第一篇：廣西2015年上半年銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》：客戶理財(cái)需求考試題

廣西2015年上半年銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》：客戶理財(cái)需求

考試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、處于成長(zhǎng)階段的行業(yè)通常年增長(zhǎng)率會(huì)__。A．達(dá)到100%以上 B．超過(guò)20% C．5%～10%之間 D．下降

2、甲、乙兩家企業(yè)均為某商業(yè)銀行的客戶，甲的信用評(píng)級(jí)低于乙，在其他條件相同的情況下，商業(yè)銀行為甲設(shè)定的貸款利率高于為乙設(shè)定的貸款利率，這種風(fēng)險(xiǎn)管理的方法屬于__。A．風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 B．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 C．風(fēng)險(xiǎn)分散 D．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

3、關(guān)于質(zhì)押權(quán)與抵押權(quán)標(biāo)的物的占有權(quán)，以下說(shuō)法正確的是__。A．抵押權(quán)的設(shè)立轉(zhuǎn)移抵押標(biāo)的物的占有 B．抵押權(quán)的設(shè)立不轉(zhuǎn)移抵押標(biāo)的物的占有 C．質(zhì)押權(quán)的設(shè)立不必轉(zhuǎn)移質(zhì)押標(biāo)的物的占有

D．抵押權(quán)和質(zhì)押權(quán)的設(shè)立都必須轉(zhuǎn)移質(zhì)押標(biāo)的物的占有

4、銀行金融創(chuàng)新的基本原則不包括__。A．成本可算原則 B．合法合規(guī)原則

C．維護(hù)客戶利益原則 D．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)原則

5、貸款風(fēng)險(xiǎn)處置中的預(yù)控性處置是指__。

A．在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告已經(jīng)作出，而決策部門(mén)尚未采取相應(yīng)措施之前，由風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部門(mén)和決策部門(mén)對(duì)尚未爆發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)提前采取控制措施，避免風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)商業(yè)銀行造成不利影響

B．在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告已經(jīng)作出，而決策部門(mén)尚未采取相應(yīng)措施之前，從內(nèi)部組織管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等采取措施來(lái)控制、轉(zhuǎn)移和化解風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)回到正常范圍

C．商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型、性質(zhì)和程度進(jìn)行系統(tǒng)詳細(xì)的分析后，從內(nèi)部組織管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等采取措施來(lái)控制、轉(zhuǎn)移和化解風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)回到正常范圍

D．商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型、性質(zhì)和程度進(jìn)行系統(tǒng)、詳細(xì)的分析后，由風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部門(mén)和決策部門(mén)對(duì)尚未爆發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)提前采取控制措施，避免風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)商業(yè)銀行造成不利影響

6、下列關(guān)于個(gè)人住房貸款合同變更的說(shuō)法中，正確的是__。A．合同一經(jīng)簽訂則不能變更

B．合同履行期間，借款人可以單方面變更合同，但銀行不可以 C．合同履行期間，銀行可以單方面變更合同，但借款人不可以

D．合同履行期間，有關(guān)合同內(nèi)容需要變更的，必須經(jīng)當(dāng)事人各方協(xié)商同意，并簽訂相應(yīng)變更協(xié)議

7、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)估算所持有的__，將其與預(yù)期的流動(dòng)性需求進(jìn)行比較，以確定流動(dòng)性適宜度。

A．存在嚴(yán)重問(wèn)題的信貸資產(chǎn) B．銀行的房產(chǎn)

C．在子公司的投資 D．可迅速變現(xiàn)資產(chǎn)量

8、具有不同理財(cái)價(jià)值觀的客戶其理財(cái)目標(biāo)也不同，購(gòu)房型的客戶的理財(cái)目標(biāo)是__。

A．退休規(guī)劃 B．目前消費(fèi) C．購(gòu)房規(guī)劃 D．教育金規(guī)劃

9、如果個(gè)人認(rèn)為自己的信用報(bào)告中反映的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)金信息與實(shí)際情況不符，可以直接向__核實(shí)情況和更改信息。A．當(dāng)?shù)厣绫＝?jīng)辦機(jī)構(gòu) B．征信服務(wù)中心

C．中國(guó)人民銀行征信管理部門(mén) D．商業(yè)銀行

10、在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的發(fā)展中，預(yù)期收入理論屬于__ A．商業(yè)貸款理論 B．綜合管理理論 C．負(fù)債管理理論 D．資產(chǎn)管理理論

11、__是指銀團(tuán)貸款協(xié)議簽訂后，按相關(guān)貸款條件確定的金額和進(jìn)度歸集資金向借款人提供貸款，并接受銀團(tuán)委托按銀團(tuán)貸款協(xié)議規(guī)定的職責(zé)對(duì)銀團(tuán)資金進(jìn)行管理的銀行。A．牽頭行 B．銀團(tuán)代理行 C．銀團(tuán)參加行 D．擔(dān)保代理行

12、我國(guó)第一家城市信用合作社成立于__年。A．1949 B．1958 C．1989 D．1979

13、銀行營(yíng)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的組織形式不包括__。A．事業(yè)部制 B．直線職能制 C．有限合伙制 D．矩陣制

14、計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金的原則不包括。A：審慎會(huì)計(jì)原則 B：及時(shí)性 C：充足性 D：準(zhǔn)確性 E：著作權(quán)

15、非國(guó)家工作人員受賄罪的主體可以是__。A．非國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的工作人員 B．國(guó)有金融機(jī)構(gòu)工作人員

C．國(guó)有金融機(jī)構(gòu)委派到非國(guó)有金融機(jī)構(gòu)從事公務(wù)的人員 D．金融機(jī)構(gòu)工作人員

16、從資產(chǎn)負(fù)債表看，__可能導(dǎo)致資本凈值的減少。A．季節(jié)性銷(xiāo)售增長(zhǎng) B．長(zhǎng)期銷(xiāo)售增長(zhǎng) C．資產(chǎn)效率下降 D．紅利支付

17、下面各組金融工具中，按職能劃分搭配錯(cuò)誤的是__。A．用于保值、投機(jī)目的——期權(quán) B．用于支付——回購(gòu)協(xié)議

C．用于投資、籌資——可轉(zhuǎn)換公司債券 D．用于商品流通——銀行承兌匯票

18、若國(guó)際外匯市場(chǎng)上GBP/USD=1.7422/1.7462，USD/CAD=1.1694/1.1734，則加拿大元與英鎊之間的套算匯率的正確表述方式為_(kāi)________。A．GBP/CAD=2.0420/2.0443 B．GBP/CAD=2.0373/2.0490 C．CAD/GBP=1.4882/1.4898 D．CAD/GBP=1.4847/1.4932

19、（）的目的是對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取對(duì)銀行業(yè)體系沖擊較小的市場(chǎng)退出方式，以此維護(hù)市場(chǎng)信心與秩序，保護(hù)存款人等債權(quán)人的利益。A．接管 B．撤銷(xiāo) C．重組

D．依法宣告破產(chǎn)

20、在債務(wù)人所有的下列財(cái)產(chǎn)中，一般不能作為抵債資產(chǎn)的是__。A．專利權(quán) B．土地使用權(quán)

C．公益性質(zhì)的職工住宅 D．股票

21、下列關(guān)于“間客式”個(gè)人汽車(chē)貸款模式的表述錯(cuò)誤的是__。A．該模式是“先貸款，后買(mǎi)車(chē)”

B．該模式在目前個(gè)人汽車(chē)貸款市場(chǎng)中占主導(dǎo)地位

C．部分經(jīng)銷(xiāo)商為借款人按時(shí)還款向銀行進(jìn)行連帶責(zé)任保證或全程擔(dān)保

D．該模式是指由購(gòu)車(chē)人首先到經(jīng)銷(xiāo)商處挑選車(chē)輛，然后通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商的推薦到合作銀行辦理貸款手續(xù)

22、以下關(guān)于農(nóng)村資金互助社的說(shuō)法不正確的是__。

A．農(nóng)村資金互助社以吸收社員存款、接受社會(huì)捐贈(zèng)資金和從其他銀行也金融機(jī)構(gòu)融入資金作為資金來(lái)源

B．農(nóng)村資金互助社可以向非社員吸收存款、發(fā)放貸款及辦理其他金融業(yè)務(wù) C．農(nóng)村資金互助社可以辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，并按有關(guān)規(guī)定開(kāi)辦各類(lèi)代理業(yè)務(wù) D．農(nóng)村資金互助社的資金可以用來(lái)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債和金融債券

23、內(nèi)部欺詐是指__。

A．商業(yè)銀行內(nèi)部員工因過(guò)失沒(méi)有按照雇傭合同、內(nèi)部員工守則、相關(guān)業(yè)務(wù)及管理規(guī)定操作或者辦理業(yè)務(wù)造成的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括因過(guò)失、未經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)或交易行為以及超越授權(quán)的活動(dòng)

B．員工故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失 C．商業(yè)銀行員工由于知識(shí)/技能匱乏而給商業(yè)銀行造成的風(fēng)險(xiǎn)

D．違反就業(yè)、健康或安全方面的法律或協(xié)議，包括勞動(dòng)法和合同法等，造成個(gè)人工傷賠付或因性別/種族歧視事件導(dǎo)致的損失

24、下列不屬于銀行市場(chǎng)微觀環(huán)境范疇的是__。A．信貸客戶的信貸動(dòng)機(jī) B．信貸客戶的分布 C．銀行本身 D．競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

25、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期對(duì)因資產(chǎn)、負(fù)債及表外項(xiàng)目變化所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及期限變化進(jìn)行分析，以正確預(yù)測(cè)未來(lái)特定時(shí)段的資金凈需求的是。A：情景分析 B：壓力測(cè)試 C：融資缺口 D：流動(dòng)性管理 E：重組

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括__。A．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 B．風(fēng)險(xiǎn)控制 C．風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 D．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察 E．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

2、被稱為狹義貨幣供應(yīng)量的是__。A．基礎(chǔ)貨幣 B．M0 C．M1 D．M2

3、在現(xiàn)金管理中，定期投資賬戶的功能是__。A．強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的功能 B．方便還貸

C．彌補(bǔ)臨時(shí)性資金的不足 D．方便購(gòu)買(mǎi)投資產(chǎn)品

4、保險(xiǎn)詐騙罪侵犯的客體包括__。A．保險(xiǎn)公司的財(cái)產(chǎn)所有權(quán) B．保額

C．國(guó)家的保險(xiǎn)制度 D．保費(fèi) E．保險(xiǎn)資金

5、從銀行的利益出發(fā)，應(yīng)當(dāng)審查每筆個(gè)人住房貸款的__。A．完整性 B．合規(guī)性 C．可行性 D．有效性 E．經(jīng)濟(jì)性

6、個(gè)人住房貸款質(zhì)押擔(dān)保的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是__。A．質(zhì)押股票的價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) B．質(zhì)押物的合法性

C．對(duì)于無(wú)處分權(quán)的權(quán)利進(jìn)行質(zhì)押

D．非為被監(jiān)護(hù)人利益以其所有權(quán)利進(jìn)行質(zhì)押 E．以非法所得、不當(dāng)所得的權(quán)利進(jìn)行質(zhì)押

7、個(gè)人質(zhì)押貸款的貸后與檔案管理主要包括__方面。A．檔案管理 B．貸后檢查

C．貸款本息回收 D．貸款要素變更 E．貸后事項(xiàng)

8、銀行在選擇估值機(jī)構(gòu)、地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)和律師事務(wù)所等合作機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)把握的總體原則包括__。

A．具有合法、合規(guī)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)

B．具備較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)能力和好的發(fā)展前景，在同業(yè)中處于領(lǐng)先地位

C．內(nèi)部管理機(jī)制科學(xué)完善，包括高素質(zhì)的高管人員、有明確合理的發(fā)展規(guī)劃、業(yè)務(wù)人員配備充足和有完善的業(yè)務(wù)辦理流程等 D．具備良好的信用度

E．通過(guò)合作切實(shí)有利于商用房貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括可以拓展客戶營(yíng)銷(xiāo)渠道、提高業(yè)務(wù)辦理效率和客戶服務(wù)質(zhì)量、降低操作成本等

9、__是中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率的政策效果。A．增加了商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金 B．減少了商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金 C．增加了基礎(chǔ)貨幣 D．減小了貨幣乘數(shù) E．加大了貨幣乘數(shù)

10、中央銀行基準(zhǔn)利率由__構(gòu)成。A．再貸款利率 B．再貼現(xiàn)利率

C．存款準(zhǔn)備金利率 D．超額存款準(zhǔn)備金利率 E．法定準(zhǔn)備金利率

11、下列哪種情形不是企業(yè)出現(xiàn)的早期財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)__。A．存貨周轉(zhuǎn)率變小

B．顯示陳舊存貨、大量存貨或不恰當(dāng)存貨組合的證據(jù) C．流動(dòng)資產(chǎn)比例大幅下降 D．業(yè)務(wù)性質(zhì)變化

12、等額累進(jìn)還款法的特點(diǎn)是__。

A．客戶根據(jù)間隔期和相應(yīng)的遞增或遞減額度進(jìn)行還款 B．當(dāng)還款能力發(fā)生變化時(shí)，可調(diào)整累進(jìn)額或間隔期

C．對(duì)收入增加的客戶，可增大累進(jìn)額、縮短間隔期，減少利息負(fù)擔(dān)

D．對(duì)收入水平下降的客戶，可減少累進(jìn)額、擴(kuò)大累進(jìn)間隔期，減少分期還款額和還款壓力

E．客戶在辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)，與銀行商定還款遞增或遞減的間隔期和額度

13、個(gè)人商用房貸款的利率不得低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期同檔次利率的__倍，具體利率水平由貸款銀行根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)原則自主確定。A．0.7 B．0.9 C．1.1 D．1

14、根據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，除法律另有規(guī)定外，__不得抵押。A．半成品

B．集體所有的土地使用權(quán) C．公立幼兒園的教育設(shè)施 D．建設(shè)用地使用權(quán) E．依法被監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)

15、商業(yè)銀行為客戶提供的各種專業(yè)化理財(cái)服務(wù)是一個(gè)循序漸進(jìn)的有機(jī)整體，下面四種 服務(wù)的排列順序，正確的是__。

A．財(cái)務(wù)規(guī)劃財(cái)務(wù)分析投資建議個(gè)人投資產(chǎn)品推介 B．財(cái)務(wù)規(guī)劃財(cái)務(wù)分析個(gè)人投資產(chǎn)品推介投資建議 C．財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)規(guī)劃投資建議個(gè)人投資產(chǎn)品推介 D．財(cái)務(wù)分析投資建議個(gè)人投資產(chǎn)品推介財(cái)務(wù)規(guī)劃

16、彈性較小的理財(cái)目標(biāo)有__。A．子女教育 B．房產(chǎn)投資 C．未來(lái)購(gòu)車(chē) D．父母贍養(yǎng) E．出國(guó)旅游

17、銀行在買(mǎi)賣(mài)結(jié)構(gòu)性調(diào)整工具或產(chǎn)品時(shí)，在流動(dòng)性上會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)包括__。A．與某種產(chǎn)品或市場(chǎng)有關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．與該銀行衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的整個(gè)融資情況有關(guān)的融資風(fēng)險(xiǎn) C．交易對(duì)手提前結(jié)束某個(gè)產(chǎn)品合約的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D．經(jīng)濟(jì)因素造成特定國(guó)家的社會(huì)環(huán)境不穩(wěn)定 E．政治因素造成特定國(guó)家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定

18、下列屬于借款人的權(quán)利的有__。

A．可以自主向銀行申請(qǐng)貸款并依條件獲得貸款 B．有權(quán)按合同約定提取和使用全部貸款 C．有權(quán)向銀行上級(jí)監(jiān)管單位舉報(bào) D．不得向任意第三方轉(zhuǎn)讓債務(wù)

19、下列銀行活動(dòng)中，存在匯率風(fēng)險(xiǎn)的有__。A．為客戶提供外匯即期交易 B．為客戶提供外匯遠(yuǎn)期交易 C．為客戶提供外匯期貨交易 D．進(jìn)行自營(yíng)外匯交易 E．吸收外幣存款

20、在進(jìn)行貸前調(diào)查的過(guò)程中，開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研工作的方法通常包括（）。A．搜尋調(diào)查 B．現(xiàn)場(chǎng)會(huì)談 C．實(shí)地考察 D．委托調(diào)查

E．通過(guò)商會(huì)了解客戶的真實(shí)情況

21、資產(chǎn)的重置成本是指__。

A．市場(chǎng)價(jià)格扣除賣(mài)出這一資產(chǎn)需要支付的交易費(fèi)用和稅費(fèi)后的價(jià)格 B．資產(chǎn)最初購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格 C．重新購(gòu)買(mǎi)這一資產(chǎn)的價(jià)格

D．公平交易中他人愿意為這項(xiàng)資產(chǎn)支付的價(jià)格

22、下列不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是__。A．存貨 B．應(yīng)收股利 C．預(yù)付款項(xiàng)

D．交易性金融資產(chǎn) 23、2006年，我國(guó)新推出的國(guó)債形式是__。A．記賬式國(guó)債 B．憑證式國(guó)債 C．電子式國(guó)債 D．實(shí)物式國(guó)債

24、連續(xù)三次投擲一枚硬幣的基本事件共有__件。． A．6 B．4 C．8 D．2

25、國(guó)際收支平衡，是指國(guó)際收支差額處于一個(gè)相對(duì)合理的范圍內(nèi)，即__。A．無(wú)巨額的國(guó)際收支赤字，但可有巨額的國(guó)際收支盈余 B．可有巨額的國(guó)際收支赤字，又可有巨額的國(guó)際收支盈余 C．無(wú)巨額的國(guó)際收支赤字，又無(wú)巨額的國(guó)際收支盈余 D．有巨額的國(guó)際收支赤字，無(wú)巨額的國(guó)際收支盈余

第二篇：銀行從業(yè)個(gè)人理財(cái)筆記

銀行從業(yè)資格-個(gè)人理財(cái)

1.銀行理財(cái)業(yè)務(wù)按是否接受客戶委托和授權(quán)對(duì)客戶資金進(jìn)行投資和管理可分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。

理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。（國(guó)內(nèi)不允許商業(yè)銀行從事證券和信托業(yè)務(wù)，只能是代理，不能自營(yíng)）

綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活功。

綜合理財(cái)服務(wù)與理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的一個(gè)重要區(qū)別是:在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理。與理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)相比，綜合理財(cái)服務(wù)更加突出個(gè)性化服務(wù)。（理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)-師爺，綜合理財(cái)服務(wù)-掌柜）2.銀行往往根據(jù)客戶類(lèi)型進(jìn)行業(yè)務(wù)分類(lèi)，將理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)三個(gè)層次。

一般而言，理財(cái)業(yè)務(wù)是面向所有客戶提供的基礎(chǔ)性服務(wù)，而財(cái)富管理業(yè)務(wù)是面向中高端客戶提供的服務(wù)，而私人銀行業(yè)務(wù)則是僅面向高端客戶提供的服務(wù)。

3.生命周期理論、貨幣的時(shí)間價(jià)值理論、投資理論是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)理論。

貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資（再投資）所增加的價(jià)值，或者是指貨幣在使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值。

貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，是因?yàn)椋?/p>

① 貨幣可以滿足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào)，貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本；

② 通貨膨脹會(huì)致使貨幣貶值；

③ 投資有風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

年金是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同的現(xiàn)金流。例如，退休后每個(gè)月固定從社保部門(mén)領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。年金通常用PMT表示。

5.必要收益率是指投資某投資對(duì)象所要求的最低的回報(bào)率，也稱必要回報(bào)率。

投資者放棄當(dāng)前消費(fèi)而投資，應(yīng)該得到相應(yīng)補(bǔ)償，即將來(lái)的貨幣總量的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力要比當(dāng)前投入的貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力有所增加，在沒(méi)有通貨膨脹的情況下，這個(gè)增量就是投資的真實(shí)收益，即貨幣的純時(shí)間價(jià)值。

投資者預(yù)期價(jià)格在投資期內(nèi)會(huì)上漲，即存在通貨膨脹，他必將要求得到對(duì)于通貨膨脹所造成的損失的補(bǔ)償。

投資者對(duì)投資的將來(lái)收益不能確定，他將要求對(duì)該不確定性進(jìn)行補(bǔ)償，即投資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

真實(shí)收益率（貨幣的純時(shí)間價(jià)值）、通貨膨脹率和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償三部分構(gòu)成了投資者的必要收

益率，它是進(jìn)行一項(xiàng)投資可能接受的最低收益率。

6.家庭投資前的現(xiàn)金儲(chǔ)備包括以下幾個(gè)方面：一是家庭基本生活支出儲(chǔ)備金，通常占6～12個(gè)月的家庭生活費(fèi)： 二是用于不時(shí)之需和意外損失的家庭意外支出儲(chǔ)備金，通常是家庭凈資產(chǎn)的5% ～10% ；三是家庭短期債務(wù)儲(chǔ)備金，主要包括用于償還信用卡透支額、短期個(gè)人借款、3～6 個(gè)月的個(gè)人消費(fèi)貸款月供款等；四是家庭短期必需支出，主要是短期內(nèi)可能需要?jiǎng)佑玫馁I(mǎi)房買(mǎi)車(chē)款、結(jié)婚生子款、裝修款、醫(yī)療住院款、旅游款等。這些用于保障家庭基本開(kāi)支的費(fèi)用一般可以選擇銀行活期、七天通知存款或半年以內(nèi)定期存款方式，或者購(gòu)買(mǎi)貨幣基金等流動(dòng)性、安全性好的產(chǎn)品

7.通常，人們將權(quán)證、期權(quán)、期貨、對(duì)沖基金、垃圾債券等視為極高風(fēng)險(xiǎn)、極高收益資產(chǎn)；將股票、股票型基金、外匯投資組合等視為高風(fēng)險(xiǎn)、高收益資產(chǎn)； 將金銀、集合信托、債券基金等視為中風(fēng)險(xiǎn)、中收益資產(chǎn)；將債券、貨幣基金、投資分紅險(xiǎn)視為較低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的資產(chǎn)；而將存款、國(guó)債、貨幣基金等視為低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的資產(chǎn)。

7~~基金分類(lèi)

? 根據(jù)投資對(duì)象不同，基金可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金。

股票型基金是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。

債券基金是指80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的基金。

貨幣市場(chǎng)基金是指僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。

? 根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。

一般開(kāi)放式基金不上市交易（特殊開(kāi)放式基金LOF可上市），一般通過(guò)銀行申購(gòu)和贖回，基金規(guī)模不固定；

封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)基金單位。

? 根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

基金通過(guò)發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過(guò)基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金，目前我國(guó)的證券投資基金均為契約型基金。

? 根據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。

成長(zhǎng)型基金以追求資本增值為基本目標(biāo)，主要以具有良好增值潛力的股票為投資對(duì)象。成長(zhǎng)型基金強(qiáng)調(diào)為投資者帶來(lái)經(jīng)常性收益，現(xiàn)金持有量小，大部分投資到資本市場(chǎng)。成長(zhǎng)型基金一般不派息，而是將股息再投資。

收入型基金以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收入，現(xiàn)金持有量大，投資傾向多樣化。

平衡型基金既注重資本增值又注重當(dāng)期收入。8.一般來(lái)說(shuō)，如果相信市場(chǎng)無(wú)效，投資者將采取主動(dòng)投資策略；如果相信市場(chǎng)有效，投資者將采取被動(dòng)投資策略。

①主動(dòng)投資策略。

技術(shù)分析是對(duì)股票歷史信息如股價(jià)和交易量等進(jìn)行研究，希望找出其波動(dòng)周期的運(yùn)動(dòng)規(guī)律以期形成預(yù)測(cè)模型（市場(chǎng)有效性假定意味著只要市場(chǎng)達(dá)到弱有效，技術(shù)分析將毫無(wú)可取之處）。

基本面分析是利用公司的公開(kāi)信息如盈利和紅利前景、未來(lái)利率的預(yù)期及公司風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估來(lái)決定適當(dāng)?shù)墓善眱r(jià)格（市場(chǎng)有效性假定認(rèn)為，如果市場(chǎng)是次強(qiáng)有效，股價(jià)已反映了所有的公開(kāi)信息，那么基本面分析將是徒勞的）

②被動(dòng)投資策略。

相信市場(chǎng)有效的投資者采取被動(dòng)投資策略，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為主動(dòng)管理基本上是自費(fèi)精力。該策略不是試圖戰(zhàn)勝市場(chǎng)，取得超額收益，而是建立一個(gè)充分分散化的證券投資組合，以期取得市場(chǎng)的平均收益，如常見(jiàn)的指數(shù)基金。

9.年化收益率

年化收益率僅是把當(dāng)前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來(lái)計(jì)算的，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。比如某銀行賣(mài)的一款理財(cái)產(chǎn)品，號(hào)稱91天的年化收益率為3.1%，那么你購(gòu)買(mǎi)了10萬(wàn)元，實(shí)際上你能收到的利息是10萬(wàn)*3.1%*91/365=772.88元，絕對(duì)不是3100元。另外還要注意，一般銀行的理財(cái)產(chǎn)品不像銀行定期那樣當(dāng)天存款就當(dāng)天計(jì)息，到期就返還本金及利息。理財(cái)產(chǎn)品都有認(rèn)購(gòu)期，清算期等等。這期間的本金是不計(jì)算利息或只計(jì)算活期利息的，比如某款理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)期有5天，到期日到還本清算期之間又是5天，那么你實(shí)際的資金占用就是101天。實(shí)際的資金年化收益只有772.88*365/（101*10萬(wàn)）=2.79%。絕對(duì)收益是772.88/10萬(wàn)=0.7728%。

對(duì)于較長(zhǎng)期限的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，認(rèn)購(gòu)期，清算期這樣的時(shí)間也許可以忽略不計(jì)，而對(duì)于7天或一個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，這個(gè)時(shí)間就有非常大的影響了。比如銀行的7天理財(cái)產(chǎn)品，號(hào)稱年化收益率是1.7%，但至少要占用8天資金，1.7%*7/8=1.48%，已經(jīng)跟銀行的7天通知存款差不多了，而銀行通知存款，無(wú)論是方便程度還是穩(wěn)定可靠程度，都要遠(yuǎn)高于一般有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的。所以看年化收益率，絕對(duì)不是看他聲稱的數(shù)字，而要看實(shí)際的收入數(shù)字。

任何一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品或理財(cái)工具都具有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性與流動(dòng)性的三重特征，并在三者之間尋求一個(gè)最佳的平衡。

一般而言，投資者在理財(cái)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性支出也稱為強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出。義務(wù)性支出包括三項(xiàng)：第一，日常生活基本開(kāi)銷(xiāo)；第二，已有負(fù)債的本利償還支出；第三，已有保險(xiǎn)的續(xù)期保費(fèi)支出。

收入中除去義務(wù)性支出的部分就是選擇性支出，選擇性支出也稱為任意性支出。12

如果用于投資的一項(xiàng)資金可以長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)進(jìn)行投資而無(wú)須考慮短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項(xiàng)投資可承受的風(fēng)險(xiǎn)能力就較強(qiáng)。影響投資風(fēng)險(xiǎn)的主要有以下幾點(diǎn)因素：

①景氣循環(huán)。金融市場(chǎng)的短期波動(dòng)，難以預(yù)測(cè)，盈虧很難通過(guò)技術(shù)操作來(lái)控制。若投資時(shí)間長(zhǎng)，則可跨過(guò)幾個(gè)循環(huán)周期，可選擇景氣周期高峰時(shí)賣(mài)出得利。

② 復(fù)利效應(yīng)。短期的投資即使獲利豐厚，若沒(méi)有經(jīng)過(guò)一定時(shí)期所產(chǎn)生的復(fù)利效應(yīng)，其收益還是有限的，而一旦虧損就會(huì)導(dǎo)致短期理財(cái)目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，從而產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。

③ 投資期限。根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，發(fā)現(xiàn)報(bào)酬率上下限的差異隨著投資期限的延長(zhǎng)而越來(lái)越小，標(biāo)準(zhǔn)差也越來(lái)越小，這說(shuō)明投資時(shí)間越長(zhǎng)，平均報(bào)酬率越穩(wěn)定。同一種投資工具的風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)延長(zhǎng)投資時(shí)間來(lái)降低，因此投資期限越長(zhǎng)越可選擇短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)較高的投資工具。1

3按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場(chǎng)劃分為發(fā)行市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)。

金融資產(chǎn)首次出售給公眾所形成的交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)，又稱一級(jí)市場(chǎng)。

金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買(mǎi)賣(mài)流通所形成的市場(chǎng)即為二級(jí)市場(chǎng)，又稱流通市場(chǎng)。它是進(jìn)行股票、債券和其他有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)。第三市場(chǎng)是指證券在交易所上市，在場(chǎng)外市場(chǎng)通過(guò)交易所會(huì)員的經(jīng)紀(jì)人公司進(jìn)行交易的市場(chǎng)。相對(duì)于交易所交易來(lái)說(shuō)，它具有限制少、成本低的優(yōu)點(diǎn)。

第四市場(chǎng)是大宗交易者利用電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行交易的市場(chǎng)，中間沒(méi)有經(jīng)紀(jì)人的介入。機(jī)構(gòu)投資者在證券交易中所占的比例越來(lái)越大，他們之間的證券買(mǎi)賣(mài)數(shù)額大，通常避開(kāi)經(jīng)紀(jì)人直接交易，以降低成本。14

按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金及其他投資品市場(chǎng)。

（1）貨幣市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)又稱短期資金市場(chǎng)，是指專門(mén)融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)(包括一年)的有價(jià)證券市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場(chǎng)共同基金等。這些交易工具可以隨時(shí)在市場(chǎng)上出售變現(xiàn)，故被稱為準(zhǔn)貨幣。

（2）資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)是指提供長(zhǎng)期(一年以上)資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)。

(3)金融衍生品市場(chǎng)。金融衍生品市場(chǎng)是以金融衍生品為交易對(duì)象的市場(chǎng)，可劃分為期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)和互換市場(chǎng)。

（4）外匯市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營(yíng)交易商、大型跨國(guó)企業(yè)參與，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)，以各種可兌換貨幣為買(mǎi)賣(mài)對(duì)象的交易市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營(yíng)交易商、大型跨國(guó)企業(yè)參與的，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買(mǎi)賣(mài)對(duì)象的交易市場(chǎng)。

（5）保險(xiǎn)市場(chǎng)。保險(xiǎn)是對(duì)因意外災(zāi)害事故所造成的財(cái)產(chǎn)損失和人身傷害所提供的補(bǔ)償。保險(xiǎn)市場(chǎng)以保險(xiǎn)商品的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓為交易對(duì)象，是一種特殊形式的金融市場(chǎng)。（6）黃金及其他投資品市場(chǎng)。

15.（1）投保人。投保人是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并按照保險(xiǎn)合同負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。投保人可以是自然人也可以是法人。（2）保險(xiǎn)人。保險(xiǎn)人是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司。

（3）被保險(xiǎn)人。被保險(xiǎn)人是指其財(cái)產(chǎn)或者人身受保險(xiǎn)合同保障，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人，投保人可以為被保險(xiǎn)人。在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中，被保險(xiǎn)人一般是被保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的所有者，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)事故后，享有賠償請(qǐng)求權(quán)；人身保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人，就是以其生命或身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，并以其生存、死亡、疾病或傷害為保險(xiǎn)事故的人，也就是保險(xiǎn)的對(duì)象，也可說(shuō)是指保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，遭受損害的人。

（4）受益人。受益人指人身保險(xiǎn)合同中由被保險(xiǎn)人或者投保人指定的享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。被保險(xiǎn)人有權(quán)隨時(shí)更改受益人，但應(yīng)事先通知保險(xiǎn)人。如果被保險(xiǎn)人未指定受益人，則被保險(xiǎn)人的法定繼承人即為受益人。16

再保險(xiǎn)也叫分保，是指保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給其他保險(xiǎn)人。再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人為了減輕自身承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任而將其不愿意承擔(dān)或超過(guò)自己承保能力以

外的部分保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給其他保險(xiǎn)人或保險(xiǎn)集團(tuán)承保的行為。因這種辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的方法有再一次進(jìn)行保險(xiǎn)的性質(zhì)，故稱再保險(xiǎn)。再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)上通行的業(yè)務(wù)。它可以使保險(xiǎn)人避免危險(xiǎn)過(guò)于集中，不致因一次巨大事故的發(fā)生而無(wú)法履行支付賠款義務(wù)，對(duì)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)起了穩(wěn)定作用。

假如，有人在a買(mǎi)了一個(gè)巨額的保險(xiǎn)，a覺(jué)得萬(wàn)一出了風(fēng)險(xiǎn)自己無(wú)力獨(dú)自承擔(dān)。于是a找到b，在b為自己上了一份再保險(xiǎn)，與b共同承擔(dān)責(zé)任。這就是再保險(xiǎn)

銀行理財(cái)產(chǎn)品按收益或者本金是否可以保全可分為兩類(lèi):保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品(含部分保本產(chǎn)品)。

保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是投資者在到期日可以獲得l00%的本金，并有機(jī)會(huì)獲得更高投資回報(bào)。保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品雖然可以保證到期日本金沒(méi)有損失，但并不意味著完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品一般不得提前支取，投資者應(yīng)確信在投資期間不使用投資本金；或允許提前支取，但需按照銀行參照產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)值提供的提前贖回價(jià)格計(jì)算返還金額。

非保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是銀行不保證在到期日投資者可以獲得100% 的本金。投資者有可能損失部分或者全部的本金。非保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品適合能承受一定風(fēng)險(xiǎn)的投資者。

隨著銀行對(duì)保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的需求細(xì)分，部分保本產(chǎn)品產(chǎn)生。部分保本產(chǎn)品保證客戶到期獲得本金的一定比例(如本金的90%)。因此嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，部分保本產(chǎn)品屬于非保本產(chǎn)品的一種。較之于保本產(chǎn)品，部分保本產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和潛在收益都相應(yīng)提高。與其他非保本產(chǎn)品相比，部分保本產(chǎn)品有明確的本金保證底線，風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍。17

銀行理財(cái)產(chǎn)品按期次性可分為兩種：期次類(lèi)和滾動(dòng)發(fā)行。期次類(lèi)產(chǎn)品只在一段銷(xiāo)售時(shí)間內(nèi)銷(xiāo)售，比如委托期為一周或一年的產(chǎn)品，到期后利隨本消，產(chǎn)品結(jié)束；而滾動(dòng)發(fā)行產(chǎn)品，比如每月滾動(dòng)銷(xiāo)售的產(chǎn)品，是采取循環(huán)銷(xiāo)售的方式，這樣投資者可以進(jìn)行連續(xù)投資，擁有更多的選擇機(jī)會(huì)。

根據(jù)市場(chǎng)一般性劃分，1個(gè)月以內(nèi)的產(chǎn)品稱為超短期理財(cái)產(chǎn)品，1個(gè)月至1年期的理財(cái)產(chǎn)品稱為短期理財(cái)產(chǎn)品，1年至2 年期的理財(cái)產(chǎn)品稱為中期理財(cái)產(chǎn)品，2 年期以上理財(cái)產(chǎn)品稱為長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。特殊類(lèi)型基金

特殊類(lèi)型基金包括基金中的基金FOF（Fund of Fund）、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金ETF（Exchange Traded Fund）、上市開(kāi)放式基金LOF（ListedOpen-Ended Fund）、QDII基金和基金“一對(duì)多”專戶理財(cái)?shù)取?/p>

FOF 是-種專門(mén)投資于其他證券投資基金的基金，它并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過(guò)持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)。

ETF是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化且在交易所上市的開(kāi)放式基金，投資者可以像買(mǎi)賣(mài)股票那樣買(mǎi)賣(mài)ETF，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)的買(mǎi)賣(mài)。因此，ETF 可以理解為“股票化的指數(shù)投資產(chǎn)品”。從本質(zhì)上看，ETF 屬于開(kāi)放式基金的一種特殊類(lèi)型，投資者既可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回基金份額，同時(shí)又可以像封閉式基金一樣在證券市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)ETF份額。不過(guò)，ETF 的申購(gòu)贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票，這是ETF有別于其他開(kāi)放式基金的主要特征之一。

與ETF不同的是，LOF 的申購(gòu)、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行；而ETF的申購(gòu)、贖回則是基金份額與一籃子股票的交易，且通過(guò)交易所進(jìn)行。LOF發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額，也可以在交易所買(mǎi)賣(mài)該基金。LOF兼具封閉式基金交易方便、交易成本較低和開(kāi)放式基金價(jià)格貼近凈值的優(yōu)點(diǎn)，為交易所交易

基金在中國(guó)現(xiàn)行法規(guī)下的變通品種，被稱為中國(guó)特色的ETF，其具有與ETF相同的特征：一方面可以在交易所交易，另一方面又是開(kāi)放式基金，持有人可以根據(jù)基金凈值申購(gòu)贖回。

QDII 基金是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)置、經(jīng)批準(zhǔn)可以在境外證券市場(chǎng)進(jìn)行股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。

基金專戶理財(cái)又稱基金管理公司獨(dú)立賬戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是基金管理公司向特定對(duì)象（主要是機(jī)構(gòu)客戶和高端個(gè)人客戶）提供的個(gè)性化財(cái)產(chǎn)管理服務(wù)。其市場(chǎng)動(dòng)機(jī)主要是，一些大企業(yè)或特定機(jī)構(gòu)或中產(chǎn)階層擁有大量閑置資金，需要通過(guò)獨(dú)立賬戶加以專門(mén)管理。而“一對(duì)多”專戶理財(cái)通俗來(lái)說(shuō)是指多個(gè)客戶把錢(qián)匯總在一個(gè)賬戶交給基金公司專業(yè)團(tuán)隊(duì)打理。

20.基金交易賬戶和基金TA賬戶

基金TA（Transfer Agent過(guò)戶代理）賬戶又稱基金賬戶，是指注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為 投資人 建立的，用于 管理 和記錄投資人基金種類(lèi)、數(shù)量變化等情況的 賬戶，不論投資人是通過(guò)哪個(gè)渠道辦理，均記錄在該賬戶下。

基金交易賬戶，是 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)(包括 直銷(xiāo) 和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu))為投資人開(kāi)立的，用于管理和記錄投資人在該銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)交易的基金種類(lèi)、數(shù)量變化情況的賬戶。

一般而言，投資者先要開(kāi)立基金TA賬戶，然后在買(mǎi)基金時(shí)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)自動(dòng)幫你開(kāi)通基金交易賬戶。

基金TA賬號(hào)是與基金公司相關(guān)的，基金交易賬戶是與如銀行這樣的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)相關(guān)的。投資人在同一家 銀行 購(gòu)買(mǎi)不同 公司 的基金，就會(huì)有幾個(gè)基金公司的TA賬戶，但是只有這家銀行的交易賬戶;反過(guò)來(lái)，如果投資者在不同的銀行購(gòu)買(mǎi)同一家公司的基金，就會(huì)有幾個(gè)交易賬戶，但是TA賬戶始終只有一個(gè)。

第三篇：銀行從業(yè)個(gè)人理財(cái)考點(diǎn)總結(jié)

09銀行從業(yè)個(gè)人理財(cái)考點(diǎn)總結(jié)

（一）什么是外匯？

答：外匯是一種以外國(guó)貨幣表示或計(jì)值的國(guó)際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國(guó)貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價(jià)證券，如股票、債券等。根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，外匯是指下列以外幣表示的可以用做國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。(1)外國(guó)貨幣，包括紙幣、鑄幣；(2)外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；(3)外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；(4)特別提款權(quán)；(5)其他外幣資產(chǎn)。

什么是匯率？

答：外匯買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格就是匯率，從理論上說(shuō)，匯率是兩國(guó)貨幣價(jià)值的比率，是一國(guó)貨幣單位兌換男一國(guó)貨幣單位的比率，也可以說(shuō)是以一種貨幣來(lái)表示另一種貨幣的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，是兩種貨幣的比價(jià)。

外匯的標(biāo)價(jià)法有哪些？

答：(1)直接標(biāo)價(jià)法。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位(如1或100)外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額本國(guó)貨幣，也就是以本國(guó)貨幣來(lái)表示外國(guó)貨幣的價(jià)格。在直接標(biāo)價(jià)法下，如果固定數(shù)額的外國(guó)貨幣能換取的本國(guó)貨幣數(shù)額比以前增多，說(shuō)明外國(guó)貨幣幣值上升，本國(guó)貨幣幣值下降，這表示匯率上升；反之，匯率下降。

(2)間接標(biāo)價(jià)法。間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位(如1或100)本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額外國(guó)貨幣，也就是以外國(guó)貨幣來(lái)表示本國(guó)貨幣的價(jià)格。在間接標(biāo)價(jià)法下，如果固定數(shù)額的本國(guó)貨幣能換取的外國(guó)貨幣數(shù)額比以前增多，說(shuō)明本國(guó)貨幣幣值上升，外國(guó)貨幣幣值下降，這表示匯率上升；反之，表示匯率下降。目前，除了少數(shù)幾個(gè)國(guó)家如英國(guó)和澳大利亞等國(guó)尚采用間接標(biāo)價(jià)法外，大多數(shù)國(guó)家都采用直接標(biāo)價(jià)法。我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法。

外匯市場(chǎng)的作用是什么？ 答：（1）充當(dāng)國(guó)際金融活動(dòng)的樞紐。國(guó)際金融活動(dòng)包括由國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際借貸、國(guó)際投資、國(guó)際匯兌等引起貨幣收支的一系列金融活動(dòng)。這些金融活動(dòng)必然會(huì)涉及外匯交易，只有通過(guò)在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)外匯才能使國(guó)際金融活動(dòng)順利進(jìn)行。同時(shí)，貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)上的交易活動(dòng)經(jīng)常需要進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)，兩者相互配合才能順利完成交易，而外匯市場(chǎng)上的外匯交易在很大程度上進(jìn)一步帶動(dòng)和促進(jìn)其他金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)。因此，外匯市場(chǎng)是國(guó)際金融活動(dòng)的中心。

(2)調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求。任何個(gè)人、企業(yè)、銀行、政府機(jī)構(gòu)，甚至國(guó)際金融機(jī)構(gòu)都可在外匯市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)外匯，調(diào)劑余缺。調(diào)劑余缺還包括這種情況，即出售某種或某些多余貨幣，換取某種或某些短缺貨幣。通過(guò)外匯市場(chǎng)上的外匯交易，調(diào)節(jié)外匯供求。

(3)不同地區(qū)間的支付結(jié)算。通過(guò)外匯市場(chǎng)辦理支付結(jié)算，既快速又方便，而且安全可靠。

(4)運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯市場(chǎng)的存在，為外匯交易者提供了可以運(yùn)用某些操作技術(shù)如買(mǎi)賣(mài)遠(yuǎn)期外匯期權(quán)、掉期、套期保值等來(lái)規(guī)避或減少外匯風(fēng)險(xiǎn)的便利，從而使外匯買(mǎi)賣(mài)受行市波動(dòng)的不利影響降低到最小，從而達(dá)到避險(xiǎn)保值的目的。

09銀行從業(yè)個(gè)人理財(cái)考點(diǎn)總結(jié)

（二）金融衍生工具有哪些？ 答：按照基礎(chǔ)工具的種類(lèi)劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。股權(quán)衍生工具指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生品，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。貨幣衍生工具指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。按照交易場(chǎng)所劃分，金融衍生工具可以分為場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具。前者如股票指數(shù)期貨，后者如利率互換等。按照交易方式，金融衍生工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。

金融衍生工具的特征是什么？

答：金融衍生工具的特性表現(xiàn)在：(1)可復(fù)制性。可根據(jù)市場(chǎng)和客戶的需要定制出具有不同支付特征的產(chǎn)品，只要掌握了衍生工具的定價(jià)和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場(chǎng)參數(shù)設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品。(2)杠桿特征。由于允許保證金交易，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍生交易合約，利用少量資金就可以進(jìn)行名義金額超過(guò)保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生“以小搏大”的杠桿效應(yīng)。同時(shí)，高杠桿比例的特點(diǎn)放大了金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。

有哪些經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行金融衍生工具的交易？

答：金融衍生工具有四類(lèi)交易主體：套期保值者、投機(jī)者、套利者和經(jīng)紀(jì)人。(1)套期保值者，又稱風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們參與金融衍生工具的目的是減少未來(lái)的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。(2)投機(jī)者。投機(jī)者的直接目的是謀取利潤(rùn)，即賺取遠(yuǎn)期價(jià)格與未來(lái)實(shí)際價(jià)格之間的差額。(3)套利者。套利者通過(guò)同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)進(jìn)行交易，獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套利收益。套利又分為跨市套利、跨時(shí)套利和跨品種套利，在不同地點(diǎn)市場(chǎng)上套作，或在即期、遠(yuǎn)期市場(chǎng)上和不同品種間套作，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。(4)經(jīng)紀(jì)人。經(jīng)紀(jì)人主要通過(guò)自身的專業(yè)知識(shí)信息、信譽(yù)和技能，以促成交易、收取傭金為目的，擔(dān)任交易商和客戶的中介。在交易所市場(chǎng)的交易活動(dòng)中，貨幣經(jīng)紀(jì)商也經(jīng)常受客戶委托或集合客戶的資金，以自身名義參與交易。

金融衍生工具的交易方式是什么？

答：衍生金融市場(chǎng)的交易組織方式為交易所交易和場(chǎng)外交易。(1)交易所交易，即場(chǎng)內(nèi)交易。金融衍生工具交易所是一種有組織的市場(chǎng)，它是從事金融衍生工具交易的交易者，依據(jù)法律所組成的一種會(huì)員制的團(tuán)體組織。交易所僅提供交易的場(chǎng)所與設(shè)備、制定規(guī)章制度、充當(dāng)交易的中介和仲裁人，它本身不直接參與交易，不具營(yíng)利性。交易所最基本的職能是為交易提供一個(gè)安全的環(huán)境。在交易所內(nèi)，經(jīng)批準(zhǔn)的會(huì)員，按一定的交易規(guī)章對(duì)易行為進(jìn)行管理，對(duì)爭(zhēng)端加以解決。(2)場(chǎng)外交易。場(chǎng)外交易無(wú)固定的場(chǎng)所，由交易者和委托人通過(guò)電話和電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行。近年來(lái)，由于交易規(guī)則簡(jiǎn)單，交易清算便捷，場(chǎng)外市場(chǎng)交易的發(fā)展速度大大快于交易所交易，并成為衍生工具交易的主要場(chǎng)所。

金融衍生工具市場(chǎng)的功能是什么？

答：(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生品交易活動(dòng)創(chuàng)造出轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的合理機(jī)制。套期保值是衍生金融市場(chǎng)的主流交易方式，交易主體通過(guò)衍生金融工具的交易實(shí)現(xiàn)對(duì)持有資產(chǎn)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意且有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，同時(shí)也將潛在的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移了出去。

(2)價(jià)格發(fā)現(xiàn)。在衍生金融工具交易中，市場(chǎng)主體根據(jù)市場(chǎng)信號(hào)和對(duì)金融資產(chǎn)的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)行金融衍生品的交易。大量的交易，形成了衍生金融產(chǎn)品基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品的價(jià)格。

(3)提高交易效率。在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低于直接投資標(biāo)的資產(chǎn)，其流動(dòng)性(由于可以賣(mài)空)也比標(biāo)的資產(chǎn)相對(duì)強(qiáng)得多，而交易成本和流動(dòng)性正是提高市場(chǎng)交易效率不可缺少的重要因素。所以，許多投資者以衍生品取代直接投資標(biāo)的資產(chǎn)，在金融市場(chǎng)開(kāi)展交易活動(dòng)。(4)優(yōu)化資源配置。金融衍生工具市場(chǎng)擴(kuò)大了金融市場(chǎng)的廣度和深度，從而擴(kuò)大了金融服務(wù)的范圍和基礎(chǔ)金融市場(chǎng)的資源配置作用。一方面，衍生金融產(chǎn)品以基礎(chǔ)金融資產(chǎn)為標(biāo)的物，達(dá)到了為金融資產(chǎn)避險(xiǎn)增值的目的；另一方面，衍生金融市場(chǎng)是從基礎(chǔ)金融市場(chǎng)中派生出來(lái)的，衍生金融工具的價(jià)格，在很大程度上取決于對(duì)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期，有利于基礎(chǔ)金融工具市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定和金融工具的流動(dòng)性。

第四篇：銀行從業(yè)個(gè)人理財(cái)考點(diǎn)總結(jié)

09銀行從業(yè)個(gè)人理財(cái)考點(diǎn)總結(jié)

（一）什么是外匯？

答：外匯是一種以外國(guó)貨幣表示或計(jì)值的國(guó)際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國(guó)貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價(jià)證券，如股票、債券等。根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，外匯是指下列以外幣表示的可以用做國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。(1)外國(guó)貨幣，包括紙幣、鑄幣；(2)外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；(3)外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；(4)特別提款權(quán)；(5)其他外幣資產(chǎn)。

什么是匯率？

答：外匯買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格就是匯率，從理論上說(shuō)，匯率是兩國(guó)貨幣價(jià)值的比率，是一國(guó)貨幣單位兌換男一國(guó)貨幣單位的比率，也可以說(shuō)是以一種貨幣來(lái)表示另一種貨幣的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，是兩種貨幣的比價(jià)。

外匯的標(biāo)價(jià)法有哪些？

答：(1)直接標(biāo)價(jià)法。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位(如1或100)外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額本國(guó)貨幣，也就是以本國(guó)貨幣來(lái)表示外國(guó)貨幣的價(jià)格。在直接標(biāo)價(jià)法下，如果固定數(shù)額的外國(guó)貨幣能換取的本國(guó)貨幣數(shù)額比以前增多，說(shuō)明外國(guó)貨幣幣值上升，本國(guó)貨幣幣值下降，這表示匯率上升；反之，匯率下降。

(2)間接標(biāo)價(jià)法。間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位(如1或100)本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額外國(guó)貨幣，也就是以外國(guó)貨幣來(lái)表示本國(guó)貨幣的價(jià)格。在間接標(biāo)價(jià)法下，如果固定數(shù)額的本國(guó)貨幣能換取的外國(guó)貨幣數(shù)額比以前增多，說(shuō)明本國(guó)貨幣幣值上升，外國(guó)貨幣幣值下降，這表示匯率上升；反之，表示匯率下降。目前，除了少數(shù)幾個(gè)國(guó)家如英國(guó)和澳大利亞等國(guó)尚采用間接標(biāo)價(jià)法外，大多數(shù)國(guó)家都采用直接標(biāo)價(jià)法。我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法。

外匯市場(chǎng)的作用是什么？ 答：（1）充當(dāng)國(guó)際金融活動(dòng)的樞紐。國(guó)際金融活動(dòng)包括由國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際借貸、國(guó)際投資、國(guó)際匯兌等引起貨幣收支的一系列金融活動(dòng)。這些金融活動(dòng)必然會(huì)涉及外匯交易，只有通過(guò)在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)外匯才能使國(guó)際金融活動(dòng)順利進(jìn)行。同時(shí)，貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)上的交易活動(dòng)經(jīng)常需要進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)，兩者相互配合才能順利完成交易，而外匯市場(chǎng)上的外匯交易在很大程度上進(jìn)一步帶動(dòng)和促進(jìn)其他金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)。因此，外匯市場(chǎng)是國(guó)際金融活動(dòng)的中心。

(2)調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求。任何個(gè)人、企業(yè)、銀行、政府機(jī)構(gòu)，甚至國(guó)際金融機(jī)構(gòu)都可在外匯市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)外匯，調(diào)劑余缺。調(diào)劑余缺還包括這種情況，即出售某種或某些多余貨幣，換取某種或某些短缺貨幣。通過(guò)外匯市場(chǎng)上的外匯交易，調(diào)節(jié)外匯供求。

(3)不同地區(qū)間的支付結(jié)算。通過(guò)外匯市場(chǎng)辦理支付結(jié)算，既快速又方便，而且安全可靠。

(4)運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯市場(chǎng)的存在，為外匯交易者提供了可以運(yùn)用某些操作技術(shù)如買(mǎi)賣(mài)遠(yuǎn)期外匯期權(quán)、掉期、套期保值等來(lái)規(guī)避或減少外匯風(fēng)險(xiǎn)的便利，從而使外匯買(mǎi)賣(mài)受行市波動(dòng)的不利影響降低到最小，從而達(dá)到避險(xiǎn)保值的目的。

09銀行從業(yè)個(gè)人理財(cái)考點(diǎn)總結(jié)

（二）金融衍生工具有哪些？ 答：按照基礎(chǔ)工具的種類(lèi)劃分，金融衍生工具可以分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。股權(quán)衍生工具指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生品，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。貨幣衍生工具指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。按照交易場(chǎng)所劃分，金融衍生工具可以分為場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具。前者如股票指數(shù)期貨，后者如利率互換等。按照交易方式，金融衍生工具可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。

金融衍生工具的特征是什么？

答：金融衍生工具的特性表現(xiàn)在：(1)可復(fù)制性?？筛鶕?jù)市場(chǎng)和客戶的需要定制出具有不同支付特征的產(chǎn)品，只要掌握了衍生工具的定價(jià)和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場(chǎng)參數(shù)設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品。(2)杠桿特征。由于允許保證金交易，交易主體在支付少量保證金后就簽訂衍生交易合約，利用少量資金就可以進(jìn)行名義金額超過(guò)保證金幾十倍的金融衍生交易，產(chǎn)生“以小搏大”的杠桿效應(yīng)。同時(shí)，高杠桿比例的特點(diǎn)放大了金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。

有哪些經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行金融衍生工具的交易？

答：金融衍生工具有四類(lèi)交易主體：套期保值者、投機(jī)者、套利者和經(jīng)紀(jì)人。(1)套期保值者，又稱風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們參與金融衍生工具的目的是減少未來(lái)的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。(2)投機(jī)者。投機(jī)者的直接目的是謀取利潤(rùn)，即賺取遠(yuǎn)期價(jià)格與未來(lái)實(shí)際價(jià)格之間的差額。(3)套利者。套利者通過(guò)同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)進(jìn)行交易，獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套利收益。套利又分為跨市套利、跨時(shí)套利和跨品種套利，在不同地點(diǎn)市場(chǎng)上套作，或在即期、遠(yuǎn)期市場(chǎng)上和不同品種間套作，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。(4)經(jīng)紀(jì)人。經(jīng)紀(jì)人主要通過(guò)自身的專業(yè)知識(shí)信息、信譽(yù)和技能，以促成交易、收取傭金為目的，擔(dān)任交易商和客戶的中介。在交易所市場(chǎng)的交易活動(dòng)中，貨幣經(jīng)紀(jì)商也經(jīng)常受客戶委托或集合客戶的資金，以自身名義參與交易。

金融衍生工具的交易方式是什么？

答：衍生金融市場(chǎng)的交易組織方式為交易所交易和場(chǎng)外交易。(1)交易所交易，即場(chǎng)內(nèi)交易。金融衍生工具交易所是一種有組織的市場(chǎng)，它是從事金融衍生工具交易的交易者，依據(jù)法律所組成的一種會(huì)員制的團(tuán)體組織。交易所僅提供交易的場(chǎng)所與設(shè)備、制定規(guī)章制度、充當(dāng)交易的中介和仲裁人，它本身不直接參與交易，不具營(yíng)利性。交易所最基本的職能是為交易提供一個(gè)安全的環(huán)境。在交易所內(nèi)，經(jīng)批準(zhǔn)的會(huì)員，按一定的交易規(guī)章對(duì)易行為進(jìn)行管理，對(duì)爭(zhēng)端加以解決。(2)場(chǎng)外交易。場(chǎng)外交易無(wú)固定的場(chǎng)所，由交易者和委托人通過(guò)電話和電腦網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行。近年來(lái)，由于交易規(guī)則簡(jiǎn)單，交易清算便捷，場(chǎng)外市場(chǎng)交易的發(fā)展速度大大快于交易所交易，并成為衍生工具交易的主要場(chǎng)所。

金融衍生工具市場(chǎng)的功能是什么？

答：(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生品交易活動(dòng)創(chuàng)造出轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的合理機(jī)制。套期保值是衍生金融市場(chǎng)的主流交易方式，交易主體通過(guò)衍生金融工具的交易實(shí)現(xiàn)對(duì)持有資產(chǎn)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意且有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，同時(shí)也將潛在的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移了出去。

(2)價(jià)格發(fā)現(xiàn)。在衍生金融工具交易中，市場(chǎng)主體根據(jù)市場(chǎng)信號(hào)和對(duì)金融資產(chǎn)的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)行金融衍生品的交易。大量的交易，形成了衍生金融產(chǎn)品基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品的價(jià)格。

(3)提高交易效率。在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低于直接投資標(biāo)的資產(chǎn)，其流動(dòng)性(由于可以賣(mài)空)也比標(biāo)的資產(chǎn)相對(duì)強(qiáng)得多，而交易成本和流動(dòng)性正是提高市場(chǎng)交易效率不可缺少的重要因素。所以，許多投資者以衍生品取代直接投資標(biāo)的資產(chǎn)，在金融市場(chǎng)開(kāi)展交易活動(dòng)。(4)優(yōu)化資源配置。金融衍生工具市場(chǎng)擴(kuò)大了金融市場(chǎng)的廣度和深度，從而擴(kuò)大了金融服務(wù)的范圍和基礎(chǔ)金融市場(chǎng)的資源配置作用。一方面，衍生金融產(chǎn)品以基礎(chǔ)金融資產(chǎn)為標(biāo)的物，達(dá)到了為金融資產(chǎn)避險(xiǎn)增值的目的；另一方面，衍生金融市場(chǎng)是從基礎(chǔ)金融市場(chǎng)中派生出來(lái)的，衍生金融工具的價(jià)格，在很大程度上取決于對(duì)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)期，有利于基礎(chǔ)金融工具市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定和金融工具的流動(dòng)性。

第五篇：銀行從業(yè)個(gè)人理財(cái)復(fù)習(xí)題1

2009年銀行從業(yè)考試個(gè)人理財(cái)考前練習(xí)題

11、下列關(guān)于等額本息還款法和等額本金還款法的表述。正確的是()。

A.按照等額本息還款法，月供金額中本金比例逐期下降

B.按照等額本金還款法，月供金額中利息比例逐期下降

C.按照等額本息還款法，月供金額逐期下降

D.按照等額本金還款法，月供金額每期相等

標(biāo)準(zhǔn)答案：B2、某項(xiàng)目初始投資1000元，年利率8%，期限為1年。每季度付息一次，按復(fù)利計(jì)算則其1年后本息和為()。

A.1047.86

B.1036.0

5C.1082.43D.1080.00

標(biāo)準(zhǔn)答案：C3、李先生投資100萬(wàn)元于項(xiàng)目A，預(yù)期名義收益率10%，期限為5年，每季度付息一次，則該投資項(xiàng)目有效年利率為()

A.2.0l%

B.12.5%

C.10.38%

D.10.20%

標(biāo)準(zhǔn)答案：C4、下列各項(xiàng)中，屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)的是()。

A.股票

B.房地產(chǎn)

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.定期存款

標(biāo)準(zhǔn)答案：D5、下列不屬于客戶財(cái)務(wù)信息的是()。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.當(dāng)期財(cái)務(wù)安排

C.當(dāng)期收入狀況

D.財(cái)務(wù)狀況未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A6、同樣用10萬(wàn)元炒股票，對(duì)于一個(gè)僅有10萬(wàn)元養(yǎng)老金的退休人員和一個(gè)有數(shù)百萬(wàn)資產(chǎn)的富翁來(lái)說(shuō)，其情況是截然不同的，這是因?yàn)楦髯杂胁煌?)。

A.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知

標(biāo)準(zhǔn)答案：A7、為了彌補(bǔ)客戶臨時(shí)性資金短缺，一般商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)人員會(huì)建議客戶開(kāi)立()。

A.信用卡賬戶

B.扣款賬戶

C.定期存款賬戶

D.交易賬戶

標(biāo)準(zhǔn)答案：A8、下列關(guān)于客戶信息收集的說(shuō)法，不正確的是()。

B.在客戶填寫(xiě)調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以解釋

C.如果客戶出于個(gè)人原因不愿意回答某些問(wèn)題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生焦慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差

D.宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門(mén)或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得

標(biāo)準(zhǔn)答案：A9、下列關(guān)于退休規(guī)劃說(shuō)法正確的是()。

A.計(jì)劃開(kāi)始不宜太遲

B.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)在五年左右

C.投資應(yīng)當(dāng)極其保守

D.對(duì)投資和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)相當(dāng)樂(lè)觀

標(biāo)準(zhǔn)答案：A10、面對(duì)不同客戶時(shí)，下列應(yīng)對(duì)技巧中不恰當(dāng)?shù)氖?)。

A.對(duì)沉默寡言的人，要設(shè)法誘使他盡可能地多說(shuō)

B.對(duì)優(yōu)柔寡斷的人，客戶經(jīng)理要掌握主動(dòng)權(quán)，充滿自信地運(yùn)用公關(guān)語(yǔ)言，不斷地向他提出積極性的建議，多用肯定性用語(yǔ)

C.對(duì)慢性的人，不能急躁、焦慮或向他施加壓力，應(yīng)該努力配合他的步調(diào)，腳踏實(shí)地地去證明、引導(dǎo)

D.對(duì)疑心重的人，要讓他了解你的誠(chéng)意或者讓他感到你對(duì)他所提出的疑問(wèn)很重視

標(biāo)準(zhǔn)答案：A11、下列問(wèn)題中，不屬于與客戶溝通的開(kāi)放性問(wèn)題的是()。

A.您的未來(lái)職業(yè)發(fā)展情況如何

B.您選擇股票的標(biāo)準(zhǔn)是什么

C.您曾經(jīng)投資于成長(zhǎng)型股票嗎

D.您通常怎樣安排自己的富余資金

12、孔子日：“信則人任焉”，這句話與下列《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中()原則的要求相似。

A.誠(chéng)實(shí)信用

B.守法合規(guī)

C.專業(yè)勝任

D.勤勉盡職

標(biāo)準(zhǔn)答案：A13、下列做法中，違反了《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中保護(hù)商業(yè)秘密與客戶隱私的原則的是()。

A.某銀行工作人員根據(jù)在為上市公司辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)獲得的非公開(kāi)信息進(jìn)行股票投資

B.某銀行工作人員由于業(yè)務(wù)繁忙，將辦理企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的公章交給同事代其辦理

C.某銀行工作人員將其客戶A的貸款信息透露給另一名客戶

D.某銀行工作人員在辦理企業(yè)貸款業(yè)務(wù)時(shí)，錯(cuò)誤計(jì)算貸款利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：C14、根據(jù)《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“內(nèi)幕信息”原則的要求，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員不得

()

A.與本行專家討論股票走勢(shì)

B.利用本行電腦操作股票買(mǎi)賣(mài)

C.利用為客戶服務(wù)獲得的未公開(kāi)信息指導(dǎo)他人買(mǎi)賣(mài)股票

D.在本行上網(wǎng)查看股票信息

標(biāo)準(zhǔn)答案：C15、銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員的下列做法正確的是()。

A.為朋友提供擔(dān)保

B.利用職務(wù)便利為朋友辦理優(yōu)惠貸款

C.利用客戶名義為自己買(mǎi)賣(mài)證券

D.將自己的賬戶與客戶賬戶合并

標(biāo)準(zhǔn)答案：A16、下列關(guān)于合同訂立的說(shuō)法，不正確的是()。

A.當(dāng)事人訂立合同，應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的民事權(quán)利能力和民事行為能力

B.當(dāng)事人必須本人訂立合同，不得代理

C.當(dāng)事人在訂立合同過(guò)程中知悉的商業(yè)秘密，無(wú)論合同是否成立，不得泄露或者不正當(dāng)?shù)厥褂?/p>

D.當(dāng)事人訂立合同，有書(shū)面形式、口頭形式和其他形式

標(biāo)準(zhǔn)答案：B17、根據(jù)《證券法》，下列不屬于操縱證券市場(chǎng)行為的是()

A.單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)證券

B.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易

C.在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易

D.為牟取傭金收入，建議客戶進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D18、下列關(guān)于基金當(dāng)事人地位與責(zé)任的說(shuō)法。不正確的是()。

A.管理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)具有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)

B.管理人對(duì)基金運(yùn)營(yíng)收益承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

C.托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)具有保管權(quán)

D.投資人對(duì)基金運(yùn)營(yíng)收益享有收益權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B19、下列關(guān)于期貨交易保證金制度的說(shuō)法，不正確的是()。

A·期貨交易所向會(huì)員、期貨公司向客戶收取的保證金不得低于國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

B·期貨交易所向會(huì)員、期貨公司向客戶收取的保證金應(yīng)當(dāng)與自有資金分開(kāi)，專戶存放

C·期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于期貨交易所所有

D.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有

標(biāo)準(zhǔn)答案：C20、根據(jù)《保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)或者保險(xiǎn)代理分支機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售人壽保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的，對(duì)其業(yè)務(wù)人員，銷(xiāo)售前培訓(xùn)時(shí)間不得少于()小時(shí)。

A.12

B.24

C.48

D.72

標(biāo)準(zhǔn)答案：A