第一篇：完整版-上市公司財務舞弊的成因與防范—以萬福生為例- 副本剖析

目錄

一、前言..........................................................1

（一）選題的背景與意義.........................................1

（二）研究綜述.................................................1

二、上市公司財務舞弊現(xiàn)狀.........................錯誤！未定義書簽。

（一）案例介紹.................................................2

（二）萬福生科財務舞弊的手法...................................2

1、虛增業(yè)務以及營業(yè)收入....................................2

2、虛增賬戶................................................2

3、虛增資產(chǎn)................................................3

4、隱瞞重大事項............................................3

（三）萬福生科財務舞弊的動因...................................3

1、壓力....................................................3

2、機會....................................................3

3、借口....................................................4

三、財務舞弊的成因分析............................................4

（一）法律制度不健全...........................................4

（二）監(jiān)督系統(tǒng)不完善...........................................5

（三）經(jīng)濟利益的追求...........................................5

（四）公司治理結構不健全.......................................6

（五）當?shù)卣耐撇ㄖ鸀?......................................6

（六）財會人員的道德缺失.......................................6

四、財務舞弊的防范措施............................................7

（一）加強監(jiān)管機構的監(jiān)督力度以及對財務舞弊的懲罰力度...........7

（二）完善會計準則和會計制度...................................7

（三）完善內部治理結構建立內部控制機制.........................7

（四）推動民間機構的建立.......................................7

（五）提高會計人員職業(yè)素質和業(yè)務水平...........................8

五、結論..........................................................9 主要參考文獻.....................................................10 致謝.............................................................11

一、前言

（一）選題的背景與意義

近年來，國內外上市公司財務舞弊案件層出不窮。自安然帝國轟然倒塌之后，呈現(xiàn)在世人面前的是一次又一次的財務丑聞，先有原美國第二大長途電話公司—世界通訊公司，后有雷曼兄弟，再有日本奧林巴斯，他們的造假數(shù)額之多，規(guī)模之大令人瞠目結舌。在國外各大知名企業(yè)粉墨登場之際，我國各上市公司也華麗地登上屬于自己的舞臺。2006年初，上海國家會計學院財務舞弊研究中心披露的以“科龍電器”為首的“2005年度上市公司十大財務舞弊公司排行榜”讓人不得不驚嘆其財務舞弊手段之“高明”。時至2011年，我國股市就如電影院一般，一出好戲接著一出好戲，讓人應接不暇。在觀看了云南綠大地欺詐上市丑聞、重慶啤酒研發(fā)疑云這兩出好戲之后，我們又見識了萬福生科的高超“技藝”。所有這些事件都在警示我們：上市公司財務舞弊問題的解決已經(jīng)刻不容緩了，它已經(jīng)嚴重阻礙了證券市場的健康發(fā)展，并且成為了一個備受關注的社會問題了。

上市公司財務舞弊問題的嚴重程度在我國證券市場掀起了一場軒然大波，它引發(fā)了前所未有的信用危機，極大地影響了證券市場優(yōu)化資源配置這一基本功能的發(fā)揮。不僅影響了宏觀經(jīng)濟的調控，擾亂了資本市場秩序，損害了投資者的利益，而且極大地挫傷了股民的投資積極性。因此探索上市公司財務舞弊問題的成因、如何識別舞弊并提出防范措施是保證證券市場合理化運作、人力資源有效配置以及市場經(jīng)濟穩(wěn)定健康發(fā)展的重要舉措。由此可見，探索我國上市公司財務舞弊問題具有十分重要的現(xiàn)實意義。

（二）研究綜述

上市公司財務舞弊是一個世界性的難題，它對于資本市場的危害是不可估量的，國內外學者都已對其進行了深入地研究。西方會計學界對該難題已經(jīng)持續(xù)關注了很多年，并取得了很多研究成果。如：Albrecht，Wernt，Williams（1995）認為通過分析財務報告能夠發(fā)現(xiàn)一些征兆；Beneish（1997）研究發(fā)現(xiàn)可以通過監(jiān)控管理層銷售所持股票行為來獲得利潤虛增可能性的信息含量；Howard（1999）認為盈余減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的差額是發(fā)生潛在舞弊的一個信號。我國對于財務舞弊的研究主要集中于與虛假財務報告相關的會計問題研究，如盈余管理、舞弊性財務報告、會計信息失真等。具體有：唐松華（1999）認為缺乏有效的公司治理結構是會計信息失真的深層次原因；陳漢文認為我國現(xiàn)有的國有企業(yè)治理結構中，企業(yè)外部治理結構不健全，缺乏來自資本市場與經(jīng)理市場的競爭；劉峰認為現(xiàn)有的制度本身排斥高質量的會計信息并誘發(fā)會計信息違法性失真。

二、上市公司財務舞弊現(xiàn)狀

截至目前，我國境內上市公司數(shù)（A、B股）已達2494家，股票市價總值已達228641.89億元。這說明我國資本市場已駛入高速發(fā)展階段。然而，許多上市公司財務報告舞弊現(xiàn)象時有發(fā)生。從先前的銀廣夏到后來的綠大地再到今天的萬福生科，這在一定程度上說明我國上市公司財務舞弊的普遍性和嚴重性。

在本部分，將通過典型案例—萬福生科財務舞弊案對上市公司現(xiàn)狀進行總結和分析，以發(fā)掘財務舞弊成因的切入點。

（一）案例介紹

萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司（以下簡稱萬福生科）是國內領先的糧油加工企業(yè)和健康食品的供應商。2011年9月27日，萬福生科在深交所成功上市，保薦機構為平安證券；2012年9月14日、18日，萬福生科先后被湖南證監(jiān)局、中國證監(jiān)會稽查總隊立案調查，從此拉開了財務造假黑幕；2012年11月23日，深交所對公司包括公司董事長在內的相關人員給予公開譴責的處分，并對平安證券兩名保代通報批評；2013年3月2日，萬福生科公告稱其2008年至2011年財務數(shù)據(jù)均存在“虛假記載”，累計虛增收入7.4億元左右；2013年3月6日萬福生科發(fā)布重大風險提示公告，稱可能再次被深交所公開譴責，存在被終止上市的風險；2013年3月15日，深交所對萬福生科及全體董事、監(jiān)事和高級管理人員予以第二次公開譴責；2013年3月29日，萬福生科再度發(fā)布公告提示退市風險。萬福生科就這樣由最初的“綠色先鋒”淪為今日的“造假天王”，它有何通天本事能夠如此瞞天過海，躲過那么多雙眼睛，這個值得我們深究。我們又應該采取哪些措施來預防類似的事情再次發(fā)生？

（二）萬福生科財務舞弊的手法

上市公司財務舞弊的一般手法主要有：利用關聯(lián)關系進行財務舞弊、利用收入成本費用的不合理確認與計量舞弊、虛擬資產(chǎn)掛賬、掩飾交易或事實、隱瞞或不及時披露重大事項。萬福生科財務舞弊的方法主要有：

1、虛增業(yè)務以及營業(yè)收入

據(jù)萬福生科披露，2012年上半年，公司虛增營業(yè)收入18759萬元。其中虛增的業(yè)務有：麥芽糊精收入1123.9萬元，實際為0萬元；谷殼收入逾12萬元，實際0萬元。同時，在虛假的2012年中報中營業(yè)收入更是大幅造假。萬福生科來自其前五大客戶的營業(yè)收入達7172.8萬元，但實際上只有第一名的東莞企業(yè)未出現(xiàn)虛增，其余均出現(xiàn)虛增收入的情況。其中，通過湖南祁東佳美食品虛增1192.8萬元，通過津市市中意糖果虛增收入1223萬元。更讓人意想不到的是，在更正后的2012年中報中，客戶中銷售額曾達1300萬元的湖南省傻牛食品廠和懷化丫丫食品有限公司均消失了。

2、虛增賬戶

在證監(jiān)會的通報中，萬福生科動用了300余個個人賬戶進行造假。根據(jù)萬福生科2012年年中報修正公告顯示，這300余個賬戶極有可能主要被用在了供應商環(huán)節(jié)。如在預付款項金額前五名中，童大權、陳華忠、陳剛等三人曾合計占有預付款項1963.3萬元。同樣的，在修正報告中這三人再一次地消失了。更有甚 者，童大權在招股書中扮演的是原材料稻谷的供應商而在2012年中報中他提供的則是工程與設備，這一前后相矛盾的事實是極不正常的。

3、虛增資產(chǎn)

在傳統(tǒng)造假中，當營業(yè)收入被虛增后，造假者會通過虛增應收賬款、其他應收款等賬戶金額以使資產(chǎn)負債表與其相匹配，然后再借機將虛增資應收賬款計提壞賬進行消除。但這種方法的缺陷是：應收賬款屬于流動資產(chǎn)，而且是比較敏感的賬戶，不易操作。因此，萬福生科另辟蹊徑，將虛增資產(chǎn)載入“預付賬款”和非流動資產(chǎn)中的“在建工程”。據(jù)其2012年中報更正公示，截至2012年6月底，萬福生科在建工程虛增8036萬元，預付款項虛增4469萬元。僅僅2012年上半年，萬福生科在建工程項目賬面余額從8675萬元增至1.8億，增加了9323萬元。

4、隱瞞重大事項

2012年上半年萬福生科循環(huán)經(jīng)濟型稻米精深加工生產(chǎn)線項目因技術改革出現(xiàn)長時間停產(chǎn)，對萬福生科造成重大影響，但萬福生科對該重大事項未及時履行臨時報告義務，也未在半年報中披露。此外，萬福生科稱其因技術改造停產(chǎn)時間延長導致營業(yè)收入大幅下降、經(jīng)營虧損，這種說法也是在讓人難以信服。因為一般情況下不會因為技術改造就完全地停產(chǎn)，而是循序漸進，邊生產(chǎn)邊技改，實施技改企業(yè)對相關專業(yè)技術基本上是了如指掌的。

（三）萬福生科財務舞弊的動因

關于上市公司財務舞弊的動因理論，主要包括舞弊冰山理論、舞弊三角理論、GONE理論以及舞弊風險因子理論。關于萬福生科這個案例本文將應用大家較為熟知的舞弊三角理論進行分析，分別從壓力、機會、借口三個方面展開分析。

1、壓力

壓力主要包括IPO壓力、配股壓力、避免摘牌退市的壓力、操縱股票價格壓力、行業(yè)競爭壓力。而對于萬福生科而言，首次公開募股（Initial Public Offering，簡稱IPO）是其第一壓力。IPO通過將有利于公司品牌形象的提升，能夠礦大公司知名度和影響力。同時，新股發(fā)行上市可以為公司募集大量的資金，也為其提供了寬廣的資本運作平臺，使企業(yè)能夠利用自己雄厚的資金優(yōu)勢在資本市場中大展拳腳。正是由于新股上市帶來的種種好處促使像萬福生科這樣無法達到IPO審核標準的企業(yè)不得不采取相應的措施來達到公開募股的要求，進而導致財務舞弊的產(chǎn)生。

2、機會

機會主要包括公司內部控制的缺陷、外部審計的疏忽、對財務舞弊的懲罰力度過小。對于萬福生科而言同樣存在這些機會。對于萬福生科這種大規(guī)模的造假案而言，公司的內部控制儼然已形同虛設，外部審計更只是流程而已。對于上市 3 公司財務舞弊屢禁不止的一個主要原因就是懲罰力度過小，即造假成本十分低。2004年至2007年，綠大地共計虛增營業(yè)收入2.96億，公司實際控制人和高管因欺詐發(fā)行罪分別判處半年至十年不等的有期徒刑及罰金，上市公司也被罰超過千萬元，但沒有終止其上市。千萬罰款相對上市后動輒上億的募集資金，懲戒力度的輕重不言而喻。2012年11月，在爆出萬福生科第一次造假時，交易所對公司以及相關負責人僅給予了公開譴責的處罰；2013年3月，當其再一次爆出財務造假時，在停牌一天后，萬福生科復牌，復牌當日便跌停，投資者損失慘重。證監(jiān)會對上市公司懲戒不力，對保薦機構及上市公司保薦人員的懲戒力度也未見效果。兩位保代僅受到深交所的通報批評。

3、借口

借口主要包括上市公司內部管理人員的職業(yè)判斷能力和個人道德素養(yǎng)。財務報告的復雜性比較高，對財務高管人員職業(yè)判斷能力的要求也比較高，其誤判的可能性也比較高。同時，公司內部人員基本道德素養(yǎng)的缺失通常會為財務舞弊提供動機，使其在錯誤的道德觀和價值觀的操縱下肆意地進行違規(guī)行為。萬福生科剛剛自爆財務造假，財務總監(jiān)覃學軍就自動離職，在萬福生科財務造假這些年份里，譚學軍一直擔任財務總監(jiān)一職，對于公司的財務造假事件不可能一無所知。無論他是迫于無奈還是主動請纓，他都已經(jīng)嚴重違背了作為一名財會人員的職業(yè)操守，甚至已經(jīng)觸犯了法律，他應該為自己的行為承擔相應的責任，相關部門也應給予嚴懲。

三、財務舞弊的成因分析

從近年來發(fā)生的這么多財務舞弊案可以發(fā)現(xiàn)財務舞弊的成因有很多。分類依據(jù)的不同可以將造成財務舞弊的因素分為很多類，但是無論如何分類，其內容的本質都是一致的。本文將結合萬福生科財務舞弊案對財務舞弊的成因進行較為全面的分析。

（一）法律制度不健全

監(jiān)管法規(guī)是上市公司規(guī)范化運作的有力保障，同時也是監(jiān)管者依法行事的依據(jù)。目前我國上市公司監(jiān)管法規(guī)主要包括《證券法》、《公司法》、《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《會計法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》等。正如在萬福生科案例中所述，財務舞弊的成本十分低，我國《公司法》對于公司股東或者社會公眾提供虛假或者是隱瞞重要事實的財務會計報告的處罰是：直接責任的主管人員和其他直接人員處以人民幣一萬元以上十萬元以下的罰款，對于構成犯罪的主管人員，依法追究刑事責任。從該條文可以看出，這種處罰對于造假者而言不僅缺乏威懾力，而且表明了造假行為出發(fā)的最高成本。然而，這最高成本相對于財務舞弊所帶來的巨額收益簡直是九牛一毛。這種處罰如同隔靴搔癢，無法起到殺 4 一儆百的效果。此外，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，不斷出現(xiàn)新的經(jīng)濟行為和經(jīng)濟業(yè)務，因而原法律法規(guī)已經(jīng)遠遠落后，無法適應經(jīng)濟的發(fā)展，無法對新的經(jīng)濟業(yè)務進行約束和指導。上市公司高管不顧法律，以權代法，在利益的驅使下，強迫財會人員財務舞弊或者與財會人員狼狽為奸。同時，廣大投資者也不擅長用法律武器來保護自己的利益，給上市公司提供了更多的舞弊機會。

（二）監(jiān)督系統(tǒng)不完善

監(jiān)督系統(tǒng)是針對上市公司的各種監(jiān)督機構有機聯(lián)系的系統(tǒng)。監(jiān)督系統(tǒng)可以分為國家監(jiān)督體系和社會監(jiān)督體系，國家監(jiān)督體系以中國證監(jiān)會、銀監(jiān)會為主，而社會監(jiān)督體系包括新聞媒體、社會公眾和審計機構等。目前我國監(jiān)督體系的不完備主要體現(xiàn)在社會公眾監(jiān)督的缺位和獨立性缺失上。由于我國現(xiàn)階段新聞媒體的輿論自由度不夠高，所以新聞媒體的監(jiān)督作用與公正性也不高。更有甚者，當?shù)孛襟w與企業(yè)串通一氣，成為上市公司財務舞弊的有利助手。從社會公眾監(jiān)督的角度來看，我國缺少有組織的民間監(jiān)督機構，與國外發(fā)達的民間組織相比，我國在社會公眾監(jiān)督方面還有待提高。從審計角度看，我國目前的趁機市場還十分的不成熟。首先是審計機構質量的稂莠不齊；我國雖然審計機構數(shù)量多，但是成規(guī)模的審計機構很少，而且在企業(yè)和審計機構供需關系中，多數(shù)的小審計單位處于劣勢地位，為了可以生存下去，一些審計機構就會迎合被審單位的造假需求。其次是注冊會計師的質量參差不齊；注冊會計師的獨立性對于審計工作是非常重要的。但是事與愿違，雖然關于我國注冊會計師的法律責任有詳細的規(guī)章制度，但是實際的執(zhí)行力度卻不是十分嚴格。正是由于我國監(jiān)督體系存在諸多問題，才讓財務舞弊有機可乘。

（三）經(jīng)濟利益的追求

經(jīng)濟利益的追求是大多數(shù)上市公司財務舞弊的一個誘因。從公司的角度，無論是上市前或者是上市后，財務舞弊的結果都是會為其募集大量資金；從管理者個人的角度，尤其是企業(yè)的高管，他們取得的實際經(jīng)濟利益與公司的經(jīng)營業(yè)績往往是相關聯(lián)的，因而管理者會通過修改一些財務指標來改善考核情況以獲得更高的個人利益。通過前述萬福生科案例可知，從公司的角度來說，在上市前財務舞弊是為了可以成功IPO，以募集大量資金；在成功上市后，繼續(xù)財務造假是為了給投資者傳遞虛假的利好信息，以推動股價的上漲，吸引更多的投資，進而提升企業(yè)價值。從管理者角度來說，他的自身利益除了經(jīng)濟利益外，還包括社會名譽、政治名譽等。萬福生科的總經(jīng)理兼董事長龔永福曾一度被捧為創(chuàng)造了“粒粒稻谷，粒粒金”傳奇的神話人物，成為各大媒體爭相訪問的對象。在萬福生科成功上市之后，搖身一變成為億萬富翁。在整個蛻變過程中，他收獲不盡的社會名譽與經(jīng)濟利益。萬福生科向后獲得“誠信守法鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)”、“省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)”、5 “重合同守信用企業(yè)”、“AA信用等級企業(yè)”、“質量信用A級企業(yè)”等等；龔永福個人也先后被評為市級勞動模范、“雙待雙促”先進個人。正是這些極具誘惑力的經(jīng)濟利益造就了財務舞弊行為的一次又一次的發(fā)生。

（四）公司治理結構不健全

我國上市公司普遍存在“一股獨大”的現(xiàn)象，董事會與經(jīng)營層高度重合，股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事往往都是形同虛設，占主導地位的只是最大的股東。由于股權高度集中，公眾股東過于分散且力量弱小，董事會往往由大股東操縱或者內部人控制。在這種情況下，無法建立對股東大會形成有效制約和平衡機制，也很難形成有效的內部控制。《上海證券報》2004年進行的一次調查表明，三分之一的獨立董事在董事會表決時從不說“NO”，35%的獨立董事從未發(fā)表過與上市公司大股東或者高管有分歧的獨立意見。在萬福生科的案例中，董事長兼總經(jīng)理龔永福與其妻子楊榮華各占29.99%的股權，擁有公司的絕對控制權，屬于典型的“一股獨大”。一定程度上可以說明，獨立董事和董事會對于龔永福而言是不具有約束力的。

（五）當?shù)卣耐撇ㄖ鸀?/p>

地方政府出于地方利益、政績等因素的考慮，上市公司成為了地方政府用以滿足地方利益甚至是私人利益的有力工具。地方政府在上市公司治理過程中實際上扮演者一種干預者和庇護者的角色。在中小企業(yè)中，政治關系主要形成于公司創(chuàng)業(yè)家族成員和聘用人員的政治背景，政治關系更多地表現(xiàn)為公司利用其政治影響力幫助公司獲取各種優(yōu)惠待遇，提升公司業(yè)績。正是由于當?shù)卣峁┑膬?yōu)惠政策為上市公司進行財務舞弊打開了“方便之門”。在萬福生科財務舞弊丑聞暴露之后，董事長龔永福在接受記者采訪時透露萬福生科上市有“政府推動”，但是對于具體的造假問題，他語焉不詳，只承認有“高人”指點財務造假。而參與萬福生科案調查的常德市市領導也透露造成如今局面當初地方政府推動“過猛”不無關系。在萬福生科之前，常德當?shù)仄髽I(yè)基本處于停滯狀態(tài)，萬福生科所在的桃源縣更是從未有過更是上市的“業(yè)績”。因而，這也就不難想象當?shù)卣疄楹稳绱朔e極促成萬福生科的上市。

（六）財會人員的道德缺失

在當前社會風氣不良的影響下，有些財會人員為了追求經(jīng)濟利益，漸漸地將職業(yè)道德拋之腦后，忘記了作為財會人員應該具有的實事求是的精神與客觀公正態(tài)度。他們就如同高智商犯罪者一般，將自己的聰明才智用到了歪門邪道上。在日常工作中，由于企業(yè)的法律意識的淡薄，財會部門負責人對會計人員的肆意暗示及指使、威脅，往往造成會計人員有法不依、執(zhí)法不嚴的情況。在萬福生科案中，正是由于其財務總監(jiān)在湖南證監(jiān)局對其進行常規(guī)稽查時一下交出“9個賬套” 6 引發(fā)事態(tài)驟變。在造假丑聞曝光之后，萬福生科發(fā)了一條公告，該公告稱公司財務總監(jiān)譚學軍由于個人、家庭等多方面原因請假多日，無法對公司履行相應責任，已自動離職。從當時萬福生科的處境來看，財務總監(jiān)辭職的理由過于牽強，為了逃避調查的可能性比較大。但是作為財務總監(jiān)，應該對財務舞弊承擔一定的責任，辭職并不是逃避責任的方法。

四、財務舞弊的防范措施

（一）加強監(jiān)管機構的監(jiān)督力度以及對財務舞弊的懲罰力度

監(jiān)管機構是上市公司財務舞弊治理結構的核心部分，它的有效性是資本市場有效運行的關鍵。因此，在完善基本監(jiān)督職能的同時，監(jiān)督機構應當根據(jù)我國資本市場實情，適當?shù)剡\用特殊的手段，加強監(jiān)管的力度。具體措施包括：加強信息披露制度的建設；建立更加完善的預警機制；加強各監(jiān)管機構之間的交流等等。在加強監(jiān)管的同時，加大對財務舞弊責任人的懲罰力度是毋庸置疑的。首先，必須建立責任清晰的處罰機制，明確不同舞弊行為的責任范圍以及處罰方式，通過責任清晰明確的處罰機制來遏制造假者的蠢蠢欲動之心；其次，證監(jiān)會等監(jiān)管部門應當與上市公司各部門加強協(xié)作，不定期地進行財務信息抽查，以此來降低財務舞弊發(fā)生的可能性。

（二）完善會計準則和會計制度

我國會計準則還有很多不完善的地方，有許多條款沒有明確規(guī)定，可操作性不夠強。同時，這也讓財務造假者有了鉆漏洞的機會。因此，完善會計準則和會計制度對上市公司展示公司的真實情況有很重要的意義。具體措施有：進一步完善《企業(yè)會計準則》，縮小財務造假的可能性，同時加強財務報表附注以及非財務信息的披露和現(xiàn)金流量信息的呈報和審核；努力提高會計核算制度的靈敏度，及時反映多變且日趨復雜的經(jīng)濟業(yè)務；盡量縮小會計政策和會計估計的選擇性，對兩者的選擇應該有更加明確地規(guī)定。

（三）完善內部治理結構且建立內部控制機制

完善內部治理結構應該是在明晰產(chǎn)權的基礎上，將決策權、監(jiān)督權、經(jīng)營權三權分立，有股東大會、董事會和經(jīng)理組成一個相互制衡的運行機制。2008年6月28日，國家財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》，為我國企業(yè)內部控制制度的建立發(fā)揮了積極的作用。具體措施有：明確每個職員的職責，建立內部牽制制度和內部核查制度來確?；緯嫻ぷ鞯耐瓿桑欢ㄆ趰徫惠啌Q；強化內部審計；建立內部控制評價體制；定期進行員工技術與業(yè)績的考核。

（四）推動民間機構的建立

實踐驗證了僅僅靠政府的監(jiān)管來遏制財務舞弊是遠遠不夠的，因此我們應該 7 建立政府部門之外的民間監(jiān)督機構。在國外，民間監(jiān)督機構已經(jīng)發(fā)展了很長一段時間。它們對上市公司的公開信息進行搜集、研究，找出上市公司在財務或者其他信息中存在的漏洞，并將這些信息公布出來。這些信息一旦被投資者知道，就會造成公司股價急速下跌的局面，嚴重的甚至會引起上市公司退市，這種嚴重的后果比政府的任何處罰措施都要嚴重。曾經(jīng)掀起針對中國上市虛假信息揭露浪潮的渾水公司就是這樣一個機構。這些機構一般有兩種獲利途徑：一是進行做空操作；二是當上市公司因披露虛假信息面臨集體訴訟時，這類機構會和負責集體訴訟的律師事務所或者投資者形成某種默契，從賠償訴訟中獲利。因此，這些機構不需要外界的一切推力，在巨大利益的前提下，會形成一種自愿自覺的監(jiān)督動力。國外的資料顯示，這種做空機制是一種行之有效的第三方監(jiān)督機制。有關資料顯示，自1995年至2002年，做空者發(fā)現(xiàn)的財務造假比證券交易委員會發(fā)現(xiàn)總和還要多，并且最早發(fā)現(xiàn)安然財務欺詐的James Chanoes就是一位善于做空的對沖基金經(jīng)理。這又一次充分證明了做空機制存在的意義和作用。

（五）提高會計人員職業(yè)素質和業(yè)務水平

會計人員自身的職業(yè)素質和個人操守也是決定會計行業(yè)誠信水平的重要因素。如果會計人員都能堅守誠信、公平、公正原則，自覺抵制利益誘惑，不屈從于來自各方面的壓力，那么財務舞弊現(xiàn)象可能將會有所改善。為了提高會計行業(yè)人員的自身素質，需要對會計行業(yè)人員進行充分的誠信教育，建立會計行業(yè)人員的誠信考核機制，具體措施有：加強學校誠信教育；注重繼續(xù)教育，不斷加強專業(yè)知識的學習；建立會計行業(yè)人員個人誠信檔案，實行行業(yè)禁入制度。除此之外，還應該適當?shù)靥岣邥嬋藛T的業(yè)務水平，應選擇素質高、能力強并且能夠適應行業(yè)發(fā)展的優(yōu)秀從業(yè)人員。

五、結論

我國證券市場自上世紀九十年代成立以來，作為資本市場重要的組成部分之一，它獲得了飛速的發(fā)展，一路摸索著形成了具有中國特色的證券市場體系，并且成為我國金融體系不可或缺的一部分。

隨著證券市場影響力的不斷擴大，市場參與者的規(guī)模也在不斷擴大。正所謂“林子大了，什么鳥都有”，于是各種違法違規(guī)行為也不斷涌現(xiàn)，其中尤為嚴重的是上市公司財務舞弊行為。上市公司是證券市場的核心部分，其利益相關者眾多，因此上市公司的財務舞弊對證券市場 的有序發(fā)展產(chǎn)生了很大的阻力。從我國近年來頻頻發(fā)生的財務舞弊案可以看出，財務舞弊已從最初簡單的財務報表數(shù)據(jù)粉飾發(fā)展到企業(yè)日常經(jīng)營的各項活動中，財務舞弊的原因與手段也不斷復雜化、多樣化，但究其根本原因仍可總結為“利益”二字。

本文從萬福生案例入手，對上市公司財務舞弊的動因以及成因進行了詳細的 8 解析，并提出了一系列的防范措施。但是本文的研究難免存在一些疏漏和不足之處，我們應該一如既往貫徹黨中央“民主監(jiān)督，輿論監(jiān)督”的政策，并結合我國的實際狀況，不斷發(fā)現(xiàn)、研究問題，從而促進我國證券市場的健康發(fā)展。

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致謝

經(jīng)歷千辛萬苦，論文終于定稿，掩卷沉思，不禁萬千感慨油然而生。在論文的整個完成過程中，可以說是經(jīng)歷了各種阻力。一開始在選題的時候，由于自己的準備工作做得不夠充分，僅憑個人感覺選了一個比較偏難的選題。結果在搜集資料的過程中，我發(fā)現(xiàn)僅憑目前的學習水平無法將這個選題沒進行下去。于是我立刻和我的導師楊棉之老師聯(lián)系，在他的指導下我修改了論文題目，這才使得我的論文可以繼續(xù)下去。所以首先感謝楊棉之老師在我的論文完成過程中給予我及時的指導，使得我的論文可以及時且順利地完成。

此外，我還要衷心感謝安徽大學商學院的每一位老師，你們在課堂上傳授給我的專業(yè)知識是此篇論文的基石。沒有你們對我的諄諄教誨，我無法對本專業(yè)的知識有一個系統(tǒng)的認識進而可以完成該篇論文。各位老師教授給我的知識將是我無盡的財富，一輩子受用不盡。

同時，還要感謝感謝我論文中引用和參考的文獻作者，使他們的文獻給了我啟示，使我開闊思路、增長見識。

最后我要感謝我的家人，感謝家人對我學習、生活上的極大支持與關心。

第二篇：上市公司財務舞弊手段剖析

【本文刊載于《財會月刊·會計》2007年第5期,第43-44頁】

上市公司會計舞弊手段剖析

顏永廷*

（江蘇財經(jīng)職業(yè)技術學院 江蘇 淮安 223002）

摘 要：管理層虛增利潤舞弊歷來是公眾投資者、注冊會計師以及政府監(jiān)管等各方面關注的焦點。文章結合案例分析提出了“利潤舞弊——資產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”上市公司會計舞弊循環(huán)命題，并剖析其舞弊手段。

關鍵詞：利潤舞弊 資產(chǎn)泡沫 巨額沖銷 追溯調整

自從會計信息作為傳遞經(jīng)濟訊號的媒介以來，會計舞弊就與之形影相隨。會計史上出現(xiàn)的重大會計舞弊案件，實際上成為催生和完善會計規(guī)則和獨立審計制度的重要因素，也引發(fā)了會計理論界和實務界對會計舞弊的研究和探索。從18世紀初英國暴發(fā)“南海公司事件”、頒布《泡沫公司取締法》，到20世紀20年代年華爾街上市公司會計舞弊成風最終導致整個資本主義世界1929-1933經(jīng)濟大蕭條，以及隨后美國頒布的《1933年證券法》和《1934年證券交易法》，再到安然事件以及隨后制定的《2002年薩班斯－奧克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act of 2002），防范以及懲治會計舞弊始終與各國經(jīng)濟以及證券市場的發(fā)展密切相關。

在兩權分離、委托代理范式下的現(xiàn)代公司中，以利潤為核心的會計信息因作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量（杜興強，2002）而使其成為股東對經(jīng)理人激勵、報酬的主要依據(jù)。由于管理者（或實際控制人）作為“經(jīng)濟人”的道德風險的存在，管理層虛增利潤舞弊歷來是公眾投資者、注冊會計師以及政府監(jiān)管等各方面關注的焦點。根據(jù)會計基本等式可知，虛增利潤舞弊不外乎多計收入或少計費用，而多計收入或少計費用則必然體現(xiàn)為虛增資產(chǎn)或隱瞞負債。虛增利潤累積形成的資產(chǎn)泡沫，企業(yè)往往利用會計制度（準則）變化、高管及控股股東更換、公司重組、經(jīng)營困境等作為契機，采用會計調整或巨額沖銷等會計伎倆來“消化”釋放。通過“利潤舞弊——資產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”鏈條，使得企業(yè)會計舞弊“循環(huán)可續(xù)”。本文結合部分案例，力圖對企業(yè)利潤舞弊鏈條及其舞弊手段進行剖析，透視其舞弊伎倆。

一、利潤舞弊手段透視

COSO（The Committee Of Sponsoring Organization）在《舞弊財務報告：美國公司的分析(1987-1997)》中指出，財務舞弊主要通過高估收入和資產(chǎn)，低估費用和負債來實現(xiàn)。在所有權與經(jīng)營權分離的現(xiàn)代公司，股東對管理層的績效考核一直以來多以利潤為中心。由于“收入－費用＝利潤”，因而利潤舞弊不外乎從收入和費用兩方面著手。

（一）收入舞弊途徑剖析

1、管理層合謀虛構收入。盡管內部控制作為一項管理過程，用以實現(xiàn)會計報表的可靠性、經(jīng)營的效率與效果、對法律和法規(guī)的遵循等相關管理目標，但是企業(yè)內部控制系統(tǒng)的功效一般只限于企業(yè)的中下層人員。企業(yè)管理當局由于壓力(Pressure)、機會(Opportunity)和借口(Rationalization)等因素的作用，常常逾越單位內部控制合謀虛構收 *作者簡介：顏永廷（1965.12—），男，江蘇漣水人，副教授，管理學碩士，中國注冊會計師、注冊資產(chǎn)評估師。入。黎明股份、東方電子、銀廣夏等公司無不是管理層合謀虛構收入的典型案例。2004年6月曝光的臺灣博達科技財務舞弊案，更使“管理層合謀虛構收入”達到了登峰造極的地步。

【案例1】：博達科技于1991年成立，最初資本額為500萬新臺幣。公司于2000年 12月在臺灣證券交易所掛牌上市，其后進行了四次現(xiàn)金增資與發(fā)債，從市場籌資111.04億新臺幣。2004年6月15日，博達科技無任何預警地宣布，因無法償還于6月17日到期的公司債務29.8億元新臺幣，而向臺北士林地方法院申請重整。

博達科技從1999年開始，通過在美國、香港等地設立人頭客戶，將一般產(chǎn)品或殘次品按高于正常價格的售價賣給它們，虛增營業(yè)收入。同時，博達派人常駐境外收集所售貨物，于一段時間后再賣給在臺灣的其他配合公司，這些配合公司再將貨物賣回博達。博達將這些買回的貨物又再次賣給境外的人頭客戶，由此不斷輪回操作，以使博達的經(jīng)營業(yè)績可以自由控制。博達還通過將假應收賬款轉化為折現(xiàn)票據(jù)或信用連接票據(jù)等手段巧妙地將其轉化為賬面現(xiàn)金（使用受限）。博達科技舞弊過程環(huán)節(jié)多、程序復雜，不僅偽造各種交易文件虛構信息流、資金流，同時還形成貨物的實際流動，繳納運費、出口關稅，而且還設置專門人員負責貨物運輸、存儲的管理。博達科技管理層殫精竭慮，通過其“天衣無縫”的舞弊手段隨時發(fā)布獲利良好的財務報告，頻頻以現(xiàn)金增資以及發(fā)債等方式最終達到掏空投資人和公司資產(chǎn)的目的???。

2、引入“過橋公司”虛構收入。為了避免并表抵銷，企業(yè)通過引入“過橋公司”將關聯(lián)交易分解為非關聯(lián)交易，以此來虛增收入；或者將公司自己資金通過“過橋公司”劃轉冒充收入入賬。例如，在HPL公司財務舞弊案中[2]，期首席執(zhí)行官Lepejian私下與佳能公司商妥，先由佳能公司購買HPL320萬美元的軟件，之后，佳能公司再以400萬美元的價格將該軟件銷售給HPL在日本的子公司。這樣，HPL將自己資金通過 “過橋公司”佳能劃轉，虛構了320萬美元的銷售回款。

3、擴大銷售核算范圍虛增收入。主要手段包括：（1）將銷售回購、銷售租回等業(yè)務確認為收入；（2）將委托加工業(yè)務的加工發(fā)出以及收回，通過對開發(fā)票方式分別確認為銷售以及購買業(yè)務；（3）將非營業(yè)收入虛構為營業(yè)收入；等等。

4、提前確認收入或記錄有問題的收入。主要包括：（1）在尚未銷售商品或提供服務時就確認收入；（2）將發(fā)出商品以及委托代銷等業(yè)務提前確認商品銷售收入；（3）將向附屬機構出售產(chǎn)品確認為收入；（4）在收入確認條件沒有完全滿足的條件下確認收入；等等。利維特在其“數(shù)字游戲”中列舉了包括“在銷售完成前、產(chǎn)品發(fā)送給客戶前、或在客戶對該項銷售有終止、取消或遞延的選擇權時就確認收入的實現(xiàn)”等過早確認收入的伎倆。

5、玩弄報表合并技術虛增收入。無論國際還是國內會計準則，均是以擁有實質控制權作為納入合并范圍的標尺。這樣，一方面對相關公司是否擁有“實質控制權”則必須依賴財會人員的高度專業(yè)判斷；另一方面，管理當局可以通過拉長控制鏈條、構建復雜的公司體系，進一步“拓寬”報表合并范圍的選擇彈性。這些會計選擇的灰色地帶無疑給企業(yè)管理層實施財務舞弊創(chuàng)造了條件。

企業(yè)在合并報表時，往往通過將內部交易不抵消、并盈不并虧等方法，來虛增合并收入和利潤。安然事件中，管理層正是利用上述會計選擇的灰色地帶，創(chuàng)建了3000多個SPE，拉長控制鏈條，將利潤合并顯示在母公司的報表，而將債務留在子公司賬上。自下而上“傳遞報酬”，自上而下“傳遞風險”[3]。

6、其他虛構收入方法。主要包括：（1）利用增值稅抵扣制度對開（相互對開或者三角對開）專用發(fā)票虛構收入；（2）在會計期末開票虛構本期收入和利潤，下期初再做銷售退回處理；（3）對虛擬客戶空開銷售發(fā)票，虛增收入和利潤；（4）先建立準備金然后 在未來某個時期釋放充作收入；（5）通過資產(chǎn)負債表上各個欄目的重新歸類來制造收入；（6）公司合并前不適當扣留的收入，在將來釋放出來作為新公司的收入；（7）通過一次性出售資產(chǎn)等方式短期增加收入；等等。

（二）費用舞弊手段剖析

1、收益性支出資本化。收益性支出資本化，就是將期間費用以及應當與本期收入配比的營業(yè)成本等故意列作長期資產(chǎn)，以此來虛增利潤。例如，國內被注冊會計師出具首份否定意見審計報告的渝鈦白公司，其主要問題即是將8,064萬元應計入財務費用的借款利息計入了鈦白粉工程成本。又如在世通(Worldcom)舞弊案中，其高管人員以“預付容量”為借口，要求分支機構將原已確認為經(jīng)營費用的線路成本沖回，轉至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶，以此降低經(jīng)營費用調高經(jīng)營利潤。SEC和美司法部已查實的這類造假金額高達38.52億美元[4]。

2、資產(chǎn)減值準備調節(jié)化。資產(chǎn)減值準備調節(jié)化，就是將資產(chǎn)減值準備視做會計盈余的“蓄水池”。利維特（Arthur Levitt）對此批評道：“一些公司在估計諸如銷售退回、貸款損失或產(chǎn)品保證成本等負債時采用不切實際的假設。通過這些伎倆，它們在好的年景貯藏甜餅盒并在壞的年景需要時掏出這些甜餅盒（準備）?！?/p>

【案例2】：南方證券危機讓我們有機會從一個側面觀察上市公司“各取所需”地計提資產(chǎn)減值準備的“眾相百態(tài)”。對待風險程度相同、生死狀況不明的同一家公司的投資，2003年12月31日相關上市公司卻“見仁見智”地做出了不同的專業(yè)判斷。其中，上海汽車對南方證券投資余額3.96億元，因其利潤充沛（當年凈利潤15.16億元）計提了100%減值準備；而四川長虹對南方證券投資余額1.3億元，因其利潤微薄（當年凈利潤2.4億元）計提比例為0。黃世忠教授對此評論認為[5]，減值準備遠不是管理層根據(jù)準則要求計算出的一個簡單數(shù)字，其背后隱含著公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)績目標、大股東利益取向、當?shù)卣斦庵竞蜁嫀熓聞账L險把握的較量。

3、費用攤提目標化。企業(yè)基于IPO、配股、增發(fā)等融資目的，或者為了迎合市場盈利預期等，常常人為調節(jié)諸如廣告費、折舊費用、研發(fā)費用、預計損失、無形資產(chǎn)攤銷等費用的計提或攤銷的依據(jù)、比例。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)折舊及攤銷期限的延長或縮短均可使當期費用減少或增加。從會計核算的角度說，除產(chǎn)品價格因素外，費用攤提則是影響會計盈余最大的一項因素。

（三）非經(jīng)營性損益操縱利潤

企業(yè)常常通過處置轉讓子公司、非貨幣性交易、債務重整等手段營造非經(jīng)營性收益進行利潤操縱，尤其是在面臨退市等關鍵時刻，非經(jīng)營性收益往往成為上市公司唯一的“救命稻草”。企業(yè)采用非經(jīng)常性損益進行利潤舞弊的手段主要有：非公允處置長期資產(chǎn)、操縱資產(chǎn)減值準備的計提和轉回、隱性關聯(lián)交易、依賴一次性的補貼收入以及會計調整等。

有關資料顯示[6]，在我國上市公司中有不少企業(yè)利用非經(jīng)常性損益實現(xiàn)了賬面上的扭虧為盈。如果扣除非經(jīng)常性損益的影響，2003年有114家公司由盈轉虧，每股收益從0.044降至-0.11元；2004年有94家公司上市公司由盈轉虧，每股收益從0.042元降至-0.11元。此外，非經(jīng)常性損益對公司每股收益(EPS)的貢獻度超過10%的上市公司占總數(shù)的比例一直處于較高狀態(tài)，2002年為36%，2003年為44.65%，2004年為43.28%，其中有183家上市公司的凈利潤的50%來源于非經(jīng)常性損益。

二、利潤舞弊掩蓋手段剖析

（一）虛構資產(chǎn)泡沫掩蓋利潤舞弊

由于收入、費用變動與資產(chǎn)負債表項目密切相關，企業(yè)虛增利潤舞弊則必然要通過 虛列應收賬款、高估存貨以及長期資產(chǎn)價值等方式來為其掩蓋。主要途徑包括：（1）虛列應收賬款、多計銷售收入；（2）偽造金融單證或者在金融機構配合下，以虛構的銀行存款“收回”應收賬款；（3）高估存貨價值、少轉銷售成本或隱瞞存貨減值損失；（4）通過收益性支出資本化以及少提折舊、攤銷等虛列長期資產(chǎn)；（5）以漏列負債、隱瞞擔保及訴訟損失等手段浮夸資產(chǎn)（隱瞞負債、少列費用或損失）。

（二）虛構現(xiàn)金及現(xiàn)金流掩蓋利潤舞弊

上海國家會計學院財務舞弊研究中心研究認為[7]，國內一些上市公司偽造金融票據(jù)、虛構銀行存款余額、隱瞞銀行存款受限現(xiàn)實，現(xiàn)金舞弊泛濫已成為上市公司的一大公害。也許是因為虛構應收賬款及銷售收入的伎倆容易被識破，也許是為了迎合投資者對現(xiàn)金流量指標的過分偏好，公司管理層通過虛構現(xiàn)金及現(xiàn)金流來掩蓋利潤舞弊似乎正成為會計欺詐的另一種重要形式。

1、虛構現(xiàn)金余額。人們不難發(fā)現(xiàn)一些上市公司存在這樣一種反常情況：一方面報表上有大量閑置的貨幣資金，另一方面同時又四處舉債甚至是貸款逾期不還。許多公司IPO獲得的巨額資金并未花消在按招股說明承諾的項目上，甚至“專款”剛募集到賬就被大股東或公司控制人向銀行質押轉用于還貸、彌補虧空或挪作他用。上市公司這種既有大量閑置現(xiàn)金同時又四處乞討舉債的反常情況，彰顯其賬面上充裕的現(xiàn)金不過是中看不中用的“紙上富貴”，這些貨幣資金實際上很可能并不存在，或者已經(jīng)被質押或被占用。

【案例3】[8]：金花股份近幾年年報以及2005年半年報的貨幣資金一直都保持在3.5億元左右，幾年幾無變化。直至2005年10月14日，因公司存款被銀行強制劃走，金花股份的“假現(xiàn)金”才被揭開面紗。其實自2004年11月以來，金花股份就已將28,500萬元以存單質押的方式為控股股東金花投資及其關聯(lián)公司提供全額銀行承兌保證。因質押期滿金花投資及其關聯(lián)公司無力還款，導致公司存款28,500萬元被銀行扣劃；同時以公司名義借貸，由金花投資保證以其資產(chǎn)抵押或第三方保證的共計31,700萬元的10筆銀行借款也被金花投資占用。以上占用資金合計60,200萬元，而金花股份從未就該銀行存款質押做出披露，投資者還真以為這些都是公司能夠支配的自由現(xiàn)金。

2、現(xiàn)金流量操縱舞弊。(1)虛構經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。主要手段包括：①通過自身或關聯(lián)方向債務人提供借款擔保，債務人以銀行借款償還債務，以此方式來增加企業(yè)當期的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量。②將非經(jīng)營活動甚至違規(guī)行為所得計入主營業(yè)務收入，同時計入銷售收現(xiàn)，結果導致利潤和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額都獲得提高。例如，東方電子曾將賬外違規(guī)炒股所得通過偽造單證等方式冒充主營業(yè)務收入計入經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。

(2)偽造經(jīng)營活動現(xiàn)金流入與流出。即通過偽造銀行單證或取得銀行配合，以關聯(lián)方、過橋公司或者虛擬客戶等名義，采取銀行賬戶“虛收”與“虛付”的方式，將應收賬款轉換為其他流動資產(chǎn)。首先，通過借記“銀行存款”、貸記“應收賬款”，沖銷虛構的應收賬款；其次，在需要的時候則以借出款或購貨款名義沖銷，借記“其他應收款”、“預付賬款”、“存貨”等，貸記“銀行存款”。這樣，通過虛增“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”同時虛增“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”，兩者相互抵銷偽造經(jīng)營活動現(xiàn)金流入與流出。

(3)偽造“經(jīng)營現(xiàn)金流入”與“投資現(xiàn)金流出”。即通過銀行賬戶虛增、虛減的方式，偽造“經(jīng)營現(xiàn)金流入”與“投資現(xiàn)金流出”，將虛假應收賬款轉化為長期資產(chǎn)，日后再伺機減值或核銷。

【案例4】：天津磁卡2005年9月7日公告稱：研發(fā)基地一期建設總用地512.34畝，總投資103,896萬元；2005年3月25日，公司與中貿(mào)源簽訂總價款為431,972,300元的《設備采購合同》，2005年6月30日，公司向中貿(mào)源預付了5.2億元設備采購款及原材料采購款。合同總價值只有4.3億元，卻向一家背景不明的公司預付5.2億元！實際上，連同該公司2003收回的關聯(lián)方欠款5.3億元以及后面支付印刷廠6.3億元，均被上海國家會計學院財務舞弊中心的專家懷疑其涉嫌資金空轉，并以此轉回巨額的減值準備，虛構 2003、2004年巨額的非經(jīng)常性損益。

(4)利用理財策略操縱現(xiàn)金流。例如：①依靠收購營運資本為正的子公司，獲得經(jīng)營現(xiàn)金流的增長。按照現(xiàn)行準則，收購企業(yè)資產(chǎn)(既包括固定資產(chǎn)，也包括應收賬款、存貨等流動資產(chǎn))所支付的現(xiàn)金全部計入投資活動支出。而當所收購的標的企業(yè)應收賬款等債權良好、存貨變現(xiàn)順暢，在收購完成后這些企業(yè)債權、存貨的順利變現(xiàn)，自然會提高收購公司的經(jīng)營現(xiàn)金流。②通過營銷及財務手段等方式，操縱現(xiàn)金流。通過加快貨款回收、關聯(lián)方代墊費用支出、清理資金占用、延長采購付款期限等營銷及財務手段等方式，影響操縱現(xiàn)金流收付的發(fā)生時間。

三、利潤舞弊釋放手段剖析

無論是通過虛列收入還是隱瞞費用，虛構利潤盈余最終都必然體現(xiàn)在虛增資產(chǎn)上。長此以往，企業(yè)與日俱增的資產(chǎn)泡沫無不令管理層“不堪重負”。于是，通過巨額沖銷、追溯調整等舞弊釋放手段便粉墨登場。

（一）“巨額沖銷”

依據(jù)銷售收款業(yè)務循環(huán)，企業(yè)虛構收入則主要對應“應收賬款”虛增。為了釋放虛構收入形成的資產(chǎn)泡沫，企業(yè)常常不惜對應收賬款進行巨額沖銷。此外，企業(yè)還會通過偽造“經(jīng)營現(xiàn)金流入”與“投資現(xiàn)金流出”等方式將應收賬款轉化為長期資產(chǎn)，或者干脆通過關聯(lián)交易將應收賬款置換為長期資產(chǎn)項目?？傊f變不離其宗，企業(yè)在適當?shù)臅r候必定還要將虛構收入轉化而成的長期資產(chǎn)泡沫，再以減值等形式核銷“消腫”。

濟南輕騎2002年對應收關聯(lián)方的28億元債權計提壞賬準備虧損34億元，四川長虹2004年對應收APEX公司26億元賬款計提壞賬準備虧損37億元，兩公司均因“洗大澡”式地對應收賬款巨額計提而分列當年國內股市“首席虧損師”。巨額沖銷蘊涵的可能信號包括（黃世忠，2002）：上市公司以前報告的利潤嚴重不實，由此形成的“資產(chǎn)泡沫”或“隱性負債”使高管人員不堪重負；為了釋放風險，減輕負擔，高管人員不惜訴諸于巨額沖銷，通過計提資產(chǎn)減值準備和確認或有損失等形式，對資產(chǎn)負債表進行“清洗”和“消毒”。“輕裝”后的次年，輕騎和長虹都“意料之中”地輕松實現(xiàn)盈利。由輕騎和長虹等公司日后對前期應收銷貨款沖銷額之“巨大”，人們不難反推當初該等公司對收入確認有多激進“囂張”。

（二）調減期初留存收益

1、會計追溯調整。對于會計政策變更及以前期間的重大會計差錯更正，按照企業(yè)會計制度要求應當采用“追溯調整法”進行會計處理?！镀髽I(yè)會計制度》規(guī)定追溯調整法會計處理步驟包括：(1)計算確定累計影響數(shù)；(2)賬務處理(調賬)；(3)調整會計報表相關項目；(4)報表附注說明。為了剖析企業(yè)管理當局運用“追溯調整法”伎倆釋放財務舞弊，筆者將其區(qū)分為調減期初留存收益和調增期初留存收益兩種類型。

“調減期初留存收益”的會計處理一般為借記“利潤分配(未分配利潤)”、“盈余公積”，貸記“累計折舊”、“在建工程”等相關賬戶；“調增期初留存收益”會計處理為借記“長期股權投資(損益調整)”等相關賬戶，貸記“利潤分配(未分配利潤)”、“盈余公積”。透視追溯調整的會計處理：“調減期初留存收益”實質上是向過去“傳遞損失”，類似于將“罪責”追記于歷史；“調增期初留存收益”則向過去“傳遞收益”，類似于將“榮耀”追記于歷史。站在企業(yè)現(xiàn)任管理當局角度取舍，“孰優(yōu)孰劣”昭然若揭。

[9]

2、調減期初留存收益釋放舞弊?！景咐?】：大冶特鋼對在2004年報中，對2003、2002 和以前存在的重大差錯更正進行追溯調整，合計調減截至2003 年12月 31日凈資產(chǎn)850,797,822元。2002年及2003年公司更正前、后EPS分別為：0.101，-0.583；0.055，-0.095（元）。當然，不管“會計調整”如何折騰，企業(yè)管理層大多會理性地規(guī)避公司退市的“三年虧損”高壓線，大冶特鋼2004則每股盈利0.06元。大冶特鋼借機控股股東更換，在2004年報中，對期初余額巧妙地采用“追計損失”方法釋放了8.5億元資產(chǎn)泡沫。盡管調整后大冶特鋼2002及2003連續(xù)兩年虧損，因遲到的“知錯必改”（2004年報在2005年初披露），大冶特鋼在2004卻從未戴一天“ST帽”。

“調減期初留存收益”釋放會計舞弊手段，因其具有責任既往不咎、利益既得不受影響（已按既往高的收益水平獲得配股、增發(fā)以及銀行貸款融資等）、為后期盈利拓展空間、避免本期收益的巨大震蕩（與巨額沖銷相比）等“優(yōu)勢”而逐漸成為企業(yè)管理層掩蓋釋放財務舞弊的“主流手段”。王霞等研究了2001-2002年共534家發(fā)生重大會計差錯更正的公司，發(fā)現(xiàn)81％的公司的追溯調整都減少了留存收益[10]。“重大會計差錯更正追溯調整”政策出臺的初衷是防止企業(yè)濫用會計估計高估本期利潤，而將轉回前期多計的減值準備“追溯調增期初留存收益”“原渠道沖回”，結果卻事與愿違。從最近兩年上市公司披露的年報來看，企業(yè)在會計追溯調整中自行采用“調增期初留存收益”的“傻瓜”做法更是難覓蹤跡。

四、結束語

從各國證券市場發(fā)展歷程來看，上市公司會計舞弊以及對舞弊的監(jiān)管似乎是一場魔道相與共生、永無結局的“鼠貓游戲”?！袄麧櫸璞住Y產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”鏈條難以為繼之日，便是上市公司被管理層或其控制人掏空、榨干而“病入膏肓”之時。公司管理層這種規(guī)避監(jiān)管、蒙蔽投資者的“黔驢把式”，不知要經(jīng)歷多少悲歡輪回，市場才會不再重演“昨天的故事”。研究企業(yè)財務舞弊的種種手段，將有助于進一步完善會計規(guī)制和更加有效地防范、治理財務舞弊。

“利潤舞弊”、“資產(chǎn)泡沫”經(jīng)“掩蓋釋放”后，上市公司可重塑盈利良好形象并獲得融資而渡過危機。誠然，有許多公司利潤舞弊引起的資產(chǎn)泡沫未能掩蓋釋放便破裂，并由此引發(fā)資金鏈條斷裂而使企業(yè)陷入財務困境不能自拔。同樣，我們也鮮見能歷經(jīng)上述循環(huán)的“百年老店”；若如此，則不只是投資者的悲哀更應是會計監(jiān)管及法治的悲哀。

由于會計舞弊的隱秘性、復雜性，加之其調查活動與公司管理層（或實際控制人）的“對抗性”，實際上我們很難取證一家上市公司、跨越若干較長的會計期間進行較為完整的個案分析。上市公司“利潤舞弊——資產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”命題只是筆者基于零散案例分析所得的管見，僅是說服性的而非結論性的，還有待于實證的充分驗證。

參考文獻：

???耿建新等.對2004年臺灣會計舞弊案的思考[DB/OL].http://004km.cn 2006年01月16日.[9]根據(jù)上海以及深圳證券交易所網(wǎng)站相關公司公告、年報等公開資料整理[DB/OL].[10]王霞、張朋娟、于騰.制度安排缺陷誘發(fā)會計差錯頻發(fā)[N].中國證券報2005年12月14日.Analysis on the Tricks of Enterprise financial fraud Abstracts: Since the accounting information as the transmission medium of economic signals, financial fraud on with the Great Lakes region.Profit at the core of the accounting information as a substitute for enterprise output variables become shareholders of the manager incentive, reward key basis.Management fraud to falsify profits investors have always been, CPA and government regulatory aspects of focus.The case for enterprise integration “profit fraud，assets bubble，hide release” chain of fraud and financial fraud means an analysis on its fraud tricks.Keywords: Profit fraud, Assets bubble, Huge offset, Retroactive adjustment 7

第三篇：我國上市公司財務舞弊與審計對策

會計專業(yè)原創(chuàng)畢業(yè)論文，公布的題目可以用于直接使用和參考（貢獻者ID 有提示）

最新會計專業(yè)原創(chuàng)畢業(yè)論文，都是近期寫作

企業(yè)社會責任對實現(xiàn)企業(yè)目標的影響 某紡織品公司存貨管理現(xiàn)狀的調查與分析 企業(yè)內部控制制度的構建 中小民營企業(yè)的融資問題研究

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀與問題分析 民營企業(yè)目標的現(xiàn)實選擇

重新審視我國商業(yè)銀行的存差擴大現(xiàn)象 某能源公司的負債經(jīng)營研究

某科技公司企業(yè)所得稅納稅籌劃方案設計 論上市公司內部控制體系的構建

上市公司環(huán)境信息披露分析—以滬市A股鋼鐵類上市公司為例 提高會計信息質量的研究 債務重組新舊準則比較

企業(yè)內部審計外部化問題研究

惠州市國有企業(yè)內部控制問題的思考 關于xx公司應收賬款管理的研究 吉利集團融資案例的分析 某科技公司融資問題研究

某建設集團公司籌資風險成因與對策研究 現(xiàn)金流量表改革研究

關于xx機械公司成本控制問題的思考

企業(yè)橫向并購的價值效應分析——以美的并購小天鵝為例 中國郵政速遞物流公司物流會計核算的現(xiàn)狀及其對策 會計職業(yè)道德的理性思考 某公司預算管理問題研究

基于公司治理的上市公司內部審計質量研究 低碳經(jīng)濟下環(huán)境會計實施中存在的問題及對策 A企業(yè)的企業(yè)所得稅收籌劃實證研究 以戰(zhàn)略為導向的企業(yè)全面預算管理

淺談管理層行為對上市公司信息披露的影響 事業(yè)單位目標研究

新形勢下我國房地產(chǎn)上市公司資本結構優(yōu)化研究

信息技術對企業(yè)內部控制的影響及對策研究－－以xx公司為例 資產(chǎn)減值與利潤操縱

從《企業(yè)會計準則第七號—非貨幣性資產(chǎn)交換》看公允價值的運用 基于利潤結構的某機械公司利潤質量分析 我國家電業(yè)營運資金管理研究 蘇寧電器的盈利質量分析

質量成本管理在某公司中的運用研究

農(nóng)村模式存在的問題及對策——以某村為例 營業(yè)稅改征增值稅對廣告業(yè)的影響及建議 后金融危機下我國公允價值計量的應用探討 會計專業(yè)原創(chuàng)畢業(yè)論文，公布的題目可以用于直接使用和參考（貢獻者ID 有提示）

商業(yè)銀行顯性競爭力分析——以工行為例 某公司存貨管理研究

資產(chǎn)減值對會計數(shù)據(jù)的影響 我國風險投資退出機制的研究 中小企業(yè)問題分析及對策研究

公允價值計量對公司財務狀況的影響研究——以某公司為例 基于EVA的我國上市公司價值創(chuàng)造能力的分析 淺議我國上市公司會計信息失真的現(xiàn)象及治理對策 中小企業(yè)會計核算問題研究 人力資源成本會計研究

價值鏈理論在醫(yī)藥企業(yè)戰(zhàn)略成本管理中的運用 新形勢下我國房地產(chǎn)上市公司資本結構的優(yōu)化研究 某公司負債經(jīng)營與風險控制

房地產(chǎn)投資項目可行性研究中主要問題的理論分析與應用研究 上市公司內部控制信息披露的研究 衍生金融工具會計信息披露問題研究 某房地產(chǎn)投資項目的財務可行性研究 商譽會計研究

我國房地產(chǎn)企業(yè)融資策略研究

汽車銷售與售后服務企業(yè)作業(yè)成本探析 全面預算執(zhí)行控制的探討——以某公司為例 某公司固定資產(chǎn)內部控制制度研究

基于利益相關者理論的企業(yè)會計政策選擇

(高職)淺談如何加強企業(yè)現(xiàn)金的管理－－以xx經(jīng)濟技術合作公司為例 房產(chǎn)稅稅基確認方法的研究

從知識管理的架構上談知識管理提升軟件行業(yè)核心競爭力—以微軟公司為例 擔保企業(yè)風險控制與經(jīng)營模式創(chuàng)新探析 管理層收購對公司績效影響的研究 上市公司財務風險控制研究 醫(yī)院內部控制若干問題的探討

山西杏花村汾酒廠股份有限公司財務分析 論公司治理環(huán)境下的內部審計

某公司內部會計控制存在的問題及對策研究 論平衡計分卡在企業(yè)績效管理中的運用 房地產(chǎn)行業(yè)稅收政策存在的問題及對策研究 S公司業(yè)務流程再造與應收賬款管理 某機電設備公司問題研究

某紡織公司內部審計存在的問題與對策研究

我國信息披露的基本理論與監(jiān)管制度的分析與應用 慈溪市光華實業(yè)有限公司內部控制探討 作業(yè)成本管理在流程工業(yè)企業(yè)的應用研究 小額貸款公司的監(jiān)管問題研究

消費型增值稅對紡織企業(yè)發(fā)展的影響分析平衡計分卡在我國商業(yè)銀行的運用 會計專業(yè)原創(chuàng)畢業(yè)論文，公布的題目可以用于直接使用和參考（貢獻者ID 有提示）

試論會計在反傾銷中的作用 88 服裝制造業(yè)應收賬款管理研究

建立健全內部審計質量控制的研究——以某公司為例 90 某百貨公司促銷方式的稅收籌劃 91 某生物科技公司流動資產(chǎn)的優(yōu)化管理 92 基于作業(yè)的全面預算管理應用研究 93 BC電子商務模式的物流成本控制研究 94 會計舞弊治理問題研究 95 中小企業(yè)財務危機與預防

中小企業(yè)現(xiàn)金管理若干問題的探討

食品質量成本與企業(yè)經(jīng)濟效益關系的實證分析 98 非營利組織財務風險管理 99 會計信息失真的原因及對策

我國上市公司股票期權會計問題研究

論作業(yè)成本法在中小企業(yè)的應用——以xx電器有限公司為例 102 某公司財務戰(zhàn)略的制定與實施研究 103 論會計信息與委托代理契約的關系

作業(yè)成本法在民營企業(yè)中的應用——以某機械加工廠為例 105 上市公司環(huán)境會計信息的披露研究 106 某物流公司應收賬款管理研究

論商業(yè)信用籌資在企業(yè)融資管理中的應用研究——以某公司為例 108 供應鏈成本管理的成本控制研究——以某公司為例 109 支付寶作為第三方支付的風險與控制方法 110 企業(yè)自創(chuàng)商譽的確認和計量 111 創(chuàng)業(yè)企業(yè)財務風險識別與防范

某微電子公司資本結構的現(xiàn)狀及優(yōu)化研究

上市公司社會責任會計信息披露的問題及對策研究 114 我國上市公司內部控制信息披露研究

中小企業(yè)的內部會計監(jiān)督機制研究——以某食品公司為例 116 中小企業(yè)融資瓶頸及對策

公允價值在新會計準則中的應用研究

論企業(yè)集團籌資、投資和利潤分配中的稅務籌劃

管理會計信息的相關性研究——以某煤電集團公司為例 120 某化工公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流管理問題及對策研究 121 xx公司人力資源會計實踐困境及其改進

企業(yè)納稅籌劃中的風險規(guī)避問題的研究－－以某公司為例 123 論會計計量與報告的二元模式 124 某公司戰(zhàn)略成本管理研究 125 企業(yè)財務風險評價分析

融資困境與融資成本研究 ——基于我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難分析 127 某服飾公司成本控制的探討

交叉上市商業(yè)銀行內部控制研究—以建行和交行為例 129 上市公司會計信息披露問題研究 130 某公司籌資風險成因與對策研究

會計專業(yè)原創(chuàng)畢業(yè)論文，公布的題目可以用于直接使用和參考（貢獻者ID 有提示）

作業(yè)目標成本管理體系設計 132 企業(yè)應收賬款管理與風險控制 133 或有事項會計問題研究

上市公司內部控制建設現(xiàn)狀問題及對策 135 地方政府領導干部經(jīng)濟責任審計問題研究 136 某建材公司財務風險控制研究

對企業(yè)社會責任會計信息披露現(xiàn)狀的研究 138 對審計風險及其控制的探討

中小企業(yè)存貨管理存在的問題與對策研究 140 某某公司問題研究

公允價值計量屬性應用研究 142 股權激勵會計問題探討

我國上市公司碳會計信息披露研究 144 論杠桿原理在中的運用 145 中國農(nóng)業(yè)銀行財務預警研究 146 論企業(yè)應收賬款管理

經(jīng)濟型連鎖酒店戰(zhàn)略成本管理研究－－以七天連鎖酒店為例 148 某公司成本控制存在的問題及對策 149 我國高校生均教育培養(yǎng)成本核算初探 150 論機會成本在現(xiàn)代企業(yè)中的運用 151 私營企業(yè)內部控制的現(xiàn)狀與改進 152 新會計準則下我國保險會計的研究

153 某公司短期資產(chǎn)管理存在的問題及解決方法研究 154 基于我國現(xiàn)狀提出的政府環(huán)境審計對策建議 155 家族式企業(yè)的模式研究——以某公司為例 156 企業(yè)資產(chǎn)減值準則實施問題研究 157 公允價值在我國適應性研究

158 基于風險導向的企業(yè)內部審計研究 159 企業(yè)存貨審計的研究

160 公允價值應用存在的問題及解決辦法 161 面向知識經(jīng)濟的

162 民營企業(yè)成本核算方法的選擇與管理

163 中小型企業(yè)財務風險預警分析及防范研究——以某汽車修理公司為例 164 我國上市公司實施社會責任審計的探討 165 光伏產(chǎn)業(yè)上市公司財務困境的預測研究

166 企業(yè)適度負債經(jīng)營問題研究——以某公司為例 167 我國企業(yè)財務危機預警體系初探

168 中小企業(yè)納稅籌劃方案設計——以酒業(yè)制造公司為例 169 公司存貨的審計風險與防范——以某公司為例 170 個人理財誤區(qū)及解決途徑研究

171 某公司負債經(jīng)營對公司價值的影響問題研究 172 先進制造模式下作業(yè)成本管理系統(tǒng)分析與設計 173 我國上市公司股利政策研究 174 某公司模式研究

會計專業(yè)原創(chuàng)畢業(yè)論文，公布的題目可以用于直接使用和參考（貢獻者ID 有提示）

175 我國上市公司關聯(lián)方交易披露問題研究 176 企業(yè)“雙高”問題與現(xiàn)金池管理模式 177 論企業(yè)財務風險的成因及防范

178 某公司海外并購財務承受能力的研究 179 非貨幣性資產(chǎn)交換會計及稅務處理研究 180 企業(yè)社會責任披露研究

181 論個人所得稅制存在的問題及完善措施 182 某機電公司融資方案選擇研究 183 盛世環(huán)宇集團財務分析

184 會計準則與新所得稅法對應納稅所得額的影響研究 185 可持續(xù)發(fā)展下企業(yè)環(huán)境會計信息披露 186 Excel服務器在中小企業(yè)中的應用研究 187 論中小企業(yè)中存在的問題及對策

188 一汽轎車股份有限公司的財務危機預警分析與防范 189 施工企業(yè)項目成本控制研究

190 我國上市公司財務舞弊與審計對策 191 對企業(yè)推行預算管理的思考

192 營業(yè)稅改增值稅對會計師事務所的影響研究 193 某生物科技公司現(xiàn)金流管理中的風險及對策探析 194 某汽車部件公司成本管理存在的問題及對策 195 某建筑公司營運資金管理存在的問題及對策 196 某集團公司股利政策研究

197 企業(yè)稅務風險成因及內部稅務審計必要性探究 198 “在建工程”會計核算中的問題和對策 199 新會計準則下資產(chǎn)減值會計相關問題探討

200 杜邦分析法與平衡計分卡結合在企業(yè)績效評價中的應用

第四篇：財務舞弊～以萬福生科的財務舞弊為例

財務舞弊——以萬福生科的財務舞弊為例

【摘要】上市企業(yè)的財務舞弊案件意識屢見不鮮，如何才能有效地控制這些舞弊行為已經(jīng)到了不得不讓人深思的地步了。本文以萬福生科股份公司的財務舞弊為例，分析其報表中的種種跡象，可以看出通過對上市公司的財務報表的各方面指標可以在一定程度上對舞弊行為進行有效的識別。最后本文提出了一些應對財務舞弊的措施。【關鍵詞】財務舞弊；對外財務報表；萬福生科；

一、財務報表舞弊理論分析

（一）財務報表舞弊的概念及性質 1.財務報表舞弊的概念

中國注冊會計師執(zhí)業(yè)準則從審計角度對財務舞弊行為的定義為：“財務報表的錯報可能由于舞弊或錯誤導致。而舞弊與錯誤的區(qū)別在于，致使財務報表發(fā)生錯誤的行為屬于故意行為，還是屬于非故意行為。

綜合各方面，本文對上市企業(yè)的財務舞弊定義為：上市企業(yè)為獲得不正當利益，在編制的對外財務報表進行一系列的違反會計準則和要求，進而作出一些虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏，最終給使用報表的人帶來經(jīng)濟損失的行為。

2.財務報表舞弊的性質

財務舞弊是一種故意為之的行為。它通過違反法律和規(guī)范的手段，故意編造、篡改會計信息進而提供了失真的會計信息。這種行為已經(jīng)超越會計準則允許的范圍，其后果是帶來了會計信息的虛假。

（二）財務報表舞弊的原因

財務舞弊行為的最根本原因是經(jīng)濟利益的驅動。目前經(jīng)濟市場缺乏有效的監(jiān)督體系,造成上市公司財務舞弊的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。

1.我國企業(yè)財務報表舞弊的內在原因

（1）公司高層管理人員為私利而實施財務舞弊

目前各行業(yè)主要通過財務指標的高低對公司高層管理人員進行績效評價，例如利潤率、資本保值增值率和凈資產(chǎn)收益率等等，這些涉及到公司高層管理人員的繼續(xù)聘任、晉升和工資福利等切身利益。大部分上市公司直接委派高層管理人員管理,公司的經(jīng)濟利益高低與高層管理人員的職位成正比。為得到上級部門的提拔,部分高管通過對財務報表進行舞弊來隱藏管理不善的事實，同時不擇手段地篡改和選取有利的財務報表上報和對外公布，以便達到自己私利的目的。因此,公司強調經(jīng)營管理業(yè)績和激勵機制在一定程度上誘導了財務舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。（2）為避免處罰，迎合監(jiān)管部門的要求 上市公司為了避免摘牌、ST和其他相關處罰,若發(fā)現(xiàn)上市時高估了預期利潤，但實際上預期利潤無法實現(xiàn)時,會采取財務報表舞弊的措施來避免受到經(jīng)濟監(jiān)管部門的處罰。如果經(jīng)濟監(jiān)管部門要求上市公司退市或者進行過特別處理，會極大地限制上市公司的交易，給公司造成難以磨滅的負面影響。在處罰的壓力下，公司極易發(fā)生財務報表舞弊的現(xiàn)象。（3）逃稅及隱瞞違法行為

目前,為了獲得更高的經(jīng)濟利潤,逃稅和漏稅的行為在部分的民營企業(yè)和外資企業(yè)頻繁出現(xiàn),這些公司通過建立自己內部的“兩本賬”來掩人耳目實現(xiàn)逃稅漏稅的目的?！皟杀举~”的實現(xiàn)實際上就是更改財務報表,對財務報表做文章。部分公司為了掩蓋“洗錢”的違法行為，對財務報表進行舞弊來達到目的。

2.我國企業(yè)財務報表舞弊的外在原因（1）會計準則靈活且存在解釋空間

目前，政府制定的會計制度和準則,可以靈活地解釋和運用,存在很大的漏洞。對于會計準則的完善,制訂機構存在滯后性，面對不斷涌現(xiàn)的新情況、新行業(yè)和新領域，監(jiān)管部門很難找到一個合理的會計準則和制度來作為財務判斷的依據(jù)。會計準則和制度是原則規(guī)定，在處理實際問題時，需要財務會計人員通過專業(yè)角度理解和職業(yè)經(jīng)驗來判斷。公司董事會和高管在面臨公司利益最大化和社會利益的抉擇時，他們會利用會計準則和制度的靈活性,不同情況下采取不同的應對措施,歪曲和造假財務報表，導致財務舞弊現(xiàn)象層出不窮。（2）注冊會計師的獨立性不足

目前,我國實際情況是具有股權優(yōu)勢的大股東和公司經(jīng)理層掌控財務會計信息及其對外公布和披露；加上小股東影響力小、投票權不起決定性作用,導致董事會和經(jīng)理層代替股東大會行使了“聘請注冊會計師”權利。董事會自行決定聘用會計師事務所,并委托對公司進行審查，實際上注冊會計師很難發(fā)揮獨立性作用。聘用的會計師事務所不僅提供審計服務，還規(guī)劃公司的交易活動和交易咨詢，甚至替上市公司編制財務報告，嚴重地損害了注冊會計師的職業(yè)道德和社會責感。目前,因注冊會計師地位偏低和不具有對涉嫌部門進行取證的權利，因此保證合法的會計原始單據(jù)任務迫在眉睫。

（3）法律制度不健全

目前我國法律制度還不健全，對處罰財務報表舞弊的行為力度不足。只是采用行政處罰，利用民事責任和刑事責任的措施很少。例如, 2003 年銀河科技故意多報銷售收入 2.63 億元、瞞報銀行貸款 2.7 億元。2004 年為彌補高額漏洞5.33 億元,將95%的沃頓國際大酒店股權低價出售給銀河科技。針對銀河科技巨大的資金舞弊、目結舌的舞弊行為，結果只是對公司的財務會計人員、注冊會計師和會計師事務進行吊銷執(zhí)業(yè)資格、暫停執(zhí)業(yè)和警告處分的處罰，但幕后的操控者依舊逍遙法外。由于法律制度不完善,財務舞弊帶來的收益遠遠大于成本，導致上市公司愿意冒險操作。

二、我國企業(yè)財務報表舞弊類型及舞弊手段

（一）會計報表舞弊的類型(1)編造財務報告數(shù)據(jù)

人為編造財務報告是指依據(jù)報送的要求編造對公司有利的財務數(shù)據(jù)報告。通過虛減和虛增資產(chǎn)、費用和利潤等低級的手段舞弊造假。此報表具有報告不衡、賬表不符和各個階段報告數(shù)據(jù)不銜接等特點。(2)利用會計方法選擇、調整財務報告數(shù)據(jù)

利用隱蔽、高級的會計方法可以選擇性地創(chuàng)建虛假的財務報告，此報表可達到報告平衡、賬表相符、賬賬相符、和賬證相符的要求。

（二）會計報表舞弊的手段

上市公司采用增加資產(chǎn)、減少負債、隱藏債債務、修改現(xiàn)金流和公司運營能力的方法達到財務舞弊的目的。常用的財務舞弊報表如下：虛列的貨幣資金報表、高估的固定資產(chǎn)報表、在建工程價值報表、不合理的股權投資核算報表和少計的應付賬款項目報表等等。通過造假如上報表來提高財務業(yè)績、財務成果和完成指標要求。1.資產(chǎn)項目舞弊

資產(chǎn)負債表舞弊有如下項目：貨幣資金、應收賬款、固定資產(chǎn)、存貨和股權投資等等。

（1）貨幣資金

財務報表中,年末未受限的現(xiàn)金高低可以體現(xiàn)貨幣資金流動性的快慢,因此上市公司同常采用的舞弊方法有：弄虛作假銀行存款，列示并不存在的固定存款和存款賬戶和偽造銀行等金融機構的對賬單。

（2）應收賬款

資產(chǎn)負債表中,舞弊應收賬款容易操作且難被發(fā)現(xiàn)。應收賬款與營業(yè)收入具有對應的關系，若銷售政策和營業(yè)收入發(fā)生變化時，應收賬款會相應地發(fā)生變化，但應收賬款不用備注變動的詳細原因。（3）固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是指可長期使用并創(chuàng)造價值的資產(chǎn)。在評估固定資產(chǎn)時,上市公司虛增固定資產(chǎn)，或者增加與固定資產(chǎn)毫無關系的費用達到增加其入賬價值的目的；采用折舊調節(jié)利潤,增加固定資產(chǎn)；不及時對固定資產(chǎn)的盤虧和盤盈進行入賬。（4）存貨 在資產(chǎn)負債表和流動資產(chǎn)中,存貨是重要的部分。存貨具有項目數(shù)量大、品種繁多、價格估計波動和儲存地點多變的特點。由于注冊會計師在審計時很難判斷,因此存貨項目的舞弊就極易發(fā)生。

（5）不恰當?shù)墓蓹嗤顿Y入賬價值的核算

我國產(chǎn)權交易市場還不發(fā)達，會計規(guī)定還不完善。目前,股權投資核算有按權益法和按成本法兩種方式,企業(yè)在股權投資核算時十分困難,所以就為企業(yè)制造了通過調節(jié)股權投資提高公司利潤的機會。2.負債項目舞弊

企業(yè)負債舞弊行為可以通過隱瞞長短期借款,少計應付賬款和應付債務等來實現(xiàn)。（1）長短期借款

隱瞞長短期貸款：在財務報表中,長短期借款項目的數(shù)據(jù)并不呈現(xiàn)所有借款信息，因借款合同極其保密,不易被公眾知道；針對借款利息,有的不計提不處理,有的不按規(guī)定計提、有的計提了借款利息卻進行資本化的處理。上市公司通過處理計提利息的方式達調整公司利潤的目的。

（2）應付賬款

企業(yè)要生產(chǎn)經(jīng)營,必須購買原材料、半成品、商品以及支付給工人的工資,這些活動都要產(chǎn)生一系列的應付賬款。公司會發(fā)生隱瞞、少計、多列應付賬款的財務舞弊行為。

（3）其他應收款

其他應付款舞弊行為有：將應付的職工薪酬、福利費、隱瞞退貨、民間借貸、民間融資計算在其他應付款項目里面。例如民間借貸,由于沒有對利息進行明確規(guī)定，不能準確反映借款規(guī)模、利息和時間長短，因此一些利于此漏洞進行非法集資和財務舞弊。

（4）應付債券

應付債券是公司快速的融資工具，由于其需要專業(yè)財務知識進行復雜的核算，因此企業(yè)利用它舞弊不容易被發(fā)現(xiàn)。有些企業(yè)通過偽造文書和造假財務數(shù)據(jù)擅自發(fā)行債券。債券溢價發(fā)行卻不攤銷溢價部分，其目的是隱藏利息變動和外界變動的影響。?？顚Ｓ玫膫还就顿Y到高風險項目,使投資者承受風險和收益不對等待遇。3.所有者權益項目舞弊

資產(chǎn)負債表和利潤表中項目的變動會影響所有者權益項目,它們之間具有勾稽的關系。股東實際投入的資金與創(chuàng)建企業(yè)時承諾的有出入；不符合法律規(guī)定的出資；各種出資只是為了公司的注冊成功,達成目的后立即撤資；以專利權和商標等出資出資比例達不到公司法的要求；發(fā)行股票后,股票溢價與實收資金不符；不能按規(guī)定處理和計算捐贈給社會的的資產(chǎn)；不能按規(guī)定用途使用法定和任意盈余公積,導致計提處理不合適；企業(yè)股東和注冊資本變動時,或者增加減少權益科目時,做不到做出正確的會計處理；由于利益的驅使,讓公司在權衡所有者權益和最大化利潤時選擇舞弊行為。4.損益表項目的舞弊

損益表通過記錄一段時間內企業(yè)的成本費用、營業(yè)收入、盈利和虧損狀況來展現(xiàn)其經(jīng)營成果,因此部分高管為完成預期的業(yè)務業(yè)績和利潤目標,對公司的營業(yè)收入和營業(yè)成本進行舞弊行為。（1）營業(yè)收入

公司產(chǎn)生銷售時，業(yè)務人員提前確認已完成收入。銷售合同簽訂后,實際上產(chǎn)品的權利和業(yè)務還沒有全部轉移給客戶,公司就提前確認已完成銷售收入,此銷售表面上是真實的，但實際上不是,若不細心很難發(fā)現(xiàn)問題：一是先收款后發(fā)貨,很難保證發(fā)貨質量；二是難以根據(jù)實際完工比例進行成本核算；三是需要售后服務的項目卻提前就確認為收入；四是還未發(fā)貨或者只收到部分貨款就提前開立銷售單據(jù)。因此企業(yè)可以通過調整銷售收入時間點來舞弊。

虛構和夸大銷售收入,給外界造成一種公司高速發(fā)展的錯覺。虛擬龐大的客戶資源、銷售發(fā)票、銷售合同和第三方關系；注冊皮包殼公司偽造銷售業(yè)績,再通過注銷公司來掛賬應收賬款和計提壞賬；通過銷售商品給子公司和讓應付款項公司用貨物抵賬,最后用抵賬的方式結算；若公司小客戶較多、較分散,大客戶少的情況,可簽立“陰陽合同”虛增公司銷售收入。

混淆收入。當編制財務報表時,實際上公司是不會考慮對關聯(lián)公司是否具有控制權,會把形象好和盈利較好的關聯(lián)公司納入合并的報表；注冊一個實際并沒有運營的子公司偽造銷售規(guī)模大、盈利可觀的假象；若企業(yè)業(yè)績下滑、合并后會影響財務報表時，就會轉讓公司的控制權。若當前企業(yè)銷售業(yè)績和利潤十分可觀,但是預測后期收入會下滑，可以遞延收入彌補后期的收入不足，最終達到收入平衡目的。為公司樹立銷售業(yè)績增加、收入增多并穩(wěn)定發(fā)展的形象。

虛減成本。一是本應計算為產(chǎn)品成本的費用作為長期費后續(xù)按攤銷；二是通過改變會計政策和估計減慢折舊和攤銷；三是利用大修費用將資產(chǎn)轉變成報廢資產(chǎn),以便日后攤銷。營業(yè)外收支包括資產(chǎn)盤虧、盤盈、政策補貼、捐贈收入和自然災害等等帶來的收支。不持續(xù)和不穩(wěn)定的偶然營業(yè)外收支對公司的利潤影響不大，但是還是可以虛列營業(yè)外收支來調整公司利潤。

（2）披露項目舞弊

故意隱瞞公司的重大事件。上市公司具有定期對外披露公司發(fā)展狀況的責任和義務,若有重大事項發(fā)生應及時公布于眾。重大事件包括如下:債務擔保、或有事項、未決訴訟、簽訂重大合同、舉借巨大債務和產(chǎn)品質量保證等等,都會影響投資者的決策和承擔風險。同時非法銷購、承包不良資產(chǎn)、受托經(jīng)營劣質資產(chǎn)股權置換等關聯(lián)交易行為沒有被披露,造成資產(chǎn)負債項目不準確,嚴重損害投資者的利益。

三、萬福生科財務舞弊分析

（一）萬福生科財務舞弊事件背景分析

中國證監(jiān)會于2012年9月14 日，展開了對萬福生科財務造假行為的立案稽查。這是我國首例涉嫌在創(chuàng)業(yè)板欺詐上市的案件。萬福生科在股票發(fā)行上市的過程中，其審計機構中磊會計師事務所，保薦機構平安證券和湖南博鰲律師事務所在出具的相關材料時出現(xiàn)虛假記載，后來被逐一立案調查。經(jīng)查實，萬福生科在股票發(fā)行和信息披露的欺詐行為屬于違法行為。

1、萬福生科為了達到其上市的標準，其董事長兼總經(jīng)理龔永福決策，財務總監(jiān)覃學軍安排人員執(zhí)行，對2008-2010年的財務數(shù)據(jù)進行虛假記載，2008-2010 年的銷售收入分別虛增12000萬元、15000萬元、19000萬元，營業(yè)利潤分別虛2851萬元、3857萬元、4590萬元。

2、萬福生科虛假記載其2011年和2012年的報告，將兩年的銷售收入分別虛增28000 萬元和16500元，對營業(yè)利潤虛增 6635萬元和3435萬元。

3、萬福生科對其2012年上半年的停產(chǎn)重大事項為進行及時地公告，并且在其大客戶存在異動的情況下還進行了一些虛擬合同的行為。同時，該公司普米生產(chǎn)線，精米生產(chǎn)線和淀粉糖生產(chǎn)線都存在數(shù)月的停產(chǎn)，但是并沒有對外如實披露。

（二）萬福生科財務舞弊手段 1.虛增營業(yè)收入

萬福生科2012年的半年報營業(yè)收入約為2.7億元，而實際收入為8231萬元，營業(yè)收入虛增1.88億元、營業(yè)成本虛增1.46億元。將虧損1368萬元變?yōu)榱擞?655萬元，實際上利潤虛增了4023萬元。

2.虛增預付賬款

萬福生科在預付賬款方面的余額較少，2011年半年報顯示其預付賬款只有2000 多萬元，上市后預付賬款極速上升，2011年底就有1.2億元，這種異常是因為該公司的預付設備款較多，出于公司剛剛上市，出現(xiàn)這種現(xiàn)象很正常，但是其預付采購款卻一直很少。直到監(jiān)管部門進場核查時，才發(fā)現(xiàn)該公司的預付采購款已經(jīng)明顯偏高，達到了2億多元，因此受到了監(jiān)管部門的高度重視。

3.虛增在建工程

萬福生科在其淀粉糖擴改工程中，其投入的資金在不斷增長，但是工程的進度卻遲遲不能跟上，這就存在明顯的異動。經(jīng)查實，萬福生科是通過虛擬一個工程項目，以虛擬的工程項目增加一個存款賬戶，通過不斷往賬戶中支付工程款，這使得萬福生科的現(xiàn)金減少，在建工程不斷增加。與此同時，萬福生科再虛擬了一個大客戶，將在建工程項目賬戶中的款項轉入虛擬大客戶的賬戶中，在通過假客戶向萬福生科公司購買，這樣就將資金再次流進萬福生科公司的賬戶，雖然在整個過程中，萬福生科公司的資金沒有變化，但是它虛增了在建工程的余額，形成可虛增利潤閉環(huán)的事實。

4.隱瞞重大事項

從萬福生科2012年的半年報我們可以看出其在建工程金額年初為8675 萬元而經(jīng)過半年時間此項金額增加了8323萬元。但其現(xiàn)金流量表顯示其 無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)方面的購進和其他資產(chǎn)的支付現(xiàn)金只有5883 萬元，正常情況下剩余增加的部分應體現(xiàn)在應付工程款或預付工程款中。而萬福生科的資產(chǎn)負債表中預付賬款只增加了 2632 萬元，應付賬款只增加了379萬元，二者之和與在建工程的增加額有很大的出入。這明顯的隱瞞了一些重大工程項目。

（三）萬福生科財務報表分析 1.資產(chǎn)負債表分析

表3.1 萬福生科償債能力分析

年份 2008 2009 2010 2011 2012 流動比例

0.9 1.3 1.3 1.8 1.4

資產(chǎn)負債率

0.8 0.6 0.6 0.4 0.5

產(chǎn)權比率 3.5 1.4 1.4 0.6 0.9

利息保障倍數(shù)

3.9 5.2 5.5 4.9 0.8

表3.2 萬福生科運營能力分析

年份 2008 2009 2010 2011 2012

應收賬款周轉率

22.8 48.5 62.5 20.0 16.7

存貨周轉率

1.2 1.5 1.7 1.1 1.1

總資產(chǎn)周轉率

0.7 0.9 0.9 0.4 0.3 萬福生科在財務造假上做得很隱蔽，通過一般的手法很難找出它的問題，萬福生科將虛增利以及潤虛增資產(chǎn)方面的所有流程都做得十分到位，而且將虛增的部分全部通過在建工程來進行粉飾。

與同行相比，萬福生科在報告期內的利潤普遍較高，公司的毛利率一直處于23%左右的水平，且上下幅度較小，而同行的利潤都較小。變動幅度不明顯，同類企業(yè)財務數(shù)據(jù)比較，萬福生科一枝獨秀。這主要是由于萬福生科的存貨高和周轉率較低。2010-2012年萬福生科的存貨金額分別為14253萬元、19629萬元和19013萬元，從表3.2中可以看出萬福生科2010-2012年，存貨周轉率分別為1.7次、1.1次和1.1次。而在整個行業(yè)2010-2012年的平均存貨周轉率為3.4次、3.5次和3.7次，萬福生科對此的解釋是，面對稻米價格上漲的局勢大倉儲可以有效控制生產(chǎn)方面的成本，獲取更大的終端產(chǎn)品的收益。在其招股說明書中明確顯示，到2010年底萬福生科還持有兩筆早秈稻的期貨合約，使用保證金900萬元，虧損113萬元，于2011年3月底平倉，并在2011 年4月1日將期貨賬戶注銷，造成217萬元的虧損，這和萬福生科公司之前的說辭相矛盾，反映出其在原材料價格走勢上的判斷并不專業(yè)。

在農(nóng)、林、牧、副、漁這個行業(yè)出現(xiàn)太多的預收賬款不符合常理，而數(shù)據(jù)顯示2012 年萬福生科公司上半年的預付賬款高達1億多元，這與高額的現(xiàn)金流與其凈利潤不相符合。從2009年-2011年萬福生科公司的財務報表看出，其凈利潤分別為 3956萬元、5555萬元、6026萬元，逐年遞增，但是其現(xiàn)金流卻大幅下降由2009年的 332 萬元下降到2011年的-10276 萬元。

表3.3 資產(chǎn)負債追溯調整表

項目 應收賬款 預付款項 其他應收款

存貨 遞延所得稅資產(chǎn) 其他應付款 資產(chǎn)(減負債)合計

資本公積 盈余公積 未分配利潤 股東權益合計

調整后2012年年初金額

1920 1279 2356 22009 36 3491 N/A 44398 141-176 N/A

2011年年末金額

3099 11938 346 24509 50 491 N/A 47747 1256 11303 N/A

調整差異-1179-10659 2010-2500-14 3000-15942-3349-1115-11479-15943 從表3.3中看出，萬福生科公司在2012年初對2011年末的資產(chǎn)負債金額做了追溯調整，但是調整的金額都很巨大，此中明顯地暴露出其財務方面存在問題。

2.利潤表分析

萬福生科與金健米業(yè)存在相同的經(jīng)營模式，不管是在企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品還是銷售區(qū)域方面都比較相同。

表3.4萬福生科與金健米業(yè)歷年收入比較

公司名稱

萬福生科

金健米業(yè)

營業(yè)務收入 銷售毛利率（%）銷售凈利率（%）凈資產(chǎn)收益率（%）

2008 年 22824 22.78 11.24 36.23

2009 年 2010 年 32765 43.55 24.66 12.08 24.81 2.27

16.53 0.44 0.69

43359 32.33 23.93 12.81 25.84 1.99 15.89 0.53 1.02

2011 年 2012 年 55324 27.6 21.21 10.89 8.99 13.86 10.62-4.96-13.75

29616-46.47 14.41-1.15-0.68 3.23 13.49 0.47 1.06 主營業(yè)務收入增長率（%）

主營業(yè)務收入增長率（%）

銷售毛利率（%）銷售凈利率（%）凈資產(chǎn)收益率（%）

11.82-16.97-35.65

表3.5歷年（期）凈虛增的利潤表簡表

項目 營業(yè)收入 營業(yè)成本 資產(chǎn)減值損失 營業(yè)利潤 利潤總額 所得稅費用 凈利潤 2012年1-6月

18759 14555 211 3991 3991-31 4023

2011 28000 21365 93 6541 6541 628 5912

2010 19016 14426

2008 年與2009

27461 20654

合計 93236 71002 305 21929 21929 1963 965

/

4590 4590 333 4256

/

6806 6806 1032 5773 從表3.4中可以看出，兩家公司在銷售收入上相差十分懸殊，而2011年，由于國家的宏觀調控，原料價格大幅上升，導致成本上升，但是終端產(chǎn)品的銷售價格并沒有明顯的上漲，正常情況下銷售增長率應該出現(xiàn)下降，而萬福生科公司的銷售毛利率卻是金健米業(yè)公司的兩倍，盈利指標明顯偏高。從表3.5中可以看出，萬福生科公司在2008-2012 年的半年報中累積虛增銷售收入90000多萬元，進而使得營業(yè)利潤虛增21000萬元，后經(jīng)證監(jiān)會查處，虛增利潤屬實。

3.現(xiàn)金流量表分析

表3.6 萬福生科2011年、2012年現(xiàn)金流量表

指標(單位：萬元)銷售商品收到現(xiàn)金 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額 投資活動現(xiàn)金流入 投資活動現(xiàn)金流出 投資活動現(xiàn)金凈額 籌資活動現(xiàn)金流入 籌資活動現(xiàn)金流出 籌資活動現(xiàn)金凈額 匯率變動的現(xiàn)金流 現(xiàn)金流量凈增加額

2012-12-31 33726.3 43624.83 40871.55 2753.27 N/A 6638.02-6638.02 48400 57342.39-8942.39 N/A-12827.14

2011-12-31 30935.35 48312.02 44971.61 3340.41 1376.75 14992.69-13615.94 79575 36189.13 43385.87 N/A 33110.35

表3.7 現(xiàn)金流量凈額與凈利潤占比

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占凈 利潤的比例（%）行業(yè)均值 更正前 更正后

2011年 +63.30 +/+55.43 +/+29.26

2012年 +22.94 +/-8.06 /

從表3.6與表3.7中我們可以看到，2011年萬福生科公司的現(xiàn)金流量凈額增加很多，達到了33110.35萬元，而經(jīng)過計算其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占凈利潤的比例在該公司做出更正前為55.43%，與行業(yè)均值相差不大，但是在該公司做出更正之后，相差34.04%，數(shù)據(jù)相差較大，按照正常情況來看，現(xiàn)金流量越大其相應的凈利潤應該越多才對，并且2011年萬福生科公司對外公布的財務報表中表示其利潤并沒有下降，同時還要好于同行業(yè)，因此其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額占凈利潤的比例應該好于同行才對，這與其更正后的數(shù)據(jù)互相矛盾，因此其財務報表存在舞弊嫌疑。

（四）萬福生科財務舞弊事件引發(fā)的反思

1.企業(yè)自身的反思

公司應該注重內部控制體系的構建，強化自理。萬福生科的內部股權集中，內部控制體系缺乏，這是其存在財務舞弊的根本原因。因此，作為企業(yè)應該不斷地構建和完善相關的內部控制體系，充分地保護投資人的根本利益，也只有不斷地優(yōu)化公司的治理，強化對公司的管控，才能推動公司的不斷發(fā)展和進步。

2.中介機構的反思

對于相關的保薦機構必須要明確自身的責任，不能監(jiān)守自盜。證監(jiān)會應該進一步完善相關的保薦制度，對舞弊行為實行連帶責任管理，強化對保薦機構的監(jiān)管和控制，純潔證券市場，使得證券市場能夠健康發(fā)展。

3.監(jiān)管機構的反思

監(jiān)管機構應該加強對源頭的控制，對于企業(yè)的過市過會都應該引起足夠的重視，實行問責制。與此同時，監(jiān)管機構還要強化對上市公司的監(jiān)管，對于違規(guī)的企業(yè)進行重點查處，充分保護投資者的根本利益。

四、應對財務報表舞弊的主要措施

（一）了企業(yè)的經(jīng)營狀況

企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀會對企業(yè)管理者的誠信起到一定的影響作用，也就進一步會對企業(yè)的經(jīng)營行為和會計信息產(chǎn)生相應的影響。因此作為企業(yè)的管理者必須加強對企業(yè)的經(jīng)營狀況的了解，這既有利于企業(yè)管理者熟悉企業(yè)的日常情況，又有利于審計人員判斷企業(yè)管理人員的舞弊可能性。與此同時，審計人員還要不斷地增進對企業(yè)內部制度的了解和描述，盡可能做到最真實的評價，找出企業(yè)的薄弱所在，在此基礎上，不斷地去發(fā)現(xiàn)問題，將舞弊違規(guī)行為揭露出來。

（二）設計和實施適當?shù)膶徲嫵绦?/p>

我國的內部審計制度起步晚，發(fā)展不完善。因此，上市公司的管理者應該針對公司的實際情況進行不斷地完善，強化對信息的披露，降低企業(yè)內部舞弊的可能性。目前我國的上市企業(yè)的內部審計對企業(yè)的各個環(huán)節(jié)都有涉及，因此，只有不斷地保證內部審計的公正客觀和獨立，對于相關的審計程序需要進行更加全面的設計和實施，做到內審獨立，必要時還可以外聘審計，只有這樣才能更好地發(fā)揮其預防和控制舞弊行為，也只有這樣企業(yè)的內部審計才能得到更好的發(fā)展。

（三）保持職業(yè)懷疑態(tài)度

對于企業(yè)的一切運行，管理者都不能僅僅看到表面現(xiàn)象，而是要透過這些現(xiàn)象看到企業(yè)發(fā)展運作背后的真實面目。要看到企業(yè)背后的真實面目，就要求我們必須要保持一種職業(yè)的懷疑態(tài)度。只有不斷地去懷疑，才能發(fā)現(xiàn)更多的問題，才能更好地揭露違規(guī)舞弊的行為，只有這樣才能保證企業(yè)的健康發(fā)展。

（四）實施調查和利用專家工作

在針對舞弊行為進行檢查時，企業(yè)內部的審計人員不僅僅是要評價舞弊的概率和同謀程度，同時還要對審計人員是否具備相關的知識、能力和技能做出準確的判斷。面對較為嚴重的舞弊行為，內部審計人員應該要善于通過外界的專家智慧來展開工作，邀請管理者和相關的技術人員工作進行審計調查，這樣就更有利于審計工作的開展，也更有利于發(fā)現(xiàn)和揭露違規(guī)舞弊行為。

（五）審計部門保持高度的職業(yè)懷疑態(tài)度

審計部門是對企業(yè)進行違規(guī)舞弊審計的專業(yè)部門，應該時刻具備高度的職業(yè)懷疑態(tài)度。企業(yè)為了獲得更多的經(jīng)濟利益，往往會通過一些掩飾的方式違規(guī)操作，因此審計部門不能只看到企業(yè)運作的表面現(xiàn)象，而是要透過現(xiàn)象看到企業(yè)運行中本質，要敢于對企業(yè)運行中不合理的地方大膽地提出質疑，并帶著這種質疑去不斷地尋根究底，找出其真實的面目。只有審計部門時刻保持高度的職業(yè)懷疑態(tài)度，才能有效地發(fā)現(xiàn)和揭露企業(yè)的舞弊行為，保證企業(yè)的健康發(fā)展，保障投資者的權益。

（六）充分運用分析性復核程序

分析性復核是在審計企業(yè)是否違規(guī)舞弊中的一種非常重要的程序和方法，但是這種方法并不是所有的審計人員都能夠掌握。這種方法對審計人員的自身素質要求很高，它要求審計人員不僅僅是審計者，還是要求審計人員必須精通財務分析還要精通會計分析以及前景分析等方面的分析，只有這樣從多角度地去分析才能更好地發(fā)現(xiàn)問題，才能正確地做出評價。因此，我們在日常的審計過程中應該充分地運用并重視分析性復核程序，對于企業(yè)任何潛在的違規(guī)行為，都不輕易放過。

五、結論

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，證券市場的不斷完善，越來越多的企業(yè)參與到市場中。但是企業(yè)財務舞弊的行為也越來越多，所產(chǎn)生的危害也越來越大，人們對這方面的關注也越來越密切。上市公司在利益的驅使下，所使用的技術方法和手段也越來越隱蔽，對于這方面的查處也就顯得十分困難。因此，對于這些舞弊行為的查處需要社會各方面的力量共同參與。

財務報表能夠反映一個公司的實際運行情況，上市企業(yè)應該針對自己的財務情況進行合理的自我分析，對于報表中的數(shù)據(jù)變動要有合理的說明解釋，加強內部審計，及時糾正企業(yè)的不合理行為。監(jiān)管部門應該充分地行使其權利，做到監(jiān)督透明化，審計機構要做出正確的評價，只有這樣才能保證企業(yè)的健康發(fā)展，才能使得投資人的權益得到保障。

參考文獻

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第五篇：電力企業(yè)上市公司財務質量分析——以華銀電力為例任務書

任務書

課題

課題名稱

課題性質

1.理工類：工程設計（）；工程技術實驗研究型（）；理論研究型（）；計算機軟件型（）；綜合型（）。2.文管類（√）；3.外語類（）；4.藝術類（）；5.醫(yī)學類（）。

課題類型

1.設計（）

2.論文（√）

課題來源

科研（）

生產(chǎn)（）社會（）

其他（）

1.畢業(yè)論文主要內容

本論文分五個部分進行撰寫，具體內容如下:

第一部分，介紹了選題背景、目的及意義，通過對財務質量的國內外文獻的梳理歸納，為本文提供了理論基礎。

第二部分，對財務質量的定義做了界定，通過財務指標的分類，做出了簡單的介紹。

第三部分，對于華銀電力的財務質量進行分析。

第四部分通過第三部分對于華銀電力的財務質量分析得出華銀電力的財務質量所存在的問題。

第五部分，提出提升華銀電力的財務質量相關的建議。

2.畢業(yè)論文要求

1.資料充分，結構完整，論述清晰。

2.行文流暢，邏輯性強；有創(chuàng)新性或獨到見解。

3.重要數(shù)據(jù)引用他人成果要標明出處。

4.符合我校畢業(yè)論文撰寫規(guī)范。

5.按時完成畢業(yè)論文各階段工作，不突擊，不抄襲。

3.畢業(yè)論文主要文獻,資料和參考書

[1]王芳.我國上市公司財務信息質量評價體系的問題分析[J].現(xiàn)代企業(yè),2018(10):114-115.[2]吳琦.江蘇民營上市公司財務質量分析[J].經(jīng)營與管理,2018(05):93-96.[3]孫凡.上市公司財務數(shù)據(jù)實用質量智能評估框架構建[J].財會月刊,2018(07):37-41.[4]謝小玄.我國上市公司財務信息披露問題與對策研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2018(03):167-168+171.[5]王琳.房地產(chǎn)上市公司財務質量分析——以魯商置業(yè)股份有限公司為例[J].商業(yè)會計,2017(18):28-32.[6]陶懿.我國房地產(chǎn)上市公司財務質量綜合評價研究[D].西華大學,2017.[7]曾暉.青海省上市公司財務質量評價分析[J].商業(yè)會計,2017(04):37-39.[8]陳萍.餐飲上市公司財務質量綜合評價——基于灰色關聯(lián)評價模型[J].管理工程師,2016,21(03):30-33.4.畢業(yè)論文進度計劃

2018年11月20日前：師生見面、確定論文選題方向；

2018年11月21日—2018年11月27日：下達畢業(yè)論文任務書；

2018年11月28日—2018年12月14日：文獻資料查閱，撰寫提綱，提交開題報告；

2018年12月15日—2019年3月31日：完成畢業(yè)論文初稿撰寫并提交初稿，完成畢業(yè)論文中期檢查工作；

2019年4月01日—2019年5月10日：畢業(yè)論文初稿修改并提交論文定稿；

2019年5月11日—2019年5月17日：完成畢業(yè)論文重復率檢測工作，審核畢業(yè)生答辯資格；

2019年5月18日：畢業(yè)論文答辯；

2019年5月19日—2019年5月25日：成績評定及優(yōu)秀論文評選，根據(jù)答辯意見修改畢業(yè)論文，形成終稿，完善相關資料、存檔。

5.畢業(yè)論文完成后應提交的資料

（1）提交畢業(yè)論文1份。

（2）提交畢業(yè)論文定稿電子文檔1份“姓名+題目”。

（3）其它相關材料。

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