第一篇：我國(guó)居民個(gè)人如何進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃

我國(guó)居民個(gè)人如何進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃

居民投資是近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中興起的一種經(jīng)濟(jì)行為。它既是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的需要。對(duì)居民來(lái)講，隨著投資理時(shí)品種的日益豐富，他們所能選擇的投資理時(shí)的方式增多了，其理時(shí)觀念也發(fā)生了很大轉(zhuǎn)變，啄有的“有錢就存銀行”等相對(duì)傳統(tǒng)的理時(shí)觀念正在漸漸淡化。在這個(gè)居民投資意識(shí)的轉(zhuǎn)型期，能否適時(shí)把握居民的投資理時(shí)傾向，成為備大商業(yè)銀行業(yè)夸能否順利開展的關(guān)鍵所在。所以，了解居民投資理 時(shí)意向，掌握居民投資的新動(dòng)態(tài)，就顯得非常重要。

居民對(duì)投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)因素分析

近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活發(fā)生重大的變化，現(xiàn)代家 庭的投資理財(cái)意識(shí)逐步增強(qiáng)，成為家庭經(jīng)濟(jì)生活的一個(gè)重要 組成部分。經(jīng)過(guò)調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)居民的投資理財(cái)意識(shí)和方式也 在發(fā)生變化，出現(xiàn)了許多新的趨勢(shì)，主要有： 從單一的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向組合式投資。調(diào)查結(jié)果顯示，目前已經(jīng)有73．6 的居民將閑置資金投入到儲(chǔ)蓄以外的其他投資方式，如基金、股票、保險(xiǎn)、匯市等，只有少數(shù)居民未進(jìn)行其他投資。由此可見，除傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄外，居民已經(jīng)開始嘗試新型的投資方式，由傳統(tǒng)的“存錢生利”轉(zhuǎn)向現(xiàn)在的對(duì)最佳投資組合收益的追求，可見居民對(duì)投資理財(cái)?shù)闹匾暢潭日诩訌?qiáng)。儲(chǔ)蓄的主要目的是為了子女教育。調(diào)查結(jié)果表明，目前大多數(shù)居民儲(chǔ)蓄的主要是為了子女教育，比例為28．7，只有5．9 的市民

把追求利息作為儲(chǔ)蓄的目的。另外，緊急周轉(zhuǎn)、創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備、購(gòu)置房產(chǎn)、退休養(yǎng)老等考慮因素也被多次提及，它們的提及比例分別為18．8、16．2、15．4、15．1。可見，居民的家庭收入除用于正常的家庭消費(fèi)、維持家庭生活的日常運(yùn)轉(zhuǎn)外，其余大部分資金都投入到了子女撫養(yǎng)教育上?？梢?，傳統(tǒng)的家政理財(cái)觀念仍然占主導(dǎo)地位。投資風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)率是居民進(jìn)行投資時(shí)考慮的最主要的兩個(gè)因素，且年齡越大，對(duì)這兩個(gè)因素考慮的越多。調(diào)查結(jié)果表明，投資風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)率是居民進(jìn)行投資時(shí)所要考慮的最主要的兩個(gè)因素，他們所占的比例均為30．3，且在被調(diào)查的三個(gè)年齡段中，5O歲以上的被調(diào)查者對(duì)這兩個(gè)因素的關(guān)注度最高，分別為25、5O。而其他一些考慮因素，如：變現(xiàn)能力、操作的難易度、投入時(shí)間及精力、回收期長(zhǎng)短等居民普遍考慮的較少?？梢?，居民規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)比較 強(qiáng)，其投資方式大多屬于穩(wěn)健型。居民投資理財(cái)建議

家庭投資最理想的狀態(tài)是必須符合金字塔原則，要想使整個(gè)家庭理財(cái)穩(wěn)固不倒，強(qiáng)力抵御風(fēng)險(xiǎn)，就必須遵循以下順序： 第一步：首先是打好基礎(chǔ)，準(zhǔn)備足夠的應(yīng)急資金和保障型保險(xiǎn)； 第二步：是進(jìn)行教育，住房和養(yǎng)老金的儲(chǔ)備； 第三步：是對(duì)資金進(jìn)行其他種類，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資； 選擇買銀行理財(cái)產(chǎn)品是要看情況的，并不是每個(gè)銀行或 每個(gè)產(chǎn)品都不好；當(dāng)然也不是每個(gè)產(chǎn)品都能保證預(yù)期的高收 益。買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，客戶必須了解清楚該產(chǎn)品的投資方向，這樣你心

里就有點(diǎn)兒數(shù)了。之前債券型和新股申購(gòu)型的理財(cái)產(chǎn)品的收益還是可以的，收益雖不高但是風(fēng)格穩(wěn)?。欢善被蚱谪浹绞裁磼煦^的產(chǎn)品就說(shuō)不定了，本身股市期市變數(shù)太多，理財(cái)可能會(huì)出現(xiàn)如預(yù)期的高收益也可能出現(xiàn)虧損或者0收益。另外還有投資基金的理財(cái)產(chǎn)品，目前基金全線下跌，估計(jì)這類產(chǎn)品到期的收益也好不到哪里去。銀行不是上帝，它也無(wú)法主宰市場(chǎng)行情，所以在買銀行理財(cái)產(chǎn)品前，千萬(wàn)要搞搞清楚資金的流動(dòng)方向以及自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力方能下手購(gòu)買。

此外，還應(yīng)該從房產(chǎn)、教育金和養(yǎng)老金三個(gè)方面實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。房產(chǎn) “買房子是人生理財(cái)目標(biāo)中最重要、最復(fù)雜的大事?！彼越ㄗh：首先要設(shè)定目標(biāo)并計(jì)算所需資金，如5年后希望買一套總價(jià)100萬(wàn)元的房子，若預(yù)計(jì)貸款八成，須先準(zhǔn)備約2O萬(wàn)元的自備款；其次對(duì)于如何準(zhǔn)備2O萬(wàn)元，采用定期定額投資基金的方式，每個(gè)月投資的金額約2583元，假設(shè)以年平均報(bào)酬率1O 來(lái)計(jì)算，投資6O個(gè)月(5年)，就可以攢夠2O萬(wàn)元。至于貸款部分，可視本身?xiàng)l件或能力而定，以免日后為了房貸支出過(guò)度而影響生活質(zhì)量。教育金據(jù)調(diào)查，目前在一些大城市，培養(yǎng)一個(gè)孩子至大學(xué)畢業(yè)，至少須2O萬(wàn)至3O萬(wàn)元?！半m然實(shí)際教育金隨時(shí)間膨脹，但另一方面，時(shí)間愈久，投資的復(fù)利效果也愈大，可幫助投資者累積財(cái)富，所以儲(chǔ)備金應(yīng)及早開始?！贝送?，除了定期存款、教育保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)較低相應(yīng)收益也較小的投資工具，有能力承受一定風(fēng)險(xiǎn)的投資者也可以考慮基金等投資工具。所以建議，基金定期定額方式積累教育基金是一個(gè)好辦法，有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用，又可分散入市時(shí)點(diǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)。養(yǎng)老金 面對(duì)中國(guó)日趨老齡化，社會(huì)

日益關(guān)注的退休養(yǎng)老問(wèn)題，認(rèn)為做好養(yǎng)老理財(cái)計(jì)劃必須考慮六大因素：負(fù)擔(dān)與責(zé)任(有無(wú)尚須償付的貸款、是否需要撫養(yǎng)親屬或養(yǎng)育子女等)、住房條件(涉及生活費(fèi)用的高低)、收入狀況、勞保給付、通貨膨脹、健康情形等。對(duì)退休人士而言，投資最好避免高風(fēng)險(xiǎn)，重在保值、穩(wěn)健。“當(dāng)然，每個(gè)人在投資時(shí)，都應(yīng)該選擇適合自己的投資組合。投資組合也并非一成不變，根據(jù)市場(chǎng)的變動(dòng)應(yīng)做相應(yīng)的調(diào)整?！?/p>

總而言之，本人認(rèn)為家庭理財(cái)應(yīng)該有計(jì)劃，會(huì)合理分配管 理，不要盲目的跟風(fēng)投資，并根據(jù)這三個(gè)方面實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目 標(biāo)。以上就是我對(duì)家庭理財(cái)?shù)囊娊狻?/p>

第二篇：淺議我國(guó)居民個(gè)人應(yīng)如何進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃

畢業(yè)論文

淺議我國(guó)居民個(gè)人應(yīng)如何進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃

系部名稱: 會(huì) 計(jì) 系專

業(yè):

年

級(jí): 20 * *級(jí) 學(xué)

號(hào):

論文作者: 張

三 指導(dǎo)老師：

李

四

年 月

摘要：理財(cái)是人們?yōu)榱藢?shí)現(xiàn)自己的生活目標(biāo)，合理管理自己財(cái)務(wù)資源的一

個(gè)過(guò)程。通俗說(shuō)，理財(cái)就是以“管錢”為中心，通過(guò)抓好“攢錢、生錢、護(hù)錢”這三個(gè)環(huán)節(jié)，管理好現(xiàn)在和未來(lái)的現(xiàn)金流，讓你的資產(chǎn)跑贏通貨膨脹，使自己 什么時(shí)候兜里都有錢花。理財(cái)?shù)淖罱K目的是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，讓自己生活幸福。用一種形象的說(shuō)法理解理財(cái)：收入是河流，財(cái)富是水庫(kù)，花出去的錢就是流出 的水就是管理好這個(gè)水庫(kù)，開源節(jié)流。

有人說(shuō)：“所謂財(cái)富就是一個(gè)人從現(xiàn)在開始不工作還能活下去的天數(shù)。財(cái)富是被存儲(chǔ)起來(lái)的收入，而理財(cái)是為了明天的生活存儲(chǔ)今天的財(cái)富?！崩弦惠吶苏f(shuō)：“吃不窮，用不窮，不會(huì)盤算窮?！碑?dāng)代人說(shuō)：你不理財(cái)，財(cái)不理你，理財(cái)要趁早?！蔽覀兌贾?，理財(cái)是人們?yōu)榱藢?shí)現(xiàn)自己的生活目標(biāo)，合理管理自己財(cái)務(wù)資源的一個(gè)過(guò)程。通俗說(shuō)，理財(cái)就是以“管錢”為中心，通過(guò)抓好“攢錢、生錢、護(hù)錢”這三個(gè)環(huán)節(jié)，管理好現(xiàn)在和未來(lái)的現(xiàn)金流，讓你的資產(chǎn)跑贏通貨膨脹，使自己什么時(shí)候兜里都有錢花。理財(cái)?shù)淖罱K目的是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，讓自己生活幸福。用一種形象的說(shuō)法理解理財(cái)：收入是河流，財(cái)富是水庫(kù)，花出去的錢就是流出去的水，理財(cái)就是管理好這個(gè)水庫(kù)，開源節(jié)流

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向。

我國(guó)居民進(jìn)行理財(cái)時(shí)首先要樹立的就是：投資理財(cái)須知的基礎(chǔ)理念1.別讓“有錢了再說(shuō)”誤了你的“錢程”；2.明明白白理財(cái)，輕輕松松生活；3.積累財(cái)富不能靠工資，而是靠投資理財(cái)；4.理財(cái)越早越好；5.理財(cái)不能等，現(xiàn)在就行動(dòng)；6.會(huì)掙錢不入會(huì)理財(cái)；7.理財(cái)是人生的持久戰(zhàn)

同時(shí)也需要了解一些個(gè)人理財(cái)?shù)挠行Х椒ǎ?/p>

一、評(píng)估財(cái)務(wù)狀況，確定具體目標(biāo)

1.增加自己的財(cái)務(wù)知識(shí)2.衡量財(cái)務(wù)健康狀況3.決定你的資金流向4.確定并實(shí)現(xiàn)目標(biāo)

二、增加儲(chǔ)蓄，減少開支

1.處理債務(wù)2.減少開支3.削減稅金

三、理性投資，創(chuàng)造財(cái)富

1.投資的重要概念2.理解投資選擇3.投資共同基金4.投資退休賬戶5.投資應(yīng)稅賬戶6.投資教育支出7.投資房地產(chǎn)：你的房地產(chǎn)和其他房地產(chǎn)

四、保險(xiǎn)：保護(hù)既有所得

1.保險(xiǎn)：以最優(yōu)價(jià)格獲取所需之物2.保險(xiǎn);忍受、殘疾和健康3.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

接下來(lái)便是具體的家庭投資理財(cái)規(guī)劃了

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款2.股票投資 3.投資基金4.債券投資5.房地產(chǎn)投資 6.保險(xiǎn)投資 7.期貨投資 8.藝術(shù)品投資

三、進(jìn)行合理的個(gè)人以及家庭如何進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。一般來(lái)說(shuō)，可以按照以下六個(gè)步驟進(jìn)行：

1、現(xiàn)金流管理

我們身邊經(jīng)常可以見到一些剛工作的年輕人，每月收入頗高，六七千甚至上萬(wàn)，但經(jīng)常性的朋友聚聚、商場(chǎng)購(gòu)物、上下班打車等等，口袋里的錢就這樣不知不覺地花出去了，還不自覺買回來(lái)不少用不上的東西。等過(guò)幾年需要用錢買房結(jié)婚等時(shí)，就發(fā)現(xiàn)幾乎沒(méi)攢下什么錢。對(duì)這樣的“月光一族”來(lái)說(shuō)，做好現(xiàn)金流管理尤為重要。追逐時(shí)尚本來(lái)沒(méi)有大錯(cuò)，但在目前的資產(chǎn)累積階段，把握一個(gè)度還是必需的。俗語(yǔ)說(shuō)“開源節(jié)流”，如果花費(fèi)太多，賺太多錢也是沒(méi)有太大意義。那么該如何做呢？第一點(diǎn)就必須從現(xiàn)在開始努力改變舊有的消費(fèi)習(xí)慣，記賬是一個(gè)不錯(cuò)的辦法，看看有沒(méi)有什么花費(fèi)是可以減免；另外，也可以嘗試強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，比如銀行的定期定額基金投資，就是每月固定從指定賬戶里扣除一筆費(fèi)用做投資，不僅可以獲得投資收益，同時(shí)還可以減少其他方面的不合理消費(fèi)。

2、負(fù)債管理和應(yīng)急金準(zhǔn)備

對(duì)一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，把負(fù)債控制在一定范圍內(nèi)十分重要。目前對(duì)很多家庭來(lái)說(shuō)，購(gòu)房借貸成為了家庭負(fù)債中很大的一部分，“房奴”的說(shuō)法也應(yīng)運(yùn)而生。改善自身的居住條件，本也無(wú)可厚非，但我們可以看到，很多人的月還款額占到了月收入的60%甚至更高，這樣就嚴(yán)重影響到日常的生活質(zhì)量。從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，負(fù)債支出占月收入30%左右是一個(gè)比較合理的數(shù)字。對(duì)尚不具有購(gòu)房能力的人來(lái)說(shuō)，選擇暫時(shí)租房或者選擇面積較小的房子也不失為一種選擇，對(duì)穩(wěn)定家庭的財(cái)務(wù)狀況是有好處的。此外，家庭需要準(zhǔn)備一筆應(yīng)急金以備臨時(shí)之需。這筆資金的主要用途在于為家庭成員需要變動(dòng)工作的暫時(shí)性失業(yè)，或者因生病短期無(wú)法工作等原因暫時(shí)喪失收入來(lái)源而提供生活費(fèi)用。建議單獨(dú)設(shè)立一個(gè)流動(dòng)性很好的獨(dú)立賬戶，非臨時(shí)緊急情況不要?jiǎng)佑?，例如平時(shí)給家電更新?lián)Q代、黃金周旅游之類的開支不要?jiǎng)佑么速~戶?？梢赃x擇銀行七天通知存款、貨幣市場(chǎng)基金等作為應(yīng)急金。

3、家庭保障計(jì)劃

從理財(cái)金字塔的角度來(lái)看，只有做好家庭保障計(jì)劃之后，才是通過(guò)投資等方式追求更高的收益。保障做得越充分，整個(gè)家庭的財(cái)務(wù)狀況才更穩(wěn)定。那么，面對(duì)市場(chǎng)上總多的保險(xiǎn)公司、林林總總的保險(xiǎn)產(chǎn)品，該如何選擇適合自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品，制定家庭的保障計(jì)劃呢？限于篇幅，以后我們會(huì)有一篇專門的文章詳細(xì)討論。這里暫時(shí)不介紹了。

4、家庭資產(chǎn)保值和增值

上一篇文章我們談到家庭面臨很多購(gòu)房、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等方面的資金需求，通貨膨脹率也使我們放在銀行的資產(chǎn)處在不斷縮水的危險(xiǎn)中，家庭資產(chǎn)的保值和增值勢(shì)在必行。那么對(duì)投資經(jīng)驗(yàn)不太豐富的普通民眾來(lái)說(shuō)，如何選擇適合自己的投資品種呢？目前又有哪些投資產(chǎn)品可以選擇呢？同樣，由于這部分涉及的內(nèi)容比較多，我們會(huì)在之后的文章詳細(xì)分析。

5、遺產(chǎn)稅規(guī)劃

遺產(chǎn)稅的征收對(duì)象主要是少數(shù)高收入階層，在美國(guó)每年去世的人群中，只有2%開征了遺產(chǎn)稅，但由于其稅率很高（在英國(guó)甚至高達(dá)98%），所以一直都是稅收規(guī)劃中很重要的一個(gè)部分。中國(guó)未來(lái)也存在開征遺產(chǎn)稅的可能，普遍的說(shuō)法是未來(lái)遺產(chǎn)稅的稅率可能高達(dá)30%——60%，甚至更高。那么中國(guó)的富裕階層如何進(jìn)行遺產(chǎn)稅規(guī)劃，從而保護(hù)財(cái)產(chǎn)不至于大幅縮水呢？從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，保險(xiǎn)產(chǎn)品因?yàn)榫哂蟹ǘㄐ院蛷?qiáng)制性的特點(diǎn)，可以免征遺產(chǎn)稅，所以成為了避稅的方式之一。但在中國(guó)是否需要在開征遺產(chǎn)稅之前，就不理性的購(gòu)買大量的保險(xiǎn)產(chǎn)品呢？我的建議是:暫時(shí)沒(méi)這么必要。畢竟保險(xiǎn)的主要作用還是保障，光就投資效率來(lái)說(shuō)，并不是最好的品種，即使在將來(lái)開征遺產(chǎn)稅，也可以通過(guò)保險(xiǎn)躉交的方式進(jìn)行，所以完全沒(méi)必要現(xiàn)在開始盲目購(gòu)買。此外，向海外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)也可以作為一種將來(lái)避稅的一種備選方案。

6、定期回顧及調(diào)整

按照以上步驟做完理財(cái)規(guī)劃之后，是否就可以高枕無(wú)憂呢？答案自然是否定。隨著家庭理財(cái)目標(biāo)、家庭財(cái)務(wù)狀況以及金融產(chǎn)品的變化，每隔一段時(shí)間都需要回顧并重新調(diào)整理財(cái)計(jì)劃，才能使自己的財(cái)務(wù)方案調(diào)整到最佳情況，滿足自己不同階段的人生目標(biāo)。

四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益性，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦?？茖W(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。（2）建立教育基金。（3）建立退休基金。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此也導(dǎo)致了一系列的問(wèn)題。建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的 “通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊彝ネ顿Y理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)1；家庭理財(cái)規(guī)2；投資收益3；投資風(fēng)險(xiǎn)4；

第三篇：淺談我國(guó)居民如何進(jìn)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

淺談我國(guó)居民如何進(jìn)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

近年來(lái)，中國(guó)百姓的投資理財(cái)熱情空前高漲。一些過(guò)去只有金融專業(yè)人士才關(guān)注的話題，正成為老百姓街談巷議的熱點(diǎn)。辦公室里，馬路邊，飯桌上，都可以聽到人們?cè)谡務(wù)撡I股票、養(yǎng)基金、炒黃金；無(wú)論是白領(lǐng)、文員，還是退了休的大爺大媽，都開始對(duì)理財(cái)發(fā)生了興趣。一個(gè)個(gè)理財(cái)故事，在街頭巷尾到處流傳?? 下面就個(gè)人來(lái)對(duì)理財(cái)規(guī)劃做一個(gè)淺談。

一、個(gè)人投資理財(cái)方式

“當(dāng)家容易，理財(cái)難”，如今人們的投資渠道越來(lái)越多。選擇什么投資渠道，能獲得比較理想的收益，需要根據(jù)情況作出判斷。下面是家庭理財(cái)?shù)闹饕馈＃?）最傳統(tǒng)渠道：儲(chǔ)蓄

這是普通家庭采取的傳統(tǒng)做法，所占比重最高。儲(chǔ)蓄投資安全可靠，能夠賺取利息，但其回報(bào)率低，還需繳利息稅。同時(shí)，存款利息無(wú)法彌補(bǔ)通貨膨脹所帶來(lái)的資金貶值。

（2）風(fēng)險(xiǎn)與收益同在：債券

國(guó)內(nèi)債券種類有國(guó)債、企業(yè)債和金融債,個(gè)人投資者不能購(gòu)買金融債。國(guó)債由于有國(guó)家財(cái)政擔(dān)保，被視為“金邊債券”，而且國(guó)債的安全性、流通性在債券中是最好的，基本沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)，并且收益比較穩(wěn)定，再說(shuō)國(guó)債不收利息稅，收益比同檔次銀行存款要高。最近幾年人們購(gòu)買國(guó)債的熱情很高，可以說(shuō)國(guó)債有點(diǎn)供不應(yīng)求。企業(yè)債利息較高,但要交納20%的利息稅,且存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。（3）保障性投資：保險(xiǎn)

保險(xiǎn)作為一種純消費(fèi)型風(fēng)險(xiǎn)保障工具，只要通過(guò)科學(xué)的保險(xiǎn)計(jì)劃，就能充分發(fā)揮資金的投資價(jià)值，又能為家人提供一份充足的保障。（4）專家理財(cái)：投資基金、信托

與個(gè)人單獨(dú)理財(cái)相比，基金、信托理財(cái)屬于專家理財(cái)，省時(shí)省心，而且收益較高。集中起來(lái)的個(gè)人資金交由專業(yè)人員進(jìn)行操作，他們可以憑借專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)技能進(jìn)行組合投資，從而避免個(gè)人投資的盲目性，以達(dá)到降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益的目的。但其收益比較不固定，也有一定風(fēng)險(xiǎn)性?；疬m合長(zhǎng)期投資。（5）高風(fēng)險(xiǎn)投資：股票

這種投資工具是獲利性最強(qiáng)、最快、最大的，但也具有風(fēng)險(xiǎn)性、不穩(wěn)定性和

不安全性，稍不留心就可能血本無(wú)歸。投資基金風(fēng)險(xiǎn)則小一些。（6）實(shí)實(shí)在在的投資：收藏

這種投資不僅具有安全性、可靠性，而且它陶冶情操，增強(qiáng)生活情趣，提高生活品位，同時(shí)，極具增值潛力，其收益性至少是幾倍，甚至幾十倍、幾百倍、乃至上千倍、上萬(wàn)倍。不過(guò)你得有這方面的知識(shí)，因?yàn)椴皇侨魏尾仄范加猩禎摿Φ摹?/p>

（7）最“萬(wàn)幸”投資渠道：彩票

彩票是一種成本較小、趣味性強(qiáng)、帶有娛樂(lè)性質(zhì)的投資。其收益極富戲劇色彩，具有偶然性，風(fēng)險(xiǎn)一般為零。也可能獲得一些回報(bào)，也可能中上大獎(jiǎng)，驟然暴富。這種投資一般是很難指望其回報(bào)的，只把它當(dāng)作一種娛樂(lè)行為更好，不要抱過(guò)大的希望。

二、個(gè)人投資理財(cái)一般性原則

除了了解投資理財(cái)?shù)姆绞?，我們也?yīng)該具有投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)理念和意識(shí)。

1、要具備投資的時(shí)間價(jià)值和機(jī)會(huì)成本意識(shí)

貨幣在將來(lái)某個(gè)時(shí)間里的價(jià)值，可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)時(shí)的資本價(jià)值，這個(gè)過(guò)程稱為貨幣的資本化，資本就是對(duì)貨幣預(yù)期的收入進(jìn)行貼現(xiàn)，折成現(xiàn)時(shí)價(jià)值。而所謂貼現(xiàn)，就是預(yù)先吧利息扣掉。它實(shí)際上是你把暫時(shí)不用的錢在一定時(shí)間內(nèi)讓渡給別人所得到的報(bào)酬。從投資的角度看，你得到的就是貨幣的時(shí)間價(jià)值，而機(jī)會(huì)成本則是指資源被用于某一種用途意味著它不能被用于其他用途。貨幣資金具有多種投資方式，選擇其中一種投資方式，而放棄其他投資方式可能帶來(lái)的收益叫做貨幣資金的機(jī)會(huì)成本。

2、充分認(rèn)識(shí)到投資不等于投機(jī)

個(gè)人進(jìn)行投資，不可避免地存在投機(jī)動(dòng)機(jī)和行為。如果個(gè)人購(gòu)買資產(chǎn)的主要目的是通過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的占有而獲取增值收益，這種行為通常被認(rèn)為是投資行為；如果居民購(gòu)買資產(chǎn)的主要目的在于獲取市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的差價(jià)，通過(guò)較短時(shí)間持有資產(chǎn)以掌握買賣時(shí)機(jī)來(lái)尋求投資利益，并甘冒極大風(fēng)險(xiǎn)，這種行為通常被稱為投機(jī)行為。

在個(gè)人所進(jìn)行的金融投資過(guò)程中，應(yīng)采取“具有投機(jī)的靈敏和聰慧意識(shí)來(lái)從事投資行為”，一味的、純粹地進(jìn)行投機(jī)是很危險(xiǎn)的，也是不可取的。但又不能

絕對(duì)地排斥投機(jī)，二者在一定條件是可以相互轉(zhuǎn)化的。

3、經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，適當(dāng)減持存款、股票、債券，增加房地產(chǎn)等實(shí)物投資 這個(gè)時(shí)期的特點(diǎn)是，生產(chǎn)的增加滿足不了需求的增長(zhǎng)，生產(chǎn)要素需求的急劇增長(zhǎng)促使要素成本上升。由于商品價(jià)格同時(shí)也上漲，企業(yè)生產(chǎn)仍有較為豐厚的利潤(rùn)，但利率也隨之上調(diào)很高時(shí)，盡管虛擬投資利潤(rùn)豐厚，但風(fēng)險(xiǎn)也日益增大，不僅要承擔(dān)利率上升是資金成本大大提高的壓力，還要提防國(guó)家為控制通脹風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)出臺(tái)政策調(diào)控，導(dǎo)致銀根緊縮而帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)減緩風(fēng)險(xiǎn)，因此投資是應(yīng)保持高度謹(jǐn)慎的態(tài)度。在這種情況下，投資房地產(chǎn)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，能保值增值，較好的抵御通貨膨脹帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。

4、經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，增加長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和債券

任何一個(gè)政府不會(huì)坐視通貨膨脹的無(wú)限發(fā)展，在通脹時(shí)期采取的調(diào)高利率等措施會(huì)逐步產(chǎn)生效應(yīng)，于是通貨膨脹在發(fā)展到一定程度后就會(huì)得到有效抑制，物價(jià)逐漸回落，同時(shí)降級(jí)增長(zhǎng)速度放緩。這期間，就業(yè)下降家庭收入減少，又導(dǎo)致需求進(jìn)一步萎縮，投資利潤(rùn)也下降，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，投資難度越來(lái)越高，風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，此時(shí)應(yīng)購(gòu)買長(zhǎng)期的定期儲(chǔ)蓄和債券，可以享受穩(wěn)定的較高利率，以受代購(gòu)，回避風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)語(yǔ)

投資理財(cái)沒(méi)有圣經(jīng)可以遵循，關(guān)鍵在于每個(gè)人從小就應(yīng)該樹立理財(cái)意識(shí)，理性消費(fèi)，理性儲(chǔ)蓄，結(jié)合自身的實(shí)際情況，客觀的分析自己的財(cái)富狀況，理性的樹立理財(cái)目標(biāo)，一旦制定理財(cái)計(jì)劃，要持之以恒，不能一時(shí)興起，一日曝十日寒，如此這般，相信人人都可以成為自己的理財(cái)專家。

第四篇：淺議我國(guó)居民個(gè)人應(yīng)如何進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃論文

當(dāng)前我國(guó)家庭投資理財(cái)行為分析

摘要：家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇、組合、調(diào)整行為可以定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)如何獲取收益和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)

蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬

裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本

市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯

著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的 “通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

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3.家庭投資理財(cái)之道 薛韜國(guó)際市場(chǎng)2001年第11期

4、家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資 張勤樸上海保險(xiǎn)1998年第08期

5、莊乾志，劉光偉.家庭投資指南，石油工業(yè)出版社.2005.6

6.張小平.家庭投資理財(cái)應(yīng)具備什么樣的金融意識(shí).投資與理財(cái).2002，第05期

第五篇：淺談居民家庭如何進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃

淺談居民家庭如何進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃

摘要

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資與理財(cái)正掀起一股熱潮。股票，債券、基金、儲(chǔ)蓄、外匯、保險(xiǎn)等這些投資與理財(cái)工具日益擴(kuò)大。什么是理財(cái)?怎樣去理財(cái)?是我們每個(gè)居民家庭日益關(guān)系的問(wèn)題。家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇、組合、調(diào)整理財(cái)行為都可以定義為一個(gè)家庭對(duì)理財(cái)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向。本文對(duì)家庭的投資理財(cái)行為進(jìn)行分析和規(guī)劃，并對(duì)家庭投資理財(cái)如何獲取收益和投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避進(jìn)行分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

【關(guān)鍵詞】

投資理財(cái)工具

理財(cái)行為

投資收益

投資風(fēng)險(xiǎn) 隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人民生活素質(zhì)的日益提高，家庭收入的不斷增加，投資理財(cái)便已成為人們最搞笑的問(wèn)題。首先，理財(cái)是一種觀念，是一種生活態(tài)度，常言道：“你不理財(cái)，財(cái)不理你，”著里藴含著家庭理財(cái)?shù)谋匾浴，F(xiàn)代家庭收入均有了剩余，家庭投資理財(cái)是針對(duì)居民個(gè)人閑置資金的有效投資，以使財(cái)富保值增值，能夠抵御規(guī)避投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄投資，股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資等投資工具的不斷推出，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方式也很難完全掌握，家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇、組合、調(diào)整理財(cái)行為都可以定義為一個(gè)家庭對(duì)理財(cái)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向。

一、家庭投資理財(cái)概述

（一）家庭投資理財(cái)?shù)母拍?/p>

家庭投資理財(cái)就是確定階段性的生活和投資目標(biāo)，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，根據(jù)專家的建議或自己的學(xué)習(xí)，調(diào)整資產(chǎn)配置和投資結(jié)構(gòu)，及時(shí)了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，通過(guò)有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益的最大化。

（二）家庭投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)

家庭投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)就是為自己家庭建立一個(gè)安心、富裕、健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)家庭各階段的目標(biāo)和理想，最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由的境界。

（三）家庭投資理財(cái)?shù)谋匾?/p>

僅次于比爾.蓋茨的世界第二大富豪股神巴菲特說(shuō)過(guò)：“一生能夠積累多少財(cái)富，不是取決于你能夠賺多少錢，而取決于你能夠投資理財(cái)，錢找錢勝過(guò)人找錢，要懂得錢為你工作，而不是你為錢工作?！雹倌壳敖鹑跈C(jī)構(gòu)的不斷涌現(xiàn)，金融理財(cái)產(chǎn)品的日益豐富，另外涉及的范圍越來(lái)越廣，例如：教育規(guī)劃、退休規(guī)劃、債券規(guī)劃等。因此，理財(cái)不僅僅是金融產(chǎn)品的買賣，而是了解個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)狀況，明確理財(cái)目標(biāo)的基礎(chǔ)上，通過(guò)合理的規(guī)劃，為家庭實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值。

二、家庭生命周期與投資理財(cái)規(guī)劃②

（一）家庭生命周期在不同階段，目標(biāo)有很多的差異 1.單身青年期

收入比較低，消費(fèi)支出較高，資產(chǎn)少而負(fù)債多，凈資產(chǎn)可能為負(fù)數(shù)，此時(shí)理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是提高自身未來(lái)獲得收益的能力。在此階段，風(fēng)險(xiǎn)偏好者具有承受一定風(fēng)險(xiǎn)的能力，其理財(cái)產(chǎn)品中除了儲(chǔ)蓄，還可以有債券、股票等理財(cái)產(chǎn)品。

2.家庭形成期

家庭形成期是消費(fèi)的主要時(shí)期，經(jīng)濟(jì)收入增加，生活穩(wěn)定，家庭有了一定的財(cái)產(chǎn)和生活用品。為了提高生活質(zhì)量還需較大的支出，如：購(gòu)房、購(gòu)車等。此時(shí)的理財(cái)重點(diǎn)是保持資產(chǎn)的流動(dòng)性和擴(kuò)大投資，其理財(cái)組合中流動(dòng)性較好的存款和貨幣基金的比重可以高一些，投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重應(yīng)逐漸降低。

3.家庭成長(zhǎng)期

家庭有穩(wěn)定的收入，最大的開支是醫(yī)保費(fèi)，子女教育及智力開發(fā)費(fèi)，但此時(shí)積累了一定的投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力的增強(qiáng)，可考慮建立不同風(fēng)險(xiǎn)收益的投資組合。

4.家庭成熟期

在家庭成熟期父母的工作能力，工作經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)濟(jì)狀況達(dá)到巔峰狀態(tài)，子女能夠自立，債務(wù)也逐漸減輕。此時(shí)主要考慮為退休做準(zhǔn)備，應(yīng)擴(kuò)大投資并追求穩(wěn)健理財(cái)，建立退休金，貨幣市場(chǎng)基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資組合。5.家庭衰老期 收益需求最大，此時(shí)的理財(cái)應(yīng)以保守防御為原則，目標(biāo)是保證有充裕的資金安度晚年，因此投資組合中債務(wù)比重應(yīng)該最高。

（二）家庭投資理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容 1.現(xiàn)金與儲(chǔ)蓄規(guī)劃

現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄規(guī)劃就是為了滿足家庭正常生活、消費(fèi)需求和資產(chǎn)保值而對(duì)現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄進(jìn)行的管理和規(guī)劃活動(dòng)。通過(guò)分析家庭現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)尋找提高家庭儲(chǔ)蓄的可能性，設(shè)計(jì)出合理的家庭儲(chǔ)蓄策劃方案。從而提高家庭的儲(chǔ)蓄額。而對(duì)現(xiàn)金的規(guī)劃，目的是個(gè)人、家庭所擁有的資產(chǎn)保持流動(dòng)性，以維持日常家庭費(fèi)用和意外事件開銷，又要使流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)保持一定的收益。

2.消費(fèi)規(guī)劃

人生需要消費(fèi)，消費(fèi)需要規(guī)劃，小到吃飯、穿衣住行，大到購(gòu)房，買車等一切與消費(fèi)有關(guān)的事件都可以歸入消費(fèi)規(guī)劃的范圍；說(shuō)的專業(yè)一些，消費(fèi)規(guī)劃就是對(duì)個(gè)人、家庭的消費(fèi)資源進(jìn)行合理的、科學(xué)的、系統(tǒng)的管理，是個(gè)人、家庭在整個(gè)生活過(guò)程中保持消費(fèi)資源的收支平衡，最終達(dá)到終生的財(cái)務(wù)安全、自主、自由的過(guò)程。

3.教育規(guī)劃

家庭進(jìn)行教育規(guī)劃時(shí)，首先，要對(duì)其子女的基本情況進(jìn)行分析，以確定當(dāng)前和未來(lái)的教育資金的需求。其次，要分析家庭當(dāng)前和未來(lái)預(yù)期的收入情況，確定子女教育規(guī)劃資金的主要來(lái)源。最后，分析教育規(guī)劃的資金供給與需求之間的差距，并在此基礎(chǔ)上通過(guò)用各種常用的投資工具來(lái)彌補(bǔ)教育規(guī)劃供給與需求之間的差距，完成教育規(guī)劃的目標(biāo)。

4.保險(xiǎn)規(guī)劃

人的一生可能會(huì)面臨一些二導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避、管理這些風(fēng)險(xiǎn)，人們可以通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)滿足自身安全需要。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，保險(xiǎn)產(chǎn)品除了具有基本的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，損失補(bǔ)償?shù)墓δ芡?，還有一定的合理避稅、投資、融資的作用。從而，個(gè)人或家庭通過(guò)保險(xiǎn)規(guī)劃可以保證生活的安全、穩(wěn)定。

5.投資規(guī)劃

投資規(guī)劃要充分了解理財(cái)主體、風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資回報(bào)率等基礎(chǔ)上，把資金分配在不同的實(shí)物資產(chǎn)或金融工具上，以及同類實(shí)物資產(chǎn)或金融工具上，以實(shí)現(xiàn)在特定收益水平上盡量降低風(fēng)險(xiǎn)。

6.退休及遺產(chǎn)分配規(guī)劃 一個(gè)完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計(jì)、退休后生活設(shè)計(jì)及自籌退休金部分的儲(chǔ)蓄投資設(shè)計(jì)。由個(gè)人的退休生活設(shè)計(jì)引導(dǎo)出退休后需要花多少錢，由個(gè)人的工作生涯設(shè)計(jì)可估算出可領(lǐng)多少退休金，退休后需要花費(fèi)的資金和可領(lǐng)資金之間的差距，就是個(gè)人應(yīng)自籌的退休資金。

遺產(chǎn)分配規(guī)劃就是將個(gè)人的財(cái)產(chǎn)從一代移給下一代，從而盡可能實(shí)現(xiàn)為家庭遺產(chǎn)分配所確定的目標(biāo)而進(jìn)行合理的安排。遺產(chǎn)規(guī)劃的主要目標(biāo)就是高效率地管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利轉(zhuǎn)移到受益人的手中。

（三）家庭投資理財(cái)工具 1.銀行存款

對(duì)于普通家庭來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式，與其他投資理財(cái)工具相比，存款的好處是在于品種多樣，具有靈活性，增值的穩(wěn)定性，安全性好等特點(diǎn)。

2.股票投資 在所有的投資理財(cái)工具中，股票（普通股）可以說(shuō)是回報(bào)率是最高的投資理財(cái)工具之一，但風(fēng)險(xiǎn)比較大。特別是從長(zhǎng)期投資角度看，沒(méi)有一種公開上市的投資工具比股票提供的投資報(bào)酬更高。③股票是股份有限公司發(fā)行的證明投資者股東身份和權(quán)益并取得股息和紅利的所有權(quán)憑證。

3.投資基金

證券投資基金是一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的一種集合投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，與其他投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)集體投資，專家經(jīng)營(yíng)，分散風(fēng)險(xiǎn)，共同受益。家庭購(gòu)買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)的家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資

債券是介于股票和銀行存款之間，比銀行存款的利息高，比股票的風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑置資金，中等收入的家庭投資者比較合適。具有到期還本付息，收入穩(wěn)定的特點(diǎn)，深受保守型的投資者和青年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資

房地產(chǎn)是一種稀缺的資源，又是重要的生產(chǎn)要素，同時(shí)也是人們生活的必需品。房地產(chǎn)因?yàn)橥顿Y預(yù)期績(jī)效比較高、一般具有較強(qiáng)的升值傾向等多項(xiàng)優(yōu)點(diǎn)，成為重要的、受人青睞的投資工具。房地產(chǎn)投資是犧牲即期的、確定性的購(gòu)買力，以獲得未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。但由于未來(lái)的報(bào)酬尚未實(shí)現(xiàn)，會(huì)有較大的不確定性成分，所以，風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)伴隨著投資報(bào)酬而存在。④

6.保險(xiǎn)投資

家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。各大保險(xiǎn)公司推出的新型壽險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品，使得保險(xiǎn)具備投資和保障的雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭

⑤投資活動(dòng)中不是重要的，但是必需的。

7.期貨投資

期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資

字畫、陶瓷、珠寶、雕塑、當(dāng)代名人瓷器等都屬于藝術(shù)品的范疇；藝術(shù)品投資是一種長(zhǎng)期投資，其價(jià)值隨著時(shí)間而提升。藝術(shù)品投資的收益率較高，投資風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)。但同時(shí)藝術(shù)品投資缺陷較為突出：

一是缺乏流動(dòng)性，短時(shí)期內(nèi)不一定能出手，是一個(gè)長(zhǎng)期性的投資，對(duì)于家庭資金不寬裕的投資者不宜投資。

二是要有較高的藝術(shù)品鑒別能力或?qū)I(yè)知識(shí)，不具備這些鑒別能力的家庭投資者和個(gè)人不宜投資。

三、家庭投資理財(cái)如何獲取收益

現(xiàn)在、不少家庭投資理財(cái)收益不太理想，有的甚至因?yàn)橥顿Y失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重的損失。那么，家庭投資理財(cái)?shù)降兹绾芜M(jìn)行，才能獲取收益呢？在這里進(jìn)行淺議：

（一）家庭投資理財(cái)要堅(jiān)持“三性原則”——安全性、收益性、流動(dòng)性 1.安全性原則

將家庭投資要投向不僅不虧本，并且購(gòu)買力不因通貨膨脹或投資風(fēng)險(xiǎn)而降低 收益的投資理財(cái)產(chǎn)品，這是家庭投資理財(cái)必須堅(jiān)持的原則，也是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。

2.收益性原則

將家庭資金或資產(chǎn)投資之后要有增值、保值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。

3.流動(dòng)性原則

所謂的流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭投資資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家庭的急需用的這筆錢隨時(shí)能收回，這是家庭投資理財(cái)首要考慮的條件，如：黃金、股票、債券、銀行存單具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，而房地產(chǎn)、藝術(shù)品、保險(xiǎn)等流動(dòng)性較弱。

（二）了解和掌握相關(guān)專業(yè)知識(shí)及相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策 1.相關(guān)專業(yè)知識(shí)

了解和掌握家庭投資理財(cái)?shù)膶I(yè)知識(shí)，才能自主地對(duì)家庭的資金或資產(chǎn)需求進(jìn)行合理的規(guī)劃。只有了解和掌握專業(yè)知識(shí)才能了解投資理財(cái)工具的功能和特性，根據(jù)家庭個(gè)人投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇收益及風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資理財(cái)工具，制定最佳的投資理財(cái)規(guī)劃，盡可能地獲取盈利的最大化。

2.相關(guān)的經(jīng)濟(jì)政策

了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資理財(cái)離不開國(guó)家的經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約著投資理財(cái)工具的性能發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間；同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資理財(cái)合法化，不參加非法投資理財(cái)活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅來(lái)提高收益。

（三）家庭投資理財(cái)要有理性、不要從眾化

理性的投資理財(cái)如何妥善積累人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有目的的管理，是現(xiàn)代家庭投資理財(cái)必備的觀念。

1.建立流動(dòng)資金

家庭的流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防范可能出現(xiàn)突發(fā)的，出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變理財(cái)產(chǎn)品。

2.建立教育資金

當(dāng)今高等教育的成本有著顯著地上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需求之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。只有通過(guò)定期定額投資基金的方式，可以選擇一些具有增長(zhǎng)潛力的股票、基金，每月定期購(gòu)買相同金額的，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立退休基金

在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相應(yīng)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老險(xiǎn)投入。

四、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避

（一）家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)種類 1.利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)就是指由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而引起資產(chǎn)價(jià)格下跌，使投資者蒙受損失 的可能性。一般來(lái)說(shuō)，短期投資工具由于期限短，相比長(zhǎng)期投資工具來(lái)說(shuō)，利率風(fēng)險(xiǎn)要小得多，因而在預(yù)測(cè)短期內(nèi)市場(chǎng)利率不會(huì)有大的波動(dòng)時(shí)也不考慮此類風(fēng)險(xiǎn)。

2.違約風(fēng)險(xiǎn)

違約風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人無(wú)法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。證券違約風(fēng)險(xiǎn)程度有信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定。一般來(lái)說(shuō)，政府發(fā)行的證券的違約風(fēng)險(xiǎn)很小，可作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，而企業(yè)發(fā)行的證券風(fēng)險(xiǎn)大，但收益也往往更高。

3.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是指由于通貨膨脹而資產(chǎn)到期或出售所獲取的貨幣實(shí)際購(gòu)買力下降的風(fēng)險(xiǎn)。在通貨膨脹時(shí)期，購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是投資者需要考慮的因素。一般變動(dòng)收益證券比固定收益證券抵抗購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，實(shí)物資產(chǎn)比貨幣資產(chǎn)抵抗力強(qiáng)。

4.變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)

變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)是指投資者不能在短期內(nèi)以合理的價(jià)格出售資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人持有短期證券的目的在于在保證流動(dòng)性的前提下，提高盈利性。如果不能及時(shí)變現(xiàn)，必將使個(gè)人或家庭在面臨突發(fā)性資金需求時(shí)就顯得非常被動(dòng)，甚至陷入財(cái)務(wù)困境。

（二）家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避 1.風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避能夠在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前完全消除某一特定風(fēng)險(xiǎn)可能造成的種種損失，但有時(shí)侯消極的回避風(fēng)險(xiǎn)意味著放棄利益，而且有些風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法回避的，回避一種的同時(shí)有可能另一種新的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生。

2.風(fēng)險(xiǎn)自留

由于風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，任何風(fēng)險(xiǎn)都不可能被完全化解的，所以每個(gè)家庭需建立家庭應(yīng)急資

金來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。但借入的款項(xiàng)要做到短期融資，短期使用中、長(zhǎng)期融資，中、長(zhǎng)期使用，特別是在住房按揭這種長(zhǎng)期負(fù)債的安排上。另外，對(duì)于投資金額、成交價(jià)格、成本費(fèi)用設(shè)定界限，不得突破，將風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格控制在一定的范圍。

3.風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)分散，是指?jìng)€(gè)人通過(guò)科學(xué)的投資組合，如選擇合適的項(xiàng)目組合、不同成長(zhǎng)階段的投資組合、投資主體的組合，使整體風(fēng)險(xiǎn)得到分散而降低，從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

4.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體有意識(shí)地將損失或與損失有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給他人的方式。例如，通過(guò)訂立合同的形式，將風(fēng)險(xiǎn)及可能損失轉(zhuǎn)移給別人；尤其是對(duì)所從事職業(yè)具有較大風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人，如經(jīng)營(yíng)貨運(yùn)或客運(yùn)的個(gè)人，他們通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)或定期按比例提取一定的資金建立理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)基金來(lái)達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的?？傊用窦彝ネ顿Y理財(cái)是一項(xiàng)家庭中系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)精心規(guī)劃；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效率。

家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭投資理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合家庭的理財(cái)方式；另一方面需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭成員持有的資金進(jìn)行投資，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效率的最大化。理財(cái)重要的是意識(shí)，要盡早理財(cái)，你不理財(cái)，才不理你，這個(gè)世界上到處都是財(cái)富，缺乏的就發(fā)現(xiàn)財(cái)富的眼睛。讓我們樹立正確的理財(cái)意識(shí)，對(duì)未來(lái)的理財(cái)規(guī)劃做好準(zhǔn)備，讓我們擁有一個(gè)高品質(zhì)、自由自在的生活。參考文獻(xiàn)

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