第一篇：小額貸款公司發(fā)展及運營模式的創(chuàng)新論壇實錄

小額貸款公司發(fā)展及運營模式的創(chuàng)新論壇實錄

新浪財經(jīng)訊 2012年7月10日-11日，由中國金融學會、遼寧省人民政府金融工作辦公室主辦的“第三屆中國小額信貸創(chuàng)新論壇暨首屆全國金融辦主任圓桌會議”在遼寧省沈陽市舉行。圖為圓桌論壇一：小額貸款公司發(fā)展及運營模式的創(chuàng)新現(xiàn)場。

主持人(焦瑾璞(微博))：各位來賓下午好！我們今天下午有兩場圓桌討論，題目分別是“小額貸款公司發(fā)展及運營模式的創(chuàng)新”和“小額信貸機構的競爭與發(fā)展前景”。我負責主持第一場圓桌討論-小額貸款公司發(fā)展及運營模式的創(chuàng)新。這幾年，我們小額貸款公司發(fā)展很快，2005年開始試點2家，06年上半年有5家，這就是5省7家小額貸款公司的試點。08年5月份，銀監(jiān)會32文關于小額貸款公司的試點意見下發(fā)以后，2008年8家小貸公司試點，2009年底1334家小貸公司正式成立，2010年底2614家，2011年底4282家，2012年第一季度末4878家。可以說，小額貸款公司這么高的發(fā)展速度，在這個發(fā)展里面，我們有很多小額貸款公司進行了探討，剛才在我和今天圓桌會談的嘉賓交談里談到小額貸款公司成立，我們要做服務哪些？大家的共識是，我們應該服務那些現(xiàn)在傳統(tǒng)商業(yè)銀行覆蓋不了的客戶，這部分的客戶里面，有比較好的客戶，低端客戶，中間客戶。我們應該發(fā)展多層次的，廣覆蓋的，可持續(xù)的小額信貸機構，用它來覆蓋這部分傳統(tǒng)商業(yè)銀行覆蓋不了的客戶，這部分客戶成長起來了，就是最大的民生。這部分好了，我們社會就會穩(wěn)定，我們經(jīng)濟基礎就會更好。

我們今天邀請到了四位行業(yè)的新星及1位小額信貸學術研究者，他們是：

安信永國際副總裁、中國區(qū)總經(jīng)理范。鄧肯先生

寧夏惠民小額信貸有限公司董事長、寧夏扶貧與環(huán)境改造中心主任龍治普先生

廣州花都萬穗小額貸款股份有限公司總裁于文先生

中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震教授

錦州博澤小額貸款有限公司董事長于洪儒先生

下面請五位嘉賓上臺，大家歡迎！

我們在上臺之前，進行了交流，咱們就不說太多廢話，他們每個人有八分鐘自我介紹，然后大家有什么問題可以提，工作人員準備好話筒，在場的各位也可以互相提問?，F(xiàn)在按照順序，先由安信永范。鄧肯先生發(fā)言。

范。鄧肯：尊敬的各位來賓，先生們，女士們，我今天非常榮幸能夠坐在這里和大家分享一些安信永關于創(chuàng)新方面的想法和經(jīng)驗。

今天我想談一談，為什么中國的小額貸款公司，我認為更需要創(chuàng)新。中國有大約5000家左右的注冊小額貸款公司，如果不是全部的話，至少這5000多家絕大部分都實現(xiàn)了財務上可持續(xù)性，他們?yōu)槭裁匆淖儺斍暗倪\營模式呢？改變需要時間和資源，同時還有不確定的結果。所以，我們從這點可以推斷出對于小貸公司來言，他們并沒有改變自身運營模式的動力和激勵因素，我已經(jīng)有利潤了，為什么還要改變呢？如果從人民銀行的角度來看，人民銀行作為小貸公司的發(fā)起者之一，他們的目標應該是通過不斷的創(chuàng)建的小額貸款公司增強對偏遠地區(qū)的小額貸款的服務。然而目前的情況來看，平均貸款額度42億元人民幣左右，總的來說有效客戶數(shù)很少，大多數(shù)的公司很難真正的服務于偏遠地區(qū)。他們所提供的貸款額度大大高于人民銀行最終的初衷。盡管小貸公司是有利潤的，同時也滿足了市場上的特定需求，但是我不相信人民銀行的目標已經(jīng)實現(xiàn)了，其實很多人還是被排除在小貸金融服務之外的，尤其是市場底層的人們。我們相信，我們主要的原因可能歸結于在小貸公司經(jīng)營環(huán)境現(xiàn)實的政策下，為了獲取一個利潤，他們的方式只能集中在城市里做相應大額的貸款?，F(xiàn)在的問題，我們應該怎么做，其實政策是很難改變的。我們應該怎么辦呢？就是應該創(chuàng)新。

通過創(chuàng)新可以增加效率，減少交易成本，使之前沒有利潤的小額貸款變得有利潤。使得小額貸款公司可以進一步延伸他們的服務，及時做小的貸款也能拿到利潤，同時也可以滿足人民銀行目標的實現(xiàn)，這就是為什么小額貸款公司需要創(chuàng)新。

安信永有50年的微型金融行業(yè)經(jīng)驗，我們已經(jīng)做了很多事情，相信在我們做的事情當中有完完全全可以在中國執(zhí)行的，我們在內(nèi)蒙古的赤峰，有我們自己經(jīng)營小額貸款公司，我們已經(jīng)在經(jīng)營中做了創(chuàng)新工作，第一個是專家式的打分卡，我們用這種打分卡可以提升整個信貸的流程，尤其是針對兩萬元以下的客戶的選拔和評估模式。通過這種打分卡，可以評估客戶，整個流程可能在幾個小時之內(nèi)完全可以完成了。第二個創(chuàng)新，我們會逐步利用一些統(tǒng)計的數(shù)據(jù)分析方法，通過這種方法，尤其是針對續(xù)貸的客戶，可以提高續(xù)貸的效率，減少客戶評估的時間。通過用這種數(shù)據(jù)分析方法，結合客戶之前的信貸的表現(xiàn)，還有還款情況，我們大概有20%左右的貸款不用上審貸會就可以被提前審批。大概有30%左右的客戶，我們是快速審批的方法，只需要評價一些比較特別關鍵的幾個指標就可以。除了這個之外，還有另外一個，目前正在測試，通過智能手機來回收和傳輸客戶數(shù)據(jù)的測試。通過這種智能手機回收和傳輸客戶數(shù)據(jù)，降低了紙上工作，減少了信貸員上審貸會之前所花費的評估時間。最近，我們準備要做的，通過電子銀行或者是pos機來實現(xiàn)支行無現(xiàn)金化的支行。

這種模式，目前還沒有在中國引進，但是安信永在其他國家開始實行起來，而且做的很好，我們很希望引入到中國去。

這些是我所給出的一些例子，我非常高興得希望一會兒如果在問答階段，可以回答大家的問題。

主持人(焦瑾璞)：謝謝范。鄧肯先生！剛才我們兩個交流回憶起大約五六年前，我們兩個見面，并且在中國大飯店吃飯的事情，他也是一個中國通，在中國好幾年了，他一直關注中國的小額信貸，大家知道安信永在赤峰有一家公司，他講了很多新的理念。這些理念非常重要重視技術，一方面是信貸技術，另外一方面先帶來電子系統(tǒng)在小貸行業(yè)運用的技術，包括智能手機、網(wǎng)絡等等這方面的大大節(jié)省了成本。

如果大家想問問題的參會人員，可以提前把問題寫到紙上，然后交給我，我交給這些嘉賓，可以由他們提前準備。

下一個咱們請龍董事發(fā)言！

龍治普：非常高興參加這個會議，我非常同意吳曉靈主任和劉克崮主席關于建立多層次金融服務體系的觀念，作為小額信貸機構要在這樣的體系中找到自己的位置。我們是中國小額信貸聯(lián)盟的會員，就中國公益性小額信貸機構談談我的感受和建議。

所謂公益性小額信貸機構，我是針對福利性和盈利性小額信貸而談的一種機構。福利性小額信貸機構，就是一些靠扶貧、捐贈的，公益機構，他們的辦公室和機構都比較小。盈利性小額機構，他們的勢力比較強了，06年以后茁壯成長，現(xiàn)在近5000家，他們確確實實填補盲點上發(fā)揮了作用。微型小額信貸機構，既肩負了扶貧、公益，同時又要可盈利，它區(qū)別于兩個，把社會目標、廣泛的社會價值，體現(xiàn)的更加充分一點。我過去搞扶貧的，我感覺到小額信貸前途非常廣，我們搞了十幾年辦公室、協(xié)會、民辦非企業(yè)、操作機構的小額信貸，但是沒有出路，別的機構不愿意投入進來，你的產(chǎn)權不夠清晰，不能退出等等原因。08年底，09年初的時候，我們下定決心改成寧夏惠民小額信貸有限公司，我們的目標就是關注貧困，面向三農(nóng)，微貸惠民。我們1.1億貸款余額，9000客戶，全部是農(nóng)民，而且90%是家庭婦女，分布在三個貧困縣。起步階段在條件很好的縣搞小額信貸，我們下一步準備向六盤山貧困地區(qū)。我們戰(zhàn)略定位就是向著貧困地區(qū)去的，不會向富裕地區(qū)。我們平均貸款額度1.2萬，我的公司和朋友公司做了比較，他是6人，1.1億規(guī)模，200名客戶，去年業(yè)務量200個，我去年業(yè)務量12000，我比這個數(shù)據(jù)的意思是什么？通過這個比較，我們可以感受到，我們在干什么？我進一步想說的，這樣的公司，我們發(fā)展起來是非常不容易的，通過十幾年，我們在座的有些小貸公司的老總，不就是一個多億嗎？太容易了。實際上我們注冊資金3000萬，開發(fā)銀行給了我們6000多萬貸款支持。對于我們長期搞扶貧的工作人員來說，這個團隊有兩種擔心，一種自己沒錢，在一個資本說話的公司里面，最大的問題發(fā)言的控制權。同時，它吸納社會資金的時候，從盈利的資金進入以后，又擔心性質(zhì)發(fā)生變化。

在扶貧的團隊上，是一種公務人員或者沒有資本基礎的團隊，要想打造這么一個機構，在短短三年多時間里面，資金由過去400萬迅速發(fā)展1.2億，確確實實對于我們來說非常不容易。所以我們非常感謝央行出臺改制的政策，給我們提供了機會，也感謝金融辦政府對我們的支持，沒有他們的支持，我們起不來。在其他小額信貸聯(lián)盟的機構，還有沒有加入小額信貸聯(lián)盟的機構，他們還在原地踏步下去，所以我們非常著急。我覺得中國公益小額信貸機構的出路，我建議我們要因地制宜，也可以采取資金互助社的形式等，逐漸成熟之后，還是要走向公司，不走向公司，這些機構永遠發(fā)展不起來。你作為一個特殊的金融行業(yè)，你如果不走向公司，顯然是不行的。我同意上面吳曉靈的看法，你簡單走向村鎮(zhèn)銀行也有很多問題，很多限制，無論金融公司，還是小貸公司，實際上有很大天地，允許你做起來，這是我要說的第一點。

第二點，小額信貸公司，實際上在多層次金融體系建設中，作為底層小額信貸體系，應該有這種體系。你內(nèi)部有一個政策設計，有政策倡導，有批發(fā)，有咨詢的，有技術評級的，你有具體搞零售的，只有這樣小額信貸公司才能往前走，否則靠單打獨斗很難往前走。我們要把我們高智商人才和基層的金融需求融為一體。

第三點，關于政策，我們現(xiàn)在要區(qū)別對待。我們拿著商業(yè)銀行的貸款在搞扶貧，還要承擔雙重苛稅。我們現(xiàn)在可持續(xù)或者盈利是非常經(jīng)不起折騰的，非常脆弱，我們在積極的尋求政策方面的支持。我今天非常高興看到吳主任表態(tài)，放大2倍，就是1：3，有這樣的信息，我覺得對于我們來說是非常好的。

我建議我們其他的企業(yè)公益性的朋友或者社會界的朋友，能不能往這方面傾斜。我看到其他各地的公益性小額信貸機構太辛苦了，十年、八年堅持下來，他們自己還沒有意識到這樣的問題，如果有企業(yè)家振臂一呼，也許就在某個地區(qū)催生一個非常有生命力的企業(yè)。

主持人(焦瑾璞)：剛才龍先生講到要強調(diào)更多的知識分子能夠俯下身結合中國的國情，建設中國的小額信貸體系。像瑞金共產(chǎn)黨建設初期，毛澤東為首的有志之士在山溝里走出了馬克思主義，謝謝！

下面有請廣州花都萬穗于文先生發(fā)言！

于文：首先非常感謝這次大會的召開，能夠給我們提供這樣一個平臺，剛才也是我們外資的小貸公司和我們NGO公益機構的小貸公司做的發(fā)言。我們是廣州花都萬穗的。

尊敬的吳曉靈老師，劉克崮老師，焦瑾璞老師，以及我們各省的領導，還有小貸公司的同仁，下午好！2010年的時候，我們在國培網(wǎng)舉行的一個班，上了相關的課程。當時我們的吳曉靈老師、劉克崮老師、焦瑾璞老師，在那個時候就給我們指出了小額信貸的方向，而這個方向，我們剛才停了感悟到了，而且也堅持做了，到現(xiàn)在已經(jīng)有3年多的時間了。下面我就把小額信貸公司，咱們可持續(xù)的商業(yè)模式小貸公司的感悟，借今天的機會跟大家分享，請大家指正。

我的題目起的非常務實，《小貸公司運營五件事》。

第一件事，小貸公司的定位。這個問題是我們?nèi)甓鄷r間來，不斷的思考，不斷的修正的一個事。我們公司在09年4月份成立，剛開始的時候，我們跟眾多小貸公司一樣，我們做大貸款，做各小貸款。到北京學習以后，09年10月以后找到小貸公司真正的定位，開始專注于微型貸款。小額貸款公司有一個定義，這個貸款公司是姓小額的。因此，我們找到這樣一個小貸公司的定位，我們說，我們也定位我們公司的使命。我們的使命是喚醒小微企業(yè)，小生意人，三農(nóng)的金融意識。最大程度的為小微企業(yè)、小生意人和三農(nóng)提供經(jīng)營服務，這是我們?nèi)f穗公司定位的公司使命。我們在一線市場上，感受到作為小微貸款，這個領域遠遠在市場上做的扶持不夠。我們看到我們大量的小客戶，我們現(xiàn)在做的有接近3000個小微客戶了，他們在銀行是無法獲得貸款。而在這個市場上，并且我們說遠遠和各國金融服務相差很大，也包括我們可持續(xù)經(jīng)營的小貸公司的利潤空間。另外，我們也定義好做微型金融的正規(guī)軍，當時我們吳曉靈老師講課的時候提出普惠金融的概念，我們聽了之后，也深刻領會到了。作為小額貸款公司，專注于微型普惠金融正規(guī)軍，為什么要強調(diào)正規(guī)軍？第一，我們小貸公司拿牌照的，在政府監(jiān)管下運營的。第二，在我們客戶，在一線市場上經(jīng)常和客戶交流，我們的客戶幫我們想我們的廣告詞，客戶也專門說你們小貸公司還有一個非常重要的特點，一是真正能夠幫助到我們小微企業(yè)，很多小微企業(yè)跟銀行開融資洽談會的時候，開完了就完了，也拿不到貸款。但是跟我們花都萬穗公司開洽談會的時候就說你們真正幫我們解決融資問題。二是規(guī)范，這個規(guī)范有別于民間的借貸，這樣的規(guī)范，他做起來放心，不用擔心有一些后遺癥。我們做的非常規(guī)范，我們每一分錢都交稅，所有的客戶都開具發(fā)票，貸款客戶出現(xiàn)資金困難的時候，我們采取的措施也都是規(guī)范的，都能夠幫客戶，站在客戶的角度輔導他們，我們也給客戶留下深刻的印象。第三，我們所堅持做的專注微型金融是風險可控的，而且可容忍的，可持續(xù)的商業(yè)模式。我經(jīng)常跟到我們公司，畢竟我們起步比較早，有很多小貸公司到我們公司調(diào)研、交流，我們花都萬穗經(jīng)營模式讓人睡得好覺的模式，讓我們股東睡得好覺，我們單筆貸款戶均12萬多，也不會讓監(jiān)管部門睡不著覺，我們規(guī)范經(jīng)營。所以，這是一件可以睡得著覺的事。

第二，我們微貸服務創(chuàng)新的感悟，我用這樣一句比喻來形容的，畢竟微型金融市場，是一個新興市場，所以當我們遇到各種各樣形形色色客戶的時候，我們看到樹木的時候，就要聯(lián)想到森林。我們創(chuàng)新大量適合微貸客戶的產(chǎn)品，我們可以三聯(lián)保進行集體內(nèi)部轉(zhuǎn)讓協(xié)議進行貸款。想到了森林，我們做了大量的標準化的動作，不斷的把產(chǎn)品做出來，制定大量相應的標準。

第三，在風險識別和控制技術創(chuàng)新。我們依托是歐洲的個人信用調(diào)查基礎，同時結合本土化的特點，進行大量的風險控制會，進行制度創(chuàng)新。我們在創(chuàng)新過程中，我們的技術不斷的完善。我把它總結為由簡到繁，今后也要由繁到簡。這個調(diào)查技術，我們能夠控制住我們信用客戶。因為我們大公司是信用貸款或者有保證人的貸款方式，能夠控制這樣的風險，能夠識別出來。同時，也借這個機會做一個呼吁，我們平時在開這個會的時候，我們建議爭取盡快的小貸公司能夠加入人民銀行的征信系統(tǒng)，我們實際操作中，這個事情影響到我們很多工作效率。我想做一個呼吁，我們修了很多公路、高鐵，能不能在我們金融領域，我們?nèi)嗣胥y行征信系統(tǒng)牽頭，然后能夠把各部門劃塊的信息進行打通，建立一個真正的大的征信系統(tǒng)，不僅包含了信用卡、貸款信息，也包括客戶的水電費、社保信息、無犯罪記錄的信息，以及其他的。如果能夠把這樣的信用系統(tǒng)建立起來，我不知道要花多少錢，我覺得對于中國普惠金融，建立了更堅實的基礎。因為我們研究了很多客戶，在去年下半年發(fā)生風險客戶有一個特征，他過度信貸，他過度信貸，如果不是靠打聽了解，在我們征信系統(tǒng)看不到的。如果彼此之間，包括其他機構之間，大家的信息沒有通的話，一個客戶可能出現(xiàn)的問題過度貸款，這可能會發(fā)生風險。我在這里呼吁，能夠在咱們中央層面，花多少錢不知道，幾百億，五千億，建立大的征信系統(tǒng)。當我們的客戶量不斷的增大的時候，我們信貸經(jīng)理大學畢業(yè)不到兩年，干的比較優(yōu)秀的，管理的客戶達到200多戶，這個信貸員經(jīng)理壓力非常大，既要做管理，又要做調(diào)查，我們今年做了信貸工廠模式的創(chuàng)新，開始把營銷業(yè)務、獨立調(diào)查、審查審批、貸后管理各環(huán)節(jié)切塊，向?qū)I(yè)化流程方向發(fā)展，這個方向應該是咱們小貸公司今后發(fā)展的必然方向。并且培養(yǎng)全才很難的，當你培養(yǎng)全才什么都非常好，有一天我們的員工說突然要結婚了，男朋友在哪里？作為公司管理人員很痛苦，因為培養(yǎng)這樣的人不容易，我們現(xiàn)在雖然有80多人，還在培養(yǎng)，所以培養(yǎng)全才，不如培養(yǎng)專才。

09年開始，我們很少做國家貸款，今年開始我們堅決不做國家貸款，因為國家貸款在風險回報率不對稱，而且資金利潤率比較低，而且風險不可控。我們今年開始做比較大的動作，提升我們IT活動，跟員工內(nèi)部會議開的時候，我說IT系統(tǒng)要提升建立起來，今后每個控制上面，每一個環(huán)節(jié)控制風險，同時也不能跨步，也不能越步，必須按步驟走。實際上真正而言，當我們做微貸客戶越來越多的時候，我們發(fā)現(xiàn)IT系統(tǒng)這一塊必須要做大的創(chuàng)新和提升的，它可以隨著我們規(guī)?；l(fā)展。

作為小貸公司的期待，剛剛過去一個月時間，有兩次降息，真正而言，從我們的角度，小貸公司希望我們的利率能夠不斷的下去。而利率下去，又能保證小貸公司的利潤回報，通過什么來保證呢？各小貸公司來得董事長、總經(jīng)理也好，都在想一件事，如果是小貸公司我會讓它賺錢，無非保證兩個因素，一是價格，二是數(shù)量，當我們價格往下走的時候，更重要是我們選擇客戶風險低，這個風險低了，我們會往這個方向走的，利率不斷下。我們從另外一個角度走，就是量，貸款投放的量，對我們制約和瓶頸是什么？就是杠桿率。我們也可以做好信貸市場的零售工作，我們是發(fā)放貸款的專業(yè)機構，我們更希望銀行能夠?qū)ξ覀冏龊酶玫呐l(fā)的工作。我們希望能夠提高杠桿率，通過助貸的方式，幫助小額貸款公司。

我們現(xiàn)在有80多名員工，平均貸款余額戶均是12萬，我們微貸業(yè)務，我們自己統(tǒng)計過，帶動有25000人就業(yè)，我們是逐步統(tǒng)計出來的。

謝謝！

主持人(焦瑾璞)：特別感動，你講的帶動就業(yè)25000人，這25000人帶動他的就業(yè)又安居樂業(yè)了，他們自己給社會又可以創(chuàng)造更多的財富。下面請第四位發(fā)言人中央財經(jīng)大學法學教授黃震教授發(fā)言，大家歡迎！

黃震：感謝主持人，尊敬的吳曉靈老師，各位嘉賓，非常榮幸，我作為法律人參加這個會。

中國是法制國家，也許帶點幽默的意思，但是我們國家已經(jīng)宣布了社會主義法制體系已經(jīng)建立。我們要依法辦事，依法回歸經(jīng)營是第一位的，創(chuàng)新是第二位的。我就在這個調(diào)下展開我的思考和大家交流。一般來言，法律人士為保守的代表，甚至是改革創(chuàng)新的敵人。在改革創(chuàng)新中間，法律是繞不過的檻。我們必須意識到現(xiàn)在已經(jīng)有一些法律制度，但是也有很多沒有法制制度。我覺得法律多了，就會搖手觸禁，法律少了，我們又不知所措，這就是中國人的尷尬。小貸創(chuàng)新有五方面，一是制度創(chuàng)新，制度創(chuàng)新必須先行，我們才可以有了這個規(guī)范，繼續(xù)往下走，我們現(xiàn)在有了指導意見，還有公司法、合同法等等，也是我們的法律，既然有了這些法律體系，才可以繼續(xù)往下干。二是制度創(chuàng)新，小貸公司以非公司制做非存款業(yè)的金融機構，或者放貸機構，已經(jīng)有了合法認定的地位。三是技術創(chuàng)新。四是產(chǎn)品的創(chuàng)新，目前來說，小貸公司到底能夠開發(fā)什么新的產(chǎn)品，是不是也可以搞一些信用評級等等這些，根據(jù)它挖到的數(shù)據(jù)提供真摯的服務？五是模式創(chuàng)新。

目前來說，制度方面，我覺得既有共性不足的問題，同時也有相互矛盾沖突的地方，也是需要我們解決的。在創(chuàng)新過程中，我們感覺到法律風險很多，甚至可以說創(chuàng)新本身就是一個突破法律，或者就是跟法律風險相伴而行的。過去大家說改革要繞過法律或者突破法律的，這就是改革創(chuàng)新，怎么繞過、突破，沒有法律的時候，我們怎么樣從我們改革實踐中間提煉出規(guī)則促進發(fā)展。

小貸，它的創(chuàng)新在今天看來，它是一個政府與民間的合作，也是公益與商業(yè)攪拌在一起，市場與監(jiān)管合力推進。不能簡單說是小貸公司的創(chuàng)新，如果沒有政府的創(chuàng)新，小貸公司就產(chǎn)生不出來的，首先是政府創(chuàng)新，才可以有了小貸商業(yè)創(chuàng)新。甚至可以說小貸就是一個典型的三方共同合作創(chuàng)新的成果典范。剛才有了公益性的小貸，也有商業(yè)性的小貸，公益性的小貸，尤其是扶貧基金會。小貸公司作為一種特例，作為公司進行放貸是突破了過去企業(yè)之間的資金拆借的問題，過去法律上有禁止。本來金融辦很多時候，做一些上市機構的輔導等等，后來新業(yè)務出來了，這就是政府的創(chuàng)新。在創(chuàng)新過程中，法律風險可以從幾方面認識，從主體，政府創(chuàng)新的法律風險，也有基金會做小貸的風險，有小貸公司自身的法律風險。從來源來說，有外部性法律風險，外部性，一是我們法律供給不足造成的無法可依的狀態(tài)，也給我們帶來很大不確定性風險。二是有一些禁止性規(guī)范，現(xiàn)在上位法并沒有突破，指導意見只是一個部門規(guī)章，位級比較低。從內(nèi)部來看，我們?nèi)绾谓⒁惶追煞治龇揽伢w系，從我們經(jīng)營每一個環(huán)節(jié)，人力資源管理、財務管理每一件都合規(guī)合法，這都涉及到法律規(guī)定的。

按照工作流程來說，政府方面，你從制訂頒布文件，批準設立小貸公司，到后期的監(jiān)管、年檢工作也是有法律風險的。特別警惕的，金融辦的法律地位也有待確立，它在過程中如何依法行事，防止侵犯權利人的權利，我們一方面強調(diào)監(jiān)管，也要強調(diào)依法。

從我們的小貸公司或者小貸業(yè)務的流程來說，這是很多工作我們需要進一步梳理，萬穗公司通過IT技術，讓每個工作環(huán)節(jié)切合非常清楚，就能夠把相應的法律風險就看的很清楚，便于操作。在這個情況下，法律風險總是伴隨著每一個環(huán)節(jié)，每一個機構，怎么辦？我提出以下建議，我們要建設多層次金融體系，我們也在建設多層次法律體系與之配套。從國家立法層次來說，我們談到什么問題都希望國家立法，其實國家立法沒那么容易，要出臺一部法律，周期特別長，成本特別高，出臺之后的成本尤其特別高。與其千呼萬喚不出來，不如在現(xiàn)有的法律框架下，變成法律可操作，可實施的。很多不是我們法律不夠，而是法律不實施，如果法律不實施，立再多的法有什么意義。從我們工作中發(fā)現(xiàn)規(guī)則，逐漸提煉出規(guī)則體系，通過地方性立法，我們依法合規(guī)就可以了，這是第一點。第二點，我們的法律固然是有權者的工具，但是法上還有法，法上之法就是所說的自然法，我們?yōu)槭裁匆獜氖滦☆~信貸，理在哪里？因為還有許多融資的人，比如說融資服務，具體落實到三農(nóng)和小微企業(yè)有融資權，這是他合理、正當?shù)臋嗬@是法上之法。不如探索我們工作之中的最高評判標準是什么，為我們將來的立法提供依據(jù)。我們焦主任提出了構建金融體系來指導我們小額信貸的發(fā)展道路，這就是提供了一個道。我們作為法律專業(yè)者，愿意與大家一起做交流，一起從工作中尋找。我們的公司治理結構一定要完善，我們政府的監(jiān)管也要進一步規(guī)范。我們在制度創(chuàng)新完成之后，在法律框架下進行更多的技術創(chuàng)新，很多時候不是我們沒有方向，是沒有技術的支撐。喊了很多口號，但是沒有落實的措施，創(chuàng)新有了法律的框架，更需要的是我們具體的技術路徑和具體的產(chǎn)品開發(fā)，這個創(chuàng)新就會和法律有效結合起來在法律的框架之下，我先談這么多，謝謝！

主持人(焦瑾璞)：謝謝！下面請于洪儒董事長發(fā)言，大家歡迎！

于洪儒：大家下午好，非常有機會和大家交流小貸發(fā)展問題，我們是遼寧錦州博澤小貸公司，我們是一家從做實體經(jīng)濟逐漸發(fā)展起來的小貸公司。經(jīng)過幾年的發(fā)展，公司取得了一定的長足進步，有幾點體會和大家交流。

第一，小貸這項事業(yè)必須是一項長期的事業(yè)，必須有好的理念才能做這樣的事業(yè)。它是一個民間資本，解決民間資本投資的重要渠道，剛開始做小貸的時候，不是非要做出來，當時確實有一些工業(yè)企業(yè)剩下閑暇資金沒有投向，這就是做小貸的最原始的初衷。經(jīng)過幾年發(fā)展，確實覺得這項事業(yè)非常好，而且這項事業(yè)很陽光，能促進就業(yè)，調(diào)整收入結構，促進消費，能對中國的經(jīng)濟有一個很好的幫助，我認為這是一項善事。20年前，我們也是從一個小微企業(yè)發(fā)展起來的民營經(jīng)濟制藥企業(yè)，我們一開始的貸款，因為一點點貸款貸不到，公司創(chuàng)業(yè)的時候非常艱難，經(jīng)過半年多的時間，市政府協(xié)調(diào)貸到一點款。我們從一個小微企業(yè)發(fā)展到納稅過億，一個貸款確實能夠幫助小微企業(yè)長成大樹，幫助他為企業(yè)做出貢獻。做小微企業(yè)，是陽光的，可持續(xù)的，必須熱愛這項企業(yè)才可以做這項事業(yè)。

第二，小貸公司的發(fā)展必須是穩(wěn)健的，因為他們確實風險大，經(jīng)驗也不是很多。所以它的發(fā)展必須穩(wěn)健，要選擇比較好的，優(yōu)質(zhì)的實體經(jīng)濟進行支持。包括管理體系的建設，隨著不斷的完善逐漸放大。

第三，我們公司一開始，按照整個公司發(fā)展脈絡，建立了三級管理體系，從發(fā)展規(guī)劃的制定到規(guī)劃的促進和規(guī)劃的執(zhí)行，這三級體系促進小貸的發(fā)展，這三點既解決了小貸公司發(fā)展定位和戰(zhàn)略調(diào)整的問題，也實行風險的雙通道控制，大大降低了小貸的風險，保證了小貸公司的健康發(fā)展。

最后，我們實行了高管人員持股的計劃，使得我們小貸公司高管人員自己掏一部分錢，可以大大降低委托金風險。小貸公司重要風險就是小貸公司高管風險，這是我們做小貸公司幾點體會。

遼寧省金融辦提出了2012年質(zhì)量年活動和三高一低，它指明了我們小貸公司發(fā)展方向，我們就是按照這個方向進行發(fā)展，首先進行模式創(chuàng)新，模式創(chuàng)新首先要研究專業(yè)化，專業(yè)化進行結合你本地域的行業(yè)，我們最近搞了幾個行業(yè)效果很好，盡管這些企業(yè)都是在銀行拿不到貸款的，包括貿(mào)易行業(yè)、汽車銷售行業(yè)，通過這些聯(lián)保的方式，把專業(yè)化做精，把專業(yè)化做透，這是小貸發(fā)展的基石。第二點，一定要規(guī)范，一定要提高效率，不規(guī)范很難融資。如果你違規(guī)的話，很難融資。提高效率，現(xiàn)在小貸公司稅率很高，如果我們都去抽逃稅，很難融資，尤其是PE、投資者很難進來。小貸公司一旦做的效益比較好，比較穩(wěn)健，股權融資是非常重要的途徑。再一點擴張，有了好的模式，有了好的效益，擴張是必然的趨勢，把更多錢投進來，進行布點，進行設分支機構，進行擴大資本金，最后我們認為小貸公司必須堅守小貸，只有把小貸做長做透，這才是小貸發(fā)展的唯一途徑，謝謝大家！

主持人(焦瑾璞)：謝謝于董事長，剛才各位嘉賓跟我們分享了經(jīng)驗。我已經(jīng)收到三個紙條，第一個是問龍治普董事長的，5月上旬寧夏出臺的關于金融支持小型微型企業(yè)和三農(nóng)發(fā)展的若干實施意見，該政策對您所在機構有什么影響？

龍治普：小額信貸公司有這樣幾條規(guī)定，一是涉農(nóng)的，五萬元以下的小額信貸，它所得稅的地方減免。二是營業(yè)稅僅按3%收。還提了一句，希望有關部門能夠協(xié)調(diào)落實2%的利息補貼，這可能是針對財政部門說的。另外一點，對于在貧困山區(qū)開設新點的給予20萬的一次性的補貼，但是這個補貼，我們現(xiàn)在還沒有拿到。當然還有很多其他方面，撥備方面的政策和延續(xù)到2014年，還有其他一些方面的具體規(guī)定。我們5月7號開的金融工作會議，金融辦協(xié)調(diào)六家銀行舉牌為小額信貸公司授信27億，一次性舉牌，所以說還是力度比較大的。謝謝！

主持人(焦瑾璞)：謝謝！咱們又一個學員寫了一個條子，提問鄧肯先生，30%客戶通過率的關鍵指標主要是哪些？能不能解釋一下？

范。鄧肯：我們把客戶評估區(qū)分為不同的流程，層次，根據(jù)續(xù)貸不同，對于前期表現(xiàn)很不錯，還款記錄，還有整個很不錯的客戶，我們會增加它的貸款額度。對于這種快速審批的，通過我們自己的方法，然后來進行審批的流程。20%的快速的通過，一般來說是他們的老客戶，而不是新的客戶，老客戶前面的還款記錄，所以在這方面可以通過他們的方法能夠很快的自動通過了。他們的信貸評分，有各種各樣的參數(shù)的，這個參數(shù)主要是信貸人員開發(fā)出來的。而且數(shù)據(jù)庫一般來說，歷史數(shù)據(jù)要不斷的積累過程當中，才能夠完善整個評估或者評分卡。補充一點，核心指標一般不會透露的。最主要是看還款記錄，一定要有它的歷史累計記錄，這個數(shù)據(jù)模型才能建立起來，不是一下子就可以把這個東西開發(fā)出來。

主持人(焦瑾璞)：問花都萬穗，小額貸款需要人才、專才，現(xiàn)在行業(yè)的專才并不多，請問貴公司如何培養(yǎng)人才，如何打造成專才的？

于文：做金融最核心就是人，我們?nèi)瞬抨犖橐恢币詠韴猿忠稽c，除了高管團隊以外，全都是招聘剛剛畢業(yè)的大學生。我們有一個完整的培訓體系，剛畢業(yè)大學生培訓時間3—6個月，悟性比較快的，半年就可以進入角色。2010年考核中，最優(yōu)秀兩個大學生華南理工的，各自得到了一部小車的獎勵。人才隊伍一定要與培訓體系和激勵約束機制匹配。

主持人(焦瑾璞)：謝謝！問一下黃教授，小額貸款經(jīng)營模式的創(chuàng)新，是否考慮現(xiàn)在的P2P形態(tài)？這方面的法律風險是什么？除此之外，還有沒有相應新的創(chuàng)新技術？

黃震：這個問題其實應該是一個信息技術專家回答的，P2P平臺，作為我們國家新使用的民間借貸服務機構，在我們國內(nèi)五六年時間發(fā)展極其迅猛，而且現(xiàn)在上千家，有的機構營業(yè)額一年幾十億。引起了我們學者團隊的極大的關注，也有監(jiān)管當局的調(diào)研。這是信息化潮流的催生的新事物，目前在滿足很多融不到資的人來說起到積極作用，但是也存在著風險，一是有一些P2P平臺自己拿錢放貸，或者實際控制放貸，他的資金來源可能有一些問題；二是它擔保，它為了保證成交，提供擔保，就會造成放貸擔保風險；三是信息平臺做得比較弱，很容易被別人攻入。

在溫州和鄂爾多斯(7.06,-0.01,-0.14%)民間借貸服務中心，以及廣州民間金融街(5.10,-0.01,-0.20%)也都是考慮把這種機構作為下線，來為監(jiān)管當局提供數(shù)據(jù)支持，所以引入了P2P平臺。你提的問題，小貸公司能不能做P2P平臺？P2P是點對點信息中介服務與小貸公司不一樣，小貸公司可以做信息化移動互聯(lián)網(wǎng)這些。謝謝！

主持人(焦瑾璞)：還有兩分鐘，一個問題，有兩位于總，我不知道問哪一位，你司注冊資金1.5億元，銀行配套7000多萬，你公司15億元資金怎么組成的？

于文：是問我們的，國家開發(fā)銀行給了兩年期的貸款，我們投放貸款累計發(fā)放貸款，我們貸款是不斷的回籠的，我們在微貸上按月都會有本額本息回來，每個月有一千萬資金回籠然后再投放。微貸模式的好處就是風險的回避，本額本息每個月都有錢回收，同時形成品牌，同時不斷有現(xiàn)金流，現(xiàn)金流可以鍛煉我們的團隊，所以我們希望杠桿率更高，因為我們做好準備了。

第二篇：小額貸款公司融資渠道及方式創(chuàng)新論壇實錄

新浪財經(jīng)訊 2012年7月10日-11日，由中國金融學會、遼寧省人民政府金融工作辦公室主辦的“第三屆中國小額信貸創(chuàng)新論壇暨首屆全國金融辦主任圓桌會議”在遼寧省沈陽市舉行。圖為圓桌論壇三：小額貸款公司融資渠道及方式創(chuàng)新現(xiàn)場。

主持人(梅世文)：

各位來賓，大家早上好，這里是第三屆小額信貸創(chuàng)新論壇分論壇A現(xiàn)場，馬上要進行的是圓桌討論三-小額貸款公司融資渠道與方式創(chuàng)新，我是國家開發(fā)銀行評審三局副局長梅世文。去年國內(nèi)的信貸緊縮政策不僅讓中國中小企業(yè)陷入了資金林斷裂的危機，也讓國內(nèi)小額信貸行業(yè)的新興力量-小額貸款公司面臨融資困局。危機之下，融資創(chuàng)新成為了眾多小額貸款公司的當務之急。今天我們邀請到的嘉賓所在機構各有特色，有為小額貸款公司提供融資服機構代表，也有成功渡過融資難關的公司代表，下面請允許我介紹今天的到會的討論嘉賓：

重慶金融資產(chǎn)交易所董事長兼董事長羅得志先生

美興中國有限責任公司總經(jīng)理、美興小額貸款(四川)有限責任公司總經(jīng)理李星海先生

瀘州市龍馬興達小額貸款股份有限公司董事長、四川省小額貸款公司協(xié)會副會長唐昌宜先生

大連莊河市新北方企業(yè)集團董事長肖林棟先生

歡迎各位嘉賓的到來！

我們會議安排跟昨天一樣，先由幾位嘉賓就圓桌討論的主題進行5分鐘左右的自由闡述，然后與在座的聽眾進行互動。

首先，我做第一個發(fā)言，我介紹一下國家開發(fā)銀行對小額貸款公司的支持情況。

大家知道國家開發(fā)銀行這幾年國家小額貸款的支持，不僅資金上支持，而且在融資上，尤其是風險控制，金融管理，以及小貸技術方面予以支持，取得了比較好的收效。簡單跟大家通報幾個情況，截止到今年上半年國家開發(fā)行向701家小額貸款公司提供了貸款，并且建立了業(yè)務合作關系。比去年同期增加了252家，增幅比較大，占到56%，累計發(fā)放貸款427億元，同比增加255億元。2012年當年發(fā)放130億，這半年的時間，發(fā)放比去年增加了33%，目前我們給小額貸款公司的貸款余額達到257億元，同比增加了59%。應該說，我們資金支持，也跟隨著小額貸款的發(fā)展基本同步的，目前15%的小貸公司得到了開發(fā)銀行的融資支持。一些主要做法，我在第二屆論壇介紹了建立了理念+資金+IT。我們有幾個方面，加強與政府的合作，與地方金融辦合作等，我們與政府合作基礎上，發(fā)揮政府組織協(xié)調(diào)和保障優(yōu)勢，綜合社會各種力量和優(yōu)勢，建立社會分擔優(yōu)勢。加大技術輸出力度，提出了融資服務。我們主要提供了小額貸款技術、管理等方面的培訓和支持。在座好多小額貸款公司有可能得到開發(fā)銀行的支持。目前直接或者接受開發(fā)銀行的支持和培訓在三四千以上，我們對小額貸款公司進行了分類指導，我們對小額貸款公司進行了打分卡，確定我們的支持方式。我們堅持貸后管理，也是根據(jù)監(jiān)管部門的要求和小貸公司發(fā)展需求，我們加強了準入和風險性預警措施，加強貸后管理。應該說跟我們國家開發(fā)銀行建立合作的小額貸款公司，無論在個體的發(fā)展上，還是總的業(yè)務發(fā)展上，應該說是健康而規(guī)范的。

順便介紹一下我們對小額貸款公司的發(fā)展目前狀況的判斷，昨天會上有些領導講過，我認為小額貸款公司的發(fā)展的現(xiàn)狀發(fā)展勢頭非常快，從目前全國數(shù)量看，可能五六千家，我們統(tǒng)計的數(shù)據(jù)可能在5500多家。第二個現(xiàn)象是規(guī)?；?、專業(yè)化的發(fā)展趨勢逐步增大，表現(xiàn)在小額貸款公司的注冊資金的數(shù)量上，以及整個金融和管理水平和管理團隊的人數(shù)上。第三個特點，各地監(jiān)管水平進一步提高，各個地方的金融辦加強了金融監(jiān)管，對小額貸款公司發(fā)展非常有利。第四個方面，國家開發(fā)銀行的支持力度更大，在業(yè)務方式方法上，隨著業(yè)務的發(fā)展上進行了調(diào)整，一些基本思路和方向沒有改變。

我想對小額貸款公司發(fā)展有幾個問題，需要進一步注意一下，一是小額貸款公司的發(fā)展，應該避免盲目發(fā)展或者過快發(fā)展，首先各個地方應該有科學合理的規(guī)劃，目前的發(fā)展勢頭有點過猛，這個事情，各個地方應該更好的規(guī)劃，不應該隨著市場變化，發(fā)展更快。二是小額貸款公司的發(fā)展要克服片面認識，不應該受到小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的驅(qū)動，應該考慮小額貸款公司真正的含義，避免片面的認識。三是規(guī)范健康發(fā)展，小額貸款公司要加強自律，應該要規(guī)范健康的發(fā)展，我想這是小額貸款公司的共同的使命。

監(jiān)管上，各個地方的監(jiān)管標準和規(guī)范需要進一步提高，地方監(jiān)管部門不應該遏制目標，而應該更好的發(fā)現(xiàn)問題，糾正問題。有些地方，我們合作的時候，有些監(jiān)管部門對小貸公司以點帶面，或者片面認為小額貸款公司有問題，不允許我們與小額貸款公司合作，目前已經(jīng)有幾個省份出現(xiàn)這種問題。但是我們覺得這種方式不科學，不合理的。銀行作為融資銀行，應該負起監(jiān)管和融資的責任。小貸公司應該運用市場手段來推動小貸公司的運營和發(fā)展，尤其是信息、網(wǎng)絡的服務、技術培訓的支持，還有評級的需要，可能將來都會遇到對小額貸款公司的規(guī)范發(fā)展。據(jù)有關機構統(tǒng)計，中國小額貸款公司在世界總體排名在39位，監(jiān)管環(huán)境22位，穩(wěn)定性21位，競爭力在53位，將來我們小額貸款公司的任重而道遠。

我就介紹這些，接下來有請羅得志先生發(fā)言！

羅得志：前天下午上海交大金融研究院的付院長在我的辦公室里，他說你到底做什么事情？我說我要做的事情是想把我們重慶金融資產(chǎn)交易所發(fā)展成為中國貨幣市場組成部分，他說你這個生意做到多大？做到1萬億，那不算是大買賣，是小買賣，我說是小買賣，我們做到一萬億對中小微企業(yè)，以后對中小微的企業(yè)提供融資服務的供應者，包括在座的所有的小額貸款公司的，都會提供比較大的幫助。我想這作為我們今天的開篇。

我們在做什么？我們?yōu)槭裁醋?？我們?nèi)〉昧四男┬Ч?？我們重慶資產(chǎn)交易所在2010年底成立的，我們是重慶市國有公司控股的交易所。我們設計的理念是什么樣的？我給大家簡單介紹一下，我們的轉(zhuǎn)讓人就是我們小額貸款公司本身，它的核心是什么？我們小額貸款公司把資金借給了中小微企業(yè)以后，形成自己的資產(chǎn)。我們小額貸款公司的融資渠道，我們國開行也在這個地方做了很多努力，我們也感謝其他的銀行，這是借款。和它相補充的方式就是直接融資方式，通過把資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓從而獲得資金，可以向銀行去借款，一是直接手段，二是間接手段。我們直接手段里面和整個操作流程跟整個銀行貸款的申貸流程不一樣，它需要一個轉(zhuǎn)讓人的資產(chǎn)包，需要對我們承銷商進行轉(zhuǎn)讓，承銷商通過買斷的方式把資產(chǎn)包買走，我們小額貸款公司在一定的時候需要還本付息，我們提供一個很重要的擔保機制，就是一個信用擔保，這就是市場前端性組織行為。通過我們資產(chǎn)交易所向金融商銷售出去，在買斷了之后，小額貸款公司就完成了轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)獲得資金的行為。

我們吳曉靈行長，還有劉克崮會長，他們講到小額貸款公司的定位，非公眾的，不吸收存款的放貸機構的定位。這樣的一種方式，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)獲得融資，就是它非常重要的措施。我們在未來可以考慮，這將會成為它非?？焖佟⒂行У姆椒?，這種方法和銀行之間的借貸行為進行相互的運用。

這個圖核心的思想是直接融資，這就是我們在做什么，我們?yōu)槭裁匆@么做？由于考慮到小額貸款公司的融資是相對比較困難的？為什么？第一，小額貸款公司是輕資產(chǎn)公司，沒有固定資產(chǎn)，有的是貨幣資產(chǎn)，輕資產(chǎn)公司在我們擔保抵押規(guī)則里面很難融到錢。像我們所有的能夠給小額貸款公司融資的這一類人，實際上都是做了一些創(chuàng)新，或者是用小額貸款公司的股東或者資產(chǎn)做了質(zhì)押。其實用小貸公司本身去融資還是挺難的。第二，在中國一定要意識到一個問題，我們M2超過了80萬億，這個數(shù)字比我們資本市場的數(shù)字大太多，我們資本市場的數(shù)字也就20萬已，我們M2比我們資本市場大3倍還要多一點，我們GDP接近50萬億這樣的數(shù)字，中國并不缺錢，為什么中小微企業(yè)缺錢，包括為中小微企業(yè)提供服務的擔保公司、小額貸款公司都缺錢，缺乏交易平臺，缺乏直接融資的市場規(guī)模。美國的市場，華爾街就是大量的直接融資，大量的通過投資銀行的操作融資，而不是簡單的商業(yè)銀行的融資，美國商業(yè)銀行哪有中國的商業(yè)銀行那么強大，中國的GDP和美國還是差別特別大，但是我們中國工商銀行(3.82,-0.03,-0.78%)已經(jīng)是第一大銀行。我們作為一個為中小微企業(yè)提供融資，以及為小額貸款公司進行服務的機構，我們應該全力以赴做好這件事情，這是我們?yōu)槭裁匆?，以及做什么。第三，展現(xiàn)我們的效果，2011年7月19號開始上線，我們在重慶所有的工作僅限于重慶，我們僅限于國內(nèi)頂尖的擔保公司合作，我們僅跟我們市盈率，資產(chǎn)的配置能力，管理團隊的規(guī)范性、長期穩(wěn)定發(fā)展的策略性，最好的小貸公司，特別是服務中小微企業(yè)這樣效果特別好的小貸公司進行合作。我們僅限于在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓層面上開始合作上，不在資產(chǎn)證券化領域合作。我們一個資產(chǎn)包5000萬，第一手交給承銷商，承銷商交給投資商，全國小貸公司的規(guī)模，特別看了遼寧的私募資產(chǎn)規(guī)模，大概也就是5000萬、2000萬，大概幾個客戶就可以了，很小的私募市場。我們轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)420多億元，我們惠及300多家小企業(yè)，6000多家個體工商戶，這就是我們所有每一單最后的資金去到哪里都可以搞清楚。我想把這種方式推薦給大家，也歡迎大家討論，歡迎大家參與，我們會為大家做好服務，謝謝！

主持人：謝謝羅總介紹了重慶資產(chǎn)交易所的事情，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者將來推行資產(chǎn)證券化，將會開辟小貸公司的未來資金的來源渠道。

下面我想請小貸公司就資金渠道創(chuàng)新談一下各自的看法，首先有請外資小額貸款公司的代表李星海先生介紹一下。

李星海：首先非常感謝我們遼寧省金融辦、國培機構搭設平臺，這是第一次小貸公司和我們的主管監(jiān)管機構能夠坐到一塊討論小貸公司行業(yè)在發(fā)展過程中面臨的問題和創(chuàng)新性的辦法。

非常遺憾，我們今天的討論，我們大部分的金融辦的主管領導都在開他們的圓桌會議，很多我們談的想法和一些看法，他們不能夠聽到，這是非常遺憾的事。小額貸款公司的創(chuàng)新和融資的創(chuàng)新，不光小額貸款公司呼吁，包括我們主管機構、第三方交易機構，以及貨幣市場的參與者都能夠參與進來。

我想講三點，美興公司干嗎？關于融資方面我們做什么樣的事？我們?nèi)谫Y渠道包括創(chuàng)新的想法。

第一，美興公司是一個外商獨資公司，投資公司包括美興集團、世界銀行(微博)等，是一個外商獨資公司，07年開始在四川的南充建立，投資建立的時候，全國只有6家小額貸款公司。去年我們在成都設了第二家公司，我給大家一個簡單的數(shù)據(jù)，大家可以明白，我們在做什么事？南充公司這幾年從07年10月24號發(fā)放第一個貸款以來，一共發(fā)放超過3萬筆貸款，貸款總金額10億多一點，單筆平均在三萬元，最近一筆單筆貸款2000元?，F(xiàn)在我們的網(wǎng)點南充有12個網(wǎng)點，網(wǎng)點已經(jīng)到鎮(zhèn)一級，鄉(xiāng)一級還沒有網(wǎng)點，還沒有解決高效和風險控制的問題，三區(qū)六縣市，各個縣和市都有相應的機構?？偟馁J款發(fā)放，基本上89%都是無擔保，無抵押的方式，信用放款發(fā)出去的。一個月處理貸款1300—1400筆左右，每天發(fā)放貸款到60—70筆左右。南充公司每個月投放1300—1400萬，成都一個月大概放1500萬左右，一個月加起來投放5000萬左右。我們跟兩家銀行機構建立了合作關系，取得了批發(fā)資產(chǎn)。我們做第一筆融資的時候，剛開始跟銀行業(yè)談得比較辛苦，最后談下來也是無擔保，無抵押的方式，銀行也是憑信用的方式發(fā)放給我們。但是銀行的同事也問到，美興公司你來融資很好，我們也支持，你們的信譽很好，我們也歡迎你們，但是說到融資，你有什么抵押擔保給我們，我說我們什么都沒有，連固定資產(chǎn)投資也沒有，房子也是租的。我說抵押物對不起，我確實沒有抵押擔保股東都在海外，如果海外股東提供擔保的話，涉及到外債的額度的問題，也無法提供擔保。第一個階段比較艱難，談了半年，第一個利率下浮，第二個沒有任何抵押條件。第二個階段，對一些比較好的小貸公司，比較規(guī)范運作的，能夠達到小額分散的原則的挑了一些出來，基于百分之百融資的批文，我們基于這個批文基礎上和銀監(jiān)的領導同志和銀行業(yè)金融機構的同志從50%做到100%，這個交易在去年已經(jīng)完成了。去年的價格不如前些年那么好了，基準利率上做的一些上浮，這是第二階段。第三階段，特別希望金融辦的領導同志在場，使我們的一些想法，有些可以實施的，有些需要金融辦的領導能夠來傾聽，一起商量，給我們一些指導。

我們有幾種融資方法：第一個，比如說助貸模式、代理模式，簡而言之作為銀行的代理，合同也是跟銀行直接簽，小額貸款公司作為第三方。第二個還有聯(lián)合貸款模式，我們最高只做50萬，超過50萬就做了，07、08年最高貸款7萬，后來2010年調(diào)到15萬，后來2011年調(diào)到30萬，高于30萬就不做了，并且10萬以上的貸款在我們貸款余額里面，我們是有嚴格比例限制的，超過10萬貸款比例，不超過總的貸款余額的30%。剛才講到聯(lián)合貸款也是這個概念，一部分資金由我們來出，一部分由銀行業(yè)金融機構來出，客戶開發(fā)和評估我們來做，比如說銀行機構在縣一級沒有那么多人員來做相應的事。第三點，游說爭取相關的政策，百分之百拿到批文，我們金融辦的領導在考慮，在四川做小貸公司的評級和分級，根據(jù)小貸公司不同的分級，基于不同的融資杠桿，比如說150%，200%，有這樣的批文，看銀行和銀監(jiān)怎么看這個事。第四點，我們考慮現(xiàn)行其他地方的做法，包括股東借款，有些地方在做了。第五點，股東之間可以在一些小額貸款公司進行拆借。在國外也可以做一些事情，想在海外資本市場融資的話，融資的公開透明是非常重要的。如果是一個額度單筆放到5000萬或者更高，作為投資者不會放心的，融資要是非常公開透明的操作，在小額貸款公司今后的發(fā)展，融資公開透明也是非常重要。

我的講話就到這兒，希望有更多的學習，謝謝大家！

主持人：謝謝李總，李總談了比較新穎的融資渠道的來源和思路，我想對小貸公司下一步發(fā)展開啟了思路。李總談的幾種是比較好的，像浙江已經(jīng)提出來1：1杠桿率，但是這個50%通過股東，另外50%通過銀行不能突破的。像聯(lián)合貸款、助貸，這都是下一步小額貸款公司拓展資金來源的思想和思路。李總的講話會對大家有一些啟發(fā)。接下來有請第二大融資公司，由瀘州老窖(33.17,0.07,0.21%)出資的，我們由唐總介紹一下他的想法。

唐昌宜：非常感謝遼寧省金融辦，我是昨天晚上才從四川到沈陽的，我來自中國酒城瀘州老窖的所在地的廬州，我介紹三方面的情況，一方面是我們公司情況，另一方面，我們公司怎么做的，第三方面，圍繞融資渠道創(chuàng)新的一些膚淺認識。我們公司是由瀘州老窖發(fā)起的貸款公司，我們股東152個，發(fā)起是2010年，當時注冊資本8億，現(xiàn)在注冊資本12億，截止到今年上半年余額突破23億貸款余額。我們公司有這么幾個特點，一是我們公司股東構成，有20%屬于國有股，80%是民營資本，個人股東。我們的股東有50%以上來自于廬州和四川省外，全國各地的瀘州老窖的企業(yè)和下游的供應商，是當?shù)孛逼鋵嵉恼猩添椖俊?/p>

我們這個公司成立背景和核心業(yè)務，是圍繞白酒產(chǎn)業(yè)鏈做的，根據(jù)股東的構成也看得出來我們公司的特點，主要服務對象針對瀘州老窖產(chǎn)業(yè)鏈，以及中國白酒金三角，我們公司客戶群的對象比較有特色，我們客戶群的選擇上有特點對象。我們的有豐富的客戶群，同時也努力的圍繞小貸的服務宗旨，服務三農(nóng)，服務中小企業(yè)，個體工商企業(yè)。我們貸款余額當中，支持白金產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)占到50—55%，支持地方中小企業(yè)、個體工商戶、小微企業(yè)占到48%，開業(yè)到現(xiàn)在兩年半不到，累計放貸57億，現(xiàn)在余額在23億左右，這是第一點。

第二塊，我們公司管理團隊和員工團隊，從我開始是國有銀行的行長出來的，我們公司管理團隊和風險控制團隊都是國有銀行、商業(yè)銀行、其他擔保公司等出來的專業(yè)團隊構成的，這是一個特色。我們招聘的員工，新員工都是來自211大學的本科和碩士生，我來之前剛進來大學生都是來自于西南大學、川大、西南財經(jīng)大學的的學生占到70%，這是團隊構成。

第三塊，我們公司兼顧社會利益和自身利益方面都做了努力，我們核心支持的重點是產(chǎn)業(yè)鏈，我們放貸利率比較低，我們最開始籌建的時候跟銀行基準利率差不多，到目前來說利率不超過14%。地方中小企業(yè)、微貸，我們現(xiàn)在放貸利率最高不超過22%，三年5倍左右，都沒有超過4倍，22—18%的貸款都是超短期的貸款，這是我們公司第三個特點。

第四個特點，我們公司發(fā)展方向作為我們在行業(yè)里面比較有特色。我們公司得到了四川省政府，瀘州市市委市政府和當?shù)卮罅Ψ龀郑覀儺a(chǎn)業(yè)鏈背景，大集團背景比較特殊，雖然個人股東占到80%，但是政策背景，政策背景支持比較有力的。

還有一些專家學者對我們提出了要求，一塊是上市要求，第二塊能不能做出中國首家中小企業(yè)銀行模式，以后的路子能不能往這方面轉(zhuǎn)，政策方面的一些支持需要更大力度的金融改革和創(chuàng)新才能實現(xiàn)這個目標。但是作為股東來說，當務之急，要把公司做大做強，還是要擴大融資規(guī)模的問題。只有這樣才能資本效益的最大化，作為公司這一塊，我想做的第一個說明。

我們公司怎么樣實現(xiàn)從籌建到現(xiàn)在兩年半不到，怎么做融資規(guī)模的擴大？大家聽了我23億貸款余額里面，除了每個月有將近兩三千萬的利息收入以外，其實需要依靠的擴大融資。第一個擴大融資，我們享受了政策扶持1：1比例的放貸，作為支持。我們公司到現(xiàn)在為止都沒有達到1：1，因為我的規(guī)模體量比較大，看上去比較大，新增貸款超過好幾家銀行的增量貸款，這個體量就比較大，融資擴大7個多億怎么來的？首先跟當?shù)氐膰秀y行建立了合作關系，我們的合作銀行是中國銀行(2.73,-0.03,-1.09%)，中國銀行在這一塊，他們沒有創(chuàng)新就沒有對小額貸款公司的融資的擴大，中國銀行在這方面也做了很好的探索。我們在中國銀行融資4億，我來沈陽的時候得到一個好消息，他們再重要兩個億的融資，這是一塊。第二塊根據(jù)省政府的規(guī)定不超過100%的比例，我們做了大股東和相關投資者的委托，我們進行相關的再融資，這是一個突破，這個突破對有些沿海，包括有些省份創(chuàng)新意識比較強的有點吻合。大股東這塊，也在探索怎么做，我們與美興公司也有探索的相同之處。第三塊，我們在融資上，我們也在想一些辦法，比如說能不能擴大，包括資產(chǎn)回購式的做信托，四川有好幾家信托公司也找過我們，國有銀行業(yè)找過我們也想把我們資產(chǎn)打包，發(fā)行成信托產(chǎn)品，這個思路也有，但是還沒有正式做出來。再一個思路，我們也在努力上市的問題，大家都知道我們股東的資本，如果不能放大，大家在行業(yè)的發(fā)展肯定就沒有出路了。誰還愿意拿這個資本金，這么多的錢來盈利10%、20%，這當然是從私人角度想的，但是從國家引導角度想，希望這些民間資本更多的聚集起來，扶持小微企業(yè)，三農(nóng)，要盡這個社會責任。我想這兩者之間是不矛盾的，它有廣闊的社會空間，我們這一塊也有一個空間在做。比較好的消息，可能同行業(yè)關注我們公司都知道了，除了省證監(jiān)局相關領導直接到我們公司，市政府已經(jīng)納入重點運營對象之外，上海交易所總經(jīng)理助理專門率領一個團隊在5月份親自做了指導，網(wǎng)站上都可以看到，包括新浪網(wǎng)都有，他的表態(tài)比較堅決，正因為我們小貸貸款行業(yè)是國家新興行業(yè)，也是符合溫總理提出的扶持中小企業(yè)、小微企業(yè)的方向，作為證件部門、作為交易所，他們也在關注一些創(chuàng)新，也在想辦法，怎么樣來實現(xiàn)對小額貸款公司能不能擴大渠道，在直接融資平臺上實現(xiàn)突破。上次曲總到我們公司來得表態(tài)，令我倍受鼓舞，如果這個上市能夠?qū)崿F(xiàn)的話，對我們行業(yè)來說也是一個利好。

下一步小額貸款公司的出路在哪里？除了我們自身加強練好內(nèi)功，規(guī)范管理，控制好風險，體現(xiàn)社會責任和自身利益相結合的基礎上，今天這個主題非常好，一定要把我們的融資的渠道要有一個突破。其實玩金融，因為我是長期做銀行的，老是用自己的錢去賺錢，這是最低層次的。用別人的錢去賺錢，這才叫金融，要不然就不叫做金融了，老是自己一元當一塊元用，這不是金融。我們怎么能放大？

第一點，用好現(xiàn)有的政策，我1：1，今年能夠用夠，12億的銀行或者其他渠道的融資達到的話，我今年可以做到28億，如果再收點利息30億，也是有希望的，這是用好現(xiàn)在的政策。我知道四川省我們省政府也在思考，想一些辦法，再擴大范圍，不是5家，而是更多家。

第二點，剛才很多專家談了一些觀點，能不能突破？融資渠道的創(chuàng)新，我認為一是股權式，二是非股權式，股權式的融資，我們也會做，我們明年上半年也會做第二次，第三次，上市之前，我們會做三次融資，今年融資債務是1：3發(fā)行的，明年估計到一到兩元，很多投資集團已經(jīng)與我們做了對接。我覺得增資擴股某種意義來說沒有放大，還是玩自己的錢，我想還是要玩別人的錢，玩別人的錢，就需要突破，需要金融大的創(chuàng)新，需要對民間資本全新的認識才能實現(xiàn)突破。我認為第二點，我們在現(xiàn)有體制下，現(xiàn)有的政策下，怎么樣實現(xiàn)李總、羅總談的方式上、土地上的創(chuàng)新，在放大比例的控制下，肯定不能超過政府給你的比例，你超過這個就違規(guī)了。我們用好這個比例，1：1也好，1：2也好，1：0.5也好，你用好了，這就很了不起的，如果用夠了，就增加2500億到5000億的規(guī)模，中國小額貸款公司就可以超過1萬億的規(guī)模，這個規(guī)模就不得了，對中小企業(yè)、微型企業(yè)的扶持和支持，會讓各級政府、地方企業(yè)、中央都引起高度重視，我們體量大了，地方企業(yè)對小微的扶持，社會效益擴大了，我們影響力就在了。我們現(xiàn)有影響力怎么用好，這才是關鍵。怎么突破這個比例？擔保公司可以放大10倍，為什么小額貸款公司只準放大1倍、2倍，扶持小微企業(yè)，我們才是真正的生力軍，但是我們不否定國有銀行、其他的金融機構的對小微企業(yè)的支持，在這塊能夠貼近小微企業(yè)，貼近三農(nóng)的，我們草根金融，我們才是自家人，我們才做了大量的創(chuàng)新，做了大量的風險的探索。

我的結論就是“觀念決定思路，思路決定政策，政策決定我們的出路”，謝謝大家！

主持人：非常感謝唐總，小貸公司主要是東家要好，要有錢。通過資本市場，將來上市這是一個努力的方向。小貸公司向銀行融資，更多靠擔保公司，我們大連莊河市新北方企業(yè)集團董事長肖林棟先生，現(xiàn)在讓肖總介紹一下，如何對小貸公司拓寬融資渠道。

肖林棟：各位領導，各位來賓，大家上午好！我來自遼寧莊河市新北方小貸公司，我們公司2008年成立的，是遼寧省頭一批5家小貸公司成立之一，現(xiàn)在到了4個年頭了。和在座的各級比，我們是縣級小貸公司，規(guī)模比較小，但是我們是真正為小企業(yè)、微笑企業(yè)、農(nóng)戶服務的小貸公司。我們資本率，資本確實沒有他們那么大，我們確實從草根一點點干起來。通過四年的摸索和發(fā)展，我們覺得融資渠道略有一點經(jīng)驗，還有一點看法，說給大家聽，僅做參考。

我想講三方面：

一、我們想融資渠道多方面，首先，小貸公司自身條件開展融資渠道；第二，要發(fā)揮全省小貸協(xié)會的作用開展融資渠道；第三，通過政府支持來開展融資渠道。

第一方面，我們小貸公司自身條件來開展融資渠道，這方面最基本的，我們省金融辦王英主任多次督促我們，我們小額貸款公司小，希望大家多增資擴股。我們2008年第一次注冊資本3000萬，干了一年下來以后，因為剛開始干，各項費用非常大，很難跟股東有所交代。我們千方百計所有的老股東對小貸未來、前景、社會的貢獻等等做他們的工作，增加資本投入，用原先的3000萬，現(xiàn)在增加到9000萬，這是遠遠不夠的。我們股東想增加到2億左右，這說明什么？這個過程，我們知道開小貸公司，資本小了肯定不太行，無論是社會效應，還是企業(yè)效應，都有點上不去。融資剛才各位老總說，要借其他的錢來做，擴大資本，這是對的。但是首先像我小貸公司，像縣域的小貸公司很普遍，因為我們經(jīng)驗不足，明顯在這方面的招的工人，招的技術人員都參差不齊，在一開始干的當中，都有很多缺陷。我呼吁咱們小貸公司在前期干的當中，應該穩(wěn)扎穩(wěn)打，做好每一筆業(yè)務，盡量避免風險。如果出現(xiàn)風險，所有融資渠道就會被封閉了，所以我們草根或者小貸公司，應該首先做到什么？就是1：1，一個腳印扎扎實實做好每一筆貸款業(yè)務保質(zhì)保量做好，做好有誠信。我們自身條件好了，銀行，其他部門就會來了，融資等等比例，信用額度就會大了。我們還做了其他方面，盡量挖掘?qū)π≠J公司，比較看好，對這個行當有獨到的所有法人、自然人，爭取有實力的資金人進入我們的股東中來，增加我們的資本。這是從小貸公司自身來挖掘咱們?nèi)谫Y的渠道。

我還有其他想法，不一定行通，是我個人的想法，遼寧省有600多家批準和開業(yè)小貸公司，也有遼寧省小貸協(xié)會，現(xiàn)在參加協(xié)會的成員，大約是300多家。這么大的一個協(xié)會的成員，我們感覺到在協(xié)會的成員當中，篩選一些優(yōu)秀有代表性的，組成一個聯(lián)盟，在聯(lián)盟當中由協(xié)會推出，我們走出去，向銀行，向其他部門采取融資。有句話叫做抱團取暖，但是組成一張團，互相聯(lián)保。并且時間長了，可以互相拆借，增加我們資金的流動性，這是在協(xié)會方面。我們想通過政府的支持開展融資渠道，比如說小額貸款公司以后干的好，要政府支持我們，如境內(nèi)外上市，通過政府加強和各個銀行的對接會，這都需要我們通過各種渠道，我們這些小公司能得到一些融資的渠道。

還有一個不成熟的想法，我們既然有這么多小貸公司，我們省政府，遼寧省政府能夠成為一個專門或者指定的，專為小貸公司成立一個擔保公司，專門為我們小貸公司進行服務的一個擔保公司。這么大的市場，600多家，甚至有可能達到800家小貸公司，都需要上銀行貸款，上銀行貸款的時候就需要擔保，組成一個擔保聯(lián)盟，指定一個擔保公司進行擔保聯(lián)盟，可能更準確，更好。這是對遼寧現(xiàn)狀的看法，不一定人家政府會采納，只是我的一些想法，說的不當之處請大家指正，謝謝大家！

主持人：謝謝肖總，肖總說的問題，大家有同感，第一是增加注資，第二是發(fā)揮協(xié)會的作用，抱團的方式增加資金來源，這是不錯的想法，政府從專門的擔保平臺，為小額貸款公司公司進行擔保也是一個方向。實際上各個地方也有政策性的擔保公司，可能履行了很多責任，跟我們合作很多擔保公司對我們小額貸款公司貸款方面提供了很大的供應。剛才四位老總從不同的角度，不同的單位給大家分享了他們一些想法，如何拓寬小貸公司的融資渠道和方式創(chuàng)新的思路，我想或多或少的對小貸公司有一些啟發(fā)。

整體來看，我覺得這些融資渠道，最主要還是由股東增加融資、注資這是簡單一些的。第二點，還要擴大在銀行的貸款，這些主要的。第三點，是補充的方式，比如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信托、股權信托、其他的上市的東西，還有一些探討的，跟銀行的合作，銀團委托等等一些，這些都是未來得方向。尤其隨著小貸公司隊伍逐漸日益膨大，我想將來小貸公司迅速增大以后資金來源會成為更緊迫的東西。如果任由這個速度快速發(fā)展，小貸公司會出現(xiàn)大海掏沙的局面，所以小貸公司規(guī)模放大以后，管理上、技術上都會帶來一些問題。我去年在南美考察發(fā)現(xiàn)，南美小額貸款業(yè)務的發(fā)展，它的發(fā)展做的很好，從全世界來講，南美做得最好的。他們小貸機構的資金，根本不可能達到上億美元，可能只有幾千萬美元，這是最多的。比如說他們貸款額度基本上幾千美元，或者幾萬美元就算多了，小貸公司未來的方向，還要在支農(nóng)支小方面進一步發(fā)揮作用。我們支持的小額貸款公司公司一定要規(guī)范經(jīng)營，規(guī)范發(fā)展，尤其在支農(nóng)支小方面發(fā)揮作用。

接下來進入互動交流階段，根據(jù)剛才大家遞上來的紙條來看，比較集中在羅總這里，我們就請羅總解答一下若干問題。

羅得志：非常感謝大家對我的金融資產(chǎn)交易所的關注，我看一下大家提的問題水平都挺高的，我不念題目了，從相對容易到復雜一點進行回答。我們是短期資產(chǎn)為主，3—6個月我們是特別歡迎的，小貸資產(chǎn)的特征，因為小貸的解決技術里面，我們選擇的最好的技術就是按月還款技術最好的。對應資產(chǎn)包是3—6個月，我們經(jīng)營業(yè)務都是在一年以內(nèi)的。

第二個問題，投資者范圍，我們原則上不接受自然人的，為什么？因為機構投資者和自然人投資者還有一個培育過程，我們從未來發(fā)展趨勢，按照美國、歐洲、日本、香港地區(qū)、新加坡等等，都有一個扶持投資者的游戲規(guī)則，達到一定的水準，投資者就可以參與，現(xiàn)在證監(jiān)會系統(tǒng)也在試點，你要有風險承受能力，要有獨立風險判斷能力，還要專業(yè)的投資經(jīng)驗，這是我們未來的投資方向。短期主要是機構投資者。

第三個方面，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否出表？我們兩種方式，一種出表，一種是不出表，主要根據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方的需求。

經(jīng)濟上，這個問題，我認真解答一下，因為我們交易所從無到有，就像當年的上交所，我們不是國家級的交易所，上交所剛建立的時候，中國也沒有證券公司。證券公司兩種業(yè)務，一是經(jīng)濟業(yè)務，二是承銷投資銀行的業(yè)務。我們現(xiàn)在業(yè)務也在發(fā)展，我們準備發(fā)展我們業(yè)務的地方準備發(fā)展經(jīng)銷商。包括我們在沈陽，我們要發(fā)展我們的經(jīng)銷商，也會給我們經(jīng)銷商發(fā)展和培訓的機會，而且正在開發(fā)我們經(jīng)銷商管理系統(tǒng)，可以把系統(tǒng)免費給大家，以后大家開展業(yè)務也會非常簡單。

第四個問題，投資者的權益怎么保障？我們設置了六層風險防控機制，如果大家關心，我們互聯(lián)網(wǎng)上會有認證的細節(jié)。我們前端五種怎么挑選小額貸款公司公司，怎么挑選資產(chǎn)包，我們有第三方的審核機制，我們到交易所發(fā)行產(chǎn)品審核機制，都是由外圍的評審團決定，我們只是簽字。我們在投資所有一個投資保護交易基金，我們有20%作為最終風險的平衡機制，我們一共有6道防火線。

還有定價的問題，我們定價是綜合考量的，我們是一個比較定價模型，市場的初期，市場廣度和深度不夠的，主要參考同期同風險度金融商進行定價，我們在初期會傾向于讓投資者達到最好的回報，讓市場發(fā)展以后，市場逐步深入下去，以后我們發(fā)行人的成本會下降。給投資者，給承銷商，給中間環(huán)節(jié)的成本都會下降，所以以后還會下降。

最后一個問題，我們跟美國次貸抵押債權權益分級的概念，有一點相似，這是優(yōu)先級和普通級的問題，這只是一種提法，目前已經(jīng)不用這個提法了。我可以告訴大家結果，到目前為止，我們一年多的運轉(zhuǎn)，沒有一張違約，包括交易系統(tǒng)的準確性、安全性都經(jīng)過了檢驗，我們目前兩家合作銀行，中國工商銀行、招商銀行(微博)(9.87,-0.05,-0.50%)，這兩家銀行跟我們合作沒有出現(xiàn)任何問題，都是到期兌付，都是非常及時。

我們風控核心理念是什么？一些業(yè)界高人老跟我探討，你們是不是債券，我說不是。資產(chǎn)證券化最核心幾個邊界條件，把它變成廣闊接受的公募的證券，它的投資組合的選擇，在操作選擇上，美國次貸危機把資產(chǎn)進行賣斷，中間經(jīng)過多種衍生的手段。我們不會簡單去做賣斷，我們中間所有的程序里面簡單化，并不采用任何的衍生手段。如果把一個蘿卜先切成兩塊，把其中的一半再切成五塊，這樣的過程叫做物流過程，這就是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的空間。如果我把一個蘿卜切成蘿卜泥，再加去煮一煮，加點辣椒和鹽，這是更資產(chǎn)證券化的問題，中國的金融管制我們就是在物理操作階段，我們所有邏輯在前面。

主持人：最后一個問題，大家不要被次貸危機和次級債所驚嚇，大家都有一些想法，我的理解羅總沒有大到買次級，更多引進是擔保，更多是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的概念。羅總關鍵的問題是交易所合法地位這個地方有突破以后，將來更多小貸公司涌入你這里來，你要準備好，無論硬件還是軟件。

有一個人提了一個問題，如果經(jīng)營的很規(guī)范，運營很健康，將來再貸款的時候，能不能通過信用貸款？

我先回答，目前來看，小貸公司具有他自身的狀況，支農(nóng)支小功能，還有小貸公司規(guī)范性，運用風險防范方面，我們目前支農(nóng)采取擔保的方式，擔保方式有多種，擔保公司是其中一種，還有我們運用股東擔保，也可以用第三方擔保，這種擔保方式目前來講可以多種選擇。小貸公司通過擔保公司擔保，可能成本增加比較多，有些地方都感覺壓力比較大，增加了投資成本。但是我想小貸公司，你們應該很知足了，四倍的利率，擔保費用也就是2—3點，最多我們知道3個點，相比較而言還是可以接受的，甚至還有10%左右的空間。從銀行來講，尤其從監(jiān)管要求來看，免擔保的方法目前難易接受，希望這家公司能夠理解，如果有合作的話，還繼續(xù)選擇。

提問：各位大家好，聽了你們的課很受感動，我想梅世文先生回答我的一個問題，我來自湖南省郴州市的，我覺得我們國家的銀監(jiān)會政策1：50融資政策，湖南省開行基本上一刀切，我想請您解釋一下，作為全國的政策，為什么到別的省份100%可以放開閘門，我們湖南省50%到位了，請你解釋一下原因？

梅世文：很感謝你對開發(fā)銀行感興趣，說句真心話，真是因為湖南省銀監(jiān)局前段時間對整個湖南省小貸公司做了一個調(diào)研，發(fā)現(xiàn)有一家小貸公司為房地產(chǎn)行業(yè)做了一次貸款，做了短貸，搭橋的。所有支持的小貸公司都很好，就這一家，銀監(jiān)局專業(yè)性提出不讓開發(fā)銀行為小貸公司做貸款。所以原因是出在這兒，這是第一點。

第二點，50%、100%，這個概念不是開發(fā)銀行定的，人民銀行與銀監(jiān)會確定小貸公司法律地位的23號文明確提出銀行貸款比率不能超過資本金的50%，這個概念是銀監(jiān)會與銀監(jiān)會的文件注明的。有些地方根據(jù)小額貸款公司的發(fā)展特點，提出了100%的融資比例，但是那50%是由股東注資，銀行的融資比例50%的限制還沒有突破，這個概念，我想跟你澄清一下，50%的銀行貸款仍然在堅持的。

沒有問題的話，我們這一階段到此結束，接下來茶歇半小時，到10：50，第二個圓桌討論，由王曉蕾女士主持。謝謝各位！

第三篇：小額貸款公司的運營模式及業(yè)務流程分析

怎么開投資貸款公司？業(yè)務流程及經(jīng)驗技巧實用教程！

小額貸款公司的運營模式及業(yè)務流程分析

開小額貸款公司低門檻、監(jiān)管空白和客戶群體廣泛、市場需求大，也正因為此，當下整個小額貸款行業(yè)可以說是風起云涌，從小到皮包公司、大到金控集團，再到打著實體產(chǎn)業(yè)旗號變相吸儲的，總體歸納起來有如下六大運作模式：

1）以皮包公司為形式的資金掮客模式

這屬于最低級也是最散漫的一種形式，大多是原來就職于正規(guī)小額貸款公司有小額貸款公司經(jīng)驗，對小額貸款公司業(yè)務流程十分了解或有一定投資人資源的個人，他們大多通過一些人脈資源尋找資金需求方，然后對接手中一些投資人放貸資源，或者直接再轉(zhuǎn)給一些投資貸款公司，通過賺取介紹費或抽成方式獲利，唯一的優(yōu)勢就是投入小、成本低，相對于運營公司而言更自由，劣勢在于比較散漫、無法持久，屬于投機行為的一種運作方式。

2）以吸儲轉(zhuǎn)貸為形式的賺取息差模式

這類以江浙閩地區(qū)地下錢莊、河南伊川團伙為代表，一般都會成立一家投資類公司，或許以高額回報、或通過贈送禮品吸引民眾參與投資放貸，然后將匯集的資金自用或再加碼放給想借錢的人賺取息差，這類公司一般會通過一些真假不等的融資項目做掩蓋，使得表面上看似合法不碰資金，實際上屬于變相吸儲。優(yōu)勢是手里會有可掌控的資金，劣勢在于公司吸收來錢需承擔給客戶不斷付息的成本，將壓力轉(zhuǎn)嫁到了自身，一旦資金出口端匹配不出去或放出去的錢出現(xiàn)問題，很容易導致資金鏈斷裂，很容易陷入拆東墻補西墻最終導致崩盤，全國也爆發(fā)了很多這類集資詐騙事件，這種模式可以說屬于明確的法律違規(guī)問題。

3）以線下P2P為形式的債權轉(zhuǎn)讓模式

他們操作形式都是以公司負責人個人名義先放貸給借錢方，獲得一定數(shù)量債權后再根據(jù)期限、額度等分散打包成類似理財產(chǎn)品，再銷售給不同的投資人然后回籠資金，再放新客戶如此往復循環(huán)，該類模式優(yōu)勢在于具有一定的杠桿性，利用自有資金很容易撬動更多業(yè)務，劣勢是首先需一定的自有資金來獲得首批債權得以循環(huán)，其次分散打包的匹配上比較繁瑣需做精細，再就是這類模式因信息不透明也廣受質(zhì)疑。

4）以信息對接為形式的單純中介模式

怎么開投資貸款公司？業(yè)務流程及經(jīng)驗技巧實用教程！

怎么開投資貸款公司？業(yè)務流程及經(jīng)驗技巧實用教程！

這類模式主要起于山東，也和山東人務實、正義、誠信的本性有關，他們操作比較守規(guī)，屬于真正的點對點對接，主要是將借款雙方需求信息匹配，且讓雙方直接面談資金、利息、流向都高度透明，同時還要求借款者要以動產(chǎn)、不動產(chǎn)抵（質(zhì)）押進行擔保托底，過程中他們不接觸資金、不參與擔保，但會協(xié)助對借款人還款能力、借款用途進行審核和貸后督催，如此獨立第三方角色也就不存在設立資金池的壓力，會客觀評估業(yè)務風險和均衡借款雙方利益，既讓投資人權益得到了保障也降低了借款者融資成本，雖然居間收入利潤率相對低，但這種持續(xù)性和規(guī)范性讓他們知名度日漸提升、凝聚了大批投融資客戶，并迅速得到全國同行的學習復制。

5）以介入擔保為形式的居間擔保模式

這類模式屬于單純中介模式的變種或升級，以河南鄭州為主要發(fā)展地，也曾是小額貸款市場的典型代表模式之一。在原單純中介模式“一對一”、“不摸錢”、“透明化”基礎上附加上“擔保代償”，鄭州模式看似既發(fā)揮了中介模式之長又規(guī)避了地下錢莊之短，很快在河南市場發(fā)展壯大，后來隨著競爭加劇逐漸開始異化，虛假注冊、非法吸儲、賺取息差、圈錢自融等開始泛濫，到2010年鄭州模式徹底崩盤，現(xiàn)在幾乎談?chuàng)９旧?。拋開違規(guī)經(jīng)營不說，就從擔保代償而言雖然利于對投資人的保護，但由此以來的有償擔保必然增加借款人壓力和還款風險，同時代償也較大考驗公司的風控能力和經(jīng)營壓力，嚴格意義上講擔保資質(zhì)在額度上具有一定局限性，本身這種無限制擔保方式在法律上也說不通，具有很大的政策風險。

6）以線上P2P為形式的網(wǎng)貸平臺模式

屬于小額貸款公司的互聯(lián)網(wǎng)變種，多以電子商務、信息科技公司名義運營，其運作也分純居間、自融自用、第三方擔保、三方合作等形式，可以說是線下小額貸款公司運營的另一個翻版，同樣也是形形色色、問題百出，優(yōu)勢是互聯(lián)網(wǎng)打破了地域局限、匹配效率高、易集少成多，劣勢在于需不斷投資推廣平臺以便更多人獲知，還需組建專門網(wǎng)絡技術和推廣團隊，同時對借款方審核、風控也難以做到真實可靠，雖然很多網(wǎng)貸平臺也開始注重線下風控，但區(qū)域的不定性和分散無形中又增加了新的成本，可以說是進入簡單運營復雜。

怎么開投資貸款公司？業(yè)務流程及經(jīng)驗技巧實用教程！

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除以上六大模式之外，也有越來越多的人看到民間沉淀的巨量資金，或打著自身實業(yè)公司旗號、或打著資本運作旗號，成立小額貸款公司以項目投資、股權投資、非法集資等不同形式，許以高額回報吸引老百姓進行投資，慢慢陷入拆東墻補西墻境地最后資金鏈斷裂崩盤，投資選擇時也更理性和慎重。

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第四篇：小額貸款公司發(fā)展

小額貸款公司存在的問題及發(fā)展建議

盡管小額貸款公司發(fā)展迅速，其所面臨的各種問題卻不可忽視。怎樣較好地解決這些問題，決定了小額貸款公司未來的發(fā)展空間，以及能否真正解決當前我國金融體制中存在的農(nóng)民和小微企業(yè)貸款難、民間資金富集但缺乏投資渠道的“兩難”悖論。

一、制約小額貸款公司發(fā)展的主要問題：

(一)性質(zhì)定位不明?！吨笇б庖姟分忻鞔_規(guī)定小貸公司“只貸不存”。這決定了小額貸款公司并非金融機構，只是依照《公司法》的要求領取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營小額貸款業(yè)務的特殊法人。但在《公司法》中對于經(jīng)營貸款這類特殊商品的公司卻沒有專門的規(guī)定。同時，小額貸款公司以工商企業(yè)之名進行金融業(yè)務操作時，出現(xiàn)了一系列問題。如小額貸款公司與農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構一樣承擔支農(nóng)責任，卻享受不到國家對農(nóng)村金融機構的稅收優(yōu)惠和定向補貼政策；無法進入銀行間拆借市場進行融資，享受相對較低的同業(yè)拆借利率；在辦理工商登記、稅收征繳、土地房產(chǎn)抵押及動產(chǎn)和其他權利抵押、財物監(jiān)督等有關事務時，也因企業(yè)性質(zhì)問題面臨諸多不便。

(二)后續(xù)融資能力不足?？少J資金不足已成為當前小額貸款公司發(fā)展最大的瓶頸因素。按照現(xiàn)有規(guī)定，小額貸款公司只存不貸，主要靠資本金發(fā)放貸款，融資杠桿率只有0.5，與擔保公司的10倍、銀行平均的12.5倍相差很大。（我后附一片分析文章，可以簡單地比較銀行與小貸公司盈利能力）。有的小額貸款公司開業(yè)不足一個月，資本金即全部放完，只有爭取銀行融資或等待一年后增資擴股，難以形

成持續(xù)盈利的商業(yè)模式。盡管人民銀行、銀監(jiān)會《指導意見》中規(guī)定，小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營，沒有不良信用記錄的，可以升級為村鎮(zhèn)銀行，但在實際操作中限制非常嚴格。2009年6月中國銀監(jiān)會出臺的《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人、最大股東必須是符合條件的銀行業(yè)金融機構。這就意味著小貸公司要想升級為村鎮(zhèn)銀行，必須放棄控制權。這大大降低了小貸公司發(fā)展的積極性，也限制了其后續(xù)融資能力的擴大。

(三)稅負水平偏高。按現(xiàn)行稅制規(guī)定，小額貸款公司要交納5.6%的營業(yè)稅及附加和25%的所得稅，稅收上無優(yōu)惠政策。這對沖了小額貸款公司的盈利能力，也使得小額貸款公司面對借款人時只能盡量選擇高利率，影響了對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的支持效果。以一家注冊資本金為5000萬元的公司為例，以平均貸款利率18%和資金使用效率90%計算，按營業(yè)額的5.6%繳納營業(yè)稅及附加，再除去營業(yè)費用以及繳納25%的所得稅后，在不產(chǎn)生壞賬的情況下，小額貸款公司的年收益率比傳統(tǒng)制造業(yè)略高，與銀行業(yè)相比相距甚遠。而且，農(nóng)商行（農(nóng)合行、農(nóng)村信用社）、村鎮(zhèn)銀行還可以以3%左右的極低成本從人民銀行獲得再貸款，無形中降低了稅負負擔。

(四)風險分散機制缺乏。目前小額貸款公司尚未建立起完善的風險分散機制。第一，大多數(shù)小額貸款公司在縣域開展經(jīng)營活動。由于不可預測的市場變化和自然災害，再加上擔保機構不足，保險體系不健全，財政補貼有限，使得中小企業(yè)和“三農(nóng)”客戶的小額信貸回收存在較大風險。第二，小貸公司作為幾乎以貸款為唯一經(jīng)營業(yè)務的金

融企業(yè)，卻不能查詢?nèi)嗣胥y行征信系統(tǒng)，更不能登錄，嚴重影響了小貸公司的正常業(yè)務開展。隨著小貸公司數(shù)量越來越多、貸款金額越來越大，全國數(shù)千億的貸款游離于征信系統(tǒng)監(jiān)管之外，這對整個金融行業(yè)都將是個越來越大的風險隱患。

二、促進小額貸款公司健康發(fā)展的政策建議：

(一)明確金融機構定位。小額貸款公司雖不吸收公眾存款，但也是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務的企業(yè)，理當屬于金融業(yè)范疇。應明確把小額貸款公司定位為金融機構。對于小額貸款公司在開展與小額貸款活動相關的同業(yè)合作、向銀行業(yè)金融機構融資等金融活動時，應按照銀行業(yè)金融機構對待。

(二)提供更多的政策支持。一是對信貸投放支持“三農(nóng)”達到一定比例的小額貸款公司，享受與農(nóng)村金融機構同樣的財稅政策，并允許稅前計提風險準備金，鼓勵增加涉農(nóng)貸款投放。二是拓寬貸款資金渠道。放寬“小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”的限制，提高小額貸款公司融資杠桿率。三是適當擴大小額貸款公司業(yè)務范圍，如允許經(jīng)營規(guī)范廣、管理水平高的小額貸款公司開展拆借、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務，提高資金利用率，增加小額貸款公司盈利空間。

(三)建立小額貸款風險分散機制。一是加強與擔保機構、保險公司的業(yè)務合作，分享客戶資源，實現(xiàn)利益捆綁，風險共擔。二是探索建立小額貸款公司風險補償基金。政府每年拿出原給予企業(yè)的貼息成立風險補償基金，對于小額貸款公司放貸過程中產(chǎn)生的不良貸款，經(jīng)過財政審核認定屬于小額貸款公司盡職的，可通過風險機制按一定比例給予補償。三是構建完善的征信體系。小額貸款公司除了通過組建行業(yè)協(xié)會，著重加強縣域內(nèi)公司間交流與信息共享外，還應通過一定的渠道，充分利用其他商業(yè)銀行的客戶信用信息?？蛇m時將小額信貸公司接入央行征信系統(tǒng)，提高審貸效率，防范信貸風險。

(四)適時放寬對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的嚴格限定。這一規(guī)定是在銀行業(yè)監(jiān)管能力和監(jiān)管資源有限情況下的一個選擇。但不可否認的是，我國金融監(jiān)管部門對于民間資金辦銀行還存在種種疑慮和擔憂。對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行實行嚴格限制，也與這種不信任的心理有關。其實，真正的金融監(jiān)管不是控制“準生證”，而是對金融機構實行合規(guī)監(jiān)管。所以，當前需要做的是如何進一步制定適應村鎮(zhèn)銀行特點的監(jiān)管標準，加強監(jiān)管力量，而不是限制小貸公司升級為銀行，行政性地限制其發(fā)展的空間。

三、站在具體經(jīng)營的角度，我還想特別補充如下建議：

1、小額貸款的發(fā)展雖有障礙，但并非不可為，只是難為。要發(fā)展，必須找準定位、找準市場、找準目標客戶。要在銀行的夾縫中求生存、求發(fā)展，堅持小額分散的原則。利用大股東自身的產(chǎn)業(yè)鏈、上下游客戶，首先依托“圈子型”的客戶開拓市場，逐漸拓寬業(yè)務渠道。股東一般對圈子型的客戶比較熟悉，甚至有長期合作關系，知根知底，對客戶的資信狀況比較了解，貸款的前期調(diào)查比較方便。由于實業(yè)方面有業(yè)務合作，相互有資金兌付，通過合法的約定，可以方便扣收貸

款本息。

2、這里談點內(nèi)幕。很多人認為開小貸公司會賺大錢，如果嚴格按照4倍利率，按一年期6%算，4倍24%的利息收入。我測算過我們公司4年來每年的利息收入及費用，大概各種費用（包括稅費、工資、辦公費用、計提準備金等），要占10個點多點，也就是還可剩不到14%左右，但獲得這個利潤率的前提是沒有任何風險損失。短期能保證，長期你能保證沒有呆壞賬？所以必須得違規(guī)，我們公司實際是按三分在放貸。踩了紅線，就得做兩套賬。兩套賬就有很多需要特別小心的地方，不然會露馬腳。

3、經(jīng)營過程中，絕對要處理好跟市金融辦的關系，主要是地方金融處。處長陳廷釗是我們豐都人，人行、銀監(jiān)系統(tǒng)出來的，業(yè)務還是很熟。本身小貸公司的定位不明，監(jiān)管不是太嚴，這是有利條件，但如果金融辦、人行認起真來，要想捉住你的尾巴，也是很容易的。所以需要一些溝通。

第五篇：小額貸款公司運營及盈利分析c

小額貸款公司

一、定義：以低端客戶為服務對象

單筆貸款金額在貸款機構 注冊資金5%以下的小額貸款。

二、政策背景：大力發(fā)展小額信貸，鼓勵發(fā)展適合農(nóng)村特點和需要的各種微型金融服務； 小額貸款公司政策出臺后，大量民間金融轉(zhuǎn)為小額貸款公司，一是取得合法地位，二是期望政策進一步明朗后

向

村

鎮(zhèn)

銀

行

轉(zhuǎn)

型。

三、設立小額貸款公司的意義

a帶動和規(guī)范行業(yè)發(fā)展，目前小額貸款公司的試點大多以民間資本為主力，國有資本的介入，不但是國有資本在這方面的有益嘗試，還可以起到規(guī)范行業(yè)發(fā)展的作用，b國有資本對十屆三中全會發(fā)展“三農(nóng)”精神的具體執(zhí)行。C對傳統(tǒng)金融的有益補充，對于活躍地方“三農(nóng)”、微型經(jīng)濟起到促進作用； d在經(jīng)濟效益方面具有良好的潛力，根據(jù)前期的研究和試點的實踐來看，“三農(nóng)”和微型經(jīng)濟對小額貸款的需求很大，經(jīng)濟效益可期。

四、小額貸款公司的動作模式及特點

a)性質(zhì)：是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司

b)設立：其中有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%，集團如設立小額貸款公司，建議首期注冊資本1-2億元，并引入商業(yè)銀行作為股東。

c)資金來源：股東資本金、捐贈資金、以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金，≤50%

d)資金運用：面向農(nóng)戶和微型企業(yè)，利率0.9~4倍。e)監(jiān)督管理：縣市金融辦

f)動作特點：對象為低端客戶，包括農(nóng)場主、城市個體戶和微型企業(yè)。由于服務對象的特殊性，一般要求提供無須抵押的信用貸款； 由于是信用貸款，所以額度一定要小到可以控制風險的程度，并適當采用個人擔保的方式；貸款周期靈活，一般較短，常見的貸款周期有3個月-2年；國際上對小額貸款的額度一般用當?shù)厝薌DP的倍數(shù)來衡量，其經(jīng)驗是在農(nóng)村一般不高于5000元，在城市一般不高于2萬元。

g)針對小額度的信用貸款，需要有一套不同于普通銀行機構的貸款管理模式，手續(xù)相對簡化以降低操作成本，縮短審批周期；

h)小額信用貸款的操作成本和風險較高，需要收取可以彌補成本和風險的較高的貸款利息，國內(nèi)試點年利率一般在16-18%左右；

i)還款方式一般采取“整貸零還”，還款周期比較短，一般以月為還款周期，以降低風險；

j)由于小額貸款公司的特殊性，需要在金融監(jiān)管方面采取 相對靈活的政策和做法。

五、小額貸款公司產(chǎn)品設計框架

a)目標市場

i.目標客戶。定位主要是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)服務，服務于“三農(nóng)”。但在現(xiàn)階段，由于農(nóng)村土地流轉(zhuǎn) 等一系列政策、制度尚未出臺，而且與農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行存在一定的市場重合，所以目前小額貸款公司的目標客戶群定位于中心城市的零售商、批發(fā)商和小型制造企業(yè)，以及中心城市近郊的農(nóng)戶、農(nóng)場主和農(nóng)村企業(yè)。

ii.客戶限制（黑名單）。小額貸款公司根據(jù)控制風險和成本的需要，設立行業(yè)限制，避免與高風險行業(yè)的業(yè)務往來，如：出租車、旅行社、房地產(chǎn)中介、娛樂業(yè)、美容業(yè)等。通過調(diào)查、征信查訪等 方式取得相應信息后，可以對部分客戶作出信用限制，必要時予以排除。

iii.產(chǎn)品設計：根據(jù)目標客戶和業(yè)務特點，產(chǎn)品設計初步考慮如下：

iv.信用審查流程：根據(jù)小貸產(chǎn)品，制定有針對性的符合本地特點的信用審查辦法，按照設定的指標進行審查，如客戶對象特點、調(diào)查手段、數(shù)據(jù)資料來源可靠性等。信用審查流程包括：

1.貸款申請。填寫申請表，包括個人和公司信息、抵押品信息、擬申請貸款品種（貸款額、年限、還款方式等）。

2.客戶初步審核。對客戶提交資料進行核實，包括進行實地初步調(diào)查，如：營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、個人資料、婚姻狀況、經(jīng)營居住地址、電話等。3.資料審查。包括對客戶提交資料和內(nèi)部業(yè)務資料的審查，（1）客戶提交資料審查：身份證明（個人資料和公司的相關身份資料）、資產(chǎn)證明（個人和公司的相關資產(chǎn)資料）、財務資料（財務報表、銀行對賬單、稅單、購銷合同等）、押品資料（權證、評估報告、發(fā)票等）。（2）信用查詢，通過銀行征信及黑名單排除。（3）內(nèi)部業(yè)務審查，對申請表、調(diào)查報告、貸款建議、審批 表等 內(nèi)部業(yè)務文件進行審查。

4.實地調(diào)查。通過實地調(diào)查，取得更多的信息，以利于進一步的風險評估和審批。包括：（1）經(jīng)營場所考察，環(huán)境、營業(yè)狀況、行業(yè)和社區(qū)信譽、內(nèi)部環(huán)境、客戶訪談和詢問。（2）居住地考察：環(huán)境、購買租賃信息、內(nèi)部環(huán)境、居住穩(wěn)定性。

5.客戶業(yè)務情況調(diào)查-----上下游調(diào)查。對貸款申請 人的上下游（供應商和客戶）的調(diào)查，判斷貸款申請人是否出現(xiàn)了財務問題、購銷趨勢和問題，以評價其經(jīng)營能力和預期收入。

6.抵押品評估。根據(jù)產(chǎn)品和需要，由第三方評估師或評估機構進行評估。對第三方評估師和評估機構要進行甄選，建立評估機構數(shù)據(jù)庫，進行評估、年審等監(jiān)管。

7.貸款審批和撥付。按照公司審批流程，按規(guī)定的審批權限和流程手續(xù)對貸款進行審查，通過審查的按規(guī)定向客戶放款。

六、風險控制

a)風險類型。小貸公司除了面臨貸款公司的一般風險外，由于其業(yè)務的特殊性和在國內(nèi)試運行期間政策的不確定性，還面臨著一些特殊風險。風險大致分為以下幾類：

1、外部風險。外部風險是指產(chǎn)生于小貸公司系統(tǒng)外，對小額貸款的風險情況發(fā)生影響的風險 因素。包括政策風險、市場風險、災害風險等。政策風險是指在小額貸款業(yè)務 運行期間，因國家、地方政府、金融管理機構的政策調(diào)整，小額貸款業(yè)務 和小額貸款公司本身面臨的風險，由于小額貸款業(yè)務在國內(nèi)屬試運行，政策調(diào)整變化的風險較大。市場風險是指市場環(huán)境的變化帶來的經(jīng)營風險，該風險取決于整體經(jīng)濟形勢的走向，其影響同時作用于借款人和小額貸款公司雙方。災害風險是指人力不可控制的自然災害造成的資產(chǎn)、業(yè)務損失的風險。外部風險無法避免，但通過措施可以減輕風險的影響。

2、內(nèi)部風險（操作風險）。內(nèi)部風險是指由公司內(nèi)部控制及治理機制失效以及信息技術系統(tǒng)失效等 可能造成的貸款風險。主要包括公司內(nèi)控制度和治理機制缺陷及內(nèi)部員工操作失誤、違反操作規(guī)程、信貸決策超越權和道德因素等造成貸款不能按期收回或損失的風險，以及財務管理失誤所導致的資金流動性不足的風險。

b)小額貸款公司的風險控制

i.風險的預警。風險預警是指在業(yè)務操作和監(jiān)管過程中，根據(jù)事前設置的風險控制指標變化所發(fā)出的警示性信號，分析預報風險發(fā)生和變化情況，提示小額貸款公司及時采取風險防范和控制措施。風險預警包括微觀預警和宏觀預警。微觀預警是根據(jù)各種風險預警信號，及時判斷單個借款人或單筆貸款的風險程度和風險性質(zhì)，通過對個體財務指標的監(jiān)視和資金流的預測，判斷流動性風險 等 個體風險的產(chǎn)生。宏觀預警是通過對貸款風險分類監(jiān)測，依據(jù)貸款組合風險分析，綜合評價貸款質(zhì)量狀況，判斷整個小額貸款公司的貨款風險程度，通過對國家經(jīng)濟形勢和政府有關部動向的觀察和分析，判斷基準利率等 重要金融政策的變動趨勢及其對小額貸款公司的影響。

ii.風險的應對。外部風險的影響可以通過研究機構對國家金融政策的研判、法律部門制訂合同中的災害風險條款等方式予以削弱。貸款風險的應對包括貸前風險的防范，即針對可能發(fā)生的各種風險在貸款發(fā)放前所采取的預防打措施；貸中風險的控制，即貸款發(fā)放后、收回前應當采取的風險控制措施；貸后風險的管理，即在貸款風險既發(fā)后采取補救措施防止風險擴大和惡化。

1.貸前風險的防范。應對不同性質(zhì)的貸款風險采取不同的防范措施，也可以對同一種類貸款風險同時采取多種風險防范和控制措施，如借款人貸款資格認定制度、有效的貸款管理方法、授信管理、逐筆核貸管理、項目管理、選擇有效的貸款方式、貸款擔保、貸款風險補償金管理、自有流動資金比例管理】嚴格執(zhí)行貸款操作規(guī)程。

2.貸中風險控制?？梢酝ㄟ^加強對貸款管理制度執(zhí)行情況的檢查和稽核，定期或不定期對貸款管理進行檢查，防范和控制借款人方面的風險。3.貸后風險的管理。主要通過各種資金回收和風險補償手段來實現(xiàn)。

七、建議進一步推進的工作

a)市場調(diào)研 b)產(chǎn)品設計論證

c)貸款管理 制度和流程制訂 d)風險管理制度和流程制訂 e)設立村鎮(zhèn)銀行初步研究