第一篇：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)典實(shí)用課件財(cái)務(wù)分析資產(chǎn)負(fù)債表分析

企業(yè)財(cái)務(wù)管理經(jīng)典實(shí)用課件：財(cái)務(wù)分析——資產(chǎn)負(fù)債表

分析

Be good at Numbers 加油站經(jīng)營(yíng)效益分析培訓(xùn)教材 加油站管理處 目錄

1、加油站經(jīng)營(yíng)效益分析概述

2、分析模板內(nèi)容講解

3、工作要求 第一章 概述 問(wèn)題1 問(wèn)題2 問(wèn)題3 什么是加油站效益？ 如何計(jì)算加油站效益？ 效益分析需要分析什么？ 效益是企業(yè)永恒的追求

效益分析工作能夠幫助加油站提高經(jīng)營(yíng)管理水平落實(shí)上級(jí)公司的工作要求 效益概念

效益從字面意思解釋為效果及利益，是指勞動(dòng)占用、勞動(dòng)消耗與獲得的勞動(dòng)成果之間的比較，勞動(dòng)成果的價(jià)值超過(guò)了勞動(dòng)占用和勞動(dòng)消耗的代價(jià)，其差額為正效益，即產(chǎn)出多于投入。反之，則為負(fù)效益。

什么叫效益？

加油站效益主要指加油站的利潤(rùn)，即在一段工作時(shí)間內(nèi)，加油站所得收入與成本及費(fèi)用之和的比較，收入大于成本與費(fèi)用之和，則油站效益為正，反之效益為負(fù)。

加油站效益？ 計(jì)算公式

利潤(rùn)=銷售量×（銷售價(jià)格-銷售成本）-商流費(fèi) 計(jì)算過(guò)程：

銷售收入=銷售量×銷售價(jià)格 銷售成本=銷售量×結(jié)算價(jià)格 毛利=收入－成本=銷售量×（銷售價(jià)格-結(jié)算價(jià)格）

利潤(rùn)（效益）=毛利-商流費(fèi)=銷售量×（銷售價(jià)格-結(jié)算價(jià)格）-商流費(fèi) 注：本材料所提及的指標(biāo)均為零售油品銷售指標(biāo)。需要分析的要素 效益關(guān)聯(lián) 四要素 銷量 結(jié)算 價(jià)格 銷售 價(jià)格 商流 費(fèi)用 油站不可控 了解知道

部分費(fèi)用油站可控重點(diǎn)分析可控費(fèi)用 油站可控，重點(diǎn)分析 油站可控 重點(diǎn)分析

通過(guò)效益的計(jì)算公式可以看出與效益相關(guān)的四要素，分別如下： 效益分析就是對(duì)量、價(jià)、費(fèi)的分析 結(jié)論

第二章 分析模板內(nèi)容講解 模板目錄 1 價(jià)格分析講解 2 銷量分析講解 3 費(fèi)用分析講解 4 效益分析講解 5 模板目錄

當(dāng)月經(jīng)營(yíng)指標(biāo)簡(jiǎn)介 1 零售價(jià)格分析 2 商流費(fèi)用分析 4 零售量分析 3 效益分析 5 加油站基本情況 當(dāng)月主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)情況 自身價(jià)格分析 與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)標(biāo)分析 目標(biāo)銷量判定 當(dāng)月銷量結(jié)構(gòu)及對(duì)比 IC卡客戶指標(biāo) 促銷活動(dòng)分析 銷量原因分析 當(dāng)月費(fèi)用情況 變動(dòng)費(fèi)用分析 當(dāng)月效益計(jì)算 下月增效措施

當(dāng)月加油站經(jīng)營(yíng)指標(biāo)簡(jiǎn)介

零售量： XX噸，其中柴油XX噸，汽油XX噸； 價(jià)格到位率：XX%，其中柴油為XX%，汽油為XX%； 毛利總額：XX萬(wàn)元，噸油毛利XX元；

商流費(fèi)：XX萬(wàn)元，噸油商流費(fèi)XX元； 利潤(rùn)總額：XX萬(wàn)元，噸油利潤(rùn)XX元。當(dāng)月經(jīng)營(yíng)指標(biāo)情況

投運(yùn)時(shí)間： XX年XX月XX日,可研銷量XX噸； 性質(zhì)：（全資、控股、長(zhǎng)租、短租、參股）； 分類分級(jí)：X類X級(jí)；

人員：編制XX人，實(shí)際XX人，其中油站經(jīng)理X人、核算員X人，加油員X人…

競(jìng)爭(zhēng)情況：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手XX個(gè)，分別為中石化XX座，中油BPXX座，社會(huì)XX座…

加油站基本情況 目的：

方便加油站內(nèi)員工閱讀和上級(jí)部門檢查時(shí)了解加油站基本情況以及當(dāng)期經(jīng)營(yíng)狀況。

為什么要先分析價(jià)格？ 價(jià)格 銷量 費(fèi)用

影響銷量，一般與銷量呈反比例關(guān)系不影響費(fèi)用，也不受銷量及費(fèi)用影響 影響費(fèi)用，一般與費(fèi)用呈正比例關(guān)系，不影響價(jià)格，受費(fèi)用影響 影響銷量，一般與銷量呈正比例關(guān)系，不影響價(jià)格，受銷量影響 價(jià)格 費(fèi)用 銷量

量?jī)r(jià)費(fèi)三者之間的關(guān)系 促銷費(fèi)、維修費(fèi)等 水電費(fèi)、人工費(fèi)等

綜上所述，由于價(jià)格因素相對(duì)獨(dú)立，且對(duì)銷量有較大的影響，所以應(yīng)該首先分析價(jià)格。

價(jià)格分析講解-指標(biāo)

指給予客戶某計(jì)量單位的優(yōu)惠金額，加油站較為常用的為XX元/升 優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、直觀的判斷油站的銷售政策

缺點(diǎn)：由于加油站僅對(duì)部分客戶優(yōu)惠或存在優(yōu)惠梯度，優(yōu)惠幅度很難統(tǒng)計(jì)總銷量的優(yōu)惠情況

優(yōu)惠幅度

指實(shí)際銷售金額與到位金額之間的比率

優(yōu)點(diǎn)：能夠判定任意時(shí)間段內(nèi)，單品號(hào)，品種及總體銷量的優(yōu)惠情況 缺點(diǎn)：計(jì)算相對(duì)復(fù)雜，尤其在計(jì)算周期內(nèi)含調(diào)價(jià)情況 價(jià)格到位率

價(jià)格分析指標(biāo)主要有優(yōu)惠幅度及價(jià)格到位率兩個(gè)，具體如下。單品號(hào)價(jià)格到位率= =

多品號(hào)價(jià)格到位率= 計(jì)算公式 實(shí)際銷售收入 數(shù)量×到位價(jià)

實(shí)際銷售收入（從銷售臺(tái)賬取數(shù)）

（噸數(shù)÷規(guī)定密度）×升到位價(jià)（噸數(shù)從銷售臺(tái)賬取數(shù)）N1實(shí)際銷售收入+ N2實(shí)際銷售收入+… Nn實(shí)際銷售收入 N1數(shù)量×N1到位價(jià)+ N2數(shù)量×N2到位價(jià)+… Nn數(shù)量×Nn到位價(jià) 零售價(jià)格分析-內(nèi)容

價(jià)格分析內(nèi)容主要有自身價(jià)格分析及與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)標(biāo)兩部分，通過(guò)計(jì)算油站自身銷售優(yōu)惠及了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手價(jià)格信息，判斷油站執(zhí)行的銷售政策是否具備競(jìng)爭(zhēng)力，是否有必要進(jìn)行政策調(diào)整。

分析內(nèi)容 采用指標(biāo) 目的 自身價(jià)格分析 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)標(biāo)

-分渠道（純槍、小額配送、IC卡等）-分品種（柴、汽）-分規(guī)格（93#、0#等）

-分渠道（純槍、小額配送、IC卡等）-分品種（柴、汽）-分規(guī)格（93#、0#等）優(yōu)惠幅度 價(jià)格到位率

判斷自身的價(jià)格政策與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，是否具備競(jìng)爭(zhēng)力 了解自身各渠道、各品號(hào)的優(yōu)惠情況 因?yàn)榻祪r(jià)損失的毛利

零售價(jià)格分析講解-自身價(jià)格分析模板 自身價(jià)格到位率（分渠道、分品種）自身價(jià)格到位率（分渠道、分規(guī)格）

1、當(dāng)期油站執(zhí)行的價(jià)格政策……（文字?jǐn)⑹觯?/p>

2、依據(jù)價(jià)格到位率計(jì)算各品號(hào)油品的優(yōu)惠幅度，計(jì)算公式如下：

單品號(hào)優(yōu)惠幅度= 到位價(jià) ×（1-價(jià)格到位率）

3、計(jì)算各品號(hào)因?yàn)榻祪r(jià)損失的毛利，計(jì)算公式如下： 損失的毛利= 銷量×優(yōu)惠幅度 小結(jié)(通過(guò)圖表分析自身價(jià)格情況）零售價(jià)格分析-價(jià)格對(duì)標(biāo)分析模板 柴油最高優(yōu)惠幅度（分渠道）汽油最高優(yōu)惠幅度（分渠道）

1、銷售政策與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)標(biāo)結(jié)果…

2、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手其他銷售情況：開(kāi)停業(yè)、促銷、服務(wù)等方面

3、下月擬采取的價(jià)格措施： …

小結(jié)（充分了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手價(jià)格政策）價(jià)格策略效益分析辦法

目的：量?jī)r(jià)一般呈反比例關(guān)系，尋找出量、價(jià)最佳結(jié)合點(diǎn)，使得毛利最大化。

降價(jià)分析思路：增量部分實(shí)現(xiàn)的毛利與降價(jià)損失的銷售收入進(jìn)行對(duì)比分析。

升價(jià)分析思路：降量部分損失的毛利與升價(jià)產(chǎn)生的銷售收入進(jìn)行對(duì)比分析。

例：某站0#（Ⅲ）現(xiàn)日均銷量10噸，按到位價(jià)7.25元/升進(jìn)行銷售，當(dāng)期結(jié)算成本為8420元/噸，噸升換算系數(shù)為1197，該站擬采取降價(jià)提量的增效措施，擬降價(jià)0.05元進(jìn)行銷售，則日均銷量需增長(zhǎng)多少噸方可實(shí)現(xiàn)毛利增長(zhǎng)。

1、當(dāng)前油站毛利=銷量×價(jià)格 – 成本 =10 ×1197 × 7.258420 =258.25(元）

2、促銷后效益不變，則銷量增長(zhǎng)= 促銷費(fèi)÷原噸油毛利 = 500 ÷258.25=1.94（噸）

3、促銷后，如果銷量增量大于1.94噸，則毛利增加，反之毛利減少。

小結(jié)：油站如將采取促銷策略，應(yīng)首先例1辦法進(jìn)行測(cè)算，促銷后可按例2辦法進(jìn)行效果評(píng)估。上述兩種辦法同樣適用于員工成本的測(cè)算。

例2：某站0#（Ⅲ）正常日均銷量10噸，按到位價(jià)7.25元/升進(jìn)行銷售，當(dāng)期結(jié)算成本為8420元/噸，噸升換算系數(shù)為1197，該站上月采取促銷提量的增效措施，日均促銷費(fèi)500元/天，銷量達(dá)到12噸/日，則該站促銷效果如何？

1、促銷前效益=銷量×價(jià)格 – 成本 =10 ×（1197 × 7.25 – 8420）=2582.5(元）

2、促銷后效益=新銷量×價(jià)格 – 成本 –促銷費(fèi)= 12 ×（1197 × 7.25 – 8420）-500 =2599(元）

3、促銷后銷量增加2噸，效益增加 16.5元 零售量分析-原因分析模板

本月柴油純槍日均銷量XX噸，與目標(biāo)XX噸相比，相差X噸，原因如下： 原因分析 改善措施

市場(chǎng)因素：資源、需求、競(jìng)爭(zhēng)、天氣、道路、假期 … 政策因素：價(jià)格、促銷、IC卡…

自身因素：場(chǎng)地、運(yùn)營(yíng)時(shí)間、包裝、能見(jiàn)度、設(shè)備設(shè)施的配備 … 營(yíng)銷因素：客戶開(kāi)發(fā)、維護(hù)、政策執(zhí)行 … 管理因素：人員、服務(wù)、設(shè)備的保養(yǎng)維護(hù) …

盲目地采取增量措施是不可取的，很可能產(chǎn)生銷量不增，效益減少的情況。

通過(guò)分析找出增量空間，采取針對(duì)性措施，并進(jìn)行效益測(cè)算后實(shí)施。商流費(fèi)分析講解-簡(jiǎn)介 目的

摸清銷量與變動(dòng)費(fèi)用之間的關(guān)系，找出可降低的費(fèi)用科目，實(shí)現(xiàn)管理精細(xì)化。內(nèi)容

依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)本站的費(fèi)用構(gòu)成及明細(xì)，通過(guò)理論分析建立銷量與變動(dòng)費(fèi)用之間的關(guān)系，再通過(guò)理論與實(shí)際對(duì)比找出降費(fèi)空間

應(yīng)用

依據(jù)分析結(jié)果對(duì)可降費(fèi)項(xiàng)目進(jìn)行管理控制，提高加油站盈利水平。商流費(fèi)分析講解-科目 不可控 不可控 不可控 可控 不可控 可控 不可控 不可控 不可控 不可控 不可控 可控 可控 可控 可控 不可控 可控 不可控 可控

加油站可控程度 變動(dòng)費(fèi)用 固定費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 固定費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 固定費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 固定費(fèi)用 固定費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 固定費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 固定費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 費(fèi)用分類 30%

一、員工成本 1%

十九、財(cái)務(wù)費(fèi)用 34%

十八、折舊折耗攤銷 2%

十七、其他費(fèi)用-6%

十六、存貨盤虧毀損和報(bào)廢 0%

十五、公務(wù)性支出 2%

十四、自用產(chǎn)品及消耗 1%

十三、銀行上門收款服務(wù)費(fèi) 0%

十二、信息系統(tǒng)維護(hù)費(fèi) 3%

十一、稅費(fèi) 2%

十、安全環(huán)保及行政收費(fèi) 0%

九、咨詢審計(jì)費(fèi) 5%

八、合理?yè)p耗 1%

七、廣告促銷 2% 六、五項(xiàng)管理性費(fèi)用 3%

五、水電費(fèi) 16%

四、租賃費(fèi) 4%

三、維修費(fèi) 0%

二、運(yùn)輸費(fèi) 2011年費(fèi)用比例 費(fèi)用科目

加油站應(yīng)了解各項(xiàng)費(fèi)用，重點(diǎn)關(guān)注變動(dòng)且可控的費(fèi)用科目 變動(dòng)且可控費(fèi)用共8項(xiàng)，以本部整體數(shù)據(jù)為例，2011年此8項(xiàng)費(fèi)用所占比例為41%。

費(fèi)用總額 噸油費(fèi)用

月度費(fèi)用總額、油品損耗率 噸油促銷費(fèi) 月度費(fèi)用總額 噸油水電費(fèi) 噸油維修費(fèi)

噸油員工成本、人均勞動(dòng)生產(chǎn)率 與歷史實(shí)際數(shù)據(jù)對(duì)比分析 指加油站盤盈油品金額 暫無(wú)

國(guó)標(biāo)損耗率：汽油3 ‰、柴油0.9 ‰ 暫無(wú) 暫無(wú) 暫無(wú) 暫無(wú)

一類站：人數(shù)=7+0.48×日均銷量 二類站：人數(shù)=6.7+0.45×日均銷量 三類站：人數(shù)=5.3+0.5×日均銷量 四類站：人數(shù)=4+0.5×日均銷量 與理論數(shù)據(jù)對(duì)比分析 員工成本

存貨盤虧毀損和報(bào)廢 自用產(chǎn)品及消耗 合理?yè)p耗 廣告促銷 五項(xiàng)管理性費(fèi)用 水電費(fèi) 維修費(fèi) 費(fèi)用科目

變動(dòng)費(fèi)用的分析方法主要有與理論數(shù)據(jù)對(duì)比及與實(shí)際數(shù)據(jù)對(duì)比法兩種，理論數(shù)據(jù)作為參考，重點(diǎn)采取與實(shí)際數(shù)據(jù)對(duì)比分析法，具體如下。

商流費(fèi)分析講解-分析方法 噸油

比例

總額 其他固定費(fèi)用 折舊攤銷 租賃費(fèi) 小計(jì) 存貨盤虧毀損和報(bào)廢 自用及消耗 合理?yè)p耗 廣告促銷費(fèi) 五項(xiàng)管理性費(fèi) 水電費(fèi) 維修費(fèi) 人工費(fèi) 小計(jì) 固定費(fèi)用 變動(dòng)費(fèi)用 商流費(fèi) 項(xiàng)目

加油站當(dāng)月費(fèi)用結(jié)構(gòu)表 單位：元

注：此表可以幫助加油站了解當(dāng)月自身費(fèi)用以及各項(xiàng)主要費(fèi)用所占比例情況 變動(dòng)費(fèi)用對(duì)比分析表

去年年均

去年同期

上月

本月

月度總額（元）噸油費(fèi)用（元）油品損耗率（‰）月度總額（元）噸油費(fèi)用（元）月度總額（元）噸油費(fèi)用（元）噸油費(fèi)用（元）

日人均勞動(dòng)生產(chǎn)率噸油費(fèi)用（元）

/天．人）

（噸 對(duì)比指標(biāo)

存貨盤虧毀損和報(bào)廢 自用產(chǎn)品及消耗 合理?yè)p耗 廣告促銷 五項(xiàng)管理費(fèi)用 水電費(fèi) 維修費(fèi) 員工成本 費(fèi)用科目

注：此表通過(guò)對(duì)比的方法分析本月各項(xiàng)變動(dòng)費(fèi)用情況，幫助油站找出可降費(fèi)科目

商流費(fèi)用分析講解-當(dāng)月費(fèi)用情況模板

偏高 正常 較低

比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 存貨盤虧毀損和報(bào)廢

偏高 正常 較低

比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 自用產(chǎn)品及消耗

偏高 正常 較低

比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 合理?yè)p耗

偏高 正常 較低

比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 廣告促銷

偏高 正常 較低

比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 五項(xiàng)管理費(fèi)用

偏高 正常 較低

比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 水電費(fèi)

偏高 正常 較低

比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 維修費(fèi)

偏高 正常 較低

比上月高(低）：XX元 比同期月高(低）：XX元 比去年年均高(低）：XX元 員工成本 管理降費(fèi)措施 原因分析 當(dāng)月費(fèi)用判定 對(duì)比結(jié)果 科目

商流費(fèi)用分析講解-變動(dòng)費(fèi)用分析模板 面對(duì)科目眾多的費(fèi)用 不要苦惱！

重點(diǎn)分析變動(dòng)可控費(fèi)用，找出降費(fèi)空間，加強(qiáng)管理，增加效益！

效益分析就是價(jià)格、銷量、費(fèi)用分析的組合！

LPG 液化石油氣

97#

93#

小計(jì) 汽油

0# 柴油

小計(jì) 合計(jì)

LPG 液化石油氣

97#

93#

小計(jì) 汽油

0# 柴油

小計(jì) 小額配送

LPG 液化石油氣

97#

93#

小計(jì) 汽油

0# 柴油

小計(jì) 純槍 總銷售收入（萬(wàn)元）

實(shí)際噸油收入（元）價(jià)格到位率 噸油到位價(jià)（元）銷量（噸）品種 項(xiàng)目

加油站當(dāng)月銷售收入數(shù)據(jù)表 關(guān)注量?jī)r(jià)對(duì)銷售收入的影響 效益分析結(jié)果-銷售收入計(jì)算模板 加油站當(dāng)月毛利數(shù)據(jù)表

LPG 液化石油氣

97#

93#

小計(jì) 汽油

0# 柴油

小計(jì) 合計(jì)

LPG 液化石油氣

97#

93#

小計(jì) 汽油

0# 柴油

小計(jì) 小額配送

LPG 液化石油氣

97#

93#

小計(jì) 汽油

0# 柴油

小計(jì) 純槍 毛利總額（萬(wàn)元）噸油毛利（元）噸油結(jié)算成本（元）噸油銷售收入（元）實(shí)際銷售收入（萬(wàn)元）品種 項(xiàng)目

關(guān)注各渠道、各品種的毛利空間 效益分析結(jié)果-銷售毛利計(jì)算模板 加油站當(dāng)月效益數(shù)據(jù)表

噸油

總額 利潤(rùn)（萬(wàn)元、元）商流費(fèi)（萬(wàn)元、元）毛利（萬(wàn)元、元）銷售收入（萬(wàn)元、元）價(jià)格到位率 銷量（噸）項(xiàng)目 價(jià)格方面：

銷量方面：

管理方面：

依據(jù)上述分析總結(jié)下月增效措施

注：此表最終反映加油站的利潤(rùn)情況，以及與利潤(rùn)相關(guān)的各項(xiàng)因素效益分析結(jié)果-利潤(rùn)結(jié)果模板 開(kāi)源-提高收入 增量花費(fèi)成本 增量不花成本 價(jià)格策略 促銷策略 員工策略

… 服務(wù)策略 便利策略 客戶策略 …

詳見(jiàn)加油站18種常用營(yíng)銷策略 節(jié)流-降低成本 降低商流費(fèi) 油站不可控 降低結(jié)算成本 人工費(fèi) 水電費(fèi) 損耗率 …

節(jié)流核心就是降低加油站的可控費(fèi)用 增效措施

當(dāng)采取增量增花費(fèi)成本的措施時(shí)，需要事先進(jìn)行效益測(cè)算，再確保效益增加的前提下，方可實(shí)施。

小結(jié)

油站經(jīng)理的困惑：

加油站一天需要賣多少油才能賺錢呢？ 加油站盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算 銷量分析模板 銷售毛利計(jì)算模板 費(fèi)用分析模板 獲取途徑

各品號(hào)油品的銷售比例 各品號(hào)的銷售毛利 加油站日均商流費(fèi) 須知條件 1 3 2 序號(hào) 計(jì)算前提

例：某站日均商流費(fèi)為8000元，0#銷售毛利為300元/噸，93#銷售毛利為700元/噸，97#銷售毛利為800元/噸，銷售比例大約為0#：93#：97#=50%: 30% :20%，問(wèn)加油站每天賣多少油才能盈利？

其中：

注：①由于盈虧平衡點(diǎn)涉及銷售結(jié)構(gòu)、價(jià)格、商流費(fèi)等諸多變量，無(wú)法計(jì)算精確值，只能通過(guò)歷史數(shù)據(jù)大致判斷。

②注意各品號(hào)間銷量與毛利的關(guān)系：按上例，多賣1噸93#，即使少賣2.5噸的0#，同樣可以實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

③銷量的增長(zhǎng)同時(shí)會(huì)帶來(lái)費(fèi)用的增加，加油站應(yīng)注意尋找本站銷量與變動(dòng)費(fèi)用的勾稽關(guān)系(8項(xiàng)變動(dòng)費(fèi)用），從而可以進(jìn)一步計(jì)算在盈虧平衡之上，每增加一噸油可以帶來(lái)多少利潤(rùn)。

《加油站月度經(jīng)營(yíng)效益分析工作實(shí)施細(xì)則》 工 作 要 求！

不是結(jié)束，是開(kāi)始 Thanks！523428780@3> 020-38291538 523428780 王 鑫 Wangxin 銷售公司1月19日下發(fā)《關(guān)于下發(fā)加油站月度經(jīng)營(yíng)分析模板的通知》，要求加油站每月開(kāi)展一次經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析工作。

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第二篇：如何分析資產(chǎn)負(fù)債表_財(cái)務(wù)報(bào)表分析

如何分析資產(chǎn)負(fù)債表_財(cái)務(wù)報(bào)表分析

資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告三大主要財(cái)務(wù)報(bào)表之一，選用適當(dāng)?shù)姆椒ê椭笜?biāo)來(lái)閱讀，分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、償債能力，對(duì)于一個(gè)理性的或潛在的投資者而言是極為重要的。

一、資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的填列

(一)年初數(shù)字的填列 報(bào)表中的“年初數(shù)”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表“期末數(shù)”欄內(nèi)所列數(shù)字填列。如果本資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目的名稱和內(nèi)容同上不相一致，則應(yīng)對(duì)上年末資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的名稱和數(shù)字按照本的口徑進(jìn)行調(diào)整，填入報(bào)表中的“年初數(shù)”欄內(nèi)。

(二)報(bào)表其他各項(xiàng)目的內(nèi)容和填列方法：

1.“貨幣資金”項(xiàng)目，反映企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計(jì)數(shù)。

2.“短期投資”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)入的各種能隨時(shí)變現(xiàn)，持有時(shí)間不超過(guò)1年的有價(jià)證券以及不超過(guò)1年的其他投資。

3.“應(yīng)收票據(jù)”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。

4.“應(yīng)收帳款”項(xiàng)目，反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)買單位收取的各種款項(xiàng)。

5.“壞帳準(zhǔn)備”項(xiàng)目，反映企業(yè)提取尚未轉(zhuǎn)銷的壞帳準(zhǔn)備。

6.“預(yù)付帳款”項(xiàng)目，反映企業(yè)預(yù)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。

7.“應(yīng)收補(bǔ)貼款”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)收的各種補(bǔ)貼款。

8.“其它應(yīng)收款”項(xiàng)目，反映企業(yè)對(duì)其他單位和個(gè)人的應(yīng)收和暫付的款項(xiàng)。

9.“存貨”項(xiàng)目，反映企業(yè)期末在庫(kù)、在途和在加工中的各項(xiàng)存貨的實(shí)際成本，包括原材料、包裝物、低值易耗品、自制半成品、產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品等。

10.“待攤費(fèi)用”項(xiàng)目，反映企業(yè)已經(jīng)支付但應(yīng)由以后各期分期攤銷的費(fèi)用。企業(yè)的開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷期限在1年以上的其他待攤費(fèi)用，應(yīng)在本表“遞延資產(chǎn)”項(xiàng)目反映，不包括在該項(xiàng)目數(shù)字之內(nèi)。

11.“待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)在清查財(cái)產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的尚待轉(zhuǎn)銷或作其他處理的流動(dòng)資產(chǎn)盤虧、毀損扣除盤盈后的凈損失。

12.“其他流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)除以上流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目外的其他流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際成本。

13.“長(zhǎng)期投資”項(xiàng)目，反映企業(yè)不準(zhǔn)備在1年內(nèi)變現(xiàn)的投資。長(zhǎng)期投資中將于1年內(nèi)到期的債券，應(yīng)在流動(dòng)資產(chǎn)類下“一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資”項(xiàng)目單獨(dú)反映。

14.“固定資產(chǎn)原價(jià)”項(xiàng)目和“累計(jì)折舊”項(xiàng)目，反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價(jià)及累計(jì)折舊。融資租入的固定資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)尚未確定之前，其原價(jià)及已提折舊也包括在內(nèi)。融資租入固定資產(chǎn)原價(jià)并應(yīng)在本表下端補(bǔ)充資料內(nèi)另行反映。

15.“固定資產(chǎn)清理”項(xiàng)目，反映企業(yè)因出售、毀損、報(bào)廢等原因轉(zhuǎn)入清理但尚未清理完畢的固定資產(chǎn)的凈值，以及固定資產(chǎn)清理過(guò)程中所發(fā)生的清理費(fèi)用和變價(jià)收入等各項(xiàng)金額的差額。

16.“在建工程”項(xiàng)目，反映企業(yè)期末各項(xiàng)未完工程的實(shí)際支出和尚未使用的工程物資的實(shí)際成本，包括交付安裝的設(shè)備價(jià)值，未完建筑安裝工程已經(jīng)耗用的材料、工資和費(fèi)用支出、預(yù)付出包工程的價(jià)款、已經(jīng)建筑安裝完畢但尚未交付使用的建筑安裝工程成本、尚未使用的工程物資的實(shí)際成本等。

17.“待處理固定資產(chǎn)凈損失”項(xiàng)目，反映企業(yè)在清查財(cái)產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的尚待批準(zhǔn)轉(zhuǎn)銷或作其他處理的固定資產(chǎn)盤虧扣除盤盈后的凈損失。

18.“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的原價(jià)扣除攤銷后的凈額。

19.“遞延資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)尚未攤銷的開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷期限在一年以上的其他待攤費(fèi)用。

20.“其它長(zhǎng)期資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映除以上資產(chǎn)以外的其他長(zhǎng)期資產(chǎn)。

21.“遞延稅款借項(xiàng)”項(xiàng)目，反映采用納稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)核算的企業(yè)，尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款金額。

22.“短期借款”項(xiàng)目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以下的借款。

23.“應(yīng)付票據(jù)”項(xiàng)目，反映企業(yè)為了抵付貨款等而開(kāi)出、承兌的尚未到期付款的應(yīng)付票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，24.“應(yīng)付帳款”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買原材料或接受勞務(wù)等供應(yīng)而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。

25.“預(yù)收收款”項(xiàng)目，反映企業(yè)預(yù)收購(gòu)買單位的貨款。

26.“其他應(yīng)付款”項(xiàng)目，反映企業(yè)所有應(yīng)付和暫收其他單位和個(gè)人的款項(xiàng)，如應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)、存入保證金等。

27.“應(yīng)付工資”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)付未付的職工工資。

28.“應(yīng)付福利費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)提取的福利費(fèi)的期末余額。

29.“未交稅金”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)交未交的各種稅金(多交或尚未抵扣的稅金以“-”號(hào)填列)。

30.“未付利潤(rùn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)付未付給投資者及其他單位和個(gè)人的利潤(rùn)(多付數(shù)以“-”號(hào)填列)。

31.“其他未交款”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)交未交的除稅金、應(yīng)付利潤(rùn)以外的各種款項(xiàng)(多交數(shù)以“-”號(hào)填列)。

32.“預(yù)提費(fèi)用”項(xiàng)目，反映企業(yè)所有已經(jīng)預(yù)提計(jì)入成本費(fèi)用而尚未交付的各項(xiàng)費(fèi)用。

33.“其他流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目，反映除上述流動(dòng)負(fù)債以外的其他流動(dòng)負(fù)債。

34.“長(zhǎng)期借款”項(xiàng)目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以上的借款本息。

35.“應(yīng)付債券”項(xiàng)目，反映企業(yè)發(fā)行的尚未償還的各種長(zhǎng)期債券的本息。

36.“長(zhǎng)期應(yīng)付款”項(xiàng)目，反映企業(yè)期末除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款。如在采用補(bǔ)償貿(mào)易方式下引進(jìn)國(guó)外設(shè)備，尚未歸還外商的設(shè)備價(jià)款;在融資租賃方式下，企業(yè)應(yīng)付未付的融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)以及住房周轉(zhuǎn)金等。

37.“其他長(zhǎng)期負(fù)債”項(xiàng)目，反映除上述長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目以外的其他長(zhǎng)期負(fù)債。上述長(zhǎng)期負(fù)債各項(xiàng)目中將于一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債，應(yīng)在本表“一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債”項(xiàng)目?jī)?nèi)另行反映。

38.“實(shí)收資本”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際收到的資本總額。

39.“資本公積”項(xiàng)目和“盈余公積”項(xiàng)目，分別反映企業(yè)資本公積和盈余公積的期末余額。

40.“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)尚未分配的利潤(rùn)。

二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用：

1、資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源，即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有不同的影響，因而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可以對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量作出一定的判斷。

2、把流動(dòng)資產(chǎn)(一年內(nèi)可以或準(zhǔn)備轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn))、速動(dòng)資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、債權(quán)、短期投資等)與流動(dòng)負(fù)債(一年內(nèi)應(yīng)清償?shù)膫鶆?wù)責(zé)任)聯(lián)系起來(lái)分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力。這種能力對(duì)企業(yè)的短期債權(quán)人尤為重要。

3、通過(guò)對(duì)企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與所有者權(quán)益的對(duì)比，可以對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力及舉債能力(潛力)作出評(píng)價(jià)。一般而言，企業(yè)的所有者權(quán)益占負(fù)債與所有者權(quán)益的比重越大，企業(yè)清償長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)進(jìn)一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。

4、通過(guò)對(duì)企業(yè)不同時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的比較，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷?？梢钥隙ǖ卣f(shuō)，企業(yè)某一特定日期(時(shí)點(diǎn))的資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)信息使用者的作用極其有限。只有把不同時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來(lái)分析，才能把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。同樣，將不同企業(yè)同一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對(duì)比，還可對(duì)不同企業(yè)的相對(duì)財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。

5、通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表有關(guān)項(xiàng)目的比較，可以對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)。如可以考察資產(chǎn)利潤(rùn)率，運(yùn)用資本報(bào)酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、債權(quán)周轉(zhuǎn)率等。

三、閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的幾個(gè)要點(diǎn)：

(一)游覽一下資產(chǎn)負(fù)債表主要內(nèi)容，由此，你就會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的總額及其內(nèi)部各項(xiàng)目的構(gòu)成和增減變化有一個(gè)初步的認(rèn)識(shí)。由于企業(yè)總資產(chǎn)在一定程度上反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，而它的增減變化與企業(yè)負(fù)債與股東權(quán)益的變化有極大的關(guān)系，當(dāng)企業(yè)股東權(quán)益的增長(zhǎng)幅度高于資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)時(shí)，說(shuō)明企業(yè)的資金實(shí)力有了相對(duì)的提高;反之則說(shuō)明企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的主要原因是來(lái)自于負(fù)債的大規(guī)模上升，進(jìn)而說(shuō)明企業(yè)的資金實(shí)力在相對(duì)降低、償還債務(wù)的安全性亦在下降。(二)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的一些重要項(xiàng)目，尤其是期初與期末數(shù)據(jù)變化很大，或出現(xiàn)大額紅字的項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步分析，如流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)、有代價(jià)或有息的負(fù)債(如短期銀行借款、長(zhǎng)期銀行借款、應(yīng)付票據(jù)等)、應(yīng)收帳款、貨幣資金以及股東權(quán)益中的具體項(xiàng)目等。例如，企業(yè)應(yīng)收帳款過(guò)多占總資產(chǎn)的比重過(guò)高，說(shuō)明該企業(yè)資金被占用的情況較為嚴(yán)重，而其增長(zhǎng)速度過(guò)快，說(shuō)明該企業(yè)可能因產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較弱或受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，企業(yè)結(jié)算工作的質(zhì)量有所降低。此外，還應(yīng)對(duì)報(bào)表附注說(shuō)明中的應(yīng)收帳款帳齡進(jìn)行分析，應(yīng)收帳款的帳齡越長(zhǎng)，其收回的可能性就越小。又如，企業(yè)年初及年末的負(fù)債較多，說(shuō)明企業(yè)每股的利息負(fù)擔(dān)較重，但如果企業(yè)在這種情況下仍然有較好的盈利水平，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品的獲利能力較佳、經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)，管理者經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)，魄力較大。再如，在企業(yè)股東權(quán)益中，如法定的資本公積金大大超過(guò)企業(yè)的股本總額，這預(yù)示著企業(yè)將有良好的股利分配政策。但在此同時(shí)，如果企業(yè)沒(méi)有充足的貨幣資金作保證，預(yù)計(jì)該企業(yè)將會(huì)選擇送配股增資的分配方案而非采用發(fā)放現(xiàn)金股利的分配方案。另外，在對(duì)一些項(xiàng)目進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，還要結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行。就房地產(chǎn)企業(yè)而言，如該企業(yè)擁有較多的存貨，意味著企業(yè)有可能存在著較多的、正在開(kāi)發(fā)的商品房基地和項(xiàng)目，一旦這些項(xiàng)目完工，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很高的經(jīng)濟(jì)效益。

(三)對(duì)一些基本財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源主要有以下幾個(gè)方面：直接從資產(chǎn)負(fù)債表中取得，如凈資產(chǎn)比率;直接從利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表中取得，如銷售利潤(rùn)率;同時(shí)來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表，如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;部分來(lái)源于企業(yè)的帳簿記錄，如利息支付能力。

在此主要介紹第一種情況中幾項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及其意義。

1、反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理的指標(biāo)有:

(1)凈資產(chǎn)比率=股東權(quán)益總額/總資產(chǎn) 該指標(biāo)主要用來(lái)反映企業(yè)的資金實(shí)力和償債安全性，它的倒數(shù)即為負(fù)債比率。凈資產(chǎn)比率的高低與企業(yè)資金實(shí)力成正比，但該比率過(guò)高，則說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理。該指標(biāo)一般應(yīng)在50%左右，但對(duì)于一些特大型企業(yè)而言，該指標(biāo)的參照標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)有所降低。

(2)固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值 該指標(biāo)反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度和生產(chǎn)能力，一般該指標(biāo)應(yīng)超過(guò)75%為好。該指標(biāo)對(duì)于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)能力的評(píng)價(jià)有著重要的意義。

(3)資本化比率=長(zhǎng)期負(fù)債/(長(zhǎng)期負(fù)債+股東股益)該指標(biāo)主要用來(lái)反映企業(yè)需要償還的及有息長(zhǎng)期負(fù)債占整個(gè)長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)資金的比重，因而該指標(biāo)不宜過(guò)高，一般應(yīng)在20%以下。

2、反映企業(yè)償還債務(wù)安全性及償債能力的指標(biāo)有: 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 該指標(biāo)主要用來(lái)反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。一般而言，該指標(biāo)應(yīng)保持在2:1的水平。過(guò)高的流動(dòng)比率是反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理的一種信息，它有可能是：

(1)企業(yè)某些環(huán)節(jié)的管理較為薄弱，從而導(dǎo)致企業(yè)在應(yīng)收賬款或存貨等方面有較高的水平;

(2)企業(yè)可能因經(jīng)營(yíng)意識(shí)較為保守而不愿擴(kuò)大負(fù)債經(jīng)營(yíng)的規(guī)模;

(3)股份制企業(yè)在以發(fā)行股票、增資配股或舉借長(zhǎng)期借款、債券等方式籌得的資金后尚未充分投入營(yíng)運(yùn);等等。但就總體而言，過(guò)高的流動(dòng)比率主要反映了企業(yè)的資金沒(méi)有得到充分利用，而該比率過(guò)低，則說(shuō)明企業(yè)償債的安全性較弱。速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付費(fèi)用-待攤費(fèi)用)/流動(dòng)負(fù)債 由于在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中包含了一部分變現(xiàn)能力(流動(dòng)性)很弱的存貨及待攤或預(yù)付費(fèi)用，為了進(jìn)一步反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，通常，人們都用這個(gè)比率來(lái)予以測(cè)試，因此該比率又稱為“酸性試驗(yàn)”。在通常情況下，該比率應(yīng)以1:1為好，但在實(shí)際工作中，該比率(包括流動(dòng)比率)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)還須根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)來(lái)判定，不能一概而論。

3、反映股東對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)所擁有的權(quán)益的指標(biāo)主要有： 每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/(股本總額×股票面額)該指標(biāo)說(shuō)明股東所持的每一份股票在企業(yè)中所具有的價(jià)值，即所代表的凈資產(chǎn)價(jià)值。該指標(biāo)可以用來(lái)判斷股票市價(jià)的合理與否。一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越高，每一股股票所代表的價(jià)值就越高，但是這應(yīng)該與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相區(qū)分，因?yàn)?，每股凈資產(chǎn)比重較高可能是由于企業(yè)在股票發(fā)行時(shí)取得較高的溢價(jià)所致。

(四)在以上這些工作的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

值得注意的是，由于上述這些指標(biāo)是單一的、片面的，因此，就需要你能夠以綜合、聯(lián)系的眼光進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，因?yàn)榉从称髽I(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的高低往往與企業(yè)的償債能力相矛盾。如企業(yè)凈資產(chǎn)比率很高，說(shuō)明其償還期債務(wù)的安全性較好，但同時(shí)就反映出其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理。你的目的不同，對(duì)這些信息的評(píng)價(jià)亦會(huì)有所不同，如作為一個(gè)長(zhǎng)期投資者，所關(guān)心的就是企業(yè)的財(cái)力結(jié)構(gòu)是否健全合理;相反，如你以債權(quán)人的身份出現(xiàn)，他就會(huì)非常關(guān)心該企業(yè)的債務(wù)償還能力。最后還須說(shuō)明的是，由于資產(chǎn)負(fù)債表僅僅反映的是企業(yè)某一方面的財(cái)務(wù)信息，因此你要對(duì)企業(yè)有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，還必須結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)告中的其它內(nèi)容進(jìn)行分析，以得出正確的結(jié)論。

第三篇：資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

1、總量變動(dòng)及發(fā)展趨勢(shì)分析

從資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表中可以看出，企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的比重相比年初有了66.76%的增長(zhǎng)，表明企業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)和權(quán)利也將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)部分受益。資產(chǎn)和權(quán)益的總量較年初的增幅達(dá)到了11.11%，增長(zhǎng)的速度是可喜的，如果按照這種發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展下去，該企業(yè)再用幾年就可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)總量環(huán)比翻一番。

從資產(chǎn)的項(xiàng)目看，流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)都有所增加，流動(dòng)資產(chǎn)的增幅較大，表明企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)，資金營(yíng)運(yùn)將會(huì)更加的順暢，非流動(dòng)資產(chǎn)雖然總量的增幅不大，但是增長(zhǎng)點(diǎn)主要集中在固定資產(chǎn)上面，固定資產(chǎn)項(xiàng)目的增長(zhǎng)表明了企業(yè)生產(chǎn)能力的擴(kuò)大和生產(chǎn)工藝的提高，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；同時(shí)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資相比年初增長(zhǎng)了58.73%，企業(yè)對(duì)外的投資增加，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增加，如果企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控較好，也將會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)增加。

從權(quán)益項(xiàng)目來(lái)看，負(fù)債的總量是減少，所有者權(quán)益增加了，表明資產(chǎn)增加的來(lái)源全部是通過(guò)自有資金增長(zhǎng)取得的，不僅如此，通過(guò)本期的經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)，還減輕了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其合理性分析

從資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析表中可以看出，該公司年末的流動(dòng)資產(chǎn)所占的比重從31%增長(zhǎng)到了35%，表明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性在增強(qiáng)，償債能力、支付能力和應(yīng)變能力有所提高的，雖然非流動(dòng)資產(chǎn)的比例有所降低，但也占總資產(chǎn)的65%，它是符合一個(gè)制造型企業(yè)的基本特征，尤其在建工程比例的下降，固定資產(chǎn)的比重有所增長(zhǎng)，表明企業(yè)前期的投入的在建工程有部分已經(jīng)完工并投入使用了，表明企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)能力會(huì)得到一定的提高。

債務(wù)資本所占的比重明顯低于自有資本的，在債務(wù)資本內(nèi)部，短期債務(wù)資本和長(zhǎng)期債務(wù)資本的比重均有不同程度的降低，引起自有資本總量增長(zhǎng)、比重提高的原因主要是實(shí)收資本的增長(zhǎng)，盈余公積和未分配利潤(rùn)的總量與比重也同時(shí)在增長(zhǎng)，表明企業(yè)自有資本的實(shí)力是雄厚的，對(duì)債務(wù)資本的保障程度是比較大的。

3、資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)定性分析

資本總體結(jié)構(gòu)中資產(chǎn)負(fù)債率較低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也不大，資本結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定，財(cái)務(wù)實(shí)力有所增長(zhǎng)。從負(fù)債結(jié)構(gòu)看，年末流動(dòng)負(fù)債比重大于非流動(dòng)負(fù)債比重，表明企業(yè)依賴短期資金程度變大，降低負(fù)債成本，增加償債壓力，承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也變大。從所有者結(jié)構(gòu)看，實(shí)收資本所占比重比較大，盈余公積和未分配利潤(rùn)也在增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)分配還是合理，有良好的資本結(jié)構(gòu)。

4、償債能力及其安全性分析（1）短期償債能力分析

從營(yíng)運(yùn)資金上來(lái)看。企業(yè)年初運(yùn)營(yíng)資金為396，年末未720，說(shuō)明該企業(yè)可用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金較客觀，而且年末較于年初運(yùn)營(yíng)資金有所增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力也有所。

從流動(dòng)比率上來(lái)看，（國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)2，我國(guó)較好標(biāo)準(zhǔn)為1.5）當(dāng)流動(dòng)比率大于2時(shí)，表明企業(yè)的償債能力較強(qiáng)，當(dāng)流動(dòng)比率小于2時(shí)，表明企業(yè)償債能力較弱，當(dāng)流動(dòng)比率等于1時(shí)，表明企業(yè)償債能力較危險(xiǎn)，當(dāng)流動(dòng)比率小于1時(shí)，表明企業(yè)償債能力非常困難。該企業(yè)年初流動(dòng)比率為1.55，年末則為2.07，結(jié)合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和我國(guó)情況，該企業(yè)償債能力還是可以，而且，年末較年初流動(dòng)比率增加至2.07，說(shuō)明償債能力在不斷增強(qiáng)，已經(jīng)達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。從速動(dòng)比率上來(lái)看，國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)為1，我國(guó)較好標(biāo)準(zhǔn)為0.9，該企業(yè)年初速動(dòng)比率為0.8，年末則為0.88，速動(dòng)比率有所增長(zhǎng)，說(shuō)明其償債能力有所增長(zhǎng)，雖然沒(méi)有達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，但是在我國(guó)情況來(lái)看算是較好的情況。（2）長(zhǎng)期償債能力分析

從資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)看，國(guó)際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是不超過(guò)60%，保守比率是不超過(guò)50%，而該企業(yè)年初資產(chǎn)負(fù)債率為35%，年末則為31%，已經(jīng)達(dá)到其要求，并且還要低很多，說(shuō)明企業(yè)的償還能力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，且這樣的情況還在提高。

從已獲利息倍數(shù)上來(lái)看，該企業(yè)年初未13.43，年末為12.48，年末較年初在減小，說(shuō)明其利潤(rùn)在減少，其償債能力上也在減小。

5、運(yùn)營(yíng)能力極其效率性分析（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

該企業(yè)上年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為47，而本年為42，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率還是較高的，說(shuō)明其收款速度還是較快，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和管理效率還是較高。但是，本年較上年要稍微低一點(diǎn)，說(shuō)明企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力在減弱，值得注意。（2）存貨周轉(zhuǎn)率

該企業(yè)上年的存貨周轉(zhuǎn)率為20，本年則為18，本年較上年存貨周轉(zhuǎn)率在減小，說(shuō)明該企業(yè)的銷售能力和存貨管理水平在降低，需要改進(jìn)。

第四篇：財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用現(xiàn)狀（定稿）

淺析財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用現(xiàn)狀

020209201吳凡

摘要：隨著現(xiàn)代化企業(yè)制度的逐步完善以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，企業(yè)管理層以及外部利益相關(guān)者越來(lái)越需要及時(shí)了解和分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，井從自身利益出發(fā)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，以便作出正確的判斷和決策。財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)分析方法。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分，而財(cái)務(wù)分析則在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中又起著舉足輕重的作用，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理理念、財(cái)務(wù)分析程序、財(cái)務(wù)分析方法，對(duì)于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平均具有重要意義。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)管理；企業(yè)財(cái)務(wù)

一：

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的含義

財(cái)務(wù)分析是綜合利用企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表及其他與企業(yè)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的資料，對(duì)企業(yè)一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行對(duì)比和評(píng)價(jià)考核的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，從而為信息使用者的財(cái)務(wù)決策提供所需的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析的實(shí)質(zhì)是財(cái)務(wù)分析主體對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)一步進(jìn)行整理、統(tǒng)計(jì)等會(huì)計(jì)處理，從而為財(cái)務(wù)分析豐體的管理決策提供有用的財(cái)務(wù)信息。

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要根據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容。它是企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理活動(dòng)的重要組成部分，其只要內(nèi)容包括以下部分。

1．財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)分析。主要是通過(guò)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表或現(xiàn)金流量表的各項(xiàng)目的研究和評(píng)價(jià)，了解企業(yè)當(dāng)期內(nèi)資金流人的數(shù)量及其渠道，資金流出的數(shù)量及其用途，正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和支付能力，為決策提供充分的依據(jù)。

2．獲利能力分析。盈利能力可反映出該企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞。其指標(biāo)有主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、銷售毛利率、銷售凈利率等。

3．償債能力分析。償債能力指借款人償還債務(wù)的能力，可分為長(zhǎng)期償債能力和短期償債能力。其指標(biāo)有固定支出保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)、營(yíng)運(yùn)資金、流動(dòng)比率等。

4．現(xiàn)金流量分析。通過(guò)現(xiàn)金流量比率分析對(duì)企業(yè)償債能力、獲利能力以及財(cái)務(wù)需求能力進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。常用指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)比率等。

5．投資報(bào)酬分析。投資報(bào)酬指企業(yè)投入資本后所獲得的回報(bào)。投資報(bào)酬分析常用的指標(biāo)有資本金報(bào)酬率和股東權(quán)益報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)報(bào)酬率等。

6．增長(zhǎng)能力分析。企業(yè)的成長(zhǎng)性，是企業(yè)通過(guò)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不斷擴(kuò)大和積累而形成的發(fā)展?jié)撃埽涫峭顿Y者在選購(gòu)股票進(jìn)行長(zhǎng)期投資時(shí)最為關(guān)注的問(wèn)題。增長(zhǎng)能力分析常用的指標(biāo)有利潤(rùn)增長(zhǎng)率、銷售增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和股利增長(zhǎng)率等。

7．成本費(fèi)用分析。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下產(chǎn)品的價(jià)格是市場(chǎng)決定的。企業(yè)如果能降低成本減少費(fèi)用就會(huì)獲得較高的利潤(rùn)，從而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利的地位。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

財(cái)務(wù)分析是滿足不同信息使用者信息需求的有效手段，通過(guò)選擇合理的籌資途徑降低等資成本，科學(xué)選擇投資項(xiàng)目降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理中可能存在的問(wèn)題，準(zhǔn)確分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有利于加強(qiáng)和推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心問(wèn)題是效益問(wèn)題，企業(yè)財(cái)務(wù)分析必須以經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益為中心，通過(guò)財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)不合理的開(kāi)支環(huán)節(jié)，最大程度的發(fā)揮有限資金的作用，以推進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。具體而言企業(yè)財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中具有如下作用：

1、財(cái)務(wù)分析有利于認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的客觀規(guī)律

通過(guò)財(cái)務(wù)分析可以對(duì)企業(yè)發(fā)展的過(guò)去有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)和總結(jié)，使我們加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及發(fā)展?fàn)顩r的規(guī)律性認(rèn)識(shí)，及時(shí)客觀地對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理工作中存在的問(wèn)題，客觀、真實(shí)的反應(yīng) 業(yè)財(cái)務(wù)狀況，逐步由認(rèn)識(shí)規(guī)律到掌握和使用財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的規(guī)律，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理工作在風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)中的作用，為企業(yè)決策者全面了解財(cái)務(wù)信息，分析歷史業(yè)績(jī)和預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，并最終做出合理的經(jīng)濟(jì)決策提供有力支持。

2、財(cái)務(wù)分析為企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)提供依據(jù)

財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展規(guī)劃部門正確把握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢(shì)，了解宏觀信息和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)，有利于企業(yè)對(duì)不同業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分類指導(dǎo)，保

證企業(yè)預(yù)算管理活動(dòng)的編制合理性和科學(xué)性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正在預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的偏差，使財(cái)務(wù)預(yù)算有效的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)，為最終的績(jī)效考核提供客觀可靠的參考依據(jù)和科學(xué)合理的考核手段，促使企業(yè)財(cái)務(wù)管理形成良性循環(huán)。

3、財(cái)務(wù)分析有利于直觀地反映出企業(yè)財(cái)務(wù)綜合實(shí)力

企業(yè)的規(guī)模、產(chǎn)品知名度、服務(wù)信譽(yù)度、人員的整體素噴及通過(guò)這些而獲取的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益等都能從企業(yè)法，同時(shí)規(guī)定符合條件的固定資產(chǎn)可以采取縮短折舊年限或者加速訓(xùn) 提折舊，但最低折舊年限不得低于規(guī)定最低折舊年限的60％。固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)凈殘值一經(jīng)確定，不得變更。的財(cái)務(wù)綜合財(cái)務(wù)狀況中反映出來(lái)。分析企業(yè)財(cái)務(wù)收人的大小及來(lái)源構(gòu)成狀況，三、、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題

1、企業(yè)管理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識(shí)存在問(wèn)題

目前我國(guó)一些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)只重視生產(chǎn)管理、營(yíng)銷管理，而忽視財(cái)務(wù)管理，或者只注意銷售額和利潤(rùn)的增長(zhǎng)變化，而沒(méi)有真正把財(cái)務(wù)管理與分析工作當(dāng)作企業(yè)管理的重要手段，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要方法，從而不善于通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)全面加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，影響了財(cái)務(wù)分析的開(kāi)展及其作用的發(fā)揮。在財(cái)務(wù)分析的目的上，往往也不是為了加強(qiáng)企業(yè)管理，提高管理水平，而是強(qiáng)調(diào)滿足領(lǐng)導(dǎo)需要或滿足上級(jí)主管部門的要求。我國(guó)目前企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，往往是由財(cái)務(wù)人員坐在財(cái)務(wù)室里，面對(duì)幾張報(bào)表和有限的資料對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等方面進(jìn)行分析，而財(cái)務(wù)分析人員可能根本不了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的具體情況，致使其分析的結(jié)果作用非常有限。

2、財(cái)務(wù)分析的結(jié)果在實(shí)際運(yùn)用中存在問(wèn)題

財(cái)務(wù)分析的目的是找出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，為決策提供依據(jù)。但許多企業(yè)在好不容易組織力量把財(cái)務(wù)分析做好之后，并沒(méi)有將分析的結(jié)果用于改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。其結(jié)果是，既浪費(fèi)了企業(yè)的有關(guān)資源，也使財(cái)務(wù)分析人員產(chǎn)生失落感，進(jìn)而影響了員工參與改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的積極性。因此，企業(yè)將財(cái)務(wù)分析結(jié)果用于改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理時(shí)，應(yīng)將企業(yè)看做一個(gè)系統(tǒng)，采取系統(tǒng)的措施，避免企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端

3、財(cái)務(wù)分析人員素質(zhì)不高

目前，企業(yè)管理正朝著戰(zhàn)略管理的方向發(fā)展，根據(jù)戰(zhàn)略管理的要求，財(cái)務(wù)分析工作不僅涉及到企業(yè)各方面的業(yè)務(wù)活動(dòng)和各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，還涉及到其他方面的知識(shí)，諸如產(chǎn)品知識(shí)、技術(shù)知識(shí)、財(cái)經(jīng)稅收法規(guī)以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等方面的知識(shí)。盡管近幾年我國(guó)財(cái)務(wù)人員的總體素質(zhì)有所提高，但仍不能適應(yīng)新時(shí)期財(cái)務(wù)分析的要求。同時(shí)，企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)提高也重視不夠，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的結(jié)果在改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的作用非常有限。

四、改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的對(duì)策

一方面要提高對(duì)財(cái)務(wù)分析重要性的認(rèn)識(shí)首先，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要把財(cái)務(wù)分析工作作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要方法和手段來(lái)認(rèn)識(shí)，積極組織、協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)部門對(duì)財(cái)務(wù)分析的配合，支持、幫助財(cái)務(wù)分析人員熟悉本企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，尊重財(cái)務(wù)分析人員的勞動(dòng)成果，提高財(cái)務(wù)分析在整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的地位；其次，財(cái)務(wù)管理人員要認(rèn)識(shí)到搞好財(cái)務(wù)分析是發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中作用的最好途徑，要努力搞好財(cái)務(wù)分析，不斷提高分析質(zhì)量，從而為改善經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益提供科學(xué)的依據(jù)。提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)如果財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)較高，有時(shí)候根本沒(méi)有必要按教科書(shū)中的條條框框進(jìn)行分析，甚至只要通過(guò)直覺(jué)就可發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，故企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要重視財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)，選擇優(yōu)秀的財(cái)務(wù)分析人員。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)在選擇優(yōu)秀財(cái)務(wù)分析人員的基礎(chǔ)上，在企業(yè)中設(shè)立專門的財(cái)務(wù)分析崗位，培養(yǎng)適應(yīng)本企業(yè)的專門的財(cái)務(wù)分析人員。在培養(yǎng)過(guò)程中，既要注重培養(yǎng)其基本分析能力和對(duì)各種來(lái)源的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的合理修正能力；也要培養(yǎng)其綜合分析能力，以提高財(cái)務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。

參考文獻(xiàn)：

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第五篇：2012年資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告

新華制藥2012年資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表

變動(dòng)情況

2012-報(bào)告日期 12-31 流動(dòng)資產(chǎn)：

貨幣資金(萬(wàn)元)42214 結(jié)算備付金(萬(wàn)元)拆出資金(萬(wàn)元)2011-

12-31 29923

變動(dòng)額

12291

變動(dòng)（%）

41.08%

對(duì)總額的影響（%）

4.09%

交易性金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)衍生金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)應(yīng)收票據(jù)(萬(wàn)元)應(yīng)收賬款(萬(wàn)元)預(yù)付款項(xiàng)(萬(wàn)元)應(yīng)收保費(fèi)(萬(wàn)元)應(yīng)收分保賬款(萬(wàn)元)應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金(萬(wàn)元)應(yīng)收利息(萬(wàn)元)應(yīng)收股利(萬(wàn)元)其他應(yīng)收款(萬(wàn)元)應(yīng)收出口退稅(萬(wàn)元)應(yīng)收補(bǔ)貼款(萬(wàn)元)應(yīng)收保證金(萬(wàn)元)內(nèi)部應(yīng)收款(萬(wàn)元)買入返售金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)存貨(萬(wàn)元)待攤費(fèi)用(萬(wàn)元)待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益(萬(wàn)元)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)其他流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)非流動(dòng)資產(chǎn)： 發(fā)放貸款及墊款(萬(wàn)元)可供出售金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)持有至到期投資(萬(wàn)元)長(zhǎng)期應(yīng)收款(萬(wàn)元)長(zhǎng)期股權(quán)投資(萬(wàn)元)其他長(zhǎng)期投資(萬(wàn)元)投資性房地產(chǎn)(萬(wàn)元)固定資產(chǎn)原值(萬(wàn)元)累計(jì)折舊(萬(wàn)元)固定資產(chǎn)凈值(萬(wàn)元)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(萬(wàn)元)

8866 25571 8399

5641

48967

327 139987

15630

2647 6891 263157 120848 142308 10

8397 26287 4455

2313

42379

350 114104

13607

2335

3714 217552 111236 106316

469 5.59%-716-2.72% 3944 88.53%

3328 143.88%

6588 15.55%

-23-6.57% 25883 22.68%

2023 14.87%

312 13.36% 3177 85.54% 45605 20.96% 9612 8.64% 35992 33.85%

0.16%-0.24% 1.31%

1.11%

2.19%

-0.01% 8.62%

0.67%

0.10% 1.06% 15.18% 3.20% 11.98%

固定資產(chǎn)(萬(wàn)元)在建工程(萬(wàn)元)工程物資(萬(wàn)元)固定資產(chǎn)清理(萬(wàn)元)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)(萬(wàn)元)公益性生物資產(chǎn)(萬(wàn)元)油氣資產(chǎn)(萬(wàn)元)無(wú)形資產(chǎn)(萬(wàn)元)開(kāi)發(fā)支出(萬(wàn)元)142299 27398

25788

106316 36333

22350

35983 33.85%-8935-24.59%

3438 15.38%

11.98%-2.97%

1.14% 商譽(yù)(萬(wàn)元)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用(萬(wàn)元)股權(quán)分置流通權(quán)(萬(wàn)元)遞延所得稅資產(chǎn)(萬(wàn)元)其他非流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)資產(chǎn)總計(jì)(萬(wàn)元)流動(dòng)負(fù)債： 短期借款(萬(wàn)元)向中央銀行借款(萬(wàn)元)吸收存款及同業(yè)存放(萬(wàn)元)拆入資金(萬(wàn)元)交易性金融負(fù)債(萬(wàn)元)衍生金融負(fù)債(萬(wàn)元)應(yīng)付票據(jù)(萬(wàn)元)應(yīng)付賬款(萬(wàn)元)預(yù)收賬款(萬(wàn)元)賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款(萬(wàn)元)應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金(萬(wàn)元)應(yīng)付職工薪酬(萬(wàn)元)應(yīng)交稅費(fèi)(萬(wàn)元)應(yīng)付利息(萬(wàn)元)應(yīng)付股利(萬(wàn)元)其他應(yīng)交款(萬(wàn)元)應(yīng)付保證金(萬(wàn)元)內(nèi)部應(yīng)付款(萬(wàn)元)其他應(yīng)付款(萬(wàn)元)預(yù)提費(fèi)用(萬(wàn)元)預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)應(yīng)付分保賬款(萬(wàn)元)保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金(萬(wàn)元)代理買賣證券款(萬(wàn)元)代理承銷證券款(萬(wàn)元)國(guó)際票證結(jié)算(萬(wàn)元)國(guó)內(nèi)票證結(jié)算(萬(wàn)元)272

1917

222840 362827

41986

12228 27415 1452

1642-317 52 531

9412

1659

186315 300419

29615

11352 24463 1851

2485-798 74 1511

8703

258 15.55%

36525 19.60% 62408 20.77%

12371 41.77%

876 7.72% 2952 12.07%-399-21.56%

-843-33.92% 481-60.28%-22-29.73%-980-64.86%

709 8.15%

0.09% 12.16% 20.77% 4.12%

0.29% 0.98%-0.13%

-0.28% 0.16%-0.01%-0.33%

0.24%

遞延收益(萬(wàn)元)應(yīng)付短期債券(萬(wàn)元)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)其他流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款(萬(wàn)元)應(yīng)付債券(萬(wàn)元)長(zhǎng)期應(yīng)付款(萬(wàn)元)專項(xiàng)應(yīng)付款(萬(wàn)元)預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)長(zhǎng)期遞延收益(萬(wàn)元)遞延所得稅負(fù)債(萬(wàn)元)其他非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)股東權(quán)益：

實(shí)收資本(或股本)(萬(wàn)元)資本公積(萬(wàn)元)減:庫(kù)存股(萬(wàn)元)專項(xiàng)儲(chǔ)備(萬(wàn)元)盈余公積(萬(wàn)元)一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備(萬(wàn)元)未確定的投資損失(萬(wàn)元)未分配利潤(rùn)(萬(wàn)元)擬分配現(xiàn)金股利(萬(wàn)元)外幣報(bào)表折算差額(萬(wàn)元)歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)(萬(wàn)元)少數(shù)股東權(quán)益(萬(wàn)元)所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)(萬(wàn)元)負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)(萬(wàn)元)

7351 290 102043

71765

1350

1113 8858 83086 185128

45731 67670

19676

40713

-61

-3.51% 0.08% 1.61% 16.79%

0.23% 0.79% 18.26% 19.87%

0.57%

0.19%

0.15% 0.01% 0.91% 0.00% 0.91% 20.77%

17900-10549-58.93% 59 231 391.53% 97216 4827 4.97%

21332 50433 236.42%

415 698 168.19% 6482 2376 36.66% 28229 54857 194.33% 125445 59683 47.58%

45731

65950 1720 2.61%

19117 559 2.92%

40277 436 1.08%

-82 21-25.61%

2736

-11 2725 62408

1.60%-0.28% 1.56% 20.77%

173729 170993 3970 3981 177699 174974 362827 300419 一，資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)

（一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)

根據(jù)上表，可以對(duì)新華制藥公司總資產(chǎn)變動(dòng)情況做出以下分析評(píng)價(jià)： 該公司總資產(chǎn)本期增加62408萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為20.77%，說(shuō)明新華制藥公司本年資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：

（1）流動(dòng)資產(chǎn)本期增加25883萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為22.68%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了8.62%。非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了36525萬(wàn)元，增加的幅度為19.60%，使總資產(chǎn)規(guī)模增加了12.16%，兩者合計(jì)使總資產(chǎn)增加了62408萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為20.77%。（2）本期流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)變動(dòng)體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是貨幣資金的大幅度增長(zhǎng)。貨幣資金本期增長(zhǎng)12291萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為41.08%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為4.09%。貨幣資金的增長(zhǎng)對(duì)提高企業(yè)的償債能力，滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的。二是預(yù)付賬款的增加，預(yù)付賬款本期增加3944萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為88.53%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.31%。預(yù)付賬款年末增加的主要原因?yàn)楸竟绢A(yù)付土地款的增加所致。三是其他應(yīng)收款的增加，其他應(yīng)收款本期增加3328萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為143.88%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.11%。其他應(yīng)收賬款年末增加的原因，主要為應(yīng)收處置土地及其地上建筑物款增加所致。四是存貨的增長(zhǎng)，存貨本期增加6588萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為15.55%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為2.19%。原因是公司的庫(kù)存商品增加了，在產(chǎn)品庫(kù)存也增加了。

（3）本期總資產(chǎn)的增加主要體現(xiàn)在非流動(dòng)資產(chǎn)的增加上。非流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)。固定資產(chǎn)凈值本期增加35983萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為33.85%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了11.98%。本年增加的固定資產(chǎn)中，由在建工程轉(zhuǎn)入的金額為499,351千元。本年增加的累計(jì)折舊中，本年計(jì)提146,145千元。導(dǎo)致固定資產(chǎn)增加。二是無(wú)形資產(chǎn)的增長(zhǎng)，無(wú)形資產(chǎn)本期增加3438萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為15.38%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為1.14%。本期無(wú)形資產(chǎn)增加主要因土地使用權(quán)增加所致，這對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)有積極作用。

（二）從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)

根據(jù)上表，可以對(duì)新華制藥公司權(quán)益總額變動(dòng)情況做出以下分析評(píng)價(jià)：

該公司權(quán)益總額較上年同期增加62408萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為20.77%。說(shuō)明新華制藥公司本年權(quán)益總額有較大幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：

（1）負(fù)債本期增加59683 萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為47.58%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了19.87%；股東權(quán)益本期增加了2725萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為1.56%，使權(quán)益總額 增長(zhǎng)0.91%，兩者合計(jì)使權(quán)益總額本期增加62408萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為 20.77%。

（2）本期權(quán)益總額增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，非流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)是其主要方面。非流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng)54857萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為194.33%，對(duì)權(quán)益總額的影響為18.26%。非流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是長(zhǎng)期借款的增長(zhǎng)，長(zhǎng)期借款本期增加50433萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為236.42%，長(zhǎng)期借款增加的原因是信用借款的增加，抵押借款的增加，保證借款的增加。二是遞延所得稅負(fù)債的增長(zhǎng)，遞延所得稅負(fù)債本期增加698萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為 168.19%，原因是可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)。流動(dòng)負(fù)債本期增加4827萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為4.97%，對(duì)權(quán)益總額的影響為1.61%，流動(dòng)負(fù)債增加的主要原因是短期借款的增長(zhǎng)，年末短期借款余額增加較大主要原因?yàn)闈M足本公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展的需要，本公司新增借款所致。

（3）股東權(quán)益本期增加2725萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為1.56%，對(duì)權(quán)益總額的影響為0.91%。本期股東權(quán)益增長(zhǎng)主要是資本公積的增加，資本公積本期增加1720萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為2.61%，資本公積本年增加系本公司持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)所致。

2012年新華制藥公司資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表

項(xiàng)目

流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金(萬(wàn)元)結(jié)算備付金(萬(wàn)元)拆出資金(萬(wàn)元)

金額單

位：萬(wàn)元 2012-2011-2012 2011 變動(dòng)情12-31 12-31 年（%）年（%）況（%）

42214 29923 11.63% 9.96% 1.67%

交易性金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)衍生金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)應(yīng)收票據(jù)(萬(wàn)元)應(yīng)收賬款(萬(wàn)元)預(yù)付款項(xiàng)(萬(wàn)元)應(yīng)收保費(fèi)(萬(wàn)元)應(yīng)收分保賬款(萬(wàn)元)應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金(萬(wàn)元)應(yīng)收利息(萬(wàn)元)

8866 25571 8399

8397 26287 4455

2.44% 7.05% 2.31%

2.80% 8.75% 1.48%

-0.35%-1.70% 0.83%

應(yīng)收股利(萬(wàn)元)其他應(yīng)收款(萬(wàn)元)應(yīng)收出口退稅(萬(wàn)元)應(yīng)收補(bǔ)貼款(萬(wàn)元)應(yīng)收保證金(萬(wàn)元)內(nèi)部應(yīng)收款(萬(wàn)元)買入返售金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)存貨(萬(wàn)元)待攤費(fèi)用(萬(wàn)元)待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益(萬(wàn)元)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)其他流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)非流動(dòng)資產(chǎn)：

發(fā)放貸款及墊款(萬(wàn)元)可供出售金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)持有至到期投資(萬(wàn)元)長(zhǎng)期應(yīng)收款(萬(wàn)元)長(zhǎng)期股權(quán)投資(萬(wàn)元)其他長(zhǎng)期投資(萬(wàn)元)投資性房地產(chǎn)(萬(wàn)元)固定資產(chǎn)原值(萬(wàn)元)累計(jì)折舊(萬(wàn)元)固定資產(chǎn)凈值(萬(wàn)元)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(萬(wàn)元)固定資產(chǎn)(萬(wàn)元)在建工程(萬(wàn)元)工程物資(萬(wàn)元)固定資產(chǎn)清理(萬(wàn)元)生產(chǎn)性生物資產(chǎn)(萬(wàn)元)公益性生物資產(chǎn)(萬(wàn)元)油氣資產(chǎn)(萬(wàn)元)無(wú)形資產(chǎn)(萬(wàn)元)開(kāi)發(fā)支出(萬(wàn)元)

5641

48967

327 139987

15630

2647

6891 263157 120848 142308 10 142299 27398

25788 2313 42379 350 114104 13607 2335 3714 217552 111236 106316

106316 36333 22350 1.55% 13.50% 0.09% 38.58% 4.31% 0.73% 1.90% 72.53% 33.31% 39.22% 39.22% 7.55% 7.11% 0.77% 14.11% 0.12% 37.98% 4.53% 0.78% 1.24% 72.42% 37.03% 35.39% 35.39% 12.09% 7.44% 0.78%

-0.61%

-0.03% 0.60%

-0.22%

-0.05% 0.66% 0.11%-3.72% 3.83% 3.83%-4.54%

-0.33%

商譽(yù)(萬(wàn)元)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用(萬(wàn)元)股權(quán)分置流通權(quán)(萬(wàn)元)遞延所得稅資產(chǎn)(萬(wàn)元)其他非流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)資產(chǎn)總計(jì)(萬(wàn)元)流動(dòng)負(fù)債： 短期借款(萬(wàn)元)

272

1917 1659

222840 186315 362827 300419

41986 29615 0.07%

0.53% 61.42% 100.00%

11.57% 0.00% 0.07%

0.55%-0.02%

62.02%-0.60% 100.00% 0.00%

9.86% 1.71% 向中央銀行借款(萬(wàn)元)吸收存款及同業(yè)存放(萬(wàn)元)拆入資金(萬(wàn)元)交易性金融負(fù)債(萬(wàn)元)衍生金融負(fù)債(萬(wàn)元)應(yīng)付票據(jù)(萬(wàn)元)應(yīng)付賬款(萬(wàn)元)預(yù)收賬款(萬(wàn)元)賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款(萬(wàn)元)應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金(萬(wàn)元)應(yīng)付職工薪酬(萬(wàn)元)應(yīng)交稅費(fèi)(萬(wàn)元)應(yīng)付利息(萬(wàn)元)應(yīng)付股利(萬(wàn)元)其他應(yīng)交款(萬(wàn)元)應(yīng)付保證金(萬(wàn)元)內(nèi)部應(yīng)付款(萬(wàn)元)其他應(yīng)付款(萬(wàn)元)預(yù)提費(fèi)用(萬(wàn)元)預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)應(yīng)付分保賬款(萬(wàn)元)保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金(萬(wàn)元)代理買賣證券款(萬(wàn)元)代理承銷證券款(萬(wàn)元)國(guó)際票證結(jié)算(萬(wàn)元)國(guó)內(nèi)票證結(jié)算(萬(wàn)元)遞延收益(萬(wàn)元)應(yīng)付短期債券(萬(wàn)元)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)其他流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款(萬(wàn)元)應(yīng)付債券(萬(wàn)元)

12228 27415 1452

1642-317 52 531

9412

7351

290 102043

71765

11352 3.37% 24463 7.56% 1851 0.40%

2485 0.45%-798-0.09% 74 0.01% 1511 0.15%

8703 2.59%

17900 2.03% 59 0.08% 97216

28.12%

21332 19.78% 3.78% 8.14% 0.62% 0.83%-0.27% 0.02% 0.50% 2.90% 5.96% 0.02% 32.36% 7.10%

-0.41%-0.59%-0.22%

-0.37% 0.18%-0.01%-0.36%

-0.30%

-3.93% 0.06%-4.24%

12.68%

長(zhǎng)期應(yīng)付款(萬(wàn)元)專項(xiàng)應(yīng)付款(萬(wàn)元)預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)長(zhǎng)期遞延收益(萬(wàn)元)遞延所得稅負(fù)債(萬(wàn)元)其他非流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)股東權(quán)益：

實(shí)收資本(或股本)(萬(wàn)元)資本公積(萬(wàn)元)減:庫(kù)存股(萬(wàn)元)專項(xiàng)儲(chǔ)備(萬(wàn)元)盈余公積(萬(wàn)元)一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備(萬(wàn)元)未確定的投資損失(萬(wàn)元)未分配利潤(rùn)(萬(wàn)元)擬分配現(xiàn)金股利(萬(wàn)元)外幣報(bào)表折算差額(萬(wàn)元)歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)(萬(wàn)元)少數(shù)股東權(quán)益(萬(wàn)元)所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)(萬(wàn)元)負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)(萬(wàn)元)

1350

1113 415 8858 6482 83086 28229 185128 125445

45731 45731 67670 65950

19676 19117

40713 40277

-61-82 173729 3970 177699 362827

170993 3981 174974

0.37%

0.31% 2.44% 22.90% 51.02% 12.60% 18.65%

5.42%

11.22%-0.02% 47.88% 1.09% 48.98%

0.00%

0.14% 2.16% 9.40% 41.76% 15.22% 21.95%

6.36%

13.41%-0.03% 0.37%

0.17% 0.28% 13.50% 9.27%-2.62%-3.30%

-0.94%

-2.19% 0.01%

56.92%-9.04% 1.33%-0.23% 58.24%-9.27%

300419 100.00% 100.00% 0.00%

一，資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)

資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)可以從三個(gè)方面進(jìn)行：

（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)

從上表可以看出：

（1）從靜態(tài)方面分析，就一般意義而言，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較??；非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。所以，流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)小，非流動(dòng)資產(chǎn)比重高時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào)度資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。該公司本期非流動(dòng)資產(chǎn)比重高達(dá)61.42%，流動(dòng)資產(chǎn)比重僅為38.58%。根據(jù)該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大。

（2）從動(dòng)態(tài)方面分析，本期該公司流動(dòng)資產(chǎn)比重上升了0.60%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重下降0.60%，結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況來(lái)看，除貨幣資金的比重上升了1.67%，在建工程下降了4.54%，其他項(xiàng)目的變動(dòng)幅度不是很大，說(shuō)明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定。

（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)

從上表可以看出：

（1）從靜態(tài)方面看，該公司股東權(quán)益比重為48.98%，負(fù)債比重51.02%，資產(chǎn)負(fù)債率還是比較適中的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較穩(wěn)定。

（2）從動(dòng)態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重下降了9.27%，負(fù)債比重上升了9.27%，各項(xiàng)目變動(dòng)幅度不大，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財(cái)務(wù)實(shí)力略有下降。

（三）資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)

28.12% 38.58%

22.90% 61.42%

48.98%

從上表可以看出，穩(wěn)健型的資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)結(jié)果是：（1）足以使企業(yè)保持相當(dāng)優(yōu)異的財(cái)務(wù)信譽(yù)，通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)足以滿足償還短期債務(wù)的需要，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小。（2）企業(yè)可以通過(guò)調(diào)整流動(dòng)負(fù)債與非流動(dòng)負(fù)債的比例，使負(fù)債成本達(dá)到企業(yè)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。（3）無(wú)論是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是資本結(jié)構(gòu)，都具有一定的彈性，特別是當(dāng)臨時(shí)性資產(chǎn)需要降低或消失時(shí)，可通過(guò)償還短期債務(wù)或進(jìn)行短期證券投資來(lái)調(diào)整，一旦臨時(shí)性資產(chǎn)需要再產(chǎn)生時(shí)，又可以重新舉借短期債務(wù)或出售短期證券來(lái)滿足其所需。

資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目分析

一，主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析 1.現(xiàn)金類資產(chǎn)變動(dòng)情況分析

資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金類資產(chǎn)包括：貨幣資金（庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金）和交易性金融資產(chǎn)。其中，貨幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)，最有活力的資產(chǎn)，同時(shí)又是獲利能力最低，或者說(shuō)是幾乎不產(chǎn)生收益的資產(chǎn)。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金類資產(chǎn)應(yīng)有一個(gè)合理的儲(chǔ)備量，因?yàn)檫@類資產(chǎn)的數(shù)額過(guò)低會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和正常支出，會(huì)導(dǎo)致短期償債風(fēng)險(xiǎn)增加;反之，這類資產(chǎn)的數(shù)額過(guò)高，又會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金資產(chǎn)閑置，增加機(jī)會(huì)成本，影響企業(yè)的獲利能力。企業(yè)銷售規(guī)模、信用政策等因素的變動(dòng)，都會(huì)影響貨幣資金存量規(guī)模。分析時(shí)應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體情況分析其變動(dòng)的原因。

由上表計(jì)算結(jié)果來(lái)看，新華制藥本年貨幣資金比上年增加12291萬(wàn)元，增加了41.08%，這說(shuō)明，很可能在短時(shí)期內(nèi)企業(yè)不會(huì)產(chǎn)生較大的財(cái)務(wù)支付壓力，加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。貨幣資金增加的主要原因可能是企業(yè)本年的銷售規(guī)模萎縮或信用政策改變、企業(yè)收現(xiàn)能力提高、盈利能力提高等。對(duì)本企業(yè)來(lái)講，目前的情況是現(xiàn)金類資產(chǎn)儲(chǔ)備量大量增加，企業(yè)的主要任務(wù)是要保持現(xiàn)金資產(chǎn)合理的儲(chǔ)備量，保證企業(yè)較強(qiáng)的支付能力。2.應(yīng)收賬款變動(dòng)情況分析

應(yīng)收賬款是因?yàn)槠髽I(yè)提供商業(yè)信用產(chǎn)生的。單純從應(yīng)收賬款占用資金的角度講，應(yīng)收賬款占用資金是一種最不經(jīng)濟(jì)的行為，但這種損失往往可以通過(guò)企業(yè)擴(kuò)大銷售而得到補(bǔ)償。所以，目前許多企業(yè)將應(yīng)收賬款作為一種促銷銷售的手段來(lái)使用。但是，由于今年來(lái)企業(yè)之間相互拖欠較為嚴(yán)重，影響了企業(yè)這部分資金的及時(shí)回籠，造成企業(yè)應(yīng)收賬款成本加大，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度緩慢。

由上表計(jì)算結(jié)果來(lái)看，新華制藥應(yīng)收賬款比上年減少了716萬(wàn)元，減少了2.72%。由于企業(yè)銷售規(guī)模及信用政策的變動(dòng)都會(huì)對(duì)應(yīng)收賬款產(chǎn)生影響，說(shuō)明該企業(yè)有可能改變了信用政策，銷售規(guī)?？s小，使應(yīng)收賬款隨銷售規(guī)模大幅度的縮小而減少，其風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低。所以，該企業(yè)應(yīng)不斷完善信用政策，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，降低企業(yè)應(yīng)收賬款管理的風(fēng)險(xiǎn)。3.存貨變動(dòng)情況分析

存貨是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性較差、變現(xiàn)能力較弱的一項(xiàng)資產(chǎn)，雖然存貨資產(chǎn)具有保證生產(chǎn)的連續(xù)性和均衡性，保證產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)不致脫銷扥等功能，但由于存貨資產(chǎn)的多少對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、變現(xiàn)能力及償債能力等都具有較大的影響，所以企業(yè)應(yīng)保持較為合理的存貨擁有量。一般而言，企業(yè)存貨變動(dòng)的主要原因是生產(chǎn)周期的變化、采購(gòu)量、銷售量及生產(chǎn)量的變動(dòng)等。企業(yè)縮短生產(chǎn)周期不僅可以降低單位產(chǎn)品成本，而且可以減少在制品存貨數(shù)量，相反，會(huì)增加單位生產(chǎn)成本，增加在制品存貨數(shù)量;企業(yè)過(guò)量采購(gòu)會(huì)導(dǎo)致原材料等存貨增加。銷售量和生產(chǎn)量是決定產(chǎn)成品存貨規(guī)模的重要因素，在產(chǎn)量增加的同時(shí)，也要提高銷售量，否則，會(huì)造成成品存貨積壓，資金周轉(zhuǎn)不良。

由上表計(jì)算結(jié)果可知，新華制藥本年存貨增加了6588萬(wàn)元，增加了15.55%，原因是公司的庫(kù)存商品增加了，在產(chǎn)品庫(kù)存也增加了。

4.固定資產(chǎn)變動(dòng)情況分析

企業(yè)的固定資產(chǎn)代表企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，固定資產(chǎn)過(guò)少會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和未來(lái)的發(fā)展能力;相反，固定資產(chǎn)過(guò)多，則反映企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性較低。固定資產(chǎn)占用量變動(dòng)主要受企業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模等因素的影響，固定資凈值的變動(dòng)則取決于固定資產(chǎn)原值和折舊兩個(gè)因素，而折舊的變動(dòng)主要取決于折舊辦法的選擇。

由上表計(jì)算結(jié)果可知，新華制藥本年固定資產(chǎn)比上年增加35992萬(wàn)元，增長(zhǎng)了33.85%。固定資產(chǎn)的大幅度增加，說(shuō)明本企業(yè)近期擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高生產(chǎn)能力和未來(lái)發(fā)展能力。但同時(shí)，固定資產(chǎn)加大，也會(huì)使資產(chǎn)的流動(dòng)性降低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。5.無(wú)形資產(chǎn)變動(dòng)情況分析

無(wú)形資產(chǎn)在現(xiàn)代企業(yè)中的地位越來(lái)越重要，隨著科學(xué)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，尤其是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)的份額，表明企業(yè)知識(shí)化和高新技術(shù)化得程度，反映企業(yè)的自主創(chuàng)新能力和未來(lái)的發(fā)展能力及核心競(jìng)爭(zhēng)能力。我國(guó)《公司法》規(guī)定，企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)可達(dá)注冊(cè)資本的70%。資產(chǎn)負(fù)債表上的無(wú)形資產(chǎn)是指無(wú)形資產(chǎn)原值減去無(wú)形資產(chǎn)攤銷后的攤余價(jià)值。無(wú)形資產(chǎn)的減少除出售、對(duì)外投資等原因外，更主要的是因?yàn)槠鋬r(jià)值攤銷造成的。

由上表計(jì)算結(jié)果可知，新華制藥本年無(wú)形資產(chǎn)比上年增加了3438萬(wàn)元，增長(zhǎng)了15.38%。本期無(wú)形資產(chǎn)增加主要因土地使用權(quán)增加所致，這對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)有積極作用。

（二）負(fù)債主要項(xiàng)目變動(dòng)情況分析 1.短期借款變動(dòng)情況分析

短期借款的償還期限短，在其數(shù)額較大的情況下，如企業(yè)資金調(diào)度不足，就有可能出現(xiàn)無(wú)力按期償還本金和利息，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)短期借款變動(dòng)的原因主要是流動(dòng)資金需要、企業(yè)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

由上表計(jì)算結(jié)果可知，新華制藥本年短期借款比上年增加了12371萬(wàn)元，增加了41.77%，表明該企業(yè)對(duì)短期負(fù)債的依賴性較大，償債壓力較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。

2.長(zhǎng)期借款變動(dòng)情況分析

相對(duì)與流動(dòng)負(fù)債，長(zhǎng)期負(fù)債的償還期限較長(zhǎng)，但資產(chǎn)成本較高。若企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債較高，長(zhǎng)期利息負(fù)擔(dān)和未來(lái)償還本金的壓力較大，將增加企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);反之，企業(yè)借助長(zhǎng)期債務(wù)資金的程度較小，償債壓力也較小。企業(yè)長(zhǎng)期借款變動(dòng)的原因主要有企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資金的需求、銀行借貸政策變化、資金市場(chǎng)的資金供求關(guān)系、企業(yè)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

由上表計(jì)算結(jié)果可知，新華制藥本年長(zhǎng)期借款比上年增加50433萬(wàn)元，增加了236.42%，說(shuō)明該企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)的依賴程度增大，企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所加大。