第一篇：SAP中的資金管理

ERP中的資金管理

王紋 孫健

資金管理（Treasury）是現(xiàn)代企業(yè)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。圍繞企業(yè)生存、發(fā)展、獲利的很多問(wèn)題都和資金管理相關(guān)，比如如何降低庫(kù)存是管理中極為關(guān)鍵的問(wèn)題。降低庫(kù)存的一個(gè)主要目的就是盤(pán)活資金。為了獲得更多的資金用于企業(yè)的發(fā)展，向銀行貸款幾乎是每一個(gè)企業(yè)的必經(jīng)之路，但銀行貸款的利息卻又使企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用急劇上升。即便是股份制企業(yè)，可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)籌措到大量資金，但是面對(duì)資本市場(chǎng)，卻仍然存在一個(gè)投資回報(bào)的問(wèn)題。如何平衡自有資金和借貸資金之間的關(guān)系，是企業(yè)面臨的一大課題。企業(yè)一方面要保持資金適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性以應(yīng)付到期的債務(wù)，另一方面又必須有效地降低資金占?jí)撼杀尽Ｔ谏藤Q(mào)企業(yè)中，高效的資金流管理和物流管理構(gòu)成了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

如果能將每個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)乃至每一筆業(yè)務(wù)的資金占?jí)撼杀玖炕?，那無(wú)疑將大大地增強(qiáng)績(jī)效考核和決策的科學(xué)性。這種需求在結(jié)構(gòu)龐大、產(chǎn)品線眾多的企業(yè)里往往也會(huì)存在。

ERP是現(xiàn)代企業(yè)的內(nèi)部管理平臺(tái)。除了人們熟知的MRP等管理工具之外，ERP也為企業(yè)資金管理領(lǐng)域提供了豐富的分析工具。目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)開(kāi)始運(yùn)用ERP進(jìn)行資金管理。本文旨在介紹ERP環(huán)境下，資金管理的各種概念、工具及其實(shí)現(xiàn)。

集成環(huán)境下的資金管理

ERP的一個(gè)重要特點(diǎn)是集成?，F(xiàn)代ERP系統(tǒng)在功能上涵蓋了企業(yè)運(yùn)作的所有方面。

集成（Integration）使得在ERP平臺(tái)上工作的人們用一個(gè)聲音說(shuō)話，他們所面對(duì)的是一套源頭唯一而且勾稽準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。

ERP中的資金管理就是根植于這種集成環(huán)境下的。在我們?cè)敿?xì)介紹資金管理所處的集成環(huán)境前，首先讓我們看兩個(gè)重要的資金管理概念。

1．會(huì)計(jì)科目的層次

在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中, 我們通常會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行一定的分類(lèi)，比如資產(chǎn)類(lèi)、負(fù)債類(lèi)、權(quán)益類(lèi)或損益類(lèi)。但在資金管理中對(duì)于會(huì)計(jì)科目存在另一種視角。如圖1所示，會(huì)計(jì)科目被置于三個(gè)層次之上。ERP系統(tǒng)中資金管理對(duì)會(huì)計(jì)科目的分層使之相對(duì)于其他會(huì)計(jì)軟件確立了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)：即不需要任何人工分析，系統(tǒng)自動(dòng)實(shí)時(shí)生成《現(xiàn)金流量表》。

國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)會(huì)計(jì)軟件對(duì)于《現(xiàn)金流量表》的處理方法是在輸入會(huì)計(jì)分錄時(shí)，增加現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物科目的輸入內(nèi)容——即指明每筆現(xiàn)金收支是屬于哪一個(gè)表項(xiàng)。這一方面增加了會(huì)計(jì)工作量，另一方面由于在每筆收付款時(shí)必須人工查找該筆往來(lái)最初產(chǎn)生的原因，使得輸入的準(zhǔn)確性大受影響。特別當(dāng)一筆收付款對(duì)應(yīng)多個(gè)表項(xiàng)時(shí)，如給供應(yīng)商付款時(shí)包括了貨款和增值稅兩個(gè)表項(xiàng)，這種方法要求將分錄中現(xiàn)金行手工計(jì)算并拆分成幾行，造成不必要的麻煩和錯(cuò)誤。而ERP系統(tǒng)完全杜絕了此種方法的弊病。資金管理模塊將會(huì)計(jì)科目分為三個(gè)層次：

現(xiàn)金層 包含貨幣資金和短期投資等科目，它相當(dāng)于我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-現(xiàn)金流量表》（本文中略作《現(xiàn)金流量表》）中對(duì)于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的定義，即庫(kù)存現(xiàn)金。它是能隨時(shí)支取的銀行存款和其他貨幣資金以及三個(gè)月內(nèi)到期的短期債券等期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。我們將在下一期的文章中介紹如何利用ERP中的資金管理概念實(shí)時(shí)生成《現(xiàn)金流量表》。

收入支出層 包含的科目代表了企業(yè)現(xiàn)金流量的起源。比如產(chǎn)品銷(xiāo)售收入代表了現(xiàn)金流入的起源，固定資產(chǎn)、庫(kù)存商品代表了現(xiàn)金流出的起源。而長(zhǎng)期投資、應(yīng)交稅金的明細(xì)科目則分別代表了現(xiàn)金流入和流出。所有的權(quán)益類(lèi)和損益類(lèi)科目都應(yīng)包含在這一層。這一層對(duì)應(yīng)于《現(xiàn)金流量表》中現(xiàn)金流量的分類(lèi)或者說(shuō)直接反映了《現(xiàn)金流量表》表項(xiàng)一至四。即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額（包括明細(xì)項(xiàng)目）。

應(yīng)收應(yīng)付層 雖然稱為應(yīng)收應(yīng)付層，但它不僅包含應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款，而且還包含預(yù)收和預(yù)付賬款、其他應(yīng)收和應(yīng)付款、應(yīng)收和應(yīng)付票據(jù)等科目。這一層的科目反映了收入和支出在形成現(xiàn)金流量之前以短期債權(quán)債務(wù)存在的臨時(shí)狀態(tài)。它對(duì)應(yīng)《現(xiàn)金流量表 指南》中計(jì)算各表項(xiàng)時(shí)的調(diào)整項(xiàng)。

ERP中的資金管理模塊是一個(gè)數(shù)據(jù)接收系統(tǒng)。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的科目分層，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的賬務(wù)處理被自動(dòng)地轉(zhuǎn)換成了資金管理的語(yǔ)言。

下文我們將詳細(xì)介紹這種轉(zhuǎn)換。完成從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)到資金管理數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)換并不需要額外的數(shù)據(jù)輸入工作。這樣一方面減少了日常財(cái)務(wù)工作的負(fù)荷，另一方面保證了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和資金管理兩個(gè)領(lǐng)域信息的一致。在ERP系統(tǒng)實(shí)施過(guò)程中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模塊會(huì)定義會(huì)計(jì)科目表。與此同時(shí)，資金管理模塊需要對(duì)所有的科目進(jìn)行上述的分層。

2．集成中的資金管理

科目分層之后，我們看一看資金管理是怎樣集成到整個(gè)ERP中的。如圖2所示，在資金管理的上方是ERP中業(yè)務(wù)和物流(Logistics)的各個(gè)模塊：銷(xiāo)售、生產(chǎn)、采購(gòu)和庫(kù)存管理。整個(gè)業(yè)務(wù)流程很難一言概括，也不是本文的重點(diǎn)，因此我們僅做簡(jiǎn)要介紹作為本篇的背景。

企業(yè)銷(xiāo)售人員進(jìn)行各種售前活動(dòng)，簽定銷(xiāo)售合同。ERP運(yùn)行MPS和MRP，生成生產(chǎn)定單和采購(gòu)申請(qǐng)，分別由生產(chǎn)部門(mén)和采購(gòu)部門(mén)完成。而庫(kù)存管理部門(mén)通過(guò)系統(tǒng)集成管理庫(kù)存，如采購(gòu)合同收貨，生產(chǎn)定單的收發(fā)貨和銷(xiāo)售發(fā)貨。采購(gòu)合同的完成需經(jīng)過(guò)收貨入庫(kù)和供應(yīng)商發(fā)票校驗(yàn)等步驟，最終系統(tǒng)根據(jù)付款條款生成付款建議，由出納審核后正式付款。同樣的，銷(xiāo)售合同必須經(jīng)過(guò)銷(xiāo)售發(fā)貨和財(cái)務(wù)部開(kāi)票等步驟，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)根據(jù)公司政策進(jìn)行催款和對(duì)賬，最終收到貨款。

ERP通過(guò)整合企業(yè)內(nèi)部流程，規(guī)范信息流轉(zhuǎn)，保證了各部門(mén)的協(xié)同工作。

在上述流程運(yùn)轉(zhuǎn)中，有些業(yè)務(wù)行為需要用會(huì)計(jì)的語(yǔ)言記錄下來(lái)，如銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的開(kāi)票、發(fā)貨、收款以及采購(gòu)環(huán)節(jié)的收貨、發(fā)票校驗(yàn)和付款。這時(shí)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的集成體現(xiàn)在ERP的自動(dòng)記賬功能上——系統(tǒng)根據(jù)業(yè)務(wù)部門(mén)提供的信息在會(huì)計(jì)模塊中自動(dòng)產(chǎn)生會(huì)計(jì)分錄并更新賬簿。圖2中的黑色箭頭就代表了自動(dòng)記賬，而箭頭指向的圓環(huán)表示生成的會(huì)計(jì)分錄，根據(jù)科目的三個(gè)層次又被轉(zhuǎn)換成了資金管理的語(yǔ)言。

例如當(dāng)庫(kù)存管理部門(mén)針對(duì)某張銷(xiāo)售合同發(fā)貨出庫(kù)時(shí)，系統(tǒng)根據(jù)發(fā)出的商品、發(fā)出商品的庫(kù)存地等信息自動(dòng)生成“借：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本”、“貸：庫(kù)存商品”，金額為該批次產(chǎn)品成本的會(huì)計(jì)分錄。由于產(chǎn)品銷(xiāo)售成本和庫(kù)存商品同屬資金管理中收入支出層，因此這筆憑證不會(huì)在資金管理中產(chǎn)生影響。

又如當(dāng)財(cái)務(wù)參照該次發(fā)貨在系統(tǒng)中生成發(fā)票時(shí)，系統(tǒng)將自動(dòng)生成 “借：應(yīng)收賬款——該客戶明細(xì)”、“貸：產(chǎn)品銷(xiāo)售收入”、“貸：應(yīng)交稅金”的會(huì)計(jì)分錄。由于應(yīng)收賬款屬于應(yīng)收應(yīng)付層，而產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和應(yīng)交稅金都屬于收入支出層，因此這筆業(yè)務(wù)會(huì)對(duì)資金管理產(chǎn)生影響，但此時(shí)還沒(méi)有形成現(xiàn)金流。

最后當(dāng)收到銷(xiāo)售貨款時(shí)財(cái)務(wù)在系統(tǒng)中輸入會(huì)計(jì)分錄“借：銀行存款”、“貸：應(yīng)收賬款——該客戶明細(xì)”。銀行存款屬于現(xiàn)金層，而應(yīng)收賬款屬于應(yīng)收應(yīng)付層，因此這筆業(yè)務(wù)也會(huì)對(duì)資金管理產(chǎn)生影響，而且已經(jīng)形成了現(xiàn)金流。

從上述三個(gè)例子中，我們可以看到系統(tǒng)判斷一筆分錄是否對(duì)資金管理產(chǎn)生影響取決于該筆分錄的各個(gè)項(xiàng)目是否跨越了不同的會(huì)計(jì)科目層次。我們將在下一期文章中的《資金管理狀態(tài) 》中作詳細(xì)解釋。

總之，通過(guò) “ 業(yè)務(wù)=>會(huì)計(jì)=>資金管理 ” 的信息流轉(zhuǎn), ERP中的資金管理吸收了來(lái)自企業(yè)各個(gè)方向的信息，保證了資金管理各種功能的實(shí)現(xiàn)。

第二篇：公益活動(dòng)中的資金管理

淺析慈善組織公益活動(dòng)中的資金管理
黃玉梅（北京農(nóng)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 102206）摘 要：通過(guò)在中華健康快車(chē)基金會(huì)這一慈善組織的公益活動(dòng)參與體驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)了慈善組織在組織不同類(lèi) 型的公益活動(dòng)中采用不同的資金管理辦法的原因以及存在的問(wèn)題，分析了這種狀況的成因并提出了相應(yīng) 的對(duì)策建議。關(guān)鍵詞：慈善組織；公益活動(dòng)；資金管理

The fund management of charity organizations’public activities ’
Abstract: The Chinese Foundation for Lifeline Express in the activities of charitable organizations involved in public service experience, found a charity organization in different types of charity fund management for different reasons and problems of analysis of this situation causes and the corresponding countermeasures.Keywords: charitable organization;public service activities;fund management

中華健康快車(chē)基金會(huì)簡(jiǎn)介 中華健康快車(chē)基金會(huì)是專(zhuān)門(mén)從事慈善醫(yī)療活動(dòng)的眼科火車(chē)醫(yī)院，它是由香港同胞于 1997 年 7 月香港 回歸之際，贈(zèng)送給內(nèi)地人民的禮物，迄今“中華健康快車(chē)”已發(fā)展到四列。這四列火車(chē)醫(yī)院專(zhuān)為那些生活 在偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)的白內(nèi)障患者免費(fèi)實(shí)施復(fù)明手術(shù)。每列眼科火車(chē)醫(yī)院由 4 節(jié)車(chē)廂組成，配備完善的醫(yī)療 設(shè)施和優(yōu)秀的眼科醫(yī)護(hù)人員，沿著鐵路線，長(zhǎng)年為貧困農(nóng)村的患者開(kāi)展白內(nèi)障摘除、人工晶體植入手術(shù)。迄今為止，已在 27 個(gè)省市自治區(qū) 102 個(gè)站?？浚塾?jì)為 10 萬(wàn)多人實(shí)施白內(nèi)障手術(shù)治療，使他們恢復(fù)視 力，重新獲得勞動(dòng)能力，其中年齡最小的只有 4 個(gè)月。中華健康快車(chē)不僅免費(fèi)為貧困的白內(nèi)障患者做復(fù)明手術(shù)，還在列車(chē)?？康牡胤椒e極開(kāi)展學(xué)術(shù)交流，自 2005 年起，在欠發(fā)達(dá)地區(qū)建立健康快車(chē)眼科顯微手術(shù)培訓(xùn)中心。通過(guò)衛(wèi)星聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、培訓(xùn)網(wǎng)站、動(dòng)物 手術(shù)實(shí)驗(yàn)室等多種現(xiàn)代化的培訓(xùn)手段，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程眼科醫(yī)學(xué)學(xué)術(shù)交流，傳導(dǎo)最新的眼科醫(yī)學(xué)技術(shù)和信息，提高眼科醫(yī)生的國(guó)際交流能力，推動(dòng)各個(gè)培訓(xùn)中心救治貧困白內(nèi)障患者。目前，已建成 13 所健康快車(chē)眼 科顯微手術(shù)培訓(xùn)中心。這些培訓(xùn)中心分布在云南昆明、廣西南寧、四川綿陽(yáng)、青海西寧、湖南長(zhǎng)沙、新 疆烏魯木齊、山東濟(jì)南、海南?？凇⒏拭C蘭州、陜西西安、江蘇南京、河南鄭州、江西南昌等地。從 2009 年開(kāi)始，健康快車(chē)的扶貧治盲工作又開(kāi)啟了新的里程。2009 年，健康快車(chē)的工作重點(diǎn)從在 火車(chē)醫(yī)院上展開(kāi)免費(fèi)白內(nèi)障手術(shù)外，更加強(qiáng)了在火車(chē)醫(yī)院上培訓(xùn)基層眼科醫(yī)生的工作。使地縣級(jí)醫(yī)院的 醫(yī)生在火車(chē)醫(yī)院離開(kāi)之后，有能力繼續(xù)為當(dāng)?shù)氐呢毨О變?nèi)障患者實(shí)施手術(shù)。同時(shí)健康快車(chē)捐助了白內(nèi)障 治療設(shè)備，建立健康快車(chē)基地醫(yī)院白內(nèi)障治療中心，這樣

不僅配合了國(guó)家的工作，也真正為當(dāng)?shù)亓粝乱?列不走的健康快車(chē)。2010 年將有 9 所白內(nèi)障治療中心建成。2 中華健康快車(chē)基金會(huì)組織暑期親子探訪活動(dòng) 2010 年 7 月 29 日—8 月 1 日，在這熱不可擋的夏季，我們?nèi)乙灾驹刚叩纳矸輩⒓恿恕爸腥A健康快 車(chē)基金會(huì)”暑期親子探訪團(tuán)活動(dòng)。這是中華健康快車(chē)基金會(huì)舉辦的第三屆親子探訪團(tuán)公益活動(dòng)，本活動(dòng)組 織北京、上海、鄭州三地青少年及家長(zhǎng)約 120 人，前往河南焦作，實(shí)地探訪正在當(dāng)?shù)胤?wù)的健康快車(chē)眼 科火車(chē)醫(yī)院，看望在車(chē)上的醫(yī)務(wù)人員和接受治療的貧困白內(nèi)障患者，并深入患者家庭，了解貧困農(nóng)村人 1
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們的生活狀況，使孩子們對(duì)生活在艱辛中的人們懷有同情之心，對(duì)自己的生活抱有感恩之情。探訪活動(dòng)中發(fā)生的交通食宿及需要購(gòu)票的景點(diǎn)門(mén)票等主要開(kāi)支是志愿者們自己承擔(dān)的。先是健康快 車(chē)基金會(huì)在網(wǎng)上發(fā)出活動(dòng)信息和行程安排以及初步的資金預(yù)算情況，看到信息并有意參與的志愿者們可 以進(jìn)一步問(wèn)詢希望了解的具體事宜，比如活動(dòng)有沒(méi)有什么名人會(huì)去、孩子在活動(dòng)中能有哪些力所能及的 事情可做、花費(fèi)支出的具體去向如何等等。如果志愿者有時(shí)間并且覺(jué)得活動(dòng)安排經(jīng)濟(jì)合理，就可以報(bào)名 交費(fèi)了，這個(gè)操作程序，初看上去和一般旅行社組織的旅游消費(fèi)似乎沒(méi)什么兩樣，其實(shí)不然，健康快車(chē) 組織安排的這種志愿者公益活動(dòng)，有明確的活動(dòng)目的和為實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的而進(jìn)行的細(xì)致周密策劃，比如我 們這次針對(duì)普通志愿者的參與性的活動(dòng)就是這樣安排的： 出發(fā)前，健康快車(chē)基金會(huì)就發(fā)出倡議，請(qǐng)參加探訪的小志愿者們自愿報(bào)名參與探訪儀式，并提供了 具體可供選擇的崗位：副導(dǎo)演 2 名：協(xié)助導(dǎo)演策劃儀式流程，并在儀式現(xiàn)場(chǎng)調(diào)度指揮;主持人 2 名：一男 一女，負(fù)責(zé)主持儀式并串場(chǎng)，需要撰寫(xiě)主持詞;影像拍攝 4 名：負(fù)責(zé)儀式現(xiàn)場(chǎng)拍照錄像;發(fā)言代表 1 名： 負(fù)責(zé)代表探訪團(tuán)發(fā)言，向火車(chē)醫(yī)院醫(yī)護(hù)人員和貧困白內(nèi)障患者致以問(wèn)候;才藝表演若干等等。同時(shí)請(qǐng)每位 小朋友志愿者自愿準(zhǔn)備一份小禮物，贈(zèng)送給火車(chē)醫(yī)院的醫(yī)生護(hù)士或者是當(dāng)?shù)氐陌變?nèi)障患者，表達(dá)一份心 意，體驗(yàn)給予的快樂(lè)。7 月 29 日晚，火車(chē)上，報(bào)名選擇了不同崗位的小志愿者們需要盡快認(rèn)識(shí)，互相討論協(xié)商交流如何開(kāi) 展第二天的工作，忙得不亦樂(lè)乎。7 月 30 日，焦作，小志愿者們各司其責(zé)，分頭抓緊組織排練工作：既有趣味橫生的游戲小品，又有 充滿挑戰(zhàn)性的競(jìng)技活動(dòng)，既有團(tuán)隊(duì)合作的智慧結(jié)晶，又有獨(dú)樹(shù)一幟的精彩亮像。7 月 31 日，火車(chē)醫(yī)院，小志愿者們自編自導(dǎo)的探訪儀式順利舉辦，然后，志愿者們還對(duì)火車(chē)醫(yī)院

院進(jìn) 行大掃除。8 月 1 日，嵩山少林寺，作為對(duì)前幾天小志愿者們辛勤付出的一種獎(jiǎng)勵(lì)，探訪團(tuán)前往天下聞名的少 林寺，身臨其境地體驗(yàn)中華武術(shù)文化的博大精深。從以上的行程安排可以看出，健康快車(chē)基金會(huì)組織的親子探訪團(tuán)志愿者活動(dòng)并不同于一般的商業(yè)旅 游，不以盈利為目的，沒(méi)有強(qiáng)制購(gòu)物或消費(fèi)，志愿者們?cè)谡麄€(gè)行程中始終都是活動(dòng)的主導(dǎo)者，處于主動(dòng) 地位，并且所有的活動(dòng)安排都是圍繞著它的主題展開(kāi)的。它的主題是為宣傳、推廣“健康快車(chē)”的慈善事 業(yè)，使更多的人了解和關(guān)注貧困白內(nèi)障患者群體，讓生活在大城市的兒童及青少年有機(jī)會(huì)增進(jìn)對(duì)不同地 域不同生活環(huán)境的了解與認(rèn)知，培養(yǎng)他們純真的愛(ài)心和社會(huì)的責(zé)任感；并且活動(dòng)從最初策劃到后來(lái)的執(zhí) 行實(shí)施和圓滿的結(jié)束，所有費(fèi)用開(kāi)銷(xiāo)都公開(kāi)透明，志愿者的每一分錢(qián)也都是花在他們自己身上，并且每 一項(xiàng)消費(fèi)都是以最經(jīng)濟(jì)最合理方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。活動(dòng)結(jié)束假若哪位志愿者有少許的零錢(qián)（比如幾元甚至幾角）沒(méi)花完，就可以以自己的名義捐給健康快車(chē)，這種方式對(duì)很多在蜜罐中長(zhǎng)大對(duì)錢(qián)沒(méi)什么概念的城市小朋 友來(lái)說(shuō)是一種很好的理財(cái)教育和愛(ài)心傳遞，其實(shí)捐贈(zèng)不在多少，公益人人可以做到。3 中華健康快車(chē)基金會(huì)公益活動(dòng)中的籌資管理 中華健康快車(chē)基金會(huì)屬于公募基金會(huì)，其公益活動(dòng)的業(yè)務(wù)范圍有： 宣傳健康快車(chē)，1、開(kāi)展籌款活動(dòng)，募集資金；

2、建造、維護(hù)健康快車(chē)眼科火車(chē)醫(yī)院；

3、在貧困地區(qū)免費(fèi)為白內(nèi)障患者實(shí)施復(fù)明手術(shù)；

4、在服務(wù)省份建立健康快車(chē)眼科顯微手術(shù)培訓(xùn)中心；

5、尊重捐贈(zèng)者意見(jiàn)，專(zhuān)項(xiàng)使用于白內(nèi)障相關(guān)項(xiàng)目；

6、宣傳推廣白內(nèi)障防治知識(shí)和技術(shù)； 開(kāi)展白內(nèi)障的科學(xué)研究并與國(guó)內(nèi)外有關(guān)團(tuán)體和個(gè)人開(kāi)展專(zhuān)業(yè)合作與

7、交流；

8、獎(jiǎng)勵(lì)白內(nèi)障防治工作成績(jī)突出的集體和個(gè)人；

9、引進(jìn)白內(nèi)障有關(guān)的防治藥品、醫(yī)療技術(shù)、儀 器設(shè)備和衛(wèi)生保健用品；宣傳健康快車(chē)，開(kāi)展籌款活動(dòng)，募集資金，是健康快車(chē)基金會(huì)公益活動(dòng)中的首 要任務(wù)，那么一個(gè)慈善組織要能成功地源源不斷地籌集到善款并管好用好這些善款，有那些關(guān)鍵問(wèn)題必 須解決好呢？筆者認(rèn)為良好的公益活動(dòng)籌集資金管理，離不開(kāi)以下幾方面的工作：（1）慈善組織的公益活動(dòng)必須要有明確的宗旨和使命。慈善組織與任何其他組織一樣，要有一個(gè)明 確的使命或目標(biāo)。中華健康快車(chē)基金會(huì)，在遵守國(guó)家憲法法律、法規(guī)和政策的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取國(guó)內(nèi)外社會(huì) 團(tuán)體和其他組織以及個(gè)人的捐贈(zèng)，配合政府的防盲工作與扶貧規(guī)劃，免費(fèi)為貧困地區(qū)的白內(nèi)障患者做復(fù) 明手術(shù)，普及白內(nèi)障防治知識(shí)，開(kāi)展

第三篇：SAP倉(cāng)庫(kù)管理代碼

WM Transaction Code 倉(cāng)庫(kù)管理模塊事務(wù)代碼大全

1.1 LE-WM 倉(cāng)庫(kù)管理 Warehouse Management 倉(cāng)庫(kù)管理事務(wù)碼 描述

LB01 Create Transfer Requirement 創(chuàng)建轉(zhuǎn)儲(chǔ)需求 LB02 Change transfer requirement 修改轉(zhuǎn)儲(chǔ)需求 LB03 Display Transfer Requirement 顯示轉(zhuǎn)儲(chǔ)需求 LB10 TRs for Storage Type 按倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型的轉(zhuǎn)儲(chǔ)請(qǐng)求 LB11 TRs for Material 物料轉(zhuǎn)儲(chǔ)請(qǐng)求

LB12 TRs and Posting Change for MLEat.Doc.轉(zhuǎn)儲(chǔ)請(qǐng)求及物料憑證變更傳送 LB13 TRs for Requirement 按需求的轉(zhuǎn)儲(chǔ)請(qǐng)求

LD10 Clear decentralized inventory diff.清除分散的庫(kù)存差異 LD11 Clear differences for decentral.sys.清除分散系統(tǒng)的差異 LI01 Create System Inventory Record 創(chuàng)建系統(tǒng)庫(kù)存記錄 LI02 Change System Inventory Record 修改系統(tǒng)庫(kù)存記錄 LI03 Display System Inventory Record 顯示系統(tǒng)庫(kù)存記錄 LI04 Print System Inventory Record 打印系統(tǒng)庫(kù)存記錄 LI05 Inventory History for Storage Bin 倉(cāng)位的庫(kù)存歷史 LI06 Block stor.types for annual invent.凍結(jié)年庫(kù)存?zhèn)}儲(chǔ)類(lèi)型 LI11 Enter Inventory Count 輸入庫(kù)存盤(pán)點(diǎn) LI12 Change inventory count 修改庫(kù)存盤(pán)點(diǎn) LI13 Display Inventory Count 顯示庫(kù)存盤(pán)點(diǎn)數(shù) LI14 Start Inventory Recount 庫(kù)存重新盤(pán)點(diǎn)開(kāi)始

LI20 Clear Inventory Differences WM 清除庫(kù)存差異 倉(cāng)庫(kù)管理WM LI21 Clear Inventory Differences in MM-IM 清除 MM-IM 中的庫(kù)存差額 LL01 Warehouse Activity Monitor 倉(cāng)庫(kù)活動(dòng)監(jiān)控 LLVS WM Menu 倉(cāng)庫(kù)管理菜單

LN01 Number Ranges for Transfer Requirem.轉(zhuǎn)儲(chǔ)需求編號(hào)范圍 LN02 Number Ranges for Transfer Orders 轉(zhuǎn)儲(chǔ)單編號(hào)范圍 LN03 Number Ranges for Quants 數(shù)量編號(hào)范圍

LN04 Number Ranges for Posting Changes 修改的數(shù)字范圍記帳 LN05 Number Ranges for Inventory 存貨的編號(hào)范圍 LN06 Number Ranges for Reference Number 參考號(hào)編號(hào)范圍

LN08 Number Range Maintenance: LVS_LENUM 編號(hào)范圍維護(hù): LVS_LENUM LP10 Direct picking for PO 直接為采購(gòu)單(PO)分檢 LP11 WM staging of crate parts WM 裝箱部件待運(yùn)

LP12 Staging release order parts(WM-PP)待運(yùn)下達(dá)訂單零件 LP21 WM replenishment for fixed bins WM 固定倉(cāng)位補(bǔ)充 LP22 Replenishm.Planning for Fixed Bins 補(bǔ)充。計(jì)劃固定儲(chǔ)位 LQ01 Transfer Posting in Invent.Mgmt 庫(kù)存管理中轉(zhuǎn)移過(guò)帳 LQ02 Transfer Posting in Invent.Mgmt 庫(kù)存管理中轉(zhuǎn)移過(guò)帳 LS01 Create Warehouse Master Record 創(chuàng)建倉(cāng)庫(kù)主記錄 LS02 Change Warehouse Master Record 修改倉(cāng)庫(kù)主記錄 LS03 Display Warehouse Master Record 顯示倉(cāng)庫(kù)主記錄 LS04 Display Empty Storage Bins 顯示空倉(cāng)位 LS05 Generate Storage Bins 生成倉(cāng)位 LS06 Block Storage Bins 凍結(jié)倉(cāng)位 LS07 Block Quants 凍結(jié)份

LS08 Block Storage Bins per Aisle 凍結(jié)每一通道的倉(cāng)位

LS09 Display Material Data for Stor.Type 顯示倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型的物料數(shù)據(jù) LS11 Change storage bins(multiple proc.)修改倉(cāng)儲(chǔ)位(多處理)LS12 Block stor.type 凍結(jié)存儲(chǔ)類(lèi)型 LS22 Change Quants 修改份 LS23 Display Quants 顯示數(shù)量

LS24 Display Quants for Material 顯示物料數(shù)量

LS25 Display Quants per Storage Bin 顯示每一倉(cāng)位的數(shù)量 LS26 Stock of Material 物料庫(kù)存

LS27 Display quants for storage unit 顯示倉(cāng)儲(chǔ)單位數(shù)量 LS28 Display storage units / bin 顯示倉(cāng)儲(chǔ)單位/倉(cāng)位 LS32 Change storage unit 修改倉(cāng)儲(chǔ)單元 LS33 Display storage unit 顯示倉(cāng)儲(chǔ)單位

LS41 List of control cycles for WIP loc.在制(WIP)位置控制周期清單 LT01 Create Transfer Order 創(chuàng)建轉(zhuǎn)儲(chǔ)單

LT02 Create TO for Inventory Difference 創(chuàng)建庫(kù)存差額轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT03 Create TO from Delivery Note 按交貨單創(chuàng)建轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT04 Create TO from TR 按轉(zhuǎn)儲(chǔ)要求創(chuàng)建轉(zhuǎn)儲(chǔ)單

LT05 Process Posting Change Notice 處理記帳改變通知 LT06 Create TO for Material Document 創(chuàng)建物料憑證的轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT07 Create TO for mixed storage unit 創(chuàng)建混和存儲(chǔ)單位的轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT08 Manual addition to storage unit 人工增加倉(cāng)儲(chǔ)單位

LT09 ID point function for storage units 倉(cāng)儲(chǔ)單位的標(biāo)識(shí)點(diǎn)功能 LT0A Pre-plan storage units 預(yù)先計(jì)劃倉(cāng)儲(chǔ)單位

LT0B Stock Placement of Shipping Units 發(fā)運(yùn)單位的入庫(kù) LT0C Stock Removal of Shipping Units 發(fā)運(yùn)單位的出庫(kù) LT0D Stock Transfer of Shipping Units 裝運(yùn)單元的庫(kù)存轉(zhuǎn)儲(chǔ) LT0E Create Removal TO for 2-Step Picking 為兩步領(lǐng)貨創(chuàng)建移動(dòng) TO LT10 Create Transfer Order from List 創(chuàng)建自清單的劃帳委托 LT11 Confirm Transfer Order Item 確認(rèn)轉(zhuǎn)儲(chǔ)單項(xiàng)目 LT12 Confirm Transfer Order 確認(rèn)轉(zhuǎn)儲(chǔ)單

LT13 Confirm TO for storage unit 確認(rèn)倉(cāng)儲(chǔ)單位的轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT14 Confirm preplanned TO item 確認(rèn)預(yù)計(jì)劃的轉(zhuǎn)儲(chǔ)單項(xiàng)目 LT15 Cancelling transfer order 取消轉(zhuǎn)儲(chǔ)單

LT16 Cancelling TO for storage unit 取消倉(cāng)儲(chǔ)單位的轉(zhuǎn)儲(chǔ)單(TO)LT17 Single Entry of Actual Data 實(shí)際數(shù)據(jù)的單個(gè)條目 LT1A Change Transfer Order 改變劃帳委托 LT21 Display Transfer Order 顯示轉(zhuǎn)儲(chǔ)單

LT22 Display Transfer Order / Stor.Type 顯示轉(zhuǎn)儲(chǔ)單/倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型 LT23 Display Transfer Orders by Numbers 按號(hào)碼顯示轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT24 Display Transfer Order / Material 顯示轉(zhuǎn)儲(chǔ)單/物料 LT25 Display Transfer Order / Reference 顯示劃帳委托/參考 LT26 Transfer orders for storage bin 倉(cāng)位轉(zhuǎn)儲(chǔ)單

LT27 Transfer order for storage unit 倉(cāng)儲(chǔ)單位用的轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT28 Display Transfer Order / Reference 顯示劃帳委托/參考 LT31 Print TO Manually 手工打印轉(zhuǎn)儲(chǔ)單

LT32 Print transfer order for stor.unit 打印倉(cāng)儲(chǔ)單位轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT41 Prepare TRs for Multiple Processing 準(zhǔn)備多重處理的轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT42 Create TOs by Multiple Processing 按多處理創(chuàng)建轉(zhuǎn)儲(chǔ)單 LT43 Forming groups for deliveries 形成交貨組 LT44 Release for Multiple Processing 批準(zhǔn)重復(fù)處理 LT45 Evaluation of reference numbers 參考號(hào)評(píng)估 LT51 Maintain Missing Stock 保持遺漏原料

LT63 Control: Single Entry of Actual Data 控制：實(shí)際數(shù)據(jù)的單個(gè)條目 LT64 Single Entry of Actual Data 實(shí)際數(shù)據(jù)的單個(gè)條目 LT72 Determine 2-step relevance 確定兩步相關(guān) LT73 Display 2-step 顯示兩步

LU01 Create Posting Change Notice 創(chuàng)建記帳改變通知 LU02 Change Posting Change Notice 修改記帳改變通知 LU03 Display Posting Change Notice 顯示記帳改變通知

LU04 Selection of Posting Change Notices 記帳改變通知的選擇 LX01 List of Empty Storage Bins 空倉(cāng)位清單 LX02 Inventory List 庫(kù)存清單 LX03 Bin Status Report 倉(cāng)位狀態(tài)報(bào)告 LX04 Capacity Used 占用能力

LX05 Block Bins in Bl.Storage w.Time Lim.凍結(jié)在倉(cāng)儲(chǔ)凍結(jié)時(shí)限內(nèi)的倉(cāng)位 LX06 Inventory List for Fire Department 消防部門(mén)的庫(kù)存清單 LX07 Check storage 檢查庫(kù)存

LX08 Accident Regulations List 事故細(xì)則清單

LX09 Overview of All Transf.Requirements 所有轉(zhuǎn)儲(chǔ)需求的總覽 LX10 Activities per Storage Type 每一倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型的有關(guān)活動(dòng) LX11 Overview of Documents 憑證總覽

LX12 Document Overview: Landscape Format 憑證概覽: 自然格式 LX13 Analysis of Differences 差額分析

LX14 Analysis of Material Transfers 物料轉(zhuǎn)儲(chǔ)分析

LX15 Selection of Bins for Annual Invent.盤(pán)點(diǎn)的倉(cāng)位選擇 LX16 Selection of Bins for Continuous Inv 永續(xù)盤(pán)點(diǎn)的倉(cāng)位選擇 LX17 List of Inventory Differences 庫(kù)存差額清單 LX18 Statistics of Inventory Differences 盤(pán)點(diǎn)差額統(tǒng)計(jì)

LX19 Inventory Data Takeover by Btch Inp.按批量入庫(kù)的庫(kù)存數(shù)據(jù) LX20 Generate interim storage bins 生成中間存儲(chǔ)倉(cāng)位

LX21 Pick List for Several Transfer Ord.對(duì)應(yīng)于多個(gè)轉(zhuǎn)儲(chǔ)單的揀配單 LX22 Process Inventory from Overview 瀏覽庫(kù)存處理 LX23 Stock comparison IMSelection WM: 物料流程selection WM: 移動(dòng)類(lèi)型-選擇 OL01 Display / change LDK34(bins)顯示/修改 LDK34(倉(cāng)位)OL02 Display / change RLPLA(bins)顯示/修改 RLPLA(倉(cāng)位)OL03 Display / change LDK33(stock)顯示/修改 LDK33(庫(kù)存)OL04 Display / change RLBES(stock)顯示/修改 RLBES(庫(kù)存)OL05 Display / change LDK30(mat.whse)顯示/修改 LDK30(物料庫(kù))OL06 Display / change LDK31(mat.type)顯示/修改 LDK31(物料類(lèi)型)OL07 Data transfer stor.bins LDK34->RLPLA 倉(cāng)儲(chǔ)位LDK34->RLPLA 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)儲(chǔ) OL08 Data transfer stor.bins RLPLA->B.I.倉(cāng)儲(chǔ)位RLPLA->B.I.數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)儲(chǔ) OL09 Data transfer stor.bins LDK34->LAGP 倉(cāng)儲(chǔ)位LDK34->LAGP 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)儲(chǔ) OL10 Test storage bin data transfer 測(cè)試倉(cāng)位數(shù)據(jù)傳送

OL11 Data transfer stock LDK33->RLBES 庫(kù)存LDK33->RLBES 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)儲(chǔ) OL12 Data transfer stock RLBES-> B.I.庫(kù)存RLBES->B.I.數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)儲(chǔ) OL13 Data tranfer stock LDK33->LQUA 庫(kù)存IDK330->LQUA 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)儲(chǔ) OL14 Test stock data transfer 測(cè)試庫(kù)存數(shù)據(jù)傳送

OL15 Data transfer material whse no.view 物料倉(cāng)庫(kù)號(hào)視圖數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)儲(chǔ) OL16 Test mat.master data transfer(MLGN)測(cè)試物料主數(shù)據(jù)傳遞(MLGN)OL17 Data transfer material storage type 物料倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)儲(chǔ) OL18 Test mat.master data transfer(MLGT)測(cè)試物料主數(shù)據(jù)傳遞(MLGT)OLVS C SD Menu for Master Data 設(shè)置 SD 物料主數(shù)據(jù)菜單 VM01 Create Hazardous Material 創(chuàng)建危險(xiǎn)品 VM02 Change Hazardous Material 改變危險(xiǎn)品 VM03 Display Hazardous Material 顯示危險(xiǎn)品 1.1.1 LE-WM-DWM 離散型倉(cāng)庫(kù)管理 Decentralized Warehouse Management 事務(wù)碼 描述

DZ00 Introduction to decentr.systems 分散型系統(tǒng)的介紹 LD01 Repost Communication Document 重新郵寄通信文件 LD02 Reposting multiple comm.records 重新記帳多重通用記錄 LD03 Display Communication Document 顯示通訊文件 LD04 Evaluation of Communication Doc.通訊憑證的評(píng)估

LD05 Check LDK01 Records(internal call)檢查 LDK01 記錄(內(nèi)部調(diào)用)LD06 Check LDK02 Records 檢查 LDK02 記錄 LD07 Check LDK03 Records 檢查 LDK03 記錄

LD08 Check LDK04 Records(internal call)檢查 LDK04 記錄(內(nèi)部調(diào)用)LD09 Check LDK05 records 檢查 LDK05 記錄

LN07 Number Ranges for WM Communic.Rec.倉(cāng)庫(kù)管理通訊記錄編號(hào)范圍 1.1.2 LE-WM-GF 其他功能 Other Functions 其他功能 事務(wù)碼 描述

LS10 Generate Storage Bins 生成倉(cāng)位

OLML IMG structure Warehouse Management 倉(cāng)庫(kù)管理IMG結(jié)構(gòu) OMK0 Link to PP interface 連接到生產(chǎn)計(jì)劃(PP)接口

OMK1 Batch search method for Whse Mgmt 倉(cāng)庫(kù)管理批次檢索方法 OMK2 Customer exits for strategies 策略的客戶退出

OMK7 Batch WM.....(will be deleted)批次倉(cāng)庫(kù)管理(WM)....(將被刪除)OMKW Stock removal strategy “SLED” 出庫(kù)策略“SLED” OMKX Automatic Transfer Orders 自動(dòng)轉(zhuǎn)儲(chǔ)單

OMKY Link to External System via ALE 通過(guò)ALE連接外部系統(tǒng) OMKZ Automatic Transfer Orders 自動(dòng)轉(zhuǎn)儲(chǔ)單

OML0 MM: User Profile for Whse Mgmt MM: 倉(cāng)庫(kù)管理,用戶參數(shù)文件 OML1 Overview of Criticl Whse Monitor Obj 限定倉(cāng)庫(kù)監(jiān)控對(duì)象的概覽 OML2 Var.Report RLLL01SE: TOs 變動(dòng)報(bào)表RLLL01SE：TO OML3 Var.Report RLLL02SE: TR Items 變動(dòng)報(bào)表RLLL02SE：TR項(xiàng)目

OML4 Var.Report RLLL03SE: Post.Chge Doc.變動(dòng)報(bào)表RLLL03SE：過(guò)帳擱板憑證 OML5 Var.Report RLLL04SE: Deliveries 變動(dòng)報(bào)表RLLL01SE：交貨 OML6 Var.Report RLLL05SE: Negative Stock 變動(dòng)報(bào)表RLLL05SE：負(fù)庫(kù)存 OML7 Var.Report RLLL06SE: Interim Stock 變動(dòng)報(bào)表RLLL06SE：中間庫(kù)存 OML8 Var.Report RLLL07SE: Stock Product.變動(dòng)報(bào)表RLLL07SE：庫(kù)存產(chǎn)品 OMLA Putaway Near Picking Bin 鄰近領(lǐng)貨倉(cāng)位堆放 OMLB MObj.01: Critical TOs MObj.01: 限定TO OMLC MObj.02: Critical TRs MObj.02: 限定TR OMLD MObj.03: Critical Post.Chge Notices MObj.03: 限定過(guò)帳改變通知 OMLE M.Obj.04: Critical Deliveries MObj.02: 限定交貨 OMLF M.Obj.05: Negative Stocks MObj.05: 負(fù)庫(kù)存

OMLG M.Obj.06: Stocks Interim Stor.Bins MObj.06: 中間存儲(chǔ)倉(cāng)位 OMLH M.Obj.07: Critical Stocks in Prod.MObj.07: 過(guò)程中限定庫(kù)存 OMLI Report Variant: Single Entry ActData 報(bào)表變式：?jiǎn)雾?xiàng)實(shí)際數(shù)據(jù) OMLJ Movement Types for Whse Management 倉(cāng)庫(kù)管理移動(dòng)類(lèi)型 OMLK Default Values for Inventory 庫(kù)存缺省值

OMLL WM Movement Type: Clear Invent.Diff.倉(cāng)庫(kù)管理庫(kù)存移動(dòng)類(lèi)型:清除庫(kù)存差異 OMLM Definition Empty Bin Index 定義空倉(cāng)位索引 OMLN Warehouse Control Link 倉(cāng)庫(kù)控制連接

OMLO Sectioning of Storage Bins 倉(cāng)位的倉(cāng)儲(chǔ)區(qū)劃分

OMLP Plan Jobs for Whse Activity Monitor 倉(cāng)庫(kù)作業(yè)監(jiān)控的計(jì)劃工作 OMLQ Stock Removal Strategy FIFO 庫(kù)存移動(dòng)策略先進(jìn)先出 OMLR WM Interface to Inventory Management WM與庫(kù)存管理的接口 OMLS Stock Removal Strategy LIFO 庫(kù)存移動(dòng)策略:后進(jìn)先出 OMLT Stock Removal Strat.Partial Qty 部分?jǐn)?shù)量的出庫(kù)策略 OMLU Stock Placement Strategy Empty Bin 庫(kù)存存放策略空倉(cāng)位 OMLV Print Control for Whse Management 庫(kù)存管理打印控制 OMLW Number Ranges for Whse Management 倉(cāng)庫(kù)管理編號(hào)范圍 OMLX Confirmation 確認(rèn)

OMLY Storage Type Search 倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型查詢 OMLZ Storage Section Search 倉(cāng)儲(chǔ)區(qū)檢索

OMM0 MM: User Profile for Whse Management MM: 倉(cāng)庫(kù)管理用戶參數(shù)文件 OMM1 Storage Bin Type Search 倉(cāng)位類(lèi)型檢索 OMM2 Haz.Material Stock Placement 危險(xiǎn)品庫(kù)存安放

OMM3 Stock Placement Strat.for Pallets 庫(kù)存布置策略:貨盤(pán) OMM4 Stock Placement Strat.Bulk Storage 大容量倉(cāng)儲(chǔ)的入庫(kù)策略 OMM5 Storage Type Definition 倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型定義 OMM6 Storage Type Definition 倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型定義

OMM7 Storage Type Maintenance 倉(cāng)庫(kù)管理倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型維護(hù)

OMM8 Stock Removal Strat.Stringent FIFO 出庫(kù)策略: 先進(jìn)先出 OMM9 Stock Removal Strat.Large/Small 出庫(kù)策略: 大/小

OMMA Print Assignment per Storage Type 對(duì)各種存儲(chǔ)類(lèi)型打印分配 OMMB Inventory No.Ranges for Whse Mgmt 倉(cāng)庫(kù)管理庫(kù)存編號(hào)范圍

OMMC Printer Assignment per WM Mov.Type 倉(cāng)庫(kù)管理--每種移動(dòng)類(lèi)型指定打印機(jī) OMMD Confirmation Ctrl per Storage Type 確認(rèn)每種倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型控制 OMME Confirmation Ctrl per Movement Type 確認(rèn)每種移動(dòng)類(lèi)型控制 OMMF Number Ranges per Warehouse 每一倉(cāng)庫(kù)的編號(hào)范圍 OMMG Number Ranges for Inventory 存貨的編號(hào)范圍 OMMH Type Search per Movement 每次移動(dòng)檢索的類(lèi)型 OMMI Section Check per Storage Type 每種倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型校驗(yàn)

OMMJ Storage Unit Check per Storage Type 每種儲(chǔ)存類(lèi)型倉(cāng)儲(chǔ)單位檢查 OMMK Stock Placement Strategies 庫(kù)存配置策略

OMML Hazardous Materials Storage Type 危險(xiǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型 OMMM Storage Type Maintenance 倉(cāng)庫(kù)管理倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型維護(hù)

OMMN Stringent FIFO Storage Type 嚴(yán)格遵守先進(jìn)先出的倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型 OMMO Consistency Check for MM-WM Tables MM-WM表一致性校驗(yàn) OMMP Decentralized Warehouse Management 倉(cāng)庫(kù)管理分散處理 OMMQ Pre-Allocated Stock 預(yù)分配庫(kù)存 OMMR Reference Numbers 參考號(hào)

OMMS Reference Number Documents 參考號(hào)憑證 OMMT Reference Number Documents 2 參考號(hào)憑證 2 OMMU Link to Decentralized Unit 聯(lián)到分散的單元 OMMV Accumulation Decentralized 累計(jì)項(xiàng)被分散處理了 OMMW Error Recovery Decentralized 錯(cuò)誤恢復(fù)分散 OMMX Printer Search 打印機(jī)查詢 OMMY Print Code 打印代碼

OMMZ Spool Parameters for WM Print Ctrl WM打印控制假脫機(jī)參數(shù) OMN0 Control of Transaction Codes(MM-WM)MM-WM事務(wù)碼控制 OMN1 Print Reference Number 打印參考號(hào)

OMN2 Stor.Type Control, Block Storage 庫(kù)存類(lèi)型控制,庫(kù)存凍結(jié) OMN3 Storage Classes Allowed 允許的倉(cāng)儲(chǔ)等級(jí) OMN4 Storage Section Search 倉(cāng)儲(chǔ)區(qū)檢索 OMN5 Storage Units Allowed 允許的倉(cāng)儲(chǔ)單位 OMN6 Storage Bin Type Search 倉(cāng)位類(lèi)型檢索 OMN7 Storage Type Search 倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型查詢 OMN8 Difference Indicators 差異標(biāo)識(shí) OMN9 Block Sectioning 堆儲(chǔ)區(qū)劃分

OMNA Assignment for Bin Sectioning 分配倉(cāng)位倉(cāng)儲(chǔ)區(qū) OMNB Assignment PF Status 分配 PF 狀態(tài)

OMNC Control of Subsequent Screen 后序屏幕控制 OMND Field Selection for Whse Mgmt 倉(cāng)庫(kù)管理字段選擇 OMNE Control of Transactions in MM-WM 業(yè)務(wù)控制(MM-WM)OMNF Requirement Types for Whse Mgmt 倉(cāng)庫(kù)管理需求類(lèi)型 OMNG Queues Warehouse Management System 倉(cāng)庫(kù)管理系統(tǒng)隊(duì)列

OMNH APPC Interface per Warehouse Number 按每個(gè)倉(cāng)庫(kù)號(hào)進(jìn)行WM APPC OMNI Print Program per Warehouse Number 每一庫(kù)號(hào)打印報(bào)表 OMNJ Link to Warehouse Control Unit 倉(cāng)庫(kù)控制單位相連

OMNK Inventory Control per Storage Type 各倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型的庫(kù)存控制 OMNL Warehouse Number Maint./Inventory 倉(cāng)庫(kù)號(hào)維護(hù)/庫(kù)存 OMNM Define Mail Recipient 定義郵件收據(jù)

OMNN Conversion Exit SU Number 轉(zhuǎn)換退出倉(cāng)儲(chǔ)單位編號(hào) OMNO Define Mail Recipient 定義郵件收據(jù) OMNP Authorizations in MM-WM 設(shè)置MM-WM權(quán)限 OMNQ Special Movement Indicators 特殊移動(dòng)標(biāo)識(shí)

OMNR TO Print Control with SU Management 用倉(cāng)庫(kù)單位系統(tǒng)產(chǎn)生轉(zhuǎn)儲(chǔ)單打印結(jié)果 OMNS Print Code for TOs with SU Mgmt 倉(cāng)庫(kù)單位管理的轉(zhuǎn)儲(chǔ)單打印碼 OMNT Printer Pool for SU Management 存儲(chǔ)單位管理的打印機(jī)緩沖池 OMNU Print Control with SU Management 打印倉(cāng)儲(chǔ)單位控制 OMNV Number Range Intervals for Whse Mgmt 編號(hào)范圍間隔

OMNW System Parameters for Dec.Whse Mgmt WM分散式倉(cāng)庫(kù)管理系統(tǒng)參數(shù) OMNX Block Storage Indicators 庫(kù)存凍結(jié)標(biāo)識(shí)

OMNY Access Strategy for Stor.Type Search 倉(cāng)儲(chǔ)類(lèi)型檢索所采用的存取策略 OMNZ Parameters for Activity in WM 倉(cāng)庫(kù)管理中的庫(kù)存活動(dòng)參數(shù) WAP1 Appointments worklist 約定的工作列表

WAP2 Maintain goods receipt appointment 維護(hù)貨物接收約定 WAP3 Display goods receipt appointment 顯示貨物接收約定 WAP4 Appointment, arrival 約定,到達(dá) WAP5 Appointment, departure 約定,出發(fā)

WAP6 Maintain individual appointment 維護(hù)單獨(dú)的約定 WAP7 App., planned/actual comparison 約定,計(jì)劃的/實(shí)際比較

第四篇：SAP全面預(yù)算管理

全面預(yù)算管理--SAP BPC（業(yè)務(wù)計(jì)劃與合并）解決方案

1.1 SAP 全面預(yù)算管理解決方案（BPC）的整體架構(gòu)...................................................................................2 1.2 SAP BPC產(chǎn)品主要功能...............................................................................................................................4 1.3 SAP BPC全面預(yù)算管理詳細(xì)功能介紹.......................................................................................................7 1.3.1 預(yù)算編制...................................................................................................................................................7 1.3.1.1 預(yù)算編制—建模階段......................................................................................................................7 1.4.1.2 預(yù)算編制—業(yè)務(wù)計(jì)劃模板..............................................................................................................9 1.4.1.3 預(yù)算編制—從上至下的目標(biāo)設(shè)定及分配....................................................................................10 1.4.1.4 預(yù)算編制—從下至上的預(yù)算流程.................................................................................................11 1.4.1.5 預(yù)算編制—流程向?qū)?...................................................................................................................13 1.4.1.6 預(yù)算過(guò)程的溝通與審批................................................................................................................13 1.4.1.7 預(yù)算編制—預(yù)算業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)定及管理........................................................................................14 1.4.1.8 預(yù)算編制—內(nèi)部交易抵消............................................................................................................15 1.4.1.9 預(yù)算編制--與MS OFFICE套件完全集成...................................................................................15 1.4.1.10 預(yù)算編制--嚴(yán)格的權(quán)限設(shè)置.........................................................................................................16 1.4.1.11 預(yù)算編制--其它.............................................................................................................................16 1.4.2 預(yù)算控制.................................................................................................................................................17 1.4.3 預(yù)算分析.................................................................................................................................................18 1.4.3 預(yù)算調(diào)整.................................................................................................................................................19

全面預(yù)算管理是聯(lián)系公司戰(zhàn)略目標(biāo)與日常運(yùn)營(yíng)的重要紐帶，它上到戰(zhàn)略層面、下到執(zhí)行層面是一個(gè)完整的閉環(huán)的管理流程，包括：戰(zhàn)略目標(biāo)的制定，目標(biāo)的分解與下達(dá)，全面預(yù)算的編制、審批與下達(dá)，全面預(yù)算的執(zhí)行以及執(zhí)行過(guò)程中的預(yù)算控制，實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與預(yù)算的比對(duì)分析及可能產(chǎn)生的對(duì)預(yù)算的調(diào)整，以及對(duì)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的績(jī)效考核?？梢钥闯?，在全面預(yù)算管理的閉環(huán)管理流程中涉及了公司內(nèi)部管理環(huán)節(jié)的諸多方面，而這些方面又相互緊密聯(lián)系，互為因果；

SAP作為企業(yè)管理的解決方案大師，為企業(yè)提供了一套完整的全面預(yù)算管理解決方案，覆蓋了全面預(yù)算管理循環(huán)的全過(guò)程：經(jīng)營(yíng)目標(biāo)制定→預(yù)算編制→預(yù)算控制→反饋/分析→預(yù)算調(diào)整→績(jī)效評(píng)估。因此，為了更好地發(fā)揮系統(tǒng)平臺(tái)為企業(yè)集團(tuán)帶來(lái)的管理效益，我們建議企業(yè)集團(tuán)采用完整的SAP系統(tǒng)解決方案來(lái)統(tǒng)一建設(shè)完善企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效管理，通過(guò)統(tǒng)一的系統(tǒng)平臺(tái)，在滿足現(xiàn)有業(yè)務(wù)需求的同時(shí)并為未來(lái)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

1.1 SAP 全面預(yù)算管理解決方案（BPC）的整體架構(gòu)

作為SAP為企業(yè)集團(tuán)提供的整體解決方案不可或缺的一部分，SAP BPC與SAP ERP完全集成，可幫助企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)上的預(yù)算建模、靈活的預(yù)算編制、并將預(yù)算數(shù)據(jù)送回SAP ERP中實(shí)現(xiàn)預(yù)算的實(shí)時(shí)控制、在SAP BW的基礎(chǔ)上，通過(guò)預(yù)算數(shù)與實(shí)際數(shù)的差異進(jìn)行各種管理分析。其整體架構(gòu)如下圖所示：

全球各類(lèi)組織采用 SAP BPC解決方案顯著提高了運(yùn)營(yíng)效率，降低了違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)最大化?？蛻艟唧w收益包括：

? 提高決策準(zhǔn)確性，可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整計(jì)劃，充分掌握可能發(fā)生的情況

縮短編制和審批預(yù)算的周期，財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)管理人員可采用相同軟件更有效地協(xié)同工作 最大限度降低業(yè)務(wù)和違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，透明的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和單一版本的真實(shí)信息便于快速、準(zhǔn)確地完成結(jié)算工作 ?

?

? 縮短IT維護(hù)時(shí)間，修改通用業(yè)務(wù)流程時(shí)，用戶可有效利用預(yù)裝的BPF和自助功能自行維護(hù)和優(yōu)化工作流

? 提高用戶效率，充分利用直觀的界面和熟悉的Microsoft Office工具

1.2 SAP BPC產(chǎn)品主要功能

SAP BPC可自動(dòng)分析數(shù)據(jù)，主動(dòng)提供重要信息，如問(wèn)題根源。從而幫助用戶評(píng)估、了解過(guò)去發(fā)生的情況，制定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整計(jì)劃，提高今后的績(jī)效水平。這一解決方案可將混亂無(wú)序的計(jì)劃與合并活動(dòng)，轉(zhuǎn)變?yōu)楦咝У膮f(xié)同流程，便于組織的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)與企業(yè)目標(biāo)相統(tǒng)一，這是貫徹計(jì)劃并取得成果的關(guān)鍵。由于提高了對(duì)企業(yè)績(jī)效的了解，員工可以制定準(zhǔn)確的決策，有效管理風(fēng)險(xiǎn)，為全面實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)做出貢獻(xiàn)。BPC的主要功能包括： 1.戰(zhàn)略計(jì)劃

用戶可以利用單一應(yīng)用和用戶界面，自下而上和自上而下制定財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)計(jì)劃。這個(gè)系統(tǒng)使得企業(yè)內(nèi)部溝通組織計(jì)劃更加便利，使其與 SAP 戰(zhàn)略管理系統(tǒng)(SAP Strategy Management)設(shè)定的目標(biāo)相統(tǒng)一。用戶可以根據(jù)計(jì)劃開(kāi)展協(xié)作、管理相關(guān)利益方的交互、跟蹤版本和變更、為計(jì)劃流程配備管理人員，使他們明確自己的職責(zé)。計(jì)劃編制流程有工作流支持，保證正確的人員在正確的時(shí)間參與相應(yīng)的過(guò)程。同時(shí)，用戶可以輕松地附加非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，如 Microsoft Office 文檔和電子郵件，便于說(shuō)明計(jì)劃數(shù)據(jù)的細(xì)節(jié)。

此外，用戶還可以利用各種強(qiáng)大的分析功能，如多維建模、模擬和敏感性分析，測(cè)量和評(píng)估預(yù)期結(jié)果。通過(guò)將計(jì)劃流程與預(yù)算、預(yù)測(cè)和報(bào)告相統(tǒng)一，SAP BPC系統(tǒng)可以提高計(jì)劃的連續(xù)性和相關(guān)性。預(yù)算 BPC系統(tǒng)支持優(yōu)化的流程，保證與業(yè)務(wù)相關(guān)的預(yù)算落實(shí)到每個(gè)人，并與戰(zhàn)略計(jì)劃相統(tǒng)一?；?Web 的界面便于廣泛分布的相關(guān)利益方彼此利用 Microsoft Excel 電子數(shù)據(jù)表，以聯(lián)機(jī)或脫機(jī)方式進(jìn)行協(xié)作，確保流程在各方之間協(xié)同一致。利用唯一可靠的實(shí)時(shí)與歷史的運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，您可以保證預(yù)算的完整性和準(zhǔn)確性。

預(yù)算流程利用自動(dòng)化、工作流、版本和狀態(tài)控制等功能加快了預(yù)算進(jìn)度，從而讓用戶節(jié)省時(shí)間用于分析，以及其他高附加值的業(yè)務(wù)活動(dòng)。例如，您可以利用What-If假設(shè)分析模型和按情景計(jì)劃的功能，實(shí)時(shí)評(píng)估預(yù)算的合理性。由于預(yù)算直接與預(yù)測(cè)和報(bào)告流程相結(jié)合，因此您可以實(shí)現(xiàn)真正意義上的績(jī)效管理，并進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)

SAP BPC系統(tǒng)提供集中式、協(xié)同工作、預(yù)設(shè)業(yè)務(wù)流程，直接與支持計(jì)劃和預(yù)算的數(shù)據(jù)和流程鏈接的功能，全面簡(jiǎn)化企業(yè)預(yù)測(cè)流程。預(yù)測(cè)分析功能可用于典型的趨勢(shì)和季節(jié)性推算，便于您制定更加準(zhǔn)確的計(jì)劃和預(yù)算、生成滾動(dòng)預(yù)測(cè)，并且可以結(jié)合實(shí)時(shí)的實(shí)際數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)做出最有效的前期預(yù)測(cè)。報(bào)告與分析

SAP BPC系統(tǒng)為您提供統(tǒng)一的、可預(yù)測(cè)的績(jī)效管理解決方案，支持財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)報(bào)告分析?？梢陨缮a(chǎn)和管理報(bào)告（包括異常報(bào)告）、提供財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)分析，以及隨機(jī)查詢和多維分析。

同時(shí)，這種軟件具有自動(dòng)預(yù)警和差異分析功能，可向員工主動(dòng)推送相關(guān)結(jié)果，便于他們采取相應(yīng)措施。這一軟件可自動(dòng)識(shí)別存在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)（KPI），確定這些 KPI 指標(biāo)的具體參數(shù)和驅(qū)動(dòng)因素，提出有可能取得更好預(yù)期結(jié)果的建議措施。同時(shí)，您可以快速發(fā)現(xiàn)各種變量的異常情況，及產(chǎn)生異常的根源，從而有重點(diǎn)地加以管理。最后，您可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整計(jì)劃，利用智能建模功能制定更加準(zhǔn)確的決策，精確地掌握可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

此外SAP BPC系統(tǒng)強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的易用性，并擁有多項(xiàng)創(chuàng)新功能，例如：

? 自助式業(yè)務(wù)處理流程BPF（Business Process Flow）為用戶提供針對(duì)具體業(yè)務(wù)流程中的每一個(gè)操作步驟指導(dǎo)，保證用戶正確地執(zhí)行規(guī)定流程，如關(guān)帳流程。BPF可以跨多個(gè)部門(mén)、用戶、交付結(jié)果和任務(wù)，并可自動(dòng)進(jìn)行跟蹤和審計(jì)。系統(tǒng)基于最佳實(shí)踐預(yù)設(shè)了通用的業(yè)務(wù)流程，熟練掌握這些流程的業(yè)務(wù)用戶可以自行修改，不需要 IT 人員的支持。例如，他們可以添加新的工藝流程，或重新組織現(xiàn)有工藝；

? 智能的動(dòng)作面板(Action Pane)根據(jù)用戶所處的應(yīng)用及權(quán)限，為其顯示與具體操作相關(guān)的選項(xiàng)，便于用戶了解需要執(zhí)行的動(dòng)作，以及何時(shí)、為何執(zhí)行這一動(dòng)作，基本不需要進(jìn)行培訓(xùn)。例如，根據(jù)BPF的具體步驟，動(dòng)作面板列出所有可執(zhí)行的動(dòng)作，如“刷新數(shù)據(jù)”、“添加注釋”和“創(chuàng)建新報(bào)表”，以及特定任務(wù)的動(dòng)作，如“內(nèi)部交易抵消”；

? 無(wú)縫整合常用的工具，如 Microsoft Office Adobe 和 軟件，以及直觀的、100% 瘦客戶端 Web 界面，提高用戶的接受程度。用戶可以直接Microsoft Excel操作“實(shí)時(shí)”的數(shù)據(jù)，當(dāng)數(shù)據(jù)庫(kù)更新時(shí)，Microsoft Excel能夠進(jìn)行相應(yīng)更新。

? 在

1.3 SAP BPC全面預(yù)算管理詳細(xì)功能介紹

1.3.1 預(yù)算編制

全面預(yù)算管理是聯(lián)系公司戰(zhàn)略目標(biāo)與日常運(yùn)營(yíng)的重要紐帶，它上到戰(zhàn)略層面、下到執(zhí)行層面是一個(gè)完整的閉環(huán)的管理流程，包括：戰(zhàn)略目標(biāo)的制定，目標(biāo)的分解與下達(dá)，全面預(yù)算的編制、審批與下達(dá)，全面預(yù)算的執(zhí)行以及執(zhí)行過(guò)程中的預(yù)算控制，實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與預(yù)算的比對(duì)分析及可能產(chǎn)生的對(duì)預(yù)算的調(diào)整，以及對(duì)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的績(jī)效考核。可以看出，在全面預(yù)算管理的閉環(huán)管理流程中涉及了公司內(nèi)部管理環(huán)節(jié)的諸多方面，而這些方面又相互緊密聯(lián)系，互為因果；SAP BPC（企業(yè)計(jì)劃與合并）為企業(yè)提供了先進(jìn)的全面預(yù)算管理工具。

1.3.1.1 預(yù)算編制—建模階段

SAP BPC提供了集中的維度創(chuàng)建和管理，并分配給不同的應(yīng)用（CUBE），當(dāng)對(duì)某一維度進(jìn)行更新時(shí)，應(yīng)用到此維度的所有應(yīng)用將同步更新，從而極大地減少了維護(hù)工作量；

可以對(duì)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行多層次定義，維度支持多層級(jí)樹(shù)狀結(jié)構(gòu)；可以在維度結(jié)構(gòu)中定義匯總父子層級(jí)的匯總關(guān)系；可以依據(jù)層級(jí)關(guān)系向下鉆取，和向上匯總。

如：意大利（一個(gè)公司名）可按地區(qū)或國(guó)內(nèi)外來(lái)分別匯總，數(shù)據(jù)一次錄入后，可以按照不同的層級(jí)關(guān)系進(jìn)行匯總分析。

SAP BPC 與EXCEL完全集成，對(duì)維度成員的維護(hù)可以通過(guò)EXCEL模板進(jìn)行，或直接從ERP的主數(shù)據(jù)導(dǎo)入；SAP BPC提供了管理面板對(duì)維度進(jìn)行集中管理與配置，可以通過(guò)權(quán)限設(shè)置，只有管理員才能進(jìn)入管理面板，進(jìn)行預(yù)算模型的修改（包括維度、業(yè)務(wù)流程、預(yù)算邏輯等）；下圖為SAP BPC維度維護(hù)的界面：以EXCEL的方式，方便靈活；無(wú)需特殊培訓(xùn)便可快速掌握，且提供了極大的靈活性，可以根據(jù)企業(yè)的特殊要求，自定義各種屬性，以便于后續(xù)預(yù)算編制和分析中的數(shù)據(jù)篩選及處理；

預(yù)算模型搭建及管理：

? 根據(jù)不同的業(yè)務(wù)預(yù)算模式，可以建立不同的預(yù)算應(yīng)用，滿足從業(yè)務(wù)計(jì)劃到財(cái)務(wù)預(yù)算的全過(guò)程：SAP BPC對(duì)預(yù)算應(yīng)用數(shù)目并無(wú)限制，如在一個(gè)應(yīng)用集中可以分別建立銷(xiāo)售預(yù)算、資本支持計(jì)劃、人力資源計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算等，這些應(yīng)用的數(shù)據(jù)可以共享；從而實(shí)現(xiàn)從業(yè)務(wù)預(yù)算到財(cái)務(wù)預(yù)算的數(shù)據(jù)自動(dòng)傳輸。

? 維度的集中維護(hù)，使得當(dāng)組織機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品等發(fā)生變化時(shí)，例如增加了一個(gè)分支機(jī)構(gòu)，增加了一個(gè)產(chǎn)品，或減少了一個(gè)分支機(jī)構(gòu)，減少了一個(gè)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)預(yù)算表單，和公式計(jì)算均不產(chǎn)生影響。

? 財(cái)務(wù)智能：提供科目的財(cái)務(wù)智能辨識(shí)，可將預(yù)算科目設(shè)定為收入科目、成本費(fèi)用科目、資產(chǎn)科目、負(fù)債科目、假設(shè)科目等，并能根據(jù)不同科目類(lèi)型系統(tǒng)做一些自動(dòng)判斷，例如：填寫(xiě)預(yù)算時(shí)，自動(dòng)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債科目預(yù)算是期末值，收入成本類(lèi)科目預(yù)算是期間發(fā)生值；做匯總時(shí)，自動(dòng)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債科目預(yù)算值是12月期末值，收入成本類(lèi)科目值是12個(gè)月相加值；做預(yù)算差異時(shí)可以自動(dòng)根據(jù)科目類(lèi)型將差異標(biāo)紅：實(shí)際值大于預(yù)算值時(shí)，成本費(fèi)用類(lèi)科目自動(dòng)變紅，而收入類(lèi)科目不變；

? 多個(gè)預(yù)算版本：可以設(shè)立多套預(yù)算，保存在系統(tǒng)的不同預(yù)算版本中，如下圖所示。利用不同的版本我們可以分析未來(lái)的多種可能，如樂(lè)觀的和悲觀的，通過(guò)對(duì)這些不同情況的模擬，可以支持我們的決策。我們可以在保留歷史預(yù)算的基礎(chǔ)上編制滾動(dòng)預(yù)算。我們還可以將實(shí)際數(shù)據(jù)或預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)保存在不同的預(yù)算版本中作為比較數(shù)據(jù)，幫助我們邊對(duì)比邊做計(jì)劃。數(shù)據(jù)可以在不同預(yù)算版本之間進(jìn)行拷貝。

1.3.1.2 預(yù)算編制—業(yè)務(wù)計(jì)劃模板

SAP BPC與EXCEL是原生性的集成，并提供了十多種常見(jiàn)的業(yè)務(wù)模板（包括趨勢(shì)、比較、嵌套、匯總等），企業(yè)可在這些模板的基礎(chǔ)上進(jìn)行修改，或創(chuàng)建自己的業(yè)務(wù)模板；

并可通過(guò)BPF（業(yè)務(wù)流程圖）將各業(yè)務(wù)模板連為一完整的業(yè)務(wù)流程；

在業(yè)務(wù)模板中，可以實(shí)現(xiàn)組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、預(yù)算科目間的關(guān)聯(lián)，即填寫(xiě)業(yè)務(wù)計(jì)劃時(shí)，不同部門(mén)的人只應(yīng)該看到與本部門(mén)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，選定業(yè)務(wù)活動(dòng)后，只顯示與本業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的預(yù)算科目。

如下圖所示為資本支出計(jì)劃的模板，并可以在不同的輸入表單中進(jìn)行跳轉(zhuǎn)，同時(shí)做為一個(gè)真正的OLAP應(yīng)用，SAP BPC中不僅可以輸入結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，也可以輸入資本支出計(jì)劃所需要的各種非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，包括文字、備注、日期、輸助性文檔等；

1.4.1.2 預(yù)算編制—從上至下的目標(biāo)設(shè)定及分配

支持對(duì)預(yù)算的從上至下的分配，可以對(duì)某類(lèi)業(yè)務(wù)活動(dòng)輸入預(yù)算總數(shù)，或根據(jù)不同的產(chǎn)品/活動(dòng)類(lèi)別來(lái)輸入詳細(xì)預(yù)算：如下圖所示為在集團(tuán)層面輸入預(yù)算總數(shù)（隨后根據(jù)自定義的規(guī)則進(jìn)行分?jǐn)偅?/p>

在設(shè)置集團(tuán)目標(biāo)時(shí)，BPC提供了按上年百分比、趨勢(shì)、權(quán)重等各種方法來(lái)幫助企業(yè)確定主要目標(biāo)值。當(dāng)然也可以設(shè)定模擬場(chǎng)景，在集團(tuán)層面進(jìn)行利潤(rùn)模擬后再確定各個(gè)目標(biāo)值。

1.3.1.3 預(yù)算編制—從下至上的預(yù)算流程

SAP BPC支持各種業(yè)務(wù)計(jì)劃，包括銷(xiāo)售收入及成本計(jì)劃、人力計(jì)劃、資本計(jì)劃等，并可自動(dòng)生成財(cái)務(wù)預(yù)算；

在業(yè)務(wù)計(jì)劃中，是完全的業(yè)務(wù)口徑驅(qū)動(dòng)，利用BPC多維度的優(yōu)勢(shì)，可以根據(jù)不同的業(yè)務(wù)類(lèi)別輸入詳細(xì)的預(yù)算數(shù)據(jù)，如右圖所示：

可以在不同的輸入表單中進(jìn)入跳轉(zhuǎn)，如上圖所示為按各種車(chē)型輸入計(jì)劃銷(xiāo)售數(shù)量，當(dāng)點(diǎn)擊“輸入比率”后，可以跳轉(zhuǎn)至價(jià)格的輸入表單，如右圖所示：

當(dāng)輸入了價(jià)格和數(shù)量后，系統(tǒng)會(huì)按照企業(yè)預(yù)先自定義的邏輯計(jì)算出總的銷(xiāo)售金額，此數(shù)據(jù)將會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)入財(cái)務(wù)預(yù)算中利潤(rùn)表的相關(guān)科目中。

SAP BPC中提供了靈活的業(yè)務(wù)邏輯，可以在線進(jìn)行各種數(shù)據(jù)模擬，并可以設(shè)定各種提醒及限制，以保證預(yù)算數(shù)據(jù)符合總體規(guī)劃；可以自定義各種驗(yàn)證規(guī)則，包括差異、或有無(wú)輸入數(shù)據(jù)

甚至有無(wú)上傳說(shuō)明性文檔都可以做為校驗(yàn)規(guī)則，如下圖所示；當(dāng)檢驗(yàn)規(guī)則未被通過(guò)時(shí)，是不能進(jìn)行數(shù)據(jù)的上報(bào)的；

SAP BPC提供了原生性的EXCEL用戶界面，只要理解了預(yù)算模型（維度及層次），無(wú)需過(guò)多培訓(xùn)，最終用戶便可自主在EXCEL界面上編制輸入表單 及報(bào)表（當(dāng)然維度成員及數(shù)據(jù)是經(jīng)過(guò)嚴(yán)格授權(quán)的）。BPC提供了許多內(nèi)置函數(shù)，同時(shí)EXCEL原有的所有功能可以使用；

1.3.1.4 預(yù)算編制—流程向?qū)?/p>

SAP BPC提供了BPF（業(yè)務(wù)流程圖），以流程向?qū)У姆绞?，引?dǎo)最終用戶一個(gè)表單一個(gè)表單地填寫(xiě)自己負(fù)責(zé)的模板，這樣最終用戶只需記住自己的任務(wù)名稱即可，不用記住所有需要填寫(xiě)的表單的名稱，既保證了流程的標(biāo)準(zhǔn)化，又簡(jiǎn)化的培訓(xùn)時(shí)間。

BPF是引導(dǎo)業(yè)務(wù)人員按步驟操作的指引，只有上一個(gè)步驟完成后，才能進(jìn)行下個(gè)步驟的操作（但每個(gè)步驟中可以有多個(gè)任務(wù)，任務(wù)沒(méi)有次序操作的要求）。

不同的步驟完成標(biāo)準(zhǔn)不同：

? 有些只需要點(diǎn)擊完成即可 ? 有些則要求經(jīng)理檢查 ? 而有些則必須上報(bào)后才能完成

1.3.1.5 預(yù)算過(guò)程的溝通與審批

SAP BPC中提供了自定義的工作狀態(tài)步驟，企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)預(yù)算流程的實(shí)際特點(diǎn)來(lái)自定義審批步驟。工作狀態(tài)不僅可以滿足流程狀態(tài)，還可以對(duì)數(shù)據(jù)的讀寫(xiě)進(jìn)行鎖定。如下圖所示：

可以集中進(jìn)行審批，也可以對(duì)指定的公司進(jìn)行審批；

另外系統(tǒng)還提供了工作進(jìn)度查詢，可以方便地查看集團(tuán)內(nèi)各子公司的工作進(jìn)度；如圖所示：

在審批流程中可以通過(guò)備注或上傳輔助說(shuō)明文檔來(lái)加強(qiáng)預(yù)算中的溝通；

特別值得一提的是，SAP BPC的輔助說(shuō)明文檔可以針對(duì)特定的單元格，而不是僅僅針對(duì)單個(gè)實(shí)體/場(chǎng)景/時(shí)間的組合；

1.3.1.6 預(yù)算編制—預(yù)算業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)定及管理

SAP BPC中可以有三種方式進(jìn)行預(yù)算規(guī)則的定義：

1、利用EXCEL中的公式：因?yàn)镾AP BPC與Ms Office是原生性的集成，所以可以利用EXCEL原有的公式及BPC內(nèi)置的一些函數(shù)

2、利用 Dimension formula;對(duì)于一些KPI指標(biāo)，可以在維度中進(jìn)行定義

3、提供了基于MDX/SQL的腳本進(jìn)行復(fù)雜的預(yù)算規(guī)則；由于這是通用的微軟腳本，并不需要專(zhuān)門(mén)的技術(shù)人員；而且在SAP BPC安裝時(shí)，就已附帶了很多常用的腳本，可以在此基礎(chǔ)上進(jìn)行定制修改；

業(yè)務(wù)規(guī)則計(jì)算時(shí)，可以彈出窗口讓客戶輸入?yún)?shù)后，根據(jù)輸入?yún)?shù)計(jì)算結(jié)果，例如，可以實(shí)現(xiàn)將去年預(yù)算數(shù)據(jù)復(fù)制到今年，復(fù)制時(shí)彈出窗口按照用戶輸入的比例，將所有去年數(shù)據(jù)乘以該比例后復(fù)制到今年；

1.3.1.7 預(yù)算編制—內(nèi)部交易抵消

SAP BPC中有內(nèi)置的抵消規(guī)則（也可以根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行修改），可以自動(dòng)進(jìn)行預(yù)算口徑中的合并抵消，從而生成更準(zhǔn)確的集團(tuán)合并預(yù)算報(bào)表，如下圖所示為內(nèi)部交易對(duì)帳報(bào)表：

SAP BPC是基于OLAP技術(shù)的解決方案，只要定義好了各維度的層次關(guān)系，數(shù)據(jù)會(huì)自動(dòng)向上匯總到父項(xiàng)，可以進(jìn)行對(duì)預(yù)算在多個(gè)層面進(jìn)行實(shí)時(shí)的匯總，包括部門(mén)級(jí)、業(yè)務(wù)歸口級(jí)、公司級(jí)，匯總完成后即可以在預(yù)算表單上看到預(yù)算匯總的結(jié)果；

1.3.1.8 預(yù)算編制--與MS OFFICE套件完全集成

SAP BPC與MS office完全集成，如下圖顯示了與word/Powerpoint的集成，可以做為年報(bào)及匯報(bào)的模板，提高工作效率：

1.3.1.9 預(yù)算編制--嚴(yán)格的權(quán)限設(shè)置

SAP BPC中的權(quán)限定義分為任務(wù)級(jí)、應(yīng)用級(jí)、維度成員級(jí)，并區(qū)分讀寫(xiě)，可滿足單元格級(jí)別的安全要求，例如，只有某人對(duì)2009年XX產(chǎn)業(yè)公司的資本開(kāi)支總額有修改權(quán)限，而其他人只有讀的權(quán)限：

1.3.1.10 預(yù)算編制--其它

? 支持結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，可上傳各種文檔，以加強(qiáng)預(yù)算過(guò)程中的溝通；

? 系統(tǒng)支持多貨幣，并且自動(dòng)提供匯率轉(zhuǎn)換功能，而無(wú)需人為干預(yù)匯率轉(zhuǎn)換 滿足。當(dāng)創(chuàng)建一個(gè)應(yīng)用時(shí)，系統(tǒng)提供了專(zhuān)用的應(yīng)用類(lèi)型“financial”和“consolidation”，會(huì)自動(dòng)進(jìn)行匯率的計(jì)算（根據(jù)各個(gè)科目指定的匯率類(lèi)型）；

? 自定義業(yè)務(wù)流程，如下圖所示，企業(yè)可以根據(jù)自身的業(yè)務(wù)流程將流程標(biāo)準(zhǔn)化。

? 預(yù)算輸入方式：預(yù)算數(shù)據(jù)可以以多種方式錄入系統(tǒng)：手工輸入、EXCEL導(dǎo)入，并可輕松實(shí)現(xiàn)以前實(shí)際發(fā)生數(shù)復(fù)制、現(xiàn)存預(yù)算復(fù)制修改等進(jìn)入企業(yè)級(jí)信息系統(tǒng)中。

? 實(shí)際數(shù)據(jù)接收和處理：當(dāng)實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，SAP系統(tǒng)會(huì)記錄下并分析出和該筆業(yè)務(wù)相關(guān)的很多數(shù)據(jù), 對(duì)企業(yè)計(jì)劃來(lái)說(shuō)，實(shí)際數(shù)據(jù)具有以下兩個(gè)作用：

o A控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)實(shí)際的結(jié)果將分別以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)信息的形式反饋給系統(tǒng)。通過(guò)和計(jì)劃數(shù)據(jù)比較，分析出不同性質(zhì)的量化的差異。根據(jù)這些差異我們可以找到發(fā)生問(wèn)題的地方并采取必要的管理手段。從而強(qiáng)化了對(duì)實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制。

o B支撐預(yù)測(cè)。作為已經(jīng)發(fā)生過(guò)的歷史數(shù)據(jù)，實(shí)際數(shù)據(jù)里隱藏著市場(chǎng)的規(guī)律，當(dāng)我們需要預(yù)測(cè)未來(lái)的售電量時(shí)，通過(guò)對(duì)過(guò)去的分析，就可以得到未來(lái)的藍(lán)圖。

1.4.2 預(yù)算控制

由于SAP BPC基于Netweaver平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)與SAP ERP的數(shù)據(jù)無(wú)縫集成，所以可以方便地將SAP BPC中的預(yù)算數(shù)據(jù)回寫(xiě)至SAP FM模塊中，從而發(fā)揮預(yù)算的事中控制作用； 預(yù)算控制期間

SAP的預(yù)算編制體系支持企業(yè)在編制全年總預(yù)算的前提下，將成本費(fèi)用分解到月，并按月進(jìn)行預(yù)算控制。對(duì)于具體資本性支出項(xiàng)目的預(yù)算，還可將項(xiàng)目的總體預(yù)算分解到項(xiàng)目的各個(gè)階段，并按項(xiàng)目進(jìn)程進(jìn)行預(yù)算的控制。預(yù)算控制內(nèi)容

SAP系統(tǒng)提供的預(yù)算控制功能可以按照用戶的需求設(shè)置系統(tǒng)的警告和錯(cuò)誤信息以提醒實(shí)際支出與預(yù)算數(shù)的關(guān)系，當(dāng)實(shí)際支出接近或超越預(yù)算時(shí)系統(tǒng)會(huì)根據(jù)設(shè)置給以相應(yīng)的警告或錯(cuò)誤提示。

系統(tǒng)同時(shí)提供預(yù)算預(yù)留功能對(duì)于固定資產(chǎn)和工程物資等的采購(gòu)預(yù)留相應(yīng)的款項(xiàng)；并可以對(duì)于工程物資采購(gòu)和工程款支出按項(xiàng)目階段總額進(jìn)行控制；SAP提供按部門(mén)、用途、內(nèi)部訂單、項(xiàng)目等全方位的預(yù)算控制功能。

如下圖所示：

XXX公司

1.4.3 預(yù)算分析

SAP BPC提供了各種分析模板，如趨勢(shì)、占比分析、不同版本之間的差異分析等。和BOBJ的BI工具集成，可以產(chǎn)生更靈活的分析結(jié)果。如下圖所示為各種版本之間的差異分析：

SAP BPC系統(tǒng)完全支持企業(yè)一般預(yù)算、考核所需要的報(bào)表：

? 提供每月的預(yù)算和實(shí)際發(fā)生額比較分析 ? 提供某一段時(shí)間內(nèi)的預(yù)算經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的匯總信息

? 支持按專(zhuān)業(yè)、法人、部門(mén)等各種口徑匯總的不同業(yè)務(wù)內(nèi)容、會(huì)計(jì)科目的預(yù)算與實(shí)際差異報(bào)表

? 系統(tǒng)還可以根據(jù)預(yù)先設(shè)置的公式計(jì)算預(yù)算考核指標(biāo)的季度、半和的實(shí)際值，并出據(jù)報(bào)表。

1.4.3 預(yù)算調(diào)整

系統(tǒng)允許授權(quán)人員對(duì)當(dāng)年的預(yù)算進(jìn)行定期修改，并可以在系統(tǒng)中保留完整的修改記錄，便于相關(guān)人員對(duì)預(yù)算調(diào)整歷史記錄的追蹤和查詢。

上文中提到的預(yù)算多版本管理，也可以在預(yù)算調(diào)整時(shí)使用，把不同的預(yù)算設(shè)為不同的版本在系統(tǒng)中保存，便于比較和查詢。

第五篇：資金管理中的套利機(jī)會(huì)

資金管理中的套利機(jī)會(huì)

來(lái)源：中國(guó)資金管理網(wǎng)

資金管理套利是指靈活運(yùn)用資金結(jié)算工具，依托一定的貿(mào)易背景，獲取低風(fēng)險(xiǎn)收益的過(guò)程。資金管理套利的形式不同于一般投資，一般投資的標(biāo)的物為實(shí)物資產(chǎn)或有價(jià)證券，而資金管理套利的標(biāo)的物為現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。資金管理套利在本質(zhì)上與大宗商品貿(mào)易無(wú)關(guān)，但是又無(wú)法脫離大宗商品貿(mào)易而獨(dú)立存在。資金管理套利的目的是通過(guò)套利獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)收益，而不是通過(guò)投機(jī)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。

所謂套利，在形式上類(lèi)似于對(duì)沖。不同點(diǎn)在于對(duì)沖的目的是消滅某項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，而套利的目的是尋找零敞口正收益的資產(chǎn)。在較為成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，套利并不容易。一方面套利機(jī)會(huì)往往來(lái)源于政策的變動(dòng)，這需要對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、對(duì)國(guó)家政策法規(guī)的熟悉和敏感；另一方面，供求關(guān)系導(dǎo)致的價(jià)格變化致使套利具有很強(qiáng)的時(shí)效性，這需要企業(yè)主體具備完善的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和靈活的管理模式。

套利的特點(diǎn)決定了資金管理的套利模式是靈活多變的，事實(shí)上在2009年至2012年這段時(shí)間里，每年的套利機(jī)會(huì)都大有不同，操作模式也大相徑庭。下面以廣東省某民營(yíng)石化企業(yè)為例，詳細(xì)介紹歷年的資金管理套利機(jī)會(huì)及操作模式：

一、100%保證金銀行承兌匯票(2009年)

套利機(jī)會(huì)：2008年末國(guó)務(wù)院會(huì)議出臺(tái)了“4萬(wàn)億”的投資計(jì)劃，力圖振興經(jīng)濟(jì)。對(duì)于銀行而言意味著資金面的寬松，而且銀行內(nèi)部有最低信貸投放規(guī)模的指標(biāo)，所以銀行放貸的積極性非常高。在供求關(guān)系的作用下，銀行承兌匯票的貼現(xiàn)利率迅速下跌至1.98%之下，最低至1.2%，而1.98%是央行規(guī)定的半年期存款基準(zhǔn)利率。存款利率與貼現(xiàn)利率之差即為套利空間。操作模式：

進(jìn)行上述操作的關(guān)鍵在于企業(yè)能否獲得足夠的增值稅發(fā)票。因?yàn)殂y行承兌匯票是貿(mào)易融資工具，銀行在審批時(shí)需核實(shí)其貿(mào)易背景是否真實(shí)，所用手段就是要求企業(yè)提供增值稅發(fā)票。對(duì)于上文提到的民營(yíng)石化企業(yè)而言，憑借龐大的貿(mào)易規(guī)模和深厚的地方背景，可以獲取足夠的增值稅發(fā)票以滿足套利的需求。

失效原因：截至2009年末，銀行信貸基本投放到位，在供求關(guān)系的作用下，銀行承兌匯票貼現(xiàn)率逐漸上升，超過(guò)半年定期存款利率，套利空間消失，上述資金管理套利業(yè)務(wù)無(wú)法繼續(xù)開(kāi)展。

二、100%保證金內(nèi)保外貸（2009-2012年）

套利機(jī)會(huì)：

1.2008年美國(guó)次貸危機(jī)后，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美聯(lián)儲(chǔ)采取了較為寬松的貨幣政策，致使一年期美元貸款利率長(zhǎng)期維持在較低水平，遠(yuǎn)低于同期人民幣一年期存款利率。

2.2005年7月中國(guó)人民銀行宣布開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、有調(diào)節(jié)有管理的浮動(dòng)匯率制度。此后，人民幣兌美元的匯率逐步下跌，中間價(jià)由2005年的8.19跌至2012年的6.32，人民幣升值幅度達(dá)29.59%。

3.NDF，即Non-deliverable Forwards，無(wú)本金遠(yuǎn)期交割，是境外銀行柜臺(tái)交易的一種金融衍生品，用于交易匯率管制國(guó)家的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在到期日無(wú)需交割本金，而是以匯率的差價(jià)進(jìn)行結(jié)算。NDF的價(jià)格代表市場(chǎng)對(duì)未來(lái)匯率變動(dòng)的預(yù)期。在2005年至2011年間，一年期NDF的價(jià)格基本上低于現(xiàn)匯匯率1%-3%，這說(shuō)明市場(chǎng)預(yù)期人民幣會(huì)持續(xù)升值。

操作模式：

在銀行存入一筆人民幣，并以此為質(zhì)押在境外貸出等值的美元，同時(shí)購(gòu)入相同金額的一年期NDF，一年后結(jié)匯。由于境內(nèi)外利差的存在，外加人民幣升值的預(yù)期，企業(yè)可借此獲得穩(wěn)定的套利收益，不占用流動(dòng)資金，也不占用銀行授信額度。

在2011年之前，境外窗口公司貸取的美元很難直接劃轉(zhuǎn)回境內(nèi)使用，故當(dāng)時(shí)100%保證金內(nèi)保外貸套利操作的規(guī)模要視美元需求量而定，如境內(nèi)公司進(jìn)口報(bào)關(guān)總額、境外公司貿(mào)易周轉(zhuǎn)金、紙貨保證金等等。到期付匯時(shí)，續(xù)做一筆100%保證金內(nèi)保外貸，即可獲取相應(yīng)期間的境內(nèi)外存貸利差收益，外加人民幣升值的匯兌收益。

自2011年開(kāi)始，跨境人民幣轉(zhuǎn)口貿(mào)易試點(diǎn)逐步開(kāi)展，境外的美元可在換匯成人民幣后以轉(zhuǎn)口收匯的形式劃轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)使用，就不受美元需求量的約束了。這樣一來(lái)又可以衍生出以下的操作模式：

失效原因：遺憾的是2011年下半年人民幣結(jié)束升值，匯率圍繞著6.3波動(dòng)。出于對(duì)人民幣貶值的預(yù)期，一年期NDF報(bào)價(jià)升水200-400個(gè)基點(diǎn)。在這樣的情況下，境內(nèi)外存貸利率差無(wú)法彌補(bǔ)潛在的匯兌損失，上述套利業(yè)務(wù)規(guī)模大幅萎縮。

三、轉(zhuǎn)口貿(mào)易人民幣信用證套利（2011年）

套利機(jī)會(huì)：2009年4月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議正式?jīng)Q定在廣州等四個(gè)城市開(kāi)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。起初，境內(nèi)外存貸利差尚不明顯，然而經(jīng)過(guò)了2010年兩次加息之后，境內(nèi)存款利率達(dá)到3.5%，境外貼現(xiàn)利率停留在1.5%-3.0%之間，存貸利差已接近1%。

信用證到期后，企業(yè)結(jié)算利息收入和財(cái)務(wù)費(fèi)用，即可獲得利差收益。此類(lèi)套利的關(guān)鍵點(diǎn)在于構(gòu)造一條完整的轉(zhuǎn)口貿(mào)易鏈。由于此類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)涉及到資金的出入境，如果采用進(jìn)出口貿(mào)易的資金流動(dòng)模式，那么在資金收付時(shí)，銀行會(huì)要求企業(yè)提供報(bào)關(guān)單用以核實(shí)貿(mào)易的真實(shí)性，但套利操作無(wú)法獲取報(bào)關(guān)單，故此路不通。而采用轉(zhuǎn)口貿(mào)易的資金流動(dòng)模式則可以避免銀行對(duì)報(bào)關(guān)單的審核，因?yàn)檗D(zhuǎn)口貿(mào)易不涉及出入境（無(wú)報(bào)關(guān)單、關(guān)稅發(fā)票），不在境內(nèi)流轉(zhuǎn)（無(wú)增值稅發(fā)票），只需形式上合規(guī)的上下家貿(mào)易合同及商業(yè)發(fā)票，必要的時(shí)候向銀行提供LOI（保函）或者BL（海運(yùn)提單）即可。前三者境外窗口公司一般都可提供；而B(niǎo)L只能由具備海運(yùn)資質(zhì)的船公司出具。上文提及的民營(yíng)石化企業(yè)恰好在境外擁有幾艘加油船，組建了船公司，可以提供套利所需的BL。所以萬(wàn)事俱備，只要能找到提供人民幣融資的境外銀行，即可反復(fù)進(jìn)行上述套利操作，賺取收益。

失效原因：遺憾的是到了2011年末，境外銀行人民幣結(jié)算額度幾度告罄，在供求關(guān)系的影響下，境外銀行人民幣貼現(xiàn)利率由年初的1%-2%，上升至年末的4%-5%，高于境內(nèi)1年期存款利率3.5%，套利空間幾乎消失。

四、票據(jù)套利（2011年）

套利機(jī)會(huì)：由于2011年銀根緊縮、信貸規(guī)模驟減，銀行更傾向于簽發(fā)銀行承兌匯票，而不是直接發(fā)放貸款或提供貼現(xiàn)。在供求關(guān)系的作用下，銀行承兌匯票貼現(xiàn)率持續(xù)上漲，一度高達(dá)15%，而同期境外銀行的信用證貼現(xiàn)率長(zhǎng)期低于5%，套利空間就此產(chǎn)生。利用票據(jù)質(zhì)押開(kāi)立信用證的方法，將持票方的高成本資金需求與境外銀行的低成本資金供給巧妙結(jié)合在一起，將利息差價(jià)轉(zhuǎn)化為實(shí)際收益。

操作模式：

企業(yè)以約定的折現(xiàn)率將票面金額打折，購(gòu)入對(duì)應(yīng)的銀行承兌匯票。再將銀行承兌匯票質(zhì)押在銀行，開(kāi)立人民幣轉(zhuǎn)口信用證給境外關(guān)聯(lián)公司。最后通過(guò)境外公司貼現(xiàn)信用證，將資金轉(zhuǎn)道劃回境內(nèi)，完成票據(jù)套利的操作。

人民幣信用證的優(yōu)勢(shì)在于以本幣結(jié)算，不占用銀行的外匯指標(biāo)，所以存續(xù)期限較美元信用證更長(zhǎng)。美元信用證最長(zhǎng)不過(guò)90天，相對(duì)于質(zhì)押物（銀行承兌匯票）180天的解付期，銀行根本無(wú)法取獲得存款，所以銀行更傾向于提供1年期人民幣信用證。但這樣又使得套利方承擔(dān)額外的貼現(xiàn)成本。所以此類(lèi)套利操作需綜合衡量成本與收益。

另外一個(gè)需要注意的問(wèn)題是，在票據(jù)質(zhì)押的環(huán)節(jié)，有的銀行要求提供對(duì)應(yīng)的增值稅發(fā)票；有的銀行則不作要求。對(duì)于要求提供增值稅發(fā)票的情況，可以先用其他關(guān)聯(lián)公司購(gòu)入票據(jù)，再搭配相關(guān)的貿(mào)易合同和增值稅發(fā)票，將票據(jù)背書(shū)給授信公司，之后即可順利質(zhì)押開(kāi)證。以上的操作需要技巧，所以應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況作靈活的賬務(wù)處理。

失效原因：到了2012年，部分行業(yè)因產(chǎn)能過(guò)剩被銀行提示風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而限貸；同時(shí)銀根也稍有放松。在供需關(guān)系作用下，銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率下跌到4.3%-5.6%區(qū)間；同時(shí)，由于境外銀行人民幣額度供不應(yīng)求，轉(zhuǎn)口信用證融資成本迅速上漲至3.5%-4.5%區(qū)間，套利空間急劇縮小。

五、地產(chǎn)抵押轉(zhuǎn)口證套利（2012年）

套利機(jī)會(huì)：自2011年開(kāi)始，政府對(duì)發(fā)燒的房地產(chǎn)行業(yè)開(kāi)展了嚴(yán)厲的調(diào)控，限制房地產(chǎn)企業(yè)獲取銀行貸款，緊接著叫停了房地產(chǎn)信托。但一方面房地產(chǎn)行業(yè)的資金回報(bào)率遠(yuǎn)高于其他行業(yè)，能夠承受較高的融資成本；另一方面可以提供土地等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作抵押。房地產(chǎn)企業(yè)本身具備良好的融資資質(zhì)，只是受制于當(dāng)前的政策而無(wú)法利用。然而，對(duì)于之前提到的這家民營(yíng)石化企業(yè)而言，一方面其本身不屬于房地產(chǎn)行業(yè)，不受政策的限制；另一方面其具備強(qiáng)大的貿(mào)易融資平臺(tái)。所以該企業(yè)可以順利地將房地產(chǎn)企業(yè)提供的優(yōu)質(zhì)抵押物轉(zhuǎn)化為自身的銀行授信，再將銀行授信轉(zhuǎn)化為低成本現(xiàn)金流，最后以較高的利率借給房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，以獲取套利收益。

操作模式：

上述套利操作的關(guān)鍵在于利用對(duì)方的資產(chǎn)，向銀行申請(qǐng)不動(dòng)產(chǎn)抵押授信，授信放給我方，這是畫(huà)龍點(diǎn)睛的一筆，將整個(gè)融資鏈條盤(pán)活了。然而實(shí)際情況往往沒(méi)那么理想，對(duì)方要求得到中長(zhǎng)期貸款，而我方只能以貿(mào)易融資的方式獲得短期貸款。短借長(zhǎng)用的后果就是反復(fù)融資，增加操作成本，并且承擔(dān)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；另外每年授信復(fù)審的時(shí)候，也會(huì)有銀行收貸的風(fēng)險(xiǎn)。這些因素都需要充分考慮到。

截至目前，上述套利機(jī)會(huì)仍然存在，企業(yè)應(yīng)充分考慮當(dāng)?shù)卣般y行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的態(tài)度，謹(jǐn)慎開(kāi)展此類(lèi)套利操作。