第一篇：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資管理

《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資管理》課程論文

小額貸款公司管理建議

學(xué)

院班

級姓

名學(xué)

號

金融學(xué)院

金融三班

余曉磊

201302010329

________

2016

年

_____ 6

月

小額貸款公司管理建議

[摘要]近幾年,小額貸款公司憑借其具有的機(jī)制、信息、成本和效率優(yōu)勢,為自身找到了合理的市場定位和發(fā)展空間。目前來看,小貸公司基本遵循了服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的原則,但存在的問題也會影響其可持續(xù)發(fā)展,值得關(guān)注。所以對于小額貸款公司明確政府、工商、人民銀行、銀監(jiān)部門各方的監(jiān)管職責(zé)。嚴(yán)格堅持小貸公司的設(shè)立初衷,將真實服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的放款額度、比例作為業(yè)績評價的首要標(biāo)準(zhǔn);嚴(yán)防非法集資和非法吸收存款。

[關(guān)鍵詞] 小額貸款公司 監(jiān)管職責(zé) 標(biāo)準(zhǔn)

Small loan company management recommendations [Abstract] In recent years, small loan company by virtue of mechanisms, information, cost and efficiency advantages it has for itself to find a reasonable market positioning and development space.Currently, the small loan companies basically follow the principle of serving the “three rural” and small businesses, but the problem will affect its sustainable development concern.So for the small loan companies of government, industry and commerce, the People's Bank, the Banking sector regulatory responsibilities of the parties.Strictly adhere to the original intention of the establishment of small loan companies, the amount of the loan's service “three rural” and small and medium enterprises, as the proportion of the primary criterion for performance evaluation;prevent illegal fund-raising and illegal deposits.[Key words] small loan company supervisory duties standards

目 錄

中文摘要............................................................英文摘要............................................................前言................................................................一、小額貸款環(huán)境以及行業(yè)分析

（一）..............................................................（二）..............................................................二、常見的風(fēng)險及風(fēng)險控制措施

（一）..............................................................（二）..............................................................三、小額貸款政府管理辦法

四、小額貸款公司管理建議

結(jié)論................................................................參考文獻(xiàn)............................................................前言：小額貸款是以個人或企業(yè)為核心的綜合消費(fèi)貸款，貸款的金額一般為1000元以上，20萬元以下。辦理過程一般需要做擔(dān)保。小額貸款是微小貸款在技術(shù)和實際應(yīng)用上的延伸。小額貸款在中國：主要是服務(wù)于三農(nóng)、中小企業(yè)。小額貸款公司的設(shè)立，合理的將一些民間資金集中了起來，規(guī)范了民間借貸市場，同時也有效地解決了三農(nóng)、中小企業(yè)融資難的問題。

據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站消息，截至2014年末，全國共有小額貸款公司8791家，貸款余額9420億元，2014年新增人民幣貸款1228億元。從2008年央行、銀監(jiān)會兩部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》至今，小額貸款公司數(shù)量及貸款余額呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。據(jù)中經(jīng)未來產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2016-2020年中國小額貸款行業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測分析報告》顯示，截至2015年末，全國共有小額貸款公司8910家，貸款余額9412億元，2015年人民幣貸款減少20億元。截至2016年3月末，全國共有小額貸款公司8867家，貸款余額9380億元，一季度人民幣貸款減少23億元。

一、小額貸款環(huán)境以及行業(yè)分析

從國際流行觀點(diǎn)定義，小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)，其基本特征是額度較小、無擔(dān)保、無抵押、服務(wù)于貧困人口。小額信貸可由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)及專門的小額信貸機(jī)構(gòu)或組織提供。

小額信貸組織按照業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點(diǎn)，分兩類：商業(yè)性和福利性，也稱制度主義和福利主義。前者更強(qiáng)調(diào)小額信貸管理和目標(biāo)設(shè)計中的機(jī)構(gòu)可持續(xù)性，以印尼的人民銀行為代表；后者則更注重項目對改善貧困人口經(jīng)濟(jì)和社會福利的作用，以孟加拉鄉(xiāng)村銀行為代表。很多企業(yè)在小額貸款里脫穎而出例如紫清金融是一家集財富管理、信用風(fēng)險評估與管理、信用數(shù)據(jù)整合服務(wù)、小額貸款行業(yè)投資、小微借款 咨詢服務(wù)與交易促成綜合性P2P領(lǐng)域的領(lǐng)航者之一，為客戶提供全方位、個性化的普惠金融與財富管理服務(wù)。宜保通專注建筑工程領(lǐng)域資金借貸，并提供中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)及經(jīng)營資金融通，個人消費(fèi)貸款的綜合網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。唯我貸為小微企業(yè)和民間資本打造最高速的融資平臺，積極探索債權(quán)融資領(lǐng)域的最佳途徑，致力創(chuàng)建具有特色的高速、有效、合法的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。將出借人和借款人進(jìn)行自主配對，為國內(nèi)廣大個人和中小企業(yè)解決最急需的貸款和融資問題。解決貧困人口問題是世界上大部分國家所面臨的巨大困難，因為，由貧困所引發(fā)的種種社會問題，會導(dǎo)致整個國家的動蕩，小額貸款通過改善低收人人群的經(jīng)濟(jì)狀況，可以大幅度地增加社會整體上的有效需求，促進(jìn)社會投資生產(chǎn)和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（一）小額貸款環(huán)境分析

國內(nèi)對小額貸款的定義比較模糊，通常小額貸款機(jī)構(gòu)的信用貸款、一般商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的小額度信貸等概念都可以稱作小額貸款。比如往往可以從額度和服務(wù)對象上來定義小額貸款，小額貸款可以認(rèn)為是以個人或家庭為核心的經(jīng)營類貸款，其主要的服務(wù)對象為廣大工商個體戶、小作坊、小業(yè)主，貸款的金額一般為1000元以上、20萬元以下。

前瞻報告主要從小額貸款公司的角度出發(fā)對其小額信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行分析，而市場上，存在眾多金融機(jī)構(gòu)也在針對小額貸款公司服務(wù)對象提供類似的金融服務(wù)，因此小額貸款機(jī)構(gòu)市場上面臨著其他銀行業(yè)或非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的競爭，本報告也會納入對其他金融機(jī)構(gòu)提供的小額信貸業(yè)務(wù)分析。

（二）小額貸款行業(yè)分析 1）農(nóng)村金融需求大

目前我國農(nóng)村金融市場上存在較強(qiáng)的金融抑制，農(nóng)村正規(guī)金融體系還不能滿足農(nóng)戶信貸需求，從而存在著嚴(yán)重的“信貸配給”。農(nóng)戶的資金需求巨大，但農(nóng)村信用社的市場占有率很低，留下的貸款需求空間非常大。農(nóng)村非正規(guī)借貸很活躍，間接表明農(nóng)村小額信貸市場空間很大。2）中小企業(yè)資金供給缺乏

我國中小企業(yè)數(shù)量巨大，數(shù)量呈現(xiàn)出上漲的趨勢，融資需求旺盛，但小型企業(yè)、微型企業(yè)融資難問題一直是制約其發(fā)展的瓶頸因素。據(jù)調(diào)研，大多數(shù)小額貸款公司在其成立不久時，其注冊資本金就發(fā)放一空，面臨斷糧停業(yè)的局面，資金往往以較高利率（約16%年利率）發(fā)放。這表明大多數(shù)小額貸款公司的客戶（主要是小企業(yè)和農(nóng)戶）都不能及時的以正常利率從正規(guī)金融體系得到足夠融資。小額貸款公司從2008年以來的飛速發(fā)展，證明了我國小額信貸市場融資需求壓抑已久，且總量很大

3）貸款機(jī)會重要性高于貸款利率

目前我國設(shè)定小額貸款公司貸款利率不得超過央行公布的同期同類貸款基準(zhǔn)利率的4倍，這是對小額信貸客戶議價能力的一種保護(hù)。但利率市場化是我國未來的發(fā)展方向。

從實踐上來看，對小額信貸資金需求者來說，能獲得貸款的機(jī)會比承擔(dān)高利率更加重要。由于缺乏貸款的抵押品，沒有規(guī)范的財務(wù)報表，這些群體被排除在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外，很難有獲得信貸服務(wù)的機(jī)會。同時，由于小額信貸資金需求者需要的大部分是短期資金，周轉(zhuǎn)很快，實際承擔(dān)的利率比收益率要低很多。因此，小額信貸資金需求者愿意也有能力承擔(dān)較高的利率水平。因此，小額信貸資金需求者對貸款產(chǎn)品議價控制能力差，利率議價的主動權(quán)掌握在小額信貸機(jī)構(gòu)手中。

二、常見的風(fēng)險及風(fēng)險控制措施

（一）貸款保證存在的主要風(fēng)險因素

1.保證人不具備擔(dān)保資格。保證人是法律禁止作為保證人的，或者是無民事行為能力或限制民行為能力的人，或是被欺詐、脅迫、強(qiáng)令作為保證人的。

2.保證人不具備擔(dān)保能力，即保證人不具備償還債務(wù)的實力，既沒有足夠的收入來源，又沒有代為清償債務(wù)的足夠的資產(chǎn)。

3.保證人和借款人在不同的金融機(jī)構(gòu)都借款且相互擔(dān)保，或保證人為多個借款人提供擔(dān)保。這種行為法律雖沒有禁止，但評估人員必須小心對待。

4.保證手續(xù)不完備，保證合同產(chǎn)生法律風(fēng)險。保證人出具的保證函，簽的保證合同，這些法律性

文件都必須有法定代表人簽字并加蓋公章才有效。如是自然人擔(dān)保，必須在保證承諾書和保證合同上簽字按手印。

5.主債務(wù)合同變更，未通知擔(dān)保人或擔(dān)保人未書面同意的，擔(dān)保人可不承擔(dān)變更部分的擔(dān)保責(zé)任；或是借新貸還舊貸保證人未在新的借款文件上簽字同意的，保證人對新貸款可不承擔(dān)保證責(zé)任。

（二）貸款保證的風(fēng)險防范

1.核保。為了防范保證貸款風(fēng)險，評估人員必須核實保證。核實時主要注意以下幾點(diǎn)：(1)核實保證人提供的保證是在自愿原則的基礎(chǔ)上達(dá)成的，是保證人真實意思的表示，強(qiáng)制提供的保證，保證合同無效。

（2）法人和法人代表簽字的真?zhèn)?。在保證函和保證合同上簽字的人須是有權(quán)簽字的人或經(jīng)授權(quán)簽字的人，要嚴(yán)防假冒和偽造簽字。

（3）企業(yè)法人出具的保證是否符合法人章程規(guī)定的宗旨或經(jīng)營范圍，對已規(guī)定對外不能提供擔(dān)保的不能接受為保證人。

(4)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人必須親眼看見保證人在保證文件上簽字按手印。

2.簽訂好保證合同。認(rèn)為保證人具備保證的主體資格和擔(dān)保能力的，同意貸款后，在簽訂《借款合同》的同時，還要簽訂《保證合同》作為主合同的從合同。為了能及時有效地要求保證人承擔(dān)責(zé)任，應(yīng)當(dāng)與保證人簽訂連帶責(zé)任保證合同。

3．貸后管理。辦完保證貸款手續(xù)并發(fā)放貸款后，要加強(qiáng)對保證人的貸后檢查，通常要注意以下容易發(fā)生的問題：一是保證人的經(jīng)營狀況是否變差，或其債務(wù)是否增加，包括自己的債務(wù)增加或又向他人提供擔(dān)保。二是與借款人協(xié)商變更借款合同、貸款展期或重組，應(yīng)經(jīng)得保證人的書面同意，否則可能使保無效。

4．貸款到期，債務(wù)人未履行債務(wù)的，要及時對保證人主張權(quán)利，不要超訴訟時效期。（三、小額貸款政府管理辦法

我國自1993年試辦小額信貸以來，至今已有10多年的歷史，我國由民間組織主導(dǎo)的小額信貸開始發(fā)展經(jīng)歷了從國際捐助、政府補(bǔ)貼支持到商業(yè)化運(yùn)作的過程。我國小額信貸大體上可以分為三種類型：一是大銀行提供的下崗失業(yè)擔(dān)保貸款、助學(xué)貸款和扶貧貸款，總計有幾千億元的貸款額度；二是農(nóng)村信用社的小額貸款。有6100萬農(nóng)戶享受到1927億元貸款，覆蓋面占到全部農(nóng)戶的27.3%；還有一部分農(nóng)戶聯(lián)保貸款，約有1200萬戶享受到141億元的貸款；三是存在的100多個非政府小額信貸組織，提供了約10億元的貸款。盡管我國小額信貸的產(chǎn)生比較早，但是在小額信貸的運(yùn)行過程中出現(xiàn)了許多具有本國特點(diǎn)的問題，從而造成大量商業(yè)銀行退出小額擔(dān)保貸款機(jī)制，小額擔(dān)保貸款的問題主要是存在于以下方面：

1．辦理小額擔(dān)保貸款的人員一般是下崗工人和農(nóng)民，本身他們就缺少可以抵押的財產(chǎn)，農(nóng)戶財產(chǎn)一般包括在自留地，宅基地以及宅基地上的自建房，這是農(nóng)民的主要財產(chǎn)，我國《中華人民共和國擔(dān)保法》明確規(guī)定：“耕地，宅基地，自留地，自留山等村集體所有的土地使用權(quán)不得抵押?！狈芍匀绱艘?guī)定，主要是考慮到抵押人的生存權(quán)和發(fā)展農(nóng)業(yè)的問題。同時《中華人民共和國擔(dān)保法》又規(guī)定了集體所有的土地使用權(quán)抵押的兩個特例：一是抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的使用權(quán)可以抵押；二是以鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，是占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)可以抵押。法律雖然規(guī)定了在以上兩種情況下，集體所有的土地使用權(quán)可以抵押（但不允許單獨(dú)抵押），同時對該抵押權(quán)的實現(xiàn)仍然做了限制：以承包的荒地的使用權(quán)抵押的，或者以鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的廠房等建筑物占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)抵押的，在實現(xiàn)抵押權(quán)后，未經(jīng)法定程序不得改變土地集體所有和土地用途。關(guān)于自建房，《中華人民共和國擔(dān)保法》對農(nóng)民自建房并沒有明確規(guī)定不能用于抵押，它應(yīng)該屬于《中華人民共和國擔(dān)保法》所規(guī)定的“依法可以抵押的其他財產(chǎn)”，可以抵押。但《中華人民共和國擔(dān)保法》同時明確規(guī)定，集體所有的宅基地的土地使用權(quán)不能抵押。因為宅基地的使用權(quán)歸集體所有，這種土地使用權(quán)國家只允許農(nóng)民自用，不允許其被處分而進(jìn)入流通領(lǐng)域。那么農(nóng)民自建房抵押時，實際上僅僅是用該房的所有權(quán)進(jìn)行抵押，而不能根據(jù)“地隨房走”的原則，一同將該房占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)一并抵押。這就造成了抵押權(quán)人對該房屋的抵押權(quán)無法實現(xiàn)。

2．小額信貸缺少最終償還的保障機(jī)制，小額信貸的借款者一般是創(chuàng)業(yè)者，且多為資金匱乏者，如果創(chuàng)業(yè)成功，他愿意歸還貸款，可是如果創(chuàng)業(yè)失敗，資金損失，貸款者的利益就難以保障。

3．小額信貸運(yùn)作成本過高。小額信貸屬于零售貸款，一個信貸員最多營銷一二百筆貸款，但是金額卻僅僅是幾百萬，這和批發(fā)貸款的規(guī)模效應(yīng)是無法比的，相對的成本也高。同樣是一個億的貸款，我們?nèi)绻J款給大企業(yè)，只需要一個客戶經(jīng)理就可以辦理，而辦理小額貸款可能要幾千筆業(yè)務(wù)量，光客戶經(jīng)理就需要十幾個。人力物力成本過高。

4．整個社會的誠信體制缺失，小額貸款絕大部分依靠的是信用擔(dān)保，但是很多貸款戶將小額貸款看作是“唐僧肉”，賑災(zāi)，扶貧款，逃廢，騙取等惡意行為時有發(fā)生。

四、小額貸款公司管理建議

1）

法律地位需進(jìn)一步明確。針對小貸公司的實際情況和特點(diǎn),明確其金融機(jī)構(gòu)的法律地位,完善有關(guān)政策規(guī)定,為小貸公司的發(fā)展方向、資金來源提供依據(jù)。

2）市場準(zhǔn)入需進(jìn)一步把關(guān)。在區(qū)域布局上重點(diǎn)向金融服務(wù)薄弱的農(nóng)村地區(qū)傾斜;加強(qiáng)對發(fā)起人資質(zhì)、董事和高級管理人員任職資格的審查;鼓勵有投資實力、依法納稅、具備一定抗風(fēng)險能力的本土企業(yè)或自然人發(fā)起設(shè)立小貸公司;適當(dāng)提高對注冊資本規(guī)模、營業(yè)場所硬件條件、后續(xù)資金注入能力等方面的要求。

3）公司治理需進(jìn)一步完善。小貸公司要把政策目標(biāo)與利益追求統(tǒng)一起來,把握好政策性與商業(yè)

性的結(jié)合點(diǎn),主動下調(diào)利率水平,加權(quán)平均利率以不超過同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率的3倍為宜;完善內(nèi)控機(jī)制,強(qiáng)化整章建制;建立信息監(jiān)測系統(tǒng),提高風(fēng)險識別、評估、控制水平;完善激勵機(jī)制,科學(xué)制定小額貸款發(fā)放、管理和收回責(zé)任目標(biāo)及考核獎懲措施。

4）監(jiān)管模式需進(jìn)一步探索。明確政府、工商、人民銀行、銀監(jiān)部門各方的監(jiān)管職責(zé)。嚴(yán)格堅持小貸公司的設(shè)立初衷,將真實服務(wù)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的放款額度、比例作為業(yè)績評價的首要標(biāo)準(zhǔn);嚴(yán)防非法集資和非法吸收存款。

5）產(chǎn)品服務(wù)需進(jìn)一步創(chuàng)新。加強(qiáng)小貸公司產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新,探索多種擔(dān)保方式;逐步完善利率定價機(jī)制,把追求股東回報與加強(qiáng)服務(wù)“三農(nóng)”更好結(jié)合起來;在保持適度流動性的同時,不斷拓展業(yè)務(wù)空間,規(guī)避和控制不良貸款;運(yùn)用發(fā)起人增資、捐贈資金、銀行融資、吸收新股東等多種方式,拓展小貸公司合法資金來源渠道。

參考文獻(xiàn)

[1]fwccw.com.小額貸款發(fā)展環(huán)境、狀況、競爭分析

[2] 中商情報網(wǎng).2014-2018年中國小額貸款行業(yè)發(fā)展分析及投資研究報告

[3] 希財網(wǎng).關(guān)于民間貸款的擔(dān)保方式分析介紹

[4] 地標(biāo)金融.小額貸款公司常見風(fēng)險問題及風(fēng)險控制措施

[5] 希財網(wǎng).小額貸款公司：可持續(xù)發(fā)展面臨的問題和建議

[6] 南方都市報.銀監(jiān)會：起草小額貸款公司管理辦法 放開尺度超乎預(yù)期

第二篇：創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)管理

創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)管理

開始時間 狀態(tài) 完成于 耗時 分?jǐn)?shù) 成績

題目1

正確

獲得10.00分中的10.00分 標(biāo)記題目

2018年10月20日 星期六 16:27 完成

2018年10月20日 星期六 17:09 42 分鐘 20 秒 15.00/19.00

7.89/滿分10.00(79%)題干

創(chuàng)業(yè)者的勝任力冰山模型的最底層是 選擇一項： a.技能 b.知識 c.動機(jī)

d.品質(zhì) 反饋

你的回答正確 正確答案是：動機(jī)

A卷 題目2 不正確

獲得1.00分中的0.00分 標(biāo)記題目

題干

創(chuàng)新可以分為三大類，下面選項中不屬于這三類的是 選擇一項： a.技術(shù)創(chuàng)新 b.市場創(chuàng)新 c.組織創(chuàng)新

d.產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新 反饋

你的回答不正確 正確答案是：產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新

題目3 正確

獲得1.00分中的1.00分 標(biāo)記題目

題干

下面哪一項不屬于創(chuàng)新的類型 選擇一項： a.產(chǎn)品創(chuàng)新

A卷 b.模式創(chuàng)新

c.服務(wù)創(chuàng)新 d.工藝創(chuàng)新 反饋

你的回答正確

正確答案是：模式創(chuàng)新

題目4 正確

獲得1.00分中的1.00分 標(biāo)記題目

題干

下面哪一項不屬于創(chuàng)新的模式 選擇一項： a.逆向思維模型

b.同步耦合模型 c.相互作用模型 d.線性模型 反饋

你的回答正確

正確答案是：逆向思維模型

題目5 正確

A卷 獲得1.00分中的1.00分 標(biāo)記題目

題干

下面關(guān)于TRIZ的哪一項描述不正確 選擇一項：

a.是基于知識的方法

b.大量采用自然科學(xué)和工程中的效應(yīng)知識 c.是面向人的方法 d.是面向機(jī)器的反饋

你的回答正確

正確答案是：是面向機(jī)器的

題目6 不正確

獲得1.00分中的0.00分 標(biāo)記題目

題干

下面哪一項不屬于產(chǎn)生新知識的三種主要途徑 選擇一項： a.發(fā)現(xiàn) b.創(chuàng)造 c.綜合

A卷 d.實驗 反饋

你的回答不正確 正確答案是：創(chuàng)造

題目7 不正確

獲得1.00分中的0.00分 標(biāo)記題目

題干

下面哪一項不是創(chuàng)新者思維應(yīng)具備的特征 選擇一項： a.系統(tǒng)性思維

b.抽象性思維 c.超前性思維 d.創(chuàng)造性思維 反饋

你的回答不正確

正確答案是：抽象性思維

題目8 正確

獲得1.00分中的1.00分 標(biāo)記題目

A卷 題干

驅(qū)動方正集團(tuán)發(fā)展的內(nèi)在基因是 選擇一項： a.持續(xù)創(chuàng)新

b.不斷突破 c.集思廣益 d.增加投入 反饋

你的回答正確

正確答案是：持續(xù)創(chuàng)新

題目9 正確

獲得1.00分中的1.00分 標(biāo)記題目

題干

下面哪一項不屬于發(fā)明原理 選擇一項： a.分割 b.分離 c.預(yù)補(bǔ)償 d.解決沖突

反饋

A卷 你的回答正確

正確答案是：解決沖突

題目10 不正確

獲得1.00分中的0.00分 標(biāo)記題目

題干

衡量一個企業(yè)商業(yè)模式是否合格有9個要素，下面不屬于這些要素的一項是 選擇一項： a.客戶關(guān)系 b.分銷渠道 c.人才配備 d.價值主張 反饋

你的回答不正確 正確答案是：人才配備

A卷

第三篇：創(chuàng)新水務(wù)投融資機(jī)制

創(chuàng)新水務(wù)投融資機(jī)制，加快水利基礎(chǔ)工程建設(shè)

一、“九五”和“十五”期間水利投資完成情況和投資結(jié)構(gòu)分析

（一）投資完成情況

“九五”和“十五”期間，某某區(qū)水利工程建設(shè)總投資4.5億元，其中：“九五”期間投資1.36億元，“十五”期間投資3.14億元。

1、防洪工程

防洪工程投資1.19億元，占總投資的26.4%。其中“九五”期間投資0.62億元，“十五”期間投資0.57億元。主要工程建設(shè)內(nèi)容包括：薊運(yùn)河治理工程、蓄滯洪區(qū)安全建設(shè)、除險加固工程、應(yīng)急度汛工程等。

2、供水工程

供水工程投資2.14億元，占總投資的47.6%。其中“九五”期間投資0.49億元，“十五”期間投資1.65億元。主要工程建設(shè)內(nèi)容包括：小型農(nóng)田水利工程、里自沽灌區(qū)節(jié)水改造和續(xù)建配套工程、人畜飲水解困工程、城區(qū)供水管網(wǎng)改造工程、應(yīng)急水場工 程、周良莊地下水自來水廠、牛家牌橡膠壩工程等。

3、排水工程

排水工程投資0.93億元，占總投資的20.7%。其中“九五”期間投資0.25億元，“十五”期間投資0.68億元。主要工程建設(shè)內(nèi)容包括：揚(yáng)水站更新改造工程、渠道治理工程、揚(yáng)水站運(yùn)行維護(hù)、應(yīng)急排水工程等。

4、污水處理工程

污水處理工程一項，即城區(qū)污水處理廠建設(shè)，投資0.23億元，占總投資的5.1%，投資為BOT方式。

（二）投資結(jié)構(gòu)分析

1、投資來源

“九五”和“十五”期間，全區(qū)水利工程建設(shè)總投資4.5億元，其中：國家投資0.54億元，占總投資的12%；天津市投資0.97億元，占總投資的21.6%；區(qū)政府投資1.79億元，占總投資的39.8%；受益鄉(xiāng)村自籌0.97億元，占總投資的21.6%；BOT方式投資0.23億元，占總投資的5.1%。

2、投資用向

全區(qū)水利工程建設(shè)投資主要用向為防洪工程、排水工程、供水工程及污水處理工程等基礎(chǔ)工程建設(shè)。防洪工程建設(shè)主要用于一級 行洪河道治理及蓄滯洪區(qū)安全建設(shè)等，排水工程主要用于揚(yáng)水站更新改造及運(yùn)行維護(hù)、渠道治理、閘涵維修等，供水工程主要用于農(nóng)業(yè)供水工程建設(shè)、人畜飲水解困工程、城區(qū)管網(wǎng)改造、應(yīng)急水場建設(shè)、牛家牌橡膠壩建設(shè)等。

3、投資完成的整體成效

經(jīng)過十年的不懈努力，某某區(qū)的水利工程建設(shè)取得了明顯成效：

①人畜飲水安全進(jìn)一步加強(qiáng)

近年來，我區(qū)加大了農(nóng)村人畜飲水解困工程建設(shè)，基本解決了農(nóng)村的飲水困難問題；新建了城區(qū)應(yīng)急水場，改造了凈水車間，進(jìn)行了城區(qū)平房管網(wǎng)改造，提高了城市供水保證。

②防洪安全得到了保障

十年間，我區(qū)加強(qiáng)了防洪工程的建設(shè)，防洪安全基本有了保障，特別是取得96年抗洪的勝利，我區(qū)防洪工程經(jīng)受住了考驗，同時蓄滯洪區(qū)安全建設(shè)取得了一定的成效，城市防洪圈的建設(shè)也形成了雛形。

③農(nóng)業(yè)節(jié)水工程建設(shè)成效顯著

我區(qū)是農(nóng)業(yè)大區(qū)，多年來一直重視節(jié)水工程建設(shè)，截止2005年底我區(qū)節(jié)水灌溉面積已達(dá)48.68萬畝，占有效灌溉面積的49.6%。④農(nóng)村供排水體系逐步形成

我區(qū)農(nóng)村水利原是“以排為主”的工程體系，目前已逐步形成了“供、蓄、排相結(jié)合”的工程體系，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件正在不斷改善，農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)更趨于合理。

⑤污水處理初見成效

2004年，城區(qū)污水處理廠建成，日處理能力1.3萬噸，城區(qū)生活污水基本得到了處理。

二、水務(wù)工作進(jìn)展情況

某某區(qū)水行政主管部門于2001年5月14日由水利局更名為水務(wù)局，2002年5月相應(yīng)職能基本理順，水務(wù)局成立以來，促進(jìn)了我區(qū)水資源的統(tǒng)一管理和優(yōu)化配置，全面推進(jìn)了各項水務(wù)事業(yè)。

（一）水務(wù)工作情況總結(jié)

某某區(qū)水務(wù)局共有干部職工966人，其中具有各類技術(shù)職稱的816人，設(shè)有科室9個，基層管理單位11個。主要職能是：貫徹執(zhí)行相關(guān)的法律法規(guī)，統(tǒng)一全區(qū)水資源管理，負(fù)責(zé)防汛除澇、水利發(fā)展規(guī)劃的編制與實施、供水節(jié)水管理、水工程的勘測設(shè)計建設(shè)管理和使用、水利科技研究推廣應(yīng)用、水費(fèi)的收繳，指導(dǎo)鄉(xiāng)鎮(zhèn)水利工作，承辦上級行政及業(yè)務(wù)主管部門交辦的其他工作。

在區(qū)委區(qū)政府的領(lǐng)導(dǎo)下，在市水利局的大力支持下，我區(qū)水務(wù)工作取得了顯著成績：一是實現(xiàn)了由“農(nóng)村水利”向“區(qū)域水務(wù)” 的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)了城市水務(wù)和農(nóng)村水務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展；二是實現(xiàn)了由“工程建設(shè)”向“工程管理”的轉(zhuǎn)變，形成了工程建設(shè)和工程管理并重局面；三是實現(xiàn)了由“用水管理”向“水資源管理”的轉(zhuǎn)變，水資源管理體系初步形成。同時，各項水務(wù)管理制度已逐步形成，水費(fèi)收繳機(jī)制更加完善，水價更趨合理，“水務(wù)信息化”建設(shè)步伐明顯加快，涉水事務(wù)管理職能不斷提升，圓滿地完成了防洪、除澇、供水、節(jié)水等各方面工作。

（二）存在的問題

1、自來水管理體制不暢

自來水管理所于2002年5月劃歸水務(wù)局，原有貸款1000萬元，供水管網(wǎng)漏損率高，水費(fèi)收繳難度大，雖然我局對自來水管理所加強(qiáng)了管理，但運(yùn)營依舊困難。城區(qū)管網(wǎng)鋪設(shè)于七、八十年代，設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)低，老化嚴(yán)重，跑冒漏頻繁，急需更新改造。近幾年我局雖進(jìn)行了部分平房管網(wǎng)改造，但資金落實困難，進(jìn)展緩慢，市局又沒有自來水的對口管理部門，投資渠道不暢。

2、城區(qū)排水工作難度大

城區(qū)排水工作難度大，排水成本高，主要體現(xiàn)在三方面：一是城區(qū)排水管理體系不暢。城區(qū)排污泵站于2002年5月劃歸水務(wù)局，但排污管網(wǎng)仍隸屬建委，管理職能交叉，影響城區(qū)排水工作。二是城區(qū)雨污水不能分流排除。一方面排水明渠被擠占且淤積嚴(yán)重，極 大地制約了城區(qū)瀝澇的排除；另一方面城區(qū)雨污混流，增加了排污泵站的排水壓力。三是排污泵站運(yùn)行費(fèi)用高。由于泵站機(jī)電設(shè)備老化、土建工程損壞、管網(wǎng)老化淤積等原因，延長了城區(qū)排水時間，增加了泵站運(yùn)行成本。

3、供水問題突出

我區(qū)供水問題突出，一方面農(nóng)業(yè)的發(fā)展需要穩(wěn)定的水源保障，另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城區(qū)的擴(kuò)大，城區(qū)用水將大幅度增加，但我區(qū)地上水蓄水能力偏低，水資源緊張，城鄉(xiāng)供水問題日趨突出。

4、防洪安全存在隱患

我區(qū)防洪安全存在三個重大隱患：一是一級行洪河道泃河、薊運(yùn)河沒有根本治理。二是青龍灣減河淤積嚴(yán)重。三是由于1981年引灤工程建設(shè)后，城區(qū)洪瀝水出路被截斷，城區(qū)受洪澇威脅幾率增大。

5、農(nóng)田水利工程建設(shè)投資渠道阻塞

多年來，義務(wù)工和積累工政策是我區(qū)農(nóng)田水利建設(shè)的重要投資渠道，農(nóng)村稅費(fèi)改革后，“兩工”款取消，農(nóng)田水利工程建設(shè)資金落實困難，直接影響了農(nóng)建工作，因此必須理順投資渠道，確保今后農(nóng)建工作的有序開展。

（三）水務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施情況（水利工程略）

1、自來水供水能力、改造情況

城區(qū)建有凈水廠一座，日供水能力2.5萬噸，為城區(qū)12萬人提供了飲用水源，供水范圍達(dá)14平方公里，配套管網(wǎng)總長度369.1公里。2003年—2005年我局開展了平房管網(wǎng)改造工程，改造管網(wǎng)總長度160 公里，覆蓋面積8平方公里，投入資金1500萬元，節(jié)水效益明顯。幾年來，我局雖然加大了自來水管網(wǎng)改造力度，但改造總量偏少，特別是主管網(wǎng)改造嚴(yán)重不足，急需投入大量的資金。

2、污水處理工程建設(shè)情況

目前城區(qū)建有污水處理廠一座，日處理能力1.3萬噸，隨著城區(qū)建設(shè)范圍的不斷擴(kuò)大，城市用水量的增加，新建污水處理廠勢在必行，根據(jù)我區(qū)總體規(guī)劃，到2010年，全區(qū)污水處理廠建設(shè)總規(guī)模將達(dá)7.0萬噸/日。

三、近年投融資體制改革情況

十年來，我區(qū)水利工程建設(shè)投融資體制不斷完善，投資主體拓寬，投資總量增加，建設(shè)內(nèi)容更全面，投資收益更顯著。主要體現(xiàn)在：

1、國家及市補(bǔ)投資不斷增加

“九五”期間國家投資2315.4萬元、市里投資3633.5萬元，“十五”期間國家投資3074萬元、市里投資6112.9萬元，投資額分別 增長了32.8%和68.2%，這說明國家和市里對我區(qū)水利工程建設(shè)的投資在不斷增加。

2、區(qū)財政投資顯著增加

“九五”期間我區(qū)財政投資3588.5萬元，“十五”期間投資14295.2萬元，投資額增長了兩倍，說明區(qū)政府對水利工程建設(shè)更加重視，特別近三年，在供水、防洪、除澇等基礎(chǔ)工程上投資顯著增加，促進(jìn)了我區(qū)水利基礎(chǔ)設(shè)施的完善。

3、“一事一議”成效明顯

2003年前，每年用于農(nóng)田水利工程建設(shè)的“兩工”款1461萬元，“兩工”款取消后，我區(qū)積極推行 “一事一議”政策，2004年，通過“一事一議”共投工150萬工日，投資1200萬元，促進(jìn)了全區(qū)農(nóng)建工作的順利開展。

4、投資渠道在拓寬

近年，我區(qū)水利工程的投資渠道在不斷擴(kuò)展。2004年我區(qū)利用BOT方式投資2300萬元建成了污水處理廠；2005年和港商簽定了周良新區(qū)自來水廠建設(shè)合同，計劃明年建成生效；農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)工程也投資建設(shè)了部分水利設(shè)施。這些說明我區(qū)水利工程建設(shè)的投融資渠道正在拓寬。

四、今后創(chuàng)新水利建設(shè)投融資渠道的建議和思路 為保證今后水利工程的順利建設(shè)，就要堅定不移地深化水利投融資體制改革，創(chuàng)新水利建設(shè)投融資機(jī)制，不斷解放和發(fā)展生產(chǎn)力，大力推廣政策水利、經(jīng)營水利、民營水利和外資水利，加快水利基礎(chǔ)工程建設(shè)。我具體講四點(diǎn)建議：

1、發(fā)揮公共財政的基礎(chǔ)作用，繼續(xù)辦好政策水利。爭取政府支持，增加財政投入，不管什么時候都是水利建設(shè)的一個重要的主題。抓政策水利，一方面只要做好規(guī)劃，選準(zhǔn)項目，積極爭資立項，爭取國家、市級財政對我市水利建設(shè)的投入；另一方面區(qū)縣政府要加大財政投入，拿出錢來積極搞水利建設(shè)。在充分發(fā)揮公共財政基礎(chǔ)作用，增加財政投入規(guī)模的同時，要用足用好各種政策，建立穩(wěn)定的水利收費(fèi)機(jī)制。要加大征收力度，對政策規(guī)定收取的各項水費(fèi)，要足額征收到位。

2、引入市場機(jī)制，大力發(fā)展經(jīng)營水利和民營水利。運(yùn)用市場法則配置水利資源，尋求水利資金，加快水利工程的建設(shè)，通過拍賣、租賃、承包、委托經(jīng)營、股份制等方式，廣泛吸納社會資金參與水利工程的建設(shè)管理。鼓勵社會和個人興辦水利工程，按照“誰投資、誰所有、誰建設(shè)、誰使用、誰受益、誰管理”的原則，開拓水利工程建設(shè)管理市場，力爭做到以水養(yǎng)水、以工程養(yǎng)工程。同時要加快小型水利工程產(chǎn)權(quán)制度改革，加快農(nóng)民用水者協(xié)會的建設(shè)和推廣，促進(jìn)經(jīng)營水利和民營水利的發(fā)展。

3、積極招商引資，努力興辦引資水利。引資水利，就是引進(jìn)本市（區(qū)）之外的資金興辦區(qū)域水利，既包括世行貸款和亞行貸款，也包括國內(nèi)外的各類資金。通過優(yōu)化投資環(huán)境，打造誠信水利，選準(zhǔn)好項目，包裝好項目，推介好項目，搭建一個互利雙贏的平臺，讓投資者實現(xiàn)資本的增值，讓我市的水利得到快速發(fā)展。

4、充分發(fā)揮農(nóng)民群眾的積極性，全力促進(jìn)“一事一議”辦水利。全市農(nóng)田水利基本建設(shè)投入需求很大，不能完全依靠政府，“一事一議”是解決當(dāng)前農(nóng)田水利基本建設(shè)用工和籌資的有效途徑。在推行“一事一議”辦水利的過程中，要注意以下幾個問題：一要嚴(yán)格區(qū)分加重農(nóng)民負(fù)擔(dān)與農(nóng)民自愿投工投勞改善自己生產(chǎn)生活條件的政策界限，在切實加強(qiáng)民主決策和民主管理的前提下，本著自愿互利、注重實效、控制標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)格規(guī)范的原則，引導(dǎo)農(nóng)民積極投身農(nóng)田水利基本建設(shè)；二要積極宣傳引導(dǎo)，大力宣傳水利建設(shè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的基礎(chǔ)地位，尊重農(nóng)民群眾在農(nóng)田水利基本建設(shè)中的主體地位，依靠群眾，發(fā)動群眾，服務(wù)群眾，充分調(diào)動他們的積極性和參與意識，通過“一事一議”，解決農(nóng)田水利基本建設(shè)資金和用工難題；三要轉(zhuǎn)變工作機(jī)制，將行政命令轉(zhuǎn)變?yōu)橐龑?dǎo)、扶持和服務(wù)，水利工作者要深入基層，深入實際，把握政策，分類指導(dǎo)，確保建設(shè)質(zhì)量和效益。對跨村跨鄉(xiāng)工程，可以借鑒“一事一議”的做法，實行“一渠一議”，“一閘一議”，“一點(diǎn)一議”，“一井一議”；也可以由區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府提出建設(shè)方案，在充分征求受益區(qū)各方意見，特別是征求受益農(nóng)戶意見的基礎(chǔ)上，由同級人大審議通過后，再組織實施?？傊?，創(chuàng)新水利投融資機(jī)制，加快水利基礎(chǔ)工程建設(shè)的任務(wù)還很艱巨，工作難度和工作量還很大，我們肩上的擔(dān)子還很重。因此，我們必須以水利“十一五”規(guī)劃為契機(jī)，以創(chuàng)建節(jié)水型社會為目標(biāo)，扎實苦干，努力推進(jìn)水利事業(yè)的全面進(jìn)步。

附：“九五”“十五”期間某某區(qū)水利工程建設(shè)投資一覽表

第四篇：投融資管理崗位職責(zé)

1．投融資管理類崗位職責(zé)

1．1融資主管崗位職責(zé)

基本要求

相關(guān)說明

考核說明

結(jié)果應(yīng)用

1．2投資主管崗位職責(zé)

基本要求

相關(guān)說明

考核說明 結(jié)果應(yīng)用

基本要求

相關(guān)說明

考核說明

結(jié)果應(yīng)用

基本要求

相關(guān)說明

考核說明 結(jié)果應(yīng)用

第五篇：房地產(chǎn)發(fā)展趨勢及投融資管理與銀行金融創(chuàng)新

房地產(chǎn)發(fā)展趨勢及投融資管理與銀行金融創(chuàng)新

主講：宏皓

時長：12課時

第一講2013年房地產(chǎn)發(fā)展趨勢

一、2013年1-6月北京與全國房地產(chǎn)數(shù)據(jù)一覽

二、全國土地出讓收入情況

三、房地產(chǎn)行業(yè)面臨的市場環(huán)境

四、地方政府債務(wù)危機(jī)與房地產(chǎn)調(diào)控

五、房地產(chǎn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展唯有轉(zhuǎn)型升級

六、我國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)以下幾大發(fā)展趨勢：

1、高使用率的功能地產(chǎn)是房地產(chǎn)正能量

2、房產(chǎn)稅和資源稅都將對市場產(chǎn)生巨大沖擊

3、增加收入是中國人住有所居的希望所在4、房企將強(qiáng)者恒強(qiáng)，房企品牌要進(jìn)入修復(fù)期

5、城鎮(zhèn)化決定了城市化模式選擇

七、銀行對房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險如何控制

1、嚴(yán)控企業(yè)資金鏈風(fēng)險

2、嚴(yán)控政策及市場風(fēng)險

3、嚴(yán)控土地市場風(fēng)險

4、嚴(yán)控周期性風(fēng)險

第二講房地產(chǎn)企業(yè)融資方法與投融資管理

一、融資的核心策略

二、融資常規(guī)9種方法

三、私募股權(quán)基金的投融資應(yīng)用

1、私募股權(quán)基金如何設(shè)立

2、私募股權(quán)基金投資的特點(diǎn)

3、私募股權(quán)基金流程的管理

4、目前上市公司參與私募股權(quán)基金的方式

5、案例分析：浙江上市公司房企用私募股權(quán)基金融資

四、房地產(chǎn)融資的創(chuàng)新工具：產(chǎn)業(yè)基金

1、產(chǎn)業(yè)基金的特點(diǎn)

2、我國產(chǎn)業(yè)基金的現(xiàn)狀

3、產(chǎn)業(yè)基金對房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的作用

4、房地產(chǎn)企業(yè)如何建立產(chǎn)業(yè)基金

5、銀行為什么愿意參與產(chǎn)業(yè)基金（案例分析）

五、房地產(chǎn)企業(yè)的投融資管理

1、建立企業(yè)金融安全防范體系

2、企業(yè)家做投資的評估標(biāo)準(zhǔn)

第三講銀行金融創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型升級

一、中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與個人財富增長

二、商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

1、國際化步伐在加快

2、銀行基層化

3、業(yè)務(wù)趨同化

4、中間業(yè)務(wù)比重日益加大

5、不斷開拓個人銀行業(yè)務(wù)

6、電子銀行發(fā)展迅速

三、我國商業(yè)銀行發(fā)展趨勢預(yù)測

1、混業(yè)經(jīng)營仍是大勢所趨

2、集團(tuán)化經(jīng)營

3、合作經(jīng)營越來越多

4、虛擬化經(jīng)營

5、用增值服務(wù)來發(fā)展長期良好的客戶關(guān)系

6、各顯其能銀行理財競爭激烈

四、當(dāng)前銀行金融創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型策略

（一）金融創(chuàng)新的內(nèi)容

（二）商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的途徑

（三）轉(zhuǎn)型策略

1、管理轉(zhuǎn)型

2、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

3、服務(wù)轉(zhuǎn)型

4、轉(zhuǎn)型的商業(yè)銀行定位要準(zhǔn)確

五、財富管理的定義及具體流程

1、財富管理定義

2、財富管理具體流程

六、中國財富管理市場現(xiàn)狀

1、國外金融機(jī)構(gòu)財富管理發(fā)展階段（以美國為例）

2、全球財富市場

3、中國的財富市場

4、我國對銀行財富管理服務(wù)的需求增加

5、私人銀行將成搖錢樹

6、匯豐集團(tuán)私人銀行案例研究

七、用金融創(chuàng)新建立新的商業(yè)模式

1、銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新對策

2、中小企業(yè)貨

3、影子銀行

4、產(chǎn)業(yè)鏈融資

5、用金融創(chuàng)新解決中國農(nóng)業(yè)落后的局面：幫地方政府組建股份制大型農(nóng)場

6、互聯(lián)網(wǎng)金融

八、中國財富管理市場的發(fā)展趨勢展望

1、財富管理的趨勢

2、建立資產(chǎn)配置組合3、用優(yōu)秀的投資專家品牌提高銀行的核心競爭力

4、打造出國內(nèi)優(yōu)質(zhì)的財富管理銀行

專家簡介 宏皓：原名：章強(qiáng)。著名金融學(xué)家﹑融資專家，北京交通大學(xué)客座教授、中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員﹑中國金融智庫首席金融學(xué)家、政府、上市公司金融顧問，中經(jīng)產(chǎn)業(yè)基金理事會秘書長，央視網(wǎng)財經(jīng)評論員。被社會廣泛譽(yù)為：投資大師，中國私募基金之父。

曾在社科院﹑北京交通大學(xué)、清華大學(xué)、北京大學(xué)、中央財經(jīng)大學(xué)、浙江大學(xué)MBA、EMBA、總裁班等多次講授《宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析》、《私募股權(quán)與金融投資》、《產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融創(chuàng)新》、《資本市場與風(fēng)險投資》、《房地產(chǎn)行業(yè)投融資管理》、《企業(yè)資產(chǎn)管理》、《企業(yè)融資策略》、《企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型》、《公司理財》、《公司治理》、《資本運(yùn)作與投融資管理》、《私人銀行財富管理》、《投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新》、《村鎮(zhèn)銀行的金融創(chuàng)新與發(fā)展實務(wù)》、《十八大宏觀經(jīng)濟(jì)政策解讀與銀行創(chuàng)新發(fā)展》等課程。并撰寫2012年中國農(nóng)業(yè)銀行總行私人銀行《中國財富市場調(diào)研報告》。

常受邀在中央電視臺《經(jīng)濟(jì)半小時》、中央人民廣播電臺《經(jīng)濟(jì)之聲》、中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)、央視網(wǎng)、人民網(wǎng)等國家級媒體擔(dān)任特約專家嘉賓。

22年從事金融投資理論的研究和實踐，近10年來著有《第一財富大道》、《家庭理財行動》、《理財改變命運(yùn)》、《理財身價倍增》、《卓越理財》、《理財決定命運(yùn)》、《融資決定成敗》等20多部著作。是目前國內(nèi)在投資理財方面出版著作貢獻(xiàn)最多，受眾面最廣的金融投資專家。