第一篇：(麥廬何燕婷老師)投資項(xiàng)目評(píng)估復(fù)習(xí)資料

前三章內(nèi)容見筆記

名詞解釋：

基本預(yù)備費(fèi)：指項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生的難以預(yù)料的支出，即需要事先預(yù)留的費(fèi)用，亦稱不可預(yù)見費(fèi)，主要指在設(shè)計(jì)變更及施工過程中可能增加的工程量的費(fèi)用；自然災(zāi)害造成的損失及其預(yù)防采取的措施費(fèi)；竣工驗(yàn)收時(shí)為工程質(zhì)量鑒定所需的挖掘和修復(fù)工程費(fèi)用。

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：指項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)由于價(jià)格等變化引起投資增加，從而需要事先預(yù)留的費(fèi)用，亦稱價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見費(fèi)。

要素成本：指在一定時(shí)期內(nèi)，構(gòu)成產(chǎn)品生產(chǎn)成本費(fèi)用的基礎(chǔ)要素。

經(jīng)營成本：指在一定時(shí)期內(nèi)，伴隨著現(xiàn)金流出的成本費(fèi)用。

可變成本:在一定時(shí)期內(nèi)，隨著產(chǎn)量的增減而成正比例變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用，如原材料、燃料等等。

建設(shè)規(guī)模：是指項(xiàng)目在可行性研究報(bào)告中規(guī)定的全部設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、效益或投資總規(guī)模，也是指勞動(dòng)和生產(chǎn)資料的集中程度。其衡量指標(biāo)主要有生產(chǎn)能力、職工人數(shù)、產(chǎn)量等。

生產(chǎn)能力：在一定生產(chǎn)技術(shù)條件下，在一定時(shí)期內(nèi)可能生產(chǎn)某種產(chǎn)品的最大能力。經(jīng)濟(jì)規(guī)模：只盈利不虧損時(shí)的建設(shè)規(guī)模。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)：在一定的生產(chǎn)技術(shù)下，在一定時(shí)期內(nèi)可能生產(chǎn)某種產(chǎn)品的最大能力。同步建設(shè)：指建設(shè)項(xiàng)目與相關(guān)以及主體工程與輔助工程在時(shí)間上、技術(shù)上和生產(chǎn)能力上的同步。

不確定性分析：對(duì)決策方案受到各種事前無法控制的外部因素變化與影響所進(jìn)行的研究與估計(jì)。

敏感性分析：研究分析項(xiàng)目的投資、成本、價(jià)格和產(chǎn)量等主要指標(biāo)發(fā)生變化時(shí)，對(duì)反映項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)產(chǎn)生影響的敏感程度。

概率分析：又稱風(fēng)險(xiǎn)分析，是通過研究各種不確定性因素發(fā)生不容變動(dòng)幅度的概率分布及其對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響，對(duì)項(xiàng)目可行性和風(fēng)險(xiǎn)以及方案優(yōu)劣做出判斷的一種不確定性分析法。

盈虧平衡分析：是通過盈虧平衡點(diǎn)（BEP）分析項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法。

1.總投資的構(gòu)成內(nèi)容—— P171+課件

2.建設(shè)投資的構(gòu)成內(nèi)容 ——P173

3.固定資產(chǎn)的估算方式有幾種？如何進(jìn)行詳細(xì)的估算？見課件

4.流動(dòng)資金的估算方法及內(nèi)容——P187---190

流動(dòng)資金主要包括現(xiàn)今、應(yīng)收及預(yù)付賬款和存貨；流動(dòng)資金的需用量可根據(jù)各類項(xiàng)目特點(diǎn)和評(píng)估要求，分別采用分項(xiàng)定額詳細(xì)評(píng)估法和擴(kuò)大指標(biāo)估算法。分項(xiàng)定額詳細(xì)估算法是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素分別進(jìn)行估算。流動(dòng)資金等于項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營后所需全部流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后的余額。其中流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金存貨和應(yīng)收及預(yù)付賬款；流動(dòng)負(fù)債主要包括應(yīng)付及預(yù)付賬款。擴(kuò)大指標(biāo)估算法則是一種簡單的估算法，它是用相對(duì)固定的擴(kuò)大指標(biāo)定額來估算流動(dòng)資金，如銷售收入資金率法、經(jīng)營成本資金率法、單位產(chǎn)量資金率法和固定資產(chǎn)資金率法。此法適用于項(xiàng)目建議書何處不可行性研究階段或?qū)τ谛⌒晚?xiàng)目的估算。

5.動(dòng)態(tài)投資包含哪些？——P172+課件

6.投資項(xiàng)目籌資的主要來源有哪些渠道？——P199

7.簡述項(xiàng)目權(quán)益資金的構(gòu)成及其資金來源。構(gòu)成——P199 來源——P200

7.項(xiàng)目債務(wù)資金來源有哪些？——P203

8.總成本費(fèi)用按兩種方法的構(gòu)成分別是哪些？——P234

9.銷售稅金附加包含哪些稅——見課件245

10.利潤的分配順序——P241

11.固定資產(chǎn)的投資貸款還本付息的方式有哪些？——P243+（到期一次性還款、等額本息法、等額本金法、等額利息法、任意還款法）

12.固定資產(chǎn)還本付息的資金來源？——P243

13.如何確立項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模，有哪些確立因素？——P89

14.確定經(jīng)濟(jì)合理規(guī)模的步驟和方法——P89+課件最小費(fèi)用法

15.簡述項(xiàng)目技術(shù)方案比選方法有哪幾種？比選基準(zhǔn)是什么？

16.簡述項(xiàng)目技術(shù)方案分析評(píng)估的內(nèi)容和作用。應(yīng)遵循什么原則和要求？如何確定建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)？內(nèi)容、作用——P95原則要求——P96建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)——P97

17.廠址選擇應(yīng)符合哪些原則？包括哪些研究內(nèi)容？如何進(jìn)行多方案比較、優(yōu)選、分析論證和評(píng)估？可采用什么方法？——P108---109

18.項(xiàng)目建設(shè)評(píng)估的內(nèi)容?！娬n件

19.項(xiàng)目生產(chǎn)條件評(píng)估內(nèi)容？——見課件146

20.產(chǎn)生不確定性因素的原因？——見課件346

21.三種不確定性分析的方法優(yōu)缺點(diǎn)——見課件

22.財(cái)務(wù)效益評(píng)估的程序?！狿223+課件2811

23.財(cái)務(wù)盈利能力分析評(píng)估的指標(biāo)?！狿255第一段+課件公式

24.財(cái)務(wù)盈利能力分析評(píng)估的指標(biāo)。——P260第一段+課件公式

第二篇：投資項(xiàng)目評(píng)估

名詞解釋

競爭性項(xiàng)目---主要指投資收益比較高、市場調(diào)節(jié)比較靈敏、具有市場競爭能力的行業(yè)部門的相關(guān)項(xiàng)目。項(xiàng)目評(píng)估---是由投資決策部門或貸款機(jī)構(gòu)對(duì)上報(bào)的建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面審核的再評(píng)價(jià)工作，也就是對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性、可行性、合理性及效益、費(fèi)用進(jìn)行的審核的評(píng)價(jià)。

項(xiàng)目周期---指一個(gè)投資項(xiàng)目從提出項(xiàng)目設(shè)想、立項(xiàng)、決策、開發(fā)、建設(shè)、施工，直到竣工投產(chǎn)，進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)和總結(jié)評(píng)價(jià)的全過程。項(xiàng)目周期各階段工作

項(xiàng)目設(shè)想（形成新的項(xiàng)目設(shè)想）> 項(xiàng)目初選（形成項(xiàng)目概念）>項(xiàng)目準(zhǔn)備（形成具體項(xiàng)目）>項(xiàng)目評(píng)估決策（審查與批準(zhǔn)前評(píng)估）>項(xiàng)目實(shí)施與監(jiān)督（中間評(píng)估）>項(xiàng)目投產(chǎn)與經(jīng)營（可持續(xù)發(fā)展評(píng)估）>項(xiàng)目評(píng)價(jià)與總結(jié)（后評(píng)估）項(xiàng)目建議書—是投資機(jī)會(huì)研究的具體化，是項(xiàng)目得以成立的書面文件。主要從項(xiàng)目建設(shè)的必要性，建設(shè)條件的可行性和獲利的可能性等方面對(duì)項(xiàng)目提出建議，是選擇項(xiàng)目初步?jīng)Q策依據(jù)和進(jìn)行可行性研究的基礎(chǔ)。

公共項(xiàng)目 是指各種提供公共物品或公共服務(wù)的一次性和獨(dú)特性的任務(wù)，是提供公共物品和公共服務(wù)的途徑和載體，公共項(xiàng)目成果就是公共服務(wù)或公共物品。也指由國家政府事業(yè)機(jī)構(gòu)從事的為社會(huì)大眾提供便利的公共基礎(chǔ)設(shè)施工程。

企業(yè)資信評(píng)估---是對(duì)企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗(yàn)和計(jì)量，并科學(xué)、客觀地做出全面評(píng)價(jià)的過程。資質(zhì)：指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、經(jīng)營管理能力和經(jīng)營狀況等企業(yè)基本條件。信用度：指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中履行承諾，講求信譽(yù)的程度。

企業(yè)素質(zhì)評(píng)估---是對(duì)項(xiàng)目法人根本條件的評(píng)估。主要包括企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)，同時(shí)也應(yīng)包括產(chǎn)品素質(zhì)、技術(shù)裝備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營管理素質(zhì)和企業(yè)行為等各種綜合能力的質(zhì)量。

企業(yè)經(jīng)營管理評(píng)估---包括企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位評(píng)估、企業(yè)經(jīng)營機(jī)制評(píng)估和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的評(píng)估。

企業(yè)經(jīng)營效益評(píng)估---包括企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力評(píng)估、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況評(píng)估及企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債及償債能力評(píng)估。項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估是對(duì)可行性研究報(bào)告中提出的項(xiàng)目建設(shè)的理由進(jìn)行重新審查、分析和評(píng)估。

項(xiàng)目宏觀必要性評(píng)估需要重點(diǎn)考察項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展和布局經(jīng)濟(jì)的需要，以及是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。

項(xiàng)目微觀必要性評(píng)估主要考察項(xiàng)目產(chǎn)品是否符合市場、地區(qū)或部門發(fā)展和企業(yè)發(fā)展的要求，是否有助于把科研成果轉(zhuǎn)化為社會(huì)生產(chǎn)力，以及能否取得預(yù)期效益等方面的內(nèi)容。市場調(diào)查---是對(duì)擬建項(xiàng)目產(chǎn)品需求供應(yīng)的歷史與現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查，為市場預(yù)測和制定產(chǎn)品方案提供信息資料。市場預(yù)測---是指以市場調(diào)查所獲取的信息資料為基礎(chǔ)，運(yùn)用科學(xué)的方法，對(duì)未來一定時(shí)期內(nèi)市場發(fā)展的狀況和發(fā)展趨勢作出的正確估計(jì)和判斷。

相關(guān)產(chǎn)品---指在使用價(jià)值上存在著某種相互依存，相互作用關(guān)系的產(chǎn)品。包括替代產(chǎn)品、互補(bǔ)產(chǎn)品。

建設(shè)規(guī)模---建設(shè)規(guī)模指勞動(dòng)力、勞動(dòng)程度和勞動(dòng)對(duì)象等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在投資項(xiàng)目中的集中程度。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)---在一定的生產(chǎn)技術(shù)條件下，伴隨著生產(chǎn)能力擴(kuò)大引起生產(chǎn)規(guī)模變化而帶來的經(jīng)濟(jì)效益，規(guī)模經(jīng)濟(jì)促使生產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)濟(jì)效益達(dá)到最佳匹配。

經(jīng)濟(jì)規(guī)模，也叫經(jīng)濟(jì)總量，對(duì)一個(gè)企業(yè)來說，一般是用產(chǎn)品產(chǎn)量或產(chǎn)品產(chǎn)值所表示的企業(yè)生產(chǎn)能力。對(duì)一個(gè)國家來說是用國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)表示的創(chuàng)造財(cái)富的總水平。項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)條件---指保證項(xiàng)目建設(shè)的必要條件和項(xiàng)目建成后經(jīng)營順利進(jìn)行的必要條件。

廠址選擇---是在建設(shè)地區(qū)已經(jīng)確定，并在提出了若干個(gè)可供建廠地段的基礎(chǔ)上進(jìn)行具體廠址位置的選擇。項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)評(píng)估---主要分析項(xiàng)目所在地的自然條件，建設(shè)用地條件和建設(shè)現(xiàn)場的供電、供水條件，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施的可行性和滿足程度進(jìn)行評(píng)估。

項(xiàng)目技術(shù)方案評(píng)估：項(xiàng)目技術(shù)方案評(píng)估的對(duì)象主要是物化技術(shù)，就是對(duì)項(xiàng)目的生產(chǎn)工藝技術(shù)、設(shè)備選型、工程設(shè)計(jì)、節(jié)約自然資源消耗等方案進(jìn)行分析評(píng)估工作。

建設(shè)工期指建設(shè)項(xiàng)目中構(gòu)成固定資產(chǎn)的單項(xiàng)工程、單位工程從正式破土動(dòng)工到按設(shè)計(jì)文件全部建成到竣工驗(yàn)收交付使用所需的全部時(shí)間。

信貸融資：指企業(yè)為滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營的需要，同金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）簽定協(xié)議，借入一定數(shù)額的資金，在約定的期限還本付息的融資方式

債務(wù)融資：是指項(xiàng)目法人以自身的財(cái)務(wù)狀況和信用條件為基礎(chǔ)，通過發(fā)行企業(yè)債券或發(fā)行境外債券來籌集資金，用于項(xiàng)目建設(shè)投資的方式。

融資租賃：是資產(chǎn)擁有者將資產(chǎn)租給承租人在一定時(shí)間內(nèi)使用，由承租人分期支付租賃費(fèi)的融資方式。

資金占用費(fèi):是指非金融機(jī)構(gòu)之間（如企業(yè)與企業(yè)之間）借貸資金以及商務(wù)活動(dòng)中預(yù)收預(yù)付款項(xiàng)而收支的利息額。融資結(jié)構(gòu)：指的是投資項(xiàng)目融資方案的總資金構(gòu)成中各類融集資金所占的比例。

項(xiàng)目總投資---指投資項(xiàng)目從前期準(zhǔn)備工作開始到項(xiàng)目全部造成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。

固定資產(chǎn)投資---指項(xiàng)目從開始建設(shè)到造成為止的這段時(shí)間里用于購置和形成固定資產(chǎn)的投資額。

基本預(yù)備費(fèi)---亦稱工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)，指項(xiàng)目在可行性研究和初步設(shè)計(jì)階段難以預(yù)料的支出，并需要事先預(yù)留的費(fèi)用，主要是由于設(shè)計(jì)變更及施工過程中工程量的增加所發(fā)生的費(fèi)用或是預(yù)防自然災(zāi)害所采取措施的費(fèi)用。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)---是對(duì)建設(shè)工期較長的投資項(xiàng)目，在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生的材料、人工、設(shè)備、施工機(jī)械等價(jià)格上漲，以及費(fèi)率、利率、匯率等變化，而引起項(xiàng)目投資的增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，亦稱價(jià)差預(yù)備費(fèi)或價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見費(fèi)。

儲(chǔ)備資金定額：從用貨幣資金購入原材料，燃料開始，到這些物資投入生產(chǎn)使用為止所需占用的最低周轉(zhuǎn)資金。在產(chǎn)品資金：從原材料、燃料投入生產(chǎn)開始到產(chǎn)品入庫的整個(gè)生產(chǎn)過程中所占用的最低流動(dòng)資金數(shù)額。

單位生產(chǎn)能力投資估算法，是指根據(jù)同類項(xiàng)目單位生產(chǎn)能力所耗費(fèi)的固定資產(chǎn)投資額來估算擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額的一種方法，單位生產(chǎn)能力投資是指每單位的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力所需要的建設(shè)投資。

生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法,是指根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目的投資額和生產(chǎn)能力與擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額的方法。

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益---是項(xiàng)目在壽命期內(nèi)，使各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和為零時(shí)的折現(xiàn)率。

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值---是反映項(xiàng)目在整個(gè)壽命期內(nèi)總的獲利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)估指標(biāo)。

投資回收期---亦稱投資返本期，是指項(xiàng)目投產(chǎn)后用所獲得的凈收益償還全部投資所需要的時(shí)間。

總成本費(fèi)用---是指在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品發(fā)生的全部費(fèi)用。

貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。也稱為資金時(shí)間價(jià)值 現(xiàn)金流量在財(cái)務(wù)學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)上的意思，是指某一特定時(shí)間以內(nèi)，特定的經(jīng)濟(jì)單位在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中為了達(dá)到特定的目的而發(fā)生的資金流入和資金流出。

現(xiàn)金流量圖是反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金流量的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式。把所有現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出按照其發(fā)生的時(shí)間繪入時(shí)間坐標(biāo)圖中。

經(jīng)營成本: 指企業(yè)從事主要業(yè)務(wù)活動(dòng)而發(fā)生的成本?？勺兂杀居址Q變動(dòng)成本，是指在總成本中隨產(chǎn)量的變化而變動(dòng)的成本項(xiàng)目.固定成本是指在一定業(yè)務(wù)量范圍和時(shí)間范圍內(nèi)，其總額不隨業(yè)務(wù)總數(shù)變化而變化的成本。

等額本息還款法: 即把按揭貸款的本金總額與利息總額相加，然后平均分?jǐn)偟竭€款期限的每個(gè)月中，每個(gè)月的還款額是固定的，但每月還款額中的本金比重逐月遞增、利息比重逐月遞減。

等額本金還款法: 貸款人將本金分?jǐn)偟矫總€(gè)月內(nèi)，同時(shí)付清上一交易日至本次還款日之間的利息。

流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)總額和流動(dòng)負(fù)債總額之比，是表示企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中在短期債務(wù)到期時(shí)變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力的一個(gè)指標(biāo)。

速動(dòng)比率，又稱“酸性測驗(yàn)比率”（Acid-test Ratio），是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。

資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。

影子價(jià)格：從理論上講是“資源對(duì)社會(huì)目標(biāo)邊際貢獻(xiàn)”，就是“在最優(yōu)計(jì)劃條件下單位寺院所產(chǎn)生的效益增量”，它合理了利用社會(huì)有限資源的價(jià)格尺度。

社會(huì)折現(xiàn)率：是從國家角度對(duì)資金機(jī)會(huì)成本和資金時(shí)間經(jīng)濟(jì)價(jià)值的估量，它表示社會(huì)自剄被項(xiàng)目占用后應(yīng)獲得的最低投資收益率。

國家參數(shù)：是計(jì)算和分析評(píng)估項(xiàng)目投入費(fèi)用和產(chǎn)出效益、判斷項(xiàng)目宏觀經(jīng)濟(jì)合理性所使用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和判別標(biāo)準(zhǔn)。轉(zhuǎn)移支付：是將財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中列支的銷售稅金及附加、增值稅、國內(nèi)借款利息作為轉(zhuǎn)移支付剔除。不確定性分析：是對(duì)可行性研究報(bào)告中不確定性分析的結(jié)果進(jìn)行評(píng)估，判別不確定性因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的影響。

敏感性分析：是考慮項(xiàng)目不確定性因素發(fā)生一定的變化時(shí)，對(duì)有關(guān)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估指標(biāo)所產(chǎn)生的影響。

盈虧平衡分析：是對(duì)見識(shí)項(xiàng)目進(jìn)行不確定的第一步，計(jì)算簡便，課直接對(duì)項(xiàng)目的最富案件的盈利性問題進(jìn)行初步分析，是目前較為廣泛采用的方法之一。

概率分析：是使用概率來研究預(yù)測不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估指標(biāo)影響的一種定量分析方法。風(fēng)險(xiǎn)分析：是從項(xiàng)目建設(shè)的宏觀經(jīng)濟(jì)條件、投資環(huán)境及投資決策的實(shí)際要求出發(fā)，借助不確定性分析的預(yù)算結(jié)果，重點(diǎn)分析項(xiàng)目存在哪些風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、類型及可能造成的影響，以及可能采取的防范措施。簡答題：

1.何謂項(xiàng)目和投資項(xiàng)目？它們具有哪些特點(diǎn)？可從哪幾方面分類？

項(xiàng)目指在一定時(shí)間內(nèi)，按預(yù)算規(guī)定的范圍，為達(dá)到預(yù)定質(zhì)量目標(biāo)而進(jìn)行的一項(xiàng)一次性任務(wù)。投資項(xiàng)目指在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項(xiàng)開發(fā)目標(biāo)，而規(guī)劃的投資、政策措施、機(jī)構(gòu)，以及其它活動(dòng)在內(nèi)的獨(dú)立整體。特點(diǎn)具有相對(duì)性、臨時(shí)性、目標(biāo)性、壽命的周期性、系統(tǒng)性和整體性、約束性等特點(diǎn)。分類：(1)投資項(xiàng)目按性質(zhì)分有：新建、擴(kuò)建、改建、遷建、恢復(fù)項(xiàng)目(2)投資項(xiàng)目按使和方向和投資主體的活動(dòng)范圍分：競爭性、基礎(chǔ)性、公益性項(xiàng)目(3)投資項(xiàng)目按規(guī)?？煞譃椋捍笮?、中型、小型

2.可行性研究工作一般分為幾個(gè)階段？每個(gè)階段需要做哪些工作？研究階段：機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估決策；研究性質(zhì)：項(xiàng)目設(shè)想、項(xiàng)目初選、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目評(píng)估；研究目的和內(nèi)容：鑒別投資方向，尋求投資機(jī)會(huì)（含地區(qū)、行業(yè)、資源和項(xiàng)目的機(jī)會(huì)研究），選擇項(xiàng)目，提出項(xiàng)目投資建議；對(duì)項(xiàng)目作初步評(píng)價(jià)，進(jìn)行專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項(xiàng)目的初步可行性；對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入細(xì)微的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)方案和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，進(jìn)行多方案必選，提出結(jié)論性意見；綜合分析各種效益，對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行全面審核和評(píng)估，分析判斷可行性研究的可靠性和真實(shí)性。研究要求：編制項(xiàng)目建議書、編制初步可行性研究報(bào)告、編制可行性研究報(bào)告、提出項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。研究作用：為初步選擇投資項(xiàng)目提供依據(jù)，批準(zhǔn)后列入建設(shè)前期工作計(jì)劃，作為國家對(duì)投資項(xiàng)目的初步?jīng)Q策；判斷是否有必要進(jìn)行下一步詳細(xì)可行性研究，進(jìn)一步判明建議項(xiàng)目的生命力；作為項(xiàng)目投資的決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)；為投資決策者提供最后決策依據(jù)，決定項(xiàng)目取舍和選擇最佳投資

方案。

3.項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究有哪些共同點(diǎn)和差異？兩者之間的相互關(guān)系如何？共同點(diǎn)：(1)兩者同處于項(xiàng)目投資的前期(2)兩者的出發(fā)點(diǎn)是一致的(3)二者考察的內(nèi)容與方法是相通的；不同點(diǎn)：(1)概念與作用不同(2)執(zhí)行單位不同(3)研究的角度和側(cè)重點(diǎn)不同(4)報(bào)告撰寫內(nèi)容和成果形式不同（5）在項(xiàng)目管理工作中所處階段的地位不同；相互關(guān)系：相輔相成、一先一后、彼此映照、缺一不可，(1)可行性研究是項(xiàng)目評(píng)估的對(duì)象和基礎(chǔ)；項(xiàng)目評(píng)估應(yīng)在可行性研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行。(2)項(xiàng)目評(píng)估是使可行性研究的結(jié)果得以實(shí)現(xiàn)的前提。(3)項(xiàng)目評(píng)估是可行性研究的延伸和再評(píng)價(jià)。

4.企業(yè)資信評(píng)估程序包括哪些步驟？(1)申請(qǐng)或委托企業(yè)資信評(píng)估；(2)收集和核查資料；(3)計(jì)算指標(biāo)、編制報(bào)表；(4)綜合評(píng)估，確定資信等級(jí)；(5)編寫評(píng)估報(bào)告、審定頒發(fā)證書。

5.企業(yè)資信評(píng)估的方法有哪些？(1)定量分析與定性分析相結(jié)合；(2)靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合；(3)綜合分析評(píng)價(jià)法。

6.項(xiàng)目投資環(huán)境評(píng)估有哪些內(nèi)容？（1）社會(huì)政治環(huán)境評(píng)估，主要包括對(duì)政治環(huán)境、社會(huì)意識(shí)形態(tài)和法制建設(shè)等的評(píng)估。（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境評(píng)估，主要對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)要素市場及其結(jié)構(gòu)的評(píng)估。（3）自然、技術(shù)和物質(zhì)環(huán)境的評(píng)估，主要對(duì)自然環(huán)境、技術(shù)環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施的評(píng)估。

7.何為軟環(huán)境和硬環(huán)境？各自包括哪些內(nèi)容？（1）軟環(huán)境是指物質(zhì)條件以外的諸如政策、文化、制度、法律、思想觀念等外部因素和條件的總和。內(nèi)容：如一個(gè)城市的誠信環(huán)境、服務(wù)環(huán)境、制度環(huán)境、文化環(huán)境、文明環(huán)境等（2）硬環(huán)境指基建中為創(chuàng)設(shè)良好的投資環(huán)境建設(shè)的交通、電力、通訊、供水、工業(yè)廠房等基礎(chǔ)設(shè)施和生活服務(wù)設(shè)施。內(nèi)容：如城市設(shè)施環(huán)境、城市氣候環(huán)境、城市地理環(huán)境、城市生活環(huán)境等。

8.投資環(huán)境評(píng)估方法有幾種？等級(jí)尺度法，多因素和關(guān)鍵因素評(píng)估法，綜合評(píng)價(jià)法。

9.市場預(yù)測的主要內(nèi)容包括哪些？需求預(yù)測；供應(yīng)預(yù)測；產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢預(yù)測；產(chǎn)品市場占有率和壽命周期預(yù)測；產(chǎn)品的營銷范圍、方式和費(fèi)用預(yù)測；產(chǎn)品生產(chǎn)所需的資源預(yù)測

10.市場發(fā)展趨勢預(yù)測的方法有哪些？直觀判斷法；時(shí)間序列預(yù)測法；回歸預(yù)測法；產(chǎn)品壽命周期分析法 11.市場調(diào)查的基本內(nèi)容是什么？市場環(huán)境調(diào)查；產(chǎn)品需求調(diào)查；產(chǎn)品供應(yīng)調(diào)查；產(chǎn)品價(jià)格調(diào)查；消費(fèi)者調(diào)查；競爭者調(diào)查

12.市場潛量預(yù)測的方法有哪些？購買力估算法；彈性系數(shù)預(yù)測法；最終用途法

13.確定建設(shè)規(guī)模的步驟有哪些？（1）測定最小建設(shè)規(guī)模。項(xiàng)目的最小規(guī)模是指在正常技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件下，不至于發(fā)生虧損的規(guī)模。（2）測定最大建設(shè)規(guī)模（3）測定項(xiàng)目的最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模?？衫猛顿Y收益率來測定（4）制定建設(shè)規(guī)模方案：應(yīng)滿足的條件：a.方案的規(guī)模在最小和最大建設(shè)規(guī)模構(gòu)成的區(qū)間內(nèi)b.方案的規(guī)模應(yīng)接近或等于經(jīng)濟(jì)規(guī)模(5)確定建設(shè)規(guī)模方案

14.廠址選擇應(yīng)符合哪些原則？（1）符合區(qū)域和城鎮(zhèn)總體規(guī)劃及項(xiàng)目投產(chǎn)后生產(chǎn)的基本要求（2）符合合理布局的原則（3）合理占用土地、節(jié)約用地、盡量少占和不占良田和耕地，多利用山地、空地、荒地（4）注意環(huán)保和生態(tài)平衡（5）有利于專業(yè)化協(xié)作

15.對(duì)自然資源條件的分析與評(píng)估應(yīng)考核哪些主要內(nèi)容？（1）有無正式批準(zhǔn)的資源儲(chǔ)量報(bào)告（2）資源的品種、品味、成分、特性是否符合項(xiàng)目的要求（3）資源的開采利用條件、目前和將來的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)量和價(jià)格能否滿足項(xiàng)目的需要（4）研究技術(shù)進(jìn)步對(duì)充分利用和發(fā)揮資源優(yōu)勢的作用和影響（5）對(duì)于利用稀缺資源和供應(yīng)緊張的資源的項(xiàng)目，還須分析評(píng)估開辟新資源的可能前景及替代資源的途徑（6）資源的供應(yīng)是否有協(xié)議，以評(píng)估項(xiàng)目資源的供應(yīng)是否可靠

16.原材料評(píng)估的注意事項(xiàng)？（1）供應(yīng)數(shù)量應(yīng)滿足項(xiàng)目生產(chǎn)能力的要求；（2）原材料的質(zhì)量要適應(yīng)生產(chǎn)工藝的要求；（3）選用原材料時(shí)要考慮生產(chǎn)成本；（4）原材料的供應(yīng)首先立足于國內(nèi)市場；（5）要考慮材料存儲(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。17.簡述項(xiàng)目技術(shù)方案分析評(píng)估的內(nèi)容和作用？項(xiàng)目技術(shù)方案評(píng)估的對(duì)象主要是物化技術(shù)，就是對(duì)項(xiàng)目的生產(chǎn)工藝技術(shù)、設(shè)備選型、工程設(shè)計(jì)、節(jié)約自然資源消耗等方案進(jìn)行分析評(píng)估工作。對(duì)于引進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目，還應(yīng)對(duì)引進(jìn)技術(shù)資料進(jìn)行分析評(píng)估。作用：是項(xiàng)目可行性研究與評(píng)估的重要內(nèi)容，它對(duì)項(xiàng)目的投資、投產(chǎn)后的生產(chǎn)成本、近遠(yuǎn)期經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，以及項(xiàng)目的生存和競爭能力等起著決定性作用。

18.環(huán)境保護(hù)與環(huán)境影響評(píng)估有何區(qū)別和聯(lián)系？區(qū)別：（1）程序不同，編制單位可能不同（2）內(nèi)容不盡相同（3）作用不同；聯(lián)系：（1）兩者都要從環(huán)境現(xiàn)狀開始進(jìn)行調(diào)查研究和分析評(píng)估（2）兩者都需遵循國家頒布的有關(guān)環(huán)境保護(hù)和項(xiàng)目影響評(píng)估等同樣的法規(guī)、制度、標(biāo)準(zhǔn)和管理要求（3）兩者具有相互依存的關(guān)系。

19.環(huán)境保護(hù)評(píng)估的內(nèi)容包括哪些？環(huán)境質(zhì)量現(xiàn)狀調(diào)查分析應(yīng)做哪些具體工作？內(nèi)容：環(huán)境條件調(diào)查、明確評(píng)估適用標(biāo)準(zhǔn)、工程分析、環(huán)境影響程度分析、確定主要環(huán)境影響因素、環(huán)境保護(hù)措施。具體工作：第一階段為準(zhǔn)備階段，主要是研究有關(guān)文件，進(jìn)行初步的工程分析和環(huán)境現(xiàn)狀調(diào)查，篩選重點(diǎn)評(píng)價(jià)項(xiàng)目，確定建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)估的工作等級(jí)，編制評(píng)估工作大綱。第二階段為正式工作階段，主要是進(jìn)一步作工程分析和環(huán)境現(xiàn)狀調(diào)查，并進(jìn)行環(huán)境影響預(yù)測和評(píng)估環(huán)境影響。第三階段為報(bào)告書編輯階段，主要是匯總、分析第二階段工作所得到的各種資料、數(shù)據(jù)，作出結(jié)論，完成環(huán)境營銷報(bào)告書的編制。

20.項(xiàng)目債務(wù)資金來源有哪些？如何評(píng)估？項(xiàng)目債務(wù)資金來源主要分：信貸融資、債務(wù)融資和融資租賃。評(píng)估：（1）對(duì)于使用銀行及其他金融與非金融機(jī)構(gòu)貸款的項(xiàng)目，應(yīng)要求借款人提交有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的承諾（或意向承諾）文件，了解和評(píng)估貸款條件及落實(shí)情況，包括金額、利率、期待

和擔(dān)保情況等。（2）對(duì)利用外資的項(xiàng)目，應(yīng)要求借款人提交國家有關(guān)部門的批復(fù)文件，重點(diǎn)審查和評(píng)估外資的落實(shí)情況及使用條件。（3）對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營所需流動(dòng)資金應(yīng)全部落實(shí)加以評(píng)估，并要求借款人提交有關(guān)的有效承諾文件。（4）對(duì)負(fù)責(zé)融資進(jìn)行評(píng)估，主要是對(duì)長期借款、長期債券、融資租賃、流動(dòng)資金借款及其他負(fù)債等融資數(shù)額、融資方式、融資成本、計(jì)劃安排或?qū)徟冗M(jìn)行落實(shí)和評(píng)估。21.對(duì)項(xiàng)目資金來源進(jìn)行評(píng)估應(yīng)包括哪些內(nèi)容？資金來源的可靠性；資金渠道的合法性；融資數(shù)量的保證性；附加條件的可接受性；分析評(píng)估項(xiàng)目所需總投資和分年投資能否得到足夠和持續(xù)的資金供應(yīng)

22.何謂融資結(jié)構(gòu)？融資結(jié)構(gòu)分析包括哪些內(nèi)容？融資結(jié)構(gòu)指的是投資項(xiàng)目融資方案的總資金構(gòu)成中各類融集資金所占的比例。包括資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析、權(quán)益投資分析和負(fù)債融資結(jié)構(gòu)分析。

23.對(duì)建設(shè)投資的估算如何進(jìn)行鑒定和評(píng)估？（1）分析評(píng)估建設(shè)投資的估算依據(jù)和方法是否符合國家或地區(qū)的有關(guān)規(guī)定和要求。（2）分析投資估算的內(nèi)容是否完整，工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成是否齊全，是否有任意擴(kuò)大計(jì)費(fèi)范圍和提高估算標(biāo)準(zhǔn)的情況，是否有漏項(xiàng)、少算或人為壓低造價(jià)等現(xiàn)象。（3）對(duì)投資水平、投資構(gòu)成和資產(chǎn)的劃分與計(jì)算是否合理正確進(jìn)行分析評(píng)估。（4）分析投資估算中是否充分考慮了項(xiàng)目建設(shè)期間物價(jià)變動(dòng)可能引起的投資變化等因素。（5）分析評(píng)估建設(shè)期借款利息計(jì)算中借款分年用款額是否符合項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際情況，采用的利率是否符合借款條件，借款利息計(jì)算中的利率是否是有效利率，利息額的計(jì)算是否正確及有無低估現(xiàn)象，利息額計(jì)算期是否與項(xiàng)目的建設(shè)期一致。

24.對(duì)流動(dòng)資金估算如何進(jìn)行鑒定和評(píng)估？（1）鑒定評(píng)估流動(dòng)資金估算的總額是否滿足項(xiàng)目的基本要求，就是核定作為未來企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營所需用的流動(dòng)資金占用量與周轉(zhuǎn)期是否符合生產(chǎn)要求。（2）分析評(píng)估流動(dòng)資金估算采用的方法是否符合項(xiàng)目特點(diǎn)和有關(guān)規(guī)定。（3）評(píng)估新建項(xiàng)目流動(dòng)資金的估算，是否結(jié)合項(xiàng)目投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營的特點(diǎn)，判別計(jì)算方法是否正確，重點(diǎn)要評(píng)估各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的取值是否正確合理。（4）如在鑒定、分析、評(píng)估中發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)及時(shí)修改調(diào)整。25.項(xiàng)目總投資構(gòu)成內(nèi)容：項(xiàng)目投入總投資由建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）和流動(dòng)資金兩部分組成。其具體內(nèi)容包括：建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息、流動(dòng)資金。

26.建設(shè)投資構(gòu)成內(nèi)容：第一部分工程費(fèi)或建筑安裝費(fèi)，是與工程建設(shè)直接相關(guān)的費(fèi)用，如土建費(fèi)、設(shè)備費(fèi)、綠化費(fèi)等； 第二部分其他費(fèi)，是與工程間接相關(guān)的費(fèi)用，如設(shè)計(jì)費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)、人防異地建設(shè)費(fèi)等；第三部分預(yù)備費(fèi)，分為基本預(yù)備費(fèi)和價(jià)差預(yù)備費(fèi)，一般按一二部分費(fèi)用的4-10%取費(fèi)； 第四部分建設(shè)期貸款利息.27.流動(dòng)資金構(gòu)成內(nèi)容：貨幣資金、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨

28.財(cái)務(wù)效益評(píng)估的步驟是什么？（1）分析和評(píng)估項(xiàng)目財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)和參數(shù)（2）分析和評(píng)估財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基本報(bào)表（3）分析和評(píng)估財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)（4）進(jìn)行不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析的評(píng)估（5）編制財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告，作出項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估的最終結(jié)論

29.何謂項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估？評(píng)估的目的是什么？評(píng)估的對(duì)象主要是指哪類項(xiàng)目？其與財(cái)務(wù)評(píng)估有何異同？國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估的基礎(chǔ)上，以影子價(jià)格為工具，以國家參數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)考慮投資所引起的投入產(chǎn)出邊際變化對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的影響。評(píng)估的目的是把國家有限的各種資源投入到國家和社會(huì)最需要的項(xiàng)目中，并使這些可用于投資的有限資源能夠合理配置和有效利用，以取得最大的投資收益。對(duì)象：（1）設(shè)計(jì)國家參與投資的國民經(jīng)濟(jì)若干部門的重大工業(yè)項(xiàng)目和重大技術(shù)改造項(xiàng)目（2）主要有國家投資的嚴(yán)重影響國計(jì)民生的重大建設(shè)項(xiàng)目（3）國家控制的戰(zhàn)略性資源開發(fā)項(xiàng)目、有關(guān)稀缺資源開發(fā)和利用項(xiàng)目（4）動(dòng)用社會(huì)資源和自然資源較大的技術(shù)引進(jìn)和中外合資經(jīng)營項(xiàng)目（5）設(shè)計(jì)產(chǎn)品或原材料進(jìn)出口或替代進(jìn)口的項(xiàng)目以及產(chǎn)品和原材料價(jià)格明顯失真的項(xiàng)目（6）不具有盈利性和不具有競爭性的項(xiàng)目（7）具有壟斷或自然壟斷屬性的項(xiàng)目（8）規(guī)模較大、期投入或產(chǎn)出足以影響市場均衡價(jià)格或?qū)Νh(huán)境影響較大的競爭性和盈利性項(xiàng)目。共同點(diǎn)：都是在項(xiàng)目完成產(chǎn)品需求預(yù)測、工藝技術(shù)選擇、設(shè)備造型、投資估算、資金籌措方案設(shè)計(jì)等基礎(chǔ)上進(jìn)行的；都是從項(xiàng)目的費(fèi)用和效益的關(guān)系入手，運(yùn)用現(xiàn)金流量分析和報(bào)表分析方法，采用凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等盈利性分析指標(biāo)，評(píng)估項(xiàng)目投資的利弊，從而做出可行與否的決策；都屬于經(jīng)濟(jì)評(píng)估的范疇。區(qū)別：評(píng)估角度不同；評(píng)估任務(wù)不同；評(píng)估范圍差異；費(fèi)效內(nèi)容差異；計(jì)價(jià)基礎(chǔ)差異；依據(jù)資料差異；評(píng)估對(duì)象差異；人員要求差異 30.國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估應(yīng)進(jìn)行哪些工作步驟？包括哪些內(nèi)容？步驟：（1）做好國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估準(zhǔn)備（2）進(jìn)行基本國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估（3）進(jìn)行輔助國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估；內(nèi)容：（1）投資凈產(chǎn)值分析（2）投資純收入分析（3）投資凈效益分析（4）外匯效益分析（5）社會(huì)效益分析 31.不確定性分析包括哪些內(nèi)容？可采用哪些方法？方法：盈虧評(píng)估分析評(píng)估；敏感性分析評(píng)估；概率分析評(píng)估。內(nèi)容：盈虧平衡分析只用于財(cái)務(wù)評(píng)估，而敏感性分析和概率與風(fēng)險(xiǎn)分析則可同時(shí)用于財(cái)務(wù)評(píng)估和國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估。32.盈虧平衡分析可采用哪些方法?需要計(jì)算的指標(biāo)是什么?如何評(píng)估?方法：圖解法、數(shù)學(xué)計(jì)算法；指標(biāo)：產(chǎn)量、成本、盈利；評(píng)估：主要是通過對(duì)項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行后正常生產(chǎn)年份年的盈虧平衡點(diǎn)的測算，衡量項(xiàng)目適應(yīng)生產(chǎn)或銷售情況變化的能力，考察項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；盈虧平衡點(diǎn)的指標(biāo)和按產(chǎn)量、銷售收入生產(chǎn)能力利用率和保本價(jià)格等形式分別列出；重點(diǎn)評(píng)估盈虧平衡分析的計(jì)算內(nèi)容、方法和結(jié)果是否正確和切合實(shí)際。

經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用--折舊費(fèi)(含維簡費(fèi))--攤銷費(fèi)--財(cái)務(wù)費(fèi)用

第三篇：投資項(xiàng)目評(píng)估

投資項(xiàng)目評(píng)估

名詞解釋：

1、天使資本：由富有個(gè)人以自己名義直接投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)，因而并不是由多數(shù)投資者共同出資組建的“集合投資制度”性質(zhì)的創(chuàng)業(yè)投資基金機(jī)構(gòu)。所以，它是一種典型的“非組織化的創(chuàng)業(yè)投資資本”。

2、風(fēng)險(xiǎn)資本：通常指投資于高新技術(shù)行業(yè)中尚未成熟的企業(yè)或項(xiàng)目的金融資本。具有高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的雙重特點(diǎn)。

3、互補(bǔ)項(xiàng)目：就是在接受某一方案的同時(shí)，跟有利于另一方案的接受，即方案之間除了具有緊密條件相關(guān)外，還具有互補(bǔ)性。

4、互斥項(xiàng)目：是指多個(gè)互相排斥，不能同時(shí)并存的方案。

5、影子價(jià)格是在國民經(jīng)濟(jì)中，區(qū)別于現(xiàn)行的市場價(jià)格而采用的能夠反映其實(shí)際價(jià)值的一種價(jià)格。

影子匯率：在國民經(jīng)濟(jì)中，區(qū)別于現(xiàn)行的法定外幣匯率而采用的能夠反映實(shí)際購買力的匯率。

影子工資：在國民經(jīng)濟(jì)中，區(qū)別于現(xiàn)行市場的勞務(wù)工資而采用的能夠反映實(shí)際勞務(wù)供求情況的工資

6、社會(huì)折現(xiàn)率是社會(huì)對(duì)資金時(shí)間價(jià)值的估算，是從整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)角度所要求的資金投資受利率標(biāo)準(zhǔn)，代表占用社會(huì)資金所應(yīng)獲得的最低收益率。

7、可行性研究是在項(xiàng)目投資決策前期，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證，并對(duì)其作出可行或不可行評(píng)價(jià)的一種科學(xué)方法

8、資金的時(shí)間價(jià)值是指資金隨著時(shí)間的推移而形成的增值。資金的時(shí)間價(jià)值可以從兩方面來理解：第一，將資金用作某項(xiàng)投資，由于資金的運(yùn)動(dòng)，可獲得一定的收益或利潤。第二，如果放棄資金的使用權(quán)力，相當(dāng)于付出一定的代價(jià)。

9、盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點(diǎn)分析項(xiàng)目成本與收益平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點(diǎn)通常是根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和銷售稅金及附加等數(shù)據(jù)計(jì)算出來的，用生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量等表示。

10、敏感性分析是研究影響項(xiàng)目建設(shè)的主要影響因素發(fā)生變化時(shí)，所導(dǎo)致的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變化幅度，從而判斷外部條件發(fā)生變化時(shí)，投資項(xiàng)目的承受能力。

11、概率分析是使用概率研究預(yù)測各種不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。

12、內(nèi)部收益率是指在方案壽命期內(nèi)，使凈現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值為零時(shí)的收益率。

外部收益率是使一個(gè)投資方案原投資額的終值與各年的凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率計(jì)算的終值之和相等時(shí)的收益率。

13、四種現(xiàn)金流及轉(zhuǎn)換

（1）現(xiàn)在值（當(dāng)前值）P（2）將來值F

(3）等年值A(chǔ)（4）遞增（或遞減）年值G

轉(zhuǎn)換：在等值計(jì)算中，把將來某一時(shí)點(diǎn)或一系列時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量按給定的利率換算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的等值現(xiàn)金流量稱為“貼現(xiàn)”或“折現(xiàn)” ；把現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)或一系列時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量按給定的利率計(jì)算所得的將來某時(shí)點(diǎn)的等值現(xiàn)金流量稱為“將來值”或“終值”。

14、不確定性分析是指對(duì)決策方案受到各種事前無法控制的外部因素變化與影響所進(jìn)行的研究和估計(jì)。

15、多層次資本市場的投資項(xiàng)目是指能夠?yàn)闈M足不同投融資市場主體的資本要求而建立起來的有層次性的配置資本性資源的市場。

16、投資回收期是指從項(xiàng)目的投建之日起，用項(xiàng)目所得的凈收益償還原始投資所需要的年限。投資回收期分為靜態(tài)投資回收期與動(dòng)態(tài)投資回收期兩種。簡答：

1、國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估與財(cái)務(wù)效益評(píng)估的區(qū)別 ①評(píng)價(jià)的角度不同。

財(cái)務(wù)效益評(píng)估是從財(cái)務(wù)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析，考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力；國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估是從國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析，考察項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。

②評(píng)估的目標(biāo)不同。

財(cái)務(wù)效益評(píng)估以企業(yè)的凈利潤為目標(biāo)；經(jīng)濟(jì)評(píng)估的目標(biāo)是對(duì)社會(huì)福利和國家基本發(fā)展目標(biāo)的貢獻(xiàn)及資源有效利用和合理分配。

③費(fèi)用與效益的含義和范圍劃分不同。

財(cái)務(wù)效益評(píng)估是根據(jù)企業(yè)直接發(fā)生的財(cái)務(wù)收支，計(jì)算項(xiàng)目的費(fèi)用和效益；經(jīng)濟(jì)評(píng)估是根據(jù)項(xiàng)目所消耗的有用資源和對(duì)社會(huì)提供的有用產(chǎn)品（包括服務(wù)）來考察項(xiàng)目的費(fèi)用和效益。財(cái)務(wù)效益評(píng)估只考察項(xiàng)目的直接費(fèi)用和直接效益，國民經(jīng)濟(jì)評(píng)估除考察其直接費(fèi)用和直接效益外，還要考察項(xiàng)目所引起的間接費(fèi)用和間接效益。

④計(jì)算的基礎(chǔ)不同。

財(cái)務(wù)效益評(píng)估采用國內(nèi)現(xiàn)行市場價(jià)格，將行業(yè)基準(zhǔn)收益率或國家長期貸款利率作為折現(xiàn)率，采用國家規(guī)定的官方利率；經(jīng)濟(jì)評(píng)估采用近似社會(huì)價(jià)值的經(jīng)濟(jì)合理價(jià)格（影子價(jià)格）、社會(huì)折現(xiàn)率或國家基準(zhǔn)收益率作為折現(xiàn)率，并且使用國家調(diào)整匯率（影子匯率）。

⑤評(píng)估的內(nèi)容和方法不同。

財(cái)務(wù)效益評(píng)估的內(nèi)容和方法比較簡單，涉及面較窄，采用企業(yè)成本效益分析方法。經(jīng)濟(jì)評(píng)估的內(nèi)容較多，方法較復(fù)雜，涉及的范圍較廣，需采用費(fèi)用效益分析，成本效益分析和多目標(biāo)綜合分析等方法。

2、信息與項(xiàng)目評(píng)估：信息經(jīng)濟(jì)學(xué)與尤努斯格萊珉銀行（即怎么取得成功，怎樣解決信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)）

格萊珉銀行成功在于其完美的解決了信息不對(duì)稱問題所帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，但是僅對(duì)這種模式的生搬硬套是無法完全成功的。

金融以信用為根基，而信用又是基于信任而發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。信任可以分為兩類：一是基于道德的信任；二是基于制度的信任。前一類屬于非強(qiáng)制性的，后一類屬于強(qiáng)制性的。

首先是基于制度上的強(qiáng)制性的信任，格萊珉銀行推廣的小額信貸是一種小額、短期的信貸方式，不需要客戶提供任何擔(dān)保，貸款資金直接發(fā)到貸款客戶手中。為了保證還款率，格萊珉銀行創(chuàng)立了包括“互助小組+貸款中心”制度，“順序放貸+分期還款”制度，“聯(lián)系人+定期會(huì)議”制度和“貸款者+存款者+持股者”的三位一體制度；其次是基于道德的非強(qiáng)制性的信任。另外，將資金貸給貧困的婦女也是解決信息不對(duì)稱的一個(gè)重要手段，因?yàn)閶D女更加謹(jǐn)慎，所以違約的風(fēng)險(xiǎn)較小。通過這三點(diǎn)，就解決了信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

3、史玉柱（產(chǎn)品、市場、模式）

史玉柱：不要老盯著別人的行業(yè)，自己的行業(yè)你最熟悉，最容易形成自己的核心競爭力，而別的行業(yè)幾乎是從零開始。所以在困難的時(shí)候，能不出走盡量不要出走，最理想的辦法就是堅(jiān)守自己的行業(yè)，提高自己的核心競爭力。創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的選擇正確是創(chuàng)業(yè)成功的基礎(chǔ)。很多創(chuàng)業(yè)者在選擇項(xiàng)目時(shí)盲目、隨大流的做法給自己的創(chuàng)業(yè)失敗埋下伏筆。創(chuàng)業(yè)成功絕不是偶然，而是靠天時(shí)地利人和等因素全部到齊才能成功。而創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目首先自己了解是否喜歡這種產(chǎn)品，第二是否有興趣

史玉柱的新產(chǎn)品推廣在以下七個(gè)方面給了我們新啟示： 第一，洞察消費(fèi)者，破解消費(fèi)者心智資源。第二，打造強(qiáng)勢品牌，要做就做第一。第三，打造樣板市場，重點(diǎn)市場重點(diǎn)扶植。第四，營銷上，賣貨才是硬道理。第五，終端鋪貨，令行暢通。

第六，把握上市時(shí)機(jī)，搶占市場制高點(diǎn)。第七，規(guī)范企業(yè)管理，一個(gè)好團(tuán)隊(duì)。

計(jì)算：

（一）內(nèi)部報(bào)酬率 計(jì)算方法及步驟：

第一步，由所給出的數(shù)據(jù)作出方案的現(xiàn)金流量圖，列出凈現(xiàn)金計(jì)算公式。第二步，估算一個(gè)適當(dāng)?shù)氖找媛省?/p>

第三步，將該試算值代入凈現(xiàn)值計(jì)算公式，試算出凈現(xiàn)值，若NPV＞0，將收益率逐步加大，若NPV＜0，將收益率逐步減少。

第四步，用插值法求出凈現(xiàn)值為零時(shí)收益率：IRR。

[例3-10]：某項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量如表3-8所示。當(dāng)基準(zhǔn)收益率MARR=12%時(shí)，試用內(nèi)部收益率判斷該項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)效果上是否可行。

年份 0 1 2 3 4 5 6 凈現(xiàn)金流量-200 40 50 40 50 60 70 解：第一步，現(xiàn)金流量圖（略）。

第二步，估算一個(gè)適當(dāng)?shù)脑囁闶找媛省?/p>

由于兩端的凈現(xiàn)金流量比較集中于第4年，可將第4年作為恰當(dāng)?shù)臅r(shí)點(diǎn)，有： P=200 F(4)=40+50+40+50+60+70=310 n=4 則 200=310（P/F,i,4）（P/F,i,4）=0.6451 查復(fù)利現(xiàn)值表可得利率在11%與12%之間，以12%試算。由凈現(xiàn)值的計(jì)算公式：

NPV1=-200+40（P/F,12%,1）+50（P/F,12%,2）+40（P/F,12%,3）+50（P/F,12%,4）+60（P/F,12%,5）+70（P/F,12%,6）

=-200+40×0.8929+50×0.7972+40×0.7118+50×0.6355+60×0.5674+70×0.5066 =5.329（萬元）NPV2=-200+40（P/F,14%,1）+50（P/F,12%,2）+40（P/F,14%,3）+50（P/F,14%,4）+60（P/F,14%,5）+70（P/F,14%,6）

=-200+40×0.8772+50×0.7695+40×0.6750+50×0.5921+60×0.5194+70×0.4556 =-6.776（萬元）IRR=0.1288=12.88% 由于IRR=12.88%＞12%，故此方案是可以接受的（二）外部報(bào)酬率

外部收益率是使一個(gè)投資方案原投資額的終值與各年的凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率計(jì)算的終值之和相等時(shí)的收益率。

[例9-11]：某廠需從國外引進(jìn)一套先進(jìn)的生產(chǎn)線，該項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流如表3-8，若期望收益率為10%，計(jì)算該項(xiàng)目的外部投資收益率，并判斷項(xiàng)目是否可行？ 《凈現(xiàn)金流量計(jì)算表》

年末

0 凈現(xiàn)金流

-3000 1000

-1000

500

2000 2000 解：該項(xiàng)目是非常規(guī)項(xiàng)目，且最多有3個(gè)正實(shí)根解。應(yīng)采用外部投資收益率來評(píng)價(jià)，由公式（3-16）有：

1000（P/F，1，10%）+500（P/F，3，10%）+2000（P/F，4，10%）+2000（P/F，5，10%）=3100+1000（P/F，2，ERR）即，（P/F，2，ERR）≈0.79255

查表有（P/F，2，12%）=0.7972

（P/F，2，15%）=0.7561 用內(nèi)插法求該項(xiàng)目的ERR，有ERR=12%+×（15%-12%）≈12.3% 因?yàn)镋RR=12.3%＞10%，故項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上可行。

可行性分析+小項(xiàng)目 可行性研究的內(nèi)容

（1）項(xiàng)目建設(shè)的必要性（2）產(chǎn)品市場的可容性（3）技術(shù)的先進(jìn)性和適用性（4）工程的合理性（5）財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)的可行性（6）項(xiàng)目對(duì)社會(huì)和環(huán)境的影響（7）項(xiàng)目的不確定性（風(fēng)險(xiǎn)性）分析

第四篇：項(xiàng)目投資評(píng)估

1.技術(shù)條件評(píng)估的原則：1技術(shù)的先進(jìn)性2技術(shù)的適用性 3技術(shù)的可靠性4技術(shù)的經(jīng)濟(jì)行5遵守政府有關(guān)的技術(shù)政策法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)6技術(shù)的安全性

貼現(xiàn)因素：（1+i）其表示的在貼現(xiàn)率為i的條件下，n期后復(fù)利終值為1的貨幣現(xiàn)值，即現(xiàn)值與終值之比。

2.貨幣時(shí)間價(jià)值的三要素：現(xiàn)值，終值，利息

3.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估的基本報(bào)表：1損益表2財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表3資金來源與運(yùn)用表4借款還本付息表5資產(chǎn)負(fù)債表6財(cái)務(wù)外匯平衡表

4.動(dòng)態(tài)分析指標(biāo)：凈現(xiàn)值指標(biāo)內(nèi)部收益率指標(biāo)效益---成本比率指標(biāo) 5.靜態(tài)分析指標(biāo)：投資利潤率投資利稅率資金利潤率投資回收期 6.投資體制的模式：原則是系統(tǒng)性，針對(duì)性，相對(duì)性;方法是冷熱國對(duì)比法，等級(jí)尺度法，體制評(píng)估法。

7.投資布局包括三個(gè)層次：全國投資的總體布局，地區(qū)布局，廠址布局

8.影響投資布局的因素：自然，經(jīng)濟(jì)，技術(shù)，社會(huì)，政治因素。

9.項(xiàng)目的特點(diǎn)：臨時(shí)性，單一性，程序性。10.項(xiàng)目周期的特點(diǎn)：漸進(jìn)性，程序性，動(dòng)態(tài)行。

11.項(xiàng)目投資評(píng)估的原則：系統(tǒng)性，可比性，綜合性，公正性。

12.程序：成立評(píng)估小組---制定評(píng)估計(jì)劃---收集資料----審查分析---撰寫評(píng)估報(bào)告。

13.市場機(jī)會(huì)的類型：潛在和表面，行業(yè)和邊緣，目前和未來，全面和布局 14.市場機(jī)會(huì)的特點(diǎn)：公開性，實(shí)踐性，理論上的平等性和實(shí)踐中的不平等性。15.項(xiàng)目市場機(jī)會(huì)識(shí)別的原則：受益最大，風(fēng)險(xiǎn)小，做熟不做生原則。

16.市場預(yù)測的方法：定性預(yù)測（經(jīng)驗(yàn)判斷法，顧客意見法，專家意見法）；定量預(yù)測法（算：工程費(fèi)數(shù)平局法，指數(shù)平滑法，增長曲線法，一元回歸預(yù)測法）17.投資的特點(diǎn)：投資效應(yīng)的供給時(shí)效性，投資領(lǐng)域的廣闊性，投資活動(dòng)的發(fā)雜性，投資活動(dòng)的無期性，投資實(shí)施的連續(xù)性，投資收益的風(fēng)險(xiǎn)性。

18.項(xiàng)目選定應(yīng)遵循的原則：符合國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的總體規(guī)劃，項(xiàng)目所提供的勞務(wù)或產(chǎn)品為市場所需，以經(jīng)濟(jì)效應(yīng)為中心有利于資源的有效利用和最佳配置。19.技術(shù)按其占用某方面資源信息量的多少可劃分為：資金密集型技術(shù)；技術(shù)密集型技術(shù)；勞動(dòng)密集型技術(shù)；知識(shí)密集型技術(shù)。

20.項(xiàng)目投資總額=固定資產(chǎn)投資總額+流動(dòng)資產(chǎn)

21.固定資產(chǎn)物資包括：工程費(fèi)用；其他費(fèi)用；預(yù)備費(fèi)用；資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；建設(shè)期利息。

22.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的課稅對(duì)策為固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目實(shí)際完成的投資額 二．名詞解釋

1.項(xiàng)目壽命期：項(xiàng)目從開始建設(shè)到建成投產(chǎn)或支付使用直至項(xiàng)目報(bào)廢為止所經(jīng)歷的時(shí)期，即項(xiàng)目自建設(shè)開始到生產(chǎn)期末終止的年限。

2.項(xiàng)目：是作為系統(tǒng)的被管理對(duì)象的單次任務(wù)，是單次性活動(dòng)的一種組織管理模式。

3.投資項(xiàng)目：特定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)單位合理利用各種生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性資源，以取得預(yù)期綜合效益的全部投資活動(dòng)。

4.投資：經(jīng)濟(jì)主體為獲取預(yù)期效益，收入一定量貨幣而不斷轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)的全部生產(chǎn)活動(dòng)。

5.項(xiàng)目市場機(jī)會(huì)：指對(duì)投資者而言具有項(xiàng)目的價(jià)值的市場機(jī)會(huì)。

6.生產(chǎn)規(guī)模：也稱企業(yè)規(guī)模，指勞動(dòng)力，勞動(dòng)手段和勞動(dòng)對(duì)象等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體重集中程度。

7.項(xiàng)目建設(shè)條件：指保證項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營管理順利進(jìn)行的必要條件，項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)估的重點(diǎn)是項(xiàng)目建設(shè)的外部條件。8.環(huán)境污染：由于人類的社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)自然環(huán)境造成破壞，從而惡化人類生活環(huán)境的現(xiàn)象。

9.投資主體：指從事投資活動(dòng)，具有資金來源，擁有投資決策權(quán)力，享受投資收益，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的法人或自然人。10.投資動(dòng)機(jī)：指推動(dòng)投資主體投資行為朝向一定目標(biāo)進(jìn)行的內(nèi)在動(dòng)因和動(dòng)力。11.投資機(jī)制：指投資活動(dòng)的運(yùn)行機(jī)制和管理制度，方式方法。

12.投資環(huán)境：指影響和制約投資活動(dòng)這個(gè)過程的各種外部境況和條件的總和。13.投資模式：一定時(shí)期一個(gè)國家或地區(qū)一個(gè)單位在固定資產(chǎn)再生產(chǎn)活動(dòng)中投入的以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的物化勞動(dòng)力和勞動(dòng)的總和。

14.投資結(jié)構(gòu)：一定時(shí)期投資總量中所含各類投資的構(gòu)成及其數(shù)量比例關(guān)系。15.年金：指在一定時(shí)期內(nèi)每間隔相等一年支付或者收入相同數(shù)額的款項(xiàng)，由于間隔時(shí)間通常以年為單位，所以稱這種相同的固定的數(shù)額為年金。

16.經(jīng)濟(jì)體制：也稱之為經(jīng)濟(jì)管理制度，是一定生產(chǎn)關(guān)系的具體形式以及組織管理和調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)的制度，方式，方法的總稱。

17.投資體制的模式：集中計(jì)劃投資模式，分散投資模式，集中與分散相結(jié)合的投資模式。

18.轉(zhuǎn)移支付：在鑒別和度量效益和費(fèi)用時(shí)，應(yīng)剔除那些既不需要消耗國民經(jīng)濟(jì)資源，又不增加國民收入，只是包括稅金，補(bǔ)貼和國內(nèi)借款利息等，從稅種歸屬權(quán)轉(zhuǎn)讓的款項(xiàng)社會(huì)角度看，這些收支只是導(dǎo)致資源的所有權(quán)在社會(huì)內(nèi)部發(fā)生轉(zhuǎn)移，并未造成國內(nèi)資源的增加和消耗。故稱其為轉(zhuǎn)移支付。

19.投資收益風(fēng)險(xiǎn)性：指投資失敗的潛在可能因素。

20.財(cái)務(wù)貼現(xiàn)率：一般是分析項(xiàng)目資金的邊際成本，借以保證項(xiàng)目最低能夠償還借貸的本息而不至于虧本。

21.投資項(xiàng)目的運(yùn)作：項(xiàng)目設(shè)想—項(xiàng)目選定—項(xiàng)目評(píng)估—項(xiàng)目實(shí)施—回收實(shí)施—達(dá)到預(yù)期目標(biāo) 簡答

1.投資的含義及特點(diǎn)：投資是指經(jīng)濟(jì)主體為獲取預(yù)期收益，投入一定量的貨幣而不斷的轉(zhuǎn)化為資本的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。特點(diǎn)：投資效應(yīng)的供給時(shí)滯性；投資領(lǐng)域的廣闊性；投資活動(dòng)的復(fù)雜性；投資周期的長期性；投資實(shí)施的連續(xù)性；投資收益的風(fēng)險(xiǎn)性。

2.投資的主體及動(dòng)機(jī)：投資主體是指從事投資活動(dòng)，具有資金來源，擁有投資決策權(quán)力，享有投資收益，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的法人或自然人。投資動(dòng)機(jī)是指推動(dòng)投資主體投資行為朝一定目標(biāo)進(jìn)行的內(nèi)在動(dòng)因和動(dòng)力。

3.投資的分類：按投資方式分，分為直接投資和間接投資；按投資主體分，分為政府投資，企業(yè)投資和個(gè)人投資；按回收期分，分為長期投資和短期投資；按性質(zhì)分，分為固定資產(chǎn)投資，流動(dòng)資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資；按用途分，分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資

4.投資體制和投資環(huán)境：投資體制是指投資活動(dòng)的運(yùn)行機(jī)制和管理制度，方式方法。投資環(huán)境是指影響和制約投資活動(dòng)整個(gè)過程的各種外部情況和條件的總和。5.投資環(huán)境的評(píng)價(jià)方法：

（一）冷熱國對(duì)比法考慮因素：政治生活是否具有穩(wěn)定性；是否有足夠的市場機(jī)會(huì)；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；法規(guī)的繁嚴(yán)程度；自然地理?xiàng)l件的優(yōu)勢；文化差異。

（二）等級(jí)尺度法{主要從東道國政府對(duì)外國直接投資者的態(tài)度考慮，或限制或激勵(lì)，可從八個(gè)方面考慮}考慮因素：資本抽回限制；外國股權(quán)比例；對(duì)外商的管理程度；貨幣的穩(wěn)定性；政治的穩(wěn)定性；關(guān)稅的保護(hù)意愿；當(dāng)?shù)刭Y本的可供程度；近五年的通貨膨脹率。

（三）體制評(píng)價(jià)法 從政治體制 法律體制和經(jīng)濟(jì)體制等對(duì)外國投資風(fēng)險(xiǎn)的影響打分，采用五分制，分為優(yōu)良中差

6.投資規(guī)模，投資結(jié)構(gòu)和投資布局：投資規(guī)模是指一個(gè)國家和部門，一個(gè)地區(qū)，一個(gè)單位在固定資產(chǎn)在生產(chǎn)活動(dòng)中投入的以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的物化優(yōu)勢和活勞動(dòng)的總量。投資結(jié)構(gòu)是指一定時(shí)期投資總量中所有各類投資的構(gòu)成及數(shù)量比例關(guān)系。投

資布局是指投資在一定地域空間分布，包本行業(yè)，本地區(qū)可允許的最低投資收益率括全國投資總體布局，地區(qū)布局和廠址選界限，投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于或擇。

等于基準(zhǔn)收益率才是可行的b在財(cái)務(wù)分7.項(xiàng)目和投資項(xiàng)目的聯(lián)系和區(qū)別： 項(xiàng)目析中折現(xiàn)計(jì)算時(shí)作為折現(xiàn)率的計(jì)算值c是作為系統(tǒng)的被管理的對(duì)象的單次性任是部門總投資規(guī)模宏觀調(diào)控的工具 務(wù)，是單次行活動(dòng)的一種組織管理模式，四，開展題

投資項(xiàng)目是指在特定時(shí)間和空間范圍內(nèi)統(tǒng)一潤滑油事件營銷要點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)單位合理利用生產(chǎn)性與非生產(chǎn)性資A為營銷的不確定性，制定正確的方針和源，已取得預(yù)期綜合效益的全部投資活動(dòng) 策略b為營銷組合中的最難得兩個(gè)因素8.投資項(xiàng)目的類型： ①按性質(zhì)分，分為新——渠道與促銷的高效配合c以小博大，建項(xiàng)目，擴(kuò)建項(xiàng)目，改建項(xiàng)目，遷建項(xiàng)目，拉動(dòng)主要競爭，帶動(dòng)整個(gè)市場，從而利用恢復(fù)項(xiàng)目②按使用方法和投資主體分，分自己靈活的優(yōu)勢d市場策略的成功離不為競爭性項(xiàng)目，基礎(chǔ)性項(xiàng)目和公益性項(xiàng)目開經(jīng)銷網(wǎng)咯的到位

③按投資結(jié)果分，分為有形項(xiàng)目和無形項(xiàng)2.藍(lán)貓?zhí)詺夤緡Ｒc(diǎn)：s——細(xì)分市場目④按規(guī)模大小分，分為大型項(xiàng)目，中型——兒童飲品：t——目標(biāo)客戶——家長：項(xiàng)目，小型項(xiàng)目，微型項(xiàng)目⑤按項(xiàng)目間的p——定位——卡通文化的載體 關(guān)系分，分為獨(dú)立項(xiàng)目和互斥項(xiàng)目。

9.投資項(xiàng)目投資原則及評(píng)估程序？原則：系統(tǒng)性原則，可比性原則，綜合性原則，公正性原則程序：①成立評(píng)估小組②指定評(píng)估計(jì)劃③收集資料④審查分析⑤撰寫評(píng)估報(bào)告

10.投資項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容？擬投資項(xiàng)目的必要性，可行性，合理性，效益，費(fèi)用等。

11.項(xiàng)目市場機(jī)會(huì)的類型與特點(diǎn)？類型：①潛在市場機(jī)會(huì)與表面市場機(jī)會(huì)②行業(yè)市場機(jī)會(huì)與邊緣市場機(jī)會(huì)③目前市場機(jī)會(huì)與未來市場機(jī)會(huì)④全面市場機(jī)會(huì)與局部市場機(jī)會(huì) 特點(diǎn)：公開性，時(shí)間性，理論上的平等性和實(shí)踐中的不平等性 12.項(xiàng)目市場機(jī)會(huì)的識(shí)別原則？ 收益較大原則，風(fēng)險(xiǎn)較小原則，做熟不做生的原則，恰逢其時(shí)原則

13.生產(chǎn)規(guī)模的決定因素？①與項(xiàng)目有關(guān)的投資政策，產(chǎn)業(yè)政策，技術(shù)政策，地區(qū)（生產(chǎn)力布局）政策等②經(jīng)濟(jì)科技和社會(huì)發(fā)展總體規(guī)劃③項(xiàng)目產(chǎn)品市場需求狀況④項(xiàng)目所在行業(yè)⑤資源條件⑥項(xiàng)目擬采用的生產(chǎn)技術(shù)，設(shè)備及設(shè)施狀況⑦協(xié)作條件⑧項(xiàng)目產(chǎn)品特點(diǎn)。

14.項(xiàng)目選定的原則？①符合國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的總體規(guī)劃②項(xiàng)目所提供的勞務(wù)和產(chǎn)品為市場所需③項(xiàng)目有一定的經(jīng)濟(jì)效益④有利于資源的有效利用和最佳配置

15.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的步驟？①分析評(píng)判擬建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)②分析評(píng)判財(cái)務(wù)報(bào)表（損益表，財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，資金來源于利用表，借款還本付息表，資產(chǎn)負(fù)債表，財(cái)務(wù)外匯平衡表）③分析評(píng)判財(cái)務(wù)效益 16.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)目標(biāo)是什么？盈利能力目標(biāo)，清償能力目標(biāo)，財(cái)務(wù)外匯效果目標(biāo)

17.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參數(shù)類型？財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，基準(zhǔn)投資回收期，基準(zhǔn)投資利潤率，基準(zhǔn)投資利稅率，財(cái)務(wù)折現(xiàn)率，基準(zhǔn)換匯成本

18.項(xiàng)目可研作用是什么A有助于減少投資決策的盲目性提高厥詞投資的科學(xué)性b為投資項(xiàng)目投資提供厥詞依據(jù)c為籌資提供依據(jù)d項(xiàng)目設(shè)計(jì)工作的依據(jù)e項(xiàng)目評(píng)估的依據(jù)f項(xiàng)目實(shí)施的依據(jù)g項(xiàng)目管理的依據(jù)

19.我國投資項(xiàng)目可行性研究一般工作程序A項(xiàng)目投資者提出建議書和初步可行性研究報(bào)告b項(xiàng)目籌建單位自行或委托有關(guān)單位進(jìn)行可行性研究c承擔(dān)單位進(jìn)行可行性研究工作

20.項(xiàng)目可行性研究的要求A科學(xué)性，公正性，客觀性b承擔(dān)可行性研究單位應(yīng)具備相應(yīng)的條件和資格c可行性研究的深度應(yīng)達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)和要求d落實(shí)可行性研究的費(fèi)用來源

21.可行性研究報(bào)告的內(nèi)容A項(xiàng)目產(chǎn)品需求預(yù)測和擬建規(guī)模b資源，原材料，燃料及公用設(shè)施情況c建廠條件及廠址方案d建設(shè)方案e環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全f生產(chǎn)組織，勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)g項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和進(jìn)度h投資估算與資金籌措i項(xiàng)目的效益分析j評(píng)價(jià)結(jié)論

22.投資規(guī)模的確定A國名經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩rb生產(chǎn)水平的提高速度c一定時(shí)期人口的增長d存量利用情況e國民經(jīng)濟(jì)的技術(shù)構(gòu)成f單位生產(chǎn)能力的投資定員 24.財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率的作用A是項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的判別標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)指標(biāo)是

第五篇：項(xiàng)目評(píng)估復(fù)習(xí)資料

《項(xiàng)目評(píng)估》復(fù)習(xí)資料

一、填空

1、貸款項(xiàng)目管理周期的回收總結(jié)時(shí)期可分為兩個(gè)總結(jié)階段：回收階段和后評(píng)階段。

2、商譽(yù)只有在企業(yè)合并、接受投資和從外購入時(shí)，方可作價(jià)入賬，否則不能作為無形資產(chǎn)入賬。

3、名義利率和實(shí)際利率之間，在項(xiàng)目評(píng)估時(shí)應(yīng)該采用實(shí)際利率。

4、技術(shù)按其表現(xiàn)形式可分為兩類：一類是機(jī)器設(shè)備等物質(zhì)技術(shù)，另一類是工藝流程和技巧。

5、期間費(fèi)用不計(jì)入產(chǎn)品成本，直接計(jì)入當(dāng)期損益。

6、評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)效益指標(biāo)包括盈利能力指標(biāo)、清償能力指標(biāo)和債務(wù)清償能力。

7、獨(dú)立方案的比選可以采用窮舉法或枚舉法。

8、市場預(yù)測方法中時(shí)間序列預(yù)測法進(jìn)行預(yù)測時(shí)假定市場的發(fā)展變化是一種漸進(jìn)式的。

9．項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)估，是對(duì)擬建項(xiàng)目在建設(shè)過程中和建成投產(chǎn)后的生產(chǎn)運(yùn)行過程中 必須的條件進(jìn)行評(píng)估。

10．資源項(xiàng)目的物質(zhì)基礎(chǔ)，是制約項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模的重要條件。

11．評(píng)價(jià)原材料的供應(yīng)條件的目的是選擇適合項(xiàng)目需求的、來源穩(wěn)定可靠的、價(jià)格經(jīng)濟(jì)合理的 原材料，作為項(xiàng)目的主要投入物，這樣可以保證項(xiàng)目生產(chǎn)的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

12．對(duì)項(xiàng)目而言，講究技術(shù)的先進(jìn)性就是要求擬建項(xiàng)目盡可能多地采用 新技術(shù)、先進(jìn)工藝、及節(jié)能設(shè)備，以提高項(xiàng)目技術(shù)裝備水平。

13．技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性是指項(xiàng)目所采用的技術(shù)能夠在一定的消耗水平下獲得最好的經(jīng)濟(jì)效益。

14．項(xiàng)目的技術(shù)評(píng)估能否順利進(jìn)行，在很大程度上取決于收集資料的 完整性、實(shí)用性、廣泛性

15．工藝是指生產(chǎn)工人利用生產(chǎn)工具，對(duì)原材料、半成品進(jìn)行加工或者處理，使之成為產(chǎn)品的方法。

16．財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的主要目的是為項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益評(píng)估 和 國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估提供基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和有關(guān)資料。

17．建設(shè)投資是指建設(shè)單位在項(xiàng)目建設(shè)期和籌建期間所花費(fèi)的全部費(fèi)用，包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資 及開辦費(fèi)及預(yù)備費(fèi)。

18．投資回收期是以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需的時(shí)間。

二、名詞解釋

1、項(xiàng)目總評(píng)估：是項(xiàng)目評(píng)估全過程的最后一個(gè)階段，是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估的總結(jié)，從總體上判斷項(xiàng)目建設(shè)的必要性、技術(shù)的先進(jìn)性以及財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)的可行性，提出結(jié)論性的意見與建議。

2、項(xiàng)目周期：是指項(xiàng)目從提議、論證、決策到建議運(yùn)營，直至報(bào)廢為止的全過程。

3、影子價(jià)格：是指當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)處于某種最優(yōu)狀態(tài)時(shí)，能夠反映社會(huì)勞動(dòng)的消耗、資源稀缺程度和對(duì)最終產(chǎn)品需求情況的價(jià)格。

4、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：是指用設(shè)定的折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初（零年）的現(xiàn)值之和。

5、項(xiàng)目盈虧平衡分析：是指根據(jù)項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)量、成本、產(chǎn)品價(jià)格及稅金等數(shù)據(jù)，計(jì)算分析產(chǎn)量、成本和盈利三者之間的平衡關(guān)系，確定銷售總收入等于生產(chǎn)總成本即盈虧平衡點(diǎn)的一種方法。

6、項(xiàng)目社會(huì)評(píng)估:是分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目為實(shí)現(xiàn)國家和地方的各項(xiàng)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)所做的貢獻(xiàn)與影響，以及項(xiàng)目與社會(huì)的相互適應(yīng)性。

7、項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告：項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告是由擔(dān)當(dāng)評(píng)估任務(wù)的單位及其成員根據(jù)評(píng)估的目的與要求，在評(píng)估工作完成后，向決策部門提供項(xiàng)目主要情況和評(píng)估結(jié)果的綜合性技術(shù)文件。

8、項(xiàng)目后評(píng)估：又稱事后評(píng)估。它是指在投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)并運(yùn)行一段時(shí)間后，對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)、準(zhǔn)備、決策、實(shí)施直到投產(chǎn)運(yùn)營全過程的投資活動(dòng)進(jìn)行總結(jié)評(píng)估，對(duì)投資項(xiàng)目取得的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益進(jìn)行綜合評(píng)估，從而作為判別項(xiàng)目投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的一種方法。

9、方案比選，即項(xiàng)目方案比較與選擇，是尋求合理的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)決策的必要手段，也是投資項(xiàng)目評(píng)估工作的重要組成部分。

10、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率：簡稱為EIRR，是指在項(xiàng)目的壽命期（或計(jì)算期）內(nèi)各年累計(jì)的經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。

11、經(jīng)濟(jì)換匯成本:也稱換匯率。它是分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目實(shí)施后生產(chǎn)的出口產(chǎn)品在國際市場上判斷產(chǎn)品能否出口的一項(xiàng)重要指標(biāo)。它適用于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的投資項(xiàng)目。

四、簡答題

一、簡述項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系？

1、相同點(diǎn)：

1、處于項(xiàng)目管理周期的同一時(shí)期；

2、目的一致；

3、基本原理、方法和內(nèi)容相同。不同點(diǎn)：

1、服務(wù)的主體不同；

2、研究的側(cè)重點(diǎn)不同；

3、所起的作用不同；

4、工作的時(shí)間不同。

二、項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估的作用？

1、國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估是在宏觀經(jīng)濟(jì)層次上合理配置國家有限資源的需要；

2、國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估是真實(shí)反映項(xiàng)目對(duì)國家經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的需要；

3、國民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估是投資決策科學(xué)化的需要。

三、簡述項(xiàng)目社會(huì)評(píng)估的原則。

為了能夠準(zhǔn)確、全面反映項(xiàng)目的社會(huì)效益，應(yīng)遵循一下原則：

1、客觀性原則；

2、可操作性和通用性原則；

3、可比性原則；

4、定量分析和定性分析相結(jié)合原則。

四、項(xiàng)目社會(huì)評(píng)估的內(nèi)容是什么？

項(xiàng)目社會(huì)評(píng)估包括社會(huì)效益與影響評(píng)估和項(xiàng)目與社會(huì)相互適應(yīng)的評(píng)估，即分析項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)與影響，又分析項(xiàng)目對(duì)社會(huì)政策貫徹的效用，研究項(xiàng)目與社會(huì)的相互適應(yīng)性，揭示并防止社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，從項(xiàng)目的社會(huì)可行性方面為決策提供科學(xué)工作者的依據(jù)。

1、社會(huì)效益與影響評(píng)估。主要包括項(xiàng)目對(duì)社會(huì)環(huán)境、自然與生態(tài)環(huán)境、自然資源以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)四個(gè)方面的效益與影響的評(píng)估。

2、項(xiàng)目與社會(huì)相互適應(yīng)性評(píng)估。主要以項(xiàng)目與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的相互適應(yīng)性為主，主要內(nèi)容包括項(xiàng)目是否適應(yīng)國家和地區(qū)的發(fā)展重點(diǎn)；項(xiàng)目的文化與技術(shù)的可接受性；項(xiàng)目存在社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的程度；受損群眾的補(bǔ)償問題；項(xiàng)目承擔(dān)機(jī)構(gòu)能力的評(píng)估；項(xiàng)目的持續(xù)性。

五、為什么要進(jìn)行項(xiàng)目總評(píng)估？

①項(xiàng)目總評(píng)估是綜合各分項(xiàng)評(píng)估結(jié)論，全面評(píng)價(jià)擬建項(xiàng)目的要求；

②項(xiàng)目總評(píng)估是統(tǒng)一協(xié)調(diào)各個(gè)分項(xiàng)評(píng)估結(jié)論，全面客觀地評(píng)價(jià)擬建項(xiàng)目的要求。③項(xiàng)目總評(píng)估是進(jìn)行方案優(yōu)選的要求

④項(xiàng)目總評(píng)估是對(duì)分項(xiàng)評(píng)估進(jìn)行拾遺補(bǔ)缺、補(bǔ)充完善的要求

總之，將建設(shè)項(xiàng)目的各個(gè)單項(xiàng)評(píng)估結(jié)果加以協(xié)調(diào)，匯總和完善，并對(duì)項(xiàng)目作出總的評(píng)價(jià)，是直接為項(xiàng)目決策提供依據(jù)所必不可少的。

六、如何確定直接效益？

項(xiàng)目的直接效益是由項(xiàng)目本身產(chǎn)生，由其產(chǎn)出物提供，并用影子價(jià)格計(jì)算的產(chǎn)出物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。項(xiàng)目直接效益的確定，分為兩種情況：如果擬建項(xiàng)目的產(chǎn)出物用以增加國內(nèi)市場的供應(yīng)量，其效益就是所滿足的國內(nèi)需求，也就等于所增加的消費(fèi)者支付意愿。如果同內(nèi)市場的供應(yīng)量不變：

①項(xiàng)目產(chǎn)出物增加了出口量，其效益為所獲得的外匯；

②項(xiàng)目產(chǎn)出物減少了總進(jìn)口量，即替代了進(jìn)口貨物，其效益為節(jié)約的外匯；

③項(xiàng)目產(chǎn)出物頂替了原有項(xiàng)目的生產(chǎn)，致使其減產(chǎn)或停產(chǎn)的，其效益為原有項(xiàng)目減產(chǎn)或停產(chǎn)向社會(huì)所釋放出來的資源，其價(jià)值也就等于對(duì)這些資源的支付意愿。

五、計(jì)算題（每題10分，共20分）

1、某水泥項(xiàng)目建設(shè)期為3年，第一年投入1000萬元，全部是自有資金；第二年投入800萬元，全部是自有資金；第三年投入1000萬元，全部是銀行貸款。建設(shè)投資貸款利率為10%。該項(xiàng)目可使用20年。從生產(chǎn)期第三年開始，達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%。正常年份生產(chǎn)水泥10000噸，總成本費(fèi)用1600萬元。銷售稅金為產(chǎn)品銷售收入的10%。產(chǎn)品銷售價(jià)格為2500元/噸，并且當(dāng)年生產(chǎn)當(dāng)年銷售，沒有庫存。流動(dòng)資金為600萬元，由銀行貸款解決。要求：計(jì)算該項(xiàng)目的靜態(tài)盈利指標(biāo)。

投資利潤率=正常年份利潤總額/總投資×100%

=（2500-1600-2500×10%）/[1000+800+1000×（1+10%）+600]

=650/3500

=18.57%

投資利稅率=正常年份利稅總額/總投資×100%

=（2500-1600）/3500

=900/3500

=25.71%

資本金利潤率=正常年份利潤總額/資本金總額×100%

=650/1800

=36.11%

2、某公司以62萬元購置了一臺(tái)計(jì)算設(shè)備，估計(jì)設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命為5年，殘值為0，第一年凈收益為10.7萬元，以后4年每年收益為21.4萬元。

要求：計(jì)算該設(shè)備的內(nèi)部收益率。

NPV1=21.4×〔（P/A，20%，5）-（P/A，20%，1）〕-（10.7-62）×(P/F,20%,1)=21.4×(2.991-0.833)-51.3×0.833

=3.55

NPV2=21.4×〔（P/A，25%，5）-（P/A，25%，1）〕-51.3×(P/F,25%,1)

=21.4×(2.689-0.800)-51.3×0.880

=40.42-41.04

=-0.62

IRR=20%+(25%-20%)×〔3.55/(3.55+0.62)〕

=24.26%

3、某項(xiàng)目設(shè)計(jì)年產(chǎn)量為30萬噸，已知每噸銷售價(jià)格為1000元，每噸產(chǎn)品的稅金為100元，單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本為400元，年總固定成本為5000萬元。

求盈虧平衡時(shí)的產(chǎn)量與生產(chǎn)能力利用率。

解: 盈虧平衡時(shí)的產(chǎn)量為:

50000000÷(1000-100-400)=10(萬噸)

盈虧平衡時(shí)的生產(chǎn)能力利用率為:

10÷30=33.33%

4、常州機(jī)械廠原用進(jìn)口鋼材，在南京新建鋼廠后改用南京鋼廠生產(chǎn)的鋼材，進(jìn)口鋼材到岸價(jià)格為400美元/噸，常州離口岸上海150公里，南京離常州150公里，鋼材運(yùn)費(fèi)0.1元／噸公里，貿(mào)易費(fèi)用為貨價(jià)的6％，影子匯率為1美元等于9人民幣元，求南京鋼廠項(xiàng)目鋼材的影子價(jià)格。

解：項(xiàng)目上馬生產(chǎn)的鋼材為替代進(jìn)口的產(chǎn)出物，其影子價(jià)格為：

到岸價(jià)格×影子匯率+（港口到用戶運(yùn)費(fèi)+貿(mào)易費(fèi)用）-（項(xiàng)目到用戶運(yùn)費(fèi)+貿(mào)易費(fèi)用）=400×9+150×0.1+400×9×6%－150×0.1－鋼材的影子價(jià)格×6%(3分)=鋼材的影子價(jià)格 所以鋼材的影子價(jià)格=3600元/噸

六、論述題

一、設(shè)立項(xiàng)目的基本原因有哪些？如何從宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境考察設(shè)立的項(xiàng)目是否可行？

項(xiàng)目設(shè)立的動(dòng)因：

1、國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展長遠(yuǎn)規(guī)劃的需要；

2、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要；

3、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；

4、企業(yè)自身發(fā)展的需要。

設(shè)立項(xiàng)目所宏觀經(jīng)濟(jì)條件：

1、項(xiàng)目建設(shè)是否符合國民經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的需要；

2、項(xiàng)目建設(shè)是否符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)需要；

3、項(xiàng)目建設(shè)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

設(shè)立項(xiàng)目的微觀經(jīng)濟(jì)條件：

1、項(xiàng)目發(fā)起人的背景條件；

2、項(xiàng)目發(fā)展概況；

3、項(xiàng)目產(chǎn)品是否符合市場要求；

4、項(xiàng)目建設(shè)是否符合企業(yè)發(fā)展的要求；

5、項(xiàng)目建設(shè)是否能將科研成果轉(zhuǎn)化為社會(huì)生產(chǎn)力；

6、項(xiàng)目建設(shè)是否能取得較好的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益。

二、項(xiàng)目后評(píng)估與前評(píng)估的比較？

項(xiàng)目后評(píng)估與前評(píng)估的區(qū)別表現(xiàn)在：

①評(píng)估主體不同。前評(píng)估是由投資主體（投資者、貸款決策機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目審批部門等）組織實(shí)施的；后評(píng)估則是以投資運(yùn)行的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、單設(shè)的后評(píng)估機(jī)構(gòu)或決策的上一級(jí)機(jī)構(gòu)為主，組織主管部門會(huì)同計(jì)劃、財(cái)政、審計(jì)、銀行、設(shè)計(jì)、質(zhì)量等有關(guān)部門進(jìn)行；

②評(píng)估的側(cè)重點(diǎn)不同。前評(píng)估主要是以定量為主，側(cè)重于項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析與評(píng)估；后評(píng)估則要結(jié)合行政和法律、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)、建設(shè)和生產(chǎn)、決策和實(shí)施等各方面的內(nèi)容進(jìn)行綜合評(píng)估；

③評(píng)估的內(nèi)容不同。前評(píng)估主要是對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、可行性、合理性及技術(shù)方案和生產(chǎn)建設(shè)條件等進(jìn)行評(píng)估，對(duì)未來的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益進(jìn)行科學(xué)預(yù)測；后評(píng)估還要對(duì)項(xiàng)目決策的準(zhǔn)確程度和實(shí)施效率進(jìn)行評(píng)估，對(duì)項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)行善進(jìn)行深入細(xì)致的分析；

④評(píng)估的依據(jù)不同。前評(píng)估主要依據(jù)歷史資料和經(jīng)驗(yàn)性資料，以及國家和有關(guān)部門頒發(fā)的政策、規(guī)定、方法、參數(shù)等文件；后評(píng)估則主要依據(jù)建成投產(chǎn)后項(xiàng)目實(shí)施的現(xiàn)實(shí)資料，并把歷史資料與現(xiàn)實(shí)資料進(jìn)行對(duì)比分析，其準(zhǔn)確程度較高，說明力較強(qiáng)；

⑤評(píng)估的階段不同。前評(píng)估是在項(xiàng)目決策前的前期工作階段進(jìn)行，是項(xiàng)目前期工作的重要內(nèi)容之一，是為項(xiàng)目投資決策提供依據(jù)的評(píng)估。后評(píng)估是在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后一段時(shí)間里，對(duì)項(xiàng)目全過程的總體情況進(jìn)行的評(píng)估。