第一篇：淺談PPP項(xiàng)目中的合同管理特點(diǎn)

淺談PPP項(xiàng)目中的合同管理特點(diǎn)

正平路橋建設(shè)股份有限公司

【摘 要】目前，在復(fù)雜的 PPP 項(xiàng)目實(shí)踐中，單純地應(yīng)用基于項(xiàng)目管理技術(shù)和管理方法的項(xiàng)目管理理論已經(jīng)難以滿足項(xiàng)目績效提升的需求，為解決 PPP 項(xiàng)目中涉及政府部門和合伙企業(yè)有關(guān)權(quán)責(zé)利等的保障和安排問題，從項(xiàng)目的制度層面入手，通過理論分析界定合同管理的內(nèi)涵，基于合同管理理論，從政企雙方的二元管理結(jié)構(gòu)出發(fā)，探究 PPP 項(xiàng)目中的合同管理的衡量維度，在此基礎(chǔ)上，本文就PPP項(xiàng)目中的合同管理特點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)探究，以期為有關(guān)方面的研究提供參考借鑒。

【關(guān)鍵詞】PPP項(xiàng)目；合同管理；管理特點(diǎn)

前言

Pubic-Private Partnerships（PPP）是指由私營部門獲得公共部門的授權(quán)，為公共（含準(zhǔn)公共）項(xiàng)目進(jìn)行融資、建設(shè)并在未來的一段時(shí)間內(nèi)運(yùn)營項(xiàng)目，通過充分發(fā)揮公共部門和私營部門的各自優(yōu)勢，以提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的效率、實(shí)現(xiàn)資金的最佳價(jià)值，特別適用于基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)、城鎮(zhèn)化和自然資源開發(fā)等大中型項(xiàng)目。是以市場競爭的方式提供服務(wù)，主要集中在純公共領(lǐng)域、準(zhǔn)公共領(lǐng)域。PPP不僅僅是一種融資手段，而是一次體制機(jī)制變革，涉及行政體制改革、財(cái)政體制改革、投融資體制改革。

1.PPP項(xiàng)目

PPP 模式（即政府和社會(huì)資本合作）被認(rèn)為是公共部門與私營部門合作提供公共物品的制度安排。官方文件描述了這一合作過程，即“政府采取競爭性方式擇優(yōu)選擇具有投資、運(yùn)營管理能力的社會(huì)資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系，由社會(huì)資本提供公共服務(wù)，政府依據(jù)公共服務(wù)績效評價(jià)結(jié)果向社會(huì)資本支付相應(yīng)對價(jià)，保證社會(huì)資本獲得合理收益”?？梢?，在 PPP 項(xiàng)目中，雙方以平等主體的身份締結(jié)合同，以此達(dá)成合作，也應(yīng)當(dāng)存在雙方誠實(shí)守信、恪守契約精神的要求。

傳統(tǒng)公共行政理論認(rèn)為政府是公共物品壟斷提供者，但 PPP 模式下政府由“提供者”轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)資本的“合作者”與項(xiàng)目的“監(jiān)管者”。?m然政府不再直接提供服務(wù)，但公共服務(wù)民營化的同時(shí)仍須接受政府監(jiān)管。這就表明前述提及合同不單具有私法性質(zhì)，其兼具公法和私法性質(zhì)。結(jié)合對 PPP 項(xiàng)目中合同性質(zhì)的探究，筆者認(rèn)為，政府就該合同承擔(dān)的信息披露義務(wù)，應(yīng)不同于普通民事合同中所規(guī)定的義務(wù)。政府信息披露義務(wù)應(yīng)具有更為顯著的強(qiáng)制性特征，違反該項(xiàng)義務(wù)，并不適用民法中的締約過失責(zé)任、違約責(zé)任或侵權(quán)責(zé)任。

2.PPP項(xiàng)目合同體系管理特點(diǎn)

（1）合同風(fēng)險(xiǎn)大。由于PPP模式尚不成熟，相應(yīng)的財(cái)政政策、政府程序流程不夠清，純公益性項(xiàng)目沒有成熟的操作思路，保障缺失，發(fā)生違約情況難以索賠。（2）合同數(shù)量較多。PPP合同邊界條件模糊不清，難以直接落地實(shí)施，需要在項(xiàng)目不斷推進(jìn)、設(shè)計(jì)逐步深化的情況下，分階段簽訂具備實(shí)施條件的單項(xiàng)工程補(bǔ)充協(xié)議，作為PPP項(xiàng)目合同的補(bǔ)充和完善。（3）合同金額不確定。傳統(tǒng)競爭項(xiàng)目在招投標(biāo)階段就確定了明確的合同金額，但由于PPP項(xiàng)目在招投標(biāo)階段僅為框架實(shí)施狀態(tài)，有些項(xiàng)目甚至初步設(shè)計(jì)都未完成，因此沒有明確的合同金額，PPP合同只能為框架合同。（4）合同參與方多且雜。合同參與方涉及政府、股東、貸款以及設(shè)計(jì)、施工、材料供應(yīng)、設(shè)備供應(yīng)、以及運(yùn)營服務(wù)等諸多單位，各方之間通過合同建立往來關(guān)系。

3.PPP項(xiàng)目中的合同管理措施

3.1 增強(qiáng)對合同管理重要性的認(rèn)知

PPP項(xiàng)目的各個(gè)參與者在實(shí)際的施工建設(shè)中一定要增強(qiáng)對合同管理的重視，真正地認(rèn)識(shí)到合同是保證自身合法權(quán)益的重要手段，在遵守合同條款規(guī)范自身行為的同時(shí)，也要科學(xué)高效的利用合同，避免因合同中的漏洞而給自身帶來經(jīng)濟(jì)損失，從而提升競爭力，保持自身在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)中的優(yōu)勢，促進(jìn)自身的健康平穩(wěn)發(fā)展。

3.2 確立合同管理原則，增強(qiáng)合同管理手段

合同管理方式落后是制約合同管理水平提高的重要原因，在實(shí)踐中因?yàn)闆]有遵守合同管理原則，導(dǎo)致合同管理存在漏洞的現(xiàn)象有很多，因此應(yīng)該積極提出合同管理手段，改善合同管理現(xiàn)狀。可以利用檔案管理方式，整理合同文件，通過歸檔管理加強(qiáng)合同管理人員對合同的掌控，促進(jìn)合同的順利履行。合同檔案管理并不是單一的整理和記錄，應(yīng)由專業(yè)人員負(fù)責(zé)，利用計(jì)算機(jī)設(shè)備，及時(shí)將工程項(xiàng)目中涉及合同管理的內(nèi)容進(jìn)行錄入，提高合同管理的效率。

3.3風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

《聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施PPP立法指南》給出 PPP項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)的定義：可能給當(dāng)事人對項(xiàng)目期待的收益帶來負(fù)面影響的情形。根據(jù)項(xiàng)目的具體特點(diǎn)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有很多分類方法，其中比較通用的分類是：政治和法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)、建造風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、市場和收益風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是指決定由哪一方當(dāng)事人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)事件??生的結(jié)果，該方采取預(yù)防措施使其不受或少受風(fēng)險(xiǎn)事件結(jié)果的損害。PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)影響合同各方的直接利益，與項(xiàng)目的效率和總成本有密切關(guān)系，事關(guān) PPP項(xiàng)目的成敗，合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)區(qū)間應(yīng)力求使項(xiàng)目的效率最高和總成本最低，開使政企雙方都能接受。

在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的整個(gè)過程中，要堅(jiān)持 3 個(gè)基本原則：一是對企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要有上限的保護(hù)；二是要由對風(fēng)險(xiǎn)控制力更強(qiáng)的一方承擔(dān)對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)；三是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的多少要與獲得的回報(bào)匹配。以上述原則為基礎(chǔ)，以合同為中心建立合理有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，是 PPP項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)成功的重要保證。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的建立可以劃分為合同簽訂或變更前的準(zhǔn)備階段、合同建立過程中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)階段、合同履行過程中的風(fēng)險(xiǎn)再分擔(dān)階段。第一個(gè)階段，政府部門對風(fēng)險(xiǎn)?行識(shí)別?猿醪椒治觶?根據(jù)雙方對風(fēng)險(xiǎn)的控制力大小初步?jīng)Q定由更有控制力的一方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；第二個(gè)階段，企業(yè)對上一階段決定由自己分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)?行評估，如果風(fēng)險(xiǎn)超出自己的控制范圍，則對政府部門提出補(bǔ)償要求，如果政府部門接受，就由企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，否則需要雙方談判重新商議相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)；第三個(gè)階段，在合同履行過程中，??生意外變化的風(fēng)險(xiǎn)需要?行再談判重新確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的安排，而出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)則需要經(jīng)歷分析、判定以及安排的整個(gè)過程，這兩種情況都可能引起合同的變更。

3.4 完善工程項(xiàng)目合同管理的法律法規(guī)

工程項(xiàng)目管理離不開法律法規(guī)的支持，在依法治國政策下，建筑行業(yè)必須依托法律制度的完善來提升行業(yè)質(zhì)量，進(jìn)一步健全合同管理體系，促進(jìn)合同管理工作水平的提升。我國合同管理法律法規(guī)的制定需要從國內(nèi)建筑市場實(shí)際出發(fā)，滿足合同各方的實(shí)際需求，這將是一項(xiàng)長期任務(wù)。合同管理法律法規(guī)的制定需要從全面考慮，不可忽視任意環(huán)節(jié)，只有這樣才能保障國內(nèi)建筑市場的健康、持續(xù)發(fā)展。

4.結(jié)束語

總而言之，PPP項(xiàng)目的推進(jìn)實(shí)施是中國進(jìn)步發(fā)展的必然趨勢，對于PPP項(xiàng)目的實(shí)施總結(jié)是社會(huì)資本方的一項(xiàng)重要課題。只有從各個(gè)管理層面深入分析、細(xì)心研究、認(rèn)真總結(jié)，才能逐步提升社會(huì)資本方應(yīng)對PPP項(xiàng)目錯(cuò)綜復(fù)雜合同關(guān)系的管理能力，提高社會(huì)資本方的搞風(fēng)險(xiǎn)能力，更好地推進(jìn)PPP項(xiàng)目在中國的實(shí)營施，最終實(shí)現(xiàn)政府和社會(huì)資本方的雙?A目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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第二篇：項(xiàng)目中的合同管理和索賠

摘 要:在激烈的公路工程國際承包競爭中,項(xiàng)目管理的成功與否集中體現(xiàn)在合同管理上。其中索賠工作對承包公司的生存與發(fā)展至關(guān)重要。結(jié)合海外工程承包的實(shí)踐,論述了加強(qiáng)合同管理,樹立“合同、索賠、風(fēng)險(xiǎn)”三種意識(shí)和“成本、時(shí)間”兩種觀念的意義、做法與體會(huì)。

關(guān)鍵詞:國際工程承包;合同管理;索賠

改革開放以來,在打開國門、對外開放的同時(shí),我國許多工程公司邁出國門,走向世界,作為承包商承包各種工程,參與國際競爭。因此,及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn),肯定成績,發(fā)現(xiàn)問題,以便能夠盡快學(xué)會(huì)我們以往所不熟悉的東西,掌握國際上通行的規(guī)則,使我們的工作與國際接軌,已經(jīng)成為擺在我們面前的一項(xiàng)重要而緊迫的任務(wù)。本文就國際承包工程中加強(qiáng)合同管理,樹立索賠意識(shí),有效地維護(hù)承包商按合同規(guī)定所應(yīng)享有的合法權(quán)益的問題談一些看法。

國際工程承包是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事業(yè),它包含著獲利機(jī)會(huì)又存在競爭與挑戰(zhàn)。在每一個(gè)工程項(xiàng)目的實(shí)施過程中,承包商的經(jīng)營管理水平集中地體現(xiàn)在他對該工程施工合同的實(shí)際管理狀況,即合同管理水平。合同管理貫穿于工程實(shí)施的全過程和各個(gè)方面。加強(qiáng)合同管理,樹立索賠意識(shí),認(rèn)真地進(jìn)行施工索賠工作,能夠促使工程項(xiàng)目合同管理水平迅速提高,從而帶動(dòng)承包企業(yè)整體的經(jīng)營管理水平得到提高。

筆者曾參與在南亞某國承包一項(xiàng)省級道路工程4A項(xiàng)目的施工。作為承包商,在加強(qiáng)合同管理,根據(jù)合同對我方在施工過程中所遭受的不應(yīng)有的損失向業(yè)主進(jìn)行索賠方面,進(jìn)行了成功的嘗試,取得了寶貴的經(jīng)驗(yàn),成為近年來在該國索賠獲得成功的唯一承包商。施工索賠對承包商的意義

在承包工程中,由于業(yè)主或其他方面的原因,致使承包方在項(xiàng)目施工中付出了額外的費(fèi)用,承包方根據(jù)正當(dāng)而充分的理由,通過合法的途徑和程序,要求業(yè)主給予補(bǔ)償,這項(xiàng)工作就是施工索賠。由于工程項(xiàng)目的復(fù)雜多變,現(xiàn)場條件以及氣候環(huán)境的變化,標(biāo)書及施工說明書中的錯(cuò)誤等因素不可避免,索賠在承包施工過程中是必然存在的。所以無論總包、轉(zhuǎn)讓或分包合同中都有專門的索賠條款。國際施工過程中的索賠是施工合同條件賦予承包商的合同權(quán)利,正是由于國際工程合同條件賦予承包商在合同所規(guī)定的利益受到損害的情況下,有進(jìn)行索賠的權(quán)利,才可以使承包商的損失獲得合理的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,從而有效地維護(hù)承包商的合法權(quán)益。國際工程承包施工的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明:要發(fā)展我國的國際工程承包事業(yè),使我國在國際工程承包市場上占有自己應(yīng)有的地位,施工索賠是必不可少的業(yè)務(wù),它是決定承包施工經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。這是因?yàn)?當(dāng)前國際工程承包業(yè)是在激烈的競爭中進(jìn)行的,包含著政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)和施工風(fēng)險(xiǎn)。承包商通過公開競爭投標(biāo)獲得工程項(xiàng)目,為了中標(biāo),往往要降低報(bào)價(jià)以戰(zhàn)勝競爭對手。在這種情況下,承包商如果不善于對有關(guān)方面給自己造成的損失進(jìn)行索賠,以減少損失,就非但可能不盈利而且甚至有可能無法生存下去。因此,人們常說“中標(biāo)靠低價(jià),盈利靠索賠”。索賠得到的款項(xiàng),在對于索賠工作不太了解的人想來,也許會(huì)覺得是微不足道的,但實(shí)踐表明,善于利用合同條件進(jìn)行施工索賠,其所得款項(xiàng)往往是相當(dāng)大的,有時(shí)甚至?xí)笥谕稑?biāo)報(bào)價(jià)書中的利潤款項(xiàng)。因而,施工索賠已成為承包商維護(hù)自己合同利益的關(guān)鍵性途徑。

但是,由于索賠涉及面廣、內(nèi)容繁多、過程復(fù)雜、法律程序嚴(yán)格,因此是一項(xiàng)綜合各學(xué)科知識(shí)和能力的工作。參與索賠的人員應(yīng)具有豐富的施工經(jīng)驗(yàn),熟悉施工中的各個(gè)環(huán)節(jié),通曉各種施工合同和法律,并具有一定的財(cái)會(huì)知識(shí)。為了成功地進(jìn)行索賠,承包商必須具備先進(jìn)的合同管理、尤其是索賠管理的水平。承包方在事業(yè)上要獲得成功,在很大的程度上取決于其是否善于索賠,認(rèn)真研究和運(yùn)用施工索賠的理論和方法,其意義是深遠(yuǎn)的。實(shí)踐表明:索賠成功率最大的承包公司,正是那些合同管理水平最高的公司。為了成功地進(jìn)行施工索賠,迫使承包公司和工程項(xiàng)目的所有管理人員嚴(yán)格地進(jìn)行施工管理,科學(xué)地控制工程開支,系統(tǒng)地積累各種資

料,正確地編寫索賠報(bào)告,策略地進(jìn)行索賠談判等等。通過這些細(xì)致的工作,不僅可以提高一個(gè)工程承包公司的經(jīng)營管理水平,而且能夠培養(yǎng)和造就出一批熟悉國際工程施工的管理人員。2 樹立索賠意識(shí),加強(qiáng)索賠觀念,有效維護(hù)合同利益

近幾年來,我國許多國際工程承包公司都先后開展了國際工程索賠工作,有些項(xiàng)目的施工索賠工作取得了良好的成績,但總的來說,我國公司在這方面還普遍地缺乏經(jīng)驗(yàn),對索賠的重要作用還認(rèn)識(shí)不足,各公司還沒有形成自己的一批有經(jīng)驗(yàn)的施工索賠技術(shù)專家隊(duì)伍。因此,有必要在廣大國際工程承包施工人員中進(jìn)行索賠知識(shí)的培訓(xùn),并使他們樹立做好索賠工作的基本意識(shí)觀念。認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn),4A項(xiàng)目從工程實(shí)施一開始就努力加強(qiáng)全體施工人員的合同意識(shí),培養(yǎng)大家的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、索賠意識(shí),并要求全體施工及后場管理人員具備明確的成本觀念和時(shí)間觀念。沒有這些基本的意識(shí)觀念,是做不好施工索賠工作的,是不能有效地依據(jù)合同保護(hù)我們自身利益的。

2.1 合同意識(shí)

合同意識(shí)也就是法律意識(shí),承包商必須通過加強(qiáng)合同意識(shí)來提高自我保護(hù)能力,利用合同條件來保護(hù)自己的利益,同違約行為抗?fàn)?以減少不必要的損失,維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益。

2.2 索賠意識(shí)索賠意識(shí)就是索賠的自覺性。國際工程承包施工人員應(yīng)把施工索賠管理工作作為自己優(yōu)先考慮的問題之一,自覺地關(guān)心與施工索賠有關(guān)的任何事件,當(dāng)自己的合同利益受到不應(yīng)有的損害時(shí)能夠及時(shí)主動(dòng)地提出索賠要求。只有這樣,才能及時(shí)地把握索賠機(jī)會(huì),而不是等到發(fā)現(xiàn)施工虧損或形成合同爭端以后,才想到要提出施工索賠。

樹立索賠意識(shí),首先要正確地認(rèn)識(shí)索賠。對承包商而言,施工索賠是其減少承包風(fēng)險(xiǎn)、防止經(jīng)濟(jì)虧損的基本手段。應(yīng)該索賠而放棄索賠機(jī)會(huì),不僅喪失了應(yīng)得的經(jīng)濟(jì)利益,而且會(huì)被對方視為無知,亦說明其管理水平低下。這樣的承包商,在當(dāng)前經(jīng)營競爭十分激烈的國際工程承包市場上,是很難逃脫虧損乃至破產(chǎn)命運(yùn)的。

4A項(xiàng)目自1995年開工以來,經(jīng)理部狠抓前后場人員的索賠意識(shí),樹立索賠觀念,先后提出12項(xiàng)索賠要求,均獲得賠付。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

國際工程承包施工是國際性的商業(yè)競爭,是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)事業(yè)。承包商應(yīng)如何防范和應(yīng)對這種風(fēng)險(xiǎn),化不利為有利,重要的一條就是要在風(fēng)險(xiǎn)中挖掘索賠機(jī)會(huì),盡量減少或合理分?jǐn)倱p失。在國際承包中一般遇到的風(fēng)險(xiǎn)主要如下。

(1)政治風(fēng)險(xiǎn):如業(yè)主所在國爆發(fā)內(nèi)戰(zhàn)、政變或社會(huì)**,或與他國發(fā)生戰(zhàn)爭,業(yè)主所在國與承包商所在國在政治、經(jīng)濟(jì)關(guān)系上發(fā)生危機(jī)等等。在4A項(xiàng)目中我方提出了2項(xiàng)索賠要求。①延長動(dòng)員期索賠。由于1995年6月17日下令開工后,工程所在地發(fā)生**,造成我方在動(dòng)員期內(nèi)人員、設(shè)備不能按計(jì)劃入場,我方根據(jù)當(dāng)時(shí)的情況,及時(shí)提出了15 d的延期索賠。②燃料運(yùn)輸商罷工引起的索賠。1996年3月17日至19日,當(dāng)?shù)厝剂线\(yùn)輸商罷工,造成工地燃料供應(yīng)中斷,我方提出延長工期3 d以及補(bǔ)償3 d管理費(fèi)。

(2)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn):如業(yè)主所在國的經(jīng)濟(jì)狀況惡化,物價(jià)暴漲,貨幣兌換率動(dòng)蕩,外匯政策改變等等。由于該國貨幣對美元的匯率近幾年變化非常大。在1998年5月試驗(yàn)核武器后,該國受到以美國為首的西方國家的經(jīng)濟(jì)制裁,貨幣貶值幅度前所未有。為應(yīng)對這一變故,我方在派人積極催促付款中的美元部分的同時(shí),及時(shí)用當(dāng)?shù)貛鸥犊钸M(jìn)行大宗材料的采購。根據(jù)合理的調(diào)價(jià)公式,我們成功地避免和消減了通貨膨脹帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(3)合同風(fēng)險(xiǎn):這方面的風(fēng)險(xiǎn)也是相當(dāng)大的,如合同條款對承包商過于苛刻;對業(yè)主的開脫性條款太多;業(yè)主支付資信差;對工程變更、通貨膨脹、價(jià)格調(diào)整及施工索賠等方面沒有明確公正的條款規(guī)定等等。

在合同中尋找索賠機(jī)會(huì)是衡量一個(gè)承包商合同管理水平高低的指標(biāo)之一。4A項(xiàng)目中我方成立了專門的合同管理小組,負(fù)責(zé)搜集、整理和保管包括圖紙、標(biāo)書、施工進(jìn)程表、雙方往來

信函、會(huì)議及談話記錄、票證單據(jù)??等等工程項(xiàng)目的完整資料,并仔細(xì)研究合同。通過資料的分析和科學(xué)準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)制度,提出令人信服的合理準(zhǔn)確的索賠要求。通過大家的努力,我們提出了如下幾項(xiàng)索賠。

①業(yè)主延誤提供施工現(xiàn)場的索賠。根據(jù)合同,開工令下達(dá)后的90 d內(nèi)為動(dòng)員期。但由于我方到場后,業(yè)主、監(jiān)理遲遲不能給出水準(zhǔn)點(diǎn)、導(dǎo)線點(diǎn),造成施工初期的混亂局面,直到正式開工后一個(gè)半月才正式進(jìn)行工地移交工作,為此我方以合同為根據(jù)提出了工期延長41 d的索賠,并要求補(bǔ)償由此而產(chǎn)生的管理費(fèi)。

②原路面體邊緣切除索賠。因4A項(xiàng)目為道路改建、擴(kuò)建項(xiàng)目,故原施工圖紙要求在進(jìn)行底基層施工時(shí),去除從原路面體結(jié)構(gòu)兩邊各30 cm至底基層底面標(biāo)高的部分。然而這一工作既未在工程量表中反映出來,又未在技術(shù)規(guī)范中指明在何處結(jié)算,屬于合同有誤造成承包商損失,我方提出索賠。

③去除原路面而引起的索賠。合同規(guī)定,在進(jìn)行新的路面體施工前,應(yīng)去除2 cm原路面瀝青表層,但是在施工過程中發(fā)現(xiàn)原路面體并非標(biāo)書所說的2 cm表處結(jié)構(gòu),而是7 cm的瀝青碎石灌入。且經(jīng)多年維護(hù)、加鋪,整體性很強(qiáng),所以去除2 cm是不可能的。我們在施工中發(fā)現(xiàn),至少有7~9 cm的原路面結(jié)構(gòu)需要去除。根據(jù)合同條款12條,我方記錄了在這項(xiàng)工作中所需要的全部標(biāo)高測量數(shù)據(jù),要求賠償因合同有誤而使承包商蒙受的損失。

(4)施工風(fēng)險(xiǎn):如特別惡劣的氣候條件,不可預(yù)見的基礎(chǔ)地質(zhì)條件,地震、臺(tái)風(fēng)、海嘯,施工中的傷亡事故等等。

1996年7月,4A項(xiàng)目所在地區(qū)遭受特大洪災(zāi),當(dāng)?shù)卣畯?qiáng)行征用我方10臺(tái)自卸車用于抗洪救災(zāi),造成工程進(jìn)度嚴(yán)重滯后和大量的維修費(fèi)的發(fā)生,為此我方提出14 d的工期以及車輛征用損失費(fèi)。

在4A項(xiàng)目建設(shè)過程中大部分施工地段屬于有水路基,給土方施工帶來了極大不便。我方被迫采取許多措施來改善路基承載力。英語論文格式但在合同中沒有有關(guān)勘察報(bào)告,我方認(rèn)為這種情況造成了承包商額外支出理應(yīng)得到賠償。經(jīng)過雙方2年多的談判,監(jiān)理方同意支付全部有水地段的清場和原地面壓實(shí)的額外費(fèi)用。

此外在4A項(xiàng)目道路右側(cè)0~35 km處,我方在項(xiàng)目開工時(shí)就發(fā)現(xiàn),有一沿道路縱向埋置深度不等的煤氣管道,該管道在整個(gè)施工過程中給我方工程進(jìn)度造成很大影響。我方按照機(jī)械施工的定額,依據(jù)每天的工作日志提出索賠。

除了上述幾種典型的風(fēng)險(xiǎn)因素外,還有具體的工程項(xiàng)目所在地點(diǎn)存在的許多特殊的風(fēng)險(xiǎn),例如:遇到疫病流行,因社會(huì)治安不良而導(dǎo)致的人員遭搶劫、綁架等,施工過程中,由于各種原因與當(dāng)?shù)孛癖姲l(fā)生矛盾甚至激化等等。所有這些風(fēng)險(xiǎn),在國際工程承包過程中都有可能遇到。而4A項(xiàng)目在實(shí)施過程中,上述諸種不利情況幾乎全都遇到過。但是,經(jīng)過我方全體人員的共同努力,以合同為依據(jù)及時(shí)地提出各種索賠,最大限度地挽回了風(fēng)險(xiǎn)損失,確保了我方的利益。

2.4 成本觀念

國際工程承包施工人員,如果缺乏明確的成本觀念,便無能力做好施工索賠工作。這是因?yàn)?索賠要求的提出和解決,都是建立在成本控制的基礎(chǔ)上的。施工索賠人員,應(yīng)十分熟悉該項(xiàng)目的工程范圍以及工程成本的各個(gè)組成部分,對工程項(xiàng)目的各項(xiàng)主要開支要做到心中有數(shù),對超出合同所規(guī)定范圍以外的工作,要及時(shí)發(fā)現(xiàn),并及時(shí)提出索賠要求。

2.5 時(shí)間觀念

國際工程施工中的索賠工作,有著嚴(yán)格的時(shí)限要求。一項(xiàng)合理的索賠要求,在一定的時(shí)間范圍內(nèi)可能會(huì)得到賠付,但貽誤了時(shí)機(jī),便有可能部分或全部落空。因此國際工程承包商必須具備嚴(yán)格的時(shí)間觀念,使自己的一切業(yè)務(wù)活動(dòng)嚴(yán)格地按照合同規(guī)定和科學(xué)合理的施工計(jì)劃進(jìn)行。“時(shí)間就是金錢”,“效率就是生命”,這些至理名言對于國際承包工程的競爭者來說,更顯得極端重要。索賠工作的方法策略

由于該國工程承包市場不夠規(guī)范,以往幾乎沒有索賠成功的先例。我方索賠欲取得成功,面臨極大的困難。在3年的索賠工作中,我們合同管理小組經(jīng)常開會(huì)研究我們應(yīng)采取的方針、策略和具體的做法,堅(jiān)持不懈地同監(jiān)理、業(yè)主進(jìn)行了艱苦的談判。按照有理、有利、有節(jié)的原則,一方面,對于原則問題立場要十分堅(jiān)定,決不退讓;另一方面,在該妥協(xié)的時(shí)候也應(yīng)做出適當(dāng)?shù)耐讌f(xié)和讓步,爭取使承包方和業(yè)主都得利,達(dá)到雙贏的結(jié)果。

作為監(jiān)理方,其原則是,對于那些能夠作為計(jì)量問題得以解決或采用變更令得以解決的問題,盡量避免用索賠的方式解決,以免引起更復(fù)雜的爭議。我們在同監(jiān)理談判時(shí)充分考慮到監(jiān)理的這個(gè)原則。在維護(hù)我方合同利益的前提下,采用靈活方式,將幾項(xiàng)索賠改成了變更或以計(jì)量問題予以解決。其他索賠也在每月的臨時(shí)賬單中和最終賬單中得到了支付。這樣既維護(hù)了我方的正當(dāng)?shù)暮贤?又考慮和照顧到監(jiān)理方的威信和形象,收到了良好的效果。成功索賠的額度占到了總合同額的10%,效益是相當(dāng)可觀的。

在該國的項(xiàng)目實(shí)施中,業(yè)主的權(quán)利很大,監(jiān)理在某種程度上受到業(yè)主的左右,這無疑增大了承包商索賠工作的難度。所以我們同監(jiān)理在每次工程例會(huì)和索賠專項(xiàng)會(huì)議上進(jìn)行解釋、討論甚至進(jìn)行辯論外,還得同業(yè)主方保持良好的關(guān)系。對他們提出的苛刻要求,我們多次重新組織和遞交有關(guān)材料,依照FIDIC條款和本項(xiàng)目合同的特別條款,擺事實(shí)講道理。通過不同渠道,不同方式,以百折不撓的耐心做他們的說服工作,進(jìn)行索賠,取得了令人滿意的結(jié)果。

該國過去長期受到英國殖民者的統(tǒng)治,盡管獨(dú)立多年,但是英國的合同制度和各種規(guī)范一直延用至今,使得工程管理的核心內(nèi)容就成了合同管理。這樣由合同制的管理帶來的施工管理的兩面性,如果我們能夠熟練地運(yùn)用合同進(jìn)行索賠,就能夠獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益,若稍有疏忽所遭致的損失可能使前場工程人員的許多工作和努力前功盡棄,這是非常殘酷的。4 結(jié)語

當(dāng)前,在國際經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢下,國際工程承包競爭日趨激烈。對于一個(gè)承包商來說,要想在競爭中立于不敗之地,并使自己不斷地得到發(fā)展和壯大,就必須擁有一批自己的合同專家、索賠專家。所以,承包商在做好當(dāng)前工作的同時(shí),也應(yīng)該高度重視在實(shí)踐中對這方面人才的培養(yǎng)和隊(duì)伍的建設(shè),為自己的發(fā)展和壯大提供動(dòng)力和保障。

參考文獻(xiàn):

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第三篇：建筑工程項(xiàng)目中的合同管理

建筑工程項(xiàng)目中的合同管理

摘要： 規(guī)范本單位的合同管理，就應(yīng)該首先就合同管理全過程的每一個(gè)環(huán)節(jié)建立和健全一系列可操作的合同管理制度，使其合同管理有章可循。

一、建設(shè)工程合同管理存在的問題

目前，我國的建筑市場尚不發(fā)達(dá)，施工企業(yè)普遍缺乏對建筑工程施工合同管理的正確認(rèn)識(shí)。很多承包商簽訂了工程合同，片面強(qiáng)調(diào)工程的進(jìn)度和質(zhì)量管理，對合同管理缺乏全面的認(rèn)識(shí)，往往因?yàn)楹贤庾R(shí)淡薄、合同條款不明確或不完備等問題引發(fā)糾紛，導(dǎo)致在施工過程中處于被動(dòng)的局面，甚至產(chǎn)生嚴(yán)重違約，同時(shí)索賠又無據(jù)可依，承受了不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

（一）不重視合同管理體系和制度建設(shè)

一些建設(shè)項(xiàng)目不重視合同管理體系的建設(shè)。合同歸口管理、分級管理和授權(quán)管理機(jī)制不健全，誰都可以簽合同，合同管理程序不明確，或有制度不執(zhí)行，該履行的手續(xù)不履行，缺少必要的審查和評估步驟。缺乏對合同管理的有效監(jiān)督和控制。

（二）少數(shù)合同有失公正

合同文件存在合同雙方權(quán)利、義務(wù)不對等現(xiàn)象。從目前實(shí)施的建設(shè)施工合同文本看，施工合同中絕大多數(shù)條款是對發(fā)包方制定的，其中大多強(qiáng)調(diào)了承包方的義務(wù)，對業(yè)主的制約條款偏少，特別是對業(yè)主違約、賠償?shù)确矫娴募s定不具體，也缺少行之有效的處罰辦法。這不利于施工合同的公平、公正履行，成為施工合同執(zhí)行過程中發(fā)生爭議較多的一個(gè)原因。同時(shí)，由于目前建筑市場的激烈競爭和不規(guī)范管理，大量的施工隊(duì)伍與建設(shè)規(guī)模嚴(yán)重失衡，致使業(yè)主在建設(shè)工程承包中占據(jù)主導(dǎo)地位，提出一些苛刻和不平等的條件，將自身的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到承包商身上。由于建筑市場處于買方市場，承包商為了獲得工程，只好接受。

（三）“陰陽合同”引起的糾紛

在建設(shè)工程招投標(biāo)中，有的業(yè)主出于自身利益的考慮，在工程招標(biāo)前，提出一些苛刻的條件和不平等條約，要求投標(biāo)單位私下進(jìn)行承諾，簽訂與中標(biāo)合同的工程價(jià)款等主要內(nèi)容不一致的合同，承包方為了獲得項(xiàng)目，只好忍氣吞聲、委曲求全。但多數(shù)情況下，雙方在履約過程中意見分歧較大，造成合同糾紛，直接影響合同的履行。

（四）合同價(jià)款引起的糾紛

合同簽訂過于簡單，許多涉及補(bǔ)價(jià)的項(xiàng)目由于合同不明確，工程竣工結(jié)算時(shí)無法補(bǔ)價(jià)：一些合同雖然條款比較齊全，但內(nèi)容只作原則性約定，不夠具體和明確，特別是缺乏對違約責(zé)任的具體約定，或?qū)`約責(zé)任約定過于簡單而產(chǎn)生合同糾紛，造成施工企業(yè)不能及時(shí)得到補(bǔ)償。違約責(zé)任的約定直接反映出該合同的質(zhì)量如何，也直接決定了該合同能否順利執(zhí)行。

合同糾紛產(chǎn)生的原因，一方面是當(dāng)前的建筑市場仍不夠規(guī)范，相關(guān)法律法規(guī)仍不健全，市場交易中業(yè)主與施工企業(yè)的地位不平等，部分工程承包存在違法或違規(guī)的行為，另一方面是對合同簽訂的實(shí)際條件沒有遠(yuǎn)瞻性，沒有在合同中明確實(shí)際條件如果發(fā)生變化的解決方案。但更重要的是，施工企業(yè)的法制觀念淡薄，合同法律意識(shí)不強(qiáng)，基本上沒有事前把合同管理納入經(jīng)營管理范疇，沒有對索賠管理工作給予應(yīng)有的重視，等到發(fā)生合同糾紛的時(shí)候，才臨時(shí)研究合同有關(guān)條款，設(shè)計(jì)補(bǔ)救方案。因此，加強(qiáng)建設(shè)工程施工合同的管理是施工企業(yè)在市場競爭中生存發(fā)展的必修課。

二、加強(qiáng)合同管理的措施

（一）健全管理機(jī)構(gòu)體制

加強(qiáng)工程招投標(biāo)管理，建立與工程量清單相配套的工程管理制度、合同管理制度。國家已經(jīng)出臺(tái)了招投標(biāo)法，并全力推行工程量清單報(bào)價(jià)體制。但在招標(biāo)形式和方法上要兼顧業(yè)主和承包商的雙方利益，過份追求招標(biāo)過程的嚴(yán)格、完善，并不一定能達(dá)到招標(biāo)的最佳效果。建議在招標(biāo)形式上應(yīng)該重視原則，突出效果。同時(shí)，在工程量清單計(jì)價(jià)法推廣實(shí)施后，沒有新的計(jì)價(jià)辦法配合相應(yīng)的合同管理

模式，使得招投標(biāo)所確定的工程合同價(jià)在實(shí)施過程沒有相應(yīng)的合同管理措施。建議盡快研究相應(yīng)配套措施和管理辦法，健全體制，完善操作。

（二）提高管理人才的素質(zhì)

專業(yè)人才缺乏也是影響建設(shè)項(xiàng)目合同管理效果的一個(gè)重要因素。建設(shè)合同涉及內(nèi)容多，專業(yè)面廣，合同管理人員需要有一定的專業(yè)技術(shù)知識(shí)、法律知識(shí)和造價(jià)管理知識(shí)。在很多建設(shè)項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)中，沒有專業(yè)技術(shù)人員管理合同，或合同管理人員缺少培訓(xùn)，將合同管理簡單地視為一種事務(wù)（下轉(zhuǎn)第22頁）（上接第126頁）性工作。甚至有的合同領(lǐng)導(dǎo)直接敲定由一般辦公人員辦理合同。一旦發(fā)生合同糾紛，就缺少必要的法律支援。

（三）注重合同細(xì)節(jié)管理

施工合同糾紛多數(shù)情況下源于價(jià)款結(jié)算方式的糾紛，如工程款如何撥付，設(shè)計(jì)變更單價(jià)如何審定，停工窩工造成的損失如何計(jì)算、材料價(jià)格異常變動(dòng)的處理辦法等。這就需要甲乙雙方有一定的遠(yuǎn)瞻性，盡量在合同中把此類問題的解決方案具體化，盡量避免給結(jié)算方式留下盲點(diǎn)。當(dāng)施工過程中發(fā)生設(shè)計(jì)變更或停工窩工，施工合同中又無明確表達(dá)時(shí)，應(yīng)及時(shí)簽訂補(bǔ)充協(xié)議，避免日后發(fā)生糾紛。如筆者所在地的某道路工程，招標(biāo)時(shí)要求采用商品混凝土，為趕工期，經(jīng)施工企業(yè)與業(yè)主商量決定將商品混凝土改成現(xiàn)澆混凝土，但未辦理任何相關(guān)的協(xié)議變更手續(xù)。因此，工程竣工結(jié)算時(shí)引起了價(jià)格糾紛。如果事前就此問題甲乙雙方能達(dá)成一致意見，以補(bǔ)充協(xié)議的形式予以明確，就可避免后期的糾紛，取得事半功倍的效果。

（四）健全法律體系

加強(qiáng)承發(fā)包雙方對合同的法律認(rèn)識(shí)。通過深入貫徹《中華人民共和國建筑招標(biāo)投標(biāo)法》，通過不斷的宣傳、學(xué)習(xí)培訓(xùn)，使合同的承發(fā)包雙方切實(shí)認(rèn)識(shí)到法律是保障施工合同順利實(shí)施，保護(hù)雙方合法權(quán)益的必備工具，是走向市場經(jīng)濟(jì)中科學(xué)管理的坦途和橋梁。

（五）加強(qiáng)施工合同索賠管理工作

我國工程承包雙方在合同履行中對工程索賠認(rèn)識(shí)不足，缺乏推行工程索賠所需的意識(shí)和動(dòng)力。因此，提高索賠意識(shí)是承包商亟待解決的問題。施工合同是索賠的依據(jù)，索賠則是合同管理的延續(xù)。合同管理索賠要求承包商在簽訂合同時(shí)要充分考慮各種不利因素，分析合同變更和索賠的可能性，采取最有效的合同管理策略和索賠策略；在合同整個(gè)履行過程中，要隨時(shí)結(jié)合施工現(xiàn)場實(shí)際情況，結(jié)合法律法規(guī)進(jìn)行分析研究，以合理履行合同，這不僅有利于保護(hù)自己的合法權(quán)益。更重要的是有利于企業(yè)盡快適應(yīng)國際工程建設(shè)規(guī)范，提高企業(yè)未來生存能力。

當(dāng)前，我國建筑市場走向招標(biāo)承包競爭機(jī)制的時(shí)間還不長，無論是甲方還是乙方，對合同的編制和管理經(jīng)驗(yàn)均不夠豐富，再加上國內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)還不夠健全，因此，更應(yīng)加強(qiáng)合同索賠管理。利用一切合理的理由進(jìn)行索賠而得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，也是較高管理水平方面的體現(xiàn)。

三.建筑工程項(xiàng)目合同進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理合同變更

（一）重視現(xiàn)場簽證。

在按照合同條款支付時(shí)應(yīng)該防止過早、過量簽證，特別是合同變更補(bǔ)充協(xié)議的簽認(rèn)須格外謹(jǐn)慎，簽證必須依據(jù)相關(guān)合同條款衡量，起到相互制約的作用。尤其要重視設(shè)計(jì)變更與施工圖錯(cuò)誤，此類簽證只需簽變更或修正的項(xiàng)目，原圖紙不變的勿重復(fù)簽證，已經(jīng)下料和購料的，務(wù)必簽寫清楚材料名稱、規(guī)格、型號(hào)、數(shù)量、變更日期、運(yùn)輸情況、到場情況、成品情況、有無回收或代用等詳細(xì)情況。

（二）及時(shí)記錄、收集和整理工程所涉及的各種文件

對合同變更部分進(jìn)行審核與分析。在實(shí)際工作中，合同變更應(yīng)該與提出索賠同步進(jìn)行，須業(yè)主與承包商雙方達(dá)成一致后再進(jìn)行合同變更。

（三）及時(shí)處理停工損失（包括由非承包商責(zé)任造成的停工損失）

雙方按合同約定的時(shí)間以書面形式，按合法程序簽認(rèn)停工的相關(guān)具體內(nèi)容。

（四）嚴(yán)格執(zhí)行定額規(guī)定

對于未對定額進(jìn)行規(guī)定的情況，應(yīng)根據(jù)工程實(shí)際情況或者參考相同類定額及有關(guān)的規(guī)定做出補(bǔ)償。

三、結(jié)語

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入，施工合同管理已經(jīng)成為工程項(xiàng)目管理的核心內(nèi)容，合同履約這一管理意識(shí)成為約束建設(shè)市場經(jīng)濟(jì)行為的普遍準(zhǔn)則。企業(yè)管理這嚴(yán)格按照管理體制把握施工全過程的合同管理，切實(shí)保證合同的履行，維護(hù)合同雙方的權(quán)益，真正把合同管理落到實(shí)處。只有這樣，才能為企業(yè)自身創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益，才能使企業(yè)自身在競爭激烈的行業(yè)間立于不敗之地。

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4.《合同法》，王利明、崔建遠(yuǎn)主編，北京大學(xué)出版社1999年版；

5《合同法原理》，謝懷拭等著，法律出版社2000年版；

第四篇：PPP項(xiàng)目中需要簽訂的主要合同(協(xié)議)總結(jié)

PPP項(xiàng)目中需要簽訂的主要合同（協(xié)議）總結(jié)

從PPP項(xiàng)目的采購階段起，PPP項(xiàng)目的參與各方會(huì)簽署一系列協(xié)議，下面就主要的協(xié)議和合同按照先后順序列舉如下：

一：確認(rèn)談判備忘錄

階段：項(xiàng)目采購階段?！安少徑Y(jié)果確認(rèn)談判工作組”同“候選社會(huì)資本方”間的確認(rèn)談判完成后。

簽署的雙方：項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與中選社會(huì)資本簽署。

解析：“確認(rèn)談判備忘錄”具有階段性框架協(xié)議的法律效力，政府和社會(huì)資本就采購談判中的重要條款以備忘錄的形式確定下來，作為成交（中標(biāo)）公告發(fā)布后雙方簽訂PPP項(xiàng)目合同的依據(jù)。

二：PPP項(xiàng)目合同

階段：項(xiàng)目采購階段。

簽署的雙方：項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與中選社會(huì)資本簽署。

解析：確認(rèn)談判備忘錄擬定的合同文本應(yīng)在預(yù)成交（中標(biāo)）結(jié)果公示中進(jìn)行公示。公示期滿無異議的項(xiàng)目合同，應(yīng)在政府審核同意后簽署。

三：繼承PPP項(xiàng)目合同的補(bǔ)充合同

階段：項(xiàng)目執(zhí)行階段，項(xiàng)目公司成立之后。

簽署的雙方：項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目公司簽署

解析：項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目公司之間也可以重新簽署PPP項(xiàng)目合同，代替項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與中選社會(huì)資本在先簽署的原合同。

四：股東協(xié)議

階段：項(xiàng)目執(zhí)行階段，社會(huì)資本依法成立項(xiàng)目公司時(shí)。

簽署各方：項(xiàng)目公司的各股東之間

解析：股東協(xié)議簽訂的目的為在股東之間建立長期的、有約束力的合約關(guān)系。

五：融資合同

階段：項(xiàng)目執(zhí)行階段，項(xiàng)目公司成立之后。

簽署雙方：項(xiàng)目公司同貸款方簽署

六：工程承包合同

階段：項(xiàng)目執(zhí)行階段，項(xiàng)目公司成立之后。

簽署雙方：項(xiàng)目公司同工程承包商簽署

七：運(yùn)營服務(wù)合同

階段：項(xiàng)目執(zhí)行階段，項(xiàng)目公司成立之后。

簽署雙方：項(xiàng)目公司同專業(yè)運(yùn)營商簽署

解析：根據(jù) PPP 項(xiàng)目運(yùn)營內(nèi)容和項(xiàng)目公司管理能力的不同,項(xiàng)目公司有時(shí)會(huì)考慮將項(xiàng)目全部或部分的運(yùn)營和維護(hù)事務(wù)外包給有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)運(yùn)營商,并與其簽訂運(yùn)營服務(wù)合同。個(gè)案中,運(yùn)營維護(hù)事務(wù)的外包可能需要事先取得政府的同意。但是,PPP項(xiàng)目合同中約定的項(xiàng)目公司的運(yùn)營和維護(hù)義務(wù)并不因項(xiàng)目公司將全部或部分運(yùn)營維護(hù)事務(wù)分包給其他運(yùn)營商實(shí)施而豁免或解除。

八：原料供應(yīng)合同

階段：項(xiàng)目執(zhí)行階段，項(xiàng)目公司成立之后。

簽署雙方：項(xiàng)目公司同原料供應(yīng)商簽署

九：保險(xiǎn)合同

階段：項(xiàng)目執(zhí)行階段，項(xiàng)目公司成立之后。

簽署各方：項(xiàng)目公司及其它參與方同保險(xiǎn)公司簽署

解析：由于 PPP項(xiàng)目通常資金規(guī)模大、生命周期長,負(fù)責(zé)項(xiàng)目實(shí)施的項(xiàng)目公司及其他相關(guān)參與方通常需要對項(xiàng)目融資、建設(shè)、運(yùn)營等不同階段的不同類型的風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行投保。通?？赡苌婕暗谋ｋU(xiǎn)種類包括貨物運(yùn)輸險(xiǎn)、工程一切險(xiǎn)、針對設(shè)計(jì)或其它專業(yè)服務(wù)的職業(yè)保障險(xiǎn)、針對間接損失的保險(xiǎn)、第三者責(zé)任險(xiǎn)。（轉(zhuǎn)自PPP項(xiàng)目法律部，原標(biāo)題《PPP項(xiàng)目中需要簽訂的主要合同（協(xié)議）總結(jié)》,PPP資訊整理）

第五篇：商業(yè)銀行如何參與到PPP項(xiàng)目中來

國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(國發(fā)〔2014〕43號(hào))

二、加快建立規(guī)范的地方政府舉債融資機(jī)制

（三）推廣使用政府與社會(huì)資本合作模式。鼓勵(lì)社會(huì)資本通過特許經(jīng)營等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運(yùn)營。政府通過特許經(jīng)營權(quán)、合理定價(jià)、財(cái)政補(bǔ)貼等事先公開的收益約定規(guī)則，使投資者有長期穩(wěn)定收益。投資者按照市場化原則出資，按約定規(guī)則獨(dú)自或與政府共同成立特別目的公司建設(shè)和運(yùn)營合作項(xiàng)目。投資者或特別目的公司可以通過銀行貸款、企業(yè)債、項(xiàng)目收益?zhèn)?、資產(chǎn)證券化等市場化方式舉債并承擔(dān)償債責(zé)任。政府對投資者或特別目的公司按約定規(guī)則依法承擔(dān)特許經(jīng)營權(quán)、合理定價(jià)、財(cái)政補(bǔ)貼等相關(guān)責(zé)任，不承擔(dān)投資者或特別目的公司的償債責(zé)任。

“未來地方融資平臺(tái)肯定會(huì)被PPP取代，這是一個(gè)大趨勢。對銀行來說，PPP將來會(huì)成為銀行和政府合作的紐帶?！?/p>

商業(yè)銀行參與PPP，大勢所趨PPP(Public-private-Partnership),即公私合作模式，公共部門和社會(huì)資本合作，以特許經(jīng)營權(quán)的方式，共同提供公共產(chǎn)品。盡管目前PPP模式仍處于試點(diǎn)推廣階段，但是，總體上看，PPP模式取代地方融資平臺(tái)，已經(jīng)是大勢所趨，在地方債務(wù)高企和發(fā)債受限的情況下，PPP模式成為未來新型城鎮(zhèn)化建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要模式之一。這一模式的出現(xiàn)為社會(huì)資本參與公共產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)造了條件。隨著地方融資平臺(tái)的受限，商業(yè)銀行信貸將瞄準(zhǔn)PPP市場，為其提供融資服務(wù)。同時(shí)還將搭建PPP金融服務(wù)平臺(tái)，發(fā)揮銀行自身優(yōu)勢。PPP的內(nèi)涵與外延

PPP(Public-private-Partnership),即公司合作模式，20世紀(jì)80年代起源于英國，主要用于公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。模式特點(diǎn)是政府和社會(huì)資本共同參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，政府賦予私人部門特許經(jīng)營權(quán)，私人部門通過獨(dú)立運(yùn)營和收益權(quán)獲取利潤，之后政府回收項(xiàng)目。

這種模式主要初衷是為了解決公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營當(dāng)中的融資難和運(yùn)營效率差的問題，同時(shí)也拓寬社會(huì)資本的投資領(lǐng)域，活躍社會(huì)資本。當(dāng)前，我國地方政府存量債務(wù)高企，很難繼續(xù)滿足民眾不斷增長的對公共基礎(chǔ)設(shè)施的需求。政府部門與社會(huì)資本合作參與建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施將是未來城鎮(zhèn)化建設(shè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施提供的主要方式，這也對于緩解地方政府債務(wù)壓力有較大作用。

商業(yè)銀行如何參與PPP？

當(dāng)前新型城鎮(zhèn)化PPP項(xiàng)目如火如荼，PPP項(xiàng)目將成為商業(yè)銀行的貸款投向。與傳統(tǒng)貸款人角色不同，商業(yè)銀行在PPP項(xiàng)目中將擔(dān)當(dāng)綜合化的融資服務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)，一方面，銀行為PPP項(xiàng)目提供良好的金融資源，包括貸款、投行、保險(xiǎn)、信托等，另一方面，銀行業(yè)將積極參與到項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、開發(fā)等顧問服務(wù)，為項(xiàng)目開發(fā)提供咨詢。

商業(yè)銀行參與PPP的模式主要包括以下幾種：

1、聯(lián)動(dòng)參與PPP——投貸模式；

投貸模式是指商業(yè)銀行通過發(fā)放貸款和運(yùn)用投行資金的形式滿足PPP項(xiàng)目融資需求，發(fā)放貸款使得商業(yè)銀行成為PPP項(xiàng)目的債權(quán)人，投行資金的介入使得商業(yè)銀行可成為PPP項(xiàng)目的股東，商業(yè)銀行既獲得利息收入，也可以獲得股息收入，這有助于調(diào)節(jié)銀行收入結(jié)構(gòu)。同時(shí)貸款和投行資金聯(lián)動(dòng)可以降低銀行大規(guī)模貸款帶來的風(fēng)險(xiǎn)，投行資金的參與也為銀行更好參與PPP項(xiàng)目的運(yùn)作提供了良好的契機(jī)。

2、商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)；

2008年以來，地方政府通過地方融資平臺(tái)舉債刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使得地方政府債務(wù)高企，中央政府多次調(diào)研政府債務(wù)情況，并明確未來將集中清理地方債務(wù)，優(yōu)先集中力量償還到期債務(wù)。而另一方面，我國新型城鎮(zhèn)化剛剛起步，預(yù)計(jì)未來六年將釋放42萬億資金需求，在地方政府融資受限和償還能力受質(zhì)疑的情況下，商業(yè)銀行將失去一大貸款投向。PPP的發(fā)展在滿足新型城鎮(zhèn)化所需基礎(chǔ)設(shè)施的同時(shí)，也為商業(yè)銀行提供了新的貸款投向，PPP將成為城投債的替代和延伸。

3、銀行理財(cái)借道支持PPP；

《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》顯示，監(jiān)管層有意鼓勵(lì)銀行理財(cái)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，雖然明確限制商業(yè)銀行層層嵌套通道，但是商業(yè)銀行通過信托等通道參與項(xiàng)目投資仍然是可行的。銀行理財(cái)產(chǎn)品參與PPP項(xiàng)目主要是通過與信托公司等金融機(jī)構(gòu)合作，由銀行募集資金，信托公司負(fù)責(zé)投資PPP項(xiàng)目。銀行理財(cái)資金進(jìn)入PPP項(xiàng)目主要通過項(xiàng)目公司增資擴(kuò)股或者收購?fù)顿Y人股權(quán)，并作為機(jī)構(gòu)投資人股東，獲得固定回報(bào)，并不承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，只是名義上的股東。退出時(shí)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓和直接減資兩種方式，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指項(xiàng)目公司支付股權(quán)受讓金，直接減資是由銀行支付給信托公司資金，然后返還給銀行理財(cái)賬戶，程序相對復(fù)雜。

4、資產(chǎn)證券化；

PPP資產(chǎn)證券化是指以項(xiàng)目未來收益權(quán)或特許經(jīng)營權(quán)為保證的一種融資方式，因此資產(chǎn)證券化主要適合經(jīng)營性項(xiàng)目和準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目。由于PPP項(xiàng)目具有以下特點(diǎn)，因此資產(chǎn)證券化是一種安全的融資方式。

首先，由于PPP項(xiàng)目多是公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，面向全體公民，受眾面比較廣，而且需求彈性小，價(jià)格穩(wěn)定，因此PPP項(xiàng)目可以帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

其次，現(xiàn)金流可以預(yù)測，PPP項(xiàng)目通過收費(fèi)方式收回前期投資，在項(xiàng)目開始前可以對項(xiàng)目進(jìn)行充分盡職調(diào)查，而且公共項(xiàng)目由于使用價(jià)格穩(wěn)定，所以其現(xiàn)金流可以很好地被預(yù)測。最后，項(xiàng)目安全性高，公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是良好的資產(chǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)在政府和私人部門之間被合理分配。

銀行參與PPP項(xiàng)目的資產(chǎn)證券化，一是可以通過信托等通道，用表外資金購買PPP資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，PPP具有較好的安全性、長期性等特點(diǎn)，可以調(diào)節(jié)銀行理財(cái)產(chǎn)品或資管計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)和久期;二是銀行非銀業(yè)務(wù)部門可以參與PPP資產(chǎn)證券化的設(shè)計(jì)產(chǎn)品和承銷。

5、其他融資方式，1.股權(quán)融資，2.保理融資，3.融資租賃。(1)股權(quán)融資

由銀行撮合組成產(chǎn)業(yè)投資基金，產(chǎn)業(yè)投資基金投資者由機(jī)構(gòu)和個(gè)人組成，然后參與PPP項(xiàng)目公司股權(quán)。

(2)保理融資保理融資是指保理商買入基于貿(mào)易和服務(wù)形成的應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)，服務(wù)內(nèi)容包括催收、管理、擔(dān)保和融資等。保理融資用于PPP項(xiàng)目時(shí)，整個(gè)過程為，PPP項(xiàng)目公司將其在貿(mào)易和服務(wù)中形成的應(yīng)收賬款出售給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行擁有債權(quán)，并負(fù)責(zé)催收，此時(shí)PPP項(xiàng)目公司通過保理業(yè)務(wù)融資;另外一種是PPP項(xiàng)目公司的交易對手方在與PPP項(xiàng)目公司貿(mào)易和服務(wù)中，形成應(yīng)收賬款，貿(mào)易商將債券轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行向PPP項(xiàng)目公司催收賬款。

(3)融資租賃

PPP項(xiàng)目公司與租賃商簽訂合同，由后者負(fù)責(zé)采購設(shè)備，然后租給PPP項(xiàng)目公司，此時(shí)租賃商擁有PPP項(xiàng)目公司一項(xiàng)債權(quán)，租賃商將其轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)向PPP項(xiàng)目公司收取租金。

銀行等金融機(jī)構(gòu)能否直接參與PPP項(xiàng)目。PPP模式的主體是政府與社會(huì)資本，那么銀行作為社會(huì)企業(yè)法人作為融資機(jī)構(gòu)，通過融資貸款合同參與到PPP項(xiàng)目中，那么其是否可以直接作為投資人參與到PPP項(xiàng)目中去，省去融資擔(dān)保的費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)，豈不是更好。筆者以為不然。

要確定一個(gè)主體能否成為PPP項(xiàng)目的社會(huì)資本，需要看他的業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)限制。根據(jù)銀行法第三條 商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：(一)吸收公眾存款；

(二)發(fā)放短期、中期和長期貸款；(三)辦理國內(nèi)外結(jié)算；(四)辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；(五)發(fā)行金融債券；

(六)代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；(七)買賣政府債券、金融債券；(八)從事同業(yè)拆借；

(九)買賣、代理買賣外匯；(十)從事銀行卡業(yè)務(wù)；

(十一)提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；

(十二)代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；(十三)提供保管箱服務(wù)；

(十四)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

經(jīng)營范圍由商業(yè)銀行章程規(guī)定,報(bào)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。商業(yè)銀行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn),可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。顯然從上述業(yè)務(wù)范圍不能看出商業(yè)銀行能否作為社會(huì)資本，那么我們再看第四十三條：商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外。從該條可以看出，除國家另有規(guī)定外，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，而項(xiàng)目公司顯然是非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，所以銀行不能作為PPP項(xiàng)目的投資人。

那么銀行不可以，金融公司、信托公司等是否可以？答案也是不可以。根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法的第二條

國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的工作。本法所稱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，是指在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。

對在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，適用本法對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理的規(guī)定。

國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照本法有關(guān)規(guī)定，對經(jīng)其批準(zhǔn)在境外設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以及前二款金融機(jī)構(gòu)在境外的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

從而認(rèn)定，金融公司、信托公司等屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，也不能作為PPP項(xiàng)目的投資人 金融機(jī)構(gòu)參與PPP項(xiàng)目的方式

1、政策性銀行參與PPP的方式

政策性銀行參與PPP項(xiàng)目，可以發(fā)揮中長期融資優(yōu)勢，為項(xiàng)目提供投資、貸款、債券、租賃、證券等綜合金融服務(wù)，并聯(lián)合其他銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)以銀團(tuán)貸款、委托貸款等方式，拓寬PPP項(xiàng)目的融資渠道。對于國家重點(diǎn)扶植的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，如水利、污水處理、棚改等項(xiàng)目進(jìn)行特殊信貸支持，如長期優(yōu)惠利率貸款等。

此外，政策性銀行還可以提供規(guī)劃咨詢、融資顧問、財(cái)務(wù)顧問等服務(wù)，提前介入并主動(dòng)幫助各地做好建設(shè)項(xiàng)目策劃、融資方案設(shè)計(jì)、融資風(fēng)險(xiǎn)控制、社會(huì)資本引薦等工作，提高PPP項(xiàng)目的運(yùn)作效率。

2、商業(yè)銀行參與PPP的方式

商業(yè)銀行是PPP項(xiàng)目最重要的資金提供方，可以通過資金融通、投資銀行、現(xiàn)金管理、項(xiàng)目咨詢服務(wù)、夾層融資等方式參與PPP項(xiàng)目。（1）資金融通

在PPP項(xiàng)目從設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營的過程中，商業(yè)銀行在對PPP項(xiàng)目或?qū)嵤┲黧w的資信狀況、現(xiàn)金流、增信措施等進(jìn)行審核的基礎(chǔ)上，為項(xiàng)目公司提供資金融通服務(wù)，具體可以通過項(xiàng)目貸款、貿(mào)易融資、保理、福費(fèi)廷、銀團(tuán)貸款等，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，提供增值服務(wù)。（2）投資銀行業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行可以依托強(qiáng)大的銷售能力參與PPP項(xiàng)目公司中短融票據(jù)、PPN等融資工具的承銷發(fā)行。此外，商業(yè)銀行還可以通過理財(cái)直接融資工具直接涉入PPP項(xiàng)目融資，這既能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表外融資的目的，又能開發(fā)具有一定流動(dòng)性、可市場估值、信息披露更加透明的金融工具，降低非標(biāo)債權(quán)投資比率，或者利用產(chǎn)業(yè)基金、信托、資產(chǎn)管理、租賃等渠道，實(shí)現(xiàn)表內(nèi)投資或表外理財(cái)資金對接PPP項(xiàng)目公司的融資需求。（3）現(xiàn)金管理

PPP項(xiàng)目運(yùn)營時(shí)間長，資金流量大，商業(yè)銀行可在現(xiàn)金管理方面充分介入，為客戶提供全方位服務(wù)。針對日常運(yùn)營資金的管理，可提供資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、現(xiàn)金管理、資金監(jiān)管、代發(fā)工資等服務(wù)；為提高閑置資金收益，還可提供協(xié)定存款、企業(yè)定制理財(cái)產(chǎn)品等服務(wù)。（4）項(xiàng)目咨詢服務(wù)

PPP項(xiàng)目涉及政府、社會(huì)資本、承包商等多個(gè)法律主體，PPP合同規(guī)范了項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的過程，并明確規(guī)定了項(xiàng)目收益的分配、服務(wù)價(jià)格的制定和可能存在的政府補(bǔ)貼，商業(yè)銀行可以憑借金融、會(huì)計(jì)、法律等方面的專業(yè)優(yōu)勢，為PPP項(xiàng)目參與方提供合同訂立、現(xiàn)金流評估和項(xiàng)目運(yùn)營等提供咨詢服務(wù)。（5）夾層融資(夾層融資(MEZZANINE FINANCE)是指在風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)方面介于是否確定于優(yōu)先債務(wù)和股本融資之間的一種融資形式。對于公司和股票推薦人而言，夾層投資通常提供形式非常靈活的較長期融資，這種融資的稀釋程度要小于股市，并能根據(jù)特殊需求作出調(diào)整。而夾層融資的付款事宜也可以根據(jù)公司的現(xiàn)金流狀況確定。)除了傳統(tǒng)融資方式外，商業(yè)銀行還可以積極探索項(xiàng)目夾層融資。夾層融資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)介于普通債務(wù)和股權(quán)融資之間，融資結(jié)構(gòu)可根據(jù)不同項(xiàng)目的融資需求進(jìn)行調(diào)整。對于融資者而言，夾層融資具有期限長、結(jié)構(gòu)靈活、限制少和成本低等優(yōu)點(diǎn)，對于投資者而言，夾層融資能夠兼顧項(xiàng)目的安全性和收益性。

商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目，也面臨著期限錯(cuò)配和信用風(fēng)險(xiǎn)，PPP項(xiàng)目大多涉及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)領(lǐng)域，融資周期較一般工商企業(yè)貸款更長，對于主要以中短期存款為負(fù)債來源的商業(yè)銀行來說，存在期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)；PPP項(xiàng)目涉及地方政府、項(xiàng)目公司等多個(gè)主體，相關(guān)主體對于契約的遵守情況直接影響項(xiàng)目現(xiàn)金流、盈利能力和融資項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作中，商業(yè)銀行往往也遇到有穩(wěn)定收入和經(jīng)營現(xiàn)金流的項(xiàng)目一般不需要通過PPP進(jìn)行融資，而缺乏現(xiàn)金流的PPP融資項(xiàng)目商業(yè)銀行又不會(huì)介入這一矛盾。

3PPP的方式

由于PPP項(xiàng)目通常資金規(guī)模大、生命周期長，在項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營期間面臨著很多風(fēng)險(xiǎn)，因此項(xiàng)目公司以及項(xiàng)目的社會(huì)資本方、融資方、承包商和分包商、原料供應(yīng)商、專業(yè)運(yùn)營商都有通過保險(xiǎn)降低自身風(fēng)險(xiǎn)的需求，保險(xiǎn)公司可以開發(fā)信用險(xiǎn)種為PPP項(xiàng)目的履約風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)承保，增加PPP項(xiàng)目結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的靈活性，降低和轉(zhuǎn)移PPP參與方的風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)資金追求安全性，具有期限長、規(guī)模大的特點(diǎn)，比較適合基礎(chǔ)設(shè)施、物業(yè)之類的投資，但險(xiǎn)資對項(xiàng)目的擔(dān)保和增信要求較高，大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一般都要求項(xiàng)目資產(chǎn)的評級達(dá)到AAA級，且有大型金融機(jī)構(gòu)或大型央企國企、政府機(jī)關(guān)提供擔(dān)保，符合要求的項(xiàng)目有限。

4、證券公司參與PPP的方式

證券公司可以為PPP項(xiàng)目公司提供IPO保薦、并購融資、財(cái)務(wù)顧問、債券承銷等投行業(yè)務(wù)，也可以通過資產(chǎn)證券化、資管計(jì)劃、另類投資等方式介入。（1）資產(chǎn)證券化

具有未來穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)就可能被證券化，很多基礎(chǔ)設(shè)施類的PPP項(xiàng)目，如供熱、供水、供電、污水處理、公共交通、高速公路等具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，是良好的證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)。（2）項(xiàng)目收益?zhèn)?/p>

43號(hào)中明確項(xiàng)目收益?zhèn)荘PP項(xiàng)目的融資方式之一。項(xiàng)目收益?zhèn)桥c特定項(xiàng)目相聯(lián)系的，債券募集資金用于特定項(xiàng)目的投資與建設(shè)，債券的本息償還資金完全或基本來源于項(xiàng)目建成后運(yùn)營收益的債券。項(xiàng)目收益包括但不限于直接收費(fèi)收入、產(chǎn)品銷售收入、財(cái)政補(bǔ)貼以及因項(xiàng)目開發(fā)帶來的土地增值收入。

5、信托公司參與PPP 信托公司參與PPP項(xiàng)目可以通過直接和間接兩種模式。直接參與，即信托公司直接以投資方的形式參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營，通過項(xiàng)目分紅收回投資。主要形式是發(fā)行產(chǎn)品期限較長的股權(quán)或債權(quán)信托計(jì)劃，資金來源主要是銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)資金；間接參與，即信托公司為PPP模式中的參與方融資，或者與其他社會(huì)資本作為聯(lián)合體共同投資項(xiàng)目公司，采取明股實(shí)債的方式，在約定時(shí)間由其他社會(huì)資本回購股權(quán)退出。此外，信托公司還可以為PPP項(xiàng)目公司提供融資，通過過橋貸款、夾層融資等形式介入。

相比銀行和券商，信托公司的資金成本比較高，在公益性或準(zhǔn)公益性的PPP項(xiàng)目中很難找到成本收益匹配的項(xiàng)目，此外，信托公司也不具備項(xiàng)目收益?zhèn)葌某袖N資格，PPP項(xiàng)目短期內(nèi)無法成為原有政信合作項(xiàng)目的替代。

6、PPP產(chǎn)業(yè)基金

PPP產(chǎn)業(yè)基金是指以股權(quán)、債權(quán)及夾層融資等工具投資基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目的投資基金，可以為基金投資人提供一種低風(fēng)險(xiǎn)、中等收益、長期限的類固定收益。PPP產(chǎn)業(yè)基金通常與承包商、行業(yè)運(yùn)營商等組成投資聯(lián)合體，作為社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目投資運(yùn)營。

在PPP產(chǎn)業(yè)基金模式下，金融機(jī)構(gòu)可與地方政府和項(xiàng)目運(yùn)營方簽訂產(chǎn)業(yè)基金合同，對能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流并且收益率較為合理的基建項(xiàng)目進(jìn)行合作，通過設(shè)立有限合伙制PPP產(chǎn)業(yè)基金的形式參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。金融機(jī)構(gòu)可以自有或募集資金設(shè)立SPV，作為有限合伙基金的優(yōu)先合伙人（LP）。

近來成立的PPP產(chǎn)業(yè)基金也出現(xiàn)了一些新的動(dòng)向，很多PPP產(chǎn)業(yè)基金投向土地一級開發(fā)、保障房等非經(jīng)營性項(xiàng)目，還款來源依賴于土地出讓收入，以明股實(shí)債的形式保證固定收益，資金主要來源于銀行理財(cái)，財(cái)政出具安慰函進(jìn)行兜底。這些基金仍然有政府隱形的擔(dān)保，只是城投債的新的表現(xiàn)形式。

金融機(jī)構(gòu)參與PPP的操作要點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

1、金融機(jī)構(gòu)參與PPP的操作要點(diǎn)（1）項(xiàng)目盈利性分析 金融機(jī)構(gòu)參與PPP項(xiàng)目，首先需要分析項(xiàng)目的收入實(shí)現(xiàn)形式，明確所要提供融資項(xiàng)目屬于經(jīng)營性項(xiàng)目、準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目，還是非經(jīng)營性項(xiàng)目，不同項(xiàng)目類型的盈利能力差別很大，其次分析項(xiàng)目的收費(fèi)機(jī)制和項(xiàng)目盈利測算的合理性和可實(shí)現(xiàn)性，重點(diǎn)關(guān)注特許經(jīng)營期限、收費(fèi)機(jī)制變更的補(bǔ)償機(jī)制、項(xiàng)目唯一性等條款，對于準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目，還需考慮政府補(bǔ)償機(jī)制、社會(huì)環(huán)境變化對項(xiàng)目現(xiàn)金流的影響程度。（2）項(xiàng)目退出安排

很多情況下，金融機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目一開始就介入PPP項(xiàng)目，與之前的和政府或政府平臺(tái)的融資類項(xiàng)目不同，PPP模式下未必存在股權(quán)回購安排，政府出于項(xiàng)目長期性的考慮也會(huì)限制短期資金的進(jìn)入，因此金融機(jī)構(gòu)在開展項(xiàng)目時(shí)必須充分考慮相關(guān)的退出機(jī)制，例如在項(xiàng)目建設(shè)期可以由資管計(jì)劃先期介入，待完成建設(shè)施工，項(xiàng)目開始運(yùn)營后再由銀行發(fā)放貸款，置換原資管計(jì)劃的融資。對于采取資管計(jì)劃+有限合伙基金的方式實(shí)現(xiàn)資金注入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的，可以通過基金贖回、資管計(jì)劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、有限合伙份額轉(zhuǎn)讓等形式實(shí)現(xiàn)退出。（3）投資的流動(dòng)性

由于銀行、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)資金通常都有一定的投資期限，而PPP項(xiàng)目周期可能有10年甚至更長時(shí)間，為解決資金的流動(dòng)性問題，金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)融資方案時(shí)可以進(jìn)行結(jié)構(gòu)化分層，安排流動(dòng)性支持者以增加流動(dòng)性。通過結(jié)構(gòu)化分層，對優(yōu)先級份額設(shè)定較短期限，期限屆滿時(shí)投資者有權(quán)選擇向流動(dòng)性支持者轉(zhuǎn)讓份額實(shí)現(xiàn)退出；對于次級投資者則持有份額至產(chǎn)品到期，同時(shí)獲得較高的超額收益。（4）增信措施

過去金融機(jī)構(gòu)在和政府或政府平臺(tái)進(jìn)行融資合作時(shí)，主要關(guān)注政府的財(cái)力、增信措施、是否納入財(cái)政預(yù)算和出具安慰函，在PPP模式下，項(xiàng)目審核的關(guān)鍵點(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)镻PP項(xiàng)目的整體盈利性、項(xiàng)目運(yùn)營主體的建設(shè)經(jīng)營能力和財(cái)務(wù)狀況，還款來源依賴于項(xiàng)目的現(xiàn)金流和相應(yīng)的增信措施。在實(shí)際操作中，可以采用股權(quán)質(zhì)押、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目應(yīng)收賬款收益權(quán)、項(xiàng)目公司資產(chǎn)、其他社會(huì)資本方保證等增信措施，降低投融資風(fēng)險(xiǎn)。在基礎(chǔ)設(shè)施施工建設(shè)階段，項(xiàng)目無現(xiàn)金流入時(shí)，可以考慮超額募集或由次級投資者補(bǔ)足資金的形式用于支付期間收益。（5）財(cái)務(wù)監(jiān)督

PPP項(xiàng)目建設(shè)資金有多樣化的來源渠道，為了保證各類機(jī)構(gòu)的投入能夠達(dá)到預(yù)期目的，必須確保投入資金被用于項(xiàng)目建設(shè)，同時(shí)相關(guān)的現(xiàn)金流入能用以償還負(fù)債。因此金融機(jī)構(gòu)必須對項(xiàng)目運(yùn)作過程進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督，確保?？顚Ｓ?，并及時(shí)掌握項(xiàng)目的經(jīng)營情況。金融機(jī)構(gòu)可以委派財(cái)務(wù)人員，并采取設(shè)立專門賬戶的形式進(jìn)行監(jiān)管，如果有可能還可向項(xiàng)目公司委派董事和監(jiān)事，參與項(xiàng)目公司的經(jīng)營決策和監(jiān)督。例如和銀行簽訂專門賬戶，項(xiàng)目的經(jīng)營收入先進(jìn)入該專門賬戶，除在合同約定的范圍內(nèi)可以支付項(xiàng)目經(jīng)營開支外，剩余資金必須作為債務(wù)償還的準(zhǔn)備。

2、金融機(jī)構(gòu)參與PPP的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

根據(jù)《關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知》（財(cái)金[2014]76號(hào)），PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)按照“風(fēng)險(xiǎn)由最適宜的一方來承擔(dān)”的原則，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)原則上由社會(huì)資本承擔(dān)，政策、法律和最低需求風(fēng)險(xiǎn)等由政府承擔(dān)。金融機(jī)構(gòu)在參與PPP項(xiàng)目中，面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，具體如下。（1）項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)

PPP項(xiàng)目需要在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)建設(shè)完成達(dá)到可使用狀態(tài)，才能在后續(xù)的經(jīng)營中獲得現(xiàn)金流和利潤，尤其對于政府采用可用性付費(fèi)方式直接購買產(chǎn)品和服務(wù)的非經(jīng)營性項(xiàng)目，項(xiàng)目的“可用”是付費(fèi)的前提條件。因此金融機(jī)構(gòu)在對項(xiàng)目方融資時(shí)可以將建設(shè)施工方的資質(zhì)要求列入合同條款，要求選擇具有較強(qiáng)實(shí)力的工程施工企業(yè)參與項(xiàng)目建設(shè)，通過合同約定或者購買保險(xiǎn)，由建設(shè)公司或者保險(xiǎn)公司承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)延期、不合格等引起的損失。（2）項(xiàng)目經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)際運(yùn)營過程中，由于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的經(jīng)營狀況或服務(wù)提供過程中受各種因素的影響，項(xiàng)目盈利能力往往達(dá)不到預(yù)期水平而造成較大的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。比如供水、供熱、供電等項(xiàng)目的在面臨運(yùn)營成本上升需要提高價(jià)格時(shí)，由于民眾反對或政府出于維穩(wěn)的目的不予調(diào)整等。杭州灣跨海大橋項(xiàng)目和鑫遠(yuǎn)閩江四橋則是由于出現(xiàn)了競爭性項(xiàng)目而導(dǎo)致項(xiàng)目收入無法達(dá)到預(yù)期，而政府又無法按約定給予補(bǔ)償，影響了社會(huì)資本的收益情況。

銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)一般僅以資金方或財(cái)務(wù)投資者的身份參與PPP項(xiàng)目，PPP項(xiàng)目的建設(shè)、管理、運(yùn)營等并不擅長, 若項(xiàng)目一旦出現(xiàn)經(jīng)營不善或管理糾紛, 會(huì)直接影響收益的實(shí)現(xiàn)。因此，金融機(jī)構(gòu)在向項(xiàng)目公司提供融資之前，應(yīng)對融資主體和管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行詳盡的盡職調(diào)查，尋找具有良好口碑的合作方，對項(xiàng)目的運(yùn)營及未來現(xiàn)金流收入進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和測算，確?？尚行匀笨谘a(bǔ)助和政府付費(fèi)項(xiàng)目納入政府的全口徑預(yù)算管理，并通過相關(guān)協(xié)議爭取參與重大事項(xiàng)決策的權(quán)利。（3）增信措施落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)

PPP項(xiàng)目融資中可能涉及房地產(chǎn)抵押、信用保證、股權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等多種增信方式，實(shí)際操作中可能存在增信方式不能落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。尤其對于非上市公司股權(quán)質(zhì)押和基礎(chǔ)設(shè)施收益權(quán)應(yīng)收賬款質(zhì)押等一些需要政府登記的增信方式，各地在執(zhí)行中的口徑尺度會(huì)有很大差異，根據(jù)我國現(xiàn)行的擔(dān)保法，可用于質(zhì)押的收費(fèi)權(quán)類型局限于公路、橋梁、隧道、渡口等“不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)”范圍，因此在融資協(xié)議簽訂之前就要對不同地區(qū)的抵押登記政策進(jìn)行了解，把擔(dān)保方式的落實(shí)作為放款的前提條件，并盡量采用多種增信方式進(jìn)行組合，在選擇擔(dān)保物時(shí)也要優(yōu)先考慮易于處置變現(xiàn)的標(biāo)的。（4）政策風(fēng)險(xiǎn)

PPP項(xiàng)目運(yùn)作在很大程度上受政府政策影響，青島威立雅污水處理項(xiàng)目中，當(dāng)?shù)卣诤灱s后又單方面要求重新談判以降低承諾價(jià)格；長春匯津污水處理廠項(xiàng)目中，政府廢止了當(dāng)初指定的管理辦法，導(dǎo)致實(shí)施機(jī)構(gòu)拖欠合作公司污水處理費(fèi)最終項(xiàng)目失敗；廉江中法供水廠項(xiàng)目中供水量和水價(jià)都未達(dá)到當(dāng)初合同規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，此外，法律的變更也會(huì)對PPP項(xiàng)目融資帶來負(fù)面影響，例如江蘇某污水處理廠采用BOT融資模式，原計(jì)劃于2002年開工，但由于2002年國務(wù)院頒布《關(guān)于妥善處理現(xiàn)有保證外方投資固定回報(bào)項(xiàng)目有關(guān)問題的通知》，項(xiàng)目公司必須重新與政府就投資回報(bào)率進(jìn)行談判。上海大場水廠和延安東路隧道也遇到了相同的問題，均被政府回購。從以外失敗的案例看，政府缺乏經(jīng)驗(yàn)，違反財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制和項(xiàng)目唯一性的承諾，往往造成社會(huì)資本無法收回投資本金或取得合理的利潤。對于政府的政策風(fēng)險(xiǎn)，必須從當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、財(cái)政實(shí)力、市場化程度、過往資信記錄等多方面進(jìn)行考量，并通過簽訂詳細(xì)的法律合同，降低地方政府“隨意簽約，肆意毀約”的概率，在區(qū)域選擇優(yōu)先考慮沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和內(nèi)地省會(huì)城市和財(cái)政實(shí)力較強(qiáng)的其他城市。（5）財(cái)政可承受能力風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)最新頒布的《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金[2015]21號(hào)），地方政府每一全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%。金融機(jī)構(gòu)需要密切關(guān)注特定地區(qū)（尤其是列入地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警名單的高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)）的財(cái)政收入狀況、PPP項(xiàng)目目錄，并密切跟蹤各級財(cái)政部門（或PPP中心）定期公布的項(xiàng)目運(yùn)營情況，包括項(xiàng)目使用量、成本費(fèi)用、考核指標(biāo)等信息，確保所參與項(xiàng)目涉及的地區(qū)政府整體PPP支出控制在一定比率之內(nèi)。（6）信用風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)對PPP項(xiàng)目的投資能否收回本金和獲得合理的利潤，很大程度上依賴于項(xiàng)目實(shí)施主體等交易對手的信用狀況，對于獲得特許經(jīng)營權(quán)的項(xiàng)目實(shí)施主體，應(yīng)選擇有較高施工資質(zhì)、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)機(jī)構(gòu)，并對其資金實(shí)力、財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況和信用資質(zhì)進(jìn)行分析。（7）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營的現(xiàn)金收入不足以支付債務(wù)和利息，債權(quán)人主張債務(wù)而導(dǎo)致項(xiàng)目公司破產(chǎn)，造成PPP模式應(yīng)用的失敗。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既可能由于政府不守信而造成，也可能因?yàn)檫\(yùn)營主體經(jīng)營管理不佳，或者隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和文化的改變而影響原有業(yè)務(wù)模式的需求而導(dǎo)致。社會(huì)資本可能必須獨(dú)自承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)，所以金融機(jī)構(gòu)在為項(xiàng)目融資時(shí)盡量要求由政府或融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，由政府部門和融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（8）國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律風(fēng)險(xiǎn)

在部分項(xiàng)目中，金融企業(yè)向項(xiàng)目公司增資擴(kuò)股或購買原有股權(quán)的方式取得項(xiàng)目公司的股權(quán)，合同約定期限到期時(shí)，國有股東或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門通過回購方式受讓項(xiàng)目公司股權(quán)，在實(shí)際操作時(shí)兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓大多未經(jīng)過資產(chǎn)評估程序，而且多采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》、《關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知》，相關(guān)國有股的轉(zhuǎn)讓需要通過資產(chǎn)評估，并在產(chǎn)權(quán)交易場所公開進(jìn)行交易，因此該類操作具有一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。金融企業(yè)在項(xiàng)目開始之初就必須考慮國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序問題。

四、總結(jié)

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)需要大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)，在目前地方政府財(cái)權(quán)和事權(quán)不匹配的制度框架下，PPP模式成為解決兩者矛盾的可選路徑，而社會(huì)資本在項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)的各階段都離不開金融機(jī)構(gòu)提供融資。從業(yè)務(wù)模式角度看，PPP項(xiàng)目的巨額融資需求給金融機(jī)構(gòu)提供了新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和盈利來源，而從資金的投資使用角度看，PPP產(chǎn)業(yè)基金、項(xiàng)目融資、股權(quán)投資、項(xiàng)目收益?zhèn)?、資產(chǎn)證券化等直接或間接投資工具，也給金融機(jī)構(gòu)的資金配置提供了新的方向。

1、金融機(jī)構(gòu)參與PPP的方式，既可以有直接融資，也可以有間接融資，通過各種類型的金融產(chǎn)品來進(jìn)行。

2、商業(yè)銀行仍然是PPP融資的主力軍，除了傳統(tǒng)的企業(yè)貸款方式外，還可以通過信托、券商資管、基金子公司等通道，間接參與PPP項(xiàng)目融資，此類業(yè)務(wù)由商業(yè)銀行發(fā)起，在實(shí)現(xiàn)表外融資的同時(shí)，還能確保對項(xiàng)目的把控力，在某種意義上是“影子銀行”業(yè)務(wù)的延續(xù)。

3、非銀金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮牌照優(yōu)勢，結(jié)合合理的產(chǎn)品創(chuàng)新和資源整合能力，通過各類資管計(jì)劃參與項(xiàng)目的投融資。

4、作為城投債潛在的替代，PPP下的各類工具必將成為金融機(jī)構(gòu)新的資金配置方向，資金流向的改變將會(huì)對包括債券在內(nèi)的原有配置標(biāo)的產(chǎn)生影響。

5、目前PPP模式還處于概念推廣期，相關(guān)操作指引也在陸續(xù)制定中，在《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》出臺(tái)后，我們預(yù)計(jì)關(guān)于物有所值（VFM）評價(jià)方法的實(shí)施方法近期內(nèi)也將細(xì)化。從PPP項(xiàng)目的特點(diǎn)看，從項(xiàng)目論證到確定合作社會(huì)資本開始運(yùn)作，有少則半年長則數(shù)年的周期看，PPP項(xiàng)目短期內(nèi)全面啟動(dòng)建設(shè)的可能性不大，因此對政府債務(wù)的緩解作用是一個(gè)長期的過程。

山東賢合律師事務(wù)所

PPP法律事務(wù)負(fù)責(zé)人、建工房地產(chǎn)專業(yè)律師

趙竣偉律師