第一篇：網(wǎng)貸平臺(tái)安全度控制方式的研究

004km.cn

目前網(wǎng)貸平臺(tái)違約風(fēng)險(xiǎn)防范方式的研究

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展和小微企業(yè)融資需求的增長(zhǎng)，P2P作為一種新型資金融通模式應(yīng)運(yùn)而生，并快速發(fā)展。但頻頻曝光的違約事件成為制約 P2P 發(fā)展的主要因素。引入第三方信用評(píng)級(jí)模式，構(gòu)建有效違約風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制將是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介搭建平臺(tái)，由借貸雙方自由競(jìng)價(jià)提供服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)。由于交易成本低廉、高覆蓋性和低門檻性等特點(diǎn)，P2P很好解決了個(gè)人、中小企業(yè)融資難、融資時(shí)間長(zhǎng)

等問(wèn)題，并呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù) “網(wǎng)貸之家”2015年5月31日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年4月底，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)到1819家，環(huán)比增長(zhǎng)5．27％；行業(yè)整體成交量達(dá)551．45億元，是2014年同期的2．7倍。但是，平臺(tái)激增和成交量擴(kuò)大的同時(shí)，違約跑路事件也不斷發(fā)生。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年全年 問(wèn)題平臺(tái)數(shù)達(dá)到275家，其中民營(yíng)系有92家，約占33．45％。在這些跑路的平臺(tái)中，運(yùn)營(yíng)時(shí)間最短的平臺(tái)絕大部分分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東南沿海，臺(tái)州的 “恒金貸”更是創(chuàng)下了開(kāi)業(yè)一天就倒閉的記錄。頻繁的倒閉事件暴露了我國(guó)的 P2P 行業(yè)存在的巨大隱患———違約風(fēng)險(xiǎn)。由于 P2P平臺(tái)的客戶多為商業(yè)銀行的 “邊緣”客戶———個(gè)人和小微企業(yè)主，借貸雙方信息不對(duì)稱問(wèn)題尤為突出，從而大大加劇了借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，也是制約 P2P平臺(tái)發(fā)展的主要因素。因此，如何防范P2P平臺(tái)違約風(fēng) 險(xiǎn) 成為 實(shí) 業(yè) 和理論界關(guān) 注 的 焦點(diǎn)。本文在分析和總結(jié)目前 P2P平臺(tái)違約風(fēng)險(xiǎn)防范方式的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó) 《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出引入第三方信用評(píng)級(jí)模式，并對(duì)相應(yīng)運(yùn)作方式提出構(gòu)想。

一、我國(guó) P2P平臺(tái)違約風(fēng)險(xiǎn)防范方式比較從實(shí)踐來(lái)看，我國(guó) P2P平臺(tái)的 風(fēng) 險(xiǎn)防范方式大致可以分為以下幾類：

1．以人人貸為代表的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式是指以部分的平臺(tái)自有資金和向借款人收取的費(fèi)用中抽出固定比例而建立的準(zhǔn)備金，當(dāng)借款人逾期違約時(shí)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金補(bǔ)償出借人的損失。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金一般由第三方銀行代為保管，銀行每月按時(shí)出具托管報(bào)告來(lái)保障資金的安全性。當(dāng)保證 金不足時(shí)可 以 先償付部分，待收取費(fèi)用后償付剩余部分，其運(yùn)作模式如

004km.cn

但是，這種模式也存在一定弊端。首先，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)額不透明。據(jù) “網(wǎng)貸之家”不完全統(tǒng)計(jì)，除去擔(dān)保模式的平臺(tái)，僅有四成 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)披露其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)值，但能供出借人查詢、受其監(jiān)督的更是鳳毛麟角。目前平臺(tái)并沒(méi)有定期公布和披露每一筆準(zhǔn)備金的用途，投資者也無(wú)從知曉平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提比例，一旦比例低于其壞賬率，平臺(tái)仍然有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。其次，從這種制度本身出發(fā)，一旦有項(xiàng)目發(fā)生違約，平臺(tái)有 “剛性兌付”的責(zé)任。如果數(shù)額巨大，平臺(tái)不得不用自有資金為其 墊 付，一 方 面 會(huì) 影 響 P2P平臺(tái)自身的經(jīng)營(yíng)成果，使其短期現(xiàn)金流出過(guò)大而產(chǎn)生資金鏈的問(wèn)題。更嚴(yán)重的是，平臺(tái) “兜底”會(huì)引發(fā)借款人的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

2．擔(dān)保墊付模式

擔(dān)保墊付是指 P2P平臺(tái)與第三方擔(dān)保公司合作，擔(dān)保公司擔(dān)保某些借款項(xiàng)目，如果擔(dān)保的借款項(xiàng)目出現(xiàn)逾期，則由擔(dān)保公司代償出借人的本金和利息。在這種模式下，擔(dān)保公司成了出借人的 “保護(hù)傘”，極大地增強(qiáng)了出借人對(duì) P2P平臺(tái)的信心。其運(yùn)作模式如圖2所示。

但是，在實(shí)際操作中該種運(yùn)作模式也存在弊端：一是關(guān)聯(lián)擔(dān)保問(wèn)題。以2013年發(fā)生的 “網(wǎng)贏天下”事件為例，這家 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)上線時(shí)有 “華龍?zhí)焱顿Y擔(dān)保公司”和 “中科004km.cn 宏業(yè)擔(dān)保公司”提供擔(dān)保，但當(dāng)平臺(tái)無(wú)法實(shí)現(xiàn)兌付時(shí)，被曝光其中一家擔(dān)保公司的實(shí)際控制人為 “網(wǎng)贏天下下”總裁，而另一家擔(dān)保公司事實(shí)上并未與它合作。在這種自己為自己擔(dān)保的情況下，平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)并未降低，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。二是信息不對(duì)稱問(wèn)題。一般擔(dān)保公司的擔(dān)保能力屬于商業(yè)機(jī)密而不對(duì)外界公開(kāi)，公司的實(shí)際擔(dān)保能力外人卻不得而知；并且法律規(guī)定融資性擔(dān)保公司的資金杠桿不超過(guò)10倍，但是其確切的資金杠桿數(shù)卻鮮有披露［2］。一旦擔(dān)保公司無(wú)法承受其擔(dān)保額度，則第三方擔(dān)保公司也形同虛設(shè)。例如，在2015年4月，“積木盒子”擔(dān)保公司——— “河北融投”傳聞被 “托管”。從公開(kāi)的數(shù)據(jù)看，“河北融投”的對(duì)外擔(dān)保額度在500億元左右，而工商資料顯示，公司注冊(cè)資本金卻只有42億，即使按最大十倍杠桿的上限規(guī)定，“河北融投”最多具有420億元的擔(dān)保能力，但是它卻擔(dān)保了500億的債務(wù)。事件的曝光，使第三方擔(dān)保公司的有效性遭到了人們的質(zhì)疑。如果擔(dān)保公司本身出了問(wèn)題，就將直接轉(zhuǎn)嫁給合作的 P2P平臺(tái)及投資人，P2P平臺(tái)的名譽(yù)反必然受損。

3．平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作模式

目前，全國(guó)有十多家平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作，保險(xiǎn)公司扮演第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的角色，其主要以以下幾種形式提供擔(dān)保：

（1）P2P平臺(tái)投保信用保證保險(xiǎn)，即保險(xiǎn)公司為整個(gè)平臺(tái)成交量投保，一旦平臺(tái)為借款人墊付逾期本金和利息，平臺(tái)可以向保險(xiǎn)公司索要相應(yīng)的賠付款項(xiàng)。

（2）為出資人購(gòu)買基于個(gè)人賬戶資金安全的保障保險(xiǎn)。

（3）為借款標(biāo)的購(gòu)買保險(xiǎn)。對(duì)于無(wú)抵押物的信用標(biāo)，平臺(tái)為出借人購(gòu)買保險(xiǎn)，而對(duì)于有抵押物和質(zhì)押物的項(xiàng) 目，則 對(duì) 其 抵 押 物 和 質(zhì) 押 物 進(jìn) 行 擔(dān) 保。

（4）為 P2P平臺(tái)高管購(gòu)買類似于董事責(zé)任險(xiǎn)產(chǎn)品。其運(yùn)轉(zhuǎn)模式如圖3所示。

以上的幾種途徑確實(shí)能有效地起到為平臺(tái)增信的作用。但是，保險(xiǎn)公司 與 P2P 合 作004km.cn 時(shí)，通常會(huì)設(shè)置較高的門檻。由于發(fā)生需要逾期賠付事件時(shí)，保險(xiǎn)公司需要承擔(dān)一部分的賠付責(zé)任，因此，在 P2P與保險(xiǎn)公司合作之前的資金審核和信用評(píng)估等將會(huì)十分嚴(yán)格，取得與保險(xiǎn)公司合作的平臺(tái)也寥寥無(wú)幾。另外，保險(xiǎn)公司對(duì) P2P平臺(tái)嚴(yán)格的審核過(guò)程會(huì)增加平臺(tái)費(fèi)用的支出。平臺(tái)引入保險(xiǎn)公司將達(dá)到增信的目的，但平臺(tái)的收益會(huì)降低，最終只會(huì)將費(fèi)用分?jǐn)偨o出借人，而影響出借人的收益率。

4．第三方支付平臺(tái)資金托管模式

這種運(yùn)作模式由第三方支付平臺(tái)為 P2P平臺(tái)開(kāi)設(shè)資金托管賬戶，這樣，出借人和借款者的資金無(wú)需經(jīng)過(guò)平臺(tái)銀行賬戶而完成借貸過(guò)程，從而防止平臺(tái)卷款跑路。在這種模式下，P2P平臺(tái)僅充當(dāng)信息中介的作用，并只收取部分的手續(xù)費(fèi)和中介費(fèi)，實(shí)現(xiàn)了平臺(tái)賬戶與用戶賬戶的分離，大大降低了平臺(tái)因經(jīng)營(yíng)不善而挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)。其運(yùn)作模式如圖4所示。

這種模式也存在著一定的弊端。由于資金托管信息屬于平臺(tái)的商業(yè)隱私，平臺(tái)對(duì)托管賬戶具有最終歸屬權(quán)和使用權(quán)，托管機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)對(duì)外公開(kāi)。所以，即使平臺(tái)與第三方資金托管機(jī)構(gòu)簽署了托管協(xié)議，其托管真實(shí)性外界亦無(wú)從知曉。另一方面，有些平臺(tái)利用投資者對(duì)第三方支付和第三方托管的概念不清實(shí)行 “偽托管”。很多投資者認(rèn)為平臺(tái)有第三方支付功能，就代表資金有第三方托管功能，平臺(tái)也正是利用投資者對(duì)這些概念的不清晰，將其宣傳為有資金托管機(jī)構(gòu)托管。其實(shí)不然，第三方支付是投資人通過(guò)支付公司的支付，將資金付給 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)；而資金托管是投資人和借款人直接通過(guò)自己的托管賬戶進(jìn)行資金流動(dòng)，整個(gè)過(guò)程不經(jīng)過(guò)平臺(tái)?，F(xiàn)行的四種違約風(fēng)險(xiǎn)防范模式在一定程度上減少了違約事件的發(fā)生，降低了違約給出借人和P2P平臺(tái)本身帶來(lái)的損 失。但 也 存 在 相 應(yīng) 的 弊端，其中，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式并沒(méi)有走出商業(yè)銀行的傳統(tǒng)模式，加大了 P2P 本身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也沒(méi)有充分發(fā)揮 P2P平臺(tái)的應(yīng)有功能。擔(dān)保墊付和保險(xiǎn)公司合作模式比較相似，通過(guò)引入第三方來(lái)降低平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，但引入第三方無(wú)疑加大了交易雙方的成本。盡管上述三種模式具體運(yùn)作不同，但存在一個(gè)共同點(diǎn)：通過(guò)平臺(tái)的自我增信來(lái)贏取平臺(tái)用戶特別是出借人對(duì)平臺(tái)的信任。從本質(zhì)上講，三種004km.cn 方式都沒(méi)有很好地解決借貸雙方因信息不對(duì)稱而造成的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的問(wèn)題，也違背了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》的精神，更沒(méi)有抓住互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。相較于前三種模式，第三方支付平臺(tái)資金托管模式更符合互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，但出借人無(wú)法了解借款人的信用狀況。因此，要避免 P2P平臺(tái)的自我增 信，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的本質(zhì)功能，必須降低平臺(tái)用戶間的信息不對(duì)稱程度?；诖?，本文提出引入第三方信用評(píng)級(jí)模式，完善征信體系建設(shè)。

二、第三方信用評(píng)級(jí)

P2P作為介于直接融資和間接融資之間的融資方式，存在著與直接融資方式相同的問(wèn)題，即出借人與借款人之間存在的信息不對(duì)稱。由于受到時(shí)間、地域和知識(shí)的限制，出借人無(wú)法知曉借款人的真實(shí)資信狀況及到期還本付息的能力，在信息貧乏的情 況下，無(wú) 法 評(píng)估借款人 的違約風(fēng)險(xiǎn)，因此 面對(duì)不同標(biāo) 的無(wú)從選 擇。針 對(duì) 這 一 問(wèn)題，同樣是直接融資方式的債券市場(chǎng)已經(jīng)找到了很好的解決辦法。在美國(guó)，現(xiàn)有國(guó)際公認(rèn)的兩大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和穆迪對(duì)公司債券進(jìn)行評(píng)級(jí)。通過(guò)前期對(duì)企業(yè)的詳盡調(diào)查和科學(xué)評(píng)估，將信用等級(jí)分為 ＡＡＡ 級(jí)、ＡＡ 級(jí)等，能讓投資者準(zhǔn)確地知曉企 業(yè)的信用狀 況，進(jìn)而做 出投資判斷。另一方面，他們的評(píng)級(jí)結(jié)果還可以節(jié)約發(fā)行企業(yè)的籌資成本。因此，在 P2P 市場(chǎng) 引入第三方評(píng)級(jí)是一種良好的選擇。

借鑒美國(guó)債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)運(yùn)作，債券評(píng)級(jí)的程序可以分為發(fā)行人提出評(píng)級(jí)申請(qǐng)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)調(diào)查、出具評(píng)級(jí)報(bào)告這三大步。在 P2P 市場(chǎng)上也可以仿照此模式，首先由借款人（企業(yè)）向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人進(jìn)行初步詢問(wèn)。然后，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)借款人的財(cái)務(wù)狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)等做調(diào)查分析，給出獨(dú)立的最終評(píng)級(jí)報(bào)告，并對(duì)報(bào)告的真實(shí)性負(fù)有法律責(zé)任。借款人在獲取評(píng)估報(bào)告之后，作為申請(qǐng)貸款的必備資料之一，在申請(qǐng)貸款時(shí)提交給平臺(tái)，平臺(tái)以這份評(píng)估報(bào)告作為借款人資信評(píng)估的參考。

當(dāng)借款人根據(jù)平臺(tái)要求準(zhǔn)備完畢相關(guān)資料之后，正式向平臺(tái)提出借款申請(qǐng)。平臺(tái)收到客戶的借款申請(qǐng)后，先對(duì)客戶的基本信息進(jìn)行簡(jiǎn)單的篩選及確認(rèn)，以借款人自行提供的評(píng)級(jí)報(bào)告為參考，根據(jù)自身對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的認(rèn)可程度，決定是否接受客戶提供的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；P2P平臺(tái)可以根據(jù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的企業(yè)知名度、可信度和權(quán)威性，建立起自己企業(yè) 內(nèi)部對(duì) 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的 “白名單”，類似于目前銀行體系中，銀行在收到客戶貸款需求的時(shí)候，對(duì)貸款機(jī)構(gòu)所提供材料中審計(jì)單位的認(rèn)可。而對(duì)于一些比較小額的貸款金額，尤其是個(gè)人借貸這種類型的客戶，如果個(gè)人提供的一份評(píng)級(jí)報(bào)告的出具單位不在 “白名單”上，從成本控制的角度考慮，平臺(tái)也可以適當(dāng)放松評(píng)估報(bào)告的要求，但是必須做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)提示工作，充分認(rèn)清004km.cn 此次借款認(rèn)標(biāo)的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)平臺(tái)對(duì)借款人的整套資料有所了解及鑒別完全部資料的真?zhèn)涡灾?，平臺(tái)選取認(rèn)可的重要信息，在充分了解借款人的情況下，重點(diǎn)參考評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的評(píng)估報(bào)告，與借款人協(xié)商確定本次借款適用利率、借款金額，確定借款時(shí)間。相關(guān)要素完全確認(rèn)后，將相關(guān)借款信息正式在平臺(tái)上發(fā)布。另一方面，平臺(tái)可以根據(jù)出借人的需求，為其推薦借款人。在借款人與出借人協(xié)商利率并達(dá)成協(xié)議之后，簽署借款合同，完成入金，合同正式生效，此時(shí)一整套借款流程也就基本終結(jié)。在合同生效之后，為降低借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)也會(huì)對(duì)借款人資金動(dòng)向時(shí)時(shí)觀察（整個(gè)流程圖如圖5所示）。

三、結(jié)論與建議

目前，P2P平臺(tái)雖然在為投資者降低投資風(fēng)險(xiǎn)方面做了很多努力，但其方式的弊端也顯而易見(jiàn)。其方式大多局限于為平臺(tái)自身增信，不僅增加了平臺(tái)的“剛性兌付”，而且也沒(méi)有從根本上解決借款人與投資者之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。因此引入第三方中介機(jī)構(gòu)顯得尤為必要。第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)提供評(píng)級(jí)報(bào)告的方式，使借款人的信息透明化。一方面，信用評(píng)級(jí)可以使借方提高知名度從而節(jié)約籌資成本；另一方面，它也能大大提升投資者的投資信心，從而加快閑置資金的流通速度，提高金融市場(chǎng)效率。因此，必須加快我國(guó)征信行業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，樹(shù)立標(biāo)桿信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，從而為網(wǎng)貸平臺(tái)減負(fù)，使之成為真正意義上的金融信息服務(wù)平臺(tái)。為此，本文提出如下建議：

1．推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開(kāi)展信用評(píng)級(jí)必須以完善征信數(shù)據(jù)體系為基礎(chǔ)。如今，在征信行業(yè)已形成了以人民銀行征信系統(tǒng)為主，包括地方性信用信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、社會(huì)征信機(jī)構(gòu)、004km.cn 民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)并存的局面。但是，機(jī)構(gòu)之間的信用信息共享仍未實(shí)現(xiàn)。這不僅會(huì)加大搜集個(gè)人信用信息的社會(huì)成本，更有甚者，會(huì)加劇行業(yè)內(nèi)部因利益糾紛而產(chǎn)生的惡性競(jìng)爭(zhēng)。所以，應(yīng)當(dāng)推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在運(yùn)用大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)信息共享的同時(shí)維護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全。既要做好網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)部信用信息的共享，又要保證借款人或企業(yè)的隱私或機(jī)密不被泄漏。

2．加快網(wǎng)貸信用評(píng)級(jí)行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程由于我國(guó)征信業(yè)起步晚，信用體系尚不完善，而信用評(píng)級(jí)屬于征信的一部分，因此其發(fā)展受到一定的限制。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的條件下，應(yīng)加快推進(jìn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化進(jìn)程。一方面，通過(guò)不同有影響力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，把盡可能多的企業(yè)或個(gè)人納入評(píng)價(jià)體系中，形成多層次、全方位的評(píng)級(jí)網(wǎng)絡(luò)。另一方面，在評(píng)級(jí)行業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程中，行業(yè)內(nèi)部因企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)而逐漸形成一套完整、科學(xué)、有效評(píng)價(jià)的程序和體系，對(duì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行全方位的嚴(yán)格考量，從而更有效地達(dá)到為投資者防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的目的。

3．培育征信服務(wù)業(yè)標(biāo)桿企業(yè)信用評(píng)級(jí)結(jié)果的可靠性很大程度上依賴于征信公司的公信力和品牌影響力。另外，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)本身的社會(huì)公信力對(duì)于信用評(píng)價(jià)模型的推廣和應(yīng)用起到至關(guān)重要的作用。因此，鑒于我國(guó)征信行業(yè)發(fā)展剛剛起步，應(yīng)努力培育具有品牌效應(yīng)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)借款人實(shí)施調(diào)查、研究、評(píng)估，建立科學(xué)的信用評(píng)級(jí)模型，在征信服務(wù)業(yè)中起表率作用，提升 P2P行業(yè)風(fēng)控水平。目前，從已公開(kāi)的評(píng)價(jià)體系來(lái)看，“大公信用”“網(wǎng)貸之家”有望成為資信評(píng)估行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)。邦幫堂

第二篇：網(wǎng)貸平臺(tái)借款擔(dān)保的主要方式

網(wǎng)貸平臺(tái)借款擔(dān)保的主要方式

根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，在借款合同中貸款人可以要求借款者采取以下?lián)７绞剑?/p>

1、保證

保證是指保證人與貸款人約定，當(dāng)借款者不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)、承擔(dān)責(zé)任的行為。保證的方式主要有兩種：

（1）連帶責(zé)任保證，即貸款人和保證人約定，借款者在借款期限屆滿沒(méi)有履行債務(wù)的，貸款人可以要求借款者履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。

（2）一般保證，即貸款人和保證人約定，在借款者經(jīng)審判或者仲裁，并就借款者財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)時(shí)，保證人承擔(dān)保證責(zé)任。

2、抵押

抵押是指借款者或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。在借款者不履行債務(wù)時(shí)，貸款人有權(quán)依法將該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。

3、質(zhì)押

質(zhì)押包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。

（1）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押是指借款者或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交貸款人占有，以該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。

（2）權(quán)利質(zhì)押是指轉(zhuǎn)讓所有權(quán)以外的財(cái)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押的擔(dān)保方式。以下權(quán)利可以設(shè)定質(zhì)押：匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單；依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等權(quán)利。

真理財(cái)網(wǎng)貸平臺(tái)員工資料

第三篇：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)崗位職責(zé)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)組織架構(gòu)圖及崗位職責(zé)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)組織架構(gòu)圖

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)崗位職責(zé)

總經(jīng)理崗位職

1、高層管理崗位，參與公司P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)決策，協(xié)助董事長(zhǎng)制定經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo);

2、全面負(fù)責(zé)網(wǎng)貸事業(yè)線的經(jīng)營(yíng)管理工作，根據(jù)公司的中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合市場(chǎng)需求，開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)適合P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的貸款產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程，制定營(yíng)銷策略和營(yíng)銷方案；

3、根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制要求，健全和完善公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保公司業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可控、可預(yù)測(cè)的情況下開(kāi)展；

4、全面負(fù)責(zé)公司金融信貸版塊的相關(guān)體系、制度、流程建設(shè)，為董事長(zhǎng)決策提供相應(yīng)專業(yè)方案，并組織實(shí)施；

5、負(fù)責(zé)公司金融專業(yè)人才的引進(jìn)與培養(yǎng)，提升團(tuán)隊(duì)職業(yè)化水平。

運(yùn)營(yíng)技術(shù)職責(zé)

1、依據(jù)公司產(chǎn)品要求，負(fù)責(zé)平臺(tái)軟件模塊的需求分析、概要設(shè)計(jì)和詳細(xì)規(guī)劃，制定運(yùn)營(yíng)策略、方案并組織執(zhí)行；

2、推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，提升營(yíng)運(yùn)效益，確保運(yùn)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；

3、統(tǒng)計(jì)、分析平臺(tái)各類數(shù)據(jù)，提出改進(jìn)方案，進(jìn)行平臺(tái)的維護(hù)，推廣及升級(jí)；

4、制訂、完善、貫徹實(shí)施P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)管理制度及操作流程；

5、通過(guò)網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)提升網(wǎng)站價(jià)值和粘性，提高會(huì)員、商戶活躍度，提高申請(qǐng)、交易量，促進(jìn)網(wǎng)站平臺(tái)各項(xiàng)收入提升；

6、規(guī)劃平臺(tái)的風(fēng)格、架構(gòu)、功能、頻道，負(fù)責(zé)建設(shè)、培訓(xùn)和日常工作開(kāi)展等；

7、系統(tǒng)維護(hù)、防黑客攻擊等情況的對(duì)接處理，同時(shí)進(jìn)行一些小功能升級(jí)修改，例如：一些宣傳圖片、媒體報(bào)道、新聞公告的更新，提供數(shù)據(jù)分析等等。

網(wǎng)絡(luò)推廣崗位職責(zé)

1、負(fù)責(zé)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的線上線下的推廣工作，負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)需求調(diào)研、網(wǎng)站相關(guān)營(yíng)銷活動(dòng)的策劃及操作，制定各類線上、線下推廣活動(dòng)、發(fā)布會(huì)、論壇、展會(huì)、公關(guān)的組織策劃方案；

2、負(fù)責(zé)網(wǎng)站的優(yōu)化和推廣，熟悉網(wǎng)絡(luò)推廣（論壇發(fā)帖，微博，QQ，聊天等）方式，綜合運(yùn)用各種網(wǎng)絡(luò)推廣方式，鍥而不舍的實(shí)施—評(píng)估總結(jié)—改進(jìn)—再實(shí)施；

3、編寫(xiě)網(wǎng)站宣傳資料及相關(guān)產(chǎn)品資料，完成信息內(nèi)容的策劃和日常更新與維護(hù)；

4、對(duì)同類型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有效資訊數(shù)據(jù)進(jìn)行整理評(píng)估，上交統(tǒng)計(jì)報(bào)表；

5、在“站長(zhǎng)工具”中對(duì)公司網(wǎng)站SEO（搜索引擎優(yōu)化SEO）綜合查詢，包括對(duì)公司排名、百度、谷歌對(duì)公司關(guān)鍵詞收錄數(shù)量，公司反向鏈接收錄數(shù)量，公司關(guān)鍵詞排名情況。逐步積累搜索引擎競(jìng)價(jià)排名推廣經(jīng)驗(yàn)并運(yùn)用到自然排名的優(yōu)化中去，提升關(guān)鍵字的自然排名；

客服專員崗位職責(zé)(空缺)

1、負(fù)責(zé)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)線上辦理投融資業(yè)務(wù)的客戶開(kāi)戶、交易等業(yè)務(wù)辦理工作；

2、負(fù)責(zé)客戶資料的收集和系統(tǒng)錄入,并分析相應(yīng)數(shù)據(jù)推導(dǎo)、提煉客戶需求；

3、負(fù)責(zé)P2P網(wǎng)站平臺(tái)在線QQ和400免費(fèi)熱線的業(yè)務(wù)咨詢和回復(fù)工作，并做好記錄登記工作；

4、負(fù)責(zé)網(wǎng)站平臺(tái)的信息發(fā)布欄目中的信息查核工作，通過(guò)短信、郵件、電話等形式向網(wǎng)站客戶進(jìn)行信息傳達(dá)工作；

5、負(fù)責(zé)網(wǎng)站平臺(tái)相關(guān)數(shù)據(jù)信息收集和統(tǒng)計(jì)工作；

6、對(duì)線上業(yè)務(wù)咨詢非注冊(cè)用戶進(jìn)行公司產(chǎn)品營(yíng)銷；定期跟蹤所服務(wù)的客戶，了解客戶的需求，建立深層次客戶關(guān)系；

7、在網(wǎng)絡(luò)推廣負(fù)責(zé)人的指導(dǎo)下，進(jìn)行公司網(wǎng)絡(luò)推廣和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，更大更全面的宣傳和擴(kuò)大公司影響力；

8、具備處理問(wèn)題、安排進(jìn)展、跟進(jìn)進(jìn)程、溝通及疑難問(wèn)題服務(wù)的意識(shí)跟能力，最大限度的提高客戶滿意度。遇到不能解決的問(wèn)題按流程提交相關(guān)人員或主管處理，并跟蹤進(jìn)展直至解決。

9、負(fù)責(zé)定期對(duì)業(yè)務(wù)查詢和現(xiàn)有客戶等的情況做出系統(tǒng)的分析及制定報(bào)表。

財(cái)務(wù)經(jīng)理崗位職責(zé)

（注：共用尚豐基金）

1、負(fù)責(zé)建立健全P2P網(wǎng)貸公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度，編制財(cái)務(wù)計(jì)劃和各種資金報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)報(bào)表;

2、負(fù)責(zé)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上充值和提現(xiàn)等交易對(duì)賬的數(shù)據(jù)處理；

3、負(fù)責(zé)審核P2P網(wǎng)貸平臺(tái)本金保障方案的實(shí)施；

4、搞好會(huì)計(jì)核算，及時(shí)提供真實(shí)的會(huì)計(jì)核算資料；組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析，編寫(xiě)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告，提出改進(jìn)意見(jiàn)和建議，為公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)；

5、認(rèn)真完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其它工作任務(wù)。

風(fēng)控經(jīng)理崗位職責(zé)（注：共用尚豐基金）

1、建設(shè)風(fēng)控系統(tǒng)，擬訂風(fēng)險(xiǎn)管理流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理崗位的工作指引和運(yùn)作流程等；

2、負(fù)責(zé)定期對(duì)業(yè)務(wù)部門工作合規(guī)性的檢查與管理，并監(jiān)控各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析及防范措施的制定；并建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)和跟蹤檔案；

3、負(fù)責(zé)組織貸審會(huì)開(kāi)展，并主持融資項(xiàng)目的授信審批，管理信用風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)；

4、負(fù)責(zé)組織事前風(fēng)險(xiǎn)審核、事中風(fēng)險(xiǎn)控制、事后風(fēng)險(xiǎn)檢查，出具風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；

5、負(fù)責(zé)開(kāi)展信用風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)；

6、定期出具公司風(fēng)險(xiǎn)常規(guī)管理報(bào)告，針對(duì)公司即時(shí)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)與風(fēng)險(xiǎn)程度，分析風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和影響，提供解決方案。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)后臺(tái)管理組的崗位職責(zé)

資金管理組

負(fù)責(zé)平臺(tái)財(cái)務(wù)版塊，包括客戶充值、提現(xiàn)審核管理、銀行卡管理、用戶資金管理、風(fēng)險(xiǎn)保障金管理等。

審核管理組

負(fù)責(zé)審核管理、用戶管理2個(gè)版塊，包括額度申請(qǐng)管理、基本信息審核、新用戶認(rèn)證資料、基本資料認(rèn)證、可選資料認(rèn)證、認(rèn)證資料統(tǒng)計(jì)等前期認(rèn)證工作。

宣傳管理組

負(fù)責(zé)宣傳管理、統(tǒng)計(jì)管理、擴(kuò)展管理3個(gè)版塊，包括網(wǎng)站公告、媒體報(bào)道、借款統(tǒng)計(jì)、投標(biāo)統(tǒng)計(jì)，論壇后臺(tái)等網(wǎng)站宣傳工作。

第四篇：粒粒貸平臺(tái)簡(jiǎn)介

粒粒貸----粒粒創(chuàng)投（北京）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司

粒粒貸簡(jiǎn)介

粒粒創(chuàng)投（北京）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司是一家互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)性企業(yè)，成立于2010年12月，是北京工商聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資商會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)單位，深圳英德金融控股集團(tuán)旗下全資子公司。公司自主研究開(kāi)發(fā)了粒粒貸O2N互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺(tái)，專注通過(guò)一個(gè)平臺(tái)服務(wù)大眾化的理財(cái)需求，提供安全、快捷、平穩(wěn)收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。公司已經(jīng)擁有一個(gè)強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制等專業(yè)性團(tuán)隊(duì)，同時(shí)聘請(qǐng)了擁有數(shù)十年金融業(yè)經(jīng)驗(yàn)和法律經(jīng)驗(yàn)的數(shù)名專家顧問(wèn)，建立了一個(gè)全新的超前的合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。粒粒貸平臺(tái)將打造一片投資理財(cái)新藍(lán)圖，共創(chuàng)普惠金融輝煌的明天。

粒粒貸緣起

自2005年英國(guó)出現(xiàn)第一家網(wǎng)貸服務(wù)平臺(tái)起，這種互惠互贏的網(wǎng)貸模式迅速傳入中國(guó)。從2006年，國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)貸服務(wù)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)，到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為巨大的行業(yè)規(guī)模。粒粒貸在傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸模式下，本著普惠金融的原則和精神，致力于為大眾打造一個(gè)專業(yè)、安全、高收益的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)服務(wù)平臺(tái)。粒粒貸經(jīng)過(guò)近兩年多的時(shí)間，自主研究開(kāi)發(fā)了顛覆傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融理念的全新的O2N互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺(tái)，以一個(gè)平臺(tái)兩端聯(lián)合的模式，通過(guò)與第三方小貸、擔(dān)保、典當(dāng)?shù)冉鹑跈C(jī)構(gòu)的合作以及落地式運(yùn)營(yíng)服務(wù)理財(cái)，利用可靠的風(fēng)險(xiǎn)控制理念和先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立一個(gè)安全、高效、高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)新平臺(tái)——粒粒貸。

粒粒貸愿景

粒粒貸立足互聯(lián)網(wǎng)金融中介平臺(tái)，通過(guò)以理財(cái)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)加盟網(wǎng)絡(luò)為前段無(wú)障礙，以戰(zhàn)略合作系統(tǒng)對(duì)接全國(guó)優(yōu)選的金融機(jī)構(gòu)為后端保障，逐步建立“一個(gè)平臺(tái)兩端聯(lián)合”的多層次全方位的O2N互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)體系，利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)批量化的服務(wù)小微企業(yè)，讓民間金融陽(yáng)光化、市場(chǎng)化，讓更多的普通百姓得到金融服務(wù)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而將自身建設(shè)成為全國(guó)領(lǐng)先的合規(guī)的金融信息服務(wù)大平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)小粒粒大金融普惠天下的偉大遠(yuǎn)景。

粒粒貸平臺(tái)介紹

業(yè)務(wù)模式：O2N互聯(lián)網(wǎng)信息金融服務(wù)平臺(tái)。

粒粒貸業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)是一個(gè)面向廣大投資人與具有擔(dān)保能力的第三方金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保推薦的借款人的O2N互聯(lián)網(wǎng)金融中介平臺(tái)。前端為授權(quán)運(yùn)營(yíng)中心、行業(yè)代銷商等為投資人提供安全、有擔(dān)保、高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)，后端為通過(guò)嚴(yán)格的審查程序在全國(guó)各地遴選的融資擔(dān)保公司、小額貸款公司等合作的金融機(jī)構(gòu)及其推薦的并提供百分百本息連帶擔(dān)保的借款客戶，中端粒粒貸作為中介平臺(tái)搭建起借款人和投資人在網(wǎng)站上進(jìn)行融投資。同時(shí)，粒粒貸委托第三方金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金監(jiān)管，投資人的資金投入，借款人的資金借出和歸還，均通過(guò)第三方金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，粒粒貸全程不接觸資金，不做資金池，不做非法集資，只做中介服務(wù)。平臺(tái)概念：O2N一個(gè)平臺(tái)兩端聯(lián)合第三方監(jiān)管；

經(jīng)過(guò)嚴(yán)密的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，以粒粒貸平臺(tái)為中心，兩端引入平臺(tái)重要的戰(zhàn)略合作和加盟推廣伙伴，最大化發(fā)揮結(jié)構(gòu)中各參與方的優(yōu)勢(shì)，達(dá)到平臺(tái)合規(guī)、安全、穩(wěn)健、持續(xù)的發(fā)展境界。

粒粒貸平臺(tái)安全及信譽(yù)度

（1）網(wǎng)站信用：已獲得商務(wù)部、工信部和國(guó)資委聯(lián)合組織的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信用評(píng)價(jià)中心評(píng)定為AA級(jí)信用網(wǎng)站；

（2）信息安全：已通過(guò)信息安全管理體系標(biāo)準(zhǔn)（ISO27001）國(guó)際認(rèn)證。

企業(yè)文化

粒粒貸優(yōu)秀的企業(yè)文化造就了粒粒貸人開(kāi)拓創(chuàng)新、不斷前進(jìn)的戰(zhàn)略大發(fā)展，從公司成立伊始，粒粒貸人就用非凡的斗志和勇于創(chuàng)新的精神來(lái)開(kāi)拓粒粒貸的輝煌之旅。

企業(yè)價(jià)值觀：誠(chéng)信為本、互助共贏！

企業(yè)文化：專注、專業(yè)、感恩！

企業(yè)使命：信用天下、貸動(dòng)未來(lái)！

理財(cái)產(chǎn)品介紹

復(fù)粒寶---懶人理財(cái)?shù)暮卯a(chǎn)品

特點(diǎn)：分3、6、9、12個(gè)月的四個(gè)定期理財(cái)計(jì)劃，讓你一次投入坐享無(wú)憂，你投資后，每月返回的本金會(huì)自動(dòng)匹配新的投資項(xiàng)目，每月利息收益可以自行選擇是否復(fù)投，有效提高資金理財(cái)利用率。

起頭額：1000元既可以加入復(fù)粒寶。

優(yōu)勢(shì)：保安全、易流動(dòng)、收益穩(wěn)。適合穩(wěn)健型理財(cái)。

粒息通----精明人理財(cái)?shù)木駬?/p>

特點(diǎn)：是一款自助式理財(cái)計(jì)劃，自行以自己的偏好選擇項(xiàng)目，一次投資，每月還本付息，月月都有現(xiàn)金流，可以自主支配現(xiàn)金流向，提高現(xiàn)金流動(dòng)率。

起頭額：50元既可以加入粒息通。

優(yōu)勢(shì)：保安全、可流動(dòng)、預(yù)收益。適合進(jìn)取型理財(cái)。

粒粒貸安全保障---五道防火墻

第一道防火墻

嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制，全面控制源頭風(fēng)險(xiǎn)。

粒粒貸選取的合作伙伴：

必須是由國(guó)家金融監(jiān)管部門簽發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證并直接監(jiān)管的機(jī)構(gòu)

必須是有足值實(shí)繳且超過(guò)國(guó)家規(guī)定基本標(biāo)準(zhǔn)兩倍以上注冊(cè)資本金的機(jī)構(gòu)

必須是由金融專業(yè)人才且在金融系統(tǒng)工作多年以上的高管人員擔(dān)負(fù)高層管理的機(jī)構(gòu) 必須是每年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)且代償率低于國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)

粒粒貸經(jīng)過(guò)多重定性、定量的盡職調(diào)查，嚴(yán)格遴選全國(guó)各地最優(yōu)質(zhì)的合作機(jī)構(gòu)，從源頭上最大程度地降低風(fēng)險(xiǎn)。

第二道防火墻

完備的風(fēng)險(xiǎn)保障金機(jī)制，確保投資人安全。

與粒粒貸合作的機(jī)構(gòu)必須按授信額度的一定比例繳納風(fēng)險(xiǎn)保證金，同時(shí)，在擔(dān)保費(fèi)用中留取一定比例的履約保證金，在逾期和壞賬產(chǎn)生時(shí)第一時(shí)間啟動(dòng)代償。

粒粒貸平臺(tái)自身也設(shè)立了應(yīng)急風(fēng)險(xiǎn)保障金，并委托第三方金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，確保平臺(tái)投資人資金安全。

第三道防火墻

嚴(yán)格的風(fēng)控流程，保證借款安全可行。

嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制管理五層級(jí)和十大控制管理流程，把借款人及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)降到了最低限度。重點(diǎn)控制有：

實(shí)地考察：合作金融機(jī)構(gòu)線下對(duì)借款人進(jìn)行實(shí)地考察且完成盡職調(diào)查；

項(xiàng)目審核：平臺(tái)“線上數(shù)據(jù)信審加線下A+B核審”體系，對(duì)借款可行性材料包括對(duì)借款人背景、真實(shí)資產(chǎn)狀況、還款能力測(cè)評(píng)、征信評(píng)定等進(jìn)行嚴(yán)密的審核；

反擔(dān)保審核：合作金融機(jī)構(gòu)必須對(duì)借款人實(shí)施反擔(dān)保，是企業(yè)項(xiàng)目借款的，實(shí)際控制人必須承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保，并將反擔(dān)保方案提交平臺(tái)審核；

風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定：平臺(tái)對(duì)借款人及借款項(xiàng)目劃定了四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)經(jīng)過(guò)審核評(píng)定等級(jí)低風(fēng)險(xiǎn)大的借款項(xiàng)目完全拒絕上平臺(tái)融資。

完全擔(dān)保：合作金融機(jī)構(gòu)向平臺(tái)及投資人承諾并出具擔(dān)保函。

第四道防火墻

100%本息保障，保護(hù)投資人權(quán)益。

合作金融機(jī)構(gòu)為其推薦的每一筆借款人或借款項(xiàng)目提供100%本息連帶責(zé)任擔(dān)保；

凡逾期、壞賬，或借款人因故不能按時(shí)償還借款的，均由合作金融機(jī)構(gòu)在第一時(shí)間全額賠付。第五道防火墻

強(qiáng)大的平臺(tái)安全技術(shù)，保障所有客戶信息安全。

三層技術(shù)防火墻隔離系統(tǒng)的訪問(wèn)層、應(yīng)用層和數(shù)據(jù)層集群，有效的入侵防范及容災(zāi)備份，確保交易數(shù)據(jù)安全無(wú)虞。

粒粒貸平臺(tái)已經(jīng)獲得“安全信息標(biāo)準(zhǔn)ISO27001”的國(guó)際認(rèn)證。

粒粒貸鄭重承諾在任何情況下都絕不會(huì)出售、出租或以任何其他形式泄漏您的信息。在保持高度職業(yè)操守的同時(shí)，我們也在技術(shù)及流程上保障您的隱私安全。

第五篇：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究

摘要：文章首先明確了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定義及其產(chǎn)生的背景和原因。然后在研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題和面臨的風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建一個(gè)較完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。最后從國(guó)家加強(qiáng)監(jiān)管和網(wǎng)貸平臺(tái)自身提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力兩個(gè)角度，提出了完善立法，將其納入央行征信體系，加強(qiáng)信息披露，嚴(yán)格審貸流程，提供風(fēng)險(xiǎn)備付金計(jì)比例，資金的第三方托管等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 金融創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)控制

論文所屬項(xiàng)目：江蘇省高等學(xué)校大學(xué)生實(shí)踐創(chuàng)新訓(xùn)練計(jì)劃

項(xiàng)目名稱：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究---以宜信為例

項(xiàng)目編號(hào)：201310285089X

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使人類社會(huì)的信息傳播方式發(fā)生了根本的變革，傳統(tǒng)的距型信息傳播方式正在被網(wǎng)絡(luò)式、分布式的傳播方式所取代（謝平等，2001）。在信息時(shí)代，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（Peer-to-Peer Lending）成為一種新型的直接融資模式，它通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人的信息獲取和資金流向。作為中介機(jī)構(gòu)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，一方面借助網(wǎng)絡(luò)或者線下資源對(duì)借款方的信用情況以及還款能力等進(jìn)行詳細(xì)的考察，選擇有信用的資金需求方，并在網(wǎng)站上發(fā)布資金需求信息供資金供給方選擇投資，另一方面通過(guò)平臺(tái)硬件或者其他中介的撮合交易，通過(guò)線上或線下簽訂協(xié)議達(dá)成交易并以收取一定的服務(wù)費(fèi)和賬戶管理費(fèi)盈利。

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在中國(guó)的快速發(fā)展，有其特殊的經(jīng)濟(jì)背景。緊縮的貨幣政策引發(fā)的中小企業(yè)及個(gè)人融資難與通貨膨脹導(dǎo)致的個(gè)人資產(chǎn)保值難為網(wǎng)絡(luò)借貸造就了大量的市場(chǎng)需求（孟添，2012）。對(duì)于投資者而言，P2P網(wǎng)貸能為其提供高于傳統(tǒng)銀行收益率。傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益4%-5%左右，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資年收益多在10%以上。對(duì)于融資方而言，P2P網(wǎng)貸準(zhǔn)入門檻低于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，融資更為便捷，有助于實(shí)現(xiàn)普惠金融。P2P借貸行業(yè)的發(fā)展提高了民間閑置資金的利用率。網(wǎng)貸資金直達(dá)生產(chǎn)和消費(fèi)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了金融去杠桿化，有力地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

作為一種全新的融資模式，p2p網(wǎng)絡(luò)融資從誕生之初就備受矚目。從2005年第一家p2p網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)上線開(kāi)始至今，已經(jīng)有近百家p2p網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)在十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)陸續(xù)投入運(yùn)營(yíng)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的第一家p2p網(wǎng)絡(luò)融資網(wǎng)站――拍拍貸在2007年成立。對(duì)P2P網(wǎng)貸還沒(méi)有嚴(yán)格意義上的概念界定，其運(yùn)營(yíng)模式尚未完全定型。目前已經(jīng)出現(xiàn)了以下幾種運(yùn)營(yíng)模式，一是純線上模式，此類模式典型的平臺(tái)有拍拍貸、合力貸、人人貸（部分業(yè)務(wù)）等，其特點(diǎn)是資金借貸活動(dòng)都通過(guò)線上進(jìn)行，不結(jié)合線下的審核。通常這些企業(yè)采取的審核借款人資質(zhì)的措施有通過(guò)視頻認(rèn)證、查看銀行流水賬單、身份認(rèn)證等。第二種是線上線下結(jié)合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人在線上提交借款申請(qǐng)后，平臺(tái)通過(guò)所在城市的代理商采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。第三種，以宜信為代表的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式現(xiàn)在還處于質(zhì)疑之中，這種模式是公司作為中間人對(duì)借款人進(jìn)行篩選，以個(gè)人名義進(jìn)行借貸之后再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給理財(cái)投資者。由于缺乏對(duì)P2P借貸平臺(tái)法律規(guī)范，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)頻出跑路、破產(chǎn)等事件。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2013年全國(guó)主要90家P2P平臺(tái)總成交量490億，平均綜合利率為23.24%;有74家平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難。因而，在當(dāng)前形勢(shì)下，關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題的研究就顯得十分迫切。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)（簡(jiǎn)稱網(wǎng)貸平臺(tái)）具有以信用貸款為主，高交易效率，低進(jìn)入門檻，信息公開(kāi)，以數(shù)據(jù)為支撐的特征。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)這種新型金融服務(wù)模式最早起源于英國(guó)，2005年第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)Zopa成立，此后在世界各地如雨后春筍般興起，逐漸形成了Zopa，Prosper，lending-club等典型模式。

（一）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)

自2007年第一家網(wǎng)貸平臺(tái)―拍拍貸成立以來(lái)，我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)得以迅速發(fā)展2011年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)總成交量達(dá)到60億元，2012年整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的成交量高達(dá)200億元。2013年整個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的成交量將高達(dá)600億元。

根據(jù)128家網(wǎng)貸平臺(tái)上線時(shí)間的分布，可估計(jì)出現(xiàn)存網(wǎng)貸上線時(shí)間分布，如圖1。由圖可知，每年新增平臺(tái)數(shù)同比增長(zhǎng)保持在150%以上。自2011年以來(lái)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式的增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)在網(wǎng)貸之家①備案的128家網(wǎng)貸平臺(tái)上線時(shí)間分布情況制作出該分布圖。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)集中分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)

數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)在網(wǎng)貸之家①備案的128家網(wǎng)貸平臺(tái)地區(qū)分布情況制作出該分布圖

從地區(qū)分布來(lái)看，網(wǎng)貸平臺(tái)主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，其中廣東省的最多占到30%以上，排名在前五位的是廣東、浙江、上海、北京、江蘇，僅五省市就分布了77%的網(wǎng)貸平臺(tái)。不難看出網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度有著密切關(guān)系。經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，資金的需求越強(qiáng)烈，供給越充足，P2P網(wǎng)貸發(fā)展資金基礎(chǔ)越雄厚。

（三）P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，競(jìng)爭(zhēng)激烈

網(wǎng)貸平臺(tái)成交量不斷增長(zhǎng)。圖3反映了2013年9月份的網(wǎng)貸指數(shù)。9月份的平均成交指數(shù)7010.81，即每日成交金額高達(dá)7011萬(wàn)元，這一數(shù)值與前一個(gè)月相比有顯著提升。

利率指數(shù)較為穩(wěn)定，但也呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，今年六七月份行業(yè)平均利率穩(wěn)定在10-15%，到9月份平均水平已在15%以上，與銀行貸款利率相比，網(wǎng)貸利率較高。對(duì)于人氣指數(shù)，今年9月份平均每個(gè)平臺(tái)每日大約投資人數(shù)590人左右?？梢?jiàn)P2P行業(yè)總體發(fā)展勢(shì)頭良好，成長(zhǎng)速度很快。P2P網(wǎng)貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，新平臺(tái)層出不窮，成交量排名也瞬息萬(wàn)變。

圖3 2013年9月份網(wǎng)貸綜合利率指數(shù)

數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)貸之家

三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制

根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)情況，可以將平臺(tái)角色定位為兩大類，一類是以拍拍貸為代表的純平臺(tái)模式。該模式具有提供信用貸款，以線上業(yè)務(wù)為主，單純收取信息匹配服務(wù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)盈利的特征。另一類是復(fù)合中介模式。在復(fù)合中介模式下，平臺(tái)既是純中介還扮演擔(dān)保人、聯(lián)合追款人、利率制定人的身份。這類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一般都承諾本金保障。貸款方違約的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到平臺(tái)本身。這里選取四家平臺(tái)，對(duì)其經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行對(duì)比。（如表1）

通過(guò)以上幾個(gè)方面對(duì)平臺(tái)比較發(fā)現(xiàn)，不同模式下，網(wǎng)貸平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有差異，網(wǎng)貸平臺(tái)在發(fā)展過(guò)程中注意以下問(wèn)題。

（一）身份定位問(wèn)題

從以上平臺(tái)的注冊(cè)身份，我們可以發(fā)現(xiàn)每家的平臺(tái)的注冊(cè)身份不盡相同，有電子商務(wù)公司、金融信息服務(wù)公司，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等，注冊(cè)身份差異較大，純平臺(tái)模式多側(cè)重信息服務(wù)身份，復(fù)合中介模式注冊(cè)身份各異，多為子公司。注冊(cè)資本金也無(wú)特殊限制，行業(yè)入門門檻較低。這也反映著網(wǎng)貸這個(gè)新興行業(yè)其發(fā)展過(guò)程缺少有效的監(jiān)管和相關(guān)法律的約束。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)問(wèn)題

從網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)范圍來(lái)看，平臺(tái)大多經(jīng)營(yíng)信用貸款，這是最初p2p純平臺(tái)模式發(fā)展的主要經(jīng)營(yíng)標(biāo)的。但由于與國(guó)外相比，中國(guó)的個(gè)人信用體系缺失、缺乏成熟的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，這使得平臺(tái)擔(dān)保墊付業(yè)務(wù)以及抵押貸款等業(yè)務(wù)快速發(fā)展起來(lái)，這些業(yè)務(wù)的開(kāi)展使得網(wǎng)貸平臺(tái)變成復(fù)合中介，扮演擔(dān)保人角色，自身面臨信用風(fēng)險(xiǎn)加大。以2012年5月成立的非誠(chéng)勿貸和2009年成立的紅玲創(chuàng)投為例，前者累計(jì)成交額為2億8933萬(wàn)，累計(jì)逾期貸款為2539萬(wàn)，違約率約8.78%，紅玲創(chuàng)投2012年底實(shí)現(xiàn)累計(jì)成交量為15億428萬(wàn)，截止2012.11逾期欠款為1899萬(wàn)，其違約率約為3.77%。由于逾期缺失2012.12數(shù)據(jù)，這一逾期率可能偏小?？傮w上，網(wǎng)貸行業(yè)壞賬率要高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。對(duì)于抵押貸款業(yè)務(wù)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力有限，面臨多次抵押等問(wèn)題。平臺(tái)在發(fā)展過(guò)程中面臨選擇業(yè)務(wù)與自身經(jīng)營(yíng)能力不匹配的問(wèn)題。

（三）對(duì)于網(wǎng)絡(luò)的依賴程度，影響網(wǎng)貸平臺(tái)模式選擇

對(duì)網(wǎng)絡(luò)依賴強(qiáng)，即主要以線上業(yè)務(wù)為主，這就局限了網(wǎng)貸平臺(tái)提供抵押標(biāo)，也限制了網(wǎng)貸平臺(tái)信用審核的準(zhǔn)確性以及成為聯(lián)合追債人。但是不能否認(rèn)以線上業(yè)務(wù)為主成本最低，網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)最小。但目前只有拍拍貸主要以純平臺(tái)模式為主，這說(shuō)明了在中國(guó)個(gè)人信用體系缺失的情況下，對(duì)出借人提供本金保障更加符合中國(guó)當(dāng)前投資人的需要。

（四）利率確定以及盈利方式面臨違法的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第6條規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可以根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)”。

圖 4 網(wǎng)貸平臺(tái)綜合收益率分布圖

數(shù)據(jù)來(lái)源于網(wǎng)貸之家

由圖可知，投資人綜合收益率為6%-43%之間，收益率集中在20%-30%，有些平臺(tái)達(dá)到40%以上，加上服務(wù)費(fèi)率，貸款利率要更高。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)允許的借款期限一般在兩年以內(nèi)，傳統(tǒng)銀行貸款利率在兩年期不超過(guò)6.15%。對(duì)于平均貸款利率在20%以上的網(wǎng)貸平臺(tái)，其貸款利率很容易突破銀行貸款四倍的警戒線。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的貸款利率大大高于傳統(tǒng)銀行貸款，另外，這一利率水平遠(yuǎn)高于行業(yè)平均投資收益率10%，貸款人貸款負(fù)擔(dān)較重，容易引發(fā)逾期和跑路事件發(fā)生。

（五）逾期黑名單披露與信息安全

對(duì)于貸款人出現(xiàn)逾期還款的情況，一部分平臺(tái)為了避免被違約人狀告私自泄露客戶信息或因過(guò)多逾期會(huì)影響平臺(tái)人氣而采取不公布違約貸款人信息，但也有一部分平臺(tái)采取給予違約人10-30天的寬限期，一旦超過(guò)期限，就會(huì)在逾期黑名單中披露違約貸款人信息，進(jìn)而提高違約人成本以減少違約。披露逾期黑名單是一種有效遏制逾期還款的方法但這一做法存在違法泄露客戶信息之嫌。

四、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)面臨風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

信貸業(yè)務(wù)最大風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑是貸款者不能按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，即信用風(fēng)險(xiǎn)。

（1）間接信用風(fēng)險(xiǎn)：資金需求方違約，延期支付或跑路影響到平臺(tái)營(yíng)業(yè)收入。

（2）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：平臺(tái)由于開(kāi)展本金保障，擔(dān)保，墊付等業(yè)務(wù)使得資金需求方違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到平臺(tái)本身。

（二）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

出現(xiàn)違法違規(guī)所造成的損失情況。

（1）身份風(fēng)險(xiǎn)：注冊(cè)資金門檻過(guò)低，注冊(cè)身份混亂尷尬，無(wú)法進(jìn)行有效的監(jiān)管限制。

（2）高利率風(fēng)險(xiǎn)：利率的設(shè)置是否符合法律的規(guī)定超過(guò)銀行同期貸款四倍（如高利貸）網(wǎng)貸平臺(tái)收取利息和手續(xù)費(fèi)的盈利模式，存在演化成高利貸的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）非法集資風(fēng)險(xiǎn)：通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或線下形式直接向社會(huì)公眾銷售貸款，投資者資金則直接進(jìn)入其公司或其法定代表人個(gè)人賬戶。

（4）政策風(fēng)險(xiǎn)：由于目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管仍處于空白，國(guó)家也對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展采取觀望態(tài)度，未來(lái)政策的不確定性也增加了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的不確定性。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：P2P平臺(tái)是依靠WEB2.0信息與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展的業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)或多對(duì)多的借貸交易。如果P2P平臺(tái)的操作軟件存在重大技術(shù)問(wèn)題和安全漏洞，可能會(huì)造成平臺(tái)運(yùn)行的崩潰，也可能被黑客入侵利用。

（2）內(nèi)部員工道德風(fēng)險(xiǎn)：P2P公司員工本身參與交易的沒(méi)有限制，內(nèi)部員工利用身份便利，設(shè)置虛假賬戶，或者顧客信息非法交易。

（3）資金安全性風(fēng)險(xiǎn)：“人人貸”公司存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)金，具有保險(xiǎn)金性質(zhì)的資金賬戶由“人人貸”公司自己管理的會(huì)面臨被非法挪用等資金的安全性問(wèn)題。

（四）其他風(fēng)險(xiǎn)

（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：出借人的缺乏、壞賬的攀升、還本退息的承諾、監(jiān)管政策的變化、市場(chǎng)的急劇波動(dòng)，都可能導(dǎo)致資金鏈的斷裂。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是所有金融機(jī)構(gòu)均面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這里是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)超越個(gè)人小額信貸的領(lǐng)域，進(jìn)入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的小企業(yè)貸款，難以通過(guò)大數(shù)法則和利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的方式消化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)論與建議

網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)事件頻出，一方面源于國(guó)家針對(duì)這種新行業(yè)監(jiān)管近乎空白，另一方面，網(wǎng)貸平臺(tái)自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及防范能力有限。因此，我們從這個(gè)兩個(gè)角度分別提出風(fēng)險(xiǎn)防控建議。

（一）從國(guó)家方面，完善立法，加強(qiáng)監(jiān)管

1、構(gòu)建 P2P信貸平臺(tái)的監(jiān)管體系，盡快明確P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管主體

我國(guó)對(duì)網(wǎng)貸的注冊(cè)身份還為一般的工商業(yè)企業(yè)。但是網(wǎng)貸平臺(tái)由于從事于與金融相關(guān)的活動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)比一般的工商業(yè)企業(yè)要大。因此應(yīng)該盡快明確監(jiān)管主體，為網(wǎng)貸平臺(tái)定位，這也有助于提高個(gè)人投資者辨別融資平臺(tái)真假的能力。國(guó)家應(yīng)對(duì)企業(yè)注冊(cè)資本設(shè)置限制，當(dāng)企業(yè)注冊(cè)資本太少時(shí)，企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，此時(shí)應(yīng)對(duì)于開(kāi)展高風(fēng)險(xiǎn)小企業(yè)貸款或額度較大貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，以防風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生?！蛾P(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》（107號(hào)文）將P2P等新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)歸入影子銀行之列，并在監(jiān)管責(zé)任分工中指出：“第三方理財(cái)和非金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)等，由人民銀行會(huì)同有關(guān)部門共同研究制定辦法?！边@就意味著P2P行業(yè)將開(kāi)始由央行負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)監(jiān)管。

2、加快完善 P2P信貸平臺(tái)的法律法規(guī)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)雖依托網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展的借貸服務(wù)業(yè)務(wù)，其實(shí)質(zhì)上在從事是一種金融活動(dòng)。其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)既不完全適用于有關(guān)電子商務(wù)法律也不能依據(jù)金融行業(yè)的法律規(guī)范，目前只能按民間借貸相關(guān)法律進(jìn)行規(guī)范。因此，盡快制定并完善專門針對(duì) P2P信貸平臺(tái)的法律法規(guī)和政策體系是十分必要的。國(guó)家對(duì)于網(wǎng)貸利率設(shè)置方法以及費(fèi)用收取方式應(yīng)加以規(guī)范，防止演變成高利貸。同時(shí)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)為擔(dān)保以及墊付資金而計(jì)提的保證金的真實(shí)性以及充足性進(jìn)行監(jiān)督。

3、將網(wǎng)貸交易記錄納入央行征信體系

我國(guó)缺乏完善的個(gè)人信用體系，網(wǎng)貸平臺(tái)在信用審核時(shí)往往只能參考借款人提供的銀行信用報(bào)告，這種做法在一定程度上可以界定借款人的信用情況。但因?yàn)殂y行貸款一般均有抵押，不能如實(shí)反映借款人在無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押情況下的信用狀況。對(duì)于個(gè)人信用貸款記錄，雖有平臺(tái)采取對(duì)超過(guò)10天的違約借款人的信息進(jìn)行披露，但是面臨泄露私人信息的合法性問(wèn)題。因此，為了減少借款人違約情況發(fā)生以及避免涉及泄露客戶信息之嫌，最好辦法，將P2P網(wǎng)貸信貸活動(dòng)記錄納入央行征信體系，這樣既增強(qiáng)借款方違約成本，也強(qiáng)化借款人的守信意識(shí)，有效幫助P2P平臺(tái)較少違約發(fā)生。

4、改善 P2P信貸平臺(tái)信息不對(duì)稱，提高信息透明度

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的數(shù)據(jù)由平臺(tái)自愿披露，大多平臺(tái)對(duì)外不公開(kāi)的數(shù)據(jù)或披露信息不全面，公開(kāi)數(shù)據(jù)的真實(shí)性也無(wú)從考證，使得人們對(duì)其的合法性、合規(guī)性存在嚴(yán)重質(zhì)疑，作為一種資金借貸的金融服務(wù)平臺(tái)，信息對(duì)稱、透明是促進(jìn)其發(fā)展重要因素。國(guó)家應(yīng)該加緊完備P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司相關(guān)披露制度，提高公司的信息透明度，讓 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸呈現(xiàn)一種安全可信的風(fēng)貌。對(duì)于其備付金情況以及平臺(tái)交易量進(jìn)行披露，可以供投資人參考，減少其投資的盲目性，也可以保障投資資金的安全性，減少平臺(tái)非法集資的可能性，促進(jìn)網(wǎng)貸平臺(tái)健康發(fā)展。

（二）從平臺(tái)本身方面，借鑒經(jīng)驗(yàn)，提供風(fēng)險(xiǎn)管理能力

1、嚴(yán)格信用審核流程，提高信用甄別技術(shù)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)嚴(yán)格貸前信用審核，控制審核通過(guò)率，提高信用甄別技術(shù)，開(kāi)發(fā)或購(gòu)買的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)。如宜信使用的基于數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)FISO系統(tǒng)，為用戶評(píng)級(jí)，為出借人提供參考減少盲目的投標(biāo)?；诖髷?shù)據(jù)分析評(píng)價(jià)系統(tǒng)，可以大大提高審貸的客觀性，效率和科學(xué)性。在科學(xué)評(píng)估借款人信用等級(jí)前，應(yīng)注意考察借款者提供信息的真實(shí)性以及充足性。目前，P2P網(wǎng)貸信用評(píng)級(jí)所參考信息以及交易數(shù)據(jù)在還原和構(gòu)建一個(gè)人的信貸違約層面，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要大量引入外部數(shù)據(jù)，進(jìn)行交叉驗(yàn)證，才能構(gòu)建信用評(píng)估模型。

開(kāi)發(fā)防欺詐系統(tǒng)，提高信息鑒別能力。將審貸系統(tǒng)與人工相結(jié)合，注意總結(jié)違約人特征，提高信用鑒別能力。同時(shí)，也要做好貸后貸款還款狀況的檢測(cè)，提供還款提醒服務(wù)，減少非主動(dòng)違約情況發(fā)生。

2、控制信貸規(guī)模，提高違約成本

貸款額度小，借款人違約成本相對(duì)高，這有利于降低了借款人的違約率，從而減少壞賬率。在借款人申請(qǐng)借款初期，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該要求貸款人提交詳細(xì)證明資料，全面了解借款人的償債能力。如有發(fā)現(xiàn)有礙還款事項(xiàng)，采取不借款或者降低借款額度。在批準(zhǔn)放款時(shí)，注意貸款額度不能超過(guò)小額信貸額度限制。

網(wǎng)貸平臺(tái)也應(yīng)采取措施引導(dǎo)出借人分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。如拍拍貸，對(duì)符合分散投資規(guī)則的人提供本金保障激勵(lì)，也可以通過(guò)控制每種借款標(biāo)的投資額度，從而幫助出借人有效分散風(fēng)險(xiǎn)。也可以借鑒prosper模式，創(chuàng)建“客戶組”，提高借款人違約成本，鼓勵(lì)組內(nèi)借貸。

3、提高保證金的計(jì)提比例，運(yùn)營(yíng)資金與保證金隔離

目前，宜信對(duì)外稱其壞賬率為0.8%左右，保證金的計(jì)提比例為2%，實(shí)現(xiàn)兩倍的覆蓋與銀行一致。相對(duì)于網(wǎng)貸，傳統(tǒng)銀行的貸款大多有抵押擔(dān)保，一般情況下還款更加有保障;而P2P貸款大多無(wú)抵押，風(fēng)險(xiǎn)較高，不可否認(rèn)宜信與同行業(yè)相比，風(fēng)控體系較完善，但其壞賬率增加可能性很大，因?yàn)橥袠I(yè)其他平臺(tái)壞賬率大大高于宜信。例如2012年5月成立的非誠(chéng)勿貸其壞賬率為8.78%，2009年成立紅玲創(chuàng)投其壞賬率約為3.77%。因此建議網(wǎng)貸平臺(tái)也增加保證金的計(jì)提比例，防止由于經(jīng)濟(jì)衰退或其他事件引發(fā)集中違約。

為了確保保證金真實(shí)充足，同時(shí)也為了避免危及企業(yè)自身資金安全，建議平臺(tái)確保運(yùn)營(yíng)資金與保證金隔離，實(shí)現(xiàn)保證金的第三方托管。

4、加強(qiáng)信息披露，實(shí)現(xiàn)信息共享

網(wǎng)貸平臺(tái)在建設(shè)好自身的黑名單制度的同時(shí)，應(yīng)該積極爭(zhēng)取納入央行征信體系，增加借款人的違約成本。同時(shí)平臺(tái)之間的違約人的信息以及交易記錄應(yīng)該實(shí)現(xiàn)共享，提高共同抵御欺詐能力，減少壞賬發(fā)生。這一信息共享平臺(tái)可以由行業(yè)自治組織建立，有利于加強(qiáng)對(duì)貸款人和融資平臺(tái)的媒體和社會(huì)監(jiān)督。在做好交易記錄實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)共享的同時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)也增加保證金透明度以增強(qiáng)投資人信任，可以通過(guò)定期公布保證金的金額。

5、注意交易模式的合法性

對(duì)于大多數(shù)平臺(tái)，是通過(guò)第三方支付平臺(tái)完成資金的劃轉(zhuǎn)流動(dòng)，資金不通過(guò)本公司賬戶，風(fēng)險(xiǎn)較低。但對(duì)于采用流轉(zhuǎn)債模式的平臺(tái)，如果未找到貸款人之前，先要求出借人資金直接打入公司特定賬戶，就可能演變?yōu)槲沾婵?，發(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，被認(rèn)定為非法集資。因此，這類公司應(yīng)增加交易過(guò)程透明度，提供債權(quán)真實(shí)性的證明，同時(shí)確保先與貸款人簽訂債權(quán)合同后再推薦給投資人，即在資金供給雙方同時(shí)存在時(shí)才能發(fā)生資金流轉(zhuǎn)，這樣既避免非法從事金融活動(dòng)，也能盡量減少公司資金占用。

6、利率范圍控制

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的貸款利率普遍較高，面臨高利貸風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該根據(jù)借款需求合理設(shè)置利率范圍。從借款需求來(lái)看，中等規(guī)模以上、業(yè)務(wù)穩(wěn)定、有抵押擔(dān)保物的企業(yè)可以獲得銀行貸款，利率集中在6%-10%之間。大部分小微企業(yè)和個(gè)人只能得到民間貸款或小額貸款，利率在20%以上。中間10%-20%的借貸市場(chǎng)尚屬空白，資金需求旺盛，應(yīng)該是網(wǎng)貸平臺(tái)設(shè)置利率水平的合理范圍，同時(shí)嚴(yán)格審核資金用途以及還款能力，在綜合行業(yè)投資收益率的基礎(chǔ)上，確定貸款利率。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝平，尹龍.網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下的金融理論與金融治理[J].經(jīng)濟(jì)研究，2001，4（6）

[2]孟添.關(guān)于 “人人貸” 融資模式的思考[J].華東科技，2012，7： 025

[3]馬運(yùn)全.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)與行為矯正[J].微型金融研究.2012.2總第276期

[4]苗曉宇.網(wǎng)絡(luò)P2P信貸風(fēng)險(xiǎn)與防范.[J]甘肅金融.2012.2

[5]官大飚.我國(guó) P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管對(duì)策[J].臺(tái)灣農(nóng)業(yè)探索.2012年第五期

[6]沈杰.P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)的成因，問(wèn)題和發(fā)展思路[J].商，2013（13）： 304-305

[7]王赫.P2P 網(wǎng)貸野蠻生死[J].證券市場(chǎng)周刊，2013（42）

[8]詹起銘.P2P 網(wǎng)貸必須有風(fēng)險(xiǎn)控制層面的革新[J].IT 時(shí)代周刊，2013（12）

[9]曹楠楠，牛曉耕.P2P 網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)控制分析――以人人貸商務(wù)顧問(wèn)有限公司為例[J].中小企業(yè)管理與科技，2013（24）： 152-153

[10]張謙.P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式及風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].決策與信息，2013（8）

[11]蔡水花.中小企業(yè)進(jìn)行 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)探析[J].福建金融，2013（5）： 43-45

[12]施俊.金融業(yè)的顛覆性創(chuàng)新[J].新財(cái)經(jīng)，2013（4）： 16-16