第一篇：中國人民大學(xué)2018年社會學(xué)碩士研究生入學(xué)考試試題,網(wǎng)友整理的社會研究方法部分

中國人民大學(xué)2018年社會學(xué)碩士研究生入學(xué)考試試題——社會研究方法

筆者前言：本人是武漢某九八五高校本科生，也就是現(xiàn)在的雙一流高校，因?yàn)閷W(xué)習(xí)成績不好，與保研肯定是沒有緣分了，無奈心中卻有詩和遠(yuǎn)方，想考人大社會學(xué)的研究生，不過由于在準(zhǔn)備考研的過程中心態(tài)崩了，再加上得了一種不能學(xué)習(xí)的?。。ê孟袷墙小绊?xiàng)背肌脛膜炎”坐著寫半小時(shí)的字，右手就開始用不上勁。當(dāng)然，別看到“右手”二字就開始聯(lián)想）哈哈哈~~，難受啊！最后選擇去當(dāng)選調(diào)生。但是我已經(jīng)報(bào)名了，本著去體驗(yàn)考研氛圍的我就去參加了考試，因?yàn)樵囶}是保密的，我只能將試題寫在我的準(zhǔn)考證后面，然后帶出來，想著能給后面考人大社會學(xué)研究生的人一點(diǎn)點(diǎn)幫助。因?yàn)槭怯霉P將試題寫在準(zhǔn)考證后面的，所以準(zhǔn)考證就不能用了，下午的社會學(xué)理論，我就沒去考，因此，我只有社會研究方法的試題。希望對大家有點(diǎn)幫助。

社會研究方法：

中國人民大學(xué)2018年碩士研究生入學(xué)考試試題

招生專業(yè)：社會學(xué)、人口學(xué)、人類學(xué)、民俗學(xué)、老年學(xué) 考試科目：社會研究方法 考試時(shí)間：12月24日上午

試題：請?jiān)诖痤}紙上答題，在試題紙上答題無效

一、名詞解釋（從下列10題中選做7題，每題6分，共42分。只能選做7題，超過7題者，本大題以0分記）

1、范式

2、同期群研究

3、自由度

4、測量誤差

5、經(jīng)驗(yàn)歸納

6、中介變量

7、虛無關(guān)系

8、操作性定義

9、pps抽樣

10、分析單位

二、簡答題（從下列5題中選做3題，每題16分，共48分。只能做3題，超過3題者，本大題以0分記）

1、不少社會研究者認(rèn)為，只要采用隨機(jī)方式抽取樣本元素，就能確保所得樣本對研究總體的代表性，請簡要談?wù)勀銓Υ擞^點(diǎn)的看法。

2、請扼要闡釋并比較演繹邏輯和歸納邏輯。

3、請簡單談?wù)劮讲罘治雠ct檢驗(yàn)的區(qū)別和聯(lián)系。

4、簡述文獻(xiàn)綜述與文獻(xiàn)研究的異同。

5、請舉例說明什么是假設(shè)檢驗(yàn)邏輯？并簡要指出它為何優(yōu)于歸納邏輯和演繹邏輯？

三、論述題（從下列5題中選做2題，每題30分，共60分。只能做2題，超過2題者，本大題以0分記）

1、請結(jié)合具體的例子，說明利用互聯(lián)網(wǎng)開展在線研究需要考慮哪些實(shí)際問題？在你看來，做在線研究有哪些優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)？

2、在社會學(xué)研究中，回溯性研究和前瞻性研究各有什么優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)？請舉例說明。

3、試闡述相關(guān)分析和回歸分析，并比較其異同。

4、請就如何理解定量研究和定性研究的混合運(yùn)用談?wù)勀愕目捶ā?/p>

5、一個(gè)完整的社會研究設(shè)計(jì)應(yīng)該考慮哪些方面？請舉例說明。

后記：既然有前言，那就再來點(diǎn)后記吧！

第一、如果已經(jīng)開始準(zhǔn)備考研的同學(xué)會發(fā)現(xiàn)，人大每年的試題，就名詞解釋來說，與往年的考題有一些題目是重復(fù)的，所以，只要將前幾年的名次解釋都弄懂了，那么考研的時(shí)候，會有幾個(gè)是重復(fù)的。

第二、還有就是人大是社會學(xué)、人口學(xué)、人類學(xué)、民俗學(xué)、老年學(xué)考研都用同一張?jiān)嚲淼?，不要驚訝??！

第三、考研也要加強(qiáng)身體的鍛煉，而且心態(tài)一定要好啊！

第四、要早點(diǎn)著手準(zhǔn)備考研，不要迷信你跟一些人買的資料，說實(shí)話，那些人的資料真的有點(diǎn)爛，最好還是自己整理，這個(gè)要求有點(diǎn)高，不過能這樣做，那是最好不過的了。

第五、不要擔(dān)心你寫太多，紙張不夠，考研的時(shí)候，考研的答題紙有12頁，可以用來答題的有11頁，所以只要你能寫，紙張可以完全容納你的想法。

最后就是祝愉快了?。~~

如果有幫助，想感謝我，我的名字叫雷鋒。

第二篇：中國人民大學(xué)2000年碩士研究生入學(xué)考試財(cái)政學(xué)綜合試題

人大2000碩士入學(xué)財(cái)政學(xué)綜合試題試題

科目代碼：513

科目名稱:綜合考試（計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)知識、數(shù)據(jù)庫、管理信息系統(tǒng)）

招生專業(yè):財(cái)政學(xué)(財(cái)稅電算化方向)

一．名詞解釋(每題4分共24分)

搜索引擎數(shù)據(jù)模型“千年蟲(Y2K)”ASCII碼

路由器黑客

二．簡答題(每題10分共30分)

1．請TCP/IP協(xié)議的主要組成部分并簡要描述各部分功能。

2．舉例說明國內(nèi)的漢字輸入方法大體可分為幾種類型。你

認(rèn)為應(yīng)當(dāng)如何選擇一種“好”的漢字輸入系統(tǒng)?

3.數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的組成。

三．論述題(第一題25分，第二題21分，共46分)

1．據(jù)你所知，國內(nèi)外有哪些電子商務(wù)的著名站點(diǎn)，請?jiān)嚺e幾例。在我國全面實(shí)施電子商務(wù)的條件是否成熟?怎樣做才能使我國中小企業(yè)應(yīng)對“入世”之后的電子商務(wù)挑戰(zhàn)?

2．試論如何推動我國軟件業(yè)的健康發(fā)展——兼評軟件盜版與軟件壟斷問題。

第三篇：社會學(xué)研究方法試題

一、簡答（35’；21’；24’；24’）

1.12’（06、05）結(jié)構(gòu)式研究（如問卷調(diào)查）與非結(jié)構(gòu)式研究（深度訪問或個(gè)案研究）各自在社會研究中有什么作用，它們對發(fā)展理論的意義何在？略

2.（06、03）在確定社會研究的分析單位時(shí)，通常容易犯區(qū)群謬誤（層次謬誤）和簡化論（簡約論）的錯(cuò)誤，請解釋其含義并舉例說明。

1、區(qū)群謬誤，又稱為層次謬誤或體系錯(cuò)誤，它指的是在社會研究中，研究者用一種集群的分析單位作研究，而用非集群的分析單位作結(jié)論的現(xiàn)象。如，收集有關(guān)某種集群（城市、公司）的資料，然后從中作出有關(guān)個(gè)人行為的結(jié)論。城市的流動人口越多，犯罪率越高→流動人口比非流動人口犯罪率高。

2、簡化論，又稱作簡約論，指的是研究者用個(gè)體層次的資料來解釋宏觀層次的現(xiàn)象。如，看重個(gè)人成就的個(gè)性與國家發(fā)展的關(guān)系（忽略了宏觀因素）

3、避免這兩種錯(cuò)誤的關(guān)鍵，保證作結(jié)論時(shí)使用的分析單位，就是運(yùn)用證據(jù)時(shí)使用的分析單位。

3.（06）請簡單解釋社會研究中的創(chuàng)新原則的基本意義，并列舉研究中的創(chuàng)新都有哪些方式。答：指研究問題時(shí)應(yīng)具有某種新的東西，與眾不同的地方和自己獨(dú)特的特點(diǎn)。作為一種科學(xué)的認(rèn)識活動，我們的每一項(xiàng)具體研究都要能夠在某些方面增加人們對現(xiàn)實(shí)世界的認(rèn)識，能夠?yàn)槿藗兞私?、理解、熟悉和掌握現(xiàn)實(shí)社會生活中的各種現(xiàn)象、各種問題、各種規(guī)律提供新的東西，而不能停留在同一領(lǐng)域、同一范圍、同一層次上重復(fù)研究，重提結(jié)論。創(chuàng)新體現(xiàn)在問題在研究的思路、研究的角度、依據(jù)的理論、研究的對象采用的方法、研究的內(nèi)容等某一方面或某幾方面，與前人的研究有所不同，有自己獨(dú)到、新穎的地方。

4.7’（05）從研究目的看，社會研究包括哪幾種類型，這些類型有什么主要區(qū)別？

1、探索性研究，是一種對所研究的現(xiàn)象和問題進(jìn)行初步了解，以獲得初步印象和感性認(rèn)識，同時(shí)為今后更周密、更深入的研究提供基礎(chǔ)和方向的研究類型；

2、描述性研究，是一種對研究的總體或某種現(xiàn)象在某些特征上的分別狀況進(jìn)行描述的研究類型。其關(guān)注的焦點(diǎn)通常不是為什么存在這樣的分布，而是在于回答這種分布是怎樣的，也可以說，其主要目的是收集資料，發(fā)現(xiàn)情況，提供信息；

3、解釋性研究，指的是那種探尋現(xiàn)象背后的原因，揭示現(xiàn)象發(fā)生或變化的內(nèi)在規(guī)律，回答各種“為什么”的社會研究的類型。區(qū)別：探索性研究回答現(xiàn)象或問題是什么；相對于探索性研究，描述性研究更具有系統(tǒng)性、結(jié)構(gòu)性和全面性的特點(diǎn)；解釋性研究更加深入現(xiàn)象背后的規(guī)律。

5.（06、05）簡述分層抽樣與配額抽樣的含義及其差異。（略，名詞解釋 4）

6.（05）簡述微觀理論的涵義和特征微觀理論是一組陳述若干概念之間關(guān)系、并在邏輯上相互聯(lián)系的命題，其中一些命題可以通過經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)。具有三個(gè)重要特征：

1、由一組命題構(gòu)成；

2、這些命題在邏輯上相互聯(lián)系；

3、命題中的一部分可以通過經(jīng)驗(yàn)來檢驗(yàn)。在具體的社會研究中，大多數(shù)理論屬于這種形式的理論。附加：宏觀理論：以全部社會現(xiàn)象或各種社會行為為對象，提供一種高度概括的解釋框架。并不直接與具體的經(jīng)驗(yàn)的社會研究發(fā)生聯(lián)系，更多的是作為研究者觀察問題、分析問題時(shí)采取的理論視角或依據(jù)的一種理論背景。如功能主義理論、交換理論。中觀理論，即中層理論，介于微觀、宏觀理論之間，以某一方面的社會現(xiàn)象或某一類型的社會行為為對象，提供一種相對具體的分析框架。只涉及有限的社會現(xiàn)象。如社會分層理論、角色理論。判斷理論優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)：在其他條件相同的情況下，1.解釋范圍越廣泛越好 2.解釋越精確越好

3.結(jié)構(gòu)越簡練的理論越是號的理論。7.8’（04）試述通過隨機(jī)數(shù)碼表進(jìn)行純概率抽樣（簡單隨機(jī)抽樣）的一般程序

1.先取得一份總體所有元素的名單，即抽樣框；

2.將總體中所有元素一一按順序編號；

3.根據(jù)總體規(guī)模是幾位數(shù)字來確定從隨機(jī)數(shù)表中選幾位數(shù)碼；

4.以總體的規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)，對隨機(jī)數(shù)表中的數(shù)碼逐一進(jìn)行衡量并決定取舍；

5.根據(jù)樣本規(guī)模的要求選擇足夠的數(shù)碼個(gè)數(shù)；

6.依據(jù)從隨機(jī)數(shù)表中選出的數(shù)碼，到抽樣框中找出對應(yīng)的元素。

8.（04、03）與自然科學(xué)研究相比較，社會研究中的困難有哪些？

1.人的特殊性。作為社會研究對象的人、人的行為、及其所構(gòu)成的社會現(xiàn)象和社會產(chǎn)物都是具有主體意識的；

2.研究的干擾性。對人們的社會行為進(jìn)行研究，這種行為本身就可能改變它所研究的行為；

3.社會現(xiàn)象的復(fù)雜性。研究對象的復(fù)雜化，使得研究涉及的相關(guān)因素更多，社會研究者面臨更多更復(fù)雜的變量，也更難分清現(xiàn)象的原因和結(jié)果；

4.研究受到特定的制約。除了相同與自然科學(xué)研究的自然條件的限制外，受到倫理、政治的因素限制；

5.保持客觀性的困難，研究者本身也是其研究對象的一部分，難以保持客觀、超然的態(tài)度。

9.（04、03）在問卷設(shè)計(jì)中，對妨礙問卷調(diào)查的主客觀因素必須有明確的認(rèn)識，你認(rèn)為就調(diào)查對象而言，其心理、能力、條件方面的妨礙因素有哪些？答：主觀上的障礙，即由被調(diào)查者心理上和思想上對問卷產(chǎn)生的各種不良反應(yīng)所形成的障礙。如問卷內(nèi)容過多，或需要思考、回憶、計(jì)算的問題太多時(shí)，容易產(chǎn)生畏難情緒；問題涉及個(gè)人隱私等敏感內(nèi)容時(shí)容易產(chǎn)生顧慮；調(diào)查的目的、內(nèi)容、意義解釋不夠時(shí)，容易對調(diào)查不重視，缺乏積極性和責(zé)任感；問卷內(nèi)容脫離其生活實(shí)際時(shí)，或語言與其文化背景不協(xié)調(diào)，或形式設(shè)計(jì)呆板雜亂時(shí)，可能對調(diào)查毫無興趣，置之不理?？陀^上的障礙，即由被調(diào)查者自身的能力、條件等方面的限制所形成的障礙。如，閱讀能力帶來的限制；理解能力的限制；記憶、計(jì)算能力的限制。

10.8’（03）簡述理論建構(gòu)的過程 1.從觀察到概括。理論建構(gòu)起始于對經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)象的觀察，或定量或定性的觀察，完成從具體的觀察結(jié)果到對現(xiàn)象的經(jīng)驗(yàn)概括。經(jīng)驗(yàn)概括，指的是對現(xiàn)象反復(fù)出現(xiàn)的規(guī)律或特征的總結(jié)，或?qū)ψ兞恐g反復(fù)出現(xiàn)的某種相互關(guān)心的說明。是對一種由經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)證實(shí)了的變量特征或變量間關(guān)心的一般性闡述。）2.從概括到理論。舍棄特定個(gè)案的特殊性，集中其存在的共性特征。從經(jīng)驗(yàn)概括中抽象出某種具有內(nèi)在邏輯結(jié)構(gòu)的概念間關(guān)系，形成對這一現(xiàn)象及其背景的更為一般性的命題，初步建立了解釋和說明這樣現(xiàn)象的理論。附加：理論檢驗(yàn)的步驟：1.詳細(xì)說明待檢驗(yàn)的理論 2.由理論推導(dǎo)（演繹）出一組概念化的命題 3.用可檢驗(yàn)的命題形式即假設(shè)的形式重述概念化命題，即操作化 4.收集相關(guān)的資料 5.分析資料 6.評價(jià)理論。

11.（03）簡述測量的 4 種尺度，各舉例說明（要求具體尺度，如年齡：0－9 歲，10－19 歲…等）1.定類變量。測量層次最低的一種。本質(zhì)上是一種分類體系，即將研究對象的不同屬性或特征加以區(qū)分，標(biāo)以不同名稱或符號，確定其類別。其數(shù)學(xué)特征是等于與不等于。具有對稱性和傳遞性。如性別：男、女。2.定序測量。按照某種邏輯順序?qū)⒀芯繉ο笈帕谐龈叩痛笮?，確定其等級及次序?；蛘哒f，定序測量按某種特征或標(biāo)準(zhǔn)將對象區(qū)分為強(qiáng)度、程度或等級不同的序列。數(shù)學(xué)特征是大于和小于。具有區(qū)分類別的對稱性和不等于的非對稱性，以及傳遞性。如城市規(guī)模：特大城市、大城市、中等城市、小城市等。3.定距測量。不僅能將社會現(xiàn)象或事物區(qū)分為不同的類別、不同的等級，而且可以確定它們相互的間隔距離和數(shù)量差別。其結(jié)果可以相互進(jìn)行加減運(yùn)算。比如溫度的測量。4.定比測量，除具有上述三種測量的全部性質(zhì)之外，具有一個(gè)有實(shí)際意義的絕對的零點(diǎn)，其數(shù)據(jù)可以加減或乘除運(yùn)算。如出生率。是否具有實(shí)際意義的零點(diǎn)的存在，是定比測量與定距測量的唯一區(qū)別。

12.（03）如何使研究問題的選擇明確化？ 1.所謂研究問題的明確化，指的是通過對研究問題進(jìn)行某種界定，給予明確的陳述，以達(dá)到將最初頭腦中比較含糊的想法，變成清楚明確的研究問題；將最初比較籠統(tǒng)、比較寬泛的研究范圍或領(lǐng)域，變成特定領(lǐng)域的特定現(xiàn)象或特定問題的目的。2.方法有兩個(gè)，a、縮小問題的研究范圍。即將寬泛的問題轉(zhuǎn)化為狹窄的問題、一般性問題轉(zhuǎn)化為特定的問題的做法，不斷縮小問題的內(nèi)容范圍。b 清楚明確地陳述研究的問題。其重要性主要體現(xiàn)在它劃定了與研究相關(guān)的資料范圍。好的問題陳述具有兩個(gè)特征：必須在研究者的能力范圍之內(nèi)；不能太寬泛，也不能太微不足道。陳述問題至少包括兩個(gè)變量，問題必須可予檢驗(yàn)。

第四篇：中國人民大學(xué)2000年碩士研究生入學(xué)考試財(cái)政學(xué)

中國人民大學(xué)2000碩士入學(xué)考試財(cái)政學(xué)試題

中國人民大學(xué)2000年碩士研究生入學(xué)考試

財(cái) 政 學(xué) 試 題

招生專業(yè)：財(cái)政學(xué)

考試科目：財(cái)政學(xué)(含西方財(cái)政)

一 名詞解釋(每題5分，共30分)

1．瓦格納法則

2、政府采購制度 3．稅收歸宿 4．國家預(yù)算調(diào)整 5．李嘉圖對等(等價(jià))定理 6．平衡預(yù)算乘數(shù)

二 簡答題(每題10分，共30分)

1． 簡述影響財(cái)政支出規(guī)模的主要因素。

2． 如何衡量內(nèi)情和外債的限度?

3． 簡述我國分稅制的主要內(nèi)容。

三． 論述題(每題20分，共40分)

1． 試述固定匯：率制度下財(cái)政政策與貨幣政策的相對效力。

2． 試述當(dāng)前我國實(shí)施積極財(cái)政政策的理論依據(jù)并評析其政策效果。

第五篇：中國人民大學(xué)金融學(xué)院1999年碩士研究生入學(xué)考試貨幣銀行學(xué)試題

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中國人民大學(xué)金融學(xué)院1999年碩士研究生入學(xué)考試

貨幣銀行學(xué)試題

專業(yè):金融學(xué) 科目:貨幣銀行學(xué)

一、名詞解釋(每題5分,共20分)

“考金融，選凱程”！凱程人大金融碩士考研保錄班戰(zhàn)績輝煌,在2014年考研中,10人被人大金融碩士錄取,6人為人大金融碩士北京錄取,4人被人大金融碩士蘇州校區(qū)錄取, 經(jīng)過凱程保錄班初試和復(fù)試的全程培訓(xùn),順利考入人大.2016年人大金融碩士保錄班開始報(bào)名了,同學(xué)可以咨詢凱程老師.1.恒久性收入 2.流動性陷阱 3.貨幣政策時(shí)滯 4.金融壓抑 5.聯(lián)系匯率制

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二、簡述（每題10分,共40分）

1.試評價(jià)金融市場功能得以實(shí)現(xiàn)的理想條件.2.簡析“現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中,貨幣量越多,銀行體系的信用資金來源就越多”的提法.3.實(shí)際生活中,在肯定貨幣能動作用的前提下,貨幣產(chǎn)出效應(yīng)及擴(kuò)張界限的常態(tài)是怎樣的? 4.簡述盯住匯率制下的貨幣政策特征.三、論述在（每題20分,共40分）

1.結(jié)合對中央銀行再貼現(xiàn)政策功效的評價(jià),闡明在我國運(yùn)用這一政策工具存在問題的深層原因及解決對策.2.試述90年代以來我國國際收支經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目余額的結(jié)構(gòu)特征,及其對貨幣均衡的影響.答案部分

一、名詞解釋(每題5分,共20分)

1.恒久性收入:指人們在較長時(shí)期內(nèi)取得的平均收入,它區(qū)別于帶有偶然性的即時(shí)性收入,是一種比較穩(wěn)定的收入.由于“恒久性收入”易于計(jì)算且具有穩(wěn)定性,因而可以避免即時(shí)性收入受偶然因素影響而使貨

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幣需求函數(shù)出現(xiàn)不穩(wěn)定的現(xiàn)象.在弗里德曼的貨幣理論當(dāng)中,他不使用當(dāng)前收入作為財(cái)富的代表,而采用他在消費(fèi)理論中提出的“恒久性收入”的概念代替,弗里德曼認(rèn)為,貨幣需求解釋變量中的四種資產(chǎn)——貨幣、債券、股票和非人力財(cái)富的總和即是人們持有的財(cái)富總額,其數(shù)值大致可以用恒久性收入y作為代表性指標(biāo).因此,強(qiáng)調(diào)恒久性收入對貨幣需求的重要影響作用是弗里德曼貨幣需求理論的一個(gè)特點(diǎn).在弗里德曼看來,在貨幣需求分析當(dāng)中,究竟哪個(gè)決定性因素更重要,這要用實(shí)證研究方法來解決；恒久性收入對貨幣需求的重要作用就可以用實(shí)證方法得以證明.對于貨幣需求,他最有概括性的論斷是:由于恒久性收入的波動幅度比現(xiàn)期收入小得多,且貨幣流通速度（恒久性收入除以貨幣存量）也相對穩(wěn)定,貨幣需求因而也是比較穩(wěn)定的.2.流動性陷阱:凱恩斯的流動偏好理論中的一個(gè)概念.又稱凱恩斯陷阱或靈活陷阱,是指當(dāng)利率水平極低時(shí),人們對貨幣需求趨于無限大,貨幣當(dāng)局即使增加貨幣供給也不能降低利率,從而不能增加投資引誘的經(jīng)濟(jì)狀態(tài).當(dāng)利率極低時(shí),有價(jià)證券的價(jià)格會達(dá)到很高,人們?yōu)榱吮苊庖蛴袃r(jià)證券價(jià)格跌落而遭受損失,幾乎每個(gè)人都寧愿持有現(xiàn)金而不愿持有有價(jià)證券,這意味著貨幣需求會變得完全有彈性,人們對貨幣的需求量趨于無限大,表現(xiàn)為流動偏好曲線或貨幣需求曲線的右端會變成水平線.在此情況下,貨幣供給的增加不會使利率下降,從而也就不會增加投資引誘和有效需求,當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)上述狀態(tài)時(shí),就稱之為流動陷阱.但實(shí)際上,以經(jīng)驗(yàn)為根據(jù)的論據(jù)從未證實(shí)過流動性陷阱的存在,而且流

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動性陷阱也未能被精確地說明是如何形成的.3.貨幣政策時(shí)滯:指貨幣政策從制定到獲得主要的或全部的政策效果所必須經(jīng)歷的一段時(shí)間.它是影響貨幣政策效果的一個(gè)重要因素.如果收效太遲或難以確定何時(shí)收效,則政策本身能否成立也就成了問題.時(shí)滯由內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯兩部分組成.內(nèi)部時(shí)滯指從需要采取貨幣政策行動的經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)到央行實(shí)際采取行動所經(jīng)歷的時(shí)間,它又可細(xì)分為認(rèn)識時(shí)滯和行動時(shí)滯兩個(gè)階段；外部時(shí)滯又稱影響時(shí)滯,指從貨幣當(dāng)局采取行動開始到對政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為止的這段時(shí)間.內(nèi)部時(shí)滯的長短取決于貨幣當(dāng)局對經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的預(yù)見能力、制定對策的效率和行動的決心等因素；而外部時(shí)滯則主要由客觀的經(jīng)濟(jì)和金融條件決定.4.金融壓抑:指一國的金融體系不健全,金融市場機(jī)制未能充分發(fā)揮作用,經(jīng)濟(jì)生活中存在過多的金融管制措施,而受到壓制的金融反過來又阻滯著經(jīng)濟(jì)的成長和發(fā)展“金融壓抑論”.是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·麥金農(nóng)（Ronald Mckinnon）提出的一種理論,揭示的是發(fā)展中國家存在的政府當(dāng)局對金融的過分干預(yù),嚴(yán)格管制（人為壓制）利率和匯率,使之不能真實(shí)地反映資金和外匯供求,以至不能充分動員國內(nèi)儲蓄資源而過分依賴外資,政府又不能有效地抵制通貨膨脹,從而制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展,經(jīng)濟(jì)落后反過來又進(jìn)一步采取金融壓抑措施,形成惡性循環(huán)的現(xiàn)象.第頁

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5.聯(lián)系匯率制:英文為Linked Exchange Rate System,指香港自1983年以來實(shí)施的港元與美元相掛鉤的發(fā)鈔和匯率制度（簡稱“聯(lián)匯制”）.1983年10月1日,為穩(wěn)定港元匯率,香港政府宣布實(shí)現(xiàn)聯(lián)系匯率制,取代了自1974年以來實(shí)行的浮動匯率制.這一匯率制度的運(yùn)行機(jī)制中包括兩個(gè)平行的外匯市場,即發(fā)鈔行與外匯基金因發(fā)鈔關(guān)系而形成的公開外匯市場和發(fā)鈔行與其他掛牌銀行因貨幣兌換關(guān)系而形成的同業(yè)現(xiàn)鈔外匯市場.相應(yīng)地,就存在兩個(gè)平行的匯率,即官方固定匯率與市場匯率.從理論上講,在市場匯率偏離官方固定匯率一定程度時(shí),發(fā)鈔行可以利用這兩種匯率差進(jìn)行套匯,從而迫使市場匯率接近聯(lián)系匯率.這就是所謂的“套利與套匯機(jī)制”.香港貨幣當(dāng)局正是利用這一機(jī)制來實(shí)現(xiàn)對于聯(lián)系匯率的維持.香港的聯(lián)系匯率制不僅是一種發(fā)鈔制度和匯率制度也是貨幣當(dāng)局唯一的貨幣政策目標(biāo).香港是典型的小型經(jīng)濟(jì)和高度開放的國際貿(mào)易金融中心,外貿(mào)在經(jīng)濟(jì)中的比重大,以匯率穩(wěn)定作為貨幣政策目標(biāo),是正確的選擇.聯(lián)系匯率制的最大優(yōu)點(diǎn)在于能夠增強(qiáng)市場信心,有利于香港金融的穩(wěn)定.市場匯率圍繞聯(lián)系匯率窄幅波動的運(yùn)行也有助于香港國際金融中心、國際貿(mào)易中心和國際航運(yùn)中心地位的鞏固和加強(qiáng).但是,這一匯率制度也存在一些缺點(diǎn).它使香港的經(jīng)濟(jì)行為及利率、貨幣供應(yīng)量等指標(biāo)過分依賴和受制于美國,從而嚴(yán)重削弱了運(yùn)用利率和貨幣供應(yīng)量杠

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桿調(diào)節(jié)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的能力.同時(shí),聯(lián)系匯率制也使匯率無從發(fā)揮調(diào)節(jié)國際收支的作用.此外,它還被認(rèn)為促成了香港高通貨膨脹與實(shí)際負(fù)利率并存的局面.二、簡述（每題10分,共40分）

1.試評價(jià)金融市場功能得以實(shí)現(xiàn)的理想條件.答（:1）在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中,金融市場作為整個(gè)市場體系中的神經(jīng)中樞.對整個(gè)經(jīng)濟(jì)行具有以下功能:①融通資金功能.②資金積累功能.通過資金市場,可以提高儲蓄率,并促使儲蓄更多轉(zhuǎn)化為投資.③有效配置資金功能.金融市場通過競爭機(jī)制和價(jià)格機(jī)制有效地引導(dǎo)資金在不同地區(qū)、不同產(chǎn)業(yè)、不同企業(yè)之間,按照效益高低和盈利多寡合理流動與重新組合.④調(diào)節(jié)資金功能.當(dāng)資金的供應(yīng)小于需求時(shí),利率就會上升,從而籌資成本上升,從而抑制需求增加,最終達(dá)到資金供求平衡.反之亦然.⑤防范風(fēng)險(xiǎn)功能.金融市場的多種投資工具既能分散投資風(fēng)險(xiǎn),又為投機(jī)套利活動提供了便利條件.⑥經(jīng)濟(jì)信息功能.通過金融市場反映了宏觀經(jīng)濟(jì)狀況.（2）金融市場功能得以實(shí)現(xiàn)的條件.要使得金融市場發(fā)揮其應(yīng)有的作用,必須具備以下條件: ①金融交易的工具豐富,交易形式多樣化,才能滿足社會上眾多籌資者和投資者的多種多樣的需求,充分調(diào)動社會的資金,發(fā)揮金融市場積累

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和融通資金的功能.②大量的資金需求與供求是金融市場的發(fā)展的前提條件.商品經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá),商品生產(chǎn)和商品流通十分活躍,社會上存在著龐大的資金需求和供給,這是建立金融市場并能有效運(yùn)行的必不可少的基本條件.而投資者對金融市場資金的供給源源不斷,則支撐了金融市場的壯大.③市場管理合理,貨幣當(dāng)局能夠適應(yīng)市場供求狀況的變化,運(yùn)用適當(dāng)?shù)慕鹑谑侄蝸碚{(diào)控市場的運(yùn)營.這也是金融市場發(fā)揮其應(yīng)有功能的必要條件.④完善和健全的金融機(jī)構(gòu)體系.金融機(jī)構(gòu)體系是金融市場的主題,通過金融機(jī)構(gòu)提供靈活而有效的金融服務(wù),溝通資金需求者和資金供應(yīng)者,從而賦予金融市場活力,創(chuàng)造金融市場效率.⑤健全的金融立法.在金融市場中,有了健全的立法,并且交易雙方都能遵守法規(guī),才能保障交易雙方的正當(dāng)權(quán)益,維護(hù)競爭的基本規(guī)則,保證金融工具的信用,使交易相對自由.⑥市場交易主體理性.只有金融市場的交易主體具有充分的利益約束,能夠理性地決定自己的交易行為,才能根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢和市場的供求變化做出正確的投融資決定,從而使金融市場的資金配置和調(diào)節(jié)功能得以正常的發(fā)揮.我國目前金融市場發(fā)展很不規(guī)范,上述條件尚不完備,因此金融市場的 第頁

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作用也未得到充分的發(fā)揮.如債券市場的規(guī)模非常小,融資工具和交易主體都十分缺乏,直接融資遲遲得不到應(yīng)有的發(fā)展；股票市場存信息欺詐行為嚴(yán)重,投機(jī)泡沫不斷膨脹,資金融通功能和價(jià)格決定機(jī)制受到非常嚴(yán)重的扭曲.因此我國必須大力改革市場機(jī)制,疏通金融導(dǎo)管,充分發(fā)揮金融市場的功能,促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展.2.簡析“現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中,貨幣量越多,銀行體系的信用資金來源就越多”的提法.答:（1）銀行體系的信用資金來源主要有居民的儲蓄、從中央銀行的再貸款再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、回購、金融債券等,同業(yè)拆借屬于系統(tǒng)內(nèi)資金頭寸的調(diào)配,不影響信用資金的總量變化,除了居民儲蓄受居民個(gè)人因素影響外,另外的幾個(gè)來源均受中央銀行的控制.（2）貨幣量即貨幣供應(yīng)量,不僅是個(gè)定性的概念,也是個(gè)定量的概念,但各國中央銀行對對各自的貨幣量有不同的統(tǒng)計(jì)口徑.現(xiàn)階段在中國貨幣供應(yīng)量劃分為如下三個(gè)層次:M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款；M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲蓄存款+其他存款.現(xiàn)實(shí)生活中大家所關(guān)注的貨幣量應(yīng)該指的是流通中的現(xiàn)金.（3）當(dāng)貨幣量增長,適應(yīng)商品總供給的增加,不會產(chǎn)生通貨膨脹,中央銀行不會緊縮或放松銀根,為了維持一定的信用擴(kuò)張系數(shù),既而分布中央銀行,商業(yè)銀行體系以及個(gè)人手中的貨幣量應(yīng)該同比增加；反之,當(dāng)

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貨幣量大于商品供給變化時(shí),則會產(chǎn)生通貨膨脹,理性的政府總是以盡量低的通貨膨脹求得經(jīng)濟(jì)的增長,中央銀行制定貨幣政策貫徹這一意圖,必須緊縮銀根,控制流通中的現(xiàn)金,而居民為了減少通貨膨脹的損失會盡量少持有現(xiàn)金,或者投資或者儲蓄,根據(jù)我國目前的情況居民選擇儲蓄占大多數(shù),同時(shí)貨幣供給存在乘數(shù)效應(yīng),中央銀行回籠的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于商業(yè)銀行的回籠資金,則留存于商業(yè)銀行的信用資金無論從數(shù)量還是比例上都會增大.3.實(shí)際生活中,在肯定貨幣能動作用的前提下,貨幣產(chǎn)出效應(yīng)及擴(kuò)張界限的常態(tài)是怎樣的? 答:（1）對于貨幣供給的變動能否對實(shí)際產(chǎn)出水平發(fā)生影響,在歷史上有兩種不同的觀點(diǎn).一種是認(rèn)為貨幣對實(shí)際產(chǎn)出水平不發(fā)生影響的“面紗論”,即貨幣對于實(shí)際經(jīng)濟(jì)過程來說,就像罩在人臉上的面紗,它的變動除了對價(jià)格產(chǎn)生影響外,并不會引起諸如儲蓄、投資、經(jīng)濟(jì)增長等實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量的變動.如果說,在一定條件下,貨幣供給在短期內(nèi)還具有增加實(shí)際產(chǎn)出的效應(yīng),從長時(shí)期考察,也只能增加名義產(chǎn)出量,而不能提高實(shí)際產(chǎn)出水平.與“面紗論”不同,馬克思在《資本論》中曾提出“第一推動力”的說法.他認(rèn)為再生產(chǎn)擴(kuò)張的起點(diǎn)是企業(yè)對實(shí)際生產(chǎn)資料和勞動力的購買.如果企業(yè)不握有足夠的貨幣,或者不存在訂貨刺激亦即需求的牽引,即使客觀上存在可以利用的資源,再生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張也無從實(shí)現(xiàn).由此

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看來,馬克思對貨幣的作用的評價(jià)是積極的、肯定的.（2）現(xiàn)在占主流的是肯定貨幣的能動作用的觀點(diǎn),它主要聯(lián)系了潛在資源或可以利用資源狀況進(jìn)行分析.在肯定貨幣能動作用的前提下,貨幣供給產(chǎn)出效應(yīng)及擴(kuò)張界限的常態(tài)是:①只要經(jīng)濟(jì)中存在著現(xiàn)實(shí)可用作擴(kuò)大再生產(chǎn)的資源,且其數(shù)量比較充分,那么,在一定時(shí)期內(nèi)增加貨幣供給就能夠提高實(shí)際產(chǎn)出水平而不會推動價(jià)格總水平的上漲；②待潛在資源的利用持續(xù)一段時(shí)期而且貨幣供給仍在繼續(xù)增加后,經(jīng)濟(jì)中可能出現(xiàn)實(shí)際產(chǎn)出水平同價(jià)格水平都在提高的現(xiàn)象；③當(dāng)潛在資源已被充分利用但貨幣供給仍在繼續(xù)擴(kuò)張,經(jīng)濟(jì)體系中就會產(chǎn)生價(jià)格總水平上漲但實(shí)際產(chǎn)出水平不變的情況.這三個(gè)階段可用圖表示.貨幣擴(kuò)張對潛在資源利用的三階段

圖中,橫縱代表產(chǎn)出增長率,縱軸代表物價(jià)上漲率,A和B兩個(gè)拐點(diǎn)分別代表由貨幣供給增加形成的產(chǎn)出率和物價(jià)上漲率不同組合階段的界限.A是指貨幣供給只具有實(shí)際產(chǎn)出效應(yīng)而無物價(jià)上漲效應(yīng)的臨界點(diǎn)；B是指貨幣供給增加既有實(shí)際產(chǎn)出效應(yīng)又有物價(jià)上漲效應(yīng)階段的終點(diǎn)和貨幣供給增加只具有物價(jià)效應(yīng)而無實(shí)際產(chǎn)出效應(yīng)的起點(diǎn).B點(diǎn)實(shí)際上是一定時(shí)期產(chǎn)出增長的極限點(diǎn).達(dá)到這一點(diǎn),意味著經(jīng)濟(jì)體系中的現(xiàn)實(shí)可利用資源都得到了充分的利用；如果沒有達(dá)到,也可以

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表述為,在實(shí)際GNP水平與潛在GNP水平之間還存在缺口.一般說來,存在實(shí)際GNP水平與潛在GNP的缺口是對多數(shù)國家經(jīng)濟(jì)成長狀態(tài)的描述.換言之,在現(xiàn)實(shí)生活中,實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率很難達(dá)到使?jié)撛谫Y源被全部利用的程度,因此,總會存在一定的潛在GNP的損失.之所以如此,一個(gè)重要的原因是:當(dāng)貨幣供給擴(kuò)張的作用超越了A點(diǎn)之后,由于產(chǎn)出增加的同時(shí)還伴隨著物價(jià)的上漲,公眾對物價(jià)上漲的心理承受力等因素就會對政策選擇產(chǎn)生重要的影響.4.簡述釘住匯率制下的貨幣政策特征.答:（1）釘住匯率制和貨幣政策的定義

按照匯率變動的方式,匯率制度最主要的兩大類型是固定匯率制與浮動匯率制.固定匯率制是指政府用行政或法律手段確定、公布、維持本國貨幣與某種參考物之間固定比價(jià)的匯率制度.在紙幣流通的條件下,不同貨幣之間的固定匯率往往是人為規(guī)定的,在經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生較大變化時(shí),這一匯率可以進(jìn)行調(diào)整,因此,這種固定匯率制度實(shí)際上是一種可調(diào)整固定匯率制,也稱為可調(diào)整的釘住匯率制.在固定匯率制下,政府有義務(wù)在固定的匯率水平上按市場要求被動地買進(jìn)賣出外匯,因此外匯儲備量完全受國際收支狀況的影響,這使得政府不能控制貨幣供應(yīng)量.貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和

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調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信貸規(guī)模的方針和措施的總稱.它是一個(gè)包括貨幣政策目標(biāo)、貨幣政策工具、貨幣政策的中介指標(biāo)、貨幣政策的效果等一系列內(nèi)容在內(nèi)的廣泛概念.（2）釘住匯率制下的貨幣政策特征

釘住匯率制下的貨幣政策操作又可分為資金完全流動、資金不完全流動和資金完全不流動三種情況: ① 資金完全不流動時(shí)的貨幣政策特征.如果中央銀行執(zhí)行擴(kuò)張性貨幣政策,假定中央銀行在貨幣市場上購買證券,這一措施會帶來基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量的增加,相應(yīng)引起利率的降低和國民收入的增加.然而在長期,由于邊際進(jìn)口傾向的作用,國民收入的增加會帶來進(jìn)口的增加和經(jīng)常賬戶的赤字.經(jīng)常賬戶赤字帶來的本幣貶值的壓力使得中央銀行只能被動地買入本幣、賣出外幣,這樣本國的外匯儲備和貨幣供應(yīng)量便相應(yīng)減少.這一調(diào)整過程會持續(xù)下去,直到國際收支平衡.由于匯率不發(fā)生波動,這便意味著國民收入恢復(fù)原狀時(shí)才能結(jié)束調(diào)整過程,此時(shí)的貨幣供應(yīng)量恢復(fù)期初水平.這表明在資金不可流動和釘住匯率制下,貨幣政策是無效的.② 資金不完全流動時(shí)的貨幣政策特征.中央銀行實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策,同樣會引起貨幣供應(yīng)量的增加,并帶來利率水平的下降和收入水平的提高.收入增加引起的進(jìn)口增加惡化了經(jīng)常賬戶收支,同時(shí)利率下降導(dǎo)致了資本與金融賬戶收支惡化,兩者都會使國際收支處于赤字狀態(tài).第 頁

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在長期內(nèi),國際收支的赤字會通過減少外匯儲備而使貨幣供應(yīng)量相應(yīng)減少,這一過程一直持續(xù)到國民收入和貨幣供應(yīng)量恢復(fù)原狀時(shí)為止.也就是說,此時(shí)的貨幣政策在長期內(nèi)也是無效的.③ 資金完全流動時(shí)的貨幣政策特征.中央銀行擴(kuò)張性的貨幣政策將會引起利率的下降,但在資金完全流動的情況下,本國利率微小地、不引人注意地下降都會導(dǎo)致資金的迅速流出,這立即降低了外匯儲備,抵消了擴(kuò)張性貨幣政策的影響.也就是說,此時(shí)的貨幣政策甚至在短期也難以發(fā)揮效應(yīng),政府完全無法控制貨幣供應(yīng)量.因此,我們可把在固定匯率制下的貨幣政策特征總結(jié)如下:貨幣政策在長期是無效的.（3）我國近年來貨幣政策效果不明顯的原因

雖然我國一直宣稱我們目前實(shí)行的是“單一的、可調(diào)整的浮動匯率制”,但實(shí)際上,自從1994年實(shí)行匯率并軌以來,人民幣匯率就一直維持在1美元兌8.3人民幣左右的水平,波動幅度非常小,因此我國的匯率制度實(shí)際上實(shí)行的是釘住匯率制.自從1997年中期我國出現(xiàn)總需求不足、物價(jià)總水平持續(xù)下跌、經(jīng)濟(jì)增長勢頭減緩的通貨緊縮形勢以來,中央銀行便從1998年開始實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策,擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量、改善信貸結(jié)構(gòu)、降低利率水平、提倡消費(fèi)信貸,以改變這種形勢,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長.第 頁

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然而一兩年過去之后,貨幣政策的效果似乎并不明顯,物價(jià)水平仍在下跌,供過于求的局面仍未改變.關(guān)于貨幣政策失效的原因,一種解釋是與我國所實(shí)行的固定匯率制度有關(guān).而且我國近幾年來一直在逐步放松資金流動限制,資金的流動性正不斷增強(qiáng),在這種形勢下實(shí)行擴(kuò)張的貨幣政策,其政策效果便很難顯現(xiàn)出來.三、論述題（每題20分,共40分）

1.結(jié)合對中央銀行再貼現(xiàn)政策功效的評價(jià),闡明在我國運(yùn)用這一政策工具存在問題的深層原因及解決對策.答:（1）再貼現(xiàn)政策的概念及其政策功效評價(jià)

所謂再貼現(xiàn)政策,是指中央銀行通過直接調(diào)整或制定對合格票據(jù)的貼現(xiàn)利率,來干預(yù)和影響市場利率以及貨幣市場的供給和需求,從而調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量的一種貨幣政策.再貼現(xiàn)政策的功效主要可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行評價(jià): ①再貼現(xiàn)政策可以通過借款成本和告示效應(yīng)實(shí)現(xiàn)特定的政策目標(biāo).中央銀行對商業(yè)銀行的貼現(xiàn)率實(shí)質(zhì)上就是中央銀行向商業(yè)銀行的放款利率,中央銀行提高貼現(xiàn)率,就是不鼓勵(lì)商業(yè)銀行向中央銀行借款,限制商業(yè)銀行的借款愿望,這就影響到商業(yè)銀行的資金成本和足額準(zhǔn)備金的持有量,從而影響商業(yè)銀行的融資決策.同時(shí),商業(yè)銀行就會因融資成本上升而提高對企業(yè)放款的利率,從而減少社會對借款的需求,達(dá)

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到收縮信貸規(guī)模和提高貨幣供應(yīng)量的目的.反之,中央銀行降低貼現(xiàn)率則會出現(xiàn)相反的效果.另外,調(diào)整貼現(xiàn)率還有一種所謂的“告示性效應(yīng)”,即貼現(xiàn)率的變動,可以作為向銀行和公眾宣布中央銀行政策意向的有效辦法.②再貼現(xiàn)政策有一定的局限性,比如中央銀行處于被動地位,貼現(xiàn)數(shù)量取決于商業(yè)銀行貸款意愿,貨幣市場的發(fā)展使得商業(yè)銀行對中央銀行貼現(xiàn)窗口的依賴性降低、再貼現(xiàn)率政策缺乏彈性等等.總體上來說,發(fā)達(dá)國家的再貼現(xiàn)政策還是比較有效的,許多國家的中央銀行往往把再貼現(xiàn)率作為基準(zhǔn)利率,并通過變動再貼現(xiàn)率影響商業(yè)銀行和公眾的借款意愿,決定其他各項(xiàng)利率水平、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)狀況從而實(shí)現(xiàn)貨幣政策的最終目標(biāo).（2）我國運(yùn)用這一政策工具存在問題的深層原因

雖然我國在1986年便已開展了再貼現(xiàn)業(yè)務(wù),但再貼現(xiàn)這一政策工具在中國所起的作用一直以來并不明顯.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量在中國人民銀行資產(chǎn)中的比重是微不足道的,舉例來說,1999年底中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的貸款余額為13742億,通過公開市場業(yè)務(wù)操作向商業(yè)銀行融出資金7076億,而同期再貼現(xiàn)余額卻僅為500億元；即使在再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展得十分迅速的2001年,再貼現(xiàn)余額也僅為1200億,而同期公開市場業(yè)務(wù)累計(jì)交易量為16781億.另外,我國的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)除了交易量少之外,還存在著再貼現(xiàn)率僵化的問題,既不反映資金供求狀況及其變

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化,也無法對商業(yè)銀行的借款和放款行為產(chǎn)生大的影響.再貼現(xiàn)這一政策工具在我國的作用太小是有著深層次的經(jīng)濟(jì)原因的.首先,我國的社會信用機(jī)制不夠健全,商業(yè)票據(jù)的使用不廣泛.中國人民的信用意識本身就比較淡薄,據(jù)統(tǒng)計(jì),在西方,90%的商業(yè)貿(mào)易以信用方式進(jìn)行,而在我國這個(gè)比例卻僅為20%.另外,我國的商業(yè)信用發(fā)展較晚,改革開放前曾采取“一切信用集中于銀行”的方式,改革后雖改變了這種形式,但商業(yè)信用不完備,商業(yè)票據(jù)和票據(jù)市場仍不完善（指由銀行承兌匯票,未開放商業(yè)本票,實(shí)際由銀行信用承擔(dān)了本應(yīng)由企業(yè)本票承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)）.其次,決定再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的外部設(shè)施建設(shè)如票據(jù)市場、信用評級機(jī)構(gòu)等尚未建立或不夠完善,法律法規(guī)建設(shè)也很滯后.貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展需要成熟完善的票據(jù)市場為中介、需要專業(yè)公正的信用評級機(jī)構(gòu)來催化,更需要正確完整的法律法規(guī)來規(guī)范,而這些,正是我們目前所不具備的.第三,商業(yè)信用行為不規(guī)范,票據(jù)詐騙層出不窮.據(jù)統(tǒng)計(jì),2000年公安系統(tǒng)立案偵查的偽造金融票據(jù)、違法票據(jù)承兌案達(dá)7419起,涉及金額52億:2001年上半年,合同違法案件5338起,涉及金額16.3億.商業(yè)票據(jù)如此不安全,大大影響到票據(jù)的使用和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展.第四,再貸款等政策工具扭曲或過強(qiáng),直接影響了再貼現(xiàn)政策的運(yùn)用.第 頁

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中國長期以來實(shí)行直接指令計(jì)劃控制,中央銀行實(shí)行“統(tǒng)一計(jì)劃、劃分資金、實(shí)貸實(shí)存、相互融通”的信貸資金管理體制,通過對金融機(jī)構(gòu)的貸款來調(diào)控基礎(chǔ)貨幣貫徹貨幣政策,這就使存款準(zhǔn)備金政策和再貸款政策被扭曲和過分加強(qiáng),而再貼現(xiàn)政策卻被嚴(yán)重忽視而得不到應(yīng)有的地位.（3）解決對策

要想發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù),發(fā)揮再貼現(xiàn)政策應(yīng)有的作用,必須解決上面提到的幾個(gè)問題.首先,應(yīng)當(dāng)樹立社會信用意識,大力推廣商業(yè)票據(jù)的使用,并鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展票據(jù)承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù).其次,應(yīng)完善外部設(shè)施建設(shè).如發(fā)展票據(jù)市場、建立票據(jù)市場評級機(jī)構(gòu).頒布規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)的各項(xiàng)法律法規(guī),大力打擊商業(yè)票據(jù)犯罪活動等等.還有,應(yīng)轉(zhuǎn)變貨幣政策調(diào)控方式,大力發(fā)展間接調(diào)控工具,減少規(guī)模指令性控制；還要改革再貼現(xiàn)利率生成機(jī)制,形成市場化的利率決定機(jī)制,使再貼現(xiàn)利率真正反映市場資金供求狀況,增強(qiáng)央行再貼現(xiàn)的政策效力.1998年來,中央銀行已采取了多項(xiàng)措施來促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展,繼1995年5月頒布《中華人民共和國票據(jù)法》以來,中央銀行又先后頒布實(shí)施了《票據(jù)管理實(shí)施辦法》、《支付結(jié)算辦法》等,第 頁

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為票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了法律依據(jù).另外,人民銀行還利用窗口指導(dǎo),促使商業(yè)銀行加大對企業(yè)使用商業(yè)匯票的支持,擴(kuò)大票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；加快發(fā)展以中心城市分支行票據(jù)承兌貼現(xiàn)的授信額度；擴(kuò)大再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象和范圍并簡化改進(jìn)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的操作方式等等.人民銀行的這些舉措取得了較為顯著的成效,再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)得到了很大的發(fā)展.央行再貼現(xiàn)余額已從1998年的331億迅速增加到了2000年的1258億,各商業(yè)銀行的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)也取得了長足發(fā)展.隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和社會各界的共同努力,我國的票據(jù)業(yè)務(wù)一定會得到蓬勃的發(fā)展,而再貼現(xiàn)政策也一定會作為央行的三大基礎(chǔ)性政策工具之一發(fā)揮其應(yīng)有的作用.2.試述90年代以來我國國際收支經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目余額的結(jié)構(gòu)特征,及其對貨幣均衡的影響.答（:1）20世紀(jì)90年代以來,我國國際收支經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目余額最顯著的結(jié)構(gòu)特征是“雙順差”.盡管總體上呈現(xiàn)“雙順差”局面,但由于受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響,經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目余額也存在波動.從經(jīng)常項(xiàng)目看,除1993年外,1991-2000年,我國經(jīng)常項(xiàng)目一直保持順差.但在1992-1995年間,由于我國存在嚴(yán)重的通貨膨脹,抑制了出口,鼓勵(lì)進(jìn)口（盡管進(jìn)口受到管制）,經(jīng)常項(xiàng)目順差規(guī)模較小.其中,1994年,我國進(jìn)行匯率制度改革,匯率一次大幅貶值對當(dāng)年經(jīng)常項(xiàng)目順差有明顯促進(jìn)作用.1996-2000年間,由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)“軟著陸”,第 頁

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物價(jià)上漲受到抑制,甚至出通貨緊縮,經(jīng)常帳戶余額規(guī)模較1991-1995年有了巨大增幅.不過,期間的亞洲金融危機(jī)還是對我國經(jīng)常項(xiàng)目收支帶來了嚴(yán)重的不利影響,在我國政府采取積極的財(cái)政政策和適度從緊的貨幣政策配合下,仍有較大幅度的下降.從資本項(xiàng)目看,除1998年外,1991-2000年,我國資本項(xiàng)目一起保持巨額順差.在1991-1995年間,一方面,我國高通脹導(dǎo)致高名義利率吸引大量外國資本流入.另一方面,由于中國市場經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)確立,中國市場發(fā)展前景也吸引大量的外國直接投資,由于這方面的合力使我國資本項(xiàng)目余額保持巨額順差,5年平均順差額189.52億美元.1996、1997年,資本項(xiàng)目余額仍保持良好的增長勢頭,但1997年下半年發(fā)生的亞洲金融危機(jī)使這一形勢發(fā)生了逆轉(zhuǎn),1998年出現(xiàn)了63.21億美元赤字.由于風(fēng)險(xiǎn)增大,再加上隨后國內(nèi)出現(xiàn)的通貨緊縮使利率大幅下降,資本流出明顯增多,資本項(xiàng)目順差規(guī)模較前期大大縮小.總體而言,經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目余額一直（個(gè)別年份除外）保持“雙順差”,但由于受到國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化的干擾,也存在較大的波幅.（2）連年的“雙順差”使我國外匯儲備高速增長,從1991年的217.12億美元增加到2000年的1655.73億美元,10年增長了近8倍.這是因?yàn)?994年外匯管理體制改革后,我國實(shí)行非意愿結(jié)售匯制度.在非意愿結(jié)售匯制度下,對外部門的超額外匯供給只能買給外匯指定銀行,其墊款由人民銀行支付,構(gòu)成中央銀行的資產(chǎn),即外匯儲備.這種非意愿

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考研集訓(xùn)營,為考生服務(wù)，為學(xué)員引路！的結(jié)售匯制度使企業(yè)失去了作“外匯儲備庫”的功能,中國人民銀行處于一種強(qiáng)制結(jié)匯的境地,即外匯因種種原因大量地突然流入時(shí),中國人民銀行只能被動地投放基礎(chǔ)貨幣來吸納流入的外匯,也就是使外匯儲備增加.因此,我國國際收支連年的“雙順差”使我國外匯儲備一路攀升,到2000年達(dá)到1600多億美元,居世界第二位.（3）外匯儲備快速巨額的增長給我國貨幣供應(yīng)量帶來了巨大壓力,嚴(yán)重地影響了我國貨幣供求均衡,使物價(jià)面臨上漲壓力.因?yàn)樵诂F(xiàn)代貨幣供給機(jī)制下,一國貨幣供變動取決于一國國內(nèi)信貸的變動和國際儲備的變動.這一關(guān)系可作如下推導(dǎo): 在現(xiàn)代銀行制度下,貨幣供給機(jī)制一般用以下公式表示:

其中:表示貨幣供給量；m表示貨幣乘數(shù)；B表示基礎(chǔ)貨幣

在現(xiàn)代銀行制度下,銀行是貨幣供給的總閘門,中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣,通過商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造,使基礎(chǔ)貨幣數(shù)倍擴(kuò)張,形成社會貨幣總供給.基礎(chǔ)貨幣是中央銀行的負(fù)債,它又是由中央銀行的資產(chǎn)來推動的.因此,應(yīng)結(jié)合央行的資產(chǎn)負(fù)債表來考察外匯儲備同貨幣供給的關(guān)系.下表就是簡化的中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表.第 頁

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資產(chǎn) 國外資產(chǎn) 政府債券

對商業(yè)銀行貸款或貼現(xiàn)

負(fù)債 流通中通貨

各項(xiàng)存款: 商業(yè)銀行準(zhǔn)備金 財(cái)政部存款 國外存款

從表中看,中央銀行負(fù)債主要有兩類:流通中通貨和存款負(fù)債.中央銀行資產(chǎn)主要有:①國外資產(chǎn)；②政府債券；③對商業(yè)銀行貸款或貼現(xiàn).由于基礎(chǔ)貨幣包括流通中的通貨和存款準(zhǔn)備金,因而根據(jù)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表,可以推出基礎(chǔ)貨幣方程式: 基礎(chǔ)貨幣=（國外資產(chǎn)—國外存款+政府債券—財(cái)政部存款+對商業(yè)銀行貸款或貼現(xiàn)）=國外資產(chǎn)凈額+國內(nèi)信貸額.用公式表示: B=R+D 其中:R表示國外資產(chǎn)凈額: D表示國內(nèi)信貸額: 由此,我得可以得出外匯儲備同貨幣供應(yīng)量的關(guān)系式:

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公式,表示在開放經(jīng)濟(jì)中,一國的外匯儲備與國內(nèi)貨幣供給有如下關(guān)系:①外匯儲備變動是貨幣供給的重要渠道.②外匯儲備占款是中央銀行一項(xiàng)資產(chǎn),具有高能貨幣的性質(zhì).正因?yàn)橥鈪R儲備是高能貨幣,因而連年巨額的經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目“雙順差”會通過外匯儲備的高速增長來擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量.如果不存在其他沖銷政策,而且貨幣需求不變,則擴(kuò)大的貨幣供應(yīng)量會嚴(yán)重的影響貨幣供求均衡,使物價(jià)面臨上漲壓力.如果中央銀行采取沖銷政策,緊縮國內(nèi)信貸,則可以保持貨幣供應(yīng)量,只是投放基礎(chǔ)貨幣的渠道發(fā)生變化.由于外匯儲備構(gòu)成一國的基礎(chǔ)貨幣具有高能擴(kuò)張貨幣供給量的功能,我國外匯儲備的大幅高額的上升使中國人民銀行的基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)地大幅增加,并通過貨幣乘數(shù)作用,進(jìn)一步擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量投放.在貨幣需求基本保持穩(wěn)定的條件下,如此之大的貨幣供應(yīng)增量必然影響貨幣供求均衡,物價(jià)承受巨大上漲壓力,并進(jìn)一步危害經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)轉(zhuǎn).例如,1994-1996年間外匯占款額達(dá)838.2美元,占整個(gè)基礎(chǔ)貨幣投放量13270.8億元的51.6%.因此,中國人民銀行采取了沖銷政策,回收對各大商業(yè)銀行的再貸款（再貸款曾是中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主渠道）,以中和外匯占款對貨幣均衡造成的壓力.以1996年為例,當(dāng)年央行回收再貸放1052億,發(fā)行金融債券608億,以減緩?fù)鈪R占款對貨幣

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供給的影響,以保持貨幣均衡.由于我國基礎(chǔ)貨幣投放渠道單一(主要是再貸款),因此,當(dāng)外匯占款規(guī)模急劇擴(kuò)大,為了保持貨幣供求均衡,只能緊縮國內(nèi)信貸,回收再貸款.這樣造成的一個(gè)后果是資金“外松內(nèi)緊”,即對外部門資金寬裕,而內(nèi)向型部門資金緊縮,資金出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性不平衡.總之,20世紀(jì)90年代以來的國際收支雙順差使我國外匯儲備迅速增長,外匯儲備大規(guī)模增加給我國貨幣供求均衡帶來了巨大壓力.由于中國人民銀行采取了相應(yīng)的沖銷政策,外匯儲備增加并沒有在總量上破壞貨幣供給均衡,但在結(jié)構(gòu)上卻影響貨幣供求均衡,使資金分配出現(xiàn)“外松內(nèi)緊”格局.第 頁

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