第一篇：銀行從業(yè)-個人理財(小抄版)

個人理財[財務(wù)分析/財務(wù)規(guī)劃/投資顧問/資產(chǎn)管理].特點[個人客戶/專業(yè)化/顧問受托性質(zhì)/個性化綜合化].業(yè)務(wù)分類[理財顧問(財務(wù)分析規(guī)劃/投資建議/投資產(chǎn)品推介);綜合理財服務(wù)(接收委托授權(quán),約定,投資管理)/私人銀行/理財計劃].經(jīng)濟周期[恢復(fù)繁榮衰退蕭條].經(jīng)濟與理財[增長:儲蓄/減/收益低;債/減/收益低;股/增/牛市;基/增/增值;房/增/價格上升.衰退:儲蓄/增/收益穩(wěn)定;債/增/風(fēng)險小;股/減/熊;基/減/縮水;房/減/市場淡].通脹與理財[通脹:儲蓄/減/收益低;債/減/收益低;股/適增/價格升;金/增/規(guī)避通脹.通縮:儲蓄/維持/穩(wěn)定;債/減/價格跌;股/減/價格跌;金/維持/穩(wěn)定].利率與理財[利率上升:儲蓄/增;債股基房外匯/減].市場有效性[弱有效/反映歷史信息/技術(shù)分析/徒勞;半強有效/公開信息/基本面分析無作用;強有效/所有信息包括內(nèi)幕信].標(biāo)準(zhǔn)差=ΣPi*[Ri-E(Ri)]2.變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率.理財價值觀[后享受/平衡型基金/養(yǎng)老險或投資保單;先享受/單一指數(shù)基金/基本需求養(yǎng)老險;購房型/中短期看好基金/短期儲蓄險或房貸壽險;子女中心/中長期表現(xiàn)穩(wěn)定基/子女教育基].客戶分級[進取;成長/開放式股基/大型藍(lán)籌股/長期持有;平衡/不厭惡不追求;穩(wěn)健/偏向保守;保守].三大產(chǎn)品組合[儲蓄產(chǎn)品/安全性高流動好收益差/定活期存款貨幣基金國債/應(yīng)對日常開支短期債務(wù)支出意外支出;投資產(chǎn)品/風(fēng)險可控收益較高/基金藍(lán)籌股指數(shù)投資/中長期生活需要：子女教育養(yǎng)老購房贍養(yǎng);投機產(chǎn)品/高風(fēng)險高收益/期權(quán)期貨衍生品彩票對沖基金/獲取高額回報,不超總額10%].金融市場市場特點[商品特殊性/價格一致性/活動集中性/雙方可變性].市場功能[微觀/集聚/財富/避險/交易;宏觀/資源配置/調(diào)節(jié)/反映].第三市場(場外/經(jīng)紀(jì)人/成本低限制少);第四市場(大宗電子/無經(jīng)紀(jì)人).貨幣市場[同業(yè)拆借/短期政府債/回購/商票/銀行承兌/可轉(zhuǎn)讓定期存單].特征[低風(fēng)險低收益/期限短流動好/交易量大].股票特征[收益/風(fēng)險/穩(wěn)定/流通/參與性].債券市場特征[償還/流動/安全/收益性].債券市場功能[流通變現(xiàn)/聚集資金/反映經(jīng)營財務(wù)/宏觀調(diào)控].金融衍生品市場(可復(fù)制/杠桿特性)[轉(zhuǎn)移風(fēng)險/價格發(fā)現(xiàn)/交易效率/資源配置].金融遠(yuǎn)期[規(guī)避價格風(fēng)險/非標(biāo)準(zhǔn)化/柜臺/無履約保證].金融期貨[標(biāo)準(zhǔn)化/對沖/擔(dān)保/最小變動單位].金融互換[利率/貨幣互換].外匯市場[空間統(tǒng)一/時間連續(xù);活動樞紐/外匯價格體系/調(diào)節(jié)外匯供求/支付結(jié)算/規(guī)避外匯風(fēng)險].保險功能[轉(zhuǎn)移風(fēng)險分?jǐn)倱p失/補償/融通].黃金[.99%/.95%/.9%/.5%;/供求/通脹/利率/匯率].房地產(chǎn)(固定/有限/差異/保值增殖)(升值/財務(wù)杠桿效應(yīng)/變現(xiàn)性差/單價高/不可移動).世界金融市場[聯(lián)動性增強/監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨同/趨于統(tǒng)一/衍生品市場].銀行理財產(chǎn)品2002問世;2005結(jié)構(gòu)性.貨幣型產(chǎn)品[投資期限短/流動性高/安全性好/贖回靈活/活期存款替代品;國債/金融債/央票/債券回購/信用高企業(yè)債/公司債/短融/其他;信用風(fēng)險低/流動性風(fēng)險小/保守穩(wěn)健].債券型產(chǎn)品[結(jié)構(gòu)簡單/風(fēng)險小/收益穩(wěn)定/認(rèn)知度高/容易理解;風(fēng)險較低/收益不高/保守穩(wěn)健;利率/匯率/流動性風(fēng)險].股票類產(chǎn)品[一般性客戶不得投資股票;高資產(chǎn)精致客戶死人B不受限].信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品

[30%;調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)/影響政策有效性/窗口指導(dǎo);信用/收益/流動性風(fēng)險].組合投資類產(chǎn)品[資產(chǎn)池/動態(tài)管理;期限廣/分散風(fēng)險擴大范圍收益/發(fā)行人主動管理;不透明/依賴管理水平/期限錯配復(fù)雜風(fēng)險;非/保本浮動].結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品[固定收益與衍生品組合;最迅速最具潛力;標(biāo)的價格波動/本金/收益/流動性風(fēng)險;外匯掛鉤類/標(biāo)的是一組或多組外匯匯率/看好/看淡/區(qū)間式投資;不是存款替代品/流動性/集中投資/匯率/提前終止/未成功認(rèn)購/不保證收益風(fēng)險;利率債券掛鉤類/利率債券(LIBOR/國庫券/公司債);股票掛鉤類(聯(lián)動式投資產(chǎn)品)/拆解組合衍生性產(chǎn)品/搭配零息債券;單股/股籃].新股申購產(chǎn)品[中簽率/首日漲幅/其他;系統(tǒng)性/網(wǎng)下申購流動性風(fēng)險;新股/可轉(zhuǎn)債/可分離債].發(fā)展趨勢[同業(yè)理財/投資組合保險策略/動態(tài)管理類/POP模式/另類].代理理財[適用性/客觀性原則].基金[集合理財專業(yè)管理/組合分散投資/利益共享風(fēng)險共擔(dān)/嚴(yán)格監(jiān)管信息透明/獨立托管保障安全;收益(資本利得/紅利/債券利息/存款利息);基礎(chǔ)資產(chǎn)波動/流動性風(fēng)險].保險[壽險(分紅/萬能/投連險)/財險(房貸/對公抵押物財產(chǎn)/家庭財產(chǎn)險)].國債[價格/再投資/違約/贖回/提前償付/通貨膨脹風(fēng)險;價格影響：期限/基礎(chǔ)/市場/票面利率/市場價格/流動性/信用等級/稅收待遇/宏觀經(jīng)濟].信托風(fēng)險[投資項目/項目主體/信托公司/流動性].黃金[條塊現(xiàn)貨/金幣/基金/紙黃金;市場風(fēng)險第一位].理財顧問[財務(wù)分析/財務(wù)規(guī)劃/投資建議/產(chǎn)品推介].特點[顧問/專業(yè)/綜合/制度/長期性].服務(wù)流程[資料收集/財務(wù)分析/財務(wù)目標(biāo)分析確認(rèn)/財務(wù)規(guī)劃/建立投資組合/實施計劃/績效評估].客戶風(fēng)險特征[風(fēng)險偏好/認(rèn)知度/承受能力].客戶理財特征[投資渠道偏好/知識結(jié)構(gòu)/生活方式/性格].理財目標(biāo)[短期（休假/購車/存款/5Y;中期（子女教育儲蓄/按揭）;長期（退休/遺產(chǎn)）].財務(wù)規(guī)劃[現(xiàn)金消費債務(wù)管理/資金結(jié)余;保險規(guī)劃/風(fēng)險轉(zhuǎn)移;稅收規(guī)劃/減少支出;人生事件規(guī)劃/住房教育養(yǎng)老;投資規(guī)劃/保值增值].個人信貸能力[收入/資產(chǎn)價值/利率].保險規(guī)劃[原則:轉(zhuǎn)移風(fēng)險/量力而行/分析需要].稅收規(guī)劃[原則:合法/目的/規(guī)劃/綜合性;內(nèi)容:避稅(買國債)/節(jié)稅(捐贈)/轉(zhuǎn)嫁].教育規(guī)劃關(guān)鍵數(shù)據(jù)[所需資金/時間 /每月投資額/通脹率/基本利率].退休規(guī)劃[誤區(qū):計劃太遲/估計太樂觀/投資過于保守].E第一年支出/c生活費增長率/r投資報酬率/n預(yù)期余壽.投資規(guī)劃步驟[確定目標(biāo)/認(rèn)識風(fēng)險承受力/確定投資計劃/實施/監(jiān)控].代客境外理財[特點:投資境外/市場有限/可用人民幣;風(fēng)險:市場/信用風(fēng)險].個人理財風(fēng)險管理[風(fēng)險類型:產(chǎn)品屬性與客戶風(fēng)險偏好錯配風(fēng)險/基礎(chǔ)資產(chǎn)市場/支付結(jié)構(gòu)/投資管理風(fēng)險].理財產(chǎn)品風(fēng)險類型[市場/政策/信用/流動性/提前終止/銷售/操作/交易對手管理風(fēng)/延期/不可抗力].產(chǎn)品風(fēng)險管理[設(shè)計/運作/到期風(fēng)險].

第二篇：銀行從業(yè)個人理財筆記

銀行從業(yè)資格-個人理財

1.銀行理財業(yè)務(wù)按是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進行投資和管理可分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。

理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。（國內(nèi)不允許商業(yè)銀行從事證券和信托業(yè)務(wù)，只能是代理，不能自營）

綜合理財服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活功。

綜合理財服務(wù)與理財顧問服務(wù)的一個重要區(qū)別是:在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產(chǎn)管理。與理財顧問服務(wù)相比，綜合理財服務(wù)更加突出個性化服務(wù)。（理財顧問服務(wù)-師爺，綜合理財服務(wù)-掌柜）2.銀行往往根據(jù)客戶類型進行業(yè)務(wù)分類，將理財業(yè)務(wù)可分為理財業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)三個層次。

一般而言，理財業(yè)務(wù)是面向所有客戶提供的基礎(chǔ)性服務(wù)，而財富管理業(yè)務(wù)是面向中高端客戶提供的服務(wù)，而私人銀行業(yè)務(wù)則是僅面向高端客戶提供的服務(wù)。

3.生命周期理論、貨幣的時間價值理論、投資理論是個人理財業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)理論。

貨幣的時間價值，是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資（再投資）所增加的價值，或者是指貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的價值。

貨幣之所以具有時間價值，是因為：

① 貨幣可以滿足當(dāng)前消費或用于投資而產(chǎn)生回報，貨幣占用具有機會成本；

② 通貨膨脹會致使貨幣貶值；

③ 投資有風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補償。

年金是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同的現(xiàn)金流。例如，退休后每個月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。年金通常用PMT表示。

5.必要收益率是指投資某投資對象所要求的最低的回報率，也稱必要回報率。

投資者放棄當(dāng)前消費而投資，應(yīng)該得到相應(yīng)補償，即將來的貨幣總量的實際購買力要比當(dāng)前投入的貨幣的實際購買力有所增加，在沒有通貨膨脹的情況下，這個增量就是投資的真實收益，即貨幣的純時間價值。

投資者預(yù)期價格在投資期內(nèi)會上漲，即存在通貨膨脹，他必將要求得到對于通貨膨脹所造成的損失的補償。

投資者對投資的將來收益不能確定，他將要求對該不確定性進行補償，即投資的風(fēng)險補償。

真實收益率（貨幣的純時間價值）、通貨膨脹率和風(fēng)險補償三部分構(gòu)成了投資者的必要收

益率，它是進行一項投資可能接受的最低收益率。

6.家庭投資前的現(xiàn)金儲備包括以下幾個方面：一是家庭基本生活支出儲備金，通常占6～12個月的家庭生活費： 二是用于不時之需和意外損失的家庭意外支出儲備金，通常是家庭凈資產(chǎn)的5% ～10% ；三是家庭短期債務(wù)儲備金，主要包括用于償還信用卡透支額、短期個人借款、3～6 個月的個人消費貸款月供款等；四是家庭短期必需支出，主要是短期內(nèi)可能需要動用的買房買車款、結(jié)婚生子款、裝修款、醫(yī)療住院款、旅游款等。這些用于保障家庭基本開支的費用一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或半年以內(nèi)定期存款方式，或者購買貨幣基金等流動性、安全性好的產(chǎn)品

7.通常，人們將權(quán)證、期權(quán)、期貨、對沖基金、垃圾債券等視為極高風(fēng)險、極高收益資產(chǎn)；將股票、股票型基金、外匯投資組合等視為高風(fēng)險、高收益資產(chǎn)； 將金銀、集合信托、債券基金等視為中風(fēng)險、中收益資產(chǎn)；將債券、貨幣基金、投資分紅險視為較低風(fēng)險、較低收益的資產(chǎn)；而將存款、國債、貨幣基金等視為低風(fēng)險、低收益的資產(chǎn)。

7~~基金分類

? 根據(jù)投資對象不同，基金可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金。

股票型基金是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。

債券基金是指80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的基金。

貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。

? 根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。

一般開放式基金不上市交易（特殊開放式基金LOF可上市），一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定；

封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。

? 根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金，目前我國的證券投資基金均為契約型基金。

? 根據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。

成長型基金以追求資本增值為基本目標(biāo)，主要以具有良好增值潛力的股票為投資對象。成長型基金強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益，現(xiàn)金持有量小，大部分投資到資本市場。成長型基金一般不派息，而是將股息再投資。

收入型基金以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)，強調(diào)穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入，現(xiàn)金持有量大，投資傾向多樣化。

平衡型基金既注重資本增值又注重當(dāng)期收入。8.一般來說，如果相信市場無效，投資者將采取主動投資策略；如果相信市場有效，投資者將采取被動投資策略。

①主動投資策略。

技術(shù)分析是對股票歷史信息如股價和交易量等進行研究，希望找出其波動周期的運動規(guī)律以期形成預(yù)測模型（市場有效性假定意味著只要市場達(dá)到弱有效，技術(shù)分析將毫無可取之處）。

基本面分析是利用公司的公開信息如盈利和紅利前景、未來利率的預(yù)期及公司風(fēng)險的評估來決定適當(dāng)?shù)墓善眱r格（市場有效性假定認(rèn)為，如果市場是次強有效，股價已反映了所有的公開信息，那么基本面分析將是徒勞的）

②被動投資策略。

相信市場有效的投資者采取被動投資策略，因為他們認(rèn)為主動管理基本上是自費精力。該策略不是試圖戰(zhàn)勝市場，取得超額收益，而是建立一個充分分散化的證券投資組合，以期取得市場的平均收益，如常見的指數(shù)基金。

9.年化收益率

年化收益率僅是把當(dāng)前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。比如某銀行賣的一款理財產(chǎn)品，號稱91天的年化收益率為3.1%，那么你購買了10萬元，實際上你能收到的利息是10萬*3.1%*91/365=772.88元，絕對不是3100元。另外還要注意，一般銀行的理財產(chǎn)品不像銀行定期那樣當(dāng)天存款就當(dāng)天計息，到期就返還本金及利息。理財產(chǎn)品都有認(rèn)購期，清算期等等。這期間的本金是不計算利息或只計算活期利息的，比如某款理財產(chǎn)品的認(rèn)購期有5天，到期日到還本清算期之間又是5天，那么你實際的資金占用就是101天。實際的資金年化收益只有772.88*365/（101*10萬）=2.79%。絕對收益是772.88/10萬=0.7728%。

對于較長期限的理財產(chǎn)品來說，認(rèn)購期，清算期這樣的時間也許可以忽略不計，而對于7天或一個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品來說，這個時間就有非常大的影響了。比如銀行的7天理財產(chǎn)品，號稱年化收益率是1.7%，但至少要占用8天資金，1.7%*7/8=1.48%，已經(jīng)跟銀行的7天通知存款差不多了，而銀行通知存款，無論是方便程度還是穩(wěn)定可靠程度，都要遠(yuǎn)高于一般有風(fēng)險的理財產(chǎn)品的。所以看年化收益率，絕對不是看他聲稱的數(shù)字，而要看實際的收入數(shù)字。

任何一個理財產(chǎn)品或理財工具都具有收益性、風(fēng)險性與流動性的三重特征，并在三者之間尋求一個最佳的平衡。

一般而言，投資者在理財過程中會產(chǎn)生兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性支出也稱為強制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出。義務(wù)性支出包括三項：第一，日常生活基本開銷；第二，已有負(fù)債的本利償還支出；第三，已有保險的續(xù)期保費支出。

收入中除去義務(wù)性支出的部分就是選擇性支出，選擇性支出也稱為任意性支出。12

如果用于投資的一項資金可以長時間持續(xù)進行投資而無須考慮短時間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項投資可承受的風(fēng)險能力就較強。影響投資風(fēng)險的主要有以下幾點因素：

①景氣循環(huán)。金融市場的短期波動，難以預(yù)測，盈虧很難通過技術(shù)操作來控制。若投資時間長，則可跨過幾個循環(huán)周期，可選擇景氣周期高峰時賣出得利。

② 復(fù)利效應(yīng)。短期的投資即使獲利豐厚，若沒有經(jīng)過一定時期所產(chǎn)生的復(fù)利效應(yīng)，其收益還是有限的，而一旦虧損就會導(dǎo)致短期理財目標(biāo)無法實現(xiàn)，從而產(chǎn)生一定的風(fēng)險。

③ 投資期限。根據(jù)統(tǒng)計結(jié)果，發(fā)現(xiàn)報酬率上下限的差異隨著投資期限的延長而越來越小，標(biāo)準(zhǔn)差也越來越小，這說明投資時間越長，平均報酬率越穩(wěn)定。同一種投資工具的風(fēng)險，可通過延長投資時間來降低，因此投資期限越長越可選擇短期內(nèi)風(fēng)險較高的投資工具。1

3按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為發(fā)行市場、二級市場、第三市場和第四市場。

金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場是發(fā)行市場，又稱一級市場。

金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場即為二級市場，又稱流通市場。它是進行股票、債券和其他有價證券買賣的市場。第三市場是指證券在交易所上市，在場外市場通過交易所會員的經(jīng)紀(jì)人公司進行交易的市場。相對于交易所交易來說，它具有限制少、成本低的優(yōu)點。

第四市場是大宗交易者利用電腦網(wǎng)絡(luò)直接進行交易的市場，中間沒有經(jīng)紀(jì)人的介入。機構(gòu)投資者在證券交易中所占的比例越來越大，他們之間的證券買賣數(shù)額大，通常避開經(jīng)紀(jì)人直接交易，以降低成本。14

按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場。

（1）貨幣市場。貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價證券市場。貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。這些交易工具可以隨時在市場上出售變現(xiàn)，故被稱為準(zhǔn)貨幣。

（2）資本市場。資本市場是指提供長期(一年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。

(3)金融衍生品市場。金融衍生品市場是以金融衍生品為交易對象的市場，可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠(yuǎn)期協(xié)議市場和互換市場。

（4）外匯市場。外匯市場是指由銀行等金融機構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與，通過中介機構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)，以各種可兌換貨幣為買賣對象的交易市場。外匯市場是指由銀行等金融機構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。

（5）保險市場。保險是對因意外災(zāi)害事故所造成的財產(chǎn)損失和人身傷害所提供的補償。保險市場以保險商品的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓為交易對象，是一種特殊形式的金融市場。（6）黃金及其他投資品市場。

15.（1）投保人。投保人是指與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負(fù)有支付保險費義務(wù)的人。投保人可以是自然人也可以是法人。（2）保險人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的保險公司。

（3）被保險人。被保險人是指其財產(chǎn)或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權(quán)的人，投保人可以為被保險人。在財產(chǎn)保險中，被保險人一般是被保險財產(chǎn)的所有者，當(dāng)發(fā)生保險事故后，享有賠償請求權(quán)；人身保險的被保險人，就是以其生命或身體為保險標(biāo)的，并以其生存、死亡、疾病或傷害為保險事故的人，也就是保險的對象，也可說是指保險事故發(fā)生時，遭受損害的人。

（4）受益人。受益人指人身保險合同中由被保險人或者投保人指定的享有保險金請求權(quán)的人。被保險人有權(quán)隨時更改受益人，但應(yīng)事先通知保險人。如果被保險人未指定受益人，則被保險人的法定繼承人即為受益人。16

再保險也叫分保，是指保險人將其承擔(dān)的保險業(yè)務(wù)，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給其他保險人。再保險是保險人為了減輕自身承擔(dān)的保險責(zé)任而將其不愿意承擔(dān)或超過自己承保能力以

外的部分保險責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給其他保險人或保險集團承保的行為。因這種辦理保險業(yè)務(wù)的方法有再一次進行保險的性質(zhì)，故稱再保險。再保險業(yè)務(wù)是國際保險市場上通行的業(yè)務(wù)。它可以使保險人避免危險過于集中，不致因一次巨大事故的發(fā)生而無法履行支付賠款義務(wù)，對經(jīng)營保險業(yè)務(wù)起了穩(wěn)定作用。

假如，有人在a買了一個巨額的保險，a覺得萬一出了風(fēng)險自己無力獨自承擔(dān)。于是a找到b，在b為自己上了一份再保險，與b共同承擔(dān)責(zé)任。這就是再保險

銀行理財產(chǎn)品按收益或者本金是否可以保全可分為兩類:保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品(含部分保本產(chǎn)品)。

保本類理財產(chǎn)品的特點是投資者在到期日可以獲得l00%的本金，并有機會獲得更高投資回報。保本類理財產(chǎn)品雖然可以保證到期日本金沒有損失，但并不意味著完全沒有風(fēng)險。保本類理財產(chǎn)品一般不得提前支取，投資者應(yīng)確信在投資期間不使用投資本金；或允許提前支取，但需按照銀行參照產(chǎn)品市場價值提供的提前贖回價格計算返還金額。

非保本類理財產(chǎn)品的特點是銀行不保證在到期日投資者可以獲得100% 的本金。投資者有可能損失部分或者全部的本金。非保本類理財產(chǎn)品適合能承受一定風(fēng)險的投資者。

隨著銀行對保本類理財產(chǎn)品的需求細(xì)分，部分保本產(chǎn)品產(chǎn)生。部分保本產(chǎn)品保證客戶到期獲得本金的一定比例(如本金的90%)。因此嚴(yán)格意義上來說，部分保本產(chǎn)品屬于非保本產(chǎn)品的一種。較之于保本產(chǎn)品，部分保本產(chǎn)品風(fēng)險和潛在收益都相應(yīng)提高。與其他非保本產(chǎn)品相比，部分保本產(chǎn)品有明確的本金保證底線，風(fēng)險控制在一定范圍。17

銀行理財產(chǎn)品按期次性可分為兩種：期次類和滾動發(fā)行。期次類產(chǎn)品只在一段銷售時間內(nèi)銷售，比如委托期為一周或一年的產(chǎn)品，到期后利隨本消，產(chǎn)品結(jié)束；而滾動發(fā)行產(chǎn)品，比如每月滾動銷售的產(chǎn)品，是采取循環(huán)銷售的方式，這樣投資者可以進行連續(xù)投資，擁有更多的選擇機會。

根據(jù)市場一般性劃分，1個月以內(nèi)的產(chǎn)品稱為超短期理財產(chǎn)品，1個月至1年期的理財產(chǎn)品稱為短期理財產(chǎn)品，1年至2 年期的理財產(chǎn)品稱為中期理財產(chǎn)品，2 年期以上理財產(chǎn)品稱為長期理財產(chǎn)品。特殊類型基金

特殊類型基金包括基金中的基金FOF（Fund of Fund）、交易型開放式指數(shù)基金ETF（Exchange Traded Fund）、上市開放式基金LOF（ListedOpen-Ended Fund）、QDII基金和基金“一對多”專戶理財?shù)取?/p>

FOF 是-種專門投資于其他證券投資基金的基金，它并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)。

ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金，投資者可以像買賣股票那樣買賣ETF，從而實現(xiàn)對指數(shù)的買賣。因此，ETF 可以理解為“股票化的指數(shù)投資產(chǎn)品”。從本質(zhì)上看，ETF 屬于開放式基金的一種特殊類型，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額。不過，ETF 的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票，這是ETF有別于其他開放式基金的主要特征之一。

與ETF不同的是，LOF 的申購、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷網(wǎng)點進行；而ETF的申購、贖回則是基金份額與一籃子股票的交易，且通過交易所進行。LOF發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。LOF兼具封閉式基金交易方便、交易成本較低和開放式基金價格貼近凈值的優(yōu)點，為交易所交易

基金在中國現(xiàn)行法規(guī)下的變通品種，被稱為中國特色的ETF，其具有與ETF相同的特征：一方面可以在交易所交易，另一方面又是開放式基金，持有人可以根據(jù)基金凈值申購贖回。

QDII 基金是指在一國境內(nèi)設(shè)置、經(jīng)批準(zhǔn)可以在境外證券市場進行股票、債券等有價證券投資的基金。

基金專戶理財又稱基金管理公司獨立賬戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是基金管理公司向特定對象（主要是機構(gòu)客戶和高端個人客戶）提供的個性化財產(chǎn)管理服務(wù)。其市場動機主要是，一些大企業(yè)或特定機構(gòu)或中產(chǎn)階層擁有大量閑置資金，需要通過獨立賬戶加以專門管理。而“一對多”專戶理財通俗來說是指多個客戶把錢匯總在一個賬戶交給基金公司專業(yè)團隊打理。

20.基金交易賬戶和基金TA賬戶

基金TA（Transfer Agent過戶代理）賬戶又稱基金賬戶，是指注冊登記機構(gòu)為 投資人 建立的，用于 管理 和記錄投資人基金種類、數(shù)量變化等情況的 賬戶，不論投資人是通過哪個渠道辦理，均記錄在該賬戶下。

基金交易賬戶，是 基金銷售機構(gòu)(包括 直銷 和代銷機構(gòu))為投資人開立的，用于管理和記錄投資人在該銷售機構(gòu)交易的基金種類、數(shù)量變化情況的賬戶。

一般而言，投資者先要開立基金TA賬戶，然后在買基金時銷售機構(gòu)自動幫你開通基金交易賬戶。

基金TA賬號是與基金公司相關(guān)的，基金交易賬戶是與如銀行這樣的基金銷售機構(gòu)相關(guān)的。投資人在同一家 銀行 購買不同 公司 的基金，就會有幾個基金公司的TA賬戶，但是只有這家銀行的交易賬戶;反過來，如果投資者在不同的銀行購買同一家公司的基金，就會有幾個交易賬戶，但是TA賬戶始終只有一個。

第三篇：銀行從業(yè)-個人貸款(小抄版)

對銀行意義[收入來源/分散風(fēng)險].個貸特征[貸款品種多用途廣/貸款便利/還款方式靈活].1999.2人行《關(guān)于開展個人消費信貸的指導(dǎo)意見》.個貸分類[按產(chǎn)品用途:住房/消費(基礎(chǔ)是借款人信用和未來購買力)/經(jīng)營].個貸要素[貸款對象/利率/期限/還款方式/擔(dān)保方式/貸款額度].等額本息每月還款額=月利率*(1+月利率)^還款期數(shù)/[(1+月利率)^還款期數(shù)-1]*本金.等額本金每月還款額=本金/還款期數(shù)+(本金-已歸還本金)*月利率.市場環(huán)境分析任務(wù)[購買行為/市場細(xì)分/目標(biāo)市場/市場定位]經(jīng)常/系統(tǒng)/科學(xué)/制度化.SWOT分析法[優(yōu)/劣勢/機遇/威脅].市場細(xì)分原則[可衡量性(基礎(chǔ))/可進入性/差異性/經(jīng)濟性].市場定位原則[發(fā)揮優(yōu)勢/圍繞目標(biāo)/突出特色].[主導(dǎo)式/追隨式/補缺式].定位策略[客戶/產(chǎn)品/形象/利益/競爭/聯(lián)盟].營銷渠道[合作單位營銷/網(wǎng)點機構(gòu)營銷(最重要)/網(wǎng)上銀行營銷].營銷策略4Ps[產(chǎn)品/定價/渠道/促銷].營銷方法[品牌/策略/定向].網(wǎng)上銀行功能[信息服務(wù)/展示與查詢/綜合業(yè)務(wù)].房貸特征[金額大期限長、以抵押為前提建立借貸關(guān)系、風(fēng)險因素類似具有系統(tǒng)性]1985建行首開房貸.房貸要素[利率0.7/期限最長30/一般保證＜=5Y，額度＜=50%;住房置業(yè)保證＜=15Y,額度＜=70%;首套首付不低20%/首套面積90以上/不低30%/二套不低40].貸款流程[受理調(diào)查/審查審批/簽約發(fā)放/貸后管理].假個貸[不具有真實購房目的/虛構(gòu)購房行為使其具有真實表象/捏造借款人資料].防范措施[加強一線人員建設(shè)、嚴(yán)把貸款準(zhǔn)入關(guān)/完善個人住房貸款風(fēng)險保證金制度/利用法律手段，追究當(dāng)事人刑事責(zé)任].公積金貸款原則[存貸結(jié)合/先存后貸/整借零還/貸款擔(dān)保]特點[互助/普遍/利率低/期限長]額度[一般80%/集資90%/二手70%/有價證券質(zhì)押90%/建造翻建60%].職責(zé)分工[公積金中心：制定政策/負(fù)責(zé)審批/承擔(dān)風(fēng)險銀行：簽約/發(fā)放//貸前調(diào)查/審核/錄入/貸后管理].管理[逾期90天以內(nèi)告之借款人/過90天發(fā)提前還款通知書/過180天/提起訴訟處置抵押物].汽車貸款1996建行與一汽集團.貸款原則[設(shè)定擔(dān)保/分類管理/特定用途].運行模式[間客式(主導(dǎo)模式)/先買車后貸款/直客式/先貸款后買車/不涉及第三方].貸款要素[自用商用不超5Y(含展)/二手不超3Y(含)/展期不超1Y].額度[自用不超80%/商用70%/二手50%].欺詐風(fēng)險[一車多貸/甲貸乙用/虛報車價/冒名頂替/全部造假/虛假車行].個人教育貸款:1999工行試點/2000.9全面推行.2002四定三考核[定學(xué)校/定范圍/定額度/定銀行].特征[社會公益性，政策參與/信用類貸款，風(fēng)險高].國家助學(xué)貸款原則[財政貼息/風(fēng)險補償/信用發(fā)放/?？顚Ｓ?按期償還]期限不超10Y.額度不超6000.貸后貼息：經(jīng)辦行于每季度后10個工作日內(nèi)上報總行.風(fēng)險補償金：經(jīng)辦行于每Y9月底前匯總上報分行.商業(yè)助學(xué)貸款原則[部分自籌/有效擔(dān)保/?？顚Ｓ?按期償還].個人經(jīng)營類貸款分類[專項貸款(商用房/設(shè)備;流動資金貸款).特點[適用面廣/審批手續(xù)相對簡便/期限較短(通常為3-5Y)/用途多樣/影響因素復(fù)雜/風(fēng)險控制難度較大].商用房貸款[利率不低于基準(zhǔn)1.1倍/期限不超10Y/額度不超50%商住兩用不超55%].設(shè)備貸款[一般3Y，最長不超5Y/家屬不能作為保證人/額度不超70%，最高額(質(zhì)押物的90%、抵押物的70%)不超200萬].有擔(dān)保流動資金貸款[不低于基準(zhǔn)1.1倍/期限一般在1Y以內(nèi)，有些3-5Y].無擔(dān)保流動資金貸款[期限一般為1Y以內(nèi)，個別最短6月，最長4Y/最高限額20-50萬].個人質(zhì)押貸款特點[風(fēng)險較低/擔(dān)保方式相對安全/時間短周期快/操作流程短/質(zhì)物范圍廣泛].個人信用貸款特點[準(zhǔn)入條件嚴(yán)格/貸款額度小(不超100萬)/貸款期限短].期限一般為1Y(含)，最長不超3Y.個人抵押授信貸款(最高額貸款)特點[先授信后用信/一次授信循環(huán)使用(有效期一般1Y)/貸款用途綜合]期限最長30Y/額度=抵押房產(chǎn)價值×抵押率(最高70%)/貸后檢查：對正常關(guān)注類不定期抽查;對次級可疑損失類采取定期(至少每季度)全面檢查.住房裝修貸款期限一般為1~3Y，最長不超過5Y(含)/額度不超20萬.個人耐用消費品貸款期限一般在1Y以內(nèi)，最長3Y(含)/額度2000(含)—10萬(含)/首付不少于20-30%.個人醫(yī)療貸款期限最短6個月，最長3Y/額度最低3000，不超過保單現(xiàn)金價值80%.個人旅游消費貸款期限一般為1-3Y，最長不超5Y(含)/額度首付20%后，最高不超10萬.下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款原則 [擔(dān)保發(fā)放/微利貼息/?？顚Ｓ?按期償還]期限最長2Y,延期不超1Y/額度2000-2萬/合伙不超10萬.個人征信系統(tǒng)國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)/人行組織/直接使用者[銀行/本人/金融監(jiān)管機構(gòu)/司法部門]個人信用報告是基礎(chǔ)產(chǎn)品,信息內(nèi)容[基本/信用交易(含擔(dān)保)/特殊交易/特別記錄(破產(chǎn)/法院判決/查詢)/客戶本人聲明].《個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》，2005.6/2005.10.查詢個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫[審核個貸、信用卡申請、個人擔(dān)保等信貸業(yè)務(wù)/對已發(fā)放的個貸及信用卡進行信用風(fēng)險跟蹤管理]征信系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)流程管理：人行征信中心→商業(yè)銀行總行→商業(yè)銀行分支機構(gòu)，銀行用戶應(yīng)至少2個月更改一次登陸密碼.可以銷售設(shè)有抵押權(quán)的商品房，但是不得在未解除商品房買賣合同前、將該商品房轉(zhuǎn)售給他人；不得采取返本銷售的方式銷售已建成的商品房；不得采取售后包租的方式銷售未竣工商品房。對項目資本金未達(dá)35%、四證不全的項目，嚴(yán)禁發(fā)放貸款；對空置3Y以上的商品房，不得接受作為貸款抵押物；對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)不能發(fā)放流動資金性質(zhì)的貸款.對政府儲備機構(gòu)發(fā)放貸款應(yīng)采取抵押方式，且貸款額度不超土地評估價值的70%，期限不超2Y；借款人償還個人住房貸款的月支出不得高于其月收入的50%;個人汽車貸款采用按月計息、按計劃還本還款方式，但借款人必須在貸款發(fā)放后的第4個月開始償還首筆貸款本金。土地儲備貸款是向負(fù)責(zé)土地一級開發(fā)的機構(gòu)發(fā)放的、用于土地收購、土地前期開發(fā)整理的貸款。

第四篇：個人理財小抄版

超率累進稅率：即以征稅對象數(shù)額的相對率劃分若干級距，分別規(guī)定相應(yīng)的差別稅率，相對率每超過一個級距的，對超過的部分就按高一級的稅率計算征稅。目前，采用這種稅率的是土地增值稅。

偷稅：納稅人采取偽造、變造、隱匿、擅自銷毀賬簿、記賬憑證，或者在賬簿上多列支出或者不列、少列收入，或者經(jīng)稅務(wù)機關(guān)通知申報而拒不申報，或者進行虛假的納稅申報，不繳或者少繳稅款的行為

相對節(jié)稅原理：是指一定納稅總額并沒有減少，但因各個納稅期納稅總額的變化而增加了收益，從而相當(dāng)于沖減了稅收，使稅收總額相對減少。相對節(jié)稅原理主要利用的是貨幣的時間價值

經(jīng)濟適用房：是指根據(jù)國家經(jīng)濟適用住房建設(shè)計劃安排建設(shè)的住宅。由國家統(tǒng)一下達(dá)計劃，用地一般實行行政劃撥的方式，免收土地出讓金，對各種經(jīng)批準(zhǔn)的收費實行減半征收，出售價格實行政府指導(dǎo)價，按保本微利的原則確定。期房 ：即預(yù)售商品房，指從開發(fā)商取得《 商品房預(yù)售許可證》可以公開發(fā)售開始，直至取得之前的商品房。期房一般沒有整體竣工，購房者在購買期房時簽訂的是《 商品房預(yù)售合同》，購買后一般需要等待一段時間后才能入住。間接節(jié)稅原理：指某一個納稅人的稅收絕對額沒有減少，但這個納稅人的稅收客體所負(fù)擔(dān)的稅收絕對額減少，間接減少了另一個或一些納稅人稅收絕對額的節(jié)稅。遺囑：是個人在死后如何處理其財產(chǎn)的意愿的合法表示形式。立遺囑的原因是為了確保遺產(chǎn)按照被繼承人的意愿分配。大部分遺產(chǎn)計劃是通過遺囑進行的。

人壽保險：在遺產(chǎn)清算時提供流動性的最佳手段。保險金可確保遺產(chǎn)被完整無缺地轉(zhuǎn)移給受益人，不用擔(dān)心財產(chǎn)被強制拍賣、家庭財產(chǎn)被迫變現(xiàn)，高收益資產(chǎn)被迫出售。

1、個人理財就是對個人（家庭）的財務(wù)進行科學(xué)的、有計劃的、系統(tǒng)的全方位管理，以實現(xiàn)個人財產(chǎn)的合理安排、消費和使用，有效地增值和保值。

個人預(yù)算規(guī)劃的概念根據(jù)個人生活和財務(wù)目標(biāo)，制定投資理財?shù)挠媱?，將財?wù)安排用預(yù)算形式表達(dá)出來。預(yù)算能把常見的財務(wù)問題，例如濫用信用、缺乏常規(guī)儲蓄規(guī)劃等的發(fā)生幾率降至最低。

單利：指貨幣投資的累計利息與投資年限成正比關(guān)系，即每年投資產(chǎn)生的利息等于利息率r與初始投資的乘積。復(fù)利：即第一年所得利息r會加到初始的本金A之中，從而第二年記息的本金額會增大。也就是說，復(fù)利是對利息進行記息。

儲蓄：廣義：一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)國民收入中未被消費的部分。狹義：居民個人在銀行或者其它金融機構(gòu)的存款。

證券投機的含義 ：在證券市場上，交易者甘冒遭受經(jīng)濟損失的風(fēng)險而期望從證券市場價格波動中賺取利潤的證券交易行為。

債券：是一種有價證券，是經(jīng)濟主體為籌集資金而向投資者出具的、且承諾按一定利率定期付息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

股票：是一種有價證券，是股份公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身分和權(quán)益、并具以獲得股息和紅利的憑證。股票一經(jīng)認(rèn)購，不得以任何理由要求退股，只能通過證券市場讓。

契約型基金是依據(jù)信托契約通過發(fā)行受益憑證而組建的投資基金，一般由基金管理公司、基金保管公司及投資者三方訂立信托契約。

公司型基金是依據(jù)公司法成立，通過發(fā)行基金股份將集中起來的資金投資于各種有價證券。類似于股份公司。封閉型基金是指基金份額在發(fā)行前即確定，發(fā)行后基金總額不再變動；投資者只能在證券市場買賣基金而不能贖回。

理財建議

總體看來，張先生家庭的儲蓄能力、投資能力和償債能力都較強，結(jié)余比例較高，財務(wù)狀況較好。但其缺陷在于活期存款占總資產(chǎn)的比例過高，投資結(jié)構(gòu)不太合理。因為孩子還在上學(xué)，雙方父母需要補貼，夫婦倆是家庭收入的主要來源，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，將會影響孩子的教育及家庭的正常生活，所以建議增加保險保障這一理財計劃?，F(xiàn)在銀行存款25萬元左右，還剩10萬元左右的貸款未還。存貸利差高達(dá)每年3.24℅，這一情況在央行升息，房貸利率從明年開始調(diào)整后，將進一步加劇。另外家庭有購買轎車的想法，建議采用一次性付款的方式購車。理財方案1.現(xiàn)金規(guī)劃

客戶現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，對于張先生趙女士夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來說，保持三個月的消費支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃有?。這30，000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中10，000元可續(xù)存活期，另外，20，000元購買貨幣市場基金。貨幣市場基金本身流動性很強，同時收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。2.保險規(guī)劃

建議客戶每年購買不超過4.5萬元的保險費用(家庭可支配收入的15%)，具體如下：

A.壽險：壽險保障約500萬，預(yù)計年保費支出30，000元。

B.意外保障保險：保障額約250萬(意外保障額度等于未來支出的總額)。預(yù)計年保費支出5，000元。C.醫(yī)療保障保險(主要是重大疾病保險，額度夫婦每人約40萬，孩子約20萬，采用年交型，購買消費型保險)。預(yù)計年保費支出4，000元。

D.住院醫(yī)療和手術(shù)費用保障(作為重大疾病的保險補充保險，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬元，其他費用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析)。預(yù)計年保費支出4，000元。3.消費支出規(guī)劃

以客戶目前的經(jīng)濟狀況來看，建議客戶在半年內(nèi)買車，采取一次性付款的方式，這樣可避免現(xiàn)在高達(dá)5.58℅的車貸利息?？梢詮拇婵钪兄?20，000元，另外80，000從半年的收入結(jié)余中支取。購車后，預(yù)計每年的汽車花費為30，000元。由于客戶每年結(jié)余較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率3%，半年后開始五年內(nèi)每年需投入150，000于短期債券市場基金。

4.子女教育規(guī)劃

兒子接受高等教育共需要600,000元的資金，建議購買債券型基金作為孩子的教育基金，假定投資回報率為6%，每年拿出50，000元進行定期定額投資即可達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。5.退休養(yǎng)老規(guī)劃

在接下來的五年半里，除最初的半年付購車款外，每年會有19，000元的現(xiàn)金結(jié)余，可用選擇偏股型基金進行長期投資。期初的700，000金融資產(chǎn)及每年的19，000持續(xù)投入在10年之后會有1，640，000元的資金(預(yù)期未來10年股票類資產(chǎn)的收益率為7%)，五年半之后房貸還完，會有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金(預(yù)期收益率為5%)，在5年后會有830，000的資金。那么，客戶在十年之后會有2，470，000元的資金，可以用作養(yǎng)老。

通過以上規(guī)劃的執(zhí)行，客戶的理財目標(biāo)基本可以得到實現(xiàn)，財務(wù)安全得到保障的同時，整體資產(chǎn)的收益率在客戶的風(fēng)險承受范圍內(nèi)也比較理想。如果客戶財務(wù)狀況穩(wěn)定，建議客戶可于一年后對本理財規(guī)劃進行調(diào)整。

1、房地產(chǎn)投資的特點 ：投入大、起點高、周期長、風(fēng)險大、整體性、稀缺性

2、房地產(chǎn)投資的優(yōu)點 ：有形投資，易于理解； 通貨膨脹中的保值手段；房地產(chǎn)是良好的抵押品，易于融資；具有優(yōu)越的避稅功能；可獲得多重收益，利潤率較高。

3、影響房地產(chǎn)價格的因素：政治環(huán)境：國家及地區(qū)政權(quán)的穩(wěn)定性及政策的連續(xù)性；社會環(huán)境：社會文化、宗教、家庭、消費；經(jīng)濟環(huán)境：宏觀環(huán)境與微觀環(huán)境；法律環(huán)境：法律的完備性、穩(wěn)定性及投資爭議仲裁的公正性；自然環(huán)境：地理位置、氣候、地質(zhì)水文

4、投資者本身的影響因素：

1、資金實力

2、投資經(jīng)驗

3、經(jīng)營管理水平

4、投資意向

5、其他因素

5、房地產(chǎn)投資變現(xiàn)風(fēng)險的影響因素；房地產(chǎn)的價值量：價值量大，不易變現(xiàn)；房地產(chǎn)的建設(shè)程度； 房地產(chǎn)的地段；房地產(chǎn)的市場行情；房地產(chǎn)的現(xiàn)金流量

6、房地產(chǎn)投資風(fēng)險的控制：通過明智的投資選擇減少風(fēng)險：選擇風(fēng)險小的項目；進行多種經(jīng)營；進行市場研究:地段、時間、質(zhì)量；通過物業(yè)管理控制風(fēng)險：進行現(xiàn)金流的控制；風(fēng)險轉(zhuǎn)移：將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給租戶

7、例1：李先生看上一間40平米的某房產(chǎn)，屋主可租可售。若租房，房租每月1000元，押金三個月；若買房，總價25萬元，首付5萬元，并可獲得總額為20萬元、利率為6%的房貸。假定押金相對于首付的機會成本為5％、一年期存款利率為3％。參考答案：

租房年成本：1000×12＋1000×3×5％＝12150元 購房年成本：50000×3％＋200000×6％＝13500元 看起來租房比購房年成本低1350元，每月少支付112.5元，租房此較劃算。

現(xiàn)金流量=租金收入-總營運費用-償還到期貸款 凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出 租金收入=出租價格′出租面積′出租率

8、個人所得稅的特點：

1）、實行分類征收；2）、累進稅率與比例稅率并用；3）、費用扣除額較寬；4）、計算簡便；

5）、采用源泉扣繳和自行申報兩種征收方法。

9、稅收策劃的風(fēng)險

違反反避稅條款；法律、法規(guī)變動的風(fēng)險；經(jīng)濟風(fēng)險；資產(chǎn)失控風(fēng)險；婚姻破裂的風(fēng)險

10、雇主退休金計劃的作用

員工福利；增強凝聚力，激勵員工；留住優(yōu)秀員工；樹立良好的社會形象；減輕社會保障體系的壓力

11、社會基本養(yǎng)老保險

強制性；覆蓋面；保障水平不高，高收入的人群不合算；個人帳戶空帳；基金的增值問題

12、企業(yè)年金

規(guī)模小 ；覆蓋面窄 ；政策支持（稅收優(yōu)惠；強制性 ；運作模式和監(jiān)管

13、遺產(chǎn)計劃的重要性

1）幫助當(dāng)事人實現(xiàn)遺產(chǎn)的合理分配2)降低遺產(chǎn)處置費用從而增加遺產(chǎn)價值3)減少稅收支出4)降低當(dāng)事人親友的心理和財務(wù)負(fù)擔(dān)5)對封閉型企業(yè)的所有者，通過遺囑，可以授權(quán) 遺囑執(zhí)行人繼續(xù)企業(yè)的經(jīng)營管理，避免企業(yè)被強行出售，也可通過遺囑指定企業(yè)如何被銷售

14、遺產(chǎn)計劃工具

遺囑；遺產(chǎn)委任書；信托 ；人壽保險；贈予

15、遺囑內(nèi)容

指明遺產(chǎn)的名稱和數(shù)量；指明遺產(chǎn)繼承人或受贈人；指明遺產(chǎn)的分配方法和具體份額；指明某項遺產(chǎn)的用途和使用目的；指定遺囑執(zhí)行人

16、遺囑形式

公證遺囑；自書遺囑；代書遺囑；錄音遺囑；口頭遺囑

17、信托

信托是最有效的遺產(chǎn)計劃工具好處1）節(jié)約所得稅、遺產(chǎn)稅及贈予稅2)免除尋找財產(chǎn)監(jiān)護人的需要3)可以為有傷殘的子女或其他家庭成員提供經(jīng)濟支持4)可以將本金捐贈給慈善機構(gòu)，同時向家人提供終身收入5)個人還可以利用信托規(guī)避債權(quán)人的追索，保全資產(chǎn)

18、制訂明確具體的理財目標(biāo)的原則：

（1）明確性。要明確定好達(dá)成日期；（2）量化你的目標(biāo)，用實際數(shù)字表示；（3）將目標(biāo)實體化，假想目標(biāo)已達(dá)成的情景，可以加強你想要達(dá)成的動力。（4）設(shè)置優(yōu)先級別。給目標(biāo)設(shè)置優(yōu)先級別是必須的，因為你可能無法達(dá)成最初設(shè)定的所有目標(biāo)。隨著時間的推移,一些目標(biāo)顯示出不能達(dá)到的跡象時，應(yīng)該立刻調(diào)整它們。（5）內(nèi)部一致性。各個分目標(biāo)之間是相互關(guān)聯(lián)的，不要互相矛盾。

19、個人預(yù)算規(guī)劃的意義

（1）收支平衡（2）理智消費（3）達(dá)到理財目標(biāo)（4）為經(jīng)濟緊急事件作好準(zhǔn)備（5）養(yǎng)成明智的財務(wù)管理習(xí)慣 20、股票的特點 ：

無返還性(永久性)收益性風(fēng)險性流動性經(jīng)營決策的參與性

21、公司財務(wù)分析

獲利能力分析；償債能力分析 經(jīng)營能力分析 ；現(xiàn)金流量分析 ；公司經(jīng)濟附加值（EVA）分析

22、產(chǎn)品優(yōu)勢分析

產(chǎn)品的異質(zhì)性分析 ；產(chǎn)品的品牌效應(yīng) 產(chǎn)品的品質(zhì)是否優(yōu)越 ；產(chǎn)品的成本控制；產(chǎn)品的市場占有率分析

23、證券投機的作用積極作用

具有平衡價格的作用 ；有助于證券交易的流動性有利于證券市場的連續(xù)運行；有利于分擔(dān)價格變動的風(fēng)險消極作用

過度投機可能導(dǎo)致證券價格暴漲暴跌，影響市場的穩(wěn)定性

證券投資是狹義的投資，是指企業(yè)或個人購買有價證券，借以獲得收益的行為。證券投資的分析方法主要有：基本分析法，技術(shù)分析法、演化分析法，其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的有益補充。它們之間既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。相互聯(lián)系之處在于：技術(shù)分析要有基本分析的支持，才可避免緣木求魚，而技術(shù)分析和基本分析要納入演化分析的框架，才能真正提高可持續(xù)生存能力！重要區(qū)別在于：技術(shù)分析派認(rèn)為市場是對的，股價走勢已經(jīng)包含了所有有用的信息，其基本思路和策略是“順勢而為并及時糾錯”；基本分析派認(rèn)為他們自己的分析是對的，市場出錯會經(jīng)常發(fā)生，其基本思路和策略是“低價買入并長期持有”；演化分析派則認(rèn)為市場和投資者的對與錯，無論在時間還是空間上，都不存在絕對、統(tǒng)一、可量化的衡量標(biāo)準(zhǔn)，而是復(fù)雜交織并不斷演化的，其基本思路和策略是“一切以市場生態(tài)環(huán)境為前提”。

風(fēng)險具有客觀性、普遍性、損失性、不確定性和可變性五種特征。

1.風(fēng)險具有客觀性。風(fēng)險是不以企業(yè)意志為轉(zhuǎn)移，獨立于企業(yè)意志之外的客觀存在。企業(yè)只能采取風(fēng)險管理辦法降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險。2.風(fēng)險具有普遍性。在現(xiàn)代社會，個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力的提高，還會不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險，且風(fēng)險事故造成的損失也越來越大。例如，核能技術(shù)的運用產(chǎn)生了核子輻射、核子污染的風(fēng)險；航空技術(shù)的運用產(chǎn)生了意外發(fā)生時的巨大損失的風(fēng)險。

3.風(fēng)險具有損失性。只要風(fēng)險存在，就一定有發(fā)生損失的可能，這種損失有時可以用貨幣計量，有時卻無法用貨幣計量。如果風(fēng)險發(fā)生之后不會有損失，那么就沒有必要研究風(fēng)險了。風(fēng)險的存在，不僅會造成人員傷亡，而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的損失和經(jīng)濟價值的減少，因此個體或企業(yè)才會尋求應(yīng)對風(fēng)險的方法。

4.風(fēng)險具有不確定性。風(fēng)險是不確定的，否則，就不能稱之為風(fēng)險。風(fēng)險的不確定性主要表現(xiàn)在空間上的不確定性、時間上的不確定性和損失程度的不確定性。

5.風(fēng)險具有可變性。風(fēng)險的可變性是指在一定條件下風(fēng)險具有可轉(zhuǎn)化的特性。世界上任何事物都是互相聯(lián)系、互相依存、互相制約的，而任何事物都處于變動和變化之中，這些變化必然會引起風(fēng)險的變化。例如科學(xué)發(fā)明和文明進步，都可能使風(fēng)險因素發(fā)生變動。

在投資理財領(lǐng)域中的房地產(chǎn)一般具有以下幾點含義：

(1)房地產(chǎn)是指土地、建筑物及固著在土地、建筑物上不可分離的部分及其附帶的各種權(quán)益。

(2)房地產(chǎn)由于其位置的固定性和不可移動性，又被稱為不動產(chǎn)。

(3)房地產(chǎn)可以有三種存在形態(tài)，即土地、建筑物、房地合一。在房地產(chǎn)拍賣中，其拍賣標(biāo)的也可以有三種存在形態(tài)，即土地(或土地使用權(quán))、建筑物和房地合一狀態(tài)下的物質(zhì)實體及其權(quán)益。

所謂個人稅務(wù)規(guī)劃，是指納稅人在不違背稅法等相關(guān)法律法規(guī)的前提下，運用一定的技巧和手段，對自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行科學(xué)、合理和周密的安排，以達(dá)到少繳稅款目的的一種財務(wù)管理活動。

普通年金終值是指最后一次支付時的本利和，它是每次支付的復(fù)利終值之和。

第五篇：銀行從業(yè)個人理財考點總結(jié)

09銀行從業(yè)個人理財考點總結(jié)

（一）什么是外匯？

答：外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如股票、債券等。根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》，外匯是指下列以外幣表示的可以用做國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。(1)外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；(2)外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；(3)外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；(4)特別提款權(quán)；(5)其他外幣資產(chǎn)。

什么是匯率？

答：外匯買賣的價格就是匯率，從理論上說，匯率是兩國貨幣價值的比率，是一國貨幣單位兌換男一國貨幣單位的比率，也可以說是以一種貨幣來表示另一種貨幣的買賣價格，是兩種貨幣的比價。

外匯的標(biāo)價法有哪些？

答：(1)直接標(biāo)價法。直接標(biāo)價法是以一定單位(如1或100)外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額本國貨幣，也就是以本國貨幣來表示外國貨幣的價格。在直接標(biāo)價法下，如果固定數(shù)額的外國貨幣能換取的本國貨幣數(shù)額比以前增多，說明外國貨幣幣值上升，本國貨幣幣值下降，這表示匯率上升；反之，匯率下降。

(2)間接標(biāo)價法。間接標(biāo)價法是以一定單位(如1或100)本國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額外國貨幣，也就是以外國貨幣來表示本國貨幣的價格。在間接標(biāo)價法下，如果固定數(shù)額的本國貨幣能換取的外國貨幣數(shù)額比以前增多，說明本國貨幣幣值上升，外國貨幣幣值下降，這表示匯率上升；反之，表示匯率下降。目前，除了少數(shù)幾個國家如英國和澳大利亞等國尚采用間接標(biāo)價法外，大多數(shù)國家都采用直接標(biāo)價法。我國采用直接標(biāo)價法。

外匯市場的作用是什么？ 答：（1）充當(dāng)國際金融活動的樞紐。國際金融活動包括由國際貿(mào)易、國際借貸、國際投資、國際匯兌等引起貨幣收支的一系列金融活動。這些金融活動必然會涉及外匯交易，只有通過在外匯市場上買賣外匯才能使國際金融活動順利進行。同時，貨幣市場、資本市場上的交易活動經(jīng)常需要進行外匯買賣，兩者相互配合才能順利完成交易，而外匯市場上的外匯交易在很大程度上進一步帶動和促進其他金融市場的交易活動。因此，外匯市場是國際金融活動的中心。

(2)調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求。任何個人、企業(yè)、銀行、政府機構(gòu)，甚至國際金融機構(gòu)都可在外匯市場買賣外匯，調(diào)劑余缺。調(diào)劑余缺還包括這種情況，即出售某種或某些多余貨幣，換取某種或某些短缺貨幣。通過外匯市場上的外匯交易，調(diào)節(jié)外匯供求。

(3)不同地區(qū)間的支付結(jié)算。通過外匯市場辦理支付結(jié)算，既快速又方便，而且安全可靠。

(4)運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險。外匯市場的存在，為外匯交易者提供了可以運用某些操作技術(shù)如買賣遠(yuǎn)期外匯期權(quán)、掉期、套期保值等來規(guī)避或減少外匯風(fēng)險的便利，從而使外匯買賣受行市波動的不利影響降低到最小，從而達(dá)到避險保值的目的。

09銀行從業(yè)個人理財考點總結(jié)

（二）金融衍生工具有哪些？ 答：按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。股權(quán)衍生工具指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生品，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。貨幣衍生工具指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。按照交易場所劃分，金融衍生工具可以分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具。前者如股票指數(shù)期貨，后者如利率互換等。按照交易方式，金融衍生工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。

金融衍生工具的特征是什么？

答：金融衍生工具的特性表現(xiàn)在：(1)可復(fù)制性。可根據(jù)市場和客戶的需要定制出具有不同支付特征的產(chǎn)品，只要掌握了衍生工具的定價和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場參數(shù)設(shè)計不同的產(chǎn)品。(2)杠桿特征。由于允許保證金交易，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍生交易合約，利用少量資金就可以進行名義金額超過保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生“以小搏大”的杠桿效應(yīng)。同時，高杠桿比例的特點放大了金融衍生工具的風(fēng)險。

有哪些經(jīng)濟主體進行金融衍生工具的交易？

答：金融衍生工具有四類交易主體：套期保值者、投機者、套利者和經(jīng)紀(jì)人。(1)套期保值者，又稱風(fēng)險對沖者，他們參與金融衍生工具的目的是減少未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險。(2)投機者。投機者的直接目的是謀取利潤，即賺取遠(yuǎn)期價格與未來實際價格之間的差額。(3)套利者。套利者通過同時在兩個或兩個以上市場進行交易，獲得無風(fēng)險的套利收益。套利又分為跨市套利、跨時套利和跨品種套利，在不同地點市場上套作，或在即期、遠(yuǎn)期市場上和不同品種間套作，以獲取無風(fēng)險收益。(4)經(jīng)紀(jì)人。經(jīng)紀(jì)人主要通過自身的專業(yè)知識信息、信譽和技能，以促成交易、收取傭金為目的，擔(dān)任交易商和客戶的中介。在交易所市場的交易活動中，貨幣經(jīng)紀(jì)商也經(jīng)常受客戶委托或集合客戶的資金，以自身名義參與交易。

金融衍生工具的交易方式是什么？

答：衍生金融市場的交易組織方式為交易所交易和場外交易。(1)交易所交易，即場內(nèi)交易。金融衍生工具交易所是一種有組織的市場，它是從事金融衍生工具交易的交易者，依據(jù)法律所組成的一種會員制的團體組織。交易所僅提供交易的場所與設(shè)備、制定規(guī)章制度、充當(dāng)交易的中介和仲裁人，它本身不直接參與交易，不具營利性。交易所最基本的職能是為交易提供一個安全的環(huán)境。在交易所內(nèi)，經(jīng)批準(zhǔn)的會員，按一定的交易規(guī)章對易行為進行管理，對爭端加以解決。(2)場外交易。場外交易無固定的場所，由交易者和委托人通過電話和電腦網(wǎng)絡(luò)直接進行。近年來，由于交易規(guī)則簡單，交易清算便捷，場外市場交易的發(fā)展速度大大快于交易所交易，并成為衍生工具交易的主要場所。

金融衍生工具市場的功能是什么？

答：(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險。金融衍生品交易活動創(chuàng)造出轉(zhuǎn)移風(fēng)險的合理機制。套期保值是衍生金融市場的主流交易方式，交易主體通過衍生金融工具的交易實現(xiàn)對持有資產(chǎn)頭寸的風(fēng)險對沖，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意且有能力承擔(dān)風(fēng)險的投資者，同時也將潛在的利潤轉(zhuǎn)移了出去。

(2)價格發(fā)現(xiàn)。在衍生金融工具交易中，市場主體根據(jù)市場信號和對金融資產(chǎn)的價格走勢進行預(yù)測，進行金融衍生品的交易。大量的交易，形成了衍生金融產(chǎn)品基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品的價格。

(3)提高交易效率。在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低于直接投資標(biāo)的資產(chǎn)，其流動性(由于可以賣空)也比標(biāo)的資產(chǎn)相對強得多，而交易成本和流動性正是提高市場交易效率不可缺少的重要因素。所以，許多投資者以衍生品取代直接投資標(biāo)的資產(chǎn)，在金融市場開展交易活動。(4)優(yōu)化資源配置。金融衍生工具市場擴大了金融市場的廣度和深度，從而擴大了金融服務(wù)的范圍和基礎(chǔ)金融市場的資源配置作用。一方面，衍生金融產(chǎn)品以基礎(chǔ)金融資產(chǎn)為標(biāo)的物，達(dá)到了為金融資產(chǎn)避險增值的目的；另一方面，衍生金融市場是從基礎(chǔ)金融市場中派生出來的，衍生金融工具的價格，在很大程度上取決于對基礎(chǔ)金融資產(chǎn)價格的預(yù)期，有利于基礎(chǔ)金融工具市場價格的穩(wěn)定和金融工具的流動性。