第一篇：第三章 資產(chǎn)負(fù)債表一般分析

一、單項(xiàng)選擇題

1．在企業(yè)編制的會(huì)計(jì)報(bào)表中，反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的報(bào)表是（b）。

A．現(xiàn)金流量表B.資產(chǎn)負(fù)債表C.利潤(rùn)表D.股東權(quán)益變動(dòng)表

2．資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益項(xiàng)目排列是(b)。

A．依據(jù)權(quán)益的流動(dòng)性B.永久程度高的在前，低的在后

C.依據(jù)投資順序D.永久程度高的在后，低的在前

3.一般而言，所有者權(quán)益項(xiàng)目中，比重越大越好的項(xiàng)目是(d)。

A.普通股本B.資本公積C.優(yōu)先股本D.留存收益

4.為了了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)，應(yīng)當(dāng)使用的方法是（a）。

A.趨勢(shì)分析法B.比較分析法C.比率分析法D.因素分析法

5.資產(chǎn)負(fù)債表的共同比報(bào)表的基數(shù)通常為（c）。

A．流動(dòng)資產(chǎn)總額B．長(zhǎng)期資產(chǎn)總額C．資產(chǎn)總額D．凈資產(chǎn)總額

6.利用共同比資產(chǎn)負(fù)債表評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況屬于（b）。

A.水平分析B.垂直分析C.趨勢(shì)分析D.比率分析

7.企業(yè)總資產(chǎn)中有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)各自所占的比重關(guān)系，稱為(c)。

A.資產(chǎn)變現(xiàn)速度結(jié)構(gòu)B.資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)移形式結(jié)構(gòu)

C.資產(chǎn)占用形態(tài)結(jié)構(gòu)D.資產(chǎn)占用期限結(jié)構(gòu)

8．決定權(quán)益乘數(shù)大小的主要指標(biāo)是（a）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.銷售利潤(rùn)率C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)利潤(rùn)率

9.與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，稱為(b)。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.投資風(fēng)險(xiǎn)D.應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

10.不能用資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析的項(xiàng)目有（c）。

A.償債能力分析B.營(yíng)運(yùn)能力分析C.盈利能力分析D.融資彈性分析

11．下列關(guān)于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的說法不正確的有(a)。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)

C.資產(chǎn)的流動(dòng)性與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性有密切關(guān)系D.資產(chǎn)的流動(dòng)性與資產(chǎn)收益性有密切關(guān)系

12．變現(xiàn)能力較強(qiáng)的資產(chǎn)比重越大說明企業(yè)的獲利能力(c)。

A.上升B.不變C.下降D.與之無關(guān)

13．與資產(chǎn)權(quán)益比率互為倒數(shù)的指標(biāo)是(b)。

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.權(quán)益乘數(shù)C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)凈利率

14.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，一般采用的方法是首先（a）。

A.編制比較報(bào)表B.計(jì)算財(cái)務(wù)比率C.理解項(xiàng)目?jī)?nèi)涵D.進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)

15.下列指標(biāo)中，（b）不是反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。

A.營(yíng)運(yùn)資金B(yǎng).應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.速動(dòng)比率D.資產(chǎn)負(fù)債率

16.對(duì)（a）而言，資本結(jié)構(gòu)分析的主要目的是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低資本成本。

A.經(jīng)營(yíng)者B.投資者C.債權(quán)人D.企業(yè)職工

17.資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢(shì)分析主要通過編制（c）來進(jìn)行。

A.比較利潤(rùn)表B.資產(chǎn)負(fù)債分析表C.比較資產(chǎn)負(fù)債表D.期間費(fèi)用分析表

18.在資本結(jié)構(gòu)中主要采取權(quán)益性融資，且負(fù)債融資中又以非流動(dòng)負(fù)債融資為主的是（c）。

A.適中型資本結(jié)構(gòu)B.風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)C.保守型資本結(jié)構(gòu)D.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)

19.影響企業(yè)短期償債能力的最根本的原因是（a）。

A.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)B.企業(yè)的融資能力C.企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu)D.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

二、多項(xiàng)選擇題

1.一份完整的資產(chǎn)負(fù)債表通常由（abc）組成。

A.表首B.正表C.補(bǔ)充資料D.分析報(bào)告

2.資產(chǎn)負(fù)債表的作用表現(xiàn)在（abcd）。

A.揭示資產(chǎn)總額及其分布B.揭示負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)

C.了解償還能力D.預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢(shì)

3．資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的是（abc）。

A.了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況B.評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的反映程度

C.修正資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)D.說明資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法

4.資產(chǎn)負(fù)債表可進(jìn)行(abc)。

A.償債能力分析B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析C.資本結(jié)構(gòu)的分析D.財(cái)務(wù)成果的分析

5．資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析可以分為（abd）三部分。

A.所有者權(quán)益分析B.負(fù)債分析C.資本結(jié)構(gòu)分析D.資產(chǎn)分析

6．進(jìn)行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析時(shí)必須考慮的因素有（abc）。

A.負(fù)債規(guī)模B.負(fù)債成本C.債務(wù)償還期限D(zhuǎn).經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

7.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析的具體內(nèi)容包括（abcd）。

A.總量變動(dòng)及其發(fā)展趨勢(shì)分析B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其合理性分析

C.資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)健性分析D.償債能力及其安全性分析

8．下列屬于資產(chǎn)負(fù)債表比率的是（acd）。

A.流動(dòng)比率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.存貨對(duì)營(yíng)運(yùn)資本比率

9．在下列指標(biāo)中，反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)是（ab）。

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.已獲利息倍數(shù)D.流動(dòng)比率

10．資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的質(zhì)量分析，它受（abc）質(zhì)量的制約。

A.資產(chǎn)B.負(fù)債C.所有者權(quán)益D.收入和費(fèi)用

11．分析存貨周轉(zhuǎn)速度，主要用（ac）兩個(gè)指標(biāo)衡量。

A.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)B.存貨的采購(gòu)次數(shù)C.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)D.存貨的采購(gòu)天數(shù)

12.下列項(xiàng)目中，屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（abc）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)收賬款C.其他應(yīng)收款D.存貨

13.在下列指標(biāo)中，反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)是（abcd）。

A.營(yíng)運(yùn)資金B(yǎng).資產(chǎn)負(fù)債率C.已獲利息倍數(shù)D.速動(dòng)比率

14.反映企業(yè)債權(quán)結(jié)算的資產(chǎn)類項(xiàng)目主要有（abcd）。

A.應(yīng)收票據(jù)B.應(yīng)收股利C.應(yīng)收利息D.其他應(yīng)收款

15.資本公積有其特定的來源，主要包括（bcd）。

A.盈余公積轉(zhuǎn)入B.資本溢價(jià)C.接受捐贈(zèng)D.匯率變動(dòng)差額

16.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期指從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開始到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的周期，包括（abc）。

A.存貨周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D.存貨供貨期

17.影響速動(dòng)比率的因素有（acd）。

A.應(yīng)收賬款B.存貨C.短期借款D.應(yīng)收票據(jù)

18.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率正確的評(píng)價(jià)有（bd）。

A.從債權(quán)人角度看，負(fù)債比率越大越好B.從債權(quán)人角度看，負(fù)債比率越小越好

C.從股東角度看，負(fù)債比率越高越好

D.從股東角度看，當(dāng)全部資本利潤(rùn)率高于債務(wù)利息率時(shí)，負(fù)債比率越高越好

19.流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論不一定成立的是（acd）。

A.速動(dòng)比率大于1B.營(yíng)運(yùn)資金大于零

C.資產(chǎn)負(fù)債率大于1D.短期償債能力絕對(duì)有保障

20.只是改變企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例，不會(huì)改變?cè)泄蓹?quán)結(jié)構(gòu)的籌資方式是（abd）。

A.短期借款B.發(fā)行債券C.吸收投資D.接受捐贈(zèng)

三、判斷題

1.資產(chǎn)負(fù)債表立足企業(yè)產(chǎn)權(quán)，能揭示企業(yè)在特定時(shí)日所持有的不同形態(tài)資產(chǎn)的價(jià)值存量，以及對(duì)不同債權(quán)人承擔(dān)的償債責(zé)任和對(duì)投資人凈資產(chǎn)的價(jià)值歸屬。（對(duì)）

2.資產(chǎn)負(fù)債表能反映企業(yè)生產(chǎn)的消耗水平及經(jīng)營(yíng)成果。（錯(cuò)）

3.我國(guó)的資產(chǎn)負(fù)債表采用的是賬戶式的格式。（對(duì)）

4.資本結(jié)構(gòu)是指各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，其實(shí)質(zhì)是債務(wù)資本在資本結(jié)構(gòu)中安排多大的比例。（對(duì)）

5.資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)。（錯(cuò)）

6．資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析通常采用水平分析法。（錯(cuò)）

7．固定資產(chǎn)比重越高，企業(yè)資產(chǎn)的彈性越差。（對(duì)）

8．負(fù)債結(jié)構(gòu)變動(dòng)一定會(huì)引起負(fù)債規(guī)模發(fā)生變動(dòng)。（錯(cuò)）

9．資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的質(zhì)量狀況進(jìn)行分析。（錯(cuò)）

10．風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)是指在資本結(jié)構(gòu)中全部采用或主要采用負(fù)債融資，并且流動(dòng)負(fù)債被大量用于非流動(dòng)資產(chǎn)。（對(duì)）

11．狹義的資本結(jié)構(gòu)研究的主要內(nèi)容是企業(yè)長(zhǎng)、短期籌資的比例問題。（錯(cuò)）

12．對(duì)股東而言，資本結(jié)構(gòu)分析有利于其判明債權(quán)的保障程度，并采取有效措施保護(hù)債權(quán)人權(quán)益。（錯(cuò)）

13．在債權(quán)人看來，資本結(jié)構(gòu)分析有助于判斷自己可能獲得的財(cái)務(wù)杠桿利益以及承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并做到對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)安全性和穩(wěn)定性心中有數(shù)。（錯(cuò)）

14．產(chǎn)權(quán)比率越小，債權(quán)人所得到的保障越小，獲得銀行貸款的可能性越小。（錯(cuò)）

15．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資產(chǎn)的構(gòu)成比例，具體來說就是資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系。（錯(cuò)）

16．負(fù)債結(jié)構(gòu)主要是負(fù)債總額與所有者權(quán)益、非流動(dòng)負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比例關(guān)系。（對(duì)）

17．如果企業(yè)的資金全部是權(quán)益資金，則企業(yè)既無財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也無經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）

18.如果本期總資產(chǎn)比上期有較大幅度增加，表明企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)卓有成效。（錯(cuò)）

19.通過資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息，可以評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。（錯(cuò)）

20.獲利能力強(qiáng)的企業(yè)，其償債能力也強(qiáng)。（錯(cuò)）

21.流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、營(yíng)運(yùn)資本都可以反映企業(yè)的短期償債能力。（對(duì)）

第二篇：資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

1、總量變動(dòng)及發(fā)展趨勢(shì)分析

從資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表中可以看出，企業(yè)無形資產(chǎn)的比重相比年初有了66.76%的增長(zhǎng)，表明企業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)和權(quán)利也將會(huì)給企業(yè)帶來部分受益。資產(chǎn)和權(quán)益的總量較年初的增幅達(dá)到了11.11%，增長(zhǎng)的速度是可喜的，如果按照這種發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展下去，該企業(yè)再用幾年就可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)總量環(huán)比翻一番。

從資產(chǎn)的項(xiàng)目看，流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)都有所增加，流動(dòng)資產(chǎn)的增幅較大，表明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)，資金營(yíng)運(yùn)將會(huì)更加的順暢，非流動(dòng)資產(chǎn)雖然總量的增幅不大，但是增長(zhǎng)點(diǎn)主要集中在固定資產(chǎn)上面，固定資產(chǎn)項(xiàng)目的增長(zhǎng)表明了企業(yè)生產(chǎn)能力的擴(kuò)大和生產(chǎn)工藝的提高，將會(huì)給企業(yè)帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；同時(shí)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資相比年初增長(zhǎng)了58.73%，企業(yè)對(duì)外的投資增加，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增加，如果企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控較好，也將會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)增加。

從權(quán)益項(xiàng)目來看，負(fù)債的總量是減少，所有者權(quán)益增加了，表明資產(chǎn)增加的來源全部是通過自有資金增長(zhǎng)取得的，不僅如此，通過本期的經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)，還減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其合理性分析

從資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析表中可以看出，該公司年末的流動(dòng)資產(chǎn)所占的比重從31%增長(zhǎng)到了35%，表明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性在增強(qiáng)，償債能力、支付能力和應(yīng)變能力有所提高的，雖然非流動(dòng)資產(chǎn)的比例有所降低，但也占總資產(chǎn)的65%，它是符合一個(gè)制造型企業(yè)的基本特征，尤其在建工程比例的下降，固定資產(chǎn)的比重有所增長(zhǎng)，表明企業(yè)前期的投入的在建工程有部分已經(jīng)完工并投入使用了，表明企業(yè)未來的生產(chǎn)能力會(huì)得到一定的提高。

債務(wù)資本所占的比重明顯低于自有資本的，在債務(wù)資本內(nèi)部，短期債務(wù)資本和長(zhǎng)期債務(wù)資本的比重均有不同程度的降低，引起自有資本總量增長(zhǎng)、比重提高的原因主要是實(shí)收資本的增長(zhǎng)，盈余公積和未分配利潤(rùn)的總量與比重也同時(shí)在增長(zhǎng)，表明企業(yè)自有資本的實(shí)力是雄厚的，對(duì)債務(wù)資本的保障程度是比較大的。

3、資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)定性分析

資本總體結(jié)構(gòu)中資產(chǎn)負(fù)債率較低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也不大，資本結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定，財(cái)務(wù)實(shí)力有所增長(zhǎng)。從負(fù)債結(jié)構(gòu)看，年末流動(dòng)負(fù)債比重大于非流動(dòng)負(fù)債比重，表明企業(yè)依賴短期資金程度變大，降低負(fù)債成本，增加償債壓力，承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也變大。從所有者結(jié)構(gòu)看，實(shí)收資本所占比重比較大，盈余公積和未分配利潤(rùn)也在增長(zhǎng)，說明企業(yè)分配還是合理，有良好的資本結(jié)構(gòu)。

4、償債能力及其安全性分析（1）短期償債能力分析

從營(yíng)運(yùn)資金上來看。企業(yè)年初運(yùn)營(yíng)資金為396，年末未720，說明該企業(yè)可用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金較客觀，而且年末較于年初運(yùn)營(yíng)資金有所增長(zhǎng)，說明企業(yè)的短期償債能力也有所。

從流動(dòng)比率上來看，（國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)2，我國(guó)較好標(biāo)準(zhǔn)為1.5）當(dāng)流動(dòng)比率大于2時(shí)，表明企業(yè)的償債能力較強(qiáng)，當(dāng)流動(dòng)比率小于2時(shí)，表明企業(yè)償債能力較弱，當(dāng)流動(dòng)比率等于1時(shí)，表明企業(yè)償債能力較危險(xiǎn)，當(dāng)流動(dòng)比率小于1時(shí)，表明企業(yè)償債能力非常困難。該企業(yè)年初流動(dòng)比率為1.55，年末則為2.07，結(jié)合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和我國(guó)情況，該企業(yè)償債能力還是可以，而且，年末較年初流動(dòng)比率增加至2.07，說明償債能力在不斷增強(qiáng)，已經(jīng)達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。從速動(dòng)比率上來看，國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為1，我國(guó)較好標(biāo)準(zhǔn)為0.9，該企業(yè)年初速動(dòng)比率為0.8，年末則為0.88，速動(dòng)比率有所增長(zhǎng)，說明其償債能力有所增長(zhǎng)，雖然沒有達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，但是在我國(guó)情況來看算是較好的情況。（2）長(zhǎng)期償債能力分析

從資產(chǎn)負(fù)債率來看，國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是不超過60%，保守比率是不超過50%，而該企業(yè)年初資產(chǎn)負(fù)債率為35%，年末則為31%，已經(jīng)達(dá)到其要求，并且還要低很多，說明企業(yè)的償還能力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，且這樣的情況還在提高。

從已獲利息倍數(shù)上來看，該企業(yè)年初未13.43，年末為12.48，年末較年初在減小，說明其利潤(rùn)在減少，其償債能力上也在減小。

5、運(yùn)營(yíng)能力極其效率性分析（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

該企業(yè)上年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為47，而本年為42，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率還是較高的，說明其收款速度還是較快，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和管理效率還是較高。但是，本年較上年要稍微低一點(diǎn)，說明企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力在減弱，值得注意。（2）存貨周轉(zhuǎn)率

該企業(yè)上年的存貨周轉(zhuǎn)率為20，本年則為18，本年較上年存貨周轉(zhuǎn)率在減小，說明該企業(yè)的銷售能力和存貨管理水平在降低，需要改進(jìn)。

第三篇：如何分析資產(chǎn)負(fù)債表_財(cái)務(wù)報(bào)表分析

如何分析資產(chǎn)負(fù)債表_財(cái)務(wù)報(bào)表分析

資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告三大主要財(cái)務(wù)報(bào)表之一，選用適當(dāng)?shù)姆椒ê椭笜?biāo)來閱讀，分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、償債能力，對(duì)于一個(gè)理性的或潛在的投資者而言是極為重要的。

一、資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的填列

(一)年初數(shù)字的填列 報(bào)表中的“年初數(shù)”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表“期末數(shù)”欄內(nèi)所列數(shù)字填列。如果本資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目的名稱和內(nèi)容同上不相一致，則應(yīng)對(duì)上年末資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的名稱和數(shù)字按照本的口徑進(jìn)行調(diào)整，填入報(bào)表中的“年初數(shù)”欄內(nèi)。

(二)報(bào)表其他各項(xiàng)目的內(nèi)容和填列方法：

1.“貨幣資金”項(xiàng)目，反映企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計(jì)數(shù)。

2.“短期投資”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)入的各種能隨時(shí)變現(xiàn)，持有時(shí)間不超過1年的有價(jià)證券以及不超過1年的其他投資。

3.“應(yīng)收票據(jù)”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。

4.“應(yīng)收帳款”項(xiàng)目，反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)買單位收取的各種款項(xiàng)。

5.“壞帳準(zhǔn)備”項(xiàng)目，反映企業(yè)提取尚未轉(zhuǎn)銷的壞帳準(zhǔn)備。

6.“預(yù)付帳款”項(xiàng)目，反映企業(yè)預(yù)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。

7.“應(yīng)收補(bǔ)貼款”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)收的各種補(bǔ)貼款。

8.“其它應(yīng)收款”項(xiàng)目，反映企業(yè)對(duì)其他單位和個(gè)人的應(yīng)收和暫付的款項(xiàng)。

9.“存貨”項(xiàng)目，反映企業(yè)期末在庫(kù)、在途和在加工中的各項(xiàng)存貨的實(shí)際成本，包括原材料、包裝物、低值易耗品、自制半成品、產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品等。

10.“待攤費(fèi)用”項(xiàng)目，反映企業(yè)已經(jīng)支付但應(yīng)由以后各期分期攤銷的費(fèi)用。企業(yè)的開辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷期限在1年以上的其他待攤費(fèi)用，應(yīng)在本表“遞延資產(chǎn)”項(xiàng)目反映，不包括在該項(xiàng)目數(shù)字之內(nèi)。

11.“待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)在清查財(cái)產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的尚待轉(zhuǎn)銷或作其他處理的流動(dòng)資產(chǎn)盤虧、毀損扣除盤盈后的凈損失。

12.“其他流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)除以上流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目外的其他流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際成本。

13.“長(zhǎng)期投資”項(xiàng)目，反映企業(yè)不準(zhǔn)備在1年內(nèi)變現(xiàn)的投資。長(zhǎng)期投資中將于1年內(nèi)到期的債券，應(yīng)在流動(dòng)資產(chǎn)類下“一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資”項(xiàng)目單獨(dú)反映。

14.“固定資產(chǎn)原價(jià)”項(xiàng)目和“累計(jì)折舊”項(xiàng)目，反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價(jià)及累計(jì)折舊。融資租入的固定資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)尚未確定之前，其原價(jià)及已提折舊也包括在內(nèi)。融資租入固定資產(chǎn)原價(jià)并應(yīng)在本表下端補(bǔ)充資料內(nèi)另行反映。

15.“固定資產(chǎn)清理”項(xiàng)目，反映企業(yè)因出售、毀損、報(bào)廢等原因轉(zhuǎn)入清理但尚未清理完畢的固定資產(chǎn)的凈值，以及固定資產(chǎn)清理過程中所發(fā)生的清理費(fèi)用和變價(jià)收入等各項(xiàng)金額的差額。

16.“在建工程”項(xiàng)目，反映企業(yè)期末各項(xiàng)未完工程的實(shí)際支出和尚未使用的工程物資的實(shí)際成本，包括交付安裝的設(shè)備價(jià)值，未完建筑安裝工程已經(jīng)耗用的材料、工資和費(fèi)用支出、預(yù)付出包工程的價(jià)款、已經(jīng)建筑安裝完畢但尚未交付使用的建筑安裝工程成本、尚未使用的工程物資的實(shí)際成本等。

17.“待處理固定資產(chǎn)凈損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)在清查財(cái)產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的尚待批準(zhǔn)轉(zhuǎn)銷或作其他處理的固定資產(chǎn)盤虧扣除盤盈后的凈損失。

18.“無形資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)各項(xiàng)無形資產(chǎn)的原價(jià)扣除攤銷后的凈額。

19.“遞延資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)尚未攤銷的開辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷期限在一年以上的其他待攤費(fèi)用。

20.“其它長(zhǎng)期資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映除以上資產(chǎn)以外的其他長(zhǎng)期資產(chǎn)。

21.“遞延稅款借項(xiàng)”項(xiàng)目，反映采用納稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)核算的企業(yè)，尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款金額。

22.“短期借款”項(xiàng)目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以下的借款。

23.“應(yīng)付票據(jù)”項(xiàng)目，反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出、承兌的尚未到期付款的應(yīng)付票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，24.“應(yīng)付帳款”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買原材料或接受勞務(wù)等供應(yīng)而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。

25.“預(yù)收收款”項(xiàng)目，反映企業(yè)預(yù)收購(gòu)買單位的貨款。

26.“其他應(yīng)付款”項(xiàng)目，反映企業(yè)所有應(yīng)付和暫收其他單位和個(gè)人的款項(xiàng)，如應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)、存入保證金等。

27.“應(yīng)付工資”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)付未付的職工工資。

28.“應(yīng)付福利費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)提取的福利費(fèi)的期末余額。

29.“未交稅金”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)交未交的各種稅金(多交或尚未抵扣的稅金以“-”號(hào)填列)。

30.“未付利潤(rùn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)付未付給投資者及其他單位和個(gè)人的利潤(rùn)(多付數(shù)以“-”號(hào)填列)。

31.“其他未交款”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)交未交的除稅金、應(yīng)付利潤(rùn)以外的各種款項(xiàng)(多交數(shù)以“-”號(hào)填列)。

32.“預(yù)提費(fèi)用”項(xiàng)目，反映企業(yè)所有已經(jīng)預(yù)提計(jì)入成本費(fèi)用而尚未交付的各項(xiàng)費(fèi)用。

33.“其他流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目，反映除上述流動(dòng)負(fù)債以外的其他流動(dòng)負(fù)債。

34.“長(zhǎng)期借款”項(xiàng)目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以上的借款本息。

35.“應(yīng)付債券”項(xiàng)目，反映企業(yè)發(fā)行的尚未償還的各種長(zhǎng)期債券的本息。

36.“長(zhǎng)期應(yīng)付款”項(xiàng)目，反映企業(yè)期末除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款。如在采用補(bǔ)償貿(mào)易方式下引進(jìn)國(guó)外設(shè)備，尚未歸還外商的設(shè)備價(jià)款;在融資租賃方式下，企業(yè)應(yīng)付未付的融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)以及住房周轉(zhuǎn)金等。

37.“其他長(zhǎng)期負(fù)債”項(xiàng)目，反映除上述長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目以外的其他長(zhǎng)期負(fù)債。上述長(zhǎng)期負(fù)債各項(xiàng)目中將于一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債，應(yīng)在本表“一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債”項(xiàng)目?jī)?nèi)另行反映。

38.“實(shí)收資本”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際收到的資本總額。

39.“資本公積”項(xiàng)目和“盈余公積”項(xiàng)目，分別反映企業(yè)資本公積和盈余公積的期末余額。

40.“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)尚未分配的利潤(rùn)。

二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用：

1、資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源，即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有不同的影響，因而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可以對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量作出一定的判斷。

2、把流動(dòng)資產(chǎn)(一年內(nèi)可以或準(zhǔn)備轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn))、速動(dòng)資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、債權(quán)、短期投資等)與流動(dòng)負(fù)債(一年內(nèi)應(yīng)清償?shù)膫鶆?wù)責(zé)任)聯(lián)系起來分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力。這種能力對(duì)企業(yè)的短期債權(quán)人尤為重要。

3、通過對(duì)企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與所有者權(quán)益的對(duì)比，可以對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力及舉債能力(潛力)作出評(píng)價(jià)。一般而言，企業(yè)的所有者權(quán)益占負(fù)債與所有者權(quán)益的比重越大，企業(yè)清償長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)進(jìn)一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。

4、通過對(duì)企業(yè)不同時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的比較，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷?？梢钥隙ǖ卣f，企業(yè)某一特定日期(時(shí)點(diǎn))的資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)信息使用者的作用極其有限。只有把不同時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來分析，才能把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。同樣，將不同企業(yè)同一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對(duì)比，還可對(duì)不同企業(yè)的相對(duì)財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。

5、通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表有關(guān)項(xiàng)目的比較，可以對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)。如可以考察資產(chǎn)利潤(rùn)率，運(yùn)用資本報(bào)酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、債權(quán)周轉(zhuǎn)率等。

三、閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的幾個(gè)要點(diǎn)：

(一)游覽一下資產(chǎn)負(fù)債表主要內(nèi)容，由此，你就會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的總額及其內(nèi)部各項(xiàng)目的構(gòu)成和增減變化有一個(gè)初步的認(rèn)識(shí)。由于企業(yè)總資產(chǎn)在一定程度上反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，而它的增減變化與企業(yè)負(fù)債與股東權(quán)益的變化有極大的關(guān)系，當(dāng)企業(yè)股東權(quán)益的增長(zhǎng)幅度高于資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)時(shí)，說明企業(yè)的資金實(shí)力有了相對(duì)的提高;反之則說明企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的主要原因是來自于負(fù)債的大規(guī)模上升，進(jìn)而說明企業(yè)的資金實(shí)力在相對(duì)降低、償還債務(wù)的安全性亦在下降。(二)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的一些重要項(xiàng)目，尤其是期初與期末數(shù)據(jù)變化很大，或出現(xiàn)大額紅字的項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步分析，如流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)、有代價(jià)或有息的負(fù)債(如短期銀行借款、長(zhǎng)期銀行借款、應(yīng)付票據(jù)等)、應(yīng)收帳款、貨幣資金以及股東權(quán)益中的具體項(xiàng)目等。例如，企業(yè)應(yīng)收帳款過多占總資產(chǎn)的比重過高，說明該企業(yè)資金被占用的情況較為嚴(yán)重，而其增長(zhǎng)速度過快，說明該企業(yè)可能因產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較弱或受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，企業(yè)結(jié)算工作的質(zhì)量有所降低。此外，還應(yīng)對(duì)報(bào)表附注說明中的應(yīng)收帳款帳齡進(jìn)行分析，應(yīng)收帳款的帳齡越長(zhǎng)，其收回的可能性就越小。又如，企業(yè)年初及年末的負(fù)債較多，說明企業(yè)每股的利息負(fù)擔(dān)較重，但如果企業(yè)在這種情況下仍然有較好的盈利水平，說明企業(yè)產(chǎn)品的獲利能力較佳、經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)，管理者經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)，魄力較大。再如，在企業(yè)股東權(quán)益中，如法定的資本公積金大大超過企業(yè)的股本總額，這預(yù)示著企業(yè)將有良好的股利分配政策。但在此同時(shí)，如果企業(yè)沒有充足的貨幣資金作保證，預(yù)計(jì)該企業(yè)將會(huì)選擇送配股增資的分配方案而非采用發(fā)放現(xiàn)金股利的分配方案。另外，在對(duì)一些項(xiàng)目進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，還要結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行。就房地產(chǎn)企業(yè)而言，如該企業(yè)擁有較多的存貨，意味著企業(yè)有可能存在著較多的、正在開發(fā)的商品房基地和項(xiàng)目，一旦這些項(xiàng)目完工，將會(huì)給企業(yè)帶來很高的經(jīng)濟(jì)效益。

(三)對(duì)一些基本財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源主要有以下幾個(gè)方面：直接從資產(chǎn)負(fù)債表中取得，如凈資產(chǎn)比率;直接從利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表中取得，如銷售利潤(rùn)率;同時(shí)來源于資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表，如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;部分來源于企業(yè)的帳簿記錄，如利息支付能力。

在此主要介紹第一種情況中幾項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及其意義。

1、反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理的指標(biāo)有:

(1)凈資產(chǎn)比率=股東權(quán)益總額/總資產(chǎn) 該指標(biāo)主要用來反映企業(yè)的資金實(shí)力和償債安全性，它的倒數(shù)即為負(fù)債比率。凈資產(chǎn)比率的高低與企業(yè)資金實(shí)力成正比，但該比率過高，則說明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理。該指標(biāo)一般應(yīng)在50%左右，但對(duì)于一些特大型企業(yè)而言，該指標(biāo)的參照標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)有所降低。

(2)固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值 該指標(biāo)反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度和生產(chǎn)能力，一般該指標(biāo)應(yīng)超過75%為好。該指標(biāo)對(duì)于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)能力的評(píng)價(jià)有著重要的意義。

(3)資本化比率=長(zhǎng)期負(fù)債/(長(zhǎng)期負(fù)債+股東股益)該指標(biāo)主要用來反映企業(yè)需要償還的及有息長(zhǎng)期負(fù)債占整個(gè)長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)資金的比重，因而該指標(biāo)不宜過高，一般應(yīng)在20%以下。

2、反映企業(yè)償還債務(wù)安全性及償債能力的指標(biāo)有: 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 該指標(biāo)主要用來反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。一般而言，該指標(biāo)應(yīng)保持在2:1的水平。過高的流動(dòng)比率是反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理的一種信息，它有可能是：

(1)企業(yè)某些環(huán)節(jié)的管理較為薄弱，從而導(dǎo)致企業(yè)在應(yīng)收賬款或存貨等方面有較高的水平;

(2)企業(yè)可能因經(jīng)營(yíng)意識(shí)較為保守而不愿擴(kuò)大負(fù)債經(jīng)營(yíng)的規(guī)模;

(3)股份制企業(yè)在以發(fā)行股票、增資配股或舉借長(zhǎng)期借款、債券等方式籌得的資金后尚未充分投入營(yíng)運(yùn);等等。但就總體而言，過高的流動(dòng)比率主要反映了企業(yè)的資金沒有得到充分利用，而該比率過低，則說明企業(yè)償債的安全性較弱。速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付費(fèi)用-待攤費(fèi)用)/流動(dòng)負(fù)債 由于在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中包含了一部分變現(xiàn)能力(流動(dòng)性)很弱的存貨及待攤或預(yù)付費(fèi)用，為了進(jìn)一步反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，通常，人們都用這個(gè)比率來予以測(cè)試，因此該比率又稱為“酸性試驗(yàn)”。在通常情況下，該比率應(yīng)以1:1為好，但在實(shí)際工作中，該比率(包括流動(dòng)比率)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)還須根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)來判定，不能一概而論。

3、反映股東對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)益的指標(biāo)主要有： 每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/(股本總額×股票面額)該指標(biāo)說明股東所持的每一份股票在企業(yè)中所具有的價(jià)值，即所代表的凈資產(chǎn)價(jià)值。該指標(biāo)可以用來判斷股票市價(jià)的合理與否。一般來說，該指標(biāo)越高，每一股股票所代表的價(jià)值就越高，但是這應(yīng)該與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相區(qū)分，因?yàn)?，每股凈資產(chǎn)比重較高可能是由于企業(yè)在股票發(fā)行時(shí)取得較高的溢價(jià)所致。

(四)在以上這些工作的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

值得注意的是，由于上述這些指標(biāo)是單一的、片面的，因此，就需要你能夠以綜合、聯(lián)系的眼光進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，因?yàn)榉从称髽I(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的高低往往與企業(yè)的償債能力相矛盾。如企業(yè)凈資產(chǎn)比率很高，說明其償還期債務(wù)的安全性較好，但同時(shí)就反映出其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理。你的目的不同，對(duì)這些信息的評(píng)價(jià)亦會(huì)有所不同，如作為一個(gè)長(zhǎng)期投資者，所關(guān)心的就是企業(yè)的財(cái)力結(jié)構(gòu)是否健全合理;相反，如你以債權(quán)人的身份出現(xiàn)，他就會(huì)非常關(guān)心該企業(yè)的債務(wù)償還能力。最后還須說明的是，由于資產(chǎn)負(fù)債表僅僅反映的是企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)信息，因此你要對(duì)企業(yè)有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，還必須結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)告中的其它內(nèi)容進(jìn)行分析，以得出正確的結(jié)論。

第四篇：青島啤酒資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

青島啤酒資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

會(huì)計(jì)114班

2011121426 張紅婧

引言：

通過這學(xué)期的財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程，我們接觸了更多關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的知識(shí)，知道在接觸一份企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)要從哪些方面著手分析。為了更好地學(xué)習(xí)本門課程，下面對(duì)青島啤酒股份有限公司的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。公司簡(jiǎn)介：

青島啤酒股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“青島啤酒”）的前身是 1903年8月由德國(guó)商人和英國(guó)商人合資在青島創(chuàng)建的日耳曼啤酒公司青島股份公司，它是中國(guó)歷史悠久的啤酒制造廠 商，2008 年北京奧運(yùn)會(huì)官方贊助商，目前品牌價(jià)值 426.18 億元，居中國(guó)啤酒行業(yè)首位，躋身世界品牌 500 強(qiáng)。1993 年 7 月 15 日，青島啤酒股票（0168）在香港交易所上市，是中國(guó)內(nèi)地第一家在海外上市的企業(yè)。同年 8 月 27 日，青島啤酒(600600)在上海證券交易 所上市，成為中國(guó)首家在兩地同時(shí)上市的公司。1993年6月經(jīng)國(guó)家體改委批準(zhǔn), 由原青島啤酒廠作為獨(dú)家發(fā)起人，并在吸收合并原中外合資青島啤酒第二有限公司、中外合作青島啤酒第三有限公司及國(guó)有青島啤酒四廠的基礎(chǔ)上，創(chuàng)立了青島啤酒股份有限公司，成為全國(guó)首批九家境外上市的股份制試點(diǎn)企業(yè)之一。青啤公司于1993年6月在香港發(fā)行了 H 種股票并于7月15日上市，為首家在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的中國(guó)企業(yè)，同年八月在國(guó)內(nèi)發(fā)行了 A 種股票并于8月27日在上海證券交易所上市。募股后公司股本總額為 90,000 萬股(每股面值為人民幣 1 元)，其中：國(guó)家股為 39,982 萬股，占總股本的 44.42%；法人股為 5,333 萬元，占總股本的 5.93%；外資股為 34,685 萬股，占總股本的 38.54%；國(guó)內(nèi)公眾股為 10,000 萬股，占總股本的 11.11%。資產(chǎn)負(fù)債表(水平分析)：

就資產(chǎn)而言，2011年青島啤酒股份有限公司總資產(chǎn)比上年增加了18.63%，從資產(chǎn)分布上看，主要表現(xiàn)為流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)比上年增加了34.49%，長(zhǎng)期股權(quán)投資增加了 344.68%，固定資產(chǎn)清理增加了 959.82%，遞延稅款資產(chǎn)增加了153.71%，貨幣資金增加了 123.55%，應(yīng)收票據(jù)增加了 18.72%，且均超過資產(chǎn)的漲幅。從資金來源上看，主要是由于在報(bào)告期間，公司運(yùn)營(yíng)效果良好，盈利增加，以及通過發(fā)行新股募集而來。就流動(dòng)資產(chǎn)而言，貨幣資金增加了123.55%，主要是因?yàn)樵趫?bào)告期間內(nèi)公司的銷售形勢(shì)良好，銷售量增加，大量存貨被銷售出去，業(yè)務(wù)收入增加，以及在報(bào)告期內(nèi)，公司通過發(fā)行新股募集資金所致。應(yīng)收票據(jù)增加 18.72%，主要是銀行承兌匯票，債券質(zhì)量較高，應(yīng)收賬款增加 13.68%，主要是因?yàn)殇N售良好。預(yù)付賬款下降了 38.24%，存貨減少了 31.89%。一方面說明存貨管理加強(qiáng)了，另一方面表明存貨占用的資金減少了。其他流動(dòng)資產(chǎn)下降了 81.95%。再看非流動(dòng)資產(chǎn)。報(bào)告期內(nèi)對(duì)可供出售的金融資產(chǎn)未做具體的記錄，有待進(jìn)一步的詳細(xì)了解。長(zhǎng)期應(yīng)收款下降了 89.96%，說明其他公司無償占用本公司的資金問題得到一定程度的解決，也說明公司資金的獲利能力增強(qiáng)了。同時(shí)，在一定的程度上避免了長(zhǎng)期應(yīng)收款因時(shí)間問題而收不回來的風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于不可抗力或自然災(zāi)害因素造成公司的固定資產(chǎn)的出售或毀損，引起固定資產(chǎn)清理等的增加。長(zhǎng)期股權(quán)投資增加了 344.68%，主要是公司為了擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模。青島啤酒徐州彭城有限公司新建年產(chǎn)20萬千升啤酒生產(chǎn)基地項(xiàng)目，青島啤酒濟(jì)南有限公司新建年產(chǎn)30萬千升啤酒生產(chǎn)基地項(xiàng)目,青島啤酒第三有限公司新建年產(chǎn)30 萬千升啤酒生產(chǎn)基地項(xiàng)目，青島啤酒日照有限公司新建年產(chǎn)20萬千升啤酒生產(chǎn)基地項(xiàng)目，青島啤酒成都有限公司新建年產(chǎn)10萬千升啤酒生產(chǎn)基地項(xiàng)目。因?yàn)閺慕鼛啄甑闹袊?guó)的啤酒市場(chǎng)來看，啤酒產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)形勢(shì)不錯(cuò)，前景看好，將一部分資金投入到進(jìn)一步的擴(kuò)大在生產(chǎn)中，適應(yīng)市場(chǎng)需求，是較為理性的決策。就負(fù)債所有者權(quán)益來看，短期借款下降 63.01%，應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款分別下降了38.89%、12.46%、20.47%，主要是因?yàn)楣镜慕?jīng)營(yíng)狀況良好，一部分盈利用于償還負(fù)債。非流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)4.17%，主要是因?yàn)殚L(zhǎng)期借款增加78.14%，其他非流動(dòng)負(fù)債增加597.45%所致。但是，公司今年投資過快，增加一定的風(fēng)險(xiǎn)。另外，很多項(xiàng)目所需資金是通過發(fā)行新股募集而來，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，償債壓力也較小。但是一部分流動(dòng)資金未能得到充分有效的利用。

資產(chǎn)負(fù)債表（垂直分析）：

就資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，流動(dòng)資產(chǎn)所占比重由上年的45.17%上升為51.21%。非流動(dòng)資產(chǎn)比重由上年的54.83%下降為48.79%，雖然企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增加了，主要是貨幣資金和存貨的變化，貨幣資金由上年的 19.10%上升為 35.99%，在企業(yè)資金充足的情況下，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金的管理和利用，進(jìn)行有效的投資，增強(qiáng)其獲利能力。非流動(dòng)資產(chǎn)比重下降，其中固定資產(chǎn)原值由 95.59%下降為 82.42%，折舊由45.88%下降到 40.46%，凈值由49.71 %下降至 41.96%，凈額 44.21 %下降為37.16%，無形資產(chǎn)更是由74.80%下降到 7.32%，說明公司在固定資產(chǎn)的管理方面出現(xiàn)了有一定的問題。公司資本結(jié)構(gòu)方面，負(fù)債比重由上年的 48.79%下降為42.40%，其中非流動(dòng)資產(chǎn)由上年的 1.18%下降為 9.82%，流動(dòng)資產(chǎn)由 37.61%下降為 32.58%，兩年變化不大。公司依靠良好的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)和合理有效的募資，形成大量的資產(chǎn)增長(zhǎng)，負(fù)債減少，償債能力上升。短期償債能力分析：

1.營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2009 年流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 = 1.57。2008 年流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 = 1.20。同期同行業(yè)對(duì)比，青島啤酒，燕京啤酒，珠江啤酒2009年1.57，1.23，0.66。分析：公司2009年流動(dòng)比率與2008年相比有所增大，表明公司短期償債能力增強(qiáng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減小，債權(quán)人更有保障，安全程度也提高。雖然在同行業(yè)中是相對(duì)合理的，但還是低于國(guó)際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，有待提高。2．速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)債。2009 年速動(dòng)比率 = 1.18，2008 年速動(dòng)比率 = 0.62。同期同行業(yè)對(duì)比，青島啤酒，燕京啤酒，2009年1.18，0.46，珠江啤酒 0.38。分析：公司 09 年速動(dòng)比率較之 08 年幾乎增大一倍，在同行業(yè)中也是最高的，說明公司短期償債能力有了較大的提高。對(duì)于短期債權(quán)人來說，短期償債能力相當(dāng)強(qiáng)，安全程度非常高。但是同時(shí)也說明公司擁有過多的貨幣性資產(chǎn)，會(huì)因此失去一些有利的投資和獲利機(jī)會(huì)。

3．現(xiàn)金比率=（貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債）*100%。2009 年現(xiàn)金比率 = 110.45%，2008 年現(xiàn)金比率 = 50.78%，同期同行業(yè)對(duì)比：青島啤酒，燕京啤酒，珠江啤酒，2009 年 110.45%，33%，12%。分析：公司 09 年現(xiàn)金比率較之 08 年幾乎增大一倍，說明公司短期償債能力增強(qiáng)。但是無論是 08 年還是 09 年都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于20%的標(biāo)準(zhǔn)，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)中的其他企業(yè)，表明企業(yè)通過負(fù)債方式所籌集的流動(dòng)資金沒有得到充分利用，企業(yè)失去投資獲利的機(jī)會(huì)大，所以，公司應(yīng)該加強(qiáng)管理，尤其是現(xiàn)金的管理，進(jìn)行積極有效的投資。4．現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/期末流動(dòng)負(fù)債總額。2009 年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 = 0.69，2008 年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 = 0.32，同期同行業(yè)對(duì)比，青島啤酒，燕京啤酒，珠江啤酒，2009 年 0.69，0.65，0.23。分析：比率越大，表明企業(yè)現(xiàn)金流入對(duì)當(dāng)期債務(wù)清償?shù)谋Ｕ显綇?qiáng)，表明企業(yè)流動(dòng)性越好，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。反之，則流動(dòng)性差。2009 年與 2008 年相比，公司的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比上升了，而且在同行業(yè)中是最高的，表明公司現(xiàn)金流入對(duì)當(dāng)期債務(wù)清償?shù)谋Ｕ显鰪?qiáng)，償還短期債務(wù)的能力提高了。

5．現(xiàn)金負(fù)債總額比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/期末負(fù)債總額。2009 年現(xiàn)金負(fù)債總額比 = 0.53，2008 年現(xiàn)金負(fù)債總額比 = 0.25，同期同行業(yè)對(duì)比，青島啤酒，燕京啤酒，珠江啤酒，2009 年 0.53，0.64，0.227。分析：比率越高，說明企業(yè)償還全部債務(wù)的能力越強(qiáng)，反之，則說明公司償還全部債務(wù)的能力較差。09 年與 08 年相比，公司的現(xiàn)金負(fù)債總額比上升了，說明公司通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~來償還債務(wù)的能力增強(qiáng)了，在同行業(yè)中也相對(duì)合理。

長(zhǎng)期償債能力分析：

1.資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%。2009 年資產(chǎn)負(fù)債率 = 42.40%，2008 年資產(chǎn)負(fù)債率 = 48.79%，同期同行業(yè)對(duì)比，青島啤酒，燕京啤酒，2009 年 42.40%，27.11%，珠江啤酒 39.55%。分析：資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志。資產(chǎn)負(fù)債率越低，說明以負(fù)債取得的資產(chǎn)越少，企業(yè)運(yùn)用外部資金的能力較差。反之，說明企業(yè)通過借債籌資的資產(chǎn)越多，風(fēng)險(xiǎn)較大。公司 09 年較之 08 年有所下降，但都維持在 40%—60%的合理區(qū)間，屬于正常。而且在同行業(yè)中屬于較高，比其他同行業(yè)公司風(fēng)險(xiǎn)低，運(yùn)用外部資金的能力較之強(qiáng)。

2.產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/所有者權(quán)益）*100%。2009 年產(chǎn)權(quán)比率 = 73.62%，2008年產(chǎn)權(quán)比率 = 95.28%，同期同行業(yè)對(duì)比，青島啤酒，燕京啤酒，珠江啤酒，2009年73.62%，37%，65.43%。分析：產(chǎn)權(quán)比率越高，企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)就越大，長(zhǎng)期償債能力較弱，不管企業(yè)的盈利狀況如何，企業(yè)必須履行支付利息和償還本金的義務(wù)和責(zé)任。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債券人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人也就愿意向企業(yè)增加借款。公司這兩年的產(chǎn)權(quán)比率都保持在70%—150%的合理區(qū)間且低于1，而且 09 年比 08 年低，說明長(zhǎng)期償債能力增強(qiáng)了，有助于利用更多的外部資金。但是產(chǎn)權(quán)比率在同行業(yè)中最高，長(zhǎng)期償債能力比同行業(yè)其他公司要弱，存在的風(fēng)險(xiǎn)較大。

3.有形凈值債務(wù)率=（負(fù)債總額/（所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值））*100%，2009 年有形凈值債務(wù)率 = 85.75%，2008 年有形凈值債務(wù)率 =-198.54%，同期同行業(yè)對(duì)比，青島啤酒，燕京啤酒，珠江啤酒，2009 年 85.75%，40%，66.95%。分析：指標(biāo)越大，表明企業(yè)對(duì)債權(quán)人的保障程度越低，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越大，長(zhǎng)期償債能力越弱；反之，表明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小，償債能力越強(qiáng)。從以上計(jì)算可以看出，公司的有形凈值債務(wù)率09 年比08 年商上升了，說明長(zhǎng)期償債能力減弱。而且在同行業(yè)中最高，長(zhǎng)期償債能力比同行業(yè)其他公司要弱，存在的風(fēng)險(xiǎn)較大。

4.已獲利息倍數(shù)=息稅前利息/利息費(fèi)用。2009 年已獲利息倍數(shù)= 28.67，2008年已獲利息倍數(shù)=25.29。分析：指標(biāo)越高，說明企業(yè)支付利息的能力就越強(qiáng)，企業(yè)對(duì)到期債務(wù)償還的保障程度也就越高；相反，表明企業(yè)沒有足夠的資金來源償還債務(wù)利息，企業(yè)同期同行業(yè)對(duì)比，青島啤酒，燕京啤酒，珠江啤酒，2009年28.67 %，14.62%，3.08%，業(yè)償債能力較弱。從以上可以看出，公司 09 年與 08 年相比，已獲利息倍數(shù)上升了，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1，而且在同行業(yè)中是最高，表明公司用于償還債務(wù)利息的能力在增強(qiáng)支付一年的利息支出綽綽有余。5.非流動(dòng)負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率=非流動(dòng)負(fù)債/（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）。2009年比率 = 0.53%，2008 年比率=1.48%，同期同行業(yè)對(duì)比，青島啤酒，燕京啤酒，珠江啤酒，2009年0.53，0.035，-0.05。分析：比率越低，不僅表明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)，而且還預(yù)示這企業(yè)未來償還長(zhǎng)期債務(wù)的保障程度也越強(qiáng)。從以上數(shù)據(jù)可以看出，09 年與 08 年相比，非流動(dòng)負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資 金比率下降較多，說明企業(yè)的償債能力在增強(qiáng)。但是，相對(duì)同行業(yè)其他企業(yè)而言，比率過高，償債能力相對(duì)較弱。

分析建議 ：青島啤酒股份有限公司在同行業(yè)中是屬于正常的企業(yè)，各方面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)都表明企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，發(fā)展有序。如果能夠再加強(qiáng)特定方面的管理，無論是內(nèi)部或是外部，相信發(fā)展前景看好。

第五篇：中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表分析1[定稿]

中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表分析

保險(xiǎn)公司作為自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，其財(cái)務(wù)管理是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理過程中的重要環(huán)節(jié)。通過對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分析，可以反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)過程的全貌，為保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理包括保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、成本費(fèi)用和利潤(rùn)分配管理。在此我們就中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債表為例進(jìn)行分析。（數(shù)據(jù)見excel的資產(chǎn)負(fù)債表中）

2010年對(duì)資產(chǎn)的縱向分析

2010年各資產(chǎn)所占比例

結(jié)合到EXCEL中的圖表可以得出：2010年中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)主要是由定期存款（31%）、可供出售金融資產(chǎn)（39%）、持有至到期投資（17%）組成。

2010年中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司各負(fù)債所占比例

由餅圖中可知（具體數(shù)據(jù)點(diǎn)擊資產(chǎn)負(fù)債表中的餅圖）：壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金在2010年的中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的負(fù)債比例中所占比例最大（83%）。

2009到2010年（資產(chǎn)的橫向比較分析）

從總資產(chǎn)來看，09年到10年中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，從09年的1226257百萬到1410579百萬，資產(chǎn)增加了184322百萬，增長(zhǎng)率為15.03%。從各個(gè)項(xiàng)目來看，①貨幣資金較09年增長(zhǎng)了32.24%，主要原因是投資資產(chǎn)配置及流動(dòng)性管理的需要。這說明了中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的支付能力和財(cái)務(wù)適應(yīng)能力明顯增強(qiáng)。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，保險(xiǎn)公司持有貨幣資金是其業(yè)務(wù)正常經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)步發(fā)展的必要保證。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有不確定性，事故的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移，保險(xiǎn)事故發(fā)生后，保險(xiǎn)賠償必須及時(shí)足額到位，這既是保險(xiǎn)合同的規(guī)定，也是保險(xiǎn)公司取信于投保人的立身之本。沒有一定的貨幣資金，保險(xiǎn)理賠就會(huì)出現(xiàn)資金問題，從而影響其義務(wù)的履行。但是從效益角度看，由于貨幣資金是一種短期資產(chǎn)，收益率較低，留存的貨幣資金太多會(huì)造成資金閑置，失去投資機(jī)會(huì)，應(yīng)向保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的增值能力，帶來機(jī)會(huì)成本。所以，人身保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況并做好資金

預(yù)測(cè)，合理安排資金頭寸（存款余額管理），確定和保持一個(gè)合理的貨幣資金持有數(shù)量。②交易性金融資產(chǎn)與09年相比較也有一定的增幅，增長(zhǎng)了6.49%，主要原因是交易類債券規(guī)模的增加。由于交易性金融資產(chǎn)是現(xiàn)金的后備來源，具有持有時(shí)間較短、容易變現(xiàn)、金額經(jīng)常波動(dòng)、盈利與虧損難以把握等特點(diǎn)，流動(dòng)性僅次于貨幣資金。所以交易性金融資產(chǎn)的增加也說明了人身保險(xiǎn)公司支付能力和財(cái)務(wù)適應(yīng)能力的提高，但是由于金融資產(chǎn)與金融市場(chǎng)聯(lián)系密切，并且交易性金融資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)量，該類金融資產(chǎn)相關(guān)市場(chǎng)變量變化對(duì)其價(jià)值影響較大，其風(fēng)險(xiǎn)要大于貨幣資金，尤其是在證券市場(chǎng)尚不完善的時(shí)期。因此，交易性金融資產(chǎn)的增多另一方面也暗含著人身保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的增強(qiáng)，因此保險(xiǎn)公司應(yīng)注意防范風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

應(yīng)收款項(xiàng)除應(yīng)收分保未決賠款外，都有不同程度增長(zhǎng)，特別是應(yīng)收利息、應(yīng)收分保賬款、應(yīng)收分保壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金比上增長(zhǎng)較大。對(duì)于這三項(xiàng)金額的異常變動(dòng)應(yīng)引起公司管理人員及其他財(cái)務(wù)分析人員的重視，而且還應(yīng)對(duì)這三個(gè)異常項(xiàng)目做進(jìn)一步分析，以查明是否有不合理占用之處。對(duì)于應(yīng)收利息的增加應(yīng)分析應(yīng)收利息是否實(shí)際存在，是否有真是業(yè)務(wù)發(fā)生，記錄是否完整，有無遺漏和重復(fù)，應(yīng)收利息的核銷手續(xù)是否恰當(dāng)，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，應(yīng)收利息尚未收回而作為利息收入入賬后，必然使保險(xiǎn)公司形成虛假收入和虛假利潤(rùn)，最終以實(shí)收資本或侵蝕保護(hù)利益墊交國(guó)家稅收，掛賬的利息越滾越大，它所帶來的后果不僅僅是簡(jiǎn)單的寅吃卯糧，而且已構(gòu)成潛在的危險(xiǎn)，假打了金融封信。因此，應(yīng)收利息金額不能偏大，對(duì)于應(yīng)收利息增加 的部分我們核對(duì)，檢查其增加的原因。而對(duì)于應(yīng)收分保賬款的增加，保險(xiǎn)相關(guān)人員應(yīng)核實(shí)其是否實(shí)際存在，是否有和應(yīng)付分保款相抵消的行為，另外，還應(yīng)結(jié)合其他各類應(yīng)收賬款明細(xì)余額，查明是否有雙方同時(shí)掛賬的項(xiàng)目，或有不屬于分保業(yè)務(wù)的其他往來項(xiàng)。對(duì)于以上的三項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的增加保險(xiǎn)人員都應(yīng)該及時(shí)催回，以免發(fā)生壞賬，增加保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，帶來不必要的損失。

保戶質(zhì)押貸款從2009年的13831百萬增加到了2010年的23977百萬，增加了73.36%，增加的幅度較大，主要原因是保戶質(zhì)押貸款需求的增加。針對(duì)如此大的增長(zhǎng)率保險(xiǎn)公司應(yīng)檢查保護(hù)質(zhì)押貸款是否符合相應(yīng)保險(xiǎn)合同條款規(guī)定的貸款條件、金額比例，保戶質(zhì)押貸款是否執(zhí)行必要的審批、授權(quán)手續(xù)，是否有以保護(hù)質(zhì)押貸款的形式挪用資金的現(xiàn)象，另外還應(yīng)結(jié)合明細(xì)表對(duì)保戶質(zhì)押貸款預(yù)期的部分進(jìn)行檢查，以合適預(yù)期保戶質(zhì)押貸款本息和超過保單現(xiàn)金價(jià)值時(shí)是否按財(cái)務(wù)制度規(guī)定注銷保單，并沖減保單相應(yīng)的責(zé)任準(zhǔn)備金。為了提高保險(xiǎn)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從穩(wěn)健角度考慮，要求計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，保險(xiǎn)公司應(yīng)注意及時(shí)收回。

定期存款（其增加主要是因?yàn)楣炯哟罅烁?dòng)率協(xié)議存款配置力

度）、可供出售金融資產(chǎn)（增加原因是可供出售金融資產(chǎn)中基金及債券資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)）、持有至到期投資（主要是因?yàn)槌钟兄恋狡趥Y產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)）、長(zhǎng)期股權(quán)投資都有不同程度增長(zhǎng)，說明保險(xiǎn)公司投資趨于長(zhǎng)期化。特別是長(zhǎng)期股權(quán)投資由2009年的8470百萬增加到2010年的20892百萬，足足增加了12422百萬，增長(zhǎng)了146.66%，長(zhǎng)期投資的增加，主要原因是公司增加對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資以及聯(lián)營(yíng)企業(yè)權(quán)益增長(zhǎng)，意味公司的投資收益預(yù)計(jì)將會(huì)增加，但高收益必然面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)，所以公司的投資風(fēng)險(xiǎn)也同時(shí)增加。由于長(zhǎng)期股權(quán)投資期限長(zhǎng)、金額大，因而對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況影響較大。對(duì)于公司來說，進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資意味著公司一部分資金（特別是現(xiàn)金）投出后在很長(zhǎng)時(shí)間將無法收回。如果公司資金不是十分充裕或者公司缺乏足夠的籌集和調(diào)度資金的能力，那么長(zhǎng)期股權(quán)投資將會(huì)使公司長(zhǎng)期處于資金緊張狀態(tài)，甚至陷入困境。另外，由于投資時(shí)間長(zhǎng)，期間難以預(yù)料的因素很多，因而風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)很大。高風(fēng)險(xiǎn)必然與高收益相對(duì)應(yīng)，所以，保險(xiǎn)公司要想獲得高收益，必須加強(qiáng)對(duì)公司各個(gè)方面的管理，認(rèn)真仔細(xì)謹(jǐn)慎的落實(shí)公司的每一個(gè)方案，做到居安思危，有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。投資房地產(chǎn)減少了41.18%，這主要受房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響，說明公司開始注重防范風(fēng)險(xiǎn)。

獨(dú)立賬戶資產(chǎn)增加了61.45%，說明公司保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，重視保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資理財(cái)功能。無形資產(chǎn)增幅不大，增加了9.52%，但說明保險(xiǎn)公司已經(jīng)開始培育無形資產(chǎn)。

2009年到2010年（負(fù)債的橫向比較分析）

由資產(chǎn)負(fù)債表可知：2010年末與2009年末相比，負(fù)債合計(jì)增加了186868百萬，增長(zhǎng)率為18.45%，所有者權(quán)益減少了2251百萬，增長(zhǎng)率為-1.07%。負(fù)債的增加主要原因是責(zé)任準(zhǔn)備金增加所致，其中壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金增長(zhǎng)24.61%，長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金增長(zhǎng)了32.95%，這意味著壽險(xiǎn)和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)較快，市場(chǎng)開拓情況良好，但同時(shí)意味著公司償還長(zhǎng)期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較大。所有者權(quán)益的同比下降主要原因是受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值下降及上股息分配。

從各個(gè)項(xiàng)目來看：賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款同比下降31.3%，主要原因是流動(dòng)性管理的需要。賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款主要是解決公司的資金來源是一種籌資行為，而且回購(gòu)價(jià)一般高于賣出價(jià)，對(duì)人身保險(xiǎn)公司來說，是一項(xiàng)損失，因此此項(xiàng)金額不宜占用過多。

預(yù)收保費(fèi)、應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金、應(yīng)付分保賬款、應(yīng)付職工薪酬都有所上升，公司應(yīng)進(jìn)一步查明原因，判讀這些應(yīng)付款項(xiàng)增加的合理性，檢查公司是否存在拖欠職工薪酬、分保賬款、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)象。應(yīng)交稅費(fèi)下降了90.2%，下降的幅度比較大，及時(shí)足額地繳納稅金是每個(gè)公司應(yīng)盡的法定義務(wù)，所以公司應(yīng)按時(shí)足額繳納稅款，不拖欠稅款。截至2010年末，應(yīng)付保單紅利同比下降3.2%，主要原因是可供出售金融資產(chǎn)浮盈下降以及公司支付保單紅利。應(yīng)付賠付款較09年有所增長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司應(yīng)檢查其增長(zhǎng)的原因，如果是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)所致就是正常的，但是如果是拖欠保護(hù)賠款或紅利就不正常了。

保戶儲(chǔ)金及投資款同比增長(zhǎng)4.2%，主要原因是公司業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。遞延

所得稅負(fù)債同比下降28.0%，主要原因是可供出售金融資產(chǎn)浮盈下降。人身保險(xiǎn)公司歸屬于公司股東的股東權(quán)益為人民幣2,087.10 億元，同比下降1.1%，主要原因是受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值下降及上股息分配。

2010年中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率=2010年的負(fù)債總額/2010年的資產(chǎn)總額=0.85資產(chǎn)負(fù)債率在一定程度上反映保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期償債能力，這一比率越小，表明公司的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)；如果這一比率過大，則表明公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)重，企業(yè)的資金實(shí)力不強(qiáng)，遇有風(fēng)吹草動(dòng)，公司的債務(wù)能力就缺乏保證，對(duì)投保人和被保險(xiǎn)人不利。公司資產(chǎn)負(fù)債率過高，投保人和被保險(xiǎn)人就會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。2010年的人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率保持了比較合理的比率。

回首過往，發(fā)展猶如逆水行舟，不進(jìn)則退、慢進(jìn)也退，只有主動(dòng)發(fā)展、快速發(fā)展，才能屹立不倒、激流勇進(jìn)。放眼未來，發(fā)展機(jī)遇稍縱即逝、時(shí)來易失、赴機(jī)在速，我們只有精進(jìn)不休、砥礪奮進(jìn)，才能在人壽保險(xiǎn)這條播撒愛心的航路上長(zhǎng)風(fēng)破浪，實(shí)現(xiàn)客戶利益、股東價(jià)值、員工成長(zhǎng)與企業(yè)發(fā)展的和諧統(tǒng)一。-------楊超

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