第一篇：貴州2016年下半年證券從業(yè)資格《證券交易》：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理考試題

貴州2016年下半年證券從業(yè)資格《證券交易》：轉(zhuǎn)融通業(yè)

務(wù)的監(jiān)督管理考試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、（）是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購，其收購雙方對彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉，有利于收購后的相互融合。A．橫向收購 B．縱向收購 C．混合收購 D．同源收購

2、證券清算是證券公司以__為對手辦理清算與交收。A．中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司 B．客戶

C．證券交易所 D．其他證券公司

3、上海證券交易所通過交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購方式公開發(fā)行股票，申購日后的第__天，對未中簽部分的申購款予以解凍。A．1 B．2 C．3 D．4

4、在__假設(shè)情形下，試圖通過分析歷史價格數(shù)據(jù)預(yù)測未來股價的走勢，期望從過去價格數(shù)據(jù)中獲益是徒勞的。A．弱勢有效市場 B．半強勢有效市場 C．強勢有效市場 D．半弱勢有效市場

5、已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否，可分為__。A．未上市流通股份和已上市流通股份 B．有限售條件股份和無限售條件股份 C．外資股和內(nèi)資股

D．普通股票和優(yōu)先股票

6、產(chǎn)業(yè)布局政策的目標是__。

A．實現(xiàn)同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)組織形態(tài)和企業(yè)間關(guān)系的合理化

B．促使行業(yè)之間的關(guān)系更協(xié)調(diào)、社會資源配置更合理，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化 C．實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局的合理化 D．以上都不對

7、單只標的證券的融資余額降低至__以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。A．10% B．15% C．20% D．30%

8、傳統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標準是__ A．證券組合的期望收益率 B．證券組合的風(fēng)險 C．證券組合的投資目標 D．證券組合的分散化程度

9、巨額贖回是指開放式基金單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的__。A．5% B．10% C．15% D．20%

10、《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》規(guī)定，自2004年1月1日起，對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征__。A．所得稅 B．印花稅 C．營業(yè)稅 D．增值稅

11、提交中國證監(jiān)會的法律意見書和律師工作報告應(yīng)是經(jīng)__簽名，并經(jīng)該律師事務(wù)所加蓋公章、簽署日期的正式文本。A．2名以上經(jīng)辦律師

B．3名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負責(zé)人 C．3名以上經(jīng)辦律師

D．2名以上經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負責(zé)人

12、關(guān)于證券公司融資融券證點的業(yè)務(wù)規(guī)則敘述錯誤的是__。

A．證券公司以客戶的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶 B．客戶融資買入或者融券賣出的證券預(yù)定終止交易，且最后交易日在融資債務(wù)到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前1交易日

C．客戶融資買入證券的，應(yīng)當(dāng)以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金；客戶融券賣出的，應(yīng)當(dāng)以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券

D．證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券

13、公募基金主要具有的特征有__。

A．可以面向社會公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣 B．基金募集對象不固定

C．投資金額要求低，適宜中小投資者參與

D．遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管

14、《公司法》規(guī)定股份有限公司的董事會成員為（）人。A．3～10 B．5～15 C．5～19 D．5～20

15、基金管理公司辦理以下重大變更事項時，無須報中國證監(jiān)會批準的是__。A．公司新增股東 B．變更公司住所

C．更換董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理等主要負責(zé)人 D．設(shè)立、變更、撤銷辦事處

16、在招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人（應(yīng)追溯至實際控制人）的基本情況，主要包括（）。

A．發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)的歷次變動情況

B．所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭議的情況 C．外資股份(若有)持有人的有關(guān)情況

D．發(fā)行人執(zhí)行社會保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革

17、__的發(fā)行人，可視實際情況決定應(yīng)披露的交易金額，但應(yīng)在申報時說明。A．總資產(chǎn)規(guī)模為10億元以上 B．凈資產(chǎn)規(guī)模為10億元以上 C．總資產(chǎn)規(guī)模為5億元以上 D．凈資產(chǎn)規(guī)模為5億元以上

18、轉(zhuǎn)債的利率__。A．經(jīng)中國人民銀行核準 B．經(jīng)中國證監(jiān)會核準 C．由發(fā)行人確定

D．由發(fā)行人與主承銷商商定

19、目前，我國基金管理人編制基金年度報告由__復(fù)核。A．中國證監(jiān)會 B．基金登記機構(gòu) C．中國證券業(yè)協(xié)會 D．基金托管人

20、歷史上第一家由中國人自己創(chuàng)辦的證券交易所是__。A．北平證券交易所 B．上海華商證券交易所 C．深圳證券交易所 D．上海證券交易所

21、憑證式國債是一種__的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷，而這種資格一般是由__每年確定的。A．不可流通；中國證監(jiān)會和中國人民銀行 B．不可流通；財政部和中國人民銀行 C．可流通；中國證監(jiān)會和中國人民銀行 D．可流通；財政部和中國人民銀行

22、證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協(xié)議的銀行、證券公司及其他銷售機構(gòu)的是（）。A．平銷渠道 B．直銷渠道 C．網(wǎng)絡(luò)渠道 D．代銷渠道

23、政府債券的特征不包括（）。A．流通性弱 B．安全性高 C．收益穩(wěn)定 D．免稅待遇

24、保薦機構(gòu)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議后應(yīng)當(dāng)在__內(nèi)報相關(guān)機構(gòu)備案。A．5個工作日 B．10個工作日 C．5日 D．10日

25、依照基金稅收和稅法的有關(guān)規(guī)定，對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，__。

A．征收營業(yè)稅，免征企業(yè)所得稅 B．免征營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅 C．征收營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅 D．免征營業(yè)稅，免征企業(yè)所得稅

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、上證綜合指數(shù)__。

A．以1990年12月19日為基期 B．以全部上市股票為樣本 C．以股票成交量為權(quán)數(shù) D．以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)

2、一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測期為__。A．6～12個月 B．1～2年 C．3～5年 D．5～8年

3、關(guān)于證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)托管機構(gòu)，以下說法錯誤的是__。A．資產(chǎn)托管機構(gòu)有權(quán)隨時查詢集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營運作情況 B．資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期核對集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的情況 C．資產(chǎn)托管機構(gòu)的職責(zé)之一是出具資產(chǎn)托管報告

D．資產(chǎn)托管機構(gòu)的職責(zé)之一是向證券公司發(fā)布投資或者清算指令

4、基金監(jiān)管目標中，保證市場公平的含義是__。

A．恰當(dāng)?shù)卦O(shè)立交易制度來保障交易的公平，使投資者都能夠平等 B．保證交易價格形成的公平性

C．發(fā)現(xiàn)、防止和懲罰操縱市場和其他導(dǎo)致市場交易不公平的行為 D．保證市場信息的即時公布、廣泛傳播和有效反映于市場價格中

5、投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付__。A．申購費 B．托管費 C．管理費 D．手續(xù)費

6、基金會計核算中，證券和衍生工具交易及其清算的核算涉及__的買賣和交易。A．股票 B．債券

C．資產(chǎn)支持證券 D．權(quán)證

7、（）是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經(jīng)過銀行等中介機構(gòu)進行的銷售。A．基金超市 B．直銷 C．保險公司 D．網(wǎng)上交易

8、外國證券機構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（）受理。A．證券交易所 B．中國證監(jiān)會 C．國務(wù)院

D．國家外匯管理局

9、我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)不能運用于下列__投資。A．已上市的股票

B．可在場外交易的股票 C．已上市交易的債券

D．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品種

10、深圳證券交易所配股操作流程，錯誤的是__。A．股權(quán)登記日為R日

B．配股認購日為R+2日開始 C．交款結(jié)束日為R+7日 D．認購期為5個工作日

11、關(guān)于股利政策，下列敘述有誤的是__ A．股利政策是指股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策

B．股利政策通常涉及現(xiàn)金股利、股票股利和4個重要日期 C．對于現(xiàn)金股利，股東不需支付利息稅 D．獲取股票股利暫免納稅

12、根據(jù)規(guī)定，證券營業(yè)部自有資金和客戶交易結(jié)算資金之間的往來結(jié)算事項只能通過__來進行結(jié)轉(zhuǎn)。A．存放銀行資金 B．直接轉(zhuǎn)劃

C．存放交易所資金 D．存放公司資金

13、關(guān)于基金管理人，下列理解正確的有__。A．是負責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu) B．由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任

C．基金管理人的目標函數(shù)是自身利益的最大化

D．基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構(gòu)等發(fā)起成立，但不具有獨立法人地位

14、證券公司操縱市場行為從而造成證券價格異常波動是通過影響__機制來引起的。

A．市場秩序 B．供求關(guān)系 C．價格關(guān)系 D．?dāng)?shù)量關(guān)系

15、一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測期間為__。A．6～12個月 B．1～2年 C．3～5年 D．5～8年

16、有關(guān)基金資產(chǎn)的估值，下列敘述不正確的是__。

A．估值的目的是客觀、準確地反映基金資產(chǎn)的價值。經(jīng)基金資產(chǎn)估值后確定的基金資產(chǎn)凈值而計算出的基金份額凈值，是計算基金份額轉(zhuǎn)讓價格，尤其是計算開放式基金申購與贖回價格的基礎(chǔ)

B．估值的對象為基金依法擁有的各類資產(chǎn)

C．在每一個營業(yè)日或每周兩次或至少每月三次對基金資產(chǎn)進行估值

D．對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允值。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允值

17、關(guān)于ETF與封閉式基金，下列說法不正確的有__。A．封閉式基金交易價格與單位資產(chǎn)凈值趨同 B．ETF發(fā)行后規(guī)模固定

C．ETF需每季度公布一次財務(wù)狀況 D．封閉式基金沒有固定的存續(xù)期

18、下列關(guān)于上市開放式基金(LOF)的描述不正確的是__。A．可以在場外市場進行基金份額申購、贖回

B．可通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起 C．LOF必須采用指數(shù)基金模式

D．深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性

19、目前世界證券投資基金的主流產(chǎn)品是__。A．債券基金 B．公司型基金 C．放式基金

D．貨幣市場基金

20、（）是指在發(fā)行后一定時期可按特定的贖買價格由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股票。A．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 B．可贖回優(yōu)先股票 C．積累優(yōu)先股票 D．參與優(yōu)先股票

21、根據(jù)規(guī)定，證券營業(yè)部在經(jīng)營過程中發(fā)生的各項成本費用應(yīng)當(dāng)以__核算。A．實際發(fā)生數(shù) B．平均發(fā)生數(shù) C．計劃發(fā)生數(shù)

D．實際發(fā)生數(shù)的一定比例 22、2010年1月22日，__對首批申請試點的證券公司應(yīng)當(dāng)滿足的條件作了規(guī)定。A．《證券公司監(jiān)督管理條例》

B．《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》 C．《融資融券交易風(fēng)險揭示書》

D．《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作的指導(dǎo)意見》

23、目前，證券登記結(jié)算公司__把結(jié)算備付金的利息向結(jié)算參與人結(jié)息一次。A．每月 B．每季度 C．每半年 D．每年

24、對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計公司債券金額不得高于最近一期末公司凈資產(chǎn)額的（）。A．40% B．50% C．60% D．200%

25、上市公司增發(fā)的發(fā)行方式包括__。A．網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合 B．按投資者持股市值配售 C．網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價發(fā)行

D．中國證監(jiān)會認可的其他形式

第二篇：2015年上半年吉林省證券從業(yè)資格《證券交易》：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理考試試卷

2015年上半年吉林省證券從業(yè)資格《證券交易》：轉(zhuǎn)融通業(yè)

務(wù)的監(jiān)督管理考試試卷

一、單項選擇題（共27題，每題的備選項中，只有 1 個事最符合題意）

1、滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的新股，每一申購單位為（）股。A．1 B．10 C．100 D．1000

2、發(fā)行人在公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損，中國證監(jiān)會自確認之日起暫停保薦機構(gòu)的保薦機構(gòu)資格（）個月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格。A．3 B．6 C．12 D．24

3、轉(zhuǎn)債發(fā)行申請文件中關(guān)于轉(zhuǎn)債條款設(shè)置及其依據(jù)的說明由（）簽署。A．發(fā)行申請人

B．發(fā)行申請人和主承銷商 C．發(fā)行申請人或主承銷商 D．主承銷商

4、企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券資本充足率不低于（）。A．5% B．10% C．15% D．20%

5、《證券法》規(guī)定，收購要約的期限__。A．不得少于30日，并不得超過45日 B．不得少于30日，并不得超過60日 C．不得少于30日，并不得超過75日 D．不得少于60日，并不得超過90日

6、V形是一種典型的價格形態(tài)，__。A．便于普通投資者掌握 B．一般沒有明顯的征兆 C．它的頂或底出現(xiàn)兩次 D．與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似

7、上市公司增發(fā)股票時，刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時間是（）日。A．T+1 B．T+2 C．T+3 D．T+4

8、對于契約型基金與公司型基金，下列說法不正確的是__。A．契約型基金和公司型基金在投資方式上是不同的 B．契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)方面是不同的 C．契約型基金和公司型基金在組織形式方面是不同的

D．契約型基金和公司型基金在有關(guān)當(dāng)事人的地位方面是不同的

9、__在股票市場晴雨表中對道氏理論進行了系統(tǒng)的闡述。A．漢密爾頓 B．馬柯維茨 C．威廉姆斯 D．羅斯

10、公司犯提供虛假財務(wù)會計報告罪，對公司直接負責(zé)的主管人員和其他直接人員處__有期徒刑或者拘役。A．5年以下 B．3年 C．3年以下 D．5年

11、根據(jù)投資目標劃分的證券投資基金不包括（）。A．成長型基金 B．收入型基金 C．期權(quán)基金 D．平衡型基金

12、投資者有下列__情形的，擁有上市公司的控制權(quán)。A．投資者為上市公司持股40%以上的控股股東

B．投資者可以實際支配上市公司股份表決權(quán)超過25% C．投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響

D．投資者通過實際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會1/3以上成員選任

13、以下關(guān)于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說法不正確的是（）。A．證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B．證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多的投資管理服務(wù) C．具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

D．必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行

14、有關(guān)證券交易所的席位的說法正確的是__。A．有形席位的報盤速度較高 B．我國目前只有有形席位

C．我國有普通席位和特別席位之分

D．所有國家都有普通席位和特別席位兩種

15、甲作為乙的代理人到證券經(jīng)紀商柜臺為乙開立資金賬戶，下列關(guān)于其需提供的證卡的說法錯誤的是__。A．乙的身份證件及其復(fù)印件 B．甲的身份證件及其復(fù)印件 C．甲的證券賬戶卡及其復(fù)印件 D．乙的證券賬戶卡及其復(fù)印件

16、亞洲證券分析師聯(lián)合會的注冊地為__。A．悉尼 B．中國香港 C．澳大利亞 D．漢城

17、金融衍生工具按__可以分為內(nèi)置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。A．基礎(chǔ)工具種類

B．金融創(chuàng)新工具的功能 C．產(chǎn)品形態(tài)和交易場所

D．金融衍生工具自身交易的方法及特點

18、道氏理論屬于__分析方法的一種。A．心理 B．學(xué)術(shù) C．技術(shù) D．基本

19、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對于從事自營業(yè)務(wù)的交易會員某一合約單邊持倉數(shù)量絕對數(shù)額限倉，每一客戶號持倉限額為__手。A．100 B．300 C．400 D．600 20、某公司有全部參與優(yōu)先股100萬股，普通股200萬股，該公司在分派了優(yōu)先股股息和不少于優(yōu)先股收益率的普通股股利后，尚余900萬元供再次分配，則優(yōu)先股股票每股可獲得__元股息。A．6 B．4.5 C．3 D．2

21、國家股是指有權(quán)代表國家的投資部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，__資產(chǎn)應(yīng)該折算成國家股。

A．國有企業(yè)以其法人資產(chǎn)向公司投資形成的股份 B．國有事業(yè)單位改制成股份公司形成的股份 C．國有企業(yè)改制成股份公司形成的股份 D．社會公眾投資形成的股份

22、國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，向中國證監(jiān)會提出境外上市申請，按合理預(yù)期市盈率計算，籌資額不少于__萬美元。A．500 B．1000 C．3000 D．5000

23、在加權(quán)平均法下，每股凈利潤的計算公式為（）。A.A B.B C.C D.D

24、以下不屬于面額股票特點的是__。A．便于股票分割 B．轉(zhuǎn)讓價格靈活 C．發(fā)行價格靈活

D．為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

25、債券與股票的比較，錯誤的是__。A．債券和股票都屬于有價證券

B．債券和股票都是籌資手段因而都屬于負債

C．債券通常有固定的利率，而股票的股息紅利不固定

D．盡管從單個債券和股票，它們的收益率經(jīng)常會發(fā)差異而且有時差距還很大，但是總體而言，兩者的收益率是相互影響的

26、存在（）情形的證券公司不具有申請基金代銷業(yè)務(wù)的資格。A．最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為 B．凈資本等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會要求 C．最近3年內(nèi)因違法違規(guī)行為受到行政處罰 D．沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項

27、涉及證券市場的法律、法規(guī)分為三個層次，即由國務(wù)院制定并頒布的______和由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的______以及由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的______。__ A．行政法規(guī)；國家法律；部門規(guī)章 B．國家法律；行政法規(guī)；部門規(guī)章 C．國家法律；部門規(guī)章；行政法規(guī) D．部門規(guī)章；國家法律；行政法規(guī)

28、相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍是__。A．|r|＜1 B．|r|≤1 C．|r|＞1 D．|r|≥1

二、多項選擇題（共27題，每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。）

1、__負責(zé)對基金管理人的會計核算結(jié)果進行復(fù)核。A．中國證券業(yè)協(xié)會

B．中國證券登記結(jié)算公司 C．基金托管人 D．證券公司

2、由標的證券發(fā)行人以外的第三方發(fā)行的權(quán)證屬于__。A．認股權(quán)證 B．認沽權(quán)證 C．股本權(quán)證 D．備兌權(quán)證

3、下列人員中，可以成為持有公司5%以上股權(quán)的股東的是__。A．甲公司凈資產(chǎn)占實收資本的30% B．乙公司或有負債達到凈資產(chǎn)的55% C．丙因做生意虧本，欠別人2萬元已經(jīng)到期，至今不能清償 D．丁因搶劫罪被判處2年有期徒刑，現(xiàn)刑罰執(zhí)行完畢已經(jīng)4年

4、基金投資者應(yīng)重點關(guān)注招募說明書中的__信息。A．基金運作方式

B．從基金資產(chǎn)中列支的費用的種類、計提標準和方式 C．買賣基金費用相關(guān)條款

D．基金資產(chǎn)總值的計算方法和公告方式

5、對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，深圳證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)的要點有：在“委托價格”項填報股東大會議案序號，其中__代表議案。A．1.00元 B．0.10元 C．0.01元 D．0元

6、《證券公司風(fēng)險處置條例》規(guī)定了五種主要的風(fēng)險處置措施，包括__。A．停業(yè)整頓 B．托管 C．接管

D．行政重組

7、__是確保股東充分行使權(quán)利的最基礎(chǔ)的制度安排。A．股東大會制度 B．董事會制度 C．獨立董事制度 D．監(jiān)事會制度

8、關(guān)于債轉(zhuǎn)股的操作流程，下列說法不正確的是__。A．可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過交易所交易系統(tǒng)進行 B．“債轉(zhuǎn)股”時，申報方向為買入 C．“債轉(zhuǎn)股”時，轉(zhuǎn)股申報不得撤單 D．可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報

9、設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，接受單個客戶的資金金額不得低于人民幣__萬元。A．5 B．10 C．20 D．50

10、__原則是指制定內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營、防范和化解風(fēng)險為出發(fā)點。A．合法、合規(guī)性 B．全面性 C．審慎性 D．適時性

11、當(dāng)普通股的市價低于認股價格時，認股權(quán)證的市場價格__。A．小于零 B．等于零 C．大于零

D．可能大于零

12、中國證監(jiān)會對基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查，主要包括__。A．銷售機構(gòu)的內(nèi)部控制是否體現(xiàn)健全、有效、獨立、審慎的原則

B．控制環(huán)境、風(fēng)險評估、授權(quán)控制、內(nèi)部監(jiān)控、危機處理等要素是否達到要求 C．銷售決策環(huán)節(jié)是否按照《基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》設(shè)立的標準和公司的內(nèi)控制度有效執(zhí)行

D．基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺建設(shè)是否進行規(guī)范

13、關(guān)于證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險，下列說法正確的有__。A．系統(tǒng)風(fēng)險包括社會、政治、經(jīng)濟等各個方面

B．系統(tǒng)風(fēng)險會對所有企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，不能通過多樣化投資而分散，因此又稱為不可分散風(fēng)險

C．系統(tǒng)風(fēng)險來自企業(yè)內(nèi)部，單一證券有時可以抗拒和回避，但效果不好，因此稱為不可回避風(fēng)險

D．現(xiàn)實生活中，所有企業(yè)都受系統(tǒng)風(fēng)險的影響

14、個股投資價值判斷是基金管理公司股票投資的落腳點，基金經(jīng)理主要在__的基礎(chǔ)上決定實際的投資行為。A．宏觀經(jīng)濟分析報告 B．行業(yè)分析報告

C．個股投資價值分析報告 D．證券市場行情報告

15、股份每周轉(zhuǎn)讓3次的公司，在會計結(jié)束后的__內(nèi)，必須公布經(jīng)具有證券業(yè)從業(yè)資格會計師事務(wù)所審計的報告。A．1個月 B．4個月 C．6個月 D．15天

16、折(溢)價率反映__之間的關(guān)系。A．開放式基金份額凈值 B．封閉式基金份額凈值 C．基金份額面值 D．二級市場價格

17、股東大會通過當(dāng)次發(fā)行議案之日起（）個工作日內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)公布股東大會決議。A．2? B．3? C4? D．7

18、資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，間接融資是資金供求雙方通過銀行進行資金融通的活動。下面__是間接融通的工具。A．股票 B．定期存單 C．CDS D．公司債券

19、下列不屬于基金持倉結(jié)構(gòu)分析的是__。A．基金持倉股本規(guī)模

B．股票投資占基金凈值的比例 C．債券投資占基金資產(chǎn)凈值的比例 D．某行業(yè)投資占股票投資的比例 20、《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》規(guī)定，凈資本與各項風(fēng)險資本準備之和的比例不得低于（）。A．50% B．70% C．80% D．100% 21、1872年設(shè)立的__是我國第一家股份制企業(yè)。A．上海眾業(yè)公所 B．開平礦務(wù)局 C．輪船招商局 D．江南造船廠

22、債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息的并到期償還本金的__憑證。A．債權(quán)債務(wù)

B．所有權(quán)、使用權(quán) C．權(quán)利義務(wù) D．轉(zhuǎn)讓權(quán)

23、在我國，依法設(shè)立的可經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司的主要業(yè)務(wù)有__。A．自營性買賣 B．代理證券發(fā)行 C．代理證券買賣 D．其他咨詢業(yè)務(wù)

24、為應(yīng)付電腦系統(tǒng)可能出現(xiàn)故障，證券營業(yè)部設(shè)備備份應(yīng)符合以下要求__。A．配備一個以上主路由器 B．配備一個以上服務(wù)器 C．配備若干網(wǎng)卡 D．配備若干內(nèi)存條

25、__通常是指獲取目標公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán)處于絕對控股或相對控股地位的重組行為。A．購買資產(chǎn) B．收購公司 C．公司合并 D．合資或聯(lián)營

26、存在（）情形的證券公司不具有申請基金代銷業(yè)務(wù)的資格。A．最近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為 B．凈資本等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會要求 C．最近3年內(nèi)因違法違規(guī)行為受到行政處罰 D．沒有發(fā)生訴訟、仲裁等其他重大事項

27、涉及證券市場的法律、法規(guī)分為三個層次，即由國務(wù)院制定并頒布的______和由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務(wù)委員會制定并頒布的______以及由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的______。__ A．行政法規(guī)；國家法律；部門規(guī)章 B．國家法律；行政法規(guī)；部門規(guī)章 C．國家法律；部門規(guī)章；行政法規(guī) D．部門規(guī)章；國家法律；行政法規(guī)

28、相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍是__。A．|r|＜1 B．|r|≤1 C．|r|＞1 D．|r|≥1

第三篇：證券交易轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的含義及基本原則

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的含義及基本原則：針對本知識點提問？

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。

從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》的規(guī)定，嚴格防范和控制風(fēng)險，穩(wěn)健開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

2．基本業(yè)務(wù)規(guī)則

(1)專用證券賬戶。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。

(2)專用資金賬戶。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。

(3)了解客戶及信用評估。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)了解證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。

(4)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同。

(5)轉(zhuǎn)融通期限。

(6)證券公司擔(dān)保賬戶。

證券金融公司與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶。

(7)轉(zhuǎn)融通保證金。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。證券可以充抵保證金，但貨幣資金的比例不得低于應(yīng)收取保證金的15%。可充抵保證金證券的種類和折算率由證券金融公司確定并公布。

(8)轉(zhuǎn)融通互?；?。

證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風(fēng)險的需要，建立轉(zhuǎn)融通互保基金。轉(zhuǎn)融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會批準后施。

從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》的規(guī)定，嚴格防范和控制風(fēng)險，穩(wěn)健開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

基本業(yè)務(wù)規(guī)則：針對本知識點提問？

(1)專用證券賬戶。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。

(2)專用資金賬戶。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。

(3)了解客戶及信用評估。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)了解證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。

(4)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標的證券的種類和數(shù)量、期限、費率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項。

(5)轉(zhuǎn)融通期限。

除證券暫停、終止交易等特殊情形外，證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過6個月。轉(zhuǎn)融通的期限，自資金或者證券實際交付之日起算。

(6)證券公司擔(dān)保賬戶。

證券金融公司與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶。

(7)轉(zhuǎn)融通保證金。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。證券可以充抵保證金，但貨幣資金的比例不得低于應(yīng)收取保證金的15%?？沙涞直ＷC金證券的種類和折算率由證券金融公司確定并公布。

(8)轉(zhuǎn)融通互?；?。

證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風(fēng)險的需要，建立轉(zhuǎn)融通互?；稹＾D(zhuǎn)融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會批準后施。

(9)轉(zhuǎn)融通的暫停。

當(dāng)市場交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時，證券金融公司可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停全部或者部分轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)并公告。

(10)涉及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)證券及資金的劃轉(zhuǎn)。

證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)證券賬戶和資金賬戶持有人發(fā)出或者認可的指令，辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)涉及的證券和資金的劃轉(zhuǎn)。

(11)協(xié)助司法強制執(zhí)行。

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用下列資金和證券：

(1)自有資金和證券。

(2)通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入的資金和證券。

(3)通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資金。

(4)依法籌集的其他資金和證券。

權(quán)益處理：

(1)對證券發(fā)行人的權(quán)利。

對轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。

(2)證券持有人的收益權(quán)利。

證券登記結(jié)算機構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)，并相應(yīng)變更證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶的數(shù)據(jù)。

(3)證券持有人的信息報告與披露義務(wù)。

證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券，證券金融公司無須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。監(jiān)督管理：

(1)制定業(yè)務(wù)規(guī)則。

證券金融公司應(yīng)證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

(2)公布信息。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)每個交易日公布以下轉(zhuǎn)融通信息：

1)轉(zhuǎn)融資余額。

2)轉(zhuǎn)融券余額。

3)轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)。

4)轉(zhuǎn)融通費率。

(3)建立合規(guī)管理與風(fēng)險控制機制。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立合規(guī)管理機制，保證公司的經(jīng)營管理及工作人員的執(zhí)業(yè)行為合法合規(guī)。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險控制機制，有效識別、評估、控制公司經(jīng)營管理中的各類風(fēng)險。

(4)資金用途。

證券金融公司的資金，除用于履行證監(jiān)會規(guī)定的轉(zhuǎn)融通職責(zé)和維持公司正常運轉(zhuǎn)外，只能用于以下用途：

1)銀行存款。

2)購買國債、證券投資基金份額等經(jīng)證監(jiān)會認可的高流動性金融產(chǎn)品。

3)購置自用不動產(chǎn)。

4)證監(jiān)會認可的其他用途。

(5)信息系統(tǒng)安全管理。證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運行。

(6)報告制度。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會計結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送報告。報告應(yīng)當(dāng)包含按照規(guī)定編制并經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的財務(wù)會計報告。

(7)信息共享與保密。

證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券信息共享機制。

連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：(1)最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。

證券交易所決定接納或者開除會員應(yīng)當(dāng)在決定后的5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案，決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個工作日之前報中國證監(jiān)會備案。

證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。

第四篇：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法（草案）

（公開征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為了健全融資融券交易機制，拓寬證券公司融資融券業(yè)務(wù)資金和證券來源，規(guī)范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動，防范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。

第三條 從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

第四條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，嚴格防范和控制風(fēng)險，穩(wěn)健開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

第五條 中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）依法對證券金融公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理。

第二章 證券金融公司

第六條 證券金融公司根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立。證監(jiān)會根據(jù)國務(wù)院的決定，履行審批程序。

第七條 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣60億元。

證券金融公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)為實收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資。

第八條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)依照《公司法》和本辦法的規(guī)定，制定公司章程，設(shè)立股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織機構(gòu)，規(guī)范運作。

第九條 證券金融公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會批準。

第十條 證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責(zé)：

（一）為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)；

（二）對證券公司融資融券業(yè)務(wù)運行情況進行監(jiān)控；

（三）監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風(fēng)險；

（四）證監(jiān)會確定的其他職責(zé)。

第十一條 證券金融公司變更名稱、注冊資本、股東、住所地、職責(zé)范圍，制定或者修改公司章程，設(shè)立或者撤銷分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會批準。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則

第十二條 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。

轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券；轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的證券；轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的證券結(jié)算。

第十三條 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。

轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶用于存放證券金融公司擬向證券公司融出的資金及證券公司歸還的資金；轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶用于存放證券公司交存的、擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的資金；轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的資金結(jié)算。

第十四條 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)了解證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。

第十五條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信用評估機制，對證券公司的信用狀況進行評估，并根據(jù)評估結(jié)果確定和調(diào)整對證券公司的授信額度。

第十六條 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標的證券的種類和數(shù)量、期限、費率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標準格式，報證監(jiān)會備案。

第十七條 除本條第二款規(guī)定的情形外，證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過6個月。轉(zhuǎn)融通的期限，自資金或者證券實際交付之日起算。

證券金融公司可以與證券公司對轉(zhuǎn)融通標的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉(zhuǎn)融通期限的順延或者縮短作出約定。

第十八條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)按照國家宏觀政策，根據(jù)市場狀況和風(fēng)險控制需要，確定和調(diào)整轉(zhuǎn)融通費率和保證金的比例。

第十九條 證券金融公司與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶。

轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶是轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔(dān)保證券的明細數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶是轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司交存的擔(dān)保資金的明細數(shù)據(jù)。

證券金融公司可以委托證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算、交收結(jié)果等，對證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進行變更。

第二十條 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。

證券金融公司可以與證券登記結(jié)算機構(gòu)簽訂合同，委托證券登記結(jié)算機構(gòu)代為管理保證金。

第二十一條 證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式。保證金中的證券應(yīng)當(dāng)存入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶，保證金中的資金應(yīng)當(dāng)存入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。

證券金融公司與證券公司應(yīng)當(dāng)約定，轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，均為擔(dān)保證券金融公司因轉(zhuǎn)融通所生對證券公司債權(quán)的信托財產(chǎn)，因本辦法第二十二條第三款規(guī)定情形所形成的信托財產(chǎn)對證券金融公司的債權(quán)，也歸入信托財產(chǎn)。

第二十二條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)逐日計算證券公司交存的保證金價值與其所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于約定的維持擔(dān)保比例時，應(yīng)當(dāng)通知證券公司在一定的期限內(nèi)補交差額，直至達到約定的初始擔(dān)保比例。但是，對因本條第三款規(guī)定情形導(dǎo)致的差額，證券公司無須補交。

證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實現(xiàn)對證券公司的債權(quán)；處分保證金不足以完全實現(xiàn)對證券公司的債權(quán)的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)依法向證券公司追償。

經(jīng)證券公司書面同意，證券金融公司可以有償使用證券公司交存的保證金。證券金融公司使用保證金的用途、期限、對價等具體事項，由雙方通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定。

第二十三條 證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風(fēng)險的需要，建立轉(zhuǎn)融通互?；稹＾D(zhuǎn)融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

第二十四條 市場交易活動出現(xiàn)異常，可能或者已經(jīng)危及市場穩(wěn)定，有必要暫停轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，證券金融公司可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停部分或者全部轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)并公告。

第二十五條 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)涉及的證券非交易過戶，由證券登記結(jié)算機構(gòu)按照其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。

第二十六條 司法機關(guān)依法對證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶記載的權(quán)益采取財產(chǎn)保全或者強制執(zhí)行措施的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)處分保證金，在實現(xiàn)因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)后，協(xié)助司法機關(guān)執(zhí)行。

第四章 資金和證券的來源

第二十七條 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用下列資金和證券：

（一）自有資金和證券；

（二）通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入的資金和證券；

（三）通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資金；

（四）依法籌集的其他資金和證券。

第二十八條 證券金融公司可以依照《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定，發(fā)行公司債券。

第二十九條 證券金融公司可以向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會報告。

證券金融公司借入的次級債，參照證監(jiān)會對證券公司借入次級債的有關(guān)規(guī)定，計入凈資本。

第三十條 證券金融公司通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入資金和證券，按照證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。證券登記結(jié)算機構(gòu)按照證券交易所業(yè)務(wù)平臺的成交結(jié)果，辦理有關(guān)登記結(jié)算。

第三十一條 證券金融公司為履行本辦法規(guī)定的職責(zé)，可以通過其在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的普通證券賬戶買賣證券。

第五章 權(quán)益處理

第三十二條 證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認證券金融公司受托持有證券的事實，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。

第三十三條 對轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。證券金融公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求委托其持有該證券的證券公司意見，并按照其意見辦理。

前款所稱對證券發(fā)行人的權(quán)利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

第三十四條 證券登記結(jié)算機構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)，并相應(yīng)變更證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶的數(shù)據(jù)。

第三十五條 證券金融公司根據(jù)本辦法規(guī)定融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的證券的，證券金融公司或者證券公司應(yīng)當(dāng)按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

第三十六條 證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券，證券金融公司無須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶持有一家上市公司股票或者其權(quán)益的數(shù)量，合計達到規(guī)定的比例時，應(yīng)當(dāng)依法履行信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票或者其權(quán)益的數(shù)量合并計算。

第六章 監(jiān)督管理

第三十七條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

第三十八條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)每個交易日公布以下轉(zhuǎn)融通信息：

（一）轉(zhuǎn)融資余額；

（二）轉(zhuǎn)融券余額；

（三）轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)；

（四）轉(zhuǎn)融通費率。

第三十九條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立合規(guī)管理機制，保證公司的經(jīng)營管理及工作人員的執(zhí)業(yè)行為合法合規(guī)。

第四十條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險控制機制，有效識別、評估、控制公司經(jīng)營管理中的各類風(fēng)險。

第四十一條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險控制指標規(guī)定：

（一）凈資本與各項風(fēng)險資本準備之和的比例不得低于100%；

（二）對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；

（三）融出的每種證券余額不得超過該證券可流通市值的5%；

（四）充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的10%。

證券金融公司凈資本、風(fēng)險資本準備的計算，參照證監(jiān)會對證券公司的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第四十二條 證券金融公司不得為他人的債務(wù)提供擔(dān)保。

第四十三條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)每年按照稅后利潤的10%提取一般風(fēng)險準備金，用于彌補經(jīng)營虧損。證監(jiān)會可以根據(jù)防范證券金融公司風(fēng)險的需要，對提取比例進行調(diào)整。

第四十四條 證券金融公司的資金，除用于履行本辦法規(guī)定職責(zé)和維持公司正常運轉(zhuǎn)外，只能用于以下用途：

（一）銀行存款；

（二）購買國債、證券投資基金份額等經(jīng)證監(jiān)會認可的高流動性金融產(chǎn)品；

（三）購置自用不動產(chǎn)；

（四）證監(jiān)會認可的其他用途。

第四十五條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運行。

第四十六條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會計結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送報告。報告應(yīng)當(dāng)包含按照規(guī)定編制、并經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的財務(wù)會計報告。

證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會報送月度報告。月度報告應(yīng)當(dāng)包含本辦法第四十一條所列各項風(fēng)險控制指標和轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)專項報表，以及證監(jiān)會要求報送的其他信息。

第四十七條 發(fā)生影響或者可能影響公司經(jīng)營管理的重大事件的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)立即向證監(jiān)會報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和應(yīng)對措施。

第四十八條 證券金融公司為履行監(jiān)控證券公司融資融券業(yè)務(wù)運行情況的職責(zé)，可以制定證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向證券金融公司報送融資融券的相關(guān)數(shù)據(jù)。證券公司報送的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)真實、準確、完整。

證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券信息共享機制。

第四十九條 證券金融公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行本辦法規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

第五十條 證監(jiān)會為履行監(jiān)督管理職責(zé)，可以要求證券金融公司及其工作人員提供有關(guān)信息、資料，并對公司進行現(xiàn)場檢查。

第五十一條 證券金融公司或者證券公司違反本辦法規(guī)定的，由證監(jiān)會視具體情形，采取責(zé)令改正、出具警示函、責(zé)令公開說明、責(zé)令定期報告等監(jiān)管措施；應(yīng)當(dāng)給予行政處罰的，由證監(jiān)會對公司及其有關(guān)責(zé)任人員單處或者并處警告、罰款。

第七章 附則

第五十二條 證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)本辦法制定配套的交易、結(jié)算規(guī)則，依法報經(jīng)證監(jiān)會批準或者備案后實施。

第五十三條 本辦法自2011年月日起施行。

關(guān)于《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法（草案）》的起草說明

為適應(yīng)推出轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的需要，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》，證監(jiān)會起草了《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法（草案）》（以下稱草案）。現(xiàn)說明如下：

一、起草背景

經(jīng)國務(wù)院原則同意，證監(jiān)會于2010年3月31日啟動了證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點。截止目前，共批準25家證券公司開展了融資融券業(yè)務(wù)。一年多來，試點公司的融資融券業(yè)務(wù)正常開展，融資融券交易量穩(wěn)步增長，風(fēng)險得到有效控制，市場交易和登記結(jié)算活動有序進行。實踐證明，這項業(yè)務(wù)已經(jīng)具備轉(zhuǎn)向常規(guī)的基本條件。

由于試點階段證券公司只能使用自有資金和證券開展融資融券業(yè)務(wù)，而證券公司自有資金和證券有限，不能完全滿足客戶的需求，一段時間來，市場不斷呼吁，在融資融券業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入常規(guī)后，盡快推出轉(zhuǎn)融通，以解決融資融券業(yè)務(wù)的資金和證券來源問題。

為此，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》（以下稱條例）關(guān)于“證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入”的規(guī)定，證監(jiān)會對設(shè)立證券金融公司，推出轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，完善融資融券機制問題進行了深入研究。在此基礎(chǔ)上，起草了草案。

二、草案的主要內(nèi)容

草案共七章五十三條，主要對證券金融公司的職責(zé)和組織架構(gòu)、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則、資金和證券來源，與轉(zhuǎn)融通相關(guān)的證券權(quán)益處理，以及監(jiān)督管理等事項進行了規(guī)定。

（一）關(guān)于證券金融公司。

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的主體是證券金融公司，要規(guī)范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)行為、防范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險，首先應(yīng)對證券金融公司進行規(guī)范。

一是，根據(jù)條例關(guān)于證券金融公司的設(shè)立由國務(wù)院決定的規(guī)定，明確由證監(jiān)會根據(jù)國務(wù)院的決定履行設(shè)立審批程序（第6條）。

二是，要求證券金融公司依法設(shè)立股東大會、董事會、監(jiān)事會等機構(gòu)，規(guī)范運作（第8條）。三是，鑒于國務(wù)院決定設(shè)立證券金融公司，目的是完善融資融券機制而不是營利，為降低證券公司融資融券業(yè)務(wù)和客戶融資融券交易成本，規(guī)定證券金融公司不以營利為目的（第10條）。四是，考慮到證券金融公司在開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)過程中，會掌握證券公司融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，為充分其發(fā)揮服務(wù)市場融資融券交易安全穩(wěn)定運行的作用，規(guī)定證券金融公司除向證券公司提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)外，還要履行對證券公司融資融券業(yè)務(wù)運行情況進行監(jiān)控、對全市場融資融券交易情況進行監(jiān)測分析等職責(zé)（第10條）。

五是，參照對類似機構(gòu)的監(jiān)管安排，規(guī)定證券金融公司變更名稱、注冊資本、股東、住所地、職責(zé)范圍，制定或者修改章程，設(shè)立或者撤銷分支機構(gòu)等，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會批準（第9條），其董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，也應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會批準。（第11條）。

（二）關(guān)于轉(zhuǎn)融通賬戶體系。

賬戶設(shè)置與業(yè)務(wù)流程和財產(chǎn)性質(zhì)密切相關(guān)?？紤]到轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)與融資融券業(yè)務(wù)雖然操作主體和方式有異，但涉及的基本法律關(guān)系相同，草案按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)流程，并參照融資融券業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，對與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)相關(guān)的賬戶種類及功能作了規(guī)定（第12條，第13條，第19條）。草案規(guī)定，證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶和資金交收賬戶。前2個賬戶用于存放擬向證券公司出借和從證券公司收回的資金和證券，后2個賬戶用于與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有關(guān)的證券和資金結(jié)算。

此外，草案還規(guī)定證券金融公司應(yīng)當(dāng)在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和證券賬戶，分別用于存放保證金中的資金和證券。證券金融公司為證券公司分別開立與上述2個賬戶對應(yīng)的二級資金和證券賬戶，用于記載證券公司提交的保證金明細。

（三）關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的基本規(guī)范。

轉(zhuǎn)融通實質(zhì)上就是證券金融公司對證券公司的融資、融券，因此草案參考證監(jiān)會關(guān)于證券公司對客戶融資融券的規(guī)定，對證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的基本行為規(guī)范作了規(guī)定：一是證券金融公司向證券公司融出資金和證券，應(yīng)當(dāng)事先了解證券公司的情況（第14條）。二是證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信用評估機制，以評估和確定對證券公司的授信額度（第15條）。三是證券金融公司應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，合同標準格式要報證監(jiān)會備案（第16條）。四是對合同涉及的轉(zhuǎn)融通期限、轉(zhuǎn)融通費率和保證金比例的確定和調(diào)整原則等問題作了規(guī)定（第17條、第18條）。

（四）關(guān)于保證金制度。

為了保障證券金融公司因轉(zhuǎn)融通所生對證券公司債權(quán)的安全，草案規(guī)定了保證金制度（第20條至第22條）。

一是，證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但現(xiàn)金部分不能低于15%。保證金中的證券和資金應(yīng)當(dāng)分別存入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。

二是，證券金融公司與證券公司應(yīng)當(dāng)約定，轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，均為擔(dān)保證券金融公司債權(quán)的信托財產(chǎn)。

三是，證券金融公司對證券公司交存的保證金進行逐日盯市。證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實現(xiàn)對證券公司的債權(quán)。

此外，考慮到正常情況下，會有一部分保證金沉淀在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和資金賬戶中，為盤活這部分資產(chǎn)，提高其使用效率，草案允許證券金融公司經(jīng)證券公司同意后，使用證券公司交存的保證金。這也是境外通行的做法。為了保護證券公司的利益，草案還規(guī)定，證券金融公司使用保證金是有償?shù)?，需要支付對價，具體事項由雙方通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定（第22條第3款）。

（五）關(guān)于轉(zhuǎn)融通互?；稹？紤]到證券金融公司開展業(yè)務(wù)主要依靠從市場融入的資金和證券，證券公司的違約風(fēng)險可能會因此而傳導(dǎo)給市場，且證券金融公司為非營利機構(gòu)，完全由其承擔(dān)證券公司的違約風(fēng)險也不盡合理，草案規(guī)定：證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風(fēng)險的需要，建立轉(zhuǎn)融通互?；穑晦D(zhuǎn)融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施（第23條）。

（六）關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的資金和證券來源。

證券金融公司在運營中，除使用自有資金和證券外，需要使用依法融入的資金和證券。草案對證券金融公司融入資金和證券的方式及有關(guān)事項作了規(guī)定。

草案規(guī)定的融入資金的方式主要有4種：一是依照《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定，發(fā)行公司債券。二是向股東或者其他特定投資者借入次級債，并可參照證監(jiān)會對證券公司借入次級債的有關(guān)規(guī)定計入凈資本。三是按照證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入資金，例如通過證券回購融入資金。四是通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入資金。至于證券，草案則主要規(guī)定了按照證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入這一方式（第27條至第30條）。

（七）關(guān)于風(fēng)險控制指標。

轉(zhuǎn)融通是新事物，各方都缺乏經(jīng)驗。為了嚴格控制風(fēng)險，保障這項業(yè)務(wù)平穩(wěn)起步、有序運行，有必要從嚴控制轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)模，待將來各方面條件成熟后，再審慎有序地予以擴大。為此，并參照對證券公司的有關(guān)監(jiān)管規(guī)則，草案規(guī)定了證券金融公司的風(fēng)險控制指標（第41條）： 一是，規(guī)定證券金融公司凈資本與各項風(fēng)險資本準備之和的比例不低于100%。主要是為了使轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)總體規(guī)模與證券金融公司的凈資本充足水平相匹配。

二是，規(guī)定證券金融公司對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%。主要是為了防止證券金融公司對單一證券公司的債權(quán)占比過大，從而導(dǎo)致風(fēng)險過度集中。

三是，規(guī)定證券金融公司融出的每種證券余額不得超過該證券可流通市值的5%。主要考慮是轉(zhuǎn)融通對市場的影響還需經(jīng)實踐檢驗，起步階段的核心任務(wù)是建立機制，為穩(wěn)妥起見，有必要從嚴設(shè)定這一指標。

四是，規(guī)定證券金融公司收取的充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的10%。主要是為了防止對單只擔(dān)保證券持有量過大和擔(dān)保證券過度集中，從而引起處分保證金的困難，影響保證金擔(dān)保功能的實現(xiàn)。

（八）關(guān)于監(jiān)督管理。

證券金融公司是轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的主體，對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的監(jiān)管勢必延伸到對證券金融公司的監(jiān)管。草案主要從以下方面規(guī)定了監(jiān)督管理事項：

一是針對證券金融公司提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)的職責(zé)，規(guī)定證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施；要求證券金融公司每個交易日公布轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)等必要信息（第37條、第38條）。

二是針對證券金融公司的監(jiān)控、監(jiān)測分析等職責(zé)，規(guī)定證券金融公司可以制定證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施；證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立融資融券信息共享機制（第48條）。

三是為了對證券金融公司實施有效監(jiān)管，嚴格防范和控制各類風(fēng)險，明確了各項監(jiān)管要求，除了前述風(fēng)險控制指標等要求外，還包括：

1、要求證券金融公司建立健全各項機制，如合規(guī)管理機制、風(fēng)險控制機制、信息系統(tǒng)安全管理機制等（第39條、第40條、第45條）；

2、建立信息報送制度，要求證券金融公司向證監(jiān)會報送年報、月報和臨時報告，以便我會進行非現(xiàn)場檢查（第46條、第47條）；

3、明確證監(jiān)會現(xiàn)場檢查權(quán)限，規(guī)定證監(jiān)會可要求證券金融公司及其工作人員提供有關(guān)信息、資料，并對證券金融公司進行現(xiàn)場檢查（第50條）。

此外，對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中涉及第三人的證券權(quán)益處理，如對證券發(fā)行人的權(quán)利等，草案參照證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，設(shè)專章對與轉(zhuǎn)融通相關(guān)的權(quán)益處理進行了規(guī)定（第32條至36條）。

第五篇：2018年證券從業(yè)資格考試題

2018年證券從業(yè)資格考試題

1、金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。（）

正確答案：正確

2、市場占有率是指（）。

A.一個公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個市場銷售總量的比例 B.一個公司的產(chǎn)品銷售收入占該類產(chǎn)品整個市場銷售收入總額的比例 C.一個公司的產(chǎn)品銷售利潤占該類產(chǎn)品整個市場銷售利潤總額的比例 D.一個公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例

正確答案：A

3、根據(jù)規(guī)定（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。A.60% B.70% C.80% D.90%

正確答案：A 考點：熟悉各類基金的含義。見教材第四章第一節(jié)，P125。

4、下列各項中，不屬于上海證券交易所股價指數(shù)中樣本指數(shù)類的是（）。A.上證成分股指數(shù) B.上證50指數(shù) C.上證紅利指數(shù) D.上證A股指數(shù)

正確答案：D 上證A股指數(shù)屬于上海證券交易所股價指數(shù)中綜合指數(shù)類。

5、發(fā)行人推銷證券的方法有兩種：包銷和代銷。一般情況下，公開發(fā)行以包銷為主。（）

正確答案：錯誤

發(fā)行人推銷證券的方法有兩種：一是自己銷售，稱為自銷；二是委托他人代為銷售，稱為承銷。一般情況下，公開發(fā)行以承銷為主，其又可以分為包銷和代銷。

6、如果申購資金不足，則不足部分對應(yīng)的申購為無效申購。（）

正確答案：錯誤

7、在網(wǎng)上定價發(fā)行中，當(dāng)有效申購總量小于該次股票發(fā)行量時，投資都按其有效申購量認購股票后，余額部分按承銷協(xié)議辦理。（）正確答案：正確

8、上海證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者通過交易系統(tǒng)進行投票，也可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行投票。（）

正確答案：錯誤

9、具有分銷商資格的證券經(jīng)營機構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門認定的機構(gòu)可以擔(dān)任首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機構(gòu)。（）

正確答案：錯誤

10、特定目的機構(gòu)或特定目的受托人(SPV)在資產(chǎn)證券化中的作用不包括（）。A.接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn) B.以持有資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品

C.具有“破產(chǎn)隔離”的作用，即發(fā)起人破產(chǎn)對其不產(chǎn)生影響 D.負責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級

正確答案：D

11、主辦報價券商推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓的園區(qū)公司須具備以下（）條件。A.設(shè)立滿5年

B.屬于經(jīng)北京市政府確認的股份報價轉(zhuǎn)讓試點企業(yè) C.主營業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營記錄 D.公司治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范

正確答案：B, C, D 設(shè)立滿3年即可。

12、董事會每至少召開一次會議，每次會議應(yīng)當(dāng)于會議召開10日前通知全體董事和監(jiān)事。代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會，可以提議召開董事會臨時會議。（）

正確答案：錯誤

董事會每應(yīng)至少召開兩次會議。

13、股票基金通常被認為是低風(fēng)險的投資工具。（）

正確答案：錯誤

14、單獨或者合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)（）以上的股東或者監(jiān)事會提議董事會召開臨時股東大會時，應(yīng)以書面形式向董事會提出會議議題和內(nèi)容完整的提案。A.5% B.10% C.3% D.49%

正確答案：C 公司法規(guī)定，單獨或者合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)3%以上的股東或者監(jiān)事會有權(quán)利向董事會提出會議議題。

15、全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數(shù)，以天為單位，不含首次交收日，含到期交收日。（）{Page} A．正確

B．錯誤

正確答案：錯誤

全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。

16、資產(chǎn)負債表的表頭部分列示（）。A.報表名稱 B.公司名稱

C.公司財務(wù)狀況的具體內(nèi)容 D.編制日期 E.貨幣計量單位

正確答案：A, B, D, E

17、通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率被認為是短期償債能力偏低。（）

正確答案：正確

通常認為正常的速動比率為1，低于1的速動比率被認為是短期償債能力偏低。

18、（）是營業(yè)部經(jīng)營管理的核心。A.財務(wù)管理 B.安全管理 C.風(fēng)險管理 D.經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理

正確答案：C 營業(yè)部經(jīng)營管理的核心是風(fēng)險管理。

19、國際債券是指一國借款人在國際證券市場上，以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券。（）

正確答案：正確

20、下列屬于操縱證券市場手段的有（）。

A.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量 B.違反規(guī)定購買本證券公司控股股東或與本證券公司有其他重大利害關(guān)系的發(fā)行人發(fā)行的證券

C.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格 D.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢操縱證券交易價格或證券交易量

正確答案：A,C,D 所謂操縱市場是指機構(gòu)或個人利用其資金、信息等優(yōu)勢，影響證券交易價格或交易量，制造證券交易假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序，以達到獲取利益或減少損失目的的行為。ACD選項內(nèi)容均是《證券法》明確列示操縱證券市場的手段。B選項內(nèi)容屬于其他禁止行為而非操縱市場的手段。

21、按持股對象是否確定劃分，并購可以分為（）A..協(xié)議收購 B.善意收購 C.敵意收購 D.要約收購

正確答案：A, D

22、證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的協(xié)助開戶制度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查，向客戶充分揭示期貨交易風(fēng)險，解釋期貨公司、客戶、證券公司三者之問的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，告知期貨保證金安全存管要求。（）A.正確 B.錯誤 C.放棄 正確答案：A 證券公司應(yīng)建立完備的協(xié)助開戶制度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查，向客戶充分揭示期貨交易風(fēng)險，解釋期貨公司、客戶、證券公司三者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，告知期貨保證金安全存管要求。

23、根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（）其票面利率。A.大于

B.小于

=^_^=(^_^)C.等于 D.不確定

正確答案：C 根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率等于其票面利率。

24、保薦機構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交的文件不包括（）。A.發(fā)行保薦書

B.保薦代表人專項授權(quán)書 C.發(fā)行保薦工作報告 D.贏利預(yù)測審計報告

正確答案：D 保薦機構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交發(fā)行保薦書、保薦代表人專項授權(quán)書、發(fā)行保薦工作報告以及中國證監(jiān)會要求的其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件。

25、政府對于行業(yè)的管理和調(diào)控主要是通過財政政策來實現(xiàn)的。（）

正確答案：錯誤

26、有些交易所規(guī)定了一系列漲跌幅限制，達到這些限幅之后交易暫停，10分鐘后再恢復(fù)交易，目的是（）(真題)A.尋找交易對手 B.維持期貨價格穩(wěn)定

C.給市場充分的時間以消化特定信息的影響 D.防范期貨市場風(fēng)險

正確答案：C 題干所述規(guī)定的交易所，其目的是給市場充分的時間以消化特定信息的影響。

27、發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員的簡要情況，對核心技術(shù)人員，還應(yīng)披露其主要成果及獲得的獎項。（）

正確答案：正確

28、境內(nèi)居民個人可以用（）從事B股交易。A.外幣現(xiàn)鈔 B.外幣現(xiàn)鈔存款 C.境外匯人的外匯資金 D.現(xiàn)匯存款

正確答案：B, C, D 境內(nèi)居民可以使用現(xiàn)匯存款、外幣現(xiàn)鈔存款和境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不能使用外幣現(xiàn)鈔，所以A選項不正確。

29、收益公司債券發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。（）

正確答案：正確

30、V形走勢的一個重要特征是在轉(zhuǎn)勢點必須有大成交量的配合。（）

正確答案：正確

31、中央銀行提高利率將使人們的儲蓄傾向降低。（）正確答案：錯誤

32、根據(jù)深圳證券交易所的配股操作流程，在繳款期內(nèi)，投資者在托管證券公司處認購配股，如超額申報認購配股，則超額部分不予確認。（）

正確答案：正確

33、首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）以上的，發(fā)行人及其主要承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。A.1億股 B.2億股 C.3億股 D.4億股

正確答案：D

34、國有法人股的股權(quán)性質(zhì)屬于國有股權(quán)。

正確答案：正確

35、境外證券經(jīng)營機構(gòu)擬擔(dān)任境內(nèi)上市外資股的主承銷商。副主承銷商或國際協(xié)調(diào)人時，應(yīng)具備條件有（）。

A.受到所在地證券監(jiān)管部門的有效監(jiān)管 B.具有相當(dāng)于人民幣12000萬元以上的凈資產(chǎn)

C.擁有廣泛的營業(yè)網(wǎng)絡(luò)、最近2年沒有因嚴重違反有關(guān)法規(guī)受到境外證券監(jiān)管部門處罰 D.具有3名以上熟悉中國證券市場以及相關(guān)的政策、法律的專業(yè)人員

正確答案：A, B C項為3年；D項為10名。

36、我國《公司法》規(guī)定，無記名股票持有人無權(quán)出席股東大會會議。（）

正確答案：錯誤

無記名股票持有人出席股東大會會議的，應(yīng)當(dāng)于會議召開5日前至股東大會閉幕時將股票交存于公司。

37、交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，并不代表整個交易過程的結(jié)束。（）

正確答案：錯誤

38、“清算路徑”是指某一個席位的所有證券買賣是并入哪一個證券營業(yè)部，并進而并入哪一個結(jié)算會員進行清算。（）正確答案：正確 略

39、股票價格指數(shù)是（），用以反映市場股票價格的相對水平。A.將計算期的股價或市值與某一基期的股價或市值相比較的相對變化指數(shù) B.將計算期的股價或市值與股票發(fā)行的股價或市值相比較的絕對變化指數(shù) C.將現(xiàn)行股價或市值與預(yù)期的股價或市值相比較的相對變化指數(shù) D.將計算期的市值與某一基期的股價相比較的相對變化指數(shù)

正確答案：A 股票價格指數(shù)是指將計算期的股價或市值與某一基期的股價或市值相比較的相對變化指數(shù)，編制方法有簡單算術(shù)股價指數(shù)和加權(quán)股價指數(shù)兩類。

40、證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級管理人員滿3年的高級管理人員。（）

正確答案：錯誤

41、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的最近1期末凈資產(chǎn)不少于3 000萬元，且不存在未彌補虧損。（）

正確答案：錯誤

在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的最近1期末凈資產(chǎn)不少于2 000萬元，且不存在未彌補虧損。

42、證券市場按照品種結(jié)構(gòu)主要包括（）。A.債券市場 B.股票市場 C.基金市場 D.回購協(xié)議市場

正確答案：A, B, C

43、持有可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者，若其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)為股本與其持有的該公司的股份的合計數(shù)，占公司已發(fā)行的股份與全部可轉(zhuǎn)。換公司債券轉(zhuǎn)為股本的合計數(shù)達5％以上，以后每增加或減少1％，或上述比例達到30％以上，該投資者應(yīng)按中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。（）

正確答案：錯誤

持有可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者，若其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)為股本與其持有的該公司的股份的合計數(shù)，占公司已發(fā)行的股份與全部可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為股本的合計數(shù)達10％以上，以后每增加或減少1％，或上述比例達到30％以上，該投資者應(yīng)按中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

44、證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬元。

正確答案：正確 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣一百萬元,且證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。

45、證券市場的形成離不開信用制度的發(fā)展。（）

正確答案：正確

46、“時間為1天，置信水平為95%(概率)，所持股票組合的VaR=10000元”，其含義就是：“明天該股票組合最大損失超過l0000元有的可能低于5%。”（）

正確答案：正確

47、當(dāng)經(jīng)濟衰退至尾聲，投資者已遠離證券市場，每日成交稀少的時候，（）。A.經(jīng)濟周期處于衰退期 B.經(jīng)濟周期處于下降階段 C.證券市場將繼續(xù)下跌

D.證券市場已經(jīng)處于底部，應(yīng)當(dāng)考慮買入

正確答案：D

48、認股權(quán)證的杠桿作用是指認股權(quán)證價格的小幅波動能夠引起可選購股票價格的大幅波動（）。

正確答案：錯誤

49、當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值大于可轉(zhuǎn)換證券的市場價格時，存在“轉(zhuǎn)換升水”。（）

正確答案：錯誤

當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值小于可轉(zhuǎn)換證券的市場價格時，存在“轉(zhuǎn)換升水”；反之，存在“轉(zhuǎn)換貼水”。

50、名義值法對于投資風(fēng)險的度量具有極強的指導(dǎo)意義。（）{Page} A．正確

B．錯誤

正確答案：錯誤

【解析】名義值法對于投資風(fēng)險的度量沒有指導(dǎo)意義。