第一篇：當(dāng)前我國中小企業(yè)融資中存在的問題既解決途徑

新疆財(cái)經(jīng)學(xué)院財(cái)政系畢業(yè)論文

當(dāng)前我國中小企業(yè)

融資中存在的問題及解決途徑

導(dǎo) 師：林 素 姓 名：俞 浩

專 業(yè)：財(cái)務(wù)管理 班 級：財(cái)政20-1 學(xué) 號：20000069

電 話：***

7844528 [摘要]：隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用越來越大，但資金短缺一直束縛著中小企業(yè)的發(fā)展。因此不斷改革和完善金融環(huán)境顯得非常重要。本文主要闡述了中小企業(yè)面臨的融資困難及其解決困難的有效途徑。

[關(guān)鍵詞]：

競爭市場；經(jīng)濟(jì)周期；

金融體制；金融支持

寫 作 提 綱

一、充分認(rèn)識中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位 3

〈一〉激活市場競爭、增進(jìn)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

3〈二〉創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，緩解經(jīng)濟(jì)周期沖擊〈三〉增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力

二、中小企業(yè)融資難產(chǎn)生的主要原因 4

〈一〉中小企業(yè)制度更新滯后，與市場環(huán)境轉(zhuǎn)換不同步 4 〈二〉金融體制改革不深入，銀行經(jīng)營管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協(xié)調(diào) 4 〈三〉信息不對稱 5 〈四〉政府對銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款缺乏鼓勵措施

三、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的金融對策

〈一〉完善中小企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu) 6 〈二〉深化商業(yè)銀行改革，完善金融企業(yè)制度 6 〈三〉培育良好的信用環(huán)境 7 〈四〉政府金融支持 71.設(shè)立專門服務(wù)于中小型企業(yè)的機(jī)構(gòu)和信貸擔(dān)保制度 72.改善法律環(huán)境，建立健全各項(xiàng)法律法規(guī) 73.提供一定的政策支持 86

當(dāng)前我國中小企業(yè)融資中存在的問題及解決途徑

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和改革開放的逐步加快，我國中小企業(yè)迅猛發(fā)展，在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的位置。但迄今為止，資金不足、融資難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。我國中小企業(yè)的融資環(huán)境與其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位極不相稱，這就要求我們深入研究中小企業(yè)融資面臨的問題，并探討其解決的途徑。

一、充分認(rèn)識中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位

無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。亞太經(jīng)合組織21個國家和地區(qū)的中小企業(yè)戶數(shù)占各自企業(yè)總量的97％－99.7％，就業(yè)占55％－78％，GDP比重占50％以上，出口總量占40％－60％。德國把中小企業(yè)稱為國家的“重要經(jīng)濟(jì)支柱”，日本則認(rèn)為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”。從我國情況看，目前在工商注冊登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99％，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的60％、57％、40％和60％左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的90％以上，中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。

再深入看，中小企業(yè)的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

〈一〉激活市場競爭、增進(jìn)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，完全競爭市場是最有效率的市場形態(tài)，而完全競爭的條件之一是市場存在眾多的企業(yè)。為數(shù)眾多的中小企業(yè)參與市場競爭，能提高市場效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。從我國情況看，正是中小企業(yè)的長足發(fā)展才保證了國民經(jīng)濟(jì)整體素質(zhì)的不斷提高，1979－2002年，我國國民經(jīng)濟(jì)保持了9.5％的增長速度，而以中小企業(yè)為主的非國有經(jīng)濟(jì)增長速度達(dá)到30％以上。

〈二〉創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，緩解經(jīng)濟(jì)周期沖擊。在市場經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會方面的作用越來越重要。隨著工業(yè)化的發(fā)展，大企業(yè)趨向于以資本代替勞動，而中小企業(yè)成為新增勞動力的主要吸納者。據(jù)我國勞動部2002年底對全國66個城市勞動力就業(yè)狀況調(diào)查顯示，目前國有企業(yè)下崗失業(yè)人員中65.2％在個體、私營企業(yè)中實(shí)現(xiàn)了再就業(yè)。此外，中小企業(yè)還以其特有的靈活性，在經(jīng)濟(jì)周期沖擊中發(fā)揮了重要的穩(wěn)定作用。英國的研究表明，1989－1991年經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，小企業(yè)創(chuàng)造了35萬個就業(yè)機(jī)會，而大企業(yè)提供的就業(yè)機(jī)會則減少了68.2萬個。

〈三〉增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力。農(nóng)民收入增長緩慢一直是困擾農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作的一個突出問題。農(nóng)民收入上不去，農(nóng)村市場就難以啟動，整個國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展就受到制約。而以中小企業(yè)為主體的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是農(nóng)民增加收入的主 3 渠道，提供給農(nóng)民的工資收入由1996年的4380億元增加到2002年的8200億元，年均增長9％，農(nóng)民從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中獲得的工資收入占農(nóng)民人均純收入的比重由1996年的29.86％上升到2002年的34.4％，其中2002年從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加的收入約占凈增部分的50％。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展也為農(nóng)村富余勞動力的轉(zhuǎn)移提供了渠道。截至2002年末，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)從業(yè)人員達(dá)到1.33億人，占全國農(nóng)村勞動力的26.8％，大大緩解了人多地少的矛盾。

二、中小企業(yè)融資難產(chǎn)生的主要原因

我國中小企業(yè)融資難主要是經(jīng)濟(jì)金融體制變遷過程中，市場經(jīng)濟(jì)體制的微觀運(yùn)行基礎(chǔ)不完善所帶來的制度摩擦。

〈一〉中小企業(yè)制度更新滯后，與市場環(huán)境轉(zhuǎn)換不同步。我國中小企業(yè)在經(jīng)過20世紀(jì)80、90年代的粗放型快速增長后，仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上，企業(yè)制度更新滯后。我國中小企業(yè)主要包括四部分：改革開放初期至以后一個階段形成的集體企業(yè)和個體工商戶、私營企業(yè)，目前仍是中小企業(yè)的主體，有2000多萬戶；國有企業(yè)根據(jù)“抓大放小”的方針通過承包、租賃、售賣、重組等方式釋放的一批國有中小企業(yè)改制成其它類型企業(yè)；《公司法》實(shí)施以來各類自然人、法人設(shè)立的有限責(zé)任公司、股份有限公司和外資企業(yè)，大約50萬戶；歷史遺留下來的一部分國有控股中小企業(yè)，大約150萬戶左右。目前，很多私營中小企業(yè)仍實(shí)行家族式管理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)；國有中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)的大型國有企業(yè)沒有什么本質(zhì)差別；一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)具有老國企的弊端，一部分演變成家族式企業(yè)；而所謂的改制企業(yè)有許多還不規(guī)范，尤其是有一些企業(yè)改制的目的就是逃避銀行債務(wù)，真正具有現(xiàn)代企業(yè)特征的有限責(zé)任公司、股份有限公司和外資企業(yè)所占比重較低。與此同時(shí)，中小企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境發(fā)生了重大變化，突出表現(xiàn)為市場變化和國家發(fā)展戰(zhàn)略變化。市場出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩，多年的賣方市場的格局轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，國家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中更加強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，更加重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會穩(wěn)定和資源環(huán)境之間的和諧統(tǒng)一。由于制度更新滯后，管理方式不科學(xué)，一部分中小企業(yè)不適應(yīng)外部環(huán)境變化，經(jīng)營出現(xiàn)困難，大量產(chǎn)品積壓，利潤水平下降，內(nèi)部積累大幅度減少，外源補(bǔ)充資金的要求大幅度增加，于是對銀行貸款需求大增。此外，由于許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明，信用意識淡薄，加大了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

〈二〉金融體制改革不深入，銀行經(jīng)營管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協(xié)調(diào)。在金融體制方面，我國銀行業(yè)經(jīng)過多年的改革，基本形成了以國有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體、多種銀行機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的局面。為解決城市中小企業(yè)貸款難，我國20世紀(jì)80年代也曾建立了大量城市信用社，1989年底城市信用社數(shù)量達(dá)到3330多家，但由于信用社本身制度不完善和企業(yè)的逃債現(xiàn)象嚴(yán)重，出現(xiàn)大量不良貸款，1990年、1993年經(jīng)過兩次整頓，仍沒有明顯起色，1995年開始將地市級信用社組建成城市商業(yè)銀行?？梢?，沒有制度保障和企業(yè)信用意識支撐，組建再多的銀 行也不能解決中小企業(yè)貸款難問題，而只能加大金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，國有獨(dú)資商業(yè)銀行的市場化改革還不徹底，與現(xiàn)代金融企業(yè)制度差距較遠(yuǎn)，集中表現(xiàn)為激勵約束機(jī)制不健全和經(jīng)營目標(biāo)短期化，影響了對市場反映的靈敏度，不能適應(yīng)中小企業(yè)資金需求的特點(diǎn)。

在銀行經(jīng)營管理方面，隨著銀行商業(yè)化、市場化程度不斷加深，銀行與企業(yè)之間的平等市場交易主體的地位不斷增強(qiáng)，銀行防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不斷增強(qiáng)，尤其是1998年東南亞金融危機(jī)之后，金融體系的風(fēng)險(xiǎn)問題受到中央政府的高度重視。為降低銀行業(yè)的不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行改變粗放型的貸款管理方式，普遍上收貸款權(quán)限，嚴(yán)格貸款發(fā)放程序和條件，重視對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和信用狀況的考察，并要求提供抵押和擔(dān)保。但是，一些銀行在強(qiáng)化內(nèi)控制度的同時(shí)，缺乏開展信貸營銷的技術(shù)手段和激勵機(jī)制，只是簡單地采取以抵押擔(dān)保為主的信貸配給手段，不注重培育有發(fā)展前景的中小企業(yè)，在一定程度上加重了中小企業(yè)的融資困難。

〈三〉信息不對稱。信息不對稱是金融市場上的普遍現(xiàn)象，而中國由于信用制度、會計(jì)制度、法律制度等市場經(jīng)濟(jì)所需的基礎(chǔ)性制度的不完善，加之有關(guān)中小企業(yè)的信息對于金融市場和金融中介顯得尤其缺乏。從理論上講，在利率給定的情況下，影響銀行信貸決策的根本因素是銀行對客戶的風(fēng)險(xiǎn)評級或信用評級，如果銀行缺乏對企業(yè)客戶的足夠信息，從而不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評級，也就不會提供相應(yīng)的信貸服務(wù)。中小企業(yè)通常出于各種目的（避稅、隱瞞財(cái)產(chǎn)）避開正規(guī)的會計(jì)體系或同時(shí)做幾本帳，加之中小企業(yè)的會計(jì)報(bào)表一般未經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)以及中介審計(jì)機(jī)構(gòu)的不可信，而且也由于無資信評級機(jī)構(gòu)可資利用，金融中介因此無法以較低的成本獲取有關(guān)中小企業(yè)的信息，較高的信息收集成本和鑒別成本使得銀行放棄對中小企業(yè)貸款。另外，貸款手續(xù)的繁雜以及高額的交易成本往往使一些好的中小企業(yè)和擁有好項(xiàng)目的中小企業(yè)望而卻步，另謀他途。相比之下，只有那些不好的企業(yè)才會不計(jì)成本的向國有銀行“公關(guān)”。另外，由于中小企業(yè)對資本和債務(wù)需求的規(guī)模較小，使得審查監(jiān)管的平均成本和邊際成本較高，銀行等中介機(jī)構(gòu)在對中小企業(yè)的信息生產(chǎn)不具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)，金融機(jī)構(gòu)為了避免不利選擇往往不愿向中小企業(yè)提供貸款?？傊?，由于信息不對稱，對中小企業(yè)的融資存在一定的市場失效。

〈四〉政府對銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款缺乏鼓勵措施，導(dǎo)致銀行缺乏對中小企業(yè)貸款的積極性。有些金融部門管理人員沒有意識到中小企業(yè)發(fā)展的重要性。自國家實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理以來，國有商業(yè)銀行普遍加強(qiáng)了集中調(diào)控力度，貸款重點(diǎn)投向國家重點(diǎn)工程項(xiàng)目和大型企業(yè)，對基層行處分配的貸款規(guī)模較小，尤其是以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的縣級支行，基本上沒有貸款權(quán)限。中小企業(yè)的發(fā)展和融資活動也因此受到不同程度的影響。雖然國家出臺了一系列扶持中小企業(yè)的政策，但大多是針對中小高科技企業(yè)的，而更多非高科技企業(yè)依然得不到足夠的資金支持。中小高科技企業(yè)在得到政府支持的同時(shí)，也得到了國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞，可以預(yù)見，在未來的幾年里，中小高科技企業(yè)面臨的融資難將得到有 效緩解，而大多數(shù)中小企業(yè)的融資狀況將難以改變。

還有缺乏必要的金融中介機(jī)構(gòu)。許多中小企業(yè)并沒有足夠的自由資本進(jìn)行抵押貸款，擔(dān)保性放款是解決這些企業(yè)資金不足的有效途徑。但從目前的情況看，專門為中小企業(yè)提供這種擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，即便有的地區(qū)建立了這種機(jī)構(gòu)，也因擔(dān)保資金來源等方面的問題而難以正常運(yùn)作。

三、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的金融對策

改善中小企業(yè)金融服務(wù)，加強(qiáng)中小企業(yè)信貸支持，應(yīng)著力采取以下四個方面措施。

〈一〉完善中小企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，我國中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應(yīng)推動中小企業(yè)制度的多元化和社會化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。對國有中小企業(yè)實(shí)行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對私營企業(yè)要引導(dǎo)資本社會化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素；對于集體企業(yè)要推動產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系。應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，按照國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。設(shè)立專門服務(wù)于中小型企業(yè)的機(jī)構(gòu)和信貸擔(dān)保制度，在政府機(jī)構(gòu)中應(yīng)給予這些機(jī)構(gòu)較高的地位，明確其職能是負(fù)責(zé)中小企業(yè)政策的制定和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。中國目前有鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、中小企業(yè)辦公室、工商行政管理局、企業(yè)管理協(xié)會以及一些地方的生產(chǎn)力促進(jìn)委員會等機(jī)構(gòu)，分別對中小企業(yè)中的某一種所有制類型或企業(yè)活動的某些環(huán)節(jié)進(jìn)行管理。這些機(jī)構(gòu)一方面重疊較多，職能重復(fù)，另一方面力量太弱，缺乏對中小企業(yè)的針對性支持。雖然，這些機(jī)構(gòu)大都提供行政管理和一部分信息服務(wù)，但專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)尚未產(chǎn)生。

〈二〉深化商業(yè)銀行改革，完善金融企業(yè)制度。要改變銀行在中小企業(yè)貸款中的約束條件，必須深化商業(yè)銀行改革，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。黨的十六屆三中全會也明確提出了深化金融企業(yè)改革的目標(biāo)，要把商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)，并選擇有條件的國有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實(shí)資本金，創(chuàng)造條件上市。當(dāng)前，商業(yè)銀行應(yīng)不斷改善內(nèi)控機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，在此基礎(chǔ)上簡化審批環(huán)節(jié)，開發(fā)信貸品種，提高服務(wù)水平，以滿足中小企業(yè)合理的資金需求。銀行要增強(qiáng)服務(wù)觀念，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行要真正完成從“存款立行”向“貸款立行”轉(zhuǎn)變，從坐等客戶申請到主動上門為客戶提供信貸結(jié)算服務(wù)。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的今天，不熟悉產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化的特點(diǎn)，是不可能培育優(yōu)質(zhì)客戶的，這是轉(zhuǎn)軌時(shí)期我國銀行業(yè)與國外同行所不同的特點(diǎn)。因此必須培養(yǎng)金融、產(chǎn)業(yè)跨專業(yè)人才?？赏ㄟ^聘請顧問、人員培訓(xùn)等“請進(jìn)來，走出去”的方式，提高銀行工作人員對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的判斷力，增強(qiáng)對有發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)的鑒別力，從而避免只重視 報(bào)表數(shù)字，看似規(guī)范化實(shí)則簡單化的做法。另外，有必要改變現(xiàn)行的信貸機(jī)制，簡化貸款審批程序，適當(dāng)下放審批權(quán)限，并根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，開發(fā)相應(yīng)的金融服務(wù)品種，在開戶、結(jié)算等方面提供靈活便捷的服務(wù)。

〈三〉培育良好的信用環(huán)境。中小企業(yè)融資時(shí)刻離不開“信用”二字，沒有良好的信用文化和健康的信用環(huán)境，中小企業(yè)融資很難順利開展，并導(dǎo)致信貸市場的低效配置，中小企業(yè)不良貸款比率大大高于大企業(yè)不良貸款比率。企業(yè)逃債、銀行“惜貸”這種銀企矛盾所導(dǎo)致的直接后果就是一些效益較好的中小企業(yè)得不到銀行的信貸支持。同樣，銀行被動防守并不能優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。消除這種矛盾，需要銀行、企業(yè)和社會三方面的努力。銀行要在充分考察論證的前提下，針對企業(yè)的不同情況進(jìn)行合理的分類，采取多種方式加大對各類企業(yè)的支持；企業(yè)也應(yīng)切實(shí)提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)信用觀念，恢復(fù)和建立新型的銀企關(guān)系。建立資信評估、產(chǎn)權(quán)交易等信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，設(shè)立由財(cái)政、企業(yè)等共同出資組成的為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)?；?、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)基金及科技發(fā)展基金。針對目前社會信用淡薄的問題，應(yīng)盡快建立健全中小企業(yè)信用體系，加強(qiáng)信用文化建設(shè)。應(yīng)培育企業(yè)家的信用意識，提倡和宣揚(yáng)信用觀念，在“有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。應(yīng)建立中小企業(yè)信用信息平臺，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化。還應(yīng)加大對企業(yè)違約的懲罰力度。要減少違約的發(fā)生，必須加大對違約的懲罰力度，增加違約人的違約成本，嚴(yán)肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人。

〈四〉政府金融支持。政府作為一個市場規(guī)則的制定者和克服市場失靈的公共政策提供者，應(yīng)將自身職能定位于優(yōu)化市場環(huán)境和彌補(bǔ)市場缺陷上，具體來說有以下幾個方面：

1.設(shè)立專門服務(wù)于中小型企業(yè)的機(jī)構(gòu)和信貸擔(dān)保制度，在政府機(jī)構(gòu)中應(yīng)給予這些機(jī)構(gòu)較高的地位，明確其職能是負(fù)責(zé)中小企業(yè)政策的制定和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。我國可以根據(jù)實(shí)際情況，由財(cái)政出資設(shè)立政策性的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)申請貸款提供擔(dān)保，并可考慮由政府和商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，為擔(dān)保貸款提供再保險(xiǎn)。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)較大，若全部由信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)承當(dāng)，則難以承受，因此發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)相對較小，適合中小企業(yè)的融資方式及其必要。

2.改善法律環(huán)境，建立健全各項(xiàng)法律法規(guī)。美國的《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》對中小企業(yè)的融資、擔(dān)保有具體的規(guī)定；日本的《中小企業(yè)基本法》、《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》、《中小企業(yè)金融公庫法》明確了政府對中小企業(yè)的支持規(guī)則。而我國1988年頒布的《私營企業(yè)暫行條例》已經(jīng)執(zhí)行了十幾年，且是按所有制劃分企業(yè)，尚未從規(guī)模、人數(shù)上劃分企業(yè)?！蹲C券法》規(guī)定，上市公司發(fā)行人認(rèn)購部分不少于人民幣3000萬元，而企業(yè)發(fā)行債券，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元，對于大多數(shù)中小型企業(yè)來說，這無疑是天文數(shù)字。還有如正在籌建的二板市場，風(fēng) 險(xiǎn)投資業(yè)、融資租賃業(yè)等。加強(qiáng)這方面的立法，規(guī)范對中小企業(yè)的管理、支持已是當(dāng)務(wù)之急。而且，對那些素質(zhì)低下、非法經(jīng)營、信譽(yù)較差、有錢不還的中小企業(yè)，除耐心細(xì)致的做好思想工作外，要輔以嚴(yán)厲的法律法規(guī)制裁，在全社會形成一種良好的“有借有還，再借不難”的信用氛圍，減少金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.提供一定的政策支持。宏觀優(yōu)惠政策近期一直傾斜于國有大中型企業(yè)，中小企業(yè)往往是在政策與法律的夾縫中求得發(fā)展。給中小企業(yè)提供政策支持，首先就要真正順應(yīng)十五大精神，給以民營為主體的中小企業(yè)以正常待遇，為其提供一個相對寬松的競爭環(huán)境。我國的市場經(jīng)濟(jì)尚處于初級階段，各種市場關(guān)系、市場體系還不完善，市場作為第一推動力的地位尚未成熟，因而我國政府有效的政策措施，起著至關(guān)重要的作用。

解決中小企業(yè)融資難問題任重道遠(yuǎn)。為促進(jìn)中小企業(yè)的長足發(fā)展，政府部門需要進(jìn)一步創(chuàng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境，從立法、稅收、投資政策等方面予以扶持。向銀行貸款也并非中小企業(yè)唯一的融資渠道。在建立信用擔(dān)保體系的同時(shí)，改革以銀行為主體的單一的投融資格局，加快資本市場的建設(shè)，各種融資方式相互促進(jìn)，共同發(fā)展，共建多元化的資本市場。那時(shí)，我們的中小企業(yè)融資或許將不再說“難”。中小企業(yè)融資，絕非朝夕之間就能達(dá)到人們的理想目標(biāo)，它還有一段很長的路要走。

主要參考文獻(xiàn)：

《中國中小企業(yè)融資問題研究》

劉曼紅主編 北京：中國人民大學(xué)出版社 2003 《中國民營企業(yè)融資問題研究》

符戈著 北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 2003.10 《經(jīng)濟(jì)問題探索》

《經(jīng)濟(jì)問題探索》雜志社 2004年第2期（總第259期）

第二篇：1當(dāng)前中小企業(yè)在融資中遇到的主要問題

解決我國中小企業(yè)融資問題的法律制度對策

解決中小企業(yè)融資難問題的對策

(中小企業(yè)自身要加強(qiáng)各項(xiàng)制度建設(shè)，提高信用等級

加快推進(jìn)金融體制改革，建立健全能為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)體系發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的作用)

新經(jīng)濟(jì)形勢下中小企業(yè)融資困境化解對策

(針對中小企業(yè)規(guī)模小的問題

針對中小企業(yè)資產(chǎn)存量有限的局限，針對中小企業(yè)信息不透明的現(xiàn)狀

引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資由于經(jīng)濟(jì)的逐漸恢復(fù)，社會閑散資本持有者對市場信心增加)

中小企業(yè)解決融資難問題的對策研究

(中小企業(yè)自身應(yīng)對融資難的措施

解決中小企業(yè)融資難的外部因素)

對現(xiàn)國家推出了以下幾項(xiàng)對策

7解決我國中小企業(yè)融資問題的對策

8新形勢下宏觀經(jīng)濟(jì)的特征及其對于中小企業(yè)資的作用意義和要求的概述

目前中小企業(yè)融資的基本現(xiàn)狀、存在問題及其困境原因分析

新形勢下中小企業(yè)融資策略的建議和對策

9中小企業(yè)融資困境的成因分析

中小企業(yè)解決融資難的對策

<首先中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身的管理，建立完善的財(cái)務(wù)制度和管理制度，健全公司治理結(jié) 銀行系統(tǒng)應(yīng)逐步完善對中小企業(yè)的融資體系

.拓寬融資渠道。建立和完善民間金融機(jī)構(gòu)>

信息類型與商業(yè)銀行經(jīng)營模式定位

中小企業(yè)融資困局成因：交易型銀行業(yè)務(wù)模式主導(dǎo)的商業(yè)銀行體系

解困出路：發(fā)展社區(qū)銀行

后危機(jī)時(shí)代破解中小企業(yè)融資難的路徑選擇

第三篇：我國項(xiàng)目融資中存在的問題及對策研究

我國項(xiàng)目融資中存在的問題及對策研究

摘 要:我國利用項(xiàng)目融資方式引進(jìn)外資以來,已取得初步成效,但因?yàn)轶w制原因和經(jīng)驗(yàn)不足,在實(shí)踐中還存在著亟待解決的問題,需要為非國有企業(yè)創(chuàng)造公平的投融資機(jī)會，加強(qiáng)對項(xiàng)目融資方式審批政策的研究,加強(qiáng)對項(xiàng)目融資方式具體法律問題的研究,提高發(fā)起人的信譽(yù)度,加強(qiáng)項(xiàng)目融資專門人才的培養(yǎng),為我國利用項(xiàng)目融資方式有效引進(jìn)外資創(chuàng)造良好的條件和環(huán)境。

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目融資問題

前言：改革開放20多年來，我國經(jīng)濟(jì)已逐步由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，與此相適應(yīng)，投融資領(lǐng)域也進(jìn)行了一系列改革，融資的形式主要有融資租賃、產(chǎn)品支付、遠(yuǎn)期購買。目前已初步實(shí)現(xiàn)了投資主體多元化、資金來源多渠道、融資方式多樣化的格局，市場對資源配置的基礎(chǔ)性作用日益增強(qiáng)，政府對投融資的管理也有了很大改進(jìn)。但是，目前投融資中還有一些方面不適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，必須盡快加以改革。

一、我國項(xiàng)目融資中存在的問題

項(xiàng)目融資是20世紀(jì)60年代發(fā)展起來的一種對投資者只有有限追索權(quán)或無追索權(quán)的,通過工程項(xiàng)目本身的開發(fā)、建設(shè)及運(yùn)營,以項(xiàng)目產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量作為還款資金來源,并將項(xiàng)目資產(chǎn)作為抵押擔(dān)保物的融資方式。項(xiàng)目融資的常見形式

1、融資租賃 融資租賃又稱金融租賃，是指當(dāng)項(xiàng)目單位需要添置技術(shù)設(shè)備而又缺乏資金時(shí)，由出租人代其購進(jìn)或租進(jìn)所需設(shè)備，然后再出租給項(xiàng)目單位使用，按期收回租金，其租金的總額相當(dāng)于設(shè)備價(jià)款、貸款利息、手續(xù)費(fèi)的總和。租賃期滿時(shí)，項(xiàng)目單位即承租人以象征性付款取得設(shè)備的所有權(quán)。在租賃期間，項(xiàng)目單位即承租人只有使用權(quán)，所有權(quán)屬于出租人。其具體過程是：出租人以自己的信用向銀行取得貸款購買設(shè)備，然后租賃給項(xiàng)目單位使用，項(xiàng)目單位在項(xiàng)目運(yùn)營期間，以運(yùn)營收入向出租人支付租金，出租人以其收到的租金償還貸款本息。

2、產(chǎn)品支付 在項(xiàng)目投產(chǎn)后，項(xiàng)目公司不是以產(chǎn)品的銷售收入來償還債務(wù)，而是直接用產(chǎn)品來還本付息。在貸款得到償還之前，貸款人擁有項(xiàng)目的部分或全部產(chǎn)品，借款人在償付債務(wù)時(shí)把獲得的貸款看作這些產(chǎn)品銷售折現(xiàn)后的凈值。

3、遠(yuǎn)期購買 遠(yuǎn)期購買比產(chǎn)品支付靈活。貸款人可以成立一個專設(shè)公司。這個專設(shè)公司不但可以購買約定的產(chǎn)品，還可以直接接受這些產(chǎn)品的銷售收入。比如在石油項(xiàng)目中，銀行把錢貸給專設(shè)公司，專設(shè)公司再通過“遠(yuǎn)期購買”合同將資金轉(zhuǎn)給石油公司，石油公司用取得的資金來開發(fā)建設(shè)油田。當(dāng)油田投產(chǎn)后，石油公司以專設(shè)公司代理的身份把

石油賣給用戶，獲得的銷售收入付給專設(shè)公司，專設(shè)公司再以這筆錢來償還銀行貸款。另外，也有將融資租賃、BOT方式等結(jié)合起來進(jìn)行項(xiàng)目融資的。

我國從1984年開始利用項(xiàng)目融資方式引進(jìn)外資以來,已取得初步成效。目前項(xiàng)目融資正從電力行業(yè)向更廣泛的領(lǐng)域擴(kuò)展，隨著下一輪經(jīng)濟(jì)高速增長的到來,項(xiàng)目融資必將在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。但我們也應(yīng)該清醒地看到,因?yàn)轶w制原因和經(jīng)驗(yàn)不足,我國目前在項(xiàng)目融資中還存在著亟待解決的問題。

（注：本段相關(guān)文字來源：博拓投資網(wǎng)中的“投資知識”）

.1.1投融資體制以國有經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向?yàn)橹?，同?dāng)前經(jīng)濟(jì)增長格局與投資績效不匹配。盡管我國投融資格局已多元化，但這種多元化仍然是以國有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)，從投資上來看，國有經(jīng)濟(jì)所占比例過高，投資領(lǐng)域過寬。1997年國有經(jīng)濟(jì)占全社會固定資產(chǎn)投資的比例為53%，仍是投資的主體。國有經(jīng)濟(jì)分布范圍過于寬泛，一方面國有經(jīng)濟(jì)并沒有從一般競爭性投資領(lǐng)域撤出，同時(shí)在交通、能源、電信、金融等領(lǐng)域繼續(xù)居主導(dǎo)或壟斷地位。許多高效率的非國有企業(yè)卻因?yàn)閲薪?jīng)濟(jì)的行政性壟斷及投資政策在產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入方面的限制而被排斥在許多投資領(lǐng)域之外，發(fā)展空間狹小。從融資來看，財(cái)政的投資對象主要是國有企業(yè)，特別是近幾年實(shí)施積極的財(cái)政政策，財(cái)政投資比重有所上升，相對應(yīng)國有經(jīng)濟(jì)的支持力度加大。近兩年銀行信貸向壟斷行業(yè)及大企業(yè)集中的趨勢十分明顯，而壟斷性行業(yè)企業(yè)及大企業(yè)絕大部分為國有經(jīng)濟(jì)，同時(shí)，銀行強(qiáng)化內(nèi)部管理，建立了嚴(yán)格的內(nèi)控制度，有的行甚至制定了不切實(shí)際的信貸管理辦法，新發(fā)放貸款要保證100%收回，否則對當(dāng)事人進(jìn)行處分，而沒有建立相應(yīng)的激勵機(jī)制，這樣若是發(fā)放非國有經(jīng)濟(jì)貸款收不回，則責(zé)任更難說清，更促進(jìn)銀行信貸向國有企業(yè)集中。改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)增長宏觀格局在所有制構(gòu)成方面已發(fā)生了顯著的變化，非國有經(jīng)濟(jì)在支撐經(jīng)濟(jì)增長和有效吸納就業(yè)方面發(fā)揮著越來越重要的作用。

（注：本段相關(guān)文字資料來自《中國的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析及政策含義》）

1.2體制上的基本問題:審批風(fēng)險(xiǎn)

改革開放以來,外資項(xiàng)目審批工作已基本形成制度。每個外資項(xiàng)目都必須取得四個關(guān)鍵的批文即立項(xiàng)(項(xiàng)目建議書批復(fù))、項(xiàng)目批文(可行性研究報(bào)告批復(fù))、合同和章程批文以及工商登記等。此外,在審批級別方面,各省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市對投資總額為3000萬美元以內(nèi)的外資項(xiàng)目有審批權(quán),投資總額在3000萬美元以上至1億美元以下的項(xiàng)目,除非在地位特殊的省、直轄市、自治區(qū)(例如廣東),否則都必須報(bào)國家計(jì)委和外經(jīng)貿(mào)委審批,1億美元以上的項(xiàng)目則必須上報(bào)國務(wù)院審批。但在項(xiàng)目融資和對外擔(dān)保等方面頒布了《境外進(jìn)行項(xiàng)目融資管理暫行辦法》和《境內(nèi)機(jī)構(gòu)對外擔(dān)保管理辦法》等新的法規(guī),提出了新的審批要求,使項(xiàng)目開發(fā)商和貸款銀行面臨更多一層的不確定性,因?yàn)樵谧罱K可行性研究審批已確定項(xiàng)目的基本參數(shù)之后,一些關(guān)鍵的事項(xiàng)還需要經(jīng)過審批。

（注：本段相關(guān)文字資料來自“公司法”網(wǎng)站《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》）

1.3.融資渠道仍較為單一，過度依賴銀行貸款。目前我國已初步形成融資渠道多元化格局，特別是股票市場發(fā)展快速，2000年末股票市價(jià)總值占GDP比重超過50%，至2001年9月末，全國已有上市公司1154家，累計(jì)融資7700多億元。但總體來看，能上市的公司為數(shù)相對較少，上市公司是很珍貴的“殼”資源，此外，企業(yè)債券市場已逐步萎縮，使大部分企業(yè)無法通過直接融資籌集資金，仍過分依賴銀行貸款。我國外源融資中，貸款融資處于絕對主導(dǎo)地位，從日本、韓國的發(fā)展過程看，銀行信貸在企業(yè)融資中所占比重過高，對企業(yè)發(fā)展和整個宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定十分不利，一旦發(fā)生危機(jī)，很容易引致債務(wù)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致危機(jī)的出現(xiàn)。

1.4信譽(yù)問題

1.4.1國家主權(quán)和企業(yè)信用等級在國際性的項(xiàng)目融資中,一般要求項(xiàng)目發(fā)起方具有標(biāo)準(zhǔn)普爾或穆迪這兩家信用評級公司的信用評級。我國國家主權(quán)的信用等級被穆迪投資者服務(wù)公司評為BBB ,被標(biāo)準(zhǔn)普爾公司授予的信用等級為BBB。按照信用等級理論,企業(yè)或機(jī)構(gòu)的信用等級不應(yīng)高于其所在國主權(quán)的信用等級。我國企業(yè)信用等級不高,不但使項(xiàng)目融資困難,而且即使得到融資許諾,項(xiàng)目貸款的利率也偏高。因此,我國一些項(xiàng)目融資要借助國外知名企業(yè)的信譽(yù)向銀團(tuán)借款,因而增加了融資成本。

1.4.2信用秩序混亂，投資人、債權(quán)人權(quán)益得不到有效保護(hù)。政府、企業(yè)都將融資作為地方經(jīng)濟(jì)及企業(yè)發(fā)展的基本條件，想方設(shè)法拓寬融資渠道，吸引資金投入，甚至指令銀行發(fā)放貸款，而對如何歸還借款考慮不夠，甚至有的在借款之初就不打算還款。一些企業(yè)借改制之機(jī)惡意逃廢銀行債務(wù)，有些地方政府的個別領(lǐng)導(dǎo)人對此持包庇、縱容態(tài)度。由于社會信用秩序混亂，一些企業(yè)存在著嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，投資者權(quán)益得不到有效保護(hù)，不但損害了投資人的利益，挫傷了投資人的信心，也對融資渠道的長久暢通帶來不利影響。

1.5認(rèn)識上的問題

國內(nèi)對項(xiàng)目融資還缺乏認(rèn)識從某種意義上講,項(xiàng)目融資在我國還屬于試點(diǎn)階段。目前許多人對項(xiàng)目融資方式還缺乏全面的了解,甚至有些人對基礎(chǔ)設(shè)施是否具有“商品性”存在疑慮,同時(shí)擔(dān)心運(yùn)用項(xiàng)目融資方式會導(dǎo)致國家主權(quán)的喪失。其實(shí),我們采用項(xiàng)目融資投資的項(xiàng)目,主要是那些目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中急需、而國家財(cái)政目前又無力投資或者一時(shí)拿不出大量資金來投資的項(xiàng)目。采用項(xiàng)目融資方式,可以在較短的時(shí)間內(nèi)利用外資把這些項(xiàng)目建設(shè)起來,從而大大增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)的有效供給能力,帶動和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,并取得廣泛的經(jīng)濟(jì)和社會效益。

1.6法律問題:管轄法律和法律完善

1.6.1.管轄法律。一般來說,合同適用于合同當(dāng)事人注冊國的法律,而我國目前的經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)體系尚不完善,項(xiàng)目融資合同若完全適用我國法律,則難以實(shí)現(xiàn)其預(yù)定的目標(biāo)。所以,要

適用境外法(如香港法、英國法和美國法),但境外的貸款人對這些境外法能否在中國境內(nèi)具有可執(zhí)行性和可操作性還心存疑慮。

1.6.2.法律完善。對于項(xiàng)目的境外貸款銀行和投資者來說,東道國有無完善的法律、法規(guī)是投資能否成功的重要條件,盡管各方當(dāng)事人會簽署一系列合同或文件以保障項(xiàng)目的順利建設(shè)與營運(yùn),但這些合同和文件的執(zhí)行需要法律的保障,并且一旦發(fā)生糾紛,很可能訴諸于法律來解決。目前我國實(shí)施項(xiàng)目融資所依據(jù)的主要是1995年頒布的《關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項(xiàng)目審批管理有關(guān)問題的通知》和1997年頒布的《境外進(jìn)行項(xiàng)目融資管理暫行辦法》。但對于諸如包括BOT投資方式在內(nèi)的項(xiàng)目融資方式的一些具體問題,如項(xiàng)目的審批程序、實(shí)施的指導(dǎo)原則、項(xiàng)目的收益分配、政府擔(dān)保的范圍和界限等,尚沒有明確的政策法規(guī),也缺乏一個統(tǒng)一管理的機(jī)構(gòu),使貸款銀行和投資者得不到正確的政策信號,影響其對項(xiàng)目融資的興趣和信心。

（注：此段相關(guān)文字資料來源：中國法律法規(guī)網(wǎng)）

二、對我國發(fā)展項(xiàng)目融資方式引進(jìn)外資的政策建議

2.1為非國有企業(yè)創(chuàng)造一個公平的投融資環(huán)境。要打破行業(yè)壟斷，積極促進(jìn)競爭，為企業(yè)提供一個公平競爭和發(fā)展的環(huán)境，同時(shí)一些主要由國家財(cái)政投資為主的基礎(chǔ)性建設(shè)項(xiàng)目也完全可以引入競爭機(jī)制，允許非國有經(jīng)濟(jì)參股進(jìn)入。盡快解除對資本市場的計(jì)劃控制和行政干預(yù)，在直接融資上給予非國有經(jīng)濟(jì)平等的進(jìn)入條件，由市場來決定企業(yè)上市資格。應(yīng)盡快考慮開放二板市場，在條件具備的地區(qū)設(shè)立低標(biāo)準(zhǔn)的股權(quán)交易市場，為符合條件的企業(yè)開辟直接融資渠道。

2.2加強(qiáng)對項(xiàng)目融資方式審批政策的研究

2.2.1項(xiàng)目貸款銀行首先考慮支持列入鼓勵類的項(xiàng)目,因?yàn)檫@類項(xiàng)目不僅政治風(fēng)險(xiǎn)低,而且有可能享受國家各種優(yōu)惠的傾斜政策,在收益和還貸方面得到更多的支持,更重要的是容易得到政府的批準(zhǔn)。

2.2.2按照我國的投資項(xiàng)目決策程序,項(xiàng)目可行性研究報(bào)告獲得批準(zhǔn)后,只有在完成初步設(shè)計(jì)和施工圖,通過開工前審計(jì)并取得開工批準(zhǔn)書后,項(xiàng)目才能正式開工。對于貸款銀行,國家有關(guān)文件明文禁止其向未經(jīng)批準(zhǔn)的新開工項(xiàng)目發(fā)放貸款。因此,項(xiàng)目貸款的國外貸款銀行應(yīng)將項(xiàng)目公司已經(jīng)獲得或至少在可以預(yù)見的合理期限內(nèi)即將獲得新開工報(bào)告的批準(zhǔn)作為貸款的提款前提,否則違規(guī)發(fā)放貸款或因人民幣等其他貸款到位延遲導(dǎo)致的工程建設(shè)拖期均會對項(xiàng)目貸款銀行產(chǎn)生不利影響。

2.2.3政府應(yīng)對項(xiàng)目審批程序、有關(guān)部門的審批內(nèi)容和權(quán)限加以明確,從而理順有關(guān)主管部門的關(guān)系,使項(xiàng)目承辦方的報(bào)批手續(xù)簡化、線路通暢,也使項(xiàng)目籌建計(jì)劃具有一定的時(shí)間可預(yù)測性。

2.3采取有效措施，切實(shí)保障投資人、債權(quán)人權(quán)益。政府和企業(yè)必須轉(zhuǎn)變觀念，切實(shí)保障投資人的權(quán)益，以保持融資渠道的長久暢通。要下大力整治社會信用環(huán)境，嚴(yán)厲打擊借改制之機(jī)惡意逃廢銀行債務(wù)的行為，對責(zé)任人要嚴(yán)肅處理，嚴(yán)禁其易地為官。對資本市場要從為國企改革脫困服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y人獲得良好的投資回報(bào)服務(wù)，加強(qiáng)對上市公司的管理，真正啟動退市機(jī)制，實(shí)現(xiàn)上市公司的優(yōu)勝劣汰。

2.4規(guī)范收益擔(dān)保機(jī)制投資要確保收益,這是一條重要的經(jīng)營原則。

特別在我國現(xiàn)階段,項(xiàng)目投資者在許多方面面臨著不確定性風(fēng)險(xiǎn),因此一般要求有明確、穩(wěn)定的收益來源保證,即較為可靠的回報(bào)率保證。一般來說,電力等能源項(xiàng)目的收益來源通常體現(xiàn)在電力購買商的購電合同上;道路、橋梁和隧道等交通項(xiàng)目的收益則主要來源于能夠征收的車輛通行費(fèi)或東道國政府擔(dān)保的最低交通量;城市供水等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的收益則主要來源于政府部門或某個國營部門承諾的付款或向用戶直接銷售的收入。但是,像電力、交通、供水等設(shè)施是與居民生活密切相關(guān)的,其協(xié)議的定價(jià)水平不可能超過一般的平均承受能力和當(dāng)?shù)氐膬r(jià)格水平。所以,有些項(xiàng)目在價(jià)格水平不能保證項(xiàng)目公司所要求的投資收益的情況下,政府必須給予一定的其他保證或與該項(xiàng)目有關(guān)的其他項(xiàng)目的開發(fā)經(jīng)營權(quán)。比如英法海峽隧道工程,是完全按市場規(guī)律運(yùn)作的投資項(xiàng)目,隧道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由項(xiàng)目公司自行確定,項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)主要由項(xiàng)目的發(fā)起方和銀行承擔(dān),英、法兩國政府只為項(xiàng)目貸款提供了“無替代設(shè)施”擔(dān)保,即承諾33年之內(nèi)不建第二個橫跨海峽的隧道。又如泰國曼谷的高架鐵路項(xiàng)目,規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是每公里0.3泰銖,這與泰國已有的公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)大體相當(dāng)。但是,泰國政府將鐵路沿線兩側(cè)的1平方公里內(nèi)的土地開發(fā)權(quán)交給了項(xiàng)目公司。由于這些土地位于曼谷的繁華地段,開發(fā)價(jià)值大,以此作為對鐵路收費(fèi)偏低的一種補(bǔ)償。我國現(xiàn)階段,由于市場發(fā)育等各方面還不是很成熟,人們對于項(xiàng)目融資的運(yùn)作過程還比較陌生。為了鼓勵外資參與這種方式的融資,可以參照國外的一些成功案例,給予項(xiàng)目一定的其他保證。

2.5提高發(fā)起人的信譽(yù)度,加強(qiáng)項(xiàng)目融資專門人才的培養(yǎng)當(dāng)前提高我國借款人信用等級的途徑就是培育項(xiàng)目融資成功的工程范例,以此來加強(qiáng)外國投資者和貸款銀行對我國投資的信心。另外,要想真正地利用項(xiàng)目融資方式吸引外資,必須從戰(zhàn)略角度出發(fā)培養(yǎng)項(xiàng)目融資方面的融資顧問、評估、法律、稅務(wù)和招標(biāo)等專門人才,政府也應(yīng)根據(jù)我國國情制定符合宏觀經(jīng)濟(jì)要求的政策法規(guī),培養(yǎng)鍛煉一批既懂專業(yè)又具有項(xiàng)目融資知識和對外談判經(jīng)驗(yàn)的人才,培育出既了解中國國情又熟悉國際資本市場的中介機(jī)構(gòu)。

2.6加強(qiáng)對項(xiàng)目融資方式具體法律問題的研究

2.6.1.關(guān)于如何處理項(xiàng)目融資中管轄法律的問題,應(yīng)在合同中注明遵循中國的法律,同時(shí),政府有關(guān)部門應(yīng)與項(xiàng)目有關(guān)各方協(xié)作,共同處理項(xiàng)目融資方式下特殊合同的法律適用問題,對項(xiàng)目的特殊合同的操作方案要進(jìn)行特殊的設(shè)計(jì),使之做到在國內(nèi)既合法合規(guī),又具有可執(zhí)行

性。對于中國法律不能滿意解決或處理的問題,則訂立由外國法律管轄的協(xié)議另行作出規(guī)定,但中國政府應(yīng)保證這些境外法在境內(nèi)的可執(zhí)行性和可操作性。

2.6.2政府應(yīng)加快制定和完善有關(guān)法律、法規(guī),不斷健全和完善法律環(huán)境。同時(shí),為保證項(xiàng)目融資合同的履行,應(yīng)加大對法律的執(zhí)行和監(jiān)督力度,加強(qiáng)企業(yè)的法制觀念,對項(xiàng)目融資在我國的順利開展掃除障礙,使這種新的融資方式走上法制化、規(guī)范化的軌道。

第四篇：中小企業(yè)在國際貿(mào)易融資中存在的問題與障礙（范文模版）

中小企業(yè)在國際貿(mào)易融資中存在的問題與障礙

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發(fā)布時(shí)間：2010-2-22 作者： 來源：中國貿(mào)易金融網(wǎng) 編輯：江蘇省中小企業(yè)局信息與科技處

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一、中小企業(yè)在國際貿(mào)易融資中存在的問題

1、國際貿(mào)易融資準(zhǔn)入門檻高、授權(quán)難

雖然各商業(yè)及政策性銀行都在一定程度上放寬了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻，但由于出于防范風(fēng)險(xiǎn)的需要導(dǎo)致其仍將中小企業(yè)與大型企業(yè)區(qū)別對待，造成了中小企業(yè)的貿(mào)易融資實(shí)際準(zhǔn)入門檻仍然很高。一方面符合銀行擔(dān)保要求的大企業(yè)不愿意承擔(dān)為中小企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面中小企業(yè)的實(shí)力較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，財(cái)務(wù)制度欠規(guī)范，在這種擔(dān)保不能落實(shí)的情況下，銀行無法授予其融資額度。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，一般不愿對中小企業(yè)提供綜合授信，而實(shí)行業(yè)務(wù)分批審批。這樣就容易延誤中小企業(yè)的商機(jī)。另外，由于需要逐筆落實(shí)擔(dān)保等一系列問題，企業(yè)要實(shí)際獲得融資支持并不容易。這樣，中小出口企業(yè)的授信需求往往難以得到滿足，這在某種程度上限制了企業(yè)的發(fā)展。

2、國際貿(mào)易融資形式單

一、金融機(jī)構(gòu)與工具較少

我國在貿(mào)易融資方式種類上，同發(fā)達(dá)國家的差距不是很大，但在實(shí)際應(yīng)用上，依然是采用傳統(tǒng)的融資方式為主，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，品種少，且功能單

一。另外我國全國性的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少(早期僅限于工、農(nóng)、中、建四大國有銀行)，且發(fā)展較慢，只是在近幾年才陸續(xù)涌現(xiàn)了一大批股份制銀行；區(qū)域性的地方金融機(jī)構(gòu)由于技術(shù)及規(guī)模等方面的限制，難以提供全面的國際貿(mào)易融資服務(wù)；各家外匯銀行的貿(mào)易融資方式基本上也是很簡單的形式：簡單的貿(mào)易貸款、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等。很難滿足那些積極參與國際化的中小企業(yè)的需要。

3、信用管理體系缺乏

大多數(shù)出口企業(yè)還沿用多年來形成的傳統(tǒng)交易方式，對出口風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識還停留在控制非信用證業(yè)務(wù)的層次上，忽視對進(jìn)口方資信的調(diào)查，加劇了出口企業(yè)的收款風(fēng)險(xiǎn)。很多國內(nèi)企業(yè)特別是中小企業(yè)沒有認(rèn)識到海外欠賬的風(fēng)險(xiǎn)和成本，隨著時(shí)間的拖延，這些拖欠款的追討將越來越難。據(jù)統(tǒng)計(jì)目前，我國海外拖欠款中惡意欺詐已占所有欠款案的66%。

4、人力資源問題突出、對外業(yè)務(wù)不熟

經(jīng)營外貿(mào)業(yè)務(wù)的中小企業(yè)往往由內(nèi)銷企業(yè)轉(zhuǎn)變而來，因本身實(shí)力的限制，很難吸引到富有國際市場經(jīng)驗(yàn)的人才，另外中小企業(yè)開展國際貿(mào)易的時(shí)間較短。經(jīng)驗(yàn)不足，從而制約了中小企業(yè)開展國際貿(mào)易，導(dǎo)致人員綜合素質(zhì)較低，缺乏熟悉國際業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)和外貿(mào)業(yè)務(wù)的人才，對外貿(mào)業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)熟悉的人才更是少之又少。由于對銀行貿(mào)易融資手段了解較少，在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)未能很好地結(jié)合本企業(yè)實(shí)際。選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的融資產(chǎn)品，加上銀行和企業(yè)之間缺乏溝通，企業(yè)對各類融資產(chǎn)品無法靈活運(yùn)用。

5、法律不完善

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到國際金融票據(jù)、貨權(quán)、貨物的質(zhì)押、抵押、擔(dān)保、信托等行為，要求法律上對各種行為的權(quán)利與責(zé)任有具體的法律界定。但是我國的金融立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的發(fā)展，有些國際貿(mào)易融資常用的術(shù)語和做法在我國法律上還沒有相應(yīng)的規(guī)范。例

如，進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)中常用的信托收據(jù)是否有效、遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)中銀行已經(jīng)承兌的匯票是否可以由法院止付等。在這樣的法律環(huán)境中。中小企業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易融資時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

二、中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的對策

1、降低融資門檻、拓寬融資渠道

根據(jù)當(dāng)前國際貿(mào)易中的現(xiàn)狀，我國中小企業(yè)可以利用以下的途徑進(jìn)行拓寬融資渠道：可以通過股票市場進(jìn)行籌資、可以多企業(yè)聯(lián)合起來組建風(fēng)險(xiǎn)投資基金、政府可鼓勵大企業(yè)集團(tuán)以及高等院校等科研機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)建立合作關(guān)系、各地政府職能部門鼓勵個人資本繼續(xù)創(chuàng)辦中小企業(yè)、國內(nèi)小企業(yè)可根據(jù)自身?xiàng)l件與國家法律來發(fā)行企業(yè)債券。

允許各種條件成熟的中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)到股票市場直接融資，或者與大型企業(yè)進(jìn)行捆綁上市。根據(jù)企業(yè)的自身現(xiàn)狀在一定程度上加大企業(yè)的信用，各融資銀行在保證風(fēng)險(xiǎn)較低的前提下給中小企業(yè)提供優(yōu)先的金融支持。

2、利用新的金融工具、增加融資業(yè)務(wù)

我國商業(yè)銀行以及政策性銀行要能夠適時(shí)地向中小企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問的作用。如通過福費(fèi)廷、出口退稅授信組合、出口保險(xiǎn)授信組合、出口信用證授信組合、等融資手段，滿足中小企業(yè)開展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資衡求。要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。

3、借鑒發(fā)達(dá)國家國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)

發(fā)達(dá)國家在國際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒，例如支持本國產(chǎn)品出口、審貸分離、融資資金多元化。此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國家預(yù)算資金，資金不足時(shí)在國內(nèi)外市場發(fā)行債券籌集資金。

4、建立新的信用評估體系

針對大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時(shí)間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點(diǎn)，銀行應(yīng)制訂適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評估辦法，使信用評級科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。在進(jìn)行傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的同時(shí)，重點(diǎn)加強(qiáng)對外銷渠道、經(jīng)營者的素質(zhì)、結(jié)算方式、貸款歸還、產(chǎn)品的科技含量及市場潛力等內(nèi)容的審查，從財(cái)務(wù)因素、非財(cái)務(wù)因素對中小企業(yè)進(jìn)行綜合信用等級評估，科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和償債能力。

5、熟悉國際貿(mào)易慣例、培養(yǎng)專業(yè)人才

中小企業(yè)缺乏專門的外貿(mào)人才，可以通過引進(jìn)人才和自主培養(yǎng)的方式來解決國際貿(mào)易人才缺乏的問題?？梢詫?shí)行科學(xué)的激勵機(jī)制，提高待遇，吸引人才；可以安排企業(yè)員工到國內(nèi)外高校進(jìn)修，提高素質(zhì)。不僅僅中小企業(yè)要培養(yǎng)專業(yè)的外貿(mào)人才，對應(yīng)的銀行等金融機(jī)構(gòu)也要不斷提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)，要對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國際貿(mào)易、國際金融、法律等相關(guān)知識的培訓(xùn)；業(yè)務(wù)人員要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識。在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要精通國際貿(mào)易知識和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國際貿(mào)易市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿(mào)易市場洞察力，增強(qiáng)識別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。

6、政府健全國際貿(mào)易融資的相關(guān)法律

我國立法部門應(yīng)該一方面加強(qiáng)對國際貿(mào)易融資的政策法律的研究，另一方面必須從現(xiàn)有的法律法規(guī)存在的漏洞出發(fā)，分析國際慣例與中國現(xiàn)行法律之間存在的問題，為科學(xué)立法提供依據(jù)，制訂切實(shí)可行的操作方案，并與國際慣例和通行做法接軌，進(jìn)一步促進(jìn)我國國際貿(mào)易融資的發(fā)展。

中小企業(yè)融資過程中存在的問題以及應(yīng)對策略

來源：未知 作者： 日期：2011-12-23 我來說兩句(0條)

長期以來，中小企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重要因素。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。

一、我國中小企業(yè)融資問題

我國中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個方面：

（一）融資途徑不暢通

從內(nèi)源融資來看，我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀不盡人意，一是中小企業(yè)分配中留利不足，自我積累意識差。二是現(xiàn)行稅制使中小企業(yè)沒有稅負(fù)優(yōu)勢。三是折舊費(fèi)過低，無法滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。從外源融資來看，中小企業(yè)可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業(yè)的外源融資渠道方面并不暢通。

（二）融資結(jié)構(gòu)不合理

主要表現(xiàn)在：（1）我國的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、嚴(yán)重依賴內(nèi)源融資，外源融資比重小。單一的融資結(jié)構(gòu)極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。并且在外源性融資中，中小企業(yè)一般只能向銀行申請貸款，主要表現(xiàn)為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔(dān)保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開發(fā)為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。

（三）融資成本較高

企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關(guān)籌資費(fèi)用。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業(yè)借款更多的浮動利息。同時(shí)，由于銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)保或抵押等，中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費(fèi)用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。

二、我國中小企業(yè)融資問題的原因分析

我國中小企業(yè)融資問題的原因，分別來自于企業(yè)本身、銀行與政府三個方面。

（一）企業(yè)信用等級低，融資意識淡薄

中小企業(yè)自身信用等級低，這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血

緣關(guān)系的人共同創(chuàng)立，大多實(shí)行家族式管理，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，企業(yè)經(jīng)營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風(fēng)險(xiǎn)，影響了中小企業(yè)的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標(biāo)是安全性、流動性和收益性，然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導(dǎo)致銀行不愿放貸。

同時(shí)，中小企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強(qiáng)，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。

（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱

1.缺乏市場化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制，損害銀行對中小企業(yè)的貸款積極性。從國外的情況來看，銀行對中小企業(yè)貸款平均利率，一般都要高于市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業(yè)貸款的利率就比對大企業(yè)的貸款利率水平高出1～1.5個百分點(diǎn)左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費(fèi)的規(guī)定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機(jī)制不利于金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。限制金融機(jī)構(gòu)對金融服務(wù)和產(chǎn)品的收費(fèi)會挫傷金融機(jī)構(gòu)調(diào)查和收集中小企業(yè)信息的積極性，從而影響向中小企業(yè)提供貸款和其他金融服務(wù)。

2.信用擔(dān)保體系的不完善，中小企業(yè)尋求擔(dān)保困難。我國從1999年才開始進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的工作試點(diǎn)，存在著擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，擔(dān)保資金不充足，擔(dān)保手續(xù)繁雜等諸多問題。而且，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行會員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔(dān)保的難度。出于對自身利益的保護(hù)，銀行則在中小企業(yè)的擔(dān)保貸款問題上又比較謹(jǐn)慎。同時(shí)，銀行對抵押物的要求十分嚴(yán)格，目前國內(nèi)銀行一般偏好于房地產(chǎn)等不動產(chǎn)的抵押。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押品。

3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。許多中小企業(yè)為實(shí)現(xiàn)融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產(chǎn)生有損銀行與投資者利益的道德風(fēng)險(xiǎn)，亦會進(jìn)一步損毀企業(yè)自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質(zhì)量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時(shí)，由于中小企業(yè)對資本和債務(wù)需求的規(guī)模較小，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和降低經(jīng)營成本，只有選擇不向中小企業(yè)貸款。

（三）政府扶持力度不夠，政策不配套

政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設(shè)有專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。同時(shí)，由于政策原因?qū)е挛覈行∑髽I(yè)基本無法進(jìn)行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場。同時(shí)債券市場上，受到“規(guī)?？刂?、集

中管理、分級審批”的約束，中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。

我國2003年實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供了保護(hù)和支持。但是該法在內(nèi)容上相當(dāng)原則，缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，也缺少相應(yīng)的配套法規(guī)和制度，最終導(dǎo)致政府對中小企業(yè)的扶持很多都沒有落到實(shí)處。

三、我國中小企業(yè)融資問題的對策建議

（一）改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道

一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關(guān)，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高信用意識，這是解決融資困難的根本所在。

二是中小企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時(shí)，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。筆者認(rèn)為，建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑，例如設(shè)立中小企業(yè)互助基金，由會員企業(yè)出資建立，會員只需交納一定會費(fèi)，就可申請到數(shù)倍于會費(fèi)的貸款額。另外，中小企業(yè)也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業(yè)引進(jìn)新的股東，從而增加資本金，也包括企業(yè)以擬投資的項(xiàng)目為載體。

（二）完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系

一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)拓寬對中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。目前，中國人民銀行已通過指導(dǎo)意見的方式，鼓勵各商業(yè)銀行采取各種貸款品種支持中小企業(yè)的發(fā)展，也鼓勵民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。有些國有商業(yè)銀行已開始對中小企業(yè)積極經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，今后，還有可能成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行，以具體解決中小企業(yè)融資難的問題。

二是放松市場管制，逐步推動利率市場化。從目前放寬對商業(yè)銀行貸款利率浮動幅度的限制，過渡到最終由商業(yè)銀行自主決定貸款利率水平，并允許對其所提供的便利服務(wù)收取合理的費(fèi)用，以此來促進(jìn)商業(yè)銀行按效益與風(fēng)險(xiǎn)原則，不斷增加對中小企業(yè)的信貸投放，實(shí)現(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，才能從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題。

三是建立和健全對中小企業(yè)融資的信用評價(jià)體系和信用擔(dān)保體系。建立中小企業(yè)評級制度，以信用等級作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，并把企業(yè)的信用信息提供給銀行等機(jī)構(gòu)，這是贏得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信任并獲得項(xiàng)目資金籌措的一種有效手段。同時(shí)必須建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。應(yīng)構(gòu)建多層次的信用擔(dān)保體系，包括政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民營商業(yè)性擔(dān)保結(jié)構(gòu)和企業(yè)間互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

四是完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。推出針對中小企業(yè)直接融資的新市場，適當(dāng)降低新市場中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻。

（三）加大中小企業(yè)融資的扶持力度

中小企業(yè)融資具有其特殊性，離不開政府的扶持，世界上許多國家和地區(qū)立法機(jī)關(guān)和政府都對中小企業(yè)融資給予特殊的支持，形成一個比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府組織支持、法律保證系統(tǒng)、財(cái)政支持系統(tǒng)，為中小企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。財(cái)政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護(hù)中小企業(yè)的普遍作法。

近年來，許多地方政府為了解決中小企業(yè)融資問題，制定了一些扶持政策，值得借鑒。例如四川省政府在2007年8月出臺了《關(guān)于做好中小企業(yè)融資工作的意見》，鼓勵金融機(jī)構(gòu)試辦循環(huán)貸款、動產(chǎn)質(zhì)押、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款融資、設(shè)備按揭貸款、創(chuàng)新貸款、未來收益權(quán)質(zhì)押貸款；積極推廣房產(chǎn)和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發(fā)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款，以滿足個體經(jīng)營者和私營企業(yè)主的融資需求；明確鼓勵中小企業(yè)依法向社會融資，改變過分依賴銀行資金的格局；國家對符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征3年?duì)I業(yè)稅的政策。

又如，福建省政府近期出臺了《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的若干意見（試行）》。從2008年起，3年內(nèi)，對為中小工業(yè)企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按擔(dān)保額8‰的比例補(bǔ)償；對為中小貿(mào)易企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按擔(dān)保額5‰比例補(bǔ)償。設(shè)立省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金，每年安排3000萬元，主要用于資助搭建創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)平臺，組織引進(jìn)省外、境外創(chuàng)業(yè)投資等。合理運(yùn)用中小金融機(jī)構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段，提高金融機(jī)構(gòu)對工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。

第五篇：我國幼兒教育存在的問題和解決途徑（范文）

我國幼兒教育存在的問題和解決途徑

【摘 要】幼兒教育作為我國教育的奠基，占據(jù)著非常重要的地位，越來越受到家庭、政府和社會的關(guān)注。那么，目前我過幼兒教育存在哪些問題？面對這些問題，我們的解決途徑又是什么呢？這些問題對我國幼兒教育有著非常重要的意義。

【關(guān)鍵詞】幼兒教育；問題；解決途徑

文章編號：ISSN1006―656X（2014）03-0184-02

隨著人們經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的改善，生活水平的提高，越來越多的人開始重視幼兒教育。與世界其他國家相比，我國的幼兒教育還有諸多需要改進(jìn)的地方。無論是在幼兒教育理念，教育方式方法上，還是制度設(shè)計(jì)和政府財(cái)政投入上，我國都存在較大的問題。孩子的教育尤其不能輸在起跑線上。2001年教育部關(guān)于《幼兒園教育指導(dǎo)綱要（試行）》里指出“幼兒園教育是基礎(chǔ)教育的重要組成部分，是我國學(xué)校教育和終身教育的奠基階段”。美國人杰明斯認(rèn)為一個人70%的智力獲得是在幼兒時(shí)期，所以幼兒教育顯得尤其重要。

一、幼兒教育以及幼兒教育的性質(zhì)

（一）幼兒教育

幼兒教育主要是指針對3～6歲的兒童的教育。幼兒教育有狹義和廣義之分。廣義的幼兒教育是指幼兒在社會環(huán)境中，在家長和老師的引導(dǎo)下，學(xué)會做一些很平常而簡單的事，例如學(xué)會洗手，學(xué)會聽人講話，學(xué)會做點(diǎn)簡單的家務(wù)，學(xué)會和同齡小伙伴相處等等。狹義的幼兒教育主要指幼兒園教育和其他幼兒教育機(jī)構(gòu)的教育，是幼兒在幼兒園里所進(jìn)行的有目的，有計(jì)劃，有組織，有紀(jì)律的教育活動。幼兒教育對幼兒性格的形成，智力的發(fā)展，語言能力、認(rèn)知能力和情感發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。無論是天賦遞減法則，還是幼兒教育多方面收益，都證明了幼兒教育的重要地位。因此，對幼兒教育的投入，不僅僅是家庭的，社會的，還是政府的責(zé)任。

（二）幼兒教育的性質(zhì)

從性質(zhì)上來說，幼兒教育是準(zhǔn)公共物品。具有公共物品的非排他性和非競爭性，同時(shí)也具有私人物品的競爭性和排他性。從幼兒園教育機(jī)構(gòu)來說，當(dāng)幼兒數(shù)量一定時(shí)，幼兒教育具有非排他性和非競爭性。但是當(dāng)幼兒人數(shù)越來越多時(shí)，競爭性就產(chǎn)生了。從接受教育的幼兒來說，當(dāng)幼兒人數(shù)增加時(shí)，教育的質(zhì)量下降，擁擠效應(yīng)就產(chǎn)生了。所以，幼兒教育具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的屬性，是準(zhǔn)公共產(chǎn)品。

二、我國在幼兒教育方面存在的問題

（一）需求與供給不平衡

當(dāng)前中國幼兒教育需求大，需要服務(wù)的幼兒數(shù)量大，但是無論從幼兒教育機(jī)構(gòu)，幼兒教師還是幼兒教育經(jīng)費(fèi)的供給都存在不足，難以滿足幼兒教育的需求。在公立幼兒園難以滿足市場需求的背景下，私立幼兒園如雨后春筍。相應(yīng)的，開辦幼兒園準(zhǔn)入門檻低了，質(zhì)量參差不齊。

（二）幼兒教育理念缺失

幼兒教育至關(guān)重要，教育理念的缺失，無論是對幼兒個人還是國家長遠(yuǎn)的人才培養(yǎng)上，都存在巨大影響。因?yàn)橛惺裁礃拥睦砟钭鲋笇?dǎo)，人們就會在這些理念、目標(biāo)的指引下，無論在幼兒教育課程還是幼兒游戲、幼兒班級組織規(guī)劃等方面做相應(yīng)的配套規(guī)劃。國外幼兒教育有很多教育理念，像蒙臺梭利幼兒教育法，瑞吉?dú)W教育體系，多元智能理論等較成熟的教育理念為指導(dǎo)，有比較完善的教育理論體系做支撐，幼兒教育取得了比較好的成效。目前大家熱議的幼兒教育“小學(xué)化”，很大一部分的原因是家長，社會還是幼教機(jī)構(gòu)對幼兒教育缺乏比較深刻的了解，沒有準(zhǔn)確的定位和成熟的理念指導(dǎo)。

（三）政府投入不足，監(jiān)管不到位。

幼兒教育作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，具有公共產(chǎn)品的屬性。存在著市場失靈，政府作為公共服務(wù)的提供者，有義務(wù)和責(zé)任，對幼兒教育存在的問題進(jìn)行前期的預(yù)防以及后期的政策彌補(bǔ)。以保障我國幼兒教育的有序進(jìn)行。

早期教育成本-效益的研究表明，對幼兒教育的投資，是公共投資中最有價(jià)值的，并且是投資回報(bào)率最高的。待到幼兒27歲時(shí)，投資回報(bào)率達(dá)到1：7.16。對幼兒的投資無論是對幼兒個人還是對社會都有很大的正外部性。所以，作為政府，沒有理由不投資幼兒教育。尤其是不能讓國人輸在起跑線上。

但是目前，我國在幼兒教育的投資存在很大不足。再說投資了，也主要是投資到公立幼兒園。致使私立幼兒園收費(fèi)不斷增加，在沒有政府補(bǔ)助的情況下，幼兒教育各種配套設(shè)施的投入也相對不足。所以私立幼兒園立足在贏利這一的目標(biāo)之下，只能不斷提高幼兒園教育費(fèi)用。

（四）幼兒教育教育不公平現(xiàn)象突出

教育公平是指三個方面的公平：（1）學(xué)習(xí)機(jī)會（2）學(xué)習(xí)條件（3）學(xué)習(xí)成功。進(jìn)一步解釋來說就是有平等的學(xué)習(xí)機(jī)會；在學(xué)習(xí)條件，學(xué)習(xí)資源的獲得方面，大家都差不多；最后都能在努力之下，有機(jī)會獲得成功。

第一，從學(xué)習(xí)機(jī)會上來說，我國在幼兒教育上，城鄉(xiāng)差距還是很大。有很多邊遠(yuǎn)的貧困農(nóng)村的孩子，沒有幼兒園可上，有幼兒園上的也是路途遙遠(yuǎn)，接送困難，成本過高，農(nóng)村家庭支付不起。所以有很多農(nóng)村家庭直接放棄了孩子上幼兒園的機(jī)會。而且，就目前來說，我國因?yàn)楦鞣N條件的制約，沒有地方幼兒法規(guī)，幼兒教育難以得到很好的保障。

第二，從學(xué)習(xí)條件上來說，（1）農(nóng)村幼兒教育與城市幼兒教育條件差別很大，農(nóng)村教學(xué)資源差，師資不到位，教學(xué)設(shè)備落后。（2）公立幼兒園無論在師資還是教學(xué)設(shè)施設(shè)備上，得到政府重視和補(bǔ)助，都要強(qiáng)于私立幼兒園。（3）公立幼兒園師資強(qiáng)，管理規(guī)范，需求旺盛，供不應(yīng)求。所以，在教學(xué)資源的搶奪下，有錢的，有權(quán)的，政府工作人員的子女就有更大機(jī)會上公立幼兒園。而那些家庭各方面條件較差的孩子，就只能被送到私立幼兒園。所以，政府在農(nóng)村與城市，公立與私立幼兒園投入的差距，導(dǎo)致了教育機(jī)會的不均等，教育不公平的加劇。

第三，從教學(xué)成功上來說，得到好的培養(yǎng)，好的師資設(shè)備，好的教育的學(xué)生，在起點(diǎn)上，成功就存在差異。

從以上三個方面的教育不公平可以看出，我國在幼兒教育方面存在很大的差距。

三、解決途徑

（一）政府加大對私立幼兒園的監(jiān)管

面對私立幼兒園頻繁出現(xiàn)的虐童、食物中毒、校車不規(guī)格等問題，政府要加大私立幼兒園的監(jiān)督和管理，嚴(yán)格執(zhí)行《幼兒園教育指導(dǎo)綱要（試行）》。

（二）有步驟、有目的的逐步引進(jìn)優(yōu)秀的幼兒教育理念

幼兒教育理念的缺失對幼兒教育來說，影響是巨大的，也是基礎(chǔ)性的。幼兒教育理念好比一棟建筑物的基石，沒有打好基石的建筑物想要穩(wěn)固下來，是困難的。所以，我國在加大幼兒教育的同時(shí)，要逐步引進(jìn)成功的幼兒教育理念。在引進(jìn)理念之后，要先試點(diǎn)。改良不適宜本土的方式方法，取其精華去其糟粕。試點(diǎn)成功的基礎(chǔ)上，慢慢試行推廣。讓幼兒教育變成真正的有價(jià)值的教育，而不是僅僅是起到“托兒”的作用。

（三）幼兒教育義務(wù)化

義務(wù)教育是國家推行的強(qiáng)制性、免費(fèi)性的教育，這樣的教育也適合于幼兒教育。在國外，有很多國家像英國、法國、瑞典、以色列等國家，已將五六歲的幼兒教育納入義務(wù)教育范疇。而且早期教育成本-效益的研究表明，對幼兒教育的投資是回報(bào)率最高的，具有很強(qiáng)的正外部性。就我過目前的財(cái)力和物力來說，要把3-6歲的幼兒教育一下子義務(wù)化存在很大困難。所以，可以先推進(jìn)5-6歲的幼兒教育的義務(wù)化。這個推進(jìn)是建立在先試點(diǎn)的基礎(chǔ)上的。待各方面條件成熟，而且義務(wù)化確實(shí)可行的基礎(chǔ)之下，拿出資金，調(diào)整各方配套設(shè)施之后，再正式推進(jìn)幼兒義務(wù)化進(jìn)程。

（四）幼兒教育?壞氖褂?

采用幼兒教育?壞姆椒ǎ?一方面可以解決政府在公立幼兒園與私立幼兒園的投入不公平，另一方面可以解決城鄉(xiāng)幼兒教育上的差異。

所謂的教育?瘓褪欽?府把投入到幼兒教育上的資金，以教育?晃?載體，平均的發(fā)放到每一位家長的手中。擁有這些教育?壞募頁ぃ?可以自由的為自己的孩子選擇幼兒園。（1）在這樣的方式下，私立幼兒園，會在爭奪生源下，提高自身的教育條件。在公立和私立幼兒園之間，形成良性競爭，提高幼兒教育質(zhì)量。（2）這種教育?壞氖褂茫?還可以減少政府幼兒教育資金投入上的尋租和克扣現(xiàn)象。（3）對貧困弱勢家庭的相對多的補(bǔ)助，不但為貧困弱勢家庭減輕了負(fù)擔(dān)，而且有效的解決了城鄉(xiāng)幼兒教育差距過大的問題。

四、結(jié)語

幼兒教育作為一種起點(diǎn)教育，應(yīng)當(dāng)受到更高的重視。政府作為教育的主導(dǎo)者，加強(qiáng)對幼教的監(jiān)管的同時(shí)，有步驟有目的的引進(jìn)對我國適用的幼兒教育理念。利用教育?壞姆椒ǎ?增加投入，逐步實(shí)現(xiàn)5-6歲幼兒教育的義務(wù)化。

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