第一篇：上海證券交易所媒體專(zhuān)區(qū)申請(qǐng)責(zé)任書(shū)

上海證券交易所媒體專(zhuān)區(qū)申請(qǐng)責(zé)任書(shū)

上海證券交易所媒體專(zhuān)區(qū)（以下稱(chēng)媒體專(zhuān)區(qū)）為上海證券交易所（以下稱(chēng)本所）向?qū)诿襟w提供免費(fèi)的公開(kāi)信息和新聞背景服務(wù)的網(wǎng)上平臺(tái)。以上所稱(chēng)媒體包含合法的報(bào)紙、廣播、電視臺(tái)、通訊社、新聞網(wǎng)站及其他獲準(zhǔn)披露公開(kāi)新聞的資訊機(jī)構(gòu)。為確保媒體專(zhuān)區(qū)的正常運(yùn)作，媒體專(zhuān)區(qū)申請(qǐng)人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)申請(qǐng)人）自愿承擔(dān)如下責(zé)任：

一、申請(qǐng)人已詳細(xì)閱讀并接受《媒體專(zhuān)區(qū)議定書(shū)》，并按照《媒體專(zhuān)區(qū)議定書(shū)》要求提供真實(shí)的申請(qǐng)信息。因申請(qǐng)人提供的申請(qǐng)資料不真實(shí)產(chǎn)生的任何后果或損失應(yīng)由申請(qǐng)人承擔(dān)全部法律責(zé)任。申請(qǐng)人自行承擔(dān)其使用媒體專(zhuān)區(qū)行為導(dǎo)致的一切法律后果，申請(qǐng)人、申請(qǐng)人下屬機(jī)構(gòu)及個(gè)人使用媒體專(zhuān)區(qū)的行為視為申請(qǐng)人的行為。

二、媒體專(zhuān)區(qū)任何上載信息在獲準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)布前均視為本所內(nèi)部信息。除本所特別授權(quán)外，申請(qǐng)人不得在自身所擁有的合法信息發(fā)布途徑外，將媒體專(zhuān)區(qū)所載信息泄漏或交付贏(yíng)利性機(jī)構(gòu)、媒體或其他第三人。申請(qǐng)人在媒體專(zhuān)區(qū)中所進(jìn)行的任一操作，都視為申請(qǐng)人所為。因申請(qǐng)人故意、過(guò)失使用任何非正常技術(shù)手段導(dǎo)致媒體專(zhuān)區(qū)所載信息遭盜用、冒用、偽造、篡改時(shí)，申請(qǐng)人自行承擔(dān)損失和全部法律責(zé)任。

三、由于網(wǎng)上新聞平臺(tái)信息傳播的特性決定，申請(qǐng)人應(yīng)對(duì)自行操作、及時(shí)獲取及使用媒體專(zhuān)區(qū)所載信息負(fù)有完全責(zé)任，申請(qǐng)人亦須同時(shí)遵守本所經(jīng)特別申明對(duì)個(gè)別信息所必須采取統(tǒng)一公開(kāi)發(fā)布的時(shí)效要求。除本所認(rèn)定的特別情況外，凡需在T+1日公開(kāi)發(fā)布的信息，本所將在T日18:00前上載發(fā)布該信息。特殊情況下，如確有重要信息需在T日18：00之后上載發(fā)布的，本所將在T日18：00前發(fā)布信息上載預(yù)告。但因任何因素，本所不能對(duì)上述重要信息的最后上載發(fā)布時(shí)限以及最終是否獲準(zhǔn)上載作任何實(shí)質(zhì)性的保證。申請(qǐng)人對(duì)上述申明同時(shí)可視為本所不對(duì)任何媒體具有除以上提示手段以外采用電話(huà)、傳真、手機(jī)短信等通訊方式的提示義務(wù)或責(zé)任。媒體專(zhuān)區(qū)所載信息在申請(qǐng)人自行操作、獲取及使用過(guò)程中遺漏以致發(fā)生任何喪失時(shí)效性之行為的，申請(qǐng)人自行承擔(dān)由此帶來(lái)的一切損失。

四、因?yàn)槿魏我蛩氐淖兓?，本所可能?duì)媒體專(zhuān)區(qū)已上載信息作刪除或回收處理。申請(qǐng)人在獲悉本所相關(guān)決定后，有義務(wù)采取必要措施配合本所銷(xiāo)毀任何相關(guān)的已下載信息。因申請(qǐng)人過(guò)失、故意使用上述已確定必須銷(xiāo)毀或回收信息而引致自身或他人的一切損失或后果，申請(qǐng)人自行承擔(dān)損失和全部法律責(zé)任。

五、根據(jù)本所新聞分類(lèi)管理的要求，本所將對(duì)任何申請(qǐng)人進(jìn)行分類(lèi)并賦予不同的媒體專(zhuān)區(qū)使用權(quán)限。不同的申請(qǐng)人將可能獲取不同形式、類(lèi)型、詳略程度等的信息。同一申請(qǐng)人因任何因素變化也可能在不同時(shí)段擁有不同的媒體專(zhuān)區(qū)使用權(quán)限。本所不對(duì)申請(qǐng)人擁有媒體專(zhuān)區(qū)同一權(quán)限作出實(shí)質(zhì)性保證，同時(shí)保留隨時(shí)增減或撤銷(xiāo)申請(qǐng)人媒體專(zhuān)區(qū)使用權(quán)限的權(quán)利，而不需作出任何公開(kāi)或個(gè)別的申明或解釋。以上可能對(duì)申請(qǐng)人引起的后果由申請(qǐng)人自行承擔(dān)。

六、媒體專(zhuān)區(qū)將為個(gè)別重要類(lèi)別媒體制定《上海證券交易所媒體專(zhuān)區(qū)申請(qǐng)責(zé)任書(shū)》細(xì)則，細(xì)則為《上海證券交易所媒體專(zhuān)區(qū)申請(qǐng)責(zé)任書(shū)》的必要補(bǔ)充。

七、申請(qǐng)人使用媒體專(zhuān)區(qū)應(yīng)遵守我國(guó)法律和有關(guān)行政法規(guī)，申請(qǐng)人違反以上相關(guān)規(guī)定而導(dǎo)致本所或者他人損失時(shí)，申請(qǐng)人承擔(dān)全部法律責(zé)任。

八、申請(qǐng)人不對(duì)本所由于客觀(guān)意外或其它不可抗力事件造成媒體專(zhuān)區(qū)任何操作失敗或延遲追究任何法律責(zé)任。

九、本責(zé)任書(shū)如有修訂而涉及申請(qǐng)人權(quán)利、義務(wù)時(shí)，本所會(huì)以適當(dāng)方式通知申請(qǐng)人。申請(qǐng)人如果因此而需要注銷(xiāo)媒體專(zhuān)區(qū)使用權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)于本所發(fā)出通知之日起七個(gè)工作日之內(nèi)，向本所提出申請(qǐng)。如果逾期沒(méi)有提出，則視為同意依本責(zé)任書(shū)修訂所引起的權(quán)利變更和義務(wù)變更。

十、本責(zé)任書(shū)的解釋權(quán)歸本所所有。

申請(qǐng)人已閱讀、理解本責(zé)任書(shū)的所有條款，并愿意接受上述條款內(nèi)容。

媒體專(zhuān)區(qū)申請(qǐng)人：

（法人簽字/蓋章）

簽署時(shí)間 ：

第二篇：上海證券交易所交易規(guī)則(2015年修訂)

附件

上海證券交易所交易規(guī)則

（2015年修訂）

第一章 總則

1.1 為規(guī)范證券市場(chǎng)交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》等法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章以及《上海證券交易所章程》，制定本規(guī)則。

1.2 在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）上市的證券及其衍生品種（以下統(tǒng)稱(chēng)“證券”）的交易，適用本規(guī)則。本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

1.3 證券交易遵循公開(kāi)、公平、公正的原則。

1.4 證券交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則。

1.5 證券交易采用無(wú)紙化的集中交易或經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)的其他方式。

第二章 交易市場(chǎng) 第一節(jié) 交易場(chǎng)所

2.1.1 本所為證券交易提供交易場(chǎng)所及設(shè)施。交易場(chǎng)所及設(shè)施由交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元、報(bào)盤(pán)系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。

2.1.2 本所設(shè)臵交易大廳。本所會(huì)員（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“會(huì)員”）可以通過(guò)其派駐交易大廳的交易員進(jìn)行申報(bào)。

－1－

除經(jīng)本所特許外，僅限下列人員進(jìn)入交易大廳：

（一）登記在冊(cè)交易員；

（二）場(chǎng)內(nèi)監(jiān)管人員。

第二節(jié) 交易參與人與交易權(quán)

2.2.1 會(huì)員及本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)入本所市場(chǎng)進(jìn)行證券交易的，須向本所申請(qǐng)取得交易權(quán)，成為本所交易參與人。

交易參與人應(yīng)當(dāng)通過(guò)在本所開(kāi)設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行證券交易，并遵守本規(guī)則以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于證券交易業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。

2.2.2 參與者交易業(yè)務(wù)單元，是指交易參與人據(jù)此可以參與本所證券交易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受本所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基本單位。

2.2.3 參與者交易業(yè)務(wù)單元和交易權(quán)限等管理細(xì)則由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。

第三節(jié) 交易品種

2.3 下列證券可以在本所市場(chǎng)掛牌交易：

（一）股票；

（二）基金；

（三）債券；

（四）債券回購(gòu)；

（五）權(quán)證；

（六）經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易品種。

第四節(jié) 交易時(shí)間

2.4.1 本所交易日為每周一至周五。

－2－

國(guó)家法定假日和本所公告的休市日，本所市場(chǎng)休市。

2.4.2 采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9:15至9:25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至15:00為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，開(kāi)市期間停牌并復(fù)牌的證券除外。

根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整交易時(shí)間。

2.4.3 交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。

第三章 證券買(mǎi)賣(mài) 第一節(jié) 一般規(guī)定

3.1.1 會(huì)員接受投資者的買(mǎi)賣(mài)委托后，應(yīng)當(dāng)按照委托的內(nèi)容向本所申報(bào)，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。

會(huì)員接受投資者買(mǎi)賣(mài)委托達(dá)成交易的，投資者應(yīng)當(dāng)向會(huì)員交付其委托會(huì)員賣(mài)出的證券或其委托會(huì)員買(mǎi)入證券的款項(xiàng)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣(mài)出證券所得款項(xiàng)或買(mǎi)入的證券。

3.1.2 交易參與人通過(guò)其相關(guān)的報(bào)盤(pán)系統(tǒng)、參與者交易業(yè)務(wù)單元和報(bào)送渠道向本所交易主機(jī)發(fā)送買(mǎi)賣(mài)申報(bào)指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至交易參與人。

3.1.3 交易參與人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。

3.1.4 投資者買(mǎi)入的證券，在交收前不得賣(mài)出，但實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的除外。

證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣(mài)出。

3.1.5 下列品種實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易：

（一）債券；

－3－

（二）債券交易型開(kāi)放式指數(shù)基金；

（三）交易型貨幣市場(chǎng)基金；

（四）黃金交易型開(kāi)放式證券投資基金；

（五）跨境交易型開(kāi)放式指數(shù)基金；

（六）跨境上市開(kāi)放式基金；

（七）權(quán)證；

（八）經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意的其他品種。

前款所述的跨境交易型開(kāi)放式指數(shù)基金和跨境上市開(kāi)放式基金僅限于所跟蹤指數(shù)成份證券或投資標(biāo)的實(shí)施當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易的開(kāi)放式基金。

B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。

3.1.6 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以實(shí)行一級(jí)交易商制度，具體辦法由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。

第二節(jié) 指定交易

3.2.1 本所市場(chǎng)證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。

3.2.2 全面指定交易是指參與本所市場(chǎng)證券買(mǎi)賣(mài)的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買(mǎi)賣(mài)證券的受托人，通過(guò)該會(huì)員參與本所市場(chǎng)證券買(mǎi)賣(mài)。

3.2.3 投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。指定交易協(xié)議一經(jīng)簽訂，會(huì)員即可根據(jù)投資者的申請(qǐng)向本所交易主機(jī)申報(bào)辦理指定交易手續(xù)。

3.2.4 本所在開(kāi)市期間接受指定交易申報(bào)指令，該指令被交易主機(jī)接受后即刻生效。

－4－

3.2.5 投資者變更指定交易的，應(yīng)當(dāng)向已指定的會(huì)員提出撤銷(xiāo)申請(qǐng)，由該會(huì)員申報(bào)撤銷(xiāo)指令。對(duì)于符合撤銷(xiāo)指定條件的，會(huì)員不得限制、阻撓或拖延其辦理撤銷(xiāo)指定手續(xù)。

3.2.6 指定交易撤銷(xiāo)后即可重新申辦指定交易。

3.2.7 指定交易的其他事項(xiàng)按照本所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三節(jié) 委托

3.3.1 投資者買(mǎi)賣(mài)證券，應(yīng)當(dāng)開(kāi)立證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)，并與會(huì)員簽訂證券交易委托協(xié)議。協(xié)議生效后，投資者即成為該會(huì)員經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“客戶(hù)”）。

投資者開(kāi)立證券賬戶(hù)，按本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。

3.3.2 客戶(hù)可以通過(guò)書(shū)面或電話(huà)、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托會(huì)員買(mǎi)賣(mài)證券。電話(huà)、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定操作。

3.3.3 客戶(hù)通過(guò)自助委托方式參與證券買(mǎi)賣(mài)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)與其簽訂自助委托協(xié)議。

3.3.4 除本所另有規(guī)定外，客戶(hù)的委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（一）證券賬戶(hù)號(hào)碼；

（二）證券代碼；

（三）買(mǎi)賣(mài)方向；

（四）委托數(shù)量；

（五）委托價(jià)格；

（六）本所及會(huì)員要求的其他內(nèi)容。

－5－

3.3.5 客戶(hù)可以采用限價(jià)委托或市價(jià)委托的方式委托會(huì)員買(mǎi)賣(mài)證券。

限價(jià)委托是指客戶(hù)委托會(huì)員按其限定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)證券，會(huì)員必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入證券；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣(mài)出證券。

市價(jià)委托是指客戶(hù)委托會(huì)員按市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)證券。

3.3.6 客戶(hù)可以撤銷(xiāo)委托的未成交部分。

3.3.7 被撤銷(xiāo)和失效的委托，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)向客戶(hù)返還相應(yīng)的資金或證券。

3.3.8 會(huì)員向客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理。

第四節(jié) 申報(bào)

3.4.1 本所接受交易參與人競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至 9：

25、9：30至11:30、13:00至15:00。

每個(gè)交易日9:20至9:25的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段，本所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷(xiāo)。撤銷(xiāo)指令經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)方為有效。

本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。

3.4.2 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照客戶(hù)委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向本所申報(bào)。

3.4.3 本所接受交易參與人的限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)。

3.4.4 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)：

（一）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷(xiāo)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)五個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成－6－

交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。

（二）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)五個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無(wú)本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷(xiāo)。

（三）本所規(guī)定的其他方式。

3.4.5 市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易，本所另有規(guī)定的除外。

3.4.6 限價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。

市價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括申報(bào)類(lèi)型、證券賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數(shù)量等內(nèi)容。

申報(bào)指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。

3.4.7 通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入股票、基金、權(quán)證的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。

賣(mài)出股票、基金、權(quán)證時(shí)，余額不足100股（份）的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣(mài)出。

3.4.8 競(jìng)價(jià)交易中，債券交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1手或其整數(shù)倍，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100手或其整數(shù)倍，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000手或其整數(shù)倍。

債券交易和債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易以人民幣1000元面值債券為1手，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易以人民幣1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手。

－7－ 但本所另有規(guī)定的除外。

3.4.9 股票、基金、權(quán)證交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)100萬(wàn)股（份），債券交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10萬(wàn)手，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)5萬(wàn)手。

根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整證券的單筆申報(bào)最大數(shù)量。

3.4.10 不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”，債券為“每百元面值債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)為“每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。但本所另有規(guī)定的除外。

3.4.11 A股、債券交易和債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為0.005元。

3.4.12 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整各類(lèi)證券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量和申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。

3.4.13 本所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。

股票、基金漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)×（1±漲跌幅比例）。

計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。

屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無(wú)價(jià)格漲跌幅限制：

（一）首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票和封閉式基金；

（二）增發(fā)上市的股票；

－8－

（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；

（四）退市后重新上市的股票；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整證券的漲跌幅比例。

3.4.14 買(mǎi)賣(mài)有價(jià)格漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制以?xún)?nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過(guò)價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。

3.4.15 買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：

（一）股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤(pán)價(jià)格的200%，并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的50%；

（二）基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤(pán)價(jià)格的150%，并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的70%。

集合競(jìng)價(jià)階段的債券回購(gòu)交易申報(bào)無(wú)價(jià)格限制。

3.4.16 買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：

（一）申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格的90%；同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；

（二）即時(shí)揭示中無(wú)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣(mài)出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買(mǎi)入價(jià)格；

（三）即時(shí)揭示中無(wú)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣(mài)出價(jià)格。

當(dāng)日無(wú)交易的，前收盤(pán)價(jià)格視為最新成交價(jià)格。

－9－

根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格限制的規(guī)定。

3.4.17 申報(bào)當(dāng)日有效。每筆參與競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)不能一次全部成交時(shí)，未成交的部分繼續(xù)參加當(dāng)日競(jìng)價(jià)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

第五節(jié) 競(jìng)價(jià)

3.5.1 證券競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。

集合競(jìng)價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。

連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。

3.5.2 集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

第六節(jié) 成交

3.6.1 證券競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。

成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)，較低價(jià)格賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣(mài)出申報(bào)。

成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

3.6.2 集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；

（二）高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交的價(jià)格；

（三）與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格。

－10－

兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。

集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。

3.6.3 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（一）最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；

（二）買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；

（三）賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。

3.6.4 按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。

3.6.5 買(mǎi)賣(mài)申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買(mǎi)賣(mài)雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。

因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。

對(duì)顯失公平的交易，經(jīng)本所認(rèn)定并經(jīng)本所理事會(huì)同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易，本所有權(quán)宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。

3.6.6 依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

－11－

3.6.7 證券交易的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。

第七節(jié) 大宗交易

3.7.1 在本所進(jìn)行的證券買(mǎi)賣(mài)符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：

（一）A股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于200萬(wàn)元人民幣；

（二）B股單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股，或者交易金額不低于20萬(wàn)元美元；

（三）基金大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于200萬(wàn)份，或者交易金額不低于200萬(wàn)元；

（四）債券及債券回購(gòu)大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于100萬(wàn)元；

本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。

3.7.2 本所接受下列大宗交易申報(bào)：

（一）意向申報(bào)；

（二）成交申報(bào)；

（三）固定價(jià)格申報(bào)；

（四）本所認(rèn)可的其他大宗交易申報(bào)。

3.7.3本所每個(gè)交易日接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間分別為：

（一）9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申報(bào)；

（二）9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申報(bào)；

（三）15：00至15：30接受固定價(jià)格申報(bào)。

－12－

交易日的15:00仍處于停牌狀態(tài)的證券，本所當(dāng)日不再接受其大宗交易的申報(bào)。

3.7.4 每個(gè)交易日9:30至15:30時(shí)段確認(rèn)的成交，于當(dāng)日進(jìn)行清算交收。

每個(gè)交易日16:00至17:00時(shí)段確認(rèn)的成交，于次一交易日進(jìn)行清算交收。

3.7.5 意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向等。

意向申報(bào)應(yīng)當(dāng)真實(shí)有效。申報(bào)方價(jià)格不明確的，視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買(mǎi)入或最高價(jià)格賣(mài)出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買(mǎi)賣(mài)最低申報(bào)數(shù)量成交。

3.7.6 當(dāng)意向申報(bào)被會(huì)員接受（包括其他會(huì)員報(bào)出比意向申報(bào)更優(yōu)的價(jià)格）時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的會(huì)員進(jìn)行成交申報(bào)。

3.7.7 買(mǎi)賣(mài)雙方就大宗交易達(dá)成一致后，應(yīng)當(dāng)委托會(huì)員通過(guò)交易業(yè)務(wù)單元向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）證券代碼；

（二）證券賬號(hào)；

（三）買(mǎi)賣(mài)方向；

（四）成交價(jià)格；

（五）成交數(shù)量；

（六）本所規(guī)定的其他內(nèi)容。

成交申報(bào)的證券代碼、成交價(jià)格和成交數(shù)量必須一致。

－13－

3.7.8 買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成協(xié)議后，向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必須一致。

除本所另有規(guī)定外，大宗交易的成交申報(bào)、成交結(jié)果一經(jīng)本所確認(rèn)，不得撤銷(xiāo)或變更。買(mǎi)賣(mài)雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行清算交收義務(wù)。

3.7.9 提出固定價(jià)格申報(bào)的，買(mǎi)賣(mài)雙方可按當(dāng)日競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)格或者當(dāng)日全天成交量加權(quán)平均價(jià)格進(jìn)行申報(bào)。

固定價(jià)格申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號(hào)、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、交易類(lèi)型、交易數(shù)量等。

在接受固定價(jià)格申報(bào)期間內(nèi)，固定價(jià)格申報(bào)可以撤銷(xiāo)；申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，本所根據(jù)時(shí)間優(yōu)先的原則對(duì)固定價(jià)格申報(bào)進(jìn)行匹配成交。未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。

3.7.10 有價(jià)格漲跌幅證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買(mǎi)方和賣(mài)方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。

無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買(mǎi)賣(mài)雙方在前收盤(pán)價(jià)格的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)格之間自行協(xié)商確定。

每個(gè)交易日16：00至17：00接受的申報(bào)，適用于當(dāng)日其他交易時(shí)段接受的漲跌幅價(jià)格。

3.7.11 會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與其申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。

持有或者租用本所交易業(yè)務(wù)單元的機(jī)構(gòu)參與大宗交易，應(yīng)當(dāng)通過(guò)持有或者租用的交易業(yè)務(wù)單元提出申報(bào)，并確保擁有與申報(bào)相對(duì)應(yīng)的證券或者資金。

－14－

3.7.12 本所債券大宗交易實(shí)行一級(jí)交易商制度。

經(jīng)本所認(rèn)可的會(huì)員，可以擔(dān)任一級(jí)交易商，通過(guò)本所大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行債券雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)。

3.7.13 大宗交易不納入本所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入該證券成交總量。

3.7.14 本所在每個(gè)交易日結(jié)束后通過(guò)本交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：

（一）股票和基金的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、成交量、成交價(jià)格以及買(mǎi)賣(mài)雙方所在會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)；

（二）債券和債券回購(gòu)的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券名稱(chēng)、成交價(jià)和成交量；

（三）單只證券的固定價(jià)格申報(bào)的成交量、成交金額，及該證券當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大五家會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)和各自的買(mǎi)入、賣(mài)出金額。

3.7.15 大宗交易涉及法定信息披露要求的，買(mǎi)賣(mài)雙方應(yīng)依照有關(guān)法律法規(guī)履行信息披露義務(wù)。

第八節(jié) 債券回購(gòu)交易

3.8.1 債券回購(gòu)交易包括債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易和債券質(zhì)押式回購(gòu)交易等。

3.8.2 債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易是指?jìng)钟腥藢u(mài)給購(gòu)買(mǎi)方的同時(shí)，交易雙方約定在未來(lái)某一日期，賣(mài)方再以約定價(jià)格從買(mǎi)方購(gòu)回相等數(shù)量同種債券的交易。

債券質(zhì)押式回購(gòu)交易是指?jìng)钟腥嗽趯|(zhì)押的同時(shí)，－15－ 將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購(gòu)期滿(mǎn)后返還資金和解除質(zhì)押的交易。

3.8.3 債券回購(gòu)交易的期限按日歷時(shí)間計(jì)算。如到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日結(jié)算。

第四章 其他交易事項(xiàng) 第一節(jié) 開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)

4.1.1 證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)格。

4.1.2 證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

4.1.3 證券的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。

第二節(jié) 掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌

4.2.1 本所對(duì)上市證券實(shí)行掛牌交易。

4.2.2 證券上市期屆滿(mǎn)或依法不再具備上市條件的，本所終止其上市交易，并予以摘牌。

4.2.3 本所可以對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照本所的要求提交書(shū)面報(bào)告。

特別停牌及復(fù)牌的時(shí)間和方式由本所決定。

4.2.4 證券停牌時(shí)，本所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情中無(wú)該證券的信息。

4.2.5 證券開(kāi)市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷(xiāo)申報(bào)；復(fù)－16－

牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)，集合競(jìng)價(jià)期間不揭示虛擬開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

4.2.6 證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的，本所予以公告。

4.2.7 證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的其他規(guī)定，按照本所上市規(guī)則或其他有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三節(jié) 除權(quán)與除息

4.3.1 上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況，本所在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)除息處理，本所另有規(guī)定的除外。

4.3.2 除權(quán)（息）參考價(jià)格的計(jì)算公式為：

除權(quán)（息）參考價(jià)格＝[（前收盤(pán)價(jià)格-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價(jià)格×流通股份變動(dòng)比例]÷（1+流通股份變動(dòng)比例）。

證券發(fā)行人認(rèn)為有必要調(diào)整上述計(jì)算公式的，可向本所提出調(diào)整申請(qǐng)并說(shuō)明理由。本所可以根據(jù)申請(qǐng)決定調(diào)整除權(quán)（息）參考價(jià)格計(jì)算公式，并予以公布。

除權(quán)（息）日即時(shí)行情中顯示的該證券的前收盤(pán)價(jià)為除權(quán)（息）參考價(jià)。

4.3.3 除權(quán)（息）日證券買(mǎi)賣(mài)，按除權(quán)（息）參考價(jià)格作為計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)，本所另有規(guī)定的除外。

第四節(jié) 債券分期償還

4.4.1 債券分期償還采取減少面值的方式辦理。

本所可根據(jù)市場(chǎng)情況采取減少持倉(cāng)或者其他方式辦理。

4.4.2 采取減少面值方式的，按照以下規(guī)定辦理：

（一）債券持倉(cāng)數(shù)量保持不變，債券面值根據(jù)已償還比例相

－17－ 應(yīng)減少。面值計(jì)算公式為：減少后的面值=發(fā)行面值×未償還比例。

（二）債券計(jì)價(jià)單位為“減少后的面值所對(duì)應(yīng)債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購(gòu)為“每百元資金到期年收益”，債券買(mǎi)斷式回購(gòu)為“減少后的面值所對(duì)應(yīng)債券的到期購(gòu)回價(jià)格”。

（三）債券交易單位為手，申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍。1手債券對(duì)應(yīng)的面值計(jì)算公式為：1手債券面值=1000元×未償還比例。

（四）本所在權(quán)益登記日次一交易日作除權(quán)處理。除權(quán)參考價(jià)格的計(jì)算公式為：除權(quán)參考價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)格-100元×本次償還比例。

4.4.3 采取減少持倉(cāng)方式的，債券面值保持不變，債券持倉(cāng)數(shù)量根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。由此產(chǎn)生的不足1手債券，應(yīng)當(dāng)予以全部?jī)斶€。

4.4.4 以其他方式辦理債券分期償還的，具體事項(xiàng)由本所另行規(guī)定。

4.4.5 本節(jié)未做規(guī)定的交易事項(xiàng)按照本規(guī)則其他規(guī)定辦理。

第五節(jié) 指數(shù)熔斷

4.5.1 滬深300指數(shù)出現(xiàn)下列情形的，本所可以對(duì)股票等相關(guān)品種的競(jìng)價(jià)交易按照下列規(guī)定予以暫停（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“指數(shù)熔斷”），并向市場(chǎng)公告：

（一）滬深300指數(shù)較前一交易日收盤(pán)首次上漲、下跌達(dá)到或超過(guò)5%的，指數(shù)熔斷15分鐘，熔斷時(shí)間屆滿(mǎn)后恢復(fù)交易；11:30前未完成的指數(shù)熔斷，延續(xù)至13:00后的交易時(shí)段繼續(xù)進(jìn)行，直－18－

至屆滿(mǎn)。14:45至15:00期間，滬深300指數(shù)較前一交易日首次上漲、下跌達(dá)到或超過(guò)5%的，指數(shù)熔斷至當(dāng)日15:00，當(dāng)日不再恢復(fù)交易。

（二）滬深300指數(shù)較前一交易日收盤(pán)上漲、下跌達(dá)到或超過(guò)7%的，指數(shù)熔斷至15:00，當(dāng)日不再恢復(fù)交易。

開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)出現(xiàn)上述情形的，于9:30開(kāi)始實(shí)施指數(shù)熔斷。指數(shù)熔斷的具體實(shí)施時(shí)間以本所公告為準(zhǔn)。

4.5.2本所實(shí)施指數(shù)熔斷的品種包括股票、基金、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券以及本所認(rèn)定的其他證券品種，具體以本所公告為準(zhǔn)。

下列品種的基金不實(shí)施指數(shù)熔斷：

（一）黃金交易型開(kāi)放式證券投資基金；

（二）交易型貨幣市場(chǎng)基金；

（三）債券交易型開(kāi)放式指數(shù)基金。

4.5.3 本所交易日為股指期貨合約交割日的，當(dāng)日指數(shù)熔斷時(shí)間跨越11:30的，于當(dāng)日13:00起恢復(fù)交易；當(dāng)日13:00至15:00期間，本所不實(shí)施指數(shù)熔斷。

本規(guī)則所稱(chēng)股指期貨合約交割日，是指在中國(guó)金融期貨交易所上市交易的上證50指數(shù)期貨、滬深300指數(shù)期貨、中證500指數(shù)期貨以及本所規(guī)定的其他股指期貨合約的交割日。

4.5.4 指數(shù)熔斷于15:00前結(jié)束的，熔斷期間可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷(xiāo)申報(bào)。

指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結(jié)束的，熔斷期間本所交易主機(jī)僅接受撤銷(xiāo)申報(bào)，不接受其他申報(bào)。

－19－ 4.5.5 指數(shù)熔斷于15:00前結(jié)束的，本所交易主機(jī)對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)撮合成交，此后進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)交易階段。指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結(jié)束的，當(dāng)日不再進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)撮合成交。

指數(shù)熔斷期間和熔斷結(jié)束后的集合競(jìng)價(jià)期間不揭示虛擬參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

4.5.6 證券復(fù)牌遇本所實(shí)施指數(shù)熔斷的，延續(xù)至指數(shù)熔斷結(jié)束后復(fù)牌，但不屬于指數(shù)熔斷實(shí)施范圍的證券品種除外。

4.5.7 指數(shù)熔斷至15:00的，相應(yīng)證券品種當(dāng)日不進(jìn)行大宗交易。

第五章 交易信息 第一節(jié) 一般規(guī)定

5.1.1 本所每個(gè)交易日發(fā)布證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開(kāi)信息等交易信息。

5.1.2 本所及時(shí)編制反映市場(chǎng)成交情況的各類(lèi)日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并予以發(fā)布。

5.1.3 本所市場(chǎng)產(chǎn)生的交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用和傳播。

經(jīng)本所許可使用交易信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未經(jīng)本所同意，不得將本所交易信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。

5.1.4 證券交易信息的管理辦法由本所另行規(guī)定。

第二節(jié) 即時(shí)行情

5.2.1 每個(gè)交易日9：15至9：25開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、前收盤(pán)價(jià)格、虛擬開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。

－20－

5.2.2 連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、前收盤(pán)價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高五個(gè)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低五個(gè)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。

5.2.3 首次上市證券上市首日，其即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)格為其發(fā)行價(jià)，本所另有規(guī)定的除外。

5.2.4 即時(shí)行情通過(guò)通信系統(tǒng)傳輸至各交易參與人，交易參與人應(yīng)在本所許可的范圍內(nèi)使用。

5.2.5 根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi)容。

第三節(jié) 證券指數(shù)

5.3.1 本所編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類(lèi)指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類(lèi)證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢(shì)，隨即時(shí)行情發(fā)布。

5.3.2 證券指數(shù)的編制遵循公開(kāi)透明的原則。

5.3.3 證券指數(shù)設(shè)臵和編制的具體方法由本所另行規(guī)定。

第四節(jié) 證券交易公開(kāi)信息

5.4.1 有價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，本所公布當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額：

（一）日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前3只股票（基金）；

收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式為：收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅-對(duì)應(yīng)分類(lèi)指數(shù)漲跌幅。

－21－

（二）日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只股票（基金）；

價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)格-當(dāng)日最低價(jià)格）/當(dāng)日最低價(jià)格×100%。

（三）日換手率達(dá)到20%的前3只股票（基金）；

換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)（份額）/流通股數(shù)（份額）×100%。

收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值、價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

對(duì)應(yīng)分類(lèi)指數(shù)包括本所編制的上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)和上證基金指數(shù)等。

對(duì)第3.4.13條規(guī)定的無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金，本所公布當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額。

5.4.2 股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，本所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額：

（一）連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的；

（二）連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的；

（三）本所或證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。

異常波動(dòng)指標(biāo)自公告之日起重新計(jì)算。

－22－

對(duì)第3.4.13條規(guī)定的無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。

經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整漲跌幅偏離值的累計(jì)比例。

5.4.3 本所根據(jù)第4.2.3條對(duì)證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：

（一）成交金額最大的五家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出數(shù)量和買(mǎi)入、賣(mài)出金額；

（二）股份統(tǒng)計(jì)信息；

（三）本所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。

5.4.4 證券交易公開(kāi)信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱(chēng)為“機(jī)構(gòu)專(zhuān)用”。

5.4.5 根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整證券交易公開(kāi)信息的內(nèi)容。

第六章 交易行為監(jiān)督

6.1 本所對(duì)下列可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：

（一）可能對(duì)證券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買(mǎi)入或者賣(mài)出相關(guān)證券；

（二）以同一身份證明文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開(kāi)立的證券賬戶(hù)之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易；

（三）委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的證券賬戶(hù)之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易；

（四）兩個(gè)或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶(hù)之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易；

－23－

（五）大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)或者密集申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格；

（六）頻繁申報(bào)或頻繁撤銷(xiāo)申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格或其他投資者的投資決定；

（七）巨額申報(bào)，且申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時(shí)的證券市場(chǎng)成交價(jià)格；

（八）一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易；

（九）在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易；

（十）大量或者頻繁進(jìn)行高買(mǎi)低賣(mài)交易；

（十一）進(jìn)行與自身公開(kāi)發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的證券交易；

（十二）在大宗交易中進(jìn)行虛假或其他擾亂市場(chǎng)秩序的申報(bào)；

（十三）本所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易。

6.2 會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部發(fā)現(xiàn)投資者的證券交易出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且可能?chē)?yán)重影響證券交易秩序的，應(yīng)當(dāng)予以提醒，并及時(shí)向本所報(bào)告。

6.3 出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且對(duì)證券交易價(jià)格或者交易量產(chǎn)生重大影響的，本所可采取非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查措施，要求相關(guān)會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部提供投資者開(kāi)戶(hù)資料、授權(quán)委托書(shū)、資金存取憑證、資金賬戶(hù)情況、相關(guān)交易情況等資料；如異常交易涉及投資者的，本所可以直接要求其提供有關(guān)材料。

6.4 會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部、其他交易參與人以及投資者應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供有關(guān)文件和資料。

－24－

6.5 對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，本所可以視情況采取下列措施：

（一）口頭或書(shū)面警示；

（二）約見(jiàn)談話(huà)；

（三）要求相關(guān)投資者提交書(shū)面承諾；

（四）限制相關(guān)證券賬戶(hù)交易；

（五）報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)相關(guān)證券賬戶(hù)或資金賬戶(hù)；

（六）上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。

如對(duì)第（四）項(xiàng)措施有異議的，可以向本所提出復(fù)核申請(qǐng)。復(fù)核期間不停止相關(guān)措施的執(zhí)行。

第七章 交易異常情況處理

7.1 發(fā)生下列交易異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部交易不能進(jìn)行的，本所可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市：

（一）不可抗力；

（二）意外事件；

（三）技術(shù)故障；

（四）本所認(rèn)定的其他異常情況。

7.2 出現(xiàn)行情傳輸中斷或無(wú)法申報(bào)的會(huì)員營(yíng)業(yè)部數(shù)量超過(guò)營(yíng)業(yè)部總數(shù)10%以上的交易異常情況，本所可以實(shí)行臨時(shí)停市。

7.3 本所認(rèn)為可能發(fā)生第7.1條、第7.2條規(guī)定的交易異常情況，并會(huì)嚴(yán)重影響交易正常進(jìn)行的，可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市。

7.4 本所對(duì)技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市決定予以公告。

7.5 技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，本所可以決定恢復(fù)

－25－ 交易。

7.6 除本所認(rèn)定的特殊情況外，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市后當(dāng)日恢復(fù)交易的，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市前交易主機(jī)已經(jīng)接受的申報(bào)有效。交易主機(jī)在技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，在恢復(fù)交易時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)交易。

7.7 因交易異常情況及本所采取的相應(yīng)措施造成的損失，本所不承擔(dān)責(zé)任。

第八章 交易糾紛

8.1 會(huì)員之間、會(huì)員與客戶(hù)之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)會(huì)員應(yīng)當(dāng)記錄有關(guān)情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。

8.2 交易參與人之間、會(huì)員與客戶(hù)之間發(fā)生交易糾紛，本所可以按有關(guān)規(guī)定提供必要的交易數(shù)據(jù)。

8.3 客戶(hù)對(duì)交易有疑義的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)處理。

第九章 交易費(fèi)用

9.1 投資者買(mǎi)賣(mài)證券成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向代其進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的會(huì)員交納傭金。

9.2 交易參與人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用；會(huì)員還應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納會(huì)員費(fèi)。

9.3 證券交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十章 紀(jì)律處分

10.1 會(huì)員、其他交易參與人違反本規(guī)則的，本所責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重單處或并處：

－26－

（一）通報(bào)批評(píng)；

（二）公開(kāi)譴責(zé)；

（三）暫?；蛘呦拗平灰讬?quán)限；

（四）取消交易參與人資格；

（五）取消會(huì)員資格。

10.2 會(huì)員、其他交易參與人對(duì)前條

（二）、（三）、（四）、（五）項(xiàng)處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15日內(nèi)向本所理事會(huì)申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間不停止相關(guān)處分的執(zhí)行。

第十一章 附則

11.1 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金、債券、債券回購(gòu)、權(quán)證等品種、風(fēng)險(xiǎn)警示股票、退市整理股票的其他交易事項(xiàng)，由本所另行規(guī)定。

11.2 本規(guī)則中所述時(shí)間，以本所交易主機(jī)的時(shí)間為準(zhǔn)。

11.3 本所有關(guān)股票、基金交易異常波動(dòng)的規(guī)定與本規(guī)則不一致的，按本規(guī)則執(zhí)行。

11.4 本規(guī)則下列用語(yǔ)含義：

（一）市場(chǎng)：指本所設(shè)立的證券交易市場(chǎng)。

（二）上市交易：指證券在本所掛牌交易。

（三）委托：指投資者向會(huì)員進(jìn)行具體授權(quán)買(mǎi)賣(mài)證券的行為。

（四）申報(bào)：指會(huì)員向本所交易主機(jī)發(fā)送證券買(mǎi)賣(mài)指令的行為。

（五）標(biāo)準(zhǔn)券：指由不同債券品按相應(yīng)折算率折算形成的，用以確定可利用質(zhì)押式回購(gòu)交易進(jìn)行融資的額度。

－27－

（六）最優(yōu)價(jià)：指集中申報(bào)簿中買(mǎi)方的最高價(jià)或賣(mài)方的最低價(jià)。集中申報(bào)簿指交易主機(jī)中某一時(shí)點(diǎn)按買(mǎi)賣(mài)方向以及價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先順序排列的所有未成交申報(bào)隊(duì)列。

（七）虛擬開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格：指特定時(shí)點(diǎn)的所有有效申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)規(guī)則虛擬成交并予以即時(shí)揭示的價(jià)格。

（八）虛擬匹配量：指特定時(shí)點(diǎn)按照虛擬開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格虛擬成交并予以即時(shí)揭示的申報(bào)數(shù)量。

（九）虛擬未匹配量：指特定時(shí)點(diǎn)不能按照虛擬開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格虛擬成交并予以即時(shí)揭示的買(mǎi)方或賣(mài)方剩余申報(bào)數(shù)量。

（十）風(fēng)險(xiǎn)警示股票：指按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則》被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的股票。

（十一）退市整理股票：指被本所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票。

11.5 本規(guī)則經(jīng)本所理事會(huì)通過(guò)，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

11.6 本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

11.7 本規(guī)則自2016年1月1日起施行。

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第三篇：上海證券交易所上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)

上海證券交易所上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)

公司介紹：吉貝克信息技術(shù)有限公司

吉貝克信息技術(shù)有限公司（GBICC）創(chuàng)立于 2002年4月。公司創(chuàng)始人、現(xiàn)任總裁劉世平博士是資深的數(shù)據(jù)挖掘和商業(yè)智能專(zhuān)家，曾為銀行、保險(xiǎn)、證券、電信、制造等諸多行業(yè)、遍及歐、美、亞洲的30 多家知名企業(yè)提供過(guò)商業(yè)智能、分析型CRM、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等方面的咨詢(xún)、方案設(shè)計(jì)和實(shí)施服務(wù)，并幫助他們?nèi)〉昧朔欠驳纳虡I(yè)成就，由此建立了良 好的個(gè)人聲譽(yù)。

本著“客戶(hù)至上、服務(wù)第一、技術(shù)領(lǐng)先、質(zhì)量超群”的經(jīng)營(yíng)原則，吉貝克公司通過(guò)“數(shù)據(jù)—信息—知識(shí)—商業(yè)智能—盈利能 力”的價(jià)值鏈，為客戶(hù)提供商業(yè)智能（數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、數(shù)據(jù)挖掘）、風(fēng)險(xiǎn)管理、分析型CRM、信貸管理系統(tǒng)建設(shè)、信用卡業(yè)務(wù)管理、IT基礎(chǔ)架構(gòu)的業(yè)務(wù)咨詢(xún)和系統(tǒng)軟件開(kāi)發(fā)等服務(wù)，幫助企業(yè)迅速建立并輕松運(yùn)用商業(yè)智能，提高其決策水平和競(jìng)爭(zhēng)能力并獲 得豐厚的回饋。

吉貝克先后為交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、興業(yè)銀行、上海證券交易所、深圳證券登記公司、北京移動(dòng)、新浪網(wǎng)、河北省地方稅務(wù)局、西門(mén)子（中國(guó)）公司、美國(guó)羅氏藥業(yè)等客戶(hù)完成了多個(gè)咨詢(xún)、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)及數(shù)據(jù)挖掘項(xiàng)目，并獲得了百分百的滿(mǎn)意度。

目前，GBICC與國(guó)內(nèi)外多家著名企業(yè)建立了密切的戰(zhàn)略合作關(guān)系。在戰(zhàn)略伙伴的精誠(chéng)合作和客戶(hù)的鼎力支持下，公司上下齊心協(xié)力，已使 GBICC成長(zhǎng)為中國(guó)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、數(shù)據(jù)挖掘、分析型CRM和風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域的佼佼者。

解決方案

產(chǎn)品名稱(chēng): 證交所上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)

產(chǎn)品版本：V1.0

發(fā)布時(shí)間：2004 年7月

方案介紹

實(shí)施背景

上海證券交易所肩負(fù)市場(chǎng)一線(xiàn)監(jiān)管的重要責(zé)任，在規(guī)范市場(chǎng)參與行為、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中形成了一個(gè)以上市公司監(jiān)管、會(huì)員監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)控為主要內(nèi)容的一線(xiàn)監(jiān)管體 系。而財(cái)務(wù)報(bào)告作為上市公司信息披露的重要內(nèi)容，是對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管的重要依據(jù)。為了對(duì)上市公司提交的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行有效的分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的問(wèn)題，減少市場(chǎng)和投資者的風(fēng)險(xiǎn)，上海證券交易所委托吉貝克信息技術(shù)（北京）有限公司開(kāi)發(fā)了《上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)》。

實(shí)施目標(biāo)

通過(guò)對(duì)上市公司信息披露的管理和相關(guān)的數(shù)據(jù)分析，建立一個(gè)上市公司信息處理、查詢(xún)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的自動(dòng)化系統(tǒng)，幫助監(jiān)管人員完成對(duì)上市公司信息披露的日常管理，并且通過(guò)預(yù)

警信息的自動(dòng)提示幫助監(jiān)管人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市公司提交的報(bào)告中存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。

解決方案

在財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建中，吉貝克采用 Oracle 數(shù)據(jù)庫(kù)，微軟 Analysis Services 為多維服務(wù)器，OLAP Explorer(OE)為前端展現(xiàn)工具，輔以多種統(tǒng)計(jì)學(xué)算法和財(cái)務(wù)分析方法，成功地實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)的主要功能如下：

財(cái)務(wù)報(bào)表展示

·財(cái)務(wù)指標(biāo)展示

·財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

·單指標(biāo)預(yù)警分析

·綜合財(cái)務(wù)分析

·財(cái)務(wù)狀況診斷書(shū)

在財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)的過(guò)程中，吉貝克力求為監(jiān)管人員提供想象的展示財(cái)務(wù)報(bào)表、智能的預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和靈活的分析財(cái)務(wù)指標(biāo)，從下面兩個(gè)系統(tǒng)界面圖可略見(jiàn)一 斑。以?xún)x表盤(pán)方式展示財(cái)務(wù)指標(biāo)，使用戶(hù)猶如坐在萬(wàn)里之外可以監(jiān)控企業(yè)的駕駛艙中；通過(guò)設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警條件，系統(tǒng)可自動(dòng)確定需要重點(diǎn)關(guān)注的上市公司，提出預(yù)警信號(hào)，同時(shí)還可以設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)預(yù)警的級(jí)別，“一面紅旗”代表需要重點(diǎn)關(guān)注，“兩面紅旗”代表偏離嚴(yán)重。如下圖所示：

項(xiàng)目成效

財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)主要實(shí)現(xiàn)了三個(gè)目標(biāo)：靈活展示財(cái)務(wù)報(bào)表；通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析了解財(cái)務(wù)狀況；單指標(biāo)分析自動(dòng)預(yù)警和綜合財(cái)務(wù)分析輔助預(yù)警存在異常的上市公司。

前兩個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提高了監(jiān)管人員日常工作的效率，第三個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)初步為監(jiān)管人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常情況提供了決策支持功能。財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)的成功運(yùn)用，均為上交所上市部對(duì)上市公司的監(jiān)管工作起到了巨大作用：

·通過(guò)數(shù)據(jù)整合，提高了上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

·監(jiān)管人員可以快速、靈活的查看上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。

·監(jiān)管人員通過(guò)多種方式分析上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，達(dá)到分析的直觀(guān)性、靈活性?！?duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在異常的上市公司進(jìn)行預(yù)警，大大提高監(jiān)管人員的監(jiān)管效率和力度，為防范上市公司的財(cái)務(wù)欺詐起到積極作用。

·提供監(jiān)管人員分析上市公司財(cái)務(wù)的狀況的方法，輔助監(jiān)管人員的分析，為監(jiān)管工作提供支持平臺(tái)。

→用戶(hù)問(wèn)題

該系統(tǒng)通過(guò)對(duì)上市公司信息披露的管理和相關(guān)的數(shù)據(jù)分析，建立起上市公司信息處理、查詢(xún)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的自動(dòng)化系統(tǒng)，幫助監(jiān)管人員完成對(duì)上市公司信息披露的日常管理，并且通過(guò)預(yù)警信息的自動(dòng)提示幫助監(jiān)管人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市公司提交的報(bào)告中存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題

→方案特點(diǎn)

提 高了上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量；監(jiān)管人員可快速、靈活地查看上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表并可通過(guò)多種直觀(guān)、靈活的方式分析上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)；提供對(duì)上市公司財(cái)務(wù)的 狀況的分析方法，以輔助監(jiān)管人員作出分析；可預(yù)警財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的上市公司；大大提高了監(jiān)管的效率和力度，為防范上市公司的財(cái)務(wù)欺詐起到積極作用。

第四篇：上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法

第一章 總則

第一條為規(guī)范權(quán)證的業(yè)務(wù)運(yùn)作，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》等法律、行政法規(guī)以及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。

第二條本辦法所稱(chēng)權(quán)證，是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人(以下簡(jiǎn)稱(chēng)發(fā)行人)發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。

第三條 權(quán)證在本所發(fā)行、上市、交易、行權(quán)，適用本辦法，本辦法未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

第四條 本所對(duì)權(quán)證的發(fā)行、上市、交易、行權(quán)及信息披露進(jìn)行監(jiān)管，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第五條 在本所發(fā)行、上市、交易、行權(quán)的權(quán)證，其登記、托管和結(jié)算由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理。

第二章 權(quán)證的發(fā)行上市

第六條發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行權(quán)證并在本所上市的，應(yīng)在發(fā)行前向本所報(bào)送申請(qǐng)材料。本所自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)出具審核意見(jiàn)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

前款申請(qǐng)材料的內(nèi)容與格式，由本所另行制定。

第七條 權(quán)證發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)本所核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前2至5個(gè)工作日內(nèi)將權(quán)證發(fā)行說(shuō)明書(shū)刊登于至少一種指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站。

權(quán)證發(fā)行說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容與格式由本所另行規(guī)定。

第八條 發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個(gè)工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報(bào)送本所，并提交權(quán)證上市申請(qǐng)材料。

權(quán)證上市申請(qǐng)經(jīng)本所核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)在其權(quán)證上市2個(gè)工作日之前，在至少一種指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站上披露上市公告書(shū)。

第九條 申請(qǐng)?jiān)诒舅鲜械臋?quán)證，其標(biāo)的證券為股票的，標(biāo)的股票在申請(qǐng)上市之日應(yīng)符合以下條件：

(一)最近20個(gè)交易日流通股份市值不低于30億元；

(二)最近60個(gè)交易日股票交易累計(jì)換手率在25%以上；

(三)流通股股本不低于3億股；

(四)本所規(guī)定的其他條件。

標(biāo)的證券為其他證券的，其資格條件由本所另行規(guī)定。

第十條 申請(qǐng)?jiān)诒舅鲜械臋?quán)證，應(yīng)符合以下條件：

(一)約定權(quán)證類(lèi)別、行權(quán)價(jià)格、存續(xù)期間、行權(quán)日期、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等要素；

(二)申請(qǐng)上市的權(quán)證不低于5000萬(wàn)份；

(三)持有1000份以上權(quán)證的投資者不得少于100人；

(四)自上市之日起存續(xù)時(shí)間為 6個(gè)月以上24個(gè)月以下；

(五)發(fā)行人提供了符合本辦法第十一條規(guī)定的履約擔(dān)保；

(六)本所規(guī)定的其他條件。

第十一條 由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并在本所上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)按照下列規(guī)定之一，提供履約擔(dān)保：

(一)通過(guò)專(zhuān)用帳戶(hù)提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券或現(xiàn)金，作為履約擔(dān)保。

履約擔(dān)保的標(biāo)的證券數(shù)量＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)；

履約擔(dān)保的現(xiàn)金金額＝權(quán)證上市數(shù)量×行權(quán)價(jià)格×行權(quán)比例×擔(dān)保系數(shù)。擔(dān)保系數(shù)由本所發(fā)布并適時(shí)調(diào)整。

(二)提供經(jīng)本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證人。

發(fā)行人應(yīng)保證按前款第(一)項(xiàng)規(guī)定所提供的用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金不存在質(zhì)押、司法凍結(jié)或其他權(quán)利瑕疵。權(quán)證存續(xù)期間，用于履約擔(dān)保的標(biāo)的證券或者現(xiàn)金出現(xiàn)權(quán)利瑕疵的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，并采取措施使履約擔(dān)保重新符合規(guī)定。

第十二條 申請(qǐng)權(quán)證上市的，發(fā)行人應(yīng)向本所提交下列文件：

(一)上市申請(qǐng)書(shū)；

(二)權(quán)證發(fā)行情況說(shuō)明；

(三)上市公告書(shū)；

(四)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持有標(biāo)的證券和權(quán)證的情況報(bào)告、禁售申請(qǐng)；

(五)本所要求的其他文件。

上市公告書(shū)的內(nèi)容和格式，由本所另行規(guī)定。

第十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市前與本所簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和有關(guān)事項(xiàng)。

第十四條 出現(xiàn)下列情形之一的，權(quán)證將被終止上市：

(一)權(quán)證存續(xù)期滿(mǎn)；

(二)權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán)；

(三)本所認(rèn)定的其他情形。

權(quán)證存續(xù)期滿(mǎn)前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在權(quán)證存續(xù)期滿(mǎn)前至少7個(gè)工作日發(fā)布終止上市提示性公告。

第十六條 發(fā)行人應(yīng)于權(quán)證終止上市后2個(gè)工作日內(nèi)刊登權(quán)證終止上市公告。

第十七條 本所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)需要，要求發(fā)行人和相關(guān)投資者履行相關(guān)信息披露義務(wù)。

發(fā)行人應(yīng)指定一名專(zhuān)職人員作為權(quán)證信息披露事務(wù)聯(lián)絡(luò)人。

第三章 權(quán)證的交易行權(quán)

第一節(jié) 交易

第十八條 經(jīng)本所認(rèn)可的具有本所會(huì)員資格的證券公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所會(huì)員)可以自營(yíng)或代理投資者買(mǎi)賣(mài)權(quán)證。

第十九條本所會(huì)員應(yīng)向首次買(mǎi)賣(mài)權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并要求其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)由本所統(tǒng)一制定。

第二十條單筆權(quán)證買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。權(quán)證買(mǎi)入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

第二十一條 當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣(mài)出。

第二十二條 權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計(jì)算：

權(quán)證漲幅價(jià)格＝權(quán)證前一日收盤(pán)價(jià)格＋(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格-標(biāo)的證券前一日收盤(pán)價(jià))×125%×行權(quán)比例；

權(quán)證跌幅價(jià)格＝權(quán)證前一日收盤(pán)價(jià)格-(標(biāo)的證券前一日收盤(pán)價(jià)-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格)×125%×行權(quán)比例。

當(dāng)計(jì)算結(jié)果小于等于零時(shí)，權(quán)證跌幅價(jià)格為零。

第二十三條 權(quán)證上市首日開(kāi)盤(pán)參考價(jià)，由保薦機(jī)構(gòu)計(jì)算；無(wú)保薦機(jī)構(gòu)的，由發(fā)行人計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果提交本所。

第二十四條 本所在每日開(kāi)盤(pán)前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過(guò)可流通數(shù)量5%的持有人名單。

第二十五條 權(quán)證發(fā)行人不得買(mǎi)賣(mài)自己發(fā)行的權(quán)證，標(biāo)的證券發(fā)行人不得買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的權(quán)證。

第二十六條 禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動(dòng)，獲取不正當(dāng)利益。

第二十七條 禁止任何人從事下列活動(dòng)：

(一)直接操縱權(quán)證價(jià)格；

(二)通過(guò)操縱標(biāo)的證券價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)權(quán)證的價(jià)格；

(三)通過(guò)操縱權(quán)證價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券價(jià)格。

第二十八條 標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。本所根據(jù)市場(chǎng)需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。

第二十九條 已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證，具體要求由本所另行規(guī)定。

第二節(jié) 行權(quán)

第三十條 權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托本所會(huì)員通過(guò)本所交易系統(tǒng)申報(bào)。

第三十一條 權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

第三十二條 當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷(xiāo)。

第三十三條 當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣(mài)出。

第三十四條 標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的發(fā)行人或保薦人應(yīng)對(duì)權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整并及時(shí)提交本所。

第三十五條 標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整：

新行權(quán)價(jià)格＝原行權(quán)價(jià)格×(標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià))；

新行權(quán)比例＝原行權(quán)比例×(除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià))。

第三十六條 標(biāo)的證券除息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價(jià)格按下列公式調(diào)整：

新行權(quán)價(jià)格＝原行權(quán)價(jià)格×(標(biāo)的證券除息日參考價(jià)/除息前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià))。

第三十七條 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。

前款中的標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格，為行權(quán)日前十個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤(pán)價(jià)的平均數(shù)。

第三十八條權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)支付依行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款，并獲得標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)交付標(biāo)的證券，并獲得依行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款。

第三十九條采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿(mǎn)時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿(mǎn)后的3個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)。

采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿(mǎn)時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的本所會(huì)員應(yīng)在權(quán)證期滿(mǎn)前的5個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿(mǎn)，或按事先約定代為行權(quán)。

第四十條 權(quán)證交易傭金、費(fèi)用等，參照在本所上市交易的基金的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

第四章 罰則

第四十一條 權(quán)證發(fā)行人違反本辦法或本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的，本所可責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重，給予下列懲戒：

(一)通報(bào)批評(píng)；

(二)公開(kāi)譴責(zé)；

(三)本所認(rèn)為需要采取的其他措施。

第四十二條 本所會(huì)員違反本辦法或本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則，本所可視情節(jié)輕重，給予下列懲戒：

(一)責(zé)令改正；

(二)通報(bào)批評(píng)；

(三)公開(kāi)譴責(zé)；

(四)暫停其權(quán)證自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，限制其在自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中買(mǎi)入權(quán)證；

(五)本所認(rèn)為需要采取的其他措施。

第四十三條本所會(huì)員嚴(yán)重違反證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算規(guī)則，根據(jù)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的提請(qǐng)，本所可暫停其權(quán)證自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，或限制其在自營(yíng)或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中買(mǎi)入權(quán)證。

第四十四條 本所對(duì)權(quán)證交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)存在異常交易，或內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱嫌疑的，本所視具體情況，可采取下列措施：

(一)口頭警告相關(guān)人員；

(二)約見(jiàn)相關(guān)人員談話(huà)；

(三)限制出現(xiàn)重大異常交易情況的證券帳戶(hù)的權(quán)證交易；

(四)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第五章 附則

第四十五條 本辦法下列用語(yǔ)含義如下：

(一)標(biāo)的證券：發(fā)行人承諾按約定條件向權(quán)證持有人購(gòu)買(mǎi)或出售的證券。

(二)認(rèn)購(gòu)權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的證券的有價(jià)證券。

(三)認(rèn)沽權(quán)證：發(fā)行人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人出售標(biāo)的證券的有價(jià)證券。

(四)行權(quán)：權(quán)證持有人要求發(fā)行人按照約定時(shí)間、價(jià)格和方式履行權(quán)證約定的義務(wù)。

(五)行權(quán)價(jià)格：發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時(shí)所約定的，權(quán)證持有人向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券的價(jià)格。

(六)行權(quán)比例：一份權(quán)證可以購(gòu)買(mǎi)或出售的標(biāo)的證券數(shù)量。

(七)證券給付結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價(jià)格向權(quán)證持有人出售或購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的證券。

(八)現(xiàn)金結(jié)算方式：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額。

(九)價(jià)內(nèi)權(quán)證：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，權(quán)證行權(quán)價(jià)格與行權(quán)費(fèi)用之和低于標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格的認(rèn)購(gòu)權(quán)證；或者行權(quán)費(fèi)用與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之和低于權(quán)證行權(quán)價(jià)格的認(rèn)沽權(quán)證。

第四十六條 本辦法所稱(chēng)以上、以下含本數(shù)，超過(guò)、低于不含本數(shù)。

第四十七條 本辦法經(jīng)本所理事會(huì)通過(guò)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

第四十八條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。

第四十九條 本辦法自發(fā)布之日起施行

第五篇：上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則

上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則

（2014年修訂）

第一章總則

第一條為規(guī)范上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）債券市場(chǎng)交易行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易規(guī)則”），制定本細(xì)則。

第二條國(guó)債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券（以下統(tǒng)稱(chēng)“債券”）在競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)的現(xiàn)貨交易及質(zhì)押式回購(gòu)交易適用本細(xì)則，本細(xì)則未作規(guī)定的，適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺(tái)的交易，由本所另行規(guī)定。

本所上市的可轉(zhuǎn)換公司債券和其他債券品種，適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。

第三條投資者通過(guò)本所競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)進(jìn)行債券交易，應(yīng)按照本所全面指定交易的規(guī)定，事先指定一家會(huì)員作為其債券交易受托人，并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購(gòu)交易委托協(xié)議。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)其向本所發(fā)出的債券交易申報(bào)指令的合法性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性及完整性負(fù)責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。會(huì)員將客戶(hù)債券申報(bào)作為回購(gòu)質(zhì)押券或者申報(bào)進(jìn)行債券現(xiàn)券交易的，視為會(huì)

－1－

員已經(jīng)獲得其客戶(hù)的同意，本所對(duì)此不負(fù)審查義務(wù)。

第四條會(huì)員及其他從事債券交易的機(jī)構(gòu)，應(yīng)建立完備的業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

會(huì)員不得擅自使用客戶(hù)的證券賬戶(hù)或者挪用客戶(hù)債券為自己或他人從事債券回購(gòu)交易。違反本規(guī)定者，本所可限制或暫停其從事債券回購(gòu)交易業(yè)務(wù)，直至取消交易資格，情節(jié)嚴(yán)重的，提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。

第五條債券交易的登記、托管和結(jié)算，由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)則辦理。

第二章債券現(xiàn)貨交易

第六條債券現(xiàn)貨實(shí)行凈價(jià)交易，并按證券賬戶(hù)進(jìn)行申報(bào)。

第七條債券現(xiàn)貨交易中，當(dāng)日買(mǎi)入的債券當(dāng)日可以賣(mài)出。

第八條債券現(xiàn)貨交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

（一）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手；

（二）計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格；

（三）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元；

（四）申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)10萬(wàn)手；

（五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第九條債券現(xiàn)貨交易開(kāi)盤(pán)價(jià)，為當(dāng)日該債券集合競(jìng)價(jià)中產(chǎn)生的價(jià)格；集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，連續(xù)競(jìng)價(jià)中的第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。

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債券現(xiàn)貨交易收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆成交）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前一交易日的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。

第三章債券回購(gòu)交易

第十條債券回購(gòu)交易實(shí)行質(zhì)押庫(kù)制度，融資方應(yīng)在回購(gòu)申報(bào)前，通過(guò)本所交易系統(tǒng)申報(bào)提交相應(yīng)的債券作質(zhì)押。用于質(zhì)押的債券，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)移至專(zhuān)用的質(zhì)押賬戶(hù)。

第十一條會(huì)員接受投資者的債券回購(gòu)交易委托時(shí)，應(yīng)要求投資者提交質(zhì)押券，并對(duì)其證券賬戶(hù)內(nèi)可用于債券回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。

標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購(gòu)的申報(bào)無(wú)效。

第十二條債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按“買(mǎi)入”予以申報(bào)，融券方按“賣(mài)出”予以申報(bào)。

第十三條當(dāng)日購(gòu)買(mǎi)的債券，當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報(bào)，并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購(gòu)交易業(yè)務(wù)。

第十四條質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過(guò)本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶(hù)。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣(mài)出。

第十五條債券回購(gòu)交易集中競(jìng)價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

（一）申報(bào)單位為手，1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手；

（二）計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益；

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（三）申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元或其整數(shù)倍；

（四）申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)10萬(wàn)手；

（五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第十六條債券回購(gòu)交易設(shè)1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購(gòu)期限。

根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可調(diào)整債券回購(gòu)期限和品種。

第十七條債券回購(gòu)交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)則辦理。

第十八條回購(gòu)到期日，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)購(gòu)回價(jià)公式計(jì)算應(yīng)進(jìn)行交割的資金和質(zhì)押券數(shù)量。

購(gòu)回價(jià)計(jì)算公式為：購(gòu)回價(jià)=100元＋年收益率×100元×回購(gòu)天數(shù)/360。

第十九條債券回購(gòu)交易期限按日歷時(shí)間計(jì)算。若到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日。

第二十條債券回購(gòu)交易的融資方，應(yīng)在回購(gòu)期內(nèi)保持質(zhì)押券對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額。

債券回購(gòu)到期日，融資方可以通過(guò)本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶(hù)，也可以申報(bào)繼續(xù)用于債券回購(gòu)交易。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣(mài)出。

第二十一條可作質(zhì)押式回購(gòu)的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。本所可根據(jù)市場(chǎng)或發(fā)行人情況變化，暫停有關(guān)債券用于質(zhì)押式回購(gòu)交易。

在本所上市的跟蹤債券指數(shù)的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金比照－4－

債券進(jìn)行回購(gòu)交易，申報(bào)單位為份，申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)10萬(wàn)份。具體事宜由本所另行規(guī)定。

第四章附則

第二十二條本細(xì)則下列術(shù)語(yǔ)含義為：

（一）凈價(jià)交易:指在債券現(xiàn)貨交易中，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。

（二）質(zhì)押式回購(gòu)交易:指將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購(gòu)期滿(mǎn)后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的交易方為“融資方”；作為其對(duì)手的交易方為“融券方”。

（三）標(biāo)準(zhǔn)券:由不同債券品種按相應(yīng)折算比率折算形成的，用以確定可通過(guò)質(zhì)押式回購(gòu)交易進(jìn)行融資的額度。

（四）標(biāo)準(zhǔn)券折算比率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。

（五）質(zhì)押券：指申報(bào)提交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，作為債券回購(gòu)交易質(zhì)押物的債券。

第二十三條本細(xì)則經(jīng)本所理事會(huì)討論通過(guò)后生效，修改時(shí)亦同。

第二十四條本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第二十五條本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。

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