第一篇：股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露事項之最全總結(jié)

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露事項之最全總結(jié)

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)以“信息披露為核心”對掛牌公司實施日常監(jiān)管，掛牌公司應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)備、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。凡是對投資者投資決策有重大影響、對公司股票價格可能產(chǎn)生較大影響的信息，均應(yīng)披露?？毓勺庸景l(fā)生的掛牌公司股票價格可能產(chǎn)生較大影響的信息，視同掛牌公司的重大信息。

掛牌公司信息披露所依據(jù)的法律及規(guī)章制度： 《公司法》 《證券法》

《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》 《非上市公司公眾公司監(jiān)督管理辦法》

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》 《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》 《非上市公眾公司監(jiān)管指引第1號——信息披露》 《掛牌公司年度報告內(nèi)容與格式指引（試行）》 《掛牌公司半年度報告內(nèi)容與格式指引（試行）》 《臨時公告格式模版》

《掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）》 《非上市公司眾公司收購管理辦法》

《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》 《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議》 《公司信息披露管理制度》

《公司章程》——章程中明確規(guī)定了對外投資、擔(dān)保、三會、高管的權(quán)利義務(wù)、利潤分配、經(jīng)營決策等事項，這些都是信息披露工作的重要依據(jù)。

公司章程對公司、股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員具有約束力。董秘證代應(yīng)尤其熟讀公司章程。先通過一張思維導(dǎo)圖來了解信息披露的體系架構(gòu)：

一、定期報告

1、年報：必須披露。

每年4月30日前依據(jù)《年度報告內(nèi)容與格式指引》要求披露，年報中的財務(wù)報告必須經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計。

掛牌公司不得隨意變更會計師事務(wù)所，如確需變更的，應(yīng)當(dāng)由董事會審議后提交股東大會審議。

2半年報：必須披露。

每年8月31日前依據(jù)《半年度報告內(nèi)容與格式指引》要求披露。

半年報中的財務(wù)報告不強制要求審計，下半年進行定向發(fā)行、分紅等也不強制要求半年度報告進行審計。

3季報：自愿披露，非強制。

一季報在4月30日前披露、三季報在10月31日前披露，其中：第一季度報告的披露時間不得早于上一年的年報。

二、臨時報告

1、交易類事項

（1）關(guān)聯(lián)交易事項

? 控股股東、實際控制人或其關(guān)聯(lián)方占用資金：應(yīng)當(dāng)自事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露，并且至少每月發(fā)布一次提示性公告，披露資金占用的解決進展情況。

? 每年發(fā)生的日常性關(guān)聯(lián)交易：在披露上一年度報告之前，對本年度將發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易總金額進行合理預(yù)計，提交股東大會審議并披露。

對于預(yù)計范圍內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易，公司應(yīng)當(dāng)在年度報告和半年度報告中予以分類，列表披露執(zhí)行情況。

? 實際執(zhí)行中預(yù)計關(guān)聯(lián)交易金額超過本年度關(guān)聯(lián)交易預(yù)計總金額的每一單筆交易：應(yīng)當(dāng)就超出金額所涉及事項依據(jù)公司章程提交董事會或者股東大會審議并披露。

? 非日常性（偶發(fā)）關(guān)聯(lián)交易：一律經(jīng)股東大會審議，并披露關(guān)聯(lián)交易公告。公司與合并報表控股子公司之間發(fā)生的可豁免。

注意：關(guān)聯(lián)交易的審議和披露遵循回避表決原則和分層審議原則。? 關(guān)聯(lián)擔(dān)保：對股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保，不論金額大小，均需要經(jīng)股東大會審議通過并披露。

（2）非關(guān)聯(lián)交易事項

? 對外投資（含委托理財、委托貸款等）：董事會審議通過即披露對外投資公告（包括對子公司增資），階段性披露進展情況。

? 購買、出售資產(chǎn)：按公司規(guī)定程序?qū)徸h，并披露收購、出售資產(chǎn)公告，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的，按照《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》執(zhí)行。

? 其它重大交易事項（包括債權(quán)或債務(wù)重組、贈與或受贈資產(chǎn)等）：按公司規(guī)定程序?qū)徸h，并在決議后2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

2、非交易類事項

3、（1）公司治理相關(guān)事項

? 召開董事會、監(jiān)事會、股東大會：會議結(jié)束2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露，其中：

? 年度股東大會每年召開1次，應(yīng)當(dāng)于上一會計年度結(jié)束后的6個月內(nèi)舉行，召開20日前發(fā)出通知；

年度股東大會公告中應(yīng)當(dāng)包括律師見證意見；臨時股東大會召開15日前，以臨時公告方式向股東發(fā)出股東大會通知。

? 董事會每年至少召開兩次會議，由董事長召集，于會議召開10 日以前書面通知全體董事和監(jiān)事。

? 監(jiān)事會每6個月至少召開一次會議，監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。監(jiān)事會決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過。

? 控股股東或?qū)嶋H人發(fā)生變更：依據(jù)《非上市公司眾公司收購管理辦法》執(zhí)行，事實生日之日起2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 董監(jiān)高人員發(fā)生變動：發(fā)布變更公告，新任人員報備與簽署承諾，辦理股份限售。

? 董事長或總經(jīng)理無法履行職責(zé)：事實生日之日起2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 董事會秘書或信息披露事務(wù)負責(zé)人發(fā)生變化：董事會秘書發(fā)生變更時，需要召開董事會決議；

會議結(jié)束2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露人員變更情況。公司未設(shè)置董事會秘書，僅信息披露負責(zé)人發(fā)生變更時，只需要披露和報備即可。

? 董事會秘書或信息披露事務(wù)負責(zé)人離職無人接替或因故不能履職：董事會指定一名高管負責(zé)并披露。

? 承諾事項、未履行承諾情況:自事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

掛牌公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人披露承諾事項的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守其披露的承諾事項。

公司未履行承諾的，應(yīng)當(dāng)及時披露原因及相關(guān)當(dāng)事人可能承擔(dān)的法律責(zé)任；

相關(guān)信息披露義務(wù)人未履行承諾的，公司應(yīng)當(dāng)主動詢問，并及時披露原因，以及董事會擬采取的措施。

? 公司章程修訂或公司治理有關(guān)制度修訂：章程修訂議案應(yīng)披露詳細修訂情況，修訂后的章程或其它管理制度單獨披露。

? 訴訟、仲裁事項：涉案金額占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值10％以上的重大訴訟和仲裁事項；

或者未達到上述標(biāo)準(zhǔn)或者沒有具體涉案金額的訴訟、仲裁事項，董事會認為可能對掛牌公司股票及其他證券品種轉(zhuǎn)讓價格產(chǎn)生較大影響的；

或者主辦券商、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認為有必要的，以及涉及股東大會、董事會決議被申請撤銷或者宣告無效的訴訟：自事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 公共媒體傳播的消息可能或者已經(jīng)對公司股票轉(zhuǎn)讓價格產(chǎn)生較大影響：應(yīng)當(dāng)及時向主辦券商提供有助于甄別傳聞的相關(guān)資料，并決定是否發(fā)布澄清公告。

? 公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、公司控股股東、實際控制人在報告期內(nèi)存在受有權(quán)機關(guān)調(diào)查、司法紀(jì)檢部門采取強制措施、被移送司法機關(guān)或追究刑事責(zé)任、中國證監(jiān)會稽查、中國證監(jiān)會行政處罰、證券市場禁入、認定為不適當(dāng)人選，或收到對公司生產(chǎn)經(jīng)營有重大影響的其他行政管理部門處罰：自事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 因前期已披露的信息存在差錯、未按規(guī)定披露或者虛假記載，被有關(guān)機構(gòu)責(zé)令改正或者經(jīng)董事會決定進行更正，自事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 對外提供擔(dān)保（掛牌公司對控股子公司擔(dān)保除外）：事實發(fā)生2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露，發(fā)生違規(guī)對外擔(dān)保的，至少每月發(fā)布一次解決進展情況。（違規(guī)對外擔(dān)保是指掛牌公司及其控股子公司未經(jīng)其內(nèi)部審議程序而實施的擔(dān)保事項。）

? 資產(chǎn)抵押：依據(jù)公司章程提交董事會或者股東大會審議，決議后2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 變更會計師事務(wù)所、會計政策、會計估計：事實發(fā)生2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 股東超過200人的提示性公告：事實發(fā)生2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 主辦券商或全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)認定的其他情形：事實發(fā)生2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

（2）股權(quán)相關(guān)事項

? 公司股東持股情況發(fā)生變動：投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達到公眾公司已發(fā)行股份的10%后，其擁有權(quán)益的股份占該公眾公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%（即其擁有權(quán)益的股份每達到5%的整數(shù)倍時）；

應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露權(quán)益變動報告書，自該事實發(fā)生之日起至披露后2日內(nèi)，不得再行買賣該公眾公司的股票。

舉例：如持股11%的股東擬減持到8%，則減持1%達到10%的時候就需要停止交易并披露。

? 任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán): 自事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 法院裁定禁止有控制權(quán)的大股東轉(zhuǎn)讓其所持公司股份:自事實發(fā)生之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)。

? 董事、監(jiān)事、高級管理人員持股情況發(fā)生變動：高管新增股份75%進行限售。包括因送紅股、轉(zhuǎn)增股本等形式進行權(quán)益分派導(dǎo)致所持股票增加的；

因非公開發(fā)行股份、實施股權(quán)激勵計劃，或因董監(jiān)高在二級市場購買、行權(quán)、協(xié)議受讓等新增股票的情形。

? 股票轉(zhuǎn)讓被全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認定為異常波動的：掛牌公司應(yīng)當(dāng)于次一股份轉(zhuǎn)讓日披露異常波動公告。

（異常波動情形的認定，詳見《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票異常轉(zhuǎn)讓實時監(jiān)控指引（試行）》的相關(guān)規(guī)定。）

? 發(fā)生并購重組、回購股份事項：依照《非上市公眾公司收購管理辦法》、《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》執(zhí)行。重大資產(chǎn)重組需注意內(nèi)幕信息保密。

? 定向發(fā)行股票或者其他證券融資方案、股權(quán)激勵方案：董事會召開2個轉(zhuǎn)讓日即披露董事會決議和相關(guān)方案。

? 限售股份解除轉(zhuǎn)讓限制：在解除轉(zhuǎn)讓限制前披露。

（3）公司經(jīng)營相關(guān)事項

? 主營業(yè)務(wù)發(fā)生變更：董事會決議后2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)發(fā)布主營業(yè)務(wù)變更公告。

? 主要銀行賬號被凍結(jié)，正常經(jīng)營活動受影響：事實發(fā)生2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 發(fā)布利潤分配或資本公積轉(zhuǎn)增股本方案：董事會審議通過，實施方案的股權(quán)登記日前披露。

? 公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定：或者依法進入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉：事實發(fā)生2個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露。

? 年度預(yù)增預(yù)盈預(yù)虧公告（業(yè)績預(yù)告）：在每年1月31日之前自愿披露。

? 年度業(yè)績快報：年報預(yù)約披露時間在3月和4月的公司應(yīng)當(dāng)在2月底之前自愿披露上度年業(yè)績快報。

? 發(fā)生或預(yù)計發(fā)生重大虧損、重大損失：及時向主辦券商報告，如果年報凈資產(chǎn)為負的應(yīng)在年報披露前向股轉(zhuǎn)公司報告。

第二篇：財務(wù)信息披露及重大財務(wù)事項報告制度

財務(wù)信息披露及重大財務(wù)事項報告制度 目的和依據(jù)

為規(guī)范云南冶金集團進出口物流股份有限公司（以下簡稱“公司”）財務(wù)信息管理工作，保護投資者、債權(quán)人合法權(quán)益，依據(jù)《公司法》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、《云南省省屬企業(yè)重大財務(wù)事項管理試行辦法》等相關(guān)法規(guī)，制定本制度。適用范圍

本制度適用于公司，子公司可參照本制度執(zhí)行。3 定義

3.1財務(wù)信息披露：是指以財務(wù)會計報告為核心，向投資者、債權(quán)人及政府有關(guān)部門提供的反映公司某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等財務(wù)信息。

3.2重大財務(wù)事項：是指對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等產(chǎn)生重大影響的經(jīng)濟事項?；驹瓌t

4.1財務(wù)信息披露的基本原則是：可靠性、重要性、及時性。4.2 財務(wù)部應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關(guān)信息，保證會計信息真實可靠、內(nèi)容完整。

4.3財務(wù)部提供的會計信息應(yīng)當(dāng)反映與財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的所有重要交易和事項。

4.4財務(wù)部對已經(jīng)發(fā)生的交易或者事項，應(yīng)當(dāng)及時進行確認、計量和報告。

4.5重大財務(wù)事項報告遵循財務(wù)信息披露基本原則。5 應(yīng)傳遞和披露的信息

5.1公司基本情況。包括歷史沿革、注冊地、公司地址、注冊資本、法定代表人、母公司及投資者、治理結(jié)構(gòu)與組織結(jié)構(gòu)、所處行業(yè)、經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要業(yè)務(wù)板塊等。

5.2財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)。5.3遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明。

5.4重要會計政策、會計估計的說明。包括重要會計政策和會計估計的確定依據(jù)、財務(wù)報表項目的計量基礎(chǔ)，以及會計估計中所采用的關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素。

5.5會計政策、會計估計變更及重大前期差錯更正的說明。5.6主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)。包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及報表重要項目的說明。

5.7現(xiàn)金流量情況。5.8或有事項的說明。

5.9資產(chǎn)負債表日后事項的說明。5.10關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易。5.11重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明。5.12企業(yè)合并、分立等事項說明。5.13合并會計報表的編制方法。

5.14母公司主要會計報表項目注釋。5.15非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組的說明 5.16財務(wù)會計報告批準(zhǔn)報出說明。5.17審計報告。

5.18其他上級主管部門要求披露的信息。6 重大財務(wù)事項

重大財務(wù)事項包括重要會計政策變更、財務(wù)預(yù)決算、利潤分配、重大資產(chǎn)處置、對外擔(dān)保、對外投資、重大融資、委托理財、重大法律糾紛案件、可能引起公司財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化等的各項經(jīng)濟行為等。財務(wù)信息披露的方式、職責(zé)和程序 7.1方式

財務(wù)信息披露以財務(wù)會計報告及專項財務(wù)信息的文件形式披露，包括：財務(wù)會計報告、中期財務(wù)會計報告及專項財務(wù)信息。

7.2職責(zé)

財務(wù)部負責(zé)財務(wù)信息披露工作或提供由其他相關(guān)部門披露的財務(wù)信息。

7.3程序

7.3.1財務(wù)會計報告經(jīng)審計機構(gòu)審計，會計機構(gòu)負責(zé)人、總會計師審閱簽字（章）后，由董事會提交股東會審議，經(jīng)股東會審議通過，董事長簽署后報送。

7.3.2中期財務(wù)會計報告及專項財務(wù)信息由總經(jīng)理及總會計師簽署后報送。重大財務(wù)事項報告的方式、職責(zé)和程序 8.1方式

重大財務(wù)事項報告以專項報告、財務(wù)會計報告的文件形式報告。8.2職責(zé)

8.2.1公司涉及重大財務(wù)事項的相關(guān)部門是重大財務(wù)事項報告的責(zé)任人。

8.2.2公司財務(wù)部負責(zé)重大財務(wù)事項信息的匯總、整理，并在財務(wù)信息披露時反映重大財務(wù)事項。

8.3程序

8.3.1涉及重大財務(wù)事項的相關(guān)部門對已經(jīng)公司審議的重大財務(wù)事項，應(yīng)及時提交公司財務(wù)部。

8.3.2重要會計政策變更、預(yù)決算、預(yù)決算重大調(diào)整、對外擔(dān)保、重大融資事項經(jīng)董事會或股東會審批，由財務(wù)部以專項報告形式向集團公司備案。

8.3.3利潤分配方案經(jīng)股東會審批，由公司以專項報告形式向集團公司備案。

8.3.4重大資產(chǎn)處置事項經(jīng)董事會或股東會審批，以專項報告形式向集團公司備案。

8.3.5對外投資、委托理財事項經(jīng)股東會審批，由公司以專項報告形式向集團公司備案。

8.3.6重大法律糾紛事項經(jīng)股東會審批，由法律信用管理部以專項報告形式向集團公司備案。

8.3.7其他可能引起公司財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化情況的各項經(jīng)濟行為，由相關(guān)歸口管理部門以專項報告形式向集團公司備案。

8.3.8財會部應(yīng)在財務(wù)會計報告中披露重大財務(wù)事項。9 保密措施

9.1財務(wù)信息和重大財務(wù)事項未經(jīng)批準(zhǔn)，不得發(fā)布及對外提供。9.2財務(wù)信息和重大財務(wù)事項知情人在財務(wù)信息披露時間前不得對外提供信息。

9.3財務(wù)信息和重大財務(wù)事項知情人須按《公司保密管理規(guī)定》履行保密義務(wù)

10附則

10.1國家相關(guān)法規(guī)對本制度內(nèi)容另有規(guī)定的，遵照相關(guān)法規(guī)執(zhí)行。

10.2本制度未盡事宜，按國家有關(guān)法律、法規(guī)執(zhí)行。10.3本制度自公司印發(fā)之日起執(zhí)行。

第三篇：20141231《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南(試行)》(股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2014〕119

關(guān)于修訂《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露

業(yè)務(wù)指南（試行）》的公告

2014年12月31日

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2014〕119號

為適應(yīng)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)支持平臺信息披露系統(tǒng)（以下簡稱“信息披露系統(tǒng)”）正式上線運行，方便掛牌公司、主辦券商及其他信息披露義務(wù)人的信息披露業(yè)務(wù)辦理，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱“全國股轉(zhuǎn)公司”）修訂了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）》。

主要修訂的內(nèi)容如下：

一、掛牌公司應(yīng)使用披露文件編制工具編制公告文稿

掛牌公司應(yīng)在編制端使用披露文件編制工具填寫披露內(nèi)容，生成公告文稿。對于編制工具里沒有明確給出模板的臨時公告，由掛牌公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定自行編制。

二、主辦券商通過報送端報送披露文件

信息披露系統(tǒng)正式上線運行后，主辦券商不再通過深圳證券信息有限公司上傳披露文件。主辦券商應(yīng)通過信息披露系統(tǒng)報送端上傳披露文件。主辦券商最遲應(yīng)在披露日20:00前完成信息披露文件的事前審查并上傳。

主辦券商不得以對掛牌公司的信息披露文件有異議為由拒絕上傳信息披露文件。主辦券商事前審查后，無論是否有異議，均應(yīng)及時履行信息披露程序。主辦券商如認為掛牌公司信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏、不正當(dāng)披露信息的，應(yīng)要求掛牌公司及時改正，掛牌公司拒不改正的，主辦券商應(yīng)向全國股轉(zhuǎn)公司報告并發(fā)布風(fēng)險揭示公告。

三、披露文件在信息披露平臺披露的時點 主辦券商在轉(zhuǎn)讓日15:30前完成公告提交，且擬披露日期為當(dāng)日的，信息披露系統(tǒng)于當(dāng)日15:30后自動發(fā)送相關(guān)公告至信息披露平臺披露；主辦券商在轉(zhuǎn)讓日15:30后完成公告提交，且擬披露日期為當(dāng)日的，信息披露系統(tǒng)自動發(fā)送相關(guān)公告至信息披露平臺披露。

四、應(yīng)通過信息披露系統(tǒng)進行審查意見的反饋與回復(fù)

全國股轉(zhuǎn)公司監(jiān)管人員在信息披露系統(tǒng)上對已披露文件進行審查，若發(fā)現(xiàn)公告不符合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露有關(guān)規(guī)定，或公告存在重大錯誤或遺漏的，將通過信息披露系統(tǒng)向主辦券商發(fā)送反饋意見。主辦券商對有關(guān)問題核實后應(yīng)及時通過信息披露系統(tǒng)向全國股轉(zhuǎn)公司進行回復(fù)。

五、信息披露文件無法正常披露的處理

主辦券商如發(fā)現(xiàn)信息披露文件無法在規(guī)定的時間段中成功披露的，主辦券商應(yīng)立即向全國股轉(zhuǎn)公司報告，經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司確認后進行處理。

修訂后的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）》于2015年1月12日起施行。

特此公告。

附件：《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）》

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司

2014年12月31日

附件 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南（試行）.doc

附件

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 掛牌公司持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)指南

（試行）

為規(guī)范掛牌公司、主辦券商及其他信息披露義務(wù)人的信息披露業(yè)務(wù)辦理，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）及《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則（試行）》（以下簡稱《信息披露細則》）等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。

持續(xù)信息披露業(yè)務(wù)通過全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)支持平臺信息披露系統(tǒng)（以下簡稱“信息披露系統(tǒng)”）實現(xiàn)披露文件的電子化填寫與報送，信息披露系統(tǒng)由信息披露文件編制端（以下簡稱“編制端”）和信息披露文件報送端（以下簡稱“報送端”）組成。

掛牌公司應(yīng)當(dāng)通過編制端編制披露文件；主辦券商使用“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)數(shù)字證書”（以下簡稱“數(shù)字證書”）通過報送端報送披露文件。數(shù)字證書是主辦券商登陸報送端的身份證明，使用數(shù)字證書在報送端進行的操作行為均代表主辦券的行為，主辦券商承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任；信息披露系統(tǒng)在規(guī)定的時間段中將披露文件自動發(fā)送至全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺（以下簡稱“信息披露平臺”）。

一、掛牌公司編制披露文件并報主辦券商審查

（一）掛牌公司董事會秘書或者信息披露事務(wù)負責(zé)人應(yīng)按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》、《信息披露細則》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司報告內(nèi)容與格式指引（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司半報告內(nèi)容與格式指引（試行）》和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)臨時公告格式模板》等規(guī)定，在編制端使用信息披露文件編制工具填寫披露內(nèi)容，生成信息披露文件。編制工具里沒有明確給出模板的臨時報告，由掛牌公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定自行編制。

掛牌公司在使用編制工具完成信息披露文件編制工作后，應(yīng)當(dāng)對編制工具生成的信息披露文件內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查，確保不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

（二）掛牌公司將編制好的信息披露文件及備查文件送達主辦券商。一般情況下，上述材料包括加蓋董事會章的信息披露紙質(zhì)文件及相應(yīng)電子文件，其中電子文件包括定期報告或臨時報告正文及相應(yīng)XBRL文件（自行編制的除外）。

（三）進行定期報告披露的，掛牌公司應(yīng)與主辦券商商定披露日期。主辦券商通過報送端的電子化預(yù)約功能協(xié)助掛牌公司完成披露時間的預(yù)約。特殊原因需變更披露預(yù)約時間的，主辦券商應(yīng)協(xié)助掛牌公司在原預(yù)約披露日5個轉(zhuǎn)讓日前通過報送端進行修改；在5個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)需要變更預(yù)約披露時間的，掛牌公司還應(yīng)發(fā)布《關(guān)于變更XX（半）報告披露日期的提示性公告》。

信息披露系統(tǒng)根據(jù)均衡披露原則，限制每日預(yù)約量以及修改 次數(shù)。預(yù)計披露日期、變更情況及最終披露日期將在信息披露平臺上公布。

（四）掛牌公司申請豁免披露涉及國家機密或商業(yè)秘密的信息，應(yīng)通過主辦券商向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱“全國股轉(zhuǎn)公司”）申請并提出豁免披露的充分依據(jù)。豁免定期報告相關(guān)信息披露的，主辦券商應(yīng)協(xié)助掛牌公司在申報預(yù)約披露日期的同時通過報送端申請；豁免臨時報告披露的，應(yīng)及時在線下向全國股轉(zhuǎn)公司提出申請。

二、主辦券商事前審查并上傳至信息披露系統(tǒng)

（一）主辦券商對擬披露的信息披露文件進行事前審查，發(fā)現(xiàn)擬披露的信息披露文件與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定不符的，主辦券商應(yīng)與掛牌公司溝通，了解相關(guān)情況，督導(dǎo)掛牌公司進行更正或補充，直至符合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)規(guī)定的要求。擬披露的信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，主辦券商應(yīng)要求掛牌公司及時改正，掛牌公司拒不改正的，主辦券商應(yīng)通過報送端向全國股轉(zhuǎn)公司報告，并在掛牌公司信息披露文件披露當(dāng)日同時發(fā)布風(fēng)險揭示公告。

主辦券商對報告進行事前審查中，如發(fā)現(xiàn)掛牌公司的財務(wù)報告被出具了否定意見或者無法表達意見的審計報告，或期末凈資產(chǎn)為負值，或全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)規(guī)定的其他情形的，主辦券商應(yīng)通過報送端向全國股轉(zhuǎn)公司報告。

（二）主辦券商事前審查后，無論是否有異議，均應(yīng)通過報送端將信息披露文件正文（PDF格式）及XBRL文件（自行編制的除外）上傳至信息披露系統(tǒng)；主辦券商如有異議的應(yīng)按本條 第（一）項的規(guī)定執(zhí)行。

主辦券商最遲應(yīng)在披露日20:00前完成事前審查并上傳。信息披露文件一經(jīng)上傳將不可撤回。

三、信息披露系統(tǒng)將信息披露文件發(fā)送至信息披露平臺

（一）主辦券商在轉(zhuǎn)讓日15:30前提交信息披露文件，且擬披露日期為當(dāng)日的，信息披露系統(tǒng)于當(dāng)日15:30后自動將信息披露文件發(fā)送至信息披露平臺披露。

（二）主辦券商在轉(zhuǎn)讓日15:30后提交信息披露文件，且擬披露日期為當(dāng)日的，信息披露系統(tǒng)自動將信息披露文件發(fā)送至信息披露平臺披露。

四、信息披露文件披露后的審查和處理(一)更正或補充公告的處理

全國股轉(zhuǎn)公司監(jiān)管人員在信息披露系統(tǒng)上對信息披露文件進行審查，若發(fā)現(xiàn)信息披露文件不符合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露有關(guān)規(guī)定，或信息披露文件存在重大錯誤或遺漏的，將通過信息披露系統(tǒng)向主辦券商發(fā)送反饋意見。主辦券商對有關(guān)問題核實后應(yīng)及時通過信息披露系統(tǒng)向全國股轉(zhuǎn)公司進行回復(fù)。

信息披露文件在信息披露平臺披露后，如因錯誤或遺漏需要更正或補充的，掛牌公司需發(fā)布更正或補充公告，并重新披露相關(guān)信息披露文件，原已披露的信息披露文件不做撤銷。

(二)撤銷或替換公告的處理

已披露的信息披露文件不得撤銷或替換。(三)補發(fā)公告的處理

掛牌公司不能按照規(guī)定的時間披露信息披露文件，或發(fā)現(xiàn)存 在應(yīng)當(dāng)披露但尚未披露的信息披露文件的，掛牌公司應(yīng)發(fā)布補發(fā)公告并補發(fā)信息披露文件。

全國股轉(zhuǎn)公司若發(fā)現(xiàn)掛牌公司存在應(yīng)披露但未披露信息披露文件的，通知主辦券商督促掛牌公司發(fā)布補發(fā)公告并補發(fā)信息披露文件。

五、信息披露文件無法正常披露的處理

主辦券商通過報送端完成信息披露文件的提交后，應(yīng)及時查看信息披露文件是否在本指南第三條規(guī)定的時間段中成功披露至信息披露平臺。如發(fā)現(xiàn)信息披露文件無法在規(guī)定的時間段中成功披露的，主辦券商應(yīng)立即向全國股轉(zhuǎn)公司報告，經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司確認后進行處理。

第四篇：股轉(zhuǎn)：重要問題說3遍,重大事項查3遍!

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觸目驚心的新三板大股東占用資金事件！

分層制度落地后，掛牌企業(yè)即將突破8000家，但是新三板交投依舊低迷。數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度掛牌企業(yè)同比呈現(xiàn)放緩趨勢：4月掛牌596家，5月掛牌491家，6月掛牌249家，截止今天（7月12號）7月僅僅新增74家掛牌企業(yè)。來自21世紀(jì)經(jīng)濟報道的消息稱，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對資金占用情況的監(jiān)管，正從掛牌公司向前移至擬掛牌公司。據(jù)悉，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求擬掛牌公司開展項目期后關(guān)聯(lián)方資金占用事項的自查及整改。包括報告期后至首次申報日前發(fā)生關(guān)聯(lián)方資金占用的，必須于申報前清理，并在申報文件中披露，否則將不具備掛牌條件；首次申報日后至取得掛牌同意函期間，若發(fā)生關(guān)聯(lián)方資金占用的，不再考慮清理情況，一律要求撤銷申報。

今年以來，新三板上屢屢上演的奇葩董事長快遞辭職信、跑路潮、財務(wù)數(shù)據(jù)造假、懲罰主辦券商、約談違規(guī)企業(yè)高管等事件顯示，監(jiān)管層正在對大股東資金祭出達摩神劍，以從源頭上清潔整個新三板市場，達到“打掃屋子再請客”之目的。業(yè)界認為這很可能僅僅是監(jiān)管風(fēng)暴的開始。未來中介機構(gòu)將要隨企業(yè)一同承擔(dān)再次出現(xiàn)資金占用問題的風(fēng)險。與此同時，掛牌審查期間出現(xiàn)大額資金占用的情況將會直接被勸退。這不，一些“頂風(fēng)作案”的掛牌企業(yè)就光榮上榜了。

7月4日，中國證監(jiān)會山東監(jiān)管局對山東飛達集團生物科技股份有限公司（簡稱：飛達股份，股票代碼：830919））發(fā)出《關(guān)于對山東飛達集團生物科技股份有限公司采取出具警示函措施的決定》。公告顯示飛達股份在2015與控股股東及其關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生資金往來，借方累計金額6,932.20萬元，貸方累計金額為3,494.42萬元，2015年末余額為3,437.78萬元；截至2016年5月31日，關(guān)聯(lián)往來余額為3,298.49萬元。

7月5日，中國證監(jiān)會河南監(jiān)管局分別對河南特耐工程材料股份有限公司、河南百逸達實業(yè)股份有限公司、鄭州凱雪冷鏈股份有限公司、河南天祥新材料股份有限公司、河南華麗紙業(yè)包裝股份有限公司等五

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家公司出具警示函，原因都是這五家公司涉嫌存在資金被關(guān)聯(lián)方占用問題。

這其中比較典型代表是“家族企業(yè)”百逸達，其董事長楊光輝的一雙兒女——楊曉龍、楊志豪，二人占用公司資金累計達3589.43萬元。再往回看，2015年5月，時空客公告稱收到證監(jiān)會立案調(diào)查書。時空客實際控制人、董事長兼總經(jīng)理王恩權(quán)2015年累計占用公司資金1.86億元，扣除已經(jīng)歸還的1.2億元，還有6600萬元在繼續(xù)占用。隨后不久，王恩權(quán)因占用公司資金問題向公安機關(guān)自首，并提交辭呈。2015年12月，鬧得沸沸揚揚的凌志環(huán)保（831068）大股東占用資金情況也在新三板市場引起了不少爭議。資料顯示，凌志環(huán)保自從在新三板市場掛牌后到2015年10月底，其大股東凌建軍就一直在占用上市公司資金。

2新三板企業(yè)大股東占用資金背后有苦衷？

中國普遍存在大股東控制上市公司經(jīng)營的情況，面對白花花的銀子，大股東難免生出占便宜的想法。占用上市公司資金在國外證券市場絕無僅有，而我國則風(fēng)靡整個股市。

股權(quán)結(jié)構(gòu)過于單一，內(nèi)部治理不規(guī)范是導(dǎo)致新三板公司頻繁出現(xiàn)股東占款問題的主要原因。同時，對于很多新三板企業(yè)的實際控制人或者老板來說，完全沒有適應(yīng)公司由非公眾公司到公眾公司的轉(zhuǎn)變，還以為和此前一樣，認為公司的錢就是老板自己的錢，損害上市公司和社會公眾投資者的利益。這從側(cè)面也導(dǎo)致了公司倫理的缺失。除了新三板公司高管對相關(guān)法規(guī)和流程認識不完整和不健全外，大股東侵占公司資金或許有著融資艱難的苦衷，并非出于本意，而這種困境短時間內(nèi)尚沒有更好的解決辦法。即使日交易額較居前達到千萬元的凌志環(huán)保也同樣如此。

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啃哥張弛認為，監(jiān)管存在漏洞和監(jiān)管不嚴(yán)大股東挪用資金一個重要原因；大股東挪用資金侵害了中小股東的利益，是對其它股東的一種傷害。

面對更加隱蔽的大股東及其他關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的情況，新三板資本圈記者發(fā)現(xiàn)大股東占款金額依然巨大、占款方式也更加隱秘、占款渠道也呈現(xiàn)出此消彼長的趨勢。

3大股東挪用資金問題這個問題怎么破解？

目前新三板市場不少家族企業(yè)，傳統(tǒng)企業(yè)，大股東或者高管挪用資金的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。以資抵債和以股抵債是資本市場探討解決大股東占用資金經(jīng)常討論的方案。

對于以資抵債方案來說，不少抵債進入上市公司的資產(chǎn)主要是難以帶來利潤和現(xiàn)金流的輔助生產(chǎn)系統(tǒng)、難以套現(xiàn)的土地和房屋、回報較少的股權(quán)以及商標(biāo)等無形資產(chǎn)。表面上看，“擺平”占款問題了，但上市公司資產(chǎn)質(zhì)量卻因此下降。

而“以股抵債”的關(guān)鍵點在于定價。其“不同于上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓或者一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要考慮糾正侵占過錯的特殊性，充分體現(xiàn)保護社會公眾投資者及其利益相關(guān)者合法權(quán)益”。

通常來說，寄望大股東主動“完璧歸趙”幾無可能，因為大股東當(dāng)初占款時，幾乎沒想到過要“原物奉還”。大股東用現(xiàn)金償還占款本是最為合情合理。目前來看，現(xiàn)金還款頗具操作難度。一方面，相當(dāng)一批大股東及關(guān)聯(lián)方效益低下，根本無力支付現(xiàn)金；另一方面，鑒于大股東與上市公司的關(guān)聯(lián)，如果沒有司法介入，寄望大股東主動“完璧歸趙”幾無可能。

新三板作為我國多層次資本市場的重要一極，以行政手段解決大股東占款的局限性是顯而易見的。在我國法治經(jīng)濟不斷推行的背景下，用法律法規(guī)來解決大股東占款問題是大勢所趨。

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7月6日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司業(yè)務(wù)部下發(fā)了有關(guān)公司資金占用問題的最新監(jiān)管決定。掛牌公司發(fā)行股票時，如果存在大股東資金占用等情形的，正在核查和整改的公司，暫停備案審查。也就是說，如果掛牌公司事涉大股東資金占用等情形，且尚未解決，企業(yè)的定增將無法進行。與此同時，掛牌審查期間出現(xiàn)大額資金占用的情況將會直接被勸退。

嚴(yán)厲的監(jiān)管新政下，新三板掛牌企業(yè)家，您明白了股轉(zhuǎn)的良苦用心了嗎？

觸目驚心的新三板大股東占用資金事件！

分層制度落地后，掛牌企業(yè)即將突破8000家，但是新三板交投依舊低迷。數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度掛牌企業(yè)同比呈現(xiàn)放緩趨勢：4月掛牌596家，5月掛牌491家，6月掛牌249家，截止今天（7月12號）7月僅僅新增74家掛牌企業(yè)。來自21世紀(jì)經(jīng)濟報道的消息稱，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對資金占用情況的監(jiān)管，正從掛牌公司向前移至擬掛牌公司。據(jù)悉，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求擬掛牌公司開展項目期后關(guān)聯(lián)方資金占用事項的自查及整改。包括報告期后至首次申報日前發(fā)生關(guān)聯(lián)方資金占用的，必須于申報前清理，并在申報文件中披露，否則將不具備掛牌條件；首次申報日后至取得掛牌同意函期間，若發(fā)生關(guān)聯(lián)方資金占用的，不再考慮清理情況，一律要求撤銷申報。

今年以來，新三板上屢屢上演的奇葩董事長快遞辭職信、跑路潮、財務(wù)數(shù)據(jù)造假、懲罰主辦券商、約談違規(guī)企業(yè)高管等事件顯示，監(jiān)管層正在對大股東資金祭出達摩神劍，以從源頭上清潔整個新三板市場，達到“打掃屋子再請客”之目的。業(yè)界認為這很可能僅僅是監(jiān)管風(fēng)暴的開始。未來中介機構(gòu)將要隨企業(yè)一同承擔(dān)再次出現(xiàn)資金占用問題的風(fēng)險。與此同時，掛牌審查期間出現(xiàn)大額資金占用的情況將會直接被勸退。這不，一些“頂風(fēng)作案”的掛牌企業(yè)就光榮上榜了。

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7月4日，中國證監(jiān)會山東監(jiān)管局對山東飛達集團生物科技股份有限公司（簡稱：飛達股份，股票代碼：830919））發(fā)出《關(guān)于對山東飛達集團生物科技股份有限公司采取出具警示函措施的決定》。公告顯示飛達股份在2015與控股股東及其關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生資金往來，借方累計金額6,932.20萬元，貸方累計金額為3,494.42萬元，2015年末余額為3,437.78萬元；截至2016年5月31日，關(guān)聯(lián)往來余額為3,298.49萬元。

7月5日，中國證監(jiān)會河南監(jiān)管局分別對河南特耐工程材料股份有限公司、河南百逸達實業(yè)股份有限公司、鄭州凱雪冷鏈股份有限公司、河南天祥新材料股份有限公司、河南華麗紙業(yè)包裝股份有限公司等五家公司出具警示函，原因都是這五家公司涉嫌存在資金被關(guān)聯(lián)方占用問題。

這其中比較典型代表是“家族企業(yè)”百逸達，其董事長楊光輝的一雙兒女——楊曉龍、楊志豪，二人占用公司資金累計達3589.43萬元。再往回看，2015年5月，時空客公告稱收到證監(jiān)會立案調(diào)查書。時空客實際控制人、董事長兼總經(jīng)理王恩權(quán)2015年累計占用公司資金1.86億元，扣除已經(jīng)歸還的1.2億元，還有6600萬元在繼續(xù)占用。隨后不久，王恩權(quán)因占用公司資金問題向公安機關(guān)自首，并提交辭呈。2015年12月，鬧得沸沸揚揚的凌志環(huán)保（831068）大股東占用資金情況也在新三板市場引起了不少爭議。資料顯示，凌志環(huán)保自從在新三板市場掛牌后到2015年10月底，其大股東凌建軍就一直在占用上市公司資金。

2新三板企業(yè)大股東占用資金背后有苦衷？

中國普遍存在大股東控制上市公司經(jīng)營的情況，面對白花花的銀子，大股東難免生出占便宜的想法。占用上市公司資金在國外證券市場絕無僅有，而我國則風(fēng)靡整個股市。

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股權(quán)結(jié)構(gòu)過于單一，內(nèi)部治理不規(guī)范是導(dǎo)致新三板公司頻繁出現(xiàn)股東占款問題的主要原因。同時，對于很多新三板企業(yè)的實際控制人或者老板來說，完全沒有適應(yīng)公司由非公眾公司到公眾公司的轉(zhuǎn)變，還以為和此前一樣，認為公司的錢就是老板自己的錢，損害上市公司和社會公眾投資者的利益。這從側(cè)面也導(dǎo)致了公司倫理的缺失。除了新三板公司高管對相關(guān)法規(guī)和流程認識不完整和不健全外，大股東侵占公司資金或許有著融資艱難的苦衷，并非出于本意，而這種困境短時間內(nèi)尚沒有更好的解決辦法。即使日交易額較居前達到千萬元的凌志環(huán)保也同樣如此。

啃哥張弛認為，監(jiān)管存在漏洞和監(jiān)管不嚴(yán)大股東挪用資金一個重要原因；大股東挪用資金侵害了中小股東的利益，是對其它股東的一種傷害。

面對更加隱蔽的大股東及其他關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的情況，新三板資本圈記者發(fā)現(xiàn)大股東占款金額依然巨大、占款方式也更加隱秘、占款渠道也呈現(xiàn)出此消彼長的趨勢。

3大股東挪用資金問題這個問題怎么破解？

目前新三板市場不少家族企業(yè)，傳統(tǒng)企業(yè)，大股東或者高管挪用資金的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。以資抵債和以股抵債是資本市場探討解決大股東占用資金經(jīng)常討論的方案。

對于以資抵債方案來說，不少抵債進入上市公司的資產(chǎn)主要是難以帶來利潤和現(xiàn)金流的輔助生產(chǎn)系統(tǒng)、難以套現(xiàn)的土地和房屋、回報較少的股權(quán)以及商標(biāo)等無形資產(chǎn)。表面上看，“擺平”占款問題了，但上市公司資產(chǎn)質(zhì)量卻因此下降。

而“以股抵債”的關(guān)鍵點在于定價。其“不同于上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓或者一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要考慮糾正侵占過錯的特殊性，充分體現(xiàn)保護社會公眾投資者及其利益相關(guān)者合法權(quán)益”。

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通常來說，寄望大股東主動“完璧歸趙”幾無可能，因為大股東當(dāng)初占款時，幾乎沒想到過要“原物奉還”。大股東用現(xiàn)金償還占款本是最為合情合理。目前來看，現(xiàn)金還款頗具操作難度。一方面，相當(dāng)一批大股東及關(guān)聯(lián)方效益低下，根本無力支付現(xiàn)金；另一方面，鑒于大股東與上市公司的關(guān)聯(lián)，如果沒有司法介入，寄望大股東主動“完璧歸趙”幾無可能。

新三板作為我國多層次資本市場的重要一極，以行政手段解決大股東占款的局限性是顯而易見的。在我國法治經(jīng)濟不斷推行的背景下，用法律法規(guī)來解決大股東占款問題是大勢所趨。

7月6日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司業(yè)務(wù)部下發(fā)了有關(guān)公司資金占用問題的最新監(jiān)管決定。掛牌公司發(fā)行股票時，如果存在大股東資金占用等情形的，正在核查和整改的公司，暫停備案審查。也就是說，如果掛牌公司事涉大股東資金占用等情形，且尚未解決，企業(yè)的定增將無法進行。與此同時，掛牌審查期間出現(xiàn)大額資金占用的情況將會直接被勸退。

嚴(yán)厲的監(jiān)管新政下，新三板掛牌企業(yè)家，您明白了股轉(zhuǎn)的良苦用心了嗎？

第五篇：法律盡職調(diào)查審閱文件——轉(zhuǎn)股事項

1、轉(zhuǎn)股協(xié)議；

2、轉(zhuǎn)股價款的支付憑證；

3、同意公司轉(zhuǎn)股事宜的股東（大）會決議；

4、同意公司轉(zhuǎn)股事宜的董事會決議；

5、不涉及轉(zhuǎn)股的其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的承諾/確認函；

6、轉(zhuǎn)股權(quán)前的章程；

7、公司及其股東就轉(zhuǎn)股事宜簽訂的新章程或章程修訂案；

8、公司及其股東就轉(zhuǎn)股是以簽訂的股東協(xié)議或補充協(xié)議（如有）；

9、工商行政管理部門對轉(zhuǎn)股出具的變更登記備案文件；

10、交易雙方主體資格證明文件（包括：身份證明、營業(yè)執(zhí)照、股東情況的說明等）；

11、股東關(guān)于勾股資金來源的說明；

12、對公司轉(zhuǎn)股所涉及的政府文件，包括行業(yè)主管部門、國有資產(chǎn)管理部門、發(fā)展改革 部門、商務(wù)主管部門、外匯主管部門、稅務(wù)主管部門、海關(guān)部門等的審批文件及為獲得該等審批等級所報送的申請文件（如有）；

13、與轉(zhuǎn)股有關(guān)的其他文件，包括但不限于資產(chǎn)評估報告、審計報告、土地評估報告等；

14、其他原因?qū)е罗D(zhuǎn)股的文件，如法院強制執(zhí)行的判決或裁定、發(fā)生繼承關(guān)系的自然人死亡證明、公眾文件等。