第一篇：基金從業(yè)資格考試時(shí)間數(shù)字題整理

1869 1924 1981 1987 1992 1997 1998 2001 2004 2012 基金起源英國，1868年英國設(shè)立“海外及殖民地政府信托基金”

1924年3月21日，“馬薩諸賽基金”在美國波士頓成立。第一支公司型開放式基金 我國恢復(fù)發(fā)行國債

1987年 中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司和匯豐集團(tuán)、渣打銀行在中國香港設(shè)立中國置業(yè)基金 1992年11月，第一只基金，淄博基金 銀行間債券市場(chǎng)建立

1998年3月27，南方基金和國泰基金 基金開元和基金金泰，中國證券基金開始 2001年9月，我國第一只開放式基金—華安創(chuàng)新設(shè)立

2004.6.1,基金法

成立中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì) 申購成功后登記

贖回成功扣除權(quán)益登記。

1日

收到證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件次日應(yīng)公告 ETF基金份額收市后計(jì)算公告 公募基金注冊(cè)資金不低于1億 開放式基金查詢認(rèn)購情況。

投資者申購成功后可贖回

2日 QDII基金對(duì)申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn) 連續(xù)2日發(fā)生巨額贖回，可以延緩支付 基金重大事件發(fā)生起2日內(nèi)披露臨時(shí)報(bào)告 證監(jiān)會(huì)工作人員調(diào)查檢查，不得少于2人 公募基金主要股東為法人的，凈資產(chǎn)不低于2億，自然人的凈資產(chǎn)不低于3000萬 基金份額發(fā)售前三日前公布招募說明書、基金合同及其他相關(guān)文件。開放式基金證監(jiān)會(huì)自收到驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料3個(gè)工作日內(nèi)書面確認(rèn)。

開放式基金管理人應(yīng)在申購贖回和開放日前3個(gè)工作日前公告。

3日 QDII基金查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況。

巨額贖回披露

LOF開放前三個(gè)工作日公告。開放式基金申購贖回申請(qǐng)確認(rèn)

證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)離職后3年不得從事相關(guān)工作 基金管理人的高管應(yīng)該有3年以上的從業(yè)經(jīng)歷 LOF開放日前5個(gè)工作日通知深證所和結(jié)算公司 開放式基金申購款到達(dá)基金存款賬戶

5日

基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的，在5日內(nèi)向反洗錢中心報(bào)告 基金管理公司在發(fā)布基金宣傳材料5日內(nèi)報(bào)送材料。

7日 開放式基金支付贖回款項(xiàng)。

封閉式基金募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)。QDII支付贖回款項(xiàng)。

10日

基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)可疑交易或行為，10日內(nèi)向反洗錢中心報(bào)告 私募基金發(fā)生重大事項(xiàng)，在10日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告

15日 證監(jiān)會(huì)調(diào)差證券違法行為，限制被調(diào)查當(dāng)事人的證券交易期限不超過15日 基金客戶資料、業(yè)務(wù)資料保存15年 設(shè)立基金公司，高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)人員不少于15人，且取得從業(yè)資格證

20日 巨額贖回：連續(xù)2日發(fā)生巨額贖回，可以延緩支付，但是不得超過支付時(shí)間20個(gè)工作日。常規(guī)基金建議程序注冊(cè)，審查時(shí)間不超過20日

30日 45日 90日 募集失敗，在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行利息?；鹈?個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)公告資產(chǎn)、份額凈值 每年結(jié)束后90內(nèi)，基金年度報(bào)告 基金募集期限3個(gè)月

3個(gè)月

開放式基金封閉期不得超過3個(gè)月

證監(jiān)會(huì)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。

6個(gè)月 基金管理人自收到核準(zhǔn)文件6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行募集

被證監(jiān)會(huì)取消托管資格的，由持有人大會(huì)6個(gè)月內(nèi)選任新托管人

第二篇：基金從業(yè)資格考試真題及答案

基金從業(yè)資格考試真題及答案

1.關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤說法正確的是(C)。

A.最大回撤與投資期限無關(guān)

B.基金經(jīng)理投資管理從不考慮下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤

C.下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤都是反映基金投資可能出現(xiàn)最壞情況的指標(biāo)

D.不同評(píng)估期間可以比較不同基金的最大回撤

2.關(guān)于股票、債券、基金的區(qū)別，以下表述正確的是(B)。

A.股票、債券、基金都是直接投資工具

B.股票和債券是直接投資工具，基金是一種間接投資工具

C.基金所募集的資金主要投向有價(jià)和無價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品

D.股票、債券、基金都是間接投資工具

3.某投資者 A于 T日通過某商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行申購 B基金，確認(rèn)的基金份額應(yīng)于(A)確認(rèn)。

A.T+

1B.T+

3C.T

D.T+

24.基金管理人通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)作，以下屬于不恰當(dāng)授權(quán)的是(A)。

A.基金經(jīng)理 A在休閑期間，私自授權(quán)基金經(jīng)理 B代他管理基金

B.總經(jīng)理缺位期間，董事會(huì)授權(quán)某副總經(jīng)理代行總經(jīng)理職責(zé)

C.總經(jīng)理授權(quán)某總經(jīng)理分管市場(chǎng)銷售業(yè)務(wù)

D.股東會(huì)授權(quán)董事會(huì)審批一定額度之下的固定資產(chǎn)處置事項(xiàng)

5.根據(jù)基金銷售適用性原則，應(yīng)對(duì)(B)做出評(píng)價(jià)。

A.基金投資人、基金經(jīng)理、基金投資策略

B.基金管理人、基金產(chǎn)品、基金投資人

C.基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)

D.基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金經(jīng)理

6.中國證監(jiān)會(huì)在(D)年批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港通試點(diǎn)。

A.201

3B.201

5C.201

2D.201

47.我國證券交易所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。除權(quán)(息)日該證券的前收盤價(jià)改為除權(quán)(息)日除權(quán)(息)日參考價(jià)，除權(quán)(息)參考價(jià)的計(jì)算公式為(C)。

A.除權(quán)(息)參考價(jià)=前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格+股份變動(dòng)比例/(1+股份變動(dòng)比例)

B.除權(quán)(息)參考價(jià)=前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格×股份變動(dòng)比例/(1-股份變動(dòng)比例)

C.除權(quán)(息)參考價(jià)=前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格×股份變動(dòng)比例/(1+股份變動(dòng)比例)

D.除權(quán)(息)參考價(jià)=前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格×股份變動(dòng)比例/(1+股份變動(dòng)比例)

8.(C)是衡量債券價(jià)格相對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

A.價(jià)格變動(dòng)收益率值

B.加權(quán)平均投資組合收益率

C.久期

D.基點(diǎn)價(jià)格值

9.下列關(guān)于投資政策說明書的說法，錯(cuò)誤的是(B)。

A.制定投資政策說明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

B.投資政策說明書在制定后不得變更

C.投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資決策流程、投資范圍等

D.投資政策說明書有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)

10.基金利潤(rùn)表中，不屬于其他收入項(xiàng)的是(B)。

A.手續(xù)費(fèi)返還

B.公允價(jià)值變動(dòng)損益

C.ETF替代損益

D.歸基金資產(chǎn)部分的贖回費(fèi)收入11.不屬于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施是(A)。

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.風(fēng)險(xiǎn)公擔(dān)

C.風(fēng)險(xiǎn)回避

D.風(fēng)險(xiǎn)接受

12.根據(jù)基金銷售適用性要求，不屬于基金銷售機(jī)構(gòu)推介基金管理人重要依據(jù)的是(B)。

A.內(nèi)部控制情況

B.股東背景

C.經(jīng)營(yíng)管理能力

D.投資管理能力

13.為確?；鸸拘畔⑾到y(tǒng)安全運(yùn)作，可制定的相關(guān)制度不包括(A)。

A.投資管理制度

B.授權(quán)制度

C.門禁制度

D.內(nèi)外網(wǎng)分離制度

14.某投資者贖回上市開放式基金 5萬份，持有時(shí)間為 1年半，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為 0.5%，贖回當(dāng)日基金單位凈值為 1.20元，則其可得凈贖回金額為(B)元。

A.49750

B.59700

C.49700

D.597550

15.以下按照確定價(jià)原則辦理申購和贖回的基金是(D)。

A.債券基金

B.混合型基金

C.股票基金

D.貨幣市場(chǎng)基金

16.關(guān)于基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)，以下描述錯(cuò)誤的是(D)。

A.基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是從被動(dòng)接受教育走向主動(dòng)自我教育的活動(dòng)

B.基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是從他律走向自律的活動(dòng)

C.基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是把外在的基金職業(yè)道德規(guī)范轉(zhuǎn)化為內(nèi)在的職業(yè)道德情感，職業(yè)道德觀念和職業(yè)道德習(xí)慣的活動(dòng)

D.基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是從自律走向他律的活動(dòng)

17.關(guān)于基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)，以下描述錯(cuò)誤的是(C)。

A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有的信息披露事項(xiàng)

C.為基金投資決策提供研究支持

D.按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

18.基金代銷機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的內(nèi)容不包括基金管理人的(C)。

A.經(jīng)營(yíng)管理能力

B.誠信狀況

C.人員數(shù)量

D.內(nèi)部控制情況

19.基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)規(guī)范包括(D)。

A.委托基金管理人開立基金銷售結(jié)算專用賬戶

B.書面協(xié)議委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金業(yè)務(wù)

C.基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)前向公眾分發(fā)基金宣傳推介材料

D.對(duì)基金客戶進(jìn)行身份識(shí)別

20.下列不屬于基金合同特別約定事項(xiàng)的是(D)。

A.基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

B.基金合同終止的事由，程序及基金財(cái)產(chǎn)的清算方式

C.基金持有人大會(huì)的召集，議事及表決的程序和規(guī)則

D.基金發(fā)售、交易、申購、贖回的相關(guān)安排 21.發(fā)起式基金的基金管理人使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級(jí)管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購基金的金額不少于(C)元人民幣，持有期限不少于()。

A.1000萬，1年

B.2000萬，3年

C.1000萬，3年

D.2000萬，2年

22.目前，我國公募基金銷售機(jī)構(gòu)不包括(B)。

A.保險(xiǎn)公司

B.信托公司

C.農(nóng)村商業(yè)銀行

D.證券公司

23.(A)是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。

A.基金份額的登記

B.基金份額的申購

C.基金份額的認(rèn)購

D.基金份額的贖回

24.甲是基金管理公司 A的基金經(jīng)理，甲的朋友是上市公司 B的董事長(zhǎng)，當(dāng) B非公開增發(fā)股票時(shí)，按照職業(yè)道德規(guī)則，甲正確的做法是(D)。

A.甲通過其配偶的證券賬戶，利用朋友關(guān)系與職務(wù)優(yōu)勢(shì)，參與 B增發(fā)為自己謀取利益

B.甲考慮和乙是朋友關(guān)系，就利用自己管理的自己基金參與 B的增發(fā)

C.在非公開增發(fā)方案公告前，甲接受乙私下委托，利用所管理的基金提高 B的股價(jià)，使 B能夠按較高價(jià)格增發(fā)

D.甲以客觀的專業(yè)分析，作出所管理的基金是否參與 B增發(fā)的決定

25.某基金公司在實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)電子化時(shí)，缺乏對(duì)系統(tǒng)的全面考慮，在出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)后，追究相關(guān)責(zé)任人員時(shí)，發(fā)現(xiàn)不能提供當(dāng)時(shí)操作情況的記錄，這反映了該系統(tǒng)缺乏(C)。

A.可稽性

B.可靠性

C.穩(wěn)定性

D.安全性

26.按照投資的對(duì)象的不同，投資基金可以分為(B)。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資基金、量化投資基金、證券投資基金、主動(dòng)投資基金、被動(dòng)投資基金

B.風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)基金、證券投資基金、對(duì)沖基金、另類投資基金

C.股票投資基金、債券投資基金、貨幣投資基金、混合投資基金、指數(shù)投資基金

D.絕對(duì)收益基金、私募股權(quán)基金、證券投資基金、對(duì)沖基金、另類投資基金

27.開放式基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過設(shè)立和維護(hù)(C)，確認(rèn)基金份額持有人持有基金份額。

A.基金份額持有人資金賬戶

B.基金管理的交易賬戶

C.基金份額持有人名冊(cè)

D.基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售賬戶

28.要求基金從業(yè)人員持證上崗的目的是(B)。

1、保證基金從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)之前通過資格考試，并經(jīng)由所在機(jī)構(gòu)向中國基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)注冊(cè)后，方可執(zhí)業(yè)。

2、保證基金從業(yè)人員具備必要的執(zhí)業(yè)能力和專業(yè)水平。

3、保證基金從業(yè)人員職業(yè)過程中不出現(xiàn)差錯(cuò)。

4、保證基金從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)活動(dòng)處于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督之下。

A.2、3、4B.1、2、4C.1、2、3D.1、3、429.以下不屬于基金管理公司內(nèi)部控制制度體系的是(B)。

A.基金投資部管理制度

B.股東的股權(quán)協(xié)議

C.信息披露操作手冊(cè)

D.公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度

30.關(guān)于收取贖回費(fèi)，以下說法正確的是(C)。

A.對(duì)持有期長(zhǎng)于 3個(gè)月但少于 6個(gè)月的投資人收取的贖回費(fèi)總額不高于 50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)

B.場(chǎng)外贖回不得分段設(shè)置贖回費(fèi)率

C.不低于贖回費(fèi)總額25%的贖回費(fèi)應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)

D.場(chǎng)內(nèi)贖回可以按照份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率 31.必須披露上市交易公告書的基金品種包括(D)。

1、封閉式基金;

2、上市開放式基金;

3、交易型開放式指數(shù)基金;

4、分級(jí)基金子份額

A.1,2B.1,2,3C.2,3,4D.1,2,3,4

32.基金管理人內(nèi)部控制機(jī)制的四個(gè)層次不包括(D)。

A.員工自律

B.各部門主管的檢查監(jiān)督

C.管理層對(duì)人員和業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制

D.股東大會(huì)的檢查、監(jiān)督和指導(dǎo)

33.某混合型基金參與網(wǎng)下申購新股公開增發(fā)，由于公司在申購過程中未去審慎了解和預(yù)估實(shí)際中簽率，申購數(shù)量過大，出現(xiàn)持新股市值占基金資產(chǎn)凈值比例達(dá) 14.85%的情況，違反《基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，該事件所引起的風(fēng)險(xiǎn)屬于(B)。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

34.我國分級(jí)基金的募集包括(B)和()兩種方式。

A.現(xiàn)金募集、非現(xiàn)金募集

B.合并募集、分開募集

C.場(chǎng)內(nèi)募集、場(chǎng)外募集

D.直銷募集、分銷募集

35.明確基金銷售目標(biāo)客戶市場(chǎng)，最需要解決的問題是(D)。

A.考核激勵(lì)基金銷售人員

B.選擇基金投資機(jī)會(huì)

C.完善基金產(chǎn)品線

D.分析投資者的需求

36.基金從業(yè)人員職業(yè)道德最為基礎(chǔ)的要求是(B)。

A.誠實(shí)可信

B.守法合規(guī)

C.專業(yè)審慎

D.保守秘密

37.專業(yè)審慎是基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備與其職業(yè)活動(dòng)相適應(yīng)的職業(yè)技能，是調(diào)整基金從業(yè)人員與(B)之間關(guān)系的道德規(guī)范。

A.基金監(jiān)管

B.職業(yè)

C.投資人

D.社會(huì)關(guān)系

38.對(duì)公募基金信息披露的要求，以下錯(cuò)誤的是(A)。

A.應(yīng)保證投資人實(shí)時(shí)了解基金投資組合信息

B.應(yīng)確保應(yīng)予披露的基金信息在中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露

C.應(yīng)保證投資人能夠按照基金合同的約定估值公開披露的信息資料

D.應(yīng)保證所有披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性

39.基金份額的登記、確認(rèn)是(A)的職責(zé)之一。

A.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

B.中央結(jié)算公司

C.銷售機(jī)構(gòu)

D.基金托管人

40.在宣傳推介材料(D)，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向有關(guān)部門報(bào)備相關(guān)材料。

A.發(fā)布結(jié)束后 3個(gè)工作日內(nèi)

B.發(fā)布之日前 3個(gè)工作日

C.發(fā)布之日前 5個(gè)工作日

D.發(fā)布之日起 5個(gè)工作日內(nèi) 41.根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起(D)內(nèi)做出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。

A.1個(gè)月

B.2個(gè)月

C.3個(gè)月

D.6個(gè)月

42.關(guān)于守法合規(guī)職業(yè)道德的要求，以下表述錯(cuò)誤的是(B)。

A.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)配合基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.當(dāng)不同效力級(jí)別的規(guī)范對(duì)同一行為均有規(guī)定時(shí)，基金從業(yè)人員可選擇遵守寬松的規(guī)范內(nèi)容

C.不負(fù)有監(jiān)管職責(zé)的基金從業(yè)人員，也應(yīng)當(dāng)監(jiān)督他人的行為是否符合法律法規(guī)的要求

D.守法合規(guī)的前提是熟悉相關(guān)的法律法規(guī)等行為規(guī)范

43.某基金公司的財(cái)務(wù)人員休產(chǎn)假，為控制人力成本，公司安排基金會(huì)計(jì)兼職從事公司財(cái)務(wù)清算工作。關(guān)于該安排，以下描述正確的是(D)。

A.體現(xiàn)了有效性原則

B.違反了效率性原則

C.體現(xiàn)了成本效益原則

D.違反了獨(dú)立性原則

44.關(guān)于私募基金的監(jiān)管，以下描述正確的是(D)。

A.設(shè)立私募基金管理機(jī)構(gòu)需經(jīng)證監(jiān)會(huì)審批

B.發(fā)行私募基金需經(jīng)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)審批

C.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募基金實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管的職責(zé)

D.發(fā)行私募基金不設(shè)行政審批

45.某 ETF基金在集中申購期間因接受某股票超比例換購導(dǎo)致資產(chǎn)嚴(yán)重?fù)p失，事后分析認(rèn)為公司制度未能覆蓋 ETF基金管理環(huán)節(jié)。該事件反映該基金公司在內(nèi)部控制方面違背了以下哪項(xiàng)原則，(D)。

A.獨(dú)立性原則

B.有效性原則

C.相互制約原則

D.健全性原則

46.下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是(B)。

A.銀行回購協(xié)議

B.中長(zhǎng)期債券

C.短期政府債券

D.商業(yè)票據(jù)

47.Brison模型將股票型基金的超額收益歸因于(C)、行業(yè)與證券選擇和交叉效應(yīng)。

A.市場(chǎng)因素

B.隨機(jī)因素

C.資產(chǎn)配置

D.運(yùn)氣因素

48.關(guān)于政策風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是(A)。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即政策風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對(duì)基金收益的影響

C.政策風(fēng)險(xiǎn)的管理主要在于對(duì)國家宏觀政策的把握和預(yù)測(cè)

D.宏觀政策包括財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策等都會(huì)對(duì)基金收益造成影響

49.證券投資基金的會(huì)計(jì)報(bào)表通常不包括(D)。

A.利潤(rùn)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.凈值變動(dòng)表

D.現(xiàn)金流量表

50.關(guān)于基金投資者教育工作的基本原則，理解錯(cuò)誤的是(C)。

A.不可替代市場(chǎng)參與者的監(jiān)管工作

B.將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

C.存在廣泛適用的投資者教育計(jì)劃

D.有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)保護(hù)投資者

第三篇：基金從業(yè)資格考試四

基金從業(yè)資格考試 考前押題

（四）基金押題卷七（解析）單選題

1我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。A3年 B5年 C10年 D15年

正確答案：B解析：

封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。

考點(diǎn)：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

2使用投資組合內(nèi)部收益率來計(jì)算債券投資組合收益率,需要滿足的假設(shè)條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資 D計(jì)算出投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流 正確答案：C解析：

投資組合內(nèi)部收益率的計(jì)算需要滿足以下兩個(gè)假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長(zhǎng)的債券到期。

考點(diǎn)：

投資組合內(nèi)部收益率的假定。

2使用投資組合內(nèi)部收益率來計(jì)算債券投資組合收益率,需要滿足的假設(shè)條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資 D計(jì)算出投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流 正確答案：C解析：

投資組合內(nèi)部收益率的計(jì)算需要滿足以下兩個(gè)假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長(zhǎng)的債券到期。

考點(diǎn)：

投資組合內(nèi)部收益率的假定。

4以基金管理人的角度看,股票投資風(fēng)格分析通常不包括()。A按公司成長(zhǎng)性分類 B按股票價(jià)格行為分類 C按公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分類 D按公司規(guī)模分類 正確答案：C解析：

股票投資風(fēng)格分類體系包括：按公司規(guī)模分類、按股票價(jià)格行為的分類、按公司成長(zhǎng)性分類。

考點(diǎn)： 股票投資風(fēng)格分類體系的不同分類。

5（）在一定程度上會(huì)給開放式基金的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動(dòng)性較弱 D以上都不對(duì)

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動(dòng)性，這在一定程度上會(huì)給基金的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)帶來不利影響。

考點(diǎn)：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

5（）在一定程度上會(huì)給開放式基金的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動(dòng)性較弱 D以上都不對(duì)

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動(dòng)性，這在一定程度上會(huì)給基金的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)帶來不利影響。

考點(diǎn)：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

7下列基金類型中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是()。A指數(shù)基金 B股票基金 C貨幣市場(chǎng)基金 D債券基金

正確答案：C解析：

由于我國貨幣市場(chǎng)基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，實(shí)際上貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)是較低的。

考點(diǎn)：

貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。

8中國證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理開放式基金募集申請(qǐng)之日起()個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A1 B3 C6 D9 正確答案：C解析：

考察開放式基金的募集。

考點(diǎn)：

基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)。

9在證券投資基金當(dāng)事人中,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是()。A托管銀行 B基金管理公司 C基金銷售機(jī)構(gòu) D交易所

正確答案：B解析：

基金管理公司負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。

考點(diǎn)：

證券投資基金合同的三方當(dāng)事人。

10如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。A特雷諾指數(shù) B夏普指數(shù) C詹森指數(shù) DCAPM模型

正確答案：B解析：

夏普指數(shù)是以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量。

考點(diǎn)：

夏普指數(shù)衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的公式。

11如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬元，剩余時(shí)間為2年，市場(chǎng)利率8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（）。A16萬元 B233.28萬元 C100萬元 D171.46萬元

正確答案：D解析：

考點(diǎn)：

應(yīng)急免疫的應(yīng)用。

12為履行基金托管人的職責(zé),托管銀行在托管部設(shè)立不同的處室來履行職責(zé),這些處室一般不包括（）。

A負(fù)責(zé)基金交易監(jiān)管,內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的部門 B負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)清算,核算的部門 C負(fù)責(zé)基金銷售的銷售部門

D負(fù)責(zé)市場(chǎng)開拓,研究,客戶關(guān)系維護(hù)的市場(chǎng)部門 正確答案：C解析：

托管銀行在托管部設(shè)立的處室不包括基金銷售部門。

考點(diǎn)：

托管銀行在托管部設(shè)立的不同的處室包含的內(nèi)容。

13基金績(jī)效衡量的意義在于（）。A為托管人的監(jiān)督提供參考 B幫助基金公司進(jìn)行信息披露 C防止基金公司內(nèi)幕交易

D為投資者進(jìn)一步的投資選擇提供決策依據(jù) 正確答案：D解析：

基金績(jī)效衡量為投資者進(jìn)一步的投資選擇提供決策依據(jù)。

考點(diǎn)：

基金績(jī)效衡量的意義。

14以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。AA股交易 B支付管理費(fèi) C增發(fā)新股 D支付贖回款

正確答案：A解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時(shí)對(duì)應(yīng)的資金清算。

考點(diǎn)：

交易所交易資金清算的定義。

15在契約型基金中,投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在()中。A基金管理 B招募說明書 C合同的條款 D上市公告書

正確答案：C解析：

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，而基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在合同的條款上。

考點(diǎn)：

契約型基金的定義以及設(shè)立的條件。

17不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是（）。A過分自信常常導(dǎo)致人們高估證券的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)

B對(duì)于收益和損失，投資者更注重?fù)p失帶來的不利影響，而這將造成投資者在投資決策時(shí)主要按照心理上的“盈虧”而不是實(shí)際的得失采取行動(dòng)

C投資失誤將使投資者產(chǎn)生后悔心理，對(duì)未來可能的后悔將會(huì)影響投資者目前的決策 D社會(huì)性的壓力使人們的行為趨于一致 正確答案：A解析： 行為金融的研究表明，投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)常常會(huì)表現(xiàn)出以下一些心理特點(diǎn)：過分自信、重視當(dāng)前和熟悉的事物、回避損失和“心理”會(huì)計(jì)、避免“后悔”心理、相互影響。

考點(diǎn)：

投資者心理偏差與投資者非理性行為。

18以下關(guān)于基金托管銀行監(jiān)管的說法中,正確的是（）。A基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé) B中國證監(jiān)會(huì)對(duì)托管銀行監(jiān)管只涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管 C基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé) D基金托管人資格由中國銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn) 正確答案：A解析：

基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)；中國證監(jiān)會(huì)對(duì)托管銀行的監(jiān)管涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常監(jiān)管；基金托管人資格由中國證監(jiān)會(huì)和中國銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

考點(diǎn)：

中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管。

19根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計(jì)報(bào)告的是（）。A基金凈值公告 B季度報(bào)告 C半報(bào)告 D報(bào)告

正確答案：D解析：

根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計(jì)報(bào)告的是報(bào)告。

考點(diǎn)：

基金報(bào)告的刊登規(guī)定及主要內(nèi)容。

21根據(jù)投資組合理論,下列哪項(xiàng)因素與證券組合的風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)()。A投資比重 B協(xié)方差 C相關(guān)系數(shù) D支出

正確答案：D解析：

證券組合的風(fēng)險(xiǎn)用方差來度量。

考點(diǎn)：

兩種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

22目前,我國常用的基金等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序?qū)⒒鹪u(píng)價(jià)等級(jí)設(shè)置為()個(gè)等級(jí)。A4 B5 C3 D6 正確答案：B解析：

目前我國常用的基金等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍將基金評(píng)價(jià)等級(jí)設(shè)置為5個(gè)等級(jí).考點(diǎn)：

劃分評(píng)價(jià)等級(jí)。

23以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇()。A支付贖回款 BA股交易 C增發(fā)新股 D支付管理費(fèi)

正確答案：B解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。

考點(diǎn)：

交易所交易資金清算的流程。

24基金產(chǎn)品定價(jià)中,首先要考慮的因素是()。A渠道特性 B客戶特性 C市場(chǎng)環(huán)境

D基金產(chǎn)品的類型 正確答案：D解析：

基金產(chǎn)品定價(jià)中首要考慮的因素是基金產(chǎn)品的類型；第二個(gè)考慮因素是市場(chǎng)環(huán)境；第三個(gè)考慮因素是客戶特性；第四個(gè)考慮要素是渠道特性。

考點(diǎn)： 定價(jià)管理考慮的相關(guān)因素。

25假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常投資比例分別是60％、30％、10％，但基金季初在股票、債券和現(xiàn)金上的實(shí)際投資比例分別為80％、10％、10％，股票指數(shù)、債券指數(shù)、銀行存款利率當(dāng)季度的收益率分別為8％、5％、3％，那么，資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為()。A0.6% B-0.6% C-1.6% D-1% 正確答案：A解析：

TP=(80％一60％)×8％+(10％一30％)×5％+(10％一10％)×3％=0．6％。

考點(diǎn)：

資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量。

26下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的敘述,錯(cuò)誤的是()。A資本市場(chǎng)線是有效前沿線 B資本市場(chǎng)線的斜率為正

C資本市場(chǎng)線由無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合決定 D資本市場(chǎng)線也被稱為證券市場(chǎng)線 正確答案：D解析：

資本市場(chǎng)線是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，證券市場(chǎng)線是任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，很明顯，是兩條不同的線。

考點(diǎn)：

資本市場(chǎng)線。資本市場(chǎng)線的經(jīng)濟(jì)意義。證券市場(chǎng)線的經(jīng)濟(jì)意義。

28不屬于基金巨額贖回的有()。

A單個(gè)開放日基金贖回申請(qǐng)為基金總份額的14% B單個(gè)開放日基金贖回申請(qǐng)為基金總份額的11% C單個(gè)開放日基金贖回申請(qǐng)為基金總份額的8% D單個(gè)開放日基金贖回申請(qǐng)為基金總份額的16% 正確答案：C解析：

單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。

考點(diǎn)：

基金巨額贖回的認(rèn)定及處理方式。

29對(duì)于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合，為了能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)，兩種股票之間的相關(guān)系數(shù)應(yīng)為（）。A1 B-1 C0 D2 正確答案：B解析：

完全負(fù)相關(guān)得到的是一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)組合。

考點(diǎn)：

兩種證券組合的可行域。

30同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金被稱為()。A混合型基金 B平衡型基金 C保本型基金 D收入型基金

正確答案：B解析：

同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金則稱為平衡型基金。

考點(diǎn)：

平衡型基金的定義。

31復(fù)核后的會(huì)計(jì)信息由（）對(duì)外披露。A基金管理公司 B基金托管人

C基金份額持有人大會(huì) D基金份額持有人 正確答案：A解析：

復(fù)核后的會(huì)計(jì)信息由基金管理公司對(duì)外披露。

考點(diǎn)：

基金會(huì)計(jì)復(fù)核的相關(guān)內(nèi)容。

33內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時(shí)修改或完善，這體現(xiàn)了制定內(nèi)部控制制度的（）原則。A合法、合規(guī) B全面性 C審慎性 D適時(shí)性

正確答案：D解析：

適時(shí)性原則：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時(shí)修改或完善。

考點(diǎn)：

基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則。

34目前,我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的()。A0.025% B0.3% C0.5% D0.05% 正確答案：B解析：

按照滬、深證券交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點(diǎn)5元，由證券公司向投資者收取。

考點(diǎn)：

證券投資基金的交易費(fèi)用。

35根據(jù)國際國內(nèi)基金市場(chǎng)的實(shí)踐,基金市場(chǎng)建立和發(fā)展的基礎(chǔ)是()。A信息披露 B銷售監(jiān)管 C申請(qǐng)核準(zhǔn) D以上都不對(duì)

正確答案：A解析：

各國（地區(qū)）基金市場(chǎng)產(chǎn)生和發(fā)展的歷史表明，信息披露是基金市場(chǎng)建立和發(fā)展的基礎(chǔ)，信息披露制度是基金市場(chǎng)管理制度的基石。

考點(diǎn)：

基金信息披露的監(jiān)管。

36中國證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起()個(gè)月內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。A4 B5 C6 D3 正確答案：B解析：

自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起5個(gè)月內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。

考點(diǎn)：

對(duì)基金管理公司的監(jiān)管。

37根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定,出現(xiàn)下列哪一種情況時(shí)需要基金管理公司進(jìn)行離任審計(jì)()。A基金管理公司的副總經(jīng)理離任的

B基金管理公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理離任的 C基金管理公司的督察長(zhǎng)離任的 D基金管理公司的基金經(jīng)理離任的 正確答案：B解析：

基金管理公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理離任的，需要基金管理公司進(jìn)行離任審計(jì)。

考點(diǎn)：

基金行業(yè)人員的離任審計(jì)及離任審查報(bào)備要求。

38我國《證券投資基金法》規(guī)定,封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在()年以上。A5 B6 C10 D15 正確答案：A解析：

我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。

考點(diǎn)：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

39基金會(huì)計(jì)核算中,承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是()。A證券投資基金 B會(huì)計(jì)師事務(wù)所 C基金管理公司 D基金托管人

正確答案：D解析：

我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

考點(diǎn)：

基金資產(chǎn)估值的相關(guān)責(zé)任人。

41股票風(fēng)格管理分為（）的股票風(fēng)格管理。A積極與消極 B基本分析與技術(shù)分析 C系統(tǒng)與非系統(tǒng) D主動(dòng)與被動(dòng)

正確答案：A解析：

考察股票風(fēng)格管理類型。

考點(diǎn)：

股票投資風(fēng)格分類體系的不同分類。

42關(guān)于無差異曲線,以下表述正確的是（）。

A無差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線 B風(fēng)險(xiǎn)愛好者的無差異曲線呈水平狀態(tài) C不同的投資者具有不同的無差異曲線

D無差異曲線越平坦,投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越強(qiáng)烈 正確答案：C解析：

無差異曲線是一條表示線上所有各點(diǎn)兩種物品不同數(shù)量組合給消費(fèi)者帶來的滿足程度相同的線；風(fēng)險(xiǎn)愛好者的無差異曲線成為向右上凸的曲線；曲線越陡，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增加要求的收益補(bǔ)償越高，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈。

考點(diǎn)：

無差異曲線具有的特點(diǎn)。無差異曲線的定義。

43中國證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（）個(gè)月內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。A6 B3 C2 D5 正確答案：D解析：

中國證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起5個(gè)月內(nèi)場(chǎng)檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。

考點(diǎn)：

中國證監(jiān)會(huì)采取的審查方式包括的內(nèi)容。

44基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入,()營(yíng)業(yè)稅。A免征 B部分征收 C需征收 D減免征收

正確答案：A解析：

對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。

考點(diǎn)：

基金管理人和基金托管人的稅收。

45下列關(guān)于收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的說法,正確的是()。A收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對(duì)與相對(duì)之分

B收益指標(biāo)有絕對(duì)與相對(duì)之分,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)沒有絕對(duì)與相對(duì)之分 C收益指標(biāo)沒有絕對(duì)與相對(duì)之分,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有絕對(duì)與相對(duì)之分 D風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)是相對(duì)衡量指標(biāo) 正確答案：A解析：

收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對(duì)與相對(duì)之分?？键c(diǎn)：

收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對(duì)與相對(duì)之分

46我國開放式基金的存續(xù)期為()。A15年 B5年

C15年-50年

D一般無固定期限 正確答案：D解析：

封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期；而開放式基金一般是無期限的。

考點(diǎn)：

封閉式基金與開放式基金期限不同。

47關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等

B多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣 C規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)險(xiǎn) D或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平正確答案：B解析：

多重負(fù)債下的組合免疫策略，組合內(nèi)的各種債券的久期分布必須比負(fù)債的久期分布更廣。

考點(diǎn)：

免疫策略的種類。

48以投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行資產(chǎn)配置,對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求()。A較高 B適度 C較小 D沒要求

正確答案：A解析：

以投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行資產(chǎn)配置,對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求較高。

考點(diǎn)：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略對(duì)流動(dòng)性的要求不同。

49以下關(guān)于基金估值方法的表述錯(cuò)誤的是（）。

A對(duì)停止交易但未行權(quán)的權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 B交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價(jià)估值

C交易所上市交易的債券也要采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 D首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 正確答案：C解析：

交易所上市交易的債券以市價(jià)估值。

考點(diǎn)：

具體投資品種的估值方法。

50下列關(guān)于基金信息披露的表述，正確的是（）。

A強(qiáng)制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護(hù) B真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、公開的信息披露是樹立整個(gè)基金行業(yè)信力的基石

C我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、自律規(guī)則三個(gè)層次 D基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要義務(wù)人 正確答案：A解析：

真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露是樹立整個(gè)基金行業(yè)信力的基石；我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律規(guī)則四個(gè)層次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要義務(wù)人。

考點(diǎn)：

我國基金信息披露制度體系?；鹦畔⑴兑?guī)范性文件的主要內(nèi)容。

51基金信息披露監(jiān)管的根本目的在于()。A保護(hù)基金管理人的合法權(quán)益 B保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益 C確保基金行業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展 D確?；鹦袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有序性 正確答案：B解析：

基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，最終實(shí)現(xiàn)最大限度保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)。

考點(diǎn)：

基金信息披露監(jiān)管的原則和目標(biāo)。

52中國證監(jiān)會(huì)對(duì)投資管理人員違規(guī)時(shí)的行政監(jiān)管措施不包括（）。A出具警示函 B記入誠信檔案 C罰款

D監(jiān)管談話

正確答案：C解析：

中國證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管包括：采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)等措施。

考點(diǎn)：

基金銷售監(jiān)管的主要方式。

53獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是最低注冊(cè)資本金要求是（）萬元。A200 B500 C2000 D3000 正確答案：C解析：

獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是注冊(cè)資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

考點(diǎn)：

獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金產(chǎn)品銷售應(yīng)具備的條件。

54不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是()。A金融學(xué)家在投資時(shí)不會(huì)受制于心理偏差的影響 B機(jī)構(gòu)投資者在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響 C基金經(jīng)理在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響 D個(gè)人投資者在投資時(shí)會(huì)受制于心理偏差的影響 正確答案：A解析： 行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專家在內(nèi)都會(huì)受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。

考點(diǎn)：

行為金融理論的應(yīng)用。

55股票投資的基本分析是建立在（）的基礎(chǔ)之上的。A否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng) B否定弱式有效市場(chǎng) C否定強(qiáng)式有效市場(chǎng) D否定有效市場(chǎng) 正確答案：A解析：

以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)為前提的。

考點(diǎn)：

各投資策略的比較及主流變換。

56以下關(guān)于基金利潤(rùn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。

A如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù),則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn) B本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額,反映基金本期已實(shí)現(xiàn)損益 C未分配利潤(rùn)余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)

D本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值 正確答案：B解析：

如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)；未分配利潤(rùn)將轉(zhuǎn)入下期分配；本期利潤(rùn)包括了未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值。

考點(diǎn)：

與基金利潤(rùn)有關(guān)的幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)

57當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)（）買入并持有策略。A優(yōu)于 B劣于

C兩者無法比較

D以上說法都不正確 正確答案：B解析：

當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。

考點(diǎn)：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略之比較。

58投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，（）日起可以贖回該部分基金份額。AT BT+1 CT+2 DT+3 正確答案：C解析：

投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。

考點(diǎn)：

開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管的定義及辦理方式。

59《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，開放式基金單個(gè)開放日的基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的（）時(shí)，為巨額贖回。A8% B5% C10% D3% 正確答案：C解析：

單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。

考點(diǎn)：

基金巨額贖回的認(rèn)定及處理方式。

60基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象不包括（）。A資產(chǎn)類

B資產(chǎn)負(fù)債共同類 C所有者權(quán)益類 D投資類

正確答案：D解析：

基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類、負(fù)債類、資產(chǎn)負(fù)債共同類、所有者權(quán)益類和損益類的核算。

考點(diǎn)：

基金會(huì)計(jì)核算的對(duì)象和主要內(nèi)容。

多選題

61下列關(guān)于我國基金托管費(fèi)計(jì)提方法和支付方式,表述正確的有()。A基金托管費(fèi)每周計(jì)提并累計(jì),按月支付

B基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提

C基金成立3個(gè)月后,如基金只持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計(jì)提托管費(fèi)

D基金托管費(fèi)每日計(jì)提并累計(jì),按月支付 正確答案：BD解析：

托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，至每月末時(shí)支付給托管人，此費(fèi)用也是從基金資產(chǎn)中支付，不須另向投資者收?。辉谕ǔＧ闆r下,基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)提,基金成立三個(gè)月后,如持有現(xiàn)金比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計(jì)提基金管理費(fèi)。

考點(diǎn)：

基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售服務(wù)費(fèi)的定義及計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。

62對(duì)后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。

A對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案 B應(yīng)當(dāng)記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息 C具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征 D應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能 正確答案：BD解析：

對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范。

考點(diǎn)：

后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范。

63下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的敘述，正確的是（）。A資本市場(chǎng)線同時(shí)給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系 B資本市場(chǎng)線是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的連線形成的有效前沿 C資本市場(chǎng)線以無風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距

D資本市場(chǎng)線對(duì)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述 正確答案：BCD解析：

資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。

考點(diǎn)：

證券市場(chǎng)線方程。

64根據(jù)有關(guān)規(guī)定，（）買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。A基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入

B基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)所取得的收入 C金融機(jī)構(gòu)

D銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) 正確答案：BCD解析： 考核基金的稅收。

考點(diǎn)：

營(yíng)業(yè)稅的征稅管理。

65以下關(guān)于加強(qiáng)基金信息披露的表述,正確的有()。A有利于樹立基金行業(yè)的公信力 B有利于防止利益沖突 C有利于投資者的價(jià)值判斷 D有利于保護(hù)投資者利益 正確答案：BC解析：

基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）有利于投資者的價(jià)值判斷；

（二）有利于防止利益沖突與利益輸送；

（三）有利于提高證券市場(chǎng)的效率；

（四）有效防止信息濫用。

考點(diǎn)：

基金信息披露的含義與作用。

66基金x信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則為（）。A真實(shí)性原則 B準(zhǔn)確性原則 C及時(shí)性原則 D完整性原則

正確答案：ABCD解析：

基金信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則：真實(shí)性原則；準(zhǔn)確性原則；完整性原則；及時(shí)性原則；公平披露原則。

考點(diǎn)：

基金披露形式方面應(yīng)遵循的基本原則。

67對(duì)于巨額贖回，基金管理人可以（）。A接受全額贖回 B不接受贖回 C部分延期贖回 D以上都對(duì)

正確答案：AC解析： 出現(xiàn)巨額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況，決定接受全額贖回申請(qǐng)或者部分延遲贖回。

考點(diǎn)：

基金巨額贖回的認(rèn)定及處理方式。

68債券投資收益可能的來源有()。A股息和紅利 B息票利息

C利息收入的再投資收益

D債券到期或被提前贖回或賣出時(shí)所得到的資本利得 正確答案：BCD解析：

債券投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時(shí)所得到的資本利得三個(gè)方面。

考點(diǎn)：

債券投資收益的可能來源。

69投資組合保險(xiǎn)策略假定()。

A投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而下降 B各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化

C投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升 D各類資產(chǎn)收益率發(fā)生較大的變化 正確答案：BC解析：

其主要思想是假定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升，同時(shí)假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。

考點(diǎn)：

投資組合保險(xiǎn)策略的主要思想。

70債券的指數(shù)化方法包括（）。A分層抽樣法 B多因素模型法 C方差最小化法 D優(yōu)化法

正確答案：ACD解析：

債券的指數(shù)化方法包括分層抽樣法、方差最小化法和優(yōu)化法。

考點(diǎn)：

指數(shù)化的具體方法。

71根據(jù)股票價(jià)格行為的特征，非增長(zhǎng)類股票通常包括（）。A周期類股票 B穩(wěn)定類股票 C非周期類股票 D能源類股票

正確答案：ABD解析：

非增長(zhǎng)類股票包括周期類、穩(wěn)定類、能源類股票。

考點(diǎn)：

按股票價(jià)格行為的分類內(nèi)容。

72基金管理公司投資管理部門包括（）。A投資部 B研究部 C交易部

D風(fēng)險(xiǎn)管理部

正確答案：ABC解析：

基金管理公司投資管理部門包括投資部、研究部、交易部。風(fēng)險(xiǎn)管理部屬于風(fēng)險(xiǎn)管理部門。

考點(diǎn)：

投資管理部門的種類。

73目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（）。A上市開放式基金（LOF）B封閉式基金

C交易型開放式指數(shù)基金（ETF）D所有的開放式基金 正確答案：ABC解析：

披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金（LOF）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）。

考點(diǎn)：

基金上市交易公告書包括的基金品種。

74關(guān)于簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述,不正確的是()。A簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上小于時(shí)間加權(quán)收益率 B簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上大于時(shí)間加權(quán)收益率

C簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系 D簡(jiǎn)單收益率可以等于時(shí)間加權(quán)收益率 正確答案：BCD解析：

考慮分紅再投資的時(shí)間加權(quán)收益率在數(shù)值上也就大于簡(jiǎn)單收益率。

考點(diǎn)：

簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率的比較。

75資產(chǎn)配置過程通常包括如下步驟[ ]。A確定有效資產(chǎn)組合的邊界 B明確投資目標(biāo)和限制因素 C尋找最佳的資產(chǎn)組合 D明確資本市場(chǎng)的期望值 正確答案：ABCD解析：

本題考核資產(chǎn)配置的基本步驟。(一)明確投資目標(biāo)和限制因素(二)明確資本市場(chǎng)的期望值(三)明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資(四)確定有效資產(chǎn)組合的邊界(五)尋找最佳的資產(chǎn)組合。

考點(diǎn)：

資產(chǎn)配置過程的基本步驟。

76基金公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨(dú)立。A資金劃撥 B賬簿記錄 C名冊(cè)登記 D賬戶設(shè)置

正確答案：ABCD解析：

基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。

考點(diǎn)：

基金會(huì)計(jì)核算的定義及主要內(nèi)容。

77QDII基金在基金合同中應(yīng)披露的信息包括()。A投資金融衍生品的信息 B境外市場(chǎng)政府管制風(fēng)險(xiǎn)

C期末在各個(gè)國家、地區(qū)證券市場(chǎng)的股票投資分布情況 D披露基金與境外基金之間的費(fèi)率安排 正確答案：ABD解析：

QDII基金在基金合同、招募說明書中的特殊披露要求包括：1.境外投資顧問和境外托管人信息；2.投資交易信息，如QDII基金投資金融衍生產(chǎn)品，應(yīng)在基金合同、招募說明書中詳細(xì)說明擬投資的衍生品種及其基本特性、擬采取的組合避險(xiǎn)、有效管理策略及采取的方式、頻率。如QDII基金投資境外基金，應(yīng)披露基金與境外基金之間的費(fèi)率安排；3.投資境外市場(chǎng)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)信息，包括境外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政府管制風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等的定義、特征及可能發(fā)生的后果。

考點(diǎn)：

基金合同、招募說明書中的特殊披露要求。

78以下關(guān)于基金利潤(rùn)分配的表述,正確的有()。A封閉式基金的利潤(rùn)分配每年不得少于一次 B開放式基金的分紅方式有兩種

C封閉式基金利潤(rùn)分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的80% D封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅 正確答案：ABD解析：

封閉式基金利潤(rùn)分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90%。

考點(diǎn)：

各類基金利潤(rùn)的分配。

79公開披露的基金信息包括（）。

A招募說明書、基金合同、托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告 B基金上市公告書

C基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告

D基金報(bào)告、半報(bào)告、季度報(bào)告 正確答案：ABCD解析： 基金信息披露的分類。

考點(diǎn)：

基金信息披露的分類。

80在基金管理公司內(nèi)參與投資決策的部門有（）。A研究發(fā)展部 B基金投資部 C投資決策委員會(huì) D風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

正確答案：ABCD解析：

在公司投資決策的制定過程中涉及公司研究發(fā)展部、基金投資部、投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)等部門?？键c(diǎn)：

投資決策制定涉及的相關(guān)部門。

81影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素包括()。A監(jiān)管

B經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng) C利率變化 D通貨膨脹

正確答案：ABCD解析：

上述都是影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素。

考點(diǎn)：

影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素。

82三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量方法包括()。A特雷諾指數(shù) B夏普指數(shù) C績(jī)效指數(shù) D詹森指數(shù)

正確答案：ABD解析：

三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量方法包括：特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)。

考點(diǎn)：

三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益衡量方法

83與債券相比,債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的特征有()。A所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)取決于所持有債券的平均久期 B分散了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C分散了非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D可以避免單一債券可能面臨的較高的信用風(fēng)險(xiǎn) 正確答案：CD解析：

債券基金沒有固定到期日，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)將取決于所持有的債券的平均到期日；信用風(fēng)險(xiǎn)主要屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

債券基金與債券的區(qū)別。

84基金托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督包括（）。A基金收益分配 B基金資產(chǎn)核算

C基金價(jià)格的計(jì)算方法 D基金投資范圍

正確答案：ABCD解析：

基金托管人應(yīng)依據(jù)有關(guān)法規(guī)制定、完善投資監(jiān)督制度和業(yè)務(wù)流程等，對(duì)基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產(chǎn)核算、基金價(jià)格的計(jì)算方法、基金管理人報(bào)酬的計(jì)提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查。

考點(diǎn)：

投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。

85我國基金信息披露的規(guī)范性文件中,基金信息披露編報(bào)規(guī)則包括（）。A投資組合報(bào)告的編制及披露 B基金凈值表現(xiàn)得編制及披露 C主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算機(jī)披露 D交易的業(yè)務(wù)規(guī)則的編制及披露 正確答案：ABC解析：

基金信息披露編報(bào)規(guī)則主要規(guī)范特定事項(xiàng)或特殊基金品種的披露，包括主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及披露、基金凈值表現(xiàn)的編制及披露、會(huì)計(jì)報(bào)表附注的編制及披露、投資組合報(bào)告的編制及披露和貨幣市場(chǎng)基金信息披露特別規(guī)定等。

考點(diǎn)：

基金信息披露編報(bào)規(guī)則主要包括的內(nèi)容。

86下列表述中,符合證券投資基金基本內(nèi)涵的有()。A證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金 B基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性

C基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有 D證券投資基金是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：

考察證券投資基金的概念與特點(diǎn)。證券投資基金是一種間接投資工具。

考點(diǎn)：

證券投資基金的特點(diǎn) 證券投資基金的概念

87根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》,對(duì)于基金管理公司及其有關(guān)當(dāng)事人未履行規(guī)定義務(wù)的,中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)視不同情況可采取下列哪些措施()。A口頭譴責(zé)并予以記錄 B書面譴責(zé)

C轄區(qū)內(nèi)通報(bào)批評(píng)

D向中國證監(jiān)會(huì)書面報(bào)告并提出處理意見 正確答案：ABCD解析：

可采取的措施有：口頭譴責(zé)并予以記錄；書面譴責(zé)；轄區(qū)內(nèi)通報(bào)批評(píng)；向中國證監(jiān)會(huì)書面報(bào)告并提出處理意見。

考點(diǎn)：

中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管。

88根據(jù)《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)遵循的原則包括（）。A長(zhǎng)期性原則 B及時(shí)性原則 C一致性原則 D公開性原則

正確答案：ACD解析：

基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)在從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循下列原則：長(zhǎng)期性原則；公正性原則；全面性原則；客觀性原則；一致性原則；公開性原則。

考點(diǎn)：

基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)原則。

89以下屬于基金合同當(dāng)事人的有（）。A基金管理人 B基金托管人 C發(fā)起人

D基金份額持有人

正確答案：ABD解析： 基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。

考點(diǎn)：

基金合同的定義。

90我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括（）。A保護(hù)投資者的利益

B保證市場(chǎng)的公平、效率和透明 C降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

正確答案：ABD解析：

我國基金監(jiān)管的目標(biāo)：保護(hù)投資者利益；保證市場(chǎng)的公平、效率和透明；降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

考點(diǎn)：

基金監(jiān)管的目標(biāo)

91與其他類型基金相比,貨幣市場(chǎng)基金具有()的特點(diǎn)。A收益較高 B流動(dòng)性較差 C流動(dòng)性較好 D風(fēng)險(xiǎn)較低

正確答案：CD解析：

與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。

考點(diǎn)：

貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用。

92目前,中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證券投資基金進(jìn)行監(jiān)管的內(nèi)容包括()。A對(duì)基金托管的監(jiān)管 B對(duì)基金銷售的監(jiān)管 C對(duì)基金募集的監(jiān)管

D對(duì)基金管理公司的監(jiān)管 正確答案：ABD解析：

中國證監(jiān)會(huì)全面負(fù)責(zé)對(duì)基金管理公司、基金托管人及基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員的任職資格進(jìn)行審核，指導(dǎo)、組織和協(xié)調(diào)地方證監(jiān)局、證券交易所等部門對(duì)基金的日常監(jiān)管，指導(dǎo)、監(jiān)督基金行業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)，對(duì)日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的重大問題進(jìn)行處置。

考點(diǎn)：

基金監(jiān)管部的職能及對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管。

93APT模型與CAPM模型具有的相同假設(shè)包括（）。A投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者 B資本市場(chǎng)是完美的 C市場(chǎng)是均衡的

D投資者可以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無限制的借貸 正確答案：ABC解析：

相同之處：

1、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，投資者追求效用的最大化；

2、投資者有相同的預(yù)期；

3、資本市場(chǎng)是完美的；

4、市場(chǎng)是均衡的。

不同之處：與CAPM不同的是，APT不要求：

1、APT以期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)選擇投資組合；

2、投資者可以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無限制的借貸；

3、投資者具有單一投資期。

考點(diǎn)： 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。套利定價(jià)模型的假設(shè)條件。

94與恒定混合策略相比，投資組合保險(xiǎn)策略（）。A在股票上漲時(shí)降低股票投資比例 B流動(dòng)性要求更高

C當(dāng)股票價(jià)格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略

D當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)時(shí)，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略 正確答案：BC解析：

在股票上漲時(shí)提高股票投資比例；當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)時(shí)，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而優(yōu)于恒定混合策略。

考點(diǎn)：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略之比較。

95基金宣傳推介資料不得有下列哪些情形()。A預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)

B虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 C違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失 D登載個(gè)人推薦性文字 正確答案：ABCD解析：

不得有下列情形： 1.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2.預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)。3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金。5.夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用“安全”“保證”“承諾”“保險(xiǎn)”“避險(xiǎn)”“有保障”“高收益”“無風(fēng)險(xiǎn)”等可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語。6.登載單位或者個(gè)人的推薦性文字等。

考點(diǎn)：

基金宣傳推介材料的禁止情形。

96根據(jù)有關(guān)規(guī)定,基金管理公司的獨(dú)立董事制度應(yīng)當(dāng)滿足以下哪些要求()。A獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人

B在審議公司及基金投資運(yùn)作的重大關(guān)聯(lián)交易時(shí),須經(jīng)2/3以上董事同意 C獨(dú)立董事人數(shù)不得少于5人

D獨(dú)立董事人數(shù)不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3 正確答案：ABD解析：

基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。董事會(huì)審議下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過2/3以上的獨(dú)立董事通過：1.公司及基金投資運(yùn)作中的重大關(guān)聯(lián)交易；2.公司和基金審計(jì)事務(wù)，聘請(qǐng)或者更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所；3.公司管理的基金的半報(bào)告和報(bào)告；4.法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。

考點(diǎn)：

基金管理公司獨(dú)立董事制度要求。

98半強(qiáng)式有效市場(chǎng)是指證券當(dāng)前價(jià)格完全反映了所有公開信息,包括()。A歷史價(jià)格信息 B公司的公開信息 C競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的公開信息

D經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息 正確答案：ABCD解析：

半強(qiáng)式有效市場(chǎng)是指證券當(dāng)前價(jià)格完全反映了所有公開信息,包括歷史價(jià)格信息、公司的公開信息、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息等?？键c(diǎn)：

半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)公開的信息。

99下列關(guān)于債券的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)說法,正確的有()。A政府債券存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的收入現(xiàn)金流的不確定性有關(guān) C經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)被分為外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D企業(yè)債券存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 正確答案：BCD解析： 政府債券不存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；高質(zhì)量的公司債券的持有者承受有限的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而低質(zhì)量債券的持有者則承受比較多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量。

100我國香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)擬與我國境內(nèi)某投資機(jī)構(gòu)合資設(shè)立基金管理公司,以下說法中正確的是()。

A香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)實(shí)繳資本應(yīng)不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣 B香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)應(yīng)符合財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好的條件

C香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)最近3年應(yīng)沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰 D以上都不對(duì)

正確答案：ABC解析：

考察我國香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)比照對(duì)一般境外股東的規(guī)定。

考點(diǎn)：

中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件。

101根據(jù)有關(guān)規(guī)定,對(duì)證券交易所實(shí)行凈價(jià)交易的債券,按()進(jìn)行估值。A估值技術(shù)

B最近交易日收盤價(jià) C估值日收盤價(jià) D估值日成本價(jià)

正確答案：AC解析：

交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價(jià)估值；交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

考點(diǎn)：

基金估值的基本原則。具體投資品種的估值方法。

102根據(jù)有關(guān)規(guī)定,我國目前對(duì)個(gè)人投資者暫不征收個(gè)人所得稅的有()。A從基金分配中獲得的國債利息

B從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收入 C買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

D申購和贖回基金份額獲得的差價(jià)收入 正確答案：ABCD解析：

考察對(duì)個(gè)人投資者投資基金所得稅的征收。

考點(diǎn)：

個(gè)人投資者所得稅的征稅管理。

103依據(jù)有關(guān)規(guī)定，屬于基金合同中不可缺少的內(nèi)容有（）。A基金托管人的住所 B基金收益分配原則 C基金財(cái)產(chǎn)的投資方向 D爭(zhēng)議解決方式

正確答案：ABCD解析：

基金合同的主要披露事項(xiàng)中的第2、9、12、16條。

考點(diǎn)：

基金合同的主要披露事項(xiàng)。

104我國基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容有（）。A建立健全基金信息披露制度規(guī)范 B基金募集信息披露監(jiān)管 C基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管 D信息披露違規(guī)處罰

正確答案：ABCD解析：

我國基金信息披露監(jiān)管的4個(gè)主要內(nèi)容。建立健全基金信息披露制度規(guī)范；基金募集信息披露監(jiān)管；基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管；信息披露違規(guī)處罰。

考點(diǎn)：

基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容。

105根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》等的規(guī)定,辦理開放式基金代銷業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列()等方面符合相關(guān)規(guī)定。A財(cái)務(wù)狀況良好 B運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定

C具有健全的法人治理結(jié)構(gòu) D具有完善的內(nèi)部控制制度 正確答案：ABCD解析： 應(yīng)符合：財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)，完善的內(nèi)部控制制度等。

考點(diǎn)：

基金銷售機(jī)構(gòu)資格條件的基本規(guī)定。

106計(jì)算基金資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)需已知的變量包括（）。A基金包括的資產(chǎn)類別數(shù)量

B基金在第i類資產(chǎn)上事先確定的正常投資比例 C第i 類資產(chǎn)的實(shí)際投資比例

D基金在第i類資產(chǎn)上的實(shí)際投資收益率 正確答案：ABC解析：

應(yīng)為第i類資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的基準(zhǔn)指數(shù)的收益率。

考點(diǎn)：

預(yù)估現(xiàn)金部分相關(guān)內(nèi)容。

107與主動(dòng)型基金相比較,被動(dòng)型基金一般來說()。A力圖取得超越基準(zhǔn)組合的表現(xiàn) B試圖復(fù)制選定指數(shù)的表現(xiàn) C選取特定的指數(shù)為跟蹤對(duì)象 D通常為指數(shù)基金

正確答案：BCD解析： 與主動(dòng)型基金不同，被動(dòng)型基金并不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。

考點(diǎn)： 被動(dòng)型基金的概念。

108基金托管人可以通過下列哪些方式實(shí)施對(duì)基金管理人的監(jiān)督（）。A現(xiàn)場(chǎng)檢查 B電話提示 C書面警示 D定期報(bào)告

正確答案：BCD解析：

基金托管人通過電話提示、書面警示、書面報(bào)告、定期報(bào)告等方式對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。

考點(diǎn)：

基金托管人監(jiān)督與處理方式。

109影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素包括()。A紅利發(fā)放 B發(fā)行新股 C公司合并 D股票拆細(xì)

正確答案：ABCD解析：

即使在構(gòu)造的股票組合中包括目標(biāo)指數(shù)的所有成分股股票，成分股股票的權(quán)數(shù)也會(huì)因?yàn)楣竞喜?、股票拆?xì)和發(fā)放股票紅利、發(fā)行新股和股票回購等原因而變動(dòng)，而復(fù)制的投資組合不能對(duì)此自動(dòng)調(diào)整，更不用說復(fù)制的投資組合中包含的股票數(shù)目少于指數(shù)成分股股票的情況了。所以，跟蹤誤差是難以避免的。

考點(diǎn)：

跟蹤誤差問題。

110基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括()。A衍生工具收益 B債券投資收益 C股利收益

D股票投資收益

正確答案：CD解析：

基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括股利收益和股票投資收益。

考點(diǎn)：

投資收益的定義和具體內(nèi)容。

判斷題

111折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的增加，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。

考點(diǎn)：

ETF的套利交易機(jī)制。

112基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶,在基金募集行為結(jié)束前,任何人不得動(dòng)用。A正確 B錯(cuò)誤 正確答案：A解析：

基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前任何人不得動(dòng)用。

考點(diǎn)：

基金份額的發(fā)售。

113債券型基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

貨幣市場(chǎng)基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

考點(diǎn)：

基金會(huì)計(jì)核算，會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日。

114基金銷售機(jī)構(gòu)向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務(wù)時(shí)，不得向基金投資人收取增值服務(wù)費(fèi)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

基金銷售機(jī)構(gòu)向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務(wù)時(shí)，可以向基金投資人收取增值服務(wù)費(fèi)。

考點(diǎn)：

基金增值服務(wù)費(fèi)的相關(guān)要求。

115基金管理公司應(yīng)對(duì)新管理的基金獨(dú)立建賬,獨(dú)立核算。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算。

考點(diǎn)：

基金會(huì)計(jì)核算的定義及主要內(nèi)容。

116銷售機(jī)構(gòu)的自助式前臺(tái)系統(tǒng)不需要基金投資提供身份資料證明,即可開戶申購基金。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

針對(duì)銷售機(jī)構(gòu)的自助式前臺(tái)系統(tǒng)，為基金投資人開立基金交易賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求基金投資人提供證明身份的相關(guān)資料，并采取等效實(shí)名制的方式核實(shí)基金投資人身份。

考點(diǎn)：

自助式前臺(tái)系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定。

117對(duì)基金評(píng)價(jià)時(shí),應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注基金最近的短期業(yè)績(jī)表現(xiàn),以便為投資人提供近期基金投資的依據(jù)。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

對(duì)基金評(píng)價(jià)時(shí),應(yīng)注重對(duì)基金的長(zhǎng)期評(píng)價(jià),培育和引導(dǎo)投資人的長(zhǎng)期投資理念。

考點(diǎn)：

基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)原則。

118基金份額持有人事先未選擇分配方式的,除貨幣市場(chǎng)基金外,基金利潤(rùn)分配應(yīng)該采用現(xiàn)金方式。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。

考點(diǎn)：

開放式基金的利潤(rùn)分配方式。

119投資者從銀行購買的LOF基金可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管在證券交易所賣出。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

LOF獲準(zhǔn)交易后，投資者既可以通過銀行等場(chǎng)外銷售渠道申購和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買賣該基金或進(jìn)行基金份額的申購與贖回。

考點(diǎn)：

特殊類型基金的分類。

120投資者在參考評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí),應(yīng)首先考察評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)結(jié)果的合規(guī)性。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對(duì)包括基金評(píng)級(jí)在內(nèi)的基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)作了嚴(yán)格規(guī)范，投資者在參考評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí)，應(yīng)首先考察評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及評(píng)級(jí)結(jié)果的合規(guī)性。

考點(diǎn)：

基金評(píng)級(jí)結(jié)果的應(yīng)用。

121QDII是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換,資本項(xiàng)目尚未開放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

QDII是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換,資本項(xiàng)目尚未開放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排。

考點(diǎn)：

QDII基金的定義。

122根據(jù)目前我國基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法,投資人贖回基金成功后,基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益登記。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

考點(diǎn)：

基金申購、贖回的登記與款項(xiàng)的支付。

123銷售機(jī)構(gòu)的自助式前臺(tái)系統(tǒng)有便捷操作特征,不需要基金投資者提供身份資料證明。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

此時(shí)仍需要基金投資者提供身份資料證明。

考點(diǎn)：

自助式前臺(tái)系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定。

12422.債券投資組合內(nèi)部收益率是通過計(jì)算投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流,然后計(jì)算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場(chǎng)價(jià)值的利率。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

債券投資組合的內(nèi)部收益率是通過計(jì)算投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流，然后計(jì)算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場(chǎng)價(jià)值的利率，即投資組合內(nèi)部收益率。

考點(diǎn)：

投資組合內(nèi)部收益率的定義。

125構(gòu)造股票投資組合的市值法和分層法是指數(shù)投資管理人復(fù)制投資組合時(shí)經(jīng)常采用的方法。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價(jià)格指數(shù)的成份股股票數(shù)目，其可以使用市值法或分層法來構(gòu)造具體的投資組合。

考點(diǎn)：

跟蹤誤差問題。

126個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個(gè)人所得稅。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個(gè)人所得稅。

考點(diǎn)：

個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

127套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間價(jià)格不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。

考點(diǎn)：

套利的定義。

128付息式債券的投資回報(bào)主要由三個(gè)部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。A正確 B錯(cuò)誤 正確答案：A解析：

付息式債券的投資回報(bào)主要由三個(gè)部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

考點(diǎn)：

付息式債券的投資回報(bào)主要由三個(gè)部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

129當(dāng)“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的貨幣市場(chǎng)基金資產(chǎn)凈值的偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或超過0.5%時(shí)，基金托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

當(dāng)影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過0.5％時(shí)，基金管理人將在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。

考點(diǎn)：

在臨時(shí)報(bào)告中披露偏離度信息。

130靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡,大約在40%-60%左右。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析： 靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例則會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況進(jìn)行調(diào)整，有時(shí)股票的比例較高，有時(shí)債券的比例較高。

考點(diǎn)：

混合基金的類型。

131LOF基金持有人可以將持有的基金份額在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)登記。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管是指LOF基金份額持有人可以將持有的基金份額在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)登記的行為。

考點(diǎn)：

LOF份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管的定義及辦理方式。

132對(duì)基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)有較大創(chuàng)新的基金募集申請(qǐng),原則上不組織專家評(píng)審會(huì)評(píng)審。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

對(duì)于QDII基金，除創(chuàng)新、復(fù)雜產(chǎn)品外，成熟產(chǎn)品不再組織境外專家進(jìn)行評(píng)審。對(duì)于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織評(píng)審會(huì)。

考點(diǎn)：

對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)。

133投資人在投資股票基金時(shí),須根據(jù)對(duì)基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的評(píng)判，對(duì)基金份額凈值高低進(jìn)行合理與否的判斷是沒有意義的，因?yàn)榛鸱蓊~凈值是由其持有的證券價(jià)格復(fù)合而成的。考點(diǎn)：

股票基金與股票的區(qū)別。

134擬設(shè)立的中外合資基金管理公司的外方股東,若是中國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)的投資機(jī)構(gòu),可比照一般境內(nèi)股東的規(guī)定。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

中外合資基金管理公司的境外股東，若是中國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)的投資機(jī)構(gòu)，比照適用對(duì)一般境外股東的規(guī)定。而不是“一般境內(nèi)股東”的規(guī)定。

考點(diǎn)：

基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。

135為保證基金會(huì)計(jì)核算和基金凈值計(jì)算的準(zhǔn)確性，基金管理人和托管人須配置相同的技術(shù)系統(tǒng)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在兩小時(shí)內(nèi)匯劃到賬，從交易所安全接收交易數(shù)據(jù)，與基金管理人、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)安全對(duì)接等。

考點(diǎn)：

基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)主要內(nèi)容。

136二次項(xiàng)法與雙貝塔法的擇時(shí)能力的表述相似,對(duì)管理組合的SML線非線性也做了相同的處理。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

T-M模型（二次項(xiàng)法）和H-M模型（雙貝塔法）關(guān)于選股和市場(chǎng)選擇的表述很相似，只是對(duì)管理組合的SML線非線性作了不同的處理。

考點(diǎn)：

二次項(xiàng)法衡量的具體應(yīng)用。雙貝塔方法的應(yīng)用。

137投資者申購贖回基金成功后，注冊(cè)機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

投資者申購基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

考點(diǎn)：

基金申購、贖回的登記與款項(xiàng)的支付。

138目前，我國開放式基金的注冊(cè)登記工作均是由基金管理公司自建系統(tǒng)完成的。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

我國開放式基金注冊(cè)登記體系有三種模式：

1、基金管理人自建注冊(cè)登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式；

2、委托中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的“外置”模式；

3、以上兩種情況兼有的“混合”模式。

考點(diǎn)：

我國開放式基金注冊(cè)登記體系的模式。

139在我國,開放式債券基金贖回以贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析： 開放式基金申購、贖回價(jià)格只能以申購、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。

考點(diǎn)：

開放式基金申購、贖回的原則。

1403.詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

詹森指數(shù)是由詹森(Jensen，1968，1969)在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)。

考點(diǎn)：

詹森指數(shù)的定義。

141基金管理人因過錯(cuò)導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

因與管理人的共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，也應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

考點(diǎn)：

基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求。

142基金托管人可以利用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資,為基金份額持有人謀取適當(dāng)利益,但決不能為第三人謀取利益,也不得委托第三人托管基金資產(chǎn)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

考察基金托管人的職責(zé)。基金托管人不能利用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資。

考點(diǎn)：

基金托管人職責(zé)的規(guī)定。

143基金管理人不允許對(duì)基金違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

基金管理人不允許對(duì)基金違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。

考點(diǎn)：

基金信息披露的禁止行為。

144基金托管人對(duì)基金管理人采用的估值原則或程序有異議時(shí),有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。

考點(diǎn)：

當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。

145在進(jìn)行股票投資價(jià)值的估值中，對(duì)于成長(zhǎng)型股票，股息率方法具有非常重要的參考價(jià)值。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

對(duì)于成長(zhǎng)型股票，每股盈余成長(zhǎng)率是最常用的輔助估值工具。

考點(diǎn)：

個(gè)股研究的主要內(nèi)容。

146證券交易所是基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

證券交易所作為自律管理的法人，依法對(duì)基金上市及相關(guān)信息披露等活動(dòng)進(jìn)行管理，對(duì)基金在交易所的投資交易實(shí)行監(jiān)控。

考點(diǎn)：

證券交易所的自律管理。

147基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)可以利用基金公司內(nèi)部詳盡的持股和交易數(shù)據(jù),對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)行深入和符合實(shí)際的評(píng)價(jià)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

基金公司可以利用詳盡的持股與交易數(shù)據(jù)從內(nèi)部對(duì)基金的績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)行深入和符合實(shí)際的評(píng)價(jià)，研究者、投資者以及基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)只能依賴收益率等數(shù)據(jù)從外部對(duì)基金的績(jī)效作出分析評(píng)判。

考點(diǎn)：

理論上對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的衡量方法。

148基金管理人應(yīng)該制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度,明確基金估值的原則和程序;估值原則和估值程序確定后,便不允許修改。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

假若基金變更了估值方法，需及時(shí)進(jìn)行披露。

考點(diǎn)：

基金估值需要考慮估值方法的一致性及公開性。

149ETF收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度是評(píng)判ETF是否成功的一個(gè)指標(biāo)。（）A正確 B錯(cuò)誤 正確答案：A解析：

ETF收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度是評(píng)判ETF是否成功的一個(gè)指標(biāo)。

考點(diǎn)：

ETF的分析及各個(gè)分析指標(biāo)。

150基金市場(chǎng)營(yíng)銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱。

考點(diǎn)：

基金市場(chǎng)營(yíng)銷的含義。

第四篇：基金從業(yè)資格考試歷年真題及答案

第五篇：基金從業(yè)資格考試知識(shí)庫（定稿）

2016年基金從業(yè)資格考試知識(shí)庫

1、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益X100%。金融資產(chǎn)一般分為股權(quán)類和債權(quán)類金融資產(chǎn)兩大類。

2、機(jī)構(gòu)投資者買基金需繳納的稅包括①營(yíng)業(yè)說：金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)說，非金融機(jī)構(gòu)買賣基金基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。②印花稅：機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額，暫免征印花稅。③所得稅：機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

3、股票的內(nèi)在價(jià)值法估值方法包括股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和經(jīng)濟(jì)附加值模型。

4、最常用的VAR估算方法包括參數(shù)法、歷史模擬法及蒙特卡洛模擬法。

5、期貨保證金制度中，繳納保證金的比例在5%～10%。

6、存貨周轉(zhuǎn)率屬于營(yíng)運(yùn)效率比率；銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率及凈資產(chǎn)收益率屬于盈利能力比率。

7、基金持有人與基金管理人之間是信托關(guān)系，非委托關(guān)系。

8、基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資，基金管理人與基金托管人不參與基金收益的分配。基金以組合投資的方式進(jìn)行基金的投資運(yùn)作。

9、我國貨幣市場(chǎng)基金投資組合的剩余期限不得超過180天。

10、深圳證券交易所對(duì)LOF交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。LOF份額的場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外申購、贖回均采用“全額申購、份額贖回”原則。申購申報(bào)單位采用1元人民幣，贖回申報(bào)單位采用1份基金份額。

11、基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)完成基金的發(fā)售。基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起開始計(jì)算，募集期限不得超過3個(gè)月。

12、封閉式基金的交易價(jià)格主要由二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系影響，開放式基金的買賣價(jià)格以基金份額價(jià)值（基金資產(chǎn)凈值）為基礎(chǔ)。

13、公募基金的特點(diǎn)包括：可以面向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣、募集對(duì)象不固定、投資金額要求低，適宜中小投資者參與、必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并嚴(yán)格接受監(jiān)管部門監(jiān)管。

14、2000年10月8日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》。

15、基金銷售過程中的適應(yīng)性原則要求，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循的原則包括投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、及時(shí)性原則及客觀性原則。

16、根據(jù)基金的運(yùn)作方式不同，基金分為開放式基金與封閉式基金。基金合同的主要披露事項(xiàng)不包括風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)警示屬于招募說明書的主要披露事項(xiàng)。

17、證券投資基金在美國被稱為“共同基金”。在香港和英國被稱為“信托基金”。

18、封閉式基金的基金份額在合同期限內(nèi)固定不變，持有人不得申請(qǐng)贖回；可在依法設(shè)立的證券交易所交易。開放式基金基金份額可在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購或贖回。

19、金融市場(chǎng)按交易標(biāo)的額分為票據(jù)市場(chǎng)（按交易方式分為票據(jù)承兌市場(chǎng)和貼現(xiàn)市場(chǎng)）、證券市場(chǎng)、衍生工具市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)及黃金市場(chǎng)等。20、《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，開放式基金單個(gè)開放日的基金凈贖回申請(qǐng)超過募集資金總額的10%時(shí)，為巨額贖回。

21、基金申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值=申購金額/（1+申購費(fèi)用）/ T日基金份額凈值。

22、目前我國的證券投資基金主要是契約型基金，美國主要是公司型基金?；鸷贤羌s定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。

23、風(fēng)險(xiǎn)投資基金是以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金，投向那些不具備上市資格的初創(chuàng)期或小型的新興企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，幫助所投企業(yè)盡快成熟，取得上市資格，進(jìn)而使資本增值。

24、基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)編制完成基金季度報(bào)告，并將基金季度報(bào)告登記在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上?；饒?bào)告在會(huì)計(jì)結(jié)束后90日內(nèi)通過審計(jì)予以公告。

25、基金交易應(yīng)當(dāng)實(shí)行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或直接進(jìn)行交易?；鸱蓊~登記是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。

26、證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，這種作用是通過擴(kuò)大直接融資比例實(shí)現(xiàn)的。

27、當(dāng)發(fā)生對(duì)基金份額持有人權(quán)益或基金價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，應(yīng)在2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書，并分別報(bào)中國證監(jiān)會(huì)及地方證監(jiān)局備案。

28、基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

29、申請(qǐng)募集基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的相關(guān)文件包括：基金募集申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。

30、售后服務(wù)是指在完成基金投資操作后為投資者提供的服務(wù)。主要包括：提醒客戶及時(shí)核對(duì)交易確認(rèn)；向客戶介紹客戶服務(wù)、信息查詢等的辦法和路徑；定期提供產(chǎn)品凈值信息；基金公司、基金產(chǎn)品發(fā)生變動(dòng)時(shí)及時(shí)通知客戶。

31、QDII基金禁止購買實(shí)物商品、從事證券承銷業(yè)務(wù)、購買房地產(chǎn)抵押按揭。允許投資住房按揭支持證券。

32、專業(yè)審慎的基本要求包括：持證上崗、持續(xù)學(xué)習(xí)、審慎開展執(zhí)業(yè)活動(dòng)。

33、基金銷售市場(chǎng)的細(xì)分原則包括：易入原則、可測(cè)原則、成長(zhǎng)原則、識(shí)別原則及利潤(rùn)原則。

34、基金職業(yè)道德規(guī)范教育是基金職業(yè)道德教育的核心內(nèi)容。

35、對(duì)基金投資人主動(dòng)認(rèn)購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)超過基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況，要求基金投資人在認(rèn)購或者申購基金的同時(shí)進(jìn)行確認(rèn)。

36、基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鸸芾砣藨?yīng)承擔(dān)的責(zé)任是以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。

37、ETF基金份額折算由基金管理人辦理。一般來說，ETF的特點(diǎn)包括：被動(dòng)操作的指數(shù)基金；實(shí)物申購、贖回機(jī)制；一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。保本基金的招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款。

38、封閉式基金上市交易應(yīng)符合的條件包括：基金份額總額達(dá)到基金規(guī)模的80%以上；基金合同期限為5年以上；基金募集金額不低于2億元人民幣；基金份額持有人不少于1000人。

39、我國基金監(jiān)管的原則包括：依法監(jiān)管原則、“三公”原則、適度監(jiān)管原則。

40、基金份額登記流程的內(nèi)容，T日，代銷機(jī)構(gòu)總部將本代銷機(jī)構(gòu)的申購、贖回?cái)?shù)據(jù)信息匯總會(huì)統(tǒng)一傳送至登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)。

41、內(nèi)部控制五原則包括：健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則以及成本效益原則。

42、中國境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金為淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金（簡(jiǎn)稱淄博基金），于1992年11月經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)正式成立。

43、傳統(tǒng)銷售理論的4PS是指產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷。

44、申購費(fèi)可采取的收費(fèi)方式包括前端收費(fèi)和后端收費(fèi)。

45、1998年3月27日，基金金泰、基金開元封閉式證券投資基金設(shè)立，由此拉開了中國證券投資基金試點(diǎn)的序幕。

46、證券投資基金市場(chǎng)的營(yíng)銷涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定、營(yíng)銷環(huán)境的分析、營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì)、營(yíng)銷過程的管理等四個(gè)方面。

47、資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。

48、在債券預(yù)期流動(dòng)性較差的情況下，投資者一般會(huì)要求較高的債券收益率。

49、常用于對(duì)基金實(shí)際收益率衡量的指標(biāo)是幾何平均收益率。50、詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的；特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績(jī)效的深度，而夏普指數(shù)則同時(shí)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮。詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

51、開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過20個(gè)工作日。

52、不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年。

53、投資組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣出股票并在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為凸型。

54、基金托管人的專門基金托管部門主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動(dòng)超過30%時(shí)，托管人應(yīng)當(dāng)在變化發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)備案。

55、基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。

56、根據(jù)法規(guī)規(guī)定，開放式基金份額的登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。

57、基金份額持有人是受益人有權(quán)分享基金財(cái)產(chǎn)收益；基金管理公司應(yīng)按照基金合同的規(guī)定及時(shí)、足額地向基金份額持有人支付基金收益。

58、目前我國常用的基金等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍將基金評(píng)價(jià)等級(jí)設(shè)置為5個(gè)等級(jí)。

59、投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。60、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的60%。

61、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則夏普指數(shù)將不再有效。

62、不同發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差有時(shí)也稱為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差；發(fā)行人自身的違約風(fēng)險(xiǎn)是影響債券收益率的首要因素；稅收負(fù)擔(dān)也會(huì)影響債券的收益率。基礎(chǔ)利率是投資者所要求的最低收益率。

63、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。64、貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低，只適合短期投資，并不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資；貨幣市場(chǎng)基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券；貨幣市場(chǎng)基金不得投資于剩余期限超過397天的債券。

65、基金投資咨詢公司不得辦理開放式基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)。66、基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上。

67、公募基金具有如下特征：可以面向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不固定；投資金額要求低，適宜中小投資者參與；必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。

68、債券久期是指一只債券貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間。69、債券的借貸期限由交易雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過365天。70、證券公司在存管銀行開立客戶交易結(jié)算基金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結(jié)算資金，交易結(jié)算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收及支付傭金手續(xù)費(fèi)用途，客戶的證券資金賬戶與托管賬戶一一對(duì)應(yīng)。

71、資產(chǎn)管理公司對(duì)客戶利益負(fù)擔(dān)信托責(zé)任。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差。

72、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是注冊(cè)資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

73、目前，我國證券投資基金托管費(fèi)、基金管理費(fèi)及基金銷售費(fèi)用均是按日計(jì)提，按月支付?！蹲C券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息平臺(tái)管理規(guī)定》發(fā)布并實(shí)施于2007年3月。

74、ETF的投資目標(biāo)是取得與指數(shù)基本一致的收益。

75、貨幣市場(chǎng)基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計(jì)算方法為：當(dāng)日基金凈收益／當(dāng)日基金份額總額*10000。

76、M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序是一致的。夏普指數(shù)同時(shí)考慮了績(jī)效的深度和廣度。

77、目前，我國封閉式基金發(fā)行時(shí)，主要采用網(wǎng)上+往下的方式。78、為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以基金的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。

79、ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。

80、基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益的分配。81、同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。

82、基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益。

83、在上海證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5‰；在深圳證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.5‰，但最高不得超過500港元。自2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易的過戶費(fèi)統(tǒng)一調(diào)整為按成交面額的0.75‰。

84、基金管理公司申請(qǐng)合格境外投資者資格，最近一個(gè)會(huì)計(jì)管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元；保險(xiǎn)公司申請(qǐng)合格境外投資者資格，最近一個(gè)會(huì)計(jì)持有的的證券資產(chǎn)不少于5億美元；證券公司申請(qǐng)合格境外投資者資格，最近一個(gè)會(huì)計(jì)管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；商業(yè)銀行申請(qǐng)合格境外投資者資格，最近一個(gè)會(huì)計(jì)管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。

85、強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為：當(dāng)前股票價(jià)格反映了全部信息的影響；半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為：當(dāng)前股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息；弱有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為：當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息。

86、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

87、QFII制度是一國在貨幣未完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全對(duì)外開放情況下有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排。

88、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只能將資產(chǎn)作中期投資。89、買殼上市或借殼上市為不能直接進(jìn)行IPO的私募股權(quán)投資項(xiàng)目提供退出路徑。

90、基金管理費(fèi)率通常與基金管理規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。91、在我國金融市場(chǎng)上，Shibor是被廣泛采用的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率；在國際金融市場(chǎng)上，Libor是被廣泛采用的基準(zhǔn)利率。92、貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。

93、一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之間隨收益率波動(dòng)加劇而增大。

94、夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期的收益的標(biāo)準(zhǔn)差，夏普比率對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量；特雷諾比率表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率；詹森@衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)測(cè)值的那一部分超額收益。

95、信息比率引入了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)。

96、我國開放式基金按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配比例一般以期末可供分配利潤(rùn)為基準(zhǔn)計(jì)算。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。

97、《另類投資基金管理人指令》要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不少于12.5萬歐元。

98、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%；上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%。對(duì)于可用于融資融券的標(biāo)的股票的，股東人數(shù)不少于4000人。目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間需達(dá)到18個(gè)月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。99、做市商的利潤(rùn)主要來自證券買賣差價(jià)；經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)則主要來自于傭金，經(jīng)濟(jì)人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商。100、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資的長(zhǎng)期資產(chǎn)以及對(duì)外投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)；籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長(zhǎng)期資本（股票、債券及貸款等）籌集資金情況。101、當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告；當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

102、QDII基金份額凈值應(yīng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露；QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露。

103、下行風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)理或者投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位；最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失。

104、一般來說，流動(dòng)比率大于1，速動(dòng)比率大于2時(shí)，企業(yè)才能維持較好的短期償債能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定狀況。

105、分位數(shù)通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。106、股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)；股票的票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額；股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值；股票的內(nèi)在價(jià)值又叫理論價(jià)值，指股票未來收益的現(xiàn)值。

107、配股是公司按照股東的持股比例向原有股東分配公司的新股認(rèn)購權(quán)，準(zhǔn)予其優(yōu)先購買新股的方式。108、可轉(zhuǎn)換債券的最短期限為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。

109、當(dāng)期收益率是債券的年利息收入與當(dāng)前的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率。到期收益率又稱內(nèi)部收益率，指可以使投資者購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

110、中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

111、同業(yè)存單是存款類金融機(jī)構(gòu)在全國銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品（包括信托公司）。

112、2006年9月，中國金融期貨交易所在上海正式成立。2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨。2013年9月6日，首批三個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

113、看漲期權(quán)指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約；看跌期權(quán)指期權(quán)買方擁有一種權(quán)利，在預(yù)先規(guī)定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣出者賣出規(guī)定的標(biāo)的的資產(chǎn)。期權(quán)費(fèi)指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用，它是期權(quán)合約中唯一的變量。114、房地產(chǎn)權(quán)益基金指從事房地產(chǎn)項(xiàng)目收購、開發(fā)、管理、經(jīng)營(yíng)和銷售的集合投資制度，可能會(huì)以股份公司、有限合伙公司或契約型基金的形式存在。

115、國際證監(jiān)會(huì)組織成立于1983年，總部設(shè)在西班牙馬德里。1994年發(fā)布了《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》。116、對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行權(quán)益分派。117、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也成為做市商制度。做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)。做市商的利潤(rùn)主要來自證券買賣差價(jià)。

118、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”，融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入資金賣出證券，也稱賣空交易。

119、交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋。

120、成長(zhǎng)權(quán)益投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型和較好的顧客群，同時(shí)具備正現(xiàn)金流量的企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；二次出售指私募股權(quán)投資基金將其持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)出售的行為；私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資通常以合伙人形式進(jìn)行組織，其流程通常包括籌資、購買資產(chǎn)、資產(chǎn)出售后將資金回報(bào)還給投資者等整個(gè)投資過程。

121、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)包括異質(zhì)性、不可分性及低流動(dòng)性。122、期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿；期權(quán)合約中買方需要支付期權(quán)費(fèi)，而賣方則需要繳納保證金，也會(huì)有杠桿效應(yīng)；遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)。期貨合約只能在場(chǎng)內(nèi)交易，遠(yuǎn)期合約通常在場(chǎng)外交易。

123、交易單位指交易時(shí)每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量；交割價(jià)格是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。124、盯市制度又稱“逐日結(jié)算”。期貨市場(chǎng)的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和投機(jī)。

125、看漲期權(quán)的盈虧分布：看漲期權(quán)的買方虧損有限，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無限大的；看漲期權(quán)的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無限大的。標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格越高、執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越高。

126、看跌期權(quán)的盈虧分布：看跌期權(quán)的買方虧損有限，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無限大的；看跌期權(quán)的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損也是有限的。標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格越低、執(zhí)行價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格就越高。

127、對(duì)于美式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高。128、杠桿性指衍工具只需要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入。129、遠(yuǎn)期合約指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化合約，其一般不在交易所進(jìn)行交易，通常用實(shí)物交割。其優(yōu)點(diǎn)是靈活，缺點(diǎn)是遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低、流動(dòng)性比較差、違約風(fēng)險(xiǎn)比較高。

130、期貨合約指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。期貨合約在交易所交易，一般采用現(xiàn)金結(jié)算。

131、商品期貨可分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源期貨，期中金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨。132、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天（隔夜回購）、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天。133、固定收益資本市場(chǎng)交易的主要是長(zhǎng)期債券。中期債券的償還期限一般為1～10年，我國中期票據(jù)的期限通常為3年或5年。短期債券的償還期限一般為1年之內(nèi)，長(zhǎng)期債券的償還期限一般為10年以上。

134、債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率；債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。

135、正收益曲線（上升收益曲線）顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高；反轉(zhuǎn)收益曲線（下降收益曲線）顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低。上升收益曲線是正常的，下降收益曲線與水平收益曲線是非正常的。

136、息票債券指?jìng)l(fā)行時(shí)規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，在約定的時(shí)間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長(zhǎng)期債券。137、債券的信用風(fēng)險(xiǎn)又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，指?jìng)l(fā)行人未按契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。國際上知名的獨(dú)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有三家：穆迪投資者服務(wù)公司、標(biāo)準(zhǔn)·普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司、惠譽(yù)國際信用評(píng)級(jí)有限公司。我國國內(nèi)主要的債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)包括大公國際資信評(píng)估有限公司、中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限公司、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司和中債資信評(píng)估有限責(zé)任公司等。

138、利率風(fēng)險(xiǎn)指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。債券的價(jià)格與利率成反向變動(dòng)關(guān)系，即利率上升時(shí)，債券價(jià)格下降；而當(dāng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格上升。139、技術(shù)分析的三項(xiàng)假定包括市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)及歷史會(huì)重演。

140、股利貼現(xiàn)模型（DDM）采用的是現(xiàn)金股利；權(quán)益現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型（FCFE）采用的是權(quán)益自由現(xiàn)金流；企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（FCFF）采用的是企業(yè)自由現(xiàn)金流。

141、由于公司盈利水平容易被操縱而現(xiàn)金流量?jī)r(jià)值通常不易被操縱，市現(xiàn)率模型越來越被許多投資者采用。

142、遠(yuǎn)期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

143、杜邦分析法的基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積。

144、由于國際市場(chǎng)常常與國內(nèi)證券市場(chǎng)具有較低的相關(guān)性，也為投資者降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)提供了新的途徑。

145、ETF存在套利交易，折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF的總份額減少，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。

146、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財(cái)務(wù)專用章及基金業(yè)務(wù)章等印章均由托管人代為保管和使用。

147、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動(dòng)平均法可以參考乘離率的計(jì)算公式來測(cè)定股票價(jià)格的背離程度。

148、如果市場(chǎng)是嚴(yán)格有效的，一旦出現(xiàn)新信息，證券價(jià)格就應(yīng)立即作出一步到位式的正確反應(yīng)。

149、基金管理公司的投資決策程序的起點(diǎn)通常是公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告。150、M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序是一致的，比夏普指數(shù)更容易被理解與接受，實(shí)際上表現(xiàn)為兩個(gè)收益率之差。它是一個(gè)賦予夏普比率以數(shù)值化解釋的指標(biāo)。

151、基金凈值收益率的計(jì)算方法有多種，其中常被用來對(duì)未來收益率進(jìn)行估計(jì)的是算術(shù)平均收益率。而幾何平均收益率常用于對(duì)基金過去收益率的衡量上。

152、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本或出資額不低于人民幣2000萬元，且必須為實(shí)繳資本。

153、保本基金比較適合那些不能忍受投資虧損，比較穩(wěn)健和保守的投資者。

154、基金管理人及其董事應(yīng)保證報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性，并就其保證承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

155、基金績(jī)效衡量的目的在于衡量基金經(jīng)理的投資能力。156、基金運(yùn)作信息披露文件包括凈值公告、季度報(bào)告、半報(bào)告、報(bào)告及上市公告書等。基金合同屬于募集期間披露的文件。

157、多個(gè)證券組合可行域的特點(diǎn)為左邊界必然是向左凸的曲線或直線。

158、選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對(duì)象，是目前機(jī)構(gòu)投資者普遍運(yùn)用的投資策略。所謂雙低就是指低市盈率、低市凈率。159、20世紀(jì)80年代保本基金起源于美國。

160、傳統(tǒng)4PS營(yíng)銷理論包括產(chǎn)品、價(jià)格、渠道及促銷。

161、基金的運(yùn)作活動(dòng)從基金管理人的角度可分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、基金的投資管理與基金的后臺(tái)管理。162、基金銷售不得舉辦抽獎(jiǎng)活動(dòng)，基金銷售機(jī)構(gòu)工作人員不得分析預(yù)測(cè)基金走勢(shì)?？梢赃M(jìn)行業(yè)績(jī)宣傳但必須符合規(guī)定。

163、基金職業(yè)道德教育的途徑包括崗前職業(yè)道德教育、崗位職業(yè)道德教育、基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律、樹立基金職業(yè)道德典型、社會(huì)各界的持續(xù)監(jiān)督。

164、在6個(gè)月內(nèi)連續(xù)兩次被出具監(jiān)管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)，該公司或機(jī)構(gòu)在分發(fā)或公布基金宣傳推薦材料前，應(yīng)事先將材料報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)，報(bào)送之日起10日后方可使用。165、客戶賬戶信息包括賬號(hào)、開戶時(shí)間、開戶行、賬戶余額及賬戶交易情況等，業(yè)務(wù)憑證屬于客戶交易記錄信息。

166、按基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力劃分，可分為保守型、穩(wěn)健型及積極型。

167、基金銷售人員從事基金銷售活動(dòng)的禁止情形包括違規(guī)向他人提供基金未公開的信息、接受投資者全權(quán)委托，代理投資者進(jìn)行基金認(rèn)購申購贖回等交易、挪用投資者的交易資金或基金份額等。168、證監(jiān)會(huì)職責(zé)不包括指導(dǎo)和管理基金業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)。