第一篇：中國(guó)工商銀行年報(bào)分析[范文模版]

一、公司簡(jiǎn)介

中國(guó)工商銀行股份有限公司前身為中國(guó)工商銀行，成立于1984年1月1日。2005年10月28日，本行整體改制為股份有限公司。2006年10月27日，本行成功在上交所和香港聯(lián)交所同日掛牌上市。通過持續(xù)努力和穩(wěn)健發(fā)展，該行已經(jīng)邁入世界領(lǐng)先大銀行行列，成為全球市值最大、客戶存款第一和盈利最多的上市銀行，擁有優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)、多元的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)勁的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。該行通過16,648個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)、239個(gè)境外機(jī)構(gòu)和遍布全球的1,669個(gè)代理行以及網(wǎng)上銀行、電話銀行和自助銀行等分銷渠道，向411萬(wàn)公司客戶和2.82億個(gè)人客戶提供廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)，基本形成了以商業(yè)銀行為主體，跨市場(chǎng)、國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)格局，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)領(lǐng)先地位。該行始終堅(jiān)持“以客戶為中心、服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值”的經(jīng)營(yíng)宗旨，持續(xù)提升金融服務(wù)水平，品牌內(nèi)涵不斷豐富，“您身邊的銀行，可信賴的銀行”的品牌形象深入人心，成為中國(guó)消費(fèi)者首選的銀行品牌和全球最具價(jià)值的金融品牌。

二、資本金狀況

目前，我國(guó)商業(yè)銀行資本金包括以下內(nèi)容：

1、核心資本：包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)。

實(shí)收資本，按照投入主體不同，分為：國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金。

資本公積，包括股票溢價(jià)、法定資產(chǎn)重估增值部分和接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)等形式所增加的資本。它可以按照法定程序轉(zhuǎn)增資本金。

盈余公積，是商業(yè)銀行按照規(guī)定從稅后利潤(rùn)中提取的，是商業(yè)銀行自我發(fā)展的一種積累，包括法定盈余公積金（達(dá)到注冊(cè)資本金的50%）和任意盈余公積金。

未分配利潤(rùn)，是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)中尚未分配的部分，在其未分配前與實(shí)收資本和公積金具有同樣的作用。

2、附屬資本：商業(yè)銀行的貸款呆帳準(zhǔn)備金、壞帳準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、五年及五年期以上的長(zhǎng)期債券。

貸款呆帳準(zhǔn)備金：是商業(yè)銀行在從事放款業(yè)務(wù)過程中，按規(guī)定以貸款余額的一定比例提取的，用于補(bǔ)償可能發(fā)生的貸款呆帳隨時(shí)的準(zhǔn)備金。

壞帳準(zhǔn)備金：是按照年末應(yīng)收賬款余額的3‰提取，用于核銷商業(yè)銀行的應(yīng)收賬款損失。

投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金：按照規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行每年可按上年末投資余額的3‰提取。如達(dá)到上年末投資余額的1%時(shí)可實(shí)行差額提取。

五年及五年以上的長(zhǎng)期債券：屬于金融債券的一種，是由商業(yè)銀行發(fā)行并還本付息的資本性債券，用來(lái)彌補(bǔ)商業(yè)銀行的資本金不足。

2011 2010 2009 股本 349,084 349,019 334,019 資本凈額 1,112,463 872,373 731,956 核心資本凈額 850,355 709,193 586,431 附屬資本 271,830 174,505 172,994 資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)（%）

不良貸款率（7）0.94 1.08 1.54 撥備覆蓋率（8）266.92 228.20 164.41 貸款撥備率（9）2.50 2.46 2.54 資本充足率指標(biāo)（%）

核心資本充足率（10）10.07 9.97 9.90 資本充足率（10）13.17 12.27 12.36 總權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)比率 6.19 6.11 5.76 加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率54.58 52.85 50.24 2011年12月末，工商銀行的不良貸款余額為730.11億元，比年初的水平減少了2.30億元，但是比第三季度末的水平環(huán)比增加了15.64億元；不良貸款率為0.94%，比年初的水平下降了0.14個(gè)百分點(diǎn)，但是比第三季度末的水平環(huán)比增加了3個(gè)基本點(diǎn)。

2011年年末工商銀行計(jì)提了318.32億元的貸款撥備，年化的信貸成本為0.44%；比去年同期的水平基本持平，略有下降，季度末的撥貸比維持在2.51%，預(yù)計(jì)未來(lái)的撥備政策將保持穩(wěn)定。

三、負(fù)債業(yè)務(wù)

負(fù)債業(yè)務(wù):人民幣儲(chǔ)蓄；外幣儲(chǔ)蓄；儲(chǔ)蓄旅行支票；外匯借款；同業(yè)人民幣、外匯拆入；發(fā)行金融債券等；

負(fù)債總額 14,519,045 12,636,965 11,106,119 客戶存款 12,261,219 11,145,557 9,771,277 同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)1,091,494 922,369 931,010 拆入資金 249,796 125,633 70,624

項(xiàng)目 2011年 2010年

平均 利息收入平均收益平均 利息收入平均收益 余額 /支出 率/付息率% 余額 /支出 率/付息率

負(fù)債

存款 11,364,657 188,650 1.66 10,385,487 140,518 1.35 同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存

放和拆入款項(xiàng)(3)1,389,833 32,809 2.36 1,129,238 15,503 1.37 已發(fā)行債務(wù)證券 150,578 5,357 3.56 86,375 2,992 3.46 總計(jì)息負(fù)債12,905,068 226,816 1.76 11,601,100 159,013 1.37 非計(jì)息負(fù)債 574,991 406,471 總負(fù)債 13,480,059 12,007,571

人民幣百萬(wàn)元

2011 年與2010 年對(duì)比

項(xiàng)目 增／（減）原因 凈增／（減）

規(guī)模 利率

負(fù)債

存款 15,937 32,195 48,132 同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放和拆

入款項(xiàng) 6,127 11,179 17,306 已發(fā)行債務(wù)證券 2,279 86 2,365 利息支出變化

24,343 43,460 67,803 利息凈收入變化

40,627 18,388 59,015 2011 年末，總負(fù)債145,190.45 億元，比上年末增加18,820.80 億元，增長(zhǎng)14.9%。

2011 年末，客戶存款余額122,612.19 億元，比上年末增加11,156.62億元，增長(zhǎng)10.0%。從客戶結(jié)構(gòu)上看，公司存款增加4,574.40 億元，增長(zhǎng)8.4%；個(gè)人存款增加6,002.02 億元，增長(zhǎng)11.4%。從期限結(jié)構(gòu)上看，定期存款增加5,487.24億元，增長(zhǎng)11.2%；活期存款增加5,089.18 億元，增長(zhǎng)8.8%。

四、資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)：短期、中期和長(zhǎng)期人民幣和外匯流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款；外匯轉(zhuǎn)貸款；住房開發(fā)貸款；具有專門用途的貸款；消費(fèi)性貸款（汽車消費(fèi)貸款；個(gè)人大額耐用消費(fèi)品貸款；個(gè)人住房貸款）；委托貸款和特定貸款；票據(jù)貼現(xiàn)；國(guó)債、政策性金融債券認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)；同業(yè)人民幣、外匯拆出；項(xiàng)目貸款評(píng)估和信用等級(jí)評(píng)定等； 資產(chǎn)運(yùn)用

2011年末，總資產(chǎn)154,768.68億元，比上年末增加20,182.46億元，增長(zhǎng)15.0%。其中，客戶貸款及墊款總額（簡(jiǎn)稱“各項(xiàng)貸款”）增加9,983.91億元，增長(zhǎng)14.7%；投資凈額增加1,836.34億元，增長(zhǎng)4.9%；現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)增加4,791.57億元，增長(zhǎng)21.0%。從結(jié)構(gòu)上看，各項(xiàng)貸款凈額占總資產(chǎn)的49.1%，比上年末下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；投資凈額占比25.3%，下降2.4個(gè)百分點(diǎn)；現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)占比17.8%，上升0.8個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)運(yùn)用

人民幣百萬(wàn)元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項(xiàng)目

金額 占比(%)金額 占比(%)客戶貸款及墊款總額 7,788,897 — 6,790,506 — 減：貸款減值準(zhǔn)備 194,878 — 167,134 — 客戶貸款及墊款凈額 7,594,019 49.1 6,623,372 49.2 投資凈額 3,915,902 25.3 3,732,268 27.7 現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng) 2,762,156 17.8 2,282,999 17.0 存放和拆放同業(yè)及其他金融

機(jī)構(gòu)款項(xiàng)凈額 478,002 3.1 248,860 1.8 買入返售款項(xiàng) 349,437 2.3 262,227 2.0 其他 377,352 2.4 308,896 2.3 資產(chǎn)合計(jì) 15,476,868 100.0 13,458,622 100.0 貸款

2011 年末，各項(xiàng)貸款77,888.97億元，比上年末增加9,983.91 億元，增長(zhǎng)14.7%。其中，境內(nèi)分行人民幣貸款增加8,116.64 億元，增長(zhǎng)13.1%，增速比上年回落3.8 個(gè)百分點(diǎn)。

按業(yè)務(wù)類型劃分的貸款結(jié)構(gòu)

人民幣百萬(wàn)元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項(xiàng)目

金額 占比(%)金額 占比(%)境內(nèi)分行貸款 7,313,436 93.9 6,450,670 95.0 公司類貸款 5,215,605 66.9 4,700,343 69.2 票據(jù)貼現(xiàn) 106,560 1.4 117,135 1.7 個(gè)人貸款 1,991,271 25.6 1,633,192 24.1 境外及其他 475,461 6.1 339,836 5.0 按期限劃分的公司類貸款結(jié)構(gòu)

人民幣百萬(wàn)元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項(xiàng)目

金額 占比(%)金額占比(%)短期公司類貸款 1,764,558 33.8 1,350,106 28.7 中長(zhǎng)期公司類貸款3,451,047 66.2 3,350,237 71.3 合計(jì) 5,215,605 100.0 4,700,343 100.0

按品種劃分的公司類貸款結(jié)構(gòu)

人民幣百萬(wàn)元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項(xiàng)目

金額 占比(%)金額占比(%)流動(dòng)資金貸款 2,000,392 38.4 1,514,918 32.2 其中：貿(mào)易融資 729,407 14.0 488,730 10.4 項(xiàng)目貸款 2,696,187 51.7 2,659,093 56.6 房地產(chǎn)貸款 519,026 9.9 526,332 11.2 合計(jì) 5,215,605 100.0 4,700,343 100.0

公司類貸款增加5,152.62億元，增長(zhǎng)11.0%，貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。從期限結(jié)構(gòu)上看，短期公司類貸款增加4,144.52億元，增長(zhǎng)30.7%，占全部公司類貸款增量的80.4%；中長(zhǎng)期公司類貸款增加1,008.10億元，增長(zhǎng)3.0%，增量占比19.6%。從品種結(jié)構(gòu)上看，流動(dòng)資金貸款增加4,854.74億元，增長(zhǎng)32.0%，其中貿(mào)易融資增加2,406.77億元，增長(zhǎng)49.2%，主要是繼續(xù)支持生產(chǎn)流通領(lǐng)域企業(yè)的信貸需求；項(xiàng)目貸款增加370.94億元，增長(zhǎng)1.4%，主要是繼續(xù)支持國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目建設(shè)；房地產(chǎn)貸款減少73.06億元，下降1.4%，主要是本行根據(jù)房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)變化，主動(dòng)壓降房地產(chǎn)貸款規(guī)模。

票據(jù)貼現(xiàn)減少105.75億元，下降9.0%，主要是本行根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債組合管理需要，結(jié)合全行信貸投放情況，主動(dòng)調(diào)整票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模以實(shí)現(xiàn)信貸均衡投放。

投資

2011年末，投資凈額39,159.02 億元，比上年末增加1,836.34 億元，增長(zhǎng)4.9%。

投資

人民幣百萬(wàn)元，百分比除外

2011 年12 月31 日 2010 年12 月31 日

項(xiàng)目

金額 占比(%)金額占比(%)債務(wù)工具 3,911,633 99.9 3,727,086 99.9 非重組類債券 3,402,795 86.9 3,322,915 89.0 重組類債券 397,996 10.2 402,321 10.8 其他債務(wù)工具 110,842 2.8 1,850 0.1 權(quán)益工具 4,269 0.1 5,182 0.1 合計(jì) 3,915,902 100.0 3,732,268 100.0 非重組類債券34,027.95 億元，比上年末增加798.80 億元，增長(zhǎng)2.4%。從發(fā)行主體結(jié)構(gòu)上看，政府債券增加1,297.95 億元，增長(zhǎng)17.8%，中央銀行債券減少5,020.41 億元，下降42.4%，政策性銀行債券增加3,406.79 億元，增長(zhǎng)34.8%，其他債券增加1,114.47 億元，增長(zhǎng)25.8%，主要是報(bào)告期內(nèi)央票到期，同時(shí)本行適度加大對(duì)政策性銀行債券、政府債券以及優(yōu)質(zhì)信用債券的投資力度；從剩余期限結(jié)構(gòu)上看，1 年以內(nèi)期限檔次的非重組類債券減少4,825.77 億元，下降44.8%，占比下降15.0 個(gè)百分點(diǎn)，1 至5 年期限檔次的非重組類債券增加4,154.44 億元，增長(zhǎng)28.6%，占比上升11.2 個(gè)百分點(diǎn)，5 年以上期限檔次的非重組類債券增加1,470.13 億元，增長(zhǎng)18.6%，占比上升3.8 個(gè)百分點(diǎn)，主要是由于本行把握債券收益率曲線變化帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，適時(shí)調(diào)整投資策略，在保證流動(dòng)性需要的前提下適度加大中長(zhǎng)期債券投資力度；從幣種結(jié)構(gòu)上看，人民幣債券增加1,010.66億元，增長(zhǎng)3.1%，主要是由于本行把握人民幣債券市場(chǎng)走勢(shì)，保持人民幣債券投資適度增長(zhǎng)；美元債券折合人民幣減少160.39 億元，下降23.5%，其他外幣債券折合人民幣減少51.47 億元，下降19.3%，主要是由于本行適時(shí)減持部分外幣債券所致。

五、中間業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù):人民幣現(xiàn)金結(jié)算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算；國(guó)際結(jié)算；代理業(yè)務(wù)（代收代付；代理企業(yè)債券、股票、國(guó)庫(kù)券等有價(jià)證券發(fā)行、清算、兌付、托管；黃金現(xiàn)貨買賣、交易清算、實(shí)物交割、租賃黃金、黃金項(xiàng)目融資；黃金清算交易；代理發(fā)行金融債券；代理保險(xiǎn)；代理保管有價(jià)證券、有價(jià)物品；出租保管箱；代理政策性金融業(yè)務(wù)或其它金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)等）；人民幣及外匯銀行卡業(yè)務(wù)；信息咨詢業(yè)務(wù)（資信調(diào)查；資產(chǎn)評(píng)估；金融信息咨詢；行業(yè)信息網(wǎng)服務(wù)；開立人民幣存款證明）；外匯中間業(yè)務(wù)（進(jìn)口開證；進(jìn)口代收；匯出匯款；來(lái)證通知；議付；托收；匯入?yún)R款；結(jié)匯；售匯；旅行支票；代客外匯買賣；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯擔(dān)保；外匯存款證明；代理發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；外幣兌換；為利用國(guó)際金融組織貸款的項(xiàng)目開立周轉(zhuǎn)金賬戶）；融資類和履約類擔(dān)保業(yè)務(wù)；商人銀行業(yè)務(wù)（融資顧問和銀團(tuán)貸款安排；企業(yè)財(cái)務(wù)顧問；企業(yè)海外上市）；個(gè)人理財(cái)服務(wù)；投資基金管理、托管和銷售；其他受托和委托資產(chǎn)管理；企業(yè)資信評(píng)級(jí)及其它中間業(yè)務(wù)等。

結(jié)算業(yè)務(wù):2011年實(shí)現(xiàn)對(duì)公人民幣結(jié)算量1,350 萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)55.2%，保持市場(chǎng)領(lǐng)先。

國(guó)際結(jié)算與貿(mào)易融資業(yè)務(wù):2011 年，境內(nèi)分行國(guó)際貿(mào)易融資累計(jì)發(fā)放960 億美元，比上年增長(zhǎng)81.5%；國(guó)際結(jié)算量突破萬(wàn)億美元大關(guān)達(dá)10,728 億美元，增長(zhǎng)37.1%。

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù): 2011 年末，托管資產(chǎn)總凈值35,300億元，比上年末增長(zhǎng)22.8%，是境內(nèi)唯一一家托管資產(chǎn)規(guī)模超過3 萬(wàn)億元的銀行。代客資金交易: 全年完成代客結(jié)售匯及外匯買賣量5,659 億美元，比上年增長(zhǎng)55.5%。穩(wěn)步開展本外幣結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)，加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化套期保值類匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品推廣，豐富產(chǎn)品線，擴(kuò)大客戶規(guī)模。全年完成代客結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品交易量1,067 億美元，增長(zhǎng)49.2%。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入

人民幣百萬(wàn)元，百分比除外

項(xiàng)目 2011 年 2010 年 增減額 增長(zhǎng)率(%)結(jié)算、清算及現(xiàn)金管理 25,410 19,160 6,250 32.6 投資銀行 22,592 15,506 7,086 45.7 個(gè)人理財(cái)及私人銀行 21,264 14,858 6,406 43.1 銀行卡 17,268 13,687 3,581 26.2 對(duì)公理財(cái) 9,269 6,886 2,383 34.6 資產(chǎn)托管 5,892 3,385 2,507 74.1 擔(dān)保及承諾 5,101 3,029 2,072 68.4 代理收付及委托 1,376 979 397 40.6 其他 905 518 387 74.7 手續(xù)費(fèi)及傭金收入 109,077 78,008 31,069 39.8 減：手續(xù)費(fèi)及傭金支出 7,527 5,168 2,359 45.6 手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入 101,550 72,840 28,710 39.4 結(jié)算、清算及現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)收入254.10 億元，比上年增加62.50 億元，增長(zhǎng)32.6%，主要是信用證、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，人民幣結(jié)算和代客結(jié)售匯業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。投資銀行業(yè)務(wù)收入 225.92 億元，增加70.86 億元，增長(zhǎng)45.7%，主要是投融資顧問、企業(yè)信息服務(wù)和常年財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，并購(gòu)重組和股權(quán)融資等品牌類投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

個(gè)人理財(cái)及私人銀行業(yè)務(wù)收入 212.64 億元，增加64.06 億元，增長(zhǎng)43.1%，主要是個(gè)人貸款服務(wù)、個(gè)人貴金屬、個(gè)人銀行類理財(cái)以及私人銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

銀行卡業(yè)務(wù)收入 172.68 億元，增加35.81 億元，增長(zhǎng)26.2%，主要是銀行卡發(fā)行量和消費(fèi)額增長(zhǎng)帶動(dòng)消費(fèi)回傭和結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入增加。

對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)收入 92.69 億元，增加23.83 億元，增長(zhǎng)34.6%，主要是對(duì)公客戶理財(cái)類業(yè)務(wù)增長(zhǎng)帶動(dòng)。

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)收入 58.92 億元，增加25.07 億元，增長(zhǎng)74.1%，主要是委托類資產(chǎn)規(guī)模增加帶動(dòng)托管收入快速增長(zhǎng)

六、報(bào)告期經(jīng)營(yíng)成果

報(bào)告期末，本行境外機(jī)構(gòu)（含境外分行、境外子公司及對(duì)標(biāo)準(zhǔn)銀行投資）總資產(chǎn)1,247.29 億美元，比上年末增加490.02 億美元，增長(zhǎng)64.7%，占集團(tuán)總資產(chǎn)的5.1%，提高1.4 個(gè)百分點(diǎn)。各項(xiàng)貸款655.25 億美元，增加210.88 億美元，增長(zhǎng)47.5%，各項(xiàng)存款491.34 億美元，增加133.76 億美元，增長(zhǎng)37.4%。報(bào)告期稅前利潤(rùn)13.73 億美元，比上年增長(zhǎng)15.9%。

第二篇：中國(guó)工商銀行案例分析

中國(guó)工商銀行案例分析

一、發(fā)展歷程

中國(guó)工商銀行股份有限公司于1984年成立。2005年，中國(guó)工商銀行完成了股份制改造，正式更名為“中國(guó)工商銀行股份有限公司；2006年，工商銀行成功在上海、香港兩地同步發(fā)行上市。作為中國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的商業(yè)銀行，經(jīng)過20幾年的改革發(fā)展，中國(guó)工商銀行已經(jīng)步入質(zhì)量效益和規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展的軌道。

隨著2007年金融租賃公司的成立，工商銀行的非銀行牌照類業(yè)務(wù)已延伸到投資銀行、基金和租賃等市場(chǎng)領(lǐng)域；收購(gòu)澳門、非洲等地最大銀行股權(quán)，進(jìn)入俄羅斯、印尼等新市場(chǎng)，境外機(jī)構(gòu)達(dá)112家，形成了覆蓋主要國(guó)際金融中心和我國(guó)主要經(jīng)貿(mào)往來(lái)地區(qū)的全球化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

2008年末企業(yè)網(wǎng)上銀行客戶144萬(wàn)戶，個(gè)人網(wǎng)上銀行客戶5672萬(wàn)戶。企業(yè)網(wǎng)上銀行實(shí)現(xiàn)交易額110.50萬(wàn)億元，增長(zhǎng)28.9%；個(gè)人網(wǎng)上銀行實(shí)現(xiàn)交易額9.77萬(wàn)億元，增長(zhǎng)135.4%。獲《環(huán)球金融》雜志“亞洲最佳個(gè)人網(wǎng)上銀行”、“中國(guó)最佳個(gè)人網(wǎng)上銀行”、“中國(guó)最佳企業(yè)網(wǎng)上銀行”等獎(jiǎng)項(xiàng)。

二、商業(yè)模式分析

(1)戰(zhàn)略目標(biāo)

工行的戰(zhàn)略目標(biāo)是鞏固在我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位并致力于轉(zhuǎn)型為國(guó)際一流的金融機(jī)構(gòu)。工行的整體目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化和維持可持續(xù)增長(zhǎng)。工行相信自身的獨(dú)特性在于業(yè)務(wù)創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)方式

及引領(lǐng)市場(chǎng)的創(chuàng)新精神。工行致力于繼續(xù)以業(yè)務(wù)創(chuàng)新的理念，通過以下戰(zhàn)略措施加強(qiáng)工行的獨(dú)特性：

? 進(jìn)一步發(fā)展具有高增長(zhǎng)性的非信貸業(yè)務(wù)以實(shí)現(xiàn)收入及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多元化;? 穩(wěn)健發(fā)展本行的信貸業(yè)務(wù)，積極改善本行的信貸結(jié)構(gòu);? 通過擴(kuò)大客戶細(xì)分、加強(qiáng)目標(biāo)市場(chǎng)營(yíng)銷和提升客戶服務(wù)水平來(lái)繼續(xù)提升本行的客戶組合和盈利能力;? 通過戰(zhàn)略性地提升傳統(tǒng)分行網(wǎng)絡(luò)，并加強(qiáng)電子銀行業(yè)務(wù)，以進(jìn)一步增強(qiáng)銷售和市場(chǎng)推廣能力;? 繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制能力;? 充分利用與戰(zhàn)略投資者的合作關(guān)系;? 完善與績(jī)效掛鉤的激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)培訓(xùn)，提高員工績(jī)效。

(2)目標(biāo)與客戶

2011年6月末，企業(yè)網(wǎng)上銀行客戶273萬(wàn)戶，比上年末增長(zhǎng)14.2%；個(gè)人網(wǎng)上銀行客戶突破1億戶達(dá)1.07億戶，增長(zhǎng)11.4%。并榮獲《亞洲銀行家》“中國(guó)最佳網(wǎng)上銀行”稱號(hào)。

(3)產(chǎn)品或服務(wù)

①、個(gè)人金融服務(wù)：投資理財(cái)、便利金融、個(gè)人貸款、存款服務(wù)、理財(cái)金賬戶； ②、企業(yè)金融服務(wù)：對(duì)公存款、融資業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、財(cái)智國(guó)際、清算和結(jié)算服務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品、企業(yè)電子銀行、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)、企業(yè)年金業(yè)務(wù)、中小企業(yè)服務(wù)、更多金融服務(wù)；

③、電子銀行服務(wù)：電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、企業(yè)銀行、個(gè)人網(wǎng)上銀行登錄、企業(yè)網(wǎng)上銀行登錄；

④、銀行卡服務(wù)：卡片世界、貼心服務(wù)、牡丹卡申辦直通車、使用指南。

(4)贏利模式

①、公司業(yè)務(wù)：

工行公司業(yè)務(wù)以非金融機(jī)構(gòu)法人客戶、政府機(jī)關(guān)為基本服務(wù)對(duì)象，是工行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展的基石，也是工行利潤(rùn)的主要來(lái)源； ②、同業(yè)業(yè)務(wù)：

工行從1996年開始涉足資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是國(guó)內(nèi)最早提供資本市場(chǎng)銀行業(yè)務(wù)、服務(wù)于金融同業(yè)的商業(yè)銀行之一； ③、資金業(yè)務(wù)：

工行資金業(yè)務(wù)是根據(jù)有關(guān)監(jiān)管政策和國(guó)際市場(chǎng)慣例，在貨幣、債券市場(chǎng)從事的資金拆借、債券投資、外匯買賣以及其他各類金融工具等交易業(yè)務(wù)； ④、零售業(yè)務(wù)：

工行零售業(yè)務(wù)以居民個(gè)人或家庭為基本服務(wù)對(duì)象。加快零售業(yè)務(wù)的發(fā)展是工行業(yè)務(wù)發(fā)展模式和盈利模式戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容； ⑤、電子銀行：

2001年7月，工行對(duì)全行電子銀行服務(wù)渠道進(jìn)行整合，成立電子銀行部，實(shí)行統(tǒng)一、集中和專業(yè)化管理。通過幾年來(lái)的持續(xù)快速發(fā)展，已初步構(gòu)建了以網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助銀行、手機(jī)銀行為主體的多功能、多層次、多渠道電子銀行服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)品種不斷豐富，有效突破了時(shí)間、空間的限制，具備了統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量地為客戶提供多樣化服務(wù)的能力，柜面替代率不斷提高。

(5)核心能力

中國(guó)工商銀行的核心能力是風(fēng)險(xiǎn)管理能力。風(fēng)險(xiǎn)管理能力較低，已經(jīng)成為制約我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的瓶頸。我國(guó)商業(yè)銀行除了要加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷能力、創(chuàng)新能力、客戶服務(wù)能力以外，還要重視風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)能力的培養(yǎng)。

三、技術(shù)模式分析

數(shù)據(jù)集中工程、全功能銀行系統(tǒng)和數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)三大科技項(xiàng)目，是中國(guó)工商銀行搭建國(guó)際先進(jìn)水平金融信息技術(shù)平臺(tái)的基礎(chǔ)。2002年10月完成的數(shù)據(jù)集中工程，是我國(guó)金融系統(tǒng)數(shù)據(jù)集中的開創(chuàng)性工程。

依托信息化技術(shù)平臺(tái)，工商銀行相續(xù)投產(chǎn)了信貸綜合管理系統(tǒng)升級(jí)版、證券、基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行系統(tǒng)、手機(jī)和電話銀行系統(tǒng)等系列金融信息化產(chǎn)品，贏得了科技應(yīng)用上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

四、經(jīng)營(yíng)模式分析

<1>經(jīng)營(yíng)范圍

? 負(fù)債業(yè)務(wù):人民幣儲(chǔ)蓄；外幣儲(chǔ)蓄；儲(chǔ)蓄旅行支票；外匯借款；同業(yè)人民幣、外匯拆入；發(fā)行金融債券等。

? 資產(chǎn)業(yè)務(wù)：短期、中期和長(zhǎng)期人民幣和外匯流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款；

外匯轉(zhuǎn)貸款；住房開發(fā)貸款；具有專門用途的貸款；消費(fèi)性貸款；委托貸款和特定貸款；票據(jù)貼現(xiàn)；國(guó)債、政策性金融債券認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)；同業(yè)人民幣、外匯拆出；項(xiàng)目貸款評(píng)估等。

? 中間業(yè)務(wù)：人民幣現(xiàn)金結(jié)算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算；國(guó)際結(jié)算；代理業(yè)務(wù)；人民幣及

外匯銀行卡業(yè)務(wù)；信息咨詢業(yè)務(wù)；外匯中間業(yè)務(wù)；融資類和履約類擔(dān)保業(yè)務(wù)；商人、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)；投資基金管理、托管和銷售；其他受托和委托資產(chǎn)管理；企業(yè)資信評(píng)級(jí)及其它中間業(yè)務(wù)等。

<2>實(shí)體分銷渠道

2008年，工商銀行以財(cái)富管理中心、貴賓理財(cái)中心、理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)和金融便利店為主體的分層分類網(wǎng)點(diǎn)功能服務(wù)體系基本形成，網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型不斷深入。在保持總量基本穩(wěn)定的前提下，對(duì)省會(huì)城市、重點(diǎn)大中城市及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)縣域予以適度網(wǎng)點(diǎn)資源傾斜，在重點(diǎn)城市實(shí)施網(wǎng)點(diǎn)布局優(yōu)化和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，不斷優(yōu)化機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)布局，加速網(wǎng)點(diǎn)升級(jí)改造。年內(nèi)完成100家財(cái)富管理中心和2,000家左右貴賓理財(cái)中心建設(shè)，增強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)客戶服務(wù)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。完成西藏分行和私人銀行部機(jī)構(gòu)申設(shè)工作，完善全國(guó)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)體系。

<3>大力進(jìn)行自主創(chuàng)新

在2002年，工商銀行就完成了業(yè)務(wù)處理主機(jī)集中工程，構(gòu)建了高度集中的電子化體系，首開我國(guó)金融界科技管理集約化的先河。在國(guó)內(nèi)，實(shí)現(xiàn)了37家分行和總行各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的集中處理，大幅度提升了生產(chǎn)運(yùn)行水平。海外數(shù)據(jù)中心則實(shí)現(xiàn)了工商銀行六家境

外分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)集中處理，從技術(shù)上支持了全行境內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)的整體優(yōu)勢(shì)發(fā)揮。從技術(shù)上支持了全行境內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)的整體優(yōu)勢(shì)發(fā)揮。“十五”期間工商銀行還自主開發(fā)推出了NOVA全功能銀行系統(tǒng)，投產(chǎn)應(yīng)用了375個(gè)信息管理系統(tǒng)和業(yè)務(wù)項(xiàng)目。該系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)處理模式從以產(chǎn)品為中心到以客戶為中心的轉(zhuǎn)變，確立了國(guó)內(nèi)科技領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)地位，為新的管理體制、經(jīng)營(yíng)模式、服務(wù)體系的建立和各項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。

五、資本模式分析

2006年5月23日，【中國(guó)工商銀行】與阿里巴巴在杭州簽署整體合作框架協(xié)議，雙方將就電子商務(wù)以及相關(guān)的安全認(rèn)證、資金托管、市場(chǎng)營(yíng)銷、產(chǎn)品創(chuàng)新等多個(gè)領(lǐng)域開展廣泛合作。這是中國(guó)最大商業(yè)銀行與最大電子商務(wù)網(wǎng)站之間的一次全面合作。

在中國(guó)工商銀行新一代網(wǎng)上銀行系統(tǒng)(e-Bank)建設(shè)與發(fā)展歷程中，基于Liana交易平臺(tái)的建設(shè)很好的實(shí)現(xiàn)了版本間的銜接與延續(xù)，很大程度的保證業(yè)務(wù)開發(fā)的速度與質(zhì)量，進(jìn)而推動(dòng)了業(yè)務(wù)的快速成長(zhǎng)。

中國(guó)工商銀行聯(lián)合搜狐、海南航空、新浪等12家國(guó)內(nèi)著名電子商務(wù)企業(yè),就在線支付、e卡聯(lián)名卡、實(shí)體聯(lián)名卡、企業(yè)和個(gè)人網(wǎng)上銀行、客戶資源共享、聯(lián)合促銷等內(nèi)容開展了戰(zhàn)略合作。此舉不僅標(biāo)志著中國(guó)工商銀行電子銀行開始向網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)領(lǐng)域更深層次邁進(jìn),也標(biāo)志著商業(yè)銀行與電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈之間的互動(dòng)與合作邁入一個(gè)全新的階段。此次合作最重要的成果將是真正解決電子商務(wù)支付問題。

六、管理模式分析

? 公司治理不斷改進(jìn)。工商銀行嚴(yán)格遵守營(yíng)業(yè)所在地的法律法規(guī)及上市地相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)公司治理制度建設(shè)，完善“三會(huì)一層”運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，持續(xù)優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)，提高信息披露質(zhì)量，深化投資者關(guān)系管理，加快經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)型，取得明顯成效。

? 風(fēng)險(xiǎn)管理水平也明顯提升。工商銀行實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，董事會(huì)、高級(jí)管理層和全行員工各自履行相應(yīng)職責(zé)，有效控制各種風(fēng)險(xiǎn)。通過借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理得到全面加強(qiáng)。

? 實(shí)施全面的資本管理。2008年，工商銀行實(shí)施全面的資本管理，制定資本管理制度及配套的經(jīng)濟(jì)資本管理辦法和資本充足率管理辦法，投產(chǎn)資本管理系統(tǒng)（CAPV1.0），實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本自動(dòng)計(jì)算和報(bào)表展現(xiàn)功能

七、總結(jié)及建議

網(wǎng)銀發(fā)展的真正障礙不在于技術(shù)，而在于客戶使用網(wǎng)銀的信心。雖然在拒絕開通網(wǎng)銀的人群中，將近70%的人對(duì)網(wǎng) 銀的安全性表示擔(dān)憂.但是，在已使用網(wǎng)銀的人群中，2/3的人認(rèn)為網(wǎng)銀是安全的。因此，進(jìn)行網(wǎng)銀服務(wù)的宣導(dǎo) 和教育，應(yīng)當(dāng)是銀行和相關(guān)行業(yè)下一階段的主要任務(wù)。

要做到避免同質(zhì)化，工行可以從以下5個(gè)方面來(lái)解決問題： ? 建立專業(yè)化營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程；

? 根據(jù)目標(biāo)客戶的定位，提供特色化服務(wù)； ? 根據(jù)業(yè)務(wù)重點(diǎn)充分發(fā)揮電子銀行協(xié)同效應(yīng)； ? 通過電子商務(wù)平臺(tái)合作培育客戶市場(chǎng)； ? 科學(xué)合理地對(duì)網(wǎng)銀客戶進(jìn)行細(xì)分

第三篇：中國(guó)工商銀行股票分析

中國(guó)工商銀行股票分析

——08111040 市場(chǎng)營(yíng)銷 龐雪飛

中國(guó)工商銀行于1984年1月1日作為一家國(guó)家專業(yè)銀行而成立，承擔(dān)了中國(guó)人民銀行的所有商業(yè)銀行職能，而中國(guó)人民銀行則正式成為國(guó)家的中央銀行。中國(guó)工商銀行成立以來(lái)曾經(jīng)歷幾個(gè)階段，期間由國(guó)家專業(yè)銀行轉(zhuǎn)型為國(guó)有商業(yè)銀行，之后再整體改制為股份制商業(yè)銀行。作為最近的我國(guó)銀行業(yè)重組的一部分，匯金公司于2005年4月向 中國(guó)工商銀行注資150億美元，財(cái)政部則保留了原中國(guó)工商銀行資本金1,240億元，中國(guó)工商銀行于2005年10月28日由國(guó)有商業(yè)銀行整體改制為股份有限公司。2006年4月，高盛集團(tuán)有限公司、安聯(lián)險(xiǎn)集團(tuán)、美國(guó)運(yùn)通公司分別認(rèn)購(gòu)中國(guó)工商銀行A股發(fā) 行和H股發(fā)行前已發(fā)行股份的5.7506%、2.2452%和0.4454%。2006年6月，社?；鹄硎聲?huì)也認(rèn)購(gòu)了中國(guó)工商銀行A股發(fā)行和H股發(fā)行前已發(fā) 行股份的4.9996%。

工商銀行在2005年10月28日從一家國(guó)有商業(yè)銀行整體改制成一家股份有限公司，財(cái)政部和匯金公司擔(dān)任本行發(fā)起人，并正式更名為中國(guó)工商銀行股份有限公司。中國(guó)工商銀行股份有限公司于設(shè)立后承繼了原中國(guó)工商銀行的所有業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債。根據(jù)國(guó)家關(guān)于企業(yè)改制的有關(guān)規(guī)定，中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受本行的委托，就本行整體重組改制設(shè)立股份有限公司事宜所涉及的本行的全部資產(chǎn)和負(fù)債在評(píng)估基準(zhǔn)日2005年6月30日的公允價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，并出具了《中

國(guó)工商銀行整體重組改制項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書》（中聯(lián)評(píng)報(bào)字[2005]

第390號(hào)），評(píng)估結(jié)果為總資產(chǎn)609,234,671.08萬(wàn)元，負(fù)債

583,631,856.28萬(wàn)元，凈資產(chǎn)25,602,814.80萬(wàn)元。財(cái)政部于2005

年10月21日正式核準(zhǔn)了該資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，并出具了《財(cái)政部關(guān)于發(fā)

起設(shè)立中國(guó)工商銀行股份有限公司項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估審核的批復(fù)》（財(cái)金

[2005]96號(hào)）予以確認(rèn)。

2010年，工商銀行公布中期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)666.13

億元，同比增長(zhǎng)2.7%。分析人士指出，由于凈利息差收窄，天量信

貸并未給工行帶來(lái)高額利潤(rùn)，反而是新興業(yè)務(wù)支撐了工行利潤(rùn)增長(zhǎng)。工商銀行中期報(bào)告指出，上半年新興業(yè)務(wù)的較快發(fā)展，對(duì)利潤(rùn)的增長(zhǎng)起到了重要的支撐作用。投資銀行、企業(yè)年金、銀行類理財(cái)、銀

行卡、電子銀行以及債務(wù)融資工具承銷等業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，與資本市場(chǎng)

相關(guān)的代理基金、資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)也伴隨著資本市場(chǎng)的逐漸復(fù)蘇而呈

現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。同時(shí)，工行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善使得資產(chǎn)減值損失大幅

下降，科學(xué)的成本管理使得成本收入比保持在29.69%的較低水平，也是利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要方面。

工商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，今年上半年，在投資銀行業(yè)務(wù)方面實(shí)

現(xiàn)收入71.43億元，同比增長(zhǎng)48.1%，在中間業(yè)務(wù)收入中的占比提高

到約25%，在國(guó)內(nèi)同業(yè)中位居首位。同時(shí)，工行還大力推進(jìn)債務(wù)融資

工具承銷業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，上半年共成功主承銷短期融資券、中期票據(jù)等

非金融企業(yè)債務(wù)融資和金融債發(fā)行項(xiàng)目36個(gè)，參團(tuán)承銷項(xiàng)目64個(gè)，承分銷項(xiàng)目數(shù)合計(jì)達(dá)到100個(gè)。上半年主承銷發(fā)行額達(dá)1424億元，較去年同期增長(zhǎng)140%，其中短期融資券、中期票據(jù)等非金融企業(yè)債

務(wù)融資項(xiàng)目的發(fā)行總額達(dá)1394億元，市場(chǎng)占比為24%。

由于凈利息差收窄，工行上半年利息凈收入1160.38億元，同比

下降11.9%，這直接導(dǎo)致工行營(yíng)業(yè)收入同比下降4.3%，為1483.52億

元。但實(shí)現(xiàn)非利息收入323.14億元，增加90.92億元，增長(zhǎng)39.2%。營(yíng)業(yè)支出632.86億元，下降11.4%，保證了營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士指出，在當(dāng)前信貸利差收窄、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響下，商業(yè)銀行必須不斷推出更加適合客戶和市場(chǎng)的產(chǎn)品，不斷開拓新的服

務(wù)領(lǐng)域，才能保持收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

平安證券分析師劉英華則認(rèn)為，息差企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)比較確定，加

之工行上半年不良貸款余額和比例保持雙降，下半年計(jì)息資產(chǎn)收入或

有較大增長(zhǎng)，將有力提升其利潤(rùn)水平。

工商銀行半年報(bào)指出，下半年將采取五大策略。一是把握國(guó)家推

出產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的機(jī)遇，積極調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，識(shí)別挖掘一批符

合國(guó)家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)和可持續(xù)發(fā)展水平高的優(yōu)質(zhì)企

業(yè)。二是把握人民幣跨境結(jié)算的機(jī)遇，大力拓展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。三是嚴(yán)

格控制各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，高度警惕資產(chǎn)價(jià)格泡沫，加強(qiáng)信貸審查，嚴(yán)防

信貸資金流入股市，高度關(guān)注房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。四是加強(qiáng)流動(dòng)性管理

和預(yù)判，在實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債期限合理匹配的同時(shí)提高資金營(yíng)運(yùn)收益。五

是把握市場(chǎng)機(jī)遇，創(chuàng)新發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)和貴金屬業(yè)務(wù)，促進(jìn)與資本市場(chǎng)

相關(guān)中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

在去年9月29日掛牌的工銀瑞信基金管理有限公司20%股權(quán)轉(zhuǎn)

讓項(xiàng)目，上周正式塵埃落定。原持有工銀瑞信20%股權(quán)的公司第三大

股東，中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司將其所持有的全部股權(quán)以2.582

億元的價(jià)格正式在上海產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，并于上周以2.582億元的價(jià)格成交，而受讓方正是原持有工銀瑞信55%股權(quán)的第一大股東工

商銀行。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月31日，工銀瑞信基金管理有限公

司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到3.73億元、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1.57億元、凈利潤(rùn)

為1.23億元，公司總資產(chǎn)達(dá)到7.83億元、總負(fù)債1.37億元。而20%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)為2.582億元，實(shí)際上相當(dāng)于把工銀瑞信的估值定在13億元。

此項(xiàng)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目成交之后，工商銀行所持有的工銀瑞信基金管理公

司的份額將正式增加到75%。而工銀瑞信原第二大股東瑞士信貸第一

波士頓持股比例仍保持不變，仍為25%。

對(duì)于原工銀瑞信第三大股東中國(guó)遠(yuǎn)洋退出工銀瑞信的原因，市場(chǎng)

人士指出，這應(yīng)是主要受到國(guó)資委對(duì)央企非主業(yè)投資的監(jiān)督管理規(guī)定的影響，即非主業(yè)投資占總投資不得超過10%。因此，屬于國(guó)資委的中國(guó)遠(yuǎn)洋需要對(duì)投資行為進(jìn)行清理，尤其是在金融、證券、保險(xiǎn)、房

地產(chǎn)等領(lǐng)域。

事實(shí)上，中國(guó)遠(yuǎn)洋的“退”與工商銀行的“進(jìn)”并不出人意料。

在“綜合化、國(guó)際化”的戰(zhàn)略目標(biāo)下，工商銀行不僅對(duì)旗下非銀行金融公司加大投資力度，更在綜合經(jīng)營(yíng)和海外收購(gòu)方面表現(xiàn)搶眼。就在工銀瑞信20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目掛牌當(dāng)月，工商銀行還正著手對(duì)旗下工銀金融租賃有限公司進(jìn)行大手筆的增資。在去年9月初舉行的股東大會(huì)上，工商銀行已經(jīng)通過了向工銀租賃增資30億元的議案。

當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)雖然程度不同地呈現(xiàn)出好轉(zhuǎn)跡象，但不穩(wěn)定、不確定和不平衡的特征還比較明顯，各種困難和挑戰(zhàn)仍然較多。下半年，工商銀行將進(jìn)一步積極適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的發(fā)展變化，更加注重風(fēng)險(xiǎn)控制，更加注重改革創(chuàng)新，更加注重結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力拓展盈利成長(zhǎng)的新空間，保持發(fā)展的可持續(xù)性。

第四篇：中國(guó)工商銀行與興業(yè)銀行2014年年報(bào)數(shù)據(jù)淺析

中國(guó)工商銀行與興業(yè)銀行

經(jīng)營(yíng)管理差異淺析

中國(guó)工商銀行與興業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理差異淺析

【內(nèi)容摘要】2014年，經(jīng)濟(jì)增速下行，利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展等因素對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展提出了更大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇：銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)影響較大，中間業(yè)務(wù)收入發(fā)展較快，本文通過對(duì)作為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行之首的中國(guó)工商銀行與近年來(lái)飛速發(fā)展的股份制銀行的代表興業(yè)銀行2014年年報(bào)中資本金、負(fù)債、流動(dòng)性、貸款以及非息收入等五方面數(shù)據(jù)的對(duì)比，分析兩家銀行的經(jīng)營(yíng)管理差異以及原因。

一、兩家銀行概況

中國(guó)工商銀行股份有限公司前身為中國(guó)工商銀行，成立于1984年1月1日。2005年10月28日，中國(guó)工商銀行整體進(jìn)行了股份制改革，成立中國(guó)工商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“工商銀行”）。該銀行是中國(guó)五大銀行之首，世界五百?gòu)?qiáng)企業(yè)之一，擁有中國(guó)最大的客戶群。作為中國(guó)最大的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，中國(guó)工商銀行的基本任務(wù)是依據(jù)國(guó)家的法律和法規(guī)，通過國(guó)內(nèi)外開展融資活動(dòng)籌集/ 10

社會(huì)資金，加強(qiáng)信貸資金管理，支持企業(yè)生產(chǎn)和技術(shù)改造，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。

興業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“興業(yè)銀行”）成立于1988年8月，是經(jīng)中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院、中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成立的大陸首批股份制商業(yè)銀行之一，總行設(shè)在福建省福州市，2007年2月5日在上海證券交易所掛牌上市，注冊(cè)資本190.52億元。旗下?lián)碛信d業(yè)國(guó)際信托、興業(yè)金融租賃、興業(yè)基金、興業(yè)消費(fèi)金融、興業(yè)財(cái)富和興業(yè)國(guó)信資產(chǎn)管理等子公司，形成以銀行為主體，涵蓋信托、租賃、基金、證券、消費(fèi)金融、期貨、資產(chǎn)管理等在內(nèi)的現(xiàn)代金融服務(wù)集團(tuán)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

（一）資本金數(shù)量及資本充足率

根據(jù)我國(guó)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定： “設(shè)立企業(yè)必須有法定的資本金。資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金。

資本充足率(“CAR”)是衡量一個(gè)銀行的資本對(duì)其加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)比例的以百分比表示的量。

2014年，工商銀行核心一級(jí)資本凈額為1486733百萬(wàn)元，一級(jí)資本凈額為1521233百萬(wàn)元，總資本凈額1812137百萬(wàn)元，與2013年相比各項(xiàng)資本凈額均有所增長(zhǎng)。在資本充足率指標(biāo)中資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別達(dá)到14.53%、12.19%、11.92%，比上年末提高141PB、162PB、135PB，優(yōu)于監(jiān)管要求。/ 10

2014年年報(bào)顯示，興業(yè)銀行資本凈額為328767百萬(wàn)元：核心一級(jí)資本凈額246484百萬(wàn)元；資本充足率主要指標(biāo)中，資本充足率11.29%，一級(jí)資本充足率8.89%，核心一級(jí)資本充足率8.45%。其中，資本充足率和一級(jí)資本充足率均有上升，但核心一級(jí)資本充足率有所下降，各項(xiàng)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求。

（二）負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)

2014年末，工商銀行總負(fù)債19072649百萬(wàn)元，比上年末增加1433360百/ 10

萬(wàn)元，增長(zhǎng)8.1%。其中，客戶存款15556601百萬(wàn)元，比上年末增加935776百萬(wàn)元，增長(zhǎng)6.4個(gè)百分點(diǎn)，占總負(fù)債的81.6%；同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)1106776百萬(wàn)元，比上年末增加239682百萬(wàn)元，增長(zhǎng)27.64%，占2014年總負(fù)債的5%；賣出回購(gòu)款項(xiàng)380957百萬(wàn)元，較2013年同期增加81653百萬(wàn)元，提高27.28%，占2014年總負(fù)債的1%。

截至2014年末，興業(yè)銀行總負(fù)債4145303百萬(wàn)元，較2013年同期增加668170百萬(wàn)元，增長(zhǎng)19.22%。其中，客戶存款2267780百萬(wàn)元，較2013年同期增加97435百萬(wàn)元，增長(zhǎng)4.49個(gè)百分點(diǎn)，占總負(fù)債的54.71%；同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)1268148百萬(wàn)元，比上年末增加260604百萬(wàn)元，增長(zhǎng)25.87%，占2014年總負(fù)債的30.59%；賣出回購(gòu)款項(xiàng)98571百萬(wàn)元，比2013年同期增加16790百萬(wàn)元，提高20.53%，占2014年總負(fù)債的2.38%。

（三）流動(dòng)性狀況 / 10

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，我們說一個(gè)銀行具有流動(dòng)性，一般是指該銀行可以在任何時(shí)候以合理的價(jià)格得到足夠的資金來(lái)滿足其客戶隨時(shí)提取資金的要求。銀行的流動(dòng)性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以較低的成本適時(shí)獲得所需資金的能力。當(dāng)銀行的流動(dòng)性面臨不確定性時(shí)，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2014年，工商銀行存貸款業(yè)務(wù)保持協(xié)調(diào)發(fā)展，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平穩(wěn)步提升。流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)均滿足監(jiān)管要求。其中，人民幣流動(dòng)性比率33.2%，外幣流動(dòng)性比率91.1%，帶存款比例68.4%，流動(dòng)性覆蓋率142.4%。2014年末，由于相應(yīng)1至5年的貸款和債券投資增加，該期限的流動(dòng)性正缺口增加；5年以上流動(dòng)性正缺口增加的主要原因是貸款增加。工商銀行整體流動(dòng)性安全。

2014年．興業(yè)銀行存貸款比例為64.76%，與2013年同期相比，比例有所抬高；流動(dòng)性比例41.59%，與2013年同期相比，流動(dòng)性比例穩(wěn)步提升。流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)符合監(jiān)管要求，可以看到興業(yè)銀行動(dòng)態(tài)調(diào)整了流動(dòng)性管理政策，有效管理短期流動(dòng)性。

（四）貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)

截至2014年末，工商銀行貸款總規(guī)模為11026331百萬(wàn)元，較2013年同期增加1103957百萬(wàn)元，增長(zhǎng)11.13個(gè)百分點(diǎn)。其中，公司貸款7612592百萬(wàn)元，占2014年貸款總規(guī)模69.0%，較2013年增加566077百萬(wàn)元，提高8.03%；個(gè)人貸款3063465百萬(wàn)元，占2014年貸款總額27.8%，較2013年增加335864百萬(wàn)元，提高12.31%；票據(jù)貼現(xiàn)350274百萬(wàn)元，占2014年貸款總額3.2%，較2013年增加202016百萬(wàn)元，提高136.26%。公司貸款雖然仍是貸款的主要方式，但其在貸款結(jié)構(gòu)中占比下降，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)占比增長(zhǎng)翻倍。

從貸款投入行業(yè)來(lái)看，新增貸款和存量移位貸款主要投向經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域，/ 10

以及新的增長(zhǎng)點(diǎn)和增長(zhǎng)帶。其中，代表產(chǎn)業(yè)調(diào)整優(yōu)化方向的先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)以及文化產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模擴(kuò)大，此外，繼續(xù)支持國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目，嚴(yán)格控制地方政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)行業(yè)貸款，加強(qiáng)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高不良貸款處置效率和效益。

2014年期末，興業(yè)銀行貸款總規(guī)模為1593148百萬(wàn)元，較2013年同期增加236091百萬(wàn)元，增長(zhǎng)17.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，公司貸款1179708百萬(wàn)元，占2014年貸款總規(guī)模74.04%，較2013年增加190900百萬(wàn)元，提高19.31%；個(gè)人貸款385950百萬(wàn)元，占2014年貸款總額24.23%，較2013年增加32306百萬(wàn)元，提高9.14%；票據(jù)貼現(xiàn)27490百萬(wàn)元，占2014年貸款總額1.73%，較2013年增加12885百萬(wàn)元，提高88.22%。票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)飛速增長(zhǎng)。/ 10

另外，從貸款行業(yè)分布統(tǒng)計(jì)來(lái)看，興業(yè)銀行排名前五位的貸款行業(yè)分別為：個(gè)人貸款、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。

（五）非息收入及其來(lái)源 / 10

2014年，工商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入132497百萬(wàn)元，較2013年同期增加10171百萬(wàn)元，提高8.31個(gè)百分點(diǎn)。其中排名前三位的業(yè)務(wù)是：銀行卡手續(xù)費(fèi)收入35133百萬(wàn)元，投資銀行手續(xù)費(fèi)收入30474百萬(wàn)元，結(jié)算、清算及現(xiàn)金管理30422百萬(wàn)元，三項(xiàng)共計(jì)96029百萬(wàn)元。其三項(xiàng)占手續(xù)費(fèi)收入的占比分別為23.95%、20.77%、20.74%，三項(xiàng)合計(jì)占手續(xù)費(fèi)及傭金收入的65.47%。

2014年，興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入29338百萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的23.49%。其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入27041百萬(wàn)元，占全部非息收入的92.17%手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比2013年同期增長(zhǎng)了3279百萬(wàn)元，增長(zhǎng)18.80%。/ 10

從上面手續(xù)費(fèi)及傭金的具體構(gòu)成可以看出，手續(xù)費(fèi)及傭金收入前三位的業(yè)務(wù)是咨詢顧問手續(xù)費(fèi)收入10512百萬(wàn)元、銀行卡手續(xù)費(fèi)收入5653百萬(wàn)元、托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入4211百萬(wàn)元，共計(jì)20376百萬(wàn)元。其三項(xiàng)占手續(xù)費(fèi)收入的占比分別為37.00%、19.90%、14.82%，三項(xiàng)合計(jì)占手續(xù)費(fèi)及傭金收入的71.72%。

三、經(jīng)營(yíng)差異原因

通過上述2014年年報(bào)中部分報(bào)表的分析，可以看出工商銀行與興業(yè)銀行在資本金、負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性狀況、貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)、非息收入等五方面存在明顯差異：

對(duì)比工商銀行與興業(yè)銀行的資本金及資本充足率的各項(xiàng)指標(biāo)，可以看出：工商銀行與興業(yè)銀行相比其資本金規(guī)模以及資本充足率遠(yuǎn)大于興業(yè)銀行，其龐大的資本金規(guī)模作為基礎(chǔ)，使得工商銀行的資本充足率，特別是核心一級(jí)資本充足率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般股份制銀行，資金信用風(fēng)險(xiǎn)較低，資金安全性高，在吸收個(gè)人客戶存款方面存在很大優(yōu)勢(shì)。

從工商銀行與興業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)對(duì)比中可以明顯看出：興業(yè)銀行作為近年來(lái)股份制銀行飛速發(fā)展的代表，其負(fù)債規(guī)模擴(kuò)大較快，工商銀行則因其/ 10

負(fù)債規(guī)模已過于龐大，導(dǎo)致負(fù)債整體增長(zhǎng)速度低于興業(yè)銀行。在客戶存款、同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)、賣出回購(gòu)款項(xiàng)三方面來(lái)看，工商銀行作為傳統(tǒng)國(guó)有大銀行，其資金主要來(lái)源于客戶存款，隨著資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的逐步調(diào)整，客戶存款的增速逐漸下降，同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)以及賣出回購(gòu)款項(xiàng)的增速大幅提高，兩項(xiàng)指標(biāo)均增長(zhǎng)25%以上。興業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)果則與工商銀行存在明顯區(qū)別，興業(yè)銀行負(fù)債占比最高的也是客戶存款，但其僅占總負(fù)債的5成，而同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)與賣出回購(gòu)款項(xiàng)的總和也占負(fù)債規(guī)模的3成以上，同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)與賣出回購(gòu)款項(xiàng)在興業(yè)銀行的總負(fù)債中占有了很重要的地位。

從上述貸款規(guī)模及機(jī)構(gòu)上分析，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、外部市場(chǎng)不景氣等因素的影響，部分企業(yè)特別是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難加大導(dǎo)致貸款違約，工商銀行對(duì)于隨著銀行業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)調(diào)整，各家銀行都開始控制公司貸款業(yè)務(wù)占比，通過調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，促進(jìn)本行業(yè)務(wù)穩(wěn)步上升。

在非息收入的手續(xù)費(fèi)及傭金收入方面，工商銀行與興業(yè)銀行主要的偏重業(yè)務(wù)明顯不同，工商銀行以銀行卡、投資銀行以及結(jié)算業(yè)務(wù)為主要收入來(lái)源，而興業(yè)銀行則以咨詢顧問、銀行卡、托管業(yè)務(wù)為其主要的非息收入來(lái)源。

產(chǎn)生這些差異的原因，主要與兩家銀行的企業(yè)性質(zhì)有很大關(guān)系。企業(yè)的性質(zhì)影響了其資本金以及資本充足率，進(jìn)而影響了企業(yè)的負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)和貸款規(guī)模、結(jié)構(gòu)的差異，而企業(yè)負(fù)債規(guī)模和貸款規(guī)模的不同經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略，最終會(huì)體現(xiàn)在流動(dòng)性狀況以及非息收入等利潤(rùn)指標(biāo)中。

從目前經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，工商銀行與興業(yè)銀行均為近幾年業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的銀行代表，進(jìn)一步優(yōu)化資本配置機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新產(chǎn)品，提高利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)將是我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展所需要探索和解決的。/ 10

第五篇：農(nóng)業(yè)銀行五年年報(bào)分析

農(nóng)業(yè)銀行五年年報(bào)分析

房產(chǎn)1201班

1203100152

黃宗旭

一、資產(chǎn)負(fù)債表分析 1.資產(chǎn)分析

2009年 2010年 2011年 2012年 2013年

發(fā)放貸款和墊款凈額 投資凈額 現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng) 存放同業(yè)和拆出資金 買入返售金融資產(chǎn) 其他 資產(chǎn)總額 資產(chǎn)總額增速 4,011,495 2,616,672 1,517,806

4,788,008 2,527,431 2,082,332

5,410,086 2,628,052 2,487,082

6,153,411 2,856,148 2,613,111

6,902,522 3,220,098 2,603,802

111,128 173,268 344,557 485,613 706,333

421,093 204,394 8,882,588 26.63%

525,331 241,036 10,337,406 16.38%

529,440 278,360 11,677,577 12.96%

814,620 321,439 13,244,342 13.42%

737,052 392,295 14,562,102 9.95%

（單位：百萬(wàn)元）

由圖表可以看出，農(nóng)業(yè)銀行2009年到2013的資產(chǎn)總額逐年上升。其中以2009年增速最快，達(dá)到了26.63%，往后各年增速不斷下降（2012年小幅上升）。到2013年，農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)總額增速下降到了9.95%。農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)中，貸款及墊款、現(xiàn)金及中央銀行款項(xiàng)、投資凈額占據(jù)了最大比重。這說明農(nóng)業(yè)銀行對(duì)資金的運(yùn)用主要以貸款和投資為主，同時(shí)在中央銀行擁有一定量的款項(xiàng)，準(zhǔn)備金充足。

2.負(fù)債分析

2009年

吸收存款 同業(yè)存放和拆入資金 賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款 發(fā)行債券 其他負(fù)債 負(fù)債總額 負(fù)債總額增速 7,497,618 600,261

2010年 8,887,905 582,952

2011年 9,622,026 724,236

2012年 10,862,935 934,073

2013年 11,811,411 903,717

100,812 49,955 291,017 8,539,663 27.00%

37,467 49,962 236,884

92,079 99,922 489,526

7,631 150,885 537,464

26,787 156,300 819,350

9,795,170 11,027,789 12,492,988 13,717,565 14.70%

12.58%

13.29%

9.80%

從圖表可以看出，與資產(chǎn)表類似，農(nóng)業(yè)銀行的負(fù)債總額從2009年到2013年逐年增加，增速逐年下降（在2012年小幅回升）。2009年的增速最高，為27.00%，2013年的增速最低，僅有9.80%。從負(fù)債表中可以看出，農(nóng)業(yè)銀行的負(fù)債來(lái)源主要依靠吸收存款，資產(chǎn)總額又依賴于負(fù)債的總額，所以銀行吸收存款的多少對(duì)資產(chǎn)總額具有巨大影響。

2009年農(nóng)行負(fù)債總額增速高達(dá)27%，說明經(jīng)過2008年金融危機(jī)的沖擊，我國(guó)居民傾向于儲(chǔ)蓄，所以銀行能夠吸收的存款大增。而隨著市場(chǎng)的趨于平穩(wěn)，沖擊過去，居民開始將更多的錢用于投資和消費(fèi)，所以從2009年開始往后每年增速下降。負(fù)債增速的減少也使銀行更謹(jǐn)慎的使用資金，帶動(dòng)了資產(chǎn)增速的下降。

3.所有者權(quán)益

所有者權(quán)益 占資產(chǎn)比重 2009年 342925 3.86%

2010年 542236 5.25%

2011年 649788 5.56%

2012年 751354 5.67%

2013年 844537 5.80%

（單位：百萬(wàn)元）

資產(chǎn)反映銀行的所有資金，負(fù)債和所有者權(quán)益代表銀行資金的來(lái)源，所有農(nóng)業(yè)銀行的所有者權(quán)益等于資產(chǎn)與負(fù)債的差額。從圖表看出，農(nóng)業(yè)銀行從2009年到2013年所有者權(quán)益不斷增加，與資產(chǎn)同向增長(zhǎng)，但是權(quán)益占資產(chǎn)比重不斷增大，說明銀行在不斷的增加自有資本，降低杠桿率，放慢擴(kuò)張速度。

二、利潤(rùn)表分析

營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)支出 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 利潤(rùn)總額 利息收入 利息占收入比重 2009年 222,274 148,532 73,742 73,928 181,639 81.72%

2010年 290,418 170,988 119,430 120,734 242,152 83.38%

2011年 377,731 220,993 156,738 158,201 307,199 81.33%

2012年 421,964 234,993 186,971 187,927 341,879 81.02%

2013年 462,625 249,613 213,012 214,174 376,202 81.32%

（單位：百萬(wàn)元）

農(nóng)業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入包括利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、其他非利息收入，營(yíng)業(yè)支出包括業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、營(yíng)業(yè)稅金及附加、資產(chǎn)減值損失。兩者差額為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，再加上營(yíng)業(yè)外收入等于農(nóng)行一年的稅前利潤(rùn)總額。

從圖表中可以看出，農(nóng)業(yè)銀行每年的營(yíng)業(yè)收入中的大部分來(lái)自于利息收入，從2009年到2013年的數(shù)據(jù)都顯示利息收入占總營(yíng)業(yè)收入的80%以上。這說明農(nóng)業(yè)銀行的利潤(rùn)主要通過存貸利差來(lái)實(shí)現(xiàn)。所以存款和貸款的數(shù)量決定了農(nóng)業(yè)銀行的利潤(rùn)總額。

三、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 1.資本充足情況

資本凈額 2009年 440,349

2010年 624,124

2011年 763,010

2012年 910,048

2013年 1,074,967

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 4,373,006 5,383,694 6,388,375 7,216,178 9,065,631 資本充足率 核心資本充足率 10.07% 7.74%

11.59% 9.75%

11.94% 9.50%

12.61% 9.67%

11.86% 9.25%

（單位：百萬(wàn)元）按照《巴塞爾協(xié)議》中關(guān)于資本充足率的規(guī)定和計(jì)算方法，資本凈額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比重為資本充足率，其比率必須大于等于8%。從農(nóng)行的資本充足情

況可以看出，農(nóng)行從2009年到2013年五年來(lái)的資本充足一直保持在10%到13%之間，完全符合《巴塞爾協(xié)議》的要求。

農(nóng)業(yè)銀行作為國(guó)有四大行之一，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或出現(xiàn)損失，將對(duì)整個(gè)金融體系造成重大影響。2010年《巴塞爾協(xié)議》的新規(guī)定出臺(tái)后，我國(guó)對(duì)于系統(tǒng)重要性銀行的充足率要求除了8%的資本充足率之外，還要加上2.5%的超額資本以及1%的附加資本。所以農(nóng)業(yè)銀行2010年到2013年的資本充足都必須在11.5%以上。2010年之前，商行核心資本充足率必須大于等于4%，2010年之后核心資本充足率必須大于等于6%。目前農(nóng)業(yè)銀行的資本充足率滿足國(guó)際規(guī)定和國(guó)家要求，說明農(nóng)業(yè)銀行擁有足夠的資本用于防止風(fēng)險(xiǎn)和彌補(bǔ)損失，保證銀行經(jīng)營(yíng)的正常發(fā)展，也說明農(nóng)業(yè)銀行在資本管理中采取了比較謹(jǐn)慎的態(tài)度。

2.資產(chǎn)質(zhì)量情況

不良貸款率 撥備覆蓋率 貸款總額準(zhǔn)備金率 2009年 2.91% 105.37% 3.06%

2010年 2.03% 168.05% 3.40%

2011年 1.55% 263.10% 4.08%

2012年 1.33% 326.14% 4.35%

2013年 1.22% 367.04% 4.46%

不良貸款率等于不良貸款余額除以發(fā)放貸款和墊款總額，貸款準(zhǔn)備金率等于貸款減值準(zhǔn)備余額除以發(fā)放貸款和墊款總額。所以在一年的發(fā)放貸款和墊款總額不變的情況下，不良貸款率越低越好，貸款準(zhǔn)備金率越低越好，而貸款準(zhǔn)備金率只有大于不良貸款率是才能保證彌補(bǔ)不良貸款帶來(lái)的損失，減少風(fēng)險(xiǎn)。從圖表中

可以看出，2009年貸款準(zhǔn)備金率為3.06%，不良貸款率為2.91%，貸款減值準(zhǔn)備剛好可以彌補(bǔ)不良貸款帶來(lái)的損失。往后各年貸款總額準(zhǔn)備金率逐年升高，不良貸款率逐年下降，兩者之間差距逐漸拉大，表明農(nóng)業(yè)銀行擁有足夠的準(zhǔn)備金來(lái)應(yīng)對(duì)不良貸款，不良貸款也就不會(huì)對(duì)農(nóng)行的資本造成嚴(yán)重影響。

撥備覆蓋率等于貸款減值準(zhǔn)備余額除以不良貸款余額，表示商業(yè)銀行用以沖銷不良貸款的資金是否充裕，該比率的最佳狀態(tài)為100%，即貸款減值準(zhǔn)備剛好抵消不良貸款帶來(lái)的損失。農(nóng)業(yè)銀行的撥備覆蓋率從2009年的105.7%一直上升到2013年的367.04%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出最佳狀態(tài)，說明農(nóng)業(yè)銀行為避免不良貸款損失產(chǎn)生巨大影響，不斷加大貸款減值準(zhǔn)備，力求將損失降到最低。

3.盈利能力

利潤(rùn)總額 資產(chǎn)總額 稅前資產(chǎn)收益率 凈利息收益率 資本收益率 2009年 73,928

2010年 120,734

2011年 158,201

2012年 187,927

2013年 214,174

8,882,588 10,337,406 11,677,577 13,244,342 14,562,102 0.83%

1.17%

1.35%

1.42%

1.47%

2.28% 16.79%

2.57% 19.34%

2.85% 20.73%

2.81% 20.65%

2.79% 19.92%

（單位：百萬(wàn)元）

資產(chǎn)收益率等于利潤(rùn)總額除以資產(chǎn)總額，資本收益率等于利潤(rùn)總額除以資本凈額。資產(chǎn)收益率和資本收益率反映了商業(yè)銀行的盈利能力，其值越大說明盈利能力越強(qiáng)，償債能力也越強(qiáng)。農(nóng)業(yè)銀行2009年到2013年的稅前資產(chǎn)收益率不斷上升，說明農(nóng)行5年來(lái)盈利能力不斷增強(qiáng)，能更好的保證農(nóng)行存款利息的償還，不會(huì)有償債風(fēng)險(xiǎn)。而資本收益率從2010年的20.73%連續(xù)兩年小幅下降到2013年19.92%，而農(nóng)行的利潤(rùn)總額和資本凈額都在不斷上升，說明資本增速大于利潤(rùn)增速，也就說明農(nóng)行在不斷增加資本總量的同時(shí)，資本成本也在上升，使得利潤(rùn)相對(duì)減少。

凈利息收益率等于凈利息收入除以生息資產(chǎn)平均余額，反映商業(yè)銀行通過存貸利差以及債券投資帶來(lái)的收益，也反映了銀行的盈利能力。

4.償債能力分析

流動(dòng)性比率

人民幣 外幣

2009年 40.99% 122.54%

2010年 38.36% 127.03%

2011年 40.18% 154.66%

2012年 44.75% 161.78%

2013年 43.57% 114.95%

流動(dòng)性比率就是銀行流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，反映了商業(yè)銀行的資產(chǎn)對(duì)銀行負(fù)債的清償能力，其值越大說明銀行的短期償債能力越強(qiáng)。按照監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，人民幣的流動(dòng)性比率必須≥25%，外幣的流動(dòng)性比率必須≥25%。

農(nóng)業(yè)銀行人民幣的流動(dòng)性比率從2009年到2013年的年報(bào)來(lái)看都在40%左右，說明銀行的流動(dòng)資產(chǎn)完全可以滿足監(jiān)管的要求，償債能力較高。而外幣的流

動(dòng)性比率都大大超過了100%，說明農(nóng)行的外幣流動(dòng)資產(chǎn)完全可以償付流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)性比率的數(shù)據(jù)說明了銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中，對(duì)于本幣的資產(chǎn)負(fù)債采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度，以確保其短期負(fù)債的償還能力，而外幣則相對(duì)更為激進(jìn)。

5.每股數(shù)據(jù)

基本每股收益 歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)

（單位：元）2009年 0.25

2010年 0.33

2011年 0.38

2012年 0.45

2013年 0.51

1.67 1.32 2 2.31 2.6

商業(yè)銀行每股收益等于銀行的凈收益除以股數(shù)，反映了銀行權(quán)益資本的收益水平。歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)反映了母公司每股股票所擁有的凈資產(chǎn)現(xiàn)值，即股東所擁有的權(quán)益。

農(nóng)業(yè)銀行基本每股收益5年來(lái)基本呈線性上升，表明了農(nóng)行每年的收益不斷上升，除去利息支出后的凈收益也在不斷上升。而每股凈資產(chǎn)總體呈上升趨勢(shì)，說明農(nóng)行每一年的留存收益中用來(lái)增加資本公積的部分在增長(zhǎng)，也說明銀行的權(quán)益資本在增加。

四、貸款信用風(fēng)險(xiǎn)分析

2009年

2010年

2011年

2012年

2013年

數(shù)額 占比 數(shù)額 占比 數(shù)額 占比 數(shù)額 占比 數(shù)額 占比 3,6989.25% 7.85% 1.27% 1.52% 0.12% 100.00%

4,539,665 316,671 34,987 57,930 7,488 4,956,741

91.59% 6.39% 0.71% 1.17% 0.15% 100.00%

5,226,690 314,657 31,115 47,082 9,161 5,628,705

92.86% 5.59% 0.55% 0.84% 0.16% 100.00%

6,052,100 295,451 29,489 46,996 9,363 6,433,399

94.07% 4.59% 0.46% 0.73% 0.15% 100.00%

6,860,589 276,343 25,388 52,162 10,231 7,224,713

94.96% 3.82% 0.35% 0.72% 0.14% 100.00% 正常 3,136

關(guān)注 324,810 52,575 62,895 4,771 4,13合計(jì) 8,187 次級(jí)

可疑

損失

（單位：百萬(wàn)元）

按照貸款五級(jí)分類，銀行次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款屬于銀行的不良貸款，不良貸款說明銀行發(fā)放的貸款不能按時(shí)按質(zhì)收回，形成了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。不良貸款所占比重越大說明銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)越高，造成銀行損失的可能就越大。

農(nóng)業(yè)銀行2009年到2013年的各年貸款中，正常類貸款和關(guān)注類貸款的比重均占到了當(dāng)年總貸款額的97%以上，不良貸款只有3%左右，這說明農(nóng)業(yè)銀行的絕大部分貸款都可以按時(shí)按質(zhì)收回，只有很小一部分貸款出現(xiàn)違約。也就說明農(nóng)行的信用風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)，不會(huì)對(duì)農(nóng)行整體經(jīng)營(yíng)造成影響。

五、存貸業(yè)務(wù)分析 1.公司存貸款業(yè)務(wù)

公司存款 公司貸款和貼現(xiàn)總額 存款增速

2009年 29,012.47 33,209.21 34.10%

2010年 35,329.75 37,365.63 21.77%

2011年 36,435.62 40,921.15 3.13%

2012年 39,804.83 45,355.90 9.25%

2013年 43,114.07 48,216.80 8.31%

貸款增速 26.91% 12.52% 9.52% 10.84% 6.31%

（單位：億元）

圖表顯示，農(nóng)業(yè)銀行五年來(lái)公司存款和公司貸款的總額不斷增加，但是增速卻明顯呈下降趨勢(shì)。2009年存款增速為34.1%，貸款增速為26.91%，2008年較上一年大幅下降，2012年有所回升，但總體趨勢(shì)在不斷下降。

2.個(gè)人存貸款業(yè)務(wù)

個(gè)人貸款

個(gè)人存款 貸款增速 2009年 7,893.42 43,653.87 69.90%

2010年 11,444.73 50,651.95 44.99%

2011年 14,305.20 56,260.77 24.99%

2012年 17,073.23 64,218.76 19.35%

2013年 20,933.05 69,236.47 22.61%

（單位：億元）

個(gè)人存貸款總額每年在不斷增長(zhǎng)，貸款增速呈下降趨勢(shì)，但截止至2013年增速依然保持在20%以上。從圖中可以看出，個(gè)人存款額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于個(gè)人貸款額，說明農(nóng)行在個(gè)人金融業(yè)務(wù)方面保有充足的流動(dòng)性以應(yīng)對(duì)擠兌風(fēng)險(xiǎn)，也說明農(nóng)行的償債能力很強(qiáng)。

3.房貸業(yè)務(wù)（1）房地產(chǎn)業(yè)

房地產(chǎn)業(yè)貸款 增速 2009年 427,253 27.14%

2010年 543,625 27.24%

2011年 497,241-8.53%

2012年 459,978-7.49%

2013年 533,141 15.91%

（單位：百萬(wàn)元）

圖表反映了2009年到2013年農(nóng)業(yè)銀行的房地產(chǎn)業(yè)的貸款情況。房地產(chǎn)業(yè)貸款包括房地產(chǎn)開發(fā)貸款、經(jīng)營(yíng)性物業(yè)抵押貸款和其他發(fā)放給房地產(chǎn)企業(yè)的非房地產(chǎn)用途貸款。

從圖表可以看出2009到2010年房地產(chǎn)業(yè)的貸款增速維持在27%左右，說明這兩年房地產(chǎn)業(yè)的貸款增長(zhǎng)迅速，反映了房地產(chǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展。而2011年到2012年，為配合國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展過熱的調(diào)控，農(nóng)業(yè)銀行也限制了房地產(chǎn)業(yè)的貸款，所以2011年和2012年的增速為負(fù)值，即貸款出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。2013年國(guó)家政策放松，貸款增速回升到15.91%。

（2）個(gè)人房貸

個(gè)人房貸 增速 2009年 497,946 55.90%

2010年 724,592 45.52%

2011年 891,502 23.04%

2012年 2013年 1,050,999 1,292,007 17.89% 22.93%

圖表反映了個(gè)人住房貸款的情況。農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)2009年和2010年的增速為55.9%和45.52%，說明在這兩年居民的購(gòu)房需求拉升了房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮。而在2011年和2012年由于國(guó)家的宏觀調(diào)控，農(nóng)行嚴(yán)格限制了個(gè)人住房貸款，所以增速降低到了23.04%和17.89%。而2013年隨著政策的放松，增速回升到22.93%?？傮w來(lái)看，個(gè)人住房貸款的增速變化圖與房地產(chǎn)業(yè)貸款的增速是同向變動(dòng)的。