第一篇：信托公司凈資本管理辦法

信托公司凈資本管理辦法

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令

（2010年第5號）第一章 總則

第一條 為加強對信托公司的風險監(jiān)管，促進信托公司安全、穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國信托法》等有關法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的信托公司。

第三條 本辦法所稱凈資本，是指根據(jù)信托公司的業(yè)務范圍和公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點，在凈資產(chǎn)的基礎上對各固有資產(chǎn)項目、表外項目和其他有關業(yè)務進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。對信托公司實施凈資本管理的目的，是確保信托公司固有資產(chǎn)充足并保持必要的流動性，以滿足抵御各項業(yè)務不可預期損失的需要。

本辦法所稱風險資本，是指信托公司按照一定標準計算并配置給某項業(yè)務用于應對潛在風險的資本。第四條 信托公司應當按照本辦法的規(guī)定計算凈資本和風險資本。

第五條 信托公司應當根據(jù)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務開展情況，建立動態(tài)的凈資本管理機制，確保凈資本等各項風險控制指標符合規(guī)定標準。

第六條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對信托公司凈資本計算標準及最低要求、風險控制指標、風險資本計算標準等進行調(diào)整。

對于本辦法未規(guī)定的新產(chǎn)品、新業(yè)務，信托公司在設計該產(chǎn)品或開展該業(yè)務前，應當按照規(guī)定事前向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報告。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會根據(jù)信托公司新產(chǎn)品、新業(yè)務的特點和風險狀況，審慎確定相應的比例和計算標準。

第七條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會按照本辦法對信托公司凈資本管理及相關風險控制指標狀況進行監(jiān)督檢查。

第二章 凈資本計算

第八條 凈資本計算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)-各類資產(chǎn)的風險扣除項-或有負債的風險扣除項-中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會認定的其他風險扣除項。第九條 信托公司應當在充分計提各類資產(chǎn)減值準備的基礎上，按照中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的信托公司凈資本計算標準計算凈資本。

第十條 信托公司應當根據(jù)不同資產(chǎn)的特點和風險狀況，按照中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的系數(shù)對資產(chǎn)項目進行風險調(diào)整。信托公司計算凈資本時，應當將不同科目中核算的同類資產(chǎn)合并計算，按照資產(chǎn)的屬性統(tǒng)一進行風險調(diào)整。

(一)金融產(chǎn)品投資應當根據(jù)金融產(chǎn)品的類別和流動性特點按照規(guī)定的系數(shù)進行調(diào)整。信托公司以固有資金投資集合資金信托計劃或其他理財產(chǎn)品的，應當根據(jù)承擔的風險相應進行風險調(diào)整。

(二)股權(quán)投資應當根據(jù)股權(quán)的類別和流動性特點按照規(guī)定的系數(shù)進行風險調(diào)整。

(三)貸款等債權(quán)類資產(chǎn)應當根據(jù)到期日的長短和可回收情況按照規(guī)定的系數(shù)進行風險調(diào)整。

資產(chǎn)的分類中同時符合兩個或兩個以上分類標準的，應當采用最高的扣除比例進行調(diào)整。

第十一條 對于或有事項，信托公司在計算凈資本時應當根據(jù)出現(xiàn)損失的可能性按照規(guī)定的系數(shù)進行風險調(diào)整。信托公司應當對期末或有事項的性質(zhì)(如未決訴訟、未決仲裁、對外擔保等)、涉及金額、形成原因和進展情況、可能發(fā)生的損失和預計損失的會計處理情況等在凈資本計算表的附注中予以充分披露。

第三章 風險資本計算

第十二條 由于信托公司開展的各項業(yè)務存在一定風險并可能導致資本損失，所以應當按照各項業(yè)務規(guī)模的一定比例計算風險資本并與凈資本建立對應關系，確保各項業(yè)務的風險資本有相應的凈資本來支撐。

第十三條 信托公司開展固有業(yè)務、信托業(yè)務和其他業(yè)務，應當計算風險資本。

風險資本計算公式為：風險資本=固有業(yè)務風險資本+信托業(yè)務風險資本+其他業(yè)務風險資本。

固有業(yè)務風險資本=固有業(yè)務各項資產(chǎn)凈值*風險系數(shù)。信托業(yè)務風險資本=信托業(yè)務各項資產(chǎn)余額*風險系數(shù)。其他業(yè)務風險資本=其他各項業(yè)務余額*風險系數(shù)。各項業(yè)務的風險系數(shù)由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另行發(fā)布。第十四條 信托公司應當按照有關業(yè)務的規(guī)模和規(guī)定的風險系數(shù)計算各項業(yè)務風險資本。

第四章 風險控制指標

第十五條 信托公司凈資本不得低于人民幣2億元。第十六條 信托公司應當持續(xù)符合下列風險控制指標：(一)凈資本不得低于各項風險資本之和的100%；(二)凈資本不得低于凈資產(chǎn)的40%。

第十七條 信托公司可以根據(jù)自身實際情況，在不低于中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定標準的基礎上，確定相應的風險控制指標要求。

第五章 監(jiān)督檢查

第十八條 信托公司董事會承擔本公司凈資本管理的最終責任，負責確定凈資本管理目標，審定風險承受能力，制定并監(jiān)督實施凈資本管理規(guī)劃。

第十九條 信托公司高級管理人員負責凈資本管理的實施工作，包括制定本公司凈資本管理的規(guī)章制度，完善風險識別、計量和報告程序，定期評估凈資本充足水平，并建立相應的凈資本管理機制。第二十條 信托公司應當編制凈資本計算表、風險資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求信托公司以合并數(shù)據(jù)為基礎編制凈資本計算表、風險資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。

第二十一條 信托公司應當在每季度結(jié)束之日起18個工作日內(nèi)，向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報送季度凈資本計算表、風險資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。如遇影響凈資本等風險控制指標的特別重大事項，應當及時向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報告。

第二十二條 信托公司總經(jīng)理應當至少每年將凈資本管理情況向董事會書面報告一次。

第二十三條 信托公司董事長、總經(jīng)理應當對公司年度凈資本計算表、風險資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見，并保證報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。

第二十四條 信托公司應當在年度報告中披露凈資本、風險資本以及風險控制指標等情況。第二十五條 信托公司凈資本等相關風險控制指標與上季度相比變化超過30%或不符合規(guī)定標準的，應當在該情形發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)，向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會書面報告。

第二十六條 信托公司凈資本等相關風險控制指標不符合規(guī)定標準的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以視情況采取下列措施：

(一)要求信托公司制定切實可行的整改計劃、方案，明確整改期限；

(二)要求信托公司采取措施調(diào)整業(yè)務和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或補充資本，提高凈資本水平；

(三)限制信托公司信托業(yè)務增長速度；

第二十七條 對未按要求完成整改的信托公司，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以進一步采取下列措施：

(一)限制分配紅利；

(二)限制信托公司開辦新業(yè)務。(三)責令暫停部分或全部業(yè)務。第二十八條 對信托公司凈資本等風險控制指標繼續(xù)惡化，嚴重危及該信托公司穩(wěn)健運行的，除采取第二十七條規(guī)定的相關措施外，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會還可以采取下列措施：

(一)責令調(diào)整董事、監(jiān)事及高級管理人員；

(二)責令控股股東 轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制有關股東行使股東權(quán)利；

(三)責令停業(yè)整頓；

(四)依法對信托公司實行接管或督促機構(gòu)重組，直至予以撤銷。

第六章 附則

第二十九條 本辦法由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解釋。

第三十條 本辦法自公布之日起施行。

（中國銀監(jiān)會2010年8月24日公布）

（轉(zhuǎn)載自：中國銀監(jiān)會網(wǎng)站）

第二篇：銀監(jiān)令【2010】5號信托公司凈資本管理辦法(2010824).

信托公司凈資本管理辦法

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2010年第5號

《信托公司凈資本管理辦法》已經(jīng)2010年7月12日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第99次主席會議通過?，F(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

主席 劉明康

二〇一〇年八月二十四日

信托公司凈資本管理辦法

第一章

總則

第一條

為加強對信托公司的風險監(jiān)管，促進信托公司安全、穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國信托法》等有關法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條

本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設立的信托公司。

第三條

本辦法所稱凈資本，是指根據(jù)信托公司的業(yè)務范圍和公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點，在凈資產(chǎn)的基礎上對各固有資產(chǎn)項目、表外項目和其他有關業(yè)務進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。對信托公司實施凈資本管理的目的，是確保信托公司固有資產(chǎn)充足并保持必要的流動性，以滿足抵御各項業(yè)務不可預期損失的需要。

本辦法所稱風險資本，是指信托公司按照一定標準計算并配置給某項業(yè)務用于應對潛在風險的資本。

第四條

信托公司應當按照本辦法的規(guī)定計算凈資本和風險資本。

第五條

信托公司應當根據(jù)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務開展情況，建立動態(tài)的凈資本管理機制，確保凈資本等各項風險控制指標符合規(guī)定標準。

第六條

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對信托公司凈資本計算標準及最低要求、風險控制指標、風險資本計算標準 等進行調(diào)整。

對于本辦法未規(guī)定的新產(chǎn)品、新業(yè)務，信托公司在設計該產(chǎn)品或開展該業(yè)務前，應當按照規(guī)定事前向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報告。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會根據(jù)信托公司新產(chǎn)品、新業(yè)務的特點和風險狀況，審慎確定相應的比例和計算標準。

第七條

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會按照本辦法對信托公司凈資本管理及相關風險控制指標狀況進行監(jiān)督檢查。

第二章 凈資本計算

第八條

凈資本計算公式為：凈資本=凈資產(chǎn)-各類資產(chǎn)的風險扣除項-或有負債的風險扣除項-中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會認定的其他風險扣除項。

第九條

信托公司應當在充分計提各類資產(chǎn)減值準備的基礎上，按照中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的信托公司凈資本計算標準計算凈資本。

第十條

信托公司應當根據(jù)不同資產(chǎn)的特點和風險狀況，按照中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的系數(shù)對資產(chǎn)項目進行風險調(diào)整。信托公司計算凈資本時，應當將不同科目中核算的同類資產(chǎn)合并計算，按照資產(chǎn)的屬性統(tǒng)一進行風險調(diào)整。

（一）金融產(chǎn)品投資應當根據(jù)金融產(chǎn)品的類別和流動性特點按照規(guī)定的系數(shù)進行調(diào)整。信托公司以固有資金投資集合資金信托計劃或其他理財產(chǎn)品的，應當根據(jù)承擔的風險相應進行風險調(diào)整。

（二）股權(quán)投資應當根據(jù)股權(quán)的類別和流動性特點按照規(guī)定的系數(shù)進行風險調(diào)整。

（三）貸款等債權(quán)類資產(chǎn)應當根據(jù)到期日的長短和可回收情況按照規(guī)定的系數(shù)進行風險調(diào)整。

資產(chǎn)的分類中同時符合兩個或兩個以上分類標準的，應當采用最高的扣除比例進行調(diào)整。

第十一條

對于或有事項，信托公司在計算凈資本時應當根據(jù)出現(xiàn)損失的可能性按照規(guī)定的系數(shù)進行風險調(diào)整。

信托公司應當對期末或有事項的性質(zhì)（如未決訴訟、未決仲裁、對外擔保等）、2 涉及金額、形成原因和進展情況、可能發(fā)生的損失和預計損失的會計處理情況等在凈資本計算表的附注中予以充分披露。

第三章 風險資本計算

第十二條

由于信托公司開展的各項業(yè)務存在一定風險并可能導致資本損失，所以應當按照各項業(yè)務規(guī)模的一定比例計算風險資本并與凈資本建立對應關系，確保各項業(yè)務的風險資本有相應的凈資本來支撐。

第十三條

信托公司開展固有業(yè)務、信托業(yè)務和其他業(yè)務，應當計算風險資本。

風險資本計算公式為：風險資本＝固有業(yè)務風險資本＋信托業(yè)務風險資本＋其他業(yè)務風險資本。

固有業(yè)務風險資本=固有業(yè)務各項資產(chǎn)凈值*風險系數(shù)。

信托業(yè)務風險資本=信托業(yè)務各項資產(chǎn)余額*風險系數(shù)。

其他業(yè)務風險資本=其他各項業(yè)務余額*風險系數(shù)。

各項業(yè)務的風險系數(shù)由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另行發(fā)布。

第十四條

信托公司應當按照有關業(yè)務的規(guī)模和規(guī)定的風險系數(shù)計算各項業(yè)務風險資本。

第四章 風險控制指標

第十五條

信托公司凈資本不得低于人民幣2億元。

第十六條

信托公司應當持續(xù)符合下列風險控制指標：

（一）凈資本不得低于各項風險資本之和的100%；

（二）凈資本不得低于凈資產(chǎn)的40%。

第十七條

信托公司可以根據(jù)自身實際情況，在不低于中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定標準的基礎上，確定相應的風險控制指標要求。

第五章 監(jiān)督檢查

第十八條

信托公司董事會承擔本公司凈資本管理的最終責任，負責確定凈資本管理目標，審定風險承受能力，制定并監(jiān)督實施凈資本管理規(guī)劃。

第十九條

信托公司高級管理人員負責凈資本管理的實施工作，包括制定本公司凈資本管理的規(guī)章制度，完善風險識別、計量和報告程序，定期評估凈資本充足水平，并建立相應的凈資本管理機制。

第二十條

信托公司應當編制凈資本計算表、風險資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求信托公司以合并數(shù)據(jù)為基礎編制凈資本計算表、風險資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。

第二十一條

信托公司應當在每季度結(jié)束之日起18個工作日內(nèi)，向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報送季度凈資本計算表、風險資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。如遇影響凈資本等風險控制指標的特別重大事項，應當及時向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報告。

第二十二條

信托公司總經(jīng)理應當至少每年將凈資本管理情況向董事會書面報告一次。

第二十三條

信托公司董事長、總經(jīng)理應當對公司凈資本計算表、風險資本計算表和風險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見，并保證報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。

第二十四條

信托公司應當在報告中披露凈資本、風險資本以及風險控制指標等情況。

第二十五條

信托公司凈資本等相關風險控制指標與上季度相比變化超過30%或不符合規(guī)定標準的，應當在該情形發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)，向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會書面報告。

第二十六條

信托公司凈資本等相關風險控制指標不符合規(guī)定標準的，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以視情況采取下列措施：

（一）要求信托公司制定切實可行的整改計劃、方案，明確整改期限；

（二）要求信托公司采取措施調(diào)整業(yè)務和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或補充資本，提高凈資本水平；

（三）限制信托公司信托業(yè)務增長速度；

第二十七條

對未按要求完成整改的信托公司，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以進一步采取下列措施：

（一）限制分配紅利；

（二）限制信托公司開辦新業(yè)務。

（三）責令暫停部分或全部業(yè)務。

第二十八條

對信托公司凈資本等風險控制指標繼續(xù)惡化，嚴重危及該信托公司穩(wěn)健運行的，除采取第二十七條規(guī)定的相關措施外，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會還可以采取下列措施：

（一）責令調(diào)整董事、監(jiān)事及高級管理人員；

（二）責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制有關股東行使股東權(quán)利；

（三）責令停業(yè)整頓；

（四）依法對信托公司實行接管或督促機構(gòu)重組，直至予以撤銷。

第六章 附則

第二十九條

本辦法由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解釋。

第三十條

本辦法自公布之日起施行。

部分信托公司凈資本情況展示

時間：2010-9-19 9:36:33

來源：用益信托工作室

112

為了更加準確的觀察《辦法》對信托公司的影響，我們選取幾家在行業(yè)中具有代表性的信托公司，根據(jù)其2009年的業(yè)務規(guī)模做了一個初步測算和點評。但是因為一部分數(shù)據(jù)沒辦法拿到，所以我們的測算也只是個粗略計算。

1.華潤信托

注冊資本為26.3億元，凈資產(chǎn)為66.71億元。粗略計算凈資本為49億元。

管理的信托資產(chǎn)為581.2億元，各項業(yè)務風險資本之和為14.1億元。

凈資本/各項風險資本之和=348.39%，凈資本/凈資產(chǎn)=73.53%

點評：華潤信托主要以集合類業(yè)務為主，主要為證券投資類產(chǎn)品和房地產(chǎn)類產(chǎn)品，業(yè)務規(guī)模相對較小，但是證券類和房地產(chǎn)類產(chǎn)品的風險系數(shù)較大。華潤的 注冊資本是行業(yè)平均注冊資本的兩倍，華潤信托各項指標都達標，并且未來也有較大的業(yè)務發(fā)展空間。2.平安信托

注冊資本為69.88億元，凈資產(chǎn)為124.4億元。粗略計算凈資本為81.22億元。

管理的信托資產(chǎn)為1308.1億元，各項業(yè)務風險資本之和為30.76億元。

凈資本/各項風險資本之和=264%，凈資本/凈資產(chǎn)=65%

點評：平安信托是注冊資本金最大的信托公司，其管理的信托資產(chǎn)規(guī)模也在前五位。平安信托雖然管理的資產(chǎn)規(guī)模很大，風險資本之和也較高，但是由于其凈資本也夠大，所以各項指標均達標。3.英大信托

注冊資本為15億元，凈資產(chǎn)為18.9億元。粗略計算凈資本為17.72億元。

管理的信托資產(chǎn)為1476.79億元，各項業(yè)務風險資本之和為17.97億元。

凈資本/各項風險資本之和=98.61%，凈資本/凈資產(chǎn)=93.76%

點評：英大信托管理資產(chǎn)規(guī)模過大，凈資本低于風險資本之和。英大信托在2009年全部是做的單一類信托業(yè)務，而單一類大多數(shù)為銀信合作理財業(yè)務。在風險資本測算中，銀信新規(guī)出臺后的銀信合作理財產(chǎn)品的風險系數(shù)等同于集合類業(yè)務，但是收益率兩者相差十倍以上。以前那種靠做大通道類業(yè)務規(guī)?！氨±噤N”的模式現(xiàn)在已經(jīng)是一條死胡同。4.中海信托

注冊資本為12億元，凈資產(chǎn)為23.16億元。粗略計算凈資本為19億元。

管理的信托資產(chǎn)為1371億元，各項業(yè)務風險資本之和為11.57億元。

凈資本/各項風險資本之和=169.1%，凈資本/凈資產(chǎn)=83.67%

點評：中海信托也是注冊資本較小但是管理資產(chǎn)較大的一個信托公司，但是其業(yè)務中有一大半是被動管理型的事務管理類業(yè)務，相對應的風險系數(shù)非常小，為0.3%-0.5%，所以中海信托的風險資本之和不高。目前還有較大的發(fā)展空間。5.中融信托

注冊資本為3.25億元，凈資產(chǎn)為6.75億元。粗略計算凈資本為5.96億元。

管理的信托資產(chǎn)為1315億元，各項業(yè)務風險資本之和為20.9億元。

凈資本/各項風險資本之和=28.5%，凈資本/凈資產(chǎn)=88.24%

點評：中融信托的注冊資本才3億，但是管理的信托資產(chǎn)有1315億元，是“小馬拉大車”的最典型代表。讓我們在感慨中融信托業(yè)務高速發(fā)展的同時，也不得不為其風險擔憂，其凈資本與風險資本之和的比例才為28.5%，遠低于要求的100%。中融信托的增資壓力巨大。6.中信信托

注冊資本為12億元，凈資產(chǎn)為43.4億元。粗略計算凈資本為24.8億元。

管理的信托資產(chǎn)為2067.8億元，各項業(yè)務風險資本之和為30億元。

凈資本/各項風險資本之和=82.67%，凈資本/凈資產(chǎn)=57.14%

點評：中信信托所管理的信托資產(chǎn)規(guī)模是行業(yè)中最大的，2009年底已超過2000億元，由于中信信托的注冊資本僅12億元，故也已經(jīng)面臨增資的壓力。

因此，從以上數(shù)據(jù)我們可以看出，對于資本比較充實，同時業(yè)務規(guī)模不太大的信托公司而言，《辦法》對其影響較?。欢鴮τ趦糍Y本過小或者管理的資產(chǎn)規(guī)模過于龐大的信托公司來說，受到的影響較大。

第三篇：記者問銀監(jiān)會有關負責人就《信托公司凈資本管理辦法》頒布答

銀監(jiān)會有關負責人就《信托公司凈資本管理辦法》頒布答記者問

近日，中國銀監(jiān)會頒布了《信托公司凈資本管理辦法》(2010年第5號令)，銀監(jiān)會有關負責人就此回答了記者提問。

一、《信托公司凈資本管理辦法》(以下簡稱《辦法》)出臺的背景和目的是什么?

答：2007年3月1日，《信托公司管理辦法》正式實施，明確規(guī)定信托公司應實施凈資本管理。為落實該規(guī)定，建立以凈資本為核心的風險控制指標體系，加強信托公司風險監(jiān)管，銀監(jiān)會結(jié)合信托公司監(jiān)管實踐并借鑒境外成熟市場的做法，經(jīng)過多次征求意見和修改完善，制定了《辦法》。

從20世紀90年代中期以來，以美國為代表的境外成熟市場監(jiān)管當局深刻認識到以凈資本為核心的風險監(jiān)管對投行類金融機構(gòu)風險控制的重要性。隨著我國信托業(yè)的發(fā)展、信托公司業(yè)務模式的調(diào)整和創(chuàng)新業(yè)務的開展，信托監(jiān)管急需建立一個能綜合反映信托公司潛在風險的、有效的風險監(jiān)管體系，《辦法》的制定滿足了這種迫切需求,具有非常重要的意義。

二、《辦法》提出了哪些具體措施?

答：《辦法》中要求信托公司計算凈資本和風險資本，并且持續(xù)要求信托公司凈資本與其風險資本的比值不小于100%，建立了風險資本與凈資本的對應關系，使各項業(yè)務的風險資本均有相應的凈資本支撐，促使信托公司將有限的資本

在不同風險狀況的業(yè)務之間進行合理配置，引導信托公司根據(jù)自身凈資本水平、風險偏好和發(fā)展戰(zhàn)略進行差異化選擇，實現(xiàn)對總體風險的有效控制。

三、《辦法》的出臺對信托公司和監(jiān)管部門各有何意義和作用?

答：一是凈資本管理將彌補信托監(jiān)管工具的不足?！缎磐泄竟芾磙k法》頒布以來，信托業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模快速擴張，從2007年初的3606億元發(fā)展到2009年底的2萬億元，三年實現(xiàn)6倍的增長。目前信托公司(不含正在重組和剛開業(yè)的公司)平均管理的資產(chǎn)規(guī)模約為400億元，個別信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達到凈資產(chǎn)的50倍以上。與此同時，部分信托公司的內(nèi)控和風險管理能力并沒有及時跟上，單體信托項目風險時有發(fā)生。為有效控制信托公司的盲目擴張，防范風險，需要更有效的監(jiān)管工具來彌補監(jiān)管手段的不足，即通過實施凈資本監(jiān)管進行必要的約束。

二是《辦法》的出臺將推動信托公司建立并完善內(nèi)部風險預警和控制機制，通過對凈資本等風險控制指標的動態(tài)監(jiān)控、定期敏感性分析和壓力測試等手段，有效控制風險。通過凈資本監(jiān)管有效落實監(jiān)管意圖，可引導信托公司根據(jù)自身特點進行差異化選擇與發(fā)展。

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第四篇：中國銀監(jiān)會關于印發(fā)信托公司凈資本計算標準有關事項的通知

中國銀監(jiān)會關于印發(fā)信托公司凈資本計算標準有關事項的通知

銀監(jiān)發(fā)〔２０１１〕１１號

各銀監(jiān)局，銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司：

按照《信托公司凈資本管理辦法》（中國銀監(jiān)會令２０１０年第５號）規(guī)定，現(xiàn)將信托公司凈資本、風險資本計算標準和監(jiān)管指標印發(fā)給你們，并就相關事項通知如下：

一、為進一步加強信托公司分類監(jiān)管，確保信托公司業(yè)務發(fā)展與其風險管理能力、內(nèi)控水平相匹配，銀監(jiān)會對不同監(jiān)管評級的信托公司實施不同的風險資本計算標準。評級結(jié)果為３級及以下的信托公司風險資本計算系數(shù)為標準系數(shù)。評級結(jié)果為１級和２級的信托公司風險資本計算系數(shù)在標準系數(shù)基礎上下浮２０％。

二、對于同時包含融資類和投資類業(yè)務的信托產(chǎn)品，信托公司在計算風險資本時應按照融資類和投資類業(yè)務風險系數(shù)分別計算風險資本。融資類業(yè)務包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)、附加回購或回購選擇權(quán)、股票質(zhì)押融資和準資產(chǎn)證券化等業(yè)務。

三、對于ＴＯＴ（信托之信托）信托產(chǎn)品，信托公司應按照被投資信托產(chǎn)品的分類分別計算風險資本。除ＴＯＴ和股票受益權(quán)投資信托業(yè)務外，其他受益權(quán)投資信托業(yè)務原則上應按照融資類業(yè)務計算風險資本。

四、銀信合作業(yè)務以及受益權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓導致受益人超過兩人（含兩人）的信托業(yè)務，按照集合資金信托業(yè)務計算風險資本。

銀行理財資金成為受益人的信托業(yè)務視為銀信合作業(yè)務，按照集合資金信托業(yè)務計算風險資本。

五、為防范關聯(lián)交易風險，信托公司對資金來自非關聯(lián)方但用于關聯(lián)方的單一信托業(yè)務應按照規(guī)定的風險系數(shù)額外計提附加資本。

六、銀監(jiān)會將根據(jù)信托公司業(yè)務發(fā)展的實際情況，適時調(diào)整凈資本、風險資本計算標準和監(jiān)管指標，確保信托公司風險可控、科學發(fā)展。

七、各信托公司應根據(jù)國家宏觀調(diào)控政策和銀監(jiān)會監(jiān)管政策導向積極調(diào)整業(yè)務規(guī)模和業(yè)務結(jié)構(gòu)，確保在２０１１年１２月３１日前達到凈資本各項指標要求。對在規(guī)定時間內(nèi)未達標的信托公司，各銀監(jiān)局應立即暫停其信托業(yè)務，并追究該公司董事長和高級管理人員責任。

八、各銀監(jiān)局應認真組織監(jiān)管人員和信托公司學習凈資本管理相關規(guī)定，有效落實各項監(jiān)管要求，并將文件執(zhí)行中遇到的問題和建議及時報告銀監(jiān)會。

請各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局及信托公司。

附件：１．信托公司凈資本計算表

２．信托公司風險資本計算表

３．信托公司凈資本風險控制指標監(jiān)管報表

二○一一年一月二十七日

第五篇：(2014.4.9)中國銀監(jiān)會關于調(diào)整信托公司凈資本計算標準有關事項的通知

關于調(diào)整信托公司凈資本計算標準有關事項的通知

（征求意見稿）

近幾年來，信托公司業(yè)務發(fā)展迅速，業(yè)務模式不斷創(chuàng)新，原有的凈資本和風險資本計算標準已不能適應信托業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展。為落實國務院關于加強影子銀行監(jiān)管有關問題的要求，按照《信托公司凈資本管理辦法》（中國銀監(jiān)會令2010年第5號）規(guī)定，根據(jù)信托行業(yè)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，現(xiàn)將信托公司凈資本和風險資本調(diào)整有關事項通知如下：

一、按照實質(zhì)重于形式原則，在對信托當事人真實意圖、交易目的、職責劃分、風險承擔等方面有效辨識的基礎上，信托公司信托業(yè)務可以區(qū)分為事務管理類（通道類）和非事務管理類（非通道類）兩類。

二、本通知所稱事務管理類信托，是指委托人自主決定信托設立、信托財產(chǎn)運用對象、信托財產(chǎn)管理運用處分方式等事宜，自行負責前期盡職調(diào)查及存續(xù)期信托財產(chǎn)管理，自愿承擔信托投資風險，受托人僅負責賬戶管理、清算分配及提供或出具必要文-1-

件以配合委托人管理信托財產(chǎn)等事務，不承擔積極主動管理職責的信托業(yè)務。

事務管理類信托可以是單

一、集合、財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托業(yè)務。

三、在信托合同中同時明確體現(xiàn)以下特征的信托業(yè)務確定為事務類信托業(yè)務：

（一）信托設立之前的盡職調(diào)查由委托人或其指定第三方自行負責，委托人相應承擔上述盡職調(diào)查風險。受托人有權(quán)利對信托項目進行獨立的盡職調(diào)查，確認信托項目合法合規(guī)。

（二）信托的設立、信托財產(chǎn)的運用對象、信托財產(chǎn)的管理、運用和處分方式等事項，均由委托人自主決定。

（三）受托人僅依法履行必須由受托人或必須以受托人名義履行的管理職責，包括賬戶管理、清算分配及提供或出具必要文件以配合委托人管理信托財產(chǎn)等事務。受托人主要承擔一般信托事務的執(zhí)行職責，不承擔主動管理職責。

四、在信托合同中約定的如下條款是判斷事務類信托的重要特征，但不是充分條件和必要條件：

（一）信托報酬率較低；

（二）信托合同約定以信托期限屆滿時信托財產(chǎn)存續(xù)狀態(tài)交付受益人進行分配。

五、本通知下發(fā)后，信托公司與商業(yè)銀行、證券公司、基金公司和保險公司等金融機構(gòu)開展的金融交叉產(chǎn)品，應在信托合同中明確風險承擔主體和通道功能主體。

信托合同中明確信托公司為通道主體的信托業(yè)務，按照事務管理類業(yè)務計算風險資本；未明確信托公司為通道主體的信托業(yè)務，按照非事務管理類業(yè)務計算風險資本。

六、公益信托納入事務管理類信托業(yè)務計算風險資本。

七、非事務管理類信托業(yè)務分為投資類和融資類信托業(yè)務，按照相應風險系數(shù)分別計算風險資本。

（一）投資類信托業(yè)務主要包括證券投資、非公開市場金融產(chǎn)品投資和非上市公司股權(quán)投資等，不設有預期收益率。

（二）融資類業(yè)務包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)、股權(quán)投資附加回購或回購選擇權(quán)、股票質(zhì)押融資、以融資為目的的財產(chǎn)與財產(chǎn)權(quán)信托（準資產(chǎn)證券化）、各類收益權(quán)信托和已開展的非標資金池等業(yè)務。

設有預期收益率是融資類信托業(yè)務的主要特征。

（三）同時包括上述投資類和融資類的混合型信托業(yè)務，區(qū)分投資類和融資類信托業(yè)務，分別計算風險資本。

（四）對全部委托人為機構(gòu)的集合類信托業(yè)務，信托公司可按照單一信托的系數(shù)計算風險資本。

八、非事務管理類的以下業(yè)務，信托公司應按照規(guī)定的風險系數(shù)額外計提附加資本：

（一）對已開展的開放式融資類信托業(yè)務和開放式混合型信托業(yè)務（同時包含融資類和投資類業(yè)務），信托公司應按照有關規(guī)定進行清理，在清理完畢之前應對其承擔的流動性風險計算附

加資本。有期限錯配和申購贖回安排是開放式信托業(yè)務的主要特征。

開放式設計的公開市場金融產(chǎn)品投資類信托業(yè)務不需要計算附加資本。

（二）為防范關聯(lián)交易風險，信托公司對資金來自非關聯(lián)方但用于關聯(lián)方的單一信托業(yè)務。

九、銀監(jiān)會將根據(jù)信托業(yè)務發(fā)展實際情況，適時調(diào)整凈資本、風險資本計算標準和監(jiān)管指標，確保信托公司風險可控、科學發(fā)展。

十、信托公司應根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策和銀監(jiān)會監(jiān)管政策導向積極調(diào)整業(yè)務規(guī)模和業(yè)務結(jié)構(gòu)，確保在年月日前達到凈資本各項要求。

對在規(guī)定時間內(nèi)未達到要求的信托公司，各銀監(jiān)局應按照《銀監(jiān)法》、《信托公司管理辦法》對信托公司采取暫停暫停業(yè)務等監(jiān)管措施。

十一、各銀監(jiān)局應督促信托公司有效落實凈資本監(jiān)管相關要求，并將文件執(zhí)行中遇到的問題和建議及時報告銀監(jiān)會。

十二、自本通知下發(fā)之日起，《中國銀監(jiān)會關于印發(fā)信托公司凈資本計算標準有關事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2011]11號）同時廢止。

請各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局及信托公司。

附件：

1、信托公司凈資本計算表

2、信托公司風險資本計算表

3、信托公司凈資本風險控制指標監(jiān)管報表