第一篇：我國國有企業(yè)公司治理問題研究

國有企業(yè)公司治理問題研究

摘要：我國自改革開放以來，特別是從20世紀(jì)90年代以后，股份公司得到較大規(guī)模的發(fā)展，大量的國有企業(yè)經(jīng)過現(xiàn)代企業(yè)制度改造，新型國有企業(yè)不斷產(chǎn)生。本文對我國國有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)存在的問題進(jìn)行了深入的分析，并提出完善我國國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的對策。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)、國有企業(yè)改革、公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代公司的典型特征，這在股份公司中體現(xiàn)得尤為明顯。由于出資者眾多且分散，因而出資者難以像業(yè)主制和合伙制企業(yè)那樣直接經(jīng)營管理公司，而代之以公司治理結(jié)構(gòu)，即為了保護(hù)公司法人資產(chǎn)能有效運(yùn)營，在組織管理和領(lǐng)導(dǎo)體制上作出的權(quán)利安排。具體而言，它主要是由股東大會、董事會、監(jiān)事會以及以總經(jīng)理為代表的經(jīng)理階層組成的一種企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。通過這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)托管給公司董事會。董事會作為公司的最高決策機(jī)構(gòu)，擁有對高級經(jīng)理人員的聘用、獎懲及解雇權(quán)；高級經(jīng)理人員受雇于董事會，組成董事會領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行結(jié)構(gòu)，在其授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營；股東大會作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在選舉產(chǎn)生董事會的同時，為了保證董事及經(jīng)理人員按其意志合理經(jīng)營，還選舉產(chǎn)生監(jiān)事會，以期其負(fù)責(zé)監(jiān)督公司的財(cái)務(wù)、經(jīng)營、投資分配等。顯然，在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中，各權(quán)利要素各自具有自己的權(quán)利重心和權(quán)利邊界，公司所有權(quán)、決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)與監(jiān)督權(quán)，四權(quán)分立，三會一總，各司其職，相互制衡。

公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的關(guān)鍵所在，公司治理結(jié)構(gòu)完善與否對建立現(xiàn)代企業(yè)制度具有重要影響。在從傳統(tǒng)的社會主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變的重大制度變遷的過程中，我國國有企業(yè)大多處于公司化的改制進(jìn)程中，由于歷史遺留問題以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期的一些制度性原因，我國國有企業(yè)公司制改造中存在許多問題，對此，我們必須作出深刻的認(rèn)識，才能改進(jìn)和完善我國國有公司制企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)其現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。

一、我國國有企業(yè)公司治理存在的問題

1、資本市場不健全

近幾年我國股票市場雖有很大發(fā)展，但存在上市公司少，市場容量小，不規(guī)范等問題。主要是：第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。在股份公司中，國家股和法人股所占比例過大?？闪魍ü烧脊究偣杀镜谋壤?，相當(dāng)一部分股份不能流通，失去了股票的生命力，也使股票市場調(diào)配資源的功能得不到發(fā)揮。第二，股票市場分割嚴(yán)重。中國一家股份公司的股票可能在不同的市場上流通，如A股市場、B股市場、H股市場或N股市場，而且在各個市場上流通的股票發(fā)行條件也不一樣，造成同股不同權(quán)，同股不同利，同股不同價。第三，證券市場上機(jī)構(gòu)投資者少。沒有機(jī)構(gòu)投資者的股市是一個不成熟、不完善的股市。證券市場包括廣泛的內(nèi)涵，包括股票市場。只有股票市場發(fā)展了，證券市場調(diào)配資源的功能才能得到真正發(fā)揮，才可以說形成了真正意義上的證券市場。

2、外部監(jiān)控機(jī)制不健全

主要表現(xiàn)在三個方面：第一，銀行等作為債權(quán)人對公司實(shí)施的監(jiān)控作用較小。盡管我國建立了較為良好的銀企關(guān)系，但是現(xiàn)行法律禁止商業(yè)銀行向證券業(yè)和非金融行業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，這些行業(yè)的公司董事會中沒有任何來自商業(yè)銀行的代表。第二，外部的公司控制權(quán)市場或者是并購市場對公司實(shí)施的監(jiān)控作用也非常有限。股權(quán)分置改革啟動之后，國有股和法人股理論上講可以逐步流通，對國有控股企業(yè)的業(yè)績考核也逐步轉(zhuǎn)為以公司的股價為主，這在未來將會為加強(qiáng)外部控制提供條件。第三，完善經(jīng)理市場是另一個從外部監(jiān)督公司的重要機(jī)

制。我國資本市場的現(xiàn)狀與目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)極大地限制了經(jīng)理市場在約束公司經(jīng)營者行為方面的作用。由于沒有建立起評價經(jīng)營者管理才能的制度，經(jīng)理市場培育在我國也并不具備現(xiàn)實(shí)可操作性，所以經(jīng)理市場對公司的監(jiān)控作用也非常有限。

3、董事會的獨(dú)立性不夠

我國公司法規(guī)定，企業(yè)的一切重大經(jīng)營決策由董事會決定，公司董事會由股東大會選舉產(chǎn)生。但一些公司股東大會根本沒召開董事會就產(chǎn)生了，董事長的選舉多是上級任命或選舉之前與主管部門協(xié)商，征得上級主管部門的同意；董事的任命或解聘也不是召集股東大會決定，實(shí)際上董事會的產(chǎn)生具有相當(dāng)大的隨意性。由于董事會產(chǎn)生的不規(guī)范，沒有立法及合理的報酬，董事會往往不敢或無意發(fā)揮獨(dú)立行事的職能，使董事會變成承轉(zhuǎn)上級行政命令的中介，失去了董事會應(yīng)有的作用。

4、監(jiān)事會的功能非常有限

我國的公司制企業(yè)采用的是單層董事會制度，與董事會平行的公司監(jiān)事會僅有部分監(jiān)督權(quán)，而無控制權(quán)和戰(zhàn)略決策權(quán)，無權(quán)任免董事會成員或高級經(jīng)理人員，無權(quán)參與和否決董事會與經(jīng)理層的決策。同時由于我國《公司法》等法規(guī)在規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)方面以股東價值為導(dǎo)向，只重視了董事會的作用而忽視了監(jiān)事會的地位，監(jiān)事會實(shí)際上只是一個受董事會控制的議事機(jī)構(gòu)。

二、完善國有企業(yè)公司治理的對策建議

從全球公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)展的趨勢和我國實(shí)際情況來看，必須從以下幾個方面完善國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)。

1、進(jìn)一步完善國有資產(chǎn)出資人制度

所謂出資人，就是向企業(yè)投入資本的人，即企業(yè)資本的擁有者，也就是股東。任何人的財(cái)產(chǎn)（資本）一旦投入企業(yè)，就變成企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)，投資者就享有出資人的權(quán)利。這些權(quán)利主要包括資產(chǎn)受益、按照法定程序參與企業(yè)的重大決策和聘請經(jīng)營者、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國有企業(yè)的資產(chǎn)必須同其他所有制資產(chǎn)一樣，具有明確的出資人代表。同時，國有資產(chǎn)也應(yīng)該具有一般資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)要素：所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)。

要完善國有資產(chǎn)出資人制度，必須進(jìn)一步明確：國資委不是政府的行政機(jī)構(gòu)，與所轄企業(yè)的關(guān)系也不是行政隸屬關(guān)系，更不是上下級關(guān)系，而是以國有股權(quán)為紐帶，是股東與企業(yè)法人的關(guān)系，委托與代理的關(guān)系。國資委作為出資人代表，既要做到依法行使股東的權(quán)利，又要保證不越位、越權(quán)，對所轄國有資產(chǎn)享有收益權(quán)、重大決策權(quán)和經(jīng)營者選擇權(quán)。否則，如果還繼續(xù)沿襲隸屬關(guān)系式的行政干預(yù)，“老板加婆婆”的現(xiàn)象就會愈演愈烈，就會將企業(yè)管死，退回到改革的原點(diǎn)。不僅如此，由于國資委比過去政府部門的權(quán)力更大了，問題也可能變得更加復(fù)雜，一旦決策失誤，造成的損失將更加嚴(yán)重。

完善出資人制度，還必須建立相應(yīng)的責(zé)任機(jī)制。國資委每年必須向人大報告國有資產(chǎn)經(jīng)營情況和國有資本經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況。各級人大必須設(shè)立專門的審計(jì)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對國有資本經(jīng)營績效進(jìn)行評估、檢查與監(jiān)督。同時，建立責(zé)任追究制度，對由于決策失誤造成國有資本經(jīng)營損失的，要追究當(dāng)事人的責(zé)任。

2、重視并推進(jìn)利益相關(guān)者參與公司治理

盡管利益相關(guān)者公司治理理論本身并不完善，利益相關(guān)者參與公司治理的途徑也處于實(shí)踐探索中，但利益相關(guān)者治理已日漸成為各國公司治理發(fā)展的一種趨勢。在我國公司治理的實(shí)踐中，包括中小股東、債權(quán)人、職工等在內(nèi)的利益相關(guān)者受到侵害的事件時有發(fā)生，因此，探討利益相關(guān)者參與公司治理的機(jī)制與可行途徑，已成為我國完善公司治理結(jié)構(gòu)的緊迫任務(wù)。

3、繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，建立合理的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

合理的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，是建立公司內(nèi)部制衡機(jī)制和有效監(jiān)督機(jī)制的基礎(chǔ)。我國上市公司

普遍存在“一股獨(dú)大”的狀況，控股股東極易利用其控股地位侵占上市公司的資金，嚴(yán)重影響上市公司的經(jīng)營，直接損害了上市公司和投資者的利益。必須積極推進(jìn)股權(quán)多元化，改變上市公司“一股獨(dú)大”的狀況。然而，國際經(jīng)驗(yàn)表明，股權(quán)過于分散也會導(dǎo)致內(nèi)部人控制等問題。因此，我國企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革必須從我國的實(shí)際出發(fā)，充分考慮我國國有企業(yè)特別是大企業(yè)多年累積形成的現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)權(quán)狀況，提倡和推進(jìn)國有企業(yè)之間以及國有企業(yè)與非國有企業(yè)之間相互持股，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化、分散化、法人化。

4、建立具有監(jiān)管動機(jī)的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)

這些機(jī)構(gòu)在日本和德國典型的是銀行，而在美國，主要是機(jī)構(gòu)投資者，例如養(yǎng)老基金。近年來，我國的機(jī)構(gòu)投資者也獲得了較大發(fā)展。但總體規(guī)模不足、種類單一，在參與公司治理方面仍屬于“沉默的大多數(shù)”，并沒有在公司治理改進(jìn)的事業(yè)中發(fā)出應(yīng)有的聲音。在目前的中國股市中，機(jī)構(gòu)投資者還只是一個“用腳投票”的交易者而遠(yuǎn)非以公司治理為導(dǎo)向的投資者。因此，創(chuàng)造機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的動力機(jī)制并探索其參與公司治理的有效途徑，發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者在公司治理中的作用，是我國完善公司治理結(jié)構(gòu)所面臨的重要任務(wù)。

5、建立良好的制度環(huán)境

有效的公司治理需要有良好的制度體系與外部環(huán)境。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)來看，要實(shí)現(xiàn)公司治理的目標(biāo)，需要有競爭性的產(chǎn)品市場和資本市場、活躍的公司控制權(quán)市場、管理人員的激勵與監(jiān)督機(jī)制，不僅需要健全的《公司法》，還需要嚴(yán)格的審計(jì)和財(cái)務(wù)信息披露制度、嚴(yán)格的反欺詐法規(guī)以及高效率和高水平的司法系統(tǒng)、行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律性組織。我國資本市場發(fā)展的時間不長，相應(yīng)的法制建設(shè)也相對落后，行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中介組織的公信力不夠，司法系統(tǒng)效率不高。這些都必須從系統(tǒng)的角度加以改進(jìn)與建設(shè)，為建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)造良好的外部條件。

第二篇：國有企業(yè)公司治理問題研究

國有企業(yè)公司治理問題研究

【摘 要】我國國有企業(yè)經(jīng)過多年的改革，公司治理結(jié)構(gòu)的組織形式與構(gòu)架已基本完備，但許多改制后的國企公司治理依然存在許多的問題和弊病，例如，股東控制權(quán)殘缺、董事會職責(zé)不清以及監(jiān)事會機(jī)制不健全等。本文從公司治理結(jié)構(gòu)的角度對這些問題和弊病進(jìn)行深入地分析，并提出完善國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)對策。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；企業(yè)改革；公司治理結(jié)構(gòu)

國有企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量，占據(jù)著國民經(jīng)濟(jì)的主體地位。國有企業(yè)經(jīng)過改制，現(xiàn)已在國有企業(yè)內(nèi)部建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，然而，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立并未給國有企業(yè)帶來治理效率的提升，其公司的治理問題依然存在，例如，股東控制權(quán)殘缺、董事會職責(zé)不清以及監(jiān)事會機(jī)制不健全等。隨著《中共中央關(guān)于全面推進(jìn)依法治國若干重大問題的決定》在黨的十八屆四中全會中的通過，國有企業(yè)制度的深化改革及公司治理問題的解決有了明確的方向，即不斷地健全和完善公司治理機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)。

一、公司治理結(jié)構(gòu)的建立意義

建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的意義在于以下三點(diǎn)：

1.公司治理結(jié)構(gòu)的有效性關(guān)乎國有企業(yè)改革的成與敗

完善的公司治理結(jié)構(gòu)可使投資者的權(quán)益得到保障。這是經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)可分離的制度基礎(chǔ)。而政府股東因?yàn)橥顺龃嬖诘恼系K，就會處于進(jìn)退兩難的地步：一方面，如果不進(jìn)行干預(yù)，就會坐看國有資產(chǎn)的流失，未盡到自己的責(zé)任；另一方面，如果用強(qiáng)化行政干預(yù)的方式維護(hù)企業(yè)的所有權(quán)，那企業(yè)就退回到原始的狀態(tài)，即經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)不分、政企不分，改革也將遭致失敗。

2.公司治理水平影響經(jīng)濟(jì)的增長

經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長的一個重要條件就是機(jī)構(gòu)投資與個人資金通過資本市場持續(xù)不斷地流入企業(yè)，從而轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)和發(fā)展的資金，公司治理結(jié)構(gòu)在處于這一轉(zhuǎn)化的核心位置，起著相當(dāng)關(guān)鍵作用。

3.公司的治理是企業(yè)競爭中最重要的基礎(chǔ)軟件

對于一個富有前景的企業(yè)來說，公司的有效治理以及對股東的誠信是獲得投資者信賴的基石，也是走向資本市場的通行證，更加是企業(yè)競爭力的基本要素。

二、國有企業(yè)公司治理存在的主要問題

1.股權(quán)的多元化仍未實(shí)現(xiàn)

國有企業(yè)股權(quán)的多元化大多數(shù)還只停留于形式。國有股的“一股獨(dú)大”造成不同治理主體之間的相互制衡機(jī)制失效，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的任免權(quán)仍掌握在政府的手里，董事會及監(jiān)事會等治理機(jī)構(gòu)，大多數(shù)都是形式而已。因此，公司的治理效率未能取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

2.股東控制權(quán)殘缺，經(jīng)營者行為扭曲

股東控制權(quán)的基本行使方式有兩種：首先，是在股東大會上進(jìn)行的投票，公司決策的直接參與，即所謂的“用手投票”；其次是在股票市場上的轉(zhuǎn)讓，通過影響股價升降而間接地影響公司的經(jīng)營，即所謂的“用腳投票”。國有企業(yè)的改制中，形成的是國有股、法人股、社會公眾股以及內(nèi)部職工股等相互分割的股權(quán)結(jié)構(gòu)，且國有股與法人股所占的比例較大，但有關(guān)規(guī)定限制了國有股及法人股在證券市場上的買賣，這必然造成市場價格的扭曲，其持股者也較難借助市場來行使控制權(quán)。另一方面，很多公司對股東大會參加的股東有最少持股數(shù)規(guī)定，而大多數(shù)流通的又都是小股東所持的股票，這便使得這些小股東無法參加股東大會，不能直接行使自己的控制權(quán)，因此，中小股東的權(quán)益被大股東侵犯。

3.董事會的職責(zé)不清

國有股份的過度集中，使股東大會變成了國有股份的擴(kuò)大會議，且董事會是由股東大會選舉產(chǎn)生的，中小股東較難進(jìn)入董事會，這就使得大股東在董事會中比例大都超過其持股的比例，甚至董事會被大股東完全控制，或者由國家相關(guān)機(jī)構(gòu)直接任命。另外，董事長與總經(jīng)理職位的合二為一，使經(jīng)營層的權(quán)力未能相互制衡、監(jiān)督。

4.監(jiān)事會機(jī)制不健全

監(jiān)事會幾乎是形同虛設(shè)，其發(fā)揮的監(jiān)督職能相當(dāng)有限。首先，我國公司制企業(yè)所采用的為單層董事會制度，監(jiān)事會僅有部分的監(jiān)督權(quán)，并無控制權(quán)與決策權(quán)。其次，我國《公司法》等法規(guī)在公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范方面是以股東的價值為導(dǎo)向的，忽視了監(jiān)事會的作用，從而使得監(jiān)事會僅成為董事會所控制下的議事機(jī)構(gòu)。另外，監(jiān)事會在知識、經(jīng)驗(yàn)以及能力方面的缺陷造成公司業(yè)務(wù)狀況的無法監(jiān)督，使得其成為了一個擺設(shè)。

5.激勵和約束機(jī)制的不健全，違規(guī)操作的處罰力度不夠

首先，缺乏合理、合法的激勵機(jī)制。其次，缺乏有效的約束機(jī)制，即內(nèi)部控制的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，代理的成本過高。

另外，我國為公司治理問題所出臺的法律及規(guī)范不在少數(shù)，但是執(zhí)法的力度不夠，且多數(shù)只是停留于經(jīng)濟(jì)的懲罰上，缺乏相應(yīng)的刑事懲罰。近幾年頻繁出現(xiàn)因企業(yè)高管的違規(guī)操作而造成國有資產(chǎn)的嚴(yán)重流失事件，無不說明一點(diǎn)，即違規(guī)的成本太低，處罰的力度不夠，這使得企業(yè)高管們在違法違規(guī)的道路上前赴后繼，鋌而走險。

三、完善國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的思路及方法

從國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢及實(shí)際情況來看，應(yīng)從以下五個方面完善國有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，從而促進(jìn)國有企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

1.以股東主導(dǎo)型產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)，強(qiáng)化監(jiān)事會的作用

我國國有企業(yè)應(yīng)以調(diào)整資本結(jié)構(gòu)為主導(dǎo)，建立起股東主導(dǎo)型的公司治理結(jié)構(gòu)。即將相當(dāng)數(shù)量的股份賦予企業(yè)的內(nèi)部人員，使其自身利益與企業(yè)的命運(yùn)息息相關(guān)，這樣，便可保證其積極性，認(rèn)真履行自己的職責(zé)，做好份內(nèi)工作。另一方面，監(jiān)事會的作用須得到強(qiáng)化。首先，需改變董事會與監(jiān)事會權(quán)力并行的現(xiàn)狀，提升監(jiān)事會的地位。其次，需明確監(jiān)督的主體。公司治理體系中，監(jiān)督的主體是除控股股東之外的利益相關(guān)者。對監(jiān)事會的人員與組織進(jìn)行調(diào)整，明確地賦予其責(zé)任、權(quán)利及義務(wù)，真正做到科學(xué)監(jiān)督。

2.建立健全外部制度基礎(chǔ)

公司治理結(jié)構(gòu)是根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定所建立的，《公司法》立法的初衷是采用“三權(quán)分立”制度，即決策權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)以及監(jiān)督權(quán)分屬于股東會、董事會及監(jiān)事會。通過權(quán)力的相互制衡，使得三大機(jī)構(gòu)各司其職，保證公司順利運(yùn)行。但這種設(shè)計(jì)的本質(zhì)缺陷是忽視了所建立的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)以董事會為中心。而立法時又未對別國的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)進(jìn)行借鑒，從而形成了我國制度性的缺陷。因此，于企業(yè)外部，需加快經(jīng)濟(jì)制度、市場體系、法律規(guī)范以及文化道德等基礎(chǔ)方面建設(shè)的步伐，建立健全與現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的外部制度基礎(chǔ)。

第三篇：我國國有商業(yè)銀行公司治理問題研究

【摘要】長期以來，我國國有商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制落后，經(jīng)營效率低下，公司治理上的缺陷是重要的原因。目前，中國 銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行的股份制改造已經(jīng)取得重大進(jìn)展，其他兩家銀行的改革也在有序地推進(jìn)。而此次改革，焦點(diǎn) 問題 就是改革能否真正促成四家國有商業(yè)銀行公司治理的健全。

【關(guān)鍵詞】國有商業(yè)銀行；公司治理；股份制改造

金融 是 經(jīng)濟(jì) 的核心，而四大國有銀行居于金融體系的中心位置。根據(jù)入世承諾，2006年12月11日，中國銀行業(yè)已全面對外開放，中外資銀行開始了短兵相接的競爭。目前，中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行已相繼成功上市，并按照銀監(jiān)會的要求，建立了董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層等公司治理架構(gòu)，但如何完善公司治理結(jié)構(gòu)，真正“穿新鞋，走新路”，通過提高綜合競爭力應(yīng)對外資銀行的挑戰(zhàn)，保證國有商業(yè)銀行安全、健康、高效的 發(fā)展 成為各界廣泛關(guān)注的問題。

一、我國國有商業(yè)銀行公司治理過程我國四大國有商業(yè)銀行承擔(dān)著為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌提供金融支持的任務(wù)，簡要 分析 國有商業(yè)銀行的公司治理的發(fā)展過程，可以以1995年《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的頒布為分界點(diǎn)，大致可以分為以下兩個階段：

（一）1995年以前的國有商業(yè)銀行：行政式治理1979年國務(wù)院決定恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行，將中國銀行從中國人民銀行分設(shè)出來，將中國人民建設(shè)銀行從財(cái)政部分離出來，成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。1983年9月，中國工商銀行與中國人民銀行分設(shè)，中國人民銀行專門行使央行職能，不再辦理工商信貸和儲蓄業(yè)務(wù)，至此，由工、農(nóng)、中、建組成的專業(yè)銀行體系開始形成，中央銀行體制開始建立，各專業(yè)銀行都是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的直屬局級實(shí)體，對下垂直領(lǐng)導(dǎo)，自成體系，接受人民銀行在信貸計(jì)劃、貨幣發(fā)行等方面的領(lǐng)導(dǎo)和管理。在這種傳統(tǒng)的行政式治理結(jié)構(gòu)下，政府直接負(fù)責(zé)國有資本的經(jīng)營，四大國有獨(dú)資銀行的行長由國務(wù)院任命，是享有一定行政級別的政府官員?？傂袃?nèi)部也具有濃厚的行政色彩，各分支行也擁有很大的獨(dú)立性和權(quán)利，具有準(zhǔn)法人性質(zhì)，其行長也相當(dāng)于相應(yīng)級別的行政官員，當(dāng)?shù)卣畬ι虡I(yè)銀行分支行的干預(yù)屢有發(fā)生，同時，行政式治理使黨政部門參與對商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)層的考核、評價、監(jiān)督、處罰，失去 社會 對銀行的監(jiān)督機(jī)制。

（二）1995年以后的國有商業(yè)銀行治理：向公司化治理方向努力在我國經(jīng)濟(jì)體制改革明確了市場經(jīng)濟(jì)的框架后，銀行向市場化方向邁進(jìn)的腳步明顯加快：1．1995年7月《中華人民共和國商業(yè)銀行法》頒布，總結(jié) 了十一屆三中全會以來商業(yè)銀行改革的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)銀行體系的需要，吸收國際上商業(yè)銀行立法的經(jīng)驗(yàn)，為商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展提供 法律 依據(jù)，同時，明確四大銀行的性質(zhì)為“國有獨(dú)資商業(yè)銀行”，不設(shè)股東會，由國家授權(quán)的機(jī)構(gòu)行使部分股東會的職能，同時明確國有獨(dú)資商業(yè)銀行設(shè)立監(jiān)事會，從法律層面看，商業(yè)銀行在組織形式上具有了某些公司治理結(jié)構(gòu)的特征；2．1995年四家專業(yè)銀行中的政策性業(yè)務(wù)被剝離后成立了三家政策性銀行，國家對專業(yè)銀行的行政干預(yù)明顯減少，專業(yè)銀行之間分工淡化，出現(xiàn)業(yè)務(wù)的交叉和市場化競爭；3．1998年，國家發(fā)行2700億的特別國債用于補(bǔ)充四家國有獨(dú)資銀行的資本金；4．1999年四大國有銀行將1.4萬億不良資產(chǎn)剝離給新成立的華融、信達(dá)、長城、東方四家資產(chǎn)管理公司，而四家資產(chǎn)管理公司則向四大銀行定向發(fā)行債券，所籌資金等價給付四大國有獨(dú)資銀行，在國家政策扶持下，四大國有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯改觀，抗風(fēng)險能力加強(qiáng)。5．2004年國務(wù)院動用450億美元的外匯儲備為中國銀行、中國建設(shè)銀行補(bǔ)充資本金以幫助兩家銀行實(shí)現(xiàn)股份制改造。6．2005年10月，中國建設(shè)銀行成功在香港聯(lián)交所上市；2006年，工商銀行、中國銀行分別上市成功?？梢哉f中國的國有銀行改革已經(jīng)取得巨大成果。與此同時，其他商業(yè)銀行的改革也在積極推進(jìn)，農(nóng)行也正在醞釀上市。目前，中國建設(shè)銀行和中國銀行按照2004年3月中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《關(guān)于中國銀行、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)督指引》(以下簡稱《指引》)的要求，并借鑒國際上先進(jìn)的銀行公司治理經(jīng)驗(yàn)，建立起了規(guī)范的董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層等公司治理構(gòu)架，銀行的大多數(shù)董事、監(jiān)事和經(jīng)營管理人員已經(jīng)到位，還引進(jìn)了國內(nèi)外知名的專家學(xué)者和銀行家作為外部獨(dú)立董事和高級管理人員。

二、我國國有商業(yè)銀行公司治理中存在的主要問題盡管在國家的直接幫助扶持下，通過設(shè)立中央?yún)R金投資有限公司、國家注資、財(cái)務(wù)重組、不良資產(chǎn)剝離等方式，使三家國有商業(yè)銀行完成了股份制改造并成功上市，建立起了形式上的公司治理框架，從“標(biāo)”上實(shí)現(xiàn)了 現(xiàn)代 企業(yè) 制度的改革，然而，在“本”上，我國國有商業(yè)銀行的公司治理仍存在以下不容忽視的問題：(一)產(chǎn)權(quán)虛置，所有者缺位的問題依然存在產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué) 理論 認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)的界定必須是清晰、明確和完整的。在建行、中行等國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革之前，四大國有銀行均為國有獨(dú)資銀行，產(chǎn)權(quán)安排是所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)三位一體的國家所有制產(chǎn)權(quán)。但是國家只是一個抽象的概念，沒有一個真正的人格化的產(chǎn)權(quán)主體來對四大國有銀行行使所有權(quán)。2002年，中、建實(shí)現(xiàn)股份制改造，從形式上設(shè)立了股東大會、董事會、監(jiān)事會等公司治理結(jié)構(gòu)框架，但是，所有者缺位的問題仍然沒有解決。中央?yún)R金公司通過注資的形式成為中行、建行的國有股東，與原來的國資委不同的只是中央?yún)R金是公司，派出董事，參與分紅，但是，中央?yún)R金本身也是國務(wù)院下設(shè)的國有獨(dú)資機(jī)構(gòu)，也面臨這“廉價投票權(quán)“的考驗(yàn)，如果它未解決好自身的公司治理結(jié)構(gòu)問題，中央?yún)R金無非也是一個變相的政府職能部門而已，它的設(shè)立也只不過在原來冗長的委托代理鏈中又增加了一個環(huán)節(jié)，無助于從根本上解決產(chǎn)權(quán)的明晰界定，同時，國有股一股獨(dú)大的問題也明顯存在。(二)國有商業(yè)銀行委托代理鏈過長公司治理制度建立與運(yùn)行的本質(zhì)目標(biāo)是降低代理成本。然而，在目前現(xiàn)有的國有商業(yè)銀分=委托代理制度安排下，國有商業(yè)銀行的委托代理關(guān)系呈現(xiàn)出委托人一個(國家)，而代理人多個所引致的多重且鏈條過長的委托代理格局。在這種“格局”下，將產(chǎn)生由于信息不對稱而引發(fā)的內(nèi)部人控制問題，產(chǎn)生決策失誤、逆向選擇和道德風(fēng)險問題。從委托人角度看，因信息不對稱、不充分，造成監(jiān)控失效，導(dǎo)致監(jiān)控成本擴(kuò)大，從而增大了代理成本；從代理人角度看，因代理鏈條過長，導(dǎo)致決策難以及時有效，造成代理成本增大。(三)缺乏有效的激勵約束機(jī)制對于國有商業(yè)銀行的經(jīng)營者來說，其擁有銀行的控制權(quán)，但是卻沒有銀行的剩余索取權(quán)，他們的報酬基本上保持著國家規(guī)定的等級工資制度，與銀行的經(jīng)營業(yè)績?nèi)狈Ρ厝坏穆?lián)系。再加上這些經(jīng)營管理者是無需承擔(dān)銀行的經(jīng)營風(fēng)險的，因此，他們的經(jīng)營目標(biāo)主要是行政性的，而不是市場化的，這樣不但很難激發(fā)其通過努力工作創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的積極性，而且他們很有可能利用手中的控制權(quán)為自己謀求灰色收入。另外，從約束機(jī)制來看，由于國有商業(yè)銀行的所有者缺位，委托代理關(guān)系不清，我國貨幣市場、資本市場和經(jīng)營市場發(fā)展遲緩，銀行財(cái)務(wù)狀況不透明，因此，對銀行的經(jīng)營管理人員來說，無論是來自所有者還是來自市場的約束都很微弱。

第四篇：我國國有商業(yè)銀行公司治理問題研究

我國國有商業(yè)銀行公司治

理問題研究

【摘要】長期以來我國國有商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制落后經(jīng)營效率低下公司治理上的缺陷是重要的原因目前中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行的股份制改造已經(jīng)取得重大進(jìn)展其他兩家銀行的改革也在有序地推進(jìn)而此次改革焦點(diǎn)問題就是改革能否真正促成四家國有商業(yè)銀行公司治理的健全【關(guān)鍵詞】國有商業(yè)銀行；公司治理；股份制改造金融是經(jīng)濟(jì)的核心而四大國有銀行居于金融體系的中心位臵根據(jù)入世承諾2006年12月11日中國銀行業(yè)已全面對外開放中外資銀行開始了短兵相接的競爭目前中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行已相繼成功上市并按照銀監(jiān)會的要求建立了董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層等公司治理架構(gòu)但如何完善公司治理結(jié)構(gòu)真正“穿新鞋走新路”通過提高綜合競爭力應(yīng)對外資銀行的挑戰(zhàn)保證國有商業(yè)銀行安全、健康、高效的發(fā)展成為各界廣泛關(guān)注的問題

一、我國國有商業(yè)銀行公司治理過程

我國四大國有商業(yè)銀行承擔(dān)著為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌提供金融支持 的任務(wù)簡要分析國有商業(yè)銀行的公司治理的發(fā)展過程可以以1995年《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的頒布為分界點(diǎn)大致可以分為以下兩個階段

（一）1995年以前的國有商業(yè)銀行行政式治理

1979年國務(wù)院決定恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行將中國銀行從中國人民銀行分設(shè)出來將中國人民建設(shè)銀行從財(cái)政部分離出來成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體1983年9月中國工商銀行與中國人民銀行分設(shè)中國人民銀行專門行使央行職能不再辦理工商信貸和儲蓄業(yè)務(wù)至此由工、農(nóng)、中、建組成的專業(yè)銀行體系開始形成中央銀行體制開始建立各專業(yè)銀行都是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的直屬局級實(shí)體對下垂直領(lǐng)導(dǎo)自成體系接受人民銀行在信貸計(jì)劃、貨幣發(fā)行等方面的領(lǐng)導(dǎo)和管理在這種傳統(tǒng)的行政式治理結(jié)構(gòu)下政府直接負(fù)責(zé)國有資本的經(jīng)營四大國有獨(dú)資銀行的行長由國務(wù)院任命是享有一定行政級別的政府官員總行內(nèi)部也具有濃厚的行政色彩各分支行也擁有很大的獨(dú)立性和權(quán)利具有準(zhǔn)法人性質(zhì)其行長也相當(dāng)于相應(yīng)級別的行政官員當(dāng)?shù)卣畬ι虡I(yè)銀行分支行的干預(yù)屢有發(fā)生同時行政式治理使黨政部門參與對商業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)層的考核、評價、監(jiān)督、處罰失去社會對銀行的監(jiān)督機(jī)制

（二）1995年以后的國有商業(yè)銀行治理向公司化治理方向努力

在我國經(jīng)濟(jì)體制改革明確了市場經(jīng)濟(jì)的框架后銀行向市場化方向邁進(jìn)的腳步明顯加快

1．1995年7月《中華人民共和國商業(yè)銀行法》頒布總結(jié)了十一屆三中全會以來商業(yè)銀行改革的經(jīng)驗(yàn)根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)銀行體系的需要吸收國際上商業(yè)銀行立法的經(jīng)驗(yàn)為商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展提供法律依據(jù)同時明確四大銀行的性質(zhì)為“國有獨(dú)資商業(yè)銀行”不設(shè)股東會由國家授權(quán)的機(jī)構(gòu)行使部分股東會的職能同時明確國有獨(dú)資商業(yè)銀行設(shè)立監(jiān)事會從法律層面看商業(yè)銀行在組織形式上具有了某些公司治理結(jié)構(gòu)的特征；

2．1995年四家專業(yè)銀行中的政策性業(yè)務(wù)被剝離后成立了三家政策性銀行國家對專業(yè)銀行的行政干預(yù)明顯減少專業(yè)銀行之間分工淡化出現(xiàn)業(yè)務(wù)的交叉和市場化競爭；

3．1998年國家發(fā)行2700億的特別國債用于補(bǔ)充四家國有獨(dú)資銀行的資本金；

4．1999年四大國有銀行將1.4萬億不良資產(chǎn)剝離給新成立的華融、信達(dá)、長城、東方四家資產(chǎn)管理公司而四家資產(chǎn)管理公司則向四大銀行定向發(fā)行債券所籌資金等價給付四大國有獨(dú)資銀行在國家政策扶持下四大國有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯改觀抗風(fēng)險能力加強(qiáng)

5．2004年國務(wù)院動用450億美元的外匯儲備為中國銀行、中國建設(shè)銀行補(bǔ)充資本金以幫助兩家銀行實(shí)現(xiàn)股份制改造

6．2005年10月中國建設(shè)銀行成功在香港聯(lián)交所上市；2006年工商銀行、中國銀行分別上市成功可以說中國的國有銀行改革已經(jīng)取得巨大成果與此同時其他商業(yè)銀行的改革也在積極推進(jìn)農(nóng)行也正在醞釀上市

目前中國建設(shè)銀行和中國銀行按照2004年3月中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《關(guān)于中國銀行、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)督指引》(以下簡稱《指引》)的要求并借鑒國際上先進(jìn)的銀行公司治理經(jīng)驗(yàn)建立起了規(guī)范的董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層等公司治理構(gòu)架銀行的大多數(shù)董事、監(jiān)事和經(jīng)營管理人員已經(jīng)到位還引進(jìn)了國內(nèi)外知名的專家學(xué)者和銀行家作為外部獨(dú)立董事和高級管理人員

二、我國國有商業(yè)銀行公司治理中存在的主要問題

盡管在國家的直接幫助扶持下通過設(shè)立中央?yún)R金投資有限公司、國家注資、財(cái)務(wù)重組、不良資產(chǎn)剝離等方式使三家國有商業(yè)銀行完成了股份制改造并成功上市建立起了形式上的公司治理框架從“標(biāo)”上實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)制度的改革然而在“本”上我國國有商業(yè)銀行的公司治理仍存在以下不容忽視的問題

(一)產(chǎn)權(quán)虛臵所有者缺位的問題依然存在

產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為產(chǎn)權(quán)的界定必須是清晰、明確和完整的在建行、中行等國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革之前四大國有銀行均為國有獨(dú)資銀行產(chǎn)權(quán)安排是所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和管理權(quán)三位一體的國家所有制產(chǎn)權(quán)但是國家只是一個抽象的概念沒有一個真正的人格化的產(chǎn)權(quán)主體來對四大國有銀行行使所有權(quán)2002年中、建實(shí)現(xiàn)股份制改造從形式上設(shè)立了股東大會、董事會、監(jiān)事會等公司治理結(jié)構(gòu)框架但是所有者缺位的問題仍然沒有解決中央?yún)R金公司通過注資的形式成為中行、建行的國有股東與原來的國資委不同的只是中央?yún)R金是公司派出董事參與分紅但是中央?yún)R金本身也是國務(wù)院下設(shè)的國有

獨(dú)資機(jī)構(gòu)也面臨這“廉價投票權(quán)“的考驗(yàn)如果它未解決好自身的公司治理結(jié)構(gòu)問題中央?yún)R金無非也是一個變相的政府職能部門而已它的設(shè)立也只不過在原來冗長的委托代理鏈中又增加了一個環(huán)節(jié)無助于從根本上解決產(chǎn)權(quán)的明晰界定同時國有股一股獨(dú)大的問題也明顯存在

(二)國有商業(yè)銀行委托代理鏈過長

公司治理制度建立與運(yùn)行的本質(zhì)目標(biāo)是降低代理成本然而在目前現(xiàn)有的國有商業(yè)銀分=委托代理制度安排下國有商業(yè)銀行的委托代理關(guān)系呈現(xiàn)出委托人一個(國家)而代理人多個所引致的多重且鏈條過長的委托代理格局在這種“格局”下將產(chǎn)生由于信息不對稱而引發(fā)的內(nèi)部人控制問題產(chǎn)生決策失誤、逆向選擇和道德風(fēng)險問題從委托人角度看因信息不對稱、不充分造成監(jiān)控失效導(dǎo)致監(jiān)控成本擴(kuò)大從而增大了代理成本；從代理人角度看因代理鏈條過長導(dǎo)致決策難以及時有效造成代理成本增大

(三)缺乏有效的激勵約束機(jī)制

對于國有商業(yè)銀行的經(jīng)營者來說其擁有銀行的控制權(quán)但是卻沒有銀行的剩余索取權(quán)他們的報酬基本上保持著國家規(guī)

定的等級工資制度與銀行的經(jīng)營業(yè)績?nèi)狈Ρ厝坏穆?lián)系再加上這些經(jīng)營管理者是無需承擔(dān)銀行的經(jīng)營風(fēng)險的因此他們的經(jīng)營目標(biāo)主要是行政性的而不是市場化的這樣不但很難激發(fā)其通過努力工作創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的積極性而且他們很有可能利用手中的控制權(quán)為自己謀求灰色收入另外從約束機(jī)制來看由于國有商業(yè)銀行的所有者缺位委托代理關(guān)系不清我國貨幣市場、資本市場和經(jīng)營市場發(fā)展遲緩銀行財(cái)務(wù)狀況不透明因此對銀行的經(jīng)營管理人員來說無論是來自所有者還是來自市場的約束都很微弱

（四）內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重

在國有商業(yè)銀行中由于國有金融資產(chǎn)的所有者事實(shí)上缺位加上激勵機(jī)制薄弱使經(jīng)理層容易出現(xiàn)內(nèi)部人控制問題主要表現(xiàn)在銀行的行長和經(jīng)理人員在獲得一定的控制權(quán)以后,就充分利用自己的信息優(yōu)勢,力求擺脫所有者控制,為謀求自己的利益而損害國家的利益；經(jīng)營層的個人獨(dú)斷專行現(xiàn)象；過分的在職消費(fèi)侵蝕利潤等此外商業(yè)銀行經(jīng)理層還利用委托人缺位和信息不對稱推脫責(zé)任將經(jīng)營性虧損歸為政策性虧損由此轉(zhuǎn)嫁自己的風(fēng)險

三、進(jìn)一步完善我國國有商業(yè)銀行公司治理機(jī)制的建議

我國國有商業(yè)銀行的公司治理改革已經(jīng)取得顯著進(jìn)展但

是與規(guī)范化的股份公司的公司治理相比我國商業(yè)銀行的公司治理還處于起步階段而且公司治理改革是一項(xiàng)長期艱巨的工作因此結(jié)合我國的國情完善我國國有商業(yè)銀行的公司治理要始終不渝地做好以下幾方面的工作

(一)改變單一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)主體多元化

公司治理的實(shí)質(zhì)就是要解決委托代理的效率問題公司治理就是在既定產(chǎn)權(quán)制度的基礎(chǔ)之上對于企業(yè)的激勵約束機(jī)制進(jìn)行構(gòu)建而產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為所有權(quán)規(guī)定了公司的邊界是控制公司權(quán)利的基礎(chǔ)因此建立明晰的多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是完善公司治理的基礎(chǔ)也是解決我國國有商業(yè)銀行“所有者缺位”的有效途徑

2005年8月美國銀行出價25億美元向匯金購入了174.82億股建行股份占全球發(fā)售前建行股份的9％新加坡淡馬錫的全資子公司亞洲金融出價14.66億美元向匯金購入了99.06億股建行股份占全球發(fā)售前建行股份的5.1％；同時蘇格蘭皇家銀行和淡馬錫控股有限公司分別斥資31億美元收購中行10％的股份美國高盛集團(tuán)斥資40億美元收購工行10％的股份匯豐銀行以香港上海匯豐銀行的名義144.61億人民幣購入交通銀行19.9％的股權(quán)這說明國有商業(yè)銀行要從根本上改變

單一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體多元化引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者不僅可以優(yōu)化國有商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)改變一股獨(dú)大的僵局還可以吸收境外投資者先進(jìn)的管理理念、技術(shù)、產(chǎn)品增強(qiáng)國有銀行競爭力還可以提升國有商業(yè)銀行的上市形象增強(qiáng)投資者信心

（二）實(shí)行多級法人制解決國有商業(yè)銀行委托代理鏈過長問題

國內(nèi)外已有的研究表明減少從初始委托人到最終代理人之間的層次縮短委托代理的半徑可以減少代理成本提高代理效率因此解決國有商業(yè)銀行委托代理鏈過長的一個現(xiàn)實(shí)的做法是將目前的一級法人制改為多級法人制即在現(xiàn)在的總分行制基礎(chǔ)上按股份制原則將發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)營較好、具備條件的分支行改組成獨(dú)立的股份制銀行由總行控股；每一家分行分別成為總行下屬的控股銀行由總行控股的銀行在法律上是獨(dú)立的法人但業(yè)務(wù)經(jīng)營和職員管理都由總行通過股權(quán)紐帶控制實(shí)際上仍是總行的下屬機(jī)構(gòu)不過總行與下屬機(jī)構(gòu)的關(guān)系已由現(xiàn)在的行政隸屬關(guān)系轉(zhuǎn)為股權(quán)控制關(guān)系

國有商業(yè)銀行的多級法人制一方面易于理順總分行之間的“集權(quán)—分權(quán)”關(guān)系縮短了委托代理鏈條；另一方面有利

于國有商業(yè)銀行的一級分行加強(qiáng)自我約束強(qiáng)化內(nèi)部管理減少自上而下的干預(yù)提高運(yùn)營效率與經(jīng)濟(jì)效益

(三)建立健全公司治理組織結(jié)構(gòu)

1．加強(qiáng)董事會建設(shè)一個全面且相對獨(dú)立并為銀行有效運(yùn)行負(fù)責(zé)的董事會有利于實(shí)現(xiàn)銀行價值最大化目標(biāo)能夠給銀行所有利益相關(guān)者帶來長遠(yuǎn)利益一要確立董事的任職資格只有那些確實(shí)具有經(jīng)營管理才能的人才能做董事；二要保證董事會的獨(dú)立性；三要設(shè)立專門委員會通過專門委員會來輔助和監(jiān)督董事會的決策主要包括風(fēng)險管理委員會、審計(jì)委員會和薪酬委員會四是董事會內(nèi)部要建立起效率評價和責(zé)任追究制度董事還要重點(diǎn)履行受托職責(zé)和看管職責(zé)董事應(yīng)以個人身份為銀行所承擔(dān)的相應(yīng)法律后果承擔(dān)責(zé)任

2．強(qiáng)化監(jiān)事會的作用及其獨(dú)立性在監(jiān)事會成員的構(gòu)成上要保障監(jiān)事會的獨(dú)立性監(jiān)事會的獨(dú)立性是其有效發(fā)揮監(jiān)督職能的核心要素監(jiān)事會除了股東代表和公司職員代表外還應(yīng)引進(jìn)一定比例的外部監(jiān)事建立名副其實(shí)的監(jiān)事會制度還要賦予監(jiān)事會更大的權(quán)力包括對銀行業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的審計(jì)權(quán)對管理層和員工行為的監(jiān)察權(quán)對董事會成員的彈劾權(quán)對董事長和行長(經(jīng)理)重大決策的否決權(quán)提議召開股東代表大會權(quán)及代表國

有商業(yè)銀行利益起訴違法董事和高級管理人員的權(quán)力等

(四)建立科學(xué)有效的激勵約束機(jī)制

合理的薪酬制度不僅僅是對于員工工作的回報更是激勵員工發(fā)揮潛能、創(chuàng)造更大價值的手段因此要建立明確的業(yè)績考核與評價體系改變按行政級別分配按人員平均分配的做法形成以工資、獎金、社會保險、公積金以及股票期權(quán)和股票持有等多種方式在內(nèi)的科學(xué)的收入分配新體制對高級管理人員可實(shí)行重點(diǎn)傾斜建立引導(dǎo)高管人員行為長期化的多維激勵機(jī)制

在約束機(jī)制方面進(jìn)一步強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制建設(shè)建立良好的內(nèi)部審計(jì)以及監(jiān)督、處罰制度實(shí)現(xiàn)激勵與約束對等同時發(fā)揮人才市場競爭機(jī)制的作用逐步實(shí)現(xiàn)國有商業(yè)銀行人力資源的多元化、獨(dú)立的、市場化配臵強(qiáng)化經(jīng)理人才市場對經(jīng)理人員的激勵和約束作用

盡管國有商業(yè)銀行的改革已經(jīng)初見成效但我國國有商業(yè)銀行的發(fā)展之路仍然漫長

【參考文獻(xiàn)】

1黃湃王桂堂．國有商業(yè)銀行改革制度安排與路徑選擇M．北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2003．

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3易憲容．泥沼中的大象—轉(zhuǎn)型中的中國金融改革評論M．北京清華大學(xué)出版社2004．

4曹幸仁趙新杰．國有商業(yè)銀行公司治理改革問題研究J．金融論壇2004．

5曾康霖．關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)的焦點(diǎn)．2005．

6楊有振．論國有商業(yè)銀行公司治理制度的完善．2006．

第五篇：我國國有企業(yè)公司治理存在的問題及對策研究

我國國有企業(yè)公司治理存在的問題及對策研究10902010138張環(huán)

內(nèi)容摘要:1.我國國有企業(yè)改革的歷程

2.我國國有企業(yè)制度中的產(chǎn)權(quán)殘缺與代理失效分析

3.我國現(xiàn)代企業(yè)文化建設(shè)存在的問題

關(guān)鍵詞:企業(yè)改革,產(chǎn)權(quán),國有企業(yè)產(chǎn)權(quán),文化建設(shè)

企業(yè)的概念:企業(yè)是從事生產(chǎn),流通,服務(wù)等經(jīng)濟(jì)活動,為滿足社會需要和獲取贏利,依照法定程序成立的具有法人資格,進(jìn)行自主經(jīng)營,獨(dú)立享受權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織.我國國有企業(yè)改革的歷程

新中國成立以后,國家采取了許多措施實(shí)現(xiàn)了對資本主義工商業(yè)的社會主義改造,形成了一大批國家所有,國家經(jīng)營的國營企業(yè),構(gòu)成我國社會主義制度的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ).改革開放之初,國民經(jīng)濟(jì)基本上是國營企業(yè)一統(tǒng)天下的局面.在以往的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)是國家這個“大工廠”的車間,是產(chǎn)品生產(chǎn)單位,資金,原材料由國家同意調(diào)撥,產(chǎn)品由國家統(tǒng)購包銷,形成一套僵硬化的國營企業(yè)管理體制,嚴(yán)重的制約著國民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展.農(nóng)村實(shí)行大包干責(zé)任制后,國家總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn),著手進(jìn)行了以國營企業(yè)改革為核心的城市經(jīng)濟(jì)體制的改革.總結(jié)這一改革的過程,大體上可以分為四個階段:

第一階段:擴(kuò)權(quán)讓利(1978年-1984年)

第二階段:利改稅(1984年-1986年)

第三階段:承包制(1987年-1990年)

第四階段:轉(zhuǎn)化企業(yè)經(jīng)營體制,建立現(xiàn)代企業(yè)制度(分為兩個階段:1991-1993和1994年初開始)

我國國有企業(yè)制度中的產(chǎn)權(quán)殘缺與代理失效分析

一.產(chǎn)權(quán)與國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)

產(chǎn)權(quán):指實(shí)際經(jīng)營和操作中的財(cái)產(chǎn)權(quán)利,包括個人和他人收益受損的權(quán)利.國有企業(yè)產(chǎn)權(quán):受所有制范圍的影響,我們對國有企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革的過程中,往往混淆了所有制改革與產(chǎn)權(quán)改革的區(qū)別,導(dǎo)致兩者糾纏不清.因?yàn)閲衅髽I(yè)的產(chǎn)權(quán)界定不清及由此導(dǎo)致的外部性的出現(xiàn)成為“搭便車”產(chǎn)生的根源,大量“搭便車”現(xiàn)象的產(chǎn)生必然導(dǎo)致社會經(jīng)濟(jì)生活的低效.二.我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的取向

應(yīng)當(dāng)說,在我國的國有企業(yè)制度變遷的過程中,借鑒西方權(quán)理論的精髓,在于借鑒其對權(quán)利的界定有利于更加合理地配置資源,有利于減少由于產(chǎn)權(quán)界定不清出現(xiàn)的制度成本方面的意義.如果將國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革等同于所有權(quán)改革,等同于國有企業(yè)的私有化,則顯然是作繭自縛.實(shí)際上,任何的產(chǎn)權(quán)制度只在于明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系,是公有產(chǎn)權(quán)還是私有產(chǎn)權(quán),對于資源的配置效率沒有直接的關(guān)系,對于企業(yè)的效益也不是起決定性的作用.問題的關(guān)鍵在于對社會資源的行政化配置還是市場化配置.在于對委托-代理關(guān)系中的激勵與約束機(jī)制的選擇.正如美國馬里蘭大學(xué)教授錢穎一認(rèn)為的那樣,“市場經(jīng)濟(jì)與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的區(qū)別不僅僅在是否用價格實(shí)現(xiàn)資源配置,更本質(zhì)的是激勵與約束機(jī)制不同.激勵和約束機(jī)制都是市場經(jīng)濟(jì)里非常本質(zhì)的東西,在有效配置資源背后起了根本性作用.產(chǎn)權(quán)也好,公司治理結(jié)構(gòu)也好,最終還是為了要提供一個非常強(qiáng)有力的激勵機(jī)制,同時對決策人提供的約束機(jī)制.”

企業(yè)內(nèi)部資源的市場化配置,本質(zhì)上是建立起符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)劃的激勵約束機(jī)制,是市場機(jī)制發(fā)揮在資源配置中的主導(dǎo)作用.西方國家的企業(yè)都是產(chǎn)權(quán)明確的,并是私有產(chǎn)權(quán),但是一樣會破產(chǎn)倒閉,就是因?yàn)闆]有很好的遵循市場化配置資源的規(guī)則.因此我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)調(diào)整的關(guān)鍵在于通過所有權(quán)中各種職能的明確界定,使各種職能主體充分盡責(zé),避免虛化現(xiàn)象,并且最大限度的解決外部性問題,提高資源配置的市場化極其效率.在此過程中,契約均衡是其中最為關(guān)鍵的制度選擇.因此,我們應(yīng)該從以下幾方面入手,創(chuàng)造條件,促進(jìn)契約優(yōu)化,以有效的產(chǎn)權(quán)契約來保證資源的有效配置.(一)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向:多元化

通過培育多元投資主體,促進(jìn)契約各個主體談判勢力均衡,從而充分發(fā)揮市場在資源配置中的主體地位.(二)產(chǎn)權(quán)制度改革的突破點(diǎn):制度創(chuàng)新

首先,進(jìn)行國企內(nèi)部制度創(chuàng)新.即人力資源產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新.其次,進(jìn)行國企外部制度創(chuàng)新.(三)增強(qiáng)國有產(chǎn)權(quán)的流動性

我國現(xiàn)代企業(yè)文化存在的問題

(一)系統(tǒng)性與現(xiàn)實(shí)性的缺失

我國的許多企業(yè)完全背離了系統(tǒng)性原則,這必然會降低企業(yè)文化的適應(yīng)性,其規(guī)范調(diào)整凝聚功能也會大打折扣.(二)重建設(shè),輕創(chuàng)新和評價反饋,流于形式

我們許多企業(yè)只注重進(jìn)行企業(yè)文化建設(shè),一旦企業(yè)文化的雛形基本形成就認(rèn)為建設(shè)過程結(jié)束了,全然不顧后面更為重要的評價與創(chuàng)新活動.還有的企業(yè)把企業(yè)文化建設(shè)的評價結(jié)果束之高閣,而不把評價結(jié)果反饋到循環(huán)的建設(shè)當(dāng)中.很多企業(yè)的文化建設(shè)流于形式,僅把企業(yè)文化作為一種裝飾,沒有實(shí)實(shí)在在的把企業(yè)文化上升到戰(zhàn)略高度,有時只是為了應(yīng)付檢查臨時抱佛腳.(三)建設(shè)主體的范圍太窄

企業(yè)文化建設(shè)的主體涉及倡導(dǎo)者,英雄人物以及廣大員工三個層次.有的企業(yè)片面強(qiáng)調(diào)企業(yè)文化的主要來源是企業(yè)創(chuàng)始人和高層管理者的經(jīng)營和管理理念,與別人無關(guān).還有的企業(yè)有著強(qiáng)調(diào)的個人英雄主義傾向.(四)呈雷同化趨勢,特色不明

盲目地照搬照抄國外或成功者的企業(yè)文化的內(nèi)容和形式

(五)極端化傾向明顯

俠義化,擴(kuò)大化

我國現(xiàn)代企業(yè)文化建設(shè)的解決方案

(一)確立并強(qiáng)化正確的思想意識

(二)堅(jiān)持系統(tǒng)性原則

(三)建設(shè)特色化的企業(yè)文化

(四)提升企業(yè)文化的地位,實(shí)施企業(yè)文化戰(zhàn)略

(五)培育高素質(zhì)的,高積極性的,廣泛的企業(yè)文化建設(shè)主體

(六)廣開言路,在聽取多方意見的基礎(chǔ)上不斷改進(jìn)完善

參考文獻(xiàn):《現(xiàn)代企業(yè)管理》清華大學(xué)出版社 2004年

《現(xiàn)代企業(yè)管理前沿問題研究》人民出版社 2003年