第一篇：證監(jiān)會對欣泰電氣的行政處罰

欣泰電氣及中介機構(gòu)就欣泰電氣財務(wù)造假行政處罰與市場禁入決定

一、欣泰電氣

中國證監(jiān)會行政處罰決定書（丹東欣泰電氣股份有限公司、溫德乙、劉明勝等18名責任人員）

〔2016〕84號

當事人：丹東欣泰電氣股份有限公司（以下簡稱欣泰電氣），住所：遼寧省丹東市振安區(qū)，法定代表人孫文東。

溫德乙，男，1961年3月出生，時任欣泰電氣董事長，實際控制人，住址：遼寧省丹東市振興區(qū)。

劉明勝，男，1964年12月出生，時任欣泰電氣總會計師，住址：遼寧省丹東市振興區(qū)。于曉洋，女，1977年12月出生，時任欣泰電氣財務(wù)部經(jīng)理，住址：遼寧省丹東市元寶區(qū)。

王永珩，男，1964年6月出生，時任欣泰電氣銷售部經(jīng)理，住址：遼寧省丹東市振興區(qū)。

孫文東，男，1958年10月出生，時任欣泰電氣董事、總經(jīng)理，住址：遼寧省東港市大東管理區(qū)。

蔡虹，男，1959年5月出生，時任欣泰電氣董事、總工程師，住址：遼寧省丹東市振興區(qū)。

陳柏超，男，1960年3月出生，時任欣泰電氣董事，住址：湖北省武漢市武昌區(qū)。宋麗萍，女，1965年4月出生，時任欣泰電氣獨立董事、審計委員會主席，住址：遼寧省丹東市振安區(qū)。

陳玉翀，女，1975年9月出生，時任欣泰電氣副總經(jīng)理、董事會秘書，住址：遼寧省丹東市振興區(qū)。

蔣光福，男，1973年10月出生，時任欣泰電氣獨立董事，住址：遼寧省丹東市振安區(qū)。趙春年，男，1949年3月出生，時任欣泰電氣獨立董事，住址：遼寧省沈陽市和平區(qū)。范永喜，男，1962年9月出生，時任欣泰電氣監(jiān)事，住址：遼寧省丹東市振興區(qū)。韓冬，男，1983年1月出生，時任欣泰電氣監(jiān)事，住址：遼寧省丹東市振安區(qū)。孫洪貴，男，1954年12月出生，時任欣泰電氣職工監(jiān)事，住址：遼寧省東港市孤山鎮(zhèn)。王建華，男，1956年11月出生，時任欣泰電氣董事、副總經(jīng)理，住址：遼寧省丹東市振興區(qū)。

胡曉勇，男，1972年1月出生，時任欣泰電氣董事，住址：北京市西城區(qū)。杜曉寧，女，1980年6月出生，時任欣泰電氣副總經(jīng)理、董事會秘書，住址：廣東省深圳市南山區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）有關(guān)規(guī)定，我會對欣泰電氣違反證券法律法規(guī)行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權(quán)利。當事人欣泰電氣、溫德乙、劉明勝、胡曉勇提出陳述和申辯意見并要求聽證。我會舉行聽證會，聽取了上述當事人的陳述、申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，欣泰電氣存在以下違法事實：

一、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（以下簡稱IPO）申請文件中相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載

2011年11月，欣泰電氣向中國證監(jiān)會提交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（以下簡稱IPO）申請，2012年7月3日通過創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會審核。2014年1月3日，欣泰電氣取得中國證監(jiān)會《關(guān)于核準丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的批復》。

為實現(xiàn)發(fā)行上市目的，解決欣泰電氣應(yīng)收賬款余額過大問題，欣泰電氣總會計師劉明勝向公司董事長、實際控制人溫德乙建議在會計期末以外部借款減少應(yīng)收賬款，并于下期初再還款沖回。二人商議后，溫德乙同意并與劉明勝確定主要以銀行匯票背書轉(zhuǎn)讓形式進行沖減。2011年12月至2013年6月，欣泰電氣通過外部借款、使用自有資金或偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在年末、半年末等會計期末沖減應(yīng)收款項（大部分在下一會計期期初沖回），致使其在向中國證監(jiān)會報送的IPO申請文件中相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。其中，截至2011年12月31日，虛減應(yīng)收賬款10,156萬元，少計提壞賬準備659萬元；虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額10,156萬元。截至2012年12月31日，虛減應(yīng)收賬款12,062萬元，虛減其他應(yīng)收款3,384萬元，少計提壞賬726萬元；虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額5,290萬元。截至2013年6月30日，虛減應(yīng)收賬款15,840萬元，虛減其他應(yīng)收款5,324萬元，少計提壞賬準備313萬元；虛增應(yīng)付賬款2,421萬元；虛減預付賬款500萬元；虛增貨幣資金21,232萬元，虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額8,638萬元。以上事實，有招股說明書、客戶提供的情況說明、匯票申請人提供的說明材料、欣泰電氣提供的轉(zhuǎn)款匯總表和明細表、欣泰電氣財務(wù)憑證、銀行資金流水、銀行匯票等單據(jù)、當事人提供說明材料和當事人詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

欣泰電氣將包含虛假財務(wù)數(shù)據(jù)的IPO申請文件報送中國證監(jiān)會并獲得中國證監(jiān)會核準的行為，違反了《證券法》第十三條關(guān)于公開發(fā)行新股應(yīng)當符合的條件中“最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為”和第二十條第一款“發(fā)行人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門報送的證券發(fā)行申請文件，必須真實、準確、完整”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百八十九條所述“發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準”的行為。對欣泰電氣該項違法行為，直接負責的主管人員為溫德乙、劉明勝，其他直接責任人員為于曉洋、王永珩、孫文東、陳柏超、胡曉勇、王建華、蔡虹、宋麗萍、趙春年、蔣光福、范永喜、孫洪貴、韓冬、陳玉翀。同時，溫德乙作為欣泰電氣實際控制人，商議并同意以外部借款等方式虛構(gòu)收回應(yīng)收款項，安排、籌措資金且承擔相關(guān)資金成本，其行為已構(gòu)成《證券法》第一百八十九條第二款所述“發(fā)行人的控股股東、實際控制人指使從事前款違法行為”的行為。

二、上市后披露的定期報告中存在虛假記載和重大遺漏

（一）《2013年年度報告》《2014年半年度報告》和《2014年年度報告》中存在虛假記載

2013年12月至2014年12月，欣泰電氣在上市后繼續(xù)通過外部借款或者偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在年末、半年末等會計期末沖減應(yīng)收款項（大部分在下一會計期期初沖回），導致其披露的相關(guān)年度和半年度報告財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。其中，《2013年年度報告》虛減應(yīng)收賬款19,940萬元，虛減其他應(yīng)收款6,224萬元，少計提壞賬準備1,240萬元；虛增應(yīng)付賬款1,521萬元；虛增貨幣資金20,632萬元；虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額12,238萬元?！?014年半年度報告》虛減應(yīng)收賬款9,974萬元，虛減其他應(yīng)收款6,994萬元，少計提壞賬準備272萬元；虛增應(yīng)付賬款1,521萬元；虛減其他應(yīng)付款770萬元；虛增貨幣資金14,767萬元；虛減經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額9,965萬元?！?014年年度報告》虛減應(yīng)收賬款7,262萬元，虛減其他應(yīng)收款7,478萬元，少計提壞賬準備363萬元，虛減經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額12,944萬元。

（二）《2014年年度報告》中存在重大遺漏 欣泰電氣實際控制人溫德乙以員工名義從公司借款供其個人使用，截至2014年12月31日，占用欣泰電氣6,388萬元。欣泰電氣在《2014年年度報告》中未披露該關(guān)聯(lián)交易事項，導致《2014年年度報告》存在重大遺漏。

以上事實，有客戶提供的情況說明、欣泰電氣提供的轉(zhuǎn)款匯總表和明細表、欣泰電氣財務(wù)憑證、銀行資金流水、銀行匯票等單據(jù)、定期報告、董事會決議、監(jiān)事會決議、定期報告書面確認意見、當事人提供說明材料和當事人詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

欣泰電氣披露的2013年年度報告、2014年半年度報告、2014年年度報告存在虛假記載及2014年年度報告存在重大遺漏的行為，違反了《證券法》第六十三條有關(guān)“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”的行為。對欣泰電氣該項違法行為，直接負責的主管人員為溫德乙、劉明勝，其他直接責任人員為于曉洋，王永珩、蔡虹、陳柏超、宋麗萍、孫文東、趙春年、蔣光福、范永喜、孫洪貴、韓冬、陳玉翀、杜曉寧。同時，溫德乙作為欣泰電氣實際控制人，其行為已構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第三款所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實際控制人指使從事前兩款違法行為”的行為。

當事人欣泰電氣、溫德乙、劉明勝在聽證及陳述、申辯意見中提出：

一、欣泰電氣在對歷年公告的財務(wù)報表進行追溯調(diào)整后的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其相關(guān)年度的凈利潤等實質(zhì)發(fā)行條件的財務(wù)指標符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》所規(guī)定的財務(wù)指標要求，因此欣泰電氣不構(gòu)成《證券法》第一百八十九條所述“發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準”的行為。

二、對溫德乙的同一行為分別以“實際控制人”和“直接負責的主管人員”進行重復處罰，違反了《中華人民共和國行政處罰法》（以下簡稱《行政處罰法》）的規(guī)定。

三、欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的行為發(fā)生在2011年12月至2013年6月，已超出《行政處罰法》規(guī)定的兩年追責期限。

四、欣泰電氣積極配合調(diào)查，盡力消除違法行為影響，具有從輕、減輕情節(jié)。

我會認為：

一、公開發(fā)行新股不僅要符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》規(guī)定的財務(wù)指標，更要符合《證券法》第十三條規(guī)定的發(fā)行條件。《證券法》第十三條規(guī)定，公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當符合“最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為”的條件。欣泰電氣在報送的IPO申請文件中，相關(guān)年度財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，不符合《證券法》第十三條規(guī)定的發(fā)行條件，應(yīng)當按照《證券法》第一百八十九條予以處罰。

二、溫德乙作為欣泰電氣董事長在相關(guān)IPO申請文件和定期報告上簽字，承諾保證相關(guān)文件真實、準確、完整，其應(yīng)對欣泰電氣違反證券法律法規(guī)行為承擔直接負責的主管人員的法律責任，同時，溫德乙作為欣泰電氣實際控制人，最終決定以外部借款等方式虛構(gòu)收回應(yīng)收款項，并安排、籌措資金且承擔相關(guān)資金成本，其行為已構(gòu)成“指使”從事相關(guān)違法行為。我會根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定對溫德乙兩項行為同時處罰，并不違反法律規(guī)定。

三、欣泰電氣于2014年1月取得我會《關(guān)于核準丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的批復》，我會于2015年5月對欣泰電氣進行現(xiàn)場檢查時發(fā)現(xiàn)欣泰電氣違法行為，距2014年1月尚未超過兩年，不存在超出法定追責期限的問題。

四、我會在事先告知時，已在擬作出的行政處罰中充分考慮當事人配合調(diào)查的相關(guān)情節(jié)。

當事人胡曉勇在聽證及陳述、申辯意見中提出：

一、其作為董事，已經(jīng)勤勉盡責，不存在過錯，不應(yīng)為他人的違法行為承擔責任。

二、其擔任董事系職務(wù)行為，決策均由委派單位作出，不應(yīng)由其個人承擔不利法律后果。

我會認為：

一、胡曉勇在欣泰電氣招股說明書上簽字，承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。胡曉勇未能提供其作為欣泰電氣董事已履行勤勉盡責義務(wù)的證據(jù)。

二、《中華人民共和國公司法》第一百四十八條規(guī)定，董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對公司負有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù)。胡曉勇作為欣泰電氣董事，其對公司負有的義務(wù)和未履行義務(wù)的法律后果不因其為委派董事的身份而免除。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百八十九條的規(guī)定，我會決定：

一、對欣泰電氣處以非法所募資金的3%即772萬元罰款；

二、對溫德乙處以802萬元罰款，其中作為直接負責的主管人員處以30萬元罰款，作為實際控制人處以欣泰電氣非法所募資金的3%即772萬元罰款；

三、對劉明勝處以30萬元罰款；

四、對于曉洋、王永珩分別處以10萬元罰款；

五、對孫文東、蔡虹、陳玉翀、陳柏超、王建華、胡曉勇、宋麗萍分別處以5萬元罰款；

六、對蔣光福、趙春年、范永喜、韓冬、孫洪貴分別處以3萬元罰款。依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款、第三款的規(guī)定，我會決定：

一、對欣泰電氣責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款；

二、對溫德乙給予警告，并處以90萬元罰款；其中作為直接負責的主管人員處以30萬元罰款，作為實際控制人處以60萬元罰款；

三、對劉明勝給予警告，并處以30萬元罰款；

四、對于曉洋、王永珩給予警告，并分別處以10萬元罰款；

五、對蔡虹、陳柏超、宋麗萍、孫文東、趙春年、蔣光福、范永喜、孫洪貴、韓冬、陳玉翀、杜曉寧給予警告，并分別處以3萬元罰款。

綜合上述兩項行政處罰意見，我會決定：

一、對欣泰電氣責令改正，給予警告，并處以832萬元罰款；

二、對溫德乙給予警告，并處以892萬元罰款；

三、對劉明勝給予警告，并處以60萬元罰款；

四、對于曉洋、王永珩給予警告，并分別處以20萬元罰款；

五、對孫文東、蔡虹、陳柏超、宋麗萍、陳玉翀給予警告，并分別處以8萬元罰款；

六、對蔣光福、趙春年、范永喜、韓冬、孫洪貴給予警告，并分別處以6萬元罰款；

七、對王建華、胡曉勇分別處以5萬元罰款；

八、對杜曉寧給予警告，并處以3萬元罰款。

上述當事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部、賬號：7111010***2，由該行直接上繳國庫），并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會 2016年7月5日

二、興業(yè)證券

中國證監(jiān)會行政處罰決定書（興業(yè)證券股份有限公司、蘭翔、伍文祥）

〔2016〕91號 當事人：興業(yè)證券股份有限公司（以下簡稱興業(yè)證券），丹東欣泰電氣股份有限公司（以下簡稱欣泰電氣）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（IPO）的保薦機構(gòu)和主承銷商，住所：福建省福州市鼓樓區(qū)。

蘭翔，男，1980年11月出生，欣泰電氣IPO申請文件和公開發(fā)行募集文件簽字保薦代表人，住址：福建省福州市鼓樓區(qū)。

伍文祥，男，1980年11月出生，欣泰電氣IPO申請文件和公開發(fā)行募集文件簽字保薦代表人，住址：遼寧省沈陽市皇姑區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對興業(yè)證券涉嫌違反證券法律法規(guī)行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權(quán)利。當事人興業(yè)證券、蘭翔、伍文祥均未提出陳述和申辯意見，也未要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，興業(yè)證券存在以下違法事實：

一、興業(yè)證券出具的保薦書等文件存在虛假記載

興業(yè)證券在《興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之發(fā)行保薦書》（以下簡稱《發(fā)行保薦書》）中，推薦欣泰電氣申請IPO，并承諾“保證保薦書、與履行保薦職責有關(guān)的其他文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”。興業(yè)證券在推薦欣泰電氣申請IPO過程中，未遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，未勤勉盡責地對欣泰電氣IPO申請文件進行審慎核查，出具的《發(fā)行保薦書》和《興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于丹東欣泰電氣股份有限公司之2012年度財務(wù)報告專項檢查自查工作報告》（以下簡稱《財務(wù)自查報告》）存在虛假記載。具體事實如下：

（一）興業(yè)證券未對欣泰電氣應(yīng)收賬款情況進行審慎核查

為實現(xiàn)發(fā)行上市目的，解決欣泰電氣應(yīng)收賬款余額過大問題，欣泰電氣采用外部借款、使用自有資金或偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在年末、半年末等會計期末沖減應(yīng)收款項，虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流；在下一會計期期初將借入資金返還，并恢復沖減的應(yīng)收款項。興業(yè)證券在對欣泰電氣進行核查時，未按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《保薦人盡職調(diào)查工作準則》的要求，核查欣泰電氣是否存在期末收到銷售款項在期后不正常流出的情況；在對主要銷售客戶進行訪談時，部分客戶未對應(yīng)收賬款余額進行確認，其中包括7家欣泰電氣虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回的公司。

（二）興業(yè)證券未對欣泰電氣銀行存款情況進行審慎核查 欣泰電氣采用偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在年末、半年末等會計期末沖減應(yīng)收款項，虛增銀行存款，虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。興業(yè)證券對欣泰電氣進行核查時，未按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《保薦人盡職調(diào)查工作準則》的要求，重點核查大額貨幣資金的流出和流入，核查大額銀行存款賬戶，判斷其真實性；未對銀行存款賬戶進行獨立函證，而是直接引用會計師事務(wù)所審計工作底稿，且對審計工作底稿未能審慎核查。

興業(yè)證券未對欣泰電氣應(yīng)收賬款和銀行存款情況進行審慎核查，出具的《發(fā)行保薦書》和《財務(wù)自查報告》中涉及欣泰電氣應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等項目的財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，《發(fā)行保薦書》中關(guān)于欣泰電氣最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載、符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件的推薦結(jié)論意見也存在虛假記載。

二、興業(yè)證券未審慎核查欣泰電氣公開發(fā)行募集文件的真實性和準確性

興業(yè)證券在《丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》（以下簡稱《招股意向書》）和《丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》（以下簡稱《招股說明書》）中，聲明“本保薦機構(gòu)（主承銷商）已對招股意向書（招股說明書）進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應(yīng)的法律責任”。在欣泰電氣公開發(fā)行股票過程中，興業(yè)證券作為主承銷商，未審慎核查公開發(fā)行募集文件的真實性和準確性，未發(fā)現(xiàn)《招股意向書》和《招股說明書》中涉及欣泰電氣應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等項目的財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。

以上事實，有相關(guān)保薦書、財務(wù)自查報告、保薦工作報告、保薦工作底稿、招股說明書、招股意向書、財務(wù)資料、興業(yè)證券內(nèi)部文件、當事人提供的說明材料和當事人詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

興業(yè)證券出具的保薦書等文件存在虛假記載的行為，違反了《證券法》第十一條第二款、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第四條、第二十四條、第二十九條、第三十條和《保薦人盡職調(diào)查工作準則》第二條、第四條、第六條、第四十一條、第四十六條、第五十條、第五十一條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十二條所述“保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法定職責”的情形。興業(yè)證券未審慎核查欣泰電氣公開發(fā)行募集文件的真實性和準確性的行為，違反了《證券法》第三十一條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條所述“其他違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的行為”。對興業(yè)證券上述違法行為，欣泰電氣項目保薦代表人蘭翔、伍文祥是直接負責的主管人員。此后，興業(yè)證券和相關(guān)人員能夠配合調(diào)查，積極研究制定先行賠償方案，補償投資者因欣泰電氣虛假陳述而遭受的投資損失。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條、第一百九十二條和《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條第一款第（一）項的規(guī)定，我會決定：

一、對興業(yè)證券給予警告，沒收保薦業(yè)務(wù)收入1,200萬元，并處以2,400萬元罰款；沒收承銷股票違法所得2,078萬元，并處以60萬元罰款。

二、對蘭翔、伍文祥給予警告，并分別處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。上述當事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部、賬號：7111010***2，由該行直接上繳國庫），并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會 2016年7月25日

二、會計師事務(wù)所：北京興華會計師事務(wù)所

中國證監(jiān)會行政處罰決定書（北京興華會計師事務(wù)所、王全洲、楊軼輝等4名責任人員）

〔2016〕92號

當事人：北京興華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡稱興華所），丹東欣泰電氣股份有限公司（以下簡稱欣泰電氣）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（IPO）財務(wù)報表及2013年、2014年財務(wù)報表審計機構(gòu)，住所：北京市西城區(qū)。

王全洲，男，1959年10月出生，欣泰電氣IPO財務(wù)報表審計報告簽字注冊會計師，住址：北京市西城區(qū)。

楊軼輝，男，1981年7月出生，欣泰電氣IPO財務(wù)報表審計報告及2013、2014年財務(wù)報表審計報告簽字注冊會計師，住址：內(nèi)蒙古自治區(qū)豐鎮(zhèn)市新城區(qū)。王權(quán)生，男，1983年7月出生，欣泰電氣2013年、2014年財務(wù)報表審計報告簽字注冊會計師，住址：安徽省舒城縣。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對興華所涉嫌違反證券法律法規(guī)行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權(quán)利。當事人興華所、王全洲、楊軼輝、王權(quán)生未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，興華所存在以下違法事實：

一、興華所對欣泰電氣IPO期間財務(wù)報表審計時未勤勉盡責，出具的審計報告存在虛假記載

（一）在將收入識別為重大錯報風險的情況下，對與其相關(guān)的應(yīng)收賬款明細賬中存在的大量大額異常紅字沖銷情況未予關(guān)注

興華所對欣泰電氣IPO期間財務(wù)報表進行審計時，各會計期間均將收入評估為“可能存在較高重大錯報風險的領(lǐng)域”，并在審計工作總結(jié)中將“收入及利潤上漲風險”認定為“評估的特別風險”；2011年年報審計時將“應(yīng)收賬款”科目認定為重大賬戶；2012年年報和2013年半年報審計時將“應(yīng)收帳款存在”識別為“重要的交易、賬戶余額和披露及相關(guān)認定”。

經(jīng)查，欣泰電氣通過外部借款、使用自有資金或偽造銀行單據(jù)的方式在各會計期末沖減應(yīng)收賬款，虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，大部分在下一會計期期初以應(yīng)收賬款貸方紅字沖銷和銀行存款借方紅字沖銷的形式予以沖回。2011年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生54筆紅字沖銷，金額共計14,331萬元；2012年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生138筆紅字沖銷，金額共計28,495萬元，發(fā)生于1至2月的有41筆，金額共計10,449萬元，其中即包括欣泰電氣恢復前一會計期期末虛構(gòu)收回的應(yīng)收賬款10,156萬元；2013年上半年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生85筆紅字沖銷，金額共計10,559萬元，發(fā)生于1至2月的有74筆,金額共計10,004萬元，其中即包括欣泰電氣恢復前一會計期期末虛構(gòu)收回的應(yīng)收賬款9,110萬元。會計師在對應(yīng)收賬款進行替代測試時，抽查2013年1月份433號、358號憑證，紅字沖銷金額分別為1,452萬元、1,647萬元，均涉及虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

（二）未對應(yīng)付賬款、預付賬款明細賬中存在的大量大額異常紅字沖銷情況予以關(guān)注 欣泰電氣應(yīng)付賬款科目借方紅字沖銷的情況為：2011年，應(yīng)付賬款科目發(fā)生65筆紅字沖銷，金額共計18,722萬元；2012年，應(yīng)付賬款科目發(fā)生63筆紅字沖銷，金額共計21,265萬元；2013年上半年，應(yīng)付賬款科目發(fā)生177筆紅字沖銷，金額共計20,800萬元，其中包括部分欣泰電氣虛構(gòu)增加的應(yīng)付賬款共計4,310萬元。

欣泰電氣預付賬款科目借方紅字沖銷的情況為：2013年上半年，預付賬款科目發(fā)生11筆紅字沖銷，金額共計3,760萬元，其中包括欣泰電氣虛構(gòu)收回的預付賬款共3,500萬元；會計師在對預付賬款進行替代測試時，抽查2013年6月份757號、758號憑證，紅字沖銷金額分別為550萬元、450萬元，均涉及虛構(gòu)收回預付賬款。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

（三）在應(yīng)收賬款、預付賬款詢證函未回函的情況下，未實施替代程序，未獲取充分適當?shù)膶徲嬜C據(jù)

興華所在對欣泰電氣2012年財務(wù)報表應(yīng)收賬款進行審計時，共向51家客戶發(fā)出詢證函，在其中7家客戶未回函的情況下，僅對其中1家客戶進行了替代測試，剩余6家客戶未做替代測試。6家客戶中有2家系欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的客戶，共計虛減應(yīng)收賬款2,104萬元。對于回函客戶中有2家客戶存在函證金額、審計最終確認金額與賬面余額不一致的情況，興華所未予關(guān)注，未做調(diào)整也未實施進一步的審計程序。興華所在對欣泰電氣2013年半年報應(yīng)收賬款進行審計時，共向46家客戶發(fā)出詢證函，在未收到任何回函的情況下，僅對其中13家客戶進行了替代測試，剩余33家客戶未做替代測試。33家客戶中有19家系欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的客戶，共計虛減應(yīng)收賬款5,704萬元。興華所在對欣泰電氣2013年半年報預付賬款進行審計時，共向19家客戶發(fā)出詢證函，在未收到任何回函的情況下，僅對其中5家客戶進行了替代測試，剩余14家客戶未做替代測試。14家客戶中有1家系欣泰電氣虛構(gòu)調(diào)整預付賬款的客戶，金額為1,000萬元。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師審計準則第1312號—函證》第十九條的規(guī)定。

（四）未對銀行賬戶的異常情況予以關(guān)注

興華所對欣泰電氣貨幣資金進行審計時，在丹東市商業(yè)銀行函證未回函的情況下，對該賬戶2013年1－6月累計借方發(fā)生額為-1,444萬元的異常情況，未予關(guān)注，未實施進一步的審計程序，未能發(fā)現(xiàn)該賬戶2013年1月存在大量減少銀行存款同時沖回應(yīng)收賬款的記錄。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

二、興華所對欣泰電氣2013年財務(wù)報表審計時未勤勉盡責，出具的審計報告存在虛假記載

（一）在將收入識別為重大錯報風險的情況下，對與其相關(guān)的應(yīng)收賬款明細賬中存在的大量大額異常紅字沖銷情況未予關(guān)注

興華所對欣泰電氣2013年財務(wù)報表進行審計時，將收入評估為“可能存在較高重大錯報風險的領(lǐng)域”，并在審計工作總結(jié)中將“收入確認”認定為“存在舞弊風險的因素”。

經(jīng)查，欣泰電氣在上市后繼續(xù)通過外部借款或偽造銀行單據(jù)的方式，虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在會計期末沖減應(yīng)收賬款，大部分在下一會計期期初以應(yīng)收賬款貸方紅字沖銷和銀行存款借方紅字沖銷的形式予以沖回。2013年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生100筆紅字沖銷，金額共計11,169萬元，發(fā)生于1至2月的有74筆，金額共計10,004萬元，其中包括欣泰電氣恢復前一會計期末虛構(gòu)收回的應(yīng)收賬款9,110萬元。會計師在對應(yīng)收賬款進行審計時，抽查2013年1月份358號、433號憑證，紅字沖銷金額分別為1,647萬元、1,452萬元，均涉及虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分的審計證據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

（二）未對應(yīng)付賬款明細賬中存在的大量大額異常紅字沖銷情況予以關(guān)注 欣泰電氣應(yīng)付賬款科目借方紅字沖銷的情況為：2013年，應(yīng)付賬款科目發(fā)生203筆紅字沖銷，金額共計22,576萬元，其中包括部分欣泰電氣虛構(gòu)增加的應(yīng)付賬款共4,310萬元。會計師在對應(yīng)付賬款進行審計時，抽查2013年6月份667號紅字沖銷的憑證，紅字沖銷金額為52.5萬元，涉及虛構(gòu)增加應(yīng)付賬款。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

（三）在應(yīng)收賬款詢證函未回函的情況下，未實施替代程序，未獲取充分適當?shù)膶徲嬜C據(jù)

興華所在對欣泰電氣2013年財務(wù)報表進行審計時，共向24家客戶發(fā)出詢證函，在其中22家客戶未回函的情況下，僅對其中8家進行了替代測試，剩余14家未做替代測試。14家客戶中有7家系欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的客戶，共計虛減應(yīng)收賬款4,303萬元。在對8家客戶進行替代測試時，興華所未按照其審計工作底稿程序表的要求，將銷售回款金額與銀行對賬單核對，其中3家客戶系欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的客戶，共計虛減應(yīng)收賬款928萬元。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師審計準則第1312號—函證》第十九條的規(guī)定。

（四）未對銀行賬戶的異常情況予以關(guān)注

興華所對欣泰電氣貨幣資金進行審計時，未對丹東市商業(yè)銀行賬戶發(fā)出詢證函也未在審計工作底稿中說明原因，對該賬戶2013年1至12月累計借方發(fā)生額為-1,444萬元、期末借方余額為-56萬元的異常情況未予關(guān)注，未實施進一步的審計程序，未能發(fā)現(xiàn)該賬戶2013年1月存在大量減少銀行存款同時沖回應(yīng)收賬款的記錄。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1312號—函證》第十二條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

三、興華所對欣泰電氣2014年財務(wù)報表審計時未勤勉盡責，出具的審計報告存在虛假記載 興華所對欣泰電氣2014年財務(wù)報表進行審計時，將應(yīng)收賬款評估為“可能存在較高重大錯報風險的領(lǐng)域”，并在審計工作總結(jié)中將“收入確認”認定為“存在舞弊風險的因素”。2014年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生180筆紅字沖銷，金額共計19,521萬元，發(fā)生于1至3月的有70筆，其中即包括欣泰電氣恢復虛構(gòu)收回的應(yīng)收賬款5,865萬元。會計師在對應(yīng)收賬款進行審計時，抽查2014年10月份41號、231號、597號、11月份676號憑證，紅字沖銷金額分別為494.71萬元、655.40萬元、1225.32萬元、1162.64萬元，均涉及虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分的審計證據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

四、興華所出具報告及收費情況

興華所對欣泰電氣2011年至2013年6月財務(wù)報表進行審計，出具無保留意見的審計報告，審計收費246.97萬元。興華所對欣泰電氣2013年財務(wù)報表進行審計，出具無保留意見的審計報告，審計收費28.30萬元。興華所對欣泰電氣2014年財務(wù)報表進行審計，出具無保留意見的審計報告，審計收費47.17萬元。欣泰電氣IPO階段財務(wù)報表審計報告簽字注冊會計師為王全洲、楊軼輝，欣泰電氣2013、2014年財務(wù)報表審計報告簽字注冊會計師為楊軼輝、王權(quán)生。

以上事實，有相關(guān)審計報告、審計工作底稿、興華所提供的情況說明、業(yè)務(wù)約定書、相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

興華所的上述行為違反了《證券法》第一百七十三條和第二十條第二款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百二十三條所述“證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”的行為，簽字注冊會計師王全洲、楊軼輝、王權(quán)生為直接負責的主管人員。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百二十三條的規(guī)定，我會決定：

一、責令興華所改正違法行為，沒收業(yè)務(wù)收入322.44萬元，并處以967.32萬元罰款。

二、對王全洲、楊軼輝、王權(quán)生給予警告，并分別處以10萬元罰款。上述當事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（開戶銀行：中信銀行總行營業(yè)部，賬號：7111010***2，由該行直接上繳國庫），并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會 2016年7月27日

欣泰電氣財務(wù)造假市場禁入決定

1.欣泰電氣

中國證監(jiān)會市場禁入決定書（溫德乙、劉明勝）

〔2016〕5號

當事人：溫德乙，男，1961年3月出生，時任丹東欣泰電氣股份有限公司（以下簡稱欣泰電氣）董事長，實際控制人，住址：遼寧省丹東市振興區(qū)。

劉明勝，男，1964年12月出生，時任欣泰電氣總會計師，住址：遼寧省丹東市振興區(qū)。依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）有關(guān)規(guī)定，我會對欣泰電氣違反證券法律法規(guī)行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當事人告知了作出市場禁入的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權(quán)利。當事人溫德乙、劉明勝提出陳述和申辯意見并要求聽證。我會舉行聽證會，聽取了上述當事人的陳述、申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，欣泰電氣存在以下違法事實：

一、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件中相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載 2011年11月，欣泰電氣向中國證監(jiān)會提交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（以下簡稱IPO）申請，2012年7月3日通過創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會審核。2014年1月3日，欣泰電氣取得中國證監(jiān)會《關(guān)于核準丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的批復》。

為實現(xiàn)發(fā)行上市目的，解決欣泰電氣應(yīng)收賬款余額過大問題，欣泰電氣總會計師劉明勝向公司董事長、實際控制人溫德乙建議在會計期末以外部借款減少應(yīng)收賬款，并于下期初再還款沖回。二人商議后，溫德乙同意并與劉明勝確定主要以銀行匯票背書轉(zhuǎn)讓形式進行沖減。2011年12月至2013年6月，欣泰電氣通過外部借款、使用自有資金或偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在年末、半年末等會計期末沖減應(yīng)收款項（大部分在下一會計期期初沖回），致使其在向中國證監(jiān)會報送的IPO申請文件中相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。其中，截至2011年12月31日，虛減應(yīng)收賬款10,156萬元，少計提壞賬準備659萬元；虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額10,156萬元。截至2012年12月31日，虛減應(yīng)收賬款12,062萬元，虛減其他應(yīng)收款3,384萬元，少計提壞賬726萬元；虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額5,290萬元。截至2013年6月30日，虛減應(yīng)收賬款15,840萬元，虛減其他應(yīng)收款5,324萬元，少計提壞賬準備313萬元；虛增應(yīng)付賬款2,421萬元；虛減預付賬款500萬元；虛增貨幣資金21,232萬元，虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額8,638萬元。

以上事實，有招股說明書、客戶提供的情況說明、匯票申請人提供的說明材料、欣泰電氣提供的轉(zhuǎn)款匯總表和明細表、欣泰電氣財務(wù)憑證、銀行資金流水、銀行匯票等單據(jù)、當事人提供說明材料和當事人詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

欣泰電氣將包含虛假財務(wù)數(shù)據(jù)的IPO申請文件報送中國證監(jiān)會并獲得中國證監(jiān)會核準的行為，違反了《證券法》第十三條關(guān)于公開發(fā)行新股應(yīng)當符合的條件中“最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為”和第二十條第一款“發(fā)行人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門報送的證券發(fā)行申請文件，必須真實、準確、完整”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百八十九條所述“發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準”的行為。對欣泰電氣該項違法行為，直接負責的主管人員為溫德乙、劉明勝。同時，溫德乙作為欣泰電氣實際控制人，商議并同意以外部借款等方式虛構(gòu)收回應(yīng)收款項，安排、籌措資金且承擔相關(guān)資金成本，其行為已構(gòu)成《證券法》第一百八十九條第二款所述“發(fā)行人的控股股東、實際控制人指使從事前款違法行為”的行為。

二、上市后披露的定期報告中存在虛假記載和重大遺漏

（一）《2013年年度報告》《2014年半年度報告》和《2014年年度報告》中存在虛假記載

2013年12月至2014年12月，欣泰電氣在上市后繼續(xù)通過外部借款或者偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在年末、半年末等會計期末沖減應(yīng)收款項（大部分在下一會計期期初沖回），導致其披露的相關(guān)年度和半年度報告財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。其中，《2013年年度報告》虛減應(yīng)收賬款19,940萬元，虛減其他應(yīng)收款6,224萬元，少計提壞賬準備1,240萬元；虛增應(yīng)付賬款1,521萬元；虛增貨幣資金20,632萬元；虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額12,238萬元?！?014年半年度報告》虛減應(yīng)收賬款9,974萬元，虛減其他應(yīng)收款6,994萬元，少計提壞賬準備272萬元；虛增應(yīng)付賬款1,521萬元；虛減其他應(yīng)付款770萬元；虛增貨幣資金14,767萬元；虛減經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額9,965萬元?！?014年年度報告》虛減應(yīng)收賬款7,262萬元，虛減其他應(yīng)收款7,478萬元，少計提壞賬準備363萬元,虛減經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額12,944萬元。

（二）《2014年年度報告》中存在重大遺漏

欣泰電氣實際控制人溫德乙以員工名義從公司借款供其個人使用，截至2014年12月31日，占用欣泰電氣6,388萬元。欣泰電氣在《2014年年度報告》中未披露該關(guān)聯(lián)交易事項，導致《2014年年度報告》存在重大遺漏。

以上事實，有客戶提供的情況說明、欣泰電氣提供的轉(zhuǎn)款匯總表和明細表、欣泰電氣財務(wù)憑證、銀行資金流水、銀行匯票等單據(jù)、定期報告、董事會決議、監(jiān)事會決議、定期報告書面確認意見、當事人提供說明材料和當事人詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

欣泰電氣披露的2013年年度報告、2014年半年度報告、2014年年度報告存在虛假記載及2014年年度報告存在重大遺漏的行為，違反了《證券法》第六十三條有關(guān)“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”的行為。對欣泰電氣該項違法行為，直接負責的主管人員為溫德乙、劉明勝。同時，溫德乙作為欣泰電氣實際控制人，其行為已構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第三款所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實際控制人指使從事前兩款違法行為”的行為。

溫德乙、劉明勝二人分別擔任欣泰電氣董事長、總會計師職務(wù)，直接商議、決定以外部借款等方式虛構(gòu)收回應(yīng)收款項事項，明確知悉欣泰電氣報送和披露的文件存在虛假記載和重大遺漏。溫德乙、劉明勝二人的行為對欣泰電氣違反證券法律法規(guī)行為的發(fā)生起主要作用，二人應(yīng)對欣泰電氣此等嚴重擾亂證券市場秩序并損害投資者利益的行為承擔主要責任，其違法情節(jié)特別嚴重。

當事人溫德乙、劉明勝在聽證及陳述、申辯意見中提出：

一、欣泰電氣在對歷年公告的財務(wù)報表進行追溯調(diào)整后的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其相關(guān)年度的凈利潤等實質(zhì)發(fā)行條件的財務(wù)指標符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》所規(guī)定的財務(wù)指標要求，因此欣泰電氣不構(gòu)成《證券法》第一百八十九條所述“發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準”的行為。

二、對溫德乙的同一行為分別以“實際控制人”和“直接負責的主管人員”進行重復處罰，違反了《中華人民共和國行政處罰法》（以下簡稱《行政處罰法》）的規(guī)定。

三、欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的行為發(fā)生在2011年12月至2013年6月，已超出《行政處罰法》規(guī)定的兩年追責期限。

四、欣泰電氣積極配合調(diào)查，盡力消除違法行為影響，具有從輕、減輕情節(jié)。

我會認為：

一、公開發(fā)行新股不僅要符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》規(guī)定的財務(wù)指標，更要符合《證券法》第十三條規(guī)定的發(fā)行條件?！蹲C券法》第十三條規(guī)定，公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當符合“最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為”的條件。欣泰電氣在報送的IPO申請文件中，相關(guān)年度財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，不符合《證券法》第十三條規(guī)定的發(fā)行條件，應(yīng)當按照《證券法》第一百八十九條予以處罰。

二、溫德乙作為欣泰電氣董事長在相關(guān)IPO申請文件和定期報告上簽字，承諾保證相關(guān)文件真實、準確、完整，其應(yīng)對欣泰電氣違反證券法律法規(guī)行為承擔直接負責的主管人員的法律責任，同時，溫德乙作為欣泰電氣實際控制人，最終決定以外部借款等方式虛構(gòu)收回應(yīng)收款項，并安排、籌措資金且承擔相關(guān)資金成本，其行為已構(gòu)成“指使”從事相關(guān)違法行為。我會根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定對溫德乙兩項行為同時處罰，并不違反法律規(guī)定。

三、欣泰電氣于2014年1月取得證監(jiān)會《關(guān)于核準丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的批復》，我會于2015年5月對欣泰電氣進行現(xiàn)場檢查時發(fā)現(xiàn)欣泰電氣違法行為，距2014年1月尚未超過兩年，不存在超出法定追責期限的問題。

四、我會在事先告知時，已在擬作出的行政處罰中充分考慮當事人配合調(diào)查的相關(guān)情節(jié)。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條、《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第33號）第五條的規(guī)定，我會決定：對溫德乙、劉明勝采取終身證券市場禁入措施，自我會宣布決定之日起，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

當事人如果對本決定不服，可在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會 2016年7月5日

2.興業(yè)證券

中國證監(jiān)會市場禁入決定書（蘭翔、伍文祥）

〔2016〕9號

當事人：蘭翔，男，1980年11月出生，丹東欣泰電氣股份有限公司（以下簡稱欣泰電氣）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（IPO）申請文件和公開發(fā)行募集文件簽字保薦代表人，住址：福建省福州市鼓樓區(qū)。

伍文祥，男，1980年11月出生，欣泰電氣IPO申請文件和公開發(fā)行募集文件簽字保薦代表人，住址：遼寧省沈陽市皇姑區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對興業(yè)證券股份有限公司（以下簡稱興業(yè)證券）涉嫌違反證券法律法規(guī)行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當事人告知了作出市場禁入的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權(quán)利。當事人蘭翔、伍文祥均未提出陳述和申辯意見，也未要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，興業(yè)證券存在以下違法事實：

一、興業(yè)證券出具的保薦書等文件存在虛假記載

興業(yè)證券在《興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之發(fā)行保薦書》（以下簡稱《發(fā)行保薦書》）中，推薦欣泰電氣申請IPO，并承諾“保證保薦書、與履行保薦職責有關(guān)的其他文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”。興業(yè)證券在推薦欣泰電氣申請IPO過程中，未遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，未勤勉盡責地對欣泰電氣IPO申請文件進行審慎核查，出具的《發(fā)行保薦書》和《興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于丹東欣泰電氣股份有限公司之2012年度財務(wù)報告專項檢查自查工作報告》（以下簡稱《財務(wù)自查報告》）存在虛假記載。具體事實如下：

（一）興業(yè)證券未對欣泰電氣應(yīng)收賬款情況進行審慎核查

為實現(xiàn)發(fā)行上市目的，解決欣泰電氣應(yīng)收賬款余額過大問題，欣泰電氣采用外部借款、使用自有資金或偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在年末、半年末等會計期末沖減應(yīng)收款項，虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流；在下一會計期期初將借入資金返還，并恢復沖減的應(yīng)收款項。興業(yè)證券在對欣泰電氣進行核查時，未按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《保薦人盡職調(diào)查工作準則》的要求，核查欣泰電氣是否存在期末收到銷售款項在期后不正常流出的情況；在對主要銷售客戶進行訪談時，部分客戶未對應(yīng)收賬款余額進行確認，其中包括7家欣泰電氣虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回的公司。

（二）興業(yè)證券未對欣泰電氣銀行存款情況進行審慎核查

欣泰電氣采用偽造銀行單據(jù)的方式虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在年末、半年末等會計期末沖減應(yīng)收款項，虛增銀行存款，虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流。興業(yè)證券對欣泰電氣進行核查時，未按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《保薦人盡職調(diào)查工作準則》的要求，重點核查大額貨幣資金的流出和流入，核查大額銀行存款賬戶，判斷其真實性；未對銀行存款賬戶進行獨立函證，而是直接引用會計師事務(wù)所審計工作底稿，且對審計工作底稿未能審慎核查。

興業(yè)證券未對欣泰電氣應(yīng)收賬款和銀行存款情況進行審慎核查，出具的《發(fā)行保薦書》和《財務(wù)自查報告》中涉及欣泰電氣應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等項目的財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，《發(fā)行保薦書》中關(guān)于欣泰電氣最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載、符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件的推薦結(jié)論意見也存在虛假記載。

二、興業(yè)證券未審慎核查欣泰電氣公開發(fā)行募集文件的真實性和準確性

興業(yè)證券在《丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》（以下簡稱《招股意向書》）和《丹東欣泰電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》（以下簡稱《招股說明書》）中，聲明“本保薦機構(gòu)（主承銷商）已對招股意向書（招股說明書）進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應(yīng)的法律責任”。在欣泰電氣公開發(fā)行股票過程中，興業(yè)證券作為主承銷商，未審慎核查公開發(fā)行募集文件的真實性和準確性，未發(fā)現(xiàn)《招股意向書》和《招股說明書》中涉及欣泰電氣應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等項目的財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。

以上事實，有相關(guān)保薦書、財務(wù)自查報告、保薦工作報告、保薦工作底稿、招股說明書、招股意向書、財務(wù)資料、興業(yè)證券內(nèi)部文件、當事人提供的說明材料和當事人詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

興業(yè)證券出具的保薦書等文件存在虛假記載的行為，違反了《證券法》第十一條第二款、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第四條、第二十四條、第二十九條、第三十條和《保薦人盡職調(diào)查工作準則》第二條、第四條、第六條、第四十一條、第四十六條、第五十條、第五十一條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十二條所述“保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法定職責”的情形。興業(yè)證券未審慎核查欣泰電氣公開發(fā)行募集文件的真實性和準確性的行為，違反了《證券法》第三十一條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條所述“其他違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的行為”。對興業(yè)證券上述違法行為，欣泰電氣項目保薦代表人蘭翔、伍文祥是直接負責的主管人員。

蘭翔、伍文祥作為興業(yè)證券具體負責保薦工作的保薦代表人，在從事保薦業(yè)務(wù)過程中，未遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對應(yīng)收賬款、銀行存款等未能審慎核查。蘭翔、伍文祥的上述未勤勉盡責行為，導致興業(yè)證券出具的保薦書等相關(guān)文件存在虛假記載，情節(jié)較為嚴重。根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條、《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第33號）第五條的規(guī)定，我會決定：對蘭翔、伍文祥采取10年證券市場禁入措施，自我會宣布決定之日起，10年內(nèi)不得從事證券業(yè)務(wù)或擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

當事人如果對本決定不服，可在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會 2016年7月25日

3.北京興華所

中國證監(jiān)會市場禁入決定書（王全洲、楊軼輝、王權(quán)

生）

〔2016〕10號

當事人：王全洲，男，1959年10月出生，丹東欣泰電氣股份有限公司（以下簡稱欣泰電氣）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（IPO）財務(wù)報表審計報告簽字注冊會計師，住址：北京市西城區(qū)。

楊軼輝，男，1981年7月出生，欣泰電氣IPO財務(wù)報表審計報告及2013、2014年財務(wù)報表審計報告簽字注冊會計師，住址：內(nèi)蒙古自治區(qū)豐鎮(zhèn)市新城區(qū)。

王權(quán)生，男，1983年7月出生，欣泰電氣2013年、2014年財務(wù)報表審計報告簽字注冊會計師，住址：安徽省舒城縣。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對北京興華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡稱興華所）涉嫌違反證券法律法規(guī)行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當事人告知了作出市場禁入的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權(quán)利。當事人王全洲、楊軼輝、王權(quán)生未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，興華所存在以下違法事實：

一、興華所對欣泰電氣IPO期間財務(wù)報表審計時未勤勉盡責，出具的審計報告存在虛假記載

（一）在將收入識別為重大錯報風險的情況下，對與其相關(guān)的應(yīng)收賬款明細賬中存在的大量大額異常紅字沖銷情況未予關(guān)注

興華所對欣泰電氣IPO期間財務(wù)報表進行審計時，各會計期間均將收入評估為“可能存在較高重大錯報風險的領(lǐng)域”，并在審計工作總結(jié)中將“收入及利潤上漲風險”認定為“評估的特別風險”；2011年年報審計時將“應(yīng)收賬款”科目認定為重大賬戶；2012年年報和2013年半年報審計時將“應(yīng)收帳款存在”識別為“重要的交易、賬戶余額和披露及相關(guān)認定”。

經(jīng)查，欣泰電氣通過外部借款、使用自有資金或偽造銀行單據(jù)的方式在各會計期末沖減應(yīng)收賬款，虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，大部分在下一會計期期初以應(yīng)收賬款貸方紅字沖銷和銀行存款借方紅字沖銷的形式予以沖回。2011年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生54筆紅字沖銷，金額共計14,331萬元；2012年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生138筆紅字沖銷，金額共計28,495萬元，發(fā)生于1至2月的有41筆，金額共計10,449萬元，其中即包括欣泰電氣恢復前一會計期期末虛構(gòu)收回的應(yīng)收賬款10,156萬元；2013年上半年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生85筆紅字沖銷，金額共計10,559萬元，發(fā)生于1至2月的有74筆,金額共計10,004萬元，其中即包括欣泰電氣恢復前一會計期期末虛構(gòu)收回的應(yīng)收賬款9,110萬元。會計師在對應(yīng)收賬款進行替代測試時，抽查2013年1月份433號、358號憑證，紅字沖銷金額分別為1,452萬元及1,647萬元，均涉及虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

（二）未對應(yīng)付賬款、預付賬款明細賬中存在的大量大額異常紅字沖銷情況予以關(guān)注 欣泰電氣應(yīng)付賬款科目借方紅字沖銷的情況為：2011年，應(yīng)付賬款科目發(fā)生65筆紅字沖銷，金額共計18,722萬元；2012年，應(yīng)付賬款科目發(fā)生63筆紅字沖銷，金額共計21,265萬元；2013年上半年，應(yīng)付賬款科目發(fā)生177筆紅字沖銷，金額共計20,800萬元，其中包括部分欣泰電氣虛構(gòu)增加的應(yīng)付賬款共計4,310萬元。

欣泰電氣預付賬款科目借方紅字沖銷的情況為：2013年上半年，預付賬款科目發(fā)生11筆紅字沖銷，金額共計3,760萬元，其中包括欣泰電氣虛構(gòu)收回的預付賬款共3,500萬元；會計師在對預付賬款進行替代測試時，抽查2013年6月份757號、758號憑證，紅字沖銷金額分別為550萬元、450萬元，均涉及虛構(gòu)收回預付賬款。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

（三）在應(yīng)收賬款、預付賬款詢證函未回函的情況下，未實施替代程序，未獲取充分適當?shù)膶徲嬜C據(jù)

興華所在對欣泰電氣2012年財務(wù)報表應(yīng)收賬款進行審計時，共向51家客戶發(fā)出詢證函，在其中7家客戶未回函的情況下，僅對其中1家客戶進行了替代測試，剩余6家客戶未做替代測試。6家客戶中有2家系欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的客戶，共計虛減應(yīng)收賬款2,104萬元。對于回函客戶中有2家客戶存在函證金額、審計最終確認金額與賬面余額不一致的情況，興華所未予關(guān)注，未做調(diào)整也未實施進一步的審計程序。興華所在對欣泰電氣2013年半年報應(yīng)收賬款進行審計時，共向46家客戶發(fā)出詢證函，在未收到任何回函的情況下，僅對其中13家客戶進行了替代測試，剩余33家客戶未做替代測試。33家客戶中有19家系欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的客戶，共計虛減應(yīng)收賬款5,704萬元。興華所在對欣泰電氣2013年半年報預付賬款進行審計時，共向19家客戶發(fā)出詢證函，在未收到任何回函的情況下，僅對其中5家客戶進行了替代測試，剩余14家客戶未做替代測試。14家客戶中有1家系欣泰電氣虛構(gòu)調(diào)整預付賬款的客戶，金額為1,000萬元。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師審計準則第1312號—函證》第十九條的規(guī)定。

（四）未對銀行賬戶的異常情況予以關(guān)注

興華所對欣泰電氣貨幣資金進行審計時，在丹東市商業(yè)銀行函證未回函的情況下，對該賬戶2013年1至6月累計借方發(fā)生額為-1,444萬元的異常情況，未予關(guān)注，未實施進一步的審計程序，未能發(fā)現(xiàn)該賬戶2013年1月存在大量減少銀行存款同時沖回應(yīng)收賬款的記錄。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

二、興華所對欣泰電氣2013年財務(wù)報表審計時未勤勉盡責，出具的審計報告存在虛假記載

（一）在將收入識別為重大錯報風險的情況下，對與其相關(guān)的應(yīng)收賬款明細賬中存在的大量大額異常紅字沖銷情況未予關(guān)注

興華所對欣泰電氣2013年財務(wù)報表進行審計時，將收入評估為“可能存在較高重大錯報風險的領(lǐng)域”，并在審計工作總結(jié)中將“收入確認”認定為“存在舞弊風險的因素”。

經(jīng)查，欣泰電氣在上市后繼續(xù)通過外部借款或偽造銀行單據(jù)的方式，虛構(gòu)應(yīng)收賬款的收回，在會計期末沖減應(yīng)收賬款，大部分在下一會計期期初以應(yīng)收賬款貸方紅字沖銷和銀行存款借方紅字沖銷的形式予以沖回。2013年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生100筆紅字沖銷，金額共計11,169萬元，發(fā)生于1至2月的有74筆，金額共計10,004萬元，其中即包括欣泰電氣恢復前一會計期末虛構(gòu)收回的應(yīng)收賬款9,110萬元。會計師在對應(yīng)收賬款進行審計時，抽查2013年1月份358號、433號憑證，紅字沖銷金額分別為1,647萬元、1,452萬元，均涉及虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分的審計證據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

（二）未對應(yīng)付賬款明細賬中存在的大量大額異常紅字沖銷情況予以關(guān)注

欣泰電氣應(yīng)付賬款科目借方紅字沖銷的情況為：2013年，應(yīng)付賬款科目發(fā)生203筆紅字沖銷，金額共計22,576萬元，其中包括部分欣泰電氣虛構(gòu)增加的應(yīng)付賬款共4,310萬元。會計師在對應(yīng)付賬款進行審計時，抽查2013年6月份667號紅字沖銷的憑證，紅字沖銷金額為52.5萬元，涉及虛構(gòu)增加應(yīng)付賬款。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

（三）在應(yīng)收賬款詢證函未回函的情況下，未實施替代程序，未獲取充分適當?shù)膶徲嬜C據(jù)

興華所在對欣泰電氣2013年財務(wù)報表進行審計時，共向24家客戶發(fā)出詢證函，在其中22家客戶未回函的情況下，僅對其中8家進行了替代測試，剩余14家未做替代測試。14家客戶中有7家系欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的客戶，共計虛減應(yīng)收賬款4,303萬元。在對8家客戶進行替代測試時，興華所未按照其審計工作底稿程序表的要求，將銷售回款金額與銀行對賬單核對，其中3家客戶系欣泰電氣虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款的客戶，共計虛減應(yīng)收賬款928萬元。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師審計準則第1312號—函證》第十九條的規(guī)定。

（四）未對銀行賬戶的異常情況予以關(guān)注

興華所對欣泰電氣貨幣資金進行審計時，未對丹東市商業(yè)銀行賬戶發(fā)出詢證函也未在審計工作底稿中說明原因，對該賬戶2013年1至12月累計借方發(fā)生額為-1,444萬元、期末借方余額為-56萬元的異常情況未予關(guān)注，未實施進一步的審計程序，未能發(fā)現(xiàn)該賬戶2013年1月存在大量減少銀行存款同時沖回應(yīng)收賬款的記錄。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1312號—函證》第十二條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

三、興華所對欣泰電氣2014年財務(wù)報表審計時未勤勉盡責，出具的審計報告存在虛假記載

興華所對欣泰電氣2014年財務(wù)報表進行審計時，將應(yīng)收賬款評估為“可能存在較高重大錯報風險的領(lǐng)域”，并在審計工作總結(jié)中將“收入確認”認定為“存在舞弊風險的因素”。2014年，應(yīng)收賬款科目發(fā)生180筆紅字沖銷，金額共計19,521萬元，發(fā)生于1至3月的有70筆，其中即包括欣泰電氣恢復虛構(gòu)收回的應(yīng)收賬款5,865萬元。會計師在對應(yīng)收賬款進行審計時，抽查2014年10月份41號、231號、597號、11月份676號憑證，紅字沖銷金額分別為494.71萬元、655.40萬元、1225.32萬元、1162.64萬元，均涉及虛構(gòu)應(yīng)收賬款收回。

對于上述大量大額異常紅字沖銷情況，興華所未保持職業(yè)懷疑予以關(guān)注，繼而未設(shè)計和實施相應(yīng)的審計程序以獲取充分的審計證據(jù)。興華所的上述行為違反了《中國注冊會計師鑒證業(yè)務(wù)基本準則》第二十八條、《中國注冊會計師審計準則第1101號—注冊會計師的總體目標和審計工作的基本要求》第二十二條、第二十八條，《中國注冊會計師審計準則第1141號—財務(wù)報表審計中與舞弊相關(guān)的責任》第六條、第九條、第二十六條，《中國注冊會計師審計準則第1301號—審計證據(jù)》第十條的規(guī)定。

以上事實，有相關(guān)審計報告、審計工作底稿、興華所提供的情況說明、業(yè)務(wù)約定書、相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

興華所的上述行為違反了《證券法》第一百七十三條和第二十條第二款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百二十三條所述“證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”的行為，簽字注冊會計師王全洲、楊軼輝、王權(quán)生是直接負責的主管人員，違法情節(jié)嚴重。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第33號）第三條第（五）項、第五條的規(guī)定，我會決定：

一、對王全洲、楊軼輝分別采取5年證券市場禁入措施，自我會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

二、對王權(quán)生采取3年證券市場禁入措施，自我會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

當事人如果對本決定不服，可在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會 2016年7月27日

第二篇：欣泰電氣IPO財務(wù)造假案例分析

欣泰電氣IPO財務(wù)造假案例分析 ——揭開隱形入股投行利益鏈

一、案例背景

2016年6月1日，欣泰電氣公告稱，涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案已由中國證監(jiān)會調(diào)查完畢。

2016年5月31日，欣泰電氣收到了證監(jiān)會《行政處罰和市場禁入事先告知書》，查明其在申請首次公開發(fā)行并上市申請文件中相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。6月8日，欣泰電氣發(fā)布公告稱，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》的規(guī)定，預計待公司收到中國證監(jiān)會的《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》并對外公告后，公司股票將于公告次一交易日繼續(xù)停牌一天，隨后復牌，交易三十個交易日。深圳證券交易所將自公司股票復牌三十個交易日期限屆滿后的次一交易日對公司股票實施停牌，并在停牌后十五個交易日內(nèi)作出是否暫停公司股票上市的決定。

欣泰電氣于2015年7月14日便收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌違反證券法律法規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。在經(jīng)過為期近一年的調(diào)查后，欣泰電氣違規(guī)上市的路徑也漸漸明晰。

欣泰電氣從2011年11月開始其IPO申請，長達數(shù)年的造假之旅便就此開始。截至2011年12月30日，虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款逾1億元，少計提壞賬準備659 萬元；虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額約1億元；截至 2012年12月31日和2013年6月30日，均虛構(gòu)數(shù)額不菲收回應(yīng)收賬款、少計提壞賬，虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額。

經(jīng)過不斷的造假沖關(guān)，欣泰電氣終于在2012年7月3日通過創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會審核，并于2014年1月3日拿到批文，1月27日登陸創(chuàng)業(yè)板，發(fā)行價格為16.31元，募資金額為2.2億元，發(fā)行費用為3734.91萬元，股票自今年5月20日起至今停牌。

而在上市后，其造假行為仍然在持續(xù)。證監(jiān)會查證，欣泰電氣《2014年半報告》和《2014年報告》以及《2013年報告》，繼續(xù)虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款，少計提壞賬準備，虛增貨幣資金。而且，在《2014年報告》中還存在重大遺漏。該公司實際控制人溫德乙以員工名義從公司借款6388萬元，未被披露。

證監(jiān)會對欣泰電氣開出了罰單。證監(jiān)會對欣泰電氣責令改正，給予警告，并處以832萬元的罰款；對溫德乙給予警告，并處以892萬元罰款；對劉明勝給予警告，并處以60萬元罰款；對于曉洋等相關(guān)責任人員分別處以20萬元到3萬元不等的處罰。對于溫德乙、劉明勝二人，還擬采取終身證券市場禁入措施。

同時，證監(jiān)會在《行政處罰和市場禁入事先告知書》稱，發(fā)行人將包含虛假財務(wù)數(shù)據(jù)的IPO申請文件報送證監(jiān)會獲得上市核準，違反證券法關(guān)于公開發(fā)行新股應(yīng)當符合的條件中“最近三年財務(wù)會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為”的規(guī)定，稱其行為構(gòu)成證券法所述的“發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準”的行為。

而興業(yè)證券正是欣泰電氣的保薦人，其也因此被卷入了一輪無法逃避的核查風暴。

二、興業(yè)證券投行業(yè)務(wù)停擺殃及近60家公司

前有債市打黑，這一次監(jiān)管風暴則吹向券商投行業(yè)務(wù)。今年一季度投行業(yè)務(wù)爆發(fā)增長的興業(yè)證券(601377,股吧)，成為了被嚴懲的對象。

6月13日，興業(yè)證券發(fā)布公告表示，2016年6月12日收到中國證監(jiān)會調(diào)查通知書，因公司涉嫌未按規(guī)定履行法定職責，證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。此前的6月1日，欣泰電氣(300372,股吧)（300372）披露涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案已由證監(jiān)會調(diào)查完畢，證監(jiān)會依法擬對欣泰電氣及相關(guān)責任人作出行政處罰和市場禁入措施。作為欣泰電氣的保薦機構(gòu)，兩方先后被查，市場猜測興業(yè)證券被查或與欣泰電氣有關(guān)?！霸旒匍T”讓選擇興業(yè)證券做投行的公司成了陪葬品。時代周報記者梳理發(fā)現(xiàn)，興業(yè)證券目前有20家A股IPO、3家新三板、20家定增、10余家待審并購重組，近60家企業(yè)或遭受牽連。一位不愿具名的興業(yè)證券人士向時代周報記者表示，興業(yè)證券投行業(yè)務(wù)“目前處于停滯狀態(tài)”。

此外，多位業(yè)內(nèi)人士認為，興業(yè)證券事件可能會繼續(xù)發(fā)酵。光大證券(601788,股吧)一位投行人士對時代周報記者指出，其他券商的保薦承銷、財務(wù)審核等相關(guān)業(yè)務(wù)可能也將被從嚴監(jiān)管，“監(jiān)管機構(gòu)行事會比較直接，而且會追溯，這次有可能會從點到線再到面，涉及整個業(yè)務(wù)利益鏈，從企業(yè)、中介機構(gòu)、監(jiān)管發(fā)行部再到整個行業(yè)的整頓。之前的債市打黑就是這樣的監(jiān)管邏輯”。

興業(yè)證券的季報顯示，2016年一季度興業(yè)證券投行業(yè)務(wù)收入近4億元，同比增66%，承銷家數(shù)和發(fā)行規(guī)模都進入了行業(yè)前十名。上海一家大型私募合伙人對時代周報記者表示，“這次被立案調(diào)查對興業(yè)證券整體業(yè)績的影響肯定有，但應(yīng)該不會到傷筋動骨的程度。不過對于投行業(yè)務(wù)來說影響應(yīng)該是很大的，可能會短期暫停業(yè)務(wù)，具體要看后續(xù)的處罰”。

近60個投行項目停擺

據(jù)興業(yè)證券公告，因公司涉嫌未按規(guī)定履行法定職責，證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。公司將全面配合監(jiān)管部門的調(diào)查工作，同時嚴格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。盡管《調(diào)查通知書》中并沒有說明具體緣由，但業(yè)界普遍認為，欣泰電氣因財務(wù)造假而遭到證監(jiān)會處罰一事是興業(yè)證券被調(diào)查的主要原因。

6月17日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸通報稱，證監(jiān)會日前完成欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案的調(diào)查工作，向欣泰電氣及相關(guān)責任人出具了《行政處罰和市場禁入事先告知書》。初步認定，欣泰電氣在申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市時，存在欺詐發(fā)行行為，上市后披露的定期報告存在虛假記載和重大遺漏，證監(jiān)會擬依法作出行政處罰和市場禁入措施。鄧舸表示，“一旦正式認定欣泰電氣欺詐發(fā)行或中介機構(gòu)未勤勉盡責，證監(jiān)會將依法對欣泰電氣或中介機構(gòu)作出處罰。”

此前，證監(jiān)會已對欣泰電氣開出了罰單，靠著財務(wù)造假上市的欣泰電氣將面臨退市的風險。而興業(yè)證券作為欣泰電氣的保薦機構(gòu)，已不是近期第一次被監(jiān)管層“點名”。5月18日，深交所就曾發(fā)布公告稱，興業(yè)證券蘭翔和伍文祥作為欣泰電氣的保薦代表人，未能勤勉盡責，給予兩人公開譴責的處分。就在5月20日，由興業(yè)證券保薦的吉林科龍建筑節(jié)能科技股份有限公司（首發(fā)）申請被發(fā)審委否定。

城門失火難免殃及池魚。華泰證券(601688,股吧)一位保代向時代周報記者指出:“一般立案調(diào)查后，相關(guān)部門會對公司進行調(diào)查，公司會反饋意見等，調(diào)查程序走完才能出結(jié)果。根據(jù)以往的經(jīng)驗，這個過程中投行的IPO、再融資、并購重組項目會被暫停受理，已過會的項目也不會核發(fā)發(fā)行批文。”

WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月20日，興業(yè)證券共參與保薦20個IPO項目。其中，上海網(wǎng)達軟件1家過會；其他在排隊的19家企業(yè)中，北京瑞友科技1家預先披露更新，上海至純潔凈系統(tǒng)科技、森特士興集團等6家審核狀態(tài)為已反饋，福建海峽環(huán)保集團、廈門金牌櫥柜等12家審核狀態(tài)為已受理。另外，還有35家剛剛輔導備案登記受理。

除了IPO，被無辜牽連的還有興業(yè)證券參與的很多再融資和并購重組項目。據(jù)WIND統(tǒng)計，今年以來，興業(yè)證券參與的定增項目有20個，其中青山紙業(yè)(600103,股吧)和國脈科技(002093,股吧)已獲批文等待發(fā)行，另有4個項目已通過證監(jiān)會審核，11個已反饋意見，3個項目已受理。并購重組方面，先后有22家上市公司聘請興業(yè)證券作為獨立財務(wù)顧問。其中，欣泰電氣和棲霞建設(shè)(600533,股吧)等5家公司并購重組事項失??；熊貓金控(600599,股吧)等7家公司并購重組事項完成；目前，尚有先導智能和達仁資管等10家上市公司的并購重組項目仍在進行中。

就在興業(yè)證券發(fā)布公告后，6月14日，接受大半年上市輔導的新三板掛牌公司古城香業(yè)在暴跌15.7%后緊急公告股票暫停轉(zhuǎn)讓3個月。同一天，停牌逾兩個月的三鋼閩光(002110,股吧)亦突然宣布終止重組。原因皆為兩家公司保薦機構(gòu)、獨立財務(wù)顧問興業(yè)證券被立案調(diào)查。6月15日晚間，先導智能對外發(fā)布公告稱，因保薦機構(gòu)和獨立財務(wù)顧問興業(yè)證券被立案調(diào)查，為保證重組事項順利進行，公司擬重新聘請保薦機構(gòu)及獨立財務(wù)顧問以繼續(xù)完成非公開發(fā)行股票及重大資產(chǎn)重組事項。

20家A股IPO、3家新三板、20家定增、10余家待審并購重組，也就是近60個項目受阻，使得興業(yè)證券投行業(yè)務(wù)大傷元氣。資料顯示，興業(yè)證券近兩年的投行業(yè)務(wù)對公司貢獻度較大。其2015年年報顯示，股權(quán)融資業(yè)務(wù)完成主承銷5單IPO項目、16單增發(fā)項目、1單優(yōu)先股項目，實際主承銷金額224.77億元。債券融資業(yè)務(wù)完成主承銷17單企業(yè)債、31單公司債和3單中小企業(yè)私募債項目，實際主承銷金額667.45億元。投行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入約11.3億元，增幅為104.62%，投行人數(shù)為375人。2016年一季度報告也顯示，相較其他業(yè)務(wù)收入，興業(yè)證券投行業(yè)務(wù)增幅最突出。投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入3.76億元，同比增長66.15%，占營業(yè)收入比重達到21.62%，并且該公司的承銷家數(shù)和發(fā)行規(guī)模都進入了行業(yè)前十名。

或成先行賠付范本

興業(yè)證券近日表示，作為保薦機構(gòu)，公司已開展與該項目相關(guān)的全面自查工作，并會配合監(jiān)管部門調(diào)查。同時，本著保護投資者利益至上的原則，按照新股發(fā)行先行賠付制度的要求，決定設(shè)立賠償基金，依法合規(guī)履行投資者賠償責任。

回顧近年來最為嚴重的公司造假上市事件，當屬平安證券保薦的萬福生科(300268,股吧)案。歷史資料顯示，2011年9月27日，萬福生科在平安證券保薦下成功上市。2012年9月14日，證監(jiān)會決定對萬福生科立案調(diào)查。2013年3月2日，萬福生科發(fā)布公告，承認在2008-2011年累計虛增收入約7.4億元，虛增營業(yè)利潤約1.8億元，虛增凈利潤1.6億元左右。而證監(jiān)會的調(diào)查顯示，萬福生科在首發(fā)上市過程中，存在虛增原材料、虛增銷售收入、虛增利潤等行為，涉嫌欺詐發(fā)行股票。

對于萬福生科的保薦機構(gòu)平安證券，證監(jiān)會開出了重磅罰單：警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市項目的業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構(gòu)資格3個月。此外，平安證券還拿出3億元賠償基金先行賠付。最終，12756名萬福生科虛假陳述案適格投資者與平安證券達成和解，補償金額約1.79億元。

華泰證券一位投行人士對時代周報記者表示：“如果按照之前萬福生科案沒收項目業(yè)務(wù)收入并兩倍罰款，那么興業(yè)證券的罰金會比平安要低。關(guān)鍵看之后賠償金會有多大，現(xiàn)在賠付的細節(jié)都沒有出來，總金額不好估計?！睌?shù)據(jù)顯示，興業(yè)證券保薦的欣泰電氣2014年上市，當年獲得了1749萬元的承銷與保薦費用。

新時代證券一位投行人士也對時代周報記者表示：“我不認為興業(yè)這次會比平安罰得重，監(jiān)管機構(gòu)的處罰應(yīng)該依法進行處罰，這也是監(jiān)管層在建立的一個秩序?！蓖瑫r，該人士認為，“這件事會演變成券商先行賠付的一個范本”。

上海華榮律師事務(wù)所許峰律師對時代周報記者表示贊同：“先行賠付之前有過平安證券的萬福生科和海聯(lián)訊(300277,股吧)，但那是一次嘗試，是在沒有明確規(guī)定的情況下作出的一個嘗試，而且很大一方面是為了保留自己的牌照作出的舉措?，F(xiàn)在興業(yè)證券是IPO新規(guī)后的第一例，后續(xù)怎么去賠付這次將會成為一個范本，所以興業(yè)證券接下來怎么出賠付方案會受到各方關(guān)注，包括證監(jiān)會、市場、投資者、媒體等。”

去年11月，證監(jiān)會表示，為推動中介機構(gòu)進一步盡職履責，強化中介機構(gòu)的責任約束，將建立保薦機構(gòu)先行賠付制度。根據(jù)今年1月開始實施的IPO新政明確規(guī)定，保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。目前IPO企業(yè)的招股書中，保薦機構(gòu)均作出相關(guān)承諾。

許峰進一步解釋：“因為這個先行賠付方案涉及非?，嵥椤⒎浅＜毠?jié)的問題，這個方案怎么出，當前來說并沒有明確的法律規(guī)定。司法解釋本身有，但還是比較粗疏。所以這個先行賠付方案最終如何出，如何最大程度賠付投資者，并最大程度地得到監(jiān)管層的認可仍需要觀察?！?/p>

同時，證監(jiān)會將在每年7月公布券商分類評級。如果此次證監(jiān)會調(diào)查屬實，并認定為內(nèi)部控制和風險管理不當，興業(yè)證券就難逃降級命運。前述私募合伙人表示，不同類別證券公司，證監(jiān)會在行政許可、監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面實施區(qū)別對待，“對于券商而言，降級會直接影響各項業(yè)務(wù)的開展，從而影響到公司的日常運營和市場表現(xiàn)”。

欣泰電氣造假 興業(yè)證券毫無察覺還是幫其為之?

據(jù)法制日報報道，欣泰電氣從2011年11月開始其IPO申請，自始也開始一路造假。截至2011年12月30日，虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款10，156 萬元，少計提壞賬準備659 萬元；虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 10，156 萬元；截至 2012年12月31日和2013年6月30日，均虛構(gòu)數(shù)額不菲收回應(yīng)收賬款、少計提壞賬，虛增經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額。

在不斷造假中沖關(guān)成功，公司于2012年7月3日通過創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會審核，2014年1月3日拿到批文，24日后上市。

興業(yè)證券在6月13日發(fā)布公告，只用短短一句話稱“因公司涉嫌未按規(guī)定履行法定職責，收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》”。到底是何行為未履行法定職責并沒有說明。

作為保薦機構(gòu)，在拿得巨額服務(wù)費之同時，負有證券法規(guī)定的“誠實守信，勤勉盡責，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作”之責。被稱之為證券市場把門人。

欣泰電氣上市前財務(wù)造假，根本不符合證券法關(guān)于IPO的條件，保薦人是竟然毫無察覺還是秘而不宣，擬為故意幫其為之？這要待證監(jiān)會查實后而定。但無論如何，興業(yè)證券都難辭其究。

三、萬福生科造假中的平安證券

興業(yè)證券當前的遭遇很容易令人聯(lián)想到彼時的平安證券。

在2012年萬福生科造假一案中，證監(jiān)會對其保薦機構(gòu)平安證券開出了巨額罰單：警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市項目的業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構(gòu)資格3個月。此外，平安證券還拿出3億元賠償基金先行賠付。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，平安證券經(jīng)歷萬福生科事件時，95%的投行人士都走了，平安證券大傷元氣。

而值得一提的是，7月新的券商即將評級出爐，興業(yè)證券或因此受到很大影響，在未來很長時間內(nèi)都會影響其業(yè)務(wù)的發(fā)展。

第三篇：上市公司財務(wù)造假問題研究—以欣泰電氣股份公司財務(wù)造假為例

1引言

如今，上市公司會計財務(wù)報表造假遍及在全世界證券市場上。第一，財務(wù)造假不但給股東們引起龐大虧損，并且對于資本的合理配置和證券市場的正常生長具有很大的風險，已經(jīng)變成各國證券市場的公害。面對此類市場條件的影響，上市企業(yè)財務(wù)造假情況更加迫切。因而，鉆研本國上市公司的財務(wù)造假問題具有十分重要的現(xiàn)實意義。上市公司會計財務(wù)造假的辨認和戒備是成為證券市場學說和實踐的重大議題。第二，本國證券交易來源于我國發(fā)展戰(zhàn)略由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟的實施階段，轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟與新興資本市場的兩重特殊說了算本國證券市場離一個能夠滿足市場金融運轉(zhuǎn)紀律的正規(guī)市場有差不多的差距。在這種市場環(huán)境中，上市公司財務(wù)舞弊形跡更為嚴重。最后，財務(wù)報表是反映公司財務(wù)狀況的基本文件。完善的財務(wù)報表可以顯示公司的運行狀況，是否運行正常，或者已經(jīng)處于危機。如果公司處于危機，財務(wù)報表能夠顯示公司危機中面臨的最嚴重的問題是現(xiàn)金、盈利或是其他，進而一方面抑制和及時糾正公司行為，一方面向社會和利益相關(guān)方提供有效的信息，避免不必要的投資問題。總之，財務(wù)報表是公司財務(wù)狀態(tài)的鏡子，是現(xiàn)金流的記錄者，有著重大的意義。

對于上市公司造假的鉆研，在外洋首要集中于企業(yè)造假原由、財政造假的辨認和怎樣提防財政造假這三個范疇。因為，本國證券市場上上市公司利潤把持征象比力遍及并有深入的軌制布景，并且上市公司財政造假同證券市場每一個發(fā)展階段的特色都是密不可分的，是以，財政造假的鉆研不克不及分開軌制身分的分解。本文將連系財政造假的念頭、成因、本領(lǐng)和辨認，然后以案例闡發(fā)作為本文的切入點，并提出響應(yīng)的管理辦法。然后以案例分析作為本文的切入點，并提出相應(yīng)的治理措施。

2上市公司財務(wù)造假有關(guān)學說 2.1財務(wù)造假的概念

依照 “全美反財政舞弊委員會”的定義，財政造假即是“公司在對外財政報告的進程傍邊，由于用心的或輕率的步履，不管是做不真實的報表或者或沒有完全統(tǒng)計具體信息，功效導致復雜的具有一定錯誤信息的財務(wù)報表，能夠給投資的人帶來很多關(guān)鍵的誤導”。財務(wù)造假有以下幾個特征： 1.造假的主體是上市公司管理層

雖然企業(yè)財務(wù)作假有幾率發(fā)生在企業(yè)經(jīng)營的不同領(lǐng)域，不過，弄虛假信息的主要人員為上市企業(yè)的決策層。若是企業(yè)的一般職員弄虛作假，那么他只有和決策曾領(lǐng)導私下交易或者存在部門決策者示意其行，不然內(nèi)部節(jié)制軌制均能有用防備或過后核對。而管理層舞弊一般為顛末精心設(shè)計而且過后死力遮蓋，注冊會計師難以有用辨認。2.造假的客體是會計數(shù)據(jù)

造假的體例主要有捏造、變造公司的管帳憑證，利用不得當?shù)墓軒し绞胶痛跻庾儎庸軒ふ叩?，不過最后還是必須還在向外部公告的財務(wù)報表的具體信息上進行處理。3.造假不能改變企業(yè)的真實盈利狀況 財政造假是假造或竄改真實財政數(shù)據(jù)，是以造假不會也不克不及轉(zhuǎn)變企業(yè)的真實紅利狀態(tài)，相反，造假帶來的子虛信息反而會滋擾、粉碎正常的謀劃決議計劃，惡化企業(yè)的紅利環(huán)境。4.疏忽行為同屬造假行為

勤懇盡責是代理人法律上應(yīng)當承當?shù)男湃呜熑危且灾率过嫶蟮恼`導性財務(wù)報告的辦理政府的忽視行動一樣應(yīng)視為造假，在法律上屬于子虛陳說的范圍，必要承當響應(yīng)的法律責任。5.財務(wù)造假、盈余管理與利潤操縱

財政造假是經(jīng)由過程違規(guī)違法的本領(lǐng)弄虛作假，人為地造成利潤的增添或削減；而紅利辦理是指企業(yè)辦理層在管帳準則和管帳制度許可的范圍內(nèi)，為實現(xiàn)本身功效最大化或企業(yè)代價最大化而作出的管帳選擇；利潤把持則是企業(yè)管理層采納各類本領(lǐng)使企業(yè)利潤以對本身和企業(yè)有益的數(shù)字對外表露的行動，這些本領(lǐng)既有會計準則許可范圍內(nèi)的，也包羅違背會計準則的本領(lǐng)。2.2財務(wù)造假的主要方式

財政舞弊首要經(jīng)由過程高估收入和資產(chǎn)，低估用度與欠債來實現(xiàn)。此類企業(yè)進行掩蓋財務(wù)信息的根本目的根部不一樣，他們處理的方法也很不同，讓人眼花繚亂，不過大部分企業(yè)他們弄虛作假都有一個共同點，那就是不切實際的提高自身的經(jīng)營利潤。上市公司造假的本領(lǐng)首要包羅：居心竄改公司的記實和憑據(jù)，假造買賣究竟，不恰當?shù)乩霉軒蕜t核算特別買賣（如債權(quán)、債務(wù)重組、非貨泉買賣、聯(lián)系關(guān)系買賣等）、龐大漏掉，濫用管帳政策及管帳政策變動、毛病確認用度及欠債、資產(chǎn)造假等。2.3財務(wù)造假形成的原因

企業(yè)財務(wù)舞弊的構(gòu)成緣由，固然其具備較強的主觀因素，可是從成因來看，本源還在于軌制方面的題目。詳細有以下幾方面緣由。

1、產(chǎn)權(quán)模糊、責任虛置是財務(wù)舞弊行為產(chǎn)生的根源

產(chǎn)權(quán)制度是經(jīng)濟制度的焦點。有用的產(chǎn)權(quán)制度可以或許下降買賣成本，進步資本的設(shè)置裝備擺設(shè)效力，削減買賣中的機會主義行動。在產(chǎn)權(quán)清楚的情況下，每一個經(jīng)濟買賣人都將獲得其應(yīng)得的好處，同時也都應(yīng)付出其應(yīng)承擔的本錢，在比力收益和本錢、不侵害別人好處的情況下再做出行動的選擇，如許的軌制放置是公允的、公道的、速度快的。目前，我國全民所有制公司的產(chǎn)權(quán)分化是恍惚的、不清楚的。相關(guān)法規(guī)上它們完全歸我國所有合法公民所有，觀點是明白的，但缺少一個人格化的代表來利用其所有權(quán)，大家都具有卻大家都不具有；國家財政部、公有制企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)監(jiān)督單位擁有促使資產(chǎn)不被貶值和盈利的義務(wù)，不過其并沒有具體的代表者對這些東西負有擔當。此類問題主要是公有制資產(chǎn)所有權(quán)沒有分劃清楚引起的。通過產(chǎn)權(quán)沒有被分劃清除所引起的公有制資產(chǎn)保值增值責任和辦理責任的虛置，是國有企業(yè)效力低下的緣由，也是財政舞弊行動的泥土，這就給財政作假提供很多便利之處。

2目前的制度導向?qū)徲嫹椒ú蛔?健全的內(nèi)部節(jié)制對提防管理層財政舞弊失效。軌制導向?qū)徲嬂碚摬扇〉氖呛喕髁x，假定成立完美的內(nèi)部節(jié)制可以削減舞弊機遇，即若是一個單元有完美的內(nèi)部節(jié)制，并能夠在實務(wù)中獲得有用的運行，則該單元財務(wù)報表體例中舉行舞弊的機遇削減；反之，若是一個單元沒有完美的內(nèi)部節(jié)制，舞弊的機遇就會增多，財務(wù)報表的可靠性也會下降。其審計理念是內(nèi)部節(jié)制薄弱環(huán)節(jié)地帶大概存在更多的錯弊，審計職員的重點便是對內(nèi)部節(jié)制存在的薄弱環(huán)節(jié)的相干營業(yè)的實質(zhì)性法式。但辦理層財政舞弊的舞弊主體凡是為辦理政府，其職位地方的特殊性使其極易凌駕于內(nèi)部節(jié)制之上而不受內(nèi)部節(jié)制的制約，從而使健全的內(nèi)部節(jié)制對提防辦理層舞弊失效。在良多舞弊案例中，被審計單元都有健全的內(nèi)部會計節(jié)制軌制，但都被高層管理者鄙視或超越，乃至未能闡揚應(yīng)有的功效。

3實質(zhì)性程序失靈，分析程序不夠

絕大部分的舞弊采納假造經(jīng)濟業(yè)務(wù)的體例，實施一條龍造假，針對今朝的羈系政策或?qū)徲嫳绢I(lǐng)舉行精心設(shè)計，具備很強的隱蔽性和欺騙性。

實務(wù)中，很多被審計部門雇傭了之前會計師事務(wù)所的技術(shù)職工，這就導致她們非常清除對事務(wù)所的全部審計內(nèi)容、審計本領(lǐng)、重要性程度等有了更進一步的領(lǐng)會。若是未能充實、合理地應(yīng)用闡發(fā)法式，沒有站在計謀和謀劃角度對被審計單元所處的行業(yè)發(fā)展遠景及公司遠景舉行闡發(fā)，沒有對被審計單元的財政環(huán)境從行業(yè)、管帳、財政和市場遠景等多個角度舉行闡發(fā)，對可疑的線索視為固然，就不能深切根究本相，查錯防弊?？墒牵瑢徲嬄殕T如果可以或許秉承專業(yè)思疑立場，連結(jié)應(yīng)有的職業(yè)謹嚴，并熟習各類大概的舞弊跡象，則必定可以或許增添揭露財務(wù)報表虛飾的大概性。

2.4財務(wù)造假的危害

財務(wù)報告造假不但會致使全部社會的會計信息失真，風險社會經(jīng)濟的健康發(fā)展，并且對相干的機構(gòu)和職員也造成緊張的經(jīng)濟結(jié)果。

1.削弱市場的資源配置功能

市場資本設(shè)置裝備擺設(shè)功效的闡揚，因此真實與公平的信息為條件的，而造假的會計報表必然會誤導市場，致使資本的逆向設(shè)置裝備擺設(shè)。

2.誤導投資者

投資者按照失實的財政信息往往會做犯錯誤的判定和決議計劃，蒙受投資喪失。比方，安然公司和世界通訊公司財務(wù)舞弊事務(wù)被揭穿后，市值別離喪失320 多億美圓和 1200 多億美圓，讓投資人員蒙受了非常打的損失。同時，證券交易的有序進行是通過投資人員所展現(xiàn)出來的自信程度為依據(jù)的，他們消極的態(tài)度肯定能夠約束證券交易的有序進行。

3.相關(guān)機構(gòu)受害

上市公司造假暴光后經(jīng)常要面對龐大罰款，乃至停業(yè)，沒法正常生產(chǎn)經(jīng)營，因此與上市企業(yè)存在經(jīng)濟聯(lián)系的單位肯定會受到不良影響。他們主要有：給上市企業(yè)提供資金支持的銀行與其它經(jīng)濟單位；給上市企業(yè)支持貿(mào)易信譽的供貨者們；和偽造企業(yè)建立合作協(xié)議的客戶；依據(jù)偽造上市企業(yè)的信息建立合作聯(lián)系的購買單位。

4.相關(guān)中介機構(gòu)受損失

和其存在聯(lián)系的中介服務(wù)單位，比如有證券承銷商、證券分析師、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、證券評級單位等同樣要受到利益與和信用的不利影響，特別對于上市企業(yè)財務(wù)報報表評寫審計評語的相關(guān)單位。一般情況下都會被當作被告對象，對受害者進行經(jīng)濟和信用的彌補。

5.相關(guān)人員受重大打擊

上市企業(yè)弄虛作假一旦出現(xiàn)東窗事發(fā)，他就要被證券相關(guān)管理部門進行嚴格的懲罰，在金錢與信用上都會付出慘重的代價，這對他們企業(yè)本身完全是致命的打擊。按照 COSO 的統(tǒng)計，造假產(chǎn)生后，約占 51％以上的公司會產(chǎn)生龐大的股權(quán)的變動，23％的企業(yè)被交易限制，21%的企業(yè)被禁止運營停業(yè)。這對于企業(yè)的決策者，他們不只要被相關(guān)監(jiān)督部門限制證卷交易的權(quán)利，同時必須接受與其行為造成的嚴重后果相匹配的懲罰。對于企業(yè)的一般職員，所有養(yǎng)老基金、職工福利待遇的購買者或者企業(yè)之外的享有本企業(yè)股份的人員，也會在金錢上受到非常大的損失。并且，誠篤的雇員和誠篤的高檔管理人員也會受連累而影響其職業(yè)生涯。3我國上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)象 3.1上市公司財務(wù)造假的動機 1.新股發(fā)行中的財務(wù)造假 新產(chǎn)生的股票在沒有上市的時候，沒有明確的囊括市場經(jīng)濟變化的成交數(shù)據(jù)，投資人員與企業(yè)法人、決策領(lǐng)導人員他們存在所獲得的信息不一樣，此類現(xiàn)象完全是致命性的，同時他們上市的價格關(guān)鍵是參照企業(yè)上位上市的時候的會計統(tǒng)計數(shù)據(jù)，決策領(lǐng)導人員存在很多的時間能夠把上市企業(yè)進行財務(wù)信息的美化。并且，為了進步發(fā)行價錢、下降融資本錢，公司也存在虛增利潤的動力。2.為獲得配股資格的財務(wù)造假

企業(yè)成功上市之后能夠利用第二次融資通過向外發(fā)型股票積累經(jīng)濟實力，不過相關(guān)管理部門在上市企業(yè)的配股方案制定了非常嚴格的規(guī)范準則，必須履行。上市企業(yè)財務(wù)報表紅利指標受配股政策的影響很大，表現(xiàn)猛烈的利潤把持跡象。爭奪到達配股資歷線是我國上市公司財務(wù)造假的念頭之一。3.虧損公司的財務(wù)造假

虧損上市公司的管理層面臨著非常大的壓力：我國現(xiàn)存的相關(guān)法律規(guī)則對上市企業(yè)的管理關(guān)鍵依據(jù)企業(yè)相關(guān)會計人員所統(tǒng)計的公司運行狀況當成標準，如果上市企業(yè)在三年期間一直不能夠盈利，那么這個企業(yè)就有可能被撤銷上市。其相關(guān)企業(yè)的決策層人員所處理的失誤不只要被企業(yè)懂事局約束，同時還要面臨失去工作的慘重結(jié)果；；所以，一直不能夠盈利的企業(yè)，他們的決策者有非常符合實際的作假目標和動機。

4.利用虛假財務(wù)信息操縱股價的財務(wù)造假 按照市場有用性理論，在一個強式有用的市場上，企業(yè)的真實財政狀況徹底為市場反應(yīng)，偽造會計信息一定是白費事的行為。在中國很多投資的人并不能夠明白與研究企業(yè)相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，僅僅參照相關(guān)盈利信息里面的純盈利進行估計企業(yè)的經(jīng)營成果與企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。這同時能夠表明企業(yè)高層人員存在一定的機會通過篡改企業(yè)盈利信息欺騙別人的動機。不過，因為我國證券交易市場的特殊特點，僅憑股票價格還不可以完全展現(xiàn)企業(yè)的具體會計統(tǒng)計信息，這就為弄虛作假的人留下了漏洞。控制虛假的經(jīng)營數(shù)據(jù)，共同股價把持，是我國上市公司財政造假的主要念頭之一。

3.2上市公司財務(wù)造假的手段

歸納起來，我國上市公司財務(wù)造假的首要本領(lǐng)包羅假造買賣究竟、不妥應(yīng)用管帳政策、操縱聯(lián)系關(guān)系買賣和操縱非經(jīng)常性收益這四類。我國上市企業(yè)偽造會計信息具備一定的特征：利用非法手段偽造提高資產(chǎn)份額、營業(yè)額來源和降低外債等實現(xiàn)企業(yè)盈利的狀態(tài)。

1.虛構(gòu)交易事實

假造買賣究竟是最為簡略和直接的造假體例，包羅假造買賣究竟和制造經(jīng)濟業(yè)務(wù)兩種范例。假造買賣究竟凡是涉及到假造發(fā)賣工具、假造發(fā)賣業(yè)務(wù)，一樣平常還需填制子虛發(fā)票，偽造經(jīng)濟條約、資金往來記錄、交易發(fā)票、貨物報關(guān)單等很多種具備權(quán)威性的票據(jù)。是以，這種造假不但違背了會計律例并且常常也違背合同法、稅法等主要經(jīng)濟律例。上市公司經(jīng)由過程制造經(jīng)濟業(yè)務(wù)虛增利潤也屬于假造買賣事變，這類體例從形式上看是正當?shù)?，實質(zhì)上也是造假行動。2.運用不恰當?shù)臅嬚?/p>

會計制度和其他所有任何制度相同，存在相應(yīng)的缺點和不足，相應(yīng)的會計規(guī)范所存在的評估與專業(yè)分析和相關(guān)校核手段的多樣性導致上市企業(yè)決策曾能夠自由的篡改盈利情況。不合理的運用會計準則關(guān)鍵表現(xiàn)在：

(1)使用不當?shù)氖杖氪_認方法

按照管帳老例，收入簡直認應(yīng)當在收入的賺取進程已完成和買賣已產(chǎn)生以后才予以確認和記實，但上市公司的管理層經(jīng)常經(jīng)由過程毛病合用管帳原則以虛增發(fā)賣收入，首要的方式有：落成百分比法的不適當應(yīng)用、提早開具發(fā)賣發(fā)票和在存有龐大不確定性或仍需供給將來辦事時就確認了收入等。

(2)使用不當?shù)馁M用確認方法

科學的規(guī)劃成本的主要因素為辨別企業(yè)支出到底為資本化還是費用化，并且在費用化時怎么樣進行提取與分攤。一般情況下上市企業(yè)利用不合乎規(guī)范的用度分辨手段方式實現(xiàn)少記當期用度、虛增當期利潤的目標這種方式包羅：不恰當?shù)貙⒏尜J用度本錢化，即告貸用度記入所購買、制作的相干資產(chǎn)本錢，分析開發(fā)費用資本化；拖延現(xiàn)階段的花費；潛虧記賬等。

(3)運用不當?shù)墓蓹?quán)投資核算方法

部分上市企業(yè)面對多種股權(quán)核算手段，為了實現(xiàn)偽造營業(yè)利潤的假象，針對一直不能盈利的被投資部門，盡管參照相關(guān)標準需要利用權(quán)益法校核，不過他們利用成本法進行處理分析；將一直沒有發(fā)生虧損的被投資企業(yè)，盡管參照相關(guān)標準需要利用成本法進行處理，不過他們利用權(quán)益法進行處理分析。

長期股權(quán)投資的核算方法有成本法和權(quán)益法兩種。一些上市公司在選擇股權(quán)核算方式時，出于虛增利潤的目標，對呈現(xiàn)吃虧的被投資單元，固然應(yīng)當采取權(quán)柄法校核但不過他們利用本錢法進行處理分析；利用權(quán)益法進行處理，若被投資部門發(fā)生了盈利負額的現(xiàn)象，那么相關(guān)投資部門應(yīng)該依據(jù)投資份額研究其具體虧空，不過利用成本法處理并不需要這樣做。

(4)隨意變更會計政策。

目前存在的會計行為規(guī)范可以讓會計工作者在處理會計相關(guān)校核的時候，存在很多種手段能夠利用，例如，固定資產(chǎn)折舊（加速折舊法或直線法），存貨計價（先進先出法或個別計價法），四項準備的計提比例等。按照一致性原則，管帳方式一旦選定今后，各期應(yīng)保持一致，不得肆意轉(zhuǎn)變。實務(wù)中，上市公司常常為了調(diào)控利潤肆意轉(zhuǎn)變管帳方式。

3.利用關(guān)聯(lián)交易

基于體系體例和汗青緣由，我國的上市企業(yè)和他們的上層企業(yè)、集團企業(yè)內(nèi)部存在的友鄰單位、入股企業(yè)有著密不可分的關(guān)系。

在不觸及資本市場條件下，企業(yè)集團內(nèi)部聯(lián)系關(guān)系買賣的目標在于節(jié)儉買賣用度，聯(lián)系關(guān)系買賣的轉(zhuǎn)移訂價只是作為一種主要的激勵機制和內(nèi)部資源配置體例，有助于進步企業(yè)運行效力，減少左券本錢。不過，如果關(guān)聯(lián)交易和資本市場長生關(guān)系的時候，因為委托經(jīng)營條約的出現(xiàn)，同時主要股東與中小股東他們的根本利益的存在分歧，這種情況下關(guān)聯(lián)交易就變成了上市企業(yè)遮蓋其本身會計信息的手段。而試圖保持良好的盈利記錄。

4.利用非經(jīng)常性收益

非經(jīng)常性損益是指公司產(chǎn)生的與經(jīng)營營業(yè)無直接關(guān)系，和雖與經(jīng)營營業(yè)相干，但由于其性子、金額或產(chǎn)生頻率，影響了真實、公平地反應(yīng)公司正常紅利本領(lǐng)的各項收入、付出。所謂的不頻繁的虧損代表的為企業(yè)在合理的運營虧損的情況下，額外出現(xiàn)的單次性或不經(jīng)常發(fā)生的損益。不頻繁的虧損盡管為企業(yè)盈利信息的不可避免的成分，不過因為其呈現(xiàn)相對的短期性，所以對企業(yè)盈利的作用時間不長。非經(jīng)常性損益項目標特殊性子，為公司辦理紅利供給了機遇，出格應(yīng)存眷地為，不是頻繁出現(xiàn)的損益業(yè)務(wù)具備一定的與眾不同的特點，這就給企業(yè)編造具體經(jīng)營信息帶來了便利性條件，尤其引人注意的為，大部分頻繁出現(xiàn)的損益其本來應(yīng)該為認為編造的。

4欣泰電氣股份公司財務(wù)造假的實例分析

2016 年 7 月 8 日，中國證監(jiān)會對欣泰電氣訛詐刊行正式做出行政處罰，啟動強迫退市法式，包羅不得從頭上市，凍結(jié)或限定刊行人減持，承銷商興業(yè)證券先行賠付等辦法。欣泰電氣成為中國證券市場第一家因訛詐刊行被啟動強迫退市法式的創(chuàng)業(yè)板上市公司，且在退市后不克不及從頭上市

4.1案例簡介 欣泰電氣股份有限公司為遼寧欣泰股份有限公司的控股子單位，其在美麗的丹東鴨綠江畔，坐落在遼寧欣泰股份有限公司的電力電子科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)里面。公司成立于 1999 年 3 月 23 日，于 2014 年 1 月 27 日于創(chuàng)業(yè)板上市，注冊資本為 1.7 億元人民幣，發(fā)行數(shù)量 2144.5 5萬股，發(fā)行價格 16.33元，主承銷商為興業(yè)證券，目前停牌價格為 14.56元。

2015 年 7 月 14 日，欣泰電氣關(guān)照布告收到中國證監(jiān)會備案查詢拜訪關(guān)照，自此欣泰電氣起頭按期公布存在停息上市危害提醒信息；2015 年 11 月 27 日，公司公告承認財務(wù)造假，從 2011 年到 2014 年，持續(xù)四年，六期財務(wù)報告，每期虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款從 7000 多萬元到近2 億元不等。事實上，早在 2012 年 7 月 3 日欣泰電氣 IPO 樂成過會之時，就曾有業(yè)內(nèi)人士指出欣泰電氣在上市前涉嫌虛增利潤，約為其報表表現(xiàn)凈利潤的 40%以上，且欠債居高不下，涉嫌緊張財政造假。2016 年 7 月 8 日，欣泰電氣發(fā)布了證監(jiān)會的行政懲罰，公司和相干職員被罰款 1900 余萬元，公司董事長溫德乙、總會計師劉明勝被處以畢生證券市場禁入懲罰，畢生不得從事證券營業(yè)或擔負上市公司董事、監(jiān)事、高檔管理職員職務(wù)。此外，欣泰電氣承銷商興業(yè)證券及相關(guān)責任人也被罰沒近5900 萬元，相關(guān)會計師事務(wù)所、律所、評估公司也被立案調(diào)查。

4.2舞弊手法

中國證監(jiān)會查明，欣泰電氣的《2013 年報告》、《2014 年半報告》、《2014 年報告》中存在子虛記錄。2013 年 12 月至 2014 年 12 月，欣泰電氣在上市后連續(xù)經(jīng)由過程外部告貸或捏造銀行票據(jù)的體例，在年底、半年底等管帳期末沖減應(yīng)收金錢，大部分鄙人一管帳期初沖回，致使其表露的相干和半報告財務(wù)數(shù)據(jù)存在子虛記錄。公司存在“經(jīng)營性現(xiàn)金流為負”“應(yīng)收賬款余額較大”等問題，在 2013 年之后的四份財務(wù)報告中，“自制”銀行單據(jù)的做法頻頻出現(xiàn)。金額較大的是 2013 年 1 月至 6 月，欣泰電氣直接通過偽造銀行進賬單的方式虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款近1.3 億元。別的，欣泰電氣現(xiàn)實節(jié)制人溫德乙以員工名義從公司告貸供其小我利用，停止 2014 年 12 月 31 日，占用欣泰電氣 6380 萬元。欣泰電氣在《2014 年報告》中未表露該聯(lián)系關(guān)系買賣事變，致使《2014 年報告》存在龐大漏掉。

4.3欣泰電氣股份公司財務(wù)造假的行為分析

財務(wù)信息作假有兩類，職員作假與決策層作假。不管屬于哪一類作假行為，他們都存在和被審計部門或和第三方地私自交易，而舞弊行動的目標是為特定小我或好處集團獲得不妥或不法好處。詳細而言，財務(wù)信息作假的行動特點有以下幾個方面。

1、偽造工作信息，偽造非法票據(jù)，偽造不真實余額信息 這是一種常見的情勢，舞弊經(jīng)由過程竄改憑據(jù)或直接虛列付出舉行，如財務(wù)人員操縱企業(yè)偷逃個人所得稅的做法，將人為假造名單中增添名字和金額，以到達貪污的目標。偶然會計工作者把銀行存款日具體的流水信息居心搞混，通過轉(zhuǎn)賬支票支付商品消費或私行提現(xiàn)等。

2、商業(yè)企業(yè)用往來賬戶偷逃稅款

依照劃定，一樣平常納稅者的經(jīng)濟來源所交的稅款在完成交付之后才能進行相應(yīng)的扣除操作。他們?yōu)榱四軌虮M可能的少交稅，或者不交，在尚未進行現(xiàn)金或者轉(zhuǎn)賬支付的條件下，公司的相關(guān)高層人員暗示會計部門的工作職工，隨意通過與當前時間不符合的票據(jù)或沒有使用的支票存根進行處理，把這些票據(jù)當成抵扣交付的護盾，此類想象為部分單位逃避繳稅的非法造假方式。公司賒銷的貨物，出現(xiàn)的必須及時交付的資金，一般情況下必須及時完成交易，但購貨單元為了持久占用應(yīng)付貨款，發(fā)賣企業(yè)經(jīng)銷職員和財務(wù)職員為了從購貨單元謀取私利，不過相關(guān)財務(wù)人員和其私自約定一直不完成交易，導致公司本該得到的資金長時間的不能注銷賬目。部分公司把往來公司的交易資金不勾除，把其私自扣押同時將其另作他用，然后通過過程壞賬不收取擠列管理的花費。

3、隱瞞收入，虛報損失

企業(yè)向供貨單元采辦貨色后，獲得了滿足相關(guān)要求的手續(xù)憑證，不過同時由于把商品退回，同時獲得了相應(yīng)的紅字憑證，相關(guān)會計職員通過藍字票據(jù)統(tǒng)計“應(yīng)付賬款”同時把紅字票據(jù)隱藏，之后，其有合適的機會就會把這些金錢轉(zhuǎn)出，私自扣留這些資金。企業(yè)操縱預收賬款將還沒有實現(xiàn)的收入提早做收入處置，虛報商品銷售收入，調(diào)理利潤；或?qū)㈩A收賬款持久掛賬，不做發(fā)賣處置，用來實現(xiàn)不交稅的期望。

4、調(diào)控花費與盈利額，便于實現(xiàn)各種目標 企業(yè)為了節(jié)制昔時實現(xiàn)的利潤，采納在建工程提早報決算、提早轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)、提早計提折舊的體例以虛增用度或削減利潤。操縱“其他應(yīng)付款”“、預提用度”科目到達企業(yè)所要的目標，也是一種極其常見的本領(lǐng)。若有些企業(yè)為了到達連續(xù)享受國家稅收優(yōu)惠的目標，采納虛列預提用度的體例來人為地調(diào)理利潤，對早已提足的大修理用度付出一直在預提用度中列支，呈現(xiàn)出只有盈利沒有出現(xiàn)虧損的表面現(xiàn)象；此外有對已之前提出的終了的預提成本付出時不做相應(yīng)的合規(guī)規(guī)范的處理，并將其從頭進入成本用度賬戶，以到達增添當期用度的目標。

5上市公司財務(wù)造假治理對策

美國在1987報告聲明公司應(yīng)該堅決反對財務(wù)造假的現(xiàn)象。這篇生命非常詳細的介紹了公司反對財務(wù)信息造假的具體內(nèi)容，其表明應(yīng)該由整個社會的視角對待此類問題，必須通過四個階段進行處理，分別為：公司、會計師事務(wù)所、管理與執(zhí)法和教育。當然所有的公司單位都能夠由下面所述的四個內(nèi)容進行會計信息造假的規(guī)避主要有：企業(yè)決策曾的經(jīng)營理念、內(nèi)部約束體系、內(nèi)部審計與外部獨立審計。

財務(wù)造假不是“一錘子買賣”，欣泰電氣正是為了圓上市前的一個謊而延續(xù)了四年的造假路，最終付出了沉重代價，所有準備上市和已經(jīng)上市的企業(yè)都應(yīng)該引以為戒。審計為目前經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的控制體系的關(guān)鍵結(jié)構(gòu)，其具體目標為管理與約束企業(yè)權(quán)力的執(zhí)行。企業(yè)治理標準囊括不同的特點：誠實、正直、開放、表現(xiàn)導向、使命感和忠誠、理解和對公司負責。最關(guān)鍵的為董事和管理部門怎么樣樹立管理的帶頭模范作用，給另外的企業(yè)提供參照的對象，同時可以非常便捷的估算其主要作用的效果。關(guān)鍵為，高級行政職員所展現(xiàn)出來的誠實、道德，關(guān)注其在面對利益沖突和財務(wù)報表是否保密的情況下。

1.公司管理層的管理理念

公司的價值體系里面存在五個部分必須不能忽略：道德要求；在具體情況下的決策；工作環(huán)境的影響程度；通過工作能力給職員定級；面向競爭的狀態(tài)?！敖?jīng)營宗旨”的完善可以當作對管理的更深的理解，換句話說，這也為給管理的再次賦予其內(nèi)涵?！敖?jīng)營宗旨”也就是我們所說的管理于理性層次的含義。

2.內(nèi)部控制系統(tǒng)

我們平常所說的內(nèi)部控制，代表的為某部門為了達到他的盈利標準，保障企業(yè)經(jīng)濟資本的安全，保障會計數(shù)據(jù)的真實性，保障經(jīng)營宗旨的落實實施，保障運營行為的經(jīng)濟、快速與成果，在企業(yè)里面制定的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評估與約束和的一系列政策。

3.內(nèi)部審計

董事局的作用與所承擔的責任：其必須制定相關(guān)行為規(guī)范與標準才可以從容面對不同的突發(fā)情況，可以隨時檢查和優(yōu)化管理者的操作水平，能夠在一定范圍內(nèi)負責公司大部分工作。內(nèi)部審計，為在部門內(nèi)部制定的、應(yīng)用于相關(guān)管理單位的一類單獨的督察與評價行為，其不僅僅能夠?qū)?nèi)部牽制體系地充分性與有效性做出校核、管理與評估，同時還能夠?qū)ω攧?wù)和其數(shù)據(jù)是否真實、合乎規(guī)范，對財產(chǎn)的安全。可靠，對公司經(jīng)營成果、是否觸犯相關(guān)法律法規(guī)做出校核、管理與評估。

4.外部獨立審計

我們平常所說的外部審計代表的為不同于國家政府部門與國有單位部門的國家相關(guān)審計部門所實施的工作,和具備審計資格的會計師事務(wù)所實施的審計工作。證券交易市場為市場結(jié)構(gòu)中處于頂峰的交易形式，它能夠給上市企業(yè)提供非常方便募集資金的地點，同時也給投資的人們展現(xiàn)安全的投資途徑，同時促進了資源合理分配與經(jīng)濟快速發(fā)展。在這個領(lǐng)域，風險為制約證券單價與組成證券具體特點的關(guān)鍵原因，風險定價為證券市場最根本的特點，但是因為信息為風險評估的基本原因，因此信息在此領(lǐng)域具備非常關(guān)鍵的不可替代的影響。

不過，因為市場里面的活躍者于證券市場信息傳播途徑里面占據(jù)的地位不一樣，他們對這些數(shù)據(jù)信息的認識肯定不同，也就是他們所獲得的信息呈現(xiàn)出不對稱。通過阿羅—德布魯模型我們可以知道，當信息對稱這種處于理想狀態(tài)的理念不被人們相信的時候，通過市場的自我調(diào)節(jié)并不能夠讓經(jīng)濟保持帕累托最佳的情況。這種情況的出現(xiàn)，如果不能得到及時有效的遏制他們能夠引起證券市場時空、效率變小。為了避免此類現(xiàn)象的發(fā)生，不同的國家相關(guān)證卷管理部門都制定了相關(guān)法律法規(guī)，囊括了證券發(fā)行的信息規(guī)則與持續(xù)性信息公布規(guī)則。外部審計其本質(zhì)上為對公司體系內(nèi)存在的偽造、掩蓋現(xiàn)象的核查，所以其能夠產(chǎn)生鼓勵誠實的影響。因為明白外部審計具備的強制特性，相關(guān)公司就竭盡所能規(guī)避在審計階段出現(xiàn)被揭露的情況發(fā)生。

我國財務(wù)、銀行、稅收相關(guān)機構(gòu)為了完成其目標任務(wù)，所針對他們工作范圍里面的企業(yè)稅收等做出核查，此類工作并不是審計僅僅為,經(jīng)濟監(jiān)督過程的財務(wù)監(jiān)督、稅收監(jiān)督與信貸監(jiān)督。6 結(jié)束語

本文在進行上市公司財務(wù)造假問題研究時，采用案例分析法、文獻閱讀法，除了結(jié)合財務(wù)造假的相關(guān)規(guī)范文件和理論框架和我國上市公司固有的特點，還充分了解國內(nèi)外學者的研究，并以欣泰電氣股份公司為研究樣本進行案例分析，針對近些年來上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，給廣大股東帶來了極大的財務(wù)虧損，經(jīng)過探究對比已有的會計財務(wù)報表辨認方式，發(fā)覺比較擁有適應(yīng)性和實踐性的有用的檢驗方式，以及提出了一些參考性的對策。力圖為滿足上市公司加強對財務(wù)報表的控制，提供健全的監(jiān)管體系和完善的外部審計。由于個人知識有限，對財務(wù)造假的研究還不夠深入，未來還需要進一步完善和探討。

第四篇：巨泰電氣企業(yè)簡介

企業(yè)簡介

浙江巨泰電氣有限公司，成立至今已有二十幾年產(chǎn)業(yè)歷史，是一家專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的高科技企業(yè)，專業(yè)生產(chǎn)JT6000電流矢量型變頻器；JTPR5智能電機軟啟動器；JTQ、JTH智能雙電源自動轉(zhuǎn)換開關(guān)；JTM1(CM1)、JTM5(NS)、JTM3(ABB)、JTM30(TM30)等塑殼式斷路器。巨泰人本著“以品質(zhì)求生存、以科技求發(fā)展”的企業(yè)宗旨，精心打造一流智能低壓電器品牌，為您提供高效、滿意的產(chǎn)品與服務(wù)。

巨泰人經(jīng)過多年的艱苦奮斗，產(chǎn)品不斷更新、技術(shù)不斷升級，技術(shù)力量雄厚、檢測設(shè)備精良，并榮獲國家多項專利。企業(yè)規(guī)模不斷發(fā)展壯大，在同行業(yè)中脫穎而出，現(xiàn)已發(fā)展為一家跨國、跨地區(qū)的企業(yè)。公司擁有一支團結(jié)和諧充滿活力的年輕隊伍，設(shè)有硬件研發(fā)組，軟件開發(fā)部、性能測試室、外觀設(shè)計部，不斷推出新產(chǎn)品，現(xiàn)有生產(chǎn)項目已達十多個系列，幾百個品種。巨泰電器從元器件至成品都嚴格把關(guān)，公司本著信奉“質(zhì)量是企業(yè)的生命”的原則，不斷創(chuàng)新，產(chǎn)品以智能化、產(chǎn)業(yè)科技化、品牌國際化、經(jīng)營全球化為戰(zhàn)略；振興民族產(chǎn)業(yè)，爭創(chuàng)國際品牌。

浙江巨泰電氣有限公司，資深的電流矢量型變頻器、智能電機軟啟動器、智能雙電源自動轉(zhuǎn)換開關(guān)、塑殼式斷路器研發(fā)及制造專家。最具有市場竟爭力的跨國企業(yè)，以世界尖端的微電腦技術(shù)，為全球用戶提供最卓越、優(yōu)質(zhì)的智能電器產(chǎn)品和服務(wù)，敢于創(chuàng)新的思維及先進的管理理念，將微電腦技術(shù)引入到低壓電器行業(yè)中，置換了傳統(tǒng)電器產(chǎn)品。

浙江巨泰電氣繼傳統(tǒng)塑殼斷路器產(chǎn)品后，針對目前國際用電環(huán)境特點及市場需求，相繼研發(fā)并推出JT6000電流矢量型變頻器；JTPR5智能電機軟啟動器；JTQ、JTH系列高、中、低檔智能雙電源自動轉(zhuǎn)換開關(guān)。巨泰從產(chǎn)品研制、開發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)制造、倉儲運輸?shù)郊夹g(shù)服務(wù)都嚴格在質(zhì)量體系監(jiān)控中，以確保送達到客戶手中的每一臺產(chǎn)品開箱合格率100%。同時專業(yè)高效的技術(shù)支持及服務(wù)團隊，保證給每一位客戶提供滿意售前咨詢至售后服務(wù)。巨泰電氣為祖國的航天、軍事、采油大型系統(tǒng)工程及專業(yè)設(shè)備提供了最有力的供電保障、發(fā)揮著日益重要的作用。我們正陸續(xù)建立各級辦事機構(gòu)及服務(wù)網(wǎng)點，以期為所有用戶提供更及時周到的服務(wù)。同時我們將繼續(xù)努力，為用戶提供更完美，更專業(yè)的智能低壓電器產(chǎn)品。

第五篇：杭州泰欣智能門窗有限公司簡介

杭州泰欣智能門窗有限公司

公司簡介

杭州泰欣智能門窗有限公司由“杭泰”董事長孫國根創(chuàng)建?！昂继笔侵袊谝徊输摻ú钠放?，下屬7家子公司。杭泰2007年被評為著名商標，旗下產(chǎn)品被科技部列入國家火炬計劃項目，多次被認定為高新技術(shù)企業(yè)。

杭泰是國內(nèi)首家自行研發(fā)室內(nèi)外應(yīng)用的印花彩鋁鋼企業(yè)。創(chuàng)建伊始致力于彩鋁鋼、智能卷簾門、窗、護欄等利用的研究開發(fā)、工業(yè)化生產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)推廣，提倡綠色、節(jié)能、環(huán)保。擁有目前國內(nèi)最大的印花彩鋁鋼、智能門窗、集成房屋等生產(chǎn)基地，有自己的研發(fā)團隊，積累了豐富的經(jīng)驗。杭泰是浙江商會的指定產(chǎn)品，多年來杭泰智能門窗已被運用到諸多著名工程中，如義務(wù)小商品城、螺絲灣工程等；

公司擁有自己的知識產(chǎn)權(quán)專利技術(shù)30項，其中發(fā)明專利2項，新型實用專利15項。通過自主創(chuàng)新，使產(chǎn)品具有防燥降音、節(jié)能保溫、與自然和諧的生態(tài)紋等優(yōu)異性能。近年來在彩鋁鋼領(lǐng)域有多項發(fā)明專利應(yīng)用于新的產(chǎn)品。杭泰已獲國家、省、市級等多項技術(shù)榮譽稱號，產(chǎn)品通過上海SGS檢測符合歐盟ROHS指令、歐盟CE認證以及國家康居產(chǎn)品認證及泰爾CTLC認證。國家《卷簾門窗》等行業(yè)標準的主要參編單位。杭泰已經(jīng)成為彩鋼裝飾建材應(yīng)用領(lǐng)域的領(lǐng)軍品牌。

杭泰榮譽

1、浙江省高新技術(shù)企業(yè)

2、浙江省高新技術(shù)產(chǎn)品

3、杭州市著名商標；杭州市名牌產(chǎn)品

4、《SIP印花節(jié)能墻板》獲2009年“中國中材杯”全國建材行業(yè)技術(shù)革新獎和浙江省建材行業(yè)技術(shù)革新一等獎；

5、《高性能卷鋼連續(xù)印花（家電）板》獲浙江省建材行業(yè)協(xié)會技術(shù)革新二等獎；通過浙江省經(jīng)貿(mào)委鑒定為省級新產(chǎn)品。被列入杭州市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目，2007年國家火炬計劃項目。

6、產(chǎn)品《金屬卷簾窗》、《SIP輕鋼集成房屋（SIP印花節(jié)能墻板）》和《金屬屋面瓦》通過國家建設(shè)部康居產(chǎn)品認證。

7、《卷簾門窗》等行業(yè)標準的主要參編單位；

8、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部“住宅性能研發(fā)基地”

9、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部“住宅部品認證示范單位”

10、中國建筑節(jié)能減排典范企業(yè)

11、中國康居認證示范企業(yè)

12、全國建筑節(jié)能產(chǎn)品推廣單位

13、中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會團體會員單位

14、中國建筑金屬鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會會員單位

15、建設(shè)部車庫門、自動門標準化技術(shù)委員會委員單位

17、浙江建材協(xié)會副會長單位

18、浙江省首個建筑外遮陽推廣產(chǎn)品企業(yè)