第一篇：金融學(xué)判斷分析題復(fù)習(xí)總結(jié)

第一章 貨幣概覽

三、判斷分析題、作為價(jià)值尺度，貨幣解決了在商品和勞務(wù)之間進(jìn)行價(jià)值比價(jià)比較的難題。2、信用貨幣價(jià)值穩(wěn)定的基礎(chǔ)是中央銀行提供給社會(huì)公眾的信用。3、信用貨幣發(fā)揮價(jià)值儲(chǔ)藏手段的職能可以提高儲(chǔ)蓄的效率。4、信用貨幣自身沒(méi)有價(jià)值，所以不是財(cái)富的組成部分。5、我國(guó)貨幣的發(fā)行量決定于央行擁有的黃金外匯儲(chǔ)備量。

答

1、正確。貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度職能就是將所有商品的價(jià)值按照統(tǒng)一的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)表現(xiàn)為價(jià)格，從而使商品價(jià)值可以相互比較，便利商品的交換。

2、錯(cuò)誤。信用貨幣的發(fā)行是由中央銀行通過(guò)信貸方式提供的。它的基礎(chǔ)是社會(huì)公眾向它提供的信用即社會(huì)公眾以資產(chǎn)或資源提供給中央銀行進(jìn)行分配。社會(huì)公眾提供的資源越多，紙幣發(fā)行的基礎(chǔ)就越穩(wěn)。

3、正確。任何財(cái)富或資產(chǎn)都有價(jià)值儲(chǔ)藏功能，但貨幣是一種流動(dòng)性最好，最安全的價(jià)值儲(chǔ)藏形式。實(shí)物貨幣被作為價(jià)值儲(chǔ)藏時(shí)，其作為商品的使用價(jià)值就額比浪費(fèi)了。信用貨幣是一種價(jià)值符號(hào)，其價(jià)值和使用價(jià)值是相分離的。信用貨幣在發(fā)揮貨幣價(jià)值職能時(shí)，其對(duì)應(yīng)的社會(huì)資源仍可以被人們應(yīng)用，因此信用貨幣發(fā)揮價(jià)值儲(chǔ)藏手段可以 提高儲(chǔ)蓄的效率。

4、錯(cuò)誤。信用貨幣本身雖然沒(méi)有價(jià)值，但能夠發(fā)揮貨幣的所有職能。是價(jià)值和一般財(cái)富的代表，是直接的購(gòu)買(mǎi)手段，隨時(shí)可以進(jìn)入流通通其他形式的財(cái)富相交換，具有保值增值功能。所以信用貨幣構(gòu)成了社會(huì)財(cái)富的一部分。

5、錯(cuò)誤。外匯儲(chǔ)備是引起信用貨幣發(fā)行增加的因素之一，但現(xiàn)代信用貨幣的發(fā)行并不需要任何黃金外匯作為發(fā)行準(zhǔn)備。信用貨幣的發(fā)行數(shù)量是由中央銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平和保證商品勞務(wù)價(jià)格的基本穩(wěn)定來(lái)決定的。適度地控制貨幣發(fā)行量，避免其過(guò)多過(guò)少對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的不良影響，才是貨幣發(fā)行量決定的關(guān)鍵內(nèi)容。

第二章 金融體系概覽

三、判斷分析題

1、信用的本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

2、公司債券發(fā)行的價(jià)格一般高于其面值。

3、一般情況下銀行承兌匯票的價(jià)格要高于商業(yè)匯票

4、在美國(guó)短期國(guó)債的投標(biāo)中，非競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)者可以獲得比競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)者更低的國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。

5、直接融資就是指以金融機(jī)構(gòu)作為信用中介而進(jìn)行的融資。答：1.正確。信用是一種借貸行為，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2.錯(cuò)。公司債券是固定收益?zhèn)?，其風(fēng)險(xiǎn)較國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄大。其價(jià)格是按未來(lái)每年固定收益貼現(xiàn)方式?jīng)Q定，與預(yù)期市場(chǎng)利率成反比。其發(fā)行一般采用折價(jià)方式發(fā)行，故其價(jià)格一般低于其面值。3.正確。銀行承兌匯票是指經(jīng)過(guò)銀行承諾兌付的商業(yè)票據(jù)，由于銀行信用的介入，其風(fēng)險(xiǎn)較商業(yè)票據(jù)低，故其收益率也低，所以其價(jià)格高于商業(yè)票據(jù)。4.錯(cuò)。非競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)是指在國(guó)債購(gòu)買(mǎi)投標(biāo)中不給出價(jià)格只給出購(gòu)買(mǎi)量的一種投標(biāo)方式，其中標(biāo)的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格是中標(biāo)的競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)的平均價(jià)。5.錯(cuò)。直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進(jìn)行的融資。金融機(jī)構(gòu)在直接融資中僅僅是提供代理性質(zhì)的中介業(yè)務(wù)而非信用中介，即不發(fā)行自己的負(fù)債（間接證券）購(gòu)進(jìn)資產(chǎn)，也不創(chuàng)造自己的債權(quán)來(lái)提供信用。第三章 金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)

三、判斷分析題、一般來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期利率比短期利率高。2、浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而自由變化的利率。3、利率上升，債券價(jià)格上升；利率下降，債券價(jià)格也下降。4、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家的利率政策是完全自由化的。5、利率對(duì)投資有重要的影響，利率越低越能夠激發(fā)投資熱情。答：1、對(duì)。一般來(lái)說(shuō)，期限越長(zhǎng)的投資，未知因素越多，風(fēng)險(xiǎn)概率就越大，利率就越高；期限越短的投資，未知因素越少，利率就越低。2、浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率，而并非自由變化，一般調(diào)整期為半年。3、錯(cuò)。債券價(jià)格與利率之間成負(fù)相關(guān)關(guān)系。利率上升，債券價(jià)格下降；利率下降，債券價(jià)格上升。4、錯(cuò)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家雖然以市場(chǎng)為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的主要手段，但并不是說(shuō)沒(méi)有政府的參與。以利率來(lái)說(shuō)，雖說(shuō)主要實(shí)行的是市場(chǎng)利率，利率隨市場(chǎng)的變化而變化，但在不同時(shí)期不同程度上都出現(xiàn)過(guò)政府管制的現(xiàn)象，并非完全自由化。5、錯(cuò)。利率對(duì)投資有影響。一般來(lái)說(shuō)，低利率有利于激發(fā)投資熱情，但低利率也有一個(gè)限度，若利率太低，使投資者無(wú)利可圖，這時(shí)的低利率對(duì)投資熱情沒(méi)有什么影響。

第四章 商業(yè)銀行

三、判斷分析題、固定匯率制是指匯率在某一點(diǎn)上固定不變、絕對(duì)穩(wěn)定的一種匯率制度。2、在浮動(dòng)匯率制度下，匯率受黃金輸送點(diǎn)的限制。3 ．兩種貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)

值是形成匯率的基本依據(jù)。4 ．在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的外幣折算的本國(guó)貨幣增多，說(shuō)明本幣匯率上升。5 ．在間接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的本國(guó)貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說(shuō)明本幣升值。答：1.錯(cuò)。固定匯率制，是指兩國(guó)貨幣具有法定兌換比率且基本保持固定，現(xiàn)實(shí)匯率只能?chē)@該比率在很小的范圍內(nèi)上下波動(dòng)的匯率制度。并非意味著匯率的固定不變。當(dāng)匯率跌至其下限或漲至其上限時(shí)，一國(guó)貨幣當(dāng)局有義務(wù)加以維持。2.錯(cuò)。在浮動(dòng)匯率制度下，匯率是由市場(chǎng)供求決定；而在 金本位制下，匯率波動(dòng)的界限是 黃金輸出和輸入點(diǎn)。3.正確。從理論上說(shuō)，兩國(guó)貨幣所以能相互兌換，在于其具有共同的價(jià)值基礎(chǔ)。如果一國(guó)貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值發(fā)生變化如發(fā)生通貨膨脹，其對(duì)外價(jià)值的指標(biāo)----外匯匯率也要隨之發(fā)生變化。但是，外匯作為外匯市場(chǎng)上的一種商品，匯率有要因外匯市場(chǎng)供求狀況的變化而相應(yīng)波動(dòng)，從而導(dǎo)致一國(guó)貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值有可能在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)有較大幅度的偏離。4.錯(cuò)。直接標(biāo)價(jià)法是指一國(guó)以整數(shù)單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)法。在直接標(biāo)價(jià)法下，如果需要比原來(lái)更多的本幣才能兌換一定數(shù)額的外幣，這說(shuō)明外國(guó)貨幣的幣值上升，或本國(guó)貨幣的幣值下降，通常稱(chēng)為外匯匯率上升。5.正確。間接標(biāo)價(jià)法是指一國(guó)以整數(shù)單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的外國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)法。在間接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的本國(guó)貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說(shuō)明本國(guó)貨幣匯率上升，即本幣升值或外幣貶值。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理

三、判斷分析題、貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)一旦從事存款業(yè)務(wù)，便轉(zhuǎn)化成為商業(yè)銀行。2、在準(zhǔn)備金制度和現(xiàn)金結(jié)算的條件下，商業(yè)銀行可以創(chuàng)造信用量。3、從某種程度上講，單元制銀行與商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)是一致的 4、商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性具有剛性特征。5、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)回避就是放棄做有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。答：

1、錯(cuò)。應(yīng)該是貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)一旦從事貸款業(yè)務(wù)，便轉(zhuǎn)化成為商業(yè)銀行。

2、錯(cuò)。應(yīng)該是在部分準(zhǔn)備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算的條件下，商業(yè)銀行才可以創(chuàng)造信用量。

3、錯(cuò)。單元制銀行與商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)是背道而馳的。因?yàn)樗焕阢y行資本的集中，也會(huì)削弱商業(yè)銀行向外部發(fā)展的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

4、對(duì)。就是具有剛性特征，因?yàn)榭蛻?hù)何時(shí)存款、何時(shí)取款，存取多少，商業(yè)銀行都是不能預(yù)測(cè)和左

右的，必須無(wú)條件的支付，沒(méi)有任何商量的余地。

5、錯(cuò)。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)回避并非就是放棄有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，而去做無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。而是放棄那些商業(yè)銀行不熟悉的、沒(méi)有把握或不具備相當(dāng)條件和能力去經(jīng)營(yíng)與控制的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。第八章 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

三、判斷分析

1、金融監(jiān)管總能夠有效保護(hù)公眾利益和消費(fèi)者利益。

2、保證金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是金融監(jiān)管的總體目標(biāo)。

3、《巴塞爾新資本協(xié)議》同于１９８８年 《巴塞爾協(xié)議》。

4、會(huì)計(jì)內(nèi)部控制要求即商業(yè)銀行建立有效內(nèi)部控制制度要求的全部?jī)?nèi)容。?監(jiān)管證券交易所即檢查監(jiān)督證券交易所。

三、１、錯(cuò)誤。理由：公公利益監(jiān)管理論認(rèn)為，A監(jiān)管過(guò)程存在大量直接成本和社會(huì)經(jīng)濟(jì)凈損失；B監(jiān)管替代市場(chǎng)機(jī)制的效率較低。２、錯(cuò)誤。理由：維持一個(gè)穩(wěn)定、健全、高效的金融制度才是金融監(jiān)管的總體目標(biāo)。

3、錯(cuò)誤，理由：新資本協(xié)議內(nèi)容要更加廣泛、復(fù)雜，且有許多重大創(chuàng)新，如在規(guī)定最低資本充足率外，還增加了監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查和信息批女要求，由此構(gòu)成新資本協(xié)議的三大支柱。

4、錯(cuò)誤、理由：商業(yè)銀行建立有效內(nèi)部控制制度的要求還涉及其他方面，如對(duì)授信業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求、對(duì)資金業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求。

5、錯(cuò)誤、理由：除對(duì)證券交易所進(jìn)行檢查監(jiān)督外，還須充分發(fā)揮證券交易所的自律性監(jiān)管作用。貨幣供給

三、判斷分析題

1、基礎(chǔ)貨幣量等于原始存款量。

2、一定時(shí)期貨幣供給量的大小由中央銀行決定。

3、銀行創(chuàng)造派生存款的過(guò)程就是創(chuàng)造實(shí)際價(jià)值量的過(guò)程。

4、派生存款是虛假存款。

5、資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，流動(dòng)性就一定高。答

1、錯(cuò)誤。因?yàn)樵即婵钍侵干虡I(yè)銀行吸收的能增加其準(zhǔn)備金的存款，包括商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金和在中央銀行的存款?；A(chǔ)貨幣是指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者總和。所以基礎(chǔ)貨幣大于原始存款。

2、錯(cuò)誤。從貨幣供給原理來(lái)說(shuō)，貨幣供給量等于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積即 Ms=m · Mb。從貨幣供給量的形成過(guò)程來(lái)講，它是由中央銀行、商業(yè)銀行和社會(huì)公眾的行為共同決定的。他們的行為在不同的經(jīng)濟(jì)條件下又受各種特別的因素的制約。因

此，貨幣供給量并不是中央銀行絕對(duì)加以控制的。

3、錯(cuò)誤。創(chuàng)造存款貨幣的過(guò)程是創(chuàng)造價(jià)值符號(hào)的過(guò)程，并不是創(chuàng)造價(jià)值總量。銀行屬于流通部門(mén)，不能創(chuàng)造價(jià)值，只有生產(chǎn)部門(mén)才能創(chuàng)造價(jià)值，所以創(chuàng)造派生存款的過(guò)程并不會(huì)使社會(huì)的實(shí)際財(cái)富和實(shí)際價(jià)值總量有任何增加。

4、錯(cuò)誤。若將以存款有無(wú)實(shí)際的物質(zhì)作為基礎(chǔ)劃分為真實(shí)存款和虛假存款，這種劃分是不科學(xué)的。貨幣量過(guò)多并不能對(duì)貨幣劃分真實(shí)貨幣和虛假貨幣，而只能使貨幣單位幣值下降，所以派生存款不是虛假存款，創(chuàng)造派生存款與虛假存款無(wú)關(guān)。

5、錯(cuò)誤。流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)在不受損失的情況下，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的難易程度。所以，任何資產(chǎn)都能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，但不能說(shuō)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，流動(dòng)性就一定高，還要看其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的難易程度。

第十一章 中央銀行與貨幣政策

三、判斷分析題、貨幣發(fā)行主體多元化有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2、中央銀行產(chǎn)生與目的明確的直接創(chuàng)設(shè)。3、單一中央銀行制即一元中央銀行制。4、利率是理想的貨幣政策中間目標(biāo)。

5、存款準(zhǔn)備金政策工具可時(shí)常運(yùn)用。

答： 1、錯(cuò)誤。理由：銀行券流通不暢問(wèn)題，銀行相互間惡意擠兌問(wèn)題、銀行券兌現(xiàn)危機(jī)。

2、錯(cuò)誤。理由：從商業(yè)銀行演變中產(chǎn)生、目的明確地直接創(chuàng)設(shè)。3、錯(cuò)誤。理由：?jiǎn)我粚?zhuān)業(yè)銀行制劃分為一元中央銀行制與二元中央銀行制兩種。

4、錯(cuò)誤。理由：市場(chǎng)利率的復(fù)雜性、易變性、利率調(diào)整的時(shí)滯性、真實(shí)利率不易測(cè)量性質(zhì)等。

5、錯(cuò)誤。理由：其對(duì)貨幣供給量的作用過(guò)于猛烈等。第十二章 貨幣政策

三、判斷分析題、在通貨膨脹時(shí)期，物價(jià)上漲，實(shí)際貨幣數(shù)量減少，債務(wù)人受損，債權(quán)人受益，采用固定利率可在一定程度上逃避通貨膨脹對(duì)債權(quán)債務(wù)的影響。2、如果人們能對(duì)通貨膨脹率進(jìn)行正確的預(yù)期，則可用相應(yīng)降低借貸利率的方式來(lái)規(guī)避債權(quán)人的損失。3、通貨緊縮從本質(zhì)上講是一種貨幣現(xiàn)象。答：1、錯(cuò)。實(shí)際情況正好相反。象現(xiàn)金、存款、債券、貸款這樣的以貨幣債權(quán)債務(wù)為特征的金融資產(chǎn)或負(fù)債，如果其利息固定，則最終將以一筆固定數(shù)量的名義貨幣來(lái)了結(jié)。該名義貨幣數(shù)量不會(huì)隨物價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。因此，在通貨膨脹時(shí)期，物價(jià)上漲，實(shí)際貨幣數(shù)量減少，債權(quán)人受損，債務(wù)人受益，采用浮動(dòng)利率可在一定程度上逃避通貨膨脹對(duì)債權(quán)債務(wù)的影響。、錯(cuò)。象現(xiàn)金、存款、債券、貸款這樣的以貨幣債權(quán)債務(wù)為特征的金融資產(chǎn)或負(fù)債，如果其利息固定，則最終將以一筆固定數(shù)量的名義貨幣來(lái)了結(jié)。該名義貨幣數(shù)量不會(huì)隨物價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。如果人們能對(duì)通貨膨脹率進(jìn)行正確的預(yù)期，則可用相應(yīng)提高借貸利率的方式來(lái)規(guī)避債權(quán)人的損失。3、對(duì)。通貨緊縮從本質(zhì)上講是一種貨幣現(xiàn)象，是因?yàn)椋海?）通貨緊縮表現(xiàn)為物價(jià)的持續(xù)下跌，而物價(jià)水平本身就是一種貨幣現(xiàn)象；（2）雖然在通貨緊縮時(shí)期，貨幣供給量并不一定不足，但貨幣流量肯定相對(duì)不足。這可能是由貨幣流通速度減慢造成的。

第二篇：電大2020 金融學(xué)復(fù)習(xí)材料 判斷

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金融學(xué)

判斷

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“金融二論“的核心觀點(diǎn)是全面推行金融自由化，俏銷(xiāo)政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的一切管制和干預(yù)。（√）

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“受人之托，代人理財(cái)”是信托......管理或安排。（√）

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1994年的金融體制改革以后，中國(guó)人民銀行先后......成為專(zhuān)門(mén)制定與執(zhí)行貨幣政策的機(jī)構(gòu)。（×）

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世紀(jì)

年代以前，貿(mào)易一體化是經(jīng)濟(jì)全球化的主要形式，此后表現(xiàn)為金融全球化。（×）

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2003

年以后，監(jiān)管商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)成為中國(guó)人民銀行更加重要的職責(zé)之一。（×）

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XYZ證券公司預(yù)期未來(lái)利率會(huì)上升......回購(gòu)協(xié)議來(lái)獲利。（×）

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A

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按風(fēng)險(xiǎn)性從大到小排列，依次是企業(yè)債券、金融債券、政府債券。（√）

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B

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保險(xiǎn)基金是補(bǔ)償投保人損失及賠付要求的后備基金，對(duì)事故造成的所有損失都予以補(bǔ)償。（×）

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本幣升值能夠產(chǎn)生擴(kuò)大出口、減少進(jìn)口的效應(yīng)。（×）

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不管是直接標(biāo)價(jià)法下還是間接標(biāo)價(jià)法下，買(mǎi)入?yún)R率總是低于賣(mài)出匯率。（×）

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布雷頓森林體系下的匯率制度是以黃金--美元為基礎(chǔ)的、可調(diào)整的固定匯率制。（√）

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布雷頓森林體系下的匯率制度是以黃金——美元為基礎(chǔ)的、可調(diào)整的固定匯率制。（√）

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C

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產(chǎn)業(yè)生命周期各階段的風(fēng)險(xiǎn)和收益......較大的差異。（×）

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超額準(zhǔn)備金由于不受......操作指標(biāo)。（×）

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持有合理的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)......主要內(nèi)容。（×）

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充當(dāng)最后貸款人是中央銀行作為“政府的銀行”職能的體現(xiàn)。（√）

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充分就業(yè)并不意味著消除失業(yè)，即使社會(huì)提供工作機(jī)會(huì)與勞動(dòng)力完全均衡，仍可能存

在結(jié)構(gòu)性失業(yè)

和摩擦失業(yè)。（√)

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充分就業(yè)目標(biāo)就是要消除失業(yè)，或?qū)⑹I(yè)率降到極低的水平。（×）

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儲(chǔ)蓄銀行是以社員認(rèn)繳的股金和存款為主要負(fù)債、以向社員發(fā)放的貸款為主要資產(chǎn)并為社員提供結(jié)算等

中間業(yè)務(wù)服務(wù)的合作性金融機(jī)構(gòu)（×）

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從幣材方面考察，最早的貨幣形式是金屬貨幣。（×）

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從對(duì)象上看，金融監(jiān)管主要是對(duì)商業(yè)銀行和金融市場(chǎng)的監(jiān)管，非銀行金融機(jī)構(gòu)則不在此列。（×）

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從貨幣發(fā)展的歷史看，最早的貨幣現(xiàn)實(shí)是鑄幣。（×）

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從貨幣發(fā)展的歷史看，最早的貨幣形式是金屬貨幣。（×）

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從貨幣發(fā)展的歷史看，最早的貨幣形式是鑄幣。（×）

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從一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）來(lái)看，所有經(jīng)濟(jì)部門(mén)之間的金融活動(dòng)構(gòu)成了整個(gè)金融體系。（×）

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從中央銀行采取行動(dòng)到吃飯政策......行動(dòng)時(shí)滯。（×）

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存款保險(xiǎn)制度是為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)安全而建立的，它強(qiáng)制規(guī)定商業(yè)銀行必須加入存款保

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存款保險(xiǎn)制度是為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)安全而建立的，它強(qiáng)制規(guī)定商業(yè)銀行必須加入存款保

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存款擴(kuò)張倍數(shù)大小與法寶存款準(zhǔn)備金率......變動(dòng)的關(guān)系。（×）

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存款擴(kuò)張倍數(shù)或存款乘數(shù)，實(shí)際上就是貨幣乘數(shù)。（×）

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存款準(zhǔn)備金率是通過(guò)影響商業(yè)銀行借款成本來(lái)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的。（×）

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存款準(zhǔn)備金政策通過(guò)增減商業(yè)銀行資金成本來(lái)調(diào)控貨幣供應(yīng)量。（×）

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D

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大部分國(guó)家的法律規(guī)定，中央銀行不能直接在發(fā)行市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券。（√）

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大致而論，貨幣形式的演變是從商品貨幣發(fā)展到信用貨幣。（×）

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當(dāng)代金融創(chuàng)新革新了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)......但并未改變金融總量和結(jié)構(gòu)。（×）

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當(dāng)代金融創(chuàng)新在提高金融宏觀、微觀效率的同時(shí)，也減少了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（×）

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當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金率提高時(shí)，存款貨幣的派生將擴(kuò)張。（×)

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當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)，我們稱(chēng)之為負(fù)利率。（×）

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當(dāng)一國(guó)處于經(jīng)濟(jì)周期的危機(jī)階段時(shí)，利率會(huì)不斷下跌。（×）

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當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)持續(xù)的大量順差也會(huì)對(duì)其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。（√）

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當(dāng)債券溢價(jià)發(fā)行時(shí)，其到期收益率高于票面利率。（×）

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獨(dú)享貨幣發(fā)行壟斷權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的最初標(biāo)志。（√）

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對(duì)貨幣需求者來(lái)說(shuō)，重要的是貨幣......較關(guān)心實(shí)際貨幣需求。（√）

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對(duì)任何國(guó)家來(lái)說(shuō)，國(guó)際儲(chǔ)備都涉及兩個(gè)方面：一是規(guī)模管理；二是結(jié)構(gòu)管理。（√）

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對(duì)于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。（√）

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對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利用回購(gòu)協(xié)議融入得資金不用交納存款準(zhǔn)備金。（√）

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對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，金融全球化利弊兼具。（√）

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E

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二元式中央銀行制度與邦聯(lián)制的國(guó)家體制相適應(yīng)，在......。(×)

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F

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發(fā)達(dá)完善的資本市場(chǎng)是一個(gè)多層次的資本市場(chǎng)。（√）

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發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)是金融全球化的主要受益者。（×）

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發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)是金融全球化的主要受益者。（×）

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法定存款準(zhǔn)備金政策通常被認(rèn)為是貨幣......巨大波動(dòng)。（√）

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法定準(zhǔn)備金率的高低與商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力呈正相關(guān)關(guān)系。（×）

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非金融性企業(yè)參與回購(gòu)......更高的收益。（×）

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非銀行金融機(jī)構(gòu)的重要性體現(xiàn)在其可以直接參與存款貨幣創(chuàng)造的功能。（×）

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菲利普斯曲線表明物價(jià)穩(wěn)定和充分就業(yè)......物價(jià)穩(wěn)定和充分就業(yè)之間并不矛盾。（√）

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費(fèi)雪效應(yīng)是指名義利率等于實(shí)際利率與通貨膨脹率之和。（√）

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風(fēng)險(xiǎn)相同的債券，因?yàn)?.....稱(chēng)之為利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。（×）

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弗里德曼貨幣需求理論的突出特點(diǎn)，在于強(qiáng)調(diào)持久收入對(duì)貨幣需求的決定性作用，而弱化利率變量對(duì)貨

幣需求的影響。（√）

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弗里德曼貨幣需求理論的突出特點(diǎn)......弱化利率變量對(duì)貨幣需求的影響。（√）

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弗里德曼認(rèn)為，人力財(cái)富占個(gè)人總財(cái)富的比重與貨幣需求負(fù)相關(guān)。（×）

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浮動(dòng)匯率制允許匯率隨外匯市場(chǎng)供求......干預(yù)外匯市場(chǎng)。（×）

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G

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高利貸是前資本主義社會(huì)的信用......這一信用形式已不復(fù)存在。（×）

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高利貸信用是資本主義社會(huì)占主導(dǎo)地位的信用形式。（×）

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格雷欣法則是在金銀復(fù)本位中的雙本位制條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。（√）

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個(gè)人信用主要是指?jìng)€(gè)人作為債權(quán)人的信用活動(dòng)。（×）

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各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，主要是對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管。（×）

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根據(jù)利率平價(jià)理論，利率與匯率......外匯市場(chǎng)上貼水。（×）

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工資－價(jià)格螺旋上漲引發(fā)的通貨膨脹是需求拉上型通貨膨脹。（×）

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管制利率具有高度的行政干預(yù)和和很強(qiáng)的法律約束力，發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家也實(shí)行過(guò)利率管制。

（√）

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廣義的資本市場(chǎng)包括中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。（×）

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廣義貨幣量反映人是整個(gè)社會(huì)潛在的購(gòu)買(mǎi)能力。（×）

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廣義貨幣量反映整個(gè)社會(huì)潛在的購(gòu)買(mǎi)能力。（×）

l

柜臺(tái)交易方式是指在各個(gè)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)上進(jìn)行面議、分散交易的方式。(√)

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國(guó)際貨幣制度創(chuàng)新的其中一個(gè)重要表現(xiàn)......金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。（×）

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國(guó)際收支平衡表的記賬貨幣必須是本國(guó)貨幣。（×）

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國(guó)際投資所引起的資本流動(dòng)需要依附于真實(shí)的商品或勞務(wù)交易。（×）

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國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長(zhǎng)，并與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密是當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的新特征。（×）

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國(guó)家貨幣制度由一國(guó)政府或司法機(jī)構(gòu)獨(dú)立制訂實(shí)施，是該國(guó)貨幣主權(quán)的體現(xiàn)。（√）

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換匯成本是購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)......可以等價(jià)的。（×）

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黃金雖然已經(jīng)退出了貨幣歷史舞臺(tái)......主要份額的資產(chǎn)。（×）

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黃金現(xiàn)在已經(jīng)不是貨幣......金融商場(chǎng)。（×）

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回購(gòu)協(xié)議表面上是證券買(mǎi)賣(mài)，實(shí)際上具有證券質(zhì)押特征。(√)

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匯率是兩國(guó)貨幣的兌換比率，也是一種貨幣用另一種貨幣表示的價(jià)格。（√）

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匯率政策的調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)基本上不產(chǎn)生影響。（×）

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貨幣、匯率、信用、利率、金融......基本要素。（√）

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貨幣傳導(dǎo)論認(rèn)為，貨幣政策操作以后......信貸渠道完成。（×）

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貨幣當(dāng)局可以直接調(diào)控貨幣供給數(shù)量。（×）

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貨幣供給量是基礎(chǔ)貨幣與存款乘數(shù)的乘積。（×）

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貨幣供給由中央銀行和商業(yè)銀行的行為共同決定。（√）

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貨幣供給由中央銀行和商業(yè)銀行的行為所決定。（×）

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貨幣供求是由中央銀行和商業(yè)銀行的行為決定的。（×）

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貨幣和信用是兩個(gè)不同范疇......獨(dú)立的狀態(tài)。（×）

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貨幣借貸是現(xiàn)代信用的惟一形態(tài)。（×）

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貨幣市場(chǎng)的重要性既體現(xiàn)在可以滿(mǎn)足政府和企業(yè)短期融資需求，又為中央銀行的宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)所。

(√)

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貨幣市場(chǎng)是指以期限在1年以上人金融工具為媒人進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。（×）

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貨幣天然是金銀，金銀天然不是貨幣。（√）

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貨幣需求量的決定與變化主要受收入、財(cái)富等規(guī)模變量的影響。（×）

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貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制一般包括三個(gè)基本環(huán)節(jié)，在整個(gè)貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程中，金融市場(chǎng)發(fā)揮著極其重要的作

用。（√）

l

貨幣政策的操作指標(biāo)處于......距離最終目標(biāo)更近。（×）

l

貨幣政策的調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)具有持久但較為緩慢的影響。（×）

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貨幣作為價(jià)值貯藏形式的最大優(yōu)勢(shì)在于它的收益性。（×）

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貨幣作為交換手段不一定是現(xiàn)實(shí)的貨幣。（×）

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J

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間接標(biāo)價(jià)法指以一定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)收多少單位的外國(guó)貨幣。（√）

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劍橋方程式與交易方程式同......貨幣數(shù)量論。（√）

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降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機(jī)構(gòu)具有的基本功能。（×）

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降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機(jī)構(gòu)具有的基本功能。（×）

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交換媒介職能和資產(chǎn)職能都是貨幣最基本的職能。（×）

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金幣本位制、金匯兌本位制和金塊本位制下主幣可以自由鑄造，輔幣限制鑄造。（×）

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金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。（×）

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金融供求及其交易源于社會(huì)各部門(mén)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。（√）

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金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展內(nèi)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需要。（√）

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金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上的最重要的中介機(jī)構(gòu)。（√）

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金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求需求最早產(chǎn)生的功能。（√）

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金融監(jiān)管不是單純的檢查、監(jiān)督、處罰或純技術(shù)的調(diào)查和評(píng)價(jià)，而是監(jiān)管當(dāng)局在法定權(quán)限下的具體

執(zhí)法行為和管理行為。（√）

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金融監(jiān)管從對(duì)象上看，主要是對(duì)商業(yè)......非銀行金融機(jī)構(gòu)則不在其列。（×）

l

金融監(jiān)管中政府負(fù)擔(dān)的成本是奉行成本。（×）

l

金融全球化對(duì)所有國(guó)家的影響都是

“利大于弊”的。（×）

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金融市場(chǎng)的參與者非常廣泛......但是不包括政府在內(nèi)。（×）

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金融市場(chǎng)是指股票和債券買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所。（×）

l

金融體系的負(fù)效應(yīng)表現(xiàn)在金融體系的風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)在不穩(wěn)定性等方面。（√）

l

金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)也正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诮?jīng)濟(jì)。（√）

l

金融源自社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并服務(wù)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。（√）

l

金融在整體經(jīng)濟(jì)中一直居于主導(dǎo)地為，它可以凌駕于經(jīng)濟(jì)發(fā)展之上。（×）

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金融資產(chǎn)管理公司是各國(guó)主要用于清理銀行不良資產(chǎn)的金融中介機(jī)構(gòu)。它主要是以盈利為目標(biāo)來(lái)清理銀行的不良資產(chǎn)，盡可能地降低清理成本，盤(pán)活資產(chǎn)，最大限度地減少清理?yè)p失，從中獲取利潤(rùn)。（×）

l

金融總量是一國(guó)各經(jīng)濟(jì)主體對(duì)內(nèi)金融活動(dòng)的總和。（×）

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金融租賃公司興起于20世紀(jì)初......非銀行金融機(jī)構(gòu)。（×）

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經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司......承銷(xiāo)及其他業(yè)務(wù)。（×）

l

經(jīng)濟(jì)貨幣化與經(jīng)濟(jì)商品化成正比，與貨幣作用力成反比。（×）

l

經(jīng)濟(jì)金融化與金融全球化推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)、金融相互......的脆弱性。（×）

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經(jīng)濟(jì)泡沫主要表現(xiàn)在虛擬資產(chǎn)上，如股票。一般實(shí)物資產(chǎn)不會(huì)出現(xiàn)泡沫。（×）

l

經(jīng)濟(jì)泡沫主要表現(xiàn)在虛擬資產(chǎn)上，如股票。一般實(shí)物資產(chǎn)不會(huì)出現(xiàn)泡沫。（×）

l

居民參與金融市場(chǎng)就是提供資金。（×）

l

居民會(huì)基于流動(dòng)性、收益性和安全性來(lái)進(jìn)行赤字管理。（×）

l

居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)和GDP平......共同指標(biāo)。（×）

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K

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凱因斯認(rèn)為，人們持有貨幣的......交易動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。（×）

l

可轉(zhuǎn)讓大額定期存單是金融創(chuàng)新的典型，結(jié)合......的收益性。（×）

l

可轉(zhuǎn)讓大額定期存單綜合了流動(dòng)性和收益性，因此利率較高。（×）

l

控股公司制是由某一個(gè)或某一個(gè)集團(tuán)......的組織形式。（×）

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L

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歷史上中國(guó)第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行是中國(guó)通商銀行。（×）

l

利率管制嚴(yán)重制約了利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿的作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)毫無(wú)益處。（×）

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利率管制嚴(yán)重制約了利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿的作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)毫無(wú)益處。（×）

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利率管制嚴(yán)重制約了利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿的作用，對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)毫無(wú)益處。（×）

l

利率由金融市場(chǎng)上貨幣資本的供求狀況決定。（×）

l

利率作為貨幣政策的中價(jià)指標(biāo)，優(yōu)點(diǎn)是可測(cè)性和相關(guān)性都較強(qiáng)，但抗干擾性較差。（√）

l

量化寬松的貨幣政策以利率是零或負(fù)值為基本特征。（×）

l

劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律是在金銀復(fù)本位制這種“平行本位”條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。（√）

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M

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馬克思認(rèn)為，利息在本質(zhì)上是利潤(rùn)的一部分。（√）

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美國(guó)和英國(guó)都是實(shí)行多元化監(jiān)管體制......機(jī)構(gòu)承擔(dān)的。（×）

l

美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的影響遍及全球......中央銀行制。（×）

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名義貨幣需求與實(shí)際貨幣需求的區(qū)別在于是否剔除了物價(jià)的影響。

（√）

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N

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內(nèi)部時(shí)滯是指中央銀行從認(rèn)識(shí)到制訂實(shí)施貨幣政策的必要性，到研究政策措施和采取行動(dòng)經(jīng)過(guò)的時(shí)間，中央銀行對(duì)其很難控制。（×）

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內(nèi)部知情人利用地位、職務(wù)或業(yè)務(wù)等便利，利用未公開(kāi)信息......是典型的證券欺詐。（×）

l

O

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歐洲貨幣市場(chǎng)是國(guó)際貨幣市場(chǎng)的核心，利率優(yōu)勢(shì)是推動(dòng)其不斷發(fā)展的動(dòng)力。(√)

l

歐洲貨幣市場(chǎng)是一種超越國(guó)界的市場(chǎng)，是國(guó)際貨幣市場(chǎng)的核心。（√）

l

P

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票據(jù)經(jīng)過(guò)銀行承兌之后具有相對(duì)小的信用風(fēng)險(xiǎn)，是一種信用等級(jí)較高的票據(jù)。(√)

l

Q

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企業(yè)的債權(quán)信用規(guī)模影響著企業(yè)控制權(quán)的分布，由此影響利潤(rùn)的分配。（×）

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錢(qián)莊是現(xiàn)代銀行的萌芽。（×）

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強(qiáng)制儲(chǔ)蓄和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整都是通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。（√）

l

全球銀行業(yè)資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)由巴塞爾委員會(huì)制定，1988

年以來(lái)，相繼推出三個(gè)版本的“巴塞爾協(xié)議”。

（√）

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R

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任何信用活動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致貨幣的變動(dòng)：信用的擴(kuò)張會(huì)增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給；信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結(jié)構(gòu)。（√）

l

任何信用活動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致貨幣的變動(dòng)：信用的擴(kuò)張會(huì)增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給；信用資金的調(diào)劑將影利率由金融市場(chǎng)上資本的供求狀況決定。（×）

l

融資和提供金融服務(wù)是金融機(jī)構(gòu)最基本的功能。（√）

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S

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商品化和貨幣化程度越高，交換關(guān)系就越復(fù)雜，貨幣適應(yīng)范圍就越小，金融結(jié)構(gòu)就越簡(jiǎn)單。（×）

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商業(yè)票據(jù)到期前，付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，承諾票據(jù)到期付款并簽名蓋章的票據(jù)行為就是

貼現(xiàn)。（×）

l

商業(yè)票據(jù)的背書(shū)人對(duì)票據(jù)負(fù)有連帶責(zé)任。（√）

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商業(yè)票據(jù)可以經(jīng)債權(quán)人背書(shū)后流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)l(fā)揮貨幣的職能，因而被稱(chēng)為商業(yè)貨幣。（√）)

l

商業(yè)票據(jù)可以經(jīng)債權(quán)人背書(shū)后流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)軌虬l(fā)揮交換媒介職能，因此也被稱(chēng)為商業(yè)貨幣。（√）

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商業(yè)信用的工具是銀行承兌匯票。（×）

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商業(yè)信用屬于直接融資而銀行信用屬于間接融資。（√）

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商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。（×）

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商業(yè)銀行的自有資本屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)范疇。（×）

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商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)控制兩方面內(nèi)容。（×）

l

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)是將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)。（√）

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商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的“三性原則”是具有完全內(nèi)在統(tǒng)一性的整體。（×）

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商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性與贏利性之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。（×）

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商業(yè)銀行具有內(nèi)在脆弱性和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)傳染性。（√）

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商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)。（√）

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商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)發(fā)放的貸款，通過(guò)轉(zhuǎn)賬支付又會(huì)創(chuàng)造出新的存款。（√）

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賒銷(xiāo)是銀行信用中的典型形態(tài)。（×）

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賒銷(xiāo)是銀行信用中的典型形態(tài)。(×)

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社會(huì)化大生產(chǎn)是信用產(chǎn)生的前提條件。（×）

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身處弱勢(shì)有效市場(chǎng)意味著無(wú)法根據(jù)股票歷史價(jià)格信息獲取利潤(rùn)。（√)

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升水是指遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，貼水是指遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。（×）

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世界上首次出現(xiàn)的國(guó)際貨幣制度是布雷頓森林體系。（×）

l

世界銀行的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方、國(guó)營(yíng)企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)，如果借款人不是政府，不必由政府提供擔(dān)

保。（×）

l

市盈率是反映股價(jià)高低的相對(duì)指標(biāo)，市盈率越高，股票的投資價(jià)值就越大。（×）

l

私有財(cái)產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系賴(lài)以存在的前提條件。（√）

l

T

l

套匯交易是指在一筆交易中同時(shí)進(jìn)行即期交易和遠(yuǎn)期交易借以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的外匯交易形式。（×）

l

套期保值是衍生金融工具為交易者提供的最主要的功能。（√）

l

特別提款權(quán)不僅能用于貿(mào)易和非貿(mào)易支付，還能在基金與各國(guó)之間進(jìn)行官方結(jié)算。（×）

l

提高工資和壟斷價(jià)格引發(fā)的通貨膨脹稱(chēng)之為成本推進(jìn)型通貨膨脹。（√）

l

提供經(jīng)濟(jì)保障、穩(wěn)定性社會(huì)生活是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的基本作用。（×）

l

調(diào)整利率的高低會(huì)影響整個(gè)社會(huì)的投融資決策和經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)。（√）

l

通過(guò)辦理商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)或抵押貸款等方式，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用。（√）

l

通貨-存款比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行存款的比率。（√）

l

通貨緊縮會(huì)在長(zhǎng)期內(nèi)給消費(fèi)者帶來(lái)好處。（×）

l

通貨緊縮時(shí)物價(jià)下降，使貨幣購(gòu)買(mǎi)力增強(qiáng)，進(jìn)而提高居民的生活水平，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展利大于弊。（×）

l

W

l

外匯即外國(guó)貨幣。（×）

l

外匯市場(chǎng)的功能是為交易者......可以滿(mǎn)足投機(jī)的需求。（×）

l

我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的首要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求的總量平衡。（×）

l

我國(guó)貨幣層次中的M0

即現(xiàn)鈔是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金、居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金之和。（×）

l

我國(guó)貨幣的發(fā)行量取決于我國(guó)中央銀行擁有的黃金外匯儲(chǔ)備量。（×）

l

我國(guó)貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣的幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)“，其中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是首要的，始終放在首

位。（×）

l

我國(guó)貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定......基本立足點(diǎn)。（×）

l

我國(guó)貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣的幣值穩(wěn)定.....始終放在首位。（×）

l

我國(guó)目前規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于

8％，次級(jí)債券可計(jì)入附屬資本。（√）

l

我國(guó)現(xiàn)行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。（×）

l

我國(guó)在1984年形成了以財(cái)政部為核心......金融機(jī)構(gòu)體系。（×）

l

我國(guó)在1999年后分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理體制有所松動(dòng)，出現(xiàn)混業(yè)趨勢(shì)。（√）

l

我國(guó)資本市場(chǎng)的中小企業(yè)反是......在資本市場(chǎng)中占據(jù)著重要的位置。（×）

l

物價(jià)水平不變從而貨幣實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力不變時(shí)的利率我們稱(chēng)為實(shí)際利率。（√）

l

X

l

現(xiàn)代金融體系是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的組織體系，需要政府的適度調(diào)控和合理監(jiān)管。（√）

l

現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展在有力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)出現(xiàn)不良影響和負(fù)作用的可能性越來(lái)越大。（√）

l

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)政府信用利用......赤字的需要。（√）

l

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中國(guó)家信用的作用日益增強(qiáng)，是由于國(guó)家的職能得到強(qiáng)化，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制的結(jié)果。

（√）

l

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中盈余和赤字的普遍存在，是導(dǎo)致信用關(guān)系無(wú)所不在的重要基礎(chǔ)。（√）

l

現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求是指對(duì)現(xiàn)金的需求。（×）

l

相比將票據(jù)持有到期，商業(yè)......獲得更高的收益。（×）

l

相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是指......總水平之比。（×）

l

響貨幣流通速度和貨幣供給的結(jié)構(gòu)。（√）

l

消費(fèi)信用對(duì)于擴(kuò)大有效需求，促進(jìn)商品銷(xiāo)售是一種有效的手段。其規(guī)模越大對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用就越強(qiáng)。（×）

l

小額貸款公司由自然人......其和商業(yè)銀行一樣，可吸收公眾存款。（×）

l

信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行保持流動(dòng)性的最重要的資產(chǎn)。（×）

l

信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（√）

l

信用是一種借貸活動(dòng)，是在社會(huì)大分工的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。（×）

l

信用中介機(jī)構(gòu)是指為資金借貸和融通直接提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，通常簡(jiǎn)稱(chēng)為金融機(jī)構(gòu)。（√）

l

選擇性貨幣政策工具......和不同貸款的利率。（√）

l

Y

l

牙買(mǎi)加體系規(guī)定黃金和美元不再作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。（×)

l

牙買(mǎi)加體系規(guī)定美元同黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣同美元掛鉤。（×）

l

牙買(mǎi)加體系是布雷頓森林體系崩潰以后形成的、沿用至今的國(guó)際貨幣制度。（√）

l

牙買(mǎi)加體系下的匯率制度是以黃金——美元為基礎(chǔ)的、可調(diào)整的固定匯率制。（×）

l

衍生金融工具包括......標(biāo)準(zhǔn)化合約。（×）

l

央行發(fā)行央行票據(jù)、購(gòu)買(mǎi)外匯和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債都會(huì)增加基礎(chǔ)貨幣總量。（×）

l

一般地，金融結(jié)構(gòu)越趨于簡(jiǎn)單化，金融功能就越強(qiáng)，金融發(fā)展的水平也就越高。（×）

l

一般而言，股票的籌資成本要低于債券。（×）

l

一般而言，貨幣供給內(nèi)生性的增強(qiáng)，會(huì)提高中央銀行調(diào)控貨幣供給的能力與效果（×）

l

一般而言，貨幣政策中介指標(biāo)的可控性......弱于操作指標(biāo)。（×）

l

一般而言，金融結(jié)構(gòu)越趨于簡(jiǎn)單化，金融功能就越強(qiáng)，金融發(fā)展的水平也就越高。（×）

l

一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)......伴隨高風(fēng)險(xiǎn)性。（×）

l

一般而言，通貨膨脹有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人。（×）

l

一般來(lái)說(shuō)，金融結(jié)構(gòu)越趨于簡(jiǎn)單化，金融的功能就越強(qiáng)，金融發(fā)展的水平也就越高。（×）

l

一般來(lái)說(shuō)，通貨膨脹有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人。（×）

l

一般來(lái)說(shuō)，一國(guó)貨幣貶值，會(huì)使出口商品的外幣價(jià)格上漲，導(dǎo)致進(jìn)口商品的價(jià)格下跌。（×）

l

一般來(lái)說(shuō)，一國(guó)貨幣貶值，會(huì)使出口商品的外幣價(jià)格下跌，導(dǎo)致進(jìn)口商品價(jià)格上漲。（√）

l

一般來(lái)說(shuō)，一國(guó)貨幣貶值，會(huì)使出口商品的外幣價(jià)格下跌，導(dǎo)致進(jìn)口商品價(jià)格上漲。（√）

l

一般來(lái)說(shuō)通貨膨脹有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人。（×）

l

一般情況下，資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性是負(fù)相關(guān)的。（√）

l

一般情況下，資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性是正相關(guān)的。（×）

l

一般說(shuō)來(lái)，股票的籌資成本要高于債券。（√）

l

一定時(shí)期，貨幣流通速度同貨幣總需求之間是反向變動(dòng)的關(guān)系。（√）

l

一定時(shí)期，貨幣流通速度與貨幣總需求是正向變動(dòng)的關(guān)系。（×））

l

一定時(shí)期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金、存款貨幣的乘積就是貨幣存量。（×）

l

以復(fù)利計(jì)算利息，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值因素，對(duì)貸出者有利。（√）

l

以復(fù)利計(jì)息，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值因素，對(duì)貸出者有利。（√）

l

以責(zé)權(quán)利劃分，信托可分為公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托。（×）

l

銀行承兌匯票可看做是銀行對(duì)外提供信用擔(dān)保的一種形式。（√）

l

銀行存款如以復(fù)利計(jì)息，考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值因素，對(duì)銀行有利。（×）

l

銀行信用和商業(yè)信用是兩種相互對(duì)立的信用形式，銀行信用發(fā)展起來(lái)以后，逐漸取代商業(yè)信用，使后者的規(guī)模日益縮小。（×）

l

銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，是與商品買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)規(guī)模密切相關(guān)的信用形式。（×）

l

隱蔽型通貨膨脹沒(méi)有物價(jià)的上漲，因此無(wú)法用指標(biāo)來(lái)衡量。（×）

l

由于回購(gòu)協(xié)議交易的標(biāo)的物是高質(zhì)量的有價(jià)證券，市場(chǎng)利率的波動(dòng)幅度較小，因此，回購(gòu)協(xié)議是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)交易。（×）

l

有效市場(chǎng)假說(shuō)表明，證券價(jià)格由......投資分析的作用。(×)

l

原始存款是商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款之和。（×）

l

遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱(chēng)為升水；遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱(chēng)為貼水。（√）

l

遠(yuǎn)期匯率就隱含在給定即期利率中的從現(xiàn)在到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的利率。(×)

l

越南盾、緬甸元由于是非自由兌換貨幣，因而更深是外匯。（√）

l

Z

l

再貼現(xiàn)政策是三大法寶中唯一一個(gè)主動(dòng)權(quán)并非只在中央銀行中的工具。（√）

l

再貼現(xiàn)政策是通過(guò)增減商業(yè)銀行的借款成本來(lái)調(diào)控貨幣供應(yīng)量的。（√）

l

在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度條件下，信用貨幣具有無(wú)限法償?shù)哪芰?。（×?

l

在參與金融市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中，中央銀行不以營(yíng)利為目的。（√）

l

在籌資成本、投資收益和安全性等方面......間接融資的。（×）

l

在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)上，場(chǎng)內(nèi)交易在交易規(guī)模和品種上占有主導(dǎo)地位。（×）

l

在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)體系中，投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行和商業(yè)銀行等銀行性金融機(jī)構(gòu)都能吸收使用支票的活

期存款。（×）

l

在國(guó)際資本流動(dòng)過(guò)程中，機(jī)構(gòu)投資者憑借其專(zhuān)家理財(cái)、組合投資、規(guī)模及信息優(yōu)勢(shì)而深受機(jī)構(gòu)與個(gè)人歡迎，是國(guó)際資本流動(dòng)中的主體。（√）

l

在國(guó)際資本流動(dòng)過(guò)程中......與個(gè)人歡迎，是國(guó)際資本流動(dòng)中的主體。（√）

l

在貨幣層次劃分中，流動(dòng)性越強(qiáng)包括的貨幣范圍越小。（√）

l

在貨幣層次中，流動(dòng)性越強(qiáng)包括的貨幣的范圍越大。（×）

l

在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，若不考慮交易成本，以同一貨幣衡量的不同國(guó)家的某種可貿(mào)易商品價(jià)格一致，這就是

一價(jià)定律。（√）

l

在凱恩斯看來(lái)，投機(jī)性貨幣需求增減的關(guān)鍵在于微觀主體對(duì)現(xiàn)存利率水平的估價(jià)。（√）

l

在凱恩斯看來(lái)，投機(jī)性貨幣需求增減的關(guān)鍵在于微觀主體對(duì)現(xiàn)存利率水平的估價(jià)。（√）

l

在利率體系中發(fā)揮指導(dǎo)性作用的利率是官定利率。（×）

l

在其他條件相同情況下，現(xiàn)值的大小與貼現(xiàn)率正相關(guān)，即貼現(xiàn)率越低，現(xiàn)值越小。（×）

l

在通貨緊縮情況下，名義利率的下跌......有所提高。（√）

l

在我國(guó)貨幣層次中，M1的流動(dòng)性大于

M2，M2的統(tǒng)計(jì)口徑大于

M1。（√）

l

在我國(guó)貨幣層次中，M1的流動(dòng)性小于

M2，而

M1的統(tǒng)計(jì)口徑則大于

M2。（×）

l

在下列債券中，按風(fēng)險(xiǎn)性從小到大排列，依次是企業(yè)債券、金融債券和政府債券。（×)

l

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，國(guó)家信用的作用日益增強(qiáng)，這是由于彌補(bǔ)財(cái)政赤字的需要而造成的。（×）

l

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，政府信用主要表現(xiàn)為政府作為債權(quán)人而形成的債權(quán)。（×）

l

在現(xiàn)代社會(huì)中，任何信用活動(dòng)幾乎都是貨幣運(yùn)動(dòng)......不同主體之間的流動(dòng)。（√）

l

在一般性貨幣政策工具中，主動(dòng)......再貼現(xiàn)政策。（×）

l

在證券發(fā)行市場(chǎng)中，證券發(fā)行人......能與主體。（×）

l

在直接標(biāo)價(jià)法下，銀行買(mǎi)入?yún)R率小于賣(mài)出匯率。（√)

l

債券市場(chǎng)既可以屬于貨幣市場(chǎng)的，也可以屬于資本市場(chǎng)的。（×）

l

債務(wù)人不履行約定義務(wù)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（×）

l

證券發(fā)行方式有私募發(fā)行、公募發(fā)行、直接發(fā)行、間接發(fā)行。（√）

l

證券發(fā)行市場(chǎng)是投資者在證券交易所內(nèi)進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)。(×)

l

證券經(jīng)紀(jì)人必須是交易所會(huì)員，而證券商則不一定。（√）

l

證券流通市場(chǎng)上的組織方式主要分為場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易兩種。（√）

l

證券商是在證券交易所充當(dāng)交易中介而收取傭金的商人。(×)

l

證券商與證券經(jīng)紀(jì)人的差別在于證券商自營(yíng)證券，自負(fù)盈虧，風(fēng)險(xiǎn)較大。（√）

l

證券上市是指在證券交易所登記注冊(cè)，并有權(quán)在交易所掛牌買(mǎi)賣(mài)證券，取得在交易所交易資格的行為。

（√）

l

證券上市也稱(chēng)為證券發(fā)行。(×)

l

證券中介機(jī)構(gòu)主要是指作為證券發(fā)行人與......作為證券中介機(jī)構(gòu)。(×)

l

政策性銀行可歸類(lèi)為專(zhuān)業(yè)銀行，但專(zhuān)業(yè)銀行不一定是政策性銀行。（√）

l

政府是一國(guó)金融市場(chǎng)上主要的資金需求者，而中央銀行是主要的資金供給者。（×）

l

只有經(jīng)濟(jì)部門(mén)存在資金余缺的情況下，才產(chǎn)生了對(duì)金融的需求。（×）

l

直接標(biāo)價(jià)法是用一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)付若干單位的本國(guó)貨幣。

（√）

l

直接標(biāo)價(jià)法指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣。（√）

l

治理通貨緊縮通常采用緊縮性的貨幣政策和擴(kuò)張性的財(cái)政政策。（×）

l

中央銀行參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的是進(jìn)行貨幣政策操作。（√）

l

中央銀行的產(chǎn)生有兩條渠道：一是信譽(yù)好......組建中央銀行。（√）

l

中央銀行的存款業(yè)務(wù)不針對(duì)普通......具有一定的強(qiáng)制性。（√）

l

中央銀行的貨幣發(fā)行列在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債一方。（√）

l

中央銀行的貨幣發(fā)行在資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。（×）

l

中央銀行既可以直接在發(fā)行市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券......國(guó)庫(kù)券買(mǎi)賣(mài)。(×)

l

中央銀行就特殊的銀行，其職能的發(fā)揮要求它......利益總是沖突的。(×)

l

中央銀行可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)增減基礎(chǔ)貨幣。（√）

l

中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的長(zhǎng)期債務(wù)憑證。（×）

l

中央銀行若買(mǎi)入外匯和黃金，就是向經(jīng)濟(jì)中投放基礎(chǔ)貨幣。（√）

l

中央銀行雖然也稱(chēng)銀行，卻是特殊的銀行......職能的特殊。(×)

l

中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，是一種放松銀根的行為。（√）

l

中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，是一種放松銀根的行為。(×)

l

中央銀行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（√）

l

中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)原則中的非盈利性注定......業(yè)務(wù)活動(dòng)原則。(×)

l

中央銀行由于獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，因此......也就控制了貨幣供給。(×)

l

中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上賣(mài)出有......貨幣供給量。（√）

l

中央銀行作為“政府的銀行”，對(duì)政府的要求......不至于威脅到金融體系的穩(wěn)定。(×)

l

中央銀行作為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要部門(mén)，亦......達(dá)到宏觀調(diào)控的目標(biāo)。(×)

l

抓住關(guān)鍵問(wèn)題或重要環(huán)節(jié)進(jìn)行特別監(jiān)管，稱(chēng)為全面監(jiān)管。（×）

l

專(zhuān)業(yè)銀行是指專(zhuān)門(mén)從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專(zhuān)門(mén)金融服務(wù)的銀行。同政策性銀行相同，一般有其

特定的客戶(hù)群和業(yè)務(wù)范圍。因此，專(zhuān)業(yè)銀行應(yīng)歸屬于政策性銀行。（×）

l

追溯歷史，銀行業(yè)最早的發(fā)源地是美國(guó)。（×)

l

準(zhǔn)貨幣就是活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款和外匯存款之和。(×)

l

準(zhǔn)貨幣是指可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)。（√）

l

資本充足性監(jiān)管是市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的主要內(nèi)容。（×）

l

資本市場(chǎng)的特點(diǎn)之一是交易收益可以確定。（×）

l

資本市場(chǎng)是籌資與投資的平臺(tái)。（√）

l

資本市場(chǎng)是資源有效配置的場(chǎng)所。（√）

l

資本市場(chǎng)通過(guò)間接融資方式可以籌集巨額長(zhǎng)期資金。（×）

l

資本市場(chǎng)有利于促進(jìn)并購(gòu)與重組。（√）

l

資本業(yè)務(wù)屬于中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（×）

l

資產(chǎn)職能是貨幣最基本的職能。（×）

l

資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)于組合中各類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值。（√）

第三篇：金融學(xué)復(fù)習(xí)總結(jié)

貨幣定義：1本質(zhì)定：能充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。具有價(jià)值和使用價(jià)值；貨幣具有以自身的使用價(jià)值形態(tài)表現(xiàn)商品價(jià)值的能力，即一般等價(jià)物；交換領(lǐng)域之所以接受貨幣，首先因貨幣是一種商品。2職能定：價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一

貨幣層次劃分：M0（現(xiàn)鈔）：流通中的現(xiàn)金； M1（狹義貨幣）：M0+活期存款+個(gè)人信用卡存款；M2（廣義貨幣）：M1+準(zhǔn)貨幣（定期存款+居民儲(chǔ)蓄存款+其他存款）。

貨幣職能：價(jià)值尺度、流通手段（基本）貯藏手段、支付手段、世界貨幣（派生）

單利、復(fù)利計(jì)算：?jiǎn)卫篜本金 R利息 r利息率 n時(shí)間 A本金與利息之和；R = P*r*n；

n nnA=P+P*r*n=P(1+r*n)。復(fù)利：A=P(1+r)R=P(1+r)–P=P[(1 + r)-1]

n現(xiàn)值、終值計(jì)算:P=S/(1+r)P現(xiàn)值（本金）S終值 r利率n計(jì)息期

商業(yè)信用與銀行信用關(guān)系：商是企業(yè)間提供的以商品資本為對(duì)象的信用。包括企業(yè)間商品賒銷(xiāo)、分期付款、預(yù)付貨款、委托代銷(xiāo)等。銀是廣義指銀行以及分銀行金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)向社會(huì)和個(gè)人提供的信用，狹義指銀行提供的信用。商是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)，銀是在商的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的更高層次的信用形式。銀是核心地位，發(fā)揮主導(dǎo)作用。

名義利率、實(shí)際收益率和即期收益率計(jì)算：名=信用工具票面上規(guī)定的收益/本金；即=信用工具票面規(guī)定的收益/市場(chǎng)價(jià)格；實(shí)=票面規(guī)定的收益+本金損益

信用工具類(lèi)型：短期：國(guó)庫(kù)券、票據(jù)（匯票 本票 支票）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購(gòu)協(xié)議、信用證、信用卡；中長(zhǎng)：公司債券、政府債券；不定：狹義的銀行券和紙幣、衍生金融工具利息的來(lái)源：商品貨幣關(guān)系是利息產(chǎn)生根本原因，信用關(guān)系是利息存在的直接基礎(chǔ)。收益資本化：收益=本金*利息率（B=P*r）

衡量利率最精確的指標(biāo)：到期收益率。1普通貸款到期收益率：P = A/(1 + r)；P為本金A

2n 為本利和。2分期付款的貸款到期收益率：P=A1/(1+r)+A2/（1+r）+……+An/(1+r)

利率種類(lèi)：年率、月率與日率；長(zhǎng)期利率和短期利率；基準(zhǔn)利率、差別利率和優(yōu)惠利率；固定利率和浮動(dòng)利率；市場(chǎng)利率、公定利率和官定利率；商業(yè)信用利率；實(shí)際利率與名義利率 影響利率因素：平均利潤(rùn)率的決定性作用；借貸資本供求關(guān)系；國(guó)家政策；各國(guó)習(xí)慣和法律傳統(tǒng)；物價(jià)水平；存貸款期限與風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)類(lèi)型：1按融通期限劃分，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；2按資金融通方式劃分，直接融資市場(chǎng)和間接融資市場(chǎng)；3按金融交易程序劃分，發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)；4按交易場(chǎng)地空間劃分，有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)；5按交割時(shí)間劃分，現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)；6按資金融通范圍劃分，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)

SHIBOR、LIBOR含義： LIBOR：倫敦銀行同業(yè)拆借利率。是倫敦金融市場(chǎng)借貸活動(dòng)中計(jì)算借貸利率的基本依據(jù)，歐洲貨幣市場(chǎng)建立使其成為關(guān)鍵利率。SHIBOR：上海銀行間同業(yè)拆放利率。由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)性利率。

期貨合約、套期保值 ：期：是一種契約性協(xié)議，要求合約的雙方在未來(lái)某一日按約定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量的商品或證券等。根據(jù)交割對(duì)象的屬性不同劃分為商品期貨合約和金融期貨合約，其中金融期貨的基本類(lèi)型主要有利率期貨、股票指數(shù)氣候和外匯期貨等。

兩種金融體系：一是以德國(guó)和日本為代表的銀行主導(dǎo)型的金融體系設(shè)計(jì)；二是以英國(guó)和美國(guó)為代表的市場(chǎng)主導(dǎo)型的金融體系設(shè)計(jì)

三大國(guó)際金融機(jī)構(gòu)：國(guó)際貨幣基金組織；世界銀行集團(tuán)；國(guó)際清算銀行

商業(yè)銀行外部組織形式：1單一行制（單元銀行制，因法律禁止限制商行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，銀行業(yè)務(wù)只能完全由總行經(jīng)營(yíng)）2分支行制（總分行制，指商行除總行外，還可在國(guó)內(nèi)外各地設(shè)分支機(jī)構(gòu)）3持股公司制（集團(tuán)銀行制，指由一個(gè)集團(tuán)成立的股權(quán)公司，再由該公司收購(gòu)控制一家或若干家獨(dú)立銀行）

貨款按風(fēng)險(xiǎn)程度分類(lèi)：正常貸款，關(guān)注貸款，次次級(jí)貸款，可疑貸款和損失貸款

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)： 信用風(fēng)險(xiǎn)、利率、流動(dòng)性、匯率、資本、投資、競(jìng)爭(zhēng)

中央銀行基本職能：發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行和管理金融的銀行

中央銀行的獨(dú)立性：避免政治性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的出現(xiàn)；避免財(cái)政赤字貨幣化的出現(xiàn)；適應(yīng)中央銀

行特殊業(yè)務(wù)地位的需要

費(fèi)雪劍橋方程式：費(fèi)：MV=PY，M貨幣數(shù)量，V貨幣流通速度，P價(jià)格水平，Y產(chǎn)出；劍：Md=kPY，PY名義收入，可以體現(xiàn)在多種資產(chǎn)形式上，貨幣只是其中的一種，貨幣需求是名義收入一

個(gè)比率為k的部分，k值取決于持有貨幣的機(jī)會(huì)成本即其他類(lèi)型金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率

貨幣供給模型的內(nèi)容：弗里德曼-施瓦茨貨幣供應(yīng)模型；卡甘貨幣供應(yīng)模型；菲利普斯的貨

幣乘數(shù)論；喬頓的貨幣供給模型-貨幣供給的一般決定模型；布倫納-梅澤爾的貨幣供給模型；

泰根的供給模型

基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)含義：基（強(qiáng)力貨幣或貨幣基礎(chǔ)，是流通中的現(xiàn)金和銀行準(zhǔn)備金的總和。

由商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金和流通與銀行體系之外而為社會(huì)大眾所持有的現(xiàn)金（通貨）組成）

貨（貨幣擴(kuò)張系數(shù)，是說(shuō)明貨幣供應(yīng)總量與基礎(chǔ)貨幣間倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)）

貨幣制度:一國(guó)、區(qū)域組織或國(guó)際組織以法律形式規(guī)定的相應(yīng)范圍內(nèi)貨幣流通的結(jié)構(gòu)體系與

組織形式。國(guó)家貨幣制度是一國(guó)貨幣主權(quán)的體現(xiàn)，由本國(guó)政府或司法機(jī)構(gòu)獨(dú)立制定實(shí)施，有

效范圍一般限于國(guó)內(nèi)。內(nèi)容：規(guī)定貨幣單位；確定貨幣材料；規(guī)定流通中的貨幣結(jié)構(gòu)；規(guī)定

貨幣法定支付償還能力；規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行；規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度

格雷欣法則：同種鑄幣重量成色不同，而按同一面值和相同無(wú)限法償資格同時(shí)流通，重量成色高者會(huì)被重量成色低者所驅(qū)逐銷(xiāo)毀或輸出國(guó)外，又稱(chēng)劣幣逐驅(qū)良幣

金幣本位制特點(diǎn)：1貨幣單位與黃金發(fā)生關(guān)系，鑄造金幣，金幣有法定含金量和無(wú)限法償能

力；2大眾可無(wú)限提出請(qǐng)求用黃金鑄造金幣；3黃金可自由輸出入；4一切法償貨幣或金幣

價(jià)值符號(hào)均可依其面值兌成金幣。貨幣發(fā)行準(zhǔn)備全部是黃金。（貨幣制度的類(lèi)型及其演變）：

銀本位制——金銀復(fù)本位制——金本位制

信用本質(zhì)：信用是指以?xún)斶€本金和支付利息為條件的暫時(shí)讓渡商品或貨幣的借貸行為。1信

用是以還本和付息為條件的借貸行為（借貸行為有計(jì)息借貸和不計(jì)息借貸。作為一種接待行

為，信用僅指以?xún)斶€本金和收取利息為條件的借貸行為）2信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式（在信用活動(dòng)中，價(jià)值運(yùn)動(dòng)通過(guò)一系列借貸償還支付活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的）3信用反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系（債

權(quán)總額等于債務(wù)總額，信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的統(tǒng)一）

不兌換信用貨幣制度的特征：1各國(guó)主要貨幣為中央銀行發(fā)行的紙質(zhì)的信用貨幣，是國(guó)家強(qiáng)

制流通的價(jià)值符號(hào)，具有無(wú)限法償資格2紙幣不與任何金屬保持固定聯(lián)系3現(xiàn)代不兌換信用

貨幣主要是通過(guò)信用程序發(fā)行的4根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要發(fā)行

銀行信用是現(xiàn)代信用制度核心：1債權(quán)人是金融機(jī)構(gòu)，債務(wù)人是企業(yè)政府個(gè)人和其他機(jī)構(gòu)。

銀行在籌集資金時(shí)又作為債務(wù)人承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。這雙重身份為銀行信用發(fā)揮作用提供了便利

條件。2具有動(dòng)員分配資金的廣泛性。在規(guī)模范圍期限和資金使用方面優(yōu)于商業(yè)信用。3具

有綜合性。通過(guò)信貸活動(dòng)反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況，用多種手段監(jiān)管?chē)?guó)民經(jīng)濟(jì)。4具有創(chuàng)造信用流

通工具的功能。整個(gè)銀行系統(tǒng)可通過(guò)吸收存款，利用派生存款的機(jī)制進(jìn)行存款派生

風(fēng)險(xiǎn)管理策略防范措施：建立完善內(nèi)部控制機(jī)制避免風(fēng)險(xiǎn)；合理利用準(zhǔn)備策略預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)；調(diào)

整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)；積極采取措施抑制風(fēng)險(xiǎn)；巧妙利用市場(chǎng)手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)財(cái)務(wù)核算

自留風(fēng)險(xiǎn)；借助各種方式補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性陷阱：凱恩斯提出的假說(shuō)，指當(dāng)一定時(shí)期利率水平降低到極點(diǎn)時(shí)，人們會(huì)產(chǎn)生利率上

升而債券價(jià)格下降的預(yù)期，貨幣需求彈性就會(huì)無(wú)限大，即無(wú)論增加多少貨幣，都會(huì)被人們儲(chǔ)

存起來(lái)。發(fā)生流動(dòng)性陷阱時(shí)，再寬松的貨幣政策也無(wú)法改變市場(chǎng)利率，使貨幣政策失效。

現(xiàn)代貨幣數(shù)量理論與凱恩斯流動(dòng)性偏好理論的區(qū)別：1弗里德曼認(rèn)為貨幣數(shù)量論是貨幣需求

是由何種因素決定的理論，把貨幣也看作是資產(chǎn)的一種形式?？梢杂孟M(fèi)者需求和選擇理論

來(lái)分析人們對(duì)貨幣的需求；2各資產(chǎn)實(shí)際收益取決于物價(jià)水平，貨幣需求函數(shù)又可分為名義

和實(shí)際貨幣需求函數(shù)，實(shí)際貨幣需求是實(shí)際持有貨幣所能支配的實(shí)物量，因此可得到最終財(cái)

富持有者個(gè)人的貨幣需求函數(shù)。3弗里德曼一方面以傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論為基礎(chǔ)，但將K、V

當(dāng)作變量，Y是恒久性收入；且弗又是在凱恩斯的貨幣需求函數(shù)Md=L（Y，r）基礎(chǔ)上進(jìn)一步

發(fā)展。因此，弗里德曼的貨幣需求函數(shù)是傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論與凱恩斯流動(dòng)性偏好理論的混合物。

我國(guó)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的理解：必要性：1利率市場(chǎng)化是發(fā)揮市場(chǎng)配置資源作用的一個(gè)重

要方面。2體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的自主定價(jià)權(quán)3反映客戶(hù)有選擇權(quán)4反映差異性多樣

性金融產(chǎn)品的供求關(guān)系及金融企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷定價(jià)5反映宏觀調(diào)控的需要。推動(dòng)條件：1

公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境2客戶(hù)認(rèn)可利率市場(chǎng)化3商行敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的責(zé)任4推動(dòng)整個(gè)金融產(chǎn)

品服務(wù)價(jià)格體系市場(chǎng)化5完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制6政府媒體作用。改革：1選擇有硬約束的金融機(jī)構(gòu)讓其在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中產(chǎn)生定價(jià)，一定程度上把財(cái)務(wù)軟約束機(jī)構(gòu)排除在外2建立達(dá)標(biāo)

金融企業(yè)必須具備的硬約束條件，其具有更大自主定價(jià)權(quán)3建立健全自律性競(jìng)爭(zhēng)秩序4考慮

逐步放開(kāi)替代性金融產(chǎn)品的價(jià)格5避免銀行產(chǎn)品過(guò)分交叉補(bǔ)貼6加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)宣傳教育7進(jìn)一

步確立市場(chǎng)定價(jià)權(quán)使金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力。

金融體系配置資源的兩種方式：直接金融是由資金供求雙方直接進(jìn)行融資?；I資者發(fā)行債

務(wù)或所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)，資金就從投資者手中直接轉(zhuǎn)到籌資者手中，不需通過(guò)信用中

介機(jī)構(gòu)。間接金融是以金融機(jī)構(gòu)作為信用中介進(jìn)行融資。資金供給者把資金以存款等形式借

給金融機(jī)構(gòu)，二者之間形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，再由機(jī)構(gòu)把資金提供給需求者，又與需求者形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。直是基礎(chǔ)，間是發(fā)展

古典、凱恩斯、可貸資金利率理論內(nèi)容：古：從儲(chǔ)蓄投資等實(shí)物因素來(lái)討論利率的決定，并認(rèn)為通過(guò)利率的變動(dòng)能使儲(chǔ)蓄投資自動(dòng)達(dá)到一致，從而使經(jīng)濟(jì)始終維持充分就業(yè)。儲(chǔ)蓄是

利率的增函數(shù)S=S(i)ds/di>o；投資是利率的減函數(shù)I=I(i),dI/di

有自動(dòng)調(diào)節(jié)功能，使儲(chǔ)蓄投資趨于一致。流動(dòng)性偏好利率理論：利息是犧牲流動(dòng)性的報(bào)酬，利率是對(duì)流動(dòng)性偏好的衡量指標(biāo)。利率是貨幣需求恰好等于貨幣供給的價(jià)格，一種貨幣現(xiàn)象。

過(guò)低時(shí)，人們?cè)敢獬钟械呢泿帕繉⒊^(guò)現(xiàn)有貨幣供給量；反之則有一部分貨幣沒(méi)人愿意持有

Ms=Me；Md=L=L1(Y)+L2(r)；當(dāng)Ms=Md時(shí)，是由貨幣供給與貨幣需求決定的均衡利率?？桑?/p>

可貸資金的供求決定利率I(i)與利率負(fù)相關(guān)S(i)與利率正相關(guān)Ls=S(i)+ΔM(i)；Ld=I(i)+ΔH(i)在其他條件不變時(shí)，儲(chǔ)蓄或貨幣供給增加，利率便會(huì)下跌；投資需求及貨幣

貯藏增加時(shí)，利率便會(huì)上升。

實(shí)際利率與名義利率區(qū)別：實(shí)是物價(jià)不變從而實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力不變條件下的利率，對(duì)經(jīng)濟(jì)起實(shí)質(zhì)

性影響。名則包含通貨膨脹因素的利率i=r+π（i名r實(shí)π借貸期內(nèi)的物價(jià)變動(dòng)率）當(dāng)名高

于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)為正利率；當(dāng)名等于通時(shí)，實(shí)為零；當(dāng)名低于通時(shí)，實(shí)為負(fù)

貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：1利率傳遞途徑（貨幣供應(yīng)量M↑→實(shí)際利率水平i↓→投資I↑→總產(chǎn)出

Y↑）2信用傳遞途徑（貨幣政策傳遞過(guò)程中即使利率沒(méi)發(fā)生變化也會(huì)通過(guò)信用途徑來(lái)影響國(guó)

民經(jīng)濟(jì)總量。貨幣供應(yīng)量M↑→貸款供給L↑→投資I↑→總產(chǎn)出Y↑）3非貨幣資產(chǎn)價(jià)格傳遞

途徑（貨幣供應(yīng)量M↑→實(shí)際利率i↓→資產(chǎn)（股票）價(jià)格P↑→投資I↑→總產(chǎn)出Y↑）4匯率

傳遞途徑（貨幣供應(yīng)量M↑→實(shí)際利率i↓→匯率E↓→凈出口NX↑→總產(chǎn)出Y↑）

央行貨幣政策內(nèi)容特點(diǎn)：一法定存款準(zhǔn)備金率政策：法是存款貨幣銀行按法律規(guī)定存放在中央銀行的存款與其吸收存款的比率。央行對(duì)商行的債務(wù)規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，強(qiáng)制要求商按此準(zhǔn)備金率上繳存款準(zhǔn)備金；并調(diào)整以增減商行的超額準(zhǔn)備使信用擴(kuò)張或收縮，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。缺：易造成經(jīng)濟(jì)經(jīng)常波動(dòng)；易擾亂存款機(jī)構(gòu)的正常財(cái)務(wù)管理破壞準(zhǔn)備金需求的穩(wěn)定性可測(cè)性，不利于央行公開(kāi)市場(chǎng)操作相對(duì)短期利率的控制；它的調(diào)整對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)心理預(yù)期都會(huì)產(chǎn)生顯著影響；實(shí)現(xiàn)的效果不易把握。二再貼現(xiàn)政策：再是存款貨幣銀行持客戶(hù)貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請(qǐng)求貼現(xiàn)以取得中央銀行的信用支持。再貼現(xiàn)工具的彈性相對(duì)大作用力度相對(duì)緩和。缺：再貼現(xiàn)政策是否能夠獲得預(yù)期效果取決于存款貨幣銀行是否采取主動(dòng)配合的態(tài)度。三公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：公是央行公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)債券等業(yè)務(wù)活動(dòng)。調(diào)控基礎(chǔ)貨幣進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率。央行判斷社會(huì)上資金過(guò)多時(shí)賣(mài)出債券，相應(yīng)地收回部分資金；相反，則央行買(mǎi)入債券，直接增加金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量。公開(kāi)市場(chǎng)操作政策優(yōu)越性很強(qiáng)利于央行對(duì)貨幣供應(yīng)量的控制。缺：金融市場(chǎng)須具備全國(guó)性獨(dú)立性才可使操作的證卷種類(lèi)齊全并達(dá)到必需的規(guī)模

商業(yè)銀行主要資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)類(lèi)型：現(xiàn)金資產(chǎn)（庫(kù)存現(xiàn)金、在央行的存款、同業(yè)存款）各項(xiàng)貸款、證券資產(chǎn)、固定資產(chǎn)

第四篇：東北大學(xué)金融學(xué)復(fù)習(xí)總結(jié)

國(guó)際收支平衡表的主要內(nèi)容：

（一）經(jīng)常賬戶(hù)（貨物 服務(wù) 收益 經(jīng)常轉(zhuǎn)移）

（二）資本和金融賬戶(hù)（資本賬戶(hù) 金融賬戶(hù)）

（三）凈差額與遺漏

（四）總差額

（五）儲(chǔ)備與相關(guān)項(xiàng)目（儲(chǔ)備資產(chǎn) 使用IMF的信貸和貸款 對(duì)外國(guó)官方負(fù)債 例外融資）國(guó)際收支不平衡的主要原因：

（一）周期性

（二）結(jié)構(gòu)性

（三）收入性

（四）貨幣性

（五）臨時(shí)性不平衡 國(guó)際收支不平衡的影響：

逆差：引起本國(guó)匯率下降，當(dāng)局干預(yù)，拋售外幣買(mǎi)入本幣。這樣，一方面會(huì)消耗外匯儲(chǔ)備，甚至造成枯竭，嚴(yán)重削弱其對(duì)外支付能力；另一方面形成國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)收縮，促使利率水平上升，影響本國(guó)經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致失業(yè)增加，國(guó)民收入增長(zhǎng)率相對(duì)或絕對(duì)下降。

順差：增大其外匯儲(chǔ)備加強(qiáng)對(duì)外支付能力。本國(guó)匯率上升，不利于出口，加重失業(yè)，有義務(wù)維持固定匯率，本國(guó)貨幣供應(yīng)增加，加重通脹，加劇國(guó)際摩檫，國(guó)內(nèi)可供資源減少，不利于本國(guó)發(fā)展。調(diào)節(jié)國(guó)際收支政策措施（適用范圍）：外匯緩沖政策、財(cái)政和貨幣政策、匯率政策、直接管制和限入獎(jiǎng)出政策

順差：擴(kuò)張性財(cái)政和貨幣政策

逆差：緊縮性財(cái)政，抑制開(kāi)支，抑制總需求和物價(jià)上漲。緊縮性財(cái)政，提高再貼現(xiàn)率，是市場(chǎng)利率提高，外資流入，市場(chǎng)流動(dòng)資金減少，消費(fèi)縮減，進(jìn)口減少出口增加：降低本幣匯率，貶值，價(jià)格便宜利于出口，增加出口收匯。進(jìn)口商品教貶值前昂貴，減少輸入，減少進(jìn)口用匯。彈性分析理論（馬歇爾勒納條件）

彈性分析理論認(rèn)為匯率變動(dòng)所引起的國(guó)內(nèi)外國(guó)際收支相對(duì)價(jià)格的改變，能否促使進(jìn)出口規(guī)模發(fā)生變化，主要取決于進(jìn)出口商品供求彈性對(duì)國(guó)際市場(chǎng)供求關(guān)系的機(jī)制作用。彈性是指進(jìn)出口商品數(shù)量對(duì)價(jià)格的反映程度。彈性大，價(jià)格能較大程度影響需求。

什么情況下貶值可以引起貿(mào)易收支的改善。條件：只考慮匯率；商品供給有彈性，無(wú)限大；充分就業(yè)收入不變；國(guó)際收支相等，無(wú)資金流動(dòng)。（1）Ex>1,Em>0,Ex+Em>1,貶值可以增加出口減少進(jìn)口，改善貿(mào)易收支。

（2）Ex<1,Em<1,Ex+Em=1,貶值引起進(jìn)出口數(shù)量變化，進(jìn)而不變，貿(mào)易逆差不會(huì)改變。

（3）Ex+Em<1,貶值導(dǎo)致出口收入下降，出口收入小于進(jìn)口支出，貿(mào)易收支進(jìn)一步惡化。J曲線效應(yīng)，有一定時(shí)間滯后性。

當(dāng)匯率變動(dòng)后，進(jìn)出口額的實(shí)際變動(dòng)情況，還要取決于進(jìn)出口商品的供給對(duì)價(jià)格的反映程度，初期要履行以前的合同，收支在短期內(nèi)反而可能惡化，貶值時(shí)的改善收支的效應(yīng)要到中期才能反映出來(lái)。

國(guó)際儲(chǔ)備：是指一國(guó)貨幣當(dāng)局為平衡國(guó)際收支和維持本國(guó)貨幣匯率的穩(wěn)定以及用于緊急國(guó)際支付而持有的各國(guó)普遍接受的一切資產(chǎn)。

作用：1充作干預(yù)資產(chǎn)，維持匯率穩(wěn)定2彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差，避免采取緊急緊縮政策，引起經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩3是吸收外資和從國(guó)外借款的信用保證。構(gòu)成：

（一）黃金儲(chǔ)備

（二）外匯儲(chǔ)備

（三）在IMF中的儲(chǔ)備頭寸

（四）特別提款權(quán) 影響國(guó)際儲(chǔ)備總量的因素

1持有國(guó)際儲(chǔ)備的成本2經(jīng)濟(jì)開(kāi)放度和外貿(mào)狀況3國(guó)家信用等級(jí)和對(duì)外融資能力4國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r5國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制的效力6經(jīng)濟(jì)政策和調(diào)節(jié)手段的選擇7外匯管制的嚴(yán)格程度 我國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備 購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)：人們接受一國(guó)所發(fā)行的貨幣是因?yàn)樗哂袑?duì)商品和勞務(wù)的購(gòu)買(mǎi)力。貨幣的購(gòu)買(mǎi)力與商品勞務(wù)的價(jià)格成反比。兩國(guó)貨幣的匯率之比就是兩國(guó)的內(nèi)在購(gòu)買(mǎi)力之比，即兩國(guó)物價(jià)之反比。表現(xiàn)形式：絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)：在一定的時(shí)間點(diǎn)上，兩國(guó)貨幣匯率決定于兩國(guó)貨幣的購(gòu)買(mǎi)力之比。相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論：兩國(guó)貨幣的匯率變化決定他們的購(gòu)買(mǎi)力變化程度之比。R1=R0*Ia/Ib

評(píng)價(jià)：指出了通脹與利率的內(nèi)在聯(lián)系，匯率在長(zhǎng)期不可能較大的偏離購(gòu)買(mǎi)力評(píng)價(jià)，具有說(shuō)服力。設(shè)定的條件脫離事實(shí)，論斷偏頗，以偏概全，忽

視匯率變動(dòng)與物價(jià)變動(dòng)的相互影響。利率平價(jià)理論：匯率的遠(yuǎn)期差價(jià)是由兩國(guó)的利率差價(jià)引起的。高利率國(guó)家的貨幣在期貨市場(chǎng)上必定貼水，低利率國(guó)家的貨幣在期貨市場(chǎng)上必定升水。這是因?yàn)閮蓢?guó)存在利差時(shí)，勢(shì)必會(huì)有套利掉期交易的發(fā)生，大量掉期交易的發(fā)生就使利率的貨幣遠(yuǎn)期匯率上升，利率高的貨幣遠(yuǎn)期匯率下跌。隨著拋補(bǔ)套利現(xiàn)象的不斷發(fā)生，匯率的遠(yuǎn)期差價(jià)不斷加大，直到兩種資產(chǎn)提供的收益率完全相等為止。此時(shí)，拋補(bǔ)套利停止，利率評(píng)價(jià)成立。P~Ia-Ib(升貼水率是兩種貨幣的利率差）

評(píng)價(jià)：堅(jiān)持了匯率和利率之間的必然聯(lián)系，指明了利率與遠(yuǎn)期匯率的互動(dòng)機(jī)制，對(duì)遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)的業(yè)務(wù)實(shí)踐做了比價(jià)完整的理論總結(jié)，同時(shí)還指明即期匯率與利率的變動(dòng)關(guān)系，本幣利率提高，是本幣即期匯率上漲，認(rèn)識(shí)上到了一個(gè)重要的高度。然而，沒(méi)有考慮交易成本，脫離實(shí)際，不適用于發(fā)展中國(guó)家，遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)的資金流動(dòng)并非彈性無(wú)限大。

固定匯率制度與浮動(dòng)匯率制度的優(yōu)缺點(diǎn)比較 固定匯率制：利：1匯率相對(duì)穩(wěn)定，利于國(guó)際商品價(jià)格的決定，貿(mào)易成本的匡算和國(guó)際債權(quán)債務(wù)的清償2減少匯率波動(dòng)的影響3促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 弊：1人為規(guī)定的比價(jià)不能正確的反映兩國(guó)貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力，造成貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值和對(duì)外價(jià)值的脫節(jié)2一國(guó)國(guó)際收支逆差導(dǎo)致黃金外匯的大量流失，易于在國(guó)際間傳播通貨膨脹3很難執(zhí)行獨(dú)立的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策。

浮動(dòng)匯率制：利：1是調(diào)節(jié)國(guó)際收支的經(jīng)濟(jì)杠桿2減少儲(chǔ)備需求，防止外匯和黃金儲(chǔ)備的流失3各國(guó)有較大的自由來(lái)推行本國(guó)的政策。弊:1增加進(jìn)出口貿(mào)易的成本和風(fēng)險(xiǎn)2助長(zhǎng)國(guó)際金融市場(chǎng)的投機(jī)活動(dòng)3各國(guó)采取以鄰為壑的政策，競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值。

遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算題。

經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換的標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容

（一）對(duì)經(jīng)常項(xiàng)下支付轉(zhuǎn)移不加限制

（二）不實(shí)行復(fù)匯率

（三）兌換其他成員國(guó)積累的本幣 對(duì)以下四項(xiàng)外支付不加限制1所有對(duì)外貿(mào)易、其他經(jīng)常性業(yè)務(wù)（包括勞務(wù)）以及正常短期銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的支付2應(yīng)付貸款利息和各項(xiàng)投資凈收益支付3數(shù)量不大的償還貸款本金或攤提直接投資折舊的支付4數(shù)額不大的家庭生活費(fèi)匯款。歐洲貨幣市場(chǎng)

是指在一國(guó)境外進(jìn)行該國(guó)貨幣借貸的國(guó)際市場(chǎng)。特點(diǎn)：1管制較松2存貸款利率差對(duì)于傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)3調(diào)撥方便4稅費(fèi)負(fù)擔(dān)少5可選貨幣多樣6資金來(lái)源廣 構(gòu)成：短期資金借貸市場(chǎng)、中長(zhǎng)期資金借貸市場(chǎng)、歐洲債券市場(chǎng)（在歐洲貨幣市場(chǎng)上發(fā)行的以市場(chǎng)所在國(guó)家以外的貨幣所標(biāo)示的債券）歐洲債券：借款者在票面貨幣發(fā)行國(guó)以外或者在該國(guó)離岸金融市場(chǎng)發(fā)行的債券。它的發(fā)行不受任

何國(guó)家金融法規(guī)的管轄。（中國(guó)在日本發(fā)行美債）外國(guó)債券：借款人在其本國(guó)以外某一國(guó)家發(fā)行的，已發(fā)行地所在國(guó)貨幣為面值發(fā)行的債券，發(fā)行經(jīng)過(guò)發(fā)行的所在國(guó)的政府批準(zhǔn)。

短期資金借貸的特點(diǎn)：1期限短2起點(diǎn)高3條件靈活，選擇性強(qiáng)4存貸利率小5無(wú)需簽訂協(xié)議 中長(zhǎng)期貸款的特點(diǎn)：1要簽訂協(xié)議2聯(lián)合貸放3政府擔(dān)保4浮動(dòng)利率

保理代付：出口商一商業(yè)信用形式出賣(mài)商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)，賣(mài)斷給承購(gòu)應(yīng)收賬款的財(cái)務(wù)公司或?qū)ｉT(mén)組織，收進(jìn)全部或一部分貨款，從而取得資金融通的業(yè)務(wù)。保理商承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，不能向出口商行使追索權(quán)。

出口信貸：是一種國(guó)際信貸方式，是西方國(guó)家為支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口，加強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，以對(duì)本國(guó)的出口給與利息貼補(bǔ)并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)的銀行對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商（或其銀行）提供利率較低的貸款，以解決本國(guó)出口商資金周轉(zhuǎn)的困難，或滿(mǎn)足外國(guó)進(jìn)口商對(duì)本國(guó)出口商支付貨款需要的一種融資方式。保險(xiǎn)或擔(dān)保是出口信貸的基礎(chǔ)，融資是出口信貸的核心。

模式：集合模式 單一模式 分列模式

主要融資形式：賣(mài)方信貸（便于出口商以延期

支付方式賣(mài)出設(shè)備，對(duì)出口商提供的信貸）買(mǎi)方信貸（貸款給外國(guó)進(jìn)口商，便于融資，擴(kuò)大出口）福費(fèi)廷：在延期支付的大型設(shè)備的貿(mào)易中，出口商把經(jīng)過(guò)進(jìn)口商承諾的期限在半年以上五到六年之間的遠(yuǎn)期匯票無(wú)追索權(quán)地向出口商所在地銀行或金融公司貼現(xiàn)，以便提前獲取資金，是出口信貸的一種方式。

主要內(nèi)容：1如需使用，事先和銀行與金融公司約定2簽合同時(shí)言明使用，出口商索取遠(yuǎn)期匯票，取得進(jìn)口商往來(lái)銀行擔(dān)保3進(jìn)口商支付時(shí)可以由出口商向其簽發(fā)遠(yuǎn)期匯票，承兌后，退還出口商以便其貼現(xiàn)或有進(jìn)口商開(kāi)具本票以便貼現(xiàn)4擔(dān)保銀行要經(jīng)出口商所在地銀行同意5出口商發(fā)貨后將整套貨運(yùn)單據(jù)通過(guò)銀行寄給進(jìn)口商換取經(jīng)進(jìn)口商承兌的有銀行擔(dān)保的匯票6出口商收到匯票后，放棄追索權(quán)，辦理貼現(xiàn)，取得現(xiàn)款。福費(fèi)廷與保付代理區(qū)別

1保理代付多是中小企業(yè)，交易額小，付款期限一年一下；福費(fèi)廷大型設(shè)備，交易額大，期限長(zhǎng) 2保理代付無(wú)需進(jìn)口商所在銀行開(kāi)保函3保理代付業(yè)務(wù)不需事先協(xié)商4保理代付業(yè)務(wù)內(nèi)容比較綜合，常伴有資信調(diào)查、會(huì)計(jì)處理、代制單據(jù)服務(wù) 20世紀(jì)九十年代后國(guó)際資本流動(dòng)的基本格局 1總量持續(xù)增長(zhǎng)，脫離生產(chǎn)與貿(mào)易而獨(dú)立增長(zhǎng) 2銀行貸款、直接投資和國(guó)際債券三足鼎立 3流向發(fā)達(dá)國(guó)家的投資繼續(xù)加大（第三產(chǎn)業(yè)）4機(jī)構(gòu)投資者成為國(guó)際資金流動(dòng)的主要載體。但總的來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)新興市場(chǎng)投資比重非常低

國(guó)際資本流動(dòng)的作用與影響（雙刃劍）

積極：1促進(jìn)世界生產(chǎn)水平的提高和經(jīng)濟(jì)效益的增長(zhǎng)2有利于各國(guó)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)3有利于國(guó)內(nèi)外突發(fā)事件不良影響的緩解。

消極：1引起貨幣市場(chǎng)的混亂與外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩2長(zhǎng)期、過(guò)度的資本輸出，一定條件下會(huì)引起資本輸出國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的停滯3資本輸出國(guó)如無(wú)正確的額產(chǎn)業(yè)政策和投資政策就不能正確的引導(dǎo)發(fā)展國(guó)際上具有競(jìng)爭(zhēng)性的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)；或外國(guó)直接投資規(guī)模過(guò)大，則易陷入成為外國(guó)資本的附庸。國(guó)際貨幣基金組織IMF

宗旨：1建立一個(gè)永久性的國(guó)際貨幣機(jī)構(gòu)，促進(jìn)貨幣合作2促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展，借以維持就業(yè)與實(shí)際所得于較高的水平之上，并開(kāi)發(fā)各成員國(guó)的的生產(chǎn)資源3促進(jìn)匯率之穩(wěn)定，維持成員國(guó)之間正常的匯兌關(guān)系，避免競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值4協(xié)助成員國(guó)建立國(guó)際收支中經(jīng)常業(yè)務(wù)的多邊支付制度，并消除阻礙國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制5在適當(dāng)?shù)谋Ｕ舷?，基金?duì)成員國(guó)提供資金，樹(shù)立改善國(guó)際收支失調(diào)的信心，以避免采取有損本國(guó)和國(guó)際繁榮的措施。

組織形式：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì) 資金來(lái)源：份額、借款、信托資金 布雷頓森林

內(nèi)容：1以黃金為基礎(chǔ)，一美元作為主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，美元與黃金掛鉤35美元=1盎司黃家 2其他貨幣與美元掛鉤3實(shí)行固定匯率制（1%）4IMF成員國(guó)提供輔助性?xún)?chǔ)備供應(yīng)來(lái)源，成員過(guò)繳納25%黃金和75%的本幣，需要時(shí)可用本幣向IMF購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的外匯5成員國(guó)不得限制經(jīng)常項(xiàng)目的支付，不采取歧視性貨幣政策，實(shí)行多邊支付6“稀缺貨幣條款“成員國(guó)有權(quán)就稀缺貨幣采取臨時(shí)性?xún)稉Q限制。正常運(yùn)作的基本條件：1美國(guó)國(guó)際收支保持順差，美元對(duì)外價(jià)值才能穩(wěn)定2美國(guó)的黃金儲(chǔ)備充足，才能保持美元對(duì)黃金的可兌換性3黃金價(jià)格維持在官家水平。特點(diǎn)：

崩潰原因：內(nèi)在：特里芬難題。在黃金生產(chǎn)停滯的情況下，國(guó)際儲(chǔ)備的供應(yīng)完全取決于美國(guó)的國(guó)際收支狀況：美國(guó)國(guó)際收支順差時(shí)，國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)不敷國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展需要；美國(guó)國(guó)際收支逆差時(shí)，美元貶值，發(fā)生美元危機(jī)，決定了其不穩(wěn)定性和必然垮臺(tái)。外在：1美國(guó)國(guó)際收支持續(xù)逆差2西方國(guó)家發(fā)展不平衡加強(qiáng)3西方各國(guó)通脹嚴(yán)重，固定匯率難以維持。

牙買(mǎi)加體系1浮動(dòng)匯率制度合法化2黃金非貨幣化3擴(kuò)大sdr份額和作用4擴(kuò)大多發(fā)展中國(guó)家的資金融通（匯率制度、國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)、調(diào)節(jié)機(jī)制）

亞洲金融危機(jī)

原因：1國(guó)際游資的攻擊2固定匯率制度下本幣和掛鉤貨幣的幣值容易產(chǎn)生不對(duì)稱(chēng)的變化3開(kāi)放資本項(xiàng)目下的自由兌換，但缺乏有效的監(jiān)控體系 4經(jīng)濟(jì)發(fā)展中泡沫的積累和破滅5金融體系的脆弱和市場(chǎng)信心的失落6亞洲各國(guó)的外匯儲(chǔ)備不足 解決方案：1改變匯率制度固定到浮動(dòng)：原先有諸多弊端A幣值不對(duì)稱(chēng)高估或低谷b削弱了本國(guó)貨幣政策的獨(dú)立性c給了游資可乘之機(jī)2適度的資金流動(dòng)管制a限制遠(yuǎn)期和非貿(mào)易外匯交易b禁止本國(guó)居民以本幣投機(jī)及進(jìn)行可轉(zhuǎn)化為投機(jī)的融資活動(dòng)c限制國(guó)內(nèi)銀行和公司過(guò)度外匯頭寸的暴露d對(duì)短期資本流入征稅e提高同業(yè)拆借率 3金融體系改革a金融體系重組b加強(qiáng)金融監(jiān)管c加快金融體系國(guó)際化進(jìn)程 企業(yè)怎樣防范外匯風(fēng)險(xiǎn)

第五篇：金融學(xué)復(fù)習(xí)

1.紙黃金：紙黃金又稱(chēng)“特別提款權(quán)”。特別提款權(quán)是國(guó)際貨幣基金組織于1969年年會(huì)上正式通過(guò)決議創(chuàng)設(shè)的一種帳面資產(chǎn)，目的在于增加國(guó)際儲(chǔ)備手段，以調(diào)節(jié)國(guó)際收支逆差?！凹堻S金”是一種個(gè)人憑證式黃金，投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買(mǎi)賣(mài)“虛擬”黃金，個(gè)人通過(guò)把握國(guó)際金價(jià)走勢(shì)低吸高拋，賺取黃金價(jià)格的波動(dòng)差價(jià)。投資者的買(mǎi)賣(mài)交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開(kāi)立的“黃金存折賬戶(hù)”上體現(xiàn)，不發(fā)生實(shí)金提取和交割。

2．國(guó)際收支：國(guó)際收支是一種統(tǒng)計(jì)報(bào)表，系統(tǒng)的記載了在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)主體與世界其他地方的交易。大部分交易在居民與非居民之間進(jìn)行。一個(gè)國(guó)家與其他國(guó)家的凈金融交易的帳目表。通常被分成經(jīng)常帳，它包含有形貿(mào)易（凈貨品的出口和進(jìn)口之間的差異）和無(wú)形貿(mào)易差額（如航運(yùn)，銀行和旅游服務(wù)的支出和收入）；資本帳，該帳戶(hù)的短期和長(zhǎng)期資本的流入和流出（如來(lái)自直接投資、證券、地產(chǎn)等收入）。有形及無(wú)形貿(mào)易、經(jīng)常賬戶(hù)和資本賬戶(hù)都有機(jī)會(huì)出現(xiàn)盈余（如出口大于進(jìn)口）或赤字（如進(jìn)口大于出口），但原則上整體國(guó)際收支則應(yīng)該沒(méi)有盈余或赤字。

3.信用創(chuàng)造：信用創(chuàng)造是銀行的特殊職能，即銀行通過(guò)在其日常業(yè)務(wù)活動(dòng)中發(fā)行銀行券和支票等信用工具，以及借助于支票流通，銀行可以超出自有資本和吸收的資金總額而擴(kuò)大信用時(shí)所發(fā)揮的一種職能。信用創(chuàng)造是指在整個(gè)銀行系統(tǒng)內(nèi)利用超額準(zhǔn)備金進(jìn)行貸款或投資的過(guò)程中，活期存款的擴(kuò)大所引起的貨幣供應(yīng)量的增加,又稱(chēng)“貨幣制造”。商業(yè)銀行收到一筆現(xiàn)金，除留足法定準(zhǔn)備金外，其余部分進(jìn)行貸款或購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，但支付方式是相應(yīng)增加借款人或證券賣(mài)主在該行戶(hù)頭中的活期存款進(jìn)行的。因而制造了一筆派生存款。收款人將支票存入與他往來(lái)的另一家銀行，第二家銀行仍然以相同的方式貸出去，又會(huì)創(chuàng)造另一筆派生存款。如此類(lèi)推。銀行系統(tǒng)可以創(chuàng)造數(shù)倍于原始存款的派生存款。貨幣制造表現(xiàn)受法定準(zhǔn)備金的影響，而實(shí)際是受客觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

4.直接標(biāo)價(jià)法，又叫應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是以一定單位（1、100、1000、10000）的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付出多少單位本國(guó)貨幣。就相當(dāng)于計(jì)算購(gòu)買(mǎi)一定單位外幣所應(yīng)付多少本幣，所以叫應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。在直接標(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣作為基準(zhǔn)貨幣，本國(guó)貨幣作為標(biāo)價(jià)貨幣（即外國(guó)貨幣為1，本國(guó)貨幣為相應(yīng)可兌數(shù)量）;標(biāo)價(jià)貨幣（本國(guó)貨幣）數(shù)額隨著外國(guó)貨幣或本國(guó)貨幣幣值的變化而變化。包括中國(guó)在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國(guó)家目前都采用直接標(biāo)價(jià)法。在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，日元、瑞士法郎、加元等均為直接標(biāo)價(jià)法，如日元119.05即一美元兌119.05日元。而美元除了與歐元、英鎊、新西蘭元等幣種兌換時(shí)用直接標(biāo)價(jià)法，其他情況都采取間接標(biāo)價(jià)法，即一單位美元可兌換多少單位外幣。

間接標(biāo)價(jià)法，又稱(chēng)應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。是指以一定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)，將其折合為一定數(shù)額的外國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法（即本國(guó)貨幣為1，外國(guó)貨幣為相應(yīng)可兌數(shù)量）。即以本國(guó)貨幣作為基準(zhǔn)貨幣，其數(shù)額不變，而標(biāo)價(jià)貨幣（外國(guó)貨幣）的數(shù)額則隨本國(guó)貨幣或外國(guó)貨幣值的變化而改變。英國(guó)和美國(guó)都是采用間接標(biāo)價(jià)法的國(guó)家。

5.劣幣驅(qū)逐良幣：是指當(dāng)一個(gè)國(guó)家同時(shí)流通兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定比價(jià)不變的貨幣時(shí)，實(shí)際價(jià)值高的貨幣（良幣）必然要被熔化、收藏或輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場(chǎng)。16世紀(jì)英國(guó)伊麗莎白造鑄局長(zhǎng)提出，也稱(chēng)“格雷欣現(xiàn)象”，他觀察：消費(fèi)者保留儲(chǔ)存成色高的貨幣（貴金屬含量高），使用成色低的貨幣（debased money）進(jìn)行市場(chǎng)交易、流通。

6.M1（狹義貨幣），M2（廣義貨幣）：狹義貨幣 “廣義貨幣”的對(duì)稱(chēng)。流通中現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的總和。構(gòu)成狹義貨幣的現(xiàn)金，是法定通貨的存在形式；商業(yè)銀行的活期存款，存款人隨時(shí)可簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或者流通，具有支付手段和流通手段兩種職能，是狹義貨幣中的存款通貨。

以M2來(lái)表示，其計(jì)算方法是交易貨幣以及定期存款與儲(chǔ)蓄存款

7.央行資產(chǎn)：是指中央銀行在一定時(shí)點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括再貼現(xiàn)業(yè)

務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)、黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)及其他一些資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表：中央銀行在履行職能時(shí)業(yè)務(wù)活動(dòng)所形成的債權(quán)債務(wù)存量表。中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類(lèi)、規(guī)模和結(jié)構(gòu)都綜合地反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。

8.貨幣本位：是一國(guó)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣的貨幣制度。是指在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，國(guó)家出于經(jīng)濟(jì)條件或政策上的考慮，用法律的形式將本國(guó)貨幣與之固定地聯(lián)系起來(lái)，作為衡量?jī)r(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)，以及國(guó)際交易的最終清償手段。其特點(diǎn)是具有無(wú)限法償?shù)哪芰?，即用它作為流通手段和支付手段，債?quán)人不得拒絕接受。非本位貨幣不具有這種能力。當(dāng)被用于流通和支付時(shí)，超過(guò)一定數(shù)量的非本位貨幣，債權(quán)人可以拒絕接受，因而被稱(chēng)為“有限法償”制度。

例如，人民幣是我國(guó)的法定貨幣，在我國(guó)境內(nèi)具有廣泛的流通性。因此，《會(huì)計(jì)法》以法律形式明確規(guī)定我國(guó)境內(nèi)各單位的會(huì)計(jì)核算以人民幣為記帳本位幣，單位的一切經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)一律通過(guò)人民幣進(jìn)行會(huì)計(jì)核算反映。因而這種貨幣制度稱(chēng)為貨幣本位。

9.貨幣供給：貨幣供給是指某一國(guó)或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)體中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的金融過(guò)程。貨幣供給指一個(gè)國(guó)家在某一特定時(shí)點(diǎn)上由家庭和廠商持有的政府和銀行系統(tǒng)以外的貨幣總和。{與6有關(guān)} 一般認(rèn)為，貨幣層次可以劃分如下： M1=現(xiàn)金+活期存款+旅行支票+其他支票存款； M2=M1+小額定期存款+儲(chǔ)蓄存款+散戶(hù)貨幣市場(chǎng)共同基金； M3=M2+其他金融資產(chǎn)。

貨幣供給的影響因素：

貨幣供應(yīng)量 = 貨幣乘數(shù)×基礎(chǔ)貨幣=（超額存款準(zhǔn)備金率+1）/（法定存款準(zhǔn)備金率+超額存款準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金-存款比率）。也就是說(shuō) 1.存款準(zhǔn)備金 2超額存款準(zhǔn)備金 3現(xiàn)金持有量 4存款數(shù)量

10.商業(yè)銀行組織制度：1)單一銀行制(獨(dú)家銀行制)(2)分支銀行制(總分行制)(3)銀行控股公司制

11.準(zhǔn)備金：是商業(yè)銀行庫(kù)存的現(xiàn)金按比例存放在中央銀行的存款。實(shí)行準(zhǔn)備金的目的是為了確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款時(shí)，能有相當(dāng)充足的清償能力。中央銀行控制的商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金的多少和準(zhǔn)備率的高低影響著銀行的信貸規(guī)模。這個(gè)制度規(guī)定，商業(yè)銀行不能將吸收的存款全部貸放出去，必須按一定的比例，或以存款形式存放在中央銀行，或以庫(kù)存現(xiàn)金形式自己保持。準(zhǔn)備金占存款總額的比重，稱(chēng)為準(zhǔn)備率。

12.通貨膨脹：在信用貨幣制度下，流通中的貨幣數(shù)量超過(guò)經(jīng)濟(jì)實(shí)際需要而引起的貨幣貶值和物價(jià)水平全面而持續(xù)的上漲--用更通俗的語(yǔ)言來(lái)說(shuō)就是：在一段給定的時(shí)間內(nèi)，給定經(jīng)濟(jì)體中的物價(jià)水平普遍持續(xù)增長(zhǎng)，從而造成貨幣購(gòu)買(mǎi)力的持續(xù)下降。

13.商業(yè)銀行資本：商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金。是金融管理部門(mén)實(shí)施控制的工具。銀行面臨的未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)越大，資產(chǎn)增長(zhǎng)越快，則銀行所需的資本量就越多。

商業(yè)銀行資本是銀行開(kāi)業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件。首先，與其他行業(yè)一樣，銀行要取得營(yíng)業(yè)許可，必須具有一定金額的最低注冊(cè)資本，具備一定的物質(zhì)條件和基本設(shè)施，如營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、各種商務(wù)和辦公用品等。

14.信用：從經(jīng)濟(jì)的角度理解“信用”，它實(shí)際上是指“借”和“貸”的關(guān)系。信用實(shí)際上是指“在一段限定的時(shí)間內(nèi)獲得一筆錢(qián)的預(yù)期”，是以還本付息為條件的，是不發(fā)生所有權(quán)變化的價(jià)值單方面的暫時(shí)讓渡或轉(zhuǎn)移。

15.基礎(chǔ)貨幣：基礎(chǔ)貨幣，也稱(chēng)貨幣基數(shù)、強(qiáng)力貨幣、始初貨幣，因其具有使貨幣供應(yīng)總量成倍放大或收縮的能力，又被稱(chēng)為高能貨幣，它是中央銀行發(fā)行的債務(wù)憑證，表現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金（R）和公眾持有的通貨，包括央行的貨幣發(fā)行（M）與央行擔(dān)保的銀行債務(wù)（存款準(zhǔn)備金，R）?；A(chǔ)貨幣是整個(gè)商業(yè)銀行體系借以創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)，是整個(gè)商業(yè)銀行體系的存款得以倍數(shù)擴(kuò)張的源泉。

公式：基礎(chǔ)貨幣=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金+銀行系統(tǒng)的庫(kù)存現(xiàn)金+社會(huì)公眾手持現(xiàn)金

16．利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指具有相同的到期期限但是具有不同違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收條件的金融工具收益率之間的相互關(guān)系。不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場(chǎng)價(jià)格會(huì)不相同，從而計(jì)算出的債券收益率也不一樣。反映在收益率上的這種區(qū)別，稱(chēng)為“利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)”。

17．派生存款產(chǎn)生的過(guò)程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，最終使用者又將其存入銀行，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過(guò)程。

18.票據(jù)發(fā)行便利：是指銀行同客戶(hù)簽訂一項(xiàng)具有法律約束力的承諾，期限一般為5-7年，銀行保證客戶(hù)以自己的名義發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負(fù)責(zé)包銷(xiāo)或提供沒(méi)有銷(xiāo)售出部分的等額貸款。

19.貨幣職能：價(jià)值尺度，流通手段，貯藏手段，支付手段，世界貨幣。

20.貨幣市場(chǎng)基金：貨幣市場(chǎng)基金（簡(jiǎn)稱(chēng)MMF）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期（一年以?xún)?nèi)，平均期限120天）有價(jià)證券的一種投資基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。貨幣基金只有一種分紅方式——紅利轉(zhuǎn)投資。貨幣市場(chǎng)基金每份單位始終保持在1元，超過(guò)1元后的收益會(huì)按時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)化為基金份額，擁有多少基金份額即擁有多少資產(chǎn)。而其他開(kāi)放式基金是份額固定不變，單位凈值累加的，投資者只能依靠基金每年的分紅來(lái)實(shí)現(xiàn)收益。

21.商業(yè)銀行職能：主要有五個(gè)基本職能，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、信用創(chuàng)造（商業(yè)銀行以通過(guò)自己的信貸活動(dòng)創(chuàng)造和收縮活期存款）、信用中介、支付中介、金融服務(wù)。

22.CDs（大額定期可轉(zhuǎn)讓存單）：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單亦稱(chēng)大額可轉(zhuǎn)讓存款證，是銀行印發(fā)的一種定期存款憑證，憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金額和規(guī)定利率提取全部本利，逾期存款不計(jì)息。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)杂少I(mǎi)賣(mài)。

23.中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)：中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行代理客戶(hù)辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。是銀行不需動(dòng)用自己的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢(shì)，以中間人的身份代理客戶(hù)承辦收付和其他委托事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。廣義上午中間業(yè)務(wù)等同于廣義上的表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

24.新古典利率理論：取決于三點(diǎn) 1）古典利率理論強(qiáng)調(diào)資本供求對(duì)利率的決定作用，認(rèn)為在實(shí)物經(jīng)濟(jì)中，資本是一種生產(chǎn)要素，利息是資本的價(jià)格。利率的高低由資本供給即儲(chǔ)蓄水平和資本需求即投資水平?jīng)Q定；儲(chǔ)蓄是利率的減函數(shù)，投資是利率的增函數(shù)，均衡利率取決于投資流量和儲(chǔ)蓄流量的均衡。即儲(chǔ)蓄等于投資為均衡利率條件。由于古典利率理論強(qiáng)調(diào)實(shí)際因素而非貨幣因素決定利率，同時(shí)該理論還是一種流量和長(zhǎng)期分析，所以，又被稱(chēng)為長(zhǎng)期實(shí)際利率理論。2）凱恩斯的流動(dòng)性偏好利率理論，由貨幣供求解釋利率決定。他認(rèn)為貨幣是一種最具有流動(dòng)性的特殊資產(chǎn)，利息是人們放棄流動(dòng)性取得的報(bào)酬，而不是儲(chǔ)蓄的報(bào)酬。因此，利息是貨幣現(xiàn)象，利率決定于貨幣供求，由交易需求和投機(jī)需求決定的流動(dòng)性偏好，和由中央銀行貨幣政策決定的貨幣供給量是利率決定的兩大因素。凱恩斯把利率看成是貨幣現(xiàn)象，認(rèn)為利率與實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量無(wú)關(guān)。同時(shí)，他對(duì)利率的分析還是一種存量分析，因而，屬于貨幣利率理論或短期利率理論。3）可貸資金理論是上述兩種理論的綜合。研究長(zhǎng)期實(shí)際經(jīng)濟(jì)因素（儲(chǔ)蓄、投資流量）和短期貨幣因素（貨幣供求流量）對(duì)利率的決定。認(rèn)為利率是由可貸資金的供求來(lái)決定的。

25.利率類(lèi)型(固定利率與浮動(dòng)利率)：

固定利率是指在借貸期內(nèi)不作調(diào)整的利率。實(shí)行固定利率，對(duì)于借貸雙方準(zhǔn)確計(jì)算成本與收益十分方便，是傳統(tǒng)采用的方式。浮動(dòng)利率，根據(jù)借貸雙方的協(xié)定，由一方在規(guī)定的時(shí)間依據(jù)某種市場(chǎng)利率進(jìn)行調(diào)整，一般調(diào)整期為半年。浮動(dòng)利率因手續(xù)繁雜、計(jì)算依據(jù)多樣而增加費(fèi)用開(kāi)支，因此，多用于3年以上的及國(guó)際金融市場(chǎng)上的借貸，可以減小風(fēng)險(xiǎn)，反映供求關(guān)系。

26.央行三大法寶：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)（公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行通過(guò)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的活動(dòng)）再貼現(xiàn)（再貼現(xiàn)是中央銀行通過(guò)買(mǎi)進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)票據(jù)，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為）

銀行存款準(zhǔn)備金率（款準(zhǔn)備金，是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金的比例通常是由中央銀行決定的，被稱(chēng)為存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金通常分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金，其中法定存款準(zhǔn)備金是按央行的比例存放，超額存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)除法定存款準(zhǔn)備金以外在央行任意比例存放的資金。）

27.有限法償與無(wú)限法償：有限法償是一個(gè)國(guó)家基礎(chǔ)貨幣所具有的特征，它指用貨幣進(jìn)行交易時(shí)接受方必須無(wú)條件的強(qiáng)制的接受貨幣，無(wú)限法償則指在規(guī)定的條件、次數(shù)內(nèi)接受貨幣。

28.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則：（1）盈利性。作為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的原則之一是指追求盈利最大化，這是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的。（2）流動(dòng)性。遵循流動(dòng)性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。（3）安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中要避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既是相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。如果沒(méi)有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。

29.平方根公式：交易性貨幣需求取決于收入水平和利率水平Md=√(Yb/2r)(Y是收入，r是利率)

30.名義利率與實(shí)際利率：名義利率是央行或其它提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹因素的利率，雖然是資金提供者或使用者現(xiàn)金收取或支付的利率，但人們應(yīng)當(dāng)將通貨膨脹因素考慮進(jìn)去。例如，張某在銀行存入100元的一年期存款，一年到期時(shí)獲得5元利息，利率則為5%，這個(gè)利率就是名義利率。名義利率和名義匯率相互影響，尤其是發(fā)展中國(guó)家影響尤為顯著。[2]

實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶(hù)或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。哪一個(gè)國(guó)家的實(shí)際利率更高，則該國(guó)貨幣的信用度更好，熱錢(qián)向那里走的機(jī)會(huì)就更高。比如說(shuō)，美元的實(shí)際利率在提高，美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期在繼續(xù)，那么國(guó)際熱錢(qián)向美國(guó)投資流向就比較明顯。投資的方式也很多，比如債券，股票，地產(chǎn)，古董，外匯……。其中，債券市場(chǎng)是對(duì)這些利率和實(shí)際利率最敏感的市場(chǎng)?？梢哉f(shuō)，美元的匯率是基本上跟著實(shí)際利率趨勢(shì)來(lái)走的。