第一篇：中小企業(yè)融資調(diào)查方案-

中小企業(yè)融資需求市場調(diào)查

方案設(shè)計

一、調(diào)查背景

近年來，黨中央、國務(wù)院高度重視中小企業(yè)發(fā)展，形成了一部法律和四個國務(wù)院文件為主的法律政策體系。中小企業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展。但面臨復(fù)雜多變的國內(nèi)外發(fā)展環(huán)境，特別是小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難，面臨成本上升較快、市場需求不足、融資難融資貴、負(fù)擔(dān)重等問題。

由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，實力弱，融資風(fēng)險大，所以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)從風(fēng)險控制與管理的角度出發(fā)，不愿意對中小企業(yè)進(jìn)行融資，從而造成中小企業(yè)的發(fā)展不能得到足夠的融資支持。

二、調(diào)查目的了解濟(jì)南市省及周邊地區(qū)中小企業(yè)融資需求的基本情況，以及在融資過程中遇到的各種難題，結(jié)合濟(jì)鋼服務(wù)中心經(jīng)營理念，幫助企業(yè)解決融資問題，形成雙贏。

三、調(diào)查內(nèi)容

詳細(xì)了解濟(jì)南市區(qū)及周邊地區(qū)中小企業(yè)融資需求情況，為濟(jì)鋼金融服務(wù)中心在今后的投資、擔(dān)保、貸款的營銷方案提供依據(jù)，特撰寫此市場調(diào)查計劃書。

1、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資存在的問題。

2、導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的主要原因。

3、中小企業(yè)融資籌資難的對策建議。

4、中小企業(yè)融資過程中需要哪些金融服務(wù)及創(chuàng)新。

四、調(diào)查范圍和地點(diǎn)

（一）調(diào)查范圍

考慮到濟(jì)鋼金融服務(wù)中心的經(jīng)營范圍，人力、時間因素以及可行性等方面因素，這次調(diào)查范圍集中在濟(jì)南市區(qū)及周邊地區(qū)，職工人數(shù)1000人以下、或銷售額30000萬以下的中小企業(yè)。

（二）調(diào)查地點(diǎn) 濟(jì)南市區(qū)

五、調(diào)查方案

通過中小企業(yè)信息化服務(wù)平臺，通過在線方式向企業(yè)發(fā)放調(diào)查問卷； 通過服務(wù)中心業(yè)務(wù)員向老客戶與洽談中客戶，發(fā)放紙質(zhì)調(diào)查問卷； 通過其他方式收集到的中小企業(yè)信息，采用DM等方式郵寄調(diào)查問卷。三種方式比例為5:2:3，有效問卷企業(yè)均可以獲得一定比率的貸款優(yōu)惠。

六、調(diào)查資料的收集與分析

（一）資料收集

通過調(diào)查方案中的三種方式收集信息。

（二）資料分析

取得調(diào)查問卷信息后，組織專業(yè)人員對問卷信息的有效性進(jìn)行篩查及統(tǒng)計。

七、調(diào)查人員規(guī)定、培訓(xùn)及安排

（一）規(guī)定

調(diào)查員在做調(diào)研時，應(yīng)認(rèn)真負(fù)責(zé)，維護(hù)濟(jì)鋼金融服務(wù)中心良好的企業(yè)形象，著裝正式整潔，對被調(diào)查企業(yè)人員親切尊重，協(xié)助其順利有效的完成調(diào)查問卷。

（二）培訓(xùn)

將聘請專業(yè)市場調(diào)查分析公司人員對本次參與人員進(jìn)行系統(tǒng)的培訓(xùn)。意在打造一支專業(yè)性強(qiáng)，操作水平高的金融服務(wù)人員隊伍，更好地完成中小企業(yè)融資需求的調(diào)查工作，從而實現(xiàn)金融中心的業(yè)務(wù)拓展與創(chuàng)新。

（三）人員安排：

調(diào)查問卷及材料準(zhǔn)備：5名

問卷總結(jié)：3名

調(diào)查人員：7名（業(yè)務(wù)員5名+市場推廣2名）

資料整理與數(shù)據(jù)分析：3名

調(diào)查報告撰寫：5名

八、調(diào)查的時間進(jìn)度

調(diào)研方案、問卷的設(shè)計：5天

調(diào)研方案、問卷的修改、確認(rèn)：5天

項目準(zhǔn)備階段：5天

發(fā)放問卷階段：1個月

數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析階段：10天

調(diào)研報告撰寫階段：10天

總計約2個月。

九、調(diào)查經(jīng)費(fèi)預(yù)算

略。

附：中小企業(yè)融資需求調(diào)查問卷設(shè)計概要

A企業(yè)基本情況

01企業(yè)名稱： 02地址

03主營業(yè)務(wù)或主要產(chǎn)品 04注冊時間

05登記注冊類型：

（1）國有及國有控股企業(yè)（2）集體企業(yè)（3）私營企業(yè)（4）港澳臺商投資企業(yè)（5）股份有限公司（6）其他有限責(zé)任公司 06所屬行業(yè)： 07企業(yè)規(guī)模：

（1）中型（2）小型（3）微型 08產(chǎn)品市場占有率（%）：

（1）國內(nèi)：（2）省內(nèi)：（3）市內(nèi)： 09在銀行獲得評級或授信：

B企業(yè)融資情況（除注明為多選外，其余為單選）

01創(chuàng)辦時籌資途徑有那些（%）？（多選）

（1）自有資金：（2）親朋借款：（3）內(nèi)部員工集資：（4）銀行貸款：（6）股東投資：（7）其他（請注明）：

02近三年融資的主要途徑是：（多選）

（1）向國有四大銀行貸款（2）向其他商業(yè)銀行借款（3）向信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款（4）內(nèi)部員工集資（5）股權(quán)融資（6）其他（請注明）03本企業(yè)2014年資金缺口為：__________ 其中短期資金占_______%, 中長期資金占_______$ 04本企業(yè)2015年資金需求：_____________,擬申請貸款金融機(jī)構(gòu)：___________________ 05融資主要目的為：（多選）

（1）補(bǔ)充流動資金（2）擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模（3）購置固定資產(chǎn)（4）引進(jìn)新產(chǎn)品新技術(shù)（5）開展新項目（6）其他（請注明）06曾向哪些機(jī)構(gòu)申請融資而未獲批：

（1）中國銀行（2）工商銀行（3）建設(shè)銀行（4）農(nóng)業(yè)銀行

（5）商業(yè)銀行（6）信用聯(lián)社（7）郵政儲蓄銀行（8）其他（請注明）07融資未獲批的主要原因：（1）（2）

3）

10在貸款過程中遇到的主要困難：（多選，請按困難程度由大到小排序）（1）銀行貸款額度不足（2）抵押不足（3）找不到擔(dān)保人（4）銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)差（5）貸款利率和費(fèi)用高，無法承受（6）手續(xù)繁瑣（7）其他（請注明）

11希望貸款年利率為：______%,企業(yè)能承受的最高貸款年利率為：_________% 12如果沒有融資情況，原因是什么?（1）資金充足

（2）認(rèn)為企業(yè)自身資產(chǎn)和盈利狀況難以獲得貸款

（3）貸款費(fèi)用高、審批時間長、手續(xù)復(fù)雜，不能滿足企業(yè)需求（4）不了解各種融資途徑和方法（5）不了解相關(guān)政策規(guī)定（6）其他（請注明）

第二篇：中小企業(yè)融資調(diào)查問卷報告

中小企業(yè)融資調(diào)查報告

指導(dǎo)老師：

調(diào)查日期：

— 1 — 中小企業(yè)融資調(diào)查問卷報告

一、調(diào)查背景

在我國，中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)最活躍的主體，被稱為中國經(jīng)濟(jì)的生力軍。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有極為重要的地位。中小企業(yè)總數(shù)占我國企業(yè)總數(shù)的99%，在GDP中，中小企業(yè)的產(chǎn)值占到51%以上。中小企業(yè)的出口占中出口的60%以上。中小企業(yè)的利稅占總體的40%。中小企業(yè)提供了75%以上的就業(yè)機(jī)會.中小企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)社會穩(wěn)定與持續(xù)快速發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。它們的迅速發(fā)展不僅創(chuàng)造了巨大的財富，同時增加了國家的稅收。不僅繁榮了城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)，推動城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，也方便了百姓生活，為物質(zhì)生活的豐富作出了巨大的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)在吸納社會閑散人員和國有企業(yè)下崗職工方面更是起到重要作用，中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展為推動就業(yè)作出了巨大的貢獻(xiàn)。同時為社會穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。在江蘇省，中小企業(yè)的重要性則更為突出。江蘇省中小企業(yè)在拉動GDP，推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)就業(yè)等繁忙都作出了巨大的貢獻(xiàn)。

然而，中小企業(yè)在發(fā)展過程中卻面臨著各種困難，在面臨人民幣升值，金融危機(jī)等一系列問題下的中小企業(yè)生存更是艱辛。其中首要的瓶頸便是融資問題。在我國，按照現(xiàn)有的有關(guān)貸款通則以及相關(guān)規(guī)定，對中小企業(yè)的貸款問題限制的比較嚴(yán)。2008年以前，江蘇省中小企業(yè)就已經(jīng)存在資金缺口加大、貸款結(jié)構(gòu)矛盾突出、融資成本上升等困難，而這一融資困境在全球金融危機(jī)爆發(fā)后便顯得更加突出。08年隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)席卷全球，中小企業(yè)更是一大受害者。為了能更清楚的了解江蘇省中小企業(yè)融資狀況，分析融資現(xiàn)狀成因，為進(jìn)一步的學(xué)術(shù)研究提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并為各級政府部門的相關(guān)決策提供政策支持，我們團(tuán)隊進(jìn)行了長期詳盡的調(diào)查。

二、調(diào)查過程

1.調(diào)查對象：本項目以江蘇省鎮(zhèn)江市中小企業(yè)的融資狀況為研究對象開展分類調(diào)查研究，調(diào)查樣本涉及江蘇省鎮(zhèn)江市的中小企業(yè)，在對大量調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析鎮(zhèn)江市中小企業(yè)的融資狀況及其影響因素，從而為該領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并為政府部門的相關(guān)決策提供政策支持。

2.調(diào)查階段：

第一階段：了解鎮(zhèn)江市內(nèi)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，制定相關(guān)調(diào)查研究表； 第二階段：對中小企業(yè)進(jìn)行實地探訪，調(diào)查其融資情況，填寫問卷；

— 2 — 第三階段：對數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總分析，得出初步結(jié)果； 第四階段：第二次實地探訪，對數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充； 第五階段：擬定初稿；

第六階段：定稿，形成調(diào)查報告“鎮(zhèn)江市中小企業(yè)融資問題調(diào)查報告”。

三、樣本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營基本情況

（一）樣本企業(yè)基本情況。

此次調(diào)研選擇了張家港、山西、泰州、徐州、鎮(zhèn)江、南通、如皋、高郵等100家中小企業(yè)，到目前為止全部回收。其中，中型企業(yè)87家，小型企業(yè)13家(其中微小型5家)。100家企業(yè)中，制造業(yè)62家，占全部樣本企業(yè)的62%，具體涉及紡織業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)等多個行業(yè)；其他行業(yè)38家，占全部樣本企業(yè)的38%，包括機(jī)械制造、工藝品加工等。100家企業(yè)除兩家為技術(shù)密集型企業(yè)外，其余為勞動密集型和其他類型企業(yè)。100家企業(yè)大部分以內(nèi)銷為主，有81家，占全部樣本企業(yè)的81%。在接受調(diào)查的企業(yè)中，從建立到2014年，成立時間在5到10年以內(nèi)的有11家，占總數(shù)的11%；而成立在十年及以上的有89家。企業(yè)的平均壽命為10.75年從企業(yè)的年銷售收入來看，10%的企業(yè)年銷售收入在100萬到300萬元之間；20%的企業(yè)年銷售收入在300萬到500萬元之間；而大于500萬元的足足占了所有企業(yè)的70%。

（二）各地促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的基本情況

《中小企業(yè)促進(jìn)法》、國務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》的實施和頒布后，各地致力于改善中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，推動中小企業(yè)全社會服務(wù)體系建設(shè)，推進(jìn)資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。

第一，各地相繼出臺了落實《中小企業(yè)促進(jìn)法》的具體措施。目前，全國有23個省、市設(shè)立了中小企業(yè)局，負(fù)責(zé)中小企業(yè)的發(fā)展協(xié)調(diào)工作，相繼出臺了落實《中小企業(yè)促進(jìn)法》的具體措施：如安徽省《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)加快發(fā)展的20條意見》；天津市《關(guān)于促進(jìn)個體私營經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展的意見》；貴州省《鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見》；江蘇省《中小企業(yè)促進(jìn)條例（草案）》等等。

第二，發(fā)展資本市場得到了各級政府的高度重視。一些省、市、自治區(qū)明確提出，要把發(fā)展資本市場與利用外資、招商引資和發(fā)展農(nóng)業(yè)一樣放在同等重要的位置，相繼制定了促進(jìn)地方資本市場發(fā)展的指導(dǎo)意見。如上海市出臺了大力發(fā)展

— 3 — 資本市場的七條舉措；廣東省出臺了《關(guān)于大力發(fā)展廣東資本市場的實施意見》，提出“爭取經(jīng)過三到五年的努力，把我省建設(shè)成為全國資本市場最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一”；山東省提出把山東建設(shè)成為全國資本市場比較發(fā)達(dá)的地區(qū)之一；遼寧省要求全省提高對資本市場重要性的認(rèn)識，加大發(fā)展資本市場工作的力度；江蘇省制定了“建設(shè)證券大省”的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)；浙江省提出了要“建設(shè)證券強(qiáng)省”；河南省提出要加大發(fā)展和利用資本市場的力度，把河南省從經(jīng)濟(jì)大省建設(shè)成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省，實現(xiàn)中原崛起。

第三，中小企業(yè)服務(wù)工程建設(shè)呈現(xiàn)體系化趨勢。如深圳市成立了深圳市中小企業(yè)服務(wù)中心，推進(jìn)構(gòu)建為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)扶持、融資擔(dān)保、技術(shù)支持、信息咨詢、市場開拓和人才培訓(xùn)等多方面、多層次的社會化服務(wù)體系。江西省推進(jìn)了中小企業(yè)五大服務(wù)體系建設(shè)，著力構(gòu)建投資融資、人才培訓(xùn)、信息咨詢、技術(shù)支持、市場開拓等五大服務(wù)平臺。浙江省要求體改、工商、財政、稅務(wù)、國資等部門要密切配合，做好中小企業(yè)服務(wù)工作。

第四，中小企業(yè)金融扶持措施相繼出臺。如北京市啟動了中小企業(yè)金融支持工程，為入圍企業(yè)提供信用評估、貸款擔(dān)保等方面的便捷服務(wù)，目前已有237家中小企業(yè)由擔(dān)保公司擔(dān)保獲得了近13億元的銀行貸款。上海市實施了《上海市小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)損帳補(bǔ)貼暫行辦法》，向9家擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)放補(bǔ)貼款項，支持小企業(yè)發(fā)展，并與國家開發(fā)銀行合作，簽署了首期50億元小企業(yè)再擔(dān)保額度的合作協(xié)議。海南省批準(zhǔn)成立了海南省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司，設(shè)立了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新專項資金，政府投入引導(dǎo)性資金，促進(jìn)科技型中小企業(yè)成長。

第五，實施重點(diǎn)工程為資本市場輸送后備資源。如安徽省計劃實施的“1355”工程，即從2005年起，重點(diǎn)扶持100戶優(yōu)勢中小企業(yè)，實施100個重點(diǎn)技術(shù)改造項目，建設(shè)30個產(chǎn)業(yè)集群、50個創(chuàng)業(yè)基地，經(jīng)過3—5年的努力，爭取中小企業(yè)GDP總量接近全省的50%。同時，江蘇、浙江、廣東、上海、陜西等許多地區(qū)通過建設(shè)工業(yè)園區(qū)、高新園區(qū)的方式，孵化、培育、促進(jìn)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新集群發(fā)展。如上海目前共有科技企業(yè)孵化器24個。

第六，加強(qiáng)對中小企業(yè)改制上市的領(lǐng)導(dǎo)和規(guī)劃。一些地區(qū)成立金融工作辦公室、發(fā)展和利用資本市場領(lǐng)導(dǎo)小組、金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組等，統(tǒng)一協(xié)調(diào)公司股份制改造、境內(nèi)金融市場發(fā)展和擬上市公司培育、初審及推薦工作等有關(guān)事務(wù)。在此基礎(chǔ)上，依據(jù)建設(shè)證券強(qiáng)省、大省的戰(zhàn)略部署，各地對中小企業(yè)改制上市提出了規(guī)劃。如河南省提出，要抓住中小企業(yè)板推出的有利時機(jī)，為中小企業(yè)融資開 — 4 — 辟新的通道；浙江省要做大做強(qiáng)“浙江板塊”，力爭用五年左右的時間，股份有限公司數(shù)量超1000家，上市公司數(shù)量和融資額比2002年底翻一番；安徽省“力爭到2007年全省首發(fā)、增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等累計從資本市場募集資金超過350億元”。佛山市、泉州市“爭取每年有２-３家企業(yè)上市”。

第七，出臺中小企業(yè)改制上市扶持獎勵政策。很多地方政府制定了對企業(yè)、企業(yè)管理者或股東等的具體獎勵措施，調(diào)動一切資源，優(yōu)化中小企業(yè)改制上市環(huán)境。一是實施土地出讓金及其他規(guī)費(fèi)優(yōu)惠政策，二是實施稅收優(yōu)惠或返還政策，三是實行財政補(bǔ)貼或獎勵，四是政府給予企業(yè)資金支持，五是主動為企業(yè)排憂解難，提供便捷、優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)；六是對歷史遺留問題、擔(dān)保問題、人才問題、管理層的激勵問題、資產(chǎn)損失等問題制定相應(yīng)措施。

第八，中小企業(yè)上市資源調(diào)研與培育工作已逐漸展開。中小企業(yè)板啟動以來，僅深交所會同各地證監(jiān)局、政府部門就聯(lián)合舉辦了25期中小企業(yè)改制上市培訓(xùn)班，有1500多家企業(yè)6500多人次參加。在短短一年之內(nèi)舉辦過兩次以上培訓(xùn)活動的就有湖南、貴州、山東、浙江等省份。有些省份組織中小企業(yè)赴深交所考察培訓(xùn)，組織備選企業(yè)與有關(guān)證券機(jī)構(gòu)開展洽談對接。湖南省啟動了“中小企業(yè)上市培育工程”。山東省按照“培訓(xùn)一批、改制一批、輔導(dǎo)一批、上市一批”的原則，計劃實施“千百十”工程。深圳市政府提出了2110工程，在今后三年內(nèi)實現(xiàn)每年重點(diǎn)組織中小企業(yè)2000家以上進(jìn)入普及培訓(xùn)期，100家以上基本具備條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)入上市推薦培育期，10家以上優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)入上市輔導(dǎo)培育期。

第九，海外上市成為各地中小企業(yè)直接融資的重要方式之一。2004年，有83家中國企業(yè)在境外上市，籌資900億元。僅香港一地就有24家境內(nèi)企業(yè)上市，籌資554億元，超過了境內(nèi)525億元的規(guī)模。各地政府對海外上市積極性較高，如江蘇省制定并推出了“W3100計劃”，即在三年內(nèi)爭取使江蘇省的境外上市企業(yè)數(shù)達(dá)到100家。無論是在江蘇、浙江、福建等沿海省份，還是在東北、西北許多偏遠(yuǎn)省份，有相當(dāng)一批企業(yè)對海外上市感興趣，如對深圳民營經(jīng)濟(jì)50強(qiáng)的上市意愿情況進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果25家有上市意向的企業(yè)中15家希望赴海外上市。

四、存在的問題

通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)改制上市工作有不少值得關(guān)注的情況和問題。1．中小企業(yè)板與中小企業(yè)發(fā)展的需要有較大差距。

中國中小企業(yè)板剛剛起步，無論是其自身的規(guī)模和影響力，還是外部發(fā)展環(huán)境，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。大量充滿活力的、有成長潛力的中小

— 5 — 企業(yè)被阻于資本市場之外，不僅使我國經(jīng)濟(jì)增長的成果難以在資本市場體現(xiàn)，也難以滿足廣大投資者日益增長的對投資保值和增值的迫切愿望。這種不適應(yīng)，突出表現(xiàn)為以下四個矛盾：

首先，相對狹小融資規(guī)模與龐大融資需求的矛盾。目前，中小企業(yè)板的發(fā)展速度、市場規(guī)模與行業(yè)分布，與中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)的地位相比，與成長性中小企業(yè)龐大的融資需求相比還嚴(yán)重滯后，難以滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。根據(jù)我們的初步調(diào)研，目前全國已輔導(dǎo)驗收及在輔導(dǎo)的中小企業(yè)有600多家，具備改制上市的條件、主業(yè)突出、成長性較好的后備上市資源達(dá)到2,000多家。

其次，融資周期長、呆板與中小企業(yè)靈活多樣化融資要求的矛盾。中小企業(yè)的技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品周期和市場拓展等屬性，使其對資金的需求呈現(xiàn)出多批少量、方便快捷的特點(diǎn)。上市周期長、成本相對較高、再融資手續(xù)復(fù)雜。據(jù)保薦機(jī)構(gòu)和部分企業(yè)測算，中小企業(yè)從改制輔導(dǎo)算起，到上市一般需要2－3年的時間，期間還充滿了許多不確定因素。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在激劇變革中，市場機(jī)會稍縱即逝，許多企業(yè)表示，在實際經(jīng)營中，任何一個好的項目都不能承受2－3年的等待。

再次，制度設(shè)計滯后與創(chuàng)新需求旺盛的矛盾。不少企業(yè)反映，我國資本市場對創(chuàng)新的限制太多。盡管中小企業(yè)板已經(jīng)做了一系列創(chuàng)新，但是，在發(fā)行審核、發(fā)行方式、股份流通、再融資安排、以及上市交易和退出制度等方面，沒有超出現(xiàn)有的主板市場，中小企業(yè)板的特色還不明顯，不能滿足充滿活力和生命力的中小企業(yè)對其制度創(chuàng)新的個性化需求。

最后，中小企業(yè)首次籌資規(guī)模與中小企業(yè)駕馭能力和證券市場資源配置效率的矛盾。在實際調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，不少上市公司存在著募集資金閑置的情況，有的甚至存在盲目投資的沖動?！白屛乙淮文紓€夠”的觀念不僅制約著其他中小企業(yè)的融資需求，也使證券市場的資源配置效率打折扣。

2．部分地區(qū)在發(fā)展資本市場和推動中小企業(yè)發(fā)展方面存在差距。中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、資本市場的發(fā)育程度，是一個地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場化程度和綜合競爭力的標(biāo)志。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大力發(fā)展資本市場，推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，已經(jīng)或正在成為推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的重要動力。但還存在著不平衡的現(xiàn)象，部分地區(qū)無論是在觀念上還是政策上均還存在著明顯的差距。

一是對利用資本市場大力發(fā)展中小企業(yè)不夠重視、不熟悉。一些地區(qū)缺乏必要的統(tǒng)籌指導(dǎo)和協(xié)調(diào)以及政策支持措施，企業(yè)對資本市場的要求和標(biāo)準(zhǔn)缺乏了解，甚至還有個別地區(qū)把上市審核看作是“跑指標(biāo)，跑配額”。一些地區(qū)覺得企 — 6 — 業(yè)發(fā)行上市工作程序復(fù)雜、規(guī)矩多，專業(yè)性太強(qiáng)，見效較慢，更愿意將精力和注意力放在招商引資上。還有一些地區(qū)有這樣的錯誤觀念，認(rèn)為企業(yè)不行了，銀行貸不到款了才需要上市。

二是民營經(jīng)濟(jì)還受到觀念、政策的限制。民營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長、城鎮(zhèn)就業(yè)和拉動投資的主力軍，但是在部分省市，計劃經(jīng)濟(jì)的色彩還比較濃厚，民營經(jīng)濟(jì)還受到一定的不公正待遇，創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)熱情受到抑制。

三是在改制上市過程中存在著兩種傾向。一種是采取“無為”原則，奉行“市場至上”，沒有專門的協(xié)調(diào)服務(wù)機(jī)構(gòu)，工作力度薄弱。一種是“保姆式”，政府大包大攬，對改制上市設(shè)各種考核指標(biāo)，過多地參與了企業(yè)的改制上市過程，有的不顧企業(yè)意向和條件搞攤派，影響了企業(yè)正常的改制上市工作。

3．一些中小企業(yè)小農(nóng)意識和治理水平與資本市場的標(biāo)準(zhǔn)和要求有差距。資本市場的“三公”原則和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，對企業(yè)的盈利能力、成長性、透明度和公司治理水平等提出了明確的要求。相比之下，很多中小企業(yè)還存在著明顯的差距。

第一，“小富即安”思想導(dǎo)致改制上市意愿不強(qiáng)。有些企業(yè)在經(jīng)歷了艱苦創(chuàng)業(yè)取得一定成績后趨于保守，利用資本市場或者其他途徑做大做強(qiáng)的動力不足。有些企業(yè)不考慮長期發(fā)展，缺乏改制上市的積極性和主觀能動性。有的企業(yè)擔(dān)心上市難度大，成本高，萬一失敗損失很大，而且上市后要實行規(guī)范化管理，受到種種約束。某地上市辦官員總結(jié)企業(yè)上市有五怕：“怕露富、怕失權(quán)、怕規(guī)范、怕花精力、怕失面子”。

第二，改制過程中的一些不規(guī)范做法，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)行上市的法律障礙。如一些地區(qū)企業(yè)在早期改制中，公司股權(quán)大量被拆細(xì)在一級半市場或者黑市轉(zhuǎn)讓，或股權(quán)托管混亂；一些民營企業(yè)在歷史上普遍存在著帶集體帽子、掛靠經(jīng)營、企業(yè)出資人不實等產(chǎn)權(quán)方面難以短期理清的問題；不少地區(qū)的企業(yè)享受了地方性的稅費(fèi)優(yōu)惠措施，而一旦實施股份制改造，存在補(bǔ)繳或返還所享受的優(yōu)惠稅費(fèi)的可能；有些地區(qū)在當(dāng)年改制中產(chǎn)生了較復(fù)雜的內(nèi)部職工股問題等等。

第三，企業(yè)經(jīng)營缺乏穩(wěn)定性，連續(xù)盈利能力相對較差，盈利前景預(yù)期有一定的不確定性，失敗率也相對較高。在不少省份，原來為創(chuàng)業(yè)板準(zhǔn)備的后備資源，有超過一半由于業(yè)績不佳，退出上市資源庫。成長性中小企業(yè)的產(chǎn)品往往具有一定獨(dú)特性，體現(xiàn)出小行業(yè)、小產(chǎn)品、大龍頭的特點(diǎn)。但是，企業(yè)所在行業(yè)細(xì)分程度往往較高，其產(chǎn)品一般是某個生產(chǎn)鏈的一個細(xì)小環(huán)節(jié)，因而經(jīng)營業(yè)績受行業(yè)變 — 7 — 化影響巨大，導(dǎo)致對中小企業(yè)評價較困難。

第四，很多中小企業(yè)公司治理還存在較明顯的缺陷。中小企業(yè)往往受創(chuàng)始人個人影響非常大，創(chuàng)始人對股份公司具有極強(qiáng)的控制力，導(dǎo)致中小企業(yè)的獨(dú)立性降低。另外，民營企業(yè)的自然人股東受監(jiān)督管理較少，再加上較強(qiáng)的利益驅(qū)動，部分民營企業(yè)在公司治理上存在較大隱患。此外，相當(dāng)一部分中小企業(yè)為家族控股，一股獨(dú)大問題較為突出。

4．資本市場持續(xù)低迷對中小企業(yè)改制上市帶來負(fù)面影響。

（1）證券市場持續(xù)低迷，使一些優(yōu)秀企業(yè)認(rèn)為上市無法體現(xiàn)企業(yè)的價值，從而影響上市的積極性。大部分投資者出現(xiàn)虧損，對證券市場缺乏信心，影響了企業(yè)上市工作的開展。

（2）一些上市企業(yè)違法違規(guī)行為產(chǎn)生負(fù)面影響。如重慶地區(qū)的上市公司曾經(jīng)有6家被ST，雖然現(xiàn)在大都進(jìn)行了重組并成功摘帽，但對未上市的企業(yè)產(chǎn)生了陰影，認(rèn)為企業(yè)一上市就會被拖垮。同時，上市公司中存在的諸多不規(guī)范行為，使得有些優(yōu)秀但未上市企業(yè)甚至有種“上市影響企業(yè)聲譽(yù)”的片面認(rèn)識。

（3）資本市場風(fēng)險暴露，影響了地方政府的信心。如去年福建省資本市場從券商到上市公司問題頻頻爆發(fā)，影響了當(dāng)?shù)赝苿悠髽I(yè)上市的積極性。

5．保薦機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的培育作用有待進(jìn)一步發(fā)掘。

（1）保薦機(jī)構(gòu)推動中小企業(yè)改制上市工作還有很多潛力可挖。許多企業(yè)反映，出于經(jīng)濟(jì)利益最大化的考慮，保薦機(jī)構(gòu)有較為明顯的地區(qū)傾向和規(guī)模傾向，如傾向于江浙、廣東等發(fā)達(dá)地區(qū)，忽視西北、東北等地；傾向于規(guī)模較大的企業(yè)，而忽視規(guī)模較小的民營企業(yè)。

（2）本土中介缺乏，影響一些地區(qū)中小企業(yè)改制上市。目前金融機(jī)構(gòu)向沿海發(fā)達(dá)地區(qū)、特別是幾個大城市集中的趨勢越來越明顯，內(nèi)地許多地區(qū)中介機(jī)構(gòu)缺乏，中小企業(yè)的培育、服務(wù)等長期性工作難以很好地開展，這種客觀區(qū)域劣勢導(dǎo)致許多中小企業(yè)難以接受良好的中介服務(wù)。如海南省目前僅有一家綜合類券商，但其投行總部卻設(shè)在深圳，而國內(nèi)其他券商僅通過其設(shè)在海南的證券營業(yè)部提供信息或維持客戶。這一問題在西北、東北和中部許多省份普遍存在。6.加快推進(jìn)中小企業(yè)上市資源培育和服務(wù)工作的思考

第一，中小企業(yè)上市資源豐富，中小企業(yè)板大有作為。

調(diào)研表明，我國中小企業(yè)為數(shù)眾多，已經(jīng)涌現(xiàn)一批主業(yè)突出、具有一定科技含量，且成長前景良好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。這些企業(yè)不僅有著強(qiáng)烈的外部融資需求，也 — 8 — 有著迫切的公司治理需求和科技轉(zhuǎn)化需求。從中小企業(yè)整體來說，要實現(xiàn)大發(fā)展與大跨越，客觀上也迫切需要通過中小企業(yè)板塊這個平臺發(fā)揮示范、引導(dǎo)、帶動作用。下一步要發(fā)揮更大的作用和影響力，一要穩(wěn)步擴(kuò)大市場規(guī)模，二要探索與中小企業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的發(fā)行審核、上市交易、公司監(jiān)管等制度安排。將更多的優(yōu)秀中小企業(yè)盡快納入直接融資體系，為其突破融資瓶頸和完善公司治理提供規(guī)范的資本市場平臺，是中小企業(yè)板面臨的緊迫任務(wù)。

第二，高度重視中小企業(yè)上市資源培育和服務(wù)工作，增強(qiáng)中小企業(yè)上市資源培育工作的緊迫感。

我國中小企業(yè)正處在發(fā)展的關(guān)鍵時期。大力發(fā)展中小企業(yè)，是全面建設(shè)小康社會的必由之路，直接關(guān)系到我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、現(xiàn)代化進(jìn)程，成為構(gòu)建和諧社會國家戰(zhàn)略的必然要求。中小企業(yè)做大做強(qiáng)必須依靠資本市場平臺。中小企業(yè)板塊需要培育一大批運(yùn)作規(guī)范、競爭力強(qiáng)、成長性高、效益良好的后備資源，這是中小企業(yè)板塊健康發(fā)展的前提和保障。雖然中小企業(yè)后備上市資源不斷涌現(xiàn)，但要促使其真正達(dá)到資本市場的標(biāo)準(zhǔn)和要求，需要方方面面高度重視。推進(jìn)中小企業(yè)培育和服務(wù)工程雖然剛起步，但是對于建設(shè)中小企業(yè)板意義重大：一是加深社會各界對大力發(fā)展資本市場、建設(shè)中小企業(yè)板、促進(jìn)中小企業(yè)做大做強(qiáng)重要性的認(rèn)識，起到宣傳、發(fā)動作用；二是共同搭建以中小企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、交易所、政府機(jī)構(gòu)為主體的中小企業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，形成推進(jìn)中小企業(yè)上市資源培育的長效工作機(jī)制。

第三，做好中小企業(yè)上市培育和服務(wù)，需要社會各方通力協(xié)作，共創(chuàng)合力。中小企業(yè)培育和服務(wù)是中小企業(yè)板塊建設(shè)一項重要的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性工作，也是一項長期的系統(tǒng)工程。要預(yù)選一批，培育一批，上市一批，儲備一批。需要各級政府主管部門、證券監(jiān)管部門、交易所、中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門共同參與，形成一個溝通便捷、通力合作的良好局面。首先是高度重視。培育上市資源要成為各參與者一項重要工作，明確目標(biāo)，統(tǒng)籌規(guī)劃，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，落實責(zé)任。對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)加快改制上市步伐。二是抓挖掘培育。發(fā)揮政府引導(dǎo)推動作用；發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，督促發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作；發(fā)揮交易所的組織作用，督促保薦機(jī)構(gòu)履行盡職推薦、勤勉盡責(zé)義務(wù)。三是抓服務(wù)體系。要圍繞中小企業(yè)上市資源的培育，全面拓展推廣、培訓(xùn)、研究、融資、信息交流等服務(wù)的深度和廣度。

第四，通過制度創(chuàng)新不斷完善資本市場各項制度，提高中小企業(yè)板塊的適應(yīng)能力和持續(xù)發(fā)展能力。

— 9 — 此次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，不論在東部還是中西部地區(qū)，企業(yè)海外上市已經(jīng)發(fā)展成為一個現(xiàn)象。一方面反映了境內(nèi)上市資源充裕與中小企業(yè)迫切的融資需求，另一方面也反映了境內(nèi)證券市場制度還不適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需要。針對中小企業(yè)特性，不斷完善發(fā)行審核、上市保薦、信息披露、上市交易、市場監(jiān)察等相關(guān)制度設(shè)計，這不僅是做好中小企業(yè)培育和服務(wù)工作的內(nèi)在要求，也是解決資本市場深層次問題和結(jié)構(gòu)性矛盾的現(xiàn)實選擇。需要加大中小企業(yè)板塊和整個資本市場制度創(chuàng)新的力度。

第五，做好中小企業(yè)培育和服務(wù)，需要深入探討、準(zhǔn)確把握中小企業(yè)成長的特性和規(guī)律。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，在宏觀上呈現(xiàn)出較為典型的區(qū)域、行業(yè)和規(guī)模特點(diǎn)；在微觀上也體現(xiàn)出一定的產(chǎn)品、管理、資本構(gòu)成、經(jīng)營和成長性等方面的特點(diǎn)。要更好地發(fā)揮資本市場的作用，必須扎實開展各項基礎(chǔ)性工作，加深對各地產(chǎn)業(yè)政策、支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況以及龍頭中小企業(yè)現(xiàn)狀的了解，加深對不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同企業(yè)的不同成長階段的企業(yè)特點(diǎn)的認(rèn)識，認(rèn)真研究中小企業(yè)發(fā)展的新情況、新問題，特別是中小民營企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的特性和成長規(guī)律。只有這樣，才能準(zhǔn)確把握中小企業(yè)對資本市場平臺的具體需求，構(gòu)建高效的支持和服務(wù)體系；才能建立起一套科學(xué)合理、有針對性的中小企業(yè)板制度，形成從市場準(zhǔn)入到發(fā)行、融資、監(jiān)管到退市系統(tǒng)化的監(jiān)管體系；才能把最具潛質(zhì)、最具成長性的優(yōu)秀中小企業(yè)盡快選送到資本市場平臺。

第六，做好中小企業(yè)培育和服務(wù)，重在促進(jìn)中小企業(yè)強(qiáng)化規(guī)范運(yùn)作和基礎(chǔ)管理。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，相當(dāng)一部分中小企業(yè)對資本市場還不熟悉，對資本市場規(guī)范治理功能和資源配置功能還缺乏正確認(rèn)識，“重融資輕改制”的觀念比較普遍，中小企業(yè)的培育，首先要幫助企業(yè)提高對資本市場的認(rèn)識，讓企業(yè)熟悉資本市場的法律法規(guī)和基本要求；更重要的是，讓企業(yè)認(rèn)識到資本市場是推動中小企業(yè)成長壯大的加速器，是完善治理結(jié)構(gòu)、推進(jìn)規(guī)范運(yùn)作的良好契機(jī)。以改制上市為起點(diǎn)，進(jìn)一步提高公司治理水平；以誠信為本，按規(guī)矩辦事，維護(hù)企業(yè)聲譽(yù)和社會形象；注重回報，切實保護(hù)投資者的合法權(quán)益。只有這樣，才能從源頭上夯實中小企業(yè)板發(fā)展的資源基礎(chǔ)，為中小企業(yè)板的健康成長創(chuàng)造前提條件。

五、中小企業(yè)融資難的原因分析

根據(jù)調(diào)查中小企業(yè)融資主要來源于銀行，以銀行和企業(yè)為分析對象淺談一下

— 10 — 企業(yè)融資難的原因。

（一）企業(yè)自身的原因：

1、家庭管理，集中管理。家庭企業(yè)是以血緣關(guān)系為基本紐帶、以追求家庭利益為目標(biāo)、以實際控制權(quán)為基本手段、以親情第一為首要原則、以企業(yè)為組織形式的經(jīng)濟(jì)組織。家族企業(yè)在企業(yè)規(guī)模小的時候尚可，一旦企業(yè)上了規(guī)模，其決策上的家長制、用人上的唯親性，都是現(xiàn)代企業(yè)制度的大敵。

2、財務(wù)報表反應(yīng)失真。許多中小企業(yè)通過各種方式修飾財務(wù)報表，編制虛假財務(wù)報表，以求達(dá)到債權(quán)人投資者的信任，已成為較多普遍的現(xiàn)象，有的企業(yè)甚至存在三本財務(wù)賬，在資產(chǎn)確認(rèn)、計量、記錄和報告中，認(rèn)為因素未必真實原則。會計處理上通過虛增存貨、虛增應(yīng)收賬款、人為增加企業(yè)資產(chǎn)；違規(guī)操作，通過個人借款等手段轉(zhuǎn)移企業(yè)財產(chǎn)、資金體外循環(huán)。誤用會計政策，改變會計處理方法，只是資產(chǎn)計價失真，直接影響債權(quán)人和投資人的正確決策。同時企業(yè)的財務(wù)報未經(jīng)審計確認(rèn)，使行對企業(yè)報表的真實性難以判斷，而企業(yè)授信、信用等級評定及貸款審批環(huán)節(jié)，其主要依據(jù)企業(yè)財務(wù)報表評價企業(yè)資金狀況、經(jīng)營結(jié)果和先進(jìn)流量，企業(yè)評價不實、信貸資產(chǎn)潛在風(fēng)險較大。

3、擔(dān)保條件限制。中小企業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模偏小，往往缺乏足夠的固定資產(chǎn)，著就使得商業(yè)銀行在想中小企業(yè)貸款是抵押較困難，而擔(dān)保條件不合格是中小企業(yè)難以獲得貸款的最主要也是最常見的原因。中小企業(yè)難以提供合格的擔(dān)保、抵押品，一是因為中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，資產(chǎn)不良，難以提供符合要求的抵押品和找到有實力的擔(dān)保單位；二是因為抵押擔(dān)保程序繁瑣，費(fèi)用較高，部分中心企業(yè)難以承受；三是銀行對貸款方式控制較嚴(yán)抵押物價值評估方法缺乏靈活性。對消息企業(yè)保證貸款控制較嚴(yán)，對抵押貸款，原則上不接受設(shè)備抵押，就算接受通用設(shè)備抵押，貸款成熟也是從嚴(yán)掌握；四是中小企業(yè)總體資信狀況欠佳。中小企業(yè)所從事的大部分是競爭充分的勞動密集型行業(yè)，產(chǎn)品競爭能力和市場營銷決定著企業(yè)的興衰與存亡，降低經(jīng)營成本是企業(yè)成功制勝的關(guān)鍵，而 資金不足則困擾著中小企業(yè)的繼續(xù)發(fā)展。二期因為管理層與經(jīng)營層的問題，中小企業(yè)產(chǎn)品競爭策略要明顯優(yōu)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。而在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略問題上，忽視企業(yè)的研發(fā)能力和信譽(yù)建設(shè)。中小企業(yè)存在的市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，決定了其信貸償還能力較差。

（二）銀行方面原因分析。

1、中小商業(yè)銀行的越位經(jīng)營。在我國目前以國有商業(yè)銀行主體，股份制商 — 11 — 業(yè)銀行，農(nóng)村信用社為補(bǔ)充的簡介融資體系中，如果說國有商業(yè)銀行因長期為大中型國有企業(yè)服務(wù)的市場定位和偏向大城市、大企業(yè)、大項目的“三大”發(fā)展戰(zhàn)略之慣性使然，而忽略對民營，中小企業(yè)的服務(wù)尚情有可原的話，那么以服務(wù)中小企業(yè)為市場定位的股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行等區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)受利益驅(qū)使，也重大輕小，厚“強(qiáng)”薄“弱”，將自身的信貸服務(wù)對象定位于大中型績優(yōu)企業(yè)，則無疑是明顯的“越位”經(jīng)營。從嚴(yán)格意義上講，至今在我國眾多的銀行機(jī)構(gòu)中還沒有真正專門服務(wù)于小小企業(yè)的銀行。

2、商業(yè)銀行在管理與技術(shù)上“力不從心”。眾所周知，中小企業(yè)設(shè)計各行業(yè)、各領(lǐng)域，而且發(fā)展階段、所有制、產(chǎn)業(yè)的不同，存在著巨大的個體差異。而且目前國內(nèi)個商業(yè)銀行尚未建立起一套科學(xué)、完善、成熟的且專門針對中小企業(yè)的信用評級體系和管理辦法及相應(yīng)的管理評估系統(tǒng)，故難以準(zhǔn)確、即使、完整地把握中小企業(yè)的資信狀況、償債能力和經(jīng)營動態(tài)。而且中小企業(yè)數(shù)量眾多，商業(yè)銀行人員配置不夠，個體工作量大。在分理處一級、信貸員配置少、管戶數(shù)量多，信貸員職責(zé)從市場拓展、貸前調(diào)查、上報審批、貸后管理到清收轉(zhuǎn)化，工作負(fù)荷重，束縛了他們市場開拓的手腳。

3、責(zé)任追究與激勵機(jī)制“失調(diào)”。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營理念的不斷成熟和改制、改造的需要，各行紛紛重點(diǎn)治“質(zhì)”。對基層行考核總是“質(zhì)量”當(dāng)頭，對新增貸款出現(xiàn)風(fēng)險的行往往“殺無赦，斬立決”，頗有“一丑遮百俊”之勢。同樣，對不能如期收回貸款的信貸人員也一般嚴(yán)處，并對信貸責(zé)任人實現(xiàn)終身責(zé)任制，但當(dāng)其按時收回貸款時卻又很少重獎，甚至沒有獎勵。這些做法，無疑使基層經(jīng)營者和信貸員心有余悸，抑制了其培育、扶持中小企業(yè)的熱情和積極性。“不求有功，但求無過”成為普遍心態(tài)。如目前雖已開放了貸款利率上限，但大多數(shù)基層行與信貸員放款時首先考慮的還是要確保貸款的絕對安全，不可能因為利率浮動幅度擴(kuò)大能夠給銀行帶來更高的利益去冒更大的風(fēng)險，所以現(xiàn)行的考核激勵機(jī)制使利率浮動幅度擴(kuò)大政策失去了發(fā)揮效應(yīng)的基礎(chǔ)。

4、商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的成本高、風(fēng)險大。金融業(yè)是特殊行業(yè)，經(jīng)營的是資金這樣一種特殊的商品，因此安全性、贏利性、流動性是商業(yè)銀行的基本經(jīng)營原則。并將安全性置于首位。國家對金融業(yè)制定了以較為嚴(yán)格的經(jīng)營規(guī)則，保證商業(yè)銀行資金的安全性、有效性及流動性，以有效避免金融危機(jī)給整個國民經(jīng)濟(jì)及社會帶來的不利后果。金融理論認(rèn)為，信貸市場是一個存在嚴(yán)重信息不對稱的市場。中小企業(yè)所涉及的多為勞動密集型的競爭性行業(yè)，穩(wěn)定性差，企 — 12 — 業(yè)淘汰率高，加上財務(wù)報表不規(guī)范，銀行對中小企業(yè)實際的經(jīng)營狀況和將來的贏利前景難以做出準(zhǔn)確的判斷。而商業(yè)銀行將投資的安全性作為經(jīng)營的基本原則，越來越追求馬可茨式的有效投資邊界，即在既定收益下的風(fēng)險最小化或既定風(fēng)險下的收益最大化。因此商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的態(tài)度并非不愿為，也非政策不允許，而是不敢為。

一般來說，中小企業(yè)借貸的特點(diǎn)是每筆貸款金額小、期限短，時效性、隨意性大。商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款從建立信貸關(guān)系、調(diào)查、審查、發(fā)放、貸后檢查和貸后管理，需花費(fèi)大量的人力和財力。

現(xiàn)在有不少理論工作者和政府部門指責(zé)商業(yè)銀行在貸款上“嫌貧愛富“，對一般性中小企業(yè)貸款支持不積極，把中小企業(yè)融資難歸于商業(yè)銀行不貸款，其實，這是一種無視商業(yè)銀行本質(zhì)，脫離客觀實際的外行話。

雖然中小企業(yè)在融資問題上存在著許多現(xiàn)實原因，也非短期內(nèi)所能解決，但隨著中小企業(yè)的迅速發(fā)展，政府應(yīng)為中小企業(yè)融資搭建平臺，建立有利于中小企業(yè)融資的外部環(huán)境，商業(yè)銀行業(yè)必須對中小企業(yè)實施積極的信貸導(dǎo)向政策，努力為中小企業(yè)提供融資支持。下面綜合中小企業(yè)融資難的問題，主要就商業(yè)銀行和政府的角度談一下解決融資難的問題的方法。

（一）進(jìn)一步提高解決中小企業(yè)融資難的重要性和緊迫性的認(rèn)識。中小企業(yè)在充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長主體、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面的獨(dú)特功能為中國所認(rèn)可，因此支持中小企業(yè)發(fā)展，不僅是商業(yè)銀行當(dāng)前擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模和贏利總量的現(xiàn)實需要，也是商業(yè)銀行為獎勵培育金融資源和擴(kuò)大中型客戶，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必由之路，還是實現(xiàn)社會穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的客觀要求。通過提高認(rèn)識，進(jìn)一步增強(qiáng)政府部門、財稅部門、中央銀行、商業(yè)銀行切實解決中小城市企業(yè)融資難問題的責(zé)任心和積極性。

（二）具體問題具體分析。不同類型、不同行業(yè)的中小企業(yè)具有不同的融資特點(diǎn)，一是政府和銀行要在正常和時間操作中體現(xiàn)區(qū)別對待，其政策扶持的重點(diǎn)是有產(chǎn)品、有市場、有發(fā)展前景的符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)。對于污染環(huán)境、能源消耗高、質(zhì)量低劣的中小企業(yè)，政府下決心采取必要的措施予以關(guān)閉。銀行要根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的方向?qū)Σ糠纸?jīng)濟(jì)過熱的行業(yè)、夕陽產(chǎn)業(yè)和國家調(diào)控行業(yè)實行信貸退出，并根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，在必要時予以清收。二是對于處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，財稅部門應(yīng)給予減免營業(yè)稅和所得稅，政府部門應(yīng)根據(jù)本地實際情況出臺相關(guān)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，增強(qiáng)中小企業(yè)的原始資本積累能 — 13 — 力。銀行應(yīng)積極規(guī)范面筋借貸行為，積極支持和引導(dǎo)中小企業(yè)向親屬朋友等籌借生產(chǎn)經(jīng)營資金，以解決中小企業(yè)自籌資金困難。

（三）建立中小企業(yè)信用評價機(jī)構(gòu)，健全信用制度。該機(jī)構(gòu)可由人行牽頭，匯集商業(yè)銀行、工商、經(jīng)貿(mào)、司法、稅務(wù)等部門，對中小企業(yè)的合同信用、質(zhì)量信用、勞動信用、環(huán)保信用、納稅信用、司法信用及企業(yè)法定代表人個人信息進(jìn)行全面評價，以解決在融資問題中的信息不對稱以致產(chǎn)生“逆向風(fēng)險”和“道德風(fēng)險”，同時也可減少商業(yè)銀行貸款審查的難度和監(jiān)督成本，減少交易的相關(guān)費(fèi)用。逐步堿理中小企業(yè)良好的信用環(huán)境和秩序。

（四）價款金融產(chǎn)品創(chuàng)新和加強(qiáng)金融服務(wù)。

1、商業(yè)銀行應(yīng)實施產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新、拓展金融渠道、努力滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融產(chǎn)品和服務(wù)需求。對產(chǎn)品有市場有一定資產(chǎn)規(guī)模、科技含量高、效益好的中小企業(yè)可適當(dāng)放寬貸款條件、擴(kuò)大授信額度，對信用等級優(yōu)良的中小企業(yè)可允許發(fā)放部分信用貸款。選擇資信良好、產(chǎn)品供銷狀況穩(wěn)定的企業(yè)，簽發(fā)使用商業(yè)承兌匯票、辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、價款企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，辦理保付代理、包買票據(jù)、福費(fèi)延等業(yè)務(wù)，以適應(yīng)國內(nèi)外統(tǒng)一市場的發(fā)展和企業(yè)多層次融資要求。

2、加強(qiáng)金融服務(wù)，增加信貸有效投入，建立一套符合當(dāng)前實際的中小企業(yè)信用等級評級授信體系。嚴(yán)格掌握好中小企業(yè)第一還款來源，根據(jù)現(xiàn)金流量情況掌握貸款，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的信貸業(yè)務(wù)品種，并簡化審批環(huán)節(jié)和審批手續(xù)。

（五）建立和完善中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。該擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以是政策性，也可以是盈利性的；可以有政府出資，也可以鼓勵社會資本投資創(chuàng)辦，也可以由政府和企業(yè)共同出資組建。該機(jī)構(gòu)應(yīng)明確服務(wù)對象和擔(dān)保范圍，加你了評估和決策程序，制定風(fēng)險防范措施。對該機(jī)構(gòu)的設(shè)立與運(yùn)行，政府應(yīng)給予積極支持，減免相關(guān)稅費(fèi)及工商登記費(fèi)等，使其能更好的為中小企業(yè)融資擔(dān)保。

（六）鼓勵建立發(fā)展為中小融資服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。美國中小企業(yè)找銀行貸款并不難，經(jīng)調(diào)查，原來美國有很多的企業(yè)融資方式、融資使用的一系列服務(wù)，尤其他們會告訴企業(yè)怎樣才能更容易獲得銀行的貸款?，F(xiàn)在國內(nèi)的大多數(shù)中小企業(yè)都是拿著商業(yè)計劃書直接找銀行，根本不了解銀行的有關(guān)貸款準(zhǔn)則，往往導(dǎo)致大量的無效勞動。因此，建立中小企業(yè)融資中介，在銀企之間搭起溝通的橋梁，有助于中小企業(yè)更好的從銀行融資。

第三篇：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查問卷

河南紡織、家紡產(chǎn)業(yè)商戶融資需求調(diào)查表 為扶持河南紡織（面料、輔料、設(shè)備等），家紡（床上用品、家居、窗簾、布藝等）產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，解決商戶經(jīng)營中貸款難、融資成本高，擬由民生銀行鄭州分行、河南國際商會服裝商會和鄭州錦榮國際輕紡城主辦成立河南紡織、家紡產(chǎn)業(yè)商戶城市商業(yè)合作社及商戶互助基金會，為了了解您的實際資金需求，特進(jìn)行問卷調(diào)查，根據(jù)您的意見和建議，請認(rèn)真填寫問卷，謝謝您的支持和配合！

商戶名稱:

地址:

聯(lián)系人電話及傳真:

注:以下調(diào)查項目,除要求多選項外,其余均為單選（直接在選項打√）。

1、貴商戶成立時間： A 1-3年B 3-5年C 5-10年D 10年以上

2、貴商戶所屬行業(yè)： A 服裝面料B 服裝輔料C 家紡D 其他

3、貴商戶是否有融資（貸款）需求： A 是B 否

4、貴商戶融資（貸款）需求多大：

A 300萬以下B 300萬-500萬C 500萬-1000萬D 1000萬以上

5、貴商戶目前融資的形式(限選2項)： A 金融機(jī)構(gòu)貸款B 親朋借款C 民間借貸D通過擔(dān)保公司到銀行貸款E其他

6、您認(rèn)為中小商戶在融資時，商戶本身哪方面對獲得貸款最重要（多選，最多選3項）： A 規(guī)模B 盈利C 商戶財務(wù)制度D 行業(yè)因素E 抵押品F 商戶信用信息G 其它

7、貴商戶的貸款資金主要用于以下哪些方面： A 擴(kuò)大經(jīng)營B 產(chǎn)品升級(研發(fā))C 維持正常經(jīng)營流動資金需要D 歸還拖欠貨款E 進(jìn)出口資金需要

8、貴商戶最近三年之內(nèi)是否嘗試過通過擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款： A 是B 否

9、貴商戶是否了解民生銀行城市商業(yè)合作社及商戶互助基金會（每人出14%保證金組成超大的“準(zhǔn)聯(lián)保體”（至少50人），銀行最高根據(jù)出資金額的7倍左右提供貸款支持）：A 是B 否

10、通過了解民生銀行城市商業(yè)合作社及商戶互助基金會，無抵押、無擔(dān)保貸款、您認(rèn)為對緩解經(jīng)營中貸款難，融資成本高問題是否起作用：A 有重要作用B 作用不大C 沒有作用

11、在抵押物不足，商戶信用缺乏，而又需要融資的情況下，您是否會考慮通過申請民生銀行城市商業(yè)合作社及商戶互助基金會擔(dān)保貸款： A 是B 否

13、貴商戶是否需要民生銀行城市商業(yè)合作社協(xié)助解決銀行貸款保證金： A 是B 否

14、您對民生銀行城市商業(yè)合作社及商戶互助基金會解決貸款難，融資成本高的問題有什么好的建議和意見：

感謝您抽出寶貴的時間完成此調(diào)查問卷。祝您工作順利，事業(yè)興旺，生活愉快！1

第四篇：中小企業(yè)融資狀況調(diào)查范文

一、當(dāng)前xxxx中小企業(yè)發(fā)展及融資狀況

（一）中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

近年來，xxxx縣全面落實科學(xué)發(fā)展觀，努力克服影響發(fā)展的各種困難，堅持把各項工作往深里抓、往實里做，有效推進(jìn)了中小企業(yè)快速健康發(fā)展。2011年，全縣中小企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入661.6億元，同比增長22.2%；實現(xiàn)增加值154.5億元，同比增長21.6%；

上繳稅金20.7億元，同比增長42.3%；完成固定資產(chǎn)投資94.4億元，同比增長22.6%。截至目前中小企業(yè)已發(fā)展到2641戶，從業(yè)人員達(dá)7.78萬人。

（二）中小企業(yè)融資狀況

自2011年初以來，各金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融支持，全縣中小企業(yè)融資占比持續(xù)上升。據(jù)統(tǒng)計，截至2012年3月末，全縣中小企業(yè)貸款余額30.5億元，占全縣貸款總量的70%，同比提高了12個百分點(diǎn)。采取的措施主要有：一是摸清全縣優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的底子，作為金融機(jī)構(gòu)信貸工作支持的重點(diǎn)?？h人民銀行與經(jīng)信等部門聯(lián)合，篩選了以山東利發(fā)煤業(yè)集團(tuán)公司、xxxx縣春蕾貿(mào)易有限公司、山東容商實業(yè)發(fā)展集團(tuán)公司等55戶中小民營企業(yè)作為金融部門信貸工作支持的重點(diǎn)。二是加強(qiáng)銀企對接合作。通過舉辦大型銀企對接會、項目推介會等形式，有效緩解企業(yè)融資難問題。為進(jìn)一步提高銀企項目對接效率，實現(xiàn)企業(yè)信貸需求信息全覆蓋，推動政府以官方網(wǎng)站為載體，開辟了銀企網(wǎng)上對接平臺，建立了銀企對接長效機(jī)制。截至目前，轄區(qū)全部8家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)相關(guān)信息、150個中小企業(yè)重點(diǎn)項目的信貸需求情況已公布在政府網(wǎng)站上。三是引導(dǎo)銀行創(chuàng)新服務(wù)手段。目前，全縣各金融機(jī)構(gòu)均建立了中小企業(yè)金融服務(wù)中心，對授信、貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、等融資業(yè)務(wù)實行“一站式”辦理，縮短受理時間。工行推出了“網(wǎng)貸通”業(yè)務(wù)，建行推出了助保金貸款業(yè)務(wù)，中行推出了“煤貸通寶”煤炭質(zhì)押融資產(chǎn)品。一年來中行向中小企業(yè)累計辦理“煤貸通寶”質(zhì)押融資1.8億元。農(nóng)信社在轄內(nèi)積極探索開展了信用聯(lián)盟貸款方式，先后組建了xxxx縣龍騰船舶業(yè)商戶信用聯(lián)盟、趙廟鄉(xiāng)中小企業(yè)信用聯(lián)盟和付村鎮(zhèn)中小企業(yè)信用聯(lián)明。目前對中小企業(yè)授信額達(dá)1.5億元，已用信1.3億元。四是充分利用保理、國內(nèi)貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款托管及動產(chǎn)質(zhì)押等多渠道融資方式支持中小企業(yè)發(fā)展。2011年為新能源企業(yè)—山東潤峰集團(tuán)有限公司發(fā)放股權(quán)收益權(quán)理財產(chǎn)品2億元，該筆理財產(chǎn)品為山東省第一單成功運(yùn)作的股權(quán)收益權(quán)類理財產(chǎn)品。

二、中小企業(yè)融資特點(diǎn)

（一）銀行貸款仍是企業(yè)融通資金的主要渠道，但各項成本偏高。

被調(diào)查的20戶企業(yè)中僅有6戶未取得銀行貸款，70%的企業(yè)通過銀行貸款獲得了資金。在出現(xiàn)融資需求的時候，80%的企業(yè)表示會首先考慮向銀行申請貸款以解決問題。但企業(yè)普遍認(rèn)為當(dāng)前銀行貸款成本偏高。據(jù)調(diào)查，多家金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的貸款利率較基準(zhǔn)利率上浮30%-40%，如農(nóng)行對中小企業(yè)的貸款利率為基準(zhǔn)利率上浮40%，農(nóng)村信用社利率一般較基準(zhǔn)利率上浮100%。75%的企業(yè)認(rèn)為偏高的貸款利率給企業(yè)帶來了一定財務(wù)負(fù)擔(dān)。此外，除了傳統(tǒng)的利息支出外，個別企業(yè)反映，部分銀行在發(fā)放貸款時，還會收取和貸款相關(guān)的各種服務(wù)費(fèi)，如“財務(wù)顧問費(fèi)”、“財務(wù)咨詢費(fèi)”或“賬戶管理費(fèi)”等項目。而這些支出進(jìn)一步增加了企業(yè)的貸款成本。

（二）流動資金貸款易滿足，項目貸款規(guī)模較小。

調(diào)查顯示，中小企業(yè)銀行貸款中，流動資金貸款約占貸款總額的80%，用于企業(yè)購買原材料等日常流動性資金需求。65%的企業(yè)表示，向銀行申請貸款時，流動資金類貸款比較容易，資金滿足度高，而想要獲得項目貸款的難度較大。能夠獲得中長期貸款的多為規(guī)模大、實力強(qiáng)、經(jīng)營狀況良好的企業(yè)，如山東潤峰集團(tuán)有限公司。近年來，由于原材料和勞動力價格不斷上漲使得企業(yè)資金占用量增加、流動性資金需求強(qiáng)烈，流動性貸款占比大雖然較為符合這一現(xiàn)實情況，但難以獲得項目貸款制約了企業(yè)進(jìn)行設(shè)備引進(jìn)和廠房擴(kuò)建，進(jìn)而難以實現(xiàn)擴(kuò)大再生產(chǎn)。

（三）中小企業(yè)貸款難問題突出。

大部分中小企業(yè)都有融資需求，但滿足度較低。據(jù)統(tǒng)計，全縣中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)有貸款關(guān)系的有530戶，僅占中小企業(yè)總戶數(shù)的20%，這說明有80%的企業(yè)未得到金融部門的信貸支持，中小企業(yè)“貸款難”問題仍然存在。貸款難度大，導(dǎo)致一些中小企業(yè)因項目資金或流動資金缺少無法達(dá)產(chǎn)，影響了中小企業(yè)產(chǎn)出的增長。

（四）“私貸企用”現(xiàn)象普遍。

企業(yè)獲得銀行貸款難度的增加，使得目前“私貸企用”現(xiàn)象較為普遍?！八劫J企用”就是將以企業(yè)負(fù)責(zé)人名義取得的銀行貸款用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。究其原因，主要在于個人類貸款具有門檻較低、貸款手續(xù)簡便、銀行放貸風(fēng)險較低的優(yōu)勢，同時“私貸企用”亦可以避開銀行信貸政策對部分行業(yè)，如房地產(chǎn)、“

兩高一低”等行業(yè)的信貸資金限制。據(jù)統(tǒng)計，僅農(nóng)村信用社2011年“私貸企用”貸款累計發(fā)生85筆，金額1.6億元，占農(nóng)村信用社貸款總量的的5.4％。

（五）民間借貸資金成為中小企業(yè)的重要融資來源。

在從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款難度加大的前提下，民間借貸成為中小企業(yè)的重要融資來源。由于民間借貸資具有融資速度快、信息費(fèi)

用低、利率富有彈性、渠道廣、回收快、資金利用率高等優(yōu)點(diǎn)，較好地發(fā)揮了對中小企業(yè)融資的拾遺補(bǔ)缺作用。20戶被調(diào)查企業(yè)中，發(fā)生民間借貸業(yè)務(wù)的企業(yè)有15戶，占比高達(dá)75％。當(dāng)前民間融資利率也隨著融資難度的加大和銀行的加息大幅提高，目前大部分中小企業(yè)民間借貸月利率多在一分五到二分之間。而在資金需求較為急迫的情況下，部分企業(yè)民間借貸利率甚至達(dá)到三分。

三、中小企業(yè)融資難原因分析

（一）企業(yè)方面

1、中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小,風(fēng)險抵御能力弱。我縣相當(dāng)一部分中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、人員規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小，經(jīng)營過程中抵抗風(fēng)險的能力較弱，無法有效規(guī)避市場風(fēng)險，易受市場影響，開拓新的市場難度大。主要表現(xiàn)為管理制度不健全、生產(chǎn)技術(shù)設(shè)備落后，發(fā)展?jié)摿Σ蛔?，沒有足夠的力量進(jìn)行產(chǎn)品升級和市場拓展、很難消化成本上升帶來的壓力等。

2、企業(yè)缺乏有效抵、質(zhì)押物。企業(yè)向銀行申請貸款時，銀行一般會要求企業(yè)提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，極少向企業(yè)發(fā)放信用貸款。我縣中小企業(yè)多從事煤炭加工、運(yùn)銷和商貿(mào)業(yè)，絕大多數(shù)企業(yè)存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物的問題，一般很難達(dá)到銀行所要求的抵押或擔(dān)保條件，獲得貸款的機(jī)會因此大大降低。調(diào)查問卷顯示，60%的企業(yè)表示曾經(jīng)因為無有效抵押、質(zhì)押資產(chǎn)而被銀行拒絕貸款。

3、中小企業(yè)財務(wù)管理及財會信息存在問題。中小企業(yè)由于自身條件的限制,不但沒有健全的財務(wù)制度,其管理者也大多缺乏財務(wù)管理的意識和理念。金融機(jī)構(gòu)普遍反映由于沒有專門的財務(wù)管理人員或者財會人員素質(zhì)不高,導(dǎo)致企業(yè)會計賬目不清、信息失真，財務(wù)虛假的現(xiàn)象普遍存在。而沒有真實可信的財務(wù)報表和良好的經(jīng)營業(yè)績,使得金融機(jī)構(gòu)無法從企業(yè)的賬務(wù)處理上辨別出其經(jīng)營活動的真實性，難以通過財務(wù)審核評價其資信水平、還款能力，自然不愿放貸。

（二）銀行方面

1、銀行貸款規(guī)模緊張。一方面，2011年為貫徹穩(wěn)健的貨幣政策，央行對存款準(zhǔn)備金率前六個月一直保持著“一月一上調(diào)”的提升節(jié)奏，存款準(zhǔn)備率上調(diào)到21.5%，同時又進(jìn)行了三次加息，使一年期貸款利率上調(diào)至6.56%。另一方面，2011年以來,xxxx轄區(qū)各家銀行存款增幅趨緩,存款外流情況嚴(yán)重, 僅2011年xxxx縣金融機(jī)構(gòu)各項存款同比就少增2.58億元。在銀根收緊和存款增長乏力兩方面因素的影響下，xxxx轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的信貸投放節(jié)奏明顯放緩，信貸增量銳減。2011年xxxx縣金融機(jī)構(gòu)各項貸款同比少增8.26億元，今年一季度貸款增量同比持平。貸款規(guī)模緊張使得部分銀行存在“惜貸”心理，更偏好于一些實力雄厚、資質(zhì)良好的大企業(yè)客戶。

2、銀行貸款審批繁瑣，附加條件多?？h域金融機(jī)構(gòu)作為其上級行的分支機(jī)構(gòu)，其信貸權(quán)限受到一定的制約，存在貸款審批時間長、審批效率低、手續(xù)繁瑣等服務(wù)效率相對不高的問題。被調(diào)查中個別企業(yè)反映，有的項目已經(jīng)整理并遞交完所有材料，并與銀行磋商完畢，最后卻被告知沒有額度，造成企業(yè)時間和精力的浪費(fèi)。另外，部分企業(yè)反映，銀行放貸往往會要求企業(yè)預(yù)存保證金，如申請一筆50萬元的貸款，銀行為企業(yè)授信40萬元，要求留存10萬元，企業(yè)最后實際獲得的貸款只有30萬元。還有部分銀行還會向企業(yè)提出在貸款行開辦結(jié)算賬戶、購買理財產(chǎn)品、或者為銀行拉存款等附加條件。這些附件條件的存在，不僅使企業(yè)獲得的實際貸款數(shù)額減少，也增加了企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)。

3、銀行信貸政策制約。各金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險管理的需要，會制定本行信貸管理和信貸投放政策，使得部分企業(yè)因政策原因難以取得信貸支持。如2011年建行上級部門提高船舶制造產(chǎn)業(yè)的信貸投放要求，使得我縣發(fā)展較好的航宇船舶修造有限公司難以獲得建行的信貸支持。再如由于農(nóng)行對貸款實行收回責(zé)任追究并嚴(yán)格考核獎罰，使得信貸人員對營銷管理中小企業(yè)貸款的積極性不高，也制約了貸款的投放。

（三）政府方面

1、政府支持力度有待加強(qiáng)。近年來,從中央政府到地方各級政府雖然出臺了一系列有關(guān)扶持中小企業(yè)的政策措施,為中小企業(yè)提供一定的財政補(bǔ)貼、實行稅收優(yōu)惠等,但是這些措施并不能從根本上解決中小企業(yè)融資不足的問題,而且政府的很多政策并沒有得到有效的協(xié)調(diào)和鏈接,缺乏相關(guān)的法律法規(guī)來配合。另外，目前下發(fā)的一些要求銀行機(jī)構(gòu)增加對中小企業(yè)的信貸投入、支持中小企業(yè)的合理資金需求的指導(dǎo)性文件，對銀行機(jī)構(gòu)既缺乏束縛力，也沒有體現(xiàn)對銀行的優(yōu)惠，不利于增強(qiáng)銀行的積極性。

2、沒有建立一個完善的擔(dān)保體系，信貸支持輔助體系有待加強(qiáng)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要的社會化服務(wù)體系。就我縣而言，目前仍未構(gòu)建以政府牽頭成立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款公司，缺乏適合中小企業(yè)信貸特點(diǎn)的融資擔(dān)保體制，使得很多中小企業(yè)因無有效的擔(dān)保而無法取得銀行信貸支持，客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。

四、對策建議

（一）企業(yè)層面

1、要規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理，加強(qiáng)財務(wù)核算和日常核算，健全企業(yè)財務(wù)管理制度，提升企業(yè)財務(wù)報表的質(zhì)量和可信度。

2、企業(yè)要積極吸納專業(yè)人才，加強(qiáng)管理水平，通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品檔次、技術(shù)含量和附加值，提高市場競爭能力，增強(qiáng)企業(yè)整體實力。

3、要強(qiáng)化信用意識，注重自身信用的積累和維護(hù)，樹立守信用、重履約的企業(yè)形象，為獲得金融機(jī)構(gòu)信貸支持創(chuàng)造條件。

4、企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境，利用不同的融資渠道，根據(jù)不同階段對資金的需求與獲得資金的可能性進(jìn)行分析，充分利用各種融資方式，采用不同的融資組合，解決自身的資金需求。

（二）銀行層面

1、加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。金融監(jiān)管部門切實加強(qiáng)對利率定價和服務(wù)收費(fèi)行為的和規(guī)性管理，規(guī)范利率定價，提高收費(fèi)透明度，降低中小企業(yè)銀行貸款利率和其他服務(wù)費(fèi)用，為企業(yè)“減負(fù)”。

2、加快金融服務(wù)手段創(chuàng)新，增進(jìn)銀企合作方式。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對中小企業(yè)的客觀實際，研制和開發(fā)適合其特點(diǎn)的信用等級評定體系、融資工具、信貸產(chǎn)品、貸款方式。積極推行“一次核定，隨用隨貸，額度管理，周轉(zhuǎn)使用”的信貸管理模式；推廣企業(yè)互保聯(lián)保、法定代表人及大股東個人財產(chǎn)擔(dān)保等融資方式；開辦應(yīng)收賬款、倉儲貨單、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等動產(chǎn)及權(quán)利抵質(zhì)押貸款和設(shè)備按揭、融資租賃業(yè)務(wù)；對符合條件的中小企業(yè)實行貸款資金“封閉運(yùn)行”管理模式，對中小企業(yè)發(fā)放更多的信用貸款；加強(qiáng)行（社）際合作，對數(shù)額大的貸款項目，實行銀（社）團(tuán)貸款和聯(lián)合貸款；綜合運(yùn)用貸款、票據(jù)、貼現(xiàn)、保函、信用證等信用工具，滿足中小企業(yè)合理的融資需求；完善科學(xué)定價機(jī)制，通過利率溢價覆蓋風(fēng)險，解決借款人抵押、擔(dān)保不足的問題；實行客戶經(jīng)理制度，對優(yōu)質(zhì)企業(yè)實行貸款“綠色通道”，取消評級及授信等流程。

（三）政府層面

1、要切實加強(qiáng)對中小企業(yè)的支持力度。目前國家已經(jīng)出臺多項扶持小微企業(yè)的措施，涉及財政、金融等多方面，但解決問題的關(guān)鍵在于政策落實的力度和效果。地方政府應(yīng)切實落實各項政策，加強(qiáng)對政策實施情況的監(jiān)督檢查。

2、可通過召開中小企業(yè)座談會，了解中小企業(yè)在資金、用工、銷售等方面的問題，并認(rèn)真梳理解決，清理各類針對中小企業(yè)的違規(guī)收費(fèi)，加大對企業(yè)的扶持。

3、應(yīng)積極推動擔(dān)保和融資體系的構(gòu)建，出臺相關(guān)的政策和優(yōu)惠條件，鼓勵和支持中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立，充分發(fā)揮其作用，尋找合適的市場切入點(diǎn)，積極有效地開展業(yè)務(wù)，加快推動我縣信貸擔(dān)保機(jī)制的構(gòu)建和發(fā)展。積極發(fā)展以銀行為主體的，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等為補(bǔ)充的多層次融資體系，擴(kuò)寬企業(yè)融資渠道。

第五篇：中小企業(yè)項目融資方案

中小企業(yè)項目融資方案

作者：英明轉(zhuǎn)貼自：本站原創(chuàng)點(diǎn)擊數(shù)：1072

資金來源：世界華人國際金融機(jī)構(gòu)

融資、貸款方式：

A、固定資產(chǎn)抵押貸款

受理項目范圍：工業(yè)、農(nóng)業(yè)、高科技；

貸款額度：50萬美元－1000萬美元；

資產(chǎn)抵押率：50－70％（視資產(chǎn)質(zhì)量而定）；

利息：年息5.5-7%；期限：3－5年；

借方應(yīng)提交以下資料：

1、項目可研；

2、資產(chǎn)評估報告；

3、近一年財務(wù)報表；

4、企業(yè)全套證明文件；

5、融資申請書。備齊以上資料交我方審閱后，我方會作出受理或不受理決定，若受理，我方將及時發(fā)出通知，約定雙方見面接洽時間，融資成功將收取一次性傭金2％（過款時一次性扣除）

B、陸港合作固定回報率融資

受理項目范圍：基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、高科技；

速效額度：從30萬美元為起點(diǎn)至3000萬美元；

合作方式：港方與陸方組建中外合作企業(yè)，資金以中外合作方式進(jìn)入項目。已有收益項目融資方案；陸方項目已有收益，僅為資金缺

乏，港方與陸方采用固定回報方式進(jìn)行合作，陸方從借款當(dāng)年給港方10％的固定回報，連續(xù)回報15年，不還本金，陸、港合作期限為15年。

新項目（未有收益項目）融資方案：新項目港方可考慮給陸方兩年建設(shè)期，合作期限為18年，從第三年開始，大陸方給港方每年10％的固定回報，連續(xù)回報16年不還本金，過款當(dāng)年需扣除一次性貼息6％。擔(dān)保方式：固定資產(chǎn)抵押擔(dān)保或項目抵押擔(dān)保。

融資方提交以下資料：

1、項目全套資料；

2、融資申請書；

3、企業(yè)全套證明文件。

C、免擔(dān)保項目融資

受理項目范圍：基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、高科技及其它收益穩(wěn)定或收益高的項目；

融資額度：從100萬美元起無上限；融資期限：10年；

擔(dān)保解決方案：由港方將申請融資資料遞交有關(guān)投資銀行公司進(jìn)行評估，投資銀行受理后認(rèn)為確有借貸可能，將出投資銀行在世界范圍尋找銀行或大財團(tuán)提供10年期不可撤消擔(dān)保。

融資方應(yīng)提交以下資料：

1、項目可行性研究及項目有關(guān)的全部資料；

2、借款申請書；

3、企業(yè)全部證明文件。

特別說明：由于該項融資為免擔(dān)保融資，一般提供擔(dān)保方將會要求借款方在借款總額里面提取50％左右建立沉淀資金，10年后用于償還借款本金，借方每年需支付借款總額的利息，到期可不還本金。

此種融資方式適合高收益或高稅收項目。

項目融資傭金：按實際用款額度3％支付。

D、項目融資建議書

項目范圍：基礎(chǔ)設(shè)施、高科技、工業(yè)項目；使用資金額度；以1000萬美元為起點(diǎn)，不設(shè)上限；

提交資料：政府批文、可行性報告（或項目建議書、用款申請）；資金進(jìn)入方式：財團(tuán)與用款方組建中外合作企業(yè)，中外合作企業(yè)之開戶銀行需中、工、農(nóng)、建四大銀行分行級銀行，并能配合財務(wù)團(tuán)接款。

資金引進(jìn)受理程序：外商投資公司受理資料－與客戶初步接洽一雙方簽訂融資運(yùn)作協(xié)議－開展項目前期調(diào)研－安排與財團(tuán)簽訂融資意向－財團(tuán)進(jìn)行確認(rèn)考察、核實項目－辦理中外合作企業(yè)手續(xù)－資金按協(xié)議分期到（承辦周期約60－90天左右）。

E、商業(yè)貸款項目操作

受理項目范圍：工業(yè)／高科技／農(nóng)業(yè)；

貸款額度：50－1000萬美元；

資產(chǎn)抵押率：50－70％（視資產(chǎn)質(zhì)量而定）；

利息：年息5.5-7%；

期限：3－5或5－10年；

項目融資傭金：一次性手續(xù)費(fèi)4－6％；

擔(dān)保方式：可以現(xiàn)有資產(chǎn)抵押或項目抵押兩種方式；

借方應(yīng)提交以下資料：

1、項目可行性研究報告；

2、資產(chǎn)評估報告；

3、近三年財務(wù)報表；

4、企業(yè)全套證明文件；

5、融資申請書；

受理程序：外商投資公司受理資料－與客戶初步接洽－雙方簽訂融資動作協(xié)議－開展項目前期調(diào)研－安排與財團(tuán)簽訂融資意向－財團(tuán)進(jìn)行確認(rèn)考察、核實項目－辦理中外合作企業(yè)手續(xù)－資金按協(xié)議分期到（承辦周期約60－90天左右）。