第一篇：上市公司環(huán)境會計信息披露及時性的制度比較

摘要：上個世紀末期，許多發(fā)達國家各自制定了對環(huán)境會計信息及時披露的制度規(guī)范，取得了良好的效果。本文選取了美國和日本兩個較為典型的國家，對其環(huán)境會計制度進行比較研究，分別從制度框架的制定、積極的交叉研究以及制度許可的披露模式等角度出發(fā)，從中尋求其可借鑒的經(jīng)驗。

關(guān)鍵詞：環(huán)境會計；信息披露；及時性；披露模式

上個世紀末期，許多發(fā)達國家根據(jù)各自國家的企業(yè)特點，各自制定了對環(huán)境會計信息及時披露的制度規(guī)范，并推廣實施取得了良好的效果，值得我們研究和學習。

一、環(huán)境會計信息披露及時性的概念

環(huán)境會計信息披露及時性是指上市公司的環(huán)境會計信息在規(guī)定的時間內(nèi)披露，它是建立在核算及時基礎上的信息結(jié)果的體現(xiàn)。國際會計準則委員會將及時性定義為：信息的報告如果不適當?shù)赝涎?，就可能失去其相關(guān)性，管理層可能需要權(quán)衡及時報告與提供可靠信息的相對優(yōu)點，決定性的問題是如何最佳地滿足使用者的經(jīng)濟決策需要（iasc，2000）。環(huán)境會計信息披露及時性就是要求企業(yè)在日常會計核算的基礎上，在規(guī)定時間內(nèi)對相關(guān)信息進行及時披露，不提前也不延遲。

二、發(fā)達國家的環(huán)境會計信息及時披露的制度比較

本文選取了美國和日本兩個較為典型的國家，對其環(huán)境會計制度進行比較研究，分別從制度框架的制定、積極的交叉研究以及制度許可的披露模式等角度出發(fā)，從中尋求其可借鑒的經(jīng)驗。

（一）美國

1.制度框架的制定

（1）制定主體

美國財務會計準則委員會、美國注冊會計師協(xié)會所屬會計標準執(zhí)行委員會均制定了相關(guān)準則，用以指導企業(yè)對環(huán)境會計信息的日常及時核算和及時披露；美國證券交易委員會在環(huán)境信息記錄及披露方面制定了較為詳細的規(guī)則，并要求在報表中對業(yè)務概況和環(huán)境問題予以更多揭示。

（2）制度體系

從法律體系而言，美國上市公司環(huán)境會計披露的制度體系從法律層面到法規(guī)制度層面均系統(tǒng)地涉及到。

在法律層面上，美國上市公司遵守的環(huán)境法律制度中均有專門涉及環(huán)境信息披露的相關(guān)規(guī)定，這些法律包括《清潔空氣法》、《清潔水法》、《資源保護與回收法》、《綜合環(huán)境反應、補償和債務法》、《超級基金增補與再授權(quán)法》等。

在具體的環(huán)境會計制度層面，美國要求上市公司在財務會計和報告以及財務分析中，及時考慮環(huán)境問題導致成本增加從而對公司財務產(chǎn)生的影響，要求定量披露環(huán)境成本和負債，并有相應的清晰的指導。美國證券法規(guī)定，上市公司除了遵循上述法律法規(guī)外，還必須按照美國證券交易委員會（sec）的要求披露環(huán)境會計信息。如：第92號專門會計公報是sec專門就環(huán)境會計與報告問題予以說明的一份公報。它涉及到了環(huán)境會計與報告中的許多問題，主要包括：①在財務報表上分開列示環(huán)境負債和可以收到的補償（從保險公司或其他有關(guān)方面收到的應收款）；②確認可能承擔的環(huán)境成本；③環(huán)境負債計量的基礎；④對于預計的環(huán)境負債的列示；⑤分級管理的企業(yè)的環(huán)境負債的列示；⑥或有事項、場地清理與監(jiān)控成本。

美國財務會計準則委員會（fasb）為環(huán)境會計的處理與披露問題發(fā)布準則和解釋公告，為企業(yè)披露環(huán)境信息提供了指南，這些公告包括：fasb第5號準則公告：“或有負債會計”；fasb第14號解釋公告：“損失值的合理估計”，以及緊急問題工作組公告“石棉清理成本的會計處理”、“清理污染成本的資本化”、“環(huán)境負債會計”等。1996年，美國注冊會計師協(xié)會（aicpa）的會計標準執(zhí)行委員會發(fā)布了關(guān)于“環(huán)境負債補償責任狀況報告”，提出了企業(yè)在報告環(huán)境補償責任和確認補償費用時的基本原則，從而為所披露的信息的質(zhì)量提供了保證。

2.積極的交叉研究

美國對環(huán)境會計的研究，在多個相關(guān)部門和研究機構(gòu)中都非常關(guān)注，他們協(xié)同進行積極的交叉研究，很好地推動環(huán)境會計的發(fā)展。這些機構(gòu)有：美國國家環(huán)境保護局、美國會計學會、美國管理會計學會等多個組織。

美國國家環(huán)境保護局從20世紀90年代起主持了環(huán)境會計系列研究項目，歸納出一整套環(huán)境成本和相關(guān)的成本成本概念框架以及一整套包括生命周期分析、完全成本法和作業(yè)成本法在內(nèi)的綜合性環(huán)境成本系統(tǒng)，并組織編寫了《環(huán)境會計導論:作為一種企業(yè)管理工具》一書。該書從概念上澄清了環(huán)境會計的3種涵義，在環(huán)境成本計算、成本分配、環(huán)境會計信息應用等方面為企業(yè)管理實務提供了技術(shù)指南；1998年開始，國家環(huán)保局要求鋼鐵、金屬、汽車和造紙四大行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上附加揭示環(huán)境會計信息。美國會計學會（american accounting association，aaa）成立了專門組織行為環(huán)境影響委員會，對環(huán)境會計信息披露的有關(guān)問題進行了專門研究。該委員會認為，企業(yè)編制反映環(huán)境影響主要由內(nèi)部報表和外部報表兩張報表構(gòu)成。美國管理會計學會（ima）發(fā)表了第42號管理會計公告《企業(yè)經(jīng)營決策中的環(huán)境會計技術(shù)與工具》，主要用于指導管理會計師處理環(huán)境問題。

3.制度許可的披露模式

（1）披露環(huán)境會計信息的渠道

美國上市公司可以通過新聞、布告欄、發(fā)布會、年報和單獨環(huán)境報告說明環(huán)境事務包括環(huán)境會計信息。在任何一種渠道及時公布相關(guān)環(huán)境會計信息。美國對環(huán)境會計問題的信息披露主要表現(xiàn)在對環(huán)境成本和負債的報告上。當企業(yè)發(fā)生環(huán)境污染行為時，就有可能發(fā)生相應的環(huán)境成本與債務風險，對于這些債務、支出和損失，美國會計界認為應該采取合理的方式及時予以披露。美國企業(yè)的環(huán)境會計信息披露屬于法規(guī)披露項目，企業(yè)特別是大規(guī)模的重污染行業(yè)上市公司需要對環(huán)境會計信息進行披露，使企業(yè)管理者更好地了解企業(yè)，制定合理決策，同時滿足信息需求者的需要。

（2）年報中披露環(huán)境會計的模式

美國上市公司環(huán)境會計信息在年報中披露的位置主要在年報管理層討論分析部分。

從披露環(huán)境會計信息的內(nèi)容上看，美國上市公司會從影響企業(yè)財務的角度，主要披露環(huán)境政策、環(huán)境成本和環(huán)境負債三個方面內(nèi)容。首先，美國上市公司披露公司環(huán)境政策目標，并且只要與環(huán)境負債和成本相關(guān)的特定會計政策都予以披露。其次，環(huán)境成本的披露。美國上市公司披露公司的環(huán)境成本，并將環(huán)境投資和環(huán)境費用分別做了列示，對研究、再利用、環(huán)境健康管理等方面有一定的描述。美國上市公司披露公司的環(huán)境負債，對與環(huán)境有關(guān)的可能債務予以定量的披露，如對未來法規(guī)嚴格執(zhí)行所導致的可能債務予以說明等。

（3）環(huán)境會計信息披露的具體形式

美國上市公司對環(huán)境信息主要采取定量形式披露，定性描述為輔，大部分以上市公司專門發(fā)布單獨的環(huán)境報告的形式予以對外披露。美國上市公司環(huán)境會計信息披露的基本內(nèi)容主要包括總體情況、與環(huán)境事項有關(guān)的可能支出和負債、環(huán)境治理費用、環(huán)保資本性支出金額、環(huán)保營運費用、補償費用等環(huán)境成本，還必須披露有關(guān)環(huán)境支出對公司流動性資金及財務狀況的影響及環(huán)境法規(guī)對公司的影響和遵守情況。

（二）日本

1.制度框架的制定

（1）制定主體

日本環(huán)境會計制度的制定主體主要以日本政府的環(huán)境省為主導在日本公認會計師協(xié)會的配合下制定相關(guān)環(huán)境會計制度。日本環(huán)境省從1999年起先后頒布了多個環(huán)境會計指南及報告，從日常及時核算、披露內(nèi)容和格式等方面做出了具體規(guī)定，從理論和實務上提供了指導，推動了日本環(huán)境會計的發(fā)展。

（2）制度體系

日本環(huán)境會計制度體系的完善其背景是日本整體環(huán)境法律制度的不斷完善和強化。

日本政府2000年后先后頒布了《推進循環(huán)型社會形成基本法》、《新環(huán)境基本法》，對20多項環(huán)境立法、施行令、施行規(guī)則進行了修訂。2001年4月頒布實施了《prtr法》（環(huán)境污染物質(zhì)的移動、排放登記制度）。這使企業(yè)在推進環(huán)保活動有中必須環(huán)境問題的財務影響、環(huán)境績效的確認、計量和處理問題進行及時披露。

日本環(huán)境省于1999年發(fā)布了《關(guān)于環(huán)境保護成本公示指南》。2000年發(fā)布了《關(guān)于環(huán)境會計體系的建立》，對環(huán)境治理效益和環(huán)境收益進行了研討，并確定了對環(huán)境費用和環(huán)境收益進行計量的相關(guān)方法。2001年2月，日本環(huán)境省發(fā)布了《環(huán)境報告書準則――環(huán)境報告書制作手冊》，對環(huán)境報告書的內(nèi)容和格式作了具體規(guī)定。2002年，又發(fā)布了修訂版的《環(huán)境會計指南》，修訂版中提出了3種披露環(huán)境會計信息的報表格式，鼓勵企業(yè)選用其中任意一種。其后，日本環(huán)境省又相繼頒布了《環(huán)保成本分類指南 2003版 》、《環(huán)境現(xiàn)狀與課題 》報告、《環(huán)境會計導則 2005版 》等。

2.積極的交叉研究

在日本環(huán)境省制定環(huán)境會計制度過程中，與日本公認會計師協(xié)會、日本會計研究會等一系列社會團體進行著密切的交流和互動。日本公認會計師協(xié)會設置了環(huán)境會計專門委員會，該委員會在對海外環(huán)境會計動向進行調(diào)查的基礎上，提出了有關(guān)環(huán)境會計概念框架的報告；日本會計研究會也在2000年年會上，提出《環(huán)境會計的發(fā)展與構(gòu)建：特別委員會報告》。2000年7月日本環(huán)境省委托日本公認會計師協(xié)會編寫了《環(huán)境會計指南手冊》。這種積極的交互研究，極大推動了日本環(huán)境會計的發(fā)展。

3.制度許可的披露模式

（1）披露環(huán)境會計信息的模式

日本上市公司的環(huán)境會計信息是通過環(huán)境報告書的模式對外進行披露的。日本是從1997年開始實行環(huán)境報告書，按照環(huán)境省《2000年環(huán)境報告書指南》的規(guī)定，上市公司需要在環(huán)境報告書披露公司的概況、環(huán)保方針目標及業(yè)績狀況、環(huán)境管理狀況以及企業(yè)降低環(huán)境負荷對策等。

（2）環(huán)境會計信息披露的具體形式

日本上市公司是針對不同類型的企業(yè)適用不同的環(huán)境會計信息披露的基本模式，其披露的內(nèi)容主要采取定量形式為主、定性描述為輔。

日本環(huán)境省在2000年3月公布的《面向環(huán)境會計（2000年報告）》的基礎上，于2000年7月委托日本公認會計師協(xié)會編寫了《環(huán)境會計指南手冊》，提出環(huán)境會計信息的公布形式有三種，并填制對應的報告格式：以環(huán)境保護費用為主的“環(huán)境保護費用主體型”企業(yè)公布用a表；主要比較環(huán)境保護效果的“環(huán)境保護效果對比型”企業(yè)公布用b表；比較環(huán)境保護效果和環(huán)境對策經(jīng)濟效果的“綜合效果對比型”企業(yè)公布用c表。

三、我國在環(huán)境會計制度及時披露的制定和推廣中可借鑒之處

1.政府應盡快確立上市公司環(huán)境會計信息披露的制度體系，制定上市公司環(huán)境會計準則

會計準則是會計工作的標準和準繩，因此制定環(huán)境會計和信息披露準則，對于規(guī)范和推廣環(huán)境會計工作具有重要意義。我國立法機關(guān)和政府職能部門應盡快確立環(huán)境會計信息披露的制度體系，在現(xiàn)有環(huán)境法律制度、證券法律制度和會計的法律法規(guī)系統(tǒng)化的基礎上，制定的環(huán)境會計準則和信息披露制度，并且相應制定更為具體和可操作性的實施準則，使上市公司在環(huán)境會計日常核算上有法可依，也使環(huán)境會計信息披露有統(tǒng)一的標準。

2.政府相關(guān)部門應針對上市公司應健全環(huán)境會計信息披露制度，規(guī)范化環(huán)境會計報告披露模式

政府相關(guān)部門應逐步針對上市公司的環(huán)境會計信息進行規(guī)范，修訂會計立法，對財務報表中報告的環(huán)境事項，既要披露其對財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響，同時也要披露企業(yè)帶來的環(huán)境影響方面的信息。環(huán)境會計信息披露的渠道（在什么地方披露）以及披露模式（如何披露）應盡快確定。

3.加強各研究機構(gòu)之間的積極溝通和交叉研究，推動社會各方對環(huán)境信息披露的宣傳和監(jiān)督

政府在推動環(huán)境會計制度的制定和實施上，應借鑒美日等發(fā)達國家的做法，積極與相關(guān)機構(gòu)和社會研究團體進行溝通，有效提高制度的可行性和執(zhí)行效力。通過社會各方的宣傳，使全社會各方形成對企業(yè)的監(jiān)督機制，從而推動企業(yè)自主披露環(huán)境會計信息的良性發(fā)展。

總之，環(huán)境會計信息披露的及時性是高效資本市場管理體系的重要基礎，而建立并不斷完善的環(huán)境會計信息披露制度，需要政府相關(guān)部門與社會各方的共同努力。

參考文獻

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黃慧，1974年4月，女，江蘇揚州人，教育經(jīng)濟與管理專業(yè)，管理學碩士，上海政法學院學經(jīng)濟管理系，講師，研究方向：環(huán)境會計、財務分析、企業(yè)社會責任。

第二篇：上市公司環(huán)境會計信息披露初探

上市公司環(huán)境會計信息披露初探

來源：中國論文下載中心

[ 06-09-20 10:53:00 ]

作者：耿建新 焦若靜

編輯：studa20 「摘要」實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，防治污染、保護環(huán)境是我國“十五”計劃和2010年遠景規(guī)劃的重要指導方針。環(huán)境會計作為經(jīng)濟管理與環(huán)境保護的重要工具，應為推進環(huán)境保護事業(yè)的發(fā)展做出貢獻。本文從我國上市公司與環(huán)境保護有關(guān)的會計信息披露入手，分析了上海證券市場中部分強污染行業(yè)的有關(guān)情況，結(jié)合相關(guān)法規(guī)的要求，揭示目前我國上市公司環(huán)境信息披露的現(xiàn)狀及存在的問題，并提出一些改進的建議。

「關(guān)鍵詞」環(huán)境保護 上市公司 會計信息披露

一、環(huán)境會計信息披露對環(huán)境保護的重要意義

根據(jù)我國環(huán)境保護法律，國家依照“污染者付費、利用者補償、開發(fā)者保護、破壞者恢復”和“排污收費高于治理成本”原則，促使企業(yè)單位主動增加投入，自覺治理污染。就此而論，企業(yè)的財務報告應當披露與上述內(nèi)容相關(guān)的會計信息。

從總體上看，披露與環(huán)境保護有關(guān)的會計信息可以在以下四個方面發(fā)揮作用：

幫助企業(yè)管理者制定顧及環(huán)境和社會的決策。這樣可以體現(xiàn)會計在可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略方面的決策價值，調(diào)動企業(yè)環(huán)境保護的積極性，以保證實現(xiàn)最佳的環(huán)境效益和經(jīng)濟效益。例如企業(yè)是購買新型環(huán)保設備，還是繼續(xù)使用老設備并承擔罰款或排污費決策；固體廢棄物、廢水、廢渣是排入環(huán)境接受罰款，還是進行改造、利用的決策等。

在新的環(huán)境下促進我國進一步對外開放。從吸引外資方面看，增加環(huán)境會計信息的披露，能夠避免引進污染嚴重和破壞、掠奪自然資源的生產(chǎn)項目。我國已經(jīng)加入世貿(mào)組織，因此，更應當通過環(huán)境會計信息的披露，促使企業(yè)制定有效的環(huán)境保護及其與貿(mào)易相互支持的經(jīng)營戰(zhàn)略，減少因環(huán)境問題而形成的障礙。有利于政府部門了解企業(yè)在環(huán)保方面的業(yè)績。只有充分披露與環(huán)境保護有關(guān)的會計信息，才能有利于環(huán)保部門對環(huán)境總體情況的掌握，有利于政府相關(guān)部門對企業(yè)的社會貢獻作出公正的評價與決策。有利于社會公眾、債權(quán)人了解企業(yè)環(huán)境情況和環(huán)保形象。社會公眾只有了解了企業(yè)與環(huán)境有關(guān)的信息，才能作出正確的投資決策；債權(quán)人也只有了解了這方面的信息，才能真正把握企業(yè)的償債能力。

二、上市公司中強污染企業(yè)環(huán)境信息披露的現(xiàn)狀分析

（一）上市公司強污染企業(yè)樣本的選取什么樣的企業(yè)屬于強污染企業(yè)？

這是一個非常嚴肅的問題。但是，我國目前沒有對此較為明確的劃分標準。筆者在此根據(jù)一定標準和方法（在本文后面有解釋），將冶金、化工、煤炭、電力、建材、造紙、制藥、釀造和紡織等行業(yè)視為強污染行業(yè)，并以滬市的上市公司為研究對象，列示處于這些行業(yè)的企業(yè)情況。

（二）強污染行業(yè)上市公司招股說明書中有關(guān)環(huán)境信息摘要分析

毋庸諱言，這些上市公司確實處于重污染行業(yè)的范圍內(nèi)，且這類上市公司的數(shù)量還在快速增加。遵照本文的宗旨，此處對它們與環(huán)境有關(guān)會計信息的披露狀況進行分析。

關(guān)于環(huán)境信息披露的基本狀況。從選定的30個樣本看，1992年、1995年上市公司在招股說明書中均不含與環(huán)境有關(guān)的信息披露；1993年、1996年、1998年、1999年上市企業(yè)則均有環(huán)境信息披露；1997年的8家公司中有5家含環(huán)境信息的披露。為使大家深入了解處于強污染行業(yè)上市公司信息披露的具體內(nèi)容，此處簡要列示兩個公司的部分有關(guān)信息資料：

（1）山西蘭花煤業(yè)股份有限公司。

環(huán)保因素的制約：本公司煤炭企業(yè)對環(huán)境的污染主要為煤泥水、矸石和煤塵。近幾年來所屬煤礦煤泥水處理全部實行閉路循環(huán)，煤矸石綜合利用、填溝造地，制造磚、水泥等；對末煤運輸及儲煤倉安裝除塵灑水系統(tǒng)，相關(guān)指標均已符合環(huán)保標準。化肥生產(chǎn)對環(huán)境的污染主要為廢水、廢渣、廢氣。幾年來，通過鍋爐除塵器，對煤氣發(fā)生爐煙油進行除塵改造，廢水采用閉路水循環(huán)，廢渣經(jīng)粉碎后再利用，廢氣經(jīng)等壓回收塔回收再利用等措施。近三年本公司治污費用達到648萬元，預計98年、99年治污費用為270萬元和310萬元，各種排放指標達到國家環(huán)保標準，但不能保證政府是否會頒布更嚴格的規(guī)定，要求本公司支付重大資本投資，或為了符合新規(guī)定而使公司承擔別的義務和責任。

環(huán)保風險之對策：本公司將繼續(xù)保證對環(huán)保的適當投資，在整個生產(chǎn)過程中，采用潔凈煤技術(shù)，嚴格把關(guān)，確保各項指標達到國家環(huán)保標準。

（2）湖北興發(fā)化工集團股份有限公司。

環(huán)保因素的限制：磷化工產(chǎn)品的生產(chǎn)過程中存在對“三廢”進行處理的問題，1996年、1997年和1998年公司已陸續(xù)投資了199萬元、24萬元和31萬元對生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢水、廢氣和廢渣進行了一系列的治理，預計1999年環(huán)保投入將達到35萬元。目前，公司各項環(huán)保指標均已達到了國家標準，并在1997年被評為湖北省合格化工清潔文明工廠。另外，近年國內(nèi)某些地區(qū)禁止使用含磷洗滌用品，將對公司產(chǎn)品市場帶來一定影響。2 關(guān)于環(huán)保信息披露內(nèi)容逐步演化及其原因分析。上述兩公司的信息披露雖較為簡單，但是，其確已具備了環(huán)境會計信息披露的雛形，我們應當對此給予充分的重視。結(jié)合本文前述樣本的歷史發(fā)展情況來看，上市公司有關(guān)信息披露的演變也經(jīng)歷了從簡單到復雜的過程，即環(huán)保信息披露逐年詳盡，內(nèi)容逐年增加。具體來說，1993年的上市公司僅有環(huán)境責任的簡單披露；1996年的上市公司披露了環(huán)保問題及對策的內(nèi)容；1997年的上市公司對環(huán)保問題及對策、發(fā)行人環(huán)保情況和環(huán)保因素限制等資料的披露已較為詳細；1998年的上市公司對環(huán)保因素制約、環(huán)保風險及其對策、技改項目等資料的披露更為詳盡；而1999年的上市公司則對環(huán)保風險及對策、高度依賴自然資源的狀況及對策、通過環(huán)保質(zhì)量認證情況等資料的披露進一步具體化了。

究其原因，這與我國有關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的逐步健全，環(huán)保執(zhí)法力度進一步加強，環(huán)保執(zhí)法和處罰力度加大，社會公眾對環(huán)境信息披露需求的加大是密不可分的。這樣的外部情況使上市公司對環(huán)境保護的關(guān)注日趨加強，逐步把加強環(huán)境信息的披露提上了重要議事日程。如果不加大披露力度，一方面可能由于違反國家的法律法規(guī)，受到處罰，企業(yè)正常的經(jīng)營秩序被打亂；另一方面，如若環(huán)境信息披露不完全，導致籌資決策受影響，企業(yè)通過股市籌措資金擴大生產(chǎn)的目標就不能圓滿實現(xiàn)。

（三）上市公司環(huán)境治理費用測算

在選定的30個樣本中，有5個公司在其招股說明書中披露了有關(guān)環(huán)境治理費用的測算。

通過對30個樣本的仔細分析，再對比上述數(shù)據(jù)可知： 在30個選定的樣本中，僅有5個企業(yè)包含環(huán)境治理費用的測算，約占17%，其余企業(yè)僅是文字說明，沒有財務數(shù)據(jù)分析。包含治理費用測算的5家公司中，數(shù)據(jù)仍不完全。披露的數(shù)據(jù)僅有排污費和治理設備投資費用測算，而不含對原有設備增添的環(huán)保支出、專門環(huán)保機構(gòu)經(jīng)費、臨時性或突發(fā)性環(huán)保支出、因工作環(huán)境不良對職工的特別補償費、因違反有關(guān)環(huán)保法規(guī)被罰款和綠化費、衛(wèi)生費、土地保持費、資源補償費、水資源費、礦產(chǎn)資源補償費、水土資源流失治理費、汽車尾氣排放治理費、水土保持費、環(huán)境評價費等。沒有具體揭示環(huán)境治理費用對于公司盈利、資本性支出或競爭地位的影響及預測。

三、上市公司上述情況與我國已有法規(guī)結(jié)合分析

應當說，我國上市公司目前對于環(huán)境信息披露的程度與我國相關(guān)法律法規(guī)的具體規(guī)定基本吻合。為了深入研究問題，此處先說明我國法規(guī)對環(huán)境保護的相關(guān)規(guī)定。

（一）我國法規(guī)對企業(yè)污染費用的處理要求

我國法規(guī)中有很多對污染費用處理的規(guī)定和要求，對環(huán)境保護產(chǎn)生了一定的制約作用。向污染單位征收排污收費的法律依據(jù)是《環(huán)境保護法》、《水污染防治法》、《大氣污染防治法》、《海洋環(huán)境保護法》、《固體廢棄物污染環(huán)境防治法》、《環(huán)境噪聲污染防治法》。國務院還頒布了兩個專門法規(guī)：《征收排污費暫行辦法》、《污染源治理專項基金有償使用暫行辦法》。在這些法律法規(guī)中，都對處罰的收費標準、基金提取比例有具體的規(guī)定。與此相對應，在原《國營企業(yè)成本管理條例》中，對排污收費制度作出過補充規(guī)定；《工業(yè)企業(yè)財務制度》也有將排污費列入“管理費用”的規(guī)定等。經(jīng)分析可看到；這些法規(guī)主要是通過罰款等財務手段強化企業(yè)內(nèi)部工作，沒有對外進行信息披露的要求，其結(jié)果必然是減弱企業(yè)的環(huán)境保護壓力，影響相關(guān)人員的正確決策。

（二）我國法規(guī)對于加強污染防治鼓勵的規(guī)定

《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》規(guī)定，企業(yè)利用廢水、廢氣、廢渣等廢棄物為主要原料進行生產(chǎn)的可在五年內(nèi)減征或免征所得稅?！锻馍掏顿Y企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實施細則》規(guī)定，減征、免征在節(jié)約能源和防治環(huán)境污染方面提供的專有技術(shù)所收取的使用費?！吨腥A人民共和國固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例》規(guī)定，城市建設中的污水處理廠和垃圾處理廠、轉(zhuǎn)運站，綜合的治理污染、保護環(huán)境和節(jié)能項目，資源綜合利用、商業(yè)供銷物資中的廢舊物資加工等項目免征固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。經(jīng)分析可看到，這些規(guī)定在從減免稅的正面角度鼓勵企業(yè)防治污染，但這些法規(guī)中也缺乏進行信息披露的明確規(guī)定

（三）上述法規(guī)在上市公司中的特殊表現(xiàn)

1997年中國證監(jiān)會發(fā)布的“關(guān)于發(fā)布公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第一號《招股說明書的內(nèi)容與格式》的通知”中關(guān)于“發(fā)布招股說明書正文的風險因素與對策”中規(guī)定，要公布發(fā)行人所在行業(yè)的行業(yè)特點、發(fā)展趨勢中可能存在的不利因素以及行業(yè)競爭情況，包括環(huán)保因素的限制、嚴重依賴有限的自然資源等。

1999年中國證監(jiān)會“關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第六號<法律意見書的內(nèi)容與格式>（修訂）》的通知”中“發(fā)行人的重大債權(quán)、債務關(guān)系”中規(guī)定，要說明發(fā)行人是否因環(huán)境保護、知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動安全、人身權(quán)等原因產(chǎn)生侵權(quán)之債：“發(fā)行人的環(huán)境保護和產(chǎn)品質(zhì)量標準”規(guī)定，要說明發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營活動是否符合有關(guān)環(huán)境保護的要求，近三年來是否因違反環(huán)境保護方面的法律、法規(guī)而被處罰。

但是，上述法規(guī)所述的內(nèi)容過于籠統(tǒng)，又與我國其他有關(guān)環(huán)境的法律法規(guī)沒有很好協(xié)調(diào)，因此沒有在強污染公司信息披露方面充分發(fā)揮作用。

（四）信息披露不全面對會計信息使用者可能產(chǎn)生的影響

盡管自1999年以來，中國證監(jiān)會重視環(huán)境保護，強調(diào)對重污染行業(yè)的企業(yè)在上市前進行環(huán)境審核，但目前環(huán)境審核僅是內(nèi)部掌握，并未真正向廣大股民公開披露。筆者認為，信息披露不全面對投資者可能產(chǎn)生以下影響：

募集的資金有投向污染嚴重企業(yè)的可能，加劇環(huán)境污染和破壞。廣大股民在不了解企業(yè)環(huán)保真相的情況下，承擔著上市企業(yè)因不符合環(huán)保要求而倒閉、被取締或被責令停產(chǎn)所帶來的投資風險，不利于股市的正常發(fā)展。管理者進行投資方案費用收益分析時容易忽略環(huán)境因素。其后果可能會直接導致企業(yè)經(jīng)營不善，股民投資不能獲得應有的回報，債權(quán)人回收債務的風險加大等。政府有關(guān)部門在制定政策時可能出現(xiàn)偏差。沒有充分的環(huán)境信息，就可能會“忘記”環(huán)境代價，形成加大資源耗用和環(huán)境污染的惡果，不可避免地造成宏觀經(jīng)濟的惡性循環(huán)。

四、對我國上市公司充分披露環(huán)境信息的建議

基于我國對企業(yè)環(huán)境保護的相關(guān)法規(guī)及其與國外上市公司環(huán)境信息披露的差異，從我國實際出發(fā)，筆者對我國上市公司充分披露環(huán)保信息提出以下一些建議。

（一）列示強污染企業(yè)的劃分標準并對外公布

什么樣的企業(yè)屬于強污染的范圍，從而要求其披露環(huán)境會計信息，是首先要明確的問題。也就是說，我國目前對于強污染行業(yè)尚沒有一個全面、權(quán)威和準確的標準。據(jù)我國的實際情況，“強”只是一個綜合的評價，一般可以按照以下方法對企業(yè)進行判斷。總量比重法。根據(jù)廢水、氣、固體廢物等污染物排放量占全部污染物排放總量的比重進行綜合判斷。按此標準可知，造紙及紙制品業(yè)、化工原料及化學制品制造業(yè)、電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應業(yè)、非金屬礦物制造業(yè)（含水泥）為強污染行業(yè)。萬元產(chǎn)值平均法。即將萬元產(chǎn)值廢水、氣、固體廢物等污染物排放量與平均排放量對比后進行綜合判斷。按此標準可知采掘業(yè)、紡織業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應業(yè)為強污染行業(yè)。指標法。按照國家確定的12個主要污染物指標中的一個或幾個污染物排放量占排放總量的比例來判斷。常用的單一指標有汞排放量，在這個指標中，冶金、能源和電子、電工行業(yè)為強污染行業(yè)。常用的多個指標有判別廢氣污染的，煙塵、二氧化硫和氮氧化物及燃煤使用量，在這樣的指標體系中，火力發(fā)電廠為強污染行業(yè)；還有判別廢水污染的，礦物油、氰化物、汞和砷的含量，在這樣的指標體系中，石油和化工行業(yè)則為強污染企業(yè)。

當然，確定一個行業(yè)是否為強污染行業(yè)的標準仍有許多需要完善之處。國家環(huán)?？偩忠呀?jīng)有了一個強污染行業(yè)初步備選名錄。中國證監(jiān)會應要求企業(yè)在上市時將企業(yè)是否屬于強污染行業(yè)明確披露，如果屬于強污染行業(yè)，就要將進行判定的依據(jù)方法和指標比例等在其招股說明書中披露，以便于信息使用者對于企業(yè)的環(huán)境狀況有足夠的認識。上市公司也可以參考各污染指標內(nèi)容對潛在環(huán)境責任金額及企業(yè)已經(jīng)采取的環(huán)保措施對資本性支出和公司產(chǎn)品質(zhì)量等有關(guān)的財務事項詳細列示并對外披露。

（二）政府環(huán)保部門應在對外披露環(huán)境信息方面發(fā)揮作用

國家環(huán)境保護機關(guān)應該對上市公司的環(huán)境信息披露做出技術(shù)性基礎規(guī)定，并會同國家證券監(jiān)管部門對污染企業(yè)上市進行環(huán)境審核，以促使上市公司環(huán)境信息披露進一步規(guī)范。

確定強污染行業(yè)的名錄，嚴格把關(guān)。即要由環(huán)境保護機關(guān)協(xié)助證券監(jiān)管部門判斷企業(yè)是否屬于強污染行業(yè)，如果是，就對企業(yè)對外披露信息提出要求。目前，國家環(huán)保總局與中國證監(jiān)會已經(jīng)在此問題上達成共識，采取了一致的行動，對強污染行業(yè)的擬上市公司進行了幾年的環(huán)境審查實踐，取得了一定成果。國家環(huán)?？偩痔峁┑膽M行環(huán)境審核的行業(yè)為：冶金、化工、石化、煤炭、電力、建材、造紙、釀造、制藥、紡織、制革、采礦等強污染行業(yè)，以及資源綜合利用與廢棄物處理等行業(yè)。建立、健全一套完善的環(huán)境審核制度、規(guī)則。為進一步做好環(huán)境審核工作，應按照以下的原則、內(nèi)容進行審核并對外披露。核查原則：資金投向要符合國家環(huán)保政策，不造成現(xiàn)實的或潛在的環(huán)境影響，有利于提高環(huán)境質(zhì)量。核查內(nèi)容：是否造成環(huán)境污染，是否采取治理措施，治理效果如何，是否有因環(huán)境問題而被關(guān)?；虻归]的風險及上市企業(yè)在招股說明書中有關(guān)環(huán)境信息披露的真實性。核查材料：上市企業(yè)及環(huán)保工作的基本情況、上市方案等。對外披露：即以核查報告的形式作為上市企業(yè)招股說明書材料對外披露，讓廣大股民了解核查情況及企業(yè)環(huán)境保護的真實情況。明確規(guī)定上市公司應披露的主要污染物的指標數(shù)據(jù)。如廢水披露指標應包括工業(yè)廢水排放總量，達標量，主要污染物及工業(yè)廢水處理回用量；廢氣披露指標應包括工業(yè)廢氣排放總量，燃料燃燒廢氣排放量，消煙除塵量，生產(chǎn)工藝廢氣排放量，凈化處理量等。

明確規(guī)定上市公司應披露的財務數(shù)據(jù)指標。與上述技術(shù)性的指標相對應，環(huán)保部門進行環(huán)境審核時，應進一步要求上市公司對以上述數(shù)據(jù)為基礎的財務數(shù)據(jù)進行披露，特別要規(guī)范對環(huán)保資本性支出、環(huán)保運營費用及其效果等內(nèi)容的披露。

（三）健全與環(huán)境保護有關(guān)的財務會計規(guī)定

彌補會計準則、制度在環(huán)境信息披露方面的缺陷和差距，正確反映上市公司環(huán)境問題，是當前完善上市公司信息披露的一個重要方面，也是我國會計工作亟待解決的主要問題，更是環(huán)境會計發(fā)展的關(guān)鍵。

一個上市公司完整的環(huán)境信息披露內(nèi)容應包含：（1）環(huán)境問題及影響；（2）環(huán)境對策、方案；（3）在財務報表及附注中披露環(huán)境支出和環(huán)境負債。相比較而言，環(huán)境支出與環(huán)境負債是環(huán)境會計信息披露的關(guān)鍵。為做好這樣的工作，筆者提出以下建議： 建立有關(guān)環(huán)境會計信息披露的會計準則。與1998財政部相繼發(fā)布的的八個具體會計準則一樣，我們可以考慮增加有關(guān)環(huán)境成本和負債披露的會計準則。這樣，上市公司就可以將有關(guān)環(huán)境的會計事項與現(xiàn)有的會計制度相對獨立地加以列示。

規(guī)范環(huán)境信息的披露形式。目前國際上普遍使用的披露方式有描述式、統(tǒng)計式及兼有兩者特征的綜合式。筆者建議我國使用綜合式。能以貨幣單位或其他單位計量的就用數(shù)據(jù)表示，對于那些不能或暫時不能以數(shù)據(jù)表示的信息可用文字在附注中表示。總之，要盡量做到內(nèi)容完整、表述清晰、信息真實。對環(huán)境成本、費用的披露。環(huán)境成本的發(fā)生有多種情況，因此將哪些列為環(huán)境成本需要判斷?？偟膩砜?，發(fā)生的環(huán)境成本如果符合資產(chǎn)的確認標準，就應將其資本化，并在當期及以后各受益期間進行攤銷。而對于不會在未來帶來經(jīng)濟利益的環(huán)境成本，則不能將其資本化。這些成本包括：廢物處理、與本期經(jīng)營活動有關(guān)的清理成本、清除前期活動引起的損害、持續(xù)的環(huán)境管理等。這些成本應作為費用計入損益。由于不遵守環(huán)境法規(guī)而形成的罰款以及由于環(huán)境污染和損害造成損失或傷害而對第三方的賠償，應單獨披露。對環(huán)境負債的披露。應披露的內(nèi)容包括：每一類重大負債項目的性質(zhì)，清償時間和條件；當負債的金額或償還時間很難確定時，應對這一事實加以說明；任何與已確認環(huán)境負債的計量有關(guān)的重大不確定性及可能后果的范圍；如果采用現(xiàn)值法作為計量的基礎，應披露對估計未來現(xiàn)金流出和確認環(huán)境負債起關(guān)鍵作用的所有假定，包括清償負債的現(xiàn)行成本的估計金額、計算負債所使用的預計長期通貨膨脹率、預計清償負債的未來成本等。5 會計政策的披露。會計報表中的具體處理。在資產(chǎn)負債表中，與環(huán)境支出有關(guān)的可能會有固定資產(chǎn)、累計折舊、待攤費用、遞延資產(chǎn)、研究與開發(fā)費用、環(huán)境恢復負債等主要項目。可以要求企業(yè)在資產(chǎn)負債表附注中針對某些項目顯示其環(huán)境支出的部分。如果企業(yè)的環(huán)境支出較大，在資產(chǎn)方，可以設立“環(huán)保設施”、“環(huán)境研究與開發(fā)”、“待攤環(huán)境費用”等科目專門核算。在負債方，設立“環(huán)境恢復負債”科目，在附注中注明估算的方法和依據(jù)。在利潤表中的營業(yè)利潤之后、非常項目之前，可考慮綜合列示一項“環(huán)境收入與支出”，主要包括：環(huán)保設施的折舊費用、環(huán)境機構(gòu)及人員的常規(guī)性費用、排污費等與本期相關(guān)的費用和收益。對于產(chǎn)品銷售成本中包含的環(huán)境支出，應在附注中說明。

本文參考文獻 國家環(huán)境保護總局 1997 中國環(huán)境保護法規(guī)全書（1982-1997）北京：化學工業(yè)出版社 國家環(huán)境保護總局 1999 中國環(huán)境保護法規(guī)全書（1997-1999）學苑出版社

環(huán)境保護文件選編（1998）1999 中國環(huán)境科學出版社

第三篇：上市公司會計信息披露問題探討

上市公司會計信息披露問題探討

摘要：上市公司存在著信息不對稱而引起信息失真，必然要求進行信息披露。隨著一些上市公司舞弊案的查處與披露，會計信息失真問題已成為證券市場無法回避的焦點之一。信息技術(shù)的進步和計算機網(wǎng)絡的發(fā)展大大提高了會計信息處理的能力，會計變?yōu)?“實時”而非事后反映各類交易，會計信息披露提供者與使用者的時空障礙也將消失。信息技術(shù)的日益先進，也將為會計信息披露多種計量基礎進行編報并增加預測性數(shù)據(jù)創(chuàng)造可能。關(guān)鍵詞：會計信息披露；上市公司；信息失真

隨著我國加入WTO，我國的資本市場和貨幣市場將逐步與國際接軌，銀行和投資者的經(jīng)營或投資理念，以及操作方式將發(fā)生變化，人們將越來越多地依據(jù)上市公司的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況做出貸款或投資決策，以及操作計劃。上市公司的會計信息披露對行業(yè)監(jiān)管、公司自身的穩(wěn)定及市場的良性發(fā)展具有不可替代的作用，同時也為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者，外部有關(guān)部門和人員提供有用的財務信息，使信息需求者了解公司的財務狀況及盈利情況等信息，以便做出合理決策。本文擬以上市公司信息披露的理論基礎及原則入手，討論我國上市公司信息披露的現(xiàn)狀及成因，繼而提出有效對策。

一、上市公司信息披露的理論基礎及基本原則

（一）上市公司信息披露的理論基礎

市場交易的各方所擁有的信息無論是在種類上還是在數(shù)量上都是有差別的，通常情況下，賣方擁有較為完全的信息，而買方擁有的信息都不完全；經(jīng)營者擁有較完全的內(nèi)部信息，而投資者、監(jiān)管部門和社會公眾擁有的信息都是不完全的。上市公司亦是如此。

（二）上市公司會計信息披露的基本原則

1、充分性原則。所謂充分披露原則是指為達到公正反映企業(yè)經(jīng)濟事項及其影響所必要的信息都應完整提供，并使使用者易于理解。充分披露的目的是滿足使用者的決策需求，使提供的信息有助于使用者了解與決策，即對其決策是有用的。從這個目的出發(fā)，充分披露原則至少有以下幾個方面的含義：

（1）會計信息披露的全面性。即會計信息應全面反映企業(yè)的財務狀況，經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量。也就是說只要對使用者決策有用的信息都應予以披露。無論對企業(yè)有利或不利都應予以披露，而且不僅僅只停留在披露對象的表面，還要進行深層次的披露。

（2）會計信息披露的適當性。以信息提供方來看，要考慮成本效益原則，不能無限度地披露；從信息使用者來看，其使用信息的目的在于做出正確決策。因此，過多地披露信息，反而會使使用者無所適從，判斷混亂，不便理解、掌握和接受，甚至還會產(chǎn)生誤解判斷會計信息披露是否恰當，應運用重要性原則。所謂重要性原則是指當會計信息被遺漏或錯誤表達時，可能使依賴該信息的人做出不適當?shù)臎Q策。根據(jù)此原則，對于重要的項目，應從詳披露，并加以重點說明，對于次要項目則從略披露，做到主次分明，輕重有別，便于使用者有效使用。（3）會計信息披露的有效性。首先會計信息披露要易于使用者理解和掌握?？衫斫庑允菦Q策者和決策有用性的連結(jié)點，即信息是否對決策者的決策有用，它決定了決策者是否能了解該信息。其次，披露的會計信息應能滿足各種使用者的共同要求，是一種通用目的信息，不可能滿足每個使用者的各種具體決策需要。

2、真實性原則。會計信息真實性是會計信息的生命所在。真實性要求會計信息必須如實反映經(jīng)濟事實，其具體體現(xiàn)在如下幾個方面：

（1）有用性。即真實的會計信息應有利于使用者做出正確的決策，增加使用者對市場信息的了解，降低投資決策盲目性與風險。

（2）相關(guān)性。上市公司信息的披露的根據(jù)市場用戶的需求，規(guī)范信息披露的形式、數(shù)量和質(zhì)量，與信息使用者的目的和要求息息相關(guān)。當信息能夠通過幫助使用者評價過去、現(xiàn)在和未來事項或確認、更改他們過去的評價從而影響到使用者的經(jīng)濟決策時，信息就具有相關(guān)性。（3）可靠性。披露信息必須可靠，不能錯誤引導用戶的判斷，不能進行虛假的誤導性陳述，也不得有重大遺漏。要使信息可靠，財務會計報告中的信息必須在重要性和成本的許可范圍內(nèi)做到完整。遺漏能造成信息虛假或令人誤解，從而使信息不可靠并且在相關(guān)性上留有缺陷。當信息沒有重要錯誤和偏向并且能夠忠實反映其所擬反映或理當反映的情況以供使用者作依據(jù)時，信息就具備了可靠性。

（4）中立性。真實的會計信息應當保持中立性。即會計人員形成會計信息的過程和結(jié)果不能有特定的偏向，不能在客觀的信息上附加某種主觀色彩以滿足特定信息使用集團的需要，否則信息的真實性就會受到質(zhì)疑。如果為了達到預定的成果或結(jié)果，通過對信息的選擇和列報。使財務信息影響了決策或判斷，那么財務信息就不是中立了。目前許多企業(yè)信息披露中存在的問題，都與企業(yè)過于偏重當前利益，不能保持自己的中立性地位有很大的關(guān)系。

二、我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀及成因

（一）我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀

我國所有公開上市公司都必須嚴格遵循信息披露規(guī)范的各項要求，提交并公開披露具有真實性、及時性和充分性及可比性的各種會計信息。但是當前在上市公司中，會計披露質(zhì)量還不盡如人意，存在的問題較多，其中主要有：

1、會計信息失真。企業(yè)管理當局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細、真實的信息；低估損失，高估收益，使得上市公司財務信息不夠真實。再者，上市公司運用不恰當?shù)臅嬏幚磙k法，提供帶有明顯誤導性的財務報告，以粉飾經(jīng)營業(yè)績。自1992年以來，在上市公司中已先后暴光了深圳“原野”、海南“瓊民源”及四川“紅光”等公司嚴重蓄意搞會計造假、操縱利潤的惡性案件。

2、信息披露不及時。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當發(fā)生可能對股票價格產(chǎn)生重大影響，而投資者尚未得知的重大事件時，應立即編制重大事件公告及時向社會披露。但仍有一些公司違反這一規(guī)定，不按法定時間正式披露會計信息。在證券市場上，會計信息披露缺乏及時性，一方面無異于為內(nèi)幕交易和操縱市場行為創(chuàng)造良機，從而使中小投資者利益受損；另一方面則降低了信息的使用價值。

3、會計信息披露不充分。不少上市公司在信息披露中，對有利于公司的財務信息過量披露，而對不利于公司的財務信息披露不夠充分。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：對關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露不夠充分；企業(yè)償債能力的揭示不夠充分；很多企業(yè)存在大量應收賬款情況下，都不對后收賬款的構(gòu)成進行分析，或者對企業(yè)的對外擔保情況、或有負債的具體內(nèi)容進行隱瞞等等；對資金投放去向和利潤構(gòu)成的信息披露不夠充分；對一些重要信息的披露不夠充分；借保護商業(yè)秘密披露不夠充分；借保護商業(yè)秘密為由隱瞞對企業(yè)不利的財力信息尤其是涉嫌違規(guī)行為的披露。

4、會計信息披露不具有可比性。根據(jù)現(xiàn)行會計準則規(guī)定，同一項業(yè)務通常有幾種會計方法可供上市公司選用，其結(jié)果僅造成各個公司的會計處理方法不同，致使同類報表數(shù)據(jù)在各個上市公司之間缺乏可比性，而且為上市公司中的操縱利潤行為留下了很大的空間。

（二）上市公司會計信息披露失真的原因

1、上市公司自身的內(nèi)在原因。（1）公司利益的推動，某些上市公司為了在當前證券市場中樹立其良好形象，并能在競爭中立于不敗之地，以致于利用會計造假、操縱利潤的各種利益沖動一直有增無減。其中有的為了爭取上市而虛列股本及業(yè)績；有的為了實現(xiàn)配股或提高股價而虛夸利潤，謊報業(yè)績；有的為了免于特別處理而粉飾績效、操縱利潤等。（2）公司股東的產(chǎn)權(quán)約束弱化。當前一些上市公司的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度還不能通過改革一步到位，其中由于國有股產(chǎn)權(quán)主體缺位，很難強化國有股股東對公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，由于社會公眾股數(shù)量較少，股東較分散，也難以強化國有股股東對公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，從而造成這些公司的管理權(quán)失控，以致給利潤操作者以可乘之機。（3）公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機制。目前某些上市公司正是由于缺乏應有的內(nèi)部審計及管理控制，會計基礎工作薄弱，會計管理體制不順，會計監(jiān)督無力，內(nèi)部審計監(jiān)督職能被削弱等原因，以致缺乏參與市場競爭的實力，甚至陷入財務困境而難以自拔。

2、我國會計準則制定落后于實務，一些新業(yè)務的會計處理缺乏規(guī)范。到目前為止，我國頒布的幾個具體會計準則，予已取得了可喜的進步，但仍有許多領域尚未公布具體會計準則。如資產(chǎn)重組中的會計處理，由于缺乏具體會計準則的規(guī)范，實務中的會計處理很不合理，甚至成為某些公司操縱贏余的一種途徑。

3、我國上市公司會計信息披露規(guī)范的實施和制定都不完善。其主要表現(xiàn)在：（1）某些頒布的會計信息披露要求不明確或缺乏可操作性、如《公布發(fā)行股份公司信息披露的內(nèi)容和格式準則》中規(guī)定，報告中要全面披露每股收益，但對什么是全面薄以及如何計算，尚未做進一步規(guī)定。（2）注冊會計審計制度不完善削弱的對會計信息的鑒證作用。按規(guī)定，上市公司的招股說明書、上市公司公告書和報告應經(jīng)過注冊會計師審計，但目前審計人員風險意識比較淡薄，對審計責任的認識遠遠不足。雖然近年來已有保留意見，否定意見的審計報告出現(xiàn)，但不可否認整體審計質(zhì)量還是偏低。

4、我國證券監(jiān)管機構(gòu)體系尚不健全。在上市公司信息披露的監(jiān)管體系中，我國證監(jiān)會發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是目前我國證券監(jiān)管機構(gòu)體系尚未理順，證券會無論在監(jiān)管的規(guī)范，范圍及時同上，還是在監(jiān)管及處罰力度上都還不健全、亟待改進和完善。

三、規(guī)范上市公司會計信息披露的綜合分析及有效對策

（一）上市公司會計信息披露的綜合分析 1．會計信息不對稱引起的信息失真 信息經(jīng)濟中，不對稱信息是指市場上由于買方和賣方之間各自掌握的信息不對稱，從而導致市場失靈，資源配置率下降。會計信息不對稱可以分成兩種。

第一種是不同信息使用者之間的會計信息不對稱，是指企業(yè)由于選擇了特定的會計方法而造成會計報表的信息披露偏向某一特定的信息使用者。有研究結(jié)果表明，會計信息在股票市場參與者之間的不對稱引起股票交易成本上升，投資回報的期望值上升，股票市價下跌，流動性下降。相當一部分會計學者通過對股票市場的實際觀察得出結(jié)論，當企業(yè)的會計信息在股票市場上是不對稱分布時，其主要原因在于企業(yè)管理者所采用的信息披露方法。第二種信息不對稱是企業(yè)管理者與外部使用者之間的信息不對稱。一般的上市公司避開的投資者對所購買股票企業(yè)的財力、經(jīng)營成果，償債能力等都無法確知。上市公司的管理者及相關(guān)人員則更多地了解公司內(nèi)部的經(jīng)營，他們在與投資者等外部使用者之間的博弈過程中處于優(yōu)勢地位，擁有大量的私人信息，對報表進行粉飾和美化，不斷地進行收益和盈余調(diào)節(jié)，向市場傳遞不正確的信息。常見方式有，在效益好的年份，對利潤和資產(chǎn)進行隱藏，多計提各種準備，在效益不好的年份，釋放各種秘密準備，彌補當年不理想的財務狀況；或者利用掌握的內(nèi)幕信息，掌握企業(yè)重大變更消息，為個人牟利。這種不對稱使企業(yè)財富不公正地為少數(shù)內(nèi)幕交易者擁有，會擾亂企業(yè)的真實股價表現(xiàn)，增加投資風險，打擊投資者信心，長期來看會降低企業(yè)的市場價值。以上的分析結(jié)果表明，會計信息不對稱引起的會計失真會削弱企業(yè)的市場價值。企業(yè)管理者要迫求企業(yè)市場價值最大化，就必須減少會計信息不對稱性。2．信息披露——解決信息不對稱辦法

信息不對稱難題是造成證券市場失誤的最重要原因，其中，經(jīng)理人知識多于投資者知識可能是證券市場失靈的主要原因之一，信息使用者個人無力評估和監(jiān)督上市公司的財務狀況。另外，如果上市公司發(fā)生財務困難，經(jīng)理可能會向股東隱瞞這些壞消息，從而加劇信息需求者的不對稱信息問題。針對這一問題，上市公司應享用更為全面的信息強制披露。上市公司信息監(jiān)管的首要目的的是矯正投資者等信息使用者的信息不對稱問題。新經(jīng)濟下的上市公司應當為誰提供信息呢？（1）、投資者。隨著網(wǎng)絡的普及與電子商務的發(fā)展，資本市場將快速發(fā)展，公司的股東結(jié)構(gòu)將日趨多元化，這就要求上市公司不但要考慮現(xiàn)有股東獲得信息的便利，更重要的是將公司推向潛在的投資者，吸引潛在股東的注意，以擴大企業(yè)的資本規(guī)模，增強其發(fā)展?jié)摿?。此外，隨著公司間競爭趨于激烈。為了求生存、發(fā)展、獲利，公司必須要向潛在的投資者提供他們所需信息，才能吸引他們的關(guān)注，以利于公司在競爭中發(fā)展壯大。因此，潛在的投資者將成為新經(jīng)濟下會計信息使用者中一個非常重要的群體。（2）、公司債權(quán)人。包括銀行、供應客戶、公司債券持有者等作為信貸資金的主要提供者，他們也應要求上市公司提供有關(guān)會計信息，了解上市公司資金用途、資產(chǎn)抵押、資金周轉(zhuǎn)等財務狀況，并作為他們刺激上市公司償債能力，資產(chǎn)變現(xiàn)能力及長期盈利能力等的依據(jù)。（3）、政府的有關(guān)部門。包括稅務機關(guān)、行業(yè)主管部門和證券管理部門等。稅務機關(guān)通過對公司信息的了解，可以確定公司納稅申報的執(zhí)行情況，以便監(jiān)督公司在依法納稅中應盡的業(yè)務。政府行業(yè)主管部門也要求上市公司定期遞交財務報告，其目的之一是為了匯總編制本行業(yè)的財務報告，二是借以了解所屬公司的經(jīng)營成果和財務狀況對本行業(yè)所產(chǎn)生的影響。代理政府干預和管理證券市場的證券管理部門也要求上市公司定期呈報整套財務報告，其目的是行使自己的管理職能保護社會公眾的利益。監(jiān)督上市公司財務制度的執(zhí)行情況，及時提供投資者導向材料，維護證券市場的有效運行。

以上三類用戶是上市公司會計信息的主要外部使用者，他們有時對上市公司的報告目標持不同觀點。監(jiān)管部門的財務規(guī)定常著重于謹慎的觀點處理資產(chǎn)和負債，其目的在于保護外部會計信息使用者，使其關(guān)心償付能力、重財務狀況；投資者則更關(guān)心本期凈利潤的總數(shù)，及時性和預期現(xiàn)金收益等等。所以，盡管上市公司財務報告的所有會計信息使用者都對公司的財務實力感興趣，但是，監(jiān)管部門與投資者在有些方面的興趣不是完全一致的，上市公司應做出有區(qū)別的披露。

為了有效解決這種不對稱問題，作為會計信息的制造者必須遵循區(qū)別披露的基本原則向所有證券市場參與者如實、充分、可靠地進行信息披露，特別要關(guān)注資本市場中小投資者弱勢群體，要使他們在接受信息的質(zhì)與量上跟大股東或集團無差別。而信息供給者與需求者在會計信息市場上也應處于對稱的地位，否則會導致資源無效或低效配置。另外，所提供的財務報告要易于理解，并且公眾于多種媒體，特別如網(wǎng)絡向外部散布信息，保證所有相關(guān)參與者及時地獲取信息，便于其決策。

（二）、規(guī)范上市公司會計信息披露的有效對策

規(guī)范會計信息披露失真的核心是完善信息管理機制兩方面，可以從建立內(nèi)部約束機制和外部約束機制入手。

1．建立健全內(nèi)部控制機制

（1）必須合理、有效地設置會計機構(gòu)。目前必須將上市公頃司的會計部門和財力管理部門分立，分屬不同領導，分擔不同職能。財務管理部門由總經(jīng)理領導，會計部門由董事會領導，主要會計人員由董事會任命，并向其負責，讓會計人員真正成為財務信息供給的主體，使會計人員有責任也有能力拒絕管理人員的不合理要求，避免管理人員舞弊。

（2）上市公司必須加強內(nèi)部審計，設置內(nèi)審機構(gòu)，歸屬監(jiān)事會領導，對會計業(yè)務進行日常的內(nèi)部審計監(jiān)督。

（3）明確財務人員的信息供給主體的地位，強化披露財務信息的內(nèi)部監(jiān)督。（4）監(jiān)督人員在企業(yè)中行使其職權(quán)財產(chǎn)保持高度的獨立性。2．建立外部約束機制，完善社會監(jiān)督體系是制止和防范信息失真的根本保證。（1）、制定科學、配套的會計規(guī)范體系。我國上市公司會計規(guī)范體系主要由《會計法》、《證券法》、《企業(yè)會計準則》、《企業(yè)會計制度》、《股票發(fā)行與變量管理暫行條例》、《公開發(fā)行股票的內(nèi)容與格式準則》等法律規(guī)范制度所構(gòu)成。但是目前我國有關(guān)現(xiàn)行法規(guī)制度中仍存在漏洞和不足，如財務信息披露中對重大事件披露的規(guī)定顯得不夠明確和完整，商業(yè)秘密和必須披露的財務信息間的界限不夠明朗等，這些地方都需要進行修改和補充。（2）、加大證券市場財務信息披露的監(jiān)督力度。可以從以下三個方面來進行：①改革多頭管理的體制。證券監(jiān)管部門的設置應集中到兩個層次：一是中央級的證券監(jiān)管部門。負責對全國上市公司進行客觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場政策和上市信息披露規(guī)范；二是證券交易所，它就遵循中央證券監(jiān)管部門的規(guī)定，對上市公司的日?；顒雍拓攧招畔⑴哆M行具體的詳細的監(jiān)管。②建立上市公司信息監(jiān)察員制度，由中國證監(jiān)會及其駐各地派出機構(gòu)委派信息監(jiān)察員到各上市公司，對上市公司的信息包括招股說明書、申報、年報、股利分配等信息的生成和披露加以監(jiān)督，防止外界各相相關(guān)利益集團對會計部門的信息供給橫加干涉。③證券監(jiān)管部門要制定一套切實可行的上市公司財務信息披露的監(jiān)管辦法，對違規(guī)行為予以明確界定，堅決杜絕不規(guī)范行為。（3）、發(fā)展和完善注冊會計師審計制度。加快會計師事務所體制改革，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定相慶的執(zhí)業(yè)自律準則，大力提高注冊會計師的風險意識、業(yè)務水平和職業(yè)道德水準，完善審計準則修改審計假設及審計方法和程序，以適合我國證券市場不夠規(guī)范的現(xiàn)實。加大會計師事務所對審計質(zhì)量承擔責任的經(jīng)濟約束剛性和力度。目前，會計師事務所民事賠償責任幾乎為零，資本市場公眾投資者起訴激情不大及途徑之少，使得我國資本市場上合計違規(guī)成本幾近為零。因此，為了保證審計目標即披露重大錯弊的實現(xiàn)，必須建立一套完善的、科學的資本市場訴訟和民事賠償制度，并使其得到切實執(zhí)行。只有這樣，才能使注冊會計師的獨立審計成為上市公司財務信息質(zhì)量和披露的可靠保證，才能保護投資者利潤，促進證券市場健康規(guī)范發(fā)展。

參考文獻：

[1]黃紅英、鄭蘭先:《新經(jīng)濟下公司會計信息披露問題研究》,中南財經(jīng)政治大學2002年2月版，第145頁

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第四篇：創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息披露

山東財經(jīng)大學學士學位論文

引言

隨著市場的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露方面的違法事件層出不窮，對證券市場投資者的信心造成巨大沖擊。如何有效規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露行為，達到有效保護投資者合法權(quán)益、促進資本市場的發(fā)展已成了世界證券市場面臨的重大課題。通過對創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息的重視研究，無疑對我國創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息披露狀況的改善、國有企業(yè)的改革、國家經(jīng)濟的發(fā)展都有著重大的實踐意義。

創(chuàng)業(yè)板是我國股票市場運行十年的背景下推出的，其目的在于為高新技術(shù)和高成長性企業(yè)提供有力的金融支持，由于該市場的定位明顯與傳統(tǒng)企業(yè)不同，投資者在創(chuàng)業(yè)板上面臨的風險遠遠大于主板市場上的風險，加之創(chuàng)業(yè)板作為小盤股市場，投資者信心對市場的成敗至關(guān)重要，因此要加強對創(chuàng)業(yè)板市場的監(jiān)管。

一、創(chuàng)業(yè)板上市公司和會計信息披露相關(guān)概念的界定

（一）創(chuàng)業(yè)板上市公司相關(guān)概念的界定

1.創(chuàng)業(yè)板的相關(guān)概念

創(chuàng)業(yè)板市場是地位次于主板市場的二板證券市場，以NASDAQ市場為代表。創(chuàng)業(yè)板是指專為暫時無法在主板上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的重要補充，在資本市場有著重要的位置。根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場分為主板市場、二板市場（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）等。中小板就是相對于主板市場而言的，中國的主板市場包括深交所和上交所。有些企業(yè)的條件達不到主板市場的要求，所以只能在中小板市場上市，中小板市場是創(chuàng)業(yè)板的一種過渡。創(chuàng)業(yè)板是為了實現(xiàn)中國增長模式的轉(zhuǎn)型、為了通過資本配置牽引增長模式轉(zhuǎn)型而設立的。創(chuàng)業(yè)板不設立最低盈利的規(guī)定，以免高成長的公司因盈利低而不能掛牌，提高對公眾最低持股量的要求，以保證公司有充裕的資金周轉(zhuǎn)，設定主要股東的最低持股量及出售股份的限制，如兩年內(nèi)不得出售名下的股份等，以使公司管理層在發(fā)展業(yè)務方面保持對股東的承諾，創(chuàng)業(yè)板使用公告板作為交易途徑，不論公司在何地注冊成立，只要符合要求即可獲準上市。

2.創(chuàng)業(yè)板上市公司的概念

12創(chuàng)業(yè)板上市公司則是指所發(fā)行的股票經(jīng)過國務院或者國務院授權(quán)的證券管理部門批準在創(chuàng)業(yè)板上市交易的股份有限公司。企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市的條件是：(1)最近三個會計凈利潤均為正數(shù)且累計超過3000萬元；(2)最近3個會計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過5000萬元，或者最近3個會計營業(yè)收入累計超過3億元；(3)最近一期末不存在未彌補虧損；(4)最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。在上市門檻、規(guī)模、融資額、監(jiān)管制度、信息披露

3、交易者條件等方面和主板市場有較大區(qū)別。

（二）會計信息披露相關(guān)概念的界定

1.會計信息的概念

會計信息是會計人員對會計主體所發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務進行處理和分析，通過會計核算方法以及賬務處 1主板市場也稱為一板市場，指傳統(tǒng)意義上的證券市場（通常指股票市場），是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。

2納斯達克(NASDAQ)是美國全國證券交易商協(xié)會于1968年著手創(chuàng)建的自動報價系統(tǒng)名稱的英文簡稱。納斯達克的特點是收集和發(fā)布場外交易非上市股票的證券商報價。它現(xiàn)已成為全球第二大的證券交易市場。3 信息披露主要是指公眾公司以招股說明書、上市公告書以及定期報告和臨時報告等形式，把公司及與公司相關(guān)的信息，向投資者和社會公眾公開披露的行為。

山東財經(jīng)大學學士學位論文

理程序處理，反映經(jīng)濟活動真實情況的具有一定使用價值的各種經(jīng)濟信息。

從會計信息使用者角度可以將會計信息分為對內(nèi)會計信息和對外會計信息，即管理會計信息和財務會計信息，前者是會計主體根據(jù)自己經(jīng)營管理的需要而做的，無需向外部披露的信息。后者是指需要向外部披露，以滿足外部會計信息使用者需要的會計信息。我們證券法中所要求的會計信息披露實際是對外會計信息的披露，上市公司披露的會計信息主要包括財務會計信息、審計會計信息和非會計信息。

2.會計信息披露的概念

在證券市場上，會計信息披露一般是指股份有限公司通過招股說明書、上市公告書、定期報告、臨時報告及其他披露文件，向廣大投資者及其他信息使用者披露反映財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變動的貨幣信息以及有利于理解、分析利用上述信息的相關(guān)非貨幣信息。

會計信息披露制度是指規(guī)范證券發(fā)行公司及相關(guān)的單位和個人，以完整、準確、及時的方式向投資者和整個證券市場披露會計信息或者與會計信息密切相關(guān)的其他信息的制度體系。信息披露制度是證券公開原則的具體貫徹和實施，是證券法的核心和基石。信息披露制度也稱信息公開制度，是指證券發(fā)行人在證券發(fā)行和證券交易過程中，以法定方式將與證券有關(guān)的一切真實信息向社會公開，以便于證券監(jiān)管部門的管理和投資者對證券做出投資價值判斷的法律制度。

3.創(chuàng)業(yè)板會計信息披露的特征

目前發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)則咨詢文件》中有關(guān)信息披露的規(guī)定主要體現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板公司的招股說明書和上市公告書上，將其內(nèi)容與1997 年 1 月實施的《 關(guān)于發(fā)布公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格17式準則第一號 招股說明書的內(nèi)容和格式》 和 《關(guān)于發(fā)布公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第七號 上市公告書的內(nèi)容與格式（試行）》作一比較 我們發(fā)現(xiàn) 創(chuàng)業(yè)板的信息披露有了較大改進總的趨勢是更全面，更嚴格，并與國際接軌。

（1）定期報告的披露及頻率加快

主板市場只有上市公司報告和中期報告的披露要求，創(chuàng)業(yè)板在年報與中報的基礎上增加了季度報告，二者在披露時限上的區(qū)別是主板要求上市公司應當在每個會計結(jié)束后的 120 日內(nèi)編制完成年報,每個會計的前六個月結(jié)束后的 60 日內(nèi)編制完成中報，創(chuàng)業(yè)板要求年報三個月編制完成,中報與季度披露時間限定為 45 日。

（2）技術(shù)的充分披露

技術(shù)的充分披露是創(chuàng)業(yè)板顯著不同于審批制度下的主板市場的地方，體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)板的市場定位主要是面向成長性的高科技企業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新是高科技企業(yè)發(fā)展的靈魂和動力 因此創(chuàng)業(yè)板要求上市公司必須披露有關(guān)技術(shù)項目的情況，包括核心技術(shù)的所有權(quán)與來源、核心技術(shù)在國內(nèi)外同行中所處的地位、對公司有重大影響的知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)情況和公司擬投資項目的技術(shù)水平或者所采用的先進生產(chǎn)工藝、技術(shù)訣竅等。披露產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)所處的階段以及公司的研究開發(fā)情況保持技術(shù)不斷創(chuàng)新的機制與進4一步開發(fā)的能力。如果公司所有或使用的知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)存在糾紛或潛在糾紛，公司也應明確揭示。此外在臨時公告中，公司還應披露技術(shù)的出售、受讓、公司核心技術(shù)人員的變動對公司業(yè)務的影響程度以及技術(shù)在同行業(yè)中的重大變化等。技術(shù)作為創(chuàng)業(yè)板信息披露的重頭戲，將有助于投資者對公司的初創(chuàng)性與成長性、業(yè)務與盈利能力的穩(wěn)定性以及市場競爭等方面的現(xiàn)狀和前景等都有較為準確的判斷。

（3）強化了保薦人的責任

主板市場一般要求公司在上市文件中披露主承銷商的基本情況、與上市發(fā)行人的有關(guān)利益以及其推薦意見，但并無持續(xù)披露責任。鑒于創(chuàng)業(yè)板的風險較大，創(chuàng)業(yè)板公司的保薦人要承擔比主板上市公司的 4 宣曉蘭：《創(chuàng)業(yè)板上市公司的信息披露問題研究》，西南財經(jīng)大學，2001年

山東財經(jīng)大學學士學位論文

主承銷商更多的責任，保薦的最低期限為上市的財政的余下時間及其后的兩個完整財政。創(chuàng)業(yè)板公司須于上市公司的招股說明書、上市公告書、年報、中報及季報中披露保薦人與公司的有關(guān)利益及其保薦義務。當保薦和約終止或保薦人替換時上市公司也必須及時刊發(fā)公告。

二、我國創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息披露中存在的問題

會計信息的披露是投資者了解上市公司、證券監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管上市公司的主要途徑，信息披露制度是各國證券法律制度的重要原則。信息披露制度保障了交易的安全，維護著投資者的信心，也維持了證券市場的穩(wěn)定秩序。我國證券市場經(jīng)過了十幾年的發(fā)展，已逐步向規(guī)范化、法律化發(fā)展，信息披露制度也已建立較為完整的體系。但是上市公司在信息披露中仍存在很多違規(guī)行為，散布虛假信息、隱匿真實信息或濫用信息操縱市場、欺詐投資者、轉(zhuǎn)嫁風險等現(xiàn)象時有發(fā)生，嚴重干擾了證券市場的完善和有序化，給投資者造成了巨大損失，主要存在以下問題：

（一）無形資產(chǎn)反映不全面、估價不準確

高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展并不依賴于實物資產(chǎn)，而對無形資產(chǎn)的依賴程度較高。相對于其他企業(yè)而言，無形資產(chǎn)已經(jīng)成為其取得核心競爭力、提升市場價值的關(guān)鍵所在。大量的實證研究表明，公司無形資產(chǎn)與其市場價值有很強的相關(guān)性。但由于現(xiàn)行財務報告體系的不完善，對無形資產(chǎn)的披露過于簡單且未作詳盡的分類，多數(shù)無形資產(chǎn)在財務會計核算與報告披露中得不到反映。而這些信息恰恰反映了企業(yè)未來潛力、發(fā)展前景，是投資者評價企業(yè)的重要標準，不能完整反映這些信息將直接影響投資者的選擇。從會計學角度來看，知識經(jīng)濟的最大特點就是企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越來越大。在美國，高科技企業(yè)無形資產(chǎn)的比重在資產(chǎn)總額中位居首位。無形資產(chǎn)具有較大的不確定性，并且由于第三方的評估報告也不可靠，因此對無形資產(chǎn)的估值具有更大的難度，容易造成估價的不準確，進而影響公司的整體價值。

（二）業(yè)績預測不準確

投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者不僅要獲得對以往業(yè)績評價的依據(jù)，更加需要獲得對企業(yè)未來業(yè)績的預期，進而做出投資決策和其他決策?，F(xiàn)行財務報告缺少對企業(yè)預測信息的披露，使得建立在原有經(jīng)濟環(huán)境之上的財務報告不能真正反映目前的經(jīng)濟事實。決策活動的最顯著特征是對未來投資活動的籌劃或規(guī)劃，是一種包含有預期的經(jīng)濟行為。預測的不準確性主要是因為以歷史成本為主編制的現(xiàn)行財務報告，存在嚴重局限性。企業(yè)擁有資產(chǎn)的目的在于創(chuàng)造未來經(jīng)濟利益，而歷史成本只能反映取得該項資產(chǎn)所花費的代價，卻不能計量其帶來的未來經(jīng)濟利益。另外，知識經(jīng)濟時代的來臨使得企業(yè)資產(chǎn)的無形損耗大大加快，若完全以歷史成本作為計價方法，必將使反映的會計信息失真。因此，歷史成本的會計信息不能正確表現(xiàn)企業(yè)的真實價值，削弱會計信息的相關(guān)性，導致對未來業(yè)績的預期不準確性。

（三）非財務信息披露不充分

企業(yè)非財務信息是指不一定與公司財務狀況相關(guān)，但與公司生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)的各種信息。非財務信息主要包括公司的背景信息、公司的經(jīng)營業(yè)績以及公司的前瞻性信息。目前，創(chuàng)業(yè)板上市公司的年報著重于披露企業(yè)的財務信息，如營業(yè)利潤率、每股凈收益、流動比率等財務指標，而涉及到非財務指標的信息較少，尤其缺少關(guān)于企業(yè)社會責任的信息。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動必須兼顧企業(yè)經(jīng)濟效益的增長與社會責任的承擔，它要求企業(yè)在取得經(jīng)濟效益的同時，要對自身原因造成的資源損耗、人員消耗、土地利用和環(huán)境污染等問題負責。盡管有少數(shù)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)對非財務信息予以披露，但是卻沒有重視非財務信息的質(zhì)量。非財務信息的質(zhì)量可以理解為信息的真實性、披露的充分性以及披露的及時性等幾個方面。利用各種手段粉飾會計信息的行為數(shù)不勝數(shù)，嚴重影響到報告信息的質(zhì)量。

（四）信息披露不規(guī)范

規(guī)范的信息披露可以使利益相關(guān)者更好的從財務報告中獲得有用的信息，但目前部分創(chuàng)業(yè)板公司

山東財經(jīng)大學學士學位論文

為了獲得更廣闊的融資渠道，利用各種手段虛增利潤、制造虛假證明文件、進行虛假陳述，在其招股說明書中發(fā)布不實信息，以此獲得上市資格。為了獲得配股增發(fā)資格以滿足對資金的持續(xù)需求，有些公司往往粉飾財務數(shù)據(jù)，進而披露虛假的財務信息。信息披露不規(guī)范，導致資本對資源的配置作用減弱，股票價格無法準確反映真實價值，資源錯位配置，資源使用效率低。

上市公司信息披露中存在的問題，都直接導致了會計信息的失真。對于投資者來說，會計信息的失真會給他們的投資決策帶來誤導，使投資者承擔過高的投資風險，投資失誤帶來損失將會打擊投資者的信心。在證券市場上將對企業(yè)的股價產(chǎn)生向下的壓力，最終影響創(chuàng)業(yè)板公司在股市的整體價值。因此，充分披露上市公司的信息資源，有利于投資者對企業(yè)作出客觀的判斷，有效化解投資風險，提高企業(yè)價值。

（五）公司治理結(jié)構(gòu)不合理

我國上市公司治理結(jié)構(gòu)中最大的問題莫過于大股東控制力強、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，大股東往往“一股獨大”。主板市場的上市公司如此，創(chuàng)業(yè)板上市公司的情況更是如此。在我國創(chuàng)業(yè)板上市公司治理結(jié)構(gòu)中，董事兼任高層經(jīng)理的現(xiàn)象非常嚴重，董事會不能發(fā)揮監(jiān)督功能；監(jiān)事會受制于公司管理層，其行為很難獨立；董事會、監(jiān)事會內(nèi)部各職能委員會功能不全；股東大會、董事會、監(jiān)事會、管理層以及職工大會沒有真正履行各自的職責，不能真正發(fā)揮相互制衡的作用，使管理層集決策權(quán)、管理權(quán)、監(jiān)督權(quán)于

5一身，為違規(guī)信息披露提供了便利。

三、對規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司會計信息披露的建議

（一）增加對企業(yè)成長性、創(chuàng)新性信息的披露

非財務信息的披露可以幫助信息使用者更全面地理解企業(yè)的經(jīng)營思想，彌補財務數(shù)據(jù)信息的不足。出于對無形資產(chǎn)的保密，公司傾向于較少披露無形資產(chǎn)。但公司無形資產(chǎn)的多少，在一定程度上代表了公司的獲利能力，所以公司在遵守會計準則的基礎上對無形資產(chǎn)信息的披露，也是對公司競爭力的一種宣揚。建立資產(chǎn)披露補充報告，進行多層次、實時的披露可以成為企業(yè)披露無形資產(chǎn)的一種較好的方式，以彌補現(xiàn)行財務報告體系對無形資產(chǎn)披露的不足。當然，處理好平衡商業(yè)秘密和信息披露之間的關(guān)系將是不可避免的問題。

（二）增加對社會責任信息的披露

企業(yè)應該把自身利益和社會利益統(tǒng)一起來，考慮其經(jīng)濟活動的社會效益、環(huán)境效益和生態(tài)效益，在追求經(jīng)濟效益的同時也要兼顧社會利益。公開披露企業(yè)的社會責任，能使企業(yè)相關(guān)利益者了解企業(yè)是否履行了社會責任，幫助投資者分析企業(yè)經(jīng)營活動，從而更加準確地預測企業(yè)的經(jīng)營前景，進行可靠的投資決策。會計信息若能包含社會責任、環(huán)境保護等信息，必將提高企業(yè)的社會形象。在利益相關(guān)者看來，只有業(yè)績良好、積極倡導企業(yè)履行社會責任、對社會和環(huán)境負責的企業(yè)才可以健康持久的發(fā)展。

（三）加強內(nèi)部控制，規(guī)范信息披露

內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理、機構(gòu)設置過于繁瑣、員工對信息披露制度的不重視往往是導致信息披露不規(guī)范的原因。如，股東大會流于形式，監(jiān)事會的監(jiān)督不到位均削弱了會計信息的真實可靠性和決策有用性，從而導致會計信息披露的不真實。更好發(fā)揮股東大會的決策作用，加強監(jiān)事會的監(jiān)督作用，強化獨立董事的獨立性以及提高會計人員的素質(zhì)，強化道德，加強制度的學習、培訓將成為改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的必要措施。只有完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、有效進行內(nèi)部控制，才能真正規(guī)范信息披露。5吳霞：《創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露探討》，《科技廣場》，2011年第2期

山東財經(jīng)大學學士學位論文

（四）不斷健全創(chuàng)業(yè)板市場上市公司的治理結(jié)構(gòu)

首先，要進一步的改組董事會，引入更多的獨立董事。而且要制定嚴格的獨立董事聘用政策，重點考查擬聘用獨立董事的專業(yè)勝任能力與獨立性。同時要實行任期考核與每年考核相結(jié)合的獨立董事考核方式，淘汰不稱職的獨立董事，從而發(fā)揮獨立董事制度所應有的制衡作用。另外，要盡量避免董事長與CEO 由同一人擔任，這樣才能使原有的層層監(jiān)督與制衡機制得以運行，從而提高公司治理的效率。其次，要引入監(jiān)事會成員構(gòu)成新機制。除按傳統(tǒng)方式從上市公司內(nèi)部選舉監(jiān)事會成員外，還可以吸收公司外部有監(jiān)督意愿與實力的相關(guān)利益者進入監(jiān)事會。例如，可以吸納像銀行債權(quán)人、機構(gòu)投資者等外部利益相關(guān)者為監(jiān)事會成員。同時，要明確劃分監(jiān)事會與審計委員會之間的職責，既要避免重復監(jiān)督帶來的低效率，又要避免兩者都放棄監(jiān)督所導致的制衡缺失。

（五）完善我國創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露法律規(guī)范體系

1．建立有機的信息披露法律體系

我國創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露的法律系統(tǒng)建設刻不容緩，作為一個新興的市場，目前創(chuàng)業(yè)板上市公司交易比較活躍，信息披露量需求比較大，應該針對創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露特點單獨制定相應的創(chuàng)業(yè)板市場保薦人信息披露規(guī)則、上市公司信息披露規(guī)范和外部審計規(guī)范等法律規(guī)范體系，但是要注意的是各個法律之間的有機、和諧、統(tǒng)一，以確保從全方位對我國創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露進行法律規(guī)則系統(tǒng)的規(guī)范建設。

2．大違規(guī)信息披露的懲罰和完善信息披露的法律責任

我國主板市場的信息披露違規(guī)現(xiàn)象屢見不鮮，剛剛成立的創(chuàng)業(yè)板也出現(xiàn)了不少違規(guī)現(xiàn)象，因此，必須加大對違規(guī)信息披露的懲罰，對違規(guī)的上市公司負責人進行嚴懲；應當設計一套完善的創(chuàng)業(yè)板保薦規(guī)則和工作指引，并明確對保薦機構(gòu)和保薦人的懲罰機制；對利用內(nèi)幕信息進行非法交易的違規(guī)人員處予嚴厲的行政、刑事和民事處罰，這樣才有可能抑制這種不良風氣，進一步完善信息披露的法律責任體系。

山東財經(jīng)大學學士學位論文

參考文獻

[1]主板市場也稱為一板市場，指傳統(tǒng)意義上的證券市場（通常指股票市場），是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。

[2]納斯達克(NASDAQ)是美國全國證券交易商協(xié)會于1968年著手創(chuàng)建的自動報價系統(tǒng)名稱的英文簡稱。納斯達克的特點是收集和發(fā)布場外交易非上市股票的證券商報價，它現(xiàn)已成為全球第二大的證券交易市場。

[3]信息披露主要是指公眾公司以招股說明書、上市公告書以及定期報告和臨時報告等形式，把公司與公司相關(guān)的信息，向投資者和社會公眾公開披露的行為。

[4] 宣曉蘭：創(chuàng)業(yè)板上市公司的信息披露問題研究[D].西南財經(jīng)大學2001年碩士學位論文。[5]吳霞：創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露探討[J].科技廣場，2011（2）。

第五篇：上市公司會計信息披露問題研究

江西省高等教育自學考試 會計專業(yè)本科畢業(yè)論文

上市公司會計信息披露問題研究

論文作者： 準考證號： 作者單位：

指導教師：

主考學校：

完成時間：

目錄

一、會計信息披露的概述........................................................................................................1

（一）會計信息披露的內(nèi)容............................................................................................1

（二）會計信息披露的原則............................................................................................2

（三）會計信息披露的意義............................................................................................2

二、上市公司會計信息披露存在的問題.............................................................................3

（一）會計信息披露存在虛假情況..............................................................................3

（二）會計信息披露不完整............................................................................................3

（三）會計信息披露不及時............................................................................................3

三、上市公司會計信息披露存在的問題的原因分析......................................................4

（一）法律法規(guī)不健全.....................................................................................................4

（二）監(jiān)管力度不夠..........................................................................................................5

（三）上市公司治理機構(gòu)方面存在不合理現(xiàn)象........................................................5

（四）利益牽引與驅(qū)動.....................................................................................................5

四、上市公司會計信息披露問題的對策.............................................................................6

（一）建立健全法律體系................................................................................................6

（二）加大監(jiān)管力度..........................................................................................................6

（三）營造誠實守信的社會環(huán)境...................................................................................7

（四）完善上市公司治理結(jié)構(gòu).......................................................................................8

五、總結(jié)........................................................................................................................................8 參考文獻........................................................................................................................................9

上市公司會計信息披露問題研究

【摘要】20 世紀 90 年代，我國資本市場順應經(jīng)濟的發(fā)展趨勢開始起步，和其他發(fā)達資本主義國家的資本市場相比，我國資本市場的起步較晚，會計信息披露也比較薄弱。隨著資本市場對經(jīng)濟發(fā)展日益突出的促進作用，我國上市公司會計信息披露質(zhì)量穩(wěn)中求進。但同時我們也應關(guān)注到計信息披露問，近年來發(fā)生的關(guān)于上市公司的惡性事件中，無不滲透著會計信息披露問題，上市公司會題長期以來困擾著我國證券市場的發(fā)展。本文從分析上市公司會計信息披露存在的問題入手，對會計信息披露中存在的問題進行了原因的剖析，提出了解決上市公司會計信息披露問題的思路和對策，以及解決上市公司會計信息披露問題急待完善的具體制度。

【關(guān)鍵詞】上市公司 會計信息披露 法律法規(guī) 治理

上市公司信息披露，是指股票上市公司按照相關(guān)法規(guī)要求，將公司的財務狀況和經(jīng)營成果以及其他有關(guān)資料或情況向證券監(jiān)管部門報告，并向社會公眾公告的一種行為。信息披露是我國證券市場的基石，是確保建立公開、公正、公平的證券市場的根本前提，是保護投資者利益的重要手段。上市公司進行信息披露，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。目前，在我國證券市場上，上市公司在會計信息披露中還存在不少不規(guī)范的現(xiàn)象，嚴重影響了我國證券市場的健康發(fā)展，損壞了廣大投資者的利益。本文就上市公司會計信息披露中存在的問題和相應的對策進行了探討。

一、會計信息披露的概述

（一）會計信息披露的內(nèi)容

為了保證上市公司信息披露的合規(guī)性，我國先后頒布了一系列涉及上市公司信息披露的法規(guī)，如《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》《上市公司信息披露管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則》等。根據(jù)上述法律和行政法規(guī)，上市公司必須公開披露的信息內(nèi)容主要包括：招股說明書；上市公告書；定期報告（包括報告、中期報告、季度報告）；臨時報告。這里的報告包括財務報告，財 務報告中的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、財務報表附注、財務情況說明書等是必須披露的。

（二）會計信息披露的原則

我國企業(yè)社會責任會計信息披露應遵循以下原則：

1、社會性原則

社會性要求企業(yè)站在社會的角度，而不是自身的角度來反映經(jīng)濟活動，對企業(yè)進行考評，在核算中應把社會凈貢獻作為首要指標。

2、客觀真實性原則

客觀真實性就是要實事求是，它要求企業(yè)應客觀如實地按事物本來的面目反映一切會計事項，不得歪曲或有主觀成分，是可供檢驗的。

3、充分揭示原則

充分揭示要求企業(yè)披露的信息能全面地向信息使用者提供決策所需的社會責任信息，服務于政府、組織、企業(yè)和消費者等一切團體和個人，以減少投資的盲目性，降低決策的風險性。

4、一致性原則

一致性要求企業(yè)在披露的內(nèi)容、披露模式等方面應保持前后基本一致，以利于同一企業(yè)間的縱向比較和不同企業(yè)間的橫向比較，有利于提高信息的使用效益。

（三）會計信息披露的意義

1、是國家進行經(jīng)濟宏觀調(diào)控的依據(jù)。

通過對會計信息的逐級匯總，便于國家掌握國民經(jīng)濟的發(fā)展速度，是國家經(jīng)濟管理部門制定宏觀經(jīng)濟管理政策和經(jīng)濟決策的重要信息來源。

2、為外部使用者提供信息。

通過會計披露，可以使上級主管部門了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，全面認識企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，以指導、幫助企業(yè)沿著正確的軌道發(fā)展；有助于投資者、債權(quán)人和潛在投資者對不同企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、財務實力進行比較分析，以確定其投資和貸款方向，減少投資風險，有利于保持國民經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。

3、為單位內(nèi)部的經(jīng)營管理者職工提供必要的信息。通過會計信息披露，可以使經(jīng)營管理人員掌握本單位經(jīng)濟活動、財務收支和財務成果的全部情況，分析本單位在經(jīng)營活動中的優(yōu)勢，查明問題存在的原因，不斷改進經(jīng)營管理工作，以便正確地進行經(jīng)營理財決策，提高經(jīng)濟效益。

二、上市公司會計信息披露存在的問題

（一）會計信息披露存在虛假情況

上市公司披露的信息必須真實、準確，不得虛假記載、誤導或欺詐，這是對信息披露最基本的要求。信息披露不真實主要是指上市公司披露的財務會計信息失真，即財務會計信息不是公司財務及經(jīng)營情況的真實體現(xiàn)。目前上市公司會計信息披露不真實主要表現(xiàn)在：

1、文字敘述失真

即有意歪曲業(yè)務的內(nèi)容，張冠李戴，把不合理、不合法、虛假的業(yè)務或收支通過各種途徑變通為合理、合法、真實的業(yè)務或收支，或做出虛假的陳述。具體表現(xiàn)為濫用各項損失準備、轉(zhuǎn)回調(diào)節(jié)利潤等。

2、數(shù)字不實

即經(jīng)濟業(yè)務內(nèi)容本身是合法的，但在作會計處理時，經(jīng)濟業(yè)務的數(shù)據(jù)不真實，有意地擴大或縮小經(jīng)濟業(yè)務的數(shù)量。具體表現(xiàn)為虛增或虛減資產(chǎn)收入，少轉(zhuǎn)或多轉(zhuǎn)成本，少攤或多攤費用，少報或多報損失，利用關(guān)聯(lián)方交易任意調(diào)節(jié)利潤，募集資金使用情況披露不真實，財務信息失實。

（二）會計信息披露不完整

指對影響公司盈利或發(fā)展的有關(guān)信息陳述不充分，甚至斷章取義，隱瞞事實，避重就輕，報喜不報憂，誤導投資者。披露不充分主要表現(xiàn)在：對關(guān)聯(lián)間的交易信息披露不充分；對資金投資去向及利潤構(gòu)成的信息披露不充分；對存在未決訴訟、仲裁、為其他企業(yè)提供財務擔保、持續(xù)經(jīng)營能力可能存在問題等重大不確定事項的披露不充分；借保護商業(yè)秘密之名，故意隱瞞重大會計信息。

（三）會計信息披露不及時

它主要是指上市公司對生產(chǎn)經(jīng)營過程中，發(fā)生能對上市公司股票價格產(chǎn)生較大影響，而投資者尚未得知的重大事件披露不及時，或者在公共傳媒中出現(xiàn)的對上市公司股票價格產(chǎn)生誤導性影響的傳言、消息和股票價格發(fā)生異常波動的原因披露或公開澄清不及時。尤其是在公司資產(chǎn)重組方面，市場早在公司進行重大重 組的傳聞中，股票價格有了很大漲幅之后，上市公司才在正式的“重大資產(chǎn)重組公告”中姍姍來遲地與公眾見面。

上市公司的會計信息是一種時效性很強的資源，在證券市場上，上市公司會計信息披露是否及時，直接關(guān)系到眾多投資者的切身利益。信息披露一旦不及時，產(chǎn)生了內(nèi)幕交易，對投資者的損害程度可想而知的。目前，我國證券市場上不論定期報告還是臨時公告，普遍存在著信息披露不及時的現(xiàn)象。

三、上市公司會計信息披露存在的問題的原因分析

（一）法律法規(guī)不健全

1、政出多門

目前，我國已經(jīng)形成了以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》為主體，以《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》和證監(jiān)會發(fā)布的有關(guān)信息披露內(nèi)容和格式準則為具體規(guī)范，以首次披露、定期報告和臨時報告為披露內(nèi)容的信息披露的基本框架，初步規(guī)范了上市公司的會計信息披露。但是由于政出多門造成部門之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責界定不清，導致對上市公司的行為缺少有效的監(jiān)管。盡管證監(jiān)會頒布了多項信息披露的有關(guān)準則，但作為主要報告部分的財務報表及財務報表信息的生成則是根據(jù)財政部會計制度制定的。由于兩者職責不明又缺乏協(xié)調(diào)和溝通，信息披露的要求缺乏一致性，造成執(zhí)行中的混亂狀況，給披露虛假信息創(chuàng)造了可乘之機。另外會計制度、會計準則、證券市場相關(guān)制度不完善為虛假會計信息的產(chǎn)生和披露提供了誘因和可能。

我國上市公司的會計準則、制度在具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性，如同一項會計事項的處理存在著多種備選的會計處理方法，為企業(yè)進行會計操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股、扭虧、保殼等目的，利用準則、制度給予的“活動空間”進行會計信息操縱，從而使財務信息失去“三公”原則，而“剝離”上市的有關(guān)制度也給公司上市前的財務包裝、虛擬利潤提供了機會。

2、信息披露的違法違規(guī)行為進行處罰的法律環(huán)境

會計制度、會計準則、證券市場相關(guān)制度不完善為虛假會計信息的產(chǎn)生和披露提供了誘因和可能。目前，我國上市公司的會計準則、制度在具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性，如同一項會計事項的處理存在著多種備選的會計處理方法，為企業(yè)進行會計操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股、扭虧、保殼等目的，利用準則、制度給予的“活動空間”進行會計信息操縱，從而使財務信息失去“三公”原則，而“剝離”上市的有關(guān)制度也給公司上市前的財務包裝、虛擬利潤提供了機會。

我國上市公司會計信息披露存在問題的深層原因是違規(guī)成本低廉。其表現(xiàn)在：

（1）被揭露的概率很小，即使被揭露出來，處罰的力度也不夠大，違法的機會成本很低。

（2）圍繞著公司會計信息造假，有些執(zhí)法者與公司串通一氣，使造假信息更具隱蔽性，增加了查處的難度。

（3）上市公司的數(shù)量越來越多，公告的會計信息也越來越多，其中虛假信息占有相當?shù)谋壤?，被揭露的概率很小?/p>

（二）監(jiān)管力度不夠

目前,我國尚未形成證券市場的自律性機構(gòu),交易所在運作過程中也很少嚴格約束會員。各個部門對上市公司信息的監(jiān)管涉及的范圍很廣?如財政、證券、工商、稅務、審計等部門?還有會計師事務所以及社會公眾媒體等?多方部門都想插手。

監(jiān)管方面發(fā)揮作用的只有證監(jiān)會?但是證監(jiān)會的力量比較薄弱?權(quán)威性也不強?其他各個部門對上市公司信息披露存在的問題都沒有規(guī)定明確的責任?部門之間也沒有形成合力?共同來監(jiān)管上市公司信息?證券監(jiān)管力度不足也是造成我國上市公司會計信息披露存在問題原因之一。再者社會公眾和媒體所起的作用又很小?往往還會遭到排擠?對上市公司的信息披露起不到約束作用。

（三）上市公司治理機構(gòu)方面存在不合理現(xiàn)象

我國的上市公司中國家股占的比重比較大?流通股比較小。在這種情況下?我國上市公司治理結(jié)構(gòu)容易存在不合理現(xiàn)象?兩極分化?力量懸殊?就很難對公司的管理進行控制與約束。上市公司缺少內(nèi)部審計或者內(nèi)部審計只能被削弱?導致公司財務管理出現(xiàn)混亂?財會信息失去真實性。

（四）利益牽引與驅(qū)動

利益牽引與驅(qū)動是產(chǎn)生上市公司不良會計行為的內(nèi)在原因。上市公司的會計信息具有公共產(chǎn)品的某些特征，也就是說，一個會計信息需求者對它的合作并不 影響另外的行為主體對它的使用。由于利益驅(qū)動，公司總要實施對自己有利的會計行為，使會計信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平，不能滿足所有信息使用者的需要。

四、上市公司會計信息披露問題的對策

規(guī)范和發(fā)展是證券市場永恒的主題。證券市場的規(guī)范、發(fā)展程度均和信息質(zhì)量高低息息相關(guān)。規(guī)范的信息披露行為是規(guī)范證券市場的前提，也是發(fā)展證券市場的關(guān)鍵。所以，要全面規(guī)范上市公司會計信息披露行為。

（一）建立健全法律體系

1、防止上市公司信息披露違規(guī)的根本途徑

建立健全法律法規(guī)體系制度是治理上市公司信息披露違規(guī)的有效手段，制度是人們的行為規(guī)則，也是一種社會激勵機制。建立健全監(jiān)督管理法規(guī)體系，是防止上市公司信息披露違規(guī)的根本途徑。國家立法部門應進一步完善法律法規(guī)體系，協(xié)調(diào)法規(guī)體系的相互配套，制訂具體的實施細則，明確信息披露違法、違規(guī)行為的判斷標準和懲處辦法。制定有關(guān)法規(guī)時要考慮信息虛假披露所引發(fā)的民事賠償責任問題，使相關(guān)法規(guī)更具實用性和可操作性，以完善信息披露不規(guī)范的法律漏洞。

2、上市公司信息披露的制度建設應該包括兩個層面

（1）制定會計信息披露的準則

信息披露準則是指證券市場上的有關(guān)當事人在證券發(fā)行、上市和交易等一系列過程中依照法律、法規(guī)、證券主管部門管理規(guī)章及證券交易場所等自律監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，以一定方式向投資者和社會公眾公開與證券有關(guān)的信息形成的一整套行為規(guī)范和活動準則。是上市公司組織信息披露工作的基本原則和行為規(guī)范，是上市公司履行信息披露義務的法律準繩。（2）制定會計信息披露的規(guī)則體系

信息披露規(guī)則體系是對上市公司信息披露工作的具體規(guī)定，首先是從內(nèi)容、形式、時間等方面對上市公司信息披露工作的強制性要求和約束；其次，應完善《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》，以規(guī)范上市公司的會計行為。

（二）加大監(jiān)管力度 加大監(jiān)管力度就要根據(jù)相應的法律法規(guī)要求?通過各種途徑對上市公司信息披露的過程及市場進行約束與控制?建立良好的市場交易環(huán)境。我國上市公司信息披露存在問題主要是因為公司的高層管理人員?為了公司利益會進行干預?他們進行的干預大部分都是違法的?所以要加大監(jiān)管力度就要從公司高層人員入手?追究他們的責任。所以?監(jiān)管部門要加大執(zhí)法力度?嚴厲追究相關(guān)人的責任?使會計信息在法律的保護下還原到真實。

（三）營造誠實守信的社會環(huán)境

實施誠信工程，強化道德，營造誠實守信的社會氛圍。加強財務管理工作，不僅要加大懲處力度，更重要的是加強誠信教育，提高相關(guān)人員的誠信意識。為此要從以下幾方面實施誠信工程：

1、建立健全法規(guī)制度

通過立法和制度建設，建立規(guī)范的社會誠信體系和失信約束懲罰機制，保證誠信者得到應有的回報，失信者必須受到應有的懲罰，為社會誠信水平的提高提供制度和保障。

2、建立信用檔案

建立健全規(guī)章制度，并建立從業(yè)人員的個人信譽檔案，對其執(zhí)業(yè)狀況、守法情況等進行嚴格的登記，守信者獎勵，不守信者懲罰。對不守信者造成的嚴重后果，不僅要在上追究其責任，還應追究其法律責任。

3、加強誠信教育

誠信不僅僅是道德要求，而且是市場經(jīng)濟下的基本游戲規(guī)則。加大宣傳教育力度，對全體會計人員和高層管理人員進行誠信教育，樹立正確的道德觀、價值觀。

加強道德教育，全面提高會計人員的素質(zhì)，具體表現(xiàn)在：

（1）會計人員必須具備良好的素質(zhì)和業(yè)務素質(zhì)，牢固樹立愛崗敬業(yè)精神。（2）必須完善會計人員從業(yè)資格制度，會計人員必須持證上崗，同時要加強對會計人員的考核和淘汰制度，并接受財政部門及上級財會部門的監(jiān)督。（3）在會計人員使用中要堅持邊使用，邊培訓，邊提高的原則，各級主管部門和財政部門以及領導應對敢于堅持原則，秉公辦事，成績突出的會計人員予以表彰。

（四）完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

1、我國的上市公司大多是由國企改制而來的，由于改制不徹底，上市公司治理方面存在著諸多問題。諸如國有股和國有法人股的“一股獨大”，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理；“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴重，容易產(chǎn)生“道德風險”和“逆向選擇”；董事會,監(jiān)事會的運作存在缺陷等。實踐證明，公司治理中的缺陷是導致上市公司失信的主要原因。因此，完善上市公司治理，是加強上市公司誠信建設和規(guī)范上市公司信息披露的重要措施。

2、上市公司治理結(jié)構(gòu)是一套對公司進行管理和控制的制度和方法，強化公司治理，就是建立一套制度和方法，使公司實現(xiàn)的決策。因此，公司治理結(jié)構(gòu)不僅僅是公司的法人治理結(jié)構(gòu)，不僅僅局限于公司股東大會、董事會、監(jiān)事會和高層經(jīng)營者之間的制衡關(guān)系上，而應站在一個更高的角度去審視。

3、完善公司治理結(jié)構(gòu)，一方面要求公司強化這方面的工作，另一方面更重要的是，在我國目前的環(huán)境條件下，更需要政府有關(guān)部門制定一些強制性的公司治理原則去規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。目前，中國證監(jiān)會已著手根據(jù)中國國情，探討并設定公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則和水準，一旦形成規(guī)范性文件，將公司治理結(jié)構(gòu)、基本框架、水準以及涉及到公司治理、結(jié)構(gòu)決策程序是否合規(guī)，信息披露制度是否健全等方面進行監(jiān)管，這無疑將會對我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善起到較大的推動作用。

五、總結(jié)

上市公司會計信息披露中存在的問題，與目前監(jiān)管的現(xiàn)狀有一定的關(guān)系。管理部門對“上市”失之于寬、對“融資”失之于松，造成上市公司魚目混珠、泥沙俱下，大批“問題股”層出不窮。在證券市場還不成熟、市場經(jīng)濟不完善、缺乏信用體制和約束機制的背景下，在權(quán)力經(jīng)濟和巨大的利益而前，寬松的監(jiān)管往往造成上市公司的鋌而走險。我認為，提高會計信息披露質(zhì)量必須在法律制度、監(jiān)管力度等方面改進和完善。監(jiān)管無止境，只有不斷提高監(jiān)管能力，建立更有效的監(jiān)管方式，才能適應資本市場的迅速發(fā)展。相信在證監(jiān)會、財政部、交易所齊抓共管下，隨著信息披露制度的逐漸完善，法律法規(guī)建設的逐漸規(guī)范，監(jiān)管力度的逐漸深化，上市公司會計信息披露定會日臻全面、充分和透明。

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