第一篇：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法-2013年修訂》及配套實施100分

一、單項選擇題

1.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第十七條，證券公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃后5個工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃的發(fā)起設(shè)立情況報（）備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。

A.證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證券監(jiān)督管理委員會

2.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第十六條，證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資主辦人不得少于（）人。

A.5B.4C.6

D.3二、多項選擇題

3.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第四十五條，證券公司應(yīng)當(dāng)建立（），公平對待所管理的不同資產(chǎn)，對不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易進(jìn)行監(jiān)控，并定期向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告。

A.獨立核算制

B.分賬管理制

C.公平交易制度

D.異常交易日常監(jiān)控機制

4.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第二十九條，證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.遵循客戶利益優(yōu)先原則

B.采取切實有效措施，防范利益沖突，保護(hù)客戶合法權(quán)益

C.向證券交易所報告

D.事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶

5.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第十一條，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分為（）。

A.專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B.特殊資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

6.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第十四條，證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)（）。

A.針對客戶的特殊要求和基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體情況設(shè)定特定投資目標(biāo)

B.充分了解并向客戶披露基礎(chǔ)資產(chǎn)所有人或融資主體的誠信合規(guī)狀況

C.簽訂專項資產(chǎn)管理合同

D.通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)

7.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)面向合格投資者推廣，合格投資者累計不得超過200人。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和承擔(dān)所投資集合資產(chǎn)管理計劃風(fēng)險能力且符合下列條件（）之一的單位和個人。

A.個人或者家庭金融資產(chǎn)合計不低于100萬元人民幣

B.個人或者家庭金融資產(chǎn)合計不低于300萬元人民幣

C.公司、企業(yè)等機構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣

D.公司、企業(yè)等機構(gòu)凈資產(chǎn)不低于3000萬元人民幣

三、判斷題

8.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第二十五條, 證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃。募集推廣期投入且按照合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，在約定責(zé)任解除前可以退出；存續(xù)期間自有資金參與、退出的，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。（）

正確錯誤

9.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第四十四條，證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)交由取得基金托管業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。（）

正確錯誤

10.2012年10月修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實施細(xì)則，調(diào)整“關(guān)聯(lián)證券”范圍，明確資產(chǎn)托管機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券，不屬于關(guān)聯(lián)證券。（）

正確錯誤

11.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第二十條，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，制定健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進(jìn)行評估，保證集合資產(chǎn)管理計劃估值的公平、合理。（）

正確錯誤

第二篇：《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實施細(xì)則解讀

《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實施細(xì)則解讀

10月19日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》（以下簡稱《集合細(xì)則》）及《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》（以下簡稱《定向細(xì)則》），自公布之日起施行。

修訂主要體現(xiàn)在兩個方面：一是，放松管制，放寬限制。二是，強化監(jiān)管，防控風(fēng)險。

（一）放松管制，放寬限制。

1、取消集合計劃行政審批，改為事后由證券業(yè)協(xié)會備案管理。取消集合計劃行政審批，有利于證券公司根據(jù)客戶需求及市場情況，靈活設(shè)計產(chǎn)品，并及時推出，及時滿足客戶多樣化、個性化的需求。

2、適度擴(kuò)大資產(chǎn)管理的投資范圍和資產(chǎn)運用方式。一是，適度擴(kuò)大投資范圍。根據(jù)客戶認(rèn)知能力、投資偏好及風(fēng)險承受能力，對大集合、小集合和定向資產(chǎn)管理區(qū)別對待，投資范圍逐漸放寬。大集合投資范圍增加了中期票據(jù)、保證收益及保本浮動收益商業(yè)銀行理財計劃；小集合允許投資證券期貨交易所交易的投資品種、銀行間市場交易的投資

品種以及金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品。對于定向資產(chǎn)管理，允許投資者和證券公司自愿協(xié)商，合同約定投資范圍。

二是，擴(kuò)大資產(chǎn)運用方式。（1）允許證券公司集合資產(chǎn)管理計劃和定向資產(chǎn)管理參與融資融券交易，擴(kuò)大融資融券的市場覆蓋面，健全融資融券市場機制；（2）允許集合計劃和定向資產(chǎn)管理將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司，有利于集合計劃、定向資產(chǎn)管理獲取低風(fēng)險利息收入，實現(xiàn)資產(chǎn)增值，同時也有利于增加融券標(biāo)的來源，緩解融券標(biāo)的短缺，促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展；（3）允許集合計劃進(jìn)行正回購，在豐富集合計劃流動性管理手段的同時，客觀上有利于提高集合計劃收益水平，有利于保護(hù)投資者利益；（4）提高自有資金參與一個集合計劃的比重，允許自有資金在集合計劃存續(xù)期間有條件參與或退出集合計劃，以應(yīng)對集合計劃巨額退出，解決流動性風(fēng)險，保持集合計劃資產(chǎn)和投資的穩(wěn)定，同時充分發(fā)揮證券公司資本金充足的優(yōu)勢，通過向集合計劃投入自有資金，適當(dāng)承擔(dān)責(zé)任，增強客戶信心。

3、調(diào)整資產(chǎn)管理的相關(guān)投資限制。一是，取消小集合和定向資產(chǎn)管理雙10%的限制，以便于證券公司根據(jù)產(chǎn)品特點和客戶需求自行約定投資比例，設(shè)計更為靈活的產(chǎn)品，例如投資單一中小企業(yè)私募債的資產(chǎn)管理產(chǎn)品、股票市值管理

產(chǎn)品等。二是，豁免指數(shù)化集合計劃的雙10%及相關(guān)關(guān)聯(lián)交易投資限制，以準(zhǔn)確跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)，減少跟蹤誤差，提高集合計劃業(yè)績，保護(hù)客戶權(quán)益。

4、允許集合計劃份額分級和有條件轉(zhuǎn)讓。一是，允許對集合計劃份額根據(jù)風(fēng)險收益特征進(jìn)行分級，有利于證券公司根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力和預(yù)期收益目標(biāo)，設(shè)計相應(yīng)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，從而豐富產(chǎn)品類型，滿足不同層次的客戶需求。二是，適當(dāng)允許集合計劃份額在投資者之間有條件轉(zhuǎn)讓，以減少因大量退出導(dǎo)致集合計劃投資的大幅波動，保持集合計劃份額的穩(wěn)定，從而更好的保護(hù)客戶利益，維護(hù)市場穩(wěn)定。（注：集合計劃份額在券商柜臺市場轉(zhuǎn)讓成為可能）

5、刪除《集合細(xì)則》“理財產(chǎn)品連續(xù)20個交易日資產(chǎn)凈值低于1億元人民幣應(yīng)終止”規(guī)定。理財產(chǎn)品是否因資產(chǎn)凈值低于一定下限而終止應(yīng)由當(dāng)事人自主判斷和協(xié)商決定，充分尊重客戶選擇權(quán)，保護(hù)客戶權(quán)益。

6、允許證券公司自身辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)，允許經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可的證券公司為資產(chǎn)管理提供資產(chǎn)托管服務(wù)。有利于拓展證券公司登記、托管、結(jié)算等證券中介服務(wù)功能，推動證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。（注：券商柜臺市場自辦登記和結(jié)算、資產(chǎn)托管成為可能）

（二）強化監(jiān)管，防控風(fēng)險。

1、強化對集合計劃適當(dāng)銷售的監(jiān)管。要求證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)充分了解客戶，對客戶進(jìn)行分類，遵循風(fēng)險匹配原則，向客戶推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)，禁止誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險承受能力不相符合的產(chǎn)品或服務(wù)。進(jìn)一步明確不適當(dāng)銷售的法律后果，完善對集合計劃銷售活動的監(jiān)管。（注：券商柜臺市場銷售集合計劃產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性管理制度）

2、充分揭示風(fēng)險和強化市場主體責(zé)任。強調(diào)證券公司應(yīng)當(dāng)通過與客戶一對一簽合同和風(fēng)險揭示書方式，向客戶充分揭示產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險，且風(fēng)險揭示應(yīng)當(dāng)具有針對性，表述應(yīng)當(dāng)清晰、明確、易懂?？蛻魬?yīng)當(dāng)獨立承擔(dān)投資風(fēng)險，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。

3、完善公平交易、利益沖突管理的監(jiān)管要求。要求證券公司建立公平交易制度及異常交易日常監(jiān)控機制，公平對待所管理的不同資產(chǎn)。嚴(yán)禁利用所管理的客戶資產(chǎn)違法進(jìn)行利益輸送。要求證券公司完善風(fēng)險控制制度和合規(guī)管理制度，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司的其他業(yè)務(wù)分開管理，控制敏感信息的不當(dāng)流動和使用，防范內(nèi)幕交易和利益沖突。

4、提高資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)透明度，方便社會監(jiān)督。要求證券公司通過管理人、證券業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他信息披露平臺，客觀準(zhǔn)確

披露資產(chǎn)管理計劃備案或批準(zhǔn)信息、風(fēng)險收益特征、投訴電話等內(nèi)容。

5、加強集合計劃取消審批的日常監(jiān)管。集合計劃取消審批后，機構(gòu)部、證券業(yè)協(xié)會、證監(jiān)局、證券交易所、中登公司等相關(guān)單位將加強監(jiān)管協(xié)作，明確職責(zé)分工、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和程序，加強事中監(jiān)測和事后問責(zé)，監(jiān)控業(yè)務(wù)全過程，實施動態(tài)監(jiān)控，不留監(jiān)管空白，有效防范、控制風(fēng)險，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。

第三篇：《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》

證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法

（2012年8月1日中國證券監(jiān)督管理委員會第21次主席辦公會議審議通過，根據(jù)2013年6月26日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法〉的決定》修訂）

第一章

總

則

第一條

為規(guī)范證券公司客戶資產(chǎn)管理活動，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條

證券公司在中華人民共和國境內(nèi)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，適用本辦法。

法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）對證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第三條

證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，遵循公平、公正的原則，維護(hù)客戶的合法權(quán)益，誠實守信，勤勉盡責(zé)，避免利益沖突。

證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)充分了解客戶，對客戶進(jìn)行分類，遵循風(fēng)險匹配原則，向客戶推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)，禁止誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險承受能力不相符合的產(chǎn)品或服務(wù)。

客戶應(yīng)當(dāng)獨立承擔(dān)投資風(fēng)險，不得損害國家利益、社會公共 1 利益和他人合法權(quán)益。

第四條

證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定向中國證監(jiān)會申請客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。未取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，不得從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第五條

證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)。

第六條

證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同。

第七條

證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險控制制度和合規(guī)管理制度，采取有效措施，將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司的其他業(yè)務(wù)分開管理，控制敏感信息的不當(dāng)流動和使用，防范內(nèi)幕交易和利益沖突。

第八條

證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，對證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行規(guī)范有序的自律管理和行業(yè)指導(dǎo)。

第九條

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對證券公司客戶資產(chǎn)管理活動進(jìn)行監(jiān)督管理。

第十條

鼓勵證券公司在有效控制風(fēng)險的前提下，依法開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照審慎監(jiān)管原則，采取有效措施，促進(jìn)證券公司資產(chǎn)管理的創(chuàng)新活動規(guī)范、有序進(jìn)行。

第二章

業(yè)務(wù)范圍

第十一條

證券公司可以依法從事下列客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：

（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（二）為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（三）為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第十二條

證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

第十三條

證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由取得基金托管業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)托管機構(gòu)托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

第十四條

證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)簽訂專項資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特殊要求和基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

證券公司應(yīng)當(dāng)充分了解并向客戶披露基礎(chǔ)資產(chǎn)所有人或融資主體的誠信合規(guī)狀況、基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)屬情況、有無擔(dān)保安排及具體情況、投資目標(biāo)的風(fēng)險收益特征等相關(guān)重大事項。

證券公司可以通過設(shè)立綜合性的集合資產(chǎn)管理計劃辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第十五條

取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，還須按照本辦 3 法的規(guī)定，向中國證監(jiān)會提出逐項申請。

第十六條

證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資主辦人不得少于5人。投資主辦人須具有3年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷，具備良好的誠信紀(jì)錄和職業(yè)操守，通過中國證券業(yè)協(xié)會的注冊登記。

第十七條

證券公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃后5個工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃的發(fā)起設(shè)立情況報中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。

第十八條

證券公司備案發(fā)起設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

（一）備案報告；

（二）集合資產(chǎn)管理計劃說明書、合同文本、風(fēng)險揭示書；

（三）資產(chǎn)托管協(xié)議；

（四）合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見；

（五）中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。

第三章

基本業(yè)務(wù)規(guī)范

第十九條

證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同，就雙方的權(quán)利義務(wù)和相關(guān)事宜做出明確約定。資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括《中華人民共和國證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規(guī)定的必備內(nèi)容。

第二十條

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，制定健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進(jìn)行評估，保證集合資產(chǎn)管理計劃估值的公平、合理。估值的具體規(guī)定，由中國證券業(yè)協(xié)會另行制定。

第二十一條

證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬元。

第二十二條

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。

第二十三條

證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額，并可以根據(jù)風(fēng)險收益特征劃分為不同種類。同一種類的集合資產(chǎn)管理計劃份額，享有同等權(quán)益，承擔(dān)同等風(fēng)險，但本辦法第二十五條規(guī)定另有約定的除外。

第二十四條

證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，可以對計劃存續(xù)期間做出規(guī)定，也可以不做規(guī)定。

集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對客戶參與和退出集合資產(chǎn)管理計劃的時間、方式、價格、程序等事項做出明確約定。

參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第二十五條

證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃。募集推廣期投入且按照合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，在約定責(zé)任解除前不得退出；存續(xù)期間自有資金參與、退出的，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定。

證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確約定自有資金參與、退出的條件、程序、風(fēng)險揭示和信息披露等 5 事項，合同約定承擔(dān)責(zé)任的自有資金，還應(yīng)當(dāng)對金額做出約定。證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施，有效防范利益沖突，保護(hù)客戶利益。

證券公司投入的資金，根據(jù)其所承擔(dān)的責(zé)任，在計算公司的凈資本額時予以相應(yīng)的扣減。

第二十六條

證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃，也可以委托其他證券公司、商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機構(gòu)代為推廣。

集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)面向合格投資者推廣，合格投資者累計不得超過200人。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和承擔(dān)所投資集合資產(chǎn)管理計劃風(fēng)險能力且符合下列條件之一的單位和個人：

（一）個人或者家庭金融資產(chǎn)合計不低于100萬元人民幣；

（二）公司、企業(yè)等機構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣。依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者。

第二十七條

集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入集合資產(chǎn)管理計劃份額登記機構(gòu)指定的專門賬戶，不得動用。

第二十八條

證券公司進(jìn)行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運作，在證券期貨等交易所進(jìn)行交易的，應(yīng)當(dāng)遵守交易所的相關(guān)規(guī)定。在證券交易所進(jìn)行證券交易的，還應(yīng)當(dāng)通過專用交易單元進(jìn)行。

在交易所以外進(jìn)行交易的，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)管理規(guī)定。第二十九條

證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的 6 證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則，事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶，同時向證券交易所報告，并采取切實有效措施，防范利益沖突，保護(hù)客戶合法權(quán)益。

第三十條

因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等證券公司之外的因素致使資產(chǎn)管理計劃投資不符合資產(chǎn)管理合同約定的投資比例的，證券公司應(yīng)當(dāng)在合同中明確約定相應(yīng)處理原則，依法及時調(diào)整，并向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告。

第三十一條

證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，由客戶自行行使其所持有證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)。

證券公司將定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶資產(chǎn)投資于上市公司的股票，發(fā)生客戶應(yīng)當(dāng)履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定義務(wù)的情形時，證券公司應(yīng)當(dāng)立即通知有關(guān)客戶，并督促其履行相應(yīng)義務(wù)；客戶拒不履行的，證券公司應(yīng)當(dāng)向證券交易所報告。

第三十二條

證券公司代表客戶行使集合資產(chǎn)管理計劃所擁有證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)。

第三十三條

證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

（一）挪用客戶資產(chǎn)；

（二）向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾；

（三）以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶；

（四）將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作；

（五）以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行買賣，損害客戶的利益；

（六）利用所管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送；

（七）自營業(yè)務(wù)搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶的利益；

（八）以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易；

（九）內(nèi)幕交易、操縱市場；

（十）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。第三十四條

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，除應(yīng)遵守前條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定：

（一）不得違規(guī)將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等用途；

（二）不得將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資。

第四章

風(fēng)險控制和客戶資產(chǎn)托管

第三十五條

證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險。

第三十六條

證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶如實披露其客戶資產(chǎn)管 8 理業(yè)務(wù)資質(zhì)、管理能力和業(yè)績等情況，并應(yīng)當(dāng)充分揭示市場風(fēng)險，證券公司因喪失客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格給客戶帶來的法律風(fēng)險，以及其他投資風(fēng)險。

證券公司向客戶介紹投資收益預(yù)期，必須恪守誠信原則，提供充分合理的依據(jù)，并以書面方式特別聲明，所述預(yù)期僅供客戶參考，不構(gòu)成證券公司對客戶的承諾。

第三十七條

在簽訂資產(chǎn)管理合同之前，證券公司、推廣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解客戶的資產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險承受能力以及投資偏好等基本情況，客戶應(yīng)當(dāng)如實提供相關(guān)信息。證券公司、推廣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理計劃。

證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)對客戶的條件和集合資產(chǎn)管理計劃的推廣范圍進(jìn)行明確界定，參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的金融投資經(jīng)驗和風(fēng)險承受能力。

第三十八條

客戶應(yīng)當(dāng)對其資產(chǎn)來源及用途的合法性做出承諾?？蛻粑醋龀兄Z或者證券公司明知客戶資產(chǎn)來源或者用途不合法的，不得簽訂資產(chǎn)管理合同。

任何人不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃。第三十九條

證券公司及其他推廣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，并通過證券公司、中國證券業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他信息披露平臺，客觀準(zhǔn)確披露資產(chǎn)管理計劃批準(zhǔn)或者備案信息、風(fēng)險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解資產(chǎn)管理計劃的特性、風(fēng)險等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過廣播、電視、報刊、互聯(lián)網(wǎng)及其他公共媒體推廣資產(chǎn)管理計劃。

第四十條

證券公司應(yīng)當(dāng)至少每季度向客戶提供一次準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報告，對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價值變動等情況做出詳細(xì)說明。

證券公司應(yīng)當(dāng)保證客戶能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式查詢客戶資產(chǎn)配置狀況等信息。發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項時，證券公司應(yīng)當(dāng)及時告知客戶。

第四十一條

證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證客戶資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第四十二條

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其他客戶的資產(chǎn)、不同集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)相互獨立，單獨設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第四十三條

證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將客戶的委托資產(chǎn)交由負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。

第四十四條

證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)交由取得基金托管業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。

證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶、資金賬戶等相關(guān)賬戶。證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)注明證券公司、集合資產(chǎn)管理計劃名稱等內(nèi)容。

第四十五條

證券公司應(yīng)當(dāng)建立公平交易制度及異常交易日常監(jiān)控機制，公平對待所管理的不同資產(chǎn)，對不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易進(jìn)行監(jiān)控，并定期向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告。

第四十六條

資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)由專門部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)托管，并將托管的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)嚴(yán)格分開。

第四十七條

資產(chǎn)托管機構(gòu)辦理資產(chǎn)管理的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）安全保管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)；

（二）執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負(fù)責(zé)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)運營中的資金往來；

（三）監(jiān)督證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營運作，發(fā)現(xiàn)證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定或者資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)要求改正；未能改正的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告；

（四）出具資產(chǎn)托管報告；

（五）資產(chǎn)管理合同約定的其他事項。

第四十八條

資產(chǎn)托管機構(gòu)有權(quán)隨時查詢資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營運作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。

第四十九條

定向資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿 11 或者發(fā)生合同約定的其他事由，應(yīng)當(dāng)終止資產(chǎn)管理合同的，證券公司在扣除合同約定的各項費用后，必須將客戶賬戶內(nèi)的全部資產(chǎn)交還客戶自行管理。

集合資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應(yīng)當(dāng)終止集合資產(chǎn)管理計劃運營的，證券公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)在扣除合同規(guī)定的各項費用后，必須將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)，按照客戶擁有份額的比例或者集合資產(chǎn)管理合同的約定，以貨幣資金的形式全部分派給客戶，并注銷證券賬戶和資金賬戶等相關(guān)賬戶。

第五章

監(jiān)管措施和法律責(zé)任

第五十條

證券公司存在下列情形的，中國證監(jiān)會暫不受理專項資產(chǎn)管理計劃設(shè)立申請；已經(jīng)受理的，暫緩進(jìn)行審核。責(zé)令證券公司暫停簽訂新的集合及定向資產(chǎn)管理合同：

（一）因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會調(diào)查，但證券公司能夠證明立案調(diào)查與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)明顯無關(guān)的除外；

（二）因發(fā)生重大風(fēng)險事件、適當(dāng)性管理失效和重大信息安全事件等表明公司內(nèi)部控制存在重大缺陷的事項，處在整改期間；

（三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

第五十一條

證券公司應(yīng)當(dāng)就客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運營制定內(nèi)部檢查制度，定期進(jìn)行自查。

證券公司應(yīng)當(dāng)按季編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的報告，報中國證券業(yè) 12 協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。

第五十二條

證券公司推廣集合資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計劃說明書等正式推廣文件，置備于證券公司及其他推廣機構(gòu)推廣集合資產(chǎn)管理計劃的營業(yè)場所。

第五十三條

證券公司進(jìn)行審計，應(yīng)當(dāng)同時對客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運營情況進(jìn)行審計，并要求會計師事務(wù)所就各集合資產(chǎn)管理計劃出具單項審計意見。

證券公司應(yīng)當(dāng)將審計結(jié)果報中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)，并將各集合資產(chǎn)管理計劃的單項審計意見提供給客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)。

第五十四條

證券公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定保存資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的會計賬冊，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。

第五十五條

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情況，進(jìn)行定期或者不定期的檢查，證券公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

第五十六條

證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)、推廣機構(gòu)的高級管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)根據(jù)不同情況，對其采取監(jiān)管談話、責(zé)令停止職權(quán)、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施。

證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)、推廣機構(gòu)及其高級管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，13 損害客戶合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)民事責(zé)任。

第五十七條

證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)、推廣機構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，根據(jù)不同情況，依法采取責(zé)令改正、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)、責(zé)令處分有關(guān)人員、暫停業(yè)務(wù)等行政監(jiān)管措施。

第五十八條

證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)、推廣機構(gòu)及其高級管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反法律、法規(guī)規(guī)定的，按照《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》的有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行行政處罰。

第五十九條

證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)、推廣機構(gòu)及其高級管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究刑事責(zé)任。

第六十條

證券公司因違法違規(guī)經(jīng)營或者有關(guān)財務(wù)指標(biāo)不符合中國證監(jiān)會的規(guī)定，被中國證監(jiān)會暫停客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不得簽訂新的資產(chǎn)管理合同；被中國證監(jiān)會依法取消客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)當(dāng)停止資產(chǎn)管理活動，按照本辦法第四十九條的規(guī)定處理合同終止事宜。

第六章

附

則

第六十一條

本辦法所指關(guān)聯(lián)方關(guān)系的含義與財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號—關(guān)聯(lián)方披露》中的關(guān)聯(lián)方關(guān)系的含義相同。

第六十二條

經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)，遵照執(zhí)行本辦法。

第六十三條

本辦法自公布之日起施行。2012年10月18日中國證監(jiān)會公布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第87號）同時廢止。

第四篇：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范（模版）

證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范

第一章 總則

第一條

為規(guī)范和促進(jìn)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱管理辦法）、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》（以下簡稱集合細(xì)則）、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》等規(guī)定，制定本規(guī)范。

第二條

證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策、公平交易、會計核算、風(fēng)險控制、合規(guī)管理、投資者適當(dāng)性等各項業(yè)務(wù)制度，防范內(nèi)幕交易，妥善處理利益沖突，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

第三條

證券公司應(yīng)當(dāng)健全內(nèi)部審核和問責(zé)制度，明確相關(guān)部門和人員的職責(zé)、決策流程、留痕方式，對公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)違法違規(guī)或違反本規(guī)范負(fù)有責(zé)任的高級管理人員和相關(guān)人員進(jìn)行責(zé)任追究。

第四條

中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）對證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理和行業(yè)指導(dǎo)。

第二章 備案

第五條

證券公司應(yīng)當(dāng)在取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格后5日內(nèi)，將本規(guī)范第二條規(guī)定的制度報協(xié)會備案；制度變更的，應(yīng)當(dāng)在變更后5日內(nèi)報協(xié)會備案。

第六條

證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱集合計劃）后5日內(nèi)，向協(xié)會備案。備案時，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

（一）備案報告；

（二）集合計劃說明書、合同文本、風(fēng)險揭示書；

（三）資產(chǎn)托管協(xié)議；

（四）合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見;

（五）已有集合計劃運作及資產(chǎn)管理人員配備情況的說明；

（六）關(guān)于后續(xù)投資運作合法合規(guī)的承諾；

（七）要求提交的其他材料。

第七條

備案報告應(yīng)當(dāng)載明集合計劃基本信息、推廣、投資者適當(dāng)性安排、驗資、成立等發(fā)起設(shè)立情況，由證券公司法定代表人簽字，并加蓋公司公章。

第八條

集合計劃說明書、合同文本和風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)包括協(xié)會制定的集合計劃說明書、合同和風(fēng)險揭示書必備條款。

合同文本、資產(chǎn)托管協(xié)議應(yīng)當(dāng)加蓋證券公司公章及資產(chǎn)托管機構(gòu)印章，風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)加蓋證券公司公章。

第九條

合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見應(yīng)當(dāng)對下列事項發(fā)表明確意見：

（一）證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)及代理推廣機構(gòu)是否具備集合計劃所需的相關(guān)主體資格；

（二）證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)及代理推廣機構(gòu)是否取得集合計劃所需的內(nèi)部授權(quán)；

（三）集合計劃說明書、合同、托管協(xié)議、推廣協(xié)議、風(fēng)險揭示書、發(fā)起設(shè)立情況等各項安排是否符合法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會和本規(guī)范的規(guī)定；

（四）集合計劃備案材料是否符合本規(guī)范的規(guī)定；

（五）其他必要事項。合規(guī)審查意見應(yīng)當(dāng)由合規(guī)總監(jiān)簽字，并加蓋證券公司公章。

第十條

已有集合計劃運作及資產(chǎn)管理人員配備情況的說明應(yīng)當(dāng)載明集合計劃名稱、類型、存續(xù)期限、成立日期、成立規(guī)模、最新規(guī)模、份額凈值及累積凈值、投資主辦人等事項，并加蓋證券公司公章。

關(guān)于后續(xù)投資運作合法合規(guī)的承諾應(yīng)當(dāng)由證券公司法定代表人、分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級管理人員、合規(guī)總監(jiān)、負(fù)責(zé)該集合計劃的投資主辦人簽字，并加蓋公司公章。

第十一條

證券公司應(yīng)當(dāng)在集合計劃發(fā)生下列情形后5日內(nèi)將相關(guān)情況向協(xié)會備案：

（一）開立賬戶；

（二）申請專用交易單元；

（三）變更合同；

（四）展期。第十二條

證券公司應(yīng)當(dāng)在集合計劃清算結(jié)束后15日內(nèi)，將清算結(jié)果向協(xié)會備案。

第十三條

證券公司應(yīng)當(dāng)在簽訂定向資產(chǎn)管理合同后5日內(nèi)將合同向協(xié)會備案。定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括協(xié)會制定的合同必備條款。

證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同發(fā)生重要變更或補充后5日內(nèi)將相關(guān)情況向協(xié)會備案。

第十四條

證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)，將季度集合資產(chǎn)管理報告、集合資產(chǎn)托管報告向協(xié)會備案。

證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個會計結(jié)束之日起3個月內(nèi)，將資產(chǎn)管理報告、資產(chǎn)托管報告向協(xié)會備案。

證券公司應(yīng)當(dāng)在每個會計結(jié)束之日起3個月內(nèi)，將集合計劃審計報告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)審計結(jié)果向協(xié)會備案。

第十五條

證券公司可以通過紙質(zhì)或電子方式向協(xié)會報送備案材料。備案材料完備并符合規(guī)定的，協(xié)會自受理材料之日起15日內(nèi)予以確認(rèn)。備案材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會自受理之日起10日內(nèi)，一次性告知證券公司需要補正的全部內(nèi)容。證券公司應(yīng)當(dāng)在接到補正通知后2日內(nèi)補正。證券公司按照要求補正的，協(xié)會自受理之日起15日內(nèi)（補正的時間不計算在內(nèi)）予以確認(rèn)。

第三章 投資者適當(dāng)性

第十六條

證券公司應(yīng)當(dāng)了解客戶的財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險認(rèn)知與承受能力和投資偏好等信息，對客戶的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，根據(jù)評估結(jié)果將客戶劃分為不同的類型，并定期重新評估。

第十七條

證券公司應(yīng)當(dāng)對其資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險評估并劃分風(fēng)險等級。

第十八條

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況和產(chǎn)品、服務(wù)的風(fēng)險等級情況，向客戶銷售與其風(fēng)險承受能力相匹配的產(chǎn)品、服務(wù)，引導(dǎo)客戶審慎作出投資決定。

第十九條

證券公司在推廣資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)時，推廣材料應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得含有虛假、誤導(dǎo)性信息或存在重大遺漏。

證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和合同的約定，向客戶充分披露與客戶權(quán)利和義務(wù)有關(guān)的信息，不得欺詐客戶。

第二十條

證券公司應(yīng)當(dāng)在簽訂資產(chǎn)管理合同前，向客戶充分揭示信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等可能影響客戶權(quán)益的主要風(fēng)險的含義、特征、可能引起的后果。

第二十一條

證券公司應(yīng)當(dāng)采取必要管理措施和技術(shù)措施，以紙質(zhì)或電子方式詳細(xì)記載客戶信息，對客戶資料、資產(chǎn)管理合同、交易記錄等材料妥善保管、嚴(yán)格保密。

第二十二條

證券公司委托代理推廣機構(gòu)銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)的，代理推廣機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本章的規(guī)定履行適當(dāng)性職責(zé)。

第四章 估值

第二十三條

證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的估值，應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健性、公允性和一致性原則。

第二十四條

證券公司對存在活躍市場的投資品種，估值日有交易的，采用估值日的收盤價確定公允價值；估值日無交易，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，且證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，采用最近交易市價確定公允價值。

第二十五條

證券公司對存在活躍市場的投資品種，估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生了影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對資產(chǎn)凈值的影響較大的，可以參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。

第二十六條

證券公司對不存在活躍市場的投資品種，其潛在估值調(diào)整對資產(chǎn)凈值的影響較大的，可以采用市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)，確定公允價值。

證券公司采用前述估值技術(shù)確定公允價值的，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并通過定期校驗，確保估值技術(shù)的有效性。

證券公司運用前述估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。

第二十七條

證券公司采用前述原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況與資產(chǎn)托管機構(gòu)進(jìn)行商定，按最能反映公允價值的價格估值，并向客戶披露。

第二十八條

證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的估值，遵循下列程序：

（一）根據(jù)資產(chǎn)管理合同和托管協(xié)議約定的估值方法，按資產(chǎn)管理產(chǎn)品建立估值和核算帳套，設(shè)置估值參數(shù)，并與資產(chǎn)托管機構(gòu)進(jìn)行核對；

（二）將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的交易、清算、交收等估值所需的數(shù)據(jù)導(dǎo)入或錄入估值和核算系統(tǒng)，并進(jìn)行復(fù)核；

（三）根據(jù)估值原則和方法以及經(jīng)復(fù)核無誤的數(shù)據(jù)進(jìn)行估值和會計核算，制作估值表并核對；

（四）將估值結(jié)果交由資產(chǎn)托管機構(gòu)復(fù)核。資產(chǎn)托管機構(gòu)復(fù)核認(rèn)可的，證券公司與資產(chǎn)托管機構(gòu)履行確認(rèn)手續(xù)；資產(chǎn)托管機構(gòu)復(fù)核不認(rèn)可的，證券公司應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)托管機構(gòu)協(xié)商解決。

第二十九條

證券公司應(yīng)當(dāng)建立估值差錯防范和處理機制，減少或避免估值差錯的發(fā)生。

第五章 投資主辦人 第三十條

證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人應(yīng)當(dāng)在協(xié)會進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊。

第三十一條

申請投資主辦人注冊的人員應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）已取得證券從業(yè)資格；

（二）具有三年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷；

（三）具備良好的誠信記錄及職業(yè)操守，且最近三年內(nèi)沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰；

（四）協(xié)會規(guī)定的其他條件。

第三十二條

投資主辦人通過所在證券公司向協(xié)會進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊，并提交下列材料：

（一）申請人具有三年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷的證明；

（二）申請人對申請材料的真實、準(zhǔn)確和完整的承諾；

（三）協(xié)會要求報送的其他材料。

證券公司初次辦理的，還應(yīng)當(dāng)提交機構(gòu)信息備案表和公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明復(fù)印件。

第三十三條

協(xié)會在收到完整申請材料后20日內(nèi)完成注冊。有下列情形之一的人員，不得注冊為投資主辦人：

（一）不符合本規(guī)范第三十一條規(guī)定的條件；

（二）被監(jiān)管機構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年；

（三）被協(xié)會采取紀(jì)律處分未滿兩年；

（四）未通過證券從業(yè)人員年檢；

（五）尚處于法律法規(guī)規(guī)定或勞動合同約定的競業(yè)禁止期內(nèi)；

（六）其他情形。

第三十四條

協(xié)會對投資主辦人自執(zhí)業(yè)注冊完成之日起每兩年檢查一次。有下列情形之一的，不予通過年檢：

（一）不符合一般證券從業(yè)人員有關(guān)規(guī)定；

（二）兩年內(nèi)沒有管理客戶委托資產(chǎn)；

（三）被監(jiān)管機構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年；

（四）被協(xié)會采取紀(jì)律處分未滿兩年；

（五）其他情形。未通過年檢的人員，協(xié)會注銷其投資主辦人資格，并將相關(guān)情況記入從業(yè)人員誠信檔案。

第三十五條

投資主辦人與原證券公司解除勞動合同的，原證券公司應(yīng)當(dāng)在10日內(nèi)向協(xié)會進(jìn)行離職備案。

第三十六條

投資主辦人從事投資管理活動，應(yīng)當(dāng)遵循誠實守信、勤勉盡責(zé)、獨立客觀、專業(yè)審慎的原則，自覺維護(hù)所在證券公司及行業(yè)的聲譽，公平對待客戶，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

第三十七條

投資主辦人不得進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券價格等損害證券市場秩序的行為，或其他違反規(guī)定的操作。

第三十八條

投資主辦人應(yīng)當(dāng)按照所在證券公司的規(guī)定和勞動合同的約定履行保密義務(wù)。

第六章 自律管理 第三十九條

出現(xiàn)下列情況的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報告：

（一）集合計劃的投資主辦人發(fā)生變更；

（二）在符合《集合細(xì)則》第二十四條第二款規(guī)定的前提下，證券公司自有資金在6個月內(nèi)退出集合計劃，或自有資金參與、退出集合計劃時沒有提前5日告知客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)；

（三）因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、集合計劃規(guī)模變動等證券公司之外的因素致使集合計劃投資不符合《管理辦法》規(guī)定的投資比例限制或資產(chǎn)管理合同約定的投資比例限制；

（四）在集合計劃存續(xù)期間，發(fā)生對集合計劃持續(xù)運營、客戶利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件；

（五）證券公司對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和制度執(zhí)行情況進(jìn)行合規(guī)檢查，發(fā)現(xiàn)違反法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)定、本規(guī)范或公司制度的行為；

（六）證券公司發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)托管機構(gòu)、代理推廣機構(gòu)違反法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定，或違反托管協(xié)議、推廣代理協(xié)議。

證券公司應(yīng)當(dāng)定期將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易向協(xié)會報告。

第四十條

資產(chǎn)托管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或違反資產(chǎn)管理合同，要求證券公司改正而未能改正或造成客戶委托資產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報告。

證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、代理推廣機構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會的規(guī)定，或違反有關(guān)協(xié)議、合同約定的，應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報告。

證券交易所監(jiān)控證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專用證券賬戶的交易行為，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報告。

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶拒不履行或怠于履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會規(guī)定義務(wù)的，證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向協(xié)會報告。

第四十一條

協(xié)會建立行業(yè)統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)信息披露與查詢平臺，公布證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本情況，供客戶查詢，強化社會公眾監(jiān)督。

第四十二條

協(xié)會對證券公司設(shè)立集合計劃的備案材料進(jìn)行審閱。必要時，對集合計劃的設(shè)立情況進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

證券公司應(yīng)當(dāng)備案但沒有備案或備案不符合本規(guī)范的，協(xié)會視情況對其采取談話提醒、警示、責(zé)令整改、行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入證券公司誠信檔案，必要時移交證監(jiān)會處理。

第四十三條

協(xié)會依據(jù)本規(guī)范對證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行執(zhí)業(yè)檢查。

證券公司違反本規(guī)范的，協(xié)會視情況對其采取談話提醒、警示、責(zé)令整改、行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入證券公司誠信檔案。

投資主辦人違反本規(guī)范的，協(xié)會視情況對其采取談話提醒、警示、行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入從業(yè)人員誠信檔案。

協(xié)會發(fā)現(xiàn)證券公司、投資主辦人違反法律、行政法規(guī)或證監(jiān)會規(guī)定的，移交證監(jiān)會或其他有權(quán)機關(guān)處理。

第七章 附則 第四十四條

本規(guī)范附件中的集合資產(chǎn)管理合同范本、集合計劃說明書范本和估值方法僅供證券公司參考使用，不能免除證券公司合同責(zé)任及其他相關(guān)責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際情況進(jìn)行調(diào)整和補充。

第四十五條

證券公司可以按照本規(guī)范附件《證券公司資產(chǎn)管理電子簽名合同操作指引》以電子形式簽署資產(chǎn)管理合同。

第四十六條

本規(guī)范規(guī)定的日以工作日計算，不含法定節(jié)假日。第四十七條

本規(guī)范由協(xié)會負(fù)責(zé)解釋、修訂。第四十八條

本規(guī)范自公布之日起施行。

第五篇：2013年遠(yuǎn)程培訓(xùn)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實施細(xì)則修訂解讀試題一90分

《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實施細(xì)則修訂解讀90分

一、單項選擇題

1.修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實施細(xì)則放寬了對限額特定資產(chǎn)管理計劃的有關(guān)監(jiān)管安排，限額特定資產(chǎn)管理計劃募集金額應(yīng)不低于（）。

A.4000萬元

B.3000萬元

C.5000萬元

D.2000萬元

2.修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實施細(xì)則明確證券公司自有資金參與單個集合計劃的比例可至（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

二、多項選擇題

3.《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實施細(xì)則修訂的主要內(nèi)容包括（）。A.集合計劃存續(xù)期，允許證券公司在遵守合同約定、有效防范利益沖突等條件下參與或退出集合計劃

B.允許集合資產(chǎn)管理計劃分級和有條件轉(zhuǎn)讓

C.提高證券公司自有資金集合資產(chǎn)管理計劃

D.取消集合資產(chǎn)管理計劃事前準(zhǔn)入審批，改為事后備案

4.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以分為（）等。

A.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.限定性集合計劃

D.專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

5.2013年6月1日，《基金法》正式實施后私募方面的業(yè)務(wù)發(fā)展變化，下列說法正確的有（）。

A.鼓勵資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力發(fā)展專項和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，將專項打造成類信托的平臺

B.證券公司將不能再通過事后向證券業(yè)協(xié)會備案的方式，發(fā)起設(shè)立新的大集合產(chǎn)品

C.符合條件的證券公司可以按照《資產(chǎn)管理機構(gòu)開展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，申請

基金管理業(yè)務(wù)資格。取得資格后，可以依法開展公募基金管理業(yè)務(wù)

D.根據(jù)《基金法》對非公開募集基金的相關(guān)規(guī)定，調(diào)整私募產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)則

6.《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及配套實施細(xì)則的修訂原則包括（）。

A.放寬業(yè)務(wù)限制，推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展

B.保持《辦法》總體框架不變

C.貫徹從簡原則

D.體現(xiàn)“放松管制、加強監(jiān)管”政策取向

7.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第二十五條的有關(guān)規(guī)定，下列說法正確的有（）。

A.證券公司不應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額

B.證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額

C.證券公司可以根據(jù)風(fēng)險收益特征劃分為不同種類

D.證券公司不可以根據(jù)風(fēng)險收益特征劃分為不同種類

三、判斷題

8.證券公司應(yīng)建立公平交易制度及異常交易日常監(jiān)控機制，公平對待所管理的不同資產(chǎn)。（）正確

錯誤

9.修訂后的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》加強了對投資主辦人的監(jiān)管，要求同一投資主辦人不得同時辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)，集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人不得兼任其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的歐投資主辦人。（）

正確

錯誤

10.根據(jù)修訂后的證券公司資產(chǎn)管理“一法兩則”的相關(guān)要求，集合計劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司。（）

正確

錯誤