第一篇：融資租賃公司的資金結(jié)構(gòu)

《融資租賃公司的資金結(jié)構(gòu)》

一、融資租賃公司的發(fā)展瓶徑

“資金來源，是阻礙融資租賃公司發(fā)展的主要障礙嗎？”對于這個問題，許多租賃界的同仁，都是持肯定態(tài)度的。因為沒有雄厚的資金基礎(chǔ)，融資租賃公司是不可能產(chǎn)生和存在的。資金，曾經(jīng)是融資租賃公司引以自豪的資本，但是，也曾經(jīng)成為導致融資租賃公司關(guān)閉的致命一擊?！俺?，也資金，敗，也資金”，已經(jīng)成為融資租賃公司難以揮去咒語。

融資租賃公司的經(jīng)營，并非只能依靠大量的資金來支撐。如果是那樣的話，融資租賃公司豈不就成了商業(yè)銀行？租賃不就成為貸款了嗎？相反，是否有了雄厚的資金支持，融資租賃公司就一定能夠得到順利的發(fā)展了嗎？答案是：不一定。有些大型的融資租賃公司、中外合資租賃公司的興衰史，就充分的證明了這一點。例如：一些大型融資租賃公司曾經(jīng)擁有各大專業(yè)銀行的股東背景，并且很早就具備了非銀行金融機構(gòu)的資質(zhì)。這樣實力雄厚的全國性大型融資租賃公司，卻在很多年以前就被迫停止經(jīng)營了。還有一些中外合資的租賃公司，其本身就是國外著名租賃公司在中國的全資公司。它不僅得到外資股東雄厚的資金支持，還擁有國外租賃公司豐富的經(jīng)營經(jīng)驗。但是，這一切都沒有能夠挽救它們的衰敗。

回顧歷史，融資租賃公司的失敗，往往都是“敗在偏離方向上，死在資金脫節(jié)上”。資金，雖然是支持融資租賃公司發(fā)展的重要因素，但并不是唯一的因素。掌握正確的經(jīng)營理念，才是把握融資租賃公司成敗的決定性因素。只有堅持正確的經(jīng)營理念，融資租賃公司才能夠走出資金緊張的經(jīng)營困境。

1、明確公司的市場定位

能否堅持租賃主業(yè)，關(guān)系到融資租賃公司的資金使用方向。有些融資租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模并不小，但是租賃資產(chǎn)卻不多，而用于租賃資產(chǎn)的資金，就更少了。與租賃無關(guān)的各類項目，占用著融資租賃公司的大量資金。這些項目資產(chǎn)的流動性往往都不強，這就加劇了融資租賃公司的資金壓力。融資租賃公司要將“好鋼用在刀刃上”，要把有限的資金，盡量使用在租賃項目上。要充分利用租賃資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快、流動性強、占用率低、收益率高的特點，從而提高融資租賃公司有限資金的使用效率。

2、發(fā)揮租賃的綜合優(yōu)勢

能夠為客戶提供資金，只是融資租賃公司的業(yè)務(wù)特點之一，但是，這并不是融資租賃公司的優(yōu)勢和特長。融資租賃公司終究不是銀行，不可能像銀行那樣，為客戶解決百分之百的資金需求。融資租賃公司的資金，充其量只能作為進一步發(fā)揮租賃效應(yīng)的“藥引子”，是發(fā)展杠桿租賃的“催化劑”?！巴ㄟ^租賃，投放資金”，與“通過資金，激活租賃”，是兩種完全不同的經(jīng)營理念。租賃，是一種“輕占有、重使用” 的現(xiàn)代經(jīng)營理念，是一種能夠促進企業(yè)高速發(fā)展的中介工具。正確理解租賃的功能，充分發(fā)揮租賃的綜合優(yōu)勢，改變單純放貸收息的經(jīng)營理念，同樣有利于緩解融資租賃公司的資金壓力。

3、控制不良資產(chǎn)的損失

融資租賃公司的資金緊張，其中很重要的原因，就是因為經(jīng)營不善造成的大量不良資產(chǎn)所致。這些不良資產(chǎn)的核銷，無效資產(chǎn)的占用，不僅消耗著融資租賃公司的大量利潤，還進一步加劇了融資租賃公司的資金壓力。而且，融資租賃公司的不良資產(chǎn)越多，對外融資的難度就越大，更容易形成資金的惡性循環(huán)。所以，能否有效的防范經(jīng)營風險的出現(xiàn)，能否控制住不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，對解決融資租賃公司的資金緊張狀況，有著直接的關(guān)系。

二、融資租賃公司的資金來源

一般人們都會認為，既然融資租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模，可以放大到注冊資金的十倍。那么，融資租賃公司就必須要向銀行申請相當于注冊資本九倍的貸款才行。其實，這是一種誤解。在一般情況下，融資租賃公司只要注冊資金到位，再向銀行申請一定規(guī)模的信用貸款，而其余的大多數(shù)經(jīng)營資金，都可以通過租賃資產(chǎn)的合理運作來解決。

融資租賃公司的資金來源，主要可以分為三大部分，即：注冊資本金、信用融資、項目融資。為了擴大經(jīng)營規(guī)模，融資租賃公司往往會把擴大融資的重點，放在增資擴股和增加銀行貸款上。但是，其效果卻往往都是“事倍功半”。因為，雖然融資租賃公司的審批機構(gòu)，要求融資租賃公司的注冊資金，都必須達到一定規(guī)模。但是，這主要是從經(jīng)營風險和規(guī)模效益的角度考慮。從投資收益的角度，則是資本金越少越好。而且，融資租賃公司的注冊資金，是不可能無限制擴大的。

融資租賃公司申請的銀行貸款，基本上屬于“信用融資”的性質(zhì)，是要與融資租賃公司的經(jīng)營實力和對外信譽相匹配的。這幾年的資金形勢雖然有所好轉(zhuǎn)，但是，銀行對融資租賃公司信用貸款的限制條件，卻有增無減。其主要原因是：銀行已經(jīng)將融資租賃公司視為潛在的競爭對手；部分融資租賃公司的不規(guī)范經(jīng)營，也造成了銀行對融資租賃公司的不信任感。在這種情況下，融資租賃公司向銀行申請信用貸款，已經(jīng)變得越來越困難了。要想改變這種現(xiàn)狀，靠行政干預是無法奏效的。對融資租賃公司的偏見，在短期內(nèi)也是難以轉(zhuǎn)變的。

其實，融資租賃公司要想擴大租賃經(jīng)營規(guī)模，除了增資擴股和增加銀行信用貸款以外，主要應(yīng)該從公司的內(nèi)部挖潛著手，從提高資金利用率上下功夫。融資租賃公司在實際的經(jīng)營中，完全可以通過調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，提高資金利用率的方式，來改善自己的資金緊張現(xiàn)狀。尤其是可以通過控制風險資金的占用比例，完全可以將租賃項目所需要的實際占用資金量，控制在一個較低的水平。

在注冊資金不變的條件下，增加融入資金金額與控制資金占用比例，就成為擴大融資租賃公司經(jīng)營規(guī)模的兩個主要手段。其中，融入資金金額的增加，與租賃經(jīng)營規(guī)模的增加，是同步、同比例增加的。而資金占用比例的的變化，則可以使風險資金與租賃經(jīng)營規(guī)模的比例，發(fā)生成倍增加的變化。而且，基數(shù)（風險資金）越大，租賃規(guī)模擴大的效果就越明顯。

資金來源與經(jīng)營規(guī)模的比例變化：

注冊資金

融入資金

占用比例

經(jīng)營規(guī)模

1000萬

1000萬

100%

2000萬

1000萬

1000萬

50%

4000萬

1000萬

1000萬

40%

5000萬

在解決融資租賃公司資金來源的過程中，控制資金占用的比例，比增加融入資金的額度、更加能夠左右融資租賃公司的經(jīng)營規(guī)模。所以，融資租賃公司在經(jīng)營中，更應(yīng)該嚴格控制風險資金在租賃資產(chǎn)中的比例，才能夠達到提高效益、控制風險、減少資金壓力、提高資金利用率的經(jīng)營效果。

近年來，項目融資在融資租賃公司的融資比例越來越大，風險資金在租賃資產(chǎn)中的比例，則越來越小。同時，租賃資產(chǎn)中的實際資金占用比率，對于融資租賃公司資金運作的影響，也顯得越來越重要。

在正常情況下，融資租賃公司的資本金，應(yīng)該只占到資產(chǎn)總額的10%。融資租賃公司的信譽等級如果能夠達到銀行的兩“A級”標準，其公司的信用融資總額，也有可能夠達到相當于資本金的規(guī)模水平。資本金與信用融資兩者相加，一般也只會占到資產(chǎn)總額的20%左右。融資租賃公司80%左右的資金來源，都需要依靠提高公司的經(jīng)營水平來解決的。

融資租賃公司要加強公司的經(jīng)營水平，提高資金的利用率，應(yīng)該從兩方面入手。

1、吸收保證金，控制風險資金占用率；

2、通過租賃項目，開展各種抵押貸款。

三、控制資金占用比例

控制風險資金的占用比例，是提高資金利用率的重要手段。只要能夠?qū)L險資金的占用比例，控制在較低水平，就不僅可以起到擴大租賃經(jīng)營規(guī)模的作用，還能夠有效的防范經(jīng)營風險，同時更能夠提高資產(chǎn)的平均收益水平。而在租賃資產(chǎn)中，只有租賃保證金，才是最大的無風險資金。所以，要想控制風險資金占用率，首先就要求保證金在租賃資產(chǎn)中，保持著較高的比例。

現(xiàn)在，各銀行都在推行“存一貸三”的經(jīng)營方式。同樣，“存一租三”也是融資租賃公司最常見的業(yè)務(wù)方式。單就一個租賃項目而言，扣除了30%的保證金后，融資租賃公司的實際投放的資金，就只有70%以下了。而隨著每期租金的不斷回籠，融資租賃公司實際占用的資金，也會逐漸減少。由于收回的租金，是先沖抵融資租賃公司的投放資金。而租賃客戶的保證金，要等到租期結(jié)束時才能退回。所以，應(yīng)收租金的不斷遞減和保證金的穩(wěn)定不變，會造成融資租賃公司更低的風險資金占用比例。

從融資租賃公司整體經(jīng)營的層面來分析，融資租賃公司的規(guī)模越大，經(jīng)營的期限越長，實際資金占用額在租賃項目中的比例就會越低。

另外，當融資租賃公司與合作單位及設(shè)備供貨商建立起長期的合作關(guān)系時，這些合作單位及設(shè)備供貨商也可以提供了一定批量的保證金（即為不同承租人承擔風險的保證金）。同樣，由于租金回籠變化與保證金不變的關(guān)系，就會使批量租賃項目的資金占用比率變化更大。

所以，在租賃經(jīng)營中，應(yīng)該把“資金占用比例”作為衡量公司經(jīng)營水平的重要內(nèi)容。無論是公司的經(jīng)營指標，還是部門的績效考核，或者是項目的評估審議，都要充分體現(xiàn)出對“資金占用比例”的高度重視。融資租賃公司應(yīng)該將“資金占用比例”，作為最重要的業(yè)績考核指標。不僅要統(tǒng)計經(jīng)營規(guī)模與資金占用的比例，還要統(tǒng)計經(jīng)營利潤與資金占用的比例，經(jīng)營費用與資金占用的比例等等。通過考核與統(tǒng)計，在公司內(nèi)部樹立起“少花錢，多辦事”的經(jīng)營理念，為促進融資租賃公司資金運作的良性循環(huán)，創(chuàng)造條件。

四、多元化的融資方式

多年以來，融資租賃公司向銀行融資，都是以信用貸款為主要方式。但是，隨著金融市場的日益成熟，單憑融資租賃公司的信譽和提供可靠的擔保單位，都已經(jīng)難以得到銀行的青睞。因此，融資租賃公司向銀行貸款的方式，也必須根據(jù)形勢的變化而改變。租賃項目直接與銀行貸款相結(jié)合的融資方式，已經(jīng)勢在必行。資產(chǎn)抵押貸款、租賃項目保理、應(yīng)收租賃款質(zhì)押貸款，承租人擔保貸款，委托租賃融資、租賃項目收租權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收租賃款轉(zhuǎn)讓等項目融資方式，應(yīng)運而生。目前，通過優(yōu)質(zhì)的租賃資產(chǎn)進行再融資，已經(jīng)逐漸成為了融資租賃公司的主要融資方式。

如果融資租賃公司把自己的發(fā)展前途，只是寄托在銀行的信用貸款上，就相當于將自己的命運交給了銀行，也造成了“銀行一旦打噴嚏，融資租賃公司就感冒”的被動局面。前幾年宏觀控制造成的銀行信貸規(guī)模緊縮，對融資租賃公司的影響，想必還記憶猶新。融資租賃公司只有將對外融資的基礎(chǔ)，建立在自己租賃資產(chǎn)的安全可靠性上，才能夠真正形成融資環(huán)境的良性循環(huán)，將命運掌握在自己手里。租賃項目的選擇、評估、管理，都應(yīng)該與資金的融通工作，更緊密的結(jié)合起來。這也是融資租賃公司開拓融資市場的必由之路。

隨著融資租賃公司的不斷發(fā)展，對資金的需求也會不斷的擴大。傳統(tǒng)的信用貸款、擔保貸款、抵押貸款、內(nèi)部拆借等融資方式，已經(jīng)難以滿足融資租賃公司發(fā)展的需求。除了已經(jīng)發(fā)揮了巨大作用的“應(yīng)收租賃款質(zhì)押貸款，承租人擔保貸款，租賃項目收租權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收租賃款轉(zhuǎn)讓”等項目融資方式以外，融資租賃公司還應(yīng)該在對外融資方式上進一步創(chuàng)新。例如：

① 委托租賃資金

② 委托貸款資金

③ 發(fā)行金融債券

④ 發(fā)行信托計劃

⑤ 租賃資產(chǎn)證券化

同時，融資租賃公司還可以通過開信用證、商業(yè)票據(jù)（銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票）、商業(yè)賒銷（分期付款）、委托租賃、合作租賃等方式，進一步減少融資租賃公司的實際資金投放量，從而達到降低資金占用比例的目的。

另外，發(fā)揮租賃的中介服務(wù)功能，擴大經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)營效益，也能夠在一定程度上減輕資金給融資租賃公司造成的壓力。嚴格講，金融機構(gòu)本來就屬于中介服務(wù)性行業(yè)。金融界對“分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營”的爭論，從來就沒有停止過。但是，融資租賃公司具有比銀行更靈活的機制，能夠提供更多的服務(wù)功能，卻是人所共知的。融資租賃公司除了能夠向客戶提供資金以外，還能夠通過租賃方式，為客戶爭取稅收優(yōu)惠政策。通過租賃方式促進產(chǎn)品銷售，更是會受到了廠商的歡迎。

另外，融資租賃公司還可以幫助企業(yè)調(diào)整負債比例，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，爭取行政補貼，促進企業(yè)改制，發(fā)展進出口貿(mào)易等等?？傊谫Y租賃公司應(yīng)該更多的發(fā)揮中介服務(wù)功能，才能夠減少對資金的過度依賴性。

第二篇：融資租賃公司經(jīng)營范圍

注冊融資租賃：

一.發(fā)起人須為公司、企業(yè)或者其他經(jīng)濟組織

二.全國除了四個試點自貿(mào)區(qū)以外（霍爾果斯不屬于自貿(mào)區(qū)）申請融資租賃公司需提供： 1.企業(yè)從事融資租賃業(yè)務(wù)的申請及可行性研究報告（需經(jīng)過自治區(qū)商務(wù)廳向商務(wù)部出函）

2.營業(yè)執(zhí)照副本（復印件）

3.投資各方的注冊登記證明、法定代表人身份證明

4.公司章程、企業(yè)內(nèi)部管理制度、財務(wù)制度、風險控制制度和重大風險事件應(yīng)急制度

5.投資各方簽署的可行性研究報告

6.高級管理人員風險控制部門管理人員情況介紹及有關(guān)證明 7.股東承諾書

8.會計事務(wù)所出具的近幾年財務(wù)會計報告 注冊商業(yè)保理：

一.發(fā)起人須為公司、企業(yè)或者其他經(jīng)濟組織（如果是自然人和企業(yè)共同注資，企業(yè)必須為主要注資人）

二、注冊條件

1.且在申請 的前一年總資產(chǎn)不低于5000萬元 2.投資各方簽署的可行性研究報告 3.營業(yè)執(zhí)照副本（復印件）

4.投資各方的注冊登記證明、法定代表人身份證明

5.公司章程、企業(yè)內(nèi)部管理制度、財務(wù)制度、風險控制制度和重大風險事件應(yīng)急制度

6.高級管理人員風險控制部門管理人員情況介紹及有關(guān)證明 7.股東承諾書

三、經(jīng)營范圍 1.應(yīng)收賬款融資 2.銷售分戶賬管理 3.應(yīng)收賬款催款 4.壞賬擔保 5.經(jīng)許可的其他業(yè)務(wù)

第三篇：關(guān)于外資融資租賃公司的主要資金渠道分析

關(guān)于外資融資租賃公司的主要資金渠道分析

摘 要 融資租賃業(yè)務(wù)全流程由資金主導，僅依靠有限的資本金無法滿足運營要求，對外融資是必然選擇。本文通過梳理外資融資租賃公司各資金渠道，結(jié)合實際融資工作經(jīng)驗，歸納總結(jié)了主要資金渠道特點，為籌資選擇提供建議。

關(guān)鍵詞 租賃 籌資 資金

一、外資融資租賃公司主要資金渠道

目前，外資融資租賃公司的主要資金渠道有銀行融資、資產(chǎn)證券化、信托融資、股東增資、上市融資、發(fā)行債券等，具體介紹如下：

（一）銀行融資

銀行類融資目前是租賃公司主要的外部融資資金渠道，主要有銀行貸款、外債融資、租金保理等產(chǎn)品：

1.銀行貸款。銀行貸款目前仍是外資融資租賃公司的主要資金來源，主要有流動資金貸款、租賃項目貸款等形式。銀行貸款主要考慮租賃公司作為主體在銀行內(nèi)部評級授信額度以及承租人實際項目投向符合銀行貸款支持范圍，易受政策調(diào)控影響。

2.外債融資。外債融資是外資租賃公司利用自身外債額度從境外融資獲得低成本資金的一種特有資金渠道。租賃公司向授信商業(yè)銀行申請開立受益人為境外金融機構(gòu)、被擔保人為租賃公司的融資性保函，境外金融機構(gòu)向租賃公司發(fā)放貸款后，租賃公司向境內(nèi)承租人提供融資租賃款，外債融資方式主要為外資租賃公司獲得境外低成本資金提供便利。

3.租金保理。租金保理是在租賃公司與承租人形成應(yīng)收租金的前提下，租賃公司與銀行簽訂保理合同，約定租賃公司將未到期應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，由銀行按照未到期租金的一定比例為租賃公司提供融資，并作為租金債權(quán)受讓人直接向承租人收取租金的保理產(chǎn)品。租賃保理的實質(zhì)就是租金作為應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓融資，是租賃公司的資金渠道和退出渠道，可有效盤活租賃公司自身資產(chǎn)，是租賃公司調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，解決資金需求的一個重要途徑。目前租金保理業(yè)務(wù)主要分為有追索權(quán)租金保理業(yè)務(wù)和無追索權(quán)租金保理業(yè)務(wù)。

（二）租賃資產(chǎn)證券化

租賃資產(chǎn)證券化是租賃公司將用途、性能、租期相同或相近的能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的租賃債權(quán)集合起來，通過資產(chǎn)評估、信用評級和外部增信等結(jié)構(gòu)化處理，轉(zhuǎn)換成在金融市場上可出售和流通的租賃資產(chǎn)支持證券的融資過程。租賃資產(chǎn)證券化本質(zhì)上就是一個以租金收益?轡?支撐發(fā)行證券，融通資金的多主體、多環(huán)節(jié)的運作過程，是一種盤活存量資產(chǎn)的融資方式，有利于加快租賃公司資金周轉(zhuǎn)效率，釋放資本金投資新項目。

（三）信托融資

融資租賃公司不具有募集社會資金的功能，而信托公司可以通過信托計劃向投資者募集資金，因此融資租賃公司可以通過與信托公司合作，利用信托公司募集資金的功能優(yōu)勢，將信托公司作為資金渠道和租賃資產(chǎn)退出渠道，實現(xiàn)互利共贏。融資租賃公司與信托公司合作的融資方式主要有：租賃收益權(quán)受讓信托計劃和融資租賃集合信托計劃。

1.租賃收益權(quán)受讓信托計劃。融資租賃收益權(quán)受讓信托是融資租賃公司為了盤活資產(chǎn)，將融資租賃項目未來的租金收益形成融資租賃資產(chǎn)的收益權(quán)進行轉(zhuǎn)讓，信托公司通過發(fā)行融資租賃資產(chǎn)收益權(quán)受讓集合信托計劃，以信托資金折價受讓融資租賃資產(chǎn)的收益權(quán)，信托期滿由租賃公司溢價回購融資租賃資產(chǎn)的收益權(quán)。

2.融資租賃集合信托計劃。信托公司將發(fā)行集合信托計劃募集的資金貸給融資租賃公司用于購買設(shè)備，租賃給承租人并收取租金，以達到穩(wěn)定信托收益的目的，其交易結(jié)構(gòu)類似銀行租賃貸款。

（四）股東增資

資本金使用期限長，成本低，因此如果股東資金實力強，增資是最快捷方便的資金渠道，也可以在保證大股東相對控股的前提下，可以引進戰(zhàn)略投資者，吸收社會股本。融資租賃公司資本金數(shù)額也是公司的實力體現(xiàn)，對公司外部融資具有較大影響力；同時引入國資、外資背景戰(zhàn)略投資者對公司業(yè)務(wù)開展及融資均有積極促進作用。

（五）上市融資

融資租賃公司可以通過在證券市場公開發(fā)行股票的方式籌集資本金，但上市融資的程序嚴格，要求較高，對租賃公司本身以及公司的盈利水平、融資規(guī)模等方面都有嚴格的規(guī)定，獲批的周期長難度大。

（六）發(fā)行債券

發(fā)行債券是外資融資租賃公司直接融資的重要手段。中長期債券籌資成本低，資金使用期限與融資租賃項目更加匹配，并且相對于銀行貸款資金的高成本擠占租賃公司利潤空間，債券融資的低成本和較長期限將逐漸成為租賃公司的必然選擇，但對外資租賃公司自身資質(zhì)要求較高，審批流程較長。

二、外資融資租賃公司融資現(xiàn)狀分析

當前我國租賃公司資金渠道較為單一，對銀行信貸資金高度依賴。根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，71%的融資租賃公司通過銀行融資，其次是股東增資，除銀行融資和股東增資外，信托融資、資產(chǎn)證券化等融資方式也逐步為融資租賃公司的重要資金渠道，但總體來看，外資融資租賃公司的資金渠道仍較單一。

三、各資金渠道特點對比

各資金渠道優(yōu)缺點及難易程度對比分析見下表：

四、關(guān)于資金渠道建設(shè)的建議

結(jié)合前文對各資金渠道特點的對比分析，本文對外資融資租賃公司當前主要資金渠道建設(shè)及其未來選擇方向作如下建議：

第一，銀行信貸的快捷、方便仍是融資租賃公司主要的資金渠道，銀行貸款、租金保理、外債融資是主要對接產(chǎn)品，其中無追索權(quán)租金保理是租賃項目退出渠道，外債融資可有效降低融資成本。

第二，租賃資產(chǎn)證券化是資金渠道的發(fā)展方向，當前租賃業(yè)務(wù)高速發(fā)展，但仍受風險資產(chǎn)規(guī)模的限制。開展資產(chǎn)證券化可實現(xiàn)公司債權(quán)的變現(xiàn)，加快資金的周轉(zhuǎn)，盤活公司存量資產(chǎn)，釋放資本金投資新項目。

第三，信托融資是補充資金渠道。融資租賃公司可以通過與信托公司合作，利用信托公司募集資金的功能優(yōu)勢，將信托公司作為資金渠道和租賃資產(chǎn)退出渠道，可實現(xiàn)互利共贏。

第四，發(fā)行債券是必然選擇的低成本融資方式。相對于銀行貸款，債券融資成本低，期限相對較長，有利于提高公司利潤水平，匹配租賃項目投資期限，因此從長期發(fā)展看，發(fā)行債券是融資的必然選擇。

（作者單位為重慶潤銀融資租賃有限公司）

參考文獻

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第四篇：私營公司融資租賃申請書

申請人：______________________（以下稱“甲方”）

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電話：_________________________________________

聯(lián)系人：_______________________________________

甲方根據(jù) ________ 出立的________號文/決議已獲準購買/從乙方租賃 _________項目項下的 __________設(shè)備，估計設(shè)備價格為____________。現(xiàn)甲方向乙方申請由乙根據(jù)甲方按本項目的可行性研究報告的內(nèi)容所提出的具體要求和以甲方就涉及其利益的部分所同意的條件向雙方都接受的賣方購買該設(shè)備并通過雙方將訂立的融資租賃合同將該設(shè)備作為租賃物件出租給甲方使用。

甲方承諾：

一、向乙方提交為上述購買和為上述融資租賃業(yè)務(wù)的實施所必須具備的各種批準文件及擔保文件；

二、參與上述購買的談判并在購買合同上簽署，以承擔相應(yīng)的責任；

三、上述購買合同一旦訂立，即同乙方訂閱融資租賃合同；

四、在乙方接受本申請后_____日內(nèi)向乙方匯付租賃保證金，金額為估計設(shè)備價款的______%即_____元,除非由于融資租賃合同已充分履行或因不可抗力或乙方原因而未能訂立、生效或履行，甲方將不要求乙方退還該保證金。

乙方承諾：

一、受理甲方的上述申請并將據(jù)以開展工作：

二、在融資租賃合同已充分發(fā)行或因不可抗力或乙方原因而未能簽訂立、生效或履行的情況下，將保證金按________銀行_____年期企業(yè)存款利率記息還甲方，記息期限自乙方收到租賃擔保證金之日起至退還之日止。

本申請書自雙方蓋章及雙方法定代表簽字之日起生效。本申請書一式 ____份，甲乙雙方各持____份。

乙方主管部門意見：______________________________。

申請人（甲方）：____________ 受理方（乙方）：_________租賃有限公司

________年______月________日___________________年______月______日

附件：可行性研究報告及 _______號文（略）

第五篇：融資租賃公司風險管理辦法

XXX融資租賃有限公司 風險管理辦法(暫行)

第一章 總則

第一條 目的

為增強公司防范和控制風險的能力，加強風險管理的組織建設(shè)、機制建設(shè)和制度建設(shè)，根據(jù)國家金融方針政策和有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及公司章程的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 風險管理的基本目標

風險管理的目標是合理保證公司經(jīng)營合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

第三條 風險管理的原則

風險管理遵循全面管理、全程管理、制度優(yōu)先、預防為主、職責明確的原則。

（一）全面管理原則

全面管理是指董事會（包括監(jiān)事會，下同）、經(jīng)營管理層和各部門人員全面實施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于公司的各項活動之中，旨在用于識別可能影響的潛在事件，管理風險以使其在公司的風險承受能力或風險偏好之內(nèi)，并為既定目標的實現(xiàn)提供合理保證。

（二）全程管理原則

全程管理是指對風險識別、風險計量、風險評價、風險預防、風險報告、風險轉(zhuǎn)移、風險補償?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)劃清職責，分別把關(guān)，落實風險，管理到位，完善業(yè)務(wù)流程，建立風險預警機制等。

（三）制度優(yōu)先原則

開展各項事務(wù)先制定相應(yīng)制度，盡可能使制訂的制度科學、合理并嚴格按照制度執(zhí)行，對制度執(zhí)行效力和結(jié)果實行全程監(jiān)控。

（四）預防為主原則

各類風險應(yīng)防患于未然，以預防預警為主，出現(xiàn)問題及時采取針對性措施予以處置化解。

（五）職責明確原則

明確各職能部門和責任人，明確相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。公司實行“審、放、查”相分離的原則，建立租賃項目調(diào)查、立項、審核、審批、執(zhí)行、監(jiān)督、檢查的項目風險管理體制。

第二章 風險類型及風險管理組織

第四條 主要風險類型

融資租賃是一種貿(mào)易與信貸相結(jié)合，融資與融物為一體的綜合性交易，業(yè)務(wù)過程復雜多變，其風險按照公司層次分為外部風險、內(nèi)部風險。外部風險包括：匯率風險、利率風險、經(jīng)濟周期風險、政策風險、法律法規(guī)風險、租賃物風險、信用風險；內(nèi)部風險包括：流動性風險，戰(zhàn)略風險、內(nèi)部控制風險、道德風險。

第五條 風險管理層級

風險管理層級包括董事會、經(jīng)營管理層、各部門、各職員。各個層級都要堅持同樣的目標；每個層級都必須從全面風險管理要素實行全程風險管理。

第六條 風險管理的組織體系 風險管理的組織體系是指由受董事會直接領(lǐng)導，以風險管理委員會為核心，以風險控制部牽頭，法務(wù)合規(guī)部合作實施，以各部門共同執(zhí)行組成的組織結(jié)構(gòu)體系。

第七條 風險管理委員會

公司董事會下設(shè)立風險管理委員會，風險管理委員會對董事會負責，對公司的風險管理實行統(tǒng)一領(lǐng)導。主要職責：

1、對公司的風險管理策略進行研究并提出改進方案；

2、了解和掌握公司面臨的重大風險及風險管理狀況，研究風險控制措施并提出改進方案；

3、對公司重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標準或判斷機制進行研究并提出改進方案；

4、對國家宏觀政策、法律法規(guī)對租賃行業(yè)以及公司的重大影響進行研究并提出應(yīng)對措施；

5、對國家宏觀經(jīng)濟、行業(yè)經(jīng)濟運行動態(tài)對公司影響進行研究并提出應(yīng)對措施；

第八條 項目評審委員會

項目評審委員會是公司內(nèi)部審議決策租賃業(yè)務(wù)事項的專門機構(gòu)。項目評審委員會通過召開會議和會簽審查意見的方式行使職權(quán)，評審會應(yīng)堅持集體審議、明確發(fā)表意見、多數(shù)同意通過和關(guān)聯(lián)委員回避的工作原則。工作程序按照《項目評審委員會管理辦法（暫行）》執(zhí)行。

第九條 風險控制部

公司設(shè)立風險控制部，根據(jù)風險管理委員會制定的政策，對公司風險進行管理。主要職責：

1、配合租賃業(yè)務(wù)部對租賃項目的盡職調(diào)查；

2、負責審查項目調(diào)查報告、租賃方案、融資方案、合同文本等資料，全面評估項目風險,并提出控制措施；

3、根據(jù)財務(wù)部出具的在租客戶“租金回收表”以及自身掌握的信息，定期出具租賃業(yè)務(wù)風險分類報告；

4、負責對風險租賃客戶（包括停產(chǎn)、關(guān)閉、并轉(zhuǎn)、破產(chǎn)等）的核查，參與對逾期租金催收、以及訴訟仲裁、財產(chǎn)保全、申請執(zhí)行等工作；

5、負責督查在租客戶回訪制度執(zhí)行情況，并于每季度末回收“租賃業(yè)務(wù)定期檢查表”，存入客戶檔。

6、督促法務(wù)合規(guī)部收集客戶在工商、稅務(wù)、銀行、國土、住建、法院、仲裁委等信用信息；并于每季度末回收“租賃客戶信用信息檢查表”，存入客戶檔。

第十條 租賃業(yè)務(wù)部 主要職責：

1、嚴把項目選擇標準，所有租賃項目必須先經(jīng)過立項審批；

2、負責租賃項目的盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告；

3、負責租賃項目的合同簽訂及督促資金投放；

4、負責租賃項目的租金回收，辦理在租客戶提前償還租金相關(guān)工作；催收逾期租金，核算違約金。

第十一條 資產(chǎn)管理部 主要職責：

1、根據(jù)項目特點，本著合法性、安全性、效益性、適量性原則籌集及使用資金；

2、負責租后資產(chǎn)的管理，包括不良資產(chǎn)的清收、盤活、保全、抵債資產(chǎn)的接收和處置、呆賬核銷等；

3、負責對在租客戶定期回訪，填寫《租賃業(yè)務(wù)定期檢查表》，發(fā)現(xiàn)客戶是否存在生產(chǎn)經(jīng)營異常、資產(chǎn)狀態(tài)變化、房產(chǎn)土地信息變化等信息。

第十二條 法務(wù)合規(guī)部 主要職責：

1、參與租賃項目的盡職調(diào)查，對租賃項目合法性、合規(guī)性進行審查；

2、負責擬定全套法務(wù)文件和相關(guān)合同協(xié)議，并督促、定期檢查合同及文件的執(zhí)行情況。

3、負責對風險資產(chǎn)的訴訟、資產(chǎn)保全等法律事宜；

4、參與不良資產(chǎn)的清收、盤活、保全、抵債資產(chǎn)的接收和處置、呆賬核銷等。

5、負責收集客戶在工商、稅務(wù)、銀行、國土、住建、法院、仲裁委等信用信息。

第十三條 財務(wù)部 主要職責：

1、負責租賃項目的資金安排，管理好公司債權(quán)、債務(wù)期限的匹配工作，確保公司資金流動性；

2、做好租金回收統(tǒng)計情況，并定期與客戶核對確認；

3、遵守國家財經(jīng)、稅收法律、法規(guī)以及部門規(guī)章，嚴格執(zhí)行會計制度和會計操作規(guī)程，運用計算機技術(shù)實施會計內(nèi)部控制。

4、確保會計信息的真實、完整和合法，嚴禁設(shè)置賬外賬、設(shè)立小金庫，嚴禁編制和報送虛假會計信息。

第十四條 綜合管理部 主要職責：

1、負責制定有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的人力資源制度，將職業(yè)道德修養(yǎng)和專業(yè)勝任能力作為選拔和聘用員工的重要標準；

2、切實加強員工培訓和繼續(xù)教育，不斷提升員工素質(zhì)；

3、負責企業(yè)文化建設(shè)，培育積極向上的價值觀和社會責任感，倡導誠實守信、愛崗敬業(yè)、開拓創(chuàng)新和團隊協(xié)作精神，樹立現(xiàn)代管理理念，強化風險意識。

第三章 風險管理措施

第十五條 政策及經(jīng)濟周期風險管理

公司風險管理委員會針對國家宏觀經(jīng)濟、行業(yè)經(jīng)濟進行研究，利用外部專家的研究成果，以“穩(wěn)健，高效，合規(guī)，創(chuàng)新”為經(jīng)營理念，適當分散客戶的行業(yè)、地域，以降低經(jīng)濟周期風險。

第十六條 匯率風險管理

公司阻止或減少暴露性外匯頭寸，對暴露的外匯頭寸采取相應(yīng)套期保值措施，如遠期合約、貨幣掉期交易等。第十七條 利率風險管理

公司研究市場利率的變動趨勢，審慎選擇固定利率或者浮動利率，以避免利率風險。

第十八條 法律風險管理

法務(wù)合規(guī)部全面負責運營過程中所有事務(wù)的合法、合規(guī)性審核，采取預防性法律措施應(yīng)對法律風險。

第十九條 租賃物風險管理

租賃業(yè)務(wù)部做好同類產(chǎn)品價格和性能的調(diào)查，合理設(shè)計租賃年限；資產(chǎn)管理部做好租賃后定期檢查，及時掌握租賃物的生存狀態(tài)，同時做好租賃物相關(guān)保險。

第二十條 信用風險管理

每筆租賃業(yè)務(wù)，需經(jīng)過立項、調(diào)查、初審、復核、評審、批準等程序；同時，要做好租賃業(yè)務(wù)的抵押、質(zhì)押、擔保以及保證金收取等增信措施。

第二十一條 流動性風險管理

1、以“穩(wěn)健、高效、合規(guī)、創(chuàng)新”為經(jīng)營理念；

2、做好資產(chǎn)運營管理，及時收回租賃租金；

3、做好資金規(guī)劃，合理匹配債務(wù)債權(quán)，公司資產(chǎn)負債率原則上不高于85%。

4、開拓多種融資渠道，提升公司融資能力。第二十二條 內(nèi)部控制風險管理

1、建立完善的公司治理機制；董事會為公司制定合適戰(zhàn)略決策，審議通過公司主要管理制度、業(yè)務(wù)制度、授權(quán)體系、組織機構(gòu)和經(jīng)營計劃等。董事會下設(shè)風險管理委員會等專業(yè)委員會。

2、構(gòu)建有效的內(nèi)控架構(gòu)；設(shè)立以董事會為決策層、經(jīng)營管理層為管理執(zhí)行層、各職能部門為操作實施層的內(nèi)控體系。按照“審、放、查”相分離的原則，實行租賃項目調(diào)查、立項、審核、審批、執(zhí)行、監(jiān)督、檢查、賬務(wù)核算的職能分工和全程管控。

3、建立完善的內(nèi)控規(guī)章制度。建立職責與權(quán)限明晰的組織架構(gòu)；制定租賃項目立項和調(diào)查、審查和審批、租賃款投放、租后監(jiān)控、租后資產(chǎn)管理、不良應(yīng)收租賃款管理等控制環(huán)節(jié)的操作流程和控制制度；制定項目評審委員會的工作制度，建立規(guī)范、有效的議事決策機制和程序；

4、建立良好的企業(yè)文化，培育“內(nèi)控優(yōu)先、制度先行、全員有責”等內(nèi)控理念。

第四章 租賃項目風險管理

第二十三條 建立完善的業(yè)務(wù)流程

租賃業(yè)務(wù)實行以下流程：融資租賃申請→申請受理→初審評估→盡職調(diào)查→項目復核→最終評審→合同簽訂→資金發(fā)放→貸后管理→租金收回。嚴禁未經(jīng)初審、復核和最終評審發(fā)放租賃資金。

第二十四條 項目立項

租賃業(yè)務(wù)部按照業(yè)務(wù)管理制度嚴把項目選擇標準，業(yè)務(wù)總監(jiān)初審通過的項目提交風險控制部，風險控制部對初步租賃方案進行初評并出具“租賃項目初評報告”。

第二十五條 項目盡職調(diào)查

對初評通過的租賃項目，由業(yè)務(wù)人員、法務(wù)人員和風控人員組成聯(lián)合調(diào)查小組到承租人和擔保人及有關(guān)部門進行實地調(diào)查，實地調(diào)查至少要進行一次。

第二十六條 項目評審

項目調(diào)查后由業(yè)務(wù)人員形成“融資租賃項目盡職調(diào)查報告”、風控人員形成“融資租賃項目風險評估報告”、法務(wù)人員形成“融資租賃項目合規(guī)風險報告”、資管人員形成“融資租賃項目融資方案”，由風險控制部進行項目復審。

租賃項目經(jīng)風險控制部復審通過后，將全部資料匯總提交項目評審委員會，組織評審委員對上述資料進行評審。

租賃項目通過評審委員會審批通過后，如果還需董事會批準的，由評審委員會組長交由董事會審批。

第二十七條 項目合同的簽訂

租賃項目正式批準后，由法律合規(guī)部負責擬定全套合同、協(xié)議等并履行用章手續(xù)后，交由租賃業(yè)務(wù)部負責與客戶簽訂合同。

1、簽訂租賃合同時必須落實擔保措施，包括財產(chǎn)抵押、財產(chǎn)或權(quán)利質(zhì)押、保證金、企業(yè)擔保等。

2、企業(yè)提供抵押物、質(zhì)押物的范圍，按《擔保法》的規(guī)定執(zhí)行，并按有關(guān)規(guī)定辦理抵(質(zhì))押登記手續(xù)。

第二十八條 租金的回收

租賃業(yè)務(wù)部做好租金催收工作，財務(wù)部每月制作“租金回收表”，并反饋給租賃業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部和風險控制部。

第二十九條 租賃項目的跟蹤回訪

資產(chǎn)管理部做好租賃項目的跟蹤回訪工作。定期檢查租賃資產(chǎn)的狀況，每季度對租賃資產(chǎn)狀況進行檢查分析，形成“租賃業(yè)務(wù)定期檢查表”。

第三十條 風險預警及報告

項目投放后，資產(chǎn)管理部要加強動態(tài)跟蹤管理，及時防范潛在風險。如評估發(fā)現(xiàn)存在重大風險，應(yīng)及時督促租賃業(yè)務(wù)部提交“風險資產(chǎn)評估申請”。

第三十一條 風險資產(chǎn)處理

“風險資產(chǎn)評估申請”經(jīng)風險控制部審核確認后報總經(jīng)理審批，確認為風險資產(chǎn)后，由資產(chǎn)管理部及時采取風險資產(chǎn)處置措施。具體流程詳見《租后資產(chǎn)管理辦法（暫時）》。

第三十二條 租賃業(yè)務(wù)風險分級 根據(jù)企業(yè)如期、足額履約的可能性，把項目風險分級定為正常、關(guān)注級、次級、風險、損失五級。風險控制部在租賃合同簽訂后進行首次分級，之后每季度定期復核、復評，形成“租賃業(yè)務(wù)風險分級表”。五級風險的定義：

1、正常：經(jīng)營情況良好,第一還款來源明確、充分，沒有足夠理由懷疑企業(yè)按時足額履約的能力；

2、關(guān)注級：經(jīng)營情況正常，第一或第二還款來源不充分，但通過二者組合，項目具備了如期履約能力；

3、次級：經(jīng)營情況一般，第一、二還款來源都存在一定缺陷，但企業(yè)通過其他來源渠道具備了如期履約能力；

4、風險：企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)明顯的問題，存在直接影響項目如期足額履約的不利因素；

5、損失：企業(yè)已明確無法足額履約，即使采取一切必要措施或法律程序之后，債權(quán)仍無法足額收回。

第三十三條 租金逾期以及逾期處理

承租人到期未償還租金，租賃業(yè)務(wù)部或資產(chǎn)管理部應(yīng)根據(jù)不同的情況制定相應(yīng)的處理方案，參照《租后資產(chǎn)管理辦法》執(zhí)行。

第五章 附 則

第三十四條 本辦法由風險控制部部負責解釋。

第三十五條 本辦法經(jīng)公司董事會審核批準后生效，自下發(fā)之日12

2017年1月5日 起執(zhí)行。