第一篇：中小企業(yè)信貸融資的基本特點(diǎn)和我國(guó)的現(xiàn)狀

中小企業(yè)信貸融資的基本特點(diǎn)和我國(guó)的現(xiàn)狀經(jīng)驗(yàn)表明，通過(guò)營(yíng)造公平的中小企業(yè)融資環(huán)境、提供多元化的融資渠道、重視大銀行的支持作用以及對(duì)中小企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠等方法，可以有針對(duì)性地緩解中小企業(yè)融資困境

中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng) 張 濤

較高的信貸成本及信息不對(duì)稱是中小企業(yè)信貸融資難的普遍原因。筆者通過(guò)國(guó)際比較，分析了中外中小企業(yè)信貸的基本特點(diǎn)和我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，并提出了緩解我國(guó)中小企業(yè)融資困境的設(shè)想。

我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度大于國(guó)際平均水平

中小企業(yè)信貸是一個(gè)國(guó)際難題。世界銀行2008年11月發(fā)表報(bào)告(以下簡(jiǎn)稱“世界銀行報(bào)告”)，在45個(gè)受調(diào)查的國(guó)家中，由于銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款過(guò)程中存在較高的信貸成本和信息不對(duì)稱，中小企業(yè)在銀行信貸方面明顯居于弱勢(shì)。大、中、小企業(yè)獲得銀行信貸資金的占比分別為3.0∶1.2∶1.0，即大企業(yè)獲得的銀行信貸資金總量達(dá)到了小企業(yè)的3倍，是中型企業(yè)的2.5倍。從信貸成本來(lái)看，大、中、小企業(yè)的相對(duì)比例分別為1.0∶1.3∶1.4，中小企業(yè)信貸成本明顯高于大企業(yè)。就風(fēng)險(xiǎn)而言，大、中、小企業(yè)的貸款不良率分別為3.9%、5.7%和7.4%，中、小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比大企業(yè)分別高46%和90%。

中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，當(dāng)前我國(guó)大、中、小企業(yè)貸款的不良率分別為1.1%、2.8%和6.0%，比國(guó)際大、中、小企業(yè)貸款不良率的平均水平分別低2.8個(gè)、2.9個(gè)和1.4個(gè)百分點(diǎn)，中、小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)比大企業(yè)分別高155%和445%，表明我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)低于國(guó)際水平，但大企業(yè)與中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)差距高于國(guó)際水平。盡管如此，我國(guó)中、小企業(yè)的貸款份額均優(yōu)于國(guó)際水平，大、中、小企業(yè)貸款在各類(lèi)企業(yè)貸款中的相對(duì)分布達(dá)到2.1∶1.5∶1.0。因此，相對(duì)國(guó)際平均水平而言，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)信貸支持力度較大。

中小企業(yè)信貸困難的基本因素

相對(duì)于大企業(yè)，中小企業(yè)的資金回收成本、信息采集成本和市場(chǎng)交易成本都比較高。經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、直接融資渠道不發(fā)達(dá)、信息共享機(jī)制缺失等因素往往還會(huì)放大這些成本，從而進(jìn)一步加劇中小企業(yè)信貸融資困難。

中小企業(yè)信息缺失

由于中小企業(yè)生存時(shí)間短、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，而且較少與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，商業(yè)銀行難以掌握足夠的信息來(lái)判斷其信貸風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)信息缺失導(dǎo)致商業(yè)銀行難以對(duì)其發(fā)放貸款，這在征信制度不發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家尤為顯著。世界銀行報(bào)告顯示，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的征信機(jī)構(gòu)以及貸款申請(qǐng)材料的完善有助于中小企業(yè)獲得貸款；持有這種觀點(diǎn)的發(fā)展中國(guó)家銀行比例為67%，高于發(fā)達(dá)國(guó)家銀行23個(gè)百分點(diǎn)。2001年、2002年和2008年中國(guó)人民銀行調(diào)查也表明，中小企業(yè)因財(cái)務(wù)狀況不良、信用不高和經(jīng)營(yíng)管理水平欠佳因素被銀行拒絕貸款申請(qǐng)的比例均在50%以上。

大企業(yè)相對(duì)中小企業(yè)獲取信貸資源有優(yōu)勢(shì)

世界銀行報(bào)告反映，45%的發(fā)達(dá)國(guó)家銀行以及15%的發(fā)展中國(guó)家銀行認(rèn)為，信貸市場(chǎng)上大企業(yè)擠占了中小企業(yè)的信貸資源，導(dǎo)致中小企業(yè)信貸融資困難。一般認(rèn)為，大企業(yè)需要的資金量大，銀行放貸操作成本小，風(fēng)險(xiǎn)低，因此，大、小銀行均傾向于向大企業(yè)放貸，從而擠占中小企業(yè)的信貸資源。中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)也表明，目前我國(guó)企業(yè)的直接融資僅占間接融資的10%左右。由于資本市場(chǎng)等直接融資手段尚未成為我國(guó)各類(lèi)企業(yè)融資的主渠道，所以盡管資本市場(chǎng)融資成本較低，大量有條件在資本市場(chǎng)融資的大企業(yè)仍然主要依靠銀行信貸資金，無(wú)法使中小企業(yè)獲得更多的信貸資源。

經(jīng)濟(jì)周期的影響不對(duì)稱

中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理規(guī)模和市場(chǎng)影響力等方面處于相對(duì)弱勢(shì)，對(duì)市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)更為敏感。在經(jīng)濟(jì)下行周期時(shí)，流動(dòng)性緊縮首先反映在生產(chǎn)供應(yīng)鏈條末端的中小企業(yè)。相比大企業(yè)，中小企業(yè)對(duì)利率變化導(dǎo)致的成本上升更為敏感，也沒(méi)有更多的融資渠道可以替代。而在經(jīng)濟(jì)上行周期時(shí)，寬松的流動(dòng)性則首先惠及大企業(yè)。世界銀行報(bào)告表明，39%的銀行認(rèn)為影響發(fā)展中國(guó)家中小企業(yè)融資難的首要因素是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定性。

我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

目前，我國(guó)中小企業(yè)直接融資渠道不暢，在信貸市場(chǎng)上其融資地位也處于相對(duì)弱勢(shì)，但適度寬松的貨幣政策擴(kuò)張了信貸資源，為中小企業(yè)信貸融資提供了有力的支持。主要表現(xiàn)在如下幾方面：

中小企業(yè)貸款增速持續(xù)上升，貸款余額占比穩(wěn)中有升

受適度寬松貨幣政策傳導(dǎo)影響，今年年初以來(lái)中小企業(yè)貸款增速明顯上升，貸款余額占比穩(wěn)中有升。中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)表明，目前主要金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款(含票據(jù)貼現(xiàn))余額為14.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31.8%，比上年末高18.3個(gè)百分點(diǎn)。中小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比例為54.6%，比上年末提高0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比例為21.6%，比上年末提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。

中小企業(yè)特別是小企業(yè)不良貸款的水平仍然相對(duì)較高

目前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款中，中型企業(yè)不良貸款(包括次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)和損失類(lèi)貸款)余額為2281億元，比上年末減少341億元，不良貸款率為2.8%，比上年末下降1.4個(gè)百分點(diǎn)；小型企業(yè)不良貸款余額為3061億元，比上年末減少375億元，不良貸款率為6.0%，比上年末下降2.5個(gè)百分點(diǎn)。從數(shù)據(jù)上看，中小企業(yè)不良貸款率有一定幅度的下降，但不良貸款總量減少比較有限，這主要是同期中小企業(yè)貸款增長(zhǎng)較快所致。同期，大企業(yè)不良貸款率為1.1%?？傮w上看，中小企業(yè)特別是小企業(yè)不良貸款的水平仍然相對(duì)較高。

中小企業(yè)貸款存量主要集中在東部較發(fā)達(dá)地區(qū)，行業(yè)主要集中于制造業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)

從地域分布看，中小企業(yè)貸款主要集中在浙江、江蘇、廣東、山東、上海、北京、遼寧、福建等八省市，其中浙江、江蘇、廣東的中小企業(yè)貸款主要集中于制造業(yè)。

從行業(yè)看，中小企業(yè)貸款存量主要集中于制造業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)；新增量更多地向水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)傾斜。

中小企業(yè)貸款以抵(質(zhì))押形式為主，信用形式貸款余額占比有所上升

從貸款形式看，抵(質(zhì))押形式的中、小企業(yè)貸款余額占比分別為49.1%和51.6%，分別比上年末下降1.2個(gè)和2.6個(gè)百分點(diǎn)；中、小型企業(yè)保證貸款余額占比分別為32.8%和32.6%，比上年末分別下降1.3個(gè)和高1.5個(gè)百分點(diǎn)；中、小企業(yè)信用貸款占比分別為18.1%和15.8%，比上年末分別高2.5個(gè)和1.1個(gè)百分點(diǎn)。

大型金融機(jī)構(gòu)占據(jù)中小企業(yè)貸款市場(chǎng)主要份額，中小金融機(jī)構(gòu)仍以服務(wù)小企業(yè)客戶為主

目前，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款(含企業(yè)票據(jù)直接貼現(xiàn))余額占全部中小企業(yè)貸款余額的比重依次為：國(guó)有商業(yè)銀行(37.1%)、股份制商業(yè)銀行(21.1%)、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)(15.1%)、政策性銀行(13.6%)、城市商業(yè)銀行(10.6%)、外資金融機(jī)構(gòu)(1.8%)、郵政儲(chǔ)蓄銀行(0.5%)和城市信用社(0.1%)。國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和政策性銀行占比共計(jì)73.3%，占據(jù)了中小企業(yè)貸款市場(chǎng)的主要份額。

中小金融機(jī)構(gòu)以中小企業(yè)特別是小企業(yè)為貸款發(fā)放主要對(duì)象，比較具有代表性的有農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和城市信用社。小企業(yè)貸款(含企業(yè)票據(jù)直接貼現(xiàn))占城市信用社和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)放企業(yè)貸款的比重分別為46.9%和33.3%。國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和政策性銀行發(fā)放貸款以大型企業(yè)客戶為主，小企業(yè)貸款占其各項(xiàng)貸款的比重分別為8.4%、11.4%和17.2%。

緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的設(shè)想

經(jīng)驗(yàn)表明，通過(guò)營(yíng)造公平的中小企業(yè)融資環(huán)境、提供多元化的融資渠道、重視大銀行的支持作用以及對(duì)中小企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠等方法，可以有針對(duì)性地緩解中小企業(yè)融資困境。

營(yíng)造公平的中小企業(yè)融資環(huán)境

世界銀行報(bào)告表明，給中小企業(yè)創(chuàng)造公平的融資環(huán)境比簡(jiǎn)單地提供信貸補(bǔ)貼更為重要。提高信用信息共享水平、降低中小企業(yè)進(jìn)出門(mén)檻和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用有助于中小企業(yè)公平地獲得銀行資金。此外，加強(qiáng)征信建設(shè)能夠降低中小企業(yè)信息采集成本，緩解信息不對(duì)稱現(xiàn)象，有助于銀行加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。在中小企業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，如新西蘭的中小企業(yè)進(jìn)入及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓成本均為0.2%，荷蘭、芬蘭及新加坡等國(guó)的中小企業(yè)退出成本為1%。世界銀行報(bào)告還表明，較高的退出門(mén)檻及嚴(yán)格的勞動(dòng)管制會(huì)顯著增加中小企業(yè)調(diào)整的難度，降低中小企業(yè)部門(mén)的活力。

提供多元化的融資渠道，按中小企業(yè)生命周期的不同階段及其行業(yè)性質(zhì)有針對(duì)性地滿足中小企業(yè)的融資需求

不同行業(yè)、不同生命周期階段的中小企業(yè)有不同的融資需求類(lèi)型。服務(wù)型中小企業(yè)主要需要流動(dòng)資金貸款和經(jīng)營(yíng)性開(kāi)支借款。有關(guān)研究表明，種子期企業(yè)需要天使基金、個(gè)人投資者和政府資助進(jìn)行研發(fā)；起步期企業(yè)需要進(jìn)行私募股權(quán)融資；成長(zhǎng)期企業(yè)要靠私募股權(quán)融資或通過(guò)創(chuàng)業(yè)板上市融資；成熟期的企業(yè)較容易從商業(yè)銀行融資，如果是上市公司，可以通過(guò)各種再融資手段實(shí)現(xiàn)融資。豐富的融資渠道較好地滿足了不同發(fā)展階段中小企業(yè)的融資需求。美國(guó)“全國(guó)小企業(yè)金融抽樣調(diào)查”(NSSBF)的數(shù)據(jù)表明，1998年在美國(guó)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，以“主要所有者”，“天使基金”、“風(fēng)險(xiǎn)基金”(或稱“創(chuàng)業(yè)投資基金”)和“其他股權(quán)”形式為主的股權(quán)融資約占總資產(chǎn)的49.6%，而債務(wù)融資占其總資產(chǎn)的50.4%。眾多的中小企業(yè)信貸融資工具以及一些以股權(quán)或債權(quán)為抵押物的、介于股權(quán)與債權(quán)之間的夾層貸款或中間融資創(chuàng)新產(chǎn)品，充分滿足了生命周期不同階段和不同行業(yè)的中小企業(yè)融資需求。目前，我國(guó)通過(guò)開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板、允許符合條件的中小企業(yè)集合發(fā)債以及發(fā)展庫(kù)存產(chǎn)品及應(yīng)收賬款抵押貸款等多種方式來(lái)拓展中小企業(yè)融資渠道。

推動(dòng)主要為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展

從企業(yè)客戶群體看，目前中小型金融機(jī)構(gòu)一半以上的企業(yè)客戶為小企業(yè)。創(chuàng)建以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的小額貸款公司，有利于發(fā)展中小企業(yè)融資。同時(shí)，可以放開(kāi)農(nóng)村信用社貸款利率上限，在保證“風(fēng)險(xiǎn)可控、監(jiān)管到位”的前提下，適度擴(kuò)大存貸比等指標(biāo)的監(jiān)管區(qū)間。

在鼓勵(lì)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的同時(shí)，充分重視大銀行在支持中小企業(yè)融資中的作用

傳統(tǒng)意義上講，包括社區(qū)銀行在內(nèi)的中小銀行在提供中小企業(yè)貸款方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。最新研究表明，大銀行利用其網(wǎng)絡(luò)、咨詢和科技優(yōu)勢(shì)，在提供中小企業(yè)信貸服務(wù)方面也扮演著越來(lái)越重要的角色，在資產(chǎn)管理、保理、租賃、信用評(píng)級(jí)等金融服務(wù)方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。這些機(jī)構(gòu)通過(guò)成立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信貸部、創(chuàng)新中小企業(yè)融資工具等方式，成為了中小企業(yè)融資的中堅(jiān)力量。世界銀行報(bào)告顯示，91%的發(fā)展中國(guó)家銀行以及90%的發(fā)達(dá)國(guó)家銀行設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信貸部門(mén)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資。據(jù)2002年英格蘭銀行報(bào)告，英國(guó)4家大銀行發(fā)放了全部中小企業(yè)貸款的86%。美國(guó)小企業(yè)局調(diào)查也表明，2006年6月末，美國(guó)中小銀行、大銀行發(fā)放的中小企業(yè)貸款占全部中小企業(yè)貸款的份額分別為55.3%和44.7%。我國(guó)大銀行也在積極探索為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的方式。以建行為例，建行建立了專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的小企業(yè)服務(wù)體系，積極探索與小企業(yè)共贏的路子。創(chuàng)新開(kāi)發(fā)的“速貸通”、“成長(zhǎng)之路”、“聯(lián)貸聯(lián)保”、“供應(yīng)鏈融資”、“循環(huán)額度”和“倉(cāng)單質(zhì)押”等融資產(chǎn)品，既受到了小企業(yè)歡迎，又有效地控制了風(fēng)險(xiǎn)。

進(jìn)一步完善相關(guān)法律和擔(dān)保制度，擴(kuò)大貸款質(zhì)押和擔(dān)保面

進(jìn)一步完善中小企業(yè)法律制度，特別是完善《擔(dān)保法》。從法律上明確動(dòng)產(chǎn)抵押范圍，有利于金融機(jī)構(gòu)發(fā)展庫(kù)存產(chǎn)品、應(yīng)收賬款抵押貸款，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款服務(wù)的范圍。研究成立政府性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及由企業(yè)、財(cái)政和金融機(jī)構(gòu)三方出資和市場(chǎng)化運(yùn)作的中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，相互合作，達(dá)成共贏。

堅(jiān)持市場(chǎng)化發(fā)展和公平競(jìng)爭(zhēng)原則，在必要環(huán)節(jié)上對(duì)中小企業(yè)提供一定政策扶持

中小企業(yè)絕大多數(shù)為私有產(chǎn)權(quán)，靈活性高、適應(yīng)性強(qiáng)，新陳代謝活躍，在必要環(huán)節(jié)上對(duì)中小企業(yè)應(yīng)予以一定的政策扶持，能夠達(dá)到事半功倍的效果。除修訂中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，使扶持政策能夠惠及真正的中小企業(yè)之外，合理降低中小企業(yè)實(shí)際稅賦、減少行政收費(fèi)也是一種行之有效的辦法。美國(guó)稅收制度實(shí)行的是有利于中小企業(yè)的累進(jìn)稅制，為中小企業(yè)提供半年的納稅寬限期，同時(shí)對(duì)于雇員人數(shù)在25人以下的微小企業(yè)按個(gè)人所得稅率征收。德國(guó)對(duì)大部分中小手工業(yè)企業(yè)免征營(yíng)業(yè)稅；降低所得稅下限；對(duì)在德國(guó)東部投資的中小企業(yè)提供總投資額15%～23%的財(cái)政補(bǔ)貼；對(duì)為中小企業(yè)提供貸款的銀行提供利息補(bǔ)貼，幅度一般為2%～3%。亞太經(jīng)合組織(APEC)的報(bào)告顯示，從1994年到2001年，亞太國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度明顯加強(qiáng)。在2001年，為中小企業(yè)實(shí)施減稅政策的國(guó)家占比上升至60%，比1994年上升了42%。2009年，我國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革，將工業(yè)和商業(yè)小規(guī)模納稅人的征收率分別由6%和4%統(tǒng)一降至3%，減輕了中小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。

千方百計(jì)做好中小企業(yè)服務(wù)工作

各國(guó)中小企業(yè)在勞動(dòng)力素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理水平、科技水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面參差不齊、差異較大。發(fā)達(dá)國(guó)家政府在支持中小企業(yè)發(fā)展方面很重要的經(jīng)驗(yàn)是做好對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)工作。很多國(guó)家成立了專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的政府機(jī)構(gòu)、投資公司，為中小企業(yè)提供包括法律、評(píng)估、融資、會(huì)計(jì)、人才、產(chǎn)業(yè)等方面的咨詢服務(wù)和人員培訓(xùn)。未來(lái)，我國(guó)政府應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)征信建設(shè)，使征信記錄對(duì)信貸發(fā)放能夠起到有效的支持和補(bǔ)充作用

第二篇：中小企業(yè)信貸融資

中小企業(yè)信貸融資—匯通易貸

當(dāng)前中小企業(yè)最大的問(wèn)題是融資難融資成本高。自信貸緊縮之后，中小企業(yè)從銀行貸款難。上海中小企業(yè)34萬(wàn)家，磁選設(shè)備僅有10%的企業(yè)享受過(guò)銀行的貸款服務(wù)；融資成本高，大量中小企業(yè)通過(guò)民間借貸，借款利率已高達(dá)50%-100%。要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，從根本上來(lái)說(shuō)，只有依靠市場(chǎng)的力量來(lái)平衡對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)率，從而達(dá)到市場(chǎng)平均利潤(rùn)率。中小企業(yè)低成本地從銀行融資難，的確有國(guó)有商業(yè)銀行不一視同仁地對(duì)待國(guó)有大企業(yè)和民營(yíng)中小企業(yè)的問(wèn)題，也有缺乏足夠數(shù)量的專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的小微金融機(jī)構(gòu)的問(wèn)題，但是最大的問(wèn)題其實(shí)還是市場(chǎng)效益問(wèn)題。

上海的三個(gè)10億計(jì)劃肯定能夠在一定程度上幫助中小企業(yè)融資，可是能否使這三個(gè)10億像上海市財(cái)政局局長(zhǎng)所說(shuō)的“產(chǎn)生10倍的資金杠桿，調(diào)動(dòng)300億的資金為中小企業(yè)服務(wù)”，恐怕還需商榷。近日，上海安排落實(shí)“三個(gè)10億元”的財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金計(jì)劃，結(jié)合上海銀監(jiān)局近期出臺(tái)的有關(guān)商業(yè)銀行支持中小企業(yè)信貸融資措施，分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，助力中小企業(yè)融資。上海的助力中小企業(yè)融資的計(jì)劃肯定能夠幫助相當(dāng)一部分中小企業(yè)低成本融資，尤其是在有政府幫助承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)損失的前提下，金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放款的積極性的確會(huì)有所提高。同時(shí)在這項(xiàng)計(jì)劃下，小型的貸款擔(dān)保企業(yè)也會(huì)增多。

國(guó)外的大型工程機(jī)械租賃企業(yè)在與用戶簽署設(shè)備租賃協(xié)議時(shí)，都會(huì)提供一份詳細(xì)的設(shè)備技術(shù)狀況檢查表供客戶確認(rèn)，檢查表中參數(shù)包括了各項(xiàng)基本的技術(shù)指標(biāo)和易損部位的情況介紹，甚至包括設(shè)備照片。客戶認(rèn)同簽字后，此表由租賃企業(yè)和客戶各執(zhí)一份，作為出租設(shè)備技術(shù)狀況的依據(jù)。當(dāng)設(shè)備退還時(shí)，分級(jí)篩、浮選工藝等水泥設(shè)備，承租雙方要對(duì)設(shè)備做全面檢測(cè)，填寫(xiě)設(shè)備技術(shù)檢測(cè)表，之后與設(shè)備交付時(shí)的檢測(cè)表進(jìn)行對(duì)比，其中設(shè)備的常規(guī)損耗，客戶不承擔(dān)賠償責(zé)任。

水泥設(shè)備、超細(xì)磨、錘式破碎機(jī)等石頭破碎、石頭磨粉設(shè)備。超出正常損耗的，客戶就要承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。尤其是一些不帶操作手的租賃項(xiàng)目，承租雙方事先對(duì)設(shè)備的情況缺少共識(shí)，更沒(méi)有依據(jù)，對(duì)設(shè)備的損耗情況，雙方各執(zhí)一詞，很容易出現(xiàn)糾紛。由于沒(méi)有事先對(duì)設(shè)備的完好情況進(jìn)行記錄，鄂破、河卵石制砂等烘干設(shè)備，在使用過(guò)程中對(duì)設(shè)備的非正常損耗情況租賃企業(yè)也無(wú)法確認(rèn)，一旦發(fā)生設(shè)備技術(shù)方面的退租糾紛，由于缺乏合同規(guī)范，租賃企業(yè)往往處于被動(dòng)狀態(tài)，很容易造成損失，增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。

所以，國(guó)有商業(yè)銀行貸款棄民營(yíng)中小企業(yè)，那些民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)及小微金融貸款擔(dān)保公司也趨向政府工程和國(guó)有大企業(yè)，擔(dān)心的只是擠不進(jìn)放款的行列。貸款大型國(guó)有企業(yè)，尤其是貸款政府工程，因?yàn)橛姓?cái)政擔(dān)?；蛘咦龊蠖?，其風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，其存貸差率就是它保證可得的利潤(rùn)。反過(guò)來(lái)，貸款民營(yíng)中小企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)大，但貸款利率則是固定的。因此對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，貸款民營(yíng)中小企業(yè)的利潤(rùn)率明顯低于貸款政府工程和國(guó)有大企業(yè)。不過(guò)市場(chǎng)規(guī)律依然存在，貸款政府工程、國(guó)有大型企業(yè)仍然比貸款中小企業(yè)利潤(rùn)高得多；雖然貸款中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失有了部分補(bǔ)償，但畢竟還有風(fēng)險(xiǎn)損失要支付；而新增的小型金融貸款擔(dān)保企業(yè)依然會(huì)趨向政府工程、國(guó)有大型企業(yè)。

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第三篇：我國(guó)人口現(xiàn)狀的基本特點(diǎn)

? ? ? 我國(guó)人口現(xiàn)狀的基本特點(diǎn)：

我國(guó)人口現(xiàn)狀的特點(diǎn)還表現(xiàn)為： 人口基數(shù)大 新增人口多 人口素質(zhì)偏低

? ? ? 農(nóng)村人口多 人口老齡化的速度加快

人口的分布不平衡我國(guó)是世界上人口最多的國(guó)家

1982年，我國(guó)第三次全國(guó)人口普查結(jié)果公布后，國(guó)外一家刊物針對(duì)這一資料，算了一筆帳：假如將所有的中國(guó)人按4人一排編成隊(duì)，每隊(duì)相距1.8米，以每小時(shí)5.8千米的速度走過(guò)天安門(mén)，將需要十多年的時(shí)間才能全部通過(guò)。按當(dāng)時(shí)中國(guó)的人口增長(zhǎng)率已降低到1.4/1000計(jì)，每分鐘大約出生38人，每小時(shí)出生2280人，每天出生大約5萬(wàn)多人。假設(shè)再把他們的父母在十年內(nèi)以同樣的速度走過(guò)天安門(mén)期間所生的嬰兒計(jì)算在內(nèi)，那么這支隊(duì)伍全部通過(guò)天安門(mén)的時(shí)間還要再加20個(gè)月。截至2000年11月，我國(guó)總?cè)丝谝堰_(dá)到12.9533億，世界上每5個(gè)人中就有一個(gè)中國(guó)人。有人形象地計(jì)算過(guò)，這近13億人口，如果排成一線，可以繞地球赤道26圈。(人口基數(shù)大)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)每2秒就有一個(gè)嬰兒出生，每天出生大約5萬(wàn)人，每年出生大約1900萬(wàn)人，減去同期死亡人口，每年凈增長(zhǎng)大約在1300萬(wàn)人左右，相當(dāng)于一個(gè)澳大利亞的人口總和。(新增人口多)

據(jù)1990年普查，全國(guó)15歲以上人口中，文盲、半文盲約占6.5%，我國(guó)每100萬(wàn)人中，科學(xué)家、工程師所占的比例是美國(guó)的1/15，日本的1/60。據(jù)國(guó)外統(tǒng)計(jì)，在136個(gè)國(guó)家中，每13人中的大學(xué)生數(shù)，我國(guó)排在第135位。(人口素質(zhì)偏低)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，世界農(nóng)村人口占世界的總?cè)藬?shù)的44％，美國(guó)農(nóng)業(yè)人口只占2%，英國(guó)占7.5%，日本占9.7%，而我國(guó)13億人口，農(nóng)村人口為8.0739億人，占我國(guó)人口總數(shù)的63.8％。1997年我國(guó)城鎮(zhèn)人口占全國(guó)人口30%，農(nóng)村人口占70%。約占世界農(nóng)業(yè)人口的35%。(農(nóng)村人口多)

按照國(guó)際通行的我人口年齡類(lèi)型劃分標(biāo)準(zhǔn)，65歲及以上人口占總?cè)丝诘?％以上的國(guó)家，稱為老年型國(guó)家。目前，我國(guó)已經(jīng)有一半的城市進(jìn)入到老齡化行列。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)65歲及以上的人口為8811萬(wàn)人，占總?cè)丝诘?.96％。(人口老齡化的速度加快)

由于地理、交通、氣候條件及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的原因，我國(guó)東部地區(qū)人口稠密，在占國(guó)土面積占46％的地區(qū)，人口密度高達(dá)200人/平方公里，其中稠密地區(qū)達(dá)1000人以上，而西北部，面積占國(guó)土面積的54％，人口只占總?cè)丝诘?％。

“黑河－－騰沖線”：自我國(guó)東北的黑河至西南的騰沖劃定的一條虛擬地理分界線，此線以東地狹人多，以西地廣人稀。(人口的分布不平衡)

第四篇：我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策

我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策

內(nèi)容摘要：長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)融資難一直是制約中小企業(yè)乃至我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。從不同類(lèi)型、不同發(fā)展階段說(shuō)明了對(duì)中小企業(yè)融資的不同要求，加快中小企業(yè)融資體制建設(shè)，建立健全相關(guān)法規(guī)體系，是緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難的根本途徑。本文主要從我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，融資問(wèn)題的成因剖析，融資類(lèi)型、發(fā)展階段不同，解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策等方面說(shuō)明。最后，中小企業(yè)的創(chuàng)立與可持續(xù)發(fā)展離不開(kāi)政府的扶持和金融機(jī)構(gòu)的協(xié)作與發(fā)展，應(yīng)加強(qiáng)政府的支持以及與中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)的建設(shè)。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀對(duì)策問(wèn)題

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有舉足輕重的地位。然而，我國(guó)中小企業(yè)的融資環(huán)境并不樂(lè)觀，與中小企業(yè)融資難相對(duì)應(yīng)的是凝固了40多年的巨額資產(chǎn)存量需要流動(dòng)重組；幾千億元銀行信貸資產(chǎn)需要保全和進(jìn)行債務(wù)重組；企業(yè)存款需要尋找合適的投資去向。以上情況說(shuō)明，在中小企業(yè)融資問(wèn)題上，存在著諸多有待疏通之處。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

（一）內(nèi)源融資狀況

內(nèi)源融資就是企業(yè)以其儲(chǔ)蓄作為一種投資的資金來(lái)源。從企業(yè)的角度講，內(nèi)源融資就是不斷將其儲(chǔ)蓄(折舊和留存盈利)轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程,這是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要部分。內(nèi)源融資的優(yōu)勢(shì)在于低成本、高效益和它的抗風(fēng)險(xiǎn)性。就目前的實(shí)際情況看，中小企業(yè)內(nèi)源融資存在以下問(wèn)題：

1、對(duì)內(nèi)源融資缺乏認(rèn)識(shí)，企業(yè)自我積累意識(shí)差，目前中小企業(yè)內(nèi)部利潤(rùn)分配中多存在短期化傾向，不太注重從企業(yè)發(fā)展的角度去考慮補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)資金的不足。

2、缺乏現(xiàn)代折舊意識(shí)，折舊費(fèi)率過(guò)低長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)一直實(shí)行低折舊制度，在折舊率的計(jì)算上只考慮設(shè)備使用中的有形損耗，忽略了科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)力提高所帶來(lái)的無(wú)形損耗。由于折舊率太低，加上自留折舊不多，使企業(yè)無(wú)法籌措對(duì)設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造所需的資金，導(dǎo)致企業(yè)設(shè)備、工藝、產(chǎn)品嚴(yán)重老化，技術(shù)改造不夠。

（二）外源融資狀況

外源融資是指企業(yè)從外部籌措資金，主要包括股票、債券、銀行信貸資金等，可分為間接融資和直接融資。

1、間接融資狀況

由于我國(guó)資本市場(chǎng)的不完善、不成熟，通過(guò)銀行貸款等方式實(shí)現(xiàn)間接融資，是當(dāng)前中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本融通的主要渠道。當(dāng)前亟須解決的問(wèn)題有：中小企業(yè)的“國(guó)民待遇”問(wèn)題；缺乏行之有效的信用擔(dān)保制度；中小企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)抵押擔(dān)保貸款，面向中小企業(yè)的金融服務(wù)體亟待建立和完善。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、信用觀念淡漠，直接影響中小企業(yè)的資金融通，大企業(yè)的商業(yè)信用難以利用。除上述問(wèn)題外，許多中小企業(yè)在實(shí)際信貸中,存在欠息嚴(yán)重,不良資產(chǎn)比例偏高,改制中逃稅和銀行債務(wù)偏重等現(xiàn)象，這些均使銀行在對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)更加慎重。

2、直接融資狀況

直接融資是指出資人和用資人以證券這種特定的、規(guī)范化的票據(jù)形式把貨幣的使用權(quán)永久地或暫時(shí)地讓于用資人。直接融資的發(fā)展對(duì)繁榮我國(guó)資本市場(chǎng)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展有著極為重要的作用。目前我國(guó)中小企業(yè)直接融資的途徑主要有：

（1）集資。在沒(méi)有辦法間接融資，合法集資又不能滿足的情況下，某些企業(yè)采取違背金融法規(guī)的高息攬資方式，即所謂的非法集資。非法集資給社會(huì)造成的危害是巨大的，一是擾亂了正常的金融秩序；二是利率的杠桿作用受到影響；三是容易引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。

（2）股票融資。股票融資，就是企業(yè)以股票這種有價(jià)證券方式進(jìn)行的籌資行為。然而我們通過(guò)股票市場(chǎng)發(fā)行股票受到規(guī)模限制。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)股票融資僅占國(guó)內(nèi)融資總量的1%左右。

（3）債券融資。債券融資是中小企業(yè)向社會(huì)直接融資的一種方式。公司債券的發(fā)行一般受到嚴(yán)格的限制，有時(shí)還要抵押或擔(dān)保。就中小企業(yè)而言，因?yàn)樵诠_(kāi)的資本市場(chǎng)上無(wú)一席之地，而發(fā)放企業(yè)債券又受到“規(guī)?？刂疲泄芾?，分級(jí)審批”的制約，故多在非公開(kāi)的資本市場(chǎng)上，小范圍內(nèi)發(fā)放企業(yè)債券，以滿足企業(yè)對(duì)資金的需求。

（4）民間借貸。由于金融機(jī)構(gòu)“惜貸”，資本市場(chǎng)尚處于發(fā)育時(shí)期，在一些地方，民間借貸成了私營(yíng)企業(yè)融資的重要渠道。民間借貸在給中小企業(yè)發(fā)展注入資金的同時(shí)，也給我國(guó)金融秩序的正常運(yùn)行以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來(lái)諸多負(fù)面影響。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的成因剖析

（一）我國(guó)中小企業(yè)融資難的外部成因

1、法律法規(guī)與管理機(jī)構(gòu)不健全

我國(guó)目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律的支持和保障，目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，造成了各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。

2、中小企業(yè)信用擔(dān)保制度不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用沒(méi)有得到有效發(fā)揮

我國(guó)的擔(dān)保體系以政策性融資擔(dān)保為主體，以政府出資為主，民間資本很少介入，既制約了資金的擴(kuò)充，使民間資本無(wú)法進(jìn)入，又使這一市場(chǎng)化的產(chǎn)物在行政管理的方式下運(yùn)行不暢。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)規(guī)模小，可抵押物少，但現(xiàn)行的金融制度對(duì)信貸抵押物的折扣率規(guī)定過(guò)高，使得許多中小企業(yè)無(wú)法獲得足夠的信貸資金。

3、多層次的資本市場(chǎng)尚未形成

二板市場(chǎng)作用有限我國(guó)金融體系中，資本市場(chǎng)相對(duì)于資金市場(chǎng)發(fā)育很不完全，缺少一個(gè)有層次的、能為廣大中小企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。而目前推出的中小企業(yè)板市場(chǎng)，其設(shè)置的門(mén)檻仍然較高，這對(duì)中小企業(yè)占絕大部分的浙江來(lái)說(shuō)難以逾越。

4、金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱

在我國(guó)當(dāng)前的信用狀態(tài)下，中小企業(yè)融資市場(chǎng)信息不對(duì)稱的情況比發(fā)達(dá)國(guó)家要嚴(yán)重得多，資金供給方無(wú)法全面了解資金需求方的信息，因此中小企業(yè)融資的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在。

（二）中小企業(yè)融資難的內(nèi)部成因

1、中小企業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)薄弱，人員素質(zhì)較低

我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)使用的設(shè)備和技術(shù)有相當(dāng)一部分是大企業(yè)淘汰的，同時(shí)，企業(yè)職工的素質(zhì)也較低，技術(shù)人員較缺乏。

2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理較差

財(cái)務(wù)管理差是中小非國(guó)有企業(yè)中普遍存在的現(xiàn)象，這一情況給銀行信貸管理工作造成了較大難度，使銀行難以審核和確定是否給予信貸支持。

3、大部分中小企業(yè)產(chǎn)品檔次較低

中小企業(yè)大多生產(chǎn)輕工類(lèi)、資源消耗型產(chǎn)品。如服裝、皮革、文體用品、塑料制品、金屬制品行業(yè)80%以上的產(chǎn)值，家具行業(yè)中90%以上的產(chǎn)值均是由中小企業(yè)生產(chǎn)的，大部分中小企業(yè)的科技含量不高。

4、中小企業(yè)缺乏技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新體系

一是中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的技術(shù)源主要來(lái)自企業(yè)外企，很多中小企業(yè)本來(lái)就是大企業(yè)的附屬企業(yè)，長(zhǎng)期為大型企業(yè)配套生產(chǎn)單一產(chǎn)品，技術(shù)設(shè)計(jì)由大型企業(yè)提供，由此形成技術(shù)惰性。二是中小企業(yè)與大專(zhuān)院校、科研院所聯(lián)系較松散，缺乏相應(yīng)的信息溝通。三是中小企業(yè)之間聯(lián)系較少。四是政府對(duì)中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新體系的培育支持力度不夠。

5、中小企業(yè)組織水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平偏低

中小企業(yè)因產(chǎn)出規(guī)模小，客觀上處于為大企業(yè)配套的地位，獲取市場(chǎng)信息的能力較差，這樣導(dǎo)致同類(lèi)中小企業(yè)低層次重復(fù)建設(shè)十分嚴(yán)重。

三、不同類(lèi)型、不同階段中小企業(yè)融資的不同要求

從融資角度看，中小企業(yè)可分為制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型和社區(qū)型等幾種類(lèi)型，各類(lèi)型的中小企業(yè)融資要求是不相同的。制造業(yè)型中小企業(yè)的資金需求是比較多樣和復(fù)雜的，這是由其經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性所決定的無(wú)論是用于購(gòu)買(mǎi)能源原材料、半成品和支付工資的流動(dòng)資金，還是購(gòu)買(mǎi)設(shè)備和零配件的中長(zhǎng)期貸款，甚至產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)的各種費(fèi)用和賣(mài)方信貸都需要外界和金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)。一般而言，制造業(yè)企業(yè)資金需求量較大，資金周轉(zhuǎn)相對(duì)較慢，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資金使用涉及的面也相對(duì)較寬，因此，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)應(yīng)較大，融資難度也要大一些，一般采用抵押以及信用擔(dān)保的方式取得銀行貸款，應(yīng)該發(fā)展融資租賃渠道籌集資金。服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)的資金需求主要是存貨的流動(dòng)資金貸款和促銷(xiāo)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)性開(kāi)支借款。其特點(diǎn)是數(shù)量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機(jī)性大。但是，一般而言風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)其他中小企業(yè)較小，因此是一般中小型商業(yè)銀行比較愿意給予貸款的對(duì)象。由于風(fēng)險(xiǎn)較小也可以發(fā)展互助擔(dān)保組織擔(dān)保貸款。高科技型中小企業(yè)由于符合國(guó)家調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的方向,擁有比一般中小企業(yè)更廣泛的融資渠道?！帮L(fēng)險(xiǎn)投資基金”、“發(fā)展基金”等又有私人建立的，也有政府和私人共同建立的，其性質(zhì)一般屬于產(chǎn)權(quán)資金。二板市場(chǎng)和技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)對(duì)高科技型中小企業(yè)有很大的幫助。社區(qū)型中小企業(yè)（包括街道手工工業(yè)）是一類(lèi)比較特殊的中小企業(yè)，他們具有一定的社會(huì)公益性，因此，比較容易獲得政府的扶持性資金。另外，社區(qū)共同集資也是這類(lèi)企業(yè)的一個(gè)重要的資金來(lái)源。不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對(duì)融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對(duì)融資的不同要求。

（一）初創(chuàng)階段。創(chuàng)始人手中一般都有好的（或自認(rèn)為好的）項(xiàng)目，他們急需生存、發(fā)展基金，但其自有資金不足，因此對(duì)外籌資顯得非常迫切。從供給方來(lái)看，出于對(duì)初創(chuàng)企業(yè)缺少信用記錄，企業(yè)行為和財(cái)務(wù)記錄不規(guī)范的角度考慮，而且由于中小企業(yè)設(shè)立之初難以向擔(dān)保機(jī)構(gòu)或銀行提供足夠的擔(dān)保品和抵押品，銀行只能小額分散投資，信貸規(guī)模非常有限，且期限短，不穩(wěn)定。這一階段，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模直接受業(yè)主資金實(shí)力的約束，業(yè)主的產(chǎn)權(quán)（自有）或稱股金占很大比例，有些企業(yè)為了搶占商機(jī)也會(huì)選擇資金成本很高的民間借貸?！疤焓谷谫Y”等私人資本市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)的外部融資發(fā)揮著重要作用。因?yàn)橄鄬?duì)于公開(kāi)市場(chǎng)上的標(biāo)準(zhǔn)化合約,私人市場(chǎng)上有較大的靈活性和關(guān)系型特征的合約具備更強(qiáng)的解決非對(duì)稱信息問(wèn)題的機(jī)制，因而能降低融資壁壘，較好滿足那些具有高成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)的融資需求。

（二）初期經(jīng)營(yíng)階段。這一階段企業(yè)有占領(lǐng)市場(chǎng)和規(guī)模擴(kuò)張的需要，自有資金積累難 以及時(shí)滿足融資需求，主要是需要流動(dòng)資金。由于企業(yè)發(fā)展的逐步壯大，擁有了一定的抵押品，企業(yè)此階段可以獲得的信用擔(dān)保貸款和銀行貸款的比例增大?，F(xiàn)金的主要來(lái)源仍是自身的留存收益與業(yè)主的追加投資，還需要從個(gè)人投資者、風(fēng)險(xiǎn)資金和小企業(yè)投資公司等方面增加產(chǎn)權(quán)資金。

（三）成長(zhǎng)發(fā)展階段。該階段企業(yè)有了一定的資金積累，但仍難以滿足迫切的規(guī)模擴(kuò)張的需要。外部融資是關(guān)鍵，企業(yè)固定資產(chǎn)及存貨能提供抵押，而且在銀行中已建立了信用記錄，信用擔(dān)保貸款方式逐漸退出，主要從商業(yè)銀行及各種投資公司、社區(qū)開(kāi)發(fā)公司籌集債務(wù)資金。

（四）成熟期。企業(yè)可選擇的融資方式增多信息不對(duì)稱減少，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減少，盈利水平較高，企業(yè)從銀行獲得抵押貸款和信用貸款。中小企業(yè)也嘗試向資本市場(chǎng)突破，主要以大公司參股、雇員認(rèn)股、股票公開(kāi)上市等方式籌集發(fā)展改造所需資金。

四、解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

中小企業(yè)的創(chuàng)立與可持續(xù)發(fā)展離不開(kāi)政府的扶持和金融機(jī)構(gòu)的協(xié)作與發(fā)展。應(yīng)建立一個(gè)多層次的中小企業(yè)融資體系，拓展中小企業(yè)的融資渠道；其次應(yīng)加快金融深化的步伐，進(jìn)行制度創(chuàng)新，在完善中小企業(yè)金融服務(wù)的同時(shí)，為中小企業(yè)提供一個(gè)良好的制度環(huán)境；再次，應(yīng)積極推行金融工具的創(chuàng)新，利用最新的金融工具為中小企業(yè)融資服務(wù)；最后，應(yīng)加強(qiáng)政府的支持以及與中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)的建設(shè)。

（一）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

推進(jìn)中小企業(yè)改革，以涉及產(chǎn)權(quán)改革的形式為主，通過(guò)出售、拍賣(mài)等有償轉(zhuǎn)讓的形式，建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的、具有自我積累能力的現(xiàn)代企業(yè)制度。新建和改制后的中小企業(yè),應(yīng)建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的企業(yè)組織形式。

（二）建立健全中小企業(yè)融資服務(wù)體系

1、完善對(duì)中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)

《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》的出臺(tái)，是我國(guó)促進(jìn)中小企業(yè)走上規(guī)范化和法制化的標(biāo)志，然而，這一法律還有待完善之處，所以我國(guó)健全中小企業(yè)法律體系還有一段路要走，需制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》等具體法規(guī)來(lái)進(jìn)一步規(guī)范。

2、建立政策性金融機(jī)構(gòu)

針對(duì)我國(guó)的具體情況，建立相應(yīng)的政府金融支持機(jī)構(gòu)勢(shì)在必行。這些金融機(jī)構(gòu)以現(xiàn)代銀行的經(jīng)營(yíng)理念，運(yùn)用現(xiàn)代管理和技術(shù)手段，提供先進(jìn)的金融產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，有效發(fā)揮中小企業(yè)銀行金融的作用，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。

3、推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的社會(huì)信用體系建設(shè) 要解決中小企業(yè)的信用問(wèn)題，關(guān)鍵在于逐步建立一個(gè)宏觀與微觀、外部與內(nèi)部相配套的信用管理體系，通過(guò)增強(qiáng)借款人的信用意識(shí)，采取有效的貸款擔(dān)保方式來(lái)提高信貸資金的安全保障程度。

（三）建立健全中小企業(yè)直接融資體系

1、大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)

中小企業(yè)特別是其中的高新技術(shù)企業(yè)，在技術(shù)創(chuàng)新方面的效率較之大企業(yè)要高，但在運(yùn)營(yíng)方式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面又與傳統(tǒng)企業(yè)有很大的不同。風(fēng)險(xiǎn)投資所具有的高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特點(diǎn)，對(duì)高新技術(shù)型中小企業(yè)的發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用，它有利于推進(jìn)中小企業(yè)管理的現(xiàn)代化，并可減輕中小企業(yè)的過(guò)度負(fù)債以及化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、發(fā)展債券市場(chǎng)，增加資本有效供給

改革現(xiàn)有的企業(yè)債券監(jiān)管模式，推行中小企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)制，放寬中小企業(yè)債券募集資金的使用限制和上市交易限制，在有條件的地區(qū)開(kāi)設(shè)柜臺(tái)債券交易市場(chǎng)，簡(jiǎn)化審批程序，提高審批效率，加強(qiáng)信息披露工作，確保公正、公平和公開(kāi)；針對(duì)不同的經(jīng)營(yíng)主體、投資主體和資金需求主體，調(diào)整債券融資工具結(jié)構(gòu)，豐富融資工具品種，給具有不同投資偏好的投資者以更大的選擇空間。

3、發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)

清理整頓現(xiàn)有的地方股權(quán)交易市場(chǎng)，由證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管，按照企業(yè)基礎(chǔ)、操作水平等標(biāo)準(zhǔn)，逐步建立全國(guó)性的中小企業(yè)資本市場(chǎng)，以實(shí)現(xiàn)資源在全國(guó)范圍的合理、順暢流動(dòng)，建立多層次、大容量的資本市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)開(kāi)辟持久有效的直接融資渠道。

（四）建立健全中小企業(yè)間接融資體系

1、加快國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)化步伐，進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道

(1)轉(zhuǎn)變觀念，理解中小企業(yè)合理融資的心情。國(guó)有商業(yè)銀行在確定貸款扶持的對(duì)象上，要徹底摒棄所有制歧視、行業(yè)歧視和規(guī)模歧視，盡快樹(shù)立現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)意識(shí)，努力發(fā)現(xiàn)、培育和選擇符合條件的借款客戶和貸款項(xiàng)目，只要具備信譽(yù)好、經(jīng)營(yíng)優(yōu)、效益好的條件，不論規(guī)模大小，不論國(guó)有民營(yíng)，都應(yīng)一視同仁予以支持。

(2)進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，解決融資瓶頸。就中小企業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)大（尤其是道德風(fēng)險(xiǎn)）、信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)混亂等易導(dǎo)致金融部門(mén)不愿貸款的因素。但是，如果銀行能從中找出一些無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)較小的融資點(diǎn),或者采取一定的措施來(lái)預(yù)防和化解中小企業(yè)貸款中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，是可以突破中小企業(yè)融資瓶頸的。

(3)積極進(jìn)行信貸體制改革，建立有利于中小企業(yè)融資的信貸體制和激勵(lì)機(jī)制。目前信貸管理體制權(quán)限過(guò)于集中，貸款審批程序嚴(yán)格而又復(fù)雜等情況嚴(yán)重地束縛了基層銀行的經(jīng) 營(yíng)。因此，改革信貸管理體制，已成為疏通國(guó)有銀行與中小企業(yè)融資渠道的重要一環(huán)。

2、積極發(fā)展地方中小金融機(jī)構(gòu)

我國(guó)一些地區(qū)性的中小銀行具有經(jīng)營(yíng)靈活、地利及人緣等方面的優(yōu)勢(shì)，特別適宜為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。正是由于中小銀行在為中小企業(yè)服務(wù)方面具有比較優(yōu)勢(shì)，從而成為中小企業(yè)的主導(dǎo)服務(wù)機(jī)構(gòu)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，就要考慮扶植中小銀行，以充分滿足中小企業(yè)在發(fā)展中的融資需求。

3、大力發(fā)展真正的合作金融組織

成員互助互濟(jì)，不以贏利為目的的金融組織，是適合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的有效融資形式之一，這已被許多國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)所證明。我國(guó)中小企業(yè)這一弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)主體的大量存在，以及它們?cè)谕獠咳谫Y中所處的不利地位，決定了真正的合作金融機(jī)構(gòu)存在的必要性，因此，在政應(yīng)允許民間建立自愿聯(lián)合，以資金互助互濟(jì)為目的的合作金融機(jī)構(gòu)。這種民間合作金融組織不僅可以改善組織成員的融資狀況，而且能增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，有利于地方提高服務(wù)質(zhì)量。參考文獻(xiàn)

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6、王婷，《淺談中小民營(yíng)企業(yè)融資難》，管理科學(xué)文摘，2005，第07期

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第五篇：我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀的特點(diǎn)

我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀的特點(diǎn)

我國(guó)中小企業(yè)的融資方式◆

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和國(guó)有企業(yè)改革的進(jìn)一步深入，中小企業(yè)在保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和增加就業(yè)機(jī)會(huì)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等各個(gè)方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，而中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難尤其是融資困難已引起整個(gè)社會(huì)的廣泛關(guān)注。目前，我國(guó)中小企業(yè)融資難主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是融資方式比較單一，缺乏直接的市場(chǎng)融資渠道，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)融資總量中主要依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了50%以上；其次是借貸期限較短且數(shù)目普遍不大，主要是用來(lái)解決臨時(shí)性的流動(dòng)資金，很少用于項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和擴(kuò)大再生產(chǎn)等方面；另外現(xiàn)在整個(gè)社會(huì)包括許多商業(yè)銀行信貸觀念還跟不上形勢(shì)發(fā)展的需要，對(duì)中小企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視，普遍認(rèn)為將資金投向中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、工作量大且收效不大。

從現(xiàn)階段來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)要獲得自身發(fā)展所急需的資金，主要有以下幾個(gè)方面的途徑：

信貸支持

向銀行貸款是中小企業(yè)的主要途徑。然而，由于體制方面的種種原因，加上受“抓大放小”思想的影響，我國(guó)的商業(yè)銀行一直以來(lái)把國(guó)有大中型企業(yè)作為主要的服務(wù)對(duì)象，忽視了與中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)溝通和聯(lián)系。近年來(lái)，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的重視程度明顯提高，中國(guó)人民銀行先后頒布了《關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》和《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。各商業(yè)銀行也結(jié)合各自具體情況，制定出相應(yīng)的辦法和措施，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)信貸管理，主動(dòng)聯(lián)系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企業(yè)客戶群。

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)要抓住機(jī)遇，獲取信貸支持必須加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的工作：首先必須樹(shù)立自身良好形象，加強(qiáng)與銀行之間的信息溝通，以往商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間業(yè)務(wù)聯(lián)系較少，對(duì)中小企業(yè)的信用、財(cái)務(wù)狀況缺乏了解，中小企業(yè)要獲得信貸部門(mén)的進(jìn)一步支持，就必須加強(qiáng)信用意識(shí)，自覺(jué)還貸，規(guī)范自身的金融行為，同時(shí)及時(shí)將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況信息反饋給銀行，實(shí)現(xiàn)信息的實(shí)時(shí)溝通，建立一種相互信賴的合作關(guān)系；其次要規(guī)范財(cái)務(wù)管理，這一點(diǎn)尤為重要，中小企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，就必須提供準(zhǔn)確、真實(shí)有效的會(huì)計(jì)報(bào)表，如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，確保自身的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支的真實(shí)性和合法性；同時(shí)加大技術(shù)投入、提高管理水平、規(guī)范公司結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在商業(yè)銀行紛紛將扶持高科技中小企業(yè)作為工作重點(diǎn)，要想獲得貸款支持，就必須進(jìn)行技術(shù)改造，增加產(chǎn)品的技術(shù)含量。一個(gè)企業(yè)要獲得更好的發(fā)展，進(jìn)行科學(xué)的管理，在經(jīng)營(yíng)體制和管理方式方面努力向現(xiàn)代企業(yè)靠近，才能在信貸部門(mén)的評(píng)估中獲得較好的印象。

證券市場(chǎng)

證券市場(chǎng)是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑。然而，對(duì)于絕大多數(shù)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)傳統(tǒng)的證券市場(chǎng)門(mén)檻實(shí)在是太高，而主要面向中小企業(yè)尤其是具有高成長(zhǎng)性的高科技企業(yè)的香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的要求則相對(duì)較低，它在服務(wù)對(duì)象、上市標(biāo)準(zhǔn)、交易制度等許多方面都不同于主板市場(chǎng)，具體來(lái)說(shuō)它對(duì)于企業(yè)的股本總額的要求可以少于5000萬(wàn)港元；開(kāi)業(yè)時(shí)間可以少于3年；不設(shè)最低盈利要求；最低公眾持股量為總股本的10%等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年中國(guó)內(nèi)地企業(yè)香港上市集資180億港元，其中中小型企業(yè)包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)占了一半以上的份額，超過(guò)了內(nèi)地股市的同期集資額。

隨著我國(guó)二板市場(chǎng)的正式啟動(dòng)，必將有越來(lái)越多的中小企業(yè)從證券市場(chǎng)獲得大量的資金支持。目前即將在我國(guó)二板市場(chǎng)上市的企業(yè)多為從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或市場(chǎng)前景極佳的傳統(tǒng)行業(yè)公司，他們大多在其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域內(nèi)擁有先進(jìn)的、獨(dú)創(chuàng)的、完整的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，公司結(jié)構(gòu)合理、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、財(cái)務(wù)指標(biāo)良好且資金需求急切，回報(bào)較為迅速明顯的中小企業(yè)。要申請(qǐng)進(jìn)入二板市場(chǎng)，首先必須具備以下一些基本條件：有形資產(chǎn)800萬(wàn)元以上，注冊(cè)資金1000萬(wàn)元以上；發(fā)行股東人數(shù)至少達(dá)到300人，每人至少1000股；不要求有較高的盈利狀況，但應(yīng)至少具備2年以上的經(jīng)營(yíng)記錄，并能充分反映其高增長(zhǎng)性；主營(yíng)業(yè)務(wù)必須占其銷(xiāo)售收入的70%以上；主營(yíng)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)遞增額要求在30%以上。

融資租賃

融資租賃在國(guó)外較為普遍，而我國(guó)目前這方面的業(yè)務(wù)量還很小，在資本市場(chǎng)中所占的份額不及美國(guó)的1%，約為韓國(guó)的1/10。簡(jiǎn)單說(shuō)，融資租賃是設(shè)備購(gòu)買(mǎi)企業(yè)向租賃公司提出融資申請(qǐng)，由租賃公司進(jìn)行融資，向供應(yīng)廠商購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)設(shè)備然后將設(shè)備租給企業(yè)使用，從而以“融物”代替“融資”，承租人按期交納租金，在整個(gè)租賃期間，承租人享有使用權(quán)，同時(shí)承擔(dān)維修和保養(yǎng)義務(wù)。由于在多數(shù)情況下出租人在整個(gè)租賃過(guò)程中就可以收回全部的成本、利息和利潤(rùn)，所以在租賃期結(jié)束后，承租人一般可以通過(guò)名義貨價(jià)的形式花少量資金就能夠獲得設(shè)備的所有權(quán)。在融資性租賃中，還有一種特殊形式？D？D返租式租賃：企業(yè)將其所擁有的設(shè)備出售給租賃公司，獲得企業(yè)發(fā)展所急需的流動(dòng)資金，再與租賃公司簽訂租賃合同，將設(shè)備租回來(lái)繼續(xù)使用。這實(shí)質(zhì)上是企業(yè)通過(guò)暫時(shí)出讓固定資產(chǎn)所有權(quán)作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式。總之，融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物，而實(shí)質(zhì)上是借資，并將融資與融物二者結(jié)合在一起。它既不像一般的銀行信用那樣借錢(qián)還錢(qián)，也不同于一般的商業(yè)信用，而是借物還錢(qián)，以租金的方式分期償還。

融資租賃從上個(gè)世紀(jì)80年代開(kāi)始引入我國(guó)，到目前為止我國(guó)從事融資業(yè)務(wù)的專(zhuān)營(yíng)或兼營(yíng)機(jī)構(gòu)有1000多家，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)，涉及10幾個(gè)行業(yè)。融資租賃為我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)改造提供了一種全新方式。我國(guó)的中小企業(yè)往往信用程度不高，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，自身資本不足，這些都是在融資過(guò)程中所面臨的主要問(wèn)題，而融資租賃的方式對(duì)企業(yè)信用要求則大大降低，方式簡(jiǎn)便快捷，同時(shí)也降低了融資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃的方式可以減輕由于設(shè)備改造帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)壓力，避免支付大量現(xiàn)金，而租金的支付可以在設(shè)備的使用壽命內(nèi)分期攤付而不是一次性償還，使得企業(yè)不會(huì)因此產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難；同時(shí)也可以避免由于價(jià)格波動(dòng)和通貨膨脹而增加的資本成本。

基金資助

國(guó)務(wù)院于1998年7月提出要建立以促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，引導(dǎo)社會(huì)支持企業(yè)創(chuàng)新為主要目的的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金。1999年5月21日，科技部、財(cái)政部聯(lián)合制定了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定，并于1999年6月25日正式啟動(dòng)了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，它是一項(xiàng)專(zhuān)門(mén)用于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的政府專(zhuān)項(xiàng)基金。許多中小企業(yè)往往處于創(chuàng)業(yè)初期，無(wú)論從企業(yè)結(jié)構(gòu)、規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況等各個(gè)方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到證券市場(chǎng)的要求，這些企業(yè)的融資要求往往更為迫切，然而其融資渠道卻并不多?？萍夹椭行∑髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金是一項(xiàng)政策性風(fēng)險(xiǎn)基金，它不以自身盈利為目的，它在企業(yè)發(fā)展和融資過(guò)程中主要起一個(gè)引導(dǎo)作用。該項(xiàng)基金重點(diǎn)支持處在產(chǎn)業(yè)化初期，技術(shù)含量較高，市場(chǎng)前景較好，風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)性資金尚不具備進(jìn)入條件，最需要政府支持的科技型中小企業(yè)。我國(guó)創(chuàng)新基金總額超過(guò)10億元，首批支持項(xiàng)目125個(gè)，總投入過(guò)億元，其中電子信息領(lǐng)域占32%，生物醫(yī)藥領(lǐng)域24%，新材料占20%，光機(jī)電一體化18%。要申請(qǐng)創(chuàng)新基金，企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少具備以下一些基本條件：公司人員結(jié)構(gòu)合理，要求大專(zhuān)以上學(xué)歷的員工超過(guò)30%，其中研發(fā)

人員至少為10%；科技水平至少在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位；公司財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債率不超過(guò)70%；每年用于新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及生產(chǎn)改進(jìn)方面的科研經(jīng)費(fèi)不低于3%（新開(kāi)業(yè)除外）。到目前為止，創(chuàng)新基金已扶持中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目1770多個(gè)，投入財(cái)政資金13億元。民間資本

2001年12月11日，國(guó)家計(jì)委在中國(guó)正式加入世貿(mào)組織的同一天下發(fā)了《國(guó)家計(jì)委關(guān)于促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資的若干意見(jiàn)》的文件，首次明確提出了“一放三改”的思路，即放寬民間投資范圍、改進(jìn)民間投資的服務(wù)環(huán)境、審批環(huán)境與融資環(huán)境。目前，我國(guó)民間資本總額十分龐大，僅浙江一省民間資本已達(dá)5000億元，其中3500億元因缺乏市場(chǎng)準(zhǔn)入通道而不得不滯留銀行。由于國(guó)家宏觀調(diào)控及相關(guān)政策制度的滯后，再加上融資渠道不暢、法律保障不明確等原因，使得在福建、廣東、浙江等私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份，以民間融資為特征的地下金融市場(chǎng)異?；钴S，甚至成為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要方式。民間資本介入融資市場(chǎng)一方面豐富了中小企業(yè)的融資渠道，并且具有融資速度快、資金調(diào)動(dòng)方便、門(mén)檻低等優(yōu)勢(shì)；但另一方面由于現(xiàn)階段各種相關(guān)制度和法律法規(guī)的不完善，也加大了民間融資行為的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融欺詐的可能。

為了啟動(dòng)民間投資，推動(dòng)中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，政府應(yīng)該采取相應(yīng)措施鼓勵(lì)和保護(hù)民間資本介入融資市場(chǎng)。加大開(kāi)放力度，取消一些領(lǐng)域?qū)γ耖g資本進(jìn)入的限制，在放寬投資領(lǐng)域方面應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“凡是鼓勵(lì)和允許外商投資進(jìn)入的領(lǐng)域，均鼓勵(lì)和允許民間資本進(jìn)入”，開(kāi)啟民間資金的多種投資“渠道”，政府可以通過(guò)發(fā)行國(guó)債、開(kāi)放基礎(chǔ)設(shè)施鼓勵(lì)民資進(jìn)入這些相關(guān)領(lǐng)域。為避免金融風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范管理，應(yīng)由政府引導(dǎo)建立一批實(shí)力雄厚、運(yùn)作規(guī)范、專(zhuān)業(yè)的投資基金組織，統(tǒng)一管理分散的民間資金，作為政府投資的有效補(bǔ)充。同時(shí)政府還應(yīng)當(dāng)盡快出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，加大對(duì)民間資本的監(jiān)管力度，有效防止金融欺詐，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域扶持中小企業(yè)的發(fā)展。(轉(zhuǎn)自貝茨信息商務(wù)網(wǎng))■

談我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題

【 正 文 】

二戰(zhàn)以來(lái)，中小企業(yè)在世界范圍內(nèi)迅猛發(fā)展，在世界經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。歐美各國(guó)十分重視發(fā)展中小企業(yè)，并采取一些措施限制大企業(yè)的發(fā)展，防止其壟斷，從而為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

在我國(guó)，雖然中小企業(yè)的發(fā)展起步較晚，但通過(guò)改革開(kāi)放20年的發(fā)展，取得了十分輝煌的成績(jī)。中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)戶數(shù)占全部企業(yè)總數(shù)的99％，在全國(guó)工業(yè)產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅中分別占60％和40％左右，提供了大約75％的就業(yè)機(jī)會(huì)。

中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，成為我國(guó)保持經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)、優(yōu)化所有制結(jié)構(gòu)的重要力量。1998年，僅私營(yíng)企業(yè)戶數(shù)已達(dá)120.1萬(wàn)戶，比上年增長(zhǎng)25.01％；注冊(cè)資本7198.06億元，比上年增長(zhǎng)40.04％；總產(chǎn)值5853.25億元，比上年同期增長(zhǎng)49.22％；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5323.75億元，比上年增長(zhǎng)71.92％；社會(huì)消費(fèi)品零售額8059.35億元，比上年同期增長(zhǎng)64.95％。中小企業(yè)特別是非公有制企業(yè)在實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的同時(shí)，也積極投身國(guó)有企業(yè)改革與調(diào)整，主動(dòng)承擔(dān)改革成本，在盤(pán)活國(guó)有資產(chǎn)、分擔(dān)改革成本、優(yōu)化所有制結(jié)構(gòu)等方面作出了貢獻(xiàn)。中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)，發(fā)揮了推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要作用。去年，全國(guó)科技型中小企業(yè)已達(dá)7 萬(wàn)家，技工貿(mào)收入超過(guò)6000多億元，上交利稅260億元，出口近

100億美元，涌現(xiàn)出像四通、聯(lián)想、北大方正等一大批高科技企業(yè)，帶動(dòng)了一些技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展，已有了一定的積累和規(guī)模。但由于自身的外部環(huán)境的原因，中小企業(yè)的發(fā)展也面臨一些難以逾越的障礙。中小企業(yè)向何處發(fā)展，中小企業(yè)如何解決改革和發(fā)展的問(wèn)題，已引起政府有關(guān)部門(mén)的高度重視。日前，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司吳義國(guó)處長(zhǎng)就此問(wèn)題作了專(zhuān)題報(bào)告。

吳義國(guó)認(rèn)為，要促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，必須針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)、難點(diǎn)，制定相應(yīng)的措施。他認(rèn)為，中小企業(yè)的發(fā)展存在以下特點(diǎn)：

1、投資主體和所有制結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化，非國(guó)有企業(yè)發(fā)展速度較快。由此決定了中小企業(yè)是以發(fā)展為重點(diǎn)。

2、勞動(dòng)密集度高，兩極分化突出，決定了當(dāng)前中小企業(yè)重在“二次創(chuàng)業(yè)”。中小企業(yè)生存并發(fā)展于勞動(dòng)密集型企業(yè)，但在由賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘I(mǎi)方市場(chǎng)的今天，勞動(dòng)密集型已成為中小企業(yè)的劣勢(shì)。提高中小企業(yè)科技含量，實(shí)現(xiàn)第二次創(chuàng)業(yè)，是當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的重中之重。

3、發(fā)展不平衡，優(yōu)勢(shì)地區(qū)集中。決定了當(dāng)前中小企業(yè)的發(fā)展推進(jìn)要區(qū)別特點(diǎn)，先易后難，以點(diǎn)帶面。

4、中小企業(yè)主要是地方企業(yè)。

5、中小企業(yè)自身基礎(chǔ)薄弱。由于這一原因，決定了中小企業(yè)發(fā)展方向應(yīng)走為大企業(yè)配套的路子。目前我國(guó)的中小企業(yè)呈現(xiàn)與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，事實(shí)上，中小企業(yè)不具備這樣的實(shí)力。

我國(guó)的中小企業(yè)是改革開(kāi)放后才開(kāi)始大規(guī)模發(fā)展，多年來(lái)，國(guó)家的政策是向大型企業(yè)傾斜。因此，中小企業(yè)在其發(fā)展中遇到了許多難點(diǎn)和不公。

一是體制不順，多頭管理。中小企業(yè)的管理部門(mén)多，出臺(tái)政策不一致甚至相互矛盾，致使中小企業(yè)無(wú)所適從，真正有困難時(shí)無(wú)人管，坐失商機(jī)。

二是政策不公，市場(chǎng)無(wú)序。多年來(lái)，國(guó)家一直強(qiáng)調(diào)發(fā)展大企業(yè)，大企業(yè)在融資、稅收、土地使用政策方面有諸多優(yōu)勢(shì)。此外，目前市場(chǎng)無(wú)序，假冒偽劣商品猖獗，中小企業(yè)的產(chǎn)品更易于假冒，執(zhí)法部門(mén)打擊不力，中小企業(yè)又無(wú)實(shí)力自己打假，因此，從這個(gè)角度講，中小企業(yè)受的沖擊大于大企業(yè)。

三是融金難，告貸無(wú)門(mén)。據(jù)對(duì)上海市200 家科技型中小企業(yè)的調(diào)查，真正能獲得長(zhǎng)期貸款的只有3.2％。中小企業(yè)借貸難主要是因?yàn)殂y行為中小企業(yè)準(zhǔn)備的貸量不足；中小企業(yè)借貸缺乏足夠的信用保證；銀行對(duì)中小企業(yè)的輔導(dǎo)不夠，銀企之間信用度差等。

四是產(chǎn)權(quán)不清，缺乏動(dòng)力。產(chǎn)權(quán)不清對(duì)中小企業(yè)的危害很大，輕則制約中小企業(yè)的發(fā)展，重則導(dǎo)致中小企業(yè)解體、破產(chǎn)。

談到當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的工作重點(diǎn)，吳義國(guó)認(rèn)為，必須調(diào)整好五大關(guān)系：

一、改革與發(fā)展的關(guān)系。國(guó)有中小企業(yè)依然存在改革的問(wèn)題，但政府在這方面出臺(tái)的措施還不多。對(duì)一些效益不景氣的中小企業(yè)，許多地方政府采取一賣(mài)了之的辦法。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委針對(duì)這種情況前后下發(fā)了2 個(gè)文件，規(guī)范了企業(yè)的出售、改制，并要求把握好資產(chǎn)評(píng)估、職工安置、銀行債權(quán)3個(gè)環(huán)節(jié)。明年上半年，國(guó)家將要出臺(tái)進(jìn)一步深化國(guó)有中小企業(yè)的意見(jiàn)。

二、吸納勞動(dòng)力與科技含量的關(guān)系。重點(diǎn)發(fā)展科技型中小企業(yè)，但并不等于放棄傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。事實(shí)上，所有中小型企業(yè)都要進(jìn)一步提高科技含量。

三、點(diǎn)與面的關(guān)系。要在東部多抓典型，向西部推廣，做到以點(diǎn)帶面。

四、中央與地方的關(guān)系。中小企業(yè)屬于地方的多，但發(fā)展的中小企業(yè)僅靠地方不行，中央也應(yīng)有相應(yīng)的鼓勵(lì)和促進(jìn)措施。

五、中小企業(yè)與大企業(yè)的關(guān)系。國(guó)外的中小企業(yè)并不去與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，而是為其配套。中小企業(yè)與大企業(yè)應(yīng)是相輔相承的關(guān)系，一個(gè)大企業(yè)的興旺可以帶動(dòng)一大批中小企業(yè)，大企業(yè)應(yīng)為中小企業(yè)提供人才、資金的支持。

吳義國(guó)說(shuō)，處理好上述關(guān)系，把握好重點(diǎn)才能在中小企業(yè)的改革與發(fā)展上取得事半功倍的效果。

中小企業(yè)發(fā)展與改革的問(wèn)題已引起國(guó)家的高度重視。去年國(guó)家經(jīng)貿(mào)委成立了中小企業(yè)司，還成立了由國(guó)家經(jīng)貿(mào)委牽頭，有銀行、工商、稅務(wù)等部門(mén)參加的國(guó)家推進(jìn)中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組。圍繞中小企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)、難點(diǎn)，吳義國(guó)介紹了目前在促進(jìn)中小企業(yè)的改革和發(fā)展的工作重點(diǎn)。

以機(jī)構(gòu)改革為依托，統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，理順體制。對(duì)中小企業(yè)的定位，不能僅停留在其就業(yè)容量和就業(yè)投資彈性明顯高于大企業(yè)，而要進(jìn)一步促進(jìn)其發(fā)展，提高技術(shù)創(chuàng)新能力，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，明晰產(chǎn)權(quán)，理順體制。

以解決融資難為突破口，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步。建立和完善社會(huì)化服務(wù)體系。針對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，去年銀行增加了對(duì)中小企業(yè)的貨幣投放量，并通過(guò)中央、地方財(cái)政撥款，建立中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司，為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。目前，已有28個(gè)省市開(kāi)展了這項(xiàng)工作，70多個(gè)城市組建了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，40 多億元擔(dān)保資金可望解決400億流動(dòng)資金貸款。

以解決融資難為突破口，國(guó)家還為促進(jìn)中小企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步采取了有力措施，除科技部為科技型中小企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新基金外，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委在3個(gè)城市設(shè)立了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新試點(diǎn)區(qū)，為中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供孵化器。

建立中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)化服務(wù)體系。國(guó)家正著手培育中小企業(yè)的服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供投資、融資、服務(wù)、擔(dān)保、會(huì)計(jì)、律師、技術(shù)、培訓(xùn)等服務(wù)。國(guó)家中小企業(yè)信息網(wǎng)正在建立之中。

針對(duì)中小企業(yè)尤其是私營(yíng)業(yè)主文化水平、管理水平、政策水平不高的特點(diǎn)，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)培訓(xùn)司將加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的培訓(xùn)。

以中小企業(yè)立法為契機(jī)，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》目前正在醞釀?dòng)懻撝?，估?jì)不久將出臺(tái)。另外，減輕對(duì)中小企業(yè)的稅收，制止對(duì)中小企業(yè)的亂收費(fèi)等，為中小企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境，也為時(shí)不遠(yuǎn)。

以加強(qiáng)科學(xué)管理為基礎(chǔ)，提高中小企業(yè)工作的管理水平。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委擬與日本通產(chǎn)省聯(lián)合搞一個(gè)中小企業(yè)5年發(fā)展計(jì)劃，內(nèi)容包括由日本政府出資，將1000名中國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者送到日本學(xué)習(xí)，日本政府還將為中國(guó)提供1000名中小企業(yè)咨詢員，幫助中國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提高管理水平。在西方，實(shí)行中小企業(yè)咨詢員制度十分普遍，在我國(guó)鎮(zhèn)江已開(kāi)展了這一制度。總之，提高自身素質(zhì)，深化改革，加強(qiáng)管理，提高科技含量，增強(qiáng)創(chuàng)新能力，是中小企業(yè)發(fā)展壯大的必然選擇；加快完善促進(jìn)中小企業(yè)的制度建設(shè)，為中小企業(yè)提供一個(gè)公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，是中小企業(yè)生存發(fā)展的必然條件。