第一篇：企業(yè)境外融資途徑選擇

企業(yè)境外融資途徑選擇

隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立與入世的臨近,投融資包括境外融資的決策和管理已成為現(xiàn)代企業(yè)資本運(yùn)營的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。而在日益全球化的世界經(jīng)濟(jì)中,企業(yè)境外融資也是企業(yè)能否成功立足于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必要手段。目前,全球經(jīng)濟(jì)正處于從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。經(jīng)濟(jì)日益全球化,市場(chǎng)競(jìng)爭也隨之越來越激烈。企業(yè)要立足市場(chǎng),就必須具備良好的、廣泛的融資渠道。開放的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境及資本市場(chǎng),為企業(yè)境外融資提供了可能性。就目前而言,企業(yè)境外融資通行的途徑和方式主要有以下幾種:(一)企業(yè)國際股票融資。包活發(fā)行B股在國內(nèi)證券交易所上市;在海外直接發(fā)行股票并上市;H股;紅籌股;利用存托憑證發(fā)行股票并上市;尋求變通形式發(fā)行股票并上市等。企業(yè)境外股票融資具有以下特點(diǎn):1.企業(yè)可以獲得永久可用而不必償還的外幣資本;2.在國際上發(fā)行股票并上市,提高了企業(yè)的知名度;3.企業(yè)面臨信息披露的壓力。4.企業(yè)將面臨投資者的壓力;5.企業(yè)面臨兼并收購的競(jìng)爭壓力;6.只限于效益極好的企業(yè)。(二)在其它國家發(fā)行國際債券。

(三)吸收外商直接投資。包括以下六種形式: 1.中外合資經(jīng)營企業(yè)2中外合作經(jīng)營企業(yè)3.外資企業(yè)4外商投資股份公司5.向外商轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)6外資金融機(jī)構(gòu)(四)國際銀行貸款。

(五)貿(mào)易融資。目前,比較流行的貿(mào)易融資方式主要責(zé)保付代理,出口信貸,票據(jù)發(fā)行等。(六)BOT方式。在我國稱為“特許權(quán)融資方式”。股市創(chuàng)業(yè)板:中小企業(yè)融資的主渠道

資金緊缺是當(dāng)前制約中國高新技術(shù)不能有效轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力并最終形成競(jìng)爭力的首要因素。許多科技含量高、極富市場(chǎng)潛力的中國企業(yè)在新創(chuàng)期或高速成長階段,面臨著極大的資金需求,而我國現(xiàn)有的融資體制又限制了這些企業(yè)的籌資能力。國際上知名的紐約證券交易所、東京證券交易所等資本市場(chǎng)在上市費(fèi)和年費(fèi)及業(yè)績要求上,也讓新興的中小型企業(yè)望塵莫及。因此,去海外創(chuàng)業(yè)板上市融資,引進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)或策略性的風(fēng)險(xiǎn)投資基金,成為眾多雄心勃勃的創(chuàng)業(yè)者們的現(xiàn)實(shí)選擇。據(jù)一項(xiàng)對(duì)國內(nèi)20多家高新技術(shù)企業(yè)的調(diào)查表明,60%的高新技術(shù)企業(yè)把到香港創(chuàng)業(yè)板上市籌資作為企業(yè)的第一選擇。

中國企業(yè)赴境外二板市場(chǎng)籌資的程序,一般包括申請(qǐng)審批、發(fā)行準(zhǔn)備、上市安排等。現(xiàn)以香港創(chuàng)業(yè)板為例:

一、申報(bào)審批的程序

中國證監(jiān)會(huì)要求的重點(diǎn)或必備文件是: 1.公司的申請(qǐng)報(bào)告,內(nèi)容包括公司沿革及業(yè)務(wù)概況、股本結(jié)構(gòu)、籌資用途、及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、籌資成本分析等2審計(jì)報(bào)告,由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、股份有限公司的會(huì)計(jì)制度編制和按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的會(huì)計(jì)報(bào)表出具3公司審批機(jī)關(guān)對(duì)設(shè)立股份有限公司和轉(zhuǎn)為境外募集公司的批復(fù)4.由保薦人對(duì)公司發(fā)行上市可行性出具的分析意見及承銷意向報(bào)告5.法律意見書,由境內(nèi)具有證券從業(yè)資格的律師事務(wù)所就公司及其主要發(fā)起人是否符合國家有關(guān)法規(guī)和政策以及在最近二年內(nèi)是否有重大違法違規(guī)行為出具6.所在地人民政府或國務(wù)院有關(guān)部門同意公司赴境外上市的文件等7.國有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的確認(rèn)文件和國有股權(quán)管理的批復(fù)(如有)8.招股說明書*公司在向境外證券監(jiān)管機(jī)關(guān)或交易所提出發(fā)行上市初步申請(qǐng)3個(gè)月前,保薦人代表公司向證監(jiān)會(huì)報(bào)送有關(guān)文件: 1.經(jīng)全體籌委會(huì)成員簽字、公司或主要發(fā)起人單位蓋章的申請(qǐng)報(bào)告和申請(qǐng)簡表2.保薦人報(bào)告3.公司設(shè)立批準(zhǔn)文件等同時(shí)報(bào)抄有關(guān)省級(jí)人民政府和國務(wù)院有關(guān)部門。

證監(jiān)會(huì)就有關(guān)申請(qǐng)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策以及有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)規(guī)定會(huì)商國家計(jì)委和國家經(jīng)貿(mào)委。

證監(jiān)會(huì)同意正式受理其申請(qǐng)的公司,須向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送有關(guān)文件: 1.法律意見書2.審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及盈利預(yù)測(cè)報(bào)告3.國有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的確認(rèn)文件和國有股權(quán)管理的批復(fù)(如有)4.招股說明書等證監(jiān)會(huì)在10個(gè)工作日內(nèi)予以審核批復(fù)。

二.發(fā)行步驟 發(fā)行上市規(guī)劃: 1.決定發(fā)行上市計(jì)劃2.委任上市保薦人、財(cái)務(wù)顧問及法律、會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)3.訂出構(gòu)架規(guī)則4.針對(duì)發(fā)行上市前兩年?duì)I運(yùn)記錄做審慎調(diào)查,包括采購、生產(chǎn)、行銷、品管及財(cái)務(wù)管理5.擬定未來兩年發(fā)展計(jì)劃、包括產(chǎn)品、專利權(quán)、機(jī)器設(shè)備、人員及行銷計(jì)劃引進(jìn)投資者或風(fēng)險(xiǎn)性準(zhǔn)備: 1.上市保薦人或委任的財(cái)務(wù)顧問制作投資咨詢備忘錄2.尋找策略投資者或風(fēng)險(xiǎn)性基金3.與投資者洽談入股事宜4.策略投資者成為公司股東申請(qǐng)發(fā)行上市: 1.向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)審批2.準(zhǔn)備招股書3.向交易所提交文件,包括: A,如上市文件搞有會(huì)計(jì)師報(bào)告,則須提呈有關(guān)該會(huì)計(jì)師報(bào)告的任何調(diào)整聲明的預(yù)期定稿B正式通告的預(yù)期定稿C.認(rèn)購申請(qǐng)表格的預(yù)期定稿D.上市文件提及的會(huì)議通告E.在可行情況下,發(fā)行人股東大會(huì)授權(quán)配發(fā)正在申請(qǐng)上市的證券的決方案(如有)的經(jīng)認(rèn)證副本F.發(fā)行人已通過根據(jù)《公司條例》須予登記的決議案副本G.批準(zhǔn)配發(fā)該等證券、提出上市申請(qǐng),及作出使該等證券獲準(zhǔn)參與中央結(jié)算系統(tǒng)的一切所需安排,及批準(zhǔn)并授權(quán)刊發(fā)上市文件的決議案的經(jīng)認(rèn)證副本H.臨時(shí)所有權(quán)文件的預(yù)期定稿1.確實(shí)所有權(quán)證書或其他所有權(quán)文件的預(yù)期定稿J.如上市文件須載有董事會(huì)就具備足夠流動(dòng)資金而作出聲明,則須提呈由保薦人或發(fā)行人的財(cái)務(wù)顧問或核數(shù)師發(fā)出的函件的預(yù)期定稿K.如上市文件載有溢利預(yù)測(cè),則須提呈申報(bào)會(huì)計(jì)師及保薦人的報(bào)告的預(yù)期定稿及溢利預(yù)測(cè)備忘錄連同主要假設(shè)、會(huì)計(jì)政策及該預(yù)測(cè)的運(yùn)算的預(yù)期定稿L.提出豁免《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》》任何規(guī)定的申請(qǐng)M.會(huì)計(jì)師報(bào)告中所述年度各年的年度報(bào)告及帳目N.經(jīng)每名董事、監(jiān)事簽署的正式承諾及認(rèn)受書O.發(fā)行人注冊(cè)證書及任何易名注冊(cè)證書或同等文件的經(jīng)認(rèn)證副本P.發(fā)行人開業(yè)證明文件(如有)的經(jīng)認(rèn)證副本Q.填安聯(lián)交所不時(shí)規(guī)定的格式的核對(duì)清單R.倘聯(lián)交所作出要求,則不論在提呈上市申請(qǐng)時(shí)或往后任何時(shí)間,向聯(lián)交所提呈以聯(lián)交所不時(shí)規(guī)定的書面意見以輔助上市申請(qǐng)消發(fā)起人或其他有利益關(guān)系的各方為有限公司或商號(hào),則須提呈一份有關(guān)能控制該公司利潤或資產(chǎn)或?qū)τ谠摴镜睦麧櫥蛸Y產(chǎn)擁有權(quán)益的人士的身份法定聲明;倘新申請(qǐng)人有任何公司股東5%以上已發(fā)行股本,該公司每位股東的正式獲授權(quán)職員須作出聲明,詳列其注冊(cè)辦事處、董事、股東及業(yè)務(wù)。

第二篇：債權(quán)融資的途徑及風(fēng)險(xiǎn)防控——境外借款

債權(quán)融資的途徑及風(fēng)險(xiǎn)防控——境外借款

除了銀行貸款和民間借貸，是中國境內(nèi)的公司向中國境內(nèi)借款，貸款人和借款人都是中國境內(nèi)的自然人或自然人。中國境內(nèi)的公司還可以舉借外債，即中國境內(nèi)的公司向境外的機(jī)構(gòu)或個(gè)人借款。

（一）境外借款的概念 境外借款，僅指中國公司向境外銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借款，以及向境外企業(yè)、其他機(jī)構(gòu)和自然人借款，而且該借款以外幣表示。

（二）境外借款的管理

1、管理部門

根據(jù)《外債管理暫行辦法》第九條規(guī)定，對(duì)于境外借款，國家發(fā)改委、財(cái)政部、國家外匯管理都是外債關(guān)了部門。

2、管理內(nèi)容

我國對(duì)境外借款進(jìn)行嚴(yán)格的管理，主要的管理內(nèi)容包括：（1）內(nèi)資企業(yè)境外借款需要經(jīng)過審批；（2）外商投資企業(yè)境外借款需經(jīng)備案；

（3）無論內(nèi)資企業(yè)還是外商投資企業(yè)境外借款都需要辦理外債登記；（4）對(duì)境外借款還本付息，需經(jīng)外匯管理局核準(zhǔn)。

因此，企業(yè)境外借款只有符合國家管理的要求，才合法有效，企業(yè)才能順利地以境外借款途徑融資。

（三）內(nèi)資企業(yè)境外借款的申請(qǐng)、審批

1、內(nèi)資企業(yè)申請(qǐng)境外借款的條件 內(nèi)資企業(yè)申請(qǐng)境外借款的條件包括：最近三年連續(xù)盈利，有進(jìn)出口業(yè)務(wù)許可，并屬國家鼓勵(lì)行業(yè)；具有完善的財(cái)務(wù)管理制度；貿(mào)易型公司的凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例不低于15%；非貿(mào)易型的公司凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例不得低于30%；境外借款與對(duì)外擔(dān)保余額之和不得超過公司凈資產(chǎn)等值外匯的50%；外匯境外與外匯擔(dān)保余額之和不超過其上的創(chuàng)匯額。

在實(shí)踐中，內(nèi)資企業(yè)獲得境外借款的難度相對(duì)較大。為了規(guī)避上述條件，很多內(nèi)資企業(yè)考慮通過返程投資的方式設(shè)立外商投資企業(yè)，再以該外商投資企業(yè)為主體舉借外債，當(dāng)然還可以考慮通過設(shè)立境外子公司的方式向境外銀行借款。

另外，隨著改革步伐的加大，內(nèi)資企業(yè)境外借款的條件 也會(huì)逐漸放開。2015年3月，國家外匯管理局上海分局召開會(huì)議表示，最快2015年年內(nèi)，上海區(qū)域?qū)?shí)行試點(diǎn)，把企業(yè)借入短期外債的準(zhǔn)入范圍從外資企業(yè)擴(kuò)大到大部分中資企業(yè)。同時(shí)，深圳前?？缇橙嗣駧乓苍诓粩嗟耐七M(jìn)，2013年1月，中國人民銀行深圳分行下發(fā)《前?？缇橙嗣駧刨J款管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》，正式受理深圳各結(jié)算代理行提交的前?？缇橙嗣駧刨J款業(yè)務(wù)，符合條件的境內(nèi)企業(yè)可從香港經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的銀行借如人民幣資金，簽署境內(nèi)企業(yè)便包括合法成立的內(nèi)資企業(yè)。

2、內(nèi)資企業(yè)境外借款的審批

內(nèi)資企業(yè)對(duì)外簽訂借款合同后，應(yīng)當(dāng)履行審批手續(xù)，并到外匯管理部門辦理登記手續(xù)。境外借款合同須經(jīng)審批、登記后才能生效，未履行規(guī)定的手續(xù)或未按規(guī)定進(jìn)行登記的，其對(duì)外簽訂的借款合同無效，銀行不得為其開立外債專用賬戶，借款本息不準(zhǔn)擅自匯出。

（四）外商投資企業(yè)境外借款備案 外商投資企業(yè)境外借款，不需要辦理審批手續(xù)，只需備案和登記。外商投資企業(yè)借用外債應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合以下條件：（1）除另有規(guī)定外，外商投資企業(yè)借用的短期外債余額和中長期外債發(fā)生額之和不得超過商務(wù)主管部門批準(zhǔn)的投資總額與其注冊(cè)資本的差額。（2）外商投資企業(yè)首次借用外債之前，其外方股東至少已經(jīng)完成第一期資本金的繳付。（3）外商投資企業(yè)借用外資時(shí)，其外方股東應(yīng)當(dāng)繳付的資本符合出資合同或企業(yè)章程約定的期限、比例或金額要求。（4）外商投資者企業(yè)應(yīng)當(dāng)實(shí)際可借用外債額度等于為外方股東資本金到位比例乘以“投注差”。

特別需要注意的是，當(dāng)外商投資企業(yè)因增資、轉(zhuǎn)股和改制等原因，導(dǎo)致外國投資者出資比例低于25%，或企業(yè)類型發(fā)生改變，無從計(jì)算其“投注差”的，則改為參照內(nèi)資企業(yè)借用外債進(jìn)行管理。其作為外商投資企業(yè)時(shí)已經(jīng)發(fā)生的外債提款，可按規(guī)定的繼續(xù)辦理結(jié)匯、還本付息等相關(guān)手續(xù)，但該企業(yè)不得再發(fā)生新的借款業(yè)務(wù)。

（五）外債登記

內(nèi)資企業(yè)和外商投資企業(yè)境外借款，都需要辦理外債等級(jí)。外債登記時(shí)外匯局對(duì)境外借款進(jìn)行管理的重要程序，境外借款必須辦理外債登記，否則無效。

根據(jù)國家外匯局《外債登記管理辦法》的規(guī)定，債務(wù)人為財(cái)政部門、銀行之外的其他境內(nèi)債務(wù)人，應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)到所在地外匯局辦理外債簽約逐筆等級(jí)或備案手續(xù)。非銀行債務(wù)人在辦理外債簽約登記后，可直接向境內(nèi)銀行申請(qǐng)開立外債賬戶。

（六）境外借款的使用 企業(yè)使用外債資金，要接受外債管理部門的管理和監(jiān)督。對(duì)于重大建設(shè)項(xiàng)目使用外債資金。國家發(fā)改委依據(jù)《國家重大建設(shè)項(xiàng)目稽察辦法》的規(guī)定，要派出稽察特派員，對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施和資金使用情況進(jìn)行稽察。

（七）境外借款的擔(dān)保 企業(yè)境外借款，通常會(huì)涉及對(duì)外擔(dān)保，即中國境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外的債權(quán)人提供擔(dān)保，對(duì)境內(nèi)借款人履行境外借款合同進(jìn)行擔(dān)保。

我國對(duì)跨境擔(dān)保同樣實(shí)行嚴(yán)格的管理制度，當(dāng)然隨著改革力度加大，跨境擔(dān)保的登記范圍在不斷的縮小，根據(jù)國家外匯管理局頒布的《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》及其操作指引中的規(guī)定，跨境擔(dān)保結(jié)構(gòu)可分為以下三類：（1）內(nèi)保外貸；（2）外報(bào)內(nèi)貸；（3）其他形式的跨境擔(dān)保。內(nèi)保外貸和外報(bào)內(nèi)貸，以事后登記管理代替額度制度、事前審批。對(duì)于形式的跨境擔(dān)保，如境內(nèi)企業(yè)為其借用的外債提供對(duì)外擔(dān)保，均無需登記或備案。

（八）境外借款的償還

企業(yè)境外借款，需要按照借款合同約定的期限還本付息，企業(yè)償還境外借款，同時(shí)要遵守我國法律的有關(guān)規(guī)定，主要是《外債登記管理辦法》第四章關(guān)于外債償還的規(guī)定。企業(yè)可以用外匯資金償還外債，也可經(jīng)外匯管理部門核準(zhǔn)用人民幣購匯償還外債。企業(yè)無法償還的外債，有擔(dān)保人的，應(yīng)當(dāng)有擔(dān)保人負(fù)責(zé)償還。擔(dān)保按照擔(dān)保合同規(guī)定的需要履行對(duì)外代償義務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)?shù)酵鈪R管理部門辦理對(duì)外擔(dān)保履約核準(zhǔn)手續(xù)。

第三篇：融資途徑-銀行貸款

對(duì)投資創(chuàng)業(yè)者來說，很多人都曾有過“找錢”的痛苦經(jīng)歷。

很少人相信，但事實(shí)上，中國社會(huì)并不缺錢。據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾分析，我國財(cái)富的分配已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化。以前是幾乎全部財(cái)富集中在政府手中，現(xiàn)在財(cái)富的分配大量傾向于家庭，而家庭的財(cái)富又大量地進(jìn)入了銀行。以2005年為例，我國家庭除投資股票、房地產(chǎn)以及耐用消費(fèi)品之外，僅僅在銀行增加的存款數(shù)量，就超過了15萬億元人民幣，幾乎相當(dāng)于我國當(dāng)年的國民生產(chǎn)總值。這是一個(gè)十分驚人的信息，強(qiáng)烈地說明在國人之中缺乏的并不是真金白銀，而是財(cái)富的公平分配和資金的有效流通。

因?yàn)橘Y金缺乏有效的流通渠道，所以，一方面大量資金在銀行和部分人手中閑置，睡懶覺，同時(shí)，又有大量的創(chuàng)業(yè)者，手中握著上佳的項(xiàng)目，因?yàn)檎也坏絾?dòng)資金，而徒呼奈何。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者、對(duì)于手中握著資金卻找不到出路的朋友、對(duì)于國家財(cái)富的增長和人民福利的增加，這都是一個(gè)巨大的損失。為此，我們需要破解這個(gè)困局。

從創(chuàng)業(yè)者融資的角度來講，途徑多種多樣，可以用私人儲(chǔ)蓄、向親戚朋友求助、同業(yè)拆借；可以利用融資機(jī)構(gòu)籌資，向銀行貸款，發(fā)行企業(yè)債券；還可以尋求風(fēng)險(xiǎn)投資、政府或國際金融組織信貸支持，以及融資租賃、商業(yè)信用融資。為給有融資需要的朋友提供一些切實(shí)有益的參考，我們總結(jié)了一些融資途徑，相信聰明的朋友不難從中發(fā)現(xiàn)融資的一些辦法，并據(jù)以解決自己的資金困局。融資途徑一：銀行貸款

通過銀行借貸來解決創(chuàng)業(yè)資金短缺，是許多朋友開頭就會(huì)想到的辦法。但是，一方面由于成本問題，對(duì)于銀行來說，一筆10萬元的小額貸款和一筆1億元的企業(yè)貸款所要走的程序幾乎是完全相同的，所花費(fèi)的成本幾乎一模一樣，而產(chǎn)出的效益卻不可相提并論，因?yàn)檫@個(gè)原因，銀行不愿意做小企業(yè)貸款，不愿意做小額貸款，畢竟銀行也是企業(yè)，要講究投入產(chǎn)出；另一方面，是風(fēng)險(xiǎn)控制問題。目前國內(nèi)銀行的壞賬普遍居高不下，令人們?cè)嵅?，銀行管理者承受著巨大的壓力。而小企業(yè)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)不健全，同時(shí)從業(yè)者缺乏商業(yè)經(jīng)驗(yàn)，貸款缺少抵押物，這些都大大增加了銀行對(duì)小企業(yè)放貸的風(fēng)險(xiǎn)性。風(fēng)險(xiǎn)難以規(guī)避，也是銀行不愿意對(duì)創(chuàng)業(yè)者和中小企業(yè)放發(fā)貸款的一大原因。

盡管如此，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年國內(nèi)幾大商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款仍舊達(dá)到了

800多億元人民幣。這就是說，在大多數(shù)中小企業(yè)都認(rèn)為銀行貸款不現(xiàn)實(shí)的情況下，仍舊有不少中小企業(yè)從銀行貸到了款。那么，這些成功的貸款者是如何辦理的呢？這些幸運(yùn)兒在銀行貸款的辦理過程中都遭遇了些什么？他們是如何解決銀行的信任問題和信心問題的？換句話說，這些幸運(yùn)兒是如何“擺平”難纏的銀行的？這是大家都關(guān)心的問題。我們?cè)?jīng)陪伴我們的朋友秦先生走完了銀行貸款的全過程。我們的感覺，用兩個(gè)字來形容，就是“艱難！”

秦先生的公司成立于1999年，是秦先生和幾個(gè)朋友一起創(chuàng)辦的一家科技型公司，注冊(cè)資本50萬元。因?yàn)槿狈Y金，公司發(fā)展比較緩慢，為了加快企業(yè)發(fā)展，秦先生和朋友們商量，想方設(shè)法也要“搞到”銀行貸款。因?yàn)榍叵壬?fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)，是公司決策層中唯一一個(gè)經(jīng)常與銀行打交道的人，大家公推由秦先生負(fù)責(zé)這次融資工作。

秦先生從接了任務(wù)起，就開始緊鑼密鼓地忙活，同時(shí)請(qǐng)求我們幫助。秦先生告訴我們，自己雖然因?yàn)楣ぷ麝P(guān)系，沒少與銀行打交道，但是向銀行申請(qǐng)貸款卻正兒八經(jīng)算是頭一遭。

秦先生知道從銀行獲得貸款不容易，但他認(rèn)為只要解決了企業(yè)的信譽(yù)問題，讓銀行相信他們的企業(yè)是一家有信用的企業(yè)，其他的事情就會(huì)非常好辦。這樣，秦先生就選擇了自己公司寫字樓下面的一家工商銀行作為主攻目標(biāo)。秦先生認(rèn)為這家銀行與自己公司同處一個(gè)寫字樓，離得近，監(jiān)督起來容易，對(duì)方應(yīng)該對(duì)自己更加容易產(chǎn)生信任，再加上一些公關(guān)手段，秦先生相信應(yīng)該不會(huì)有大問題。秦先生先來到了工商銀行的這家分行，提出自己的企業(yè)準(zhǔn)備貸款，不知道該準(zhǔn)備哪些手續(xù)。信貸員是個(gè)30歲出頭的小伙子，他一臉抱歉地對(duì)秦先生說：“很對(duì)不起，雖然在我們的業(yè)務(wù)種類中，包括了對(duì)國營工商企業(yè)、集體企業(yè)、科研單位、外商投資企業(yè)和私營工商企業(yè)等的本外幣流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和科技開發(fā)貸款等，但近兩年，我們的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要集中支持大中型國有企業(yè)。”這樣秦先生的貸款被拒絕了。

秦先生對(duì)此有充足的心理準(zhǔn)備，更何況人家的話這么中肯。只好再找別的銀行。找之前，我們?yōu)榍叵壬伊艘晃汇y行貸款方面的專家，就申請(qǐng)銀行貸款中需要注意的內(nèi)容對(duì)秦先生進(jìn)行“特別輔導(dǎo)”。這位專家很直接地對(duì)秦先生說：“對(duì)于中小企業(yè)和私企來說，尋求貸款應(yīng)該找地域性比較強(qiáng)的銀行。這兩年，民生銀

行對(duì)私企的貸款進(jìn)展的比較好。

操作要訣：專家談申貸

另外，要想比較容易獲得銀行的貸款，第一，在貸款品種方面，一般宜從小到大逐步升級(jí)，可先通過有效的質(zhì)押、抵押或第三方保證擔(dān)保等手續(xù)向銀行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款，等有了一定實(shí)力再申請(qǐng)項(xiàng)目貸款。

第二，在貸款金額方面，由于個(gè)私經(jīng)營者一般經(jīng)濟(jì)不太富裕，貸款時(shí)應(yīng)量力而行，盡量避免搞大投入。

第三，在貸款利率方面，根據(jù)人民銀行有關(guān)規(guī)定，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社對(duì)個(gè)私經(jīng)營者的貸款利率可實(shí)行上浮，上浮幅度為30%以內(nèi)。但各家銀行、信用社的上浮幅度并不一致，所以在申請(qǐng)貸款時(shí)，可‘貨比三家’，盡量選擇利率上浮幅度小的金融機(jī)構(gòu)去貸款。

第四，在貸款期限方面，現(xiàn)行短期貸款分為6個(gè)月以內(nèi)(含6個(gè)月)、6~12個(gè)月(含1年)兩個(gè)利率檔次，對(duì)1年期以下的短期貸款，執(zhí)行合同利率，不分段計(jì)息；中長期貸款分為1~3年、3~5年及5年以上3個(gè)檔次，對(duì)中長期貸款實(shí)行分段計(jì)息，遇貸款利率調(diào)整時(shí)，于下一1月1日開始執(zhí)行同期同檔貸款新利率。

總之期限越長，利率越高，因此應(yīng)把握貸款利率在兩個(gè)時(shí)間段的‘利差’，在確定貸款期限時(shí)盡量不要跨過一個(gè)時(shí)間段?！?/p>

聽了專家的介紹后，秦先生覺得找民生銀行貸款比較好一點(diǎn)。可是過去一問才知道，在民生銀行申請(qǐng)貸款有一大前提，即企業(yè)必須在民生銀行有固定賬戶，而且必須達(dá)到13個(gè)月以上，這一條難住了秦先生，而且即刻辦理賬戶也來不及了。秦先生只好又選擇了另外一家股份制商業(yè)銀行。

一天下午，我們陪同秦先生來到了這家商業(yè)銀行的信貸科。信貸員要他拿出申請(qǐng)貸款的資料，秦先生馬上將一大包包括企業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、資產(chǎn)核算表之類足足有20多頁的資料遞了上去。信貸員接過后，眼光在材料上一掃，起身走到自己的座位上，抽出一張紙遞交到秦先生的手中，隨后說：“你們是第一次申請(qǐng)貸款吧？”不容秦先生有任何反應(yīng)又說：“這是辦理貸款手續(xù)需要準(zhǔn)備的資料，拿回去看看，將資料全部準(zhǔn)備齊全后，再約時(shí)間談?wù)??！钡谝淮蔚纳暾?qǐng)就在秦先生

遞出自己名片的一瞬間結(jié)束了。

回到公司后，秦先生認(rèn)真地學(xué)習(xí)了一番信貸員交給他的那張紙，上面寫的是獲得貸款的主要條件也就是借款單位必須具備的幾項(xiàng)基本條件：

(1)需經(jīng)國家工商行政管理部門批準(zhǔn)設(shè)立，登記注冊(cè)，持有營業(yè)執(zhí)照；

(2)實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，即企業(yè)有獨(dú)立從事生產(chǎn)、商品流通和其他經(jīng)營活動(dòng)的權(quán)力；

(3)有獨(dú)立的經(jīng)營資金、獨(dú)立的財(cái)務(wù)計(jì)劃與會(huì)計(jì)報(bào)表，依靠本身的收入來補(bǔ)償支出，獨(dú)立地計(jì)劃盈虧，獨(dú)立對(duì)外簽訂購銷合同；

(4)有一定的自有資金。此外還有貸款企業(yè)需在銀行開立基本賬戶和一般存款賬戶、產(chǎn)品有市場(chǎng)、生產(chǎn)經(jīng)營要有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等，一共十多項(xiàng)內(nèi)容。

除此之外，還規(guī)定申請(qǐng)貸款企業(yè)還應(yīng)符合下列條件：有按期還本付息的能力，即原應(yīng)付貸款本金及利息已償還，沒有償還的已經(jīng)做了銀行認(rèn)可的償還計(jì)劃；經(jīng)工商行政管理部門辦理了年檢手續(xù)；資產(chǎn)負(fù)債率符合銀行的要求等等。銀行方面聲明，只有在上述條件都具備的情況下，企業(yè)才可以向銀行正式提出借款申請(qǐng)。秦先生將整整兩個(gè)月的時(shí)間和全部精力投入到準(zhǔn)備各種資料和往返于銀行與公司之間。為了這50萬元貸款，兩個(gè)月內(nèi)他究竟跑了這家銀行多少次，他都數(shù)不過來了，也懶的去數(shù)了。信貸員告訴秦先生：“我們對(duì)于你們企業(yè)了解不多，又是第一次打交道，是繁瑣一些。而且你們要貸50萬元，對(duì)于我們來說其實(shí)貸50萬和500萬的成本與手續(xù)是差不多的，這就是為什么銀行都愿意給國有企業(yè)貸500萬元?；ハ嗾徑獍?！”

又堅(jiān)持不懈地跑了兩個(gè)多月后，終于有一天信貸員通知秦先生到銀行去一趟。我們?cè)俅闻阃叵壬巴?。秦先生告訴我們，走到這一步，前前后后公司已經(jīng)花去了將近3萬多元的成本。

這一次，信貸員給了他一份借款申請(qǐng)表。秦先生看到申請(qǐng)表后，終于松了口氣。將近半年下來，秦先生已快變成這方面的專家了，他悄悄告訴我們，填過這個(gè)表就意味著貸款已經(jīng)八九不離十了，我們聽了，也為秦先生感到高興。信貸員對(duì)秦先生說：“填好這個(gè)表格，然后，按照所需提交書面文件的細(xì)目，一樣樣將書面文件準(zhǔn)備好，一起交過來。”

這以后，秦先生又忙乎了一個(gè)星期。那一天，秦先生第N次一份份仔細(xì)檢查了銀行所需資料，唯恐有所遺漏。秦先生笑著告訴我們，為了跑下這50萬元的貸款，自己都快落下病來了，聽到銀行的電話就緊張，渾身哆嗦。我們看了一下，秦先生準(zhǔn)備的資料包括：

(1)法定發(fā)證機(jī)關(guān)辦理的年審合格的本企業(yè)貸款證；

(2)貸款申請(qǐng)報(bào)告。報(bào)告載明了下列內(nèi)容：企業(yè)的基本情況，包括注冊(cè)資金、企業(yè)性質(zhì)、隸屬關(guān)系、辦公地點(diǎn)、聯(lián)系電話、聯(lián)系人、主營業(yè)務(wù)及企業(yè)介紹；企業(yè)法人概況，包括姓名、性別、文化程度、專業(yè)職稱、曾經(jīng)從事的職業(yè)及職務(wù)、有何業(yè)績等；詳細(xì)寫清借款金額、用途、期限、還款途徑及擔(dān)保形式，以及附上項(xiàng)目可行性報(bào)告、購銷合同等；企業(yè)財(cái)務(wù)情況，包括貨幣資金、存貨量、負(fù)債總額、所有者權(quán)益合計(jì)、總資產(chǎn)、本期凈利潤以及最近一年累計(jì)利潤總額；

(3)財(cái)務(wù)報(bào)表。包括兩方面內(nèi)容：上的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表；本期的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表；

(4)有關(guān)證件、證明(借款人、擔(dān)保人均須提交)。這些證明包括：營業(yè)執(zhí)照的副本及其復(fù)印件；法人身份證及其復(fù)印件；如有其他人代替法人簽字，還需提交本人身份證復(fù)印件及法人授權(quán)委托書(授權(quán)書需有法人親筆簽字并加蓋公章)；

(5)保證貸款需提交的資料。即保證單位的營業(yè)執(zhí)照副本及復(fù)印件；保證單位的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括上的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，本期的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表；保證單位同意保證的證明書，需加蓋公章；

(6)抵、質(zhì)押擔(dān)保貸款需提交的資料。如：抵、質(zhì)押物的詳細(xì)目錄和產(chǎn)權(quán)或所有權(quán)證明；抵押物和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物價(jià)值證明；抵押物和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物經(jīng)銀行指定中介機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告；權(quán)利質(zhì)押物鑒定書；登記機(jī)關(guān)辦理登記的證明文件和證書，等等。

當(dāng)秦先生將厚達(dá)87頁的所有證明資料及借款申請(qǐng)書交到銀行時(shí)，對(duì)方告訴他，貸款準(zhǔn)備階段的工作已經(jīng)告一段落，接下來的就是等待銀行受理、審批。銀行方面告訴秦先生，一般情況下，銀行自受理之日起，會(huì)按照法定的答復(fù)期限(短期貸款20個(gè)工作日，中、長期貸款130個(gè)工作日)為銀行信貸部門審議貸款時(shí)間。秦先生聽了，偷偷對(duì)我們做出一個(gè)很夸張的表情，我們知道他肯定松了一大口氣。后來秦先生順利地為自己的企業(yè)貸到了50萬元，時(shí)間花費(fèi)了半年多。秦先

生對(duì)我們談到自己的貸款經(jīng)歷時(shí)感慨頗多：第一，累?！皬拈_始準(zhǔn)備申請(qǐng)貸款起，就一直有一種累的感覺。實(shí)際上，我們的企業(yè)由于對(duì)此貸款的需求還不是特別強(qiáng)烈，因此在手續(xù)的準(zhǔn)備工作中，準(zhǔn)備時(shí)間比其他企業(yè)要長2個(gè)多月，即使是這樣，依然會(huì)感覺很累，主要原因是，申請(qǐng)貸款并非與銀行一家打交道。從工商管理部門、稅務(wù)部門、中介機(jī)構(gòu)等等，要一個(gè)門坎一個(gè)門坎地過，少了一家的報(bào)告都無法申請(qǐng)貸款，因此哪一家都不能忽視，哪一家都需要至少用去三四個(gè)工作日的時(shí)間?！?/p>

第二，成本高。“申請(qǐng)銀行貸款的成本，原先并沒有過多的考慮在內(nèi)，然而經(jīng)過這幾個(gè)月下來，才發(fā)現(xiàn)銀行貸款的成本實(shí)際上是其他融資方式的兩倍。各種證明資料的報(bào)告書、評(píng)估書、鑒定書等等，已經(jīng)用去了數(shù)萬元。當(dāng)然，這其中還不包括一些公關(guān)的費(fèi)用?！?/p>

第三，手續(xù)繁瑣?！吧暾?qǐng)初期，對(duì)于貸款的一些細(xì)節(jié)了解不太明了，走了一些彎路，特別是一些資料的證明書中，該蓋哪些章，不能蓋哪些章。一時(shí)沒有搞明白，就需要從頭再來。大概數(shù)過一次，申請(qǐng)資料中的各種證明章不下15個(gè)。手續(xù)實(shí)在是太復(fù)雜了?！?/p>

不管如何，秦先生算是貸款成功，成為能夠從銀行貸到款的少數(shù)幸運(yùn)兒之一。據(jù)我們了解，近來年，私營企業(yè)的貸款成功率差不多占到全國商業(yè)貸款的20%，20%中大中型私營企業(yè)又占去了其中的95%以上。也就是說，小型私營企業(yè)從銀行貸款的成功率不高，雖然成功率不高，但至少說明問題小型私營企業(yè)從銀行貸款還是有一些成功案例的。

對(duì)于創(chuàng)業(yè)者和中小企業(yè)來說，在沒有其他融資渠道的時(shí)候，銀行貸款仍不失為一個(gè)有效途徑。在決定申請(qǐng)貸款前首先要考慮成本問題。如果只是想從銀行獲得十萬八萬的貸款，不但成本高，需要花去至少1萬元左右的各種費(fèi)用，而且時(shí)間漫長，需要申貸者具有足夠的耐心。

通常來說，中小投資者為了更快、更順利地獲得銀行貸款，可以有以下一些捷徑可走。

第一，為銀行提供抵押，如房地產(chǎn)等實(shí)物抵押；用含有現(xiàn)金值的保單抵押；用股票、債券尤其是信用度較高的國庫券抵押；用擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利、發(fā)明等無形資產(chǎn)抵押，對(duì)于短期融資來說，還可以利用存折抵押。

第二，尋求擔(dān)保，包括自然人擔(dān)保，如尋求家人、朋友、生意伙伴為你的貸款提供擔(dān)保；擔(dān)保公司擔(dān)保，目前市場(chǎng)上有一些政策性的擔(dān)保公司專門在為中小投資者提供貸款擔(dān)保，還有一些社會(huì)性的公司也可為此類貸款提供擔(dān)保，中小投資者應(yīng)該注意利用；托管擔(dān)保，如一些朋友的機(jī)器、車房都是租來的，產(chǎn)權(quán)屬于別人，以往是不能用此類資產(chǎn)來向銀行提供貸款擔(dān)保的，銀行也不會(huì)接受，但現(xiàn)在，在上海當(dāng)?shù)爻霈F(xiàn)了一種這樣的公司，允許投資者經(jīng)過中介公司對(duì)相關(guān)租賃性資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估，將這些租賃性資產(chǎn)托付第三方公司管理，由第三方公司為投資者的銀行貸款提供擔(dān)保。目前這種做法尚不普及，但也不失為有需要的朋友可以考慮的一條途徑。

第四篇：中小企業(yè)融資途徑

對(duì)投資創(chuàng)業(yè)者來說，很多人都曾有過“找錢”的痛苦經(jīng)歷。

很少人相信，但事實(shí)上，中國社會(huì)并不缺錢。據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾分析，我國財(cái)富的分配已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化。以前是幾乎全部財(cái)富集中在政府手中，現(xiàn)在財(cái)富的分配大量傾向于家庭，而家庭的財(cái)富又大量地進(jìn)入了銀行。以2005年為例，我國家庭除投資股票、房地產(chǎn)以及耐用消費(fèi)品之外，僅僅在銀行增加的存款數(shù)量，就超過了15萬億元人民幣，幾乎相當(dāng)于我國當(dāng)年的國民生產(chǎn)總值。這是一個(gè)十分驚人的信息，強(qiáng)烈地說明在國人之中缺乏的并不是真金白銀，而是財(cái)富的公平分配和資金的有效流通。

因?yàn)橘Y金缺乏有效的流通渠道，所以，一方面大量資金在銀行和部分人手中閑置，睡懶覺，同時(shí)，又有大量的創(chuàng)業(yè)者，手中握著上佳的項(xiàng)目，因?yàn)檎也坏絾?dòng)資金，而徒呼奈何。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者、對(duì)于手中握著資金卻找不到出路的朋友、對(duì)于國家財(cái)富的增長和人民福利的增加，這都是一個(gè)巨大的損失。為此，我們需要破解這個(gè)困局。

從創(chuàng)業(yè)者中小企業(yè)融資的角度來講，途徑多種多樣，可以用私人儲(chǔ)蓄、向親戚朋友求助、同業(yè)拆借；可以利用中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)籌資，向銀行貸款，發(fā)行企業(yè)債券；還可以尋求風(fēng)險(xiǎn)投資、政府或國際金融組織信貸支持，以及中小企業(yè)融資租賃、商業(yè)信用中小企業(yè)融資。為給有中小企業(yè)融資需要的朋友提供一些切實(shí)有益的參考，我們總結(jié)了一些中小企業(yè)融資途徑，相信聰明的朋友不難從中發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)融資的一些辦法，并據(jù)以解決自己的資金困局。

中小企業(yè)融資途徑一：銀行貸款

通過銀行借貸來解決創(chuàng)業(yè)資金短缺，是許多朋友開頭就會(huì)想到的辦法。但是，一方面由于成本問題，對(duì)于銀行來說，一筆10萬元的小額貸款和一筆1億元的企業(yè)貸款所要走的程序幾乎是完全相同的，所花費(fèi)的成本幾乎一模一樣，而產(chǎn)出的效益卻不可相提并論，因?yàn)檫@個(gè)原因，銀行不愿意做小企業(yè)貸款，不愿意做小額貸款，畢竟銀行也是企業(yè)，要講究投入產(chǎn)出；另一方面，是風(fēng)險(xiǎn)控制問題。目前國內(nèi)銀行的壞賬普遍居高不下，令人們?cè)嵅?，銀行管理者承受著巨大的壓力。而小企業(yè)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)不健全，同時(shí)從業(yè)者缺乏商業(yè)經(jīng)驗(yàn)，貸款缺少抵押物，這些都大大增加了銀行對(duì)小企業(yè)放貸的風(fēng)險(xiǎn)性。風(fēng)險(xiǎn)難以規(guī)避，也是銀行不愿意對(duì)創(chuàng)業(yè)者和中小企業(yè)放發(fā)貸款的一大原因。

盡管如此，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年國內(nèi)幾大商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款仍舊達(dá)到了800多億元人民幣。這就是說，在大多數(shù)中小企業(yè)都認(rèn)為銀行貸款不現(xiàn)實(shí)的情況下，仍舊有不少中小企業(yè)從銀行貸到了款。那么，這些成功的貸款者是如何辦理的呢？這些幸運(yùn)兒在銀行貸款的辦理過程中都遭遇了些什么？他們是如何解決銀行的信任問題和信心問題的？換句話說，這些幸運(yùn)兒是如何“擺平”難纏的銀行的？這是大家都關(guān)心的問題。我們?cè)?jīng)陪伴我們的朋友秦先生走完了銀行貸款的全過程。我們的感覺，用兩個(gè)字來形容，就是“艱難！”

秦先生的公司成立于1999年，是秦先生和幾個(gè)朋友一起創(chuàng)辦的一家科技型公司，注冊(cè)資本50萬元。因?yàn)槿狈Y金，公司發(fā)展比較緩慢，為了加快企業(yè)發(fā)展，秦先生和朋友們商量，想方設(shè)法也要“搞到”銀行貸款。因?yàn)榍叵壬?fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)，是公司決策層中唯一一個(gè)經(jīng)常與銀行打交道的人，大家公推由秦先生負(fù)責(zé)這次中小企業(yè)融資工作。

秦先生從接了任務(wù)起，就開始緊鑼密鼓地忙活，同時(shí)請(qǐng)求我們幫助。秦先生告訴我們，自己雖然因?yàn)楣ぷ麝P(guān)系，沒少與銀行打交道，但是向銀行申請(qǐng)貸款卻正兒八經(jīng)算是頭一遭。

秦先生知道從銀行獲得貸款不容易，但他認(rèn)為只要解決了企業(yè)的信譽(yù)問題，讓銀行相信他們的企業(yè)是一家有信用的企業(yè)，其他的事情就會(huì)非常好辦。這樣，秦先生就選擇了自己公司寫字樓下面的一家工商銀行作為主攻目標(biāo)。秦先生認(rèn)為這家銀行與自己公司同處一個(gè)寫字樓，離得近，監(jiān)督起來容易，對(duì)方應(yīng)該對(duì)自己更加容易產(chǎn)生信任，再加上一些公關(guān)手段，秦先生相信應(yīng)該不會(huì)有大問題。

秦先生先來到了工商銀行的這家分行，提出自己的企業(yè)準(zhǔn)備貸款，不知道該準(zhǔn)備哪些手續(xù)。信貸員是個(gè)30歲出頭的小伙子，他一臉抱歉地對(duì)秦先生說：“很對(duì)不起，雖然在我們的業(yè)務(wù)種類中，包括了對(duì)國營工商企業(yè)、集體企業(yè)、科研單位、外商投資企業(yè)和私營工商企業(yè)等的本外幣流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和科技開發(fā)貸款等，但近兩年，我們的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要集中支持大中型國有企業(yè)。”這樣秦先生的貸款被拒絕了。

秦先生對(duì)此有充足的心理準(zhǔn)備，更何況人家的話這么中肯。只好再找別的銀行。找之前，我們?yōu)榍叵壬伊艘晃汇y行貸款方面的專家，就申請(qǐng)銀行貸款中需要注意的內(nèi)容對(duì)秦先生進(jìn)行“特別輔導(dǎo)”。這位專家很直接地對(duì)秦先生說：“對(duì)于中小企業(yè)和私企來說，尋求貸款應(yīng)該找地域性比較強(qiáng)的銀行。這兩年，民生銀行對(duì)私企的貸款進(jìn)展的比較好。

另外，要想比較容易獲得銀行的貸款，第一，在貸款品種方面，一般宜從小到大逐步升級(jí)，可先通過有效的質(zhì)押、抵押或第三方保證擔(dān)保等手續(xù)向銀行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款，等有了一定實(shí)力再申請(qǐng)項(xiàng)目貸款。

第二，在貸款金額方面，由于個(gè)私經(jīng)營者一般經(jīng)濟(jì)不太富裕，貸款時(shí)應(yīng)量力而行，盡量避免搞大投入。第三，在貸款利率方面，根據(jù)人民銀行有關(guān)規(guī)定，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社對(duì)個(gè)私經(jīng)營者的貸款利率可實(shí)行上浮，上浮幅度為30%以內(nèi)。但各家銀行、信用社的上浮幅度并不一致，所以在申請(qǐng)貸款時(shí)，可‘貨比三家’，盡量選擇利率上浮幅度小的金融機(jī)構(gòu)去貸款。

第四，在貸款期限方面，現(xiàn)行短期貸款分為6個(gè)月以內(nèi)(含6個(gè)月)、6~12個(gè)月(含1年)兩個(gè)利率檔次，對(duì)1年期以下的短期貸款，執(zhí)行合同利率，不分段計(jì)息；中長期貸款分為1~3年、3~5年及5年以上3個(gè)檔次，對(duì)中長期貸款實(shí)行分段計(jì)息，遇貸款利率調(diào)整時(shí)，于下一1月1日開始執(zhí)行同期同檔貸款新利率。

總之期限越長，利率越高，因此應(yīng)把握貸款利率在兩個(gè)時(shí)間段的‘利差’，在確定貸款期限時(shí)盡量不要跨過一個(gè)時(shí)間段。”

聽了專家的介紹后，秦先生覺得找民生銀行貸款比較好一點(diǎn)?？墒沁^去一問才知道，在民生銀行申請(qǐng)貸款有一大前提，即企業(yè)必須在民生銀行有固定賬戶，而且必須達(dá)到13個(gè)月以上，這一條難住了秦先生，而且即刻辦理賬戶也來不及了。秦先生只好又選擇了另外一家股份制商業(yè)銀行。

一天下午，我們陪同秦先生來到了這家商業(yè)銀行的信貸科。信貸員要他拿出申請(qǐng)貸款的資料，秦先生馬上將一大包包括企業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、資產(chǎn)核算表之類足足有20多頁的資料遞了上去。信貸員接過后，眼光在材料上一掃，起身走到自己的座位上，抽出一張紙遞交到秦先生的手中，隨后說：“你們是第一次申請(qǐng)貸款吧？”不容秦先生有任何反應(yīng)又說：“這是辦理貸款手續(xù)需要準(zhǔn)備的資料，拿回去看看，將資料全部準(zhǔn)備齊全后，再約時(shí)間談?wù)??！钡谝淮蔚纳暾?qǐng)就在秦先生遞出自己名片的一瞬間結(jié)束了。

回到公司后，秦先生認(rèn)真地學(xué)習(xí)了一番信貸員交給他的那張紙，上面寫的是獲得貸款的主要條件也就是借款單位必須具備的幾項(xiàng)基本條件：

(1)需經(jīng)國家工商行政管理部門批準(zhǔn)設(shè)立，登記注冊(cè)，持有營業(yè)執(zhí)照；

(2)實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，即企業(yè)有獨(dú)立從事生產(chǎn)、商品流通和其他經(jīng)營活動(dòng)的權(quán)力；

(3)有獨(dú)立的經(jīng)營資金、獨(dú)立的財(cái)務(wù)計(jì)劃與會(huì)計(jì)報(bào)表，依靠本身的收入來補(bǔ)償支出，獨(dú)立地計(jì)劃盈虧，獨(dú)立對(duì)外簽訂購銷合同；

(4)有一定的自有資金。此外還有貸款企業(yè)需在銀行開立基本賬戶和一般存款賬戶、產(chǎn)品有市場(chǎng)、生產(chǎn)經(jīng)營要有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等，一共十多項(xiàng)內(nèi)容。

除此之外，還規(guī)定申請(qǐng)貸款企業(yè)還應(yīng)符合下列條件：有按期還本付息的能力，即原應(yīng)付貸款本金及利息已償還，沒有償還的已經(jīng)做了銀行認(rèn)可的償還計(jì)劃；經(jīng)工商行政管理部門辦理了年檢手續(xù)；資產(chǎn)負(fù)債率符合銀行的要求等等。銀行方面聲明，只有在上述條件都具備的情況下，企業(yè)才可以向銀行正式提出借款申請(qǐng)。

秦先生將整整兩個(gè)月的時(shí)間和全部精力投入到準(zhǔn)備各種資料和往返于銀行與公司之間。為了這50萬元貸款，兩個(gè)月內(nèi)他究竟跑了這家銀行多少次，他都數(shù)不過來了，也懶的去數(shù)了。信貸員告訴秦先生：“我們對(duì)于你們企業(yè)了解不多，又是第一次打交道，是繁瑣一些。而且你們要貸50萬元，對(duì)于我們來說其實(shí)貸50萬和500萬的成本與手續(xù)是差不多的，這就是為什么銀行都愿意給國有企業(yè)貸500萬元。互相諒解吧！”

又堅(jiān)持不懈地跑了兩個(gè)多月后，終于有一天信貸員通知秦先生到銀行去一趟。我們?cè)俅闻阃叵壬巴Ｇ叵壬嬖V我們，走到這一步，前前后后公司已經(jīng)花去了將近3萬多元的成本。

這一次，信貸員給了他一份借款申請(qǐng)表。秦先生看到申請(qǐng)表后，終于松了口氣。將近半年下來，秦先生已快變成這方面的專家了，他悄悄告訴我們，填過這個(gè)表就意味著貸款已經(jīng)八九不離十了，我們聽了，也為秦先生感到高興。信貸員對(duì)秦先生說：“填好這個(gè)表格，然后，按照所需提交書面文件的細(xì)目，一樣樣將書面文件準(zhǔn)備好，一起交過來。”

這以后，秦先生又忙乎了一個(gè)星期。那一天，秦先生第N次一份份仔細(xì)檢查了銀行所需資料，唯恐有所遺漏。秦先生笑著告訴我們，為了跑下這50萬元的貸款，自己都快落下病來了，聽到銀行的電話就緊張，渾身哆嗦。我們看了一下，秦先生準(zhǔn)備的資料包括：

(1)法定發(fā)證機(jī)關(guān)辦理的年審合格的本企業(yè)貸款證；

(2)貸款申請(qǐng)報(bào)告。報(bào)告載明了下列內(nèi)容：企業(yè)的基本情況，包括注冊(cè)資金、企業(yè)性質(zhì)、隸屬關(guān)系、辦公地點(diǎn)、聯(lián)系電話、聯(lián)系人、主營業(yè)務(wù)及企業(yè)介紹；企業(yè)法人概況，包括姓名、性別、文化程度、專業(yè)職稱、曾經(jīng)從事的職業(yè)及職務(wù)、有何業(yè)績等；詳細(xì)寫清借款金額、用途、期限、還款途徑及擔(dān)保形式，以及附上項(xiàng)目可行性報(bào)告、購銷合同等；企業(yè)財(cái)務(wù)情況，包括貨幣資金、存貨量、負(fù)債總額、所有者權(quán)益合計(jì)、總資產(chǎn)、本期凈利潤以及最近一年累計(jì)利潤總額；

(3)財(cái)務(wù)報(bào)表。包括兩方面內(nèi)容：上的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表；本期的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表；(4)有關(guān)證件、證明(借款人、擔(dān)保人均須提交)。這些證明包括：營業(yè)執(zhí)照的副本及其復(fù)印件；法人身份證及其復(fù)印件；如有其他人代替法人簽字，還需提交本人身份證復(fù)印件及法人授權(quán)委托書(授權(quán)書需有法人親筆簽字并加蓋公章)；

(5)保證貸款需提交的資料。即保證單位的營業(yè)執(zhí)照副本及復(fù)印件；保證單位的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括上的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，本期的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表；保證單位同意保證的證明書，需加蓋公章；

(6)抵、質(zhì)押擔(dān)保貸款需提交的資料。如：抵、質(zhì)押物的詳細(xì)目錄和產(chǎn)權(quán)或所有權(quán)證明；抵押物和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物價(jià)值證明；抵押物和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物經(jīng)銀行指定中介機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告；權(quán)利質(zhì)押物鑒定書；登記機(jī)關(guān)辦理登記的證明文件和證書，等等。

當(dāng)秦先生將厚達(dá)87頁的所有證明資料及借款申請(qǐng)書交到銀行時(shí)，對(duì)方告訴他，貸款準(zhǔn)備階段的工作已經(jīng)告一段落，接下來的就是等待銀行受理、審批。銀行方面告訴秦先生，一般情況下，銀行自受理之日起，會(huì)按照法定的答復(fù)期限(短期貸款20個(gè)工作日，中、長期貸款130個(gè)工作日)為銀行信貸部門審議貸款時(shí)間。秦先生聽了，偷偷對(duì)我們做出一個(gè)很夸張的表情，我們知道他肯定松了一大口氣。后來秦先生順利地為自己的企業(yè)貸到了50萬元，時(shí)間花費(fèi)了半年多。秦先生對(duì)我們談到自己的貸款經(jīng)歷時(shí)感慨頗多：第一，累。“從開始準(zhǔn)備申請(qǐng)貸款起，就一直有一種累的感覺。實(shí)際上，我們的企業(yè)由于對(duì)此貸款的需求還不是特別強(qiáng)烈，因此在手續(xù)的準(zhǔn)備工作中，準(zhǔn)備時(shí)間比其他企業(yè)要長2個(gè)多月，即使是這樣，依然會(huì)感覺很累，主要原因是，申請(qǐng)貸款并非與銀行一家打交道。從工商管理部門、稅務(wù)部門、中介機(jī)構(gòu)等等，要一個(gè)門坎一個(gè)門坎地過，少了一家的報(bào)告都無法申請(qǐng)貸款，因此哪一家都不能忽視，哪一家都需要至少用去三四個(gè)工作日的時(shí)間?！?/p>

第二，成本高?！吧暾?qǐng)銀行貸款的成本，原先并沒有過多的考慮在內(nèi)，然而經(jīng)過這幾個(gè)月下來，才發(fā)現(xiàn)銀行貸款的成本實(shí)際上是其他中小企業(yè)融資方式的兩倍。各種證明資料的報(bào)告書、評(píng)估書、鑒定書等等，已經(jīng)用去了數(shù)萬元。當(dāng)然，這其中還不包括一些公關(guān)的費(fèi)用。”

第三，手續(xù)繁瑣。“申請(qǐng)初期，對(duì)于貸款的一些細(xì)節(jié)了解不太明了，走了一些彎路，特別是一些資料的證明書中，該蓋哪些章，不能蓋哪些章。一時(shí)沒有搞明白，就需要從頭再來。大概數(shù)過一次，申請(qǐng)資料中的各種證明章不下15個(gè)。手續(xù)實(shí)在是太復(fù)雜了?！?/p>

不管如何，秦先生算是貸款成功，成為能夠從銀行貸到款的少數(shù)幸運(yùn)兒之一。據(jù)我們了解，近來年，私營企業(yè)的貸款成功率差不多占到全國商業(yè)貸款的20%，20%中大中型私營企業(yè)又占去了其中的95%以上。也就是說，小型私營企業(yè)從銀行貸款的成功率不高，雖然成功率不高，但至少說明問題小型私營企業(yè)從銀行貸款還是有一些成功案例的。

對(duì)于創(chuàng)業(yè)者和中小企業(yè)來說，在沒有其他中小企業(yè)融資渠道的時(shí)候，銀行貸款仍不失為一個(gè)有效途徑。在決定申請(qǐng)貸款前首先要考慮成本問題。如果只是想從銀行獲得十萬八萬的貸款，不但成本高，需要花去至少1萬元左右的各種費(fèi)用，而且時(shí)間漫長，需要申貸者具有足夠的耐心。

通常來說，中小投資者為了更快、更順利地獲得銀行貸款，可以有以下一些捷徑可走。第一，為銀行提供抵押，如房地產(chǎn)等實(shí)物抵押；用含有現(xiàn)金值的保單抵押；用股票、債券尤其是信用度較高的國庫券抵押；用擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利、發(fā)明等無形資產(chǎn)抵押，對(duì)于短期中小企業(yè)融資來說，還可以利用存折抵押。第二，尋求擔(dān)保，包括自然人擔(dān)保，如尋求家人、朋友、生意伙伴為你的貸款提供擔(dān)保；擔(dān)保公司擔(dān)保，目前市場(chǎng)上有一些政策性的擔(dān)保公司專門在為中小投資者提供貸款擔(dān)保，還有一些社會(huì)性的公司也可為此類貸款提供擔(dān)保，中小投資者應(yīng)該注意利用；托管擔(dān)保，如一些朋友的機(jī)器、車房都是租來的，產(chǎn)權(quán)屬于別人，以往是不能用此類資產(chǎn)來向銀行提供貸款擔(dān)保的，銀行也不會(huì)接受，但現(xiàn)在，在上海當(dāng)?shù)爻霈F(xiàn)了一種這樣的公司，允許投資者經(jīng)過中介公司對(duì)相關(guān)租賃性資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估，將這些租賃性資產(chǎn)托付第三方公司管理，由第三方公司為投資者的銀行貸款提供擔(dān)保。目前這種做法尚不普及，但也不失為有需要的朋友可以考慮的一條途徑。

陳杰是一家外資銀行浙江總部的信貸部經(jīng)理，在總結(jié)剛剛過去的10月，他覺得自己是做了一場(chǎng)“噩夢(mèng)”。

?整個(gè)十月我沒有放出去一分錢，相反我在不斷收錢回來，”陳杰說。更讓他沮喪的是，國慶節(jié)后他以前做的業(yè)務(wù)有幾筆大單成了“壞賬”———借款企業(yè)的老板跑了，欠下一屁股債，指望以資抵債拿回貸款希望渺茫，“國慶節(jié)后我們行里出現(xiàn)的壞賬比例比我們前十年加起來的還多?！?/p>

陳杰講述了10月份因放貸需前往企業(yè)考察的兩件事，讓人印象深刻。在大宗原材料期貨價(jià)格出現(xiàn)四個(gè)跌停板后，一家銅冶煉加工出口企業(yè)找到陳杰希望獲得150萬美元的貸款，據(jù)說這家企業(yè)每年的出口額都在幾億元。

到了這家企業(yè)以后，該企業(yè)董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高層一行悉數(shù)陪同接待，陳杰剛開始受寵若驚?！疤忻孀恿恕?，陳杰事后回憶說，以前從來沒有被這么重視過，一個(gè)小小信貸員，企業(yè)能如此看重，實(shí)在不容易。

飯桌上，這企業(yè)董事長邊給陳杰倒酒，邊介紹那些山珍海味，然后切入正題，介紹自己的企業(yè)去年?duì)I收超5億元，利潤也有1個(gè)多億。陳杰說，“好企業(yè)啊，下午去生產(chǎn)車間看看?！比葡露?，陳杰有點(diǎn)迷糊，上洗手間，用水洗個(gè)臉，一照鏡子，尋思不太對(duì)勁，“按理說一個(gè)這么大規(guī)模的企業(yè)不至于為了一百多萬美元的貸款來討好一個(gè)信貸員，以前這種事情就沒有董事長、總經(jīng)理兩人同時(shí)親自接待的，這說明這筆錢對(duì)該企業(yè)很重要，非常重要?！?/p>

再往下想，陳杰明白了，這家企業(yè)肯定是資金出問題了。從信貸員角度而言，風(fēng)險(xiǎn)控制比什么都重要，加上近一段時(shí)間老聽到企業(yè)破產(chǎn)、老板逃跑的事情，“有錢也不能放，等等再說?！?/p>

果不其然，10天后，這家企業(yè)資金鏈斷裂，老板潛逃。

還有一事跟上述案例有點(diǎn)相似，由于價(jià)格出現(xiàn)暴跌，銷售急速萎縮，客戶違約增加，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈。一家塑料生產(chǎn)企業(yè)找到陳杰，希望貸款幾十萬美元，會(huì)談在該企業(yè)的辦公室舉行。

陳杰說，這家企業(yè)不是很大，可能每年只有幾千萬人民幣的營收，上半年的經(jīng)營情況非常不錯(cuò)，建了兩個(gè)新的廠房準(zhǔn)備擴(kuò)大生產(chǎn)，當(dāng)時(shí)談的時(shí)候企業(yè)給出的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是非常優(yōu)異的，但是考慮到塑料價(jià)格近期出現(xiàn)暴跌，他比較猶豫，這家企業(yè)老總就說，“我們存貨很少的，采取很先進(jìn)的零庫存管理方法，客戶也都非常穩(wěn)定，這次價(jià)格下跌并沒有帶來什么影響?！?/p>

這讓陳杰很為難，畢竟現(xiàn)在這個(gè)環(huán)境能夠找到一個(gè)好客戶很不容易，有好的項(xiàng)目它也愿意放出去。正當(dāng)他在琢磨時(shí)，這家企業(yè)老總接到一個(gè)客戶電話，在電話里，這老總很兇、又很急地要這客戶把貨款趕緊匯過來。陳杰一聽，這老總語氣不對(duì)，恐怕又是一個(gè)資金出問題的企業(yè)，沒敢貸。

陳杰說，這波大宗原材料價(jià)格的暴跌讓很多企業(yè)的資金都出問題，而且從報(bào)表上來看，因?yàn)?0月份一個(gè)月的大幅波動(dòng)，很多企業(yè)的報(bào)表又是截至9月底的，光存貨損失就夠企業(yè)受的了，更別說銷售下滑。從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來說，在看不到價(jià)格回升前景時(shí)，只能謹(jǐn)慎、謹(jǐn)慎、再謹(jǐn)慎。

第五篇：中小型企業(yè)融資方式的選擇研究提綱

中小型企業(yè)融資方式的研究

1中小型企業(yè)的概念及劃分標(biāo)準(zhǔn)

1.1中小型企業(yè)的概念

1.2中小型企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)

2融資基本概念及重要性

2.1融資的概念

2.2融資的重要性

3中型企業(yè)主要的融資方式及其概念

4中小型企業(yè)融資方式的選擇的考慮因素

融資中要注意的事項(xiàng)六要"準(zhǔn)則：(1)要對(duì)本企業(yè)和本企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)持肯定態(tài)度并充滿熱情；(2)要明了自己的交易底限，如果認(rèn)為必要甚至可以放棄會(huì)談；(3)要記住和創(chuàng)業(yè)投資人建立一種長期合作關(guān)系；(4)要對(duì)尚能接受的交易進(jìn)行協(xié)商和討價(jià)還價(jià)；(5)要提前作一些了解如何應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資人的功課；(6)要了解創(chuàng)業(yè)投資人以前投資過的項(xiàng)目及其目前投資組合的構(gòu)成； “六不要”準(zhǔn)則：(1)不要逃避創(chuàng)業(yè)投資人的提問；(2)回答創(chuàng)業(yè)投資人的問題不要模棱兩可；(3)不要對(duì)創(chuàng)業(yè)投資人隱瞞重要問題；(4)不要希望或要求創(chuàng)業(yè)投資人立刻就是否投資作出決定；(5)在交易定價(jià)問題上不要過于僵化(6)不要帶律師去參加會(huì)議。

提高中小企業(yè)融資能力的對(duì)策

切實(shí)提高中小企業(yè)綜合素質(zhì)以增強(qiáng)自我積累能力；提高中小企業(yè)自身信用水平。部分中小企業(yè)逃債、賴債情況嚴(yán)重，造成中小企業(yè)的信用等級(jí)較低，損害中小企業(yè)形象；拓寬中小企業(yè)融資渠道；加快銀行體系改革并提供政策支持。