第一篇：電大_金融風(fēng)險管理作業(yè)1(1-4)[小編推薦]

金融風(fēng)險管理作業(yè)1

一、簡答題

1、如何從微觀和宏觀兩個方面理解金融風(fēng)險？P6

金融風(fēng)險包括的范圍很廣，按涉及的范圍劃分，可分為微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。微觀金融風(fēng)險是指微觀金融機構(gòu)在從事金融經(jīng)營活動和管理過程中發(fā)生資產(chǎn)損失或收益損失的可能性。這種損失一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實損失，就會使該金融機構(gòu)遭受金融資產(chǎn)的虧損、沉淀，資本金受到侵蝕，甚至可能因資不抵債而破產(chǎn)倒閉。宏觀金融風(fēng)險是指整個金融體系面臨的市場風(fēng)險，利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、操作風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、國家風(fēng)險。

（2）按金融風(fēng)險性質(zhì)劃分，可分為系統(tǒng)性金融風(fēng)險和非系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

（3）按金融風(fēng)險主體分類，可分為：金融機構(gòu)風(fēng)險、企業(yè)金融風(fēng)險、居民金融風(fēng)險、國家金融風(fēng)險。

（4）按金融風(fēng)險區(qū)域劃分，可分為國內(nèi)金融風(fēng)險和國際金融風(fēng)險。（5）按金融風(fēng)險層次劃分，可分為微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。

（6）按金融風(fēng)險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)劃分，可劃分為：資產(chǎn)風(fēng)險、負(fù)債風(fēng)當(dāng)這種金融風(fēng)險變?yōu)楝F(xiàn)實時，將會導(dǎo)致金融危機，不僅會對工商企業(yè)等經(jīng)濟組織產(chǎn)生深刻影響，對一國乃至全球金融及經(jīng)濟的穩(wěn)定都會構(gòu)成嚴(yán)重威脅。

2、金融風(fēng)險與一般風(fēng)險的區(qū)別是什么？P6-7

金融風(fēng)險是由于金融資產(chǎn)價格的不正常活動或大量的經(jīng)濟和金融機構(gòu)背負(fù)巨額債務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的惡化，使得它們低于沖擊的能力減弱。金融風(fēng)險一旦發(fā)生，不僅波及金融機構(gòu)自身，而且還會波及其他一些單個經(jīng)濟主體和宏觀經(jīng)濟活動。因此，從金融風(fēng)險的內(nèi)涵來看，其內(nèi)容要比一般風(fēng)險內(nèi)容豐富得多。從金融風(fēng)險的外延看，其范圍要比一般風(fēng)險的范圍小得多，前者僅限于發(fā)生或存在于資金借貸和貨幣經(jīng)營過程中的風(fēng)險，而后者包括發(fā)生或者存款的一切風(fēng)險，其范圍要比前者寬廣得多。相對于一般風(fēng)險：（1）金融風(fēng)險是資金借貸和資金經(jīng)營的風(fēng)險；（2）金融風(fēng)險具有收益性與損失雙重性；（3）金融風(fēng)險有可計量和不可計量之分；（4）金融風(fēng)險是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的機制。

3、金融風(fēng)險有哪些特征?

金融風(fēng)險除具備一般風(fēng)險的基本特征以外，還有以下特征： 1.隱蔽性。金融機構(gòu)的經(jīng)營活動是不完全透明的，金融風(fēng)險并非是金融危機爆發(fā)時才存在的，可能會因為信用活動特點的表象而掩蓋金融風(fēng)險不確定性損失的實質(zhì)。2.擴散性。復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系使得一家金融機構(gòu)出現(xiàn)支付危機時，不僅僅危機自身的生產(chǎn)和發(fā)展，還會引起多家金融機構(gòu)的連鎖反應(yīng)，最終使金融體系陷入癱瘓，從而引起社會動蕩。3.加速性。由于金融風(fēng)險具有連帶性、風(fēng)險范圍的擴散性，金融機構(gòu)一旦發(fā)生經(jīng)營困難，就會失去社會信用基礎(chǔ)，出現(xiàn)支付困難，甚至出現(xiàn)“擠兌”風(fēng)潮，并使得金融風(fēng)險迅速蔓延，加速金融機構(gòu)倒閉、破產(chǎn)的速度。4.可控性。金融風(fēng)險是客觀存在的，但也是可以控制的，控制風(fēng)險并不是說可以消除風(fēng)險，也不可能完全消除風(fēng)險，而是通過一定的技術(shù)、方法和制度等手段，把金融風(fēng)險降到可承受的范圍內(nèi)。

4、金融風(fēng)險是如何分類的。

（1）按金融風(fēng)險的形態(tài)劃分，可分為：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、險、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險和外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險。

（7）按金融風(fēng)險程度劃分，可分為：資產(chǎn)風(fēng)險、負(fù)債風(fēng)險、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險和外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險。

5、金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因有哪些？

產(chǎn)生金融風(fēng)險的基本原因在于金融企業(yè)從事貨幣經(jīng)營和信用活動的不確定性。具體包括：（1）信息的不完全性與不對稱性。（2）金融機構(gòu)之前的競爭日趨激烈。（3）金融體系脆弱性加大。（4）金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管的難度。（5）金融機構(gòu)經(jīng)營環(huán)境缺陷。（6）金融機構(gòu)制度不健全。（7）經(jīng)濟體制性原因。（8）金融投機。（9）其他原因，如國際金融風(fēng)險的轉(zhuǎn)移、金融生態(tài)環(huán)境、金融有效監(jiān)管等。

6、信息不對稱的含義是什么？信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險是什么？

信息不對稱是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。信息不對稱的含義有兩點：（1）有關(guān)交易的信息在交易雙方之間的分布是不對稱的。（2）處于信息劣勢的一方缺乏相關(guān)信息，但可以知道相關(guān)信息的概率分布。

“逆向選擇”是阿克洛夫在分析舊車市場時提出的“劣質(zhì)車驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)車”理論。在舊車市場上，賣者知道車的真實質(zhì)量，買者不知道，只知道車的平均質(zhì)量，因此，只愿意根據(jù)平均質(zhì)量支付價格，這樣一來，高于平均質(zhì)量的汽車就會退出市場，市場上只剩下低于平均質(zhì)量的汽車。

道德風(fēng)險是指在達成契約后，也就是在合同實施中，由于一方缺乏另一方的信息，這時擁有信息方就可能會利用信息優(yōu)勢，從事使自己利益最大化而損害另一方利益的行為。

7、金融風(fēng)險與金融危機的區(qū)別是什么？

金融風(fēng)險是指遭受損失的可能性，是尚未實現(xiàn)的損失，是普遍存在的，是在一定誘因下爆發(fā)金融危機的必要條件。金融危機是金融風(fēng)險積聚到一定程度時以突發(fā)性、破壞性的方式表現(xiàn)出來的，其作用和影響范圍是系統(tǒng)的，也就是說金融危機是金融風(fēng)險的積累和爆發(fā)，是金融風(fēng)險的極端表現(xiàn)，體現(xiàn)了金融風(fēng)險的“極限效應(yīng)”，使金融活動中的可能損失轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實損失。金融危機是指金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重困難

乃至崩潰，全部變現(xiàn)金融資產(chǎn)指標(biāo)的急劇惡化，金融資產(chǎn)價格暴跌，金融機構(gòu)陷入困境或破產(chǎn)，會對實物經(jīng)濟運行產(chǎn)生極為不利的影響。從這個意義講，金融危機是金融風(fēng)險長期存在、普遍存在條件下的突出性結(jié)果。

8、銀行業(yè)風(fēng)險主要表現(xiàn)在哪幾個方面？

（1）銀行信用風(fēng)險。主要指債務(wù)人不能如期足額償還借款而造成銀行貸款損失的風(fēng)險，主要表現(xiàn)為：不良貸款資產(chǎn)比重高、數(shù)額大；種種有效措施以減少風(fēng)險發(fā)生的可能性和破壞性。（4）分散策略。指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險組合，使加總后的總體風(fēng)險水平最低。（5）轉(zhuǎn)移策略。也是一種事前控制策略，即在風(fēng)險發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。（6）補償策略。首先是將風(fēng)險報酬計入價格中，其次是與貸款人訂立抵押條款，再有就是通過司法手段對債務(wù)人提起財產(chǎn)清理的訴訟。（7）風(fēng)險管理。風(fēng)險管理是貫穿于整銀行貸款呆滯、損失嚴(yán)重；信貸風(fēng)險過于集中。

（2）商業(yè)銀行流動性風(fēng)險。主要變現(xiàn)為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例的嚴(yán)重失調(diào)，一是存貸款比例過高；二是銀行資產(chǎn)產(chǎn)品品種單一；三是資本充足率低。

（3）商業(yè)銀行市場風(fēng)險。商業(yè)銀行面臨的市場風(fēng)險主要是利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。

（4）商業(yè)銀行操作風(fēng)險。主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中因財務(wù)或機構(gòu)設(shè)置不合理、組織分工存在漏洞、規(guī)章制度和操作規(guī)程不嚴(yán)等原因而造成的損失。

金融風(fēng)險管理作業(yè)

21、金融風(fēng)險管理的含義是什么？

金融風(fēng)險管理，是管理科學(xué)的重要分支，是研究銀行等金融機構(gòu)的經(jīng)營中各種風(fēng)險的生成機理、計量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)。商業(yè)銀行金融風(fēng)險是運用系統(tǒng)、規(guī)范的方法對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中的各種風(fēng)險進行識別、評價、控制和處理的過程。所謂系統(tǒng)、規(guī)范的方法，就是建立一套對商業(yè)銀行金融風(fēng)險的衡量標(biāo)準(zhǔn)，并按照這個標(biāo)準(zhǔn)去識別、衡量、評價和處理風(fēng)險。

2、金融風(fēng)險管理的目的是什么？

（1）保證各金融機構(gòu)和整個金融體系的穩(wěn)健安全。（2）維護社會公眾的利益。

（3）保證金融機構(gòu)的公平競爭和較高效率。（4）保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。3、20世紀(jì)70年代以來，金融風(fēng)險表現(xiàn)出哪些新的特征？

20世紀(jì)70年代以來，全球金融領(lǐng)域表現(xiàn)出來以下三個方面的特地：一是金融危機的自由化；二是金融行為的證券化；三是金融的一體化。這些特點使得金融風(fēng)險越來越嚴(yán)重，且越來越復(fù)雜。

4、金融風(fēng)險管理的策略有哪些？

（1）回避策略。是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險的存在，主動放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險。（2）防范策略。指預(yù)防風(fēng)險的產(chǎn)生。金融機構(gòu)通過對風(fēng)險事故發(fā)生的條件、原因進行分析，盡量限制事故發(fā)生條件的產(chǎn)生，從而使風(fēng)險事故發(fā)生的可能性盡量減少直至完全消除。（3）抑制策略。又稱消縮策略，是指金融機構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險后，采取

個金融風(fēng)險管理過程中的，它包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。

5、金融風(fēng)險管理的組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？

一個金融機構(gòu)的風(fēng)險管理組織系統(tǒng)一般包括三大子系統(tǒng)：董事會和風(fēng)險管理委員會、風(fēng)險管理部以及業(yè)務(wù)系統(tǒng)。董事會是公司的決策機構(gòu)，它的任務(wù)是確定公司的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營策略，它必須對股東大會負(fù)責(zé)。在董事會中，通常由3-5名董事組成“風(fēng)險管理委員會”，承擔(dān)董事會的日常風(fēng)險管理職能，并定期向董事會報告風(fēng)險管理方面的有關(guān)問題。風(fēng)險管理部是風(fēng)險管理委員會下設(shè)的、獨立于日常交易管理之外的實務(wù)部門，它通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。業(yè)務(wù)系統(tǒng)是整個金融風(fēng)險管理系統(tǒng)的直接而又相當(dāng)重要的組成部分，它既與風(fēng)險管理部相分離，獨立成為一個金融風(fēng)險管理體系，又與風(fēng)險管理部具有有機聯(lián)系，要執(zhí)行風(fēng)險管理部制定的有關(guān)風(fēng)險管理制度和戰(zhàn)略，并要協(xié)助、支持風(fēng)險管理部的工作，及時向風(fēng)險管理部匯報、反饋有關(guān)信息。具體操作，金融機構(gòu)有按順序遞進的三道監(jiān)控防線，第一道監(jiān)控防線是崗位制約；第二道監(jiān)控防線是部門制約；第三道監(jiān)控防線是內(nèi)部稽核。

6、關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些信息構(gòu)成？

數(shù)據(jù)倉庫存儲著前臺交易記錄信息、各種風(fēng)險頭寸和金融工具信息及交易對手信息等。數(shù)據(jù)倉庫至少要容納以下幾類信息：（1）客戶基本信息。（2）授信合同信息。（3）信貸賬務(wù)信息。（4）擔(dān)保品信息。（5）清償數(shù)據(jù)信息。（6）企業(yè)財務(wù)信息。

7、關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構(gòu)成？（1）貸款評估系統(tǒng)。該系統(tǒng)的定位是使信貸評估工作具有規(guī)范性和科學(xué)性。

（2）財務(wù)報表分析系統(tǒng)。該系統(tǒng)必須能夠利用不同行業(yè)客戶提供的財務(wù)報表進行客戶違約概率分析，并將違約概率與客戶評級結(jié)果相互對應(yīng)，同時能針對特定屬性的企業(yè)群進行診斷。

（3）擔(dān)保品評估系統(tǒng)。該系統(tǒng)定位于在擔(dān)保品數(shù)據(jù)采集的基礎(chǔ)上完全實時監(jiān)控及風(fēng)險分析。

（4）資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。該系統(tǒng)定位于進行風(fēng)險信息加工處理，最終滿足資產(chǎn)組合分析的需要。金融風(fēng)險管理作業(yè)

31、金融風(fēng)險識別的原則有什么？

金融風(fēng)險識別必須堅持三個原則：一是既全面，又深入；二是既及時，又準(zhǔn)確；三是既連續(xù)，又系統(tǒng)。

2、貸款五級分類法將信貸資產(chǎn)分成哪五個級別？各自的含義是什么？

按信貸風(fēng)險從小到大的順序，將貸款依次分為“正常、關(guān)注、次級、可疑、損失”五個級別，后三個級別為不良貸款。正常類貸款，態(tài)數(shù)額，更要分析它們的變動趨勢，因為只有從趨勢的變動中，才能發(fā)現(xiàn)銀行正在形成的風(fēng)險及其程度的高低。此外，不僅要分析這兩個指標(biāo)的變動趨勢，還要對銀行的盈利進行分解，找出盈利的主要來源和影響盈利的因素。盈利分解分析法就對銀行盈利來源進行了分析。銀行盈利分析法的指標(biāo)計算公式：

資本收益率=稅后凈收入/總資本資產(chǎn) 收益率=稅后凈收入/總資

是指借款人能夠履行合同，沒有足夠的理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。關(guān)注類貸款，是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級類貸款，是指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失?？梢深愘J款，是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能要造成較大損失。損失類貸款，是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。

3、如何用比例指標(biāo)從信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重角度分析信貸資產(chǎn)風(fēng)險？

（1）不良貸款余額/全部貸款余額。該指標(biāo)反映的是銀行貸款質(zhì)量的惡化程度。其中不良貸款余額是指次級類、可疑類和損失類貸款額的總和。

（2）（正常貸款余額 + 關(guān)注貸款余額）/全部貸款余額。該指標(biāo)反映銀行貸款的總體安全程度。

（3）加權(quán)風(fēng)險貸款余額/（核心資本 + 準(zhǔn)備金）。這一比率反映的是銀行資本可能遭受侵蝕的程度和銀行消化這些損失的能力。

4、從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險的8項指標(biāo)是什么？

（1）存貸比比率。（2）中長期貸款比率。（3）流動性比率。（4）國際商業(yè)借款比率。（5）境外資金運用比率。（6）備付金比率。（7）單個貸款比率.（8）拆借資金比率。

5、如何計算一級資本充足率、總資本充足率？

（1）一級資本充足率 = 一級資本額 / 風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)

其中一級資本又稱核心資本，包括普通股權(quán)額和留存收益，風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn) = 表內(nèi)資產(chǎn) × 相應(yīng)風(fēng)險權(quán)數(shù) + 表外項目 × 信用換算系數(shù) × 對應(yīng)的表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)。

（2）總資本充足率 =（一級資本額 + 二級資本額）/ 風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)

二級資本又稱補充資本，包括優(yōu)先股權(quán)額（非投票權(quán)股東持有部分）和大部分從屬債務(wù)。

6、如何計算風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)？

風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)=∑表內(nèi)資產(chǎn)×相應(yīng)風(fēng)險權(quán)屬 + ∑表外項目×信用換算系數(shù)×對應(yīng)的表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)

7、如何理解銀行盈利分解分析法樹形圖及其中各項指標(biāo)如何計算。

分析銀行的盈利能力，不僅要分析資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)收益率的靜

產(chǎn)

資本乘數(shù)=總資產(chǎn)/總資本 凈利息收益率=（總利息收入-總利息支出）/總資產(chǎn)

凈非利息經(jīng)營收益率=（非利息經(jīng)營收入-非利息經(jīng)營支出）/總資產(chǎn)

凈非經(jīng)營收益率=（非經(jīng)營收入-非經(jīng)營支出）/總資產(chǎn)所得稅稅率=所得稅支出/總資產(chǎn)

有息資產(chǎn)的凈利息收益率=（總利息收入-總利息支出）/總有息資產(chǎn)總額

有息資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率=有息資產(chǎn)/總資產(chǎn)凈利息差額=有息資產(chǎn)的利息收益率-付息負(fù)債的支出收益率

來自凈利息頭寸的損益=凈利息頭寸占有息資產(chǎn)比率×有息負(fù)債的利息支付率

有息資產(chǎn)的利息收益率=總利息收入/總有息資產(chǎn)有息負(fù)債的利息支付率=總利息支出/總有息負(fù)債

凈利息頭寸占有息資產(chǎn)的比率=（總有息資產(chǎn)-總有息負(fù)債）/總有息資產(chǎn)

金融風(fēng)險管理作業(yè)

41、息票債券的當(dāng)期售價的折現(xiàn)公式及其含義是什么？

nF×ibF

Pd=∑------------+----------m=1mn

(1 + i)(1 + i)

Pd代表債券的當(dāng)期售價；F代表債券的面值；C代表各年息票利息，等于面值F乘以息票利率ib；i代表到期收益率。

2、統(tǒng)一公債的收益率公式及其含義是什么？CCPc =---------，即i =---------iPc

統(tǒng)一公債是一種沒有到期日、不償還本金、永遠支付固定金額息票利息（C）的永久性債券，即式中的n趨于無窮大。Pc為債券的發(fā)行價格。

3、如何計算貼現(xiàn)發(fā)現(xiàn)債券的到期收益率？

FRf）

e

Pr代表風(fēng)險升水；R 該資產(chǎn)的預(yù)期回報率；Rf代表無風(fēng)險利率，?值該資產(chǎn)回報率對資本市場變動e的敏感度；Rm 市場資產(chǎn)組合的預(yù)期回報率。如果某種資產(chǎn)的?值為

0，則意味著它沒有系統(tǒng)性風(fēng)險，其風(fēng)險升水為0；如果其?值為1.0，則表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險與整個市場相同，其風(fēng)險升水與市場一

致，為e

Rm – Rf。假如該資產(chǎn)的?值更高，為2.0，則其風(fēng)險升水與市場一致。

e

Pr= R – Rfe

e

= ?1（Rfactor1Rf)+?+ ?k(Rfactork-Rf)

與計算單一?值的CAPM不同，APT通過估計一項資產(chǎn)的回報率對各種因素變動的敏感程度來計算多個?值。套利定價理論表明，一項

資產(chǎn)的風(fēng)險升水與各種影響因素的風(fēng)險升水有關(guān)，且隨著該資產(chǎn)對各因素的敏感性提高，其風(fēng)險升水也會隨之提高。

5、如何用無風(fēng)險債券利率為參照利率來確定風(fēng)險貸款利率？ 從利潤最大化的原則出發(fā)，風(fēng)險性貸款的價格至少應(yīng)該能保證其期望收益率不小于無風(fēng)險投資的收益率。假定一筆貸款違約的概率為d，能按時收回本金和利息的概率就是（1-d）。如果無風(fēng)險債券的利率為γ，*

該風(fēng)險性貸款價格（利率）γ應(yīng)滿足下式：*

（1 + γ）（1-d）=1+γ

所以風(fēng)險貸款的價格為：

*1+γ

γ=———-

11–d

*的資產(chǎn)回報頻率的度量，特別地，它衡量距均值大平方偏離的頻率。

如果資產(chǎn)回報率在均值之上很遠，在均值之下很遠的情況經(jīng)常發(fā)生，不管它們更多地分布在均值之上，還是更多的均值之下，或者還是同

樣地發(fā)生，資產(chǎn)回報率的分布將會顯示出很高的峰態(tài)。

偏態(tài)：分布的偏態(tài)用于衡量在特定方向上發(fā)生高收益率的頻率。如果一項資產(chǎn)高的負(fù)回報次數(shù)多于高的正回報次數(shù)，就說該資產(chǎn)的收

益率分布偏向左邊，或者說有一個“左肥尾”。如果一項資產(chǎn)高的正回報次數(shù)多于高的負(fù)回報次數(shù)，就說該資產(chǎn)回報的分布偏向右邊，或者說有一個“右肥尾”。

7、金融資產(chǎn)VaR的概念是什么？有何特征？

在險價值VaR是指在一定的置信水平下，某一種金融資產(chǎn)（證券組合）在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。VaR法是完全基于統(tǒng)計分析基礎(chǔ)上的、用于度量資產(chǎn)或資產(chǎn)組合風(fēng)險的一種方法。VaR方法有正反兩方面特征。（1）正面特征：有利于比較不同業(yè)務(wù)部門之間的風(fēng)險大小，有利于進行基于風(fēng)險調(diào)整的績效評估、資本

配置、風(fēng)險限額等；是基于資產(chǎn)組合層面上的風(fēng)險度量工具，可以從具體業(yè)務(wù)品種、客戶、機構(gòu)等層面上度量敞口風(fēng)險，充分考慮了不同

資產(chǎn)價格變化之間的相關(guān)性，體現(xiàn)了資產(chǎn)組合分散化對降低風(fēng)險的作用；可以度量資產(chǎn)集中度風(fēng)險。（2）反面特征：認(rèn)為歷史數(shù)據(jù)與未來

數(shù)據(jù)完全相等，認(rèn)為收益分布完全符合正態(tài)分布的假設(shè)與現(xiàn)實存在差距；只是市場正常變動時對市場（信用）風(fēng)險的有限測量，而無法對

金融市場價格的極端變動給資產(chǎn)組合造成的損失進行度量。

8、VaR的參數(shù)選擇和影響參數(shù)的因素有什么？

計算VaR必須確定時間段和置信水平兩個關(guān)鍵參數(shù)。（1）時間段：是指VaR的時間范圍，時間范圍越長，資產(chǎn)價格的波動性也越大。選擇時間段一般要考慮流動性、正態(tài)性、頭寸調(diào)整和數(shù)據(jù)約束四方面因素。（2）置信水平：并非越高越好，而是要依賴于對VaR驗證的需要、內(nèi)部風(fēng)險資本需求、監(jiān)管要求、不同機構(gòu)之間比較的需要。

第二篇：2014年電大金融風(fēng)險管理（定稿）

（一)單項選擇題

按金融風(fēng)險的性質(zhì)可將風(fēng)險劃分為（C 系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險）。

被視為銀行一線準(zhǔn)備金的是（B.現(xiàn)金資產(chǎn)）。

保險公司的財務(wù)風(fēng)險集中體現(xiàn)在（C 資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配）。（C成長型基金）是以追求長期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金，為了達到這個目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。（A德爾菲法）是20世紀(jì)50年代初研究使用的一種調(diào)查征求意見的方法，現(xiàn)在已經(jīng)被廣泛應(yīng)用到經(jīng)濟、社會預(yù)測和決策之中。

20世紀(jì)90年代以來，金融危機更多的是以（B．貨幣危機）形式爆發(fā)。

（B 20%）的負(fù)債率、100％的債務(wù)率和25％的償債率是債務(wù)國控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。

（C.法律風(fēng)險）是指金融機構(gòu)或其他經(jīng)濟主體在金融活動中因沒有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而引致的風(fēng)險。

（D.分散策略）是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險組合，使加總后的總體風(fēng)險水平最低。

（A.負(fù)債管理）理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流動性風(fēng)險，而且可以通過向外借錢提供流動性，只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。

根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的總資本充足率不能低于（C.8%）。（A.GDP增長率）在反映一國經(jīng)濟增長速度的同時，也反映了該國經(jīng)濟的總體發(fā)展態(tài)勢。

(B 公司型)基金具有法人資格。

（A．國際金融工程師學(xué)會（IAFE）的成立）標(biāo)志著金融工程學(xué)正式形成。

（D 硬）貨幣是對外價值穩(wěn)定且趨于升值的貨幣。

將單一風(fēng)險暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是（B基本指標(biāo)法）

流動性比率是流動性資產(chǎn)與（B.流動性負(fù)債）之間的商。流動性風(fēng)險是指銀行用于即時支付的流動資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失（A清償能力）的風(fēng)險。

流動性缺口是指銀行（A．資產(chǎn)）和負(fù)債之間的差額。利率互換交易始于2O世紀(jì)（D.80年代初）。

(A流動性風(fēng)險）是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險。（C.馬柯維茨）系統(tǒng)地提出現(xiàn)代證券組合理論，為證券投資風(fēng)險管理奠定了理論基礎(chǔ)。（A期貨合約）是在交易所內(nèi)集中交易的、標(biāo)準(zhǔn)化的遠期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動越大，期權(quán)的時間價值（A 越大）期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為（B備兌認(rèn)股權(quán)證）。融資租賃一般包括租賃和（D購貨）兩個合同。

（A.數(shù)據(jù)倉庫）存儲前前臺交易記錄信息、各種風(fēng)險頭寸和金融工具信息及交易對手信息等。

所謂的“存貸款比例”是指（A.貸款/存款）。

貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率與當(dāng)期債券價格（B.反向）相關(guān)。X.（A.信用風(fēng)險）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。

狹義的信用風(fēng)險是指銀行信用風(fēng)險，也就是由于（B.借款人）主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險。

信用風(fēng)險的核心內(nèi)容是（A信貸風(fēng)險）

信用社面臨的最基本的風(fēng)險是（B流動性風(fēng)險）

現(xiàn)代意義上的金融衍生工具產(chǎn)生于（D 20世紀(jì)70年代）。(B．系統(tǒng)性風(fēng)險）是指市場聚集性風(fēng)險，對金融體系的完整性構(gòu)成威脅。

依照“貸款風(fēng)險五級分類法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為（C.可疑類貸款）。1968年的Z評分模型中，對風(fēng)險值的影響最大的指標(biāo)是（C銷售收入/總資產(chǎn)）

銀行的持續(xù)期缺口公式是（A）

源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險是（B 折算風(fēng)險）。引起證券承銷失敗的原因包括操作風(fēng)險、（D市場風(fēng)險）和信用風(fēng)險。

銀行對技術(shù)性風(fēng)險的控制和管理能力在很大程度上取決于（B．計算機安全技術(shù)的先進程度以及所選擇的開發(fā)商、供應(yīng)商、咨詢或評估公司的水平）。

（C.轉(zhuǎn)移策略）是在風(fēng)險發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)（B.折算風(fēng)險），又稱為會計風(fēng)險，是指對財務(wù)報表會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。

證券投資管理的首要目標(biāo)是（D本金安全）。

證券承銷的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為，在證券承銷完成之后，證券的（D發(fā)行人）不按時向證券公司支付承銷費用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失.證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在（B二級市場）市場上完成的。目前，互換類（Swap）金融衍生工具一般分為（B貨幣互換）和利率互換兩大類。Q.缺口是指利率敏感型（A．資產(chǎn)）與利率敏感型負(fù)債之間的差額之間的差額。

并購業(yè)務(wù)是證券公司（C投資銀行業(yè)務(wù)）的一項重要業(yè)務(wù)。麥考利存續(xù)期是金融工具利息收人的現(xiàn)值與金觸工具（B 現(xiàn)值）之比。

回購協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末的一種（C.短期）資金融通方式。

人員風(fēng)險是指（B.缺乏足夠合格員工、缺乏對員工表現(xiàn)的恰當(dāng)評估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險）。

上世紀(jì)50年代，馬柯維茨的（C 資產(chǎn)組合選擇）理論和莫迪里亞尼—米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實行了（D 審貸分離）制度，以降低信貸風(fēng)險。我國于20世紀(jì)（A.90年代）恢復(fù)股票的發(fā)行。我國的銀行業(yè)自律組織―銀行業(yè)協(xié)會成立于（C.2000）年。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險管理主要應(yīng)密切注意兩個渠道：首先是（A 數(shù)據(jù)傳輸和身份認(rèn)證）；其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計。下列各種風(fēng)險管理策略中，采用哪一種來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險最為直接、有效（A.風(fēng)險分散）。

下列風(fēng)險中不屬于操作風(fēng)險的是（C．流動性風(fēng)險）下列證券中，風(fēng)險最小的是（B中央政府債券）。

下列措施中不屬于理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險管理措施的是（D建立、健全風(fēng)險核保制度）。

下列不屬于保險資金運用風(fēng)險管理的是（D加大對異常信息和行為的監(jiān)控力度）

下列屬于證券公司自營業(yè)務(wù)特點的是（B以自有資金進行證券投資，盈利歸已，風(fēng)險自擔(dān))

下列各項，負(fù)責(zé)信用社內(nèi)部審計監(jiān)督的是（B監(jiān)管理事會）下列各項，（A進口商）所承擔(dān)的匯率風(fēng)險主要是商業(yè)性風(fēng)險。下面不是網(wǎng)絡(luò)銀行的特點的是（D．交易費用與物理地點有相關(guān)性）。

以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險的是（D 代客理財產(chǎn)品由于市場利率波動而造成損失）一般認(rèn)為，1997年我國成功避開了亞洲金融危機的主要原因是我國當(dāng)時沒有開放（B.資本賬戶）

資本乘數(shù)等于（D.總資產(chǎn)）除以總資本后所獲得的數(shù)值。資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)（D.70年代末、8O年代初）。在出口或?qū)ν赓J款的場合，如果預(yù)測計價結(jié)算或清償?shù)呢泿艆R率貶位，可以在爭得對方同意的前提下（C 提前收匯），以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。

做好現(xiàn)金需求預(yù)測是開放式基金管理（C贖回與流動性風(fēng)險）的手段。

中國股票市場中（B 認(rèn)購權(quán)證）是一種買進權(quán)利，持有人有權(quán)于約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價格買進約定數(shù)量的資產(chǎn)。

在電子交易過程中，負(fù)責(zé)核實用戶和商家的真實身份以及交易請求的合法性的部門是（A．電子認(rèn)證中心（CA)）。當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時，市場利率的上升會（A.增加）銀行利潤；反之，則會減少銀行利潤。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利率敏感型負(fù)債時，市場利率的（A．上升）會增加銀行的利潤。

當(dāng)期權(quán)協(xié)議價格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格相同時，期權(quán)的狀態(tài)為（C 兩平）

基金管理公司進行風(fēng)險管理與控制的基礎(chǔ)是（A良好的內(nèi)部控制制度）。

金融機構(gòu)的流動性需求具有（A．剛性特征）。金融機構(gòu)的流動性越高，(B．風(fēng)險性越?。?。

金融信托投資公司的主要風(fēng)險不包括（D稅務(wù)風(fēng)險）金融衍生工具面臨的基礎(chǔ)性風(fēng)險是（A 市場風(fēng)險）

金融自由化中的“價格自由化”主要是指（A 利率）的自由化。

（二）多項選擇題

按金融風(fēng)險主體分類，金融風(fēng)險可以劃分為以下哪幾類風(fēng)險：（ABCD）A.國家金融風(fēng)險B.金融機構(gòu)風(fēng)險C.居民金融風(fēng)險D.企業(yè)金融風(fēng)險

按照美國標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等著名評級公司的作業(yè)流程，信用評級過程一般包括的階段有（ABCE）。A準(zhǔn)備B．會談C．評定E．事后管理

保險公司保險業(yè)務(wù)風(fēng)險主要包括（ABC）。A．保險產(chǎn)品風(fēng)險 B．承保風(fēng)險 C．理賠風(fēng)險

保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有（ACD）。A．現(xiàn)金流匹配策略 C．久期免疫策略 D動態(tài)財務(wù)分析保險資金運用的風(fēng)險管理層次包括（ABC）。A．宏觀決策層次 B．投資實施層次 C．監(jiān)督與考核層次

保險公司整體風(fēng)險管理的特征包括（ABCD）。A．目的明確性 B．全面性 C．全方位性 D．可擴展性

根據(jù)有效市場假說理論，可以根據(jù)市場效率的高低將資本市場分為（BCE）。B.弱有效市場C.強有效市場E.中度有效市場

根據(jù)國際金融組織對外債的定義，外債的特征有（ABD）。A．外債的當(dāng)事雙方應(yīng)具有債權(quán)債務(wù)關(guān)系 B.外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系須具有契約性 D.外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系必須是發(fā)生在居民與非居民之間的利率期貨的特征有（ABCD）。A．標(biāo)準(zhǔn)化的合約條款 B沖銷交易C．公開交易的市場 D.交易主體的另一方是交易所

利用互聯(lián)網(wǎng)開展保險業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)點(ABCDE)A．?dāng)U大知名度B．簡化保險商品交易手續(xù)，提高效率C．方便保險產(chǎn)品的宣傳D．促進保險公司和保險消費者雙方的相互了解 E．提高競爭力

利率風(fēng)險的常用分析方法有（AB）A．收益分析法B.經(jīng)濟價值分析法

利率風(fēng)險的主要形式有（ABCD）A重新定價風(fēng)險B收益率曲線風(fēng)險 C基準(zhǔn)風(fēng)險D期權(quán)性風(fēng)險利率風(fēng)險管理的方法有（ABE）。A．合理選擇利率B．利率掉期E．貨幣互換

利率上限可看成由一系列不同有效期限的合成.（AC）A．借款人利率期權(quán)C．賣出利率期權(quán) 融資租賃涉及的幾個必要當(dāng)事人包括：（ABC）A.出租人B.承租人C.供貨人

B.巴塞爾委員會把網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險管理分為三個步驟（ABC）。A．評估風(fēng)險B．管理和控制風(fēng)險C.監(jiān)控風(fēng)險

C.從各國的實踐情況看，金融自由化主要集中在（ABCD）A．價格自由化B．市場準(zhǔn)入自由化C．業(yè)務(wù)經(jīng)營自由化D．資本流動自由化

C.從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險的指標(biāo)有（ABCE）。A.存貸款比率 B.備付金比率 C.流動性比率 E.單個貸款比率

E.20世紀(jì)70年代以來，金融風(fēng)險的突出特點是（ABC）。A.證券市場的價格風(fēng)險B.金融機構(gòu)的信用風(fēng)險C.金融機構(gòu)的流動性風(fēng)險

F.風(fēng)險估價的基本方法有（ABCE）。A．原始成本法B．重置成本法C．市場價值法 E．實際現(xiàn)金價值法

F.(ABCDE)方面可能引起證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險。A.交易環(huán)節(jié)的風(fēng)險 B．技術(shù)設(shè)備問題引致的風(fēng)險 C．證券公司工作人員故意或失誤造成的風(fēng)險 D．財務(wù)及資金制度不健全引致的風(fēng)險 E．其他不正當(dāng)?shù)慕灰仔袨橐碌娘L(fēng)險

F.非銀行經(jīng)濟主體的交易風(fēng)險管理方法中，商業(yè)法包括（ABDE）A選擇有利的合同貨幣 B．加列合同條款 D．提前或推遲收付匯 E．配對

F.房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險的征兆包括：（ABD）A.同一地區(qū)房地產(chǎn)項目供過于求 B.項目計劃或設(shè)計中途改變 D.銷售緩慢，售價折扣過大

G.關(guān)于風(fēng)險的定義，下列正確的是(ABCD)A.風(fēng)險是發(fā)生某一經(jīng)濟損失的不確定性B.風(fēng)險是經(jīng)濟損失機會或損失的可能性 C.風(fēng)險是經(jīng)濟可能發(fā)生的損害和危險D.風(fēng)險是經(jīng)濟預(yù)期與實際發(fā)生各種結(jié)果的差異G.國家風(fēng)險的基本特征有（BD）。B.發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中D.不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都有可能遭受國家風(fēng)險帶來的損失

G.開放式基金面臨的特殊風(fēng)險包括(ABC）。A贖回與流動性風(fēng)險B投資的市場風(fēng)險C．募集風(fēng)險

農(nóng)村信用社的資金大部分來自農(nóng)民的是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品。（C A）C.儲蓄存款，A.小額農(nóng)貸內(nèi)部控制制度中的業(yè)務(wù)控制包括（ABCDE）。A．投資管理業(yè)務(wù)控制B．信息披露控制C．信息技術(shù)系統(tǒng)控制D．會計系統(tǒng)控制E．監(jiān)察稽核控制國際上常用的借款方式有（ABCDE）A.國際金融組織貸款 B.外國政府貸款 C.政府混合貸款 D.出口信貸 E.銀團貸款 G.廣義的操作風(fēng)險概念把除以外的所有風(fēng)險都視為操作風(fēng)險。（CD）C.市場風(fēng)險和D.信用風(fēng)險

G.廣義的保險公司風(fēng)險管理，涵蓋保險公司經(jīng)營活動的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計、展業(yè)、和等環(huán)節(jié)。（ACD）A.理賠、C.核保和D.核賠

內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險管理為主線，并遵循以下原則（ACD）。A.有效性 C.全面性 D.獨立性屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)項目的是（ACDE）。A.現(xiàn)金資產(chǎn) C.各種貸款 D.證券投資 E.固定資產(chǎn) 網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括（BCDE）。B．機密性C．不可抵賴性D．完整性E．審查能力

W.網(wǎng)絡(luò)銀行操作風(fēng)險可能源于（ABC）。A．系統(tǒng)的可靠性或完整性嚴(yán)重不足B．客戶的誤操作C．系統(tǒng)設(shè)計、實施中的缺陷

外匯的敞口頭寸包括：（AC）等幾種情況。A.外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額C.外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等，但期限不同

在下列“貸款風(fēng)險五級分類”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款”：（ACE）A可疑C次級E 損失

信息不對稱又導(dǎo)致信貸市場的和___，從而呆壞賬和金融風(fēng)險的發(fā)生。（AC）__A.逆向選擇C.道德風(fēng)險___ X.下列說法正確的是（ABC）A.信用風(fēng)險又被稱為違約風(fēng)險 B.信用風(fēng)險是最古老也是最重要的一種風(fēng)險 C.信用風(fēng)險存在于一切信用交易活動中

信貸風(fēng)險防范的方法中，減少風(fēng)險的具體措施有（ABCDE）。A.實行信貸配給制度B.實施抵押擔(dān)保C.簽訂限制性契約D.提供貸款承諾E.跟蹤客戶的資產(chǎn)負(fù)債和資金流動情況信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整通常包括（ACDE）。A.產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 C.區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整D.種類結(jié)構(gòu)調(diào)整E.貸款期限和規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整

信貸資產(chǎn)風(fēng)險的主要成因包括（ABD）。A.來自經(jīng)營環(huán)境的風(fēng)險 B.來自借款人的風(fēng)險 D.來自銀行內(nèi)部的風(fēng)險 下列各項，屬于金融衍生工具的有（ABDE）。A遠期B．期貨 D．期權(quán)E．互換

證券公司流動性風(fēng)險主要來自（ABCD）。A．代客理財B．自營證券業(yè)務(wù)C．新股（債券）發(fā)行及配售承銷業(yè)務(wù) D．客戶信用交易

折算風(fēng)險的管理方法有（AD）A．缺口法 D．合約保值法操作風(fēng)險管理框架包括（ABCD）。A.戰(zhàn)略 B.流程 C.基礎(chǔ)設(shè)施 D.環(huán)境

操作風(fēng)險度量模型可以劃分為（ABC）。A.基本指標(biāo)法 B.標(biāo)準(zhǔn)化方法 C.高級衡量法操作風(fēng)險的主要特點有（ABD）。A.發(fā)生頻率低，但損失大 B.單個操作風(fēng)險因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)系不清晰D.人為因素是操作風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因

在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動或轉(zhuǎn)化方式主要包括：（ACD）A.資產(chǎn)證券化 C.債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓 D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)

證券投資分散化的主要方式有（ABCDE）。A.證券種類分散化B.證券到期時間分散化C.投資部門分散化D.投資行業(yè)分散化E.投資時機分散化

證券承銷的市場風(fēng)險就是在整個市場行情不斷下跌的時候，證券公司無法將要承銷的證券按預(yù)定的全部銷售給的風(fēng)險。（C A）C.發(fā)行價A.投資者證券公司的主要業(yè)務(wù)有（ABCE）。A.證券承銷業(yè)務(wù) B.證券經(jīng)

紀(jì)業(yè)務(wù) C.證券自營業(yè)務(wù)E.財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

證券公司的風(fēng)險有（ABCDE）。A.市場風(fēng)險B.操作風(fēng)險 C.系統(tǒng)風(fēng)險 D.流動性風(fēng)險 E.信用風(fēng)險

證券承銷的類型有（ACD）。A．全額包銷C．余額包銷

D．代銷

證券投資基金的特點是（AB）。A．收益共享B．風(fēng)險共擔(dān)

管理利率風(fēng)險的常用衍生金融工具包括（ABCDE）。A遠期利率協(xié)定B利率期貨C利率期權(quán)D利率互換E利率上限 J.金融風(fēng)險的特征是(ABCD)A.隱蔽性B.擴散性C.加速性D.可控性

J.金融風(fēng)險管理的目的主要應(yīng)該包括以下幾點：（ACDE）

A.保證各金融機構(gòu)和整個金融體系的穩(wěn)健安全 C.保證金融機構(gòu)的公平競爭和較高效率 D.保證國家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行E.維護社會公眾的利益

J.金融風(fēng)險綜合分析系統(tǒng)一般包括（ABCD）。A.貸款評估系統(tǒng) B.財務(wù)報表分析系統(tǒng) C.擔(dān)保品評估系統(tǒng) D.資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)

J.基金管理公司風(fēng)險管理的原則包括（ABCDE）。A首要性原則B．全面性原則C．審慎性原則 D．獨立性原則和‘防火墻”原則E．適時性原則和有效性原則

J.金融工程學(xué)可以看做是三者結(jié)合的新興交叉科學(xué)。（ABC）A．現(xiàn)代金融學(xué) B.信息技術(shù)C．工程方法

J.金融信托投資的基本職能有（AC）。A．財產(chǎn)管理C．融通資金

J.金融信托風(fēng)險管理原則有（ACD）。A．投資比例控制C．投資分散原則D．保險控制原則

J.金融機構(gòu)流動性較強的負(fù)債有（ABCD）。A．活期存款B．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C．向其他金融企業(yè)拆借資金 D．向中央銀行借款

J.金融衍生工具面臨的風(fēng)險包括（ABCDE）。A市場風(fēng)險

B．信用風(fēng)險C．流動性風(fēng)險D操作風(fēng)險E．法律風(fēng)險 J.金融工程運用的實體工具可以劃分為（ABCDE）。A.商品市場工具B．貨幣市場工具 C．資本市場工具 D．外匯市場工具 E．權(quán)益市場工具

J.金融工程常用的幾種現(xiàn)貨實體工具為（ABCD）A．股票

B．票據(jù)發(fā)行便利C．回購協(xié)議 D．可轉(zhuǎn)換債券

J.金融衍生工具信用風(fēng)險管理的過程包括（BCD）。B．信用風(fēng)險評估 C信用風(fēng)險控制D信用風(fēng)險財務(wù)處理

J.金融危機產(chǎn)生的根源是（DE）D．金融體系內(nèi)在的脆弱性E.經(jīng)濟周期波動形成的經(jīng)濟危機

K.J.基金的銷售包括以下哪幾種方式：（ABCD）A.計劃銷售法 B.直接銷售法C.承銷法D.通過商業(yè)銀行或保險公司促銷法

J.金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)有（ABE）。A．金融機構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo) B.宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定性指標(biāo) E.市場風(fēng)險指標(biāo)

某金融機構(gòu)預(yù)測未來市場利率會上升, 并進行積極的利率敏感性缺口管理，下列各項描述正確的是（AD）。A.最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是正缺口D.最可取的措施是增加利率敏感性資產(chǎn)，減少利率敏感性負(fù)債

S.商業(yè)銀行的負(fù)債項目由和三大負(fù)債組成。（ACE）A.存款C.借款E.結(jié)算中占用資金

S.S.商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：（BCDE）

B.現(xiàn)金資產(chǎn) C.證券投資 D.貸款 E.固定資產(chǎn)

S.商業(yè)銀行貸款理論的缺陷是（ABC）。A．沒有考慮貸款需求多樣化B．沒有認(rèn)識到存款的相對穩(wěn)定性 C．沒有注意到貸款清償?shù)耐獠織l件

S.商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)包括（ABC）A．庫存現(xiàn)金 B在中央銀行的存款C．同業(yè)存款

S.商業(yè)銀行頭寸包括（ABC）。A．基礎(chǔ)頭寸B．可用頭寸C．可貸頭寸

S.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括（ABD）A.信用風(fēng)險

B.市場風(fēng)險 D.法律風(fēng)險

S.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險具有以下（ABCDE）特點。A.風(fēng)險透明度差B.風(fēng)險多樣化C.風(fēng)險自由度大D.風(fēng)險可測性低E.風(fēng)險損失度高

S.商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系由以下（ABCDE）要素組成。

A.風(fēng)險管理環(huán)境與風(fēng)險信息處理B．風(fēng)險管理目標(biāo)與政策設(shè)定C.風(fēng)險監(jiān)測與識別、后評價和持續(xù)改講D.風(fēng)險評括與內(nèi)部控制E.風(fēng)險定價與處置

X.西方發(fā)達國家的金融風(fēng)險防范體系包括（ABCDE）。A．立法規(guī)范制度B．內(nèi)、外部監(jiān)管制度C．存款保險制度D．市場準(zhǔn)入退出制度E.“駱駝評級”制度

Y.一個金融機構(gòu)的風(fēng)險管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（BDE）。B.董事會和風(fēng)險管理委員會 D.風(fēng)險管理部 E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)

Y.銀行外匯頭寸管理方法有（BDE）B.設(shè)立合理的外匯交易頭寸限額 D.及時拋補敞口頭寸 E.積極建立預(yù)防性頭寸 Z.在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，資金可能出現(xiàn)風(fēng)險的征兆有（ABE）。A信用問題B．操作問題E．匯率問題

Z.專家制度法的內(nèi)容包括（ABCDE）。A．品德與聲望 B．資格與能力 C．資金實力 D．擔(dān)保 E．經(jīng)營條件和商業(yè)周期 Z.Z.正如諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主默頓所說，(CD)在過去的20年間是引發(fā)金融創(chuàng)新的主要原因。C．監(jiān)管因素D．稅收因素

Z.在規(guī)避風(fēng)險的過程中，金融工程技術(shù)主要運用于（AD）。

A.套期保值D．構(gòu)造組合（三）判斷題

保險公司有必要建立專門機構(gòu)進行整體風(fēng)險管理。（√)

F.封閉式基金在存續(xù)期內(nèi)面臨的流動性風(fēng)險比開放式基金少。（√)

杠桿收購是指并購企業(yè)通過信貸所融資本獲得目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，并以目標(biāo)企業(yè)未來的利潤和現(xiàn)金流償還負(fù)債的并購方式。（√）核心存款，是指那些相對來說比較穩(wěn)定的、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟環(huán)境對其影響也比較小。（√）利率上下限的期權(quán)費支出可以為零。（√）歐式期權(quán)的買方只能在到期日行使合同，這是歐式期權(quán)區(qū)別 于美式期權(quán)的顯著特點(√)外債的償還管理中，在一定條件下可以借新債還舊債。(√)外匯期貨期權(quán)是以外匯期貨為對象的期權(quán)交易。（√）信用風(fēng)險與市場風(fēng)險的區(qū)別之一是防范信用風(fēng)險工作中會遇到法律方面的障礙，而市場風(fēng)險方面的法律限制很少（√）信托投資公司的違約風(fēng)險可能是由于發(fā)放貸款前或進行投資前缺乏審查造成的，也可能是發(fā)放貸款或投資后客戶經(jīng)營狀況惡化而造成。（√)現(xiàn)實中，進行股票風(fēng)險管理時很難做到完全的套期保位。（√）擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風(fēng)險，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險。（√）銀行對網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全性風(fēng)險的考慮是首要的。（√）存續(xù)期是對某一種資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量（√）不確定性是風(fēng)險的基本特征。（√）一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方差小，說明其收益的平均變動幅度小，則投資的風(fēng)險也越?。ā蹋┰趶娪行袌鲋校瑤缀醪豢赡塬@得超常收益。（√）操作風(fēng)險是指由于不完善或者有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成的直接或者間接損失的風(fēng)險。(√)在全額包銷中，承銷商從發(fā)行者那里買入資本市場工具時的價格一般低于其向社會公開發(fā)售的價格。（√）網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中金融產(chǎn)品和信息是以電子形式存在的。（√）風(fēng)險管理部是風(fēng)險管理委員會下設(shè)的，獨立于日常交易管理之外的實務(wù)部門。（√）金融風(fēng)險按層次可分為微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。（√）金融風(fēng)險管理是研究銀行等金融機構(gòu)的經(jīng)營中各種風(fēng)險的生成機理、計量方法、處理程序和決策措施的一門科(√）金融風(fēng)險識別是金融風(fēng)險管理的第一步。（√）金融機構(gòu)流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因是多方面的，其中主要原因之一是資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。（√）金融租賃除了融資功能外，還具有推銷功能。（√)金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。（√）金融危機是金融風(fēng)險的集中體現(xiàn)和極端形式。（√）會計風(fēng)險的大小與折算方法有關(guān)。（√）商業(yè)銀行可以通過一定方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人。（√）契約型基金是依照信托法建立的，而公司型基金是依據(jù)公司法設(shè)立的。（√）進行保護性止損是控制基金投資風(fēng)險的一種有效手段。（√)系統(tǒng)性風(fēng)險不是單個金融機構(gòu)的工作范圍，但加強金融機構(gòu)自身的風(fēng)險管理，會降低整個金融體系承受的風(fēng)險（√）因為融資技術(shù)和融資工具的創(chuàng)新，使許多業(yè)務(wù)可以在資產(chǎn)與負(fù)債表內(nèi)外相互轉(zhuǎn)換，所以《巴塞爾協(xié)議》要求銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。（√）

第三篇：電大《金融風(fēng)險管理》形考作業(yè)2參考答案

《金融風(fēng)險管理》作業(yè)二

1、金融風(fēng)險管理的含義是什么？

金融風(fēng)險管理，是管理科學(xué)的重要分支，是研究銀行等金融機構(gòu)在經(jīng)營中各種風(fēng)險的生成機理、計量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)。

2、金融風(fēng)險管理的目的是什么？

（1）保證各金融機構(gòu)和整個金融體系的穩(wěn)健安全；

（2）維護社會公眾的利益；

（3）保證金融機構(gòu)的公平競爭和較高效率；

（4）保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。

3、20世紀(jì)70年代以來，金融風(fēng)險表現(xiàn)出哪些新的特征？

（1）金融的自由化；

（2）金融行為的證券化；

（3）金融的一體化。

4、金融風(fēng)險管理的策略有哪些？

（1）回避策略；

（2）防范策略；

（3）抵制策略；

（4）分散策略；

（5）轉(zhuǎn)移策略；

（6）補償策略；

（7）風(fēng)險監(jiān)管。

5、金融風(fēng)險管理的組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？

（1）構(gòu)建金融風(fēng)險管理的組織系統(tǒng)，一般包括三大子系統(tǒng)：董事會和風(fēng)險管理委員會、風(fēng)險管理部以及業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

（2）構(gòu)建數(shù)據(jù)倉庫。

（3）建立數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，分析結(jié)果將為風(fēng)險管理決策提供有力的支持。

6、關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些信息構(gòu)成？

（1）客戶基本信息；

（2）授信合同信息；

（3）信貸賬務(wù)信息；

（4）擔(dān)保品信息；

（5）清償數(shù)據(jù)信息；

（6）企業(yè)財務(wù)信息。

7、關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構(gòu)成？

（1）貸款評估系統(tǒng)；

（2）財務(wù)報表分析系統(tǒng)；

（3）擔(dān)保品評估系統(tǒng)；

（4）資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。

第四篇：金融風(fēng)險管理作業(yè)

風(fēng)險管理是人類為了自身的生存和發(fā)展而從事的最基本的活動之一。自人類經(jīng)濟社會出現(xiàn)存貸款等金融活動以來，金融風(fēng)險和金融風(fēng)險管理也就成為經(jīng)濟和金融體系必然的組成部分。而金融風(fēng)險管理技術(shù)則是金融風(fēng)險管理的核心，隨著時代的發(fā)展，它也在不斷地完善。世紀(jì) 90 年代至今，摩根公司為適應(yīng)市場風(fēng)險管理模型，綜合度量市場風(fēng)險，首次開發(fā)出了適合時代發(fā)展的金融風(fēng)險管理方法—— VaR方法。VaR方法其根本原理在于根據(jù)資產(chǎn)組合價值變化的統(tǒng)計分布找出相匹配的置信水平分位數(shù)，即 VaR值。VaR 方法不僅僅可以用來作為管理資產(chǎn)及其組合風(fēng)險和金融機構(gòu)評估的工具，也可以作為金融監(jiān)管部門進行金融風(fēng)險監(jiān)控和評估的手段。除此以外，我們還可以將 VaR方法引進到信用風(fēng)險的管理中來。

金融風(fēng)險管理是指各種各樣的經(jīng)濟主體在籌集和運營資金融資本的過程中，通過對各種金融風(fēng)險的認(rèn)識、分析和衡量，以最低成本即經(jīng)濟效益最大化的方法來實現(xiàn)在獲得最大安全保障的前提下收獲最大收益的一種金融管理方法。而專業(yè)的分析方法是做好金融風(fēng)險分析的基礎(chǔ)，這是金融風(fēng)險管理的基石。

第五篇：金融風(fēng)險管理范文

第一章

金融風(fēng)險的概念：第一，金融風(fēng)險是與損失聯(lián)系在一起的；第二，金融風(fēng)險是金融活動的內(nèi)在屬性；第三，金融風(fēng)險的存在是金融市場的一個重要特征；第四，金融活動的每一個參與者都是金融風(fēng)險的承擔(dān)者

金融危機：全部或大部分金融指標(biāo)——短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù)——的急劇、短暫和超周期的惡化。持續(xù)時間很長

金融危機的類型：銀行危機、貨幣危機、債務(wù)危機、證券市場危機、保險危機 金融安全：指一國具有保持金融體系穩(wěn)定、維護正常金融秩序、抵御外部沖擊的能力

金融風(fēng)險的種類：按金融風(fēng)險的形態(tài)（信用風(fēng)險、流動性~、利率~、匯率~、操作~、法律~、通貨膨脹~、環(huán)境~、政策~、國家~）；按金融風(fēng)險的主體（金融機構(gòu)~、企業(yè)金融~、居民金融~、國家金融~）；按金融風(fēng)險的性質(zhì)（系統(tǒng)性金融風(fēng)險：不可分散、非系統(tǒng)性金融風(fēng)險：可分散）；按金融風(fēng)險的層次（微觀金融風(fēng)險、宏觀~）；按金融風(fēng)險的地域（國內(nèi)金融風(fēng)險、國際~）金融不穩(wěn)定性假說：指私人信貸創(chuàng)造機構(gòu)，特別是商業(yè)銀行和相關(guān)貸款者固有的經(jīng)歷周期性危機和破產(chǎn)的傾向

現(xiàn)實經(jīng)濟中存在的金融處境：避險投資（不舉外債，內(nèi)部籌資）、冒險投資（借新債還舊債）、“龐齊”籌資。避險型的企業(yè)是最安全的借款者

不對稱信息理論：

信息不對稱造成代理人的機會主義行為。機會主義行為包括事前行為和事后行為，事前機會主義行為稱為“逆向選擇”，事后機會主義行為稱為“道德風(fēng)險” 金融風(fēng)險的傳染性理論：金融風(fēng)險具有傳染性，它可以由一個經(jīng)濟主體傳染給別的經(jīng)濟主體，可以由一家金融機構(gòu)傳染給別的金融機構(gòu)，可以由一個國家傳染給別的國家，結(jié)果可能導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險甚至世界性金融危機

金融風(fēng)險的傳染機制：接觸傳染機制、非接觸傳染機制。接觸傳染源于金融活動參與者之間的各種聯(lián)系和相互影響，非接觸傳染源于金融恐慌

金融風(fēng)險的國際傳遞機制：國際貿(mào)易渠道、國際金融渠道

第二章

金融風(fēng)險管理的概念：總體上講，金融風(fēng)險管理是指人們通過實施一系列的政策和措施來控制金融風(fēng)險以消除或減少其不利影響的行為。根據(jù)管理主體的不同分為內(nèi)部管理和外部管理

過程：風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險管理決策與實施、風(fēng)險控制

策略：預(yù)防、規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)嫁、對沖、補償

第三章

監(jiān)管成本論：金融監(jiān)管的成本可以分為兩類：一是監(jiān)管引起的直接資源成本（行政成本、奉行成本）；二是監(jiān)管引起的間接效率損失（引發(fā)道德風(fēng)險、削弱市場競爭、妨礙 金融創(chuàng)新）。金融監(jiān)管存在成本，意味著監(jiān)管可能是不合算的監(jiān)管俘虜論：其認(rèn)為，金融監(jiān)管機構(gòu)并非始終代表公眾利益，而是保護了一個或幾個特殊利益集團。新成立的監(jiān)管機構(gòu)是社會公眾的壓力和各利益集團達成妥協(xié)的結(jié)果，然而分散的公眾只能組成一個短暫的同盟，隨著時間的推移，被監(jiān)管者會以各種手段對監(jiān)管機構(gòu)施加影響，監(jiān)管機構(gòu)可能逐漸轉(zhuǎn)而遷就被監(jiān)管者的利益，將其特殊利益置于公共利益之上，對被監(jiān)管者采取消極的而不是積極的監(jiān)管，如人浮于事、行為保守等，甚至成為被監(jiān)管的代言人。有的監(jiān)管機構(gòu)的產(chǎn)生本身就是某些利益集團活動的結(jié)果，使他們能夠借助管制獲得保護，逃避市場競爭。這樣，監(jiān)管機構(gòu)就被特殊利益集團所俘虜

金融風(fēng)險監(jiān)管的目標(biāo)：維護金融體系的穩(wěn)定和安全、保護社會公眾的利益 原則：獨立原則、適度~、法制~、公正公平公開~、效率~、動態(tài)~

現(xiàn)代金融風(fēng)險監(jiān)管體制發(fā)展的新變化：政府監(jiān)管和自律監(jiān)管趨于融合、外部監(jiān)管和內(nèi)部控制相互促進、分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變、功能型監(jiān)管理念對機構(gòu)型監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。功能型監(jiān)管是根據(jù)金融產(chǎn)品的特定功能來確定該金融產(chǎn)品的監(jiān)管機構(gòu)

第四章

商業(yè)銀行風(fēng)險的理論根源：商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性（104頁從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度來論述商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性）

回購協(xié)議：指證券持有人將證券賣給投資者，同時承諾在將來的某一日期購回該證券

保理：是“保付代理”的簡稱，是指保理商以貼現(xiàn)方式買入出口商的債權(quán)后，通過一定渠道向進口商催收欠款

福費廷：是Forfaiting的音譯，有人把它翻譯為“包買票據(jù)業(yè)務(wù)”，指包買商（通常為商業(yè)銀行或銀行的附屬機構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔(dān)保的遠期匯票或本票

貸款承諾：是銀行向其客戶作出的一種保證，使客戶能根據(jù)事先確定好的條件從銀行取得貸款。貸款承諾常用的方式是信用額度，即銀行和客戶在談妥融資條件后，銀行答應(yīng)給客戶提供貸款的最高限額

票據(jù)發(fā)行便利：是銀行作出的一項中期的具有法律約束力的承諾，當(dāng)借款人以自己名義連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)籌集中期資金時，銀行承諾購買借款人不能售出的票據(jù)或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任

第六章

保險公司的種類：按照資本構(gòu)成和組織形式（國有獨資保險公司、股份制保險公司、相互保險公司）；按經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類（在我國分為財產(chǎn)保險公司和人身保險公司、在國際市場分為壽險公司和非壽險公司）；按承擔(dān)風(fēng)險的層次（直接保險公司、再保險公司）；按經(jīng)營地域（國內(nèi)的保險公司、國際的保險公司）。除開商業(yè)性的保險公司之外，保險公司還包括政策性保險公司如社會保險公司、出口信用保險公司，以及行業(yè)或大型企業(yè)的自保公司等

主要業(yè)務(wù)：展業(yè)、承保、防災(zāi)防損、理賠、分保、投資活動

第八章

信用風(fēng)險的概念：信用風(fēng)險是指由于借款人或市場交易對手違約而導(dǎo)致的損失的可能性；更為一般的，信用風(fēng)險還包括由于借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價值變動而引起的損失可能性。因此信用風(fēng)險的大小主要取決于交易對手的財務(wù)狀況和風(fēng)險狀況

專家制度的概念：專家制度是一種最古老的信用風(fēng)險分析方法，它是商業(yè)銀行在長期的信貸活動中所形成的一種行之有效的信用風(fēng)險分析和管理制度

主要內(nèi)容：在專家制度下，各商業(yè)銀行自身條件的不同，在對貸款申請人進行信用分析所涉及的內(nèi)容上也會不盡相同，但是絕大多數(shù)都將重點集中在借款人的“5C”上，即品德與聲望（character）、資格與能力（capacity）、資金實力（capital or cash）、擔(dān)保（collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（cycle and condition）

第九章

流動性的概念（不確定哈）：流動性指的應(yīng)是支付能力的大小，它不僅包括現(xiàn)實的流動性，即實際擁有的支付能力及將資產(chǎn)變現(xiàn)的能力，而且包括潛在的流動性，即經(jīng)濟主體采用各種融資方式、金融工具從居民、同業(yè)、金融市場等渠道獲得現(xiàn)金用于支付的能力，可見流動性由資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性兩個方面構(gòu)成，即所謂廣義上的流動性

流動性風(fēng)險：金融機構(gòu)的流動性風(fēng)險是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。它是由資產(chǎn)和負(fù)債的差額及期限差異引起的，當(dāng)資產(chǎn)超過負(fù)債便出現(xiàn)資金緊缺，這就意味著金融機構(gòu)具有較多的資金運用而現(xiàn)有的資金來源提供不了相應(yīng)的資金支持，此時就產(chǎn)生了流動性風(fēng)險，金融機構(gòu)存在無法從市場獲得流動性以及為滿足資金需要必須支付比正常成本高的成本的風(fēng)險

流動性風(fēng)險來源：內(nèi)部來源（金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、決策者的經(jīng)營思想和行為的影響、金融企業(yè)信譽的影響、資產(chǎn)質(zhì)量的影響、負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、其他業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）的影響）；外部來源（中央銀行政策的影響、金融市場發(fā)育程度的影響、客戶信用風(fēng)險的影響、利率變動的影響）

商業(yè)性貸款理論：又稱生產(chǎn)性貸款理論，是一種確定銀行資金運用方向的理論，這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動清償?shù)馁J款。同時，這種理論強調(diào)辦理短期貸款一定要以真實交易作基礎(chǔ)，要用真實商業(yè)票據(jù)作抵押，因此又稱為真實票據(jù)論

預(yù)期收入理論：這種理論認(rèn)為，貸款并不能自動清償，貸款的清償依賴于借貸者同第三者交易時獲得的收入，簡言之，貸款是靠借貸者將來的或預(yù)期的收入償還

購買理論：該理論認(rèn)為，銀行對于負(fù)債并非完全是消極被動的，銀行完全可以積極主動的負(fù)債，即可以通過購買負(fù)債的辦法爭取到擴大資金來源的主動權(quán)。

資產(chǎn)負(fù)債管理理論：廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理是指銀行管理者對其持有的資金負(fù)債的類型、數(shù)量、資產(chǎn)負(fù)債的總量及其組合同時作出決策的一種綜合性資金管理方法，其實質(zhì)就是對銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各項目的總量、結(jié)構(gòu)進行計劃、指揮和控制，從而使利潤最大化。狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理指其中的利差管理，即控制利息收入與利息支出的差額，使其大小及變化與銀行總的風(fēng)險—收益目標(biāo)相一致

目標(biāo)：要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大（從而收益最大）、波動幅度（風(fēng)險）最小，即保持利差高水平穩(wěn)定。為達到這目標(biāo)，銀行管理者采取的手段：一是根據(jù)預(yù)測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運用利率敏感性差額管理法；二是運用金融市場上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險的工具，如期限管理法及金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補充

原則：（1）規(guī)模對稱原則，指資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模相互對稱，統(tǒng)一平衡（動態(tài)）；

（2）結(jié)構(gòu)對稱原則，指動態(tài)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對稱統(tǒng)一平衡；（3）速度對稱原則，又叫償還期對稱原則；（4）目標(biāo)互補原則；（5）資產(chǎn)分散化原則，要求銀行資產(chǎn)要在種類和客戶兩個方面適當(dāng)分散