第一篇：上海證券交易所交易規(guī)則(2015年修訂)

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上海證券交易所交易規(guī)則

（2015年修訂）

第一章 總則

1.1 為規(guī)范證券市場交易行為，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及《上海證券交易所章程》，制定本規(guī)則。

1.2 在上海證券交易所（以下簡稱“本所”）上市的證券及其衍生品種（以下統(tǒng)稱“證券”）的交易，適用本規(guī)則。本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

1.3 證券交易遵循公開、公平、公正的原則。

1.4 證券交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠實(shí)信用原則。

1.5 證券交易采用無紙化的集中交易或經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）批準(zhǔn)的其他方式。

第二章 交易市場 第一節(jié) 交易場所

2.1.1 本所為證券交易提供交易場所及設(shè)施。交易場所及設(shè)施由交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元、報(bào)盤系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。

2.1.2 本所設(shè)臵交易大廳。本所會員（以下簡稱“會員”）可以通過其派駐交易大廳的交易員進(jìn)行申報(bào)。

－1－

除經(jīng)本所特許外，僅限下列人員進(jìn)入交易大廳：

（一）登記在冊交易員；

（二）場內(nèi)監(jiān)管人員。

第二節(jié) 交易參與人與交易權(quán)

2.2.1 會員及本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)入本所市場進(jìn)行證券交易的，須向本所申請取得交易權(quán)，成為本所交易參與人。

交易參與人應(yīng)當(dāng)通過在本所開設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行證券交易，并遵守本規(guī)則以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于證券交易業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。

2.2.2 參與者交易業(yè)務(wù)單元，是指交易參與人據(jù)此可以參與本所證券交易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受本所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基本單位。

2.2.3 參與者交易業(yè)務(wù)單元和交易權(quán)限等管理細(xì)則由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效。

第三節(jié) 交易品種

2.3 下列證券可以在本所市場掛牌交易：

（一）股票；

（二）基金；

（三）債券；

（四）債券回購；

（五）權(quán)證；

（六）經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他交易品種。

第四節(jié) 交易時(shí)間

2.4.1 本所交易日為每周一至周五。

－2－

國家法定假日和本所公告的休市日，本所市場休市。

2.4.2 采用競價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9:15至9:25為開盤集合競價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至15:00為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，開市期間停牌并復(fù)牌的證券除外。

根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整交易時(shí)間。

2.4.3 交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。

第三章 證券買賣 第一節(jié) 一般規(guī)定

3.1.1 會員接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)按照委托的內(nèi)容向本所申報(bào)，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。

會員接受投資者買賣委托達(dá)成交易的，投資者應(yīng)當(dāng)向會員交付其委托會員賣出的證券或其委托會員買入證券的款項(xiàng)，會員應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣出證券所得款項(xiàng)或買入的證券。

3.1.2 交易參與人通過其相關(guān)的報(bào)盤系統(tǒng)、參與者交易業(yè)務(wù)單元和報(bào)送渠道向本所交易主機(jī)發(fā)送買賣申報(bào)指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至交易參與人。

3.1.3 交易參與人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。

3.1.4 投資者買入的證券，在交收前不得賣出，但實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的除外。

證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣出。

3.1.5 下列品種實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易：

（一）債券；

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（二）債券交易型開放式指數(shù)基金；

（三）交易型貨幣市場基金；

（四）黃金交易型開放式證券投資基金；

（五）跨境交易型開放式指數(shù)基金；

（六）跨境上市開放式基金；

（七）權(quán)證；

（八）經(jīng)證監(jiān)會同意的其他品種。

前款所述的跨境交易型開放式指數(shù)基金和跨境上市開放式基金僅限于所跟蹤指數(shù)成份證券或投資標(biāo)的實(shí)施當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易的開放式基金。

B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。

3.1.6 根據(jù)市場需要，本所可以實(shí)行一級交易商制度，具體辦法由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效。

第二節(jié) 指定交易

3.2.1 本所市場證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。

3.2.2 全面指定交易是指參與本所市場證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券買賣。

3.2.3 投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。指定交易協(xié)議一經(jīng)簽訂，會員即可根據(jù)投資者的申請向本所交易主機(jī)申報(bào)辦理指定交易手續(xù)。

3.2.4 本所在開市期間接受指定交易申報(bào)指令，該指令被交易主機(jī)接受后即刻生效。

－4－

3.2.5 投資者變更指定交易的，應(yīng)當(dāng)向已指定的會員提出撤銷申請，由該會員申報(bào)撤銷指令。對于符合撤銷指定條件的，會員不得限制、阻撓或拖延其辦理撤銷指定手續(xù)。

3.2.6 指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。

3.2.7 指定交易的其他事項(xiàng)按照本所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三節(jié) 委托

3.3.1 投資者買賣證券，應(yīng)當(dāng)開立證券賬戶和資金賬戶，并與會員簽訂證券交易委托協(xié)議。協(xié)議生效后，投資者即成為該會員經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶（以下簡稱“客戶”）。

投資者開立證券賬戶，按本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。

3.3.2 客戶可以通過書面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托會員買賣證券。電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定操作。

3.3.3 客戶通過自助委托方式參與證券買賣的，會員應(yīng)當(dāng)與其簽訂自助委托協(xié)議。

3.3.4 除本所另有規(guī)定外，客戶的委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（一）證券賬戶號碼；

（二）證券代碼；

（三）買賣方向；

（四）委托數(shù)量；

（五）委托價(jià)格；

（六）本所及會員要求的其他內(nèi)容。

－5－

3.3.5 客戶可以采用限價(jià)委托或市價(jià)委托的方式委托會員買賣證券。

限價(jià)委托是指客戶委托會員按其限定的價(jià)格買賣證券，會員必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入證券；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出證券。

市價(jià)委托是指客戶委托會員按市場價(jià)格買賣證券。

3.3.6 客戶可以撤銷委托的未成交部分。

3.3.7 被撤銷和失效的委托，會員應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)向客戶返還相應(yīng)的資金或證券。

3.3.8 會員向客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理。

第四節(jié) 申報(bào)

3.4.1 本所接受交易參與人競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至 9：

25、9：30至11:30、13:00至15:00。

每個(gè)交易日9:20至9:25的開盤集合競價(jià)階段，本所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)方為有效。

本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。

3.4.2 會員應(yīng)當(dāng)按照客戶委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向本所申報(bào)。

3.4.3 本所接受交易參與人的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)。

3.4.4 根據(jù)市場需要，本所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)：

（一）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對手方實(shí)時(shí)最優(yōu)五個(gè)價(jià)位內(nèi)以對手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成－6－

交部分自動(dòng)撤銷。

（二）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對手方實(shí)時(shí)五個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。

（三）本所規(guī)定的其他方式。

3.4.5 市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競價(jià)期間的交易，本所另有規(guī)定的除外。

3.4.6 限價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號、營業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。

市價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括申報(bào)類型、證券賬號、營業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量等內(nèi)容。

申報(bào)指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。

3.4.7 通過競價(jià)交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。

賣出股票、基金、權(quán)證時(shí)，余額不足100股（份）的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。

3.4.8 競價(jià)交易中，債券交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1手或其整數(shù)倍，債券質(zhì)押式回購交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100手或其整數(shù)倍，債券買斷式回購交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000手或其整數(shù)倍。

債券交易和債券買斷式回購交易以人民幣1000元面值債券為1手，債券質(zhì)押式回購交易以人民幣1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手。

－7－ 但本所另有規(guī)定的除外。

3.4.9 股票、基金、權(quán)證交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過100萬股（份），債券交易和債券質(zhì)押式回購交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過10萬手，債券買斷式回購交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過5萬手。

根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整證券的單筆申報(bào)最大數(shù)量。

3.4.10 不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”，債券為“每百元面值債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購為“每百元面值債券的到期購回價(jià)格”。但本所另有規(guī)定的除外。

3.4.11 A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購交易為0.005元。

3.4.12 根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整各類證券單筆買賣申報(bào)數(shù)量和申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。

3.4.13 本所對股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。

股票、基金漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)×（1±漲跌幅比例）。

計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。

屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無價(jià)格漲跌幅限制：

（一）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；

（二）增發(fā)上市的股票；

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（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；

（四）退市后重新上市的股票；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整證券的漲跌幅比例。

3.4.14 買賣有價(jià)格漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。

3.4.15 買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：

（一）股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的200%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%；

（二）基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。

集合競價(jià)階段的債券回購交易申報(bào)無價(jià)格限制。

3.4.16 買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：

（一）申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90%；同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；

（二）即時(shí)揭示中無買入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格；

（三）即時(shí)揭示中無賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。

當(dāng)日無交易的，前收盤價(jià)格視為最新成交價(jià)格。

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根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格限制的規(guī)定。

3.4.17 申報(bào)當(dāng)日有效。每筆參與競價(jià)交易的申報(bào)不能一次全部成交時(shí)，未成交的部分繼續(xù)參加當(dāng)日競價(jià)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

第五節(jié) 競價(jià)

3.5.1 證券競價(jià)交易采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式。

集合競價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式。

連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。

3.5.2 集合競價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。

第六節(jié) 成交

3.6.1 證券競價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。

成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。

成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

3.6.2 集合競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；

（二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；

（三）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。

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兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。

集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。

3.6.3 連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（一）最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；

（二）買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；

（三）賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。

3.6.4 按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。

3.6.5 買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。

因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無效。

對顯失公平的交易，經(jīng)本所認(rèn)定并經(jīng)本所理事會同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會報(bào)告。

違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場正常運(yùn)行的交易，本所有權(quán)宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。

3.6.6 依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

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3.6.7 證券交易的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。

第七節(jié) 大宗交易

3.7.1 在本所進(jìn)行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：

（一）A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬股，或者交易金額不低于200萬元人民幣；

（二）B股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬股，或者交易金額不低于20萬元美元；

（三）基金大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于200萬份，或者交易金額不低于200萬元；

（四）債券及債券回購大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元；

本所可以根據(jù)市場情況調(diào)整大宗交易的最低限額。

3.7.2 本所接受下列大宗交易申報(bào)：

（一）意向申報(bào)；

（二）成交申報(bào)；

（三）固定價(jià)格申報(bào)；

（四）本所認(rèn)可的其他大宗交易申報(bào)。

3.7.3本所每個(gè)交易日接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間分別為：

（一）9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申報(bào)；

（二）9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申報(bào)；

（三）15：00至15：30接受固定價(jià)格申報(bào)。

－12－

交易日的15:00仍處于停牌狀態(tài)的證券，本所當(dāng)日不再接受其大宗交易的申報(bào)。

3.7.4 每個(gè)交易日9:30至15:30時(shí)段確認(rèn)的成交，于當(dāng)日進(jìn)行清算交收。

每個(gè)交易日16:00至17:00時(shí)段確認(rèn)的成交，于次一交易日進(jìn)行清算交收。

3.7.5 意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號、證券代碼、買賣方向等。

意向申報(bào)應(yīng)當(dāng)真實(shí)有效。申報(bào)方價(jià)格不明確的，視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買入或最高價(jià)格賣出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報(bào)數(shù)量成交。

3.7.6 當(dāng)意向申報(bào)被會員接受（包括其他會員報(bào)出比意向申報(bào)更優(yōu)的價(jià)格）時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的會員進(jìn)行成交申報(bào)。

3.7.7 買賣雙方就大宗交易達(dá)成一致后，應(yīng)當(dāng)委托會員通過交易業(yè)務(wù)單元向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）證券代碼；

（二）證券賬號；

（三）買賣方向；

（四）成交價(jià)格；

（五）成交數(shù)量；

（六）本所規(guī)定的其他內(nèi)容。

成交申報(bào)的證券代碼、成交價(jià)格和成交數(shù)量必須一致。

－13－

3.7.8 買賣雙方達(dá)成協(xié)議后，向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必須一致。

除本所另有規(guī)定外，大宗交易的成交申報(bào)、成交結(jié)果一經(jīng)本所確認(rèn)，不得撤銷或變更。買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行清算交收義務(wù)。

3.7.9 提出固定價(jià)格申報(bào)的，買賣雙方可按當(dāng)日競價(jià)交易市場收盤價(jià)格或者當(dāng)日全天成交量加權(quán)平均價(jià)格進(jìn)行申報(bào)。

固定價(jià)格申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號、證券代碼、買賣方向、交易類型、交易數(shù)量等。

在接受固定價(jià)格申報(bào)期間內(nèi)，固定價(jià)格申報(bào)可以撤銷；申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，本所根據(jù)時(shí)間優(yōu)先的原則對固定價(jià)格申報(bào)進(jìn)行匹配成交。未成交部分自動(dòng)撤銷。

3.7.10 有價(jià)格漲跌幅證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買方和賣方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。

無價(jià)格漲跌幅限制證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)格的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)格之間自行協(xié)商確定。

每個(gè)交易日16：00至17：00接受的申報(bào)，適用于當(dāng)日其他交易時(shí)段接受的漲跌幅價(jià)格。

3.7.11 會員應(yīng)當(dāng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與其申報(bào)相對應(yīng)的證券或者資金。

持有或者租用本所交易業(yè)務(wù)單元的機(jī)構(gòu)參與大宗交易，應(yīng)當(dāng)通過持有或者租用的交易業(yè)務(wù)單元提出申報(bào)，并確保擁有與申報(bào)相對應(yīng)的證券或者資金。

－14－

3.7.12 本所債券大宗交易實(shí)行一級交易商制度。

經(jīng)本所認(rèn)可的會員，可以擔(dān)任一級交易商，通過本所大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行債券雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)。

3.7.13 大宗交易不納入本所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入該證券成交總量。

3.7.14 本所在每個(gè)交易日結(jié)束后通過本交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：

（一）股票和基金的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、成交量、成交價(jià)格以及買賣雙方所在會員證券營業(yè)部的名稱；

（二）債券和債券回購的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券名稱、成交價(jià)和成交量；

（三）單只證券的固定價(jià)格申報(bào)的成交量、成交金額，及該證券當(dāng)日買入、賣出金額最大五家會員證券營業(yè)部的名稱和各自的買入、賣出金額。

3.7.15 大宗交易涉及法定信息披露要求的，買賣雙方應(yīng)依照有關(guān)法律法規(guī)履行信息披露義務(wù)。

第八節(jié) 債券回購交易

3.8.1 債券回購交易包括債券買斷式回購交易和債券質(zhì)押式回購交易等。

3.8.2 債券買斷式回購交易是指債券持有人將債券賣給購買方的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，賣方再以約定價(jià)格從買方購回相等數(shù)量同種債券的交易。

債券質(zhì)押式回購交易是指債券持有人在將債券質(zhì)押的同時(shí)，－15－ 將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。

3.8.3 債券回購交易的期限按日歷時(shí)間計(jì)算。如到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日結(jié)算。

第四章 其他交易事項(xiàng) 第一節(jié) 開盤價(jià)與收盤價(jià)

4.1.1 證券的開盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)格。

4.1.2 證券的開盤價(jià)通過集合競價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競價(jià)方式產(chǎn)生。

4.1.3 證券的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

第二節(jié) 掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌

4.2.1 本所對上市證券實(shí)行掛牌交易。

4.2.2 證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，本所終止其上市交易，并予以摘牌。

4.2.3 本所可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照本所的要求提交書面報(bào)告。

特別停牌及復(fù)牌的時(shí)間和方式由本所決定。

4.2.4 證券停牌時(shí)，本所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情中無該證券的信息。

4.2.5 證券開市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；復(fù)－16－

牌時(shí)對已接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)，集合競價(jià)期間不揭示虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

4.2.6 證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的，本所予以公告。

4.2.7 證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的其他規(guī)定，按照本所上市規(guī)則或其他有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三節(jié) 除權(quán)與除息

4.3.1 上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況，本所在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）次一交易日對該證券作除權(quán)除息處理，本所另有規(guī)定的除外。

4.3.2 除權(quán)（息）參考價(jià)格的計(jì)算公式為：

除權(quán)（息）參考價(jià)格＝[（前收盤價(jià)格-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價(jià)格×流通股份變動(dòng)比例]÷（1+流通股份變動(dòng)比例）。

證券發(fā)行人認(rèn)為有必要調(diào)整上述計(jì)算公式的，可向本所提出調(diào)整申請并說明理由。本所可以根據(jù)申請決定調(diào)整除權(quán)（息）參考價(jià)格計(jì)算公式，并予以公布。

除權(quán)（息）日即時(shí)行情中顯示的該證券的前收盤價(jià)為除權(quán)（息）參考價(jià)。

4.3.3 除權(quán)（息）日證券買賣，按除權(quán)（息）參考價(jià)格作為計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)，本所另有規(guī)定的除外。

第四節(jié) 債券分期償還

4.4.1 債券分期償還采取減少面值的方式辦理。

本所可根據(jù)市場情況采取減少持倉或者其他方式辦理。

4.4.2 采取減少面值方式的，按照以下規(guī)定辦理：

（一）債券持倉數(shù)量保持不變，債券面值根據(jù)已償還比例相

－17－ 應(yīng)減少。面值計(jì)算公式為：減少后的面值=發(fā)行面值×未償還比例。

（二）債券計(jì)價(jià)單位為“減少后的面值所對應(yīng)債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購為“減少后的面值所對應(yīng)債券的到期購回價(jià)格”。

（三）債券交易單位為手，申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍。1手債券對應(yīng)的面值計(jì)算公式為：1手債券面值=1000元×未償還比例。

（四）本所在權(quán)益登記日次一交易日作除權(quán)處理。除權(quán)參考價(jià)格的計(jì)算公式為：除權(quán)參考價(jià)格=前收盤價(jià)格-100元×本次償還比例。

4.4.3 采取減少持倉方式的，債券面值保持不變，債券持倉數(shù)量根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。由此產(chǎn)生的不足1手債券，應(yīng)當(dāng)予以全部償還。

4.4.4 以其他方式辦理債券分期償還的，具體事項(xiàng)由本所另行規(guī)定。

4.4.5 本節(jié)未做規(guī)定的交易事項(xiàng)按照本規(guī)則其他規(guī)定辦理。

第五節(jié) 指數(shù)熔斷

4.5.1 滬深300指數(shù)出現(xiàn)下列情形的，本所可以對股票等相關(guān)品種的競價(jià)交易按照下列規(guī)定予以暫停（以下簡稱“指數(shù)熔斷”），并向市場公告：

（一）滬深300指數(shù)較前一交易日收盤首次上漲、下跌達(dá)到或超過5%的，指數(shù)熔斷15分鐘，熔斷時(shí)間屆滿后恢復(fù)交易；11:30前未完成的指數(shù)熔斷，延續(xù)至13:00后的交易時(shí)段繼續(xù)進(jìn)行，直－18－

至屆滿。14:45至15:00期間，滬深300指數(shù)較前一交易日首次上漲、下跌達(dá)到或超過5%的，指數(shù)熔斷至當(dāng)日15:00，當(dāng)日不再恢復(fù)交易。

（二）滬深300指數(shù)較前一交易日收盤上漲、下跌達(dá)到或超過7%的，指數(shù)熔斷至15:00，當(dāng)日不再恢復(fù)交易。

開盤集合競價(jià)出現(xiàn)上述情形的，于9:30開始實(shí)施指數(shù)熔斷。指數(shù)熔斷的具體實(shí)施時(shí)間以本所公告為準(zhǔn)。

4.5.2本所實(shí)施指數(shù)熔斷的品種包括股票、基金、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券以及本所認(rèn)定的其他證券品種，具體以本所公告為準(zhǔn)。

下列品種的基金不實(shí)施指數(shù)熔斷：

（一）黃金交易型開放式證券投資基金；

（二）交易型貨幣市場基金；

（三）債券交易型開放式指數(shù)基金。

4.5.3 本所交易日為股指期貨合約交割日的，當(dāng)日指數(shù)熔斷時(shí)間跨越11:30的，于當(dāng)日13:00起恢復(fù)交易；當(dāng)日13:00至15:00期間，本所不實(shí)施指數(shù)熔斷。

本規(guī)則所稱股指期貨合約交割日，是指在中國金融期貨交易所上市交易的上證50指數(shù)期貨、滬深300指數(shù)期貨、中證500指數(shù)期貨以及本所規(guī)定的其他股指期貨合約的交割日。

4.5.4 指數(shù)熔斷于15:00前結(jié)束的，熔斷期間可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)。

指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結(jié)束的，熔斷期間本所交易主機(jī)僅接受撤銷申報(bào)，不接受其他申報(bào)。

－19－ 4.5.5 指數(shù)熔斷于15:00前結(jié)束的，本所交易主機(jī)對已接受的申報(bào)進(jìn)行集合競價(jià)撮合成交，此后進(jìn)入連續(xù)競價(jià)交易階段。指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結(jié)束的，當(dāng)日不再進(jìn)行集中競價(jià)撮合成交。

指數(shù)熔斷期間和熔斷結(jié)束后的集合競價(jià)期間不揭示虛擬參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

4.5.6 證券復(fù)牌遇本所實(shí)施指數(shù)熔斷的，延續(xù)至指數(shù)熔斷結(jié)束后復(fù)牌，但不屬于指數(shù)熔斷實(shí)施范圍的證券品種除外。

4.5.7 指數(shù)熔斷至15:00的，相應(yīng)證券品種當(dāng)日不進(jìn)行大宗交易。

第五章 交易信息 第一節(jié) 一般規(guī)定

5.1.1 本所每個(gè)交易日發(fā)布證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息等交易信息。

5.1.2 本所及時(shí)編制反映市場成交情況的各類日報(bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并予以發(fā)布。

5.1.3 本所市場產(chǎn)生的交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用和傳播。

經(jīng)本所許可使用交易信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未經(jīng)本所同意，不得將本所交易信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。

5.1.4 證券交易信息的管理辦法由本所另行規(guī)定。

第二節(jié) 即時(shí)行情

5.2.1 每個(gè)交易日9：15至9：25開盤集合競價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。

－20－

5.2.2 連續(xù)競價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高五個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低五個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。

5.2.3 首次上市證券上市首日，其即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)格為其發(fā)行價(jià)，本所另有規(guī)定的除外。

5.2.4 即時(shí)行情通過通信系統(tǒng)傳輸至各交易參與人，交易參與人應(yīng)在本所許可的范圍內(nèi)使用。

5.2.5 根據(jù)市場發(fā)展需要，本所可以調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi)容。

第三節(jié) 證券指數(shù)

5.3.1 本所編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢，隨即時(shí)行情發(fā)布。

5.3.2 證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。

5.3.3 證券指數(shù)設(shè)臵和編制的具體方法由本所另行規(guī)定。

第四節(jié) 證券交易公開信息

5.4.1 有價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，本所公布當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

（一）日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前3只股票（基金）；

收盤價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式為：收盤價(jià)格漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅-對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅。

－21－

（二）日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只股票（基金）；

價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)格-當(dāng)日最低價(jià)格）/當(dāng)日最低價(jià)格×100%。

（三）日換手率達(dá)到20%的前3只股票（基金）；

換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)（份額）/流通股數(shù)（份額）×100%。

收盤價(jià)格漲跌幅偏離值、價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

對應(yīng)分類指數(shù)包括本所編制的上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)和上證基金指數(shù)等。

對第3.4.13條規(guī)定的無價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金，本所公布當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。

5.4.2 股票、封閉式基金競價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，本所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

（一）連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的；

（二）連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的；

（三）本所或證監(jiān)會認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。

異常波動(dòng)指標(biāo)自公告之日起重新計(jì)算。

－22－

對第3.4.13條規(guī)定的無價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。

經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整漲跌幅偏離值的累計(jì)比例。

5.4.3 本所根據(jù)第4.2.3條對證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：

（一）成交金額最大的五家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額；

（二）股份統(tǒng)計(jì)信息；

（三）本所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。

5.4.4 證券交易公開信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。

5.4.5 根據(jù)市場發(fā)展需要，本所可以調(diào)整證券交易公開信息的內(nèi)容。

第六章 交易行為監(jiān)督

6.1 本所對下列可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：

（一）可能對證券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關(guān)證券；

（二）以同一身份證明文件、營業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易；

（三）委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易；

（四）兩個(gè)或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易；

－23－

（五）大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)或者密集申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格；

（六）頻繁申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格或其他投資者的投資決定；

（七）巨額申報(bào)，且申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時(shí)的證券市場成交價(jià)格；

（八）一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易；

（九）在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易；

（十）大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易；

（十一）進(jìn)行與自身公開發(fā)布的投資分析、預(yù)測或建議相背離的證券交易；

（十二）在大宗交易中進(jìn)行虛假或其他擾亂市場秩序的申報(bào)；

（十三）本所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易。

6.2 會員及其營業(yè)部發(fā)現(xiàn)投資者的證券交易出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且可能嚴(yán)重影響證券交易秩序的，應(yīng)當(dāng)予以提醒，并及時(shí)向本所報(bào)告。

6.3 出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且對證券交易價(jià)格或者交易量產(chǎn)生重大影響的，本所可采取非現(xiàn)場調(diào)查和現(xiàn)場調(diào)查措施，要求相關(guān)會員及其營業(yè)部提供投資者開戶資料、授權(quán)委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況、相關(guān)交易情況等資料；如異常交易涉及投資者的，本所可以直接要求其提供有關(guān)材料。

6.4 會員及其營業(yè)部、其他交易參與人以及投資者應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供有關(guān)文件和資料。

－24－

6.5 對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，本所可以視情況采取下列措施：

（一）口頭或書面警示；

（二）約見談話；

（三）要求相關(guān)投資者提交書面承諾；

（四）限制相關(guān)證券賬戶交易；

（五）報(bào)請證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶；

（六）上報(bào)證監(jiān)會查處。

如對第（四）項(xiàng)措施有異議的，可以向本所提出復(fù)核申請。復(fù)核期間不停止相關(guān)措施的執(zhí)行。

第七章 交易異常情況處理

7.1 發(fā)生下列交易異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部交易不能進(jìn)行的，本所可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市：

（一）不可抗力；

（二）意外事件；

（三）技術(shù)故障；

（四）本所認(rèn)定的其他異常情況。

7.2 出現(xiàn)行情傳輸中斷或無法申報(bào)的會員營業(yè)部數(shù)量超過營業(yè)部總數(shù)10%以上的交易異常情況，本所可以實(shí)行臨時(shí)停市。

7.3 本所認(rèn)為可能發(fā)生第7.1條、第7.2條規(guī)定的交易異常情況，并會嚴(yán)重影響交易正常進(jìn)行的，可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市。

7.4 本所對技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市決定予以公告。

7.5 技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，本所可以決定恢復(fù)

－25－ 交易。

7.6 除本所認(rèn)定的特殊情況外，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市后當(dāng)日恢復(fù)交易的，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市前交易主機(jī)已經(jīng)接受的申報(bào)有效。交易主機(jī)在技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，在恢復(fù)交易時(shí)對已接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)交易。

7.7 因交易異常情況及本所采取的相應(yīng)措施造成的損失，本所不承擔(dān)責(zé)任。

第八章 交易糾紛

8.1 會員之間、會員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)會員應(yīng)當(dāng)記錄有關(guān)情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，會員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。

8.2 交易參與人之間、會員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，本所可以按有關(guān)規(guī)定提供必要的交易數(shù)據(jù)。

8.3 客戶對交易有疑義的，會員應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)處理。

第九章 交易費(fèi)用

9.1 投資者買賣證券成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向代其進(jìn)行證券買賣的會員交納傭金。

9.2 交易參與人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用；會員還應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納會員費(fèi)。

9.3 證券交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十章 紀(jì)律處分

10.1 會員、其他交易參與人違反本規(guī)則的，本所責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重單處或并處：

－26－

（一）通報(bào)批評；

（二）公開譴責(zé)；

（三）暫停或者限制交易權(quán)限；

（四）取消交易參與人資格；

（五）取消會員資格。

10.2 會員、其他交易參與人對前條

（二）、（三）、（四）、（五）項(xiàng)處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15日內(nèi)向本所理事會申請復(fù)核。復(fù)核期間不停止相關(guān)處分的執(zhí)行。

第十一章 附則

11.1 交易型開放式指數(shù)基金、債券、債券回購、權(quán)證等品種、風(fēng)險(xiǎn)警示股票、退市整理股票的其他交易事項(xiàng)，由本所另行規(guī)定。

11.2 本規(guī)則中所述時(shí)間，以本所交易主機(jī)的時(shí)間為準(zhǔn)。

11.3 本所有關(guān)股票、基金交易異常波動(dòng)的規(guī)定與本規(guī)則不一致的，按本規(guī)則執(zhí)行。

11.4 本規(guī)則下列用語含義：

（一）市場：指本所設(shè)立的證券交易市場。

（二）上市交易：指證券在本所掛牌交易。

（三）委托：指投資者向會員進(jìn)行具體授權(quán)買賣證券的行為。

（四）申報(bào)：指會員向本所交易主機(jī)發(fā)送證券買賣指令的行為。

（五）標(biāo)準(zhǔn)券：指由不同債券品按相應(yīng)折算率折算形成的，用以確定可利用質(zhì)押式回購交易進(jìn)行融資的額度。

－27－

（六）最優(yōu)價(jià)：指集中申報(bào)簿中買方的最高價(jià)或賣方的最低價(jià)。集中申報(bào)簿指交易主機(jī)中某一時(shí)點(diǎn)按買賣方向以及價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先順序排列的所有未成交申報(bào)隊(duì)列。

（七）虛擬開盤參考價(jià)格：指特定時(shí)點(diǎn)的所有有效申報(bào)按照集合競價(jià)規(guī)則虛擬成交并予以即時(shí)揭示的價(jià)格。

（八）虛擬匹配量：指特定時(shí)點(diǎn)按照虛擬開盤參考價(jià)格虛擬成交并予以即時(shí)揭示的申報(bào)數(shù)量。

（九）虛擬未匹配量：指特定時(shí)點(diǎn)不能按照虛擬開盤參考價(jià)格虛擬成交并予以即時(shí)揭示的買方或賣方剩余申報(bào)數(shù)量。

（十）風(fēng)險(xiǎn)警示股票：指按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則》被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的股票。

（十一）退市整理股票：指被本所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票。

11.5 本規(guī)則經(jīng)本所理事會通過，報(bào)證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

11.6 本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

11.7 本規(guī)則自2016年1月1日起施行。

－28－

第二篇：上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則

上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則

（2014年修訂）

第一章總則

第一條為規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）債券市場交易行為，維護(hù)市場秩序，防范市場風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱“交易規(guī)則”），制定本細(xì)則。

第二條國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券（以下統(tǒng)稱“債券”）在競價(jià)交易系統(tǒng)的現(xiàn)貨交易及質(zhì)押式回購交易適用本細(xì)則，本細(xì)則未作規(guī)定的，適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規(guī)定。

本所上市的可轉(zhuǎn)換公司債券和其他債券品種，適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。

第三條投資者通過本所競價(jià)交易系統(tǒng)進(jìn)行債券交易，應(yīng)按照本所全面指定交易的規(guī)定，事先指定一家會員作為其債券交易受托人，并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購交易委托協(xié)議。

會員應(yīng)當(dāng)對其向本所發(fā)出的債券交易申報(bào)指令的合法性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性及完整性負(fù)責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。會員將客戶債券申報(bào)作為回購質(zhì)押券或者申報(bào)進(jìn)行債券現(xiàn)券交易的，視為會

－1－

員已經(jīng)獲得其客戶的同意，本所對此不負(fù)審查義務(wù)。

第四條會員及其他從事債券交易的機(jī)構(gòu)，應(yīng)建立完備的業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

會員不得擅自使用客戶的證券賬戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購交易。違反本規(guī)定者，本所可限制或暫停其從事債券回購交易業(yè)務(wù)，直至取消交易資格，情節(jié)嚴(yán)重的，提交中國證監(jiān)會查處。

第五條債券交易的登記、托管和結(jié)算，由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)則辦理。

第二章債券現(xiàn)貨交易

第六條債券現(xiàn)貨實(shí)行凈價(jià)交易，并按證券賬戶進(jìn)行申報(bào)。

第七條債券現(xiàn)貨交易中，當(dāng)日買入的債券當(dāng)日可以賣出。

第八條債券現(xiàn)貨交易集中競價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

（一）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手；

（二）計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格；

（三）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元；

（四）申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過10萬手；

（五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第九條債券現(xiàn)貨交易開盤價(jià)，為當(dāng)日該債券集合競價(jià)中產(chǎn)生的價(jià)格；集合競價(jià)不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，連續(xù)競價(jià)中的第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。

－2－

債券現(xiàn)貨交易收盤價(jià)為當(dāng)日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆成交）。當(dāng)日無成交的，以前一交易日的收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

第三章債券回購交易

第十條債券回購交易實(shí)行質(zhì)押庫制度，融資方應(yīng)在回購申報(bào)前，通過本所交易系統(tǒng)申報(bào)提交相應(yīng)的債券作質(zhì)押。用于質(zhì)押的債券，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)移至專用的質(zhì)押賬戶。

第十一條會員接受投資者的債券回購交易委托時(shí)，應(yīng)要求投資者提交質(zhì)押券，并對其證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。

標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購的申報(bào)無效。

第十二條債券回購交易申報(bào)中，融資方按“買入”予以申報(bào)，融券方按“賣出”予以申報(bào)。

第十三條當(dāng)日購買的債券，當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報(bào)，并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購交易業(yè)務(wù)。

第十四條質(zhì)押券對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。

第十五條債券回購交易集中競價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

（一）申報(bào)單位為手，1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手；

（二）計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益；

－3－

（三）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元或其整數(shù)倍；

（四）申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過10萬手；

（五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第十六條債券回購交易設(shè)1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。

根據(jù)市場需要，本所可調(diào)整債券回購期限和品種。

第十七條債券回購交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)則辦理。

第十八條回購到期日，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)購回價(jià)公式計(jì)算應(yīng)進(jìn)行交割的資金和質(zhì)押券數(shù)量。

購回價(jià)計(jì)算公式為：購回價(jià)=100元＋年收益率×100元×回購天數(shù)/360。

第十九條債券回購交易期限按日歷時(shí)間計(jì)算。若到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日。

第二十條債券回購交易的融資方，應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額。

債券回購到期日，融資方可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶，也可以申報(bào)繼續(xù)用于債券回購交易。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。

第二十一條可作質(zhì)押式回購的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。本所可根據(jù)市場或發(fā)行人情況變化，暫停有關(guān)債券用于質(zhì)押式回購交易。

在本所上市的跟蹤債券指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金比照－4－

債券進(jìn)行回購交易，申報(bào)單位為份，申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過10萬份。具體事宜由本所另行規(guī)定。

第四章附則

第二十二條本細(xì)則下列術(shù)語含義為：

（一）凈價(jià)交易:指在債券現(xiàn)貨交易中，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。

（二）質(zhì)押式回購交易:指將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的交易方為“融資方”；作為其對手的交易方為“融券方”。

（三）標(biāo)準(zhǔn)券:由不同債券品種按相應(yīng)折算比率折算形成的，用以確定可通過質(zhì)押式回購交易進(jìn)行融資的額度。

（四）標(biāo)準(zhǔn)券折算比率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。

（五）質(zhì)押券：指申報(bào)提交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，作為債券回購交易質(zhì)押物的債券。

第二十三條本細(xì)則經(jīng)本所理事會討論通過后生效，修改時(shí)亦同。

第二十四條本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第二十五條本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。

－5－

第三篇：上海證券交易所大宗交易操作手冊

上海證券交易所大宗交易操作手冊 用戶操作流程

根據(jù)《上海證券交易所大宗交易實(shí)施細(xì)則》，交易用戶登錄本系統(tǒng)以后，可以進(jìn)行意向報(bào)價(jià)發(fā)布、成交申報(bào)發(fā)布、查詢統(tǒng)計(jì)或商務(wù)洽談等操作。一般的操作流程是交易用戶首先進(jìn)行意向報(bào)價(jià)發(fā)布/撤單，然后轉(zhuǎn)成交申報(bào)發(fā)布/撤單，也可以直接進(jìn)行成交申報(bào)發(fā)布，對于意向報(bào)價(jià)、或成交申報(bào)但未成交之前，可以進(jìn)行撤單操作。

用戶操作流程示意圖如下：

圖 1-1 大宗交易系統(tǒng)交易用戶業(yè)務(wù)流程

大宗交易系統(tǒng)運(yùn)行期間的主要系統(tǒng)狀態(tài)的對應(yīng)時(shí)間如下： ? 開市時(shí)間：交易日下午2：30 ? 開盤時(shí)間：交易日下午3：00 ? 收盤時(shí)間：交易日下午3：30 ? 收市時(shí)間：交易日下午4：00 在開盤至收盤期間，交易用戶可以閱覽系統(tǒng)公告，使用查詢統(tǒng)計(jì)、意向報(bào)價(jià)發(fā)布、意向報(bào)價(jià)撤單、成交申報(bào)發(fā)布、成交申報(bào)撤單以及商務(wù)洽談、商務(wù)論壇等功能；而在開

市至開盤期間，收盤至收市期間，交易用戶僅可以閱覽系統(tǒng)公告、進(jìn)行查詢統(tǒng)計(jì)。過戶數(shù)據(jù)下載只能在當(dāng)日收盤以后進(jìn)行。2 系統(tǒng)使用說明

本節(jié)將詳細(xì)描述系統(tǒng)功能的使用方法，為幫助用戶更好地掌握系統(tǒng)的操作，本手冊沒有按照菜單結(jié)構(gòu)描述，而按照交易用戶正常的操作流程講解。下述內(nèi)容中的用戶界面以及其中的內(nèi)容（登錄信息、交易數(shù)據(jù)等）皆為測試數(shù)據(jù)，僅供參考。

2.1 用戶登錄

圖 2-1 用戶登錄

在用戶名中輸入交易用戶代碼，在證書口令中輸入CA證書口令，按【登錄】按鈕，如果用戶名和證書口令都正確則進(jìn)入系統(tǒng)主界面。

2.2 系統(tǒng)主界面

主界面中除系統(tǒng)標(biāo)志外，由系統(tǒng)主菜單、意向報(bào)價(jià)信息、成交申報(bào)信息、證券價(jià)格瀏覽、自創(chuàng)洽談室信息、系統(tǒng)公告、系統(tǒng)狀態(tài)和功能標(biāo)簽頁八個(gè)部分組成。

圖 2-2 大宗交易系統(tǒng)主界面

? 系統(tǒng)主菜單區(qū)：系統(tǒng)主菜單主要分為系統(tǒng)功能、交易報(bào)價(jià)、商務(wù)交流、查詢統(tǒng)計(jì)等幾部分，交易用戶可以通過主菜單實(shí)現(xiàn)所有功能。

? 意向報(bào)價(jià)信息區(qū)： 顯示當(dāng)日開盤期間所有交易用戶的意向報(bào)價(jià)信息。交易用戶可以通過設(shè)置“顯示范圍”、“證券類型”和“報(bào)價(jià)方向”，顯示符合條件的意向報(bào)價(jià)信息。在意向報(bào)價(jià)區(qū)域內(nèi)單擊鼠標(biāo)右鍵彈出以下菜單，可直接進(jìn)行意向報(bào)價(jià)發(fā)布及其相關(guān)操作。

圖 2-3 意向報(bào)價(jià)信息區(qū)彈出菜單

選中【轉(zhuǎn)洽談】以后可以進(jìn)入交易洽談操作，具體請見5-16中的轉(zhuǎn)洽談部分。“顯示范圍”說明：

全部：

顯示所有的意向報(bào)價(jià)信息

我訂閱的：只顯示本交易用戶已經(jīng)訂閱的證券的意向報(bào)價(jià)信息

我發(fā)布的：只顯示本交易用戶發(fā)布的意向報(bào)價(jià)信息

用戶可以利用這一功能在意向報(bào)價(jià)信息區(qū)只顯示本人感興趣的報(bào)價(jià)信息。

? 成交申報(bào)信息區(qū)：顯示當(dāng)日開盤期間本交易用戶自己的成交申報(bào)信息。交易用戶可以通過設(shè)置“報(bào)價(jià)狀態(tài)”和“報(bào)價(jià)方向”，顯示符合條件的本交易用戶的成交申報(bào)信息。在成交申報(bào)區(qū)域點(diǎn)擊鼠標(biāo)右鍵可以彈出以下菜單，可直接進(jìn)行成交申報(bào)及其相關(guān)操作。

圖 2-4 成交申報(bào)信息區(qū)彈出菜單

選中一條成交申報(bào)記錄，雙擊鼠標(biāo)左鍵可以得到該條記錄的明細(xì)信息，如下圖所示：

圖 2-5 成交申報(bào)記錄明細(xì)

報(bào)價(jià)狀態(tài)說明：

全部：顯示所有的成交申報(bào)信息

報(bào)價(jià)：只顯示有效的成交申報(bào)信息

已撤單：只顯示已經(jīng)撤單的成交申報(bào)信息

已成交：只顯示已經(jīng)成交的成交申報(bào)信息

強(qiáng)制撤單：只顯示已經(jīng)被強(qiáng)制撤單的成交申報(bào)信息

撤單中：只顯示正在進(jìn)行撤單中的成交申報(bào)信息

? 證券價(jià)格瀏覽區(qū)：顯示所選擇的證券當(dāng)日交易的最高價(jià)格和最低價(jià)格等信息。用戶可以通過主菜單中“證券訂閱”功能訂閱證券價(jià)格信息，訂閱后的證券信息以紅色字體顯示。如果需要取消訂閱可以按右鍵彈出菜單的“取消訂閱”。用戶也可以直接在“證券代碼”欄中輸入關(guān)心的證券代碼后按“”按鈕來查詢，查詢到的證券信息以黑色字體顯示，如果需要將查詢到的證券信息訂閱可以按右鍵彈出菜單的“訂閱”；在“證券類型”下拉框中選擇不同的證券類型，可以分類顯示證券價(jià)格瀏覽區(qū)中的證券價(jià)格信息。

? 自創(chuàng)洽談室信息區(qū)：顯示該交易用戶創(chuàng)建的洽談室信息，雙擊洽談室即可進(jìn)入。? 系統(tǒng)公告區(qū)：按照由新到舊順序顯示系統(tǒng)公告，雙擊公告標(biāo)題可以查看詳細(xì)內(nèi)容，如下圖所示：

圖 2-6 系統(tǒng)公告

? 系統(tǒng)狀態(tài)區(qū)：顯示系統(tǒng)當(dāng)前狀態(tài)信息。

? 功能標(biāo)簽頁：通過功能標(biāo)簽頁可以在交易區(qū)、洽談區(qū)以及交易日志之間進(jìn)行切換。

2.3 修改證書口令

2.3.1 菜單選項(xiàng)

從系統(tǒng)主菜單中，選擇“系統(tǒng)功能”→“修改證書口令”。2.3.2 操作說明

用戶可以使用“證書口令修改”功能來修改相應(yīng)的EKey證書口令。操作界面如下：

圖 2-7 證券訂閱

輸入舊口令和新口令，并確認(rèn)新口令后，按【確定】按鈕，完成證書口令的修改，按【關(guān)閉】按鈕取消該操作并關(guān)閉該窗口。2.4 訂閱證券信息

2.4.1 菜單選項(xiàng)

從系統(tǒng)主菜單中，選擇“系統(tǒng)功能”→“證券訂閱”。2.4.2 操作說明

用戶可以使用“證券訂閱”功能來獲得相關(guān)證券當(dāng)日交易的最高價(jià)與最低價(jià)，可以一次訂閱一只或若干只證券的價(jià)格信息。操作界面如下：

圖 2-8 證券訂閱

? 增加需訂閱的證券：在證券碼框中輸入要訂閱的證券代碼，按【加入列表】按鈕將該證券加到列表中。

? 刪除已訂閱的證券：選中列表中的要?jiǎng)h除的證券代碼，按【移出列表】按鈕，將從列表中刪除該證券。

單擊【確定】按鈕完成訂閱，單擊【取消】按鈕取消操作并關(guān)閉該窗口。

2.5 查詢營業(yè)部

2.5.1 菜單選項(xiàng)

從系統(tǒng)主菜單中，選擇“系統(tǒng)功能”→“營業(yè)部信息”。2.5.2 操作說明

顯示本營業(yè)部的簡要信息，界面如下：

圖 2-9 營業(yè)部信息

2.6 意向報(bào)價(jià)發(fā)布

2.6.1 菜單選項(xiàng)

1.從系統(tǒng)主菜單中，選擇“交易報(bào)價(jià)”→“意向報(bào)價(jià)發(fā)布”。

2.在意向報(bào)價(jià)信息區(qū)中單擊鼠標(biāo)右鍵，彈出菜單，如圖5-10所示，選擇彈出菜單中的【意向報(bào)價(jià)發(fā)布】。

圖 2-10 意向報(bào)價(jià)信息區(qū)彈出菜單

2.6.2 操作說明

根據(jù)《上海證券交易所大宗交易實(shí)施細(xì)則》，交易用戶在作意向報(bào)價(jià)發(fā)布時(shí)，必須填寫席位號、證券代碼、買賣方向和股東帳號，數(shù)量和價(jià)格可以不填，如果用戶填寫了數(shù)量和價(jià)格，則必須符合大宗交易規(guī)則。交易用戶只能操作自己的席位、證券和股東帳戶。意向報(bào)價(jià)界面如下圖所示：

圖 2-11意向報(bào)價(jià)發(fā)布

用戶輸入的相關(guān)意向報(bào)價(jià)信息后，單擊【確定】按鈕，系統(tǒng)彈出確認(rèn)信息框，如下所示：

圖 2-12 意向報(bào)價(jià)發(fā)布確認(rèn)

選擇【是】，則發(fā)布意向報(bào)價(jià)信息，發(fā)布成功后，系統(tǒng)會向用戶提示“發(fā)送意向報(bào)價(jià)成功！”，選擇【否】，則取消意向報(bào)價(jià)并關(guān)閉該窗口。

注意：該操作只能在開盤期間進(jìn)行。

2.7 意向報(bào)價(jià)撤單

2.7.1 菜單選項(xiàng)

1.在意向報(bào)價(jià)信息區(qū)中選擇要撤消的報(bào)價(jià)記錄，單擊系統(tǒng)主菜單“交易報(bào)價(jià)”→“意向報(bào)價(jià)撤單”。

2.在意向報(bào)價(jià)信息區(qū)中選擇要撤消的報(bào)價(jià)記錄，單擊鼠標(biāo)右鍵，彈出菜單，選擇彈出菜單中的【意向報(bào)價(jià)撤單】。2.7.2 操作說明

交易用戶只能對自己發(fā)布的意向報(bào)價(jià)進(jìn)行撤單。操作界面如下：

圖 2-13 意向報(bào)價(jià)撤單

按【刷新】按鈕刷新最新的意向報(bào)價(jià)信息，選中意向報(bào)價(jià)記錄后按【確定】按鈕，出現(xiàn)提示信息，請用戶確認(rèn)，用戶單擊【是】按鈕則撤銷該筆意向報(bào)價(jià)，單擊【否】按鈕則取消操作并關(guān)閉該窗口。如果意向報(bào)價(jià)撤銷操作成功，則在意向報(bào)價(jià)信息列表中該記錄被刪除。

注意：該操作只能在開盤期間進(jìn)行。

2.8 意向報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)成交申報(bào)

2.8.1 菜單選項(xiàng)

在意向報(bào)價(jià)信息區(qū)選中本人的意向報(bào)價(jià)記錄，并單擊鼠標(biāo)右鍵，在彈出菜單中選擇“轉(zhuǎn)成交申報(bào)”。

圖 2-14 轉(zhuǎn)成交申報(bào)

2.8.2 操作說明

交易用戶在意向報(bào)價(jià)信息區(qū)只能將本人的意向報(bào)價(jià)記錄轉(zhuǎn)為成交申報(bào)。操作員代碼、席位號、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、股東賬號、價(jià)格等信息如果意向報(bào)價(jià)時(shí)已填寫完整，則在轉(zhuǎn)成交申報(bào)時(shí)不用再次填寫，但可以進(jìn)行修改，對手席位和約定號則必須填寫。

約定號是大宗交易交易雙方彼此商定的代號。根據(jù)有關(guān)規(guī)則，約定號為000-999且不能重復(fù)。如果成交申報(bào)的證券為B股，且為境外用戶帳戶（C9帳戶），則需要輸入結(jié)算代碼（3或5位數(shù)字）。交易用戶只能操作自己的席位、證券和股東帳戶，數(shù)量和價(jià)格必須符合《上海證券交易所大宗交易實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定。

轉(zhuǎn)成交申報(bào)后，會出現(xiàn)成交申報(bào)發(fā)布的操作界面：

圖 2-15 成交申報(bào)發(fā)布

用戶可以修改報(bào)價(jià)內(nèi)容，單擊【確定】按鈕后，出現(xiàn)確認(rèn)成交申報(bào)窗口，在用戶確認(rèn)發(fā)送并操作成功后，成交申報(bào)信息區(qū)中會增加一條報(bào)價(jià)記錄并且意向報(bào)價(jià)發(fā)布信息中該筆意向報(bào)價(jià)記錄被清除。

圖 2-8 報(bào)價(jià)確認(rèn)

注意：該操作只能在開盤期間進(jìn)行。

2.9 成交申報(bào)發(fā)布

2.9.1 菜單選項(xiàng)

1.從系統(tǒng)主菜單中，選擇“交易報(bào)價(jià)”→“成交申報(bào)發(fā)布”。

2.在成交申報(bào)信息區(qū)單擊鼠標(biāo)右鍵，彈出菜單，如圖5-17所示，選擇彈出菜單中的【成交申報(bào)發(fā)布】。

圖 2-9 成交申報(bào)發(fā)布彈出菜單

2.9.2 操作說明

交易用戶在作成交申報(bào)時(shí)，席位號、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、股東帳號、價(jià)格、對手席位和約定號必須輸入。為了保證成交，報(bào)價(jià)雙方之間的約定號應(yīng)當(dāng)相同且不能重復(fù)，如果報(bào)價(jià)證券為B股時(shí)，且為境外用戶帳戶（C9帳戶），需要輸入結(jié)算代碼（3或5位數(shù)字），數(shù)量和價(jià)格必須符合《上海證券交易所大宗交易實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定。

交易用戶只能操作自己的席位、證券和股東帳戶。成交申報(bào)操作界面如下圖所示：

圖 2-18 成交申報(bào)發(fā)布

交易用戶在確認(rèn)輸入報(bào)價(jià)信息無誤后，單擊【確定】按鈕后會出現(xiàn)確認(rèn)發(fā)送窗口，用戶可完成報(bào)價(jià)發(fā)布或取消操作。成交申報(bào)發(fā)布成功以后在成交申報(bào)信息區(qū)中會增加一條報(bào)價(jià)記錄。

注意：該操作只能在開盤期間進(jìn)行。

2.10 成交申報(bào)撤單

2.10.1 菜單選項(xiàng)

1.在成交申報(bào)信息區(qū)中選擇要撤消的報(bào)價(jià)記錄，單擊系統(tǒng)主菜單“交易報(bào)價(jià)”→“成交申報(bào)撤單”。

2.在成交申報(bào)信息區(qū)中選擇要撤消的報(bào)價(jià)記錄，單擊鼠標(biāo)右鍵，選擇彈出菜單中的【成交申報(bào)撤單】。2.10.2 操作說明

交易用戶只能對自己發(fā)布的并且狀態(tài)為“報(bào)價(jià)”（尚未成交）的成交申報(bào)記錄進(jìn)行撤單。操作界面如下：

圖 2-10 成交申報(bào)撤單

按【刷新】按鈕刷新最新的成交申報(bào)信息，選中成交申報(bào)記錄后按【確定】按鈕后出現(xiàn)提示信息，請用戶確認(rèn)，如下圖所示：

圖 2-20 確認(rèn)信息

單擊【是】按鈕則撤銷該筆成交申報(bào)，單擊【否】按鈕則取消操作并關(guān)閉該窗口。如果撤銷成功，在成交申報(bào)信息區(qū)中該筆成交申報(bào)狀態(tài)被置為“撤單”。

注意：該操作只能在開盤期間進(jìn)行。

2.11 意向報(bào)價(jià)查詢

2.11.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計(jì)”→“意向報(bào)價(jià)查詢”。2.11.2 操作說明

交易用戶可以設(shè)置條件，查詢所有意向報(bào)價(jià)信息，其中“買賣方向”必須選擇。操作界面如下：

圖 2-21 意向報(bào)價(jià)查詢

在查詢條件中輸入查詢條件，按【查詢】按鈕查詢符合條件的信息并在列表中顯示，如果沒有符合條件的信息提示“無記錄”，如果不輸入查詢條件則查詢?nèi)康男畔ⅰ?/p>

2.12 成交申報(bào)查詢

2.12.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計(jì)”→“成交申報(bào)查詢”。2.12.2 操作說明

交易用戶可以設(shè)置條件，查詢本人的成交申報(bào)，其中“買賣方向”必須選擇。操作界面如下：

圖 2-22 成交申報(bào)查詢

在查詢條件中輸入查詢條件，按【查詢】按鈕查詢符合條件的信息并在列表中顯示，如果沒有滿足條件的信息則提示“無記錄”，如果不輸入查詢條件則查詢?nèi)康男畔ⅰ?/p>

2.13 成交查詢

2.13.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計(jì)”→“成交查詢”。2.13.2 操作說明

交易用戶可以設(shè)置條件，查詢本人成交信息，其中“成交狀態(tài)”必須選擇。操作界面如下：

圖 2-23 成交查詢

在查詢條件中輸入查詢條件，按【查詢】按鈕在查詢結(jié)果中顯示符合條件的報(bào)價(jià)成交信息。如果沒有符合條件的信息提示“無記錄”，如果查詢條件不輸入則查詢?nèi)康男畔ⅰ?/p>

在查詢結(jié)果中選中一條記錄，單擊【打印】按鈕則打印大宗交易成交單，如下圖所示：

圖 2-24 大宗交易成交單

說明：本成交單僅作成交憑證，若有疑問，請與上海證券交易所聯(lián)系。

2.14 過戶數(shù)據(jù)下載

2.14.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計(jì)”→“過戶數(shù)據(jù)下載”。2.14.2 操作說明

交易用戶可以下載過戶數(shù)據(jù)，下載以后的文件格式與日間交易的過戶數(shù)據(jù)文件格式相同。

注意：該操作只能在收盤以后進(jìn)行。

2.15 查詢證券信息

2.15.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計(jì)”→“證券信息查詢”。2.15.2 操作說明

交易用戶設(shè)置查詢條件，查詢相關(guān)證券的當(dāng)日最高價(jià)與最低價(jià)。查詢條件中，“交易品種”與“交易標(biāo)志”是必須設(shè)置的。操作界面如下所示：

圖 2-25 證券信息查詢

在查詢條件中輸入條件，按【查詢】按鈕在查詢結(jié)果中顯示符合條件的證券價(jià)格信息。如果沒有符合條件的信息提示“無記錄”，如果不輸入查詢條件則查詢?nèi)康男畔ⅰ?/p>

2.16 在線用戶列表

2.16.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計(jì)”→“在線用戶列表”。2.16.2 操作說明

交易用戶設(shè)置查詢條件，查詢在線用戶。操作界面如下所示：

圖 2-26 在線用戶列表

選取在線狀態(tài)中相應(yīng)的選項(xiàng)，按【查詢】按鈕在查詢結(jié)果中顯示符合條件的在線用戶信息，如果沒有符合條件的信息提示“無記錄”。選中在線用戶后按右鍵出現(xiàn)彈出菜單，如下

圖 2-27 在線用戶列表右鍵彈出菜單

按“轉(zhuǎn)洽談”以后出現(xiàn)如下界面進(jìn)行交易洽談

圖 2-28 交易洽談

輸入洽談信息后按【發(fā)送】按鈕或者按ctrl + enter發(fā)送消息，按【存盤】按鈕保存洽談信息，按【清空】按鈕清除洽談信息，按【關(guān)閉】按鈕關(guān)閉該窗口。

2.17 商務(wù)洽談

2.17.1 菜單選項(xiàng)

1.單擊系統(tǒng)主菜單“商務(wù)交流”→“洽談”。2.從主界面功能標(biāo)簽頁切換到商務(wù)洽談區(qū)域。

3.在意向報(bào)價(jià)信息區(qū)中選中他人的意向報(bào)價(jià)記錄，單擊鼠標(biāo)右鍵，選擇彈出菜單中的【轉(zhuǎn)洽談】項(xiàng)即可轉(zhuǎn)入洽談功能：

圖 2-11 轉(zhuǎn)洽談彈出菜單

2.17.2 操作說明

交易用戶可以利用商務(wù)洽談功能，就大宗交易的價(jià)格和數(shù)量等要素進(jìn)行議價(jià)協(xié)商。系統(tǒng)設(shè)有若干洽談區(qū)，在洽談區(qū)中用戶可以創(chuàng)建洽談室，進(jìn)入洽談室后交易雙方就可以進(jìn)行商務(wù)洽談。洽談區(qū)主界面如下圖所示：

圖 2-30 商務(wù)洽談 左邊是洽談區(qū)列表，右上方是洽談室列表，右下方是洽談室中的用戶列表。開始進(jìn) 行商務(wù)洽談必須創(chuàng)建或者進(jìn)入已經(jīng)存在的洽談室。雙擊相應(yīng)的交易用戶可以直接進(jìn)行交易洽談，具體操作請見5-16中的轉(zhuǎn)洽談部分。

? 創(chuàng)建洽談室

點(diǎn)擊洽談區(qū)可顯示區(qū)中所有的洽談室，如下圖所示：

圖 2-31 洽談區(qū)中的洽談室

在洽談室列表中點(diǎn)擊鼠標(biāo)右鍵，選取【創(chuàng)建洽談室】菜單項(xiàng)進(jìn)入創(chuàng)建洽談室界面，如下圖：

圖 2-32 創(chuàng)建洽談室

輸入房間名稱（房間名稱不能和已存在的房間同名）、房間可容納的最大人數(shù)，按【創(chuàng)建】按鈕可創(chuàng)建該洽談室。當(dāng)選中“加入房間需要申請”選項(xiàng)后，想進(jìn)入該洽談室的用戶需要向室主申請。當(dāng)洽談雙方進(jìn)入洽談室以后即可以進(jìn)行商務(wù)洽談。在洽談室中，輸入發(fā)言內(nèi)容后按【發(fā)送】或者CTRL + ENTER鍵即可發(fā)送洽談內(nèi)容。在發(fā)言對象中可以指定發(fā)送對象，也可以向所有人發(fā)送洽談信息，如下圖所示：

圖 2-33 洽談室

? 進(jìn)入洽談室

當(dāng)進(jìn)入不需要申請的洽談室時(shí)，雙擊該洽談室即可進(jìn)入。當(dāng)進(jìn)入需要申請的洽談室的時(shí)候，需要向室主發(fā)送請求，如下圖所示：

圖 2-34請求進(jìn)入洽談室

發(fā)出請求信息以后對方用戶界面中會出現(xiàn)提示應(yīng)答的窗口：

圖 2-35 響應(yīng)請求 按【接受請求】按鈕后洽談雙方都可進(jìn)入該洽談室，按【拒絕請求】按鈕關(guān)閉該窗口，并且發(fā)送拒絕信息給邀請方，如果接受方在10秒以內(nèi)沒有響應(yīng)，系統(tǒng)自動(dòng)作拒絕處理。

? 刪除洽談室

在洽談室列表中，交易用戶選中某洽談室，點(diǎn)擊鼠標(biāo)右鍵，選取【刪除洽談室】菜單項(xiàng)可進(jìn)行刪除操作，如果選中的洽談室不是該用戶創(chuàng)建的，則提示“不是室主不能刪除”的信息。

? 定位洽談室

在洽談室列表中點(diǎn)擊鼠標(biāo)右鍵，選取【定位洽談室】菜單項(xiàng)可幫助用戶在洽談室比較多的情況下快速定位到當(dāng)前洽談區(qū)的某洽談室。操作界面如下，在定位洽談室窗體中輸入洽談室名稱，按【定位】按鈕即可找到相應(yīng)的洽談室。

圖 2-36定位洽談室

? 查找用戶

在洽談區(qū)列表中，點(diǎn)擊鼠標(biāo)右鍵，選取【查找用戶】菜單項(xiàng)可查找某用戶的當(dāng)前位置，便于進(jìn)行商務(wù)洽談。操作界面如下，在查找用戶窗體中輸入用戶代碼，按【查找】按鈕即可顯示該用戶的當(dāng)前位置，如過查找到的交易用戶顯示在線則可以通過按【洽談】按鈕直接進(jìn)入交易洽談操作界面，具體操作請見5-16中的轉(zhuǎn)洽談部分。

圖 2-37查找用戶

? 保存洽談信息

在洽談室窗體中，點(diǎn)擊【保存信息】按鈕會彈出保存文件對話框，輸入文件名稱即可保存洽談的內(nèi)容。

圖 2-38 保存洽談信息

? 退出洽談室

在洽談室窗體中，點(diǎn)擊【退出】按鈕，即可退出該洽談室。

2.18 商務(wù)論壇

2.18.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“商務(wù)交流”→“商務(wù)論壇”。

2.18.2 操作說明

商務(wù)論壇是交易用戶發(fā)表意見，交流信息的場所，主界面如下所示：

圖 2-12 商務(wù)論壇

商務(wù)論壇界面主要有論壇信息和導(dǎo)航欄兩部分。雙擊論壇名稱可進(jìn)入該論壇的發(fā)言列表，如下圖所示：

圖 2-40 商務(wù)論壇主題列表

發(fā)言列表界面中主要有導(dǎo)航欄、發(fā)言列表和發(fā)言內(nèi)容三部分構(gòu)成。在此界面中點(diǎn)擊導(dǎo)航欄中的【發(fā)言】按鈕即可在此發(fā)布新帖，如下圖所示：

圖 2-41 發(fā)言

選中某發(fā)言標(biāo)題，即可在發(fā)言列表下方區(qū)域顯示該發(fā)言的詳細(xì)內(nèi)容。雙擊某發(fā)言標(biāo)題，可進(jìn)入該發(fā)言的回復(fù)列表，此時(shí)點(diǎn)擊導(dǎo)航欄中的【發(fā)言】按鈕變?yōu)椤净貜?fù)】，點(diǎn)擊可回復(fù)此發(fā)言。

在界面的導(dǎo)航欄中：

? 點(diǎn)擊【論壇】按鈕返回商務(wù)論壇主界面 ? 點(diǎn)擊【向上】按鈕返回上一級界面 ? ? ? ? 點(diǎn)擊【上頁】按鈕顯示上一頁信息列表 點(diǎn)擊【下頁】按鈕顯示下一頁信息列表

選擇下拉列表中的頁碼，點(diǎn)擊【跳轉(zhuǎn)】按鈕顯示指定頁碼的信息列表 點(diǎn)擊【退出】按鈕退出商務(wù)論壇

2.19 窗口切換

2.19.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“窗口”菜單項(xiàng)。2.19.2 操作說明

“窗口”菜單有交易區(qū)、洽談區(qū)以及交易日志三個(gè)常設(shè)項(xiàng)，分別對應(yīng)主界面的三個(gè)信息區(qū)域；除此之外，還動(dòng)態(tài)記錄了用戶最近操作過的窗口界面，可以方便用戶在不同的窗口界面中進(jìn)行切換。

2.20 系統(tǒng)幫助

2.20.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“系統(tǒng)幫助”→“幫助索引”。2.20.2 操作說明

用戶可以通過“幫助索引”獲得系統(tǒng)的幫助信息，界面如下圖所示：

圖 2-42 幫助 2.21 關(guān)于系統(tǒng)

2.21.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“系統(tǒng)幫助”→“關(guān)于系統(tǒng)”。

2.21.2 操作說明

點(diǎn)擊菜單項(xiàng)“關(guān)于系統(tǒng)”可顯示系統(tǒng)版本信息，如下圖所示：

圖 2-43 關(guān)于系統(tǒng)

2.22 退出系統(tǒng)

2.22.1 菜單選項(xiàng)

單擊系統(tǒng)主菜單“系統(tǒng)功能”→“系統(tǒng)退出”。

2.22.2 操作說明

此操作將退出大宗交易系統(tǒng)，并顯示提示信息等待用戶確認(rèn)。

圖 2-44 系統(tǒng)退出 3 附錄一：常見問題列表

3.1 EKey相關(guān)

1)問：如何安裝EKey驅(qū)動(dòng)及判斷安裝是否正常？

答：在交易所外部網(wǎng)，會員公司專區(qū)下載大宗交易EKey驅(qū)動(dòng)程序；請?jiān)谠跊]有插入EKey的情況下，安裝驅(qū)動(dòng)程序，之后重新啟動(dòng)機(jī)器，插上Ekey；安裝完畢后，打開驅(qū)動(dòng)程序包中的EKey測試頁面，測試通過，則說明EKey安裝正常，測試正常后，可登錄大宗交易系統(tǒng)；如果測試不正常，請聯(lián)系信息公司技術(shù)人員。

2)問：如何界定是屬于EKey設(shè)備的問題還是大宗交易系統(tǒng)的問題？

答：如果沒有通過EKey測試頁面的檢測，出現(xiàn)“-4錯(cuò)誤”等，則屬于EKey的Pin碼，請聯(lián)系上證所信息公司；如果順利通過EKey測試頁面的檢測，但無法登錄，請聯(lián)系上證所技術(shù)中心。

3)問：在使用EKey的Pin碼時(shí)候應(yīng)該注意些什么？

答：EKey的Pin碼，即登錄大宗交易系統(tǒng)的密碼，Pin碼不能連續(xù)輸錯(cuò)三次，否則EKey會被鎖住，需要聯(lián)系信息公司解鎖；在連續(xù)輸入兩次錯(cuò)誤Pin碼之后，如果拔下EKey重新插入，可恢復(fù)三次輸入機(jī)會。

4)問：用戶的EKey被鎖，經(jīng)上證所解鎖后，登錄大宗交易系統(tǒng)報(bào)如下錯(cuò)誤“用戶名與用戶證書不相符”。

答：如果EKey經(jīng)檢測已經(jīng)損壞需重新制作，上證所處理后返回新證書，其用戶代碼AXXXXX中第一位數(shù)字將會遞增（如由0變?yōu)?）；如果EKey經(jīng)檢測是被鎖而未損壞，上證所解鎖后返回原證書，其用戶代碼AXXXXX不變。請營業(yè)部檢查返回后的Ekey，根據(jù)返回的Ekey所附的用戶代碼、初始密碼登錄系統(tǒng)。如返回的Ekey未附用戶代碼，則使用原有的用戶代碼、密碼登錄系統(tǒng)。

第四篇：上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則(2008修訂) 2008-09-26

發(fā)文：上海證券交易所

文號：上證債字[2008]70號

日期：2008-09-26

關(guān)于發(fā)布實(shí)施《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》（2008年修訂）的通知

各會員單位、市場參與人：

為促進(jìn)債券市場發(fā)展，本所對《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱“《細(xì)則》”）進(jìn)行了修訂?，F(xiàn)就主要修訂內(nèi)容和相關(guān)事項(xiàng)通知如下。

一、原《細(xì)則》第二條修改為：國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券（以下統(tǒng)稱“債券”）在競價(jià)交易系統(tǒng)的現(xiàn)貨交易及質(zhì)押式回購交易，適用本細(xì)則，本細(xì)則未作規(guī)定的，適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規(guī)定。

本所上市的可轉(zhuǎn)換公司債券和其他債券品種，適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。

二、原《細(xì)則》第四條增加第二款為：會員應(yīng)當(dāng)對其向本所發(fā)出的債券交易申報(bào)指令的合法性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性及完整性負(fù)責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。會員將客戶債券申報(bào)作為回購質(zhì)押券或者申報(bào)進(jìn)行債券現(xiàn)券交易的，視為會員已經(jīng)獲得其客戶的同意，本所對此不負(fù)審查義務(wù)。（新《細(xì)則》第三條）

三、原《細(xì)則》第八條修改為：債券現(xiàn)貨實(shí)行凈價(jià)交易，并按證券賬戶進(jìn)行申報(bào)。（新《細(xì)則》第六條）

四、本所已上市的企業(yè)債券在計(jì)入持有者證券賬戶后按證券賬戶進(jìn)行申報(bào)。

五、企業(yè)債券和分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券進(jìn)行凈價(jià)交易的實(shí)施時(shí)間，由本所另行通知。

特此通知。

附件：上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則(2008年修訂)

上海證券交易所

二○○八年九月二十六日

附件

上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則

(2008年修訂)

第一章 總則

第一條 為規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）債券市場交易行為，維護(hù)市場秩序，防范市場風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱“交易規(guī)則”），制定本細(xì)則。

第二條 國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券（以下統(tǒng)稱“債券”）在競價(jià)交易系統(tǒng)的現(xiàn)貨交易及質(zhì)押式回購交易適用本細(xì)則，本細(xì)則未作規(guī)定的，適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規(guī)定。

本所上市的可轉(zhuǎn)換公司債券和其他債券品種，適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。

第三條 投資者通過本所競價(jià)交易系統(tǒng)進(jìn)行債券交易，應(yīng)按照本所全面指定交易的規(guī)定，事先指定一家會員作為其債券交易受托人，并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購交易委托協(xié)議。

會員應(yīng)當(dāng)對其向本所發(fā)出的債券交易申報(bào)指令的合法性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性及完整性負(fù)責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。會員將客戶債券申報(bào)作為回購質(zhì)押券或者申報(bào)進(jìn)行債券現(xiàn)券交易的，視為會員已經(jīng)獲得其客戶的同意，本所對此不負(fù)審查義務(wù)。

第四條 會員及其他從事債券交易的機(jī)構(gòu)，應(yīng)建立完備的業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

會員不得擅自使用客戶的證券賬戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購交易。違反本規(guī)定者，本所可限制或暫停其從事債券回購交易業(yè)務(wù)，直至取消交易資格，情節(jié)嚴(yán)重的，提交中國證監(jiān)會查處。

第五條 債券交易的登記、托管和結(jié)算，由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)則辦理。

第二章 債券現(xiàn)貨交易

第六條 債券現(xiàn)貨實(shí)行凈價(jià)交易，并按證券賬戶進(jìn)行申報(bào)。

第七條 債券現(xiàn)貨交易中，當(dāng)日買入的債券當(dāng)日可以賣出。

第八條 債券現(xiàn)貨交易集中競價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

（一）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手；

（二）計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格；

（三）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元；

（四）申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過1萬手；

（五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第九條 債券現(xiàn)貨交易開盤價(jià)，為當(dāng)日該債券集合競價(jià)中產(chǎn)生的價(jià)格；集合競價(jià)不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，連續(xù)競價(jià)中的第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。

債券現(xiàn)貨交易收盤價(jià)為當(dāng)日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆成交）。當(dāng)日無成交的，以前一交易日的收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

第三章 債券回購交易

第十條 債券回購交易實(shí)行質(zhì)押庫制度，融資方應(yīng)在回購申報(bào)前，通過本所交易系統(tǒng)申報(bào)提交相應(yīng)的債券作質(zhì)押。用于質(zhì)押的債券，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)移至專用的質(zhì)押賬戶。

第十一條 會員接受投資者的債券回購交易委托時(shí)，應(yīng)要求投資者提交質(zhì)押券，并對其證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。

標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購的申報(bào)無效。

第十二條 債券回購交易申報(bào)中，融資方按“買入”予以申報(bào)，融券方按“賣出”予以申報(bào)。

第十三條 當(dāng)日購買的債券，當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報(bào)，并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購交易業(yè)務(wù)。

第十四條 質(zhì)押券對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。

第十五條 債券回購交易集中競價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

（一）申報(bào)單位為手，1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手；

（二）計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益；

（三）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元或其整數(shù)倍；

（四）申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過1萬手；

（五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第十六條 債券回購交易設(shè)1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。

根據(jù)市場需要，本所可調(diào)整債券回購期限和品種。

第十七條 債券回購交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)則辦理。

第十八條 回購到期日，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)購回價(jià)公式計(jì)算應(yīng)進(jìn)行交割的資金和質(zhì)押券數(shù)量。

購回價(jià)計(jì)算公式為：購回價(jià)=100元＋年收益率×100元×回購天數(shù)/360。

第十九條 債券回購交易期限按日歷時(shí)間計(jì)算。若到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日。

第二十條 債券回購交易的融資方，應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額。

債券回購到期日，融資方可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶，也可以申報(bào)繼續(xù)用于債券回購交易。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。

第二十一條 可作質(zhì)押式回購的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。本所可根據(jù)市場或發(fā)行人情況變化，暫停有關(guān)債券用于質(zhì)押式回購交易。

第四章 附則

第二十二條 本細(xì)則下列術(shù)語含義為：

（一）凈價(jià)交易:指在債券現(xiàn)貨交易中，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。

（二）質(zhì)押式回購交易:指將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的交易方為“融資方”；作為其對手的交易方為“融券方”。

（三）標(biāo)準(zhǔn)券:由不同債券品種按相應(yīng)折算比率折算形成的，用以確定可通過質(zhì)押式回購交易進(jìn)行融資的額度。

（四）標(biāo)準(zhǔn)券折算比率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。

（五）質(zhì)押券：指申報(bào)提交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，作為債券回購交易質(zhì)押物的債券。第二十三條 本細(xì)則經(jīng)本所理事會討論通過后生效，修改時(shí)亦同。

第二十四條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第二十五條 本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。

第五篇：《上海證券交易所上市公司關(guān)聯(lián)交易實(shí)施指引》（范文）

上海證券交易所上市公司關(guān)聯(lián)交易實(shí)施指引

第一章 總則

第一條 為規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)交易行為，提高上市公司規(guī)范運(yùn)作水平，保護(hù)上市公司和全體股東的合法權(quán)益，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡稱“《股票上市規(guī)則》”）、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號<報(bào)告的內(nèi)容與格式>》等規(guī)定，制定本指引。

第二條 上市公司關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)定價(jià)公允、決策程序合規(guī)、信息披露規(guī)范。公司應(yīng)當(dāng)積極通過資產(chǎn)重組、整體上市等方式減少關(guān)聯(lián)交易。

第三條 上市公司董事會應(yīng)當(dāng)規(guī)定其下設(shè)的審計(jì)委員會或關(guān)聯(lián)交易控制委員會履行上市公司關(guān)聯(lián)交易控制和日常管理的職責(zé)。

銀行等特殊行業(yè)上市公司董事會應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管規(guī)定下設(shè)關(guān)聯(lián)交易控制委員會。本所鼓勵(lì)關(guān)聯(lián)交易比重較大的上市公司董事會設(shè)立關(guān)聯(lián)交易控制委員會。

第四條 上市公司臨時(shí)報(bào)告和定期報(bào)告中非財(cái)務(wù)報(bào)告部分的關(guān)聯(lián)人及關(guān)聯(lián)交易的披露應(yīng)當(dāng)遵守《股票上市規(guī)則》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號<報(bào)告的內(nèi)容與格式>》的規(guī)定。

定期報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告部分的關(guān)聯(lián)人及關(guān)聯(lián)交易的披露應(yīng)當(dāng)遵守《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》的規(guī)定。

第五條 同時(shí)在境外證券市場和本所A股或B股市場上市的公司，其關(guān)聯(lián)交易的披露和決策程序應(yīng)同時(shí)遵守境外證券市場和本所的規(guī)定。

第六條 上市公司及其關(guān)聯(lián)人違反本指引規(guī)定的，本所視情節(jié)輕重按《股票上市規(guī)則》第十七章的規(guī)定對相關(guān)責(zé)任人給予相應(yīng)的懲戒。

第二章 關(guān)聯(lián)人及關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定

第七條 上市公司的關(guān)聯(lián)人包括關(guān)聯(lián)法人和關(guān)聯(lián)自然人。

－1－

第八條 具有以下情形之一的法人或其他組織，為上市公司的關(guān)聯(lián)法人：

（一）直接或者間接控制上市公司的法人或其他組織；

（二）由上述第（一）項(xiàng)所列主體直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；

（三）由第十條所列上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級管理人員的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；

（四）持有上市公司5%以上股份的法人或其他組織；

（五）本所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對其傾斜的法人或其他組織，包括持有對上市公司具有重要影響的控股子公司10%以上股份的法人或其他組織等。

第九條 上市公司與前條第（二）項(xiàng)所列主體受同一國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)控制的，不因此而形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，但該主體的法定代表人、總經(jīng)理或者半數(shù)以上的董事兼任上市公司董事、監(jiān)事或者高級管理人員的除外。

第十條 具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關(guān)聯(lián)自然人：

（一）直接或間接持有上市公司5％以上股份的自然人；

（二）上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員；

（三）第八條第（一）項(xiàng)所列關(guān)聯(lián)法人的董事、監(jiān)事和高級管理人員；

（四）本條第（一）項(xiàng)和第（二）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員；

（五）本所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對其傾斜的自然人，包括持有對上市公司具有重要影響的控股子公司10%以上股份的自然人等。

第十一條 具有以下情形之一的法人、其他組織或者自然人，視同上市公司的關(guān)聯(lián)人：

（一）根據(jù)與上市公司或者其關(guān)聯(lián)人簽署的協(xié)議或者作出的安排，在協(xié)議或者安排生效后，或在未來十二個(gè)月內(nèi)，將具有第八條或者第十條規(guī)定的情形之一；

－2－

（二）過去十二個(gè)月內(nèi)，曾經(jīng)具有第八條或者第十條規(guī)定的情形之一。第十二條 上市公司的關(guān)聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)，包括：

（一）購買或者出售資產(chǎn)；

（二）對外投資（含委托理財(cái)、委托貸款等）；

（三）提供財(cái)務(wù)資助；

（四）提供擔(dān)保；

（五）租入或者租出資產(chǎn)；

（六）委托或者受托管理資產(chǎn)和業(yè)務(wù)；

（七）贈與或者受贈資產(chǎn)；

（八）債權(quán)、債務(wù)重組；

（九）簽訂許可使用協(xié)議；

（十）轉(zhuǎn)讓或者受讓研究與開發(fā)項(xiàng)目；

（十一）購買原材料、燃料、動(dòng)力；

（十二）銷售產(chǎn)品、商品；

（十三）提供或者接受勞務(wù)；

（十四）委托或者受托銷售；

（十五）在關(guān)聯(lián)人的財(cái)務(wù)公司存貸款；（十六）與關(guān)聯(lián)人共同投資。

（十七）本所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的其他通過約定可能引致資源或者義務(wù)轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)，包括向與關(guān)聯(lián)人共同投資的公司提供大于其股權(quán)比例或投資比例的財(cái)務(wù)資助、擔(dān)保以及放棄向與關(guān)聯(lián)人共同投資的公司同比例增資或優(yōu)先受讓權(quán)等。

第三章 關(guān)聯(lián)人報(bào)備

第十三條 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，持股5%以上的股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人，應(yīng)當(dāng)將其與上市公司存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系及時(shí)告知公司。

－3－

第十四條 上市公司審計(jì)委員會（或關(guān)聯(lián)交易控制委員會）應(yīng)當(dāng)確認(rèn)上市公司關(guān)聯(lián)人名單，并及時(shí)向董事會和監(jiān)事會報(bào)告。

第十五條 上市公司應(yīng)及時(shí)通過本所網(wǎng)站“上市公司專區(qū)”在線填報(bào)或更新上市公司關(guān)聯(lián)人名單及關(guān)聯(lián)關(guān)系信息。

第十六條 上市公司關(guān)聯(lián)自然人申報(bào)的信息包括：

（一）姓名、身份證件號碼；

（二）與上市公司存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明等。上市公司關(guān)聯(lián)法人申報(bào)的信息包括：

（一）法人名稱、法人組織機(jī)構(gòu)代碼；

（二）與上市公司存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明等。

第十七條 上市公司應(yīng)當(dāng)逐層揭示關(guān)聯(lián)人與上市公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，說明：

（一）控制方或股份持有方全稱、組織機(jī)構(gòu)代碼（如有）；

（二）被控制方或被投資方全稱、組織機(jī)構(gòu)代碼（如有）；

（三）控制方或投資方持有被控制方或被投資方總股本比例等。

第四章 關(guān)聯(lián)交易披露及決策程序

第十八條 上市公司與關(guān)聯(lián)自然人擬發(fā)生的交易金額在30萬元以上的關(guān)聯(lián)交易（上市公司提供擔(dān)保除外），應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

第十九條 上市公司與關(guān)聯(lián)法人擬發(fā)生的交易金額在300萬元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值0.5％以上的關(guān)聯(lián)交易（上市公司提供擔(dān)保除外），應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

第二十條 上市公司與關(guān)聯(lián)人擬發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易達(dá)到以下標(biāo)準(zhǔn)之一的，除應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露外，還應(yīng)當(dāng)提交董事會和股東大會審議：

（一）交易（上市公司提供擔(dān)保、受贈現(xiàn)金資產(chǎn)、單純減免上市公司義務(wù)的債務(wù)除外）金額在3000萬元以上，且占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值5％以上的重大關(guān)聯(lián)交易。上市公司擬發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)提供具有執(zhí)行－4－ 證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對交易標(biāo)的出具的審計(jì)或者評估報(bào)告。對于第七章所述與日常經(jīng)營相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易所涉及的交易標(biāo)的，可以不進(jìn)行審計(jì)或者評估；

（二）上市公司為關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保。

第二十一條 上市公司與關(guān)聯(lián)人共同出資設(shè)立公司，應(yīng)當(dāng)以上市公司的出資額作為交易金額，適用第十八條、第十九條和第二十條第（一）項(xiàng)的規(guī)定。

第二十二條 上市公司擬放棄向與關(guān)聯(lián)人共同投資的公司同比例增資或優(yōu)先受讓權(quán)的，應(yīng)當(dāng)以上市公司放棄增資權(quán)或優(yōu)先受讓權(quán)所涉及的金額為交易金額，適用第十八條、第十九條、和第二十條第（一）項(xiàng)的規(guī)定。

上市公司因放棄增資權(quán)或優(yōu)先受讓權(quán)將導(dǎo)致上市公司合并報(bào)表范圍發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)以上市公司擬放棄增資權(quán)或優(yōu)先受讓權(quán)所對應(yīng)的公司的最近一期末全部凈資產(chǎn)為交易金額，適用第十八條、第十九條和第二十條第（一）項(xiàng)的規(guī)定。

第二十三條 上市公司進(jìn)行“提供財(cái)務(wù)資助”、“委托理財(cái)”等關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)以發(fā)生額作為交易金額，適用第十八條、第十九條和第二十條第（一）項(xiàng)的規(guī)定。

第二十四條 上市公司進(jìn)行下列關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)按照連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)累計(jì)計(jì)算的原則，計(jì)算關(guān)聯(lián)交易金額，分別適用第十八條、第十九條、和第二十條第（一）項(xiàng)的規(guī)定：

（一）與同一關(guān)聯(lián)人進(jìn)行的交易；

（二）與不同關(guān)聯(lián)人進(jìn)行的交易標(biāo)的類別相關(guān)的交易。

上述同一關(guān)聯(lián)人，包括與該關(guān)聯(lián)人受同一法人或其他組織或者自然人直接或間接控制的，或相互存在股權(quán)控制關(guān)系；以及由同一關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事或高級管理人員的法人或其他組織。

已經(jīng)按照累計(jì)計(jì)算原則履行股東大會決策程序的，不再納入相關(guān)的累計(jì)計(jì)算范圍。

第二十五條 上市公司擬與關(guān)聯(lián)人發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)在獨(dú)立董事發(fā)表事前認(rèn)可意見后，提交董事會審議。獨(dú)立董事作出判斷前，可以聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)

－5－

顧問出具報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。

上市公司審計(jì)委員會（或關(guān)聯(lián)交易控制委員會）應(yīng)當(dāng)同時(shí)對該關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行審核，形成書面意見，提交董事會審議，并報(bào)告監(jiān)事會。審計(jì)委員會（或關(guān)聯(lián)交易控制委員會）可以聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問出具報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。

第二十六條 上市公司董事會審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)回避表決，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。

該董事會會議由過半數(shù)的非關(guān)聯(lián)董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經(jīng)非關(guān)聯(lián)董事過半數(shù)通過。出席董事會會議的非關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足三人的，公司應(yīng)當(dāng)將交易提交股東大會審議。

第二十七條 上市公司股東大會審議關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決，也不得代理其他股東行使表決權(quán)。

第二十八條 上市公司監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對關(guān)聯(lián)交易的審議、表決、披露、履行等情況進(jìn)行監(jiān)督并在報(bào)告中發(fā)表意見。

第二十九條 上市公司董事會下設(shè)的關(guān)聯(lián)交易控制委員會應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）至少應(yīng)由三名董事組成，其中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)，獨(dú)立董事中至少有一名會計(jì)專業(yè)人士；

（二）由獨(dú)立董事?lián)沃魅挝瘑T，負(fù)責(zé)主持關(guān)聯(lián)交易控制委員會的工作；

（三）關(guān)聯(lián)交易控制委員會委員不得由控股股東提名、推薦（獨(dú)立董事除外）或在控股股東單位任職的人員擔(dān)任；

（四）本所要求的其他條件。

第五章 關(guān)聯(lián)交易定價(jià)

第三十條 上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)簽訂書面協(xié)議，明確關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策。關(guān)聯(lián)交易執(zhí)行過程中，協(xié)議中交易價(jià)格等主要條款發(fā)生重大變化的，公司應(yīng)當(dāng)按變更后的交易金額重新履行相應(yīng)的審批程序。

第三十一條 上市公司關(guān)聯(lián)交易定價(jià)應(yīng)當(dāng)公允，參照下列原則執(zhí)行：

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（一）交易事項(xiàng)實(shí)行政府定價(jià)的，可以直接適用該價(jià)格；

（二）交易事項(xiàng)實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)的，可以在政府指導(dǎo)價(jià)的范圍內(nèi)合理確定交易價(jià)格；

（三）除實(shí)行政府定價(jià)或政府指導(dǎo)價(jià)外，交易事項(xiàng)有可比的獨(dú)立第三方的市場價(jià)格或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的，可以優(yōu)先參考該價(jià)格或標(biāo)準(zhǔn)確定交易價(jià)格；

（四）關(guān)聯(lián)事項(xiàng)無可比的獨(dú)立第三方市場價(jià)格的，交易定價(jià)可以參考關(guān)聯(lián)方與獨(dú)立于關(guān)聯(lián)方的第三方發(fā)生非關(guān)聯(lián)交易價(jià)格確定；

（五）既無獨(dú)立第三方的市場價(jià)格，也無獨(dú)立的非關(guān)聯(lián)交易價(jià)格可供參考的，可以合理的構(gòu)成價(jià)格作為定價(jià)的依據(jù)，構(gòu)成價(jià)格為合理成本費(fèi)用加合理利潤。

第三十二條 上市公司按照前條第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)或者第（五）項(xiàng)確定關(guān)聯(lián)交易價(jià)格時(shí)，可以視不同的關(guān)聯(lián)交易情形采用下列定價(jià)方法：

（一）成本加成法，以關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的合理成本加上可比非關(guān)聯(lián)交易的毛利定價(jià)。適用于采購、銷售、有形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和使用、勞務(wù)提供、資金融通等關(guān)聯(lián)交易；

（二）再銷售價(jià)格法，以關(guān)聯(lián)方購進(jìn)商品再銷售給非關(guān)聯(lián)方的價(jià)格減去可比非關(guān)聯(lián)交易毛利后的金額作為關(guān)聯(lián)方購進(jìn)商品的公平成交價(jià)格。適用于再銷售者未對商品進(jìn)行改變外型、性能、結(jié)構(gòu)或更換商標(biāo)等實(shí)質(zhì)性增值加工的簡單加工或單純的購銷業(yè)務(wù)；

（三）可比非受控價(jià)格法，以非關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行的與關(guān)聯(lián)交易相同或類似業(yè)務(wù)活動(dòng)所收取的價(jià)格定價(jià)。適用于所有類型的關(guān)聯(lián)交易；

（四）交易凈利潤法，以可比非關(guān)聯(lián)交易的利潤水平指標(biāo)確定關(guān)聯(lián)交易的凈利潤。適用于采購、銷售、有形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和使用、勞務(wù)提供等關(guān)聯(lián)交易；

（五）利潤分割法，根據(jù)上市公司與其關(guān)聯(lián)方對關(guān)聯(lián)交易合并利潤的貢獻(xiàn)計(jì)算各自應(yīng)該分配的利潤額。適用于各參與方關(guān)聯(lián)交易高度整合且難以單獨(dú)評估各方交易結(jié)果的情況。

第三十三條 上市公司關(guān)聯(lián)交易無法按上述原則和方法定價(jià)的，應(yīng)當(dāng)披露該關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的確定原則及其方法，并對該定價(jià)的公允性作出說明。

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第六章 關(guān)聯(lián)人及關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容

第三十四條 上市公司與關(guān)聯(lián)人進(jìn)行本指引第四章所述的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)以臨時(shí)報(bào)告形式披露。

第三十五條 上市公司披露關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：

（一）公告文稿；

（二）與交易有關(guān)的協(xié)議或者意向書；董事會決議、決議公告文稿；交易涉及的有權(quán)機(jī)關(guān)的批文（如適用）；證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)報(bào)告（如適用）；

（三）獨(dú)立董事事前認(rèn)可該交易的書面文件；

（四）獨(dú)立董事的意見；

（五）審計(jì)委員會（或關(guān)聯(lián)交易控制委員會）的意見（如適用）；

（六）本所要求的其他文件。

第三十六條 上市公司披露的關(guān)聯(lián)交易公告應(yīng)當(dāng)包括：

（一）關(guān)聯(lián)交易概述；

（二）關(guān)聯(lián)人介紹；

（三）關(guān)聯(lián)交易標(biāo)的的基本情況；

（四）關(guān)聯(lián)交易的主要內(nèi)容和定價(jià)政策；

（五）該關(guān)聯(lián)交易的目的以及對上市公司的影響；

（六）獨(dú)立董事的事前認(rèn)可情況和發(fā)表的獨(dú)立意見；

（七）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的意見（如適用）；

（八）審計(jì)委員會（或關(guān)聯(lián)交易控制委員會）的意見（如適用）；

（九）歷史關(guān)聯(lián)交易情況；

（十）控股股東承諾（如有）。

第三十七條 上市公司應(yīng)在報(bào)告和半報(bào)告重要事項(xiàng)中披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，并根據(jù)不同類型按第三十八至四十一條的要求分別披露。

第三十八條 上市公司披露與日常經(jīng)營相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)包括：

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（一）關(guān)聯(lián)交易方；

（二）交易內(nèi)容；

（三）定價(jià)政策；

（四）交易價(jià)格，可以獲得同類交易市場價(jià)格的，應(yīng)披露市場參考價(jià)格，實(shí)際交易價(jià)格與市場參考價(jià)格差異較大的，應(yīng)說明原因；

（五）交易金額及占同類交易金額的比例、結(jié)算方式；

（六）大額銷貨退回的詳細(xì)情況（如有）；

（七）關(guān)聯(lián)交易的必要性、持續(xù)性、選擇與關(guān)聯(lián)人（而非市場其他交易方）進(jìn)行交易的原因，關(guān)聯(lián)交易對公司獨(dú)立性的影響，公司對關(guān)聯(lián)人的依賴程度，以及相關(guān)解決措施（如有）；

（八）按類別對當(dāng)將發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行總金額預(yù)計(jì)的，應(yīng)披露日常關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)在報(bào)告期內(nèi)的實(shí)際履行情況（如有）。

第三十九條 上市公司披露與資產(chǎn)收購和出售相關(guān)的重大關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)包括：

（一）關(guān)聯(lián)交易方；

（二）交易內(nèi)容；

（三）定價(jià)政策；

（四）資產(chǎn)的賬面價(jià)值和評估價(jià)值、市場公允價(jià)值和交易價(jià)格；交易價(jià)格與賬面價(jià)值或評估價(jià)值、市場公允價(jià)值差異較大的，應(yīng)說明原因；

（五）結(jié)算方式及交易對公司經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的影響情況。

第四十條 上市公司披露與關(guān)聯(lián)人共同對外投資發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)包括：

（一）共同投資方；

（二）被投資企業(yè)的名稱、主營業(yè)務(wù)、注冊資本、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤；

（三）重大在建項(xiàng)目（如有）的進(jìn)展情況。

第四十一條 上市公司與關(guān)聯(lián)人存在債權(quán)債務(wù)往來、擔(dān)保等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)披露形成的原因及其對公司的影響。

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第七章 日常關(guān)聯(lián)交易披露和決策程序的特別規(guī)定

第四十二條 上市公司與關(guān)聯(lián)人進(jìn)行本指引第十二條第（十一）項(xiàng)至第（十五）項(xiàng)所列日常關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)視具體情況分別履行相應(yīng)的決策程序和披露義務(wù)。

第四十三條 首次發(fā)生日常關(guān)聯(lián)交易的，上市公司應(yīng)當(dāng)與關(guān)聯(lián)人訂立書面協(xié)議并及時(shí)披露，根據(jù)協(xié)議涉及的總交易金額提交董事會或者股東大會審議。協(xié)議沒有總交易金額的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議。

第四十四條 各類日常關(guān)聯(lián)交易數(shù)量較多的，上市公司可以在披露上一年報(bào)告之前，按類別對公司當(dāng)將發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易總金額進(jìn)行合理預(yù)計(jì)，根據(jù)預(yù)計(jì)結(jié)果提交董事會或者股東大會審議并披露。

對于預(yù)計(jì)范圍內(nèi)的日常關(guān)聯(lián)交易，上市公司應(yīng)當(dāng)在報(bào)告和半報(bào)告中按照第三十八條的要求進(jìn)行披露。

實(shí)際執(zhí)行中超出預(yù)計(jì)總金額的，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)超出金額重新提交董事會或者股東大會審議并披露。

第四十五條 日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議在執(zhí)行過程中主要條款發(fā)生重大變化或者在協(xié)議期滿后需要續(xù)簽的，上市公司應(yīng)當(dāng)將新修訂或者續(xù)簽的協(xié)議，根據(jù)協(xié)議涉及的總交易金額提交董事會或者股東大會審議并及時(shí)披露。協(xié)議沒有總交易金額的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議并及時(shí)披露。

第四十六條 日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括：

（一）定價(jià)政策和依據(jù)；

（二）交易價(jià)格；

（三）交易總量區(qū)間或者交易總量的確定方法；

（四）付款時(shí)間和方式；

（五）與前三年同類日常關(guān)聯(lián)交易實(shí)際發(fā)生金額的比較；

（六）其他應(yīng)當(dāng)披露的主要條款。

第四十七條 上市公司與關(guān)聯(lián)人簽訂的日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議期限超過三年的，應(yīng)當(dāng)每三年根據(jù)本指引的規(guī)定重新履行相關(guān)決策程序和披露義務(wù)。

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第八章 溢價(jià)購買關(guān)聯(lián)人資產(chǎn)的特別規(guī)定

第四十八條 上市公司擬購買關(guān)聯(lián)人資產(chǎn)的價(jià)格超過賬面值100%的重大關(guān)聯(lián)交易，公司除公告溢價(jià)原因外，應(yīng)當(dāng)為股東參加股東大會提供網(wǎng)絡(luò)投票或者其他投票的便利方式，并應(yīng)當(dāng)遵守第四十九條至第五十二條的規(guī)定。

第四十九條 上市公司應(yīng)當(dāng)提供擬購買資產(chǎn)的盈利預(yù)測報(bào)告。盈利預(yù)測報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審核。

公司無法提供盈利預(yù)測報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)說明原因，在關(guān)聯(lián)交易公告中作出風(fēng)險(xiǎn)提示，并詳細(xì)分析本次關(guān)聯(lián)交易對公司持續(xù)經(jīng)營能力和未來發(fā)展的影響。

第五十條 上市公司以現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預(yù)期的估值方法對擬購買資產(chǎn)進(jìn)行評估并作為定價(jià)依據(jù)的，應(yīng)當(dāng)在關(guān)聯(lián)交易實(shí)施完畢后連續(xù)三年的報(bào)告中披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤預(yù)測數(shù)的差異，并由會計(jì)師事務(wù)所出具專項(xiàng)審核意見。

公司應(yīng)當(dāng)與關(guān)聯(lián)人就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。

第五十一條 上市公司以現(xiàn)金流量折現(xiàn)法或假設(shè)開發(fā)法等估值方法對擬購買資產(chǎn)進(jìn)行評估并作為定價(jià)依據(jù)的，應(yīng)當(dāng)披露運(yùn)用包含上述方法在內(nèi)的兩種以上評估方法進(jìn)行評估的相關(guān)數(shù)據(jù)，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評估假設(shè)前提的合理性和評估定價(jià)的公允性發(fā)表意見。

第五十二條 上市公司審計(jì)委員會（或關(guān)聯(lián)交易控制委員會）應(yīng)當(dāng)對上述關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見，應(yīng)當(dāng)包括：

（一）意見所依據(jù)的理由及其考慮因素；

（二）交易定價(jià)是否公允合理，是否符合上市公司及其股東的整體利益；

（三）向非關(guān)聯(lián)董事和非關(guān)聯(lián)股東提出同意或者否決該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的建議。審計(jì)委員會（或關(guān)聯(lián)交易控制委員會）作出判斷前，可以聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問出具報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。

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第九章 關(guān)聯(lián)交易披露和決策程序的豁免

第五十三條 上市公司與關(guān)聯(lián)人進(jìn)行下列交易，可以免予按照關(guān)聯(lián)交易的方式進(jìn)行審議和披露：

（一）一方以現(xiàn)金認(rèn)購另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種；

（二）一方作為承銷團(tuán)成員承銷另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種；

（三）一方依據(jù)另一方股東大會決議領(lǐng)取股息、紅利或者報(bào)酬。

第五十四條 上市公司與關(guān)聯(lián)人進(jìn)行下述交易，可以向本所申請豁免按照關(guān)聯(lián)交易的方式進(jìn)行審議和披露：

（一）因一方參與面向不特定對象進(jìn)行的公開招標(biāo)、公開拍賣等活動(dòng)所導(dǎo)致的關(guān)聯(lián)交易；

（二）一方與另一方之間發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)為國家規(guī)定的。第五十五條 上市公司與關(guān)聯(lián)人共同出資設(shè)立公司達(dá)到重大關(guān)聯(lián)交易的標(biāo)準(zhǔn)，所有出資方均以現(xiàn)金出資，并按照出資比例確定各方在所設(shè)立公司的股權(quán)比例的，上市公司可以向本所申請豁免提交股東大會審議。

第五十六條 關(guān)聯(lián)人向上市公司提供財(cái)務(wù)資助，財(cái)務(wù)資助的利率水平不高于中國人民銀行規(guī)定的同期貸款基準(zhǔn)利率，且上市公司對該項(xiàng)財(cái)務(wù)資助無相應(yīng)抵押或擔(dān)保的，上市公司可以向本所申請豁免按照關(guān)聯(lián)交易的方式進(jìn)行審議和披露。

關(guān)聯(lián)人向上市公司提供擔(dān)保，且上市公司未提供反擔(dān)保的，參照上款規(guī)定執(zhí)行。

第五十七條 同一自然人同時(shí)擔(dān)任上市公司和其他法人或組織的的獨(dú)立董事且不存在其他構(gòu)成關(guān)聯(lián)人情形的，該法人或組織與上市公司進(jìn)行交易，上市公司可以向本所申請豁免按照關(guān)聯(lián)交易的方式進(jìn)行審議和披露。

第五十八條 上市公司擬披露的關(guān)聯(lián)交易屬于國家秘密、商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形，按本指引披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密的法律法規(guī)或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，公司可以向本所申請豁免按本指引披露或者－12－ 履行相關(guān)義務(wù)。

第十章 附則

第五十九條 本指引所指關(guān)系密切的家庭成員包括：配偶、年滿十八周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

第六十條 本指引所指上市公司關(guān)聯(lián)董事，系指具有下列情形之一的董事：

（一）為交易對方；

（二）為交易對方的直接或者間接控制人；

（三）在交易對方任職，或者在能直接或間接控制該交易對方的法人或其他組織、該交易對方直接或者間接控制的法人或其他組織任職；

（四）為交易對方或者其直接或者間接控制人的關(guān)系密切的家庭成員；

（五）為交易對方或者其直接或者間接控制人的董事、監(jiān)事或高級管理人員的關(guān)系密切的家庭成員；

（六）中國證監(jiān)會、本所或者上市公司認(rèn)定的與上市公司存在利益沖突可能影響其獨(dú)立商業(yè)判斷的董事。

第六十一條 本指引所指上市公司關(guān)聯(lián)股東，系指具有下列情形之一的股東：

（一）為交易對方；

（二）為交易對方的直接或者間接控制人；

（三）被交易對方直接或者間接控制；

（四）與交易對方受同一法人或其他組織或者自然人直接或間接控制；

（五）因與交易對方或者其關(guān)聯(lián)人存在尚未履行完畢的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或者其他協(xié)議而使其表決權(quán)受到限制和影響的股東；

（六）中國證監(jiān)會或者本所認(rèn)定的可能造成上市公司利益對其傾斜的股東。第六十二條 本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。

第六十三條 本指引自2011年5月1日起執(zhí)行。

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