第一篇：投資與融資期末復(fù)習(xí)重點

表外融資：指不需列入資產(chǎn)負(fù)債表的融資方式，即該項融資既不在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方表現(xiàn)為某項資產(chǎn)的增加，也不在負(fù)債及所有者權(quán)益方表現(xiàn)為負(fù)債的增加。擔(dān)保分為：固定擔(dān)保，浮動擔(dān)保。

風(fēng)險：一種定義強調(diào)了風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性；而另一種定義則強調(diào)風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性。

風(fēng)險的特征：1通常以損失大小描述風(fēng)險程度2風(fēng)險損失的潛在性3風(fēng)險的不確定性4風(fēng)險具有相對性5風(fēng)險具有可變性。

風(fēng)險分析包括：風(fēng)險識別，風(fēng)險估計，風(fēng)險決策，風(fēng)險評價。

風(fēng)險管理的含義:是指確定和度量風(fēng)險，并有目的的通過制定、選擇風(fēng)險處理方案和應(yīng)對措施,有組織的協(xié)調(diào)和控制等管理活動來防止和減少風(fēng)險的損失發(fā)生。風(fēng)險管理的組成：風(fēng)險分析（風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險決策、風(fēng)險評價）；風(fēng)險管理工具（規(guī)避、降低和分散風(fēng)險，減少主體損失的管理工具）。

風(fēng)險管理工具：1主要的風(fēng)險管理工具：回避，減輕，自留，分散，轉(zhuǎn)移。2落實風(fēng)險管理工具：一要制定風(fēng)險管理計劃、二要將風(fēng)險管理工具落實到相關(guān)項目中、三要制定應(yīng)急計劃、四要在項目計劃中為減輕費用和進(jìn)度風(fēng)險而做出后備措施、五要制定合同協(xié)議3風(fēng)險各管理階段：潛在風(fēng)險管理階段的管理、風(fēng)險發(fā)生階段的管理和風(fēng)險造成后果階段的管理。風(fēng)險管理工具有：回避（消除風(fēng)險根源），減輕（降低可能性），自留（主動承擔(dān)），分散（使共同承擔(dān)），轉(zhuǎn)移（如投保）。

風(fēng)險主觀上是不確定性，客觀上是風(fēng)險。

概率分析：將各因素發(fā)生某種變動引起的結(jié)果變動的概率憑統(tǒng)計資料或憑感覺、憑經(jīng)驗主觀的假設(shè)，然后對該概率進(jìn)行分析。

工程投資的基本階段:投資前期（機會研究階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段、評價研究和投資決策階段），投資期（項目準(zhǔn)備階段、施工工程設(shè)計階段、項目實施階段、項目結(jié)束階段），投資回收期（項目投產(chǎn)經(jīng)營、工程保修與改造、項目后評價）。工程投資的特點：1一次投入的資金數(shù)額大2建設(shè)和回收過程長3產(chǎn)品具有單件性和固定性4工程項目的整體性強5工程項目有明確的目標(biāo)約束標(biāo)準(zhǔn)6工程項目投資管理的復(fù)雜性和程序性。工程投資管理模式分類：按管理體制（自營、發(fā)承包）；按管理方式（業(yè)主直接管理、業(yè)主委托專業(yè)管理單位管理）；按承包方式（全過程總承包、施工總承包、分標(biāo)承包）；按項目分工管理（設(shè)計承包模式、專業(yè)化項目管理模式、業(yè)主建造運營模式、交鑰匙模式）。工程投資項目的組成部分：工程項目、單項工程（單位工程｛分部工程【分項工程】｝）。

工程項目投融資風(fēng)險分析方法：1盈虧平衡分析2敏感性分析3概率分析4capm分析法5資本結(jié)構(gòu)決策分析法6蒙塔卡洛方法7投資膨脹分析法。

貨幣市場：是融資期限為一年以內(nèi)的金融市場，交易的對像是貨幣及各種信用工具，如金銀外匯商業(yè)票據(jù)銀行承兌匯票可轉(zhuǎn)讓大額存單等。

敏感性分析：通過分析項目不確定性因素發(fā)生增減變化時，對財務(wù)和經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，并計算敏感性系數(shù)和臨界點，找出敏感因素，并采取措施限制敏感因素的變動范圍達(dá)到降低風(fēng)險的目的的分析方法。企業(yè)融資：企業(yè)融資也叫公司融資，指依賴一家現(xiàn)有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表及總體信用狀況，為企業(yè)籌措資金。融資按資金的追索性分：1企業(yè)融資，也叫公司融資，指依賴一家現(xiàn)有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表及總體信用狀況，為企業(yè)籌措資金2項目融資，以項目預(yù)期現(xiàn)金流量作為還款保證，貸款主的追索權(quán)僅限于項目產(chǎn)生的凈營運收益，故屬于無追索權(quán)或有限追索權(quán)融資。

融資的渠道：財政渠道融資（稅收、財政信用、舉借外債）；金融市場渠道融資（貨幣市場，資本市場）。投資（管理）的各個階段:投資策劃階段（市場調(diào)查、捕捉機會、確定待選投資方案），投資評價階段（項目可行性分析、項目評估），籌措資金階段（籌資決策分析、項目投融資），投資分配階段（項目招投標(biāo)）投資實施階段（工程設(shè)計、組織建設(shè)、采購設(shè)備、竣工投產(chǎn)），投資回收與評審階段（收回投資、項目后評價）。投資：是指將一定數(shù)量的有形或無形資財投入某種對象或事業(yè)，以取得未來不確定的收益或社會效益的活動。

投資的分類：1按經(jīng)營方式（直接投資、間接投資）2按投資的性質(zhì)分類（固定資產(chǎn)投資，流動資產(chǎn)投資，無形資產(chǎn)投資）3按投資與再生產(chǎn)類型的聯(lián)系分類（合理性投資、發(fā)展型投資）4按投資的主體分類（政府投資，企業(yè)投資，間接投資，個人投資）5按投資的來源分類（來源于中央和地方財政用于積累的資金、企業(yè)自籌資金、外資）6投資的其他分類。

投資的構(gòu)成要素：投資主體，投資客體，投資資源，投資形式。

投資的過程：確定投資目標(biāo)，進(jìn)行投資分析，確定投資計劃，實施投資計劃，評估投資績效。

投資的會計成本，即投資的資金成本，他是投資主體在籌集資金是所支付的代價，主要包括籌資費和資金的使用費。

投資的機會成本：即當(dāng)資本投入到某一項目后，在一段長或短的時期里，資本被禁錮在這一項目中而失去了投資與其他項目的機會，由此喪失的投入到其他項目所能得到的最大收益，就是該投資的機會成本。投資的特點：1投資的資金大2影響時間長3投資效應(yīng)的供給時滯性4投資領(lǐng)域的廣闊性和復(fù)雜性5投資周期具有長期性6投資實施的連續(xù)性7投資過程的波動性8投資收益的不確定性9投資項目的變現(xiàn)能力差。投資管理的含義:為了獲得投資最大收益而對投資活動進(jìn)行決策、計劃、組織、實施、控制的過程。投資管理體制：指政府組織和管理投資活動所采取的基本制度、主要形式和方法，是投資活動的運行機制和管理制度的總稱。投資管理體制模式分為：集權(quán)式（投資主體是國家；投資方式為財政撥款；與經(jīng)濟(jì)實體關(guān)系是行政關(guān)系；調(diào)控方式為指令計劃、直接劃撥；資金來源為中央集中無償分配；典型例子為傳統(tǒng)社會主義國家）、分散式（投資主體是眾多的企業(yè)；企業(yè)自主投資；經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；市場自發(fā)調(diào)控；企業(yè)自籌資金；早期資本主義）和分權(quán)式（中央和地方政府、企業(yè)；財政劃撥與企業(yè)自主投資；政府投資非競爭性和關(guān)鍵性競爭領(lǐng)域，企業(yè)按盈利需要投資；政府與企業(yè)投資、政府宏觀間接調(diào)控、市場微觀直接調(diào)控；財政劃撥、銀行貸款、企業(yè)自籌、證券融資、項目融資；西方發(fā)達(dá)國家）。

我國工程投資管理失控的原因：1項目審批不嚴(yán)格把關(guān)，項目法人責(zé)任制不完善2缺乏工程項目全過程投資管理3確定工程投資多采用靜態(tài)方法4合同管理控制投資未完全規(guī)范化和法制化。

項目擔(dān)保的類型：1直接擔(dān)保，包括有限金額的擔(dān)保，限制時間的擔(dān)保2間接擔(dān)保，是指項目擔(dān)保人不以直接的財務(wù)擔(dān)保形式為項目提供的一種財務(wù)支持3或有擔(dān)保，針對一些由于項目投資者不可抗力或不可預(yù)測因素所造成項目損失的風(fēng)險提供的擔(dān)保4意向性擔(dān)保，僅表現(xiàn)出擔(dān)保人有可能對項目提供一定支持的意愿(支持信、安慰信)。

項目擔(dān)保人主要包括：項目的投資者，與項目利益有關(guān)的參與者，商業(yè)擔(dān)保人。項目法人：項目法人是依據(jù)《中華人民共和國公司法》成立的從事項目開發(fā)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。項目法人不是出資人，項目法人是項目建設(shè)的責(zé)任主體,依法對所開發(fā)的項目負(fù)有項目的策劃、資金籌措、建設(shè)實施、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還和資本的保值增值等責(zé)任,并享有相應(yīng)的權(quán)利。

項目法人治理機構(gòu)包括：股東大會、董事會、監(jiān)事會、項目經(jīng)理。

項目融資:是以項目預(yù)期現(xiàn)金流量作為還款保證，貸款主的追索權(quán)僅限于項目產(chǎn)生的凈營運收益，因而屬于無追索權(quán)或有追索權(quán)融資。

項目融資擔(dān)保的分類：1物的擔(dān)保（是指借款人或擔(dān)保人以自己的有形資產(chǎn)或權(quán)益資產(chǎn)為履行債務(wù)設(shè)定的擔(dān)保物權(quán)），包括抵押，擔(dān)保兩種形式，2人的擔(dān)保，基本表現(xiàn)形式是項目擔(dān)保，是貸款銀行認(rèn)為項目自身物的擔(dān)保不夠充分是而要求借款人提供的一種人的擔(dān)保。它的作用是一方面，項目投資者可以避免承擔(dān)全部和直接的項目債務(wù)責(zé)任，項目投資者的責(zé)任被限制在有限的項目發(fā)展階段之內(nèi)或者有限的金額內(nèi)，另一方面，采用項目擔(dān)保形式，項目投資者可以將一定項目風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。

項目融資的參與者：1項目的發(fā)起人2項目公司3項目借款方4項目的貸款銀行5項目的信用保證實體6項目融資顧問7有關(guān)政府機構(gòu)。

項目融資的構(gòu)成要素：1項目的經(jīng)濟(jì)強度2項目的投資結(jié)構(gòu)3項目的融資結(jié)構(gòu)4項目的資金結(jié)構(gòu)5項目的信用保證結(jié)構(gòu)。

項目融資的基本特點：1以項目為導(dǎo)向，項目發(fā)起人，項目公司和貸款方參與2有限追索3風(fēng)險分擔(dān)4非公司負(fù)債型融資5信用結(jié)構(gòu)多樣化6喜用稅務(wù)優(yōu)勢7較高的融資成本合的原則。

項目融資結(jié)構(gòu)的策劃與評價內(nèi)容：

1、融資組織方式的選擇

2、融資渠道及方式的選擇

3、資金來源可靠性分析

4、資金結(jié)構(gòu)合理性分析

5、資金成本分析

6、融資財務(wù)杠桿結(jié)構(gòu)分析

7、財務(wù)計劃及財務(wù)可持續(xù)性評價

8、權(quán)益投資盈利能力評價。項目融資結(jié)構(gòu)的多種模式：一.投資者直接融資：由項目投資者直接安排項目的融資并承擔(dān)起融資安排中相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)的的一種方式。投資者直接融資的操作思路：1由投資者面對同一貸款銀行和市場直接安排融資。首先投資者根據(jù)合資協(xié)議組成非公司型合資結(jié)構(gòu)，其次，發(fā)起人分別在項目中投入相應(yīng)比例的自有資金，最后項目的銷售收入將首先進(jìn)入一個貸款銀行監(jiān)控下的賬戶，最終按照融資協(xié)議的規(guī)定將盈余資金返還發(fā)起人。2由投資者各自獨立的安排融資和承擔(dān)市場銷售責(zé)任。首先項目發(fā)起人根據(jù)合資協(xié)議投資合資項目，任命項目管理公司負(fù)責(zé)項目的建設(shè)生產(chǎn)管理，然后發(fā)起人根據(jù)自己的財務(wù)狀況自行安排融資，最后發(fā)起人按照資金優(yōu)先序列的原則進(jìn)行分配。二，項目公司融資模式：投資者通過建立一個單一目的的項目公司，從商業(yè)金融渠道安排融資的一種模式。操作程序：首先由項目投資者根據(jù)股東協(xié)議組建一個單一目的項目公司，并注入一定的股本資金然后以項目公司作為獨立的法人實體，簽署一切與項目建設(shè)有關(guān)的合同，最后將項目融資安排在對投資者有限追索的基礎(chǔ)上。三，“設(shè)施使用協(xié)議”融資模式，在項目融資過程中，以一個工業(yè)設(shè)施或服務(wù)性設(shè)施的使用協(xié)議為主體安排的融資型式稱為“設(shè)施使用協(xié)議”融資模式。操作程序：項目產(chǎn)品的購買者提供或組織生產(chǎn)所需有的原材料通過項目的生產(chǎn)設(shè)施將其加工為最終產(chǎn)品，然后由購買者在支付加工費后將產(chǎn)品取走。四．杠桿租賃融資模式。購置設(shè)備的出資比例中有一小部分由出租人承擔(dān)，大部分由銀行等金融機構(gòu)補足。五．“生產(chǎn)支付”融資模式。在石油天然氣和礦產(chǎn)品等資源類開發(fā)項目運用的具有無追索權(quán)或有追索權(quán)的融資模式。六．ABS融資模式。證券化是戰(zhàn)后世界金融領(lǐng)域里主要趨勢之一，也就是所謂的直接融資取代傳統(tǒng)的間接融資。七．BOT模式最常見基礎(chǔ)項目的融資模式。項目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計的原則：1有限追索原則2項目風(fēng)險分擔(dān)原則3成本降低原則4完全融資原則5近期融資與遠(yuǎn)期融資相結(jié)合的原則6表外融資原則7融資結(jié)構(gòu)最優(yōu)化原則。

項目融資與公司融資的區(qū)別:項目融資(融資對象:單一的資產(chǎn)或業(yè)務(wù);融資主體:項目公司;融資基礎(chǔ):未來收益和資產(chǎn);追索程度:有限追索或無追索;風(fēng)險承擔(dān):項目參與各方;會計處理:不進(jìn)入項目發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表;貸款技術(shù)、周期、融資成本：相對復(fù)雜、長、較高；債務(wù)比例：一般負(fù)債率比較高）公司融資（多種資產(chǎn)或業(yè)務(wù)；借款公司；借款公司資產(chǎn)、盈利與信譽；全額追索或有限追索；借款公司承擔(dān)全部風(fēng)險；進(jìn)入項目發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表；相對簡單、較短、較低；自有資金的比例為30%~40%）。項目不同于公司，主體不同，承擔(dān)的風(fēng)險不同，償債資金不同，籌資成本不同。

項目資金來源：1項目資本金，是指項目總投資中必須包含的一定比例的由出資方實繳的資金，來源主要是國家預(yù)算內(nèi)投資，發(fā)行股票，自籌投資，外資2項目負(fù)債，來源主要包括銀行貸款，發(fā)行債券，設(shè)備租賃，借用國外資金。盈虧平衡分析：（只用于財務(wù)分析）又稱量本利分析，是指通過計算項目達(dá)產(chǎn)年的盈虧平衡點，分析項目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項目對產(chǎn)品數(shù)量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。

資本市場：融資期限在一年以上的金融市場，其融資主要用于固定資產(chǎn)投資。

總資產(chǎn)包括：固定資產(chǎn)投資，流動資金投資。

表外融資：指不需列入資產(chǎn)負(fù)債表的融資方式，即該項融資既不在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方表現(xiàn)為某項資產(chǎn)的增加，也不在負(fù)債及所有者權(quán)益方表現(xiàn)為負(fù)債的增加。擔(dān)保分為：固定擔(dān)保，浮動擔(dān)保。

風(fēng)險：一種定義強調(diào)了風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性；而另一種定義則強調(diào)風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性。

風(fēng)險的特征：1通常以損失大小描述風(fēng)險程度2風(fēng)險損失的潛在性3風(fēng)險的不確定性4風(fēng)險具有相對性5風(fēng)險具有可變性。

風(fēng)險分析包括：風(fēng)險識別，風(fēng)險估計，風(fēng)險決策，風(fēng)險評價。

風(fēng)險管理的含義:是指確定和度量風(fēng)險，并有目的的通過制定、選擇風(fēng)險處理方案和應(yīng)對措施,有組織的協(xié)調(diào)和控制等管理活動來防止和減少風(fēng)險的損失發(fā)生。風(fēng)險管理的組成：風(fēng)險分析（風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險決策、風(fēng)險評價）；風(fēng)險管理工具（規(guī)避、降低和分散風(fēng)險，減少主體損失的管理工具）。

風(fēng)險管理工具：1主要的風(fēng)險管理工具：回避，減輕，自留，分散，轉(zhuǎn)移。2落實風(fēng)險管理工具：一要制定風(fēng)險管理計劃、二要將風(fēng)險管理工具落實到相關(guān)項目中、三要制定應(yīng)急計劃、四要在項目計劃中為減輕費用和進(jìn)度風(fēng)險而做出后備措施、五要制定合同協(xié)議3風(fēng)險各管理階段：潛在風(fēng)險管理階段的管理、風(fēng)險發(fā)生階段的管理和風(fēng)險造成后果階段的管理。風(fēng)險管理工具有：回避（消除風(fēng)險根源），減輕（降低可能性），自留（主動承擔(dān)），分散（使共同承擔(dān)），轉(zhuǎn)移（如投保）。

風(fēng)險主觀上是不確定性，客觀上是風(fēng)險。

概率分析：將各因素發(fā)生某種變動引起的結(jié)果變動的概率憑統(tǒng)計資料或憑感覺、憑經(jīng)驗主觀的假設(shè)，然后對該概率進(jìn)行分析。

工程投資的基本階段:投資前期（機會研究階段、初步可行性研究階段、詳細(xì)可行性研究階段、評價研究和投資決策階段），投資期（項目準(zhǔn)備階段、施工工程設(shè)計階段、項目實施階段、項目結(jié)束階段），投資回收期（項目投產(chǎn)經(jīng)營、工程保修與改造、項目后評價）。工程投資的特點：1一次投入的資金數(shù)額大2建設(shè)和回收過程長3產(chǎn)品具有單件性和固定性4工程項目的整體性強5工程項目有明確的目標(biāo)約束標(biāo)準(zhǔn)6工程項目投資管理的復(fù)雜性和程序性。工程投資管理模式分類：按管理體制（自營、發(fā)承包）；按管理方式（業(yè)主直接管理、業(yè)主委托專業(yè)管理單位管理）；按承包方式（全過程總承包、施工總承包、分標(biāo)承包）；按項目分工管理（設(shè)計承包模式、專業(yè)化項目管理模式、業(yè)主建造運營模式、交鑰匙模式）。工程投資項目的組成部分：工程項目、單項工程（單位工程｛分部工程【分項工程】｝）。

工程項目投融資風(fēng)險分析方法：1盈虧平衡分析2敏感性分析3概率分析4capm分析法5資本結(jié)構(gòu)決策分析法6蒙塔卡洛方法7投資膨脹分析法。

貨幣市場：是融資期限為一年以內(nèi)的金融市場，交易的對像是貨幣及各種信用工具，如金銀外匯商業(yè)票據(jù)銀行承兌匯票可轉(zhuǎn)讓大額存單等。

敏感性分析：通過分析項目不確定性因素發(fā)生增減變化時，對財務(wù)和經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，并計算敏感性系數(shù)和臨界點，找出敏感因素，并采取措施限制敏感因素的變動范圍達(dá)到降低風(fēng)險的目的的分析方法。企業(yè)融資：企業(yè)融資也叫公司融資，指依賴一家現(xiàn)有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表及總體信用狀況，為企業(yè)籌措資金。融資按資金的追索性分：1企業(yè)融資，也叫公司融資，指依賴一家現(xiàn)有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表及總體信用狀況，為企業(yè)籌措資金2項目融資，以項目預(yù)期現(xiàn)金流量作為還款保證，貸款主的追索權(quán)僅限于項目產(chǎn)生的凈營運收益，故屬于無追索權(quán)或有限追索權(quán)融資。

融資的渠道：財政渠道融資（稅收、財政信用、舉借外債）；金融市場渠道融資（貨幣市場，資本市場）。投資（管理）的各個階段:投資策劃階段（市場調(diào)查、捕捉機會、確定待選投資方案），投資評價階段（項目可行性分析、項目評估），籌措資金階段（籌資決策分析、項目投融資），投資分配階段（項目招投標(biāo)）投資實施階段（工程設(shè)計、組織建設(shè)、采購設(shè)備、竣工投產(chǎn)），投資回收與評審階段（收回投資、項目后評價）。投資：是指將一定數(shù)量的有形或無形資財投入某種對象或事業(yè)，以取得未來不確定的收益或社會效益的活動。

投資的分類：1按經(jīng)營方式（直接投資、間接投資）2按投資的性質(zhì)分類（固定資產(chǎn)投資，流動資產(chǎn)投資，無形資產(chǎn)投資）3按投資與再生產(chǎn)類型的聯(lián)系分類（合理性投資、發(fā)展型投資）4按投資的主體分類（政府投資，企業(yè)投資，間接投資，個人投資）5按投資的來源分類（來源于中央和地方財政用于積累的資金、企業(yè)自籌資金、外資）6投資的其他分類。

投資的構(gòu)成要素：投資主體，投資客體，投資資源，投資形式。

投資的過程：確定投資目標(biāo)，進(jìn)行投資分析，確定投資計劃，實施投資計劃，評估投資績效。

投資的會計成本，即投資的資金成本，他是投資主體在籌集資金是所支付的代價，主要包括籌資費和資金的使用費。

投資的機會成本：即當(dāng)資本投入到某一項目后，在一段長或短的時期里，資本被禁錮在這一項目中而失去了投資與其他項目的機會，由此喪失的投入到其他項目所能得到的最大收益，就是該投資的機會成本。投資的特點：1投資的資金大2影響時間長3投資效應(yīng)的供給時滯性4投資領(lǐng)域的廣闊性和復(fù)雜性5投資周期具有長期性6投資實施的連續(xù)性7投資過程的波動性8投資收益的不確定性9投資項目的變現(xiàn)能力差。投資管理的含義:為了獲得投資最大收益而對投資活動進(jìn)行決策、計劃、組織、實施、控制的過程。投資管理體制：指政府組織和管理投資活動所采取的基本制度、主要形式和方法，是投資活動的運行機制和管理制度的總稱。投資管理體制模式分為：集權(quán)式（投資主體是國家；投資方式為財政撥款；與經(jīng)濟(jì)實體關(guān)系是行政關(guān)系；調(diào)控方式為指令計劃、直接劃撥；資金來源為中央集中無償分配；典型例子為傳統(tǒng)社會主義國家）、分散式（投資主體是眾多的企業(yè)；企業(yè)自主投資；經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；市場自發(fā)調(diào)控；企業(yè)自籌資金；早期資本主義）和分權(quán)式（中央和地方政府、企業(yè)；財政劃撥與企業(yè)自主投資；政府投資非競爭性和關(guān)鍵性競爭領(lǐng)域，企業(yè)按盈利需要投資；政府與企業(yè)投資、政府宏觀間接調(diào)控、市場微觀直接調(diào)控；財政劃撥、銀行貸款、企業(yè)自籌、證券融資、項目融資；西方發(fā)達(dá)國家）。

我國工程投資管理失控的原因：1項目審批不嚴(yán)格把關(guān)，項目法人責(zé)任制不完善2缺乏工程項目全過程投資管理3確定工程投資多采用靜態(tài)方法4合同管理控制投資未完全規(guī)范化和法制化。

項目擔(dān)保的類型：1直接擔(dān)保，包括有限金額的擔(dān)保，限制時間的擔(dān)保2間接擔(dān)保，是指項目擔(dān)保人不以直接的財務(wù)擔(dān)保形式為項目提供的一種財務(wù)支持3或有擔(dān)保，針對一些由于項目投資者不可抗力或不可預(yù)測因素所造成項目損失的風(fēng)險提供的擔(dān)保4意向性擔(dān)保，僅表現(xiàn)出擔(dān)保人有可能對項目提供一定支持的意愿(支持信、安慰信)。

項目擔(dān)保人主要包括：項目的投資者，與項目利益有關(guān)的參與者，商業(yè)擔(dān)保人。項目法人：項目法人是依據(jù)《中華人民共和國公司法》成立的從事項目開發(fā)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。項目法人不是出資人，項目法人是項目建設(shè)的責(zé)任主體,依法對所開發(fā)的項目負(fù)有項目的策劃、資金籌措、建設(shè)實施、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還和資本的保值增值等責(zé)任,并享有相應(yīng)的權(quán)利。

項目法人治理機構(gòu)包括：股東大會、董事會、監(jiān)事會、項目經(jīng)理。

項目融資:是以項目預(yù)期現(xiàn)金流量作為還款保證，貸款主的追索權(quán)僅限于項目產(chǎn)生的凈營運收益，因而屬于無追索權(quán)或有追索權(quán)融資。

項目融資擔(dān)保的分類：1物的擔(dān)保（是指借款人或擔(dān)保人以自己的有形資產(chǎn)或權(quán)益資產(chǎn)為履行債務(wù)設(shè)定的擔(dān)保物權(quán)），包括抵押，擔(dān)保兩種形式，2人的擔(dān)保，基本表現(xiàn)形式是項目擔(dān)保，是貸款銀行認(rèn)為項目自身物的擔(dān)保不夠充分是而要求借款人提供的一種人的擔(dān)保。它的作用是一方面，項目投資者可以避免承擔(dān)全部和直接的項目債務(wù)責(zé)任，項目投資者的責(zé)任被限制在有限的項目發(fā)展階段之內(nèi)或者有限的金額內(nèi)，另一方面，采用項目擔(dān)保形式，項目投資者可以將一定項目風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。

項目融資的參與者：1項目的發(fā)起人2項目公司3項目借款方4項目的貸款銀行5項目的信用保證實體6項目融資顧問7有關(guān)政府機構(gòu)。

項目融資的構(gòu)成要素：1項目的經(jīng)濟(jì)強度2項目的投資結(jié)構(gòu)3項目的融資結(jié)構(gòu)4項目的資金結(jié)構(gòu)5項目的信用保證結(jié)構(gòu)。

項目融資的基本特點：1以項目為導(dǎo)向，項目發(fā)起人，項目公司和貸款方參與2有限追索3風(fēng)險分擔(dān)4非公司負(fù)債型融資5信用結(jié)構(gòu)多樣化6喜用稅務(wù)優(yōu)勢7較高的融資成本合的原則。

項目融資結(jié)構(gòu)的策劃與評價內(nèi)容：

1、融資組織方式的選擇

2、融資渠道及方式的選擇

3、資金來源可靠性分析

4、資金結(jié)構(gòu)合理性分析

5、資金成本分析

6、融資財務(wù)杠桿結(jié)構(gòu)分析

7、財務(wù)計劃及財務(wù)可持續(xù)性評價

8、權(quán)益投資盈利能力評價。項目融資結(jié)構(gòu)的多種模式：一.投資者直接融資：由項目投資者直接安排項目的融資并承擔(dān)起融資安排中相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)的的一種方式。投資者直接融資的操作思路：1由投資者面對同一貸款銀行和市場直接安排融資。首先投資者根據(jù)合資協(xié)議組成非公司型合資結(jié)構(gòu)，其次，發(fā)起人分別在項目中投入相應(yīng)比例的自有資金，最后項目的銷售收入將首先進(jìn)入一個貸款銀行監(jiān)控下的賬戶，最終按照融資協(xié)議的規(guī)定將盈余資金返還發(fā)起人。2由投資者各自獨立的安排融資和承擔(dān)市場銷售責(zé)任。首先項目發(fā)起人根據(jù)合資協(xié)議投資合資項目，任命項目管理公司負(fù)責(zé)項目的建設(shè)生產(chǎn)管理，然后發(fā)起人根據(jù)自己的財務(wù)狀況自行安排融資，最后發(fā)起人按照資金優(yōu)先序列的原則進(jìn)行分配。二，項目公司融資模式：投資者通過建立一個單一目的的項目公司，從商業(yè)金融渠道安排融資的一種模式。操作程序：首先由項目投資者根據(jù)股東協(xié)議組建一個單一目的項目公司，并注入一定的股本資金然后以項目公司作為獨立的法人實體，簽署一切與項目建設(shè)有關(guān)的合同，最后將項目融資安排在對投資者有限追索的基礎(chǔ)上。三，“設(shè)施使用協(xié)議”融資模式，在項目融資過程中，以一個工業(yè)設(shè)施或服務(wù)性設(shè)施的使用協(xié)議為主體安排的融資型式稱為“設(shè)施使用協(xié)議”融資模式。操作程序：項目產(chǎn)品的購買者提供或組織生產(chǎn)所需有的原材料通過項目的生產(chǎn)設(shè)施將其加工為最終產(chǎn)品，然后由購買者在支付加工費后將產(chǎn)品取走。四．杠桿租賃融資模式。購置設(shè)備的出資比例中有一小部分由出租人承擔(dān)，大部分由銀行等金融機構(gòu)補足。五．“生產(chǎn)支付”融資模式。在石油天然氣和礦產(chǎn)品等資源類開發(fā)項目運用的具有無追索權(quán)或有追索權(quán)的融資模式。六．ABS融資模式。證券化是戰(zhàn)后世界金融領(lǐng)域里主要趨勢之一，也就是所謂的直接融資取代傳統(tǒng)的間接融資。七．BOT模式最常見基礎(chǔ)項目的融資模式。項目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計的原則：1有限追索原則2項目風(fēng)險分擔(dān)原則3成本降低原則4完全融資原則5近期融資與遠(yuǎn)期融資相結(jié)合的原則6表外融資原則7融資結(jié)構(gòu)最優(yōu)化原則。

項目融資與公司融資的區(qū)別:項目融資(融資對象:單一的資產(chǎn)或業(yè)務(wù);融資主體:項目公司;融資基礎(chǔ):未來收益和資產(chǎn);追索程度:有限追索或無追索;風(fēng)險承擔(dān):項目參與各方;會計處理:不進(jìn)入項目發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表;貸款技術(shù)、周期、融資成本：相對復(fù)雜、長、較高；債務(wù)比例：一般負(fù)債率比較高）公司融資（多種資產(chǎn)或業(yè)務(wù)；借款公司；借款公司資產(chǎn)、盈利與信譽；全額追索或有限追索；借款公司承擔(dān)全部風(fēng)險；進(jìn)入項目發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表；相對簡單、較短、較低；自有資金的比例為30%~40%）。項目不同于公司，主體不同，承擔(dān)的風(fēng)險不同，償債資金不同，籌資成本不同。

項目資金來源：1項目資本金，是指項目總投資中必須包含的一定比例的由出資方實繳的資金，來源主要是國家預(yù)算內(nèi)投資，發(fā)行股票，自籌投資，外資2項目負(fù)債，來源主要包括銀行貸款，發(fā)行債券，設(shè)備租賃，借用國外資金。盈虧平衡分析：（只用于財務(wù)分析）又稱量本利分析，是指通過計算項目達(dá)產(chǎn)年的盈虧平衡點，分析項目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項目對產(chǎn)品數(shù)量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。

資本市場：融資期限在一年以上的金融市場，其融資主要用于固定資產(chǎn)投資。

總資產(chǎn)包括：固定資產(chǎn)投資，流動資金投資。

第二篇：證券投資復(fù)習(xí)重點

第一章

1.證券投資的基本特征：

1）證券投資的對象是各式各樣的有價證券及其衍生品2）證券投資是在特定市場環(huán)境中進(jìn)行的投資活動

3）證券投資的收益主要來自利息、股息、紅利、交易差價等4）證券投資的收益與其所承擔(dān)的投資風(fēng)險正相關(guān) 2.證券投資與證券投機有何不同？P8 3.證券投資要素

1）證券投資主體：機構(gòu)投資者和個人投資者

2）證券投資客體：即證券投資對象，主要包括股票、債權(quán)、證券投資基金、可轉(zhuǎn)換債券、期貨、認(rèn)股權(quán)證、存托憑證等

3）證券中介機構(gòu)：證券經(jīng)營機構(gòu)和證券服務(wù)機構(gòu) 4.證券投資的完善 P13 5.證券投資的功能：

1）資本的集聚功能；2）資本的優(yōu)化配置功能；3）統(tǒng)一合理定價功能；4）轉(zhuǎn)制功能；5）宏觀調(diào)控功能

第二章

1.機構(gòu)投資者，從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價證券投資活動的法人機構(gòu)。2.機構(gòu)投資者的特點：

投資管理專業(yè)化；投資結(jié)構(gòu)組合化；投資行為規(guī)范化；機構(gòu)投資者是風(fēng)險厭惡者；機構(gòu)投資者具有穩(wěn)定市場的功能 3.QFII

4.個人投資者的特征：

從眾跟風(fēng)行為；貪婪與恐懼行為；被動性行為；反復(fù)性行為

第三章

1.股票的性質(zhì)：

股票是有價證券、要式證券、證權(quán)證券、資本證券、綜合權(quán)利證券 2.股票的特征：

不可償還性；參與性；收益性；流通性；價格波動性；風(fēng)險性 3.普通股，是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通股利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)后，對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。

享有的權(quán)利：公司決策參與權(quán)、收益分配權(quán)、剩余財產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購權(quán) 4.優(yōu)先股：

累積優(yōu)先股，是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股。

可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，是指優(yōu)先股發(fā)行后，按公司章程規(guī)定，持有者可以將一定比例的優(yōu)先股轉(zhuǎn)換成普通股。、可贖回優(yōu)先股，是指在股票發(fā)行時股份公司就已做出決定，在將來公司不再需要此項資金時，公司有權(quán)按一定價格將股份收回注銷。5.流通股票和非流通股票

按是否允許上市交易劃分，流通股票的特點是流通性強，非流通股票雖然不能再證券交易所買賣，但有一些可以再場外市場進(jìn)行轉(zhuǎn)讓

6.我國現(xiàn)行的股票種類：1）國人股、法人股、社會公眾股和外資股2）A股、B股、H股、N股、S股 7.成長股，是指處于成長階段公司發(fā)行的股票。

8股票發(fā)行的目的：1）為新設(shè)立股份公司而發(fā)行的股票。2）現(xiàn)有股份公司為改善經(jīng)營而發(fā)行新股

9.IPO，首次公開發(fā)行initial public offering，原非股份制企業(yè)改制為股份公司時或私人持股公司要轉(zhuǎn)為公眾持股公司時，公司首次發(fā)行股票。10.發(fā)行方式：1）上網(wǎng)定價發(fā)行2）詢價發(fā)行

11.場外市場OTC，凡是在證券交易所以外進(jìn)行的證券交易都可成為場外交易

12.第三市場，又稱店外市場，是靠交易所會員直接從事大宗上市股票交易而形成的市場

13.第四市場，是指大機構(gòu)投資者不經(jīng)過經(jīng)紀(jì)人或自營商，彼此之間利用計算機網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行的大宗證券交易所形成的市場

14.股票面值大小的影響因素：

1）每一股份金額的大小。2）股票發(fā)行的難以。3）公司規(guī)模和經(jīng)營狀況。4）稅收狀況。5）股票交易便利與否

15.溢價發(fā)行，是指發(fā)行人按高于面額的價格發(fā)行股票 16.影響股票發(fā)行價格的因素：1）公司經(jīng)營業(yè)績狀況和發(fā)展前景2）新股發(fā)行對原有股票的影響3）原股票的市場價格4）股票發(fā)行方式

17.賬面價格，即每股凈收益，是指普通股所代表的公司凈資產(chǎn) 18.清算價格，是指公司清算時每股普通股所代表的實際價格

19.市場價格，即股票在市場交易過程中實際成交的價格，也就是通常所說的股價、市價

20.影響股票市場價格的因素：

1）宏觀因素：宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、法律因素、軍事因素、文化和自然因數(shù)

2）產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素：產(chǎn)業(yè)因素、區(qū)域因素、公司因素、市場因素

第四章

1.債券，是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證

債券的性質(zhì)：1）屬于有價證券 2）是一種虛擬資本 3）是債券的表現(xiàn) 2.債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性 3.債券與股票的區(qū)別：

1）代表的法律關(guān)系不同，相應(yīng)的權(quán)利也不同2）發(fā)行主體的資格和范圍不同，目的也不同3）期限不同4）收益性不同5）風(fēng)險程度不同

4.政府債券，又稱公債，是指中央政府和地方政府發(fā)行的一種格式化的債權(quán)債務(wù)憑證。

特點：安全度高、期限跨度大，品種多、免繳所得稅

5.浮動利率債券，是指發(fā)行時規(guī)定債券利率隨市場利率定期浮動的債券，亦即債券利率在償還期內(nèi)可以進(jìn)行變動和調(diào)整 6.根據(jù)募集方式不同分類：公募債券、私募債券 7.憑證式債券，是一種債權(quán)人認(rèn)購債券的收款憑證

8.記賬式債券，是沒有實物形態(tài)的票券，只在計算機賬戶內(nèi)記錄債權(quán)

9.債券的償還方式，按償還日期不同，可分為期滿償還、期中償還、延期償還；按償還形式的不同，分為以貨幣償還、債券替換、轉(zhuǎn)換股票

10.債券的發(fā)行利率，根據(jù)債券本身的性質(zhì)、期限、信用等級、利息支付方式及對市場供求的分析等因素來確定的11.影響債券價格的因素：待償期、票面利率、投資者的獲益預(yù)期、企業(yè)的資信程度、供求關(guān)系、物價波動、政治因素、投機因素

第五章

1.基金，本意就是資金，是一種面向大眾的投資工具，是一種通過將眾多不確定投資者的閑散資金匯集起來，委托專業(yè)的基金托管人進(jìn)行基金資產(chǎn)的托管，以獲得收益的投資工具，基金所得的收益按照投資者出資比例分配。2.基金的特點：

1）基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的2）基金是一種間接的證券投資方式3）基金具有投資小、費用低的特點4）基金是組合投資，更容易分散風(fēng)險 3.投資基金與其他投資工具的區(qū)別

1）性質(zhì)，基金反映的是信托投資關(guān)系，不涉及所有權(quán)的轉(zhuǎn)移或者債券的擁有

2）發(fā)行后的處理，發(fā)行基金所籌集的資金構(gòu)成基金組成單位 3）發(fā)行者，基金的發(fā)行者是一個比較松散的組織

4）操作方式，基金是一種信托工具，投資面向其他證券，是一種間接投資工具

5）基金回收方式，基金可以有到期日，也可以沒有6）風(fēng)險性，介于股票和債券之間7）投機性，介于股票和債券之間

4.契約性投資基金，又稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人及基金托管人訂立基金契約而組建的基金。

5！封閉式投資基金，又稱固定型投資基金，是相對于開放式投資基金而言的，它是指基金資本總額及發(fā)行份數(shù)在未發(fā)行之前就已經(jīng)被確定，發(fā)行期滿后，基金就封閉起來，總量不再發(fā)生變化的投資基金。

6！開放式投資基金，又稱追加型投資基金，是指基金的發(fā)行總額是變動的，可以隨時根據(jù)市場供求狀況發(fā)行新份額，或者由投資者贖回的投資基金。7．二者比較：發(fā)行規(guī)模限制不同、期限不同、基金份額交易方式不同、基金份額的交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同、交易費用不同、基金份額凈資產(chǎn)公布的時間不同、投資策略不同、投資風(fēng)險不同

8.股票型基金，投資對象是股票，以追求資本成長為主。一般來說，股票型基金的獲利性是最高的，但風(fēng)險也較大。

9.債券型基金，即以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金，其投資的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定。一般來說，債券型基金不收取認(rèn)購或申購的費用，贖回費率也較低。

特點：低風(fēng)險，低收益、費用較低、收益穩(wěn)定、注重當(dāng)期收益

10.貨幣型基金，是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金，具有流通性佳、低風(fēng)險與收益較低的特性。

特征：本金安全、資金流動強、收益率較高、投資成本低、分紅免稅 11.指數(shù)型基金特點：費用低廉、分散和防范風(fēng)險、延遲納稅、監(jiān)控較少

12.成長型基金，又稱長期成長型基金，這種投資基金注重資本的長期增值，也兼顧為投資者帶來一定的經(jīng)常性收益。

13.平衡型基金，注重資本的長期增值，又注重當(dāng)期的收入。資產(chǎn)分別投向優(yōu)先股與債券、普通股，因此投資策略更為保守。

14.收入型基金，是以當(dāng)期收入最大化為投資目標(biāo)，把基金資產(chǎn)運用于利息較高的貨幣市場或債券以及分配股利較多的股票。風(fēng)險小，但資本成長的潛力也小。

15，公募發(fā)行，是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的基金，有著信息屁股、利潤分配、運行限制等行業(yè)規(guī)范。封閉式基金屬于公募基金。

16．私募發(fā)行，是指通過非公開方式、面向少數(shù)機構(gòu)投資者募集資金而設(shè)立的基金。

17.二者區(qū)別：募集方式不同、募集對象不同、信息披露要求不同 18.私募基金的優(yōu)勢：

1）投資目標(biāo)更具有針對性，能滿足客戶特殊的投資要求2）投資更加靈活

3）投資更具隱蔽性，可能受益會更高

第六章

1.期貨，就是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是一種統(tǒng)一的、遠(yuǎn)期的“貨物”合同，是相對現(xiàn)貨而言的。買賣期貨合約，實際上就是承諾在將來某一天買進(jìn)或賣出一定量的“貨物”。

2.期貨交易的特征： 1）交易對象不同、2）交易目的不同、3）現(xiàn)貨交易一般以商品、證券、貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束活動

3.期貨的交易功能：價格發(fā)現(xiàn)功能、風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能、投機功能

4、利率期貨：是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約，他刻意回避銀行利率波動引起的證券價格變動的風(fēng)險。

5、利率期貨的特點：a、利率期貨價格與實際利率成反方向變動；b、利率期貨交割方式比較特殊，它主要采取現(xiàn)金交割，有時也有現(xiàn)券交割。

6、股票價格指數(shù)指證券交易所或金融交易機構(gòu)編制的表明股市行市變動的一種指示數(shù)字。

7、股價平均數(shù)的計算：

簡單的算術(shù)股平均數(shù)=（P1+P2+??+Pn)/n修正的股平均數(shù)=報告期股價總額/新除數(shù)新除數(shù)=變動后新股價總額/舊的股價平均數(shù)

8、股票指數(shù)的計算：相對法（股指=n個樣本股票指數(shù)之和的平均值）、綜合法（股指=報告期股價值和/基期股價之和）、加權(quán)法

9、股票價格指數(shù)期貨是一種以股票指數(shù)為標(biāo)的、到期以現(xiàn)金交割期貨，是以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，算方?jīng)Q定在未來某個特定的某個日期，可以按事先確定的股價指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。

10、股票投資者在股票市場上面臨的風(fēng)險：（1）股市整體風(fēng)險，又稱系統(tǒng)風(fēng)險，即所有或大多數(shù)股票的價格一起波動的風(fēng)險；（2）個股風(fēng)險，又稱非系統(tǒng)風(fēng)險，吃藕單個股票所面臨的市場價格波動風(fēng)險。

11、股票價格指數(shù)期貨特點：a、方便賣空交易；b、交易成本較低；c、較高的杠桿比率；d、以現(xiàn)金方式交割。

第七章

1、可轉(zhuǎn)換證券是指在發(fā)行師傅有一定條件的債券和優(yōu)先股，規(guī)定持有人可以在將來某一特定時間、按發(fā)行企業(yè)所規(guī)定的轉(zhuǎn)化價格及相關(guān)條件轉(zhuǎn)換成企業(yè)的普通股股票。

2、可轉(zhuǎn)換債券的特征：（1）可以轉(zhuǎn)換成普通股票。（2）有事先轉(zhuǎn)換期限。（3）它的形式和持有者的身份隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。（4）它的市場價格變化比一般債券頻繁，并隨公司普通股的升降而增減。（5）是附有認(rèn)股權(quán)的債券，兼有公司債券和股票的雙重特性。（6）具有雙重選擇權(quán)的特性持，有人具有是否轉(zhuǎn)換權(quán)，發(fā)行人具有是否贖回權(quán)。（7）贖回。（8）回售。（9）轉(zhuǎn)換價格修正條款。

3、發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的原因：當(dāng)公司準(zhǔn)備發(fā)行證券籌集資金時，可能由于市場條件不利，不適合發(fā)行普通股票，公司為降低成本，及時籌集所需資金，會發(fā)行可裝換資金。由于可轉(zhuǎn)換資金給予了投資者一定的轉(zhuǎn)換權(quán)利，從而增強了對投資者的吸引力，所以其利率或優(yōu)先股股息率一般比同類信用債券略低，故而節(jié)省了發(fā)行成本。

4、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的意義：

（1）對公司而言，可轉(zhuǎn)換證券不僅以它較低的利率或優(yōu)先股股息為公司提供財務(wù)杠桿作用，而且今后一旦轉(zhuǎn)化成普通股，既能使公司將原來籌集的期限有限的資金轉(zhuǎn)化成長期穩(wěn)定的股本，又可節(jié)省一筆可觀的股票發(fā)行費用。（2）對投資者來說，它的吸引力在于當(dāng)普通股票市場疲軟或發(fā)行公司財務(wù)狀況不佳、股價低迷時，可以得到穩(wěn)定的債券利息收入，并有本金安全的法律保障，或是得到固定的優(yōu)先股股息；當(dāng)股票市場趨于好轉(zhuǎn)或公司經(jīng)營狀況有所改觀、股票上揚時，又可以享受普通股股東的豐厚股息和資本利得。

第八章

1、股利收益率=D/P0*100%

2、交易差價收益率={D+（P1+P2）}/P0*100%

3、拆骨后持有其收益率=（調(diào)整后資本利得或損失+調(diào)整后現(xiàn)金股息）/調(diào)整后的購買價格*100%

4、股票投資風(fēng)險

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)因素的風(fēng)險a、宏觀經(jīng)濟(jì)周期引發(fā)的風(fēng)險。b、國家政策法規(guī)的風(fēng)險。c、貨幣政策和財政政策的風(fēng)險。d、供求結(jié)構(gòu)風(fēng)險。e、其他系統(tǒng)風(fēng)險。（2）非經(jīng)濟(jì)因素風(fēng)險a、社會政治不安定。b、戰(zhàn)爭。c、不可抗力的自然災(zāi)害

（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險：a、經(jīng)營風(fēng)險。b、市場風(fēng)險。c、投資者個人風(fēng)險。d、投機風(fēng)險

5、債券投資風(fēng)險：政策風(fēng)險、財稅風(fēng)險、利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、信用風(fēng)險、回收風(fēng)險、在投資轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險。

第九章

1、相關(guān)系數(shù)對投資組合風(fēng)險的影響（P205 有三個公式）

由此可看出除了構(gòu)成投資組合的的所有證券收益率之間全部都呈現(xiàn)完全正相關(guān)的極端情形，投資組合的風(fēng)險要小于構(gòu)成組合的各證券風(fēng)險的加權(quán)平均數(shù)，也就是說投資組合具有分散風(fēng)險的功能。實際上，同一股票市場的各種股票之間一般都是正相關(guān)的但相關(guān)系數(shù)小于1.所以這種情況下挑出來的各種股票所構(gòu)成的投資組合可以減少風(fēng)險，但不能完全消除風(fēng)險。

2、無風(fēng)險資產(chǎn)：具有確定的收益率，并且不存在違約風(fēng)險的資產(chǎn)

第十章

1、證券市場的構(gòu)成：1）證券市場的客體——證券；2）證券市場的主體：企業(yè)、政府、基金、商業(yè)銀行保險公司

2、證券市場分類：1）交易對象分：股票市場和債券市場；2）職能不同分：證券發(fā)行市場和證券加以市場;3)交易場所分：交易所交易市場、柜臺交易市場和計算機交易市場等；4）組織方式分：場內(nèi)交易市場和場外交易市場。

3、證券發(fā)行市場是指證券從發(fā)行者手中出售到投資者手中的市場。

4、證券發(fā)行市場特征：（1）是一個無形的、抽象的市場：a、無固定場所；b、無統(tǒng)一時間。2）開放的市場。3）證券發(fā)行價格與證券變動價格比較接近，尤其是債券，常以票面價格發(fā)行。

5、證券發(fā)行市場的作用：a、為資金需求者提供籌措資金的渠道；b、引導(dǎo)促進(jìn)資本形成；c、為市場提供交易對象，并為流通市場的交易打下基礎(chǔ)；d、促進(jìn)資源配置的不斷優(yōu)化。

6、證券發(fā)行的方式：（1）按主體不同可分為直接發(fā)行和間接發(fā)行；（2)按發(fā)行對象不同分為公募發(fā)行和私募發(fā)行

7、證券流通市場的特點：a、交易具有投機性；b、他的參與者具有廣泛性；c、交易的連續(xù)性；d、證券價格的不確定性

8、證券流通市場的功能：流通性功能、維持證券的合理價格、反映宏觀經(jīng)濟(jì)功能

9、證券暫停上市形成的原因：（1）公司發(fā)生重大改組或經(jīng)營發(fā)生重大變更而不符合證券交易所上市條件；（2）公司不履行法定公開義務(wù)，或者財務(wù)報表等文件有不實記載；（3）股東的行為損害公眾利益；（4）最近一年內(nèi)月平均交易不足一定數(shù)額或最近一個時期無成交；（5）公司最近若干年內(nèi)連續(xù)虧損；（6公司面臨破產(chǎn)）；（7公司不按期繳納上市費用）；（8）公司因信用問題被停止與銀行業(yè)務(wù)往來；（9）其他必須展廳的原因

10、場外交易市場：證券交易場以外的證券交易市場的總稱。

11、場外交易市場的特征：（1）是一個分散的無形的市場、（2）組織方式采取做市商制、（3）以在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主、（4）是一個以議價方式進(jìn)行證券交易的市場（5）管理比證券交易所寬松

12、場外交易市場與證券交易所的主要不同點：（1）他的買賣價格是證券商人之間直接協(xié)商決定的，股票交易所是公開拍賣的結(jié)果。（2）他的證券交易不是固定的，而是主要由電話等現(xiàn)代通信設(shè)備成交。在股票交易所內(nèi)僅僅買賣已上市的股票，而場外交易市場不僅買賣已上市的股票，同樣也買賣未上市的。

第十一章

1、競價方式：1）成交規(guī)則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先2）集合競價：a、成交量最大的假期 b、高于成交價買進(jìn)的申報與低于成交價賣出的申報全部成交 c、與成交價相同的買方或買方至少有一方全部成交。

2、“融資融券”：1）積極作用：a、可以為投資者提供融資，必然給證券市場帶來新的資金增量，給證券市場帶來積極推動作用。b、有明顯的交易作用和完整的市場價格發(fā)現(xiàn)功能。c、為投資者提供了心得盈利模式。2)消極影響：首先它可能助長助跌，增大市場波動。其次可能真大金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險。

第十二章

1、證券監(jiān)管的重要性：（1）保護(hù)證券投資者的權(quán)益（2）證券市場公共產(chǎn)品的特性（3）保證證券市場的健康發(fā)展，保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運行（4）保持良好的社會秩序，促進(jìn)社會安定發(fā)展（5）加強證券市場市場管理是提高證券市場效率的需要

2、證券市場監(jiān)管原則：（1）依法管理原則（2）保護(hù)投資者利益原則（3）“三公”原則（4）監(jiān)督與自律相結(jié)合原則

3、信息披露制度的作用：（1）是投資決策的科學(xué)前提（2）最根本最直接作用是保障投資者利益不被侵犯（3）是證券監(jiān)管黨的重要分配（4）有利于維護(hù)股票市場的健康運行

4、內(nèi)部交易：證券發(fā)行和交易過程中與相關(guān)人員直接或間接利用掌握的信息進(jìn)行證券買賣以獲取不正當(dāng)利益或避免損失，或泄漏內(nèi)部信息是他人非法獲利或避免損失的行為。

5、內(nèi)部交易的危害：（1）破壞了證券市場游戲的規(guī)則（2）降低了市場的有效性程度（3）社會危害性極大

第十三章

1、基本分析又稱基本面分析，是指根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理以及投資學(xué)原理，對決定證券價值及價格的基本要素進(jìn)行分析，評估證券投資價值，從而判斷證券未來中長期市場價格的整體發(fā)展方向的一種分析方法。

2、基本分析的內(nèi)容：A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析。B、中觀經(jīng)濟(jì)分析。C、微觀經(jīng)濟(jì)分析

3、基本分析優(yōu)缺點：

優(yōu)點：（1）注重宏觀環(huán)境分析，由于宏觀環(huán)境對證券供求關(guān)系的影響是長期的、潛在的，主要影響證券價格的長期趨勢。（2）宏觀因素的指標(biāo)量化以及上市公司的行業(yè)狀況、利潤、資產(chǎn)凈值的資料公開，因此投資者應(yīng)用起來相對簡單，有助于投資者進(jìn)行個股選擇。

局限性：（1）基本分析要求有充分完備的各種信息，但它包括的內(nèi)容很多，對于大多數(shù)投資者來說要了解完全各類信息是不可能的，而不全面、不及時的信息對交易者來講不一定能帶來利潤。（2）基本分析本身是動態(tài)的、變化的，用過去的靜態(tài)基本面來分析未來價格的變化是錯誤的。（3）投資者了解基本面變化的速度永遠(yuǎn)趕不上市場價格變化速度。（4）預(yù)測的進(jìn)度相對較低。（5）預(yù)測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導(dǎo)作用較弱對短期的波動，不能有效的進(jìn)行分析和提示，即使判斷正確，在市場上未必能快速實現(xiàn)。

4、貨幣政策對證券市場的影響：

A、寬松貨幣政策的影響：（1）存款準(zhǔn)備金率、再貸款利率、再貼現(xiàn)率下調(diào)一方面有利于上市公司加快業(yè)績創(chuàng)造，對于業(yè)績不好的公司可以擺脫困境增加營業(yè)利潤。另一方面二級市場資金更為寬裕，有利于更多資金進(jìn)入證券市場，也有利于證券市場的發(fā)展。（2）降低利率可以刺激證券價格長期走好，能刺激經(jīng)濟(jì)是證券價格攀升，同時也為證券價格的攀升從理論上提供依據(jù)。

B、進(jìn)的貨幣政策的影響與寬松的政策對證券市場的影響正好相反，從整體上抑制證券價格上漲。

總體來說，前者是證券價格上揚，后者是證券市場價格下跌。

5、財務(wù)政策對證券市場的影響：

A、寬松型的影響：（1）減稅會直接增加稅后利潤，股票交易價格也會上漲。上市公司稅后利潤增加會是股票價格將長期走牛。（2）加大政府財政支出會增加社會需求刺激經(jīng)濟(jì)增長，進(jìn)而推動股票價格上漲。（3）減少國債共計會是貨幣流量增加，使證券價格上漲，但是減少國債會影響到政府支出，給證券市場上漲帶來負(fù)面影響。而另一角度出發(fā)，增加政府支出又會增加國債發(fā)行，一方面大奧執(zhí)政權(quán)供應(yīng)增加，會減少其需求，引起價格下跌，另一方面又會增加政府支出，刺激國民經(jīng)濟(jì)增長，有利于證券價格上漲。（4）增加政府補貼擴(kuò)大社會總需求量刺激供給增加，對證券市場是有力的好消息。

B、緊縮性影響：會抑制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，會對證券資金投資產(chǎn)生抑制作用。由于政府財政性投資支出減少會最終影響證券加以進(jìn)行。因此緊縮型與寬松型影響正好相反，從整體上抑制證券價格上漲。

第三篇：公共關(guān)系期末復(fù)習(xí)重點

公共關(guān)系期末復(fù)習(xí)重點

第一章：公關(guān)概述

1】公共關(guān)系（Public Relations [PR]）這一詞最早出現(xiàn)于1807年美國《韋氏新九版大學(xué)詞典》，簡稱“公關(guān)”。Public Relations被翻譯為：公眾關(guān)系，但在所有說法中，它更傾向于：公共關(guān)系。

2】公共關(guān)系的幾層含義：

（1）公共關(guān)系狀態(tài)：（eg：長城飯店的公關(guān)不錯。（靜態(tài)評價））

（2）公共關(guān)系活動：（eg：xx公司贊助希望小學(xué)是公關(guān)。（活動））

（3）公共關(guān)系觀念：（eg：李四很有公關(guān)頭腦。（觀念、意識））

（4）公共關(guān)系學(xué)：（eg：張老師寫了一本《公關(guān)》。（理論））

1923年，著名的公關(guān)教育家愛德華。伯納斯出版了世界上第一本公關(guān)專著《輿論明鑒》，并在紐約大學(xué)開設(shè)公共關(guān)系課程，這就是公關(guān)實踐的總結(jié)于提煉。

（5）公共關(guān)系職業(yè)：（eg：張三是干共公關(guān)的。（職業(yè)）王五是學(xué)公關(guān)的。（學(xué)

科）鄭和下西洋，張騫通西域是中國的公關(guān)。（公關(guān)萌芽）陳水扁、尼克松下臺是公關(guān)失敗。（形象、輿論環(huán)境）

1904年，艾維。李與派克合資成立派克。李氏公司，以收費的形式為企業(yè)進(jìn)行公關(guān)策劃，公關(guān)職業(yè)由此正式誕生，艾維。李被譽為“公關(guān)之父”。3】公共關(guān)系的定義：

（1）公共關(guān)系的主體是社會組織。（2）公共關(guān)系的客體是公眾。

（3）公共關(guān)系的工作手段是傳播溝通。（4）公共關(guān)系的核心工作是塑造組織形．．．．．象。（包括：樹立和維護(hù)）（5）公共關(guān)系的目的是組織的生存與發(fā)展。．．．．．．．．．．．．

4】公關(guān)的六個基本特征：

1.以公眾為對象；2.以美譽為目的；3.以互惠為原則；

4.以長遠(yuǎn)為方針；5.以真誠為信條；6.以溝通為手段。

5】對公共關(guān)系的誤解：（是非判段題）

1.公共關(guān)系就是人際關(guān)系。2.公共關(guān)系就是庸俗關(guān)系。

3.公共關(guān)系就是宣傳。4.公共關(guān)系就是市場營銷。

6】公共關(guān)系意識也被稱為“公共關(guān)系思想”、“公共關(guān)系概念”，是指：尊重公眾，自覺致力于塑造組織形象、傳播溝通、爭取公眾理解與支持觀念和指導(dǎo)思想。

其公關(guān)意識包括：塑造形象意識、尊重公眾意識、傳播溝通意識、協(xié)作合作意識、互惠互利意識、創(chuàng)新審美意識、立足長遠(yuǎn)意識、團(tuán)隊意識、整體意識、服務(wù)意識等。

7】如何自覺培養(yǎng)公關(guān)意識？？

答：（1）在別人看來很平常的事物中發(fā)現(xiàn)具有公關(guān)價值的東西；

（2）在常人看來無所謂的行為中潛移默化的開展公關(guān)活動；

（3）自覺按公關(guān)原理去發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題。

8】公共關(guān)系的基本職能：

1.采集信息，監(jiān)測環(huán)境；（組織形象是指社會公眾對組織的整體印象和評價，是組織的整體素質(zhì)和表現(xiàn)在公眾心目中的認(rèn)知和評價。同時也反映為組織的知名度和美譽度兩方面。知名度是指社會的知曉程度；美譽度是指社會公眾對一個組織信任和贊美程度。）

2.咨詢建議，參與決策；

3.傳播溝通，宣傳造勢，塑造形象，創(chuàng)造無形資產(chǎn)；

4.平衡利益，協(xié)調(diào)關(guān)系；

5.社會交往，組建網(wǎng)絡(luò)；（公共關(guān)系被譽為“廣交朋友的藝術(shù)；）

6.教育引導(dǎo)，培養(yǎng)市場；7.科學(xué)預(yù)警，促進(jìn)發(fā)展；

8.提高效益，促進(jìn)發(fā)展。

9】公共關(guān)系的工作程序：（五步工作法）

1923年，美國公關(guān)家愛德華。伯納斯在總結(jié)前人實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上提出公共關(guān)系工作的程序，稱為“五步工作法”。其包括：調(diào)查研究、公關(guān)策劃、傳播實施、反饋評估、論證。

第二章：公共關(guān)系的產(chǎn)生與發(fā)展

1】早在2300年前，古希臘著名學(xué)者亞里士多德在其《修辭學(xué)》一書中就強調(diào)指出傳播者的可信性?！缎揶o學(xué)》是最早探討“公關(guān)”的理論專著。

撒是古羅馬第一個應(yīng)用公共關(guān)系的名人，他專門寫了一本記載他功績的紀(jì)實性著作《高盧戰(zhàn)記》，這本書曾被西方一些著名的公關(guān)系專家稱為“第一流的公共關(guān)系著作”。

古代基督教在全世界卓有成效的傳播。中國的公關(guān)鼻祖是：蘇秦和張儀。諸葛亮善于運用“七擒七縱”。

2】1842年哈里斯。伯格組織的《賓西法尼亞人報》和羅里組織的《明星報》印刷了一些民意選票寄給讀者，以預(yù)測總統(tǒng)競選的結(jié)果，這就是最早的公關(guān)調(diào)查。3】1860年，出現(xiàn)了新聞代理人，這就是新聞與實業(yè)相結(jié)合的時期。4】1899年，公眾第一次承認(rèn)公共關(guān)系。

5】現(xiàn)代公共關(guān)系產(chǎn)生的條件：

（1）公共關(guān)系產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)條件—商品經(jīng)濟(jì)和資本主義大工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展；

（2）公共關(guān)系產(chǎn)生的政治條件—民主政治取代專制政治；

（3）公共關(guān)系產(chǎn)生的科學(xué)技術(shù)條件—大眾傳播與現(xiàn)代通訊手段的發(fā)展。6】單向吹噓式的公共關(guān)系是“職業(yè)公共關(guān)系的前奏”怡“報刊宣傳活動”為代表。19世紀(jì)上半葉，其中一個標(biāo)志就是30年代出現(xiàn)的“便士報運動”(P23)

巴納姆（反面人物）恪守的信條是“公眾要被愚弄”、“凡宣傳皆為好事”。這一時期被稱為“公眾被愚弄的時期”或“公共關(guān)系最黑暗的時期”。

19世紀(jì)末，大眾傳播界發(fā)動了一場曠日持久的“揭丑運動”。

7】（1）美國艾維。李被視為但是公關(guān)職業(yè)的開創(chuàng)者和代表者；

（2）艾維。李與派克在1904年合資成立了“派克。李氏公司”，成為第一位通過向客戶提供勞務(wù)而收取傭金的職業(yè)專家。

（3）1906年艾維李堅持“講真話”原則；“公眾需要被告知”。

（4）賓西法尼亞鐵路的坍塌造成了鐵路上的重大事故；

（5）艾維。李是公共關(guān)系的鼻祖，主要是指他對公眾的態(tài)度的認(rèn)識和觀念，以及他的身體力行；奠定了現(xiàn)代公共關(guān)系的基調(diào)。

（6）1905年，美國的無煙煤業(yè)工人大罷工；

8】雙向溝通式的公共關(guān)系：

（1）愛德華。伯納斯曾任記者，在1913年擔(dān)任福特汽車公司的公關(guān)經(jīng)理。

（2）1923年，愛德華。伯納斯受聘于紐約大學(xué)首次講授公共關(guān)系學(xué)課程；

（3）1923年，他出版了在公共關(guān)系史上被稱為第一本公關(guān)教科書《輿論明

鑒》，又譯《輿論之凝結(jié)》，第一次從科學(xué)角度使用了“公共關(guān)系”一詞。

（4）1952年完成其教科書《公共關(guān)系》，使用公共關(guān)系的原理和方法系統(tǒng)化、完整化、學(xué)科化。

（5）他特別強調(diào)了在公關(guān)活動中首先應(yīng)了解公眾的要求，在確定公眾價值觀

念和態(tài)度的基礎(chǔ)上，再次進(jìn)行有計劃、有組織的宣傳，宣傳應(yīng)“頭公眾之所好”。

9】雙向?qū)ΨQ式的公共關(guān)系：

（1）雙向?qū)ΨQ式的公共關(guān)系是當(dāng)代公共關(guān)系發(fā)展的高級階段，它強調(diào)“雙

向溝通、雙向平衡、公眾參與“。

（2）1952年，卡特李普和森特出版了權(quán)威性的公共關(guān)系專著《有效的公

共關(guān)系》（P26）

（3）1955年，“國際公共關(guān)系協(xié)會|（IPRA）在倫敦成立，至今會員遍及

60多個國家和地區(qū)，總部設(shè)在日內(nèi)瓦，標(biāo)志著公共關(guān)系已作為一門

世界性行業(yè)而獨立存在。

（4）1984年，第一個設(shè)立公共關(guān)系部的國有企業(yè)是廣州白云山制藥廠；

（5）1986年我國第一家公共關(guān)系專業(yè)公司—中國環(huán)球公關(guān)公司在北京成立。

（6）1987年7月，中國公關(guān)協(xié)會成立。

（7）香港在50年代導(dǎo)入公共關(guān)系；臺灣在60年代導(dǎo)入公共關(guān)系。

第三章:公共關(guān)系的構(gòu)成要素：

1】公關(guān)部在組織中充當(dāng)?shù)慕巧?/p>

(1)情報信息部；（2）整體策劃部；（3）決策參謀部（4）宣傳部、外交部。

2】公眾：即影響和制約組織的生存和發(fā)展、組織必須與之保持良好的溝通的個人、群體和組織的總和。是公共關(guān)系工作對象的總稱。

3】組織是公關(guān)工作的主體，也是公關(guān)調(diào)查的主體。

3】公關(guān)策劃：是指公關(guān)人員根據(jù)組織形象的現(xiàn)狀和目標(biāo)，分析現(xiàn)有條件，謀劃、設(shè)計公關(guān)戰(zhàn)略、專題活動、具體公關(guān)活動的最佳行動方案的過程。

4】創(chuàng)意：是公關(guān)策略的核心。

第四篇：工程地質(zhì)期末復(fù)習(xí)重點

外力地質(zhì)作用：風(fēng)化、剝蝕、搬運、沉積、成巖作用

內(nèi)力地質(zhì)作用：地殼運動（構(gòu)造運動）、巖漿作用、變質(zhì)作用、地震

工程地質(zhì)三個基本部分：工程巖土學(xué)、工程地質(zhì)分析、工程地質(zhì)勘察

礦物：具有一定物理性質(zhì)和化學(xué)成分的自然元素和化合物（原生、次生、變質(zhì)礦物）巖石：由一種或多種礦物以一定規(guī)律組成的自然集合體稱為巖石。

硬度：礦物抵抗摩擦和刻劃的能力稱硬度。（由一種礦物和已知硬度的礦物相互刻畫）解理：礦物受到敲擊后，能沿一定的方向裂開成光滑平面的性質(zhì)稱為解理。

解理與斷口的關(guān)系：礦物解理的完全程度和斷口是相互消長的，解理完全時則不顯斷口，解理不完全時則斷口顯著。

三類巖石：巖漿巖，沉積巖，變質(zhì)巖。

巖漿巖：又稱火成巖，它是由地殼深處的巖漿沿地殼構(gòu)造薄弱帶上升侵入地殼，或噴出地面冷卻凝固后形成的巖石。

巖漿巖的結(jié)構(gòu)：按巖石中礦物結(jié)晶程度分：全晶質(zhì)結(jié)構(gòu)，半晶質(zhì)結(jié)構(gòu)，非晶質(zhì)結(jié)構(gòu)。按巖石中礦物的晶粒大小分：顯晶質(zhì)結(jié)構(gòu)，隱晶質(zhì)結(jié)構(gòu)，玻璃質(zhì)結(jié)構(gòu)。按巖石中礦物晶粒的相對大小分：等粒結(jié)構(gòu)，不等粒結(jié)構(gòu)。

巖漿巖的分類：

沉積巖的分類：按其不同的物質(zhì)來源和成因，分為碎屑巖類，粘土巖類，化學(xué)巖及生物化學(xué)巖類。以砂巖，頁巖，石灰?guī)r分布最廣。

常見沉積巖：礫巖和角礫巖，砂巖，粉砂巖，凝灰?guī)r，泥巖，頁巖，石灰?guī)r，白云巖。巖石的透水性：巖石允許水通過的能力取決于巖石中空隙、裂隙的大小及聯(lián)通情況 地殼運動：主要由地球內(nèi)動力地質(zhì)作用引起地殼變化，使巖層或巖體發(fā)生變形和變位的運動（屬于內(nèi)力地質(zhì)作用）。

絕對地質(zhì)年代：指地層形成到現(xiàn)在的實際年數(shù)。

相對地質(zhì)年代：指地層形成的先后順序和地層的相對新老關(guān)系。

沉積巖相對地質(zhì)年代的確定：地層層位法，古生物法，巖性對比法，巖層接觸關(guān)系。沉積巖的不整合：分為角度不整合和平行不整合。

角度不整合：指不整合面上下兩層之間缺失部分地層，同時也存在著一定的角度差異。平行不整合：不整合面上下兩層基本平行，但扔缺失了部分地層

巖漿巖相對地質(zhì)年代的確定：接觸關(guān)系，穿插構(gòu)造。

侵入接觸關(guān)系：巖漿侵入體的形成年代，晚于發(fā)生變質(zhì)的沉積巖層的地質(zhì)年代。沉積接觸關(guān)系：說明巖漿巖的形成年代早于沉積巖的地質(zhì)年代。

穿插構(gòu)造：一般是年輕的侵入巖脈穿過較老的侵入巖。

巖層產(chǎn)狀的表示方法：方位角表示法，象限角表示法，符號表示法。

背斜：巖層向上隆起的彎曲。軸部到兩翼依次出現(xiàn)較新巖層。兩翼對稱出現(xiàn)。

向斜：巖層向下凹陷的彎曲。軸部較新，兩翼較老。，對稱出現(xiàn)。

褶皺的野外識別：穿越法：沿著選定的調(diào)查路線，垂直巖層走向的觀察為主追索法：平行巖層走向的觀察

斷裂構(gòu)造：主要分為節(jié)理和斷層。

節(jié)理：凡巖層破裂面沒有明顯位移。

斷層：巖層沿破裂面兩側(cè)發(fā)生了明顯位移或較大錯動。

剪節(jié)理：巖石受剪（扭）應(yīng)力作用形成的破裂面

張節(jié)理：巖層受張應(yīng)力作用而形成的破裂面。

構(gòu)造節(jié)理包括以上。還有非結(jié)構(gòu)節(jié)理。

節(jié)理走向玫瑰圖：在任意半徑的半圓上，畫上刻度網(wǎng)，把所測得節(jié)理按走向以每5-10度分

組，統(tǒng)計每一組的節(jié)理數(shù)并算出平均走向。自圓心沿半徑引射線，射線方位代表每組節(jié)理平均走向的方位，長度代表每組節(jié)理的條數(shù)，然后用折線把射線的端點連起來。

斷層分類：按斷層兩盤相對位移的方式，分為正斷層，逆斷層，平移斷層。

正斷層：斷層上盤相對下降，下盤相對上升。

逆斷層：上盤相對向上位移，下盤相對下降。

平移斷層：兩盤沿斷層線發(fā)生相對位移，為受剪切形成的扭性斷裂。

地層的缺失和重復(fù)：識別斷層存在的重要標(biāo)志，重復(fù)和缺失一般出現(xiàn)在斷層走向與巖層走向一致的斷層面兩側(cè)，不對稱，斷層所造成的地層缺失局限于斷層面兩側(cè)，與區(qū)域性的不整合接觸所造成的地層缺失也不相同。

地震類型：構(gòu)造地震（世界上發(fā)生最多和最大的地震），火山地震，陷落地震，人工誘發(fā)地震。

地震震級：指一次地震時，震源處釋放能量的大小。

地震烈度：指地震時受震區(qū)的地面及建筑遭受破壞的程度。

基本烈度（區(qū)域烈度）：指一個地區(qū)今后一定時期內(nèi)，在一般場地條件下可能普遍遭受的最大地震烈度。

場地烈度：根據(jù)場地條件如巖石性質(zhì)、地形地貌、地質(zhì)構(gòu)造和水文地質(zhì)調(diào)整后的烈度

地形與地貌：地形專指地表既成形態(tài)的某些外部特征，不涉及這些形態(tài)的地質(zhì)結(jié)構(gòu)，以及這些形態(tài)的成因和發(fā)展。地貌含義廣泛，不僅包括地表形態(tài)的全部外部特征，更重要的是運用地質(zhì)動力學(xué)的觀點，分析和研究這些形態(tài)的成因和發(fā)展。

地貌水準(zhǔn)面：當(dāng)內(nèi)力作用造成地表基本起伏后，此時內(nèi)力作用變?nèi)酰饬ψ饔貌⑽匆虼硕鴾p弱，它的長期繼續(xù)作用最終將地面夷平，形成一個夷平面，這個夷平面試高地被削平，凹地被填充的水準(zhǔn)面。

埡口：山脊標(biāo)高較低的鞍部，即相連的兩山頂之間較低的山腰部分。

河漫灘：在洪水期間為河水淹沒的河床以外的平坦地帶。

階地：沿著谷坡走向呈條帶狀或斷斷續(xù)續(xù)分布的階梯狀平臺。階地一般不被洪水淹沒。一級階地形成的時代最晚，一般保存較好。依次向上，階地的形成時代俞老，其形態(tài)相對保存差。一般以一二級階地布設(shè)路線為好。

一方面緩和了山谷坡腳地形的平面曲折和縱向起伏，有利于路線平縱面設(shè)計和減少工程量；另一方面又不易受山坡變形和洪水淹沒的危險

平原河流具河床相，河漫灘相和牛軛湖相沉積。

淤泥：工程地質(zhì)性質(zhì)很壞的土，天然含水量高于液限，孔隙比大于1.5

淤泥質(zhì)土：含水量大于液限，孔隙比在1到1.5之間。

暫時硬度：由于煮沸而減少的這部分Ca+，Mg+的含量。

永久硬度：總硬度與暫時硬度之差。

地下水的分類：根據(jù)埋藏條件，包氣帶水，潛水，承壓水。

按其含水層的空隙性質(zhì)，孔隙水，裂隙水，巖溶水。

飽和帶：土或巖石空隙充滿水的地帶飽和帶水（包括潛水 承壓水）

承壓水的分布區(qū)和補給區(qū)是不一致的，一般補給區(qū)遠(yuǎn)小于分布區(qū)。

大氣降水是巖溶水的主要補給來源。

裂隙水的富集條件：較多的儲水空間；充足的補給水源；良好的匯水條件

結(jié)構(gòu)面：按成因，原生結(jié)構(gòu)面，構(gòu)造結(jié)構(gòu)面，此生結(jié)構(gòu)面。

地質(zhì)類型：原生結(jié)構(gòu)面：沉積結(jié)構(gòu)面（層理層面、軟弱夾層、不整合面假整合面、沉積間斷面）;巖漿結(jié)構(gòu)面(侵入體與圍巖接觸面、巖脈巖墻接觸面、原生冷凝節(jié)理)；變質(zhì)結(jié)構(gòu)面（片理、片巖軟弱夾層）。構(gòu)造結(jié)構(gòu)面（節(jié)理、斷層、層間錯動、羽狀裂隙），次生結(jié)構(gòu)面（卸荷

裂隙、風(fēng)化裂隙、風(fēng)化夾層、泥化夾層、次生夾泥層）

滑坡：斜坡上大量土體或巖體在重力作用下，沿一定的滑動面整體向下滑動

臨空面、滑動面。

崩塌與滑坡的不同：1.滑坡運動多數(shù)是緩慢的，而崩塌運動快，發(fā)生猛烈。2.滑坡多數(shù)沿固定的面或帶運動，而崩塌一般不沿固定的面或帶。3.滑坡發(fā)生后，多數(shù)仍保持原來的相對整體性，而崩塌體的整體性完全被破壞。4.滑坡的水平位移大于垂直位移，崩塌相反。影響滑坡的因素：1.巖性2.構(gòu)造3.地形地貌4.水的作用。

滑坡的野外識別：出現(xiàn)雙溝同源現(xiàn)象，有時內(nèi)部多積水洼地，喜水植物茂盛，有“醉林”及“馬刀樹”和建筑物開裂，傾斜等現(xiàn)象。

典型的泥石流流域從上游到下游分為：泥石流形成區(qū)，流通區(qū)，堆積區(qū)。

泥石流的流體與一般水流相比，特征：1.陣流性2.大流量3.流速度化大4.極大地托浮力和沖擊力5.較大的直進(jìn)性。

軟土：天然含水量大、壓縮性高、承載能力低的一類軟塑到流塑狀態(tài)的粘性土。

軟土的靈敏度：軟土在天然狀態(tài)下的無限抗壓強度，與保持含水量不變而結(jié)構(gòu)破壞后的無限抗壓強度的比值。

自重濕陷：黃土遇水后，在自重作用下產(chǎn)生沉陷的現(xiàn)象。

非自重濕陷：黃土遇水后，在建筑物的附加荷載作用下產(chǎn)生的濕陷。

膨脹土：指含有大量的強親水性粘土礦物成分，同時具有顯著的吸水膨脹和失水收縮，且膨脹變形往復(fù)可逆的高塑性粘土。

公路建設(shè)的內(nèi)容，按其任務(wù)與分工不同可以分為：公路工程的小修，保養(yǎng)；公路工程大，中修與技術(shù)改造；公路工程基本建設(shè)。

視察：這一階段的勘測工作主要是視察。（規(guī)劃論證階段的公路工程地質(zhì)勘查）兩階段設(shè)計：初步設(shè)計，施工圖設(shè)計。

三階段設(shè)計：初步設(shè)計，技術(shù)設(shè)計，施工圖設(shè)計。

詳勘的目的：根據(jù)已批準(zhǔn)的初步設(shè)計文件中所確定的修建原則，設(shè)計方案，技術(shù)決定等設(shè)計資料，通過詳細(xì)工程地質(zhì)勘查，為路線布設(shè)和編制施工圖設(shè)計提供完整的工程地質(zhì)資料。詳勘的任務(wù)：是在初勘的基礎(chǔ)上，進(jìn)行補充和校對，進(jìn)一步查明沿線的工程地質(zhì)條件，以及重點工程與不良地質(zhì)區(qū)段的工程地質(zhì)特征，并取得必須的工程地質(zhì)數(shù)據(jù)，為確定路線位置和施工圖設(shè)計提供詳細(xì)的工程地質(zhì)資料。

詳勘工作可按準(zhǔn)備工作，沿線工程地質(zhì)調(diào)繪，勘探，試驗，資料整理等順序進(jìn)行。工程地質(zhì)試驗：室內(nèi)試驗，野外試驗。

野外試驗（現(xiàn)場試驗或原位試驗）：是在現(xiàn)場巖土的原處并在自然條件下進(jìn)行的，基本保持了巖土的天然結(jié)構(gòu)與狀態(tài)，和取樣試驗有區(qū)別的。

標(biāo)準(zhǔn)貫入試驗的基本原理：63.5kg穿心錘，0.76m的自由落距，打入土中0.15m，在打入0.30m，記錄該0.30m的錘擊次數(shù)。

十字板剪切試驗：將插入軟土中的十字板頭，以一定的速率旋轉(zhuǎn)，測出土的抵抗力矩，從而換算土的抗剪強度。

第五篇：網(wǎng)絡(luò)營銷期末復(fù)習(xí)重點

網(wǎng)絡(luò)營銷期末復(fù)習(xí)重點

題型：名字解釋；判斷改錯；選擇（單、多選混合）；解答；案例分析

1.網(wǎng)絡(luò)營銷：從營銷學(xué)角度出發(fā)，網(wǎng)絡(luò)營銷可定義為以互聯(lián)網(wǎng)為基本運作環(huán)境，借助于信息技術(shù)和手段，并依托網(wǎng)上各種資源開展的一種營銷活動。

2.網(wǎng)絡(luò)直銷：指生產(chǎn)廠家借助聯(lián)機網(wǎng)絡(luò)、計算機通信和數(shù)字交互式媒體且不通過其他中間商，將網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的特點和直銷的優(yōu)勢巧妙地結(jié)合起來進(jìn)行商品銷售，直接實現(xiàn)營銷目標(biāo)的一系列市場行為。

3.網(wǎng)絡(luò)間接分銷:是指生產(chǎn)者通過融入互聯(lián)網(wǎng)后的中間機構(gòu)把商品銷售給最終用戶。

4.軟文營銷，就是指通過特定的概念訴求、以擺事實講道理的方式使消費者走進(jìn)企業(yè)設(shè)定的“思維圈”，以強有力的針對性心理攻擊迅速實現(xiàn)產(chǎn)品銷售的文字模式和口頭傳播。

5.博客營銷：是指利用博客的方式，通過向客戶傳遞有價值的信息而最終實現(xiàn)營銷信息的傳播。

6.微營銷：是以移動互聯(lián)網(wǎng)為主要溝通平臺，配合傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)媒體和大眾媒體，通過有策略、可管理、持續(xù)性的線上線下溝通，建立和轉(zhuǎn)化、強化顧客關(guān)系，實現(xiàn)客戶價值的一系列過程。

7.定制營銷：是指企業(yè)在大規(guī)模生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，將每一位顧客都視為一個單獨的細(xì)分市場，根據(jù)個人的特定需求來進(jìn)行市場營銷組合，以滿足每位顧客的特定需求的一種營銷方式。

8.電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)營銷的區(qū)別？

答: 網(wǎng)絡(luò)營銷和電子商務(wù)是一對緊密相關(guān)又具有明顯區(qū)別的概念。

（1）兩者的區(qū)別： 網(wǎng)絡(luò)營銷是企業(yè)整體營銷戰(zhàn)略的一個組成部分，無論傳統(tǒng)企

業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都需要網(wǎng)絡(luò)營銷，但網(wǎng)絡(luò)營銷本身并不是一個完整的商業(yè)交易過程，而只是促進(jìn)商業(yè)交易的一種手段。電子商務(wù)主要是指交易方式的電子化，它是利用Internet進(jìn)行的各種商務(wù)活動的總和，我們可以將電子商務(wù)簡單地理解為電子交易，電子商務(wù)強調(diào)的是交易行為和方式。

（2）兩者的聯(lián)系：可以說，網(wǎng)絡(luò)營銷是電子商務(wù)的基礎(chǔ)，電子商務(wù)是網(wǎng)絡(luò)營銷發(fā)展的高級階段，開展電子商務(wù)離不開網(wǎng)絡(luò)營銷，但網(wǎng)絡(luò)營銷并不等于電子商務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)營銷的特點：全球性、交互性、整合性、經(jīng)濟(jì)性。

網(wǎng)絡(luò)營銷的功能：營銷決策與支持功能；網(wǎng)絡(luò)營銷的傳播功能；品牌價值的擴(kuò)展與延伸功能；市場開拓功能；特色服務(wù)功能；客戶關(guān)系管理功能。

網(wǎng)絡(luò)營銷的優(yōu)勢：降低傳播成本；降低交易成本；縮短生產(chǎn)周期；增加商機；實現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)信息一體化。

網(wǎng)絡(luò)營銷的理論基礎(chǔ)：網(wǎng)絡(luò)直復(fù)營銷理論；網(wǎng)絡(luò)軟文營銷理論；網(wǎng)絡(luò)整合營銷理論；網(wǎng)絡(luò)關(guān)系營銷理論。

9.網(wǎng)絡(luò)營銷與傳統(tǒng)營銷的聯(lián)系與區(qū)別？

答：二者相互影響：（1）從營銷觀念上看，傳統(tǒng)營銷站在企業(yè)的角度強調(diào)單向溝通，網(wǎng)絡(luò)營銷觀念強調(diào)建立和維持客戶關(guān)系，強調(diào)營銷過程的交互性和個性化。

（2）從組織結(jié)構(gòu)上看，傳統(tǒng)的強調(diào)在穩(wěn)定的環(huán)境下形成金字塔形的組織結(jié)構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)的帶來組織的扁平化；（3）從執(zhí)行力上看，網(wǎng)絡(luò)營銷不僅創(chuàng)意重要，團(tuán)隊的執(zhí)行力更重要；（4）從營銷策略上看，傳統(tǒng)營銷追求4P（產(chǎn)品、價格、分銷、促銷），網(wǎng)絡(luò)營銷追求4P和4C（顧客、成本、方便、溝通）相結(jié)合的策略。二者的整合：網(wǎng)絡(luò)營銷不能完全的取代傳統(tǒng)營銷，它與傳統(tǒng)營銷一樣都是企業(yè)整體營銷戰(zhàn)略中的組成部分，二者的整合應(yīng)從戰(zhàn)略到策略，從資源到手段，多層次的全方位的不能將其作為兩個互不相干的獨立體系。

10.網(wǎng)絡(luò)營銷的戰(zhàn)略規(guī)劃：

（1）三大基本戰(zhàn)略：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略；差異化戰(zhàn)略；目標(biāo)聚集戰(zhàn)略。

（2）目標(biāo)：提升企業(yè)品牌形象；開拓市場，促進(jìn)銷售業(yè)績增長；完善服務(wù)，提升客戶價值。

（3）內(nèi)容：企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)營銷戰(zhàn)略規(guī)劃思想指導(dǎo)下，了解企業(yè)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境；明確企業(yè)所處的市場地位的情況，規(guī)劃企業(yè)網(wǎng)絡(luò)營銷的任務(wù)；把網(wǎng)絡(luò)營銷任務(wù)具體化成可以實現(xiàn)的目標(biāo)；根據(jù)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)營銷任務(wù)與規(guī)劃設(shè)定網(wǎng)絡(luò)營銷旗幟與口號；規(guī)劃我確定企業(yè)網(wǎng)絡(luò)營銷經(jīng)營模式，定位網(wǎng)絡(luò)營銷網(wǎng)站功能；對網(wǎng)絡(luò)營銷戰(zhàn)略規(guī)劃方案進(jìn)行人力、物力、財力以及管理能力的估計與測算。

（4）企業(yè)制定戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)該注意哪些問題？

答：（1）從企業(yè)的性質(zhì)看，制造業(yè)，針對工業(yè)組織市場，重點是密分客戶關(guān)系，降低交易費用（波音公司的網(wǎng)絡(luò)營銷戰(zhàn)略）針對消費者市場可以采取網(wǎng)上資源積極開拓市場；服務(wù)業(yè)，幫助客戶和合作伙伴提高網(wǎng)上服務(wù)（郵政資費服務(wù)網(wǎng)點、旅游預(yù)訂網(wǎng)站）；（2）從企業(yè)規(guī)模看，中小型企業(yè)注重通過網(wǎng)絡(luò)開發(fā)新產(chǎn)品、建立品牌、提供服務(wù)、生產(chǎn)外包、注意物流配送的支持；大型企業(yè)建立營銷傳播體系，建立網(wǎng)絡(luò)品牌，優(yōu)化網(wǎng)站設(shè)計和推廣策略；從產(chǎn)品的生命周期與網(wǎng)絡(luò)營銷：引入期—擴(kuò)大新產(chǎn)品的知名度；成長期—迅速占領(lǐng)市場；成熟期—調(diào)整產(chǎn)品，控制營銷費用；衰退期—盡快銷售庫存產(chǎn)品重點營銷新產(chǎn)品。

11.消費者市場和組織市場

（1）網(wǎng)絡(luò)消費者市場的特征：所交易的商品受消費者個人因素的影響大；市

場分散，交易規(guī)模小、方式多；購買行為有很大的可變性和可誘導(dǎo)性；需求的差異性和多樣性，供求關(guān)系復(fù)雜。

（2）網(wǎng)絡(luò)消費者行為特征容：易接受新事物，需求高，變化快，消費注重自

我；善于利用互聯(lián)網(wǎng)工具，消費理性，注重性價比；消費者不僅是商業(yè)的受眾，更是消費行為的指導(dǎo)者信息的傳播者，經(jīng)營行為的評論者。

（3）影響網(wǎng)絡(luò)消費者購買行為的因素：消費需求：網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下消費者可通過

直接參與設(shè)計來實現(xiàn)自己的個性化需求；消費成本：觀念轉(zhuǎn)換成本、信息搜尋成本、學(xué)習(xí)成本、安全成本、體驗成本；消費環(huán)境：依托技術(shù)實現(xiàn)的環(huán)境，選擇范圍擴(kuò)大，選擇更便利，知識性的消費環(huán)境，企業(yè)形象和品牌價值提升。

（4）組織購買行為的影響因素：專家因素（影響最大）；溝通因素（與專家、客戶、主管領(lǐng)導(dǎo)之間）；合法性因素（正式的和非正式的）；信息因素；互聯(lián)網(wǎng)因素；人際因素；供應(yīng)商因素（信息和價格）。

12.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的信息不對稱買、賣方應(yīng)采取的措施？

答：賣方：通過一些信譽高的網(wǎng)站發(fā)布高質(zhì)量的信息；可以向信譽度較高的買方釋放較多的私有信息；通過設(shè)計自己的網(wǎng)站或制定多種交易方案有消費者選擇，根據(jù)其選擇把顧客分為不同類；收集售后評價。買方：收集賣方信息；在賣方的幫助下收集其他消費者的評價；通過合同形式獲取賣方信息。

13.理性消費和非理性消費

非理性消費的表現(xiàn)形：網(wǎng)絡(luò)集群效應(yīng)，隨意性購買行為增加，單純追求低價消費，情緒化消費盛行。

針對措施：引導(dǎo)消費者形成健康、科學(xué)、文明的消費方式，實現(xiàn)理性消費。

14.網(wǎng)絡(luò)市場直接研方法：訪問調(diào)查法（最常用）、觀察調(diào)查法、實驗調(diào)查法、專題討論法、在線問卷法。

15.與傳統(tǒng)的市場調(diào)研相比，網(wǎng)絡(luò)市場調(diào)研具有的特征：網(wǎng)絡(luò)信息的及時性和共享性；網(wǎng)絡(luò)調(diào)研的便捷性與低費用；網(wǎng)絡(luò)調(diào)研的交互性與充分性；網(wǎng)絡(luò)調(diào)研結(jié)果的可靠性和客觀性；無時間限制性；網(wǎng)絡(luò)調(diào)研的檢驗性和可控性；手段先進(jìn)性；效果受于被調(diào)查對象。

16.三大策略：產(chǎn)品策略、價格策略、渠道策略‘

產(chǎn)品策略：

（1）產(chǎn)品層次：核心產(chǎn)品、形式產(chǎn)品、期望產(chǎn)品層次、延伸產(chǎn)品層次、潛

在產(chǎn)品層次、產(chǎn)品虛擬體驗。

（2）產(chǎn)品的虛擬體驗與實現(xiàn)手段：

（一）體驗營銷與虛擬體驗：體驗營銷的特點：關(guān)注客戶的需求、以客戶體驗為導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品開發(fā)、具有觸景生情的效果、體驗的主體化、實現(xiàn)體驗手段的多樣化。消費體驗方式：感覺體驗、情感體驗（婚慶服務(wù)）、思維體驗（德國大眾汽車透明工廠）、循世體驗。虛擬產(chǎn)品體驗的作用：增強社會臨場感和產(chǎn)品感知度；提高感知診斷和沉浸深度；清除感知不確定性，刺激購買欲望（手機搶鮮體驗）。

（3）網(wǎng)絡(luò)品牌種類及特征：

企業(yè)利用各種信息手段在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中塑造或傳播具有一定知名度的品牌。

種類：純網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品—完全依賴于網(wǎng)絡(luò)（當(dāng)當(dāng)網(wǎng)）；不完全網(wǎng)絡(luò)品牌—傳統(tǒng)品牌在互聯(lián)網(wǎng)上延伸而形成的品牌（迪斯尼）；“偽”網(wǎng)絡(luò)品牌—傳統(tǒng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下建立起來的品牌，但企業(yè)的經(jīng)營核心仍在傳統(tǒng)（星巴克）

特征：無形價值的保證形式、與傳統(tǒng)品牌無正相關(guān)性、以客戶為主導(dǎo)的品牌理念。

（4）品牌體驗：策略實施：明確品牌定位；吸引客戶參與品牌互動。價格策略

（1）企業(yè)定價的目標(biāo)：利潤導(dǎo)向目標(biāo)—短期利潤最大化、獲取預(yù)期收益、獲得適當(dāng)利潤；銷售目標(biāo)—促進(jìn)銷售額增長，注意處理兩個關(guān)系（銷售額擴(kuò)大與利潤擴(kuò)大的關(guān)系、銷售額擴(kuò)大與市場價格擴(kuò)大的關(guān)系）、提高市場占有率，注意要有充足的貨源、實現(xiàn)預(yù)定銷售額；競爭導(dǎo)向目標(biāo)—維持企業(yè)生存、避免和應(yīng)對競爭、穩(wěn)定價格、戰(zhàn)勝競爭對手；顧客導(dǎo)向目標(biāo)；形象導(dǎo)向目標(biāo)。

（2）三大定價方法：成本導(dǎo)向法：1.總成本加成定價法：單位產(chǎn)品價格=單位產(chǎn)品總成本*（1+成本利潤率）2.目標(biāo)收益定價法：單位產(chǎn)品價格=（總成本+目標(biāo)收益額）/預(yù)期前景；需求導(dǎo)向法：認(rèn)知價值定價法、需求差價定價法；競爭導(dǎo)向定價法：隨行就市定價法、拍賣競價定價法（競爭拍賣、競價拍賣、集體議價

（3）免費定價：理論依據(jù)—免費策略（產(chǎn)品只需簡單的復(fù)制即可無限制的生產(chǎn)或海量的客戶）、交叉補貼—互補產(chǎn)品進(jìn)行綜合定價。實現(xiàn)模式：完全免

費（提高聲譽和關(guān)注度）、限制免費（從時間、功能、用戶數(shù)量等方面限制）、捆綁式免費、第三方支付。實施免費策略應(yīng)注意的原則：明確策略目標(biāo)、洞察市場需求、注重價值創(chuàng)造、強化產(chǎn)品與經(jīng)營方式差異化。動態(tài)定價策略：定制定價、使用定價（適合數(shù)字化產(chǎn)品）、產(chǎn)品組合定價策略、產(chǎn)品線定價、產(chǎn)品功能分解定價。

渠道策略

（1）互聯(lián)網(wǎng)對渠道的影響：渠道的部分功能實現(xiàn)形式虛擬化、渠道的覆蓋

范圍得到擴(kuò)展、渠道的暢通性得到改善、分銷渠道的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化、促成了新興電子中間商的崛起。

（2）網(wǎng)絡(luò)渠道的功能：交易、結(jié)算、配送、服務(wù)。

（3）網(wǎng)絡(luò)直銷：實現(xiàn)模式：鼠標(biāo)+水泥模式（鞋王百麗的全方位營銷）、完

全電子零售商；優(yōu)勢: 給買賣雙方都帶來了直接的經(jīng)濟(jì)利益、促成了產(chǎn)需直接見面，企業(yè)可以直接從網(wǎng)上直接搜集到真實的第一手市場信息，合理地有針對性地安排生產(chǎn)、企業(yè)能通過網(wǎng)絡(luò)及時了解到用戶對產(chǎn)品的意見和建議、與分銷模式相比，企業(yè)的統(tǒng)一定價，以及運作的規(guī)范化，避免了經(jīng)銷商們的相互傾輛，使原先一大部分依靠市場不規(guī)范和價格混亂生存的代理失去了存在的基礎(chǔ)不足：企業(yè)直銷網(wǎng)站效率不高、物流配送商不能滿足網(wǎng)上直銷的需求。解決方法：建立完善的配送系統(tǒng)、從消費者角度設(shè)計渠道

（4）電子中間商與傳統(tǒng)中間商的區(qū)別：存在的前提不同、交易主體不同、交易方式不同、交易效率不同。

17.李寧集團(tuán)、京東商城的發(fā)展歷史、改革思路以及具體實施？