第一篇：河北太行水泥股份有限公司財務(wù)管理辦法

河北太行水泥股份有限公司財務(wù)管理辦法

（2009（（（2009 年年 8 年年 8 月88 月 6 月月 6 日66 日公司董事會六屆四 日日）））總總總總則則則則

第一條為了加強公司財務(wù)管理，規(guī)范公司財務(wù)行為，保護公司及其相關(guān)方的合法權(quán)益，推進現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，根據(jù)《企業(yè)財務(wù)通則》、《上市公司規(guī)則》 及《公司章程》，結(jié)合公司實際情況，制定本辦法。

第二條上市公司母公司（下簡稱母公司）及其控股子公司、下屬各分支機

構(gòu)（分公司），適用本辦法。

第三條各公司（分支機構(gòu)）應(yīng)確定內(nèi)部財務(wù)管理體制，建立健全財務(wù)管理

制度，控制財務(wù)風(fēng)險。

公司財務(wù)管理按照制定的財務(wù)戰(zhàn)略，合理籌集資金，有效營運資產(chǎn)，控制成本費用，規(guī)范收益分配，加強財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)信息管理。

第四條母公司及各控股子公司、分支機構(gòu)管理層根據(jù)本辦法，結(jié)合各自實

際情況制定相應(yīng)的財務(wù)管理細則,并報母公司財務(wù)部、證券部備案。

第五條公司的出資人、決策層和經(jīng)營層，依照國家法律、法規(guī)、公司章程

和本辦法的規(guī)定，履行公司內(nèi)部財務(wù)管理職責(zé)。

第六條公司應(yīng)當(dāng)依法納稅。財務(wù)處理與稅收法律、行政法規(guī)規(guī)定不一致的，納稅時依法進行調(diào)整。

財務(wù)管理體制

第七條公司按照國家有關(guān)規(guī)定建立有效的內(nèi)部財務(wù)管理級次。實行資本權(quán)

屬清晰、財務(wù)關(guān)系明確、符合法人治理結(jié)構(gòu)要求的財務(wù)管理體制。

母公司財務(wù)部對各控股子公司、分支機構(gòu)的財務(wù)管理實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，有權(quán)對

業(yè)務(wù)進行指導(dǎo)、監(jiān)督、檢查和協(xié)調(diào)。其主要職責(zé)包括：

（一）監(jiān)督執(zhí)行公司的財務(wù)規(guī)章制度，指導(dǎo)各子公司及分支機構(gòu)建立健全內(nèi)

部財務(wù)制度。

（二）制定促進公司改革發(fā)展的財務(wù)政策，建立健全企業(yè)資金管理制度。

（三）建立健全公司年度財務(wù)會計報告審計制度，檢查公司財務(wù)會計報告質(zhì)

第二篇：股份有限公司財務(wù)管理制度

財務(wù)管理制度

一、總則

第一條 為適應(yīng)公司經(jīng)營管理的需要，理順財務(wù)管理關(guān)系，明確財務(wù)人員的職責(zé)、強化財務(wù)管理的功能，提高公司的整體經(jīng)濟效益，促進公司長期穩(wěn)健發(fā)展，特指定本管理制度

第二條 本制度適用于股份公司本部及下屬子公司。

二、財務(wù)管理體系

第一條 公司按照統(tǒng)一管理、分級核算的原則，設(shè)置和健全財務(wù)管理機構(gòu)，配備相應(yīng)的財務(wù)人員，并按崗位責(zé)任制從事財務(wù)管理工作。

第二條 公司財務(wù)管理體系：公司董事長、總裁領(lǐng)導(dǎo)財務(wù)會計機構(gòu)、財會人員和其他人員執(zhí)行《會計法》等有關(guān)財務(wù)會計法規(guī)制度及本制度。公司總裁對公司財務(wù)活動實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，負責(zé)組織公司財務(wù)管理工作。即

董事長 總裁 財務(wù)總監(jiān) 財務(wù)部

第三條 財務(wù)總監(jiān)由總裁提名，董事會聘任，受董事長和總裁的委托全面負責(zé)公司各項財務(wù)管理工作，直接對總裁和董事長負責(zé)。各子公司財務(wù)負責(zé)人由本公司直接委派；子公司財務(wù)部接受本公司財務(wù)部的業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)。

三、會計內(nèi)部控制制度

第一條 會計內(nèi)部控制是指本公司為了提高會計信息質(zhì)量，保護資產(chǎn)的安全完整，確保有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行等而制定

和實施的一系列控制方法、措施和程序。

第二條 會計內(nèi)部控制基本目標

（1）確保國家有關(guān)法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。

（2）規(guī)范公司會計行為，保證會計資料真實、完整。

（3）堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時發(fā)現(xiàn)、糾正錯誤及舞弊行為，保護公司資產(chǎn)的安全、完整。

公司應(yīng)在下列范圍內(nèi)支付現(xiàn)金：

（一）支付給職工的工資、津貼、獎金及勞保福利等開支；

（二）個人勞務(wù)報酬；

（三）報銷（或借支）的差旅費、業(yè)務(wù)費、修理費等；

第三條 收入的現(xiàn)金應(yīng)及時送存銀行，不得從現(xiàn)金收入中直接支付（即坐支）。

第四條 現(xiàn)金的管理必須嚴格執(zhí)行錢、賬分管的原則。出納與會計人員必須分清責(zé)任，實行相互制約，加強現(xiàn)金管理。

第五條 一切現(xiàn)金收入都應(yīng)開具收款收據(jù)；出納人員辦理收款手續(xù)后，應(yīng)加蓋“現(xiàn)金收訖”字樣。

四、資產(chǎn)管理辦法

第一條 本辦法所稱資產(chǎn)系指公司擁有的實物資產(chǎn)，主要指商業(yè)物業(yè)、存貨與固定資產(chǎn)。

第二條 實物管理部門

（1）商業(yè)物業(yè)，由本公司指定專門機構(gòu)負責(zé)管理。

（2）房屋建筑物、交通工具、辦公設(shè)備，由公司總裁辦公室指定專人負責(zé)管理。

（3）所有資產(chǎn)的檔案材料由公司總裁辦公室指派專人負責(zé)，定期歸檔。

（4）財務(wù)部指定專人就各公司資產(chǎn)進行匯總登記，定期會同資產(chǎn)管理部門進行盤點，并就盤點情況做出書面報告。

第三條 固定資產(chǎn)編號

固定資產(chǎn)取得后即歸資產(chǎn)管理部門管理，依其類別分類編號，并粘貼標簽。

第四條 固定資產(chǎn)購置及登記

（1）購置手續(xù)

因工作業(yè)務(wù)需要，添置固定資產(chǎn)，應(yīng)提出書面申請，報總裁審批，按審批后的標準、數(shù)量，由總裁辦公室具體執(zhí)行。購置后由資產(chǎn)管理部門驗收簽字，報財務(wù)部結(jié)算。

慶陽市天河音響燈光工程有限公司

______年____月____日

第三篇：股份有限公司財務(wù)分析報告

財務(wù)分析報告如同企業(yè)的健康情況檢查表，對企業(yè)來說至關(guān)重要。為此，xiexiebang.com范文大全小編專門為大家整理了關(guān)于財務(wù)分析報告范文和材料，希望對大家的工作和生活有幫助。

一、簡介

(一)公司背景

夏新電子股份有限公司原名“廈門夏新電子股份有限公司”，于2003年7月25日更名為現(xiàn)在“夏新電子股份有限公司”，股票簡稱由“廈新電子”變更為“夏新電子”。夏新公司是經(jīng)廈門市人民政府廈府(1997)057號文、廈門市經(jīng)濟體制改革委員會廈體改(1996)080號文批準,在對廈新電子有限公司進行部分改組的基礎(chǔ)上,由廈新電子有限公司、中國電子租賃有限公司、中國電子國際貿(mào)易公司、廈門電子器材公司、廈門電子儀器廠、成都廣播電視設(shè)備(集團)公司等六個股東共同作為發(fā)起人,1997年4月24日,經(jīng)中國證監(jiān)會(1997)176號文批準,以向社會公眾募股方式設(shè)立。1997年5月23日,取得廈門市工商行政管理局核發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。注冊資本原為人民幣18800萬元,1999實施配股及送轉(zhuǎn)增股后注冊資本已變更為35820萬元;2003實施每10股送2股方案后注冊資本增至42984萬元。公司現(xiàn)有總股本42984萬股，其中：國家股1468.8萬股,境內(nèi)法人股24235.2萬股,境內(nèi)上市的人民幣流通股17280萬股。公司法定代表人:柳學(xué)宏。主要經(jīng)營聲像電子產(chǎn)品、通訊電子產(chǎn)品、辦公自動化產(chǎn)品及其他機械電子產(chǎn)品的開發(fā)與制造等。公司從以家用電子產(chǎn)品的生產(chǎn)型企業(yè)成功地轉(zhuǎn)型到以通信終端產(chǎn)品生產(chǎn)為主的企業(yè)，目前手機產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的80%以上，成為國內(nèi)主要的手機制造商之一。中國XX。

(二)國內(nèi)及國際未來經(jīng)濟展望

十六大報告對于中國未來20年的戰(zhàn)略規(guī)劃是，我國將全面進入小康社會。未來20年，中國經(jīng)濟將再翻一番，對于中國本土的公司來說，這將是一個爆發(fā)式的發(fā)展過程，一批國際經(jīng)濟巨人將成長起來。過去20年，在跨國公司進入中國市場的同時，一批中國本土公司已經(jīng)成長起來了，尤其在家電、手機、服裝等行業(yè)，中國本土公司已經(jīng)出手國際牌了;未來20年，一定會有一批中國人的跨國公司活躍在全球市場上。未來國際經(jīng)濟方面，世界經(jīng)濟總體呈現(xiàn)走強態(tài)勢。預(yù)計在未來5年內(nèi)，世界經(jīng)濟的年均增長率將高于20世紀90年代，可望達到3.5-4%;發(fā)達國家依然將是世界經(jīng)濟增長的主導(dǎo)，而發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長速度繼續(xù)高于發(fā)達國家?？萍歼M步的突飛猛進，經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，特別是信息技術(shù)繼續(xù)釋放潛力及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的高速擴張，以及各國經(jīng)濟合作和協(xié)調(diào)加強等積極因素，將繼續(xù)為世界經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展提供重要的基礎(chǔ)。

(三)行業(yè)綜觀及重要議題

目前,我國擁有全球手機近1/3產(chǎn)量和約1/5的銷售市場,是全球最重要的手機生產(chǎn)銷售中心。國產(chǎn)手機市場占有率到2003年已達60%以上，行業(yè)銷售冠軍也由摩托羅拉,諾基亞這樣的國際巨頭變成波導(dǎo)、tcl、夏新等本土企業(yè)。國產(chǎn)品牌手機終于打破了洋品牌在中國市場長達十年的壟斷格局。在不久前結(jié)束的“中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意度調(diào)查”中,國產(chǎn)品牌以絕對優(yōu)勢選票超過眾多洋品牌。這表明國產(chǎn)品牌手機正逐漸占據(jù)市場競爭的制高點,成為國內(nèi)手機市場的主導(dǎo)力量。

國內(nèi)手機廠商在努力開拓國內(nèi)市場的同時,進一步加大開拓國際市場力度,他們紛紛在國外開設(shè)辦事機構(gòu)，加大產(chǎn)品出口量。這些努力使得去年1-10月國產(chǎn)品牌手機出口占國內(nèi)銷售比例由上年的2%上升到6%。

但是隨著競爭的加劇，國內(nèi)手機廠商存在的問題也日益凸現(xiàn)，突出表現(xiàn)在產(chǎn)品毛利率日益降低，巨額庫存及渠道費用日益成為各大手機廠商盈利的瓶頸。同時技術(shù)上的劣勢亦難以對抗日趨激烈的國際品牌的競爭?？梢哉f，國產(chǎn)品牌手機的發(fā)展已進入一個新時期,即從規(guī)模擴張階段轉(zhuǎn)向提高質(zhì)量和技術(shù)水平階段.。國產(chǎn)品牌應(yīng)該利用國內(nèi)已經(jīng)形成的從芯片，整機設(shè)計到組裝制造，從散件到整機的完整移動通信產(chǎn)業(yè)鏈，通過加強國內(nèi)采購配套,降低成本，減少不確定性風(fēng)險,加快自身發(fā)展;要上國產(chǎn)品牌手機大量出口的臺階，改變目前國產(chǎn)品牌手機出口較少的現(xiàn)狀,在國外廣闊的市場上尋找發(fā)展的機會;同時,國產(chǎn)品牌還應(yīng)加強核心技術(shù)的研制開發(fā),形成具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品，增強國際競爭力。

此外，在國內(nèi)外激烈的競爭下，手機業(yè)步入微利時代，不少國內(nèi)生產(chǎn)廠家紛紛實施產(chǎn)品轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，尋找新的利潤增長點，能否成功實施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略計劃，亦成為國內(nèi)眾多手機制造商未來能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，已成功向市場推出筆記本電腦、液晶電視等產(chǎn)品，并計劃投巨資進軍汽車業(yè)，未來機遇和挑戰(zhàn)并存。

二、公司分析

(一)公司業(yè)績分析

從2003年的年報來看，公司全年實現(xiàn)凈利6.14億元，每股收益高達1.43元，凈資產(chǎn)收益率達41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業(yè)中的矯矯者。公司主營業(yè)務(wù)收入同比增長51.94%(達68.17億元)，其中手機(含小靈通)收入占總收入達87.5%(達5.96億元)，同比增長61%。而在2001年，夏新電子的手機收入僅占總收入的16.66%(1.65億元)。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和手機產(chǎn)銷規(guī)模的增大，公司營業(yè)收入的毛利率也從2001年的17.55%提高到34%，每股收益也從2001年的-0.22元增長到2003年的1.43元。凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利潤率與2002年相比，雖然略有下降(主要為市場競爭激烈，產(chǎn)品價格下調(diào)幅度較大)，但仍保持在較高的水平。2003年公司技術(shù)開發(fā)費的計提從原來占總收入的3%提高到6%，在這種情況下凈利潤的增長幅度也遠遠高于收入的增長幅度，說明夏新的成本和費用控制得較理想，表明夏新電子的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進展相當(dāng)順利，為今后的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

夏新手機的市場定位是中高端移動通訊產(chǎn)品，這也可以從2003年夏新手機的平均銷售價格高于國產(chǎn)手機品牌中平均價格，平均毛利率也高達34%。高價格帶來的高利潤，必將引來國內(nèi)甚至國外企業(yè)的競爭，而且中高端手機市場歷來是國外品牌的傳統(tǒng)領(lǐng)地，可以預(yù)見，市場競爭將越來越激烈，公司的利潤將越來越低。

同時應(yīng)注意到，公司的“應(yīng)收票據(jù)”在2003年增加了386858萬元，達942026萬元，增幅達70%，高額的“應(yīng)收票據(jù)”是否會變成令人頭疼的“應(yīng)收賬款”值得重點關(guān)注。

總體看來，公司的各項財務(wù)指標均在好轉(zhuǎn)，股東權(quán)益和總資產(chǎn)穩(wěn)步上升，但是，公司的流動資產(chǎn)里面，變現(xiàn)能力最差的存貨占總資產(chǎn)額的35%，存貨周轉(zhuǎn)率更是高達100天，如果存貨不能及時消化，隨著時間的推移，存貨的實際價值將被大打折扣。巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力。

(二)公司的未來表現(xiàn)——swot分析

s：強項，優(yōu)勢

(外部)在國內(nèi)有較高的知名度，2003年評選為“中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意第一品牌，是國內(nèi)主要手機生產(chǎn)商之一，同行業(yè)排名第六，產(chǎn)品(手機)市場占有率達6%，小靈通產(chǎn)品同行業(yè)排名第三。2003年中國1243家上市公司競爭力排序夏新居第二。

(內(nèi)部)有著優(yōu)秀的營銷隊伍及良好營銷策略，較強的科研開發(fā)能力，加上具遠見卓識的管理層，致力于發(fā)展國產(chǎn)手機的“次核心技術(shù)”，成功地實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，從家電生產(chǎn)企業(yè)一躍成為手機生產(chǎn)行業(yè)的矯矯者。

w：弱項，劣勢

(外部)手機業(yè)竟爭日趨激烈，行業(yè)毛利率日趨下降，公司走的是中高端產(chǎn)品路線，而該層次產(chǎn)品受國外知名品牌的沖越來越大，加之缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品開發(fā)滯后，緊靠一款夏新a8手機打天下已顯得有點力不從心。低端產(chǎn)品的定位不足，使得公司失去了中國廣大的農(nóng)村等低收入群體市場。國際市場方面因品牌的國際知名度不高，海外市場拓展困難。公司已確立的“3c”產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，將面臨產(chǎn)業(yè)整合的困難，在近期內(nèi)難見成效，未來形勢不容樂觀。

(內(nèi)部)公司員工整體素質(zhì)不高，作為技術(shù)生產(chǎn)型企業(yè)?？埔陨蠈W(xué)歷僅占員工總?cè)藬?shù)16%;公司實施的股票激勵制度僅限于公司的管理層及技術(shù)人員，激勵機制不夠全面;從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨大，極易造成過多的關(guān)聯(lián)交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標使用費，未能作出合理的解釋，易產(chǎn)生誠信危機;公司產(chǎn)能過剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進軍并無任何優(yōu)勢的it業(yè)，投產(chǎn)筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險性，對公司的穩(wěn)定發(fā)展不利。

o：機會，機遇

(外部)展望未來，中國經(jīng)濟的平穩(wěn)增長，城市化進程的加快和農(nóng)民收入水平的提高，為手機市場的發(fā)展提供了良好的消費環(huán)境，手機消費需求仍將旺盛。消費者對新功能和新設(shè)計的追求，仍將推動產(chǎn)品的更新和市場的增長。同時，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與應(yīng)用內(nèi)容的豐富，將加速消費需求的更新。在這些有利因素的帶動下。據(jù)預(yù)計，今后5年，中國手機市場將以7.7%的復(fù)合增長率繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，2008年市場銷售額將達到1200億元。

(內(nèi)部)公司曾是我國最知名的激光影碟機制造商，夏新品牌具有較高的市場知名度，公司轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機后，確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產(chǎn)grps手機等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。公司又投入巨資進軍汽車產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機遇。

t：威脅，競爭對手

(外部)目前手機市場的竟爭越來越激烈，不斷的價格戰(zhàn)使得行業(yè)利潤步入微利時代，國內(nèi)競爭對手主要來自波導(dǎo)、tcl、康佳等生產(chǎn)企業(yè)。隨著通信行業(yè)的進一步放開，國際品牌對行業(yè)的沖擊更加嚴重，而國外主要生產(chǎn)的是中高端產(chǎn)品，對以中高端產(chǎn)品為主的夏新公司更是雪上加霜。

(內(nèi)部)公司產(chǎn)品單一，缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品的研發(fā)滯后，很難再有在市場上叫得響的產(chǎn)品推出，僅靠一款a8很難繼續(xù)站穩(wěn)腳跟，對于80%的收入靠手機銷售的夏新公司來說，未來形式更加嚴竣。盡管公司已確立“3c”產(chǎn)品戰(zhàn)略布局，實行產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，但收益不會在短期內(nèi)顯現(xiàn)，未來具有太大的不確定性和風(fēng)險性。盡管2003年公司業(yè)績顯赫，但公司未來形式嚴峻，不容樂觀。

(三)公司的行業(yè)競爭分析

2003年中國生產(chǎn)手機1.73億部，成為全球最大移動通信終端生產(chǎn)國。信息產(chǎn)業(yè)部03年公布的國內(nèi)手機市場占有率排名，波導(dǎo)以942萬臺銷量成為冠軍，市場占有率達14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場占有率位居第六位?，F(xiàn)在國內(nèi)手機生產(chǎn)商有40多家，但主要以波導(dǎo)、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主。現(xiàn)以下表各主要通訊產(chǎn)品制造公司有關(guān)2003財務(wù)比率計算行業(yè)平均指標來對比分析夏新公司的競爭力水平：

名稱速動比率現(xiàn)金比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益比率資產(chǎn)負債比率長期負債比率存貨周轉(zhuǎn)率主營利潤率

波導(dǎo)股份74.080.499.5432.460.681.232.6416.94

tcl集團110.870.235.1129.720.73.832.7221.88

深康佳a82.690.1912.0331.560.680.062.2514.99

中科健a61.140.06--14.680.852.07--7.76

中興通訊85.10.39--31.990.684.17--36.74

大唐電信91.290.16--29.940.73.78--28.43

夏新電子80.110.3841.1733.650.665.015.4833.98

行業(yè)平均83.610.279.6929.140.712.881.8722.96

從上表中可以看出，公司速動比率略低于行業(yè)平均水平，因此，短期償債能力相對較低;公司的現(xiàn)金比率遠遠高于行業(yè)平均水平，公司有著充裕的現(xiàn)金流，資金周轉(zhuǎn)順暢，這與公司產(chǎn)品暢銷及大量現(xiàn)款交易是分不開的;公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為同行業(yè)最高，遠遠高于同業(yè)平均水平，應(yīng)收賬款的管理是同行業(yè)最好的;股權(quán)比率亦屬同業(yè)較高水平，相對地資產(chǎn)負債率也就較低，從股東角度來看，公司現(xiàn)在屬高股權(quán)率、高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)資本結(jié)構(gòu);長期負債率遠高于同業(yè)水平，主要系公司提取了高額的技術(shù)開發(fā)費(按銷售額的6%計提)，這為公司經(jīng)后加大技術(shù)投入及未來的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ);存貨周轉(zhuǎn)率同行業(yè)最高，存貨占資產(chǎn)總額的比例達30%，巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力;主營利潤率高達34%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平，這與公司以高毛利率的中高端產(chǎn)品為主是分不開的。

從以上指標分析可見，公司各項指標大部分高于行業(yè)平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業(yè)中極具競爭力。

(四)公司專業(yè)分析

夏新電子(600057)：公司總股本4.29億股，流通股1.72億股，公司作為一家成長中的電子類企業(yè)，以通訊產(chǎn)品、視聽產(chǎn)品及it產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)。2003年公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入68.17億元;實現(xiàn)凈利潤6.14億元。其中，手機類產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的82.82%，夏新手機仍是國內(nèi)手機品牌中利潤最高的企業(yè)，毛利率37.76%，手機產(chǎn)品市場占有率居國產(chǎn)品牌第四，視頻類產(chǎn)品市場占有率居第三名。公司主營手機、dvd、液晶電腦及視聽設(shè)備，自2001年公司管理層把握新的市場機遇，轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機，同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，公司建立了600多人的技術(shù)中心，設(shè)立博士后工作站，科研實力在同行業(yè)首屈一指，針對數(shù)字化技術(shù)變更周期短、更新快的特點，公司選擇特定技術(shù)領(lǐng)域，形成自己的核心技術(shù)優(yōu)勢。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產(chǎn)grps手機等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。今年，公司又投入巨資進軍汽車產(chǎn)業(yè)，但與其他投資汽車行業(yè)企業(yè)不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發(fā)揮自身優(yōu)勢，介入之前幾乎由國外廠商壟斷的汽車電子領(lǐng)域，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機遇。

(五)公司分析總結(jié)

以銀行家的角度來看，公司的資產(chǎn)負債率為66%，低于行業(yè)平均水平，公司的現(xiàn)金比率為0.38亦遠高于行業(yè)平均水平，公司目前經(jīng)營較穩(wěn)定，2003年取得了良好的業(yè)績，加之公司有良好的現(xiàn)金流，并有大量的貨幣資金，增強了公司的償債能力，因此從目前公司的財務(wù)狀況來看，貸款給公司相對風(fēng)險較低。從現(xiàn)金流量表中來看，公司投資活動支付的現(xiàn)金近3億元，公司加大了對外擴張的力度，從有關(guān)公告中可知，公司將面臨又一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，投資于與主業(yè)不相關(guān)的it業(yè)及汽車電子業(yè)，而其資金的來源將主要依靠于銀行貸款，未來投資能否成功將有著很大的風(fēng)險性和不確定性。因此，公司未來的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉(zhuǎn)型投資的成功與否，未來的潛在償債風(fēng)險較大，銀行應(yīng)充分考慮公司的未來的償債能力，充分估計貸款風(fēng)險水平。

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從投資者的角度來看，公司業(yè)績從最近幾年看呈高速增長態(tài)勢，2003年每股收益達1.43元，凈資產(chǎn)收益率達41.98%，投資者取得了豐厚的投資回報。從財務(wù)結(jié)構(gòu)上分析，公司股權(quán)比率為33.65%,高于行業(yè)平均水平，高股權(quán)率意味著高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。在獲取高回報的同時，投資者應(yīng)充分考慮其投資的未來的風(fēng)險性，首先從公司的主業(yè)來看，手機業(yè)競爭日趨激烈，加之國外品牌的沖擊，毛利率越來越低，手機業(yè)步入微利時代，預(yù)計公司主營業(yè)務(wù)利潤將呈下降趨勢，盡管公司擬實行多元化戰(zhàn)略，但就目前來看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來的投資重點將轉(zhuǎn)向多元化的家電、it、汽車電子產(chǎn)品等行業(yè)，能否在公司未涉及的行業(yè)中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，投資者未來亦將面臨著巨大的投資風(fēng)險。

從收購者的角度來看，公司的驕人的業(yè)績，成長性及高凈資產(chǎn)收益率(42%)，使得公司有著較高收購價值，同時也意味著需高額的收購成本。而從目前公司的股票市價來看，市盈率不到10倍，市場價值被低估，亦極具投資潛力與收購價值。目前公司主業(yè)突出，且在技術(shù)上也處于國內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位，對“主業(yè)偏好”的收購者極具吸引力。同時公司豐富的營銷經(jīng)驗、完整的營銷體系及網(wǎng)絡(luò)，加上優(yōu)秀的管理層及高效率管理經(jīng)驗，更是使收購者所看重。因此從整個公司的基本面上分析，夏新公司對收購者極具收購價值。

從公司員工的角度來看，公司制定了一系列員工激勱政策，包括《夏新電子業(yè)績股票激勵實施辦法》等，員工的待遇同公司的業(yè)績息息相關(guān)。自2001年公司管理層把握新的市場機遇，從家電產(chǎn)品轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機，實現(xiàn)了成功的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，取得了驕人的業(yè)績，但隨著競爭的日趨激烈，產(chǎn)生了缺乏新業(yè)務(wù)增長點的困擾同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在未來的發(fā)展中，公司管理層及全體員工應(yīng)重點在以下幾方面努力：投資——明確未來投資重點;市場——尋找新的業(yè)務(wù)增長點;合作——強化價值鏈，擴大合作領(lǐng)域;競爭——增強核心競爭力，尋找發(fā)展機會;技術(shù)——發(fā)展自己的核心技術(shù)，積極研發(fā)新產(chǎn)品。

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第四篇：股份有限公司財務(wù)分析報告

股份有限公司財務(wù)分析報告

一、簡介

(一)公司背景

夏新電子股份有限公司原名“廈門夏新電子股份有限公司”，于2003年7月25日更名為現(xiàn)在“夏新電子股份有限公司”，股票簡稱由“廈新電子”變更為“夏新電子”。夏新公司是經(jīng)廈門市人民政府廈府(1997)057號文、廈門市經(jīng)濟體制改革委員會廈體改(1996)080號文批準,在對廈新電子有限公司進行部分改組的基礎(chǔ)上,由廈新電子有限公司、中國電子租賃有限公司、中國電子國際貿(mào)易公司、廈門電子器材公司、廈門電子儀器廠、成都廣播電視設(shè)備(集團)公司等六個股東共同作為發(fā)起人,1997年4月24日,經(jīng)

中國證監(jiān)會(1997)176號文批準,以向社會公眾募股方式設(shè)立。1997年5月23日,取得廈門市工商行政管理局核發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。注冊資本原為人民幣18800萬元,1999實施配股及送轉(zhuǎn)增股后注冊資本已變更為35820萬元;2003實施每10股送2股方案后注冊資本增至42984萬元。公司現(xiàn)有總股本42984萬股，其中：國家股萬股,境內(nèi)法人股萬股,境內(nèi)上市的人民幣流通股17280萬股。公司法定代表人:柳學(xué)宏。主要經(jīng)營聲像電子產(chǎn)品、通訊電子產(chǎn)品、辦公自動化產(chǎn)品及其他機械電子產(chǎn)品的開發(fā)與制造等。公司從以家用電子產(chǎn)品的生產(chǎn)型企業(yè)成功地轉(zhuǎn)型到以通信終端產(chǎn)品生產(chǎn)為主的企業(yè)，目前手機產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的80%以上，成為國內(nèi)主要的手機制造商之一。中國XX。

(二)國內(nèi)及國際未來經(jīng)濟展望

十六大報告對于中國未來20年的戰(zhàn)略規(guī)劃是，我國將全面進入小康社會。未來20年，中國經(jīng)濟將再翻一番，對于

中國本土的公司來說，這將是一個爆發(fā)式的發(fā)展過程，一批國際經(jīng)濟巨人將成長起來。過去20年，在跨國公司進入中國市場的同時，一批中國本土公司已經(jīng)成長起來了，尤其在家電、手機、服裝等行業(yè)，中國本土公司已經(jīng)出手國際牌了;未來20年，一定會有一批中國人的跨國公司活躍在全球市場上。未來國際經(jīng)濟方面，世界經(jīng)濟總體呈現(xiàn)走強態(tài)勢。預(yù)計在未來5年內(nèi)，世界經(jīng)濟的年均增長率將高于20世紀90年代，可望達到%;發(fā)達國家依然將是世界經(jīng)濟增長的主導(dǎo)，而發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長速度繼續(xù)高于發(fā)達國家?？萍歼M步的突飛猛進，經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，特別是信息技術(shù)繼續(xù)釋放潛力及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的高速擴張，以及各國經(jīng)濟合作和協(xié)調(diào)加強等積極因素，將繼續(xù)為世界經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展提供重要的基礎(chǔ)。

(三)行業(yè)綜觀及重要議題

目前,我國擁有全球手機近1/3產(chǎn)

量和約1/5的銷售市場,是全球最重要的手機生產(chǎn)銷售中心。國產(chǎn)手機市場占有率到2003年已達60%以上，行業(yè)銷售冠軍也由摩托羅拉,諾基亞這樣的國際巨頭變成波導(dǎo)、tcl、夏新等本土企業(yè)。國產(chǎn)品牌手機終于打破了洋品牌在中國市場長達十年的壟斷格局。在不久前結(jié)束的”中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意度調(diào)查”中,國產(chǎn)品牌以絕對優(yōu)勢選票超過眾多洋品牌。這表明國產(chǎn)品牌手機正逐漸占據(jù)市場競爭的制高點,成為國內(nèi)手機市場的主導(dǎo)力量。

國內(nèi)手機廠商在努力開拓國內(nèi)市場的同時,進一步加大開拓國際市場力度,他們紛紛在國外開設(shè)辦事機構(gòu)，加大產(chǎn)品出口量。這些努力使得去年1-10月國產(chǎn)品牌手機出口占國內(nèi)銷售比例由上年的2%上升到6%。

但是隨著競爭的加劇，國內(nèi)手機廠商存在的問題也日益凸現(xiàn)，突出表現(xiàn)在產(chǎn)品毛利率日益降低，巨額庫存及渠道費用日益成為各大手機廠商盈利的瓶

頸。同時技術(shù)上的劣勢亦難以對抗日趨激烈的國際品牌的競爭?？梢哉f，國產(chǎn)品牌手機的發(fā)展已進入一個新時期,即從規(guī)模擴張階段轉(zhuǎn)向提高質(zhì)量和技術(shù)水平階段.。國產(chǎn)品牌應(yīng)該利用國內(nèi)已經(jīng)形成的從芯片，整機設(shè)計到組裝制造，從散件到整機的完整移動通信產(chǎn)業(yè)鏈，通過加強國內(nèi)采購配套,降低成本，減少不確定性風(fēng)險,加快自身發(fā)展;要上國產(chǎn)品牌手機大量出口的臺階，改變目前國產(chǎn)品牌手機出口較少的現(xiàn)狀,在國外廣闊的市場上尋找發(fā)展的機會;同時,國產(chǎn)品牌還應(yīng)加強核心技術(shù)的研制開發(fā),形成具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品，增強國際競爭力。

此外，在國內(nèi)外激烈的競爭下，手機業(yè)步入微利時代，不少國內(nèi)生產(chǎn)廠家紛紛實施產(chǎn)品轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，尋找新的利潤增長點，能否成功實施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略計劃，亦成為國內(nèi)眾多手機制造商未來能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c(通訊、it、家電)融合為核

心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，已成功向市場推出筆記本電腦、液晶電視等產(chǎn)品，并計劃投巨資進軍汽車業(yè)，未來機遇和挑戰(zhàn)并存。

二、公司分析

(一)公司業(yè)績分析

從2003年的年報來看，公司全年實現(xiàn)凈利億元，每股收益高達元，凈資產(chǎn)收益率達%，一躍成為上市公司中的明星，同行業(yè)中的矯矯者。公司主營業(yè)務(wù)收入同比增長%(達億元)，其中手機(含小靈通)收入占總收入達%(達億元)，同比增長61%。而在2001年，夏新電子的手機收入僅占總收入的%(億元)。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和手機產(chǎn)銷規(guī)模的增大，公司營業(yè)收入的毛利率也從2001年的%提高到34%，每股收益也從2001年的-元增長到2003年的元。凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利潤率與2002年相比，雖然略有下降(主要為市場競爭激烈，產(chǎn)品價格下調(diào)幅度較大)，但仍保持在較高的水平。2003年公司技術(shù)開發(fā)費的計提

從原來占總收入的3%提高到6%，在這種情況下凈利潤的增長幅度也遠遠高于收入的增長幅度，說明夏新的成本和費用控制得較理想，表明夏新電子的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進展相當(dāng)順利，為今后的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

夏新手機的市場定位是中高端移動通訊產(chǎn)品，這也可以從2003年夏新手機的平均銷售價格高于國產(chǎn)手機品牌中平均價格，平均毛利率也高達34%。高價格帶來的高利潤，必將引來國內(nèi)甚至國外企業(yè)的競爭，而且中高端手機市場歷來是國外品牌的傳統(tǒng)領(lǐng)地，可以預(yù)見，市場競爭將越來越激烈，公司的利潤將越來越低。

同時應(yīng)注意到，公司的“應(yīng)收票據(jù)”在2003年增加了386858萬元，達942026萬元，增幅達70%，高額的“應(yīng)收票據(jù)”是否會變成令人頭疼的“應(yīng)收賬款”值得重點關(guān)注。

總體看來，公司的各項財務(wù)指標均在好轉(zhuǎn)，股東權(quán)益和總資產(chǎn)穩(wěn)步上升，但是，公司的流動資產(chǎn)里面，變現(xiàn)能力最差的存貨占總資產(chǎn)額的35%，存貨周轉(zhuǎn)率更是高達100天，如果存貨不能及時消化，隨著時間的推移，存貨的實際價值將被大打折扣。巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力。

(二)公司的未來表現(xiàn)——swot分析

s：強項，優(yōu)勢

(外部)在國內(nèi)有較高的知名度，2003年評選為“中國市場產(chǎn)品質(zhì)量用戶滿意第一品牌，是國內(nèi)主要手機生產(chǎn)商之一，同行業(yè)排名第六，產(chǎn)品(手機)市場占有率達6%，小靈通產(chǎn)品同行業(yè)排名第三。2003年中國1243家上市公司競爭力排序夏新居第二。

(內(nèi)部)有著優(yōu)秀的營銷隊伍及良好營銷策略，較強的科研開發(fā)能力，加上具遠見卓識的管理層，致力于發(fā)展國產(chǎn)手機的“次核心技術(shù)”，成功地實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，從家電生產(chǎn)企業(yè)一躍成為手機生產(chǎn)行業(yè)的矯矯者。

w：弱項，劣勢

(外部)手機業(yè)竟爭日趨激烈，行業(yè)毛利率日趨下降，公司走的是中高端產(chǎn)品路線，而該層次產(chǎn)品受國外知名品牌的沖越來越大，加之缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品開發(fā)滯后，緊靠一款夏新a8手機打天下已顯得有點力不從心。低端產(chǎn)品的定位不足，使得公司失去了中國廣大的農(nóng)村等低收入群體市場。國際市場方面因品牌的國際知名度不高，海外市場拓展困難。公司已確立的“3c”產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，將面臨產(chǎn)業(yè)整合的困難，在近期內(nèi)難見成效，未來形勢不容樂觀。

(內(nèi)部)公司員工整體素質(zhì)不高，作為技術(shù)生產(chǎn)型企業(yè)?？埔陨蠈W(xué)歷僅占員工總?cè)藬?shù)16%;公司實施的股票激勵制度僅限于公司的管理層及技術(shù)人員，激勵機制不夠全面;從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，夏新電子有限公司持有%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨大，極易造成過多的關(guān)聯(lián)交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標使用費，未能作出合

理的解釋，易產(chǎn)生誠信危機;公司產(chǎn)能過剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進軍并無任何優(yōu)勢的it業(yè)，投產(chǎn)筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險性，對公司的穩(wěn)定發(fā)展不利。

o：機會，機遇

(外部)展望未來，中國經(jīng)濟的平穩(wěn)增長，城市化進程的加快和農(nóng)民收入水平的提高，為手機市場的發(fā)展提供了良好的消費環(huán)境，手機消費需求仍將旺盛。消費者對新功能和新設(shè)計的追求，仍將推動產(chǎn)品的更新和市場的增長。同時，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與應(yīng)用內(nèi)容的豐富，將加速消費需求的更新。在這些有利因素的帶動下。據(jù)預(yù)計，今后5年，中國手機市場將以%的復(fù)合增長率繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，2008年市場銷售額將達到1200億元。

(內(nèi)部)公司曾是我國最知名的激光影碟機制造商，夏新品牌具有較高的市場知名度，公司轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機后，確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產(chǎn)grps手機等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。公司又投入巨資進軍汽車產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機遇。

t：威脅，競爭對手

(外部)目前手機市場的竟爭越來越激烈，不斷的價格戰(zhàn)使得行業(yè)利潤步入微利時代，國內(nèi)競爭對手主要來自波導(dǎo)、tcl、康佳等生產(chǎn)企業(yè)。隨著通信行業(yè)的進一步放開，國際品牌對行業(yè)的沖擊更加嚴重，而國外主要生產(chǎn)的是中高端產(chǎn)品，對以中高端產(chǎn)品為主的夏新公司更是雪上加霜。

(內(nèi)部)公司產(chǎn)品單一，缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品的研發(fā)滯后，很難再有在市場上叫得響的產(chǎn)品推出，僅靠一款a8很難繼續(xù)站穩(wěn)腳跟，對于80%的收入靠手機銷售的夏新公司來說，未來形式更加

嚴竣。盡管公司已確立“3c”產(chǎn)品戰(zhàn)略布局，實行產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，但收益不會在短期內(nèi)顯現(xiàn)，未來具有太大的不確定性和風(fēng)險性。盡管2003年公司業(yè)績顯赫，但公司未來形式嚴峻，不容樂觀。

(三)公司的行業(yè)競爭分析

2003年中國生產(chǎn)手機億部，成為全球最大移動通信終端生產(chǎn)國。信息產(chǎn)業(yè)部03年公布的國內(nèi)手機市場占有率排名，波導(dǎo)以942萬臺銷量成為冠軍，市場占有率達14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場占有率位居第六位?，F(xiàn)在國內(nèi)手機生產(chǎn)商有40多家，但主要以波導(dǎo)、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主。現(xiàn)以下表各主要通訊產(chǎn)品制造公司有關(guān)2003財務(wù)比率計算行業(yè)平均指標來對比分析夏新公司的競爭力水平：

名稱速動比率現(xiàn)金比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益比率資產(chǎn)負債比率長期負債比率存貨周轉(zhuǎn)率主營利潤率

波導(dǎo)股份

tcl集團

深康佳

中科健

中興通訊

大唐電信

夏新電子

行業(yè)平均

從上表中可以看出，公司速動比率略低于行業(yè)平均水平，因此，短期償債能力相對較低;公司的現(xiàn)金比率遠遠高于行業(yè)平均水平，公司有著充裕的現(xiàn)金流，資金周轉(zhuǎn)順暢，這與公司產(chǎn)品暢銷及大量現(xiàn)款交易是分不開的;公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為同行業(yè)最高，遠遠高于同業(yè)平均水平，應(yīng)收賬款的管理是同行業(yè)最好的;股權(quán)比率亦屬同業(yè)較高水平，相對地資產(chǎn)負債率也就較低，從股東角度來看，公司現(xiàn)在屬高股權(quán)率、高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)資本結(jié)構(gòu);長期負債率遠高于同業(yè)水平，主要系公司提取了高額的技術(shù)開發(fā)費(按銷售額的6%計提)，這為公司經(jīng)后加大技術(shù)投入及未來的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ);存貨周轉(zhuǎn)率同行業(yè)最高，存貨

占資產(chǎn)總額的比例達30%，巨額庫存將對公司未來經(jīng)營構(gòu)成極大的壓力;主營利潤率高達34%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平，這與公司以高毛利率的中高端產(chǎn)品為主是分不開的。

從以上指標分析可見，公司各項指標大部分高于行業(yè)平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業(yè)中極具競爭力。

(四)公司專業(yè)分析

夏新電子(600057)：公司總股本億股，流通股億股，公司作為一家成長中的電子類企業(yè)，以通訊產(chǎn)品、視聽產(chǎn)品及it產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)。2003年公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入億元;實現(xiàn)凈利潤億元。其中，手機類產(chǎn)品占主營業(yè)務(wù)收入的%，夏新手機仍是國內(nèi)手機品牌中利潤最高的企業(yè)，毛利率%，手機產(chǎn)品市場占有率居國產(chǎn)品牌第四，視頻類產(chǎn)品市場占有率居第三名。公司主營手機、dvd、液晶電腦及視聽設(shè)備，自2001年公司管理層把握新的市場機遇，轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手

機，同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，公司建立了600多人的技術(shù)中心，設(shè)立博士后工作站，科研實力在同行業(yè)首屈一指，針對數(shù)字化技術(shù)變更周期短、更新快的特點，公司選擇特定技術(shù)領(lǐng)域，形成自己的核心技術(shù)優(yōu)勢。公司先后推出了世界首臺光盤錄像機vdr2000，第一部國產(chǎn)grps手機等，自主開發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評如潮，極具競爭力。今年，公司又投入巨資進軍汽車產(chǎn)業(yè)，但與其他投資汽車行業(yè)企業(yè)不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發(fā)揮自身優(yōu)勢，介入之前幾乎由國外廠商壟斷的汽車電子領(lǐng)域，生產(chǎn)車載電視、車載電話等全套汽車電子產(chǎn)品，介入汽車電子這一新興朝陽產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機遇。

(五)公司分析總結(jié)

以銀行家的角度來看，公司的資產(chǎn)負債率為66%，低于行業(yè)平均水平，公

司的現(xiàn)金比率為亦遠高于行業(yè)平均水平，公司目前經(jīng)營較穩(wěn)定，2003年取得了良好的業(yè)績，加之公司有良好的現(xiàn)金流，并有大量的貨幣資金，增強了公司的償債能力，因此從目前公司的財務(wù)狀況來看，貸款給公司相對風(fēng)險較低。從現(xiàn)金流量表中來看，公司投資活動支付的現(xiàn)金近3億元，公司加大了對外擴張的力度，從有關(guān)公告中可知，公司將面臨又一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，投資于與主業(yè)不相關(guān)的it業(yè)及汽車電子業(yè)，而其資金的來源將主要依靠于銀行貸款，未來投資能否成功將有著很大的風(fēng)險性和不確定性。因此，公司未來的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉(zhuǎn)型投資的成功與否，未來的潛在償債風(fēng)險較大，銀行應(yīng)充分考慮公司的未來的償債能力，充分估計貸款風(fēng)險水平。

從投資者的角度來看，公司業(yè)績從最近幾年看呈高速增長態(tài)勢，2003年每

股收益達元，凈資產(chǎn)收益率達%，投資者取得了豐厚的投資回報。從財務(wù)結(jié)構(gòu)上分析，公司股權(quán)比率為%,高于行業(yè)平均水平，高股權(quán)率意味著高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。在獲取高回報的同時，投資者應(yīng)充分考慮其投資的未來的風(fēng)險性，首先從公司的主業(yè)來看，手機業(yè)競爭日趨激烈，加之國外品牌的沖擊，毛利率越來越低，手機業(yè)步入微利時代，預(yù)計公司主營業(yè)務(wù)利潤將呈下降趨勢，盡管公司擬實行多元化戰(zhàn)略，但就目前來看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來的投資重點將轉(zhuǎn)向多元化的家電、it、汽車電子產(chǎn)品等行業(yè)，能否在公司未涉及的行業(yè)中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，投資者未來亦將面臨著巨大的投資風(fēng)險。

從收購者的角度來看，公司的驕人的業(yè)績，成長性及高凈資產(chǎn)收益率(42%)，使得公司有著較高收購價值，同時也意味著需高額的收購成本。而從目前公司的股票市價來看，市盈率不到10

倍，市場價值被低估，亦極具投資潛力與收購價值。目前公司主業(yè)突出，且在技術(shù)上也處于國內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位，對“主業(yè)偏好”的收購者極具吸引力。同時公司豐富的營銷經(jīng)驗、完整的營銷體系及網(wǎng)絡(luò)，加上優(yōu)秀的管理層及高效率管理經(jīng)驗，更是使收購者所看重。因此從整個公司的基本面上分析，夏新公司對收購者極具收購價值。

從公司員工的角度來看，公司制定了一系列員工激勱政策，包括《夏新電子業(yè)績股票激勵實施辦法》等，員工的待遇同公司的業(yè)績息息相關(guān)。自2001年公司管理層把握新的市場機遇，從家電產(chǎn)品轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機，實現(xiàn)了成功的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，取得了驕人的業(yè)績，但隨著競爭的日趨激烈，產(chǎn)生了缺乏新業(yè)務(wù)增長點的困擾同時，為避免重蹈覆轍并鞏固市場地位，公司確定了以3c(通訊、it、家電)融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在未來的發(fā)展中，公司管理層及全體員工應(yīng)重點在以下幾方面努力：

投資——明確未來投資重點;市場——尋找新的業(yè)務(wù)增長點;合作——強化價值鏈，擴大合作領(lǐng)域;競爭——增強核心競爭力，尋找發(fā)展機會;技術(shù)——發(fā)展自己的核心技術(shù)，積極研發(fā)新產(chǎn)品。

第五篇：某某某股份有限公司財務(wù)管理制度

**鋼鐵股份有限公司財務(wù)管理制度（修訂稿）

第一章總 則

第一條 為規(guī)范**鋼鐵股份有限公司（以下簡稱公司）及所屬控股子公司的財務(wù)行為，加強財務(wù)管理工作，依據(jù)《中華人民共和國會計法》、《企業(yè)會計準則》、《企業(yè)財務(wù)通則》及《公司章程》，結(jié)合公司具體情況，制定本制度。第二條 本制度適用于公司各廠、處（部）、分公司及全資子公司（以下簡稱各單位），公司控股及參股子公司可參照執(zhí)行。

第三條 各單位要根據(jù)本制度的規(guī)定，結(jié)合實際情況建立健全內(nèi)部財務(wù)管理 辦法，完善內(nèi)部經(jīng)濟責(zé)任制，嚴格執(zhí)行國家和公司規(guī)定的財務(wù)收支范圍和標準，按規(guī)定計算提取和繳納應(yīng)上交的各種款項，真實反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和 現(xiàn)金流量，接受公司財務(wù)部門和有關(guān)部門的監(jiān)督和檢查。

第四條 財務(wù)管理的基本任務(wù)是圍繞公司生產(chǎn)經(jīng)營目標，利用價值形式組織 財務(wù)活動，強化財務(wù)管理，搞好經(jīng)濟核算。

各單位要認真做好各項財務(wù)收支的預(yù)算、控制、分析和責(zé)任制考核等工作，按年、季、月及時編制財務(wù)收支預(yù)算，做好財務(wù)收支的日?？刂婆c管理工作，定 期對經(jīng)濟活動進行綜合分析，合理使用各項資金，有效利用各項資產(chǎn)，優(yōu)化財務(wù) 結(jié)構(gòu)，努力提高公司經(jīng)濟效益。

第五條 各單位要認真做好各項財務(wù)基礎(chǔ)管理工作。

對生產(chǎn)經(jīng)營活動中的產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量，工時、設(shè)備利用，財產(chǎn)物資的收入、發(fā)出和結(jié)存，生產(chǎn)過程的領(lǐng)用、消耗和退庫，都應(yīng)當(dāng)做到手續(xù)完備、計量準確。按公司下達的各項綜合定額指標，制定或修訂原材料、能源等物資消耗、儲 備及工時、設(shè)備維修定額。對各項定額要做到科學(xué)管理、嚴格考核、合理獎懲，使定額管理達到制度化、標準化，以期在公司經(jīng)營管理中發(fā)揮作用。做好財產(chǎn)物資的清查工作，定期、不定期地進行財產(chǎn)物資清查，正確計提財 產(chǎn)物資的減值準備，及時報批處理物資的盤盈、盤虧、毀損、報廢等，做到賬、卡、物三相符。第二章 財務(wù)管理體制

第六條 公司財務(wù)實行“三會”管理。

（一）公司董事會負責(zé)制定、批準如下方案、制度，并決定該事項：

1、決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；

2、制訂公司的財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

3、制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

4、制訂公司增加或減少注冊資本、發(fā)行公司債券的方案或其他證券方案；

5、制訂公司財務(wù)管理制度；

6、擬訂公司重大收購、回購本公司股票或者合并、分立和解散方案；

7、根據(jù)總經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司財務(wù)負責(zé)人，并決定其報酬事項 和獎懲事項；

8、管理公司信息披露事項。

（二）公司股東大會負責(zé)審議通過如下方案并形成決議：

1、決定公司經(jīng)營方針和投資計劃；

2、審議批準公司的財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

3、審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

4、對公司增加或者減少注冊資本作出決議；

5、對發(fā)行公司債券作出決議；

6、對公司合并、分立、解散和清算等事項作出決議；

7、對公司聘用、解聘會計師事務(wù)所作出決議。

（三）公司監(jiān)事會負責(zé)公司財務(wù)檢查。

第七條公司財務(wù)事項按照職責(zé)不同，實行分級管理。

（一）公司董事長為公司的法定代表人，負責(zé)組織、領(lǐng)導(dǎo)公司的財務(wù)管理工 作，對公司的會計工作和會計資料的真實性、準確性、完整性負責(zé)。具體承擔(dān)以 下財務(wù)管理職責(zé):

1、督促、檢查董事會決議的執(zhí)行；

2、簽署公司股票、公司債券及其他有價債券；

3、董事會閉會期間，董事長有權(quán)決定公司受贈現(xiàn)金資產(chǎn)及公司擬發(fā)生的單 項金額在1000萬元（含本數(shù)）以上、最近一期經(jīng)審計的財務(wù)報告凈資產(chǎn)的10%（含本數(shù)）以下的交易或資產(chǎn)處置，并在下一次董事會上報告有關(guān)情況；涉及關(guān) 聯(lián)交易時，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定辦理。

4、在發(fā)生特大自然災(zāi)害等不可抗力的緊急情況下，對公司事務(wù)行使符合法 律規(guī)定和公司利益的特別處置權(quán)，并在事后向公司董事會和股東大會報告。

（二）公司總經(jīng)理由董事會聘任和解聘，對董事會負責(zé)，行使下列職權(quán)：

1、主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，并向董事會報告工作；

2、組織實施董事會決議、公司經(jīng)營計劃和投資方案；

3、提請聘任或者解聘公司財務(wù)負責(zé)人；

4、擬訂公司內(nèi)部財務(wù)管理機構(gòu)設(shè)置方案；

5、依據(jù)國家法規(guī)組織擬定公司財務(wù)管理制度；

6、擬訂公司職工的工資、福利、獎懲方案；

7、董事會閉會期間，總經(jīng)理有權(quán)決定公司擬發(fā)生的單項金額在1000萬元以 下（不含本數(shù)）的交易或資產(chǎn)處置，并在下一次董事會上報告有關(guān)情況；涉及關(guān) 聯(lián)交易時，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定辦理。

（三）公司財務(wù)主管由總經(jīng)理提名，董事會聘任和解聘，行使下列職權(quán)：

1、從財務(wù)角度，監(jiān)督公司重大投資項目的實施；

2、制定并監(jiān)督實施公司財務(wù)計劃；

3、審核公司資金籌措的合法、合理及安全性；

4、審核公司重要的財務(wù)事項，與總經(jīng)理聯(lián)合簽署批準董事會規(guī)定范圍內(nèi)的 資金支出事項；

5、審核下屬全資企業(yè)、控股公司的重要財務(wù)報告；

6、向董事會提出公司財務(wù)預(yù)、決算方案，利潤分配方案或彌補虧損方 案；

7、督促檢查公司財務(wù)部門成本、利潤等計劃的執(zhí)行；

8、審核公司增資擴股和分紅派息的方案；

9、對重大投資發(fā)展項目和對外貸款提出審核意見。

（四）公司財務(wù)處根據(jù)財務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定，統(tǒng)一負責(zé)公司財務(wù)收支預(yù)算、資金籌集、納稅管理、對外投資、利潤分配的管理和核算工作；建立、健全會計 核算辦法，優(yōu)化資源配置，強化成本管理，加強財務(wù)分析，提高經(jīng)濟效益；審核 各單位的財務(wù)收支預(yù)（決）算，編制公司、半、季度財務(wù)會計報告及月 度會計報表，分析財務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況。

（五）公司其他業(yè)務(wù)部門在做好專業(yè)管理工作的同時，分別負責(zé)歸口管理技 術(shù)經(jīng)濟指標的分解、落實和經(jīng)濟責(zé)任制的考核，控制成本費用支出，提高公司的 經(jīng)濟效益。第三章 資金籌集

第八條公司資金籌集劃分為權(quán)益籌資和債務(wù)籌資兩大類，包括發(fā)行和配售 股票、借款、商業(yè)信用、發(fā)行債券、融資租賃等。

第九條公司作為上市公司擁有獨立的融資權(quán)，并依法籌集公司生產(chǎn)經(jīng)營和 基建、技改、技措資金，滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營不斷發(fā)展的需要。公司依法以發(fā)行股 份方式籌集權(quán)益資金的，應(yīng)當(dāng)擬定籌資方案，確定籌資規(guī)模，履行內(nèi)部決策程序 和必要的報批手續(xù)，控制籌資成本。公司籌集的股本（實收資本），應(yīng)當(dāng)依法委 托法定驗資機構(gòu)驗資并出具驗資報告。

公司財務(wù)處作為公司資金的統(tǒng)一管理部門，負責(zé)公司資金籌集工作。通過向 社會公眾發(fā)行股份或向現(xiàn)有股東配售股份的形式籌集資金的，由公司董秘室/證 券部負責(zé)擬定方案，履行相關(guān)審批程序。

第十條公司執(zhí)行國家有關(guān)的資本管理制度，在獲準工商登記后30日內(nèi)，依 據(jù)驗資報告等向投資者出具出資證明書，確定投資者的合法權(quán)益，界定其應(yīng)承擔(dān) 的責(zé)任。

第十一條投資者實際投入超出注冊資本的部分，以及其他非正常經(jīng)營收益 形成的積累，作為資本的一種儲備形式，公司作為資本公積管理。經(jīng)投資者審議 決定后，資本公積可用于轉(zhuǎn)增資本。

第十二條公司依照法律、法規(guī)規(guī)定，經(jīng)股東大會決議，可采用下列方式增 加股本。

（一）向社會公眾增發(fā)股份或向現(xiàn)有股東配售股份；

（二）向現(xiàn)有股東派送股份；

（三）以資本公積轉(zhuǎn)增股本；

（四）以盈余公積轉(zhuǎn)增股本，盈余公積轉(zhuǎn)增股本后留存公司的部分，以不少 于轉(zhuǎn)增前注冊資本的25%為限；

（五）法律、行政法規(guī)規(guī)定以及國務(wù)院證券主管部門批準的其他方式。第十三條公司在減少注冊資本，與持有本公司股份的其他公司合并，將股

份獎勵給本公司職工，股東因?qū)蓶|大會做出的合并、分立決議持有異議而要求 公司收購其股份等四種情況下，公司可以對本公司股份回購。

第十四條公司依法以借款、發(fā)行債券、融資租賃等方式籌集債務(wù)資金的，應(yīng)當(dāng)明確籌資目的，根據(jù)資金成本、債務(wù)風(fēng)險，進行必要的資本結(jié)構(gòu)決策，并簽 訂書面合同。

（一）公司財務(wù)處負責(zé)根據(jù)生產(chǎn)建設(shè)的資金需求作好資金預(yù)算工作，制訂融 資計劃，并對融資的必要性和經(jīng)濟性進行可行性認證，合理確定融資規(guī)模和融資 結(jié)構(gòu)，降低融資成本。

（二）公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展的需要，可向國家證券管理部門申請發(fā)行公 司債券，籌集生產(chǎn)經(jīng)營建設(shè)資金。發(fā)行時，要擬定發(fā)行方案，經(jīng)公司股東大會或 董事會審議通過，并按要求公開披露發(fā)行信息。發(fā)行債券所籌集資金要按規(guī)定用 途使用，并依法接受監(jiān)督。

（三）公司按照融資計劃依法對外借款融資，要按照公司章程規(guī)定履行審批 手續(xù)，簽訂借款合同，依法接受監(jiān)督。

（四）公司財務(wù)處負責(zé)保管與融資相關(guān)的材料，如有需要負責(zé)統(tǒng)一對外提供。

（五）公司各子公司融資嚴格按照公司有關(guān)文件執(zhí)行。第十五條公司取得的各類財政資金，區(qū)分以下情況處理：

（一）屬于國家直接投資、資本注入的，按照國家有關(guān)規(guī)定增加國家資本或 者國有資本公積。

（二）屬于投資補助的，增加資本公積或者實收資本。國家撥款時對權(quán)屬有 規(guī)定的，按規(guī)定執(zhí)行；沒有規(guī)定的，由全體投資者共同享有。

（三）屬于貸款貼息、專項經(jīng)費補助的，如形成固定資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)，應(yīng) 當(dāng)作為遞延收益，按照資產(chǎn)使用壽命分期確認；如果沒有形成資產(chǎn)，則應(yīng)當(dāng)作為 本期收益處理。

（四）屬于政府轉(zhuǎn)貸、償還性資助的，作為公司負債管理。

（五）屬于彌補虧損、救助損失或者其他用途的，作為公司本期收益或者遞 延收益處理。第四章 資產(chǎn)營運管理 第一節(jié)貨幣資金管理

第十六條公司對貨幣資金實行收支兩條線、統(tǒng)收統(tǒng)支的管理辦法，由公司 財務(wù)處統(tǒng)一在金融機構(gòu)開立賬戶，辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，各單位收取的貨幣資金應(yīng)及時 足額繳存公司財務(wù)處，未經(jīng)公司批準，各單位不得擅自在金融機構(gòu)開立賬戶。第十七條公司對貨幣資金實行嚴格的預(yù)算管理，公司財務(wù)處在總經(jīng)理的領(lǐng) 導(dǎo)下，統(tǒng)一編制公司現(xiàn)金流量收支預(yù)算和月度資金收支計劃，公司資金預(yù)算 須經(jīng)股東大會批準。

各部門要嚴格按照公司資金平衡所確定的月度資金收支計劃，組織收入，控 制支出，不允許超預(yù)算或無預(yù)算支付資金。因特殊情況確需調(diào)整資金收支計劃時，由歸口部門提出分析報告，履行內(nèi)部決策程序?qū)徟筮M行調(diào)整。

第十八條公司資金必須依據(jù)有效合同、合法憑證和相關(guān)手續(xù)使用。涉及資 金支付的各項業(yè)務(wù)，均應(yīng)經(jīng)主管領(lǐng)導(dǎo)按照授權(quán)審批制度審查批準后辦理；采購合 同、付款結(jié)算憑證、收款結(jié)算憑證、支付單據(jù)和支票等票據(jù)的使用，須經(jīng)主管部 門或主管人員批準。

公司通過制定《資金支付管理辦法》，應(yīng)用《資金支付管理信息系統(tǒng)》，做好 公司貨幣資金的控制、管理工作。第二節(jié)應(yīng)收款項管理

第十九條應(yīng)收款項是指公司銷售商品、提供勞務(wù)過程中發(fā)生的各項債權(quán)，主要包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等。

第二十條公司銷售部門應(yīng)做好信用管理，對客戶信用風(fēng)險進行評估和控制，根據(jù)不同客戶實行不同的信用政策。

第二十一條公司財務(wù)部門應(yīng)建立應(yīng)收款項臺賬管理制度，詳細反映內(nèi)部各 個業(yè)務(wù)部門以及各客戶應(yīng)收款項的增減變動及其賬齡等財務(wù)信息。同時應(yīng)當(dāng)定期 編制應(yīng)收款項明細表，向有關(guān)管理人員和業(yè)務(wù)部門反映應(yīng)收款項的余額和賬齡等 信息，及時分析應(yīng)收款項管理情況，提請有關(guān)責(zé)任部門采取相應(yīng)的措施，防范風(fēng) 險，減少壞賬損失。

第二十二條公司業(yè)務(wù)部門應(yīng)及時提醒客戶依約支付到期應(yīng)收款項，可以采 取多種方式催收逾期的應(yīng)收款項，對重大的逾期應(yīng)收款項，通過訴訟方式解決。公司應(yīng)收款項的回收與各業(yè)務(wù)部門的績效考核掛鉤，對于因業(yè)務(wù)部門原因造 成的逾期應(yīng)收款項，造成壞賬損失的，應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部管理制度扣減其績效工資。

第二十三條終了，公司組織專人全面清查各項應(yīng)收款項，并與債務(wù)人 核對賬目，做到債權(quán)明確、賬實相符、賬賬相符，對確實不能收回的應(yīng)收款項應(yīng) 當(dāng)及時確認壞賬損失，并及時核銷。被核銷的壞賬要設(shè)立專門臺賬進行登記，責(zé) 任部門負責(zé)繼續(xù)清欠。第三節(jié)存貨管理

第二十四條存貨是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處 在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。公 司對存貨實行歸口分級管理：

（一）原料處負責(zé)公司鐵礦石、廢鋼、鐵合金、耐火材料、焦煤、焦炭等大 宗原材料的采購、供應(yīng)和結(jié)算，以及歸口存貨資金占用指標的分解、落實和控制 工作。

（二）供應(yīng)部負責(zé)公司生產(chǎn)、建設(shè)、技改技措所需建筑材料、五金交電、化 工雜品、油料等物資的采購、供應(yīng)和結(jié)算，以及歸口存貨資金占用指標的分解、落實和控制工作。

（三）機械動力處負責(zé)公司生產(chǎn)、建設(shè)、技改技措所需通用配件、工藝件、非標準件、儀器儀表等物資的采購、供應(yīng)和結(jié)算，以及負責(zé)歸口存貨資金的分解、落實和控制工作。

（四）生產(chǎn)處負責(zé)公司鋼錠、鋼坯等在產(chǎn)品和自制半成品資金的管理，以及 在產(chǎn)品資金占用指標的分解、落實和控制工作。

（五）銷售中心負責(zé)公司商品產(chǎn)品的銷售和庫存商品資金的分解、落實、控 制，負責(zé)及時收回和清理應(yīng)收賬款，準確反饋市場經(jīng)營信息，以指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營，減少庫存商品積壓，降低庫存商品資金占用。

（六）財務(wù)部門對存貨資金統(tǒng)一管理，以促進供、產(chǎn)、銷之間的相互協(xié)調(diào)。財務(wù)部門的工作包括測算存貨資金占用數(shù)額，編制存貨資金使用計劃；分解計劃 指標，落實到單位和部門；對存貨資金使用情況進行檢查、分析和考核。第二十五條公司存貨的采購應(yīng)采取招投標的方式進行。

第二十六條各單位、各部門應(yīng)根據(jù)存貨不同類別的特點，制定具體的實物 收發(fā)、保管、報廢、損壞賠償?shù)裙芾磙k法。

第二十七條公司采用永續(xù)盤存制進行存貨盤存。各單位應(yīng)建立存貨定期盤

點制度，定期盤點存貨。終了對存貨進行全面地盤點清查，編制存貨盤點表 報送財務(wù)處等部門。

對于盤盈、盤虧、毀損以及報廢的存貨，應(yīng)當(dāng)及時查明原因，履行公司必要 報批程序后進行處理。

第二十八條公司對存貨資金實行有償占用和定額管理制度。按月根據(jù)流動 資金的平均占用余額，計算歸口管理單位資金占用費。對歸口管理單位按季度下 達定額作為考核指標，月末根據(jù)實際占用額與定額考核指標對比進行考核，按規(guī) 定實行獎懲。

第四節(jié)固定資產(chǎn)及工程項目管理

第二十九條固定資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有，使用壽命超過一個會計的有形資產(chǎn)。工程項目，是指企業(yè)根據(jù)經(jīng)營管理需要，自行或者委托施工方建造工程項目的建設(shè)活動，是形成公司固定資產(chǎn)的主要途 徑。公司對固定資產(chǎn)實行歸口分級管理，將固定資產(chǎn)投資完成和使用效果納入經(jīng) 濟責(zé)任制進行考核，以保證固定資產(chǎn)的安全完整和有效使用。歸口管理部門的職 責(zé)如下：

（一）規(guī)劃處是公司固定資產(chǎn)投資項目的綜合管理部門，負責(zé)固定資產(chǎn)投資 項目全過程的管理。

1、負責(zé)公司固定資產(chǎn)投資項目的收集、分析和立項，組織固定資產(chǎn)投資項 目的研討、可行性研究報告的論證和初步設(shè)計（方案）的審查。

2、負責(zé)按照項目決策程序確定投資項目計劃，編制下達公司固定資產(chǎn)、季度投資計劃。

3、檢查、監(jiān)督計劃的執(zhí)行情況，杜絕計劃外工程，對投資完成情況和工程 質(zhì)量進行考核和監(jiān)督。根據(jù)各單位固定資產(chǎn)運用情況，制定固定資產(chǎn)利用效果指 標，并對完成情況進行考核。

（二）機械動力處是公司固定資產(chǎn)的綜合管理部門，主要負責(zé)固定資產(chǎn)的實 物管理，具體負責(zé)固定資產(chǎn)增減變動的審查簽證和使用狀態(tài)的技術(shù)鑒定；監(jiān)督各 單位固定資產(chǎn)的使用和維護；會同規(guī)劃處下達、季度大、中修計劃，并監(jiān)督 執(zhí)行；對修理費使用情況進行考核；建立和完善公司固定資產(chǎn)管理的規(guī)章制度。

（三）公司確定的重點項目委托集團公司技改工程指揮部實施，包括向上級

主管部門提報建設(shè)項目開工申請、設(shè)備采購供應(yīng)、施工管理以及工程竣工驗收資 料的整理等工作。其它投資項目的施工管理及設(shè)備采購工作由機械動力處負責(zé)。

（四）公司委托集團公司工程預(yù)算部負責(zé)固定資產(chǎn)投資項目的預(yù)決算管理。

（五）供應(yīng)部負責(zé)固定資產(chǎn)投資項目所需材料的采購供應(yīng)管理。

（六）環(huán)境保護處負責(zé)固定資產(chǎn)投資項目的環(huán)境影響評價管理工作。

（七）安全生產(chǎn)處負責(zé)職業(yè)病危害評價、安全評價等管理工作。

（八）財務(wù)處是公司固定資產(chǎn)的價值管理部門，負責(zé)落實固定資產(chǎn)投資項目 所需資金及資金使用管理；參與工程項目設(shè)計概算研討、審核和投資效益的分析、確認；按照投資項目和投資計劃進行財務(wù)核算；監(jiān)督檢查固定資產(chǎn)的使用和管理 情況，負責(zé)辦理固定資產(chǎn)的增減變動的財務(wù)審批手續(xù)；檢查和考核固定資產(chǎn)的投 資及其修理費用的使用和管理情況；完善公司固定資產(chǎn)財務(wù)管理規(guī)定和辦法。第三十條公司出包工程價款的撥付與結(jié)算應(yīng)遵循以下原則：

（一）工程款項結(jié)算。財務(wù)部門依據(jù)合同約定、設(shè)備清單、領(lǐng)料計劃、工程 量簽證單等依據(jù)，辦理預(yù)付款支付、設(shè)備材料領(lǐng)用、進度款撥付等手續(xù)。

（二）工程竣工決算。工程決算審核完畢后，按終審工程結(jié)算值的一定比例（包括已付進度款）支付工程價款，依據(jù)合同約定預(yù)留和支付質(zhì)量保證金。第三十一條各項目單位在項目竣工投運后公司規(guī)定的期限內(nèi)，必須提報項 目竣工驗收申請，財務(wù)部門為項目投資控制審核、項目效益核準提供財務(wù)資料，按照項目竣工驗收報告、決算審定報告進行項目報決、轉(zhuǎn)資。

公司在建工程項目交付使用后，應(yīng)當(dāng)在最長不超過一個的時間內(nèi)辦理竣 工決算。對已達到可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的固定資產(chǎn)財務(wù)部門應(yīng)當(dāng)按 照估計的資產(chǎn)價值入賬并計提折舊。第三十二條固定資產(chǎn)投入使用管理規(guī)定：

（一）各單位在固定資產(chǎn)的使用中，按照誰使用誰管理的原則，做好維護和 管理工作，努力提高設(shè)備利用率，建立健全固定資產(chǎn)賬、卡和臺賬，做到賬、卡、物三相符，以確保公司財產(chǎn)的安全完整。

（二）公司的折舊方法由財務(wù)部門提出意見，報公司董事會審批。

（三）公司制定專門辦法對固定資產(chǎn)的修理費用做出規(guī)范。

（四）公司制定專門辦法對固定資產(chǎn)財產(chǎn)保險做出規(guī)范。

第三十三條各單位設(shè)備管理部門對固定資產(chǎn)要進行定期或不定期的盤點和 清查，每半年、終了進行全面盤點和清查，將盤點情況匯總報公司設(shè)備管理 部門和財務(wù)部門審核，對盤盈或盤虧固定資產(chǎn)由公司設(shè)備管理部門審核，及時查 明原因，履行公司審批程序后，在期末結(jié)賬前處理完畢。

第三十四條各單位固定資產(chǎn)的報廢、清理、拆除、變賣或轉(zhuǎn)移，必須報公司固定資產(chǎn)管理部門批準，并按規(guī)定辦理有關(guān)手續(xù)。任何單位和個人不得擅自報廢、拆除、變賣或轉(zhuǎn)移固定資產(chǎn)。

第三十五條投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，主要包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物等。投資性房地產(chǎn)視同固定資產(chǎn)管理。第五節(jié)對外投資管理

第三十六條對外投資是公司以貨幣資金、實物、無形資產(chǎn)等方式或以購買 股票、債券等有價證券方式向其他單位的投資，對外投資按回收時間的長短分為 短期投資和長期投資。一年內(nèi)（含一年）可以變現(xiàn)收回的投資為短期投資，超過 一年的投資為長期投資。

第三十七條公司對對外投資實行集體決策制度，按照公司《章程》規(guī)定，履行公司必要的研討與決策程序后，方可辦理公司對外投資。各單位未經(jīng)公司批 準或授權(quán)，不得辦理對外投資業(yè)務(wù)。

第三十八條公司對外投資應(yīng)建立在市場調(diào)查和可行性分析研究的基礎(chǔ)上。市場調(diào)查要有規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營、技術(shù)、市場銷售、財務(wù)等部門共同參與，并就投 資風(fēng)險、效益預(yù)測等形成書面的可行性調(diào)研報告，提交經(jīng)理辦公會、董事會或股 東大會討論、審議。

第三十九條公司財務(wù)部門根據(jù)經(jīng)理辦公會、董事會或股東大會審議通過的 投資方案辦理資金支付或?qū)嵨镔Y產(chǎn)的劃撥手續(xù)，并對投資項目的籌建和經(jīng)營過程 實施財務(wù)監(jiān)控，及時收回投資收益和到期投資。第六節(jié)無形資產(chǎn)管理

第四十條無形資產(chǎn)是指公司擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣 性資產(chǎn)，通常包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、特許權(quán)、土地使用權(quán) 等，公司自創(chuàng)商譽以及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌、報刊名等不確認無形資產(chǎn)。

公司對無形資產(chǎn)實行歸口管理，公司技術(shù)資源處是公司無形資產(chǎn)主管部門，負責(zé)無形資產(chǎn)的申請、申報及產(chǎn)權(quán)管理工作，公司法律事務(wù)部門負責(zé)無形資產(chǎn)的 侵權(quán)糾紛處理和專利訴訟工作，公司財務(wù)處負責(zé)無形資產(chǎn)的價值管理工作。第四十一條公司員工完成的職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造或技術(shù)成果，知識產(chǎn)權(quán)歸集體所 有。各單位應(yīng)重視無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)保護工作，職務(wù)發(fā)明、技術(shù)成果和職務(wù)作品的 發(fā)明人，設(shè)計人及作者，在離開本單位或退休時，必須將在單位從事相關(guān)工作的 全部技術(shù)資料、實驗資料、樣品及產(chǎn)品等交還單位。

一切歸屬單位的職務(wù)智力勞動成果及其重要的技術(shù)資料、數(shù)據(jù)等，未經(jīng)單位 同意，不允許任何人利用職權(quán)、工作之便或采用其他不正當(dāng)手段占為己有或私自 處置。無形資產(chǎn)一經(jīng)生成，應(yīng)積極組織專利和版權(quán)申報、專有技術(shù)的鑒定工作，以對無形資產(chǎn)給予客觀認定。

第四十二條財務(wù)部門應(yīng)做好無形資產(chǎn)對外出租、投資、轉(zhuǎn)讓等的價值認定 工作，監(jiān)督其收益實現(xiàn)情況。同時定期對無形資產(chǎn)的賬面價值進行檢查，至少于 每年年末檢查一次。

第七節(jié)資產(chǎn)損失及資產(chǎn)處理管理

第四十三條資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)發(fā)生市場價值低于賬面價值的情況，資產(chǎn)損 失準備或減值準備包括：壞賬準備、存貨跌價準備、投資減值準備、固定資產(chǎn)減 值準備、在建工程減值準備、無形資產(chǎn)減值準備等。

第四十四條公司對資產(chǎn)損失或減值準備的計提應(yīng)設(shè)置測算、審計和審批三 個互相分離的崗位。從技術(shù)和財務(wù)兩個方面對計提資產(chǎn)損失或減值準備的比例和 金額進行測算，制定嚴格的程序，由不同的部門合理分工，共同負責(zé)。公司計提資產(chǎn)損失或壞賬準備，應(yīng)當(dāng)從數(shù)量和重要性兩方面確定審批權(quán)限，對常規(guī)性計提損失或減值準備且數(shù)額占資產(chǎn)比重不大的情況，可授權(quán)經(jīng)營者審 批；對于特殊事項計提損失或減值準備，或者計提準備數(shù)額占資產(chǎn)比重較大、對 利潤影響較大的情況，應(yīng)當(dāng)由董事會批準；如果計提的準備數(shù)額對當(dāng)期利潤和未 來財務(wù)狀況產(chǎn)生重要和長遠的影響時，則應(yīng)當(dāng)由股東大會審議批準。公司應(yīng)對各項資產(chǎn)損失或減值準備的計提制定專門的管理辦法。

第四十五條資產(chǎn)損失是指公司實際發(fā)生的各項資產(chǎn)的滅失，包括貨幣資金 損失、壞賬損失、固定資產(chǎn)及在建工程損失、無形資產(chǎn)損失、對外投資損失、擔(dān)

保損失、衍生工具、外匯交易、委托理財?shù)雀唢L(fēng)險業(yè)務(wù)的損失等。

公司發(fā)生資產(chǎn)損失的證據(jù)收集、審批程序、財務(wù)監(jiān)管等事項按照國家相關(guān)規(guī) 定并結(jié)合公司具體情況進行。資產(chǎn)損失的一般處理程序如下：

1、公司內(nèi)部有關(guān)責(zé)任部門經(jīng)過取證，提出資產(chǎn)損失報告，說明原因和責(zé)任。

2、公司內(nèi)部審計、監(jiān)察部門經(jīng)過責(zé)任追究，提出結(jié)案意見。

3、涉及未決訴訟的資產(chǎn)損失，應(yīng)當(dāng)委托律師出具法律意見書；重大資產(chǎn)損 失應(yīng)由中介機構(gòu)出具經(jīng)濟鑒定證明。

4、公司財務(wù)部門經(jīng)過審核后，對確認的資產(chǎn)損失提出財務(wù)處理意見，按照 公司授權(quán)制度的規(guī)定，提交總經(jīng)理、董事會或股東大會審批執(zhí)行。

第四十六條資產(chǎn)處理是公司對有權(quán)處理的資產(chǎn)以出售、租賃、抵押、置換、封存和報廢等方式進行處理的行為。公司制定專門的管理辦法，對資產(chǎn)處理的審 批權(quán)限、損失細則、財務(wù)審核及責(zé)任追究做出明確規(guī)范。

重大資產(chǎn)處理是指公司為了調(diào)整經(jīng)營方向或者實施財務(wù)重組處理主營業(yè)務(wù) 所用的關(guān)鍵設(shè)備、設(shè)施、房屋等固定資產(chǎn)的行為。公司重大的資產(chǎn)處理行為依照 公司《章程》規(guī)定執(zhí)行。第八節(jié)價格管理

第四十七條公司對外銷售價格和采購價格由公司價格管理部門負責(zé)確定。

（一）外銷產(chǎn)品或提供勞務(wù)的價格，由公司價格管理部門根據(jù)市場行情制定。財務(wù)部門會同銷售部門對市場行情及時進行調(diào)研，準確把握市場供求關(guān)系，根據(jù) 市場行情，及時提出調(diào)整銷售價格建議，并跟蹤、監(jiān)督價格執(zhí)行情況。

（二）公司對采購價格實行審批制度。公司價格管理部門根據(jù)市場行情等，定期制定指導(dǎo)價格和波動范圍，并將價格執(zhí)行情況納入經(jīng)濟責(zé)任制考核。采購部 門要嚴格執(zhí)行公司制定的價格政策，并及時分析采購價格執(zhí)行情況。公司財務(wù)處 要會同物資采購部門及時分析采購價格變動趨勢，報公司價格管理部門作為定價 參考。

第四十八條公司內(nèi)各單位生產(chǎn)的自制半成品以及各種原材料的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價 格，由財務(wù)處根據(jù)市場原則進行制定。

公司財務(wù)處根據(jù)市場變動情況，隨時對物資的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格提出修訂意見，12 報公司領(lǐng)導(dǎo)批準后執(zhí)行。各單位要嚴格按照內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格進行成本核算和內(nèi)供商 品產(chǎn)品的結(jié)算，正確計算、分配差異。公司財務(wù)處定期對內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的執(zhí)行情 況進行監(jiān)督和檢查。

第四十九條公司與**集團公司的關(guān)聯(lián)交易價格按照公司與**集團公司 簽訂的有關(guān)《合同》和《協(xié)議》執(zhí)行。第九節(jié)財務(wù)風(fēng)險管理

第五十條財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的由于各種難以或無法預(yù) 料和控制的因素作用，使公司實現(xiàn)的財務(wù)收益和預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生背離，因而蒙 受損失的機會或可能性。公司應(yīng)重視對財務(wù)風(fēng)險的管理，逐步建立健全財務(wù)風(fēng)險 指標體系，預(yù)防、控制各項財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

第五十一條公司從事期貨、期權(quán)、證券、外匯交易等業(yè)務(wù)或者委托其他機 構(gòu)理財，按照公司《章程》規(guī)定履行內(nèi)部決策程序，不得影響主營業(yè)務(wù)的正常開 展，并應(yīng)當(dāng)簽訂書面合同，建立交易報告制度，定期對賬，控制風(fēng)險。第五十二條對外擔(dān)保具有較大的風(fēng)險，公司對外擔(dān)保應(yīng)當(dāng)符合法律、行政 法規(guī)及有關(guān)規(guī)定，根據(jù)被擔(dān)保單位的資信及償債能力，按照公司《章程》確定的 權(quán)限進行審批，并設(shè)立備查賬簿登記，實行跟蹤監(jiān)督。第十節(jié)關(guān)聯(lián)方交易管理

第五十三條關(guān)聯(lián)方交易是指關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行 為。具體包括企業(yè)的控股股東、董事、經(jīng)營者、監(jiān)事、高級管理人員等關(guān)聯(lián)方，利用對企業(yè)的實際控制權(quán)，促使企業(yè)與關(guān)聯(lián)方本身或者其直接或間接控制的其他 企業(yè)進行的交易。

第五十四條公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不 得利用關(guān)聯(lián)交易損害公司利益。違反規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé) 任。

第五十五條公司應(yīng)該根據(jù)《企業(yè)會計準則》、《股票上市規(guī)則》、《**鋼鐵 股份有限公司章程》等有關(guān)規(guī)定，對關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的認定、價格的確定、交 易的審批、信息的披露等事項制定專門的關(guān)聯(lián)交易管理辦法，保護投資者利益。第五章 負債管理

第五十六條各單位應(yīng)做好應(yīng)付賬項的確認工作：

（一）應(yīng)當(dāng)根據(jù)確認已驗收的商品或勞務(wù)，及時、準確記錄負債。應(yīng)付賬款 的記錄必須由獨立于請購、采購、驗收、付款的崗位來進行。

（二）各單位在確認應(yīng)付賬款時，應(yīng)當(dāng)采取必要措施控制各種采購費用。采 購和財務(wù)部門應(yīng)當(dāng)檢查結(jié)算憑證，分析采購費用發(fā)生情況，確定其合理性和正確 性，嚴把費用開支關(guān)。

第六十七條各單位應(yīng)當(dāng)加強應(yīng)付賬款的管理，按照約定的付款日期、折扣 條件等管理應(yīng)付款項。

第五十八條公司財務(wù)處制定資金支付管理辦法，嚴格資金支付程序。按照 《現(xiàn)金管理暫行條例》、《資金支付管理辦法》和《內(nèi)部會計控制規(guī)范—貨幣資金》

以及公司對貨幣資金支付制定的專項管理規(guī)定辦理采購付款業(yè)務(wù)。按照“業(yè)務(wù)部 門申請、部門領(lǐng)導(dǎo)審查、財務(wù)核算歸口審核、財務(wù)部門審批、辦理資金支付手續(xù)” 等控制程序，以加強公司款項支付的控制管理。

第五十九條各單位應(yīng)加強合同臺賬管理。簽訂合同后，由采購部門登記合 同臺賬，并提報財務(wù)部門備案，財務(wù)部門應(yīng)加強合同臺賬管理；提交付款申請時，財務(wù)部門負責(zé)審查合同臺賬，批準付款后，及時更新合同臺賬；月度終了，財務(wù) 部門與相關(guān)部門核對合同臺賬，確保無差異。

第六十條各單位應(yīng)當(dāng)定期與供應(yīng)商核對應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等 往來款項。如有不符，應(yīng)查明原因，及時處理。

第六十一條各單位應(yīng)加強預(yù)付賬款和定金的管理，預(yù)付賬款和定金應(yīng)當(dāng)簽 訂規(guī)范的采購合同。對于金額較大的款項支付，由集體研究決策。第六十二條 應(yīng)付票據(jù)應(yīng)設(shè)置備查簿，財務(wù)部門指定專人負責(zé)詳細登記票據(jù) 備查簿，票據(jù)登記人員不得兼管票據(jù)的簽發(fā)工作。要指定專人控制空白的、作廢 的、已付訖及退回的商業(yè)票據(jù)，票據(jù)的簽發(fā)必須經(jīng)過兩個或兩個以上的人員才能 完成，簽發(fā)的票據(jù)要定期與訂貨單、驗收證明和發(fā)票核對。

第六十三條 財務(wù)處統(tǒng)一負責(zé)公司的納稅管理工作。負責(zé)各種發(fā)票的領(lǐng)購、保管和發(fā)放；負責(zé)公司內(nèi)部收據(jù)和內(nèi)供發(fā)票的印制、保管和發(fā)放；負責(zé)公司稅金 核算、納稅申報和稅金繳納；負責(zé)公司稅收籌劃工作，協(xié)調(diào)稅企關(guān)系；負責(zé)修訂 公司納稅管理辦法和宣傳執(zhí)行國家稅收征管政策等。

第六章 收入管理

第六十四條收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入。包括銷售商品收入、提供勞務(wù)收入 和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等。

第六十五條銷售商品收入同時滿足下列條件才能確認收入。

（一）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方。

（二）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出 的商品實施有效控制。

（三）收入的金額能夠可靠地計量。

（四）相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)。

（五）相關(guān)的依法生活將發(fā)生的成本能夠可靠地計量。

第六十六條投資者、經(jīng)營者及其他職工履行本企業(yè)職責(zé)或者以企業(yè)名義開 展業(yè)務(wù)所得的收入，包括銷售收入以及對方給予的銷售折扣、折讓、傭金、回扣、手續(xù)費、勞務(wù)費、提成、返利、業(yè)務(wù)獎勵等收入，全部屬于企業(yè)。第六十七條各單位應(yīng)當(dāng)在收入業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)設(shè)置相關(guān)的記錄，建立完整 的收入登記制度，并加強收入合同、銷售通知單、出入庫憑證、貨運發(fā)票、銷售 發(fā)票等單據(jù)的保管和核對工作。

第六十八條各單位應(yīng)及時確認收入，不得提前或拖后確認收入，不得賬外 設(shè)賬，不得坐支現(xiàn)金。

第六十九條對重大的銷售和勞務(wù)合同，單位財務(wù)部門應(yīng)當(dāng)參與審核，并對 銷售價格、信用政策、發(fā)貨及收款方式等嚴格把關(guān)。

業(yè)務(wù)部門在正式簽訂合同后，應(yīng)及時將正式合同文本提交財務(wù)部門，作為確 認收入和分析應(yīng)收賬款的依據(jù)。

第七十條各單位應(yīng)當(dāng)按照《現(xiàn)金管理暫行條例》、《支付結(jié)算辦法》和《內(nèi) 部會計控制規(guī)范—貨幣資金（試行）》及公司的有關(guān)規(guī)定，及時辦理各項收入的 收款業(yè)務(wù)。

第七章 成本費用管理 第一節(jié)生產(chǎn)成本和制造費用

第七十一條成本是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所消耗的各種資源的經(jīng)濟價值。

所謂“資源”，既包括材料、固定資產(chǎn)等有形資源的消耗，也包括勞務(wù)、資金等 無形資源的消耗，前者體現(xiàn)為材料成本、折舊等，后者體現(xiàn)為人工成本、管理費 用等。

第七十二條成本按照內(nèi)容分為“狹義成本”和“廣義成本”，狹義的成本指 產(chǎn)品成本或存貨成本即制造成本，廣義的成本既包括產(chǎn)品成本或存貨成本也包括 期間費用。本制度中的成本核算、控制、管理等所涉及的“成本”均指產(chǎn)品制造 成本。

第七十三條制造成本包括生產(chǎn)過程中實際消耗的直接材料、直接人工、其 他直接支出和制造費用。制造費用項目按照國家有關(guān)規(guī)定結(jié)合公司實際執(zhí)行。第七十四條制造成本按照費用發(fā)生的作用和過程，可分為直接費用和間接 費用。直接費用是指在生產(chǎn)過程中，能直接計入成本的生產(chǎn)費用，包括直接材料、燃料動力、直接人工等直接費用。間接費用指在生產(chǎn)過程中發(fā)生的不能直接計入 產(chǎn)品成本，需要按照一定的分配標準分配計入成本的各項費用。

第七十五條嚴格按照《企業(yè)財務(wù)通則》及相關(guān)文件的規(guī)定標準，正確劃分 成本開支范圍。應(yīng)當(dāng)列入成本的各項生產(chǎn)費用，必須全部列入產(chǎn)品成本；不屬于 成本開支范圍的各項支出，不得計入產(chǎn)品成本。生產(chǎn)過程回收邊角余料，按規(guī)定 沖減成本，但不得將應(yīng)列收入沖減產(chǎn)品成本。

第七十六條各種產(chǎn)品、半成品、副產(chǎn)品要按期計算總成本和單位成本，編制成本報表。

第七十七條正確劃分成本核算界限，正確核算待攤費用和預(yù)提費用科目，當(dāng)期負擔(dān)的成本費用必須全部計入當(dāng)期，不得延期結(jié)算；后期負擔(dān)的成本費用，不得提前計入當(dāng)期成本。

第七十八條按照“主要產(chǎn)品從細，次要產(chǎn)品從簡”的原則，并結(jié)合生產(chǎn)特點和管理需要，設(shè)置成本核算對象。公司成本核算對象主要包括：焦炭、焦爐煤氣、化產(chǎn)品，蒸汽、冷風(fēng)、發(fā)電，燒結(jié)、球團，生鐵，連鑄坯（分品種設(shè)置），優(yōu)鋼、棒材、H型鋼鋼材（分品種設(shè)置，并按照管理需要劃分規(guī)格區(qū)間）等。第七十九條按照成本核算對象，設(shè)置產(chǎn)品成本項目。公司主要成本項目包括：直接材料、直接人工和制造費用，另外根據(jù)工藝情況和管理需要，燒結(jié)礦設(shè)置“加工費”項目，連鑄坯設(shè)置“熔煉費用”、“連鑄費用”項目。其他產(chǎn)品成本項目 16 根據(jù)工藝特點和管理需要進行設(shè)置。

第八十條成本費用歸集。車間成本費用以“車間”為成本核算單元，按車間歸集產(chǎn)品生產(chǎn)所消耗的直接材料、直接人工和車間制造費用；廠部制造費用按照“生產(chǎn)廠”進行歸集和分配。

第八十一條成本計算方法。產(chǎn)品成本計算采用制造成本法。采取“逐步結(jié) 轉(zhuǎn)分步法”核算產(chǎn)品的實際成本，品種單一的產(chǎn)品，可采用簡單法（品種法）。第八十二條成本費用分配。各生產(chǎn)工序各車間的直接材料、直接費用分配 計入各車間產(chǎn)品成本，輔助生產(chǎn)費用和廠部制造費用按照實物產(chǎn)量分配計入產(chǎn)品 成本。在產(chǎn)品成本按照投入量、轉(zhuǎn)出量和結(jié)存量按照加權(quán)平均法計算。部分工序 費用在不同品種之間按照分配系數(shù)進行分配，費用分配系數(shù)一經(jīng)確定，不得隨意 變更。當(dāng)生產(chǎn)工藝技術(shù)產(chǎn)生較大改進時，相關(guān)費用分配系數(shù)應(yīng)按規(guī)定進行調(diào)整。

（一）焦化產(chǎn)品按照焦化行業(yè)規(guī)定的分配分離系數(shù)進行費用分配。

（二）連鑄坯各品種之間的成本費用分配。鋼鐵料消耗按照鋼鐵料分配率計 算，鋼鐵料分配率根據(jù)各鋼種合金料消耗水平，并參照鋼鐵料、合金料的回收率 進行確定。合金料消耗的分配方法：電爐鋼合金按照工藝技術(shù)部門確定的分配系 數(shù)進行分配；轉(zhuǎn)爐合金料按照實際消耗數(shù)量進行分配。鋼的冶煉費用分別按照生 產(chǎn)效率系數(shù)和煤氣、氧氣系數(shù)進行分配。

（三）鋼材各品種之間的成本費用分配。軋材環(huán)節(jié)廢鋼回收按照廢鋼回收分 配率計算，廢鋼回收分配率按照各車間回收廢鋼總量和投入鋼坯總量，參照鋼坯 燒損率計算。鋼材的軋制費用分別按照生產(chǎn)效率系數(shù)和煤氣系數(shù)等進行分配。軋 材工序的軋輥、導(dǎo)衛(wèi)等工藝件按照各車間實物產(chǎn)量和分攤標準進行分配。第二節(jié)成本控制

第八十三條成本核算必須做到真實、準確、及時、完整，符合生產(chǎn)工藝特 點和成本管理的實際情況，不得以計劃成本、定額成本代替實際成本，不得在月 份、季度或間人為平衡或調(diào)劑成本。

第八十四條公司規(guī)劃、供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售、技術(shù)、機動、勞資、財務(wù)等部 門，要按照公司利潤目標和降低成本的要求，加強對標挖潛，按照先進性原則編 制成本計劃，促進成本的降低和經(jīng)濟效益的提高。

第八十五條根據(jù)公司成本和經(jīng)濟效益目標，確定產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的物化勞

動和活勞動消耗，加強目標成本控制，對產(chǎn)品成本進行控制、監(jiān)督和考核。揭示 和分析偏離“目標”的原因，以深入挖掘成本潛力，不斷降低成本。第八十六條在生產(chǎn)、經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，要加強成本過程監(jiān)督，推行適 合各生產(chǎn)廠特點的成本控制方法和控制手段，杜絕生產(chǎn)經(jīng)營過程損失浪費。第八十七條要積極開展成本預(yù)測工作，建立規(guī)范的成本預(yù)測制度，以及時 掌握成本情況，及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供正確的成 本信息。

第八十八條加強成本管理基礎(chǔ)工作，主要包括加強定額管理，健全原始記 錄，加強計量驗收管理，加強財產(chǎn)清查盤點管理工作，制定合理內(nèi)部價格，推行 內(nèi)部經(jīng)濟核算和內(nèi)部經(jīng)濟責(zé)任制考核。第三節(jié)期間費用

第八十九條期間費用是指企業(yè)管理機構(gòu)組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的 不能直接或間接歸入某種產(chǎn)品成本的直接計入當(dāng)期損益的各項費用。包括管理費 用、銷售費用、財務(wù)費用等。

第九十條公司對期間費用實行歸口管理。

勞動保護費由安全生產(chǎn)處負責(zé)管理、控制；環(huán)衛(wèi)綠化費由環(huán)境保護處負責(zé)管 理、控制。辦公費、差旅費、會議費、業(yè)務(wù)招待費、警衛(wèi)消防費、人防武裝費由 各單位自行管理、控制。職工薪酬費用由人力資源處負責(zé)管理、控制。遇有部門 職責(zé)調(diào)整，按公司有關(guān)文件規(guī)定進行分工。第九十一條公司對期間費用實行預(yù)算控制。

每年年初，財務(wù)部門根據(jù)公司要求，擬定費用預(yù)算草案，經(jīng)公司總經(jīng)理 審批，下達各單位費用計劃。公司與##集團公司發(fā)生的管理費用項目和標準，按公司與##集團公司簽訂的服務(wù)協(xié)議執(zhí)行

第九十二條公司應(yīng)對期間費用業(yè)務(wù)建立專門的管理制度，明確審批人對費 用的權(quán)限、程序、責(zé)任和相關(guān)控制措施，規(guī)定經(jīng)辦人辦理成本費用業(yè)務(wù)的職責(zé)范 圍和工作要求。各單位要嚴格執(zhí)行費用開支范圍和標準，嚴格費用支出申請、審 核、審批、支付程序。

各單位（部門）負責(zé)人對本單位（部門）成本費用支出的真實性、合理性、合法性負責(zé)。

第四節(jié)薪酬費用

第九十三條職工薪酬是指公司各單位為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形 式的報酬以及其他相關(guān)支出。

（一）職工是指與企業(yè)訂立勞動合同的所有人員，含全職、兼職和臨時職工，也包括雖未與企業(yè)訂立勞動合同但由企業(yè)正式任命的人員，如董事會成員、監(jiān)事 會成員等。

（二）職工薪酬包括職工工資、獎金、津貼和補貼，職工福利費，醫(yī)療保險 費、養(yǎng)老保險費、失業(yè)保險費、工傷保險費、生育保險費等社會保險費，住房公 積金，工會經(jīng)費和教育經(jīng)費，非貨幣性福利，因解除與職工的勞動關(guān)系給予的補 償，其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。

第九十四條公司按照國家有關(guān)規(guī)定、勞動合同及公司相關(guān)文件支付職工報 酬，并為從事高危作業(yè)的職工繳納團體人身意外傷害保險費。

第九十五條公司按照國家和公司相關(guān)文件規(guī)定核算工資基金、保險費用、附加費用等，并做好使用和管理。

（一）公司依法為職工交納基本醫(yī)療、基本養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、生育等社會 保險費。社會保險費交費及計提標準等按照公司相關(guān)文件執(zhí)行。

（二）公司依法為職工交納住房公積金。住房公積金交費及計提標準等按照 公司相關(guān)文件執(zhí)行。

（三）工會經(jīng)費按照公司規(guī)定的比例提取并撥繳工會使用和管理。

（四）職工教育經(jīng)費按照公司規(guī)定的比例提取，專項用于企業(yè)職工后續(xù)教育 和職業(yè)培訓(xùn)。由公司各級職工教育部門按照有關(guān)規(guī)定負責(zé)使用和管理。

（五）各單位因解除與職工勞動關(guān)系支付的補償，按照公司規(guī)定的標準執(zhí)行。

（六）其他薪酬支出依據(jù)公司相關(guān)文件執(zhí)行。

第九十六條各單位薪酬支出按照“誰受益，誰承擔(dān)”的原則，在職工為企業(yè) 提供服務(wù)的會計期間，根據(jù)職工提供服務(wù)的受益對象，由各單位計提或分攤薪酬 費用。

工資、獎金、津貼和補貼，按照公司人力資源處的批復(fù)，根據(jù)職工提供服務(wù) 的受益對象，分別計入各單位基本生產(chǎn)、輔助生產(chǎn)、制造費用、管理費用、銷售 費用等成本費用；工程建設(shè)人員的薪酬支出，計入在建工程；研發(fā)人員的薪酬支

出，計入研發(fā)支出。

職工福利費由公司根據(jù)各單位實際發(fā)生情況列支，同時根據(jù)職工提供服務(wù)的 受益對象，分別計入各單位基本生產(chǎn)、輔助生產(chǎn)、制造費用、管理費用、銷售費 用、在建工程、研發(fā)支出等。第五節(jié)業(yè)務(wù)費用及責(zé)任界限

第九十七條公司發(fā)生銷售折扣、拆讓以及支付必要的傭金、手續(xù)費、勞務(wù) 費、提成、返利、業(yè)務(wù)獎勵等支出的，應(yīng)當(dāng)簽訂相關(guān)合同，履行內(nèi)部審批手續(xù)。公司向個人以及非經(jīng)營單位支付費用的，應(yīng)當(dāng)嚴格履行內(nèi)部審批及支付手 續(xù)。

第九十八條各單位發(fā)生的成本費用，必須符合國家法律、法規(guī)和制度規(guī)定，不符合規(guī)定的費用不能計入成本。各單位不得承擔(dān)屬于個人的下列支出：

（一）娛樂、健身、旅游、招待、購物、饋贈等支出；

（二）購買商業(yè)保險、證券、股權(quán)、收藏品等支出；

（三）個人行為導(dǎo)致的罰款、賠償?shù)戎С觯?/p>

（四）購買住房、支付物業(yè)管理費等支出；

（五）應(yīng)由個人承擔(dān)的其他支出。第八章 利潤和利潤分配

第九十九條公司利潤按下列公式計算： 利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅費-銷售費用-管理費用-財務(wù)費用-資產(chǎn) 減值損失+公允價值變動凈收益+投資凈收益 營業(yè)收入=主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入 營業(yè)成本=主營業(yè)務(wù)成本+其他業(yè)務(wù)成本

營業(yè)稅費包括關(guān)稅以及根據(jù)營業(yè)稅和增值稅提取的城市維護建設(shè)稅、教育費 附加及地方教育費附加等稅金。

公司凈利潤指公司利潤總額扣除所得稅費用后的凈額。第一百條投資凈收益是指投資收益扣除投資損失后的數(shù)額。

投資收益包括對外投資分得的利潤、股利和債券利息，投資到期收回或中途 轉(zhuǎn)讓取得款項高于賬面價值的差額，以及按照權(quán)益法核算的股權(quán)投資在被投資單

位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。

投資損失包括投資到期收回或中途轉(zhuǎn)讓取得款項低于賬面價值的差額，以及 按照權(quán)益法核算的股權(quán)投資在被投資單位減少的凈資產(chǎn)中所分擔(dān)的數(shù)額等。第一百零一條公司發(fā)生的與經(jīng)營活動沒有直接聯(lián)系的收入、支出、各種偶 然所得、非常損失作為營業(yè)外收入和營業(yè)外支出。

營業(yè)外收入包括非流動資產(chǎn)處置利得、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、債務(wù)重組利 得、政府補貼、盤盈利得、捐贈利得、其他收入等。

營業(yè)外支出包括非流動資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、債務(wù)重組損 失、工藝性捐贈支出、非常損失、盤虧損失、其他損失等。未經(jīng)公司批準，各單位不得發(fā)生對外捐贈支出。

第一百零二條公司實行單位利潤上交、虧損由公司彌補的利潤管理辦法。各單位將對外銷售實現(xiàn)的利潤及發(fā)生的期間費用、營業(yè)外收支按月以內(nèi)部結(jié)算方 式結(jié)轉(zhuǎn)公司財務(wù)處。單位內(nèi)供產(chǎn)品利潤及虧損結(jié)轉(zhuǎn)公司財務(wù)處調(diào)整下道工序產(chǎn)品 成本，不計入公司利潤總額。

公司對控股子公司的投資按成本法進行核算，被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股 利或利潤中，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分，確認當(dāng)期投資收益。

第一百零三條公司及獨立納稅的子公司在繳納所得稅后，按以下順序分配 凈利潤：

（一）彌補以前虧損。

（二）提取10%法定公積金。

（三）向投資者分配利潤，以前未分配的利潤可以并入本向股東分 配。

公司根據(jù)股東大會通過的決議進行利潤分配，用本實現(xiàn)的凈利潤或上年 度未分配利潤派發(fā)現(xiàn)金紅利或送紅股。公司派發(fā)現(xiàn)金紅利或送紅股應(yīng)履行個人所 得稅的代扣代繳義務(wù)。第九章 股東權(quán)益

第一百零四條股東權(quán)益是指股東擁有公司凈資產(chǎn)的權(quán)利，即公司的全部資 產(chǎn)減全部負債后的凈額，包括股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、庫存股 等。股東權(quán)益變動程序由董事會提出議案，經(jīng)股東大會通過后實施。

第一百零五條公司股本，在核定的股份總額范圍內(nèi)發(fā)行股票取得。公司股 份采取股票形式，股份的發(fā)行按照公開、公平、公正的原則，實行同股同權(quán)，同 股同利。公司發(fā)行的股票，按其面值登記股本賬戶，超過面值發(fā)行取得的收入，其超過面值部分，計入資本公積金賬戶。委托其他單位發(fā)行股票支付的手續(xù)費或 傭金等，溢價發(fā)行的，從溢價中抵銷；無溢價的，作為長期待攤費用，分期攤銷。第一百零六條公司股本除下列情況外，不得隨意變動。符合增資條件，并 經(jīng)有關(guān)部門批準增資的，在實際取得股東的出資時，登記入賬，并按規(guī)定進行會 計處理。

按照法定程序報經(jīng)批準減少注冊資本的，在實行返還股款或注銷股本時登記 入賬。采用收購本公司股票方式減資的，在實際購入本公司股票時，登記入賬。公司應(yīng)將因減資而消除股份、返還股款的變動情況，在股本賬戶的明細賬及 有關(guān)備查簿中詳細記錄。

法人股東按規(guī)定轉(zhuǎn)讓其出資的，公司應(yīng)于有關(guān)的轉(zhuǎn)讓手續(xù)辦理完畢時，將出 讓方轉(zhuǎn)讓的所擁有的股本總額和股權(quán)總數(shù)，在股本有關(guān)的明細賬戶及各備查記錄 中轉(zhuǎn)為受讓方。

第一百零七條資本公積是投資者實際投入超出注冊資本的部分，以及其他 非正常經(jīng)營收益形成的積累，是資本的一種儲備形式。其來源主要包括以下方面：

（一）股本溢價，即發(fā)行股份時，實際收到的款項超過股票面值總額（即股 本）的部分。

（二）財政撥款。屬于國家直接投資注入的，按照國家有關(guān)規(guī)定增加國家資 本或者國有資本公積；屬于投資補助的，增加資本公積或者股本。

（三）其他來源。包括執(zhí)行2006年新企業(yè)會計準則以前形成的接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準備、接受現(xiàn)金捐贈、股權(quán)投資準備、關(guān)聯(lián)交易差價、外幣資本折算差額 等。

第一百零八條盈余公積包括法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金等。公司的盈余公積金可以用于彌補虧損，?也可以用于分派股利。資本公積和盈余公積可以轉(zhuǎn)增股本，但轉(zhuǎn)增股本后，所存留的該項公積金不得少于注冊資本的25%。第一百零九條未分配利潤包括本年利潤（凈利潤或凈虧損）和以前的未分配利潤。

第十章 財務(wù)報告與財務(wù)評價

第一百一十條?公司財務(wù)會計報告由會計報表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書三部分組成。財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)由董事長、總經(jīng)理、財務(wù)主管、會計機構(gòu)負責(zé)人簽名并蓋章。

公司財務(wù)會計報告及特定情況下的半會計財務(wù)報告需經(jīng)注冊會計師及其所在的會計師事務(wù)所出具審計報告，并隨同財務(wù)會計報告一并報出。審計報告必須由具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所和其兩名有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師出具。各單位要定期向公司財務(wù)處和審計部門報送會計決算報表，包括各種內(nèi)部管理報表和財務(wù)情況說明書兩部分。

第一百一十一條 公司會計報表分為報表、半報表、季度報表和月度報表，報表和半報表包括本期與上期的比較式資產(chǎn)負債表、比較式利潤及利潤分配表和現(xiàn)金流量表；月度報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表、各種內(nèi)部管理報表和財務(wù)情況說明書等。

會計報表附注是財務(wù)會計報告中不可缺少的一部分，它是在編制和半比較式報表中，對兩個期間的重大數(shù)據(jù)變動作出的說明。

財務(wù)情況說明書主要說明生產(chǎn)經(jīng)營狀況，利潤、資金、成本（費用）指標完成情況、財務(wù)收支情況、應(yīng)上交款項繳納情況及各項財產(chǎn)物資變動情況。

財務(wù)情況說明書的編制，一般情況月度簡要說明，季度、要詳細說明，隨同會計報表一并上報。但對單位生產(chǎn)經(jīng)營或財務(wù)狀況發(fā)生重大影響的事項，比如單位的潛虧、潛盈問題，要詳細加以說明，當(dāng)月報告公司財務(wù)處。

第一百一十二條 各單位按月編報會計報表，會計報表格式及填報方法按照 《**鋼鐵股份有限公司會計核算辦法》的規(guī)定執(zhí)行。

第一百一十三條 公司定期總結(jié)和評價財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，各項評價指標 如下：

（一）反映償債能力的指標

1、資產(chǎn)負債率＝負債總額/ 資產(chǎn)總額 *100%

2、流動比率＝流動資產(chǎn)/ 流動負債

3、速動比率＝速動資產(chǎn)/ 流動負債

4、速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨

5、利息保障倍數(shù)＝（利潤總額＋利息費用）/利息費用

（二）反映資金周轉(zhuǎn)狀況的指標

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入 /平均應(yīng)收賬款平均應(yīng)收賬款＝（期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款）/ 2

2、存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本 /平均存貨平均存貨＝（期初存貨＋期末存貨）/ 2

3、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/ 流動資產(chǎn)平均占用額 流動資產(chǎn)平均占用額＝（期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn)）/ 2

4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/平均資產(chǎn)總額

平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）/ 2

（三）反映盈利能力的指標

1、基本每股收益=P/ S S=S0＋S1＋Si Mi M0－Sj Mj M0－Sk 其中：P為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤；S為發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)；S0為期初股份總數(shù)；S1為報告期因公積金轉(zhuǎn)增股本或股票股利分配等增加股份數(shù)；Si為報告期因發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等增加股份數(shù)；Sj為報告期因回購等減少股份數(shù)；Sk為報告期縮股數(shù)；M0報告期月份數(shù)；Mi為增加股份下一月份起至報告期期末的月份數(shù)；Mj為減少股份下一月份起至報告期期末的月份數(shù)。

2、稀釋每股收益

稀釋每股收益=[P+（已確認為費用的稀釋性潛在普通股利息－轉(zhuǎn)換費用）（1-所得稅率）]/（S0＋S1＋Si Mi M0－Sj Mj M0桽k+認股權(quán)證、股份期權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券等增加的普通股加權(quán)平均數(shù)）

其中，P為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤。公司在計算稀釋每股收益時，應(yīng)考慮所有稀釋性潛在普通股的影響，直至稀釋每股收益達到最小。

3、全面攤薄凈資產(chǎn)收益率 全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=P/ E 其中，P為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公

司普通股股東的凈利潤；E為歸屬于公司普通股股東的期末凈資產(chǎn)。

4、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=P/（E0＋NP 2＋Ei Mi M0－Ej Mj M0 Ek Mk M0）其中：P分別對應(yīng)于歸屬于公司普通股股東的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后 歸屬于公司普通股股東的凈利潤；NP為歸屬于公司普通股股東的凈利潤；E0 為歸屬于公司普通股股東的期初凈資產(chǎn)；Ei為報告期發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等新增 的、歸屬于公司普通股股東的凈資產(chǎn)；Ej為報告期回購或現(xiàn)金分紅等減少的、歸屬于公司普通股股東的凈資產(chǎn)；M0為報告期月份數(shù)；Mi為新增凈資產(chǎn)下一月 份起至報告期期末的月份數(shù)；Mj為減少凈資產(chǎn)下一月份起至報告期期末的月份 數(shù)；Ek為因其他交易或事項引起的凈資產(chǎn)增減變動；Mk為發(fā)生其他凈資產(chǎn)增減 變動下一月份起至報告期期末的月份數(shù)。

5、每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 報告 期末股本總數(shù)

6、銷售利潤率＝利潤總額 /銷售收入* 100%

7、成本費用利潤率＝?利潤總額 /成本費用總額* 100%

8、投資報酬率＝凈利潤 /平均資產(chǎn)總額

（四）其他主要指標

1、每股凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益 /報告期末股本總額

2、調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)=[報告期末股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收賬款-待攤費用-待處理（流動、固定）資產(chǎn)凈損失-長期待攤費用-住房周轉(zhuǎn)金負數(shù)余額] 報告 期末股本總額

3、市盈率＝股票市價/ 每股收益

4、股利支付率＝每股股利 /每股收益

5、股息盈利率＝每股股息 /每股市價

第一百一十四條公司內(nèi)部各單位總結(jié)、評價財務(wù)狀況和經(jīng)營成果時，可利用償債能力指標、營運能力指標，以及成本費用內(nèi)部利潤率等指標。同時，各單位可根據(jù)實際工作需要，適當(dāng)增加考核指標進行評價分析。增加的考核指標要報公司財務(wù)處備案。

第十一章 子公司管理

第一百一十五條公司以持有子公司的股權(quán)（或出資），享有對子公司的股權(quán)（或出資）及其衍生權(quán)利的占有、使用、處置和分配等權(quán)利。

第一百一十六條子公司承擔(dān)組織經(jīng)營、取得經(jīng)營利潤、合法有效地運作公司法人財產(chǎn)、保證股東投入資本保值增值的責(zé)任。

第一百一十七條公司各部門依照其職能范圍對子公司股東權(quán)益進行管理和監(jiān)督。

（一）公司董事會依法行使公司股東權(quán)益管理的決策權(quán)：決定子公司的發(fā)展 戰(zhàn)略和規(guī)劃；向營銷子公司委派（推薦）人員；決定子公司的依法注銷事項；按 照公司《章程》的規(guī)定，在其權(quán)限范圍內(nèi)決定公司對子公司出資以及其它涉及子 公司股東權(quán)益相關(guān)事項；法律、法規(guī)或公司章程規(guī)定以及股東大會授權(quán)的股東權(quán) 益管理其它事項。

在公司董事會閉會期間，股份公司董事長在其權(quán)限范圍內(nèi)決定涉及子公司股東權(quán)益相關(guān)事項。

（二）公司總經(jīng)理依法行使公司股東權(quán)益的日常管理權(quán)：執(zhí)行公司董事會關(guān) 于股東權(quán)益管理事項的決議；按照公司《章程》的規(guī)定，在其權(quán)限范圍內(nèi)決定公 司對子公司出資以及其它涉及子公司股東權(quán)益相關(guān)事項；考核子公司的資產(chǎn)經(jīng)營 效益、效率和資產(chǎn)質(zhì)量；決定公司董事會授權(quán)范圍內(nèi)的涉及子公司股東權(quán)益管理 的其它事項。

（三）各職能部門應(yīng)依據(jù)本制度及公司其它有關(guān)規(guī)定，在各自業(yè)務(wù)職能范圍 內(nèi)加強對子公司的業(yè)務(wù)管理與監(jiān)督。

第一百一十八條加強對子公司籌資行為的管理。

（一）各子公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要合理籌集資金，避免盲目籌資使子公司 背負沉重的利息及償債負擔(dān)。

（二）公司對各子公司籌資實行總量控制，子公司年末編制下籌資、借 款預(yù)算（內(nèi)容包括籌資渠道、用途、借款期限等）并上報公司，公司確定各子公 司的籌資規(guī)模和方式，并下達給各子公司。第一百一十九條嚴格子公司的資產(chǎn)報損管理。

（一）各子公司要加強資產(chǎn)的管理和核算，有效控制資產(chǎn)損失。各子公司如 需處理資產(chǎn)損失，須遞交擬報廢資產(chǎn)清單報公司有關(guān)部門審核。根據(jù)公司管理權(quán) 限經(jīng)審批后，方能進行會計處理。

（二）確認應(yīng)收賬款壞賬損失必須符合國家規(guī)定的條件，對已經(jīng)作為壞賬損 失處理的應(yīng)收賬款，仍要加強催收管理，盡量減少公司損失。

第一百二十條規(guī)范子公司的投資行為，減少投資損失，加強對被投資企業(yè) 的管理。

（一）各子公司對投資問題要進行認真研究，建立嚴格的審查和決策程序，并報公司審批后執(zhí)行。

（二）各子公司必須加強項目投資后的管理工作，要把所有投資項目納入投 資預(yù)算，杜絕賬外投資。各子公司應(yīng)建立健全投資內(nèi)部控制制度，加強對投資項 目的跟蹤管理、審計監(jiān)督，制定有效的預(yù)算管理指標，定期進行考核。第一百二十一條嚴格控制子公司對外擔(dān)保事項。

各子公司不能為其他單位或個人提供擔(dān)保，如有特殊需要時，報公司審批。第一百二十二條實行重大事項報審制度。

各子公司大額貸款、對外擔(dān)保、投資項目、重要固定資產(chǎn)或生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)施的 添置、產(chǎn)權(quán)變更（兼并、破產(chǎn)）、資本金變更以及重大經(jīng)濟案件等實行向公司報 審管理，各子公司財務(wù)人員要把好關(guān)，凡規(guī)定要向公司上報的要及時上報。第十二章 財務(wù)監(jiān)督

第一百二十三條公司及其子公司依法接受有關(guān)國家機關(guān)、社會中介機構(gòu)、公司內(nèi)部機構(gòu)及其人員對公司財務(wù)活動的檢查、控制、督促和處理處罰等。第一百二十四條 經(jīng)營者在經(jīng)營過程中違反本制度有關(guān)規(guī)定的，投資者可以 依法追究經(jīng)營者的責(zé)任。

第一百二十五條 公司應(yīng)當(dāng)建立、健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督制度。監(jiān)事會應(yīng)依法履行公司的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督職責(zé)。

經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)實施內(nèi)部財務(wù)控制，配合投資者或監(jiān)事會以及中介機構(gòu)的檢查、審計工作。第十三章 附 則

第一百二十六條 本制度由公司財務(wù)處負責(zé)解釋。執(zhí)行中重要會計政策的變 動，由公司財務(wù)處提出修訂意見，提請公司董事會批準后實施。第一百二十七條 本制度自下發(fā)之日起執(zhí)行。原《**鋼鐵股份有限公司財 務(wù)管理制度》同時廢止。