第一篇：______股份有限公司關(guān)于股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的申請(qǐng)報(bào)告——(企業(yè)運(yùn)營(yíng),報(bào)告書)

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第二篇：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票終止掛牌實(shí)施細(xì)則

附件1

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票

終止掛牌實(shí)施細(xì)則（征求意見(jiàn)稿）

第一章總則

第一條【制定目的和依據(jù)】為了明確掛牌公司股票終止掛牌的情形和程序，建立常態(tài)化、市場(chǎng)化的退出機(jī)制，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）等有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條【適用范圍】本細(xì)則規(guī)定的終止掛牌，是指掛牌公司主動(dòng)向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股轉(zhuǎn)公司”）申請(qǐng)終止其股票掛牌；或者掛牌公司因觸發(fā)規(guī)定的終止掛牌情形，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司按規(guī)定終止其股票掛牌。

第三條【從業(yè)操守】掛牌公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東、實(shí)際控制人，主辦券商等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件及業(yè)務(wù)規(guī)定，勤勉盡責(zé)，不得泄露相關(guān)內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易和操縱股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

第四條【披露義務(wù)】掛牌公司、主辦券商及其他相關(guān)信息披露義務(wù)人必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第二章主動(dòng)終止掛牌

第一節(jié)主動(dòng)終止掛牌的情形

第五條【主動(dòng)終止掛牌條件】掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)終止其股票掛牌：

（一）掛牌公司股東大會(huì)決定主動(dòng)申請(qǐng)終止其股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌；

（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其公開(kāi)發(fā)行股票并在證券交易所上市，或證券交易所同意其股票上市；

（三）掛牌公司股東大會(huì)決議解散；

（四）掛牌公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷。

第二節(jié)主動(dòng)終止掛牌的程序

第六條 【決策程序】掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第五條規(guī)定情形的，掛牌公司董事會(huì)、股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)終止掛牌事項(xiàng)作出決議。

股東大會(huì)關(guān)于終止掛牌的事項(xiàng)須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò)。

第七條 【信息披露】掛牌公司應(yīng)當(dāng)分別在董事會(huì)和股東大會(huì)對(duì)終止掛牌作出決議之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露董事會(huì)和股東大會(huì)決議公告。掛牌公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)決議公告中披露表決情 況，以及異議股東的主要意見(jiàn)。

掛牌公司應(yīng)當(dāng)在披露董事會(huì)決議的同時(shí)，披露關(guān)于終止掛牌事項(xiàng)的臨時(shí)公告，說(shuō)明終止掛牌的原因、異議股東保護(hù)措施等情況。

第八條【停復(fù)牌申請(qǐng)】掛牌公司應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)其股票自股東大會(huì)股權(quán)登記日的次一轉(zhuǎn)讓日起暫停轉(zhuǎn)讓。主動(dòng)終止掛牌決議未獲股東大會(huì)審議通過(guò)的，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)其股票自披露股東大會(huì)決議公告的次一轉(zhuǎn)讓日恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。

第九條【提交申請(qǐng)】掛牌公司應(yīng)當(dāng)在終止掛牌事項(xiàng)獲得股東大會(huì)決議通過(guò)后的十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送以下文件：

（一）終止掛牌的書面申請(qǐng)；

（二）終止掛牌事項(xiàng)的董事會(huì)決議；

（三）終止掛牌事項(xiàng)的股東大會(huì)決議；

（四）主辦券商審查意見(jiàn)；

（五）法律意見(jiàn)書；

（六）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他文件。

主辦券商和律師應(yīng)當(dāng)就掛牌公司主動(dòng)終止掛牌是否符合規(guī)定的情形、是否履行了法定程序和信息披露義務(wù)、是否對(duì)異議股東作出安排等事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)。

第十條 【我司決定】全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審查，并于受理之日起十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)作出是否同意掛牌公司股票終止掛牌申請(qǐng)的決定。

掛牌公司提交的申請(qǐng)材料不符合要求的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以要求掛牌公司更正、補(bǔ)充相關(guān)材料，此期間不計(jì)入作出決定的 期限。

第十一條 【信息披露】掛牌公司應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出同意掛牌公司股票終止掛牌申請(qǐng)決定后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)發(fā)布股票終止掛牌公告，股票終止掛牌公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）終止掛牌生效日期；

（二）終止掛牌決定的主要內(nèi)容；

（三）終止掛牌后相關(guān)安排、異議股東保護(hù)措施落實(shí)情況；

（四）終止掛牌后其股票登記、轉(zhuǎn)讓、管理事宜；

（五）終止掛牌后公司的聯(lián)系人、聯(lián)系方式；

（六）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他內(nèi)容。

第十二條 【終止掛牌生效】全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出同意掛牌公司股票終止掛牌申請(qǐng)決定后的第三個(gè)轉(zhuǎn)讓日，掛牌公司股票終止掛牌。

第三章強(qiáng)制終止掛牌

第一節(jié)強(qiáng)制終止掛牌的情形

第十三條 掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司按規(guī)定終止其股票掛牌：

（一）【未能披露定期報(bào)告】未在法定期限內(nèi)披露報(bào)告或者半報(bào)告并自期滿之日起兩個(gè)月內(nèi)仍未披露報(bào)告或半報(bào)告；

（二）【信息披露不可信】最近兩個(gè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告均 被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

（三）【重大違法】受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰并在行政處罰決定書中被認(rèn)定構(gòu)成重大違法行為，或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法移送公安機(jī)關(guān)；

（四）【欺詐掛牌】 因欺詐掛牌受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司紀(jì)律處分；

（五）【多次違法違規(guī)】最近三十六個(gè)月內(nèi)累計(jì)受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司三次紀(jì)律處分；

（六）【持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存疑】存在《<中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1324號(hào)-持續(xù)經(jīng)營(yíng)>應(yīng)用指南》中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的相關(guān)事項(xiàng)，且有下列情形之一的：

1．最近兩個(gè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告均不能以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為編制假設(shè)；

2．最近兩個(gè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告均被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性的意見(jiàn)；

3．連續(xù)兩年被主辦券商出具了持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性的意見(jiàn)。

（七）【公司治理不健全-參照掛牌條件】不能依法召開(kāi)股東大會(huì)或者不能形成有效決議，在十二個(gè)月內(nèi)不能恢復(fù)的；

（八）【無(wú)主辦券商督導(dǎo)】與主辦券商解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，且未能在三個(gè)月內(nèi)與其他主辦券商簽署持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的；

（九）【強(qiáng)制解散】被依法強(qiáng)制解散；

（十）【宣告破產(chǎn)】被法院宣告破產(chǎn)；

（十一）【兜底條款】全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他強(qiáng)制終止掛牌情形。

第二節(jié)強(qiáng)制終止掛牌的程序

第十四條 【提示公告披露時(shí)點(diǎn)】掛牌公司及主辦券商應(yīng)當(dāng)在以下時(shí)點(diǎn)首次發(fā)布公司股票可能被終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，之后每十個(gè)轉(zhuǎn)讓日發(fā)布一次，直至情形消除或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出掛牌公司股票終止掛牌的決定：

（一）掛牌公司未在法定期限內(nèi)披露報(bào)告或者半報(bào)告的，在法定期限屆滿的次一轉(zhuǎn)讓日；

（二）掛牌公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，在披露報(bào)告的當(dāng)日；

（三）掛牌公司披露因涉嫌重大違法被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案稽查公告的當(dāng)日；

（四）掛牌公司涉嫌欺詐掛牌的，在收到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司紀(jì)律處分意向書的當(dāng)日；

（五）掛牌公司最近三十六個(gè)月內(nèi)受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司兩次紀(jì)律處分，在披露收到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司紀(jì)律處分處罰決定公告的當(dāng)日；

（六）掛牌公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告不能以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為編制假設(shè)或被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性意見(jiàn)的，在披露報(bào)告的當(dāng)日。掛牌公司被其主辦券商出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性意見(jiàn)的，在主辦券商披露意見(jiàn)的當(dāng)日；

（七）掛牌公司不能依法召開(kāi)股東大會(huì)或者不能形成有效決議的，在召開(kāi)或理應(yīng)召開(kāi)股東大會(huì)的當(dāng)日；

（八）掛牌公司無(wú)主辦券商持續(xù)督導(dǎo)的當(dāng)日；

（九）掛牌公司收到強(qiáng)制解散決定文件，或者收到法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)的裁定文件的當(dāng)日；

（十）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他時(shí)點(diǎn)。

第十五條 【提示公告披露內(nèi)容】公司股票可能被終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)提示公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）公司股票可能被終止掛牌的情形；

（二）公司股票可能被終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)提示，包括但不限于可能被終止掛牌的時(shí)間、影響因素等；

（三）公司為消除終止掛牌風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)和將要采取的措施；

（四）公司/主辦券商接受投資者咨詢的聯(lián)系人和聯(lián)系方式；

（五）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他內(nèi)容。

第十六條 【暫停轉(zhuǎn)讓】全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在以下時(shí)點(diǎn)對(duì)出現(xiàn)本細(xì)則強(qiáng)制終止掛牌情形的掛牌公司股票實(shí)施暫停轉(zhuǎn)讓：

（一）掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第十三條第（一）項(xiàng)情形的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在法定披露期限屆滿后次一轉(zhuǎn)讓日對(duì)其股票實(shí)施暫停轉(zhuǎn)讓一天，并自兩個(gè)月期滿后次一轉(zhuǎn)讓日對(duì)其股票再次實(shí)施暫停轉(zhuǎn)讓；

（二）掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第十三條第（二）項(xiàng)、第（六）項(xiàng)情形的，在掛牌公司披露報(bào)告，或在主辦券商披露意見(jiàn)的次一轉(zhuǎn)讓日；

（三）掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第十三條第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)情形的，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出決定的次一轉(zhuǎn)讓日；

（四）掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第十三條第（七）項(xiàng)情形的，在 規(guī)定期限屆滿后次一轉(zhuǎn)讓日；

（五）掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第十三條第（八）項(xiàng)情形的，在解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的次一轉(zhuǎn)讓日對(duì)其股票實(shí)施暫停轉(zhuǎn)讓一天，并自三個(gè)月期滿后次一轉(zhuǎn)讓日對(duì)其股票再次實(shí)施暫停轉(zhuǎn)讓；

（六）掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第十三條第（九）項(xiàng)、第（十）項(xiàng)情形的，在掛牌公司被注銷的次一轉(zhuǎn)讓日。

第十七條【我司決定】全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在掛牌公司出現(xiàn)本細(xì)則第十三條所列情形之日起的二十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，作出掛牌公司股票是否終止掛牌的決定。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司為作出掛牌公司股票是否終止掛牌的決定，可以要求掛牌公司、主辦券商等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供相關(guān)材料，掛牌公司、主辦券商等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提供有關(guān)材料，此期間不計(jì)入作出決定的期限。

第十八條 【信息披露】掛牌公司及其主辦券商應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)發(fā)布終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）終止掛牌生效日期；

（二）終止掛牌決定的主要內(nèi)容；

（三）終止掛牌后相關(guān)安排、股東訴求及相關(guān)安排；

（四）終止掛牌后其股票登記、轉(zhuǎn)讓、管理事宜；

（五）公司/主辦券商的聯(lián)系人、聯(lián)系方式；

（六）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司要求的其他內(nèi)容。

第十九條 【終止掛牌生效】掛牌公司股票終止掛牌在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定后的第三個(gè)轉(zhuǎn)讓日生效。第二十條【恢復(fù)正常轉(zhuǎn)讓】公司因觸及本細(xì)則第十三條第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)、第（五）項(xiàng)規(guī)定情形被強(qiáng)制終止掛牌后出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)、公安機(jī)關(guān)、人民檢察院或人民法院相關(guān)決定或裁判文書，或者在作出撤銷紀(jì)律處分決定之日起的十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)作出撤銷原終止其股票掛牌的決定：

（一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定被依法撤銷，且中國(guó)證監(jiān)會(huì)不能以重大違法為由重新對(duì)公司作出行政處罰決定，或者因?qū)`規(guī)行為性質(zhì)的認(rèn)定發(fā)生根本性變化，被依法變更；

（二）公安機(jī)關(guān)決定不予立案或者撤銷案件，人民檢察院作出不起訴決定，人民法院作出無(wú)罪判決或者免于刑事處罰，且中國(guó)證監(jiān)會(huì)不能以重大違法為由依法對(duì)公司作出行政處罰決定；

（三）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司紀(jì)律處分決定被依法撤銷。

第四章投資者權(quán)益保護(hù)

第二十一條 【股東保護(hù)】主動(dòng)申請(qǐng)終止掛牌的掛牌公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)決議和股東大會(huì)決議中對(duì)異議股東的保護(hù)措施作出相關(guān)安排。

第二十二條 【股東補(bǔ)償】股票被強(qiáng)制終止掛牌的掛牌公司及相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)對(duì)股東的訴求作出安排并披露。掛牌公司或者掛牌公司的控股股東、實(shí)際控制人，以及掛牌公司的主辦券商可以設(shè)立專門基金，對(duì)股東進(jìn)行補(bǔ)償。

第二十三條 【網(wǎng)絡(luò)投票】掛牌公司股東大會(huì)可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投 票等方式，為股東參與審議、表決股票終止掛牌事項(xiàng)提供便利。

第二十四條 【主辦券商職責(zé)】主辦券商應(yīng)當(dāng)督促掛牌公司及時(shí)披露終止掛牌相關(guān)公告，協(xié)助掛牌公司對(duì)主動(dòng)終止掛牌時(shí)的異議股東，或者對(duì)強(qiáng)制終止掛牌時(shí)的股東作出妥善安排。

第五章監(jiān)管措施和違規(guī)處分

第二十五條 【違規(guī)處分】掛牌公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東、實(shí)際控制人及其他信息披露義務(wù)人，主辦券商及其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，違反本細(xì)則及有關(guān)規(guī)定的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司依據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定采取相應(yīng)的監(jiān)管措施及紀(jì)律處分。

第二十六條【違規(guī)處分】主動(dòng)申請(qǐng)終止掛牌的掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人，現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員存在涉嫌信息披露違規(guī)、公司治理違規(guī)、交易違規(guī)等行為的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司應(yīng)當(dāng)在作出同意掛牌公司股票終止掛牌申請(qǐng)決定前依法對(duì)上述涉嫌違規(guī)行為進(jìn)行查處。

主辦券商等中介機(jī)構(gòu)在掛牌公司掛牌期間如存在履職未勤勉盡責(zé)的，其責(zé)任不因掛牌公司股票被終止掛牌而免除，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司應(yīng)當(dāng)依法對(duì)其進(jìn)行查處。

第二十七條【違規(guī)處分】本細(xì)則第二十五條、第二十六條所述違規(guī)行為依法應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行查處的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出查處意見(jiàn)。

第六章附則

第二十八條【再次掛牌】終止掛牌的公司自其股票終止掛牌生效之日起滿三年后，可以再次申請(qǐng)掛牌。

第二十九條 【登記存管】股票終止掛牌后，公司股東人數(shù)超過(guò)200人的，其股票應(yīng)當(dāng)繼續(xù)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）集中登記存管；股東人數(shù)低于200人的，可自主決定其股票是否繼續(xù)在中國(guó)結(jié)算集中登記存管。

第三十條 【兩網(wǎng)退市】?jī)删W(wǎng)公司及退市公司的股票終止掛牌事宜另行規(guī)定。

第三十一條 【解釋權(quán)】本細(xì)則由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)解釋。第三十二條 【施行日期】本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

第三篇：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票發(fā)行介紹

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司

股票發(fā)行詳解

一、什么是定向發(fā)行

新三板定向發(fā)行，是指申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為，其作為新三板股權(quán)融資的主要功能，對(duì)解決新三板掛牌企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的資金瓶頸發(fā)揮了極為重要的作用。

根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，該辦法所稱定向發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人，以及股東人數(shù)超過(guò)200人的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票兩種情形。前述兩種情形的定向發(fā)行必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律管理。掛牌公司向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司履行事后備案程序。

二、定向發(fā)行對(duì)象——特定對(duì)象

（一）特定對(duì)象的范圍包括下列機(jī)構(gòu)或者自然人：

1、公司股東；

2、公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工；

3、符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。

公司確定發(fā)行對(duì)象時(shí)，符合上述第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定的投資者合計(jì)不得超過(guò)35名。核心員工的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)由公司董事會(huì)提名，并向全體員工公示和征求意見(jiàn)，由監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確意見(jiàn)后，經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。

注：公司在冊(cè)股東參與定向發(fā)行的認(rèn)購(gòu)時(shí)，不占用35名認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者數(shù)量的名額，相當(dāng)于擴(kuò)大了認(rèn)購(gòu)對(duì)象的數(shù)量；將董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工單獨(dú)列示為一類特定對(duì)象，暗含著鼓勵(lì)掛牌公司的董、監(jiān)、高級(jí)核心人員持股，將董、監(jiān)、高級(jí)核心人員的利益和股東利益綁定，降低道德風(fēng)險(xiǎn)；將核心員工納入定向增資的人員范圍，明確了核心員工的認(rèn)定方法，使得原本可能不符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的核心員工也有了渠道和方法成為公司的股東，且增資價(jià)格協(xié)商確定，有利于企業(yè)靈活進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，形成完善的公司治理機(jī)制和穩(wěn)定的核心業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。

（二）合格投資者認(rèn)定

機(jī)構(gòu)投資者：注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元以上的合伙企業(yè)。

金融產(chǎn)品：證券投資基金、集合信托計(jì)劃、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資金、銀行理財(cái)產(chǎn)品，以及由金融機(jī)構(gòu)或監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)。

自然人投資者：投資者本人名下前一交易日日終證券資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上，證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外；且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。

三、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)

掛牌公司股票發(fā)行以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的，公司現(xiàn)有股東在同等條件下對(duì)發(fā)行的股票有權(quán)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)。每一股東可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量上限為股權(quán)登記日其在公司的持股比例與本次發(fā)行股份數(shù)量上限的乘積。公司章程對(duì)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

四、定價(jià)方式

（一）直接定價(jià)方式

掛牌公司綜合考慮公司所處行業(yè)、成長(zhǎng)性、市盈率、每股凈資產(chǎn)以及等多種因素，并與發(fā)行對(duì)象溝通后直接確定發(fā)行價(jià)格。如公司已采取做市方式進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，也會(huì)參考公司股票交易價(jià)格。

（二）詢價(jià)方式

掛牌公司綜合考慮公司所處行業(yè)、成長(zhǎng)性、市盈率、每股凈資產(chǎn)等多種因素，確定發(fā)行的價(jià)格區(qū)間。如公司已采取做市方式進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓，也會(huì)參考公司股票交易價(jià)格。也有案例（如：行悅信息）是直接根據(jù)董事會(huì)召開(kāi)日前 20 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 90%確定價(jià)格下限，根據(jù)董事會(huì)召開(kāi)當(dāng)日市場(chǎng)交易最高價(jià)確定價(jià)格上限。

采用詢價(jià)發(fā)行的，掛牌公司和主辦券商可以進(jìn)行路演，并按照股票發(fā)行方案確定的發(fā)行對(duì)象范圍，向符合投資者適當(dāng)性規(guī)定的特定投資者發(fā)送認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書。掛牌公司及主辦券商應(yīng)當(dāng)在認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書約定的時(shí)間內(nèi)接收詢價(jià)對(duì)象的申購(gòu)報(bào)價(jià)。

在申購(gòu)報(bào)價(jià)結(jié)束后，掛牌公司與主辦券商按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則》的規(guī)定，協(xié)商確定發(fā)行對(duì)象、發(fā)行價(jià)格和發(fā)行股數(shù)。

五、定向發(fā)行限售安排及自愿鎖定承諾

發(fā)行對(duì)象承諾對(duì)其認(rèn)購(gòu)股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓限制的，應(yīng)當(dāng)遵守其承諾，并予以披露。發(fā)行股票均為無(wú)限售條件股份，可一次性進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。

六、儲(chǔ)價(jià)發(fā)行

儲(chǔ)價(jià)發(fā)行是指一次核準(zhǔn)，多次發(fā)行的再融資制度。該制度主要適用于定向發(fā)行需要經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的情形，可以減少行政審批次數(shù)，提高融資效率，賦予掛牌公司更大的自主發(fā)行融資權(quán)利。

掛牌公司申請(qǐng)定向發(fā)行股票，可申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以核準(zhǔn)之日起，公司應(yīng)當(dāng)在3個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。超過(guò)核準(zhǔn)文件限定的有效期未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行后5個(gè)工作日內(nèi)將發(fā)行情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

七、以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)股份的特別規(guī)定

發(fā)行對(duì)象可用現(xiàn)金或者非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)發(fā)行股票。以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)股份的特別規(guī)定如下：

（一）以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)股票，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中對(duì)資產(chǎn)定價(jià)合理性進(jìn)行討論與分析。

（二）以股權(quán)資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)的，股權(quán)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)具有證券、期貨等相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；以非股權(quán)資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)的，非股權(quán)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)具有證券、期貨等相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

（三）以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，應(yīng)當(dāng)由具有證券、期貨等相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告。

（四）以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)股票涉及資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估或者盈利預(yù)測(cè)的，資產(chǎn)審計(jì)結(jié)果、評(píng)估結(jié)果和經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告應(yīng)當(dāng)最晚和召開(kāi)股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。

八、股票發(fā)行流程

（一）董事會(huì)與股東大會(huì)決議

掛牌公司董事會(huì)、股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)股票發(fā)行等事項(xiàng)作出決議。

1、掛牌公司董事會(huì)作出股票發(fā)行決議，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）董事會(huì)決議確定具體發(fā)行對(duì)象的，董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)明確具體發(fā)行對(duì)象（是否為關(guān)聯(lián)方）及其認(rèn)購(gòu)價(jià)格、認(rèn)購(gòu)數(shù)量或數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)辦法等事項(xiàng)。認(rèn)購(gòu)辦法中應(yīng)當(dāng)明確現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)股票份額的認(rèn)購(gòu)安排。

已確定的發(fā)行對(duì)象（現(xiàn)有股東除外）與公司簽署的附生效條件的股票認(rèn)購(gòu)合同應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)。（2）董事會(huì)決議未確定具體發(fā)行對(duì)象的，董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)明確發(fā)行對(duì)象的范圍、發(fā)行價(jià)格區(qū)間、發(fā)行價(jià)格確定辦法、發(fā)行數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)辦法等事項(xiàng)。

（3）發(fā)行對(duì)象用非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)發(fā)行股票的，董事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)明確交易對(duì)手（應(yīng)當(dāng)說(shuō)明是否為關(guān)聯(lián)方）、標(biāo)的資產(chǎn)、作價(jià)原則及審計(jì)、評(píng)估等事項(xiàng)。

（4）董事會(huì)應(yīng)當(dāng)說(shuō)明本次發(fā)行募集資金的用途。

2、掛牌公司股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)就股票發(fā)行等事項(xiàng)作出決議，股東大會(huì)決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

3、掛牌公司股東大會(huì)審議通過(guò)股票發(fā)行方案后，董事會(huì)決議作出重大調(diào)整的，公司應(yīng)當(dāng)重新召開(kāi)股東大會(huì)進(jìn)行審議。

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則》，對(duì)股票發(fā)行方案作出重大調(diào)整，是指以下兩種情形：

（1）發(fā)行對(duì)象名稱（現(xiàn)有股東除外）、認(rèn)購(gòu)價(jià)格、認(rèn)購(gòu)數(shù)量 或數(shù)量上限、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)辦法的調(diào)整；

（2）發(fā)行對(duì)象范圍、發(fā)行價(jià)格區(qū)間、發(fā)行價(jià)格確定辦法、發(fā)行數(shù)量或數(shù)量上限的調(diào)整。

（二）發(fā)行與認(rèn)購(gòu)

1、發(fā)行方式

（1）董事會(huì)決議確定具體發(fā)行對(duì)象的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照股票發(fā)行方案和認(rèn)購(gòu)合同的約定發(fā)行股票；有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排的，應(yīng)當(dāng)辦理現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)手續(xù)。（2）董事會(huì)決議未確定具體發(fā)行對(duì)象的，掛牌公司及主辦券商可以向包括掛牌公司股東、主辦券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶、機(jī)構(gòu)投資者、集合信托計(jì)劃、證券投資基金、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃以及其他個(gè)人投資者在內(nèi)的詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行詢價(jià)，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合投資者適當(dāng)性的規(guī)定。

掛牌公司及主辦券商應(yīng)當(dāng)在確定的詢價(jià)對(duì)象范圍內(nèi)接收詢價(jià)對(duì)象的申購(gòu)報(bào)價(jià)；主辦券商應(yīng)根據(jù)詢價(jià)對(duì)象的申購(gòu)報(bào)價(jià)情況，按照價(jià)格優(yōu)先的原則，并考慮認(rèn)購(gòu)數(shù)量或其他因素，與掛牌公司協(xié)商確定發(fā)行對(duì)象、發(fā)行價(jià)格和發(fā)行股數(shù)?，F(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的，在相同認(rèn)購(gòu)價(jià)格下應(yīng)優(yōu)先滿足現(xiàn)有股東的認(rèn)購(gòu)需求。

依據(jù)上述規(guī)定確定發(fā)行價(jià)格后，掛牌公司應(yīng)當(dāng)與發(fā)行對(duì)象簽訂正式認(rèn)購(gòu)合同。

2、披露認(rèn)購(gòu)公告

掛牌公司最遲應(yīng)當(dāng)在繳款起始日前的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日披露股票發(fā)行認(rèn)購(gòu)公告。

本次股票發(fā)行如有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排的，認(rèn)購(gòu)公告中還應(yīng)披露現(xiàn)有股東的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排。公司章程已約定不安排優(yōu)先認(rèn)購(gòu)或全體現(xiàn)有股東在發(fā)行前放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的，也應(yīng)予以專門說(shuō)明。優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排包括但不限于以下內(nèi)容：

（1）現(xiàn)有股東在本次發(fā)行前放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的情況（如有）；（2）現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的繳款期限和繳款方式；（3）現(xiàn)有股東放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)股份的處理方式。

3、認(rèn)購(gòu)與繳款

發(fā)行對(duì)象可用現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)，以及同時(shí)以非現(xiàn)金資產(chǎn)和現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)發(fā)行股票。參與認(rèn)購(gòu)的投資者和現(xiàn)有股東應(yīng)按照認(rèn)購(gòu)公告和認(rèn)購(gòu)合同的約定，在繳款期內(nèi)進(jìn)行繳款認(rèn)購(gòu)。

（三）驗(yàn)資

認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊螅瑨炫乒緫?yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定，辦理驗(yàn)資手續(xù)。

（四）提交文件

掛牌公司應(yīng)當(dāng)在股票發(fā)行驗(yàn)資完成后的 10 個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司接收申請(qǐng)材料的服務(wù)窗口報(bào)送相關(guān)文件。經(jīng)接收服務(wù)窗口人員核對(duì)，確認(rèn)提交的文件齊備后，向公司出具《材料接收確認(rèn)單》。文件一經(jīng)接收，未經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，不得變更或撤回。

（五）材料審查

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)提交的文件進(jìn)行審查。如發(fā)現(xiàn)問(wèn)題 將通過(guò)電子郵件向主辦券商發(fā)送問(wèn)題清單。

主辦券商應(yīng)協(xié)助公司落實(shí)問(wèn)題清單中的問(wèn)題，并在收到問(wèn)題清單后的 10 個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)將對(duì)問(wèn)題清單的回復(fù)發(fā)送至。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司在備案審查過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)公司、主辦券商、律師事務(wù)所及其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)有需要補(bǔ)充披露或說(shuō)明的情形，可以要求其提供補(bǔ)充材料或進(jìn)行補(bǔ)充披露。

（六）出具股份登記函

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)文件審查后出具股份登記函，送達(dá)公司并送交中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）和主辦券商。

（七）披露相關(guān)公告并辦理股份登記

公司按照中國(guó)結(jié)算發(fā)布的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》的要求向中國(guó)結(jié)算申請(qǐng)辦理股份登記。

公司辦理股份登記前，應(yīng)與中國(guó)結(jié)算協(xié)商確定股票發(fā)行情況報(bào)告書和本次登記股份的掛牌轉(zhuǎn)讓公告的披露日；豁免申請(qǐng)核準(zhǔn)的掛牌公司還應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露股票發(fā)行法律意見(jiàn)書和主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見(jiàn)。掛牌轉(zhuǎn)讓公告應(yīng)當(dāng)明確本次登記股份的轉(zhuǎn)讓日，并符合中國(guó)結(jié)算的有關(guān)規(guī)定。

掛牌轉(zhuǎn)讓公告披露后，中國(guó)結(jié)算進(jìn)行股份登記并出具股份登記證明文件。

（八）公開(kāi)轉(zhuǎn)讓

完成股份登記后，本次股票發(fā)行中無(wú)限售條件和無(wú)鎖定承諾的股份按照掛牌轉(zhuǎn)讓公告中安排的時(shí)間在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。

九、信息披露

掛牌公司應(yīng)注意的信息披露規(guī)定：

（一）掛牌公司應(yīng)當(dāng)分別在董事會(huì)和股東大會(huì)通過(guò)股票發(fā)行決議之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露董事會(huì)、股東大會(huì)決議公告。

（二）以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)股票涉及資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估的，資產(chǎn)審計(jì)結(jié)果、評(píng)估結(jié)果應(yīng)當(dāng)最晚和召開(kāi)股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。

（三）掛牌公司應(yīng)當(dāng)在披露董事會(huì)決議的同時(shí)，披露經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的股票發(fā)行方案。

（四）掛牌公司應(yīng)當(dāng)在繳款期前披露股票發(fā)行認(rèn)購(gòu)公告，其中應(yīng)當(dāng)披露繳款的股權(quán)登記日、投資者參與詢價(jià)、定價(jià)情況，股票配售的原則和方式及現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排（如有），并明確現(xiàn)有股東及新增投資者的繳款安排。

（五）掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照要求披露股票發(fā)行情況報(bào)告書、股票發(fā)行法律意見(jiàn)書、主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見(jiàn)和股票掛牌轉(zhuǎn)讓公告。

第四篇：核準(zhǔn)江蘇省鐵路發(fā)展股份有限公司股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓

關(guān)于核準(zhǔn)江蘇省鐵路發(fā)展股份有限公司股票在全國(guó)

中小企

業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)

證監(jiān)許可〔2014〕119號(hào)

江蘇省鐵路發(fā)展股份有限公司：

你公司報(bào)送的《江蘇省鐵路發(fā)展股份有限公司關(guān)于股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)報(bào)告》（江蘇鐵發(fā)字〔2014〕2號(hào)）及相關(guān)文件收悉。根據(jù)《公司法》、《證券法》和《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第85號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，經(jīng)審核，現(xiàn)批復(fù)如下：

核準(zhǔn)你公司股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，并將你公司納入非上市公眾公司監(jiān)管。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

2014年1月21日

第五篇：買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議-全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議

甲方（投資者）：_____________ 證券賬戶卡號(hào)：__ ___ 身份證號(hào)（或營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)）：__ _（蓋章）通訊地址：_______________________ 乙方：_____________公司___________營(yíng)業(yè)部

依照《中華人民共和國(guó)合同法》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《業(yè)務(wù)規(guī)則》”）和其他有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章制度，甲乙雙方就甲方委托乙方代理股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓及其他相關(guān)業(yè)務(wù)，達(dá)成如下協(xié)議，供雙方共同遵守。

第一章 雙方聲明及承諾

第一條 甲方向乙方作如下聲明和承諾：

1、甲方具有合法的證券投資資格，不存在法律、法規(guī)和規(guī)章制度限制從事證券投資的情形；

甲方屬于符合《全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》規(guī)定的投資者。

2、甲方保證在其與乙方委托代理關(guān)系存續(xù)期內(nèi)向乙方提供的所有證件、資料均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法、有效；

3、甲方保證其資金來(lái)源合法，不存在任何第三方或共有人對(duì)此主張權(quán)利的情形；

4、甲方已認(rèn)真閱讀并充分理解乙方向其提供的《股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，充分認(rèn)識(shí)并愿意承擔(dān)股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的投資風(fēng)險(xiǎn)；甲方已詳細(xì)閱讀本協(xié)議書所有條款，并準(zhǔn)確理解其含義，特別是其中有關(guān)乙方的免責(zé)條款；

5、甲方已認(rèn)真閱讀并承諾遵守《業(yè)務(wù)規(guī)則》和其他股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定；

6、甲方承諾遵守自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則，不進(jìn)行內(nèi)幕交易；不操縱市場(chǎng)價(jià)格；不以虛假報(bào)價(jià)或其他違規(guī)行為擾亂正常的股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓秩序，誤導(dǎo)他人的投資決策；

7、甲方接受并配合乙方對(duì)涉嫌違規(guī)行為的調(diào)查和處理；

8、甲方承諾遵守本協(xié)議，并承諾遵守乙方的相關(guān)管理制度。

第二條 乙方向甲方作如下聲明和承諾：

1、乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，符合從事代理投資者買賣掛牌公司股票業(yè)務(wù)的條件，且已實(shí)施客戶交易結(jié)算資金第三方存管；

2、乙方具備開(kāi)展股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的必要條件，能夠?yàn)榧追降墓善惫_(kāi)轉(zhuǎn)讓提供相應(yīng)的服務(wù)；

3、乙方確認(rèn)其向甲方提供的委托方式以雙方約定方式為準(zhǔn)；

4、乙方對(duì)甲方的開(kāi)戶資料、委托記錄等資料負(fù)有保密義務(wù)，非經(jīng)法定有權(quán)機(jī)關(guān)或甲方指示，不得向第三方透露。乙方承擔(dān)因其擅自泄露甲方資料給甲方造成的損失;

5、乙方保證嚴(yán)格按照有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章制度的規(guī)定從事股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；

6、乙方承諾遵守本協(xié)議，按本協(xié)議為甲方提供股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓委托代理服務(wù)。

第二章 業(yè)務(wù)開(kāi)通

第三條 甲方初次參與股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)具有人民幣普通股票賬戶（以下簡(jiǎn)稱“證券賬戶”）和資金賬戶。

第四條 甲方申請(qǐng)開(kāi)通股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)權(quán)限時(shí)，應(yīng)按照要求如實(shí)填寫申報(bào)資料。由于甲方提供不實(shí)資料引起的法律責(zé)任，由甲方承擔(dān)。

第五條 甲方應(yīng)嚴(yán)格按照法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則及其他規(guī)則開(kāi)立銀行結(jié)算賬戶、辦理客戶交易結(jié)算資金存入或轉(zhuǎn)出及有關(guān)銀行業(yè)務(wù)事項(xiàng)。因甲方違反相關(guān)規(guī)則所造成的損失，由甲方自行承擔(dān)。

第三章 委托

第六條 甲方委托乙方代理股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓前，必須設(shè)置交易密碼。甲方必須牢記交易密碼，并對(duì)交易密碼負(fù)有保密責(zé)任。甲方可持有效證件到乙方柜臺(tái)或通過(guò)自助委托系統(tǒng)修改交易密碼。

第七條 乙方接受甲方委托，為甲方辦理下列事項(xiàng)：

1、接受并執(zhí)行甲方下達(dá)的合法有效委托；

2、應(yīng)甲方要求提供其委托、成交及賬戶股份變動(dòng)情況的清單；

3、代理甲方進(jìn)行資金、證券的清算、交收；

4、代理甲方領(lǐng)取紅利股息及其他利息分配；

5、代理保管甲方買入或存入的有價(jià)證券；

6、雙方依法約定的其他事項(xiàng)；

7、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定提供的其他服務(wù)。

第八條 甲方采取的委托方式由雙方書面約定。委托方式包括柜臺(tái)委托及自助委托等，自助委托包括電話委托、網(wǎng)上委托以及乙方認(rèn)可的其他合法委托方式。

甲方應(yīng)充分了解各種委托系統(tǒng)的操作方法，乙方對(duì)此有解答咨詢的義務(wù)。

第九條 乙方在代理股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中可以接受甲方的限價(jià)委托、成交確認(rèn)委托等方式。

乙方認(rèn)為甲方存在虛假委托或操縱價(jià)格的行為時(shí)，有權(quán)拒絕接受。

第十條 乙方接受甲方委托前，應(yīng)充分了解甲方的財(cái)務(wù)狀況和投資需求，可以要求甲方提供相關(guān)證明性資料。第十一條 如甲方為不符合股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的投資者，其只能委托乙方買賣其持有或曾持有的公司股票。第十二條 甲方賣出的股份，不得超過(guò)其托管在乙方的股份余額。甲方在發(fā)出買入股份的限價(jià)委托、成交確認(rèn)委托時(shí)，應(yīng)保證其資金賬戶中有足額的資金。

第十三條 乙方發(fā)現(xiàn)甲方存在違規(guī)行為的，將予以警示，必要時(shí)可以拒絕甲方的委托或終止本協(xié)議。

第十四條 甲方通過(guò)自助委托系統(tǒng)下達(dá)的委托指令，以乙方電腦數(shù)據(jù)為準(zhǔn)；柜臺(tái)委托以甲方簽字確認(rèn)的委托憑證為準(zhǔn)；甲方以電話語(yǔ)音、傳真、信函下達(dá)的委托指令，如乙方無(wú)法確認(rèn)，將不作為對(duì)乙方的有效指令；甲方對(duì)其委托行為所產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)和法律后果承擔(dān)全部責(zé)任。

第十五條 甲方需查詢委托結(jié)果或打印回單的，應(yīng)在委托后三個(gè)交易日內(nèi)辦理；如有疑問(wèn)，須在查詢結(jié)果或打印回單當(dāng)日向乙方書面質(zhì)詢。

第四章 信息服務(wù)

第十六條 乙方應(yīng)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所披露最新的價(jià)格、成交等信息。

第十七條 乙方應(yīng)及時(shí)揭示最新的股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則、制度及相關(guān)信息。

第五章 變更和撤銷 第十八條 甲方重要資料發(fā)生變更的，應(yīng)及時(shí)通知乙方，并按乙方要求辦理變更手續(xù)。

前款所述甲方重要資料包括但不限于甲方的姓名、聯(lián)系方式、居住地址、有效證件號(hào)碼、授權(quán)代理人及授權(quán)事項(xiàng)、委托交易方式等。

第十九條 有下列情形之一的，乙方可要求甲方限期糾正，甲方不能按期糾正或拒不糾正的，乙方可視情形依法撤銷其與甲方的委托代理關(guān)系或暫停甲方對(duì)其賬戶的使用（包括但不限于限制存取款、限制交易等）：

1、甲方提供虛假資料、證件；

2、甲方的資金來(lái)源不合法；

3、甲方有嚴(yán)重?fù)p害乙方合法權(quán)益，影響其正常經(jīng)營(yíng)秩序的行為；

4、甲方違反全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則，通過(guò)乙方進(jìn)行違法違規(guī)交易的；

5、法律、法規(guī)規(guī)定的其他情形。

第二十條 乙方若不符合從事代理投資者買賣掛牌公司股票業(yè)務(wù)的條件，股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議自行終止。

第二十一條 乙方撤銷其與甲方的委托代理關(guān)系，需及時(shí)通知甲方，并說(shuō)明理由。第二十二條 甲方在收到乙方撤銷委托代理關(guān)系通知后，應(yīng)及時(shí)到乙方辦理相關(guān)手續(xù)。在此期間，乙方不接受除賣出甲方持有證券外的所有委托買賣指令。

第六章 甲方授權(quán)代理人委托

第二十三條 甲方可以授權(quán)他人作為辦理股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓委托及相關(guān)事項(xiàng)的代理人。甲方代理人辦理上述事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)出示授權(quán)委托書，并提交代理人的有效證件。相關(guān)材料應(yīng)交乙方存檔。

第二十四條 授權(quán)委托書至少應(yīng)載明下列內(nèi)容：代理人姓名及身份證件號(hào)碼、授權(quán)權(quán)限、代理期限及乙方要求明示的其他事項(xiàng)。

第二十五條 甲方在授權(quán)委托有效期內(nèi)變更授權(quán)事項(xiàng)或撤銷授權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面通知乙方，并辦理有關(guān)手續(xù)。乙方在收到甲方書面通知前，原授權(quán)委托書仍然有效。

因未及時(shí)通知乙方所造成的損失由甲方自行承擔(dān)。

第七章 免責(zé)條款

第二十六條 乙方鄭重提醒甲方注意密碼的保密。任何使用甲方密碼進(jìn)行的委托均視為有效的甲方委托。甲方自行承擔(dān)由于其密碼失密造成的損失。

第二十七條 甲方如果遺失證券賬戶卡、身份證明等證件，應(yīng)立即向乙方及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)掛失。由于甲方未及時(shí)掛失而導(dǎo)致其遭受損失的，由甲方自行承擔(dān)，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

第二十八條 甲方通過(guò)私下協(xié)商達(dá)成的轉(zhuǎn)讓意向因?qū)Ψ讲簧陥?bào)成交確認(rèn)委托或申報(bào)不匹配的成交確認(rèn)委托，無(wú)法成交的，乙方對(duì)此不承擔(dān)責(zé)任。

第二十九條 因地震、臺(tái)風(fēng)、水災(zāi)、火災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)及其他不可抗力因素導(dǎo)致的甲方損失，乙方不承擔(dān)任何賠償責(zé)任。

第三十條 因乙方不可預(yù)測(cè)或無(wú)法控制的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、停電等突發(fā)事故，給甲方造成的損失，乙方不承擔(dān)任何賠償責(zé)任。

第三十一條 當(dāng)發(fā)生不可抗力、意外事故時(shí)，乙方應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施防止甲方損失的進(jìn)一步擴(kuò)大。

第八章 附則

第三十二條 乙方按照有關(guān)法律、法規(guī)及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定收取傭金及其他服務(wù)費(fèi)用、代扣代繳有關(guān)稅費(fèi)。傭金標(biāo)準(zhǔn)如發(fā)生變動(dòng)，甲方同意乙方按新的規(guī)定執(zhí)行。

乙方依法提供其他有償服務(wù)的，可按雙方約定標(biāo)準(zhǔn)向甲方收取合理服務(wù)費(fèi)用。

第三十三條 本協(xié)議書與有關(guān)法律、法規(guī)及業(yè)務(wù)規(guī)則有抵觸的，協(xié)議書與之不相適應(yīng)的內(nèi)容及條款自行失效，相關(guān)內(nèi)容及條款按新修訂的法律、法規(guī)、規(guī)章制度及行業(yè)規(guī)章辦理。但本協(xié)議其他內(nèi)容和條款繼續(xù)有效。第三十四條 若相關(guān)的法律、法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)生變更，需要修改或增補(bǔ)本協(xié)議，由乙方在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所以公告形式通知甲方。若甲方在七個(gè)工作日內(nèi)不提出異議，則公告內(nèi)容即成為本協(xié)議組成部分。

第三十五條 當(dāng)雙方出現(xiàn)爭(zhēng)議時(shí)，可選擇如下方式解決：

1、協(xié)商；

2、向乙方所在地有管轄權(quán)的法院起訴；

3、其他合法方式。

第三十六條 本協(xié)議自雙方簽署之日起生效。股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書及甲方填寫的申報(bào)文件均視為本協(xié)議附件，同時(shí)生效。

第三十七條 本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，具有同等的法律效力。

甲方（個(gè)人）：___________ 乙方：__________證券公司 甲方（機(jī)構(gòu)）：________（簽章）（蓋章）

___年___月___日 ___ 年___月___日