第一篇：金融創(chuàng)新是2.0版自貿(mào)區(qū)重頭戲

“探索以資本項(xiàng)目可兌換和金融開(kāi)放為目的的金融創(chuàng)新制度，從而服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”，這是上海自貿(mào)區(qū)掛牌一年半來(lái)的創(chuàng)新之一。一項(xiàng)調(diào)查顯示，82%的企業(yè)對(duì)上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新給予了比較高的評(píng)價(jià)。

而隨著陸家嘴、金橋和張江三大片區(qū)的加盟，上海自貿(mào)區(qū)的物理范圍從28平方公里拓展至120平方公里，2.0版的上海自貿(mào)區(qū)如何唱好深化改革的重頭戲，關(guān)鍵在于打好金融創(chuàng)新牌。

擴(kuò)區(qū)后金融創(chuàng)新騰挪空間大了

“相比其他三個(gè)自貿(mào)區(qū)，上海自貿(mào)區(qū)的一大優(yōu)勢(shì)，是已搭建了本外幣一體化的自由貿(mào)易賬戶(hù)體系?！边@已經(jīng)成為多位業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)。

在聽(tīng)到上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)的消息后，浦發(fā)銀行一位負(fù)責(zé)自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的相關(guān)人士相當(dāng)興奮，“擴(kuò)區(qū)后，資本市場(chǎng)支持上海自貿(mào)區(qū)的細(xì)則有望加快推出，屆時(shí)上海自貿(mào)區(qū)的創(chuàng)新維度更廣，空間更大?！?/p>

該人士向記者表示，上海自貿(mào)區(qū)1.0版時(shí)代，企業(yè)業(yè)務(wù)空間待開(kāi)發(fā)的已差不多了，必須有新的內(nèi)容，同時(shí)配以資本項(xiàng)目可開(kāi)放，才能搭建人民幣的國(guó)際中心，希望擴(kuò)區(qū)后速度能快點(diǎn)、再快點(diǎn)。

包括中國(guó)銀行在內(nèi)的多家大型銀行已著手布局上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū) 后的業(yè)務(wù)?！安坏貌徽f(shuō)，監(jiān)管層的高瞻遠(yuǎn)矚，在上海自貿(mào)區(qū)1.0版時(shí)代，所有金融創(chuàng)新涉及到的金融機(jī)構(gòu)都不限于上海自貿(mào)區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)，而是上海地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，目前我們需要做的只是梳理擴(kuò)區(qū)后符合條件的企業(yè)?！敝袊?guó)銀行陸家嘴支行一位相關(guān)人士表示。

中國(guó)銀行的一份調(diào)查顯示，上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)后，企業(yè)由2.8萬(wàn)戶(hù)擴(kuò)大至5.8萬(wàn)戶(hù)，企業(yè)類(lèi)型也從航運(yùn)貿(mào)易和物流類(lèi)為主，擴(kuò)展至金融、制造和高端裝備類(lèi)企業(yè)，這些企業(yè)的產(chǎn)值占浦東GDP的比重為90%，占上海全市的GDP的比重達(dá)30%，留給金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)空間可想而知。

人民幣國(guó)際化先行先試的平臺(tái)

上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新空間大了，但目標(biāo)未變，依然是人民幣國(guó)際化先行先試的平臺(tái)。

在近日舉行的“第二屆復(fù)旦大學(xué)-新加坡管理大學(xué)國(guó)際論壇”上，浦東新區(qū)副區(qū)長(zhǎng)、上海自貿(mào)區(qū)管委會(huì)副主任簡(jiǎn)大年說(shuō)，上海自貿(mào)區(qū)要和金融中心建設(shè)緊密結(jié)合，為實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化提供先行先試的平臺(tái)。

“上海自貿(mào)區(qū)和上海國(guó)際金融中心的功能疊加，為實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化這一國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)提供了重要基石?！标懝芪敝魅螐垳プ闹?出，上海自貿(mào)區(qū)是金融創(chuàng)新和開(kāi)放的“國(guó)家實(shí)驗(yàn)室”。

上海最大的優(yōu)勢(shì)是有足夠深度廣度的交易所、銀行間交易平臺(tái)和眾多交易要素市場(chǎng)，從這一角度來(lái)看，上海無(wú)疑將成為人民幣回流最大的目的地和集聚地。

“上海應(yīng)主動(dòng)順應(yīng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，建立一個(gè)龐大的金融資產(chǎn)緩沖區(qū)和蓄水池，完善人民幣的全球循環(huán)路徑，并在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，逐漸滲透、逐漸打通、逐漸學(xué)習(xí)、逐漸測(cè)試，為最終的全面打開(kāi)資本賬戶(hù)熱身?！鄙塾钫f(shuō)。

擴(kuò)區(qū)后的上海自貿(mào)區(qū)在金融創(chuàng)新方面如何分工？在邵宇看來(lái)，上海自貿(mào)區(qū)不同區(qū)域的金融有著不同的功能定位，在張江片區(qū)，金融創(chuàng)新將與科技創(chuàng)新相結(jié)合，形成科技金融創(chuàng)新的示范區(qū)；金橋?qū)⒅饕訌?qiáng)對(duì)先進(jìn)制造業(yè)的金融支持；原28平方公里，金融創(chuàng)新將加強(qiáng)對(duì)離岸貿(mào)易的支持，為離岸業(yè)務(wù)提供一些創(chuàng)新機(jī)會(huì)；而陸家嘴則是自貿(mào)區(qū)金改的主陣地。

“上海自貿(mào)區(qū)依托幾個(gè)片區(qū)的金融樣本拓展創(chuàng)新功能，完善市場(chǎng)布局，打造國(guó)際金融中心核心功能區(qū)的過(guò)程中，著力建設(shè)人民幣的定價(jià)、交易、清算中心，并成為跨境投資并購(gòu)的橋頭堡?！焙?jiǎn)大年如此定調(diào)上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新目標(biāo)。

發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)是路徑

打造人民幣國(guó)際化先行先試平臺(tái)的路徑之一顯然是大力發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)。

在近日舉行的“第三屆中國(guó)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)論壇”上，對(duì)于上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)后的金融創(chuàng)新，上海市人民政府發(fā)展研究中心主任肖林建議，上海應(yīng)加快發(fā)展人民幣離岸業(yè)務(wù)，逐步拓展離岸保險(xiǎn)、離岸證券、離岸信托、離岸銀行等離岸金融業(yè)務(wù)。

“不斷完善離岸金融法律法規(guī)體系，抓緊制定以離岸銀行業(yè)務(wù)管理、離岸賬戶(hù)管理、離岸業(yè)務(wù)稅收、離岸公司登記注冊(cè)為主要內(nèi)容的法律法規(guī)，探索符合國(guó)際慣例和便利業(yè)務(wù)開(kāi)展的審慎監(jiān)管模式。”肖林表示。

正在制定的上海自貿(mào)區(qū)金改新51條，將進(jìn)一步完善人民幣回流機(jī)制，比如允許外國(guó)企業(yè)到自貿(mào)區(qū)發(fā)行人民幣債券，用于區(qū)內(nèi)和境外的業(yè)務(wù)拓展等。同時(shí)，QDII2（個(gè)人境外投資試點(diǎn)）也有望破題，即允許上海自貿(mào)區(qū)的居民，到境外進(jìn)行包括證券投資在內(nèi)的多項(xiàng)投資。

此外，如何進(jìn)一步布局離岸金融？浦東也在同步探索。

記者獲悉，浦東已在探索建設(shè)離岸金融試驗(yàn)區(qū)，支持財(cái)富管理機(jī)構(gòu)利用上海自貿(mào)區(qū)政策提供海外投資和資產(chǎn)管理服務(wù)。曾經(jīng)的設(shè)想是，在有限的物理空間內(nèi)設(shè)立離岸金融試驗(yàn)區(qū)，探索符合國(guó)際慣例的規(guī)則，聚集一批以離岸業(yè)務(wù)財(cái)富管理為主的金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)這些財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的海外業(yè)務(wù)，確定其符合當(dāng)?shù)胤杀O(jiān)管前提的情況下適當(dāng)放松監(jiān)管。

拓展離岸金融業(yè)務(wù)是加速人民幣國(guó)際化的路徑之一，但并非目的。張湧認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)一線(xiàn)放開(kāi)有利于拓展離岸業(yè)務(wù)，但目的應(yīng)該不是做成離岸市場(chǎng)，而是為了在更大的開(kāi)放中，提升上?！八膫€(gè)中心”特別是國(guó)際金融中心的輻射力、創(chuàng)新力、影響力和資源配置力。

“也就是說(shuō)，上海自貿(mào)區(qū)并不是想替代已存在的一些離岸中心城市功能，而是要做強(qiáng)上海的人民幣在岸中心地位，包括人民幣創(chuàng)新、定價(jià)、交易和清算中心，從而為人民幣國(guó)際化作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)?！睆垳フf(shuō)。

第二篇：上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式及啟示

【摘要】自貿(mào)區(qū)是兩個(gè)及以上的經(jīng)濟(jì)體經(jīng)過(guò)一系列談判后達(dá)成協(xié)議，形成成員內(nèi)部取消貿(mào)易壁壘的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的一種組織形態(tài)。最大的特點(diǎn)是成員之間沒(méi)有貿(mào)易壁壘，非成員不可以享受同等待遇。文章簡(jiǎn)單分析了上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式及啟示。

【關(guān)鍵詞】上海自貿(mào)區(qū) 金融創(chuàng)新模式 啟示

一、上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式內(nèi)容

上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立推動(dòng)利率市場(chǎng)化和項(xiàng)目開(kāi)放性的金融市場(chǎng)自由化，基于負(fù)面清單的管理體制前提下進(jìn)行了金融改革試驗(yàn)，有效的解決了經(jīng)濟(jì)金融體制的內(nèi)在癥結(jié)，為系統(tǒng)性及綜合性的改革方案的制定提供廣闊空間?；谶@一方向及目標(biāo)，上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式包括的內(nèi)容主要有：

（一）突破資本項(xiàng)目自由兌換的限制，推動(dòng)了匯率改革

目前，我國(guó)實(shí)行的是有浮動(dòng)匯率，人民幣的匯率會(huì)受到央行的干預(yù)。匯率的改革方向?yàn)橘Y本項(xiàng)目的自由兌換及人民幣的匯率市場(chǎng)化。在區(qū)放開(kāi)匯率的衍生品交易，有效地推動(dòng)了人民幣市場(chǎng)接軌，使得人民幣的國(guó)際化進(jìn)度加快。

中國(guó)將很快實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換。上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)，境內(nèi)的個(gè)人資本流動(dòng)和進(jìn)出都比較方便；境外資本的流動(dòng)性也較為順暢，可以讓企業(yè)得到貸款，也可以投資證券市場(chǎng)，但是資本賬戶(hù)的開(kāi)放必須要謹(jǐn)慎。因?yàn)橘Y本賬戶(hù)開(kāi)放后會(huì)沖擊金融體系，其結(jié)果不可逆轉(zhuǎn)。隨著金融體系的發(fā)展，資本賬戶(hù)的開(kāi)放已經(jīng)不在掌控之內(nèi)，出現(xiàn)了“出口虛增”的現(xiàn)象。經(jīng)過(guò)不斷發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)的部分經(jīng)濟(jì)行為會(huì)對(duì)金融開(kāi)放形成倒逼效果。因此，金融賬戶(hù)的創(chuàng)新及開(kāi)放式必然的趨勢(shì)，但其開(kāi)放過(guò)程要十分謹(jǐn)慎。

（二）主動(dòng)發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)建創(chuàng)新金融市場(chǎng)

在國(guó)內(nèi)外環(huán)境下，自貿(mào)區(qū)進(jìn)行的多重改革中，不可復(fù)制的只有人民幣離岸金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)，在適當(dāng)時(shí)機(jī)充分利用自貿(mào)區(qū)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，掌握住發(fā)展機(jī)遇，以最快速度發(fā)展成為離岸金融中心。利用上海所在的優(yōu)勢(shì)，形成其他城市不能跨越的金融高地。因此，離岸金融市場(chǎng)要構(gòu)建起分離型為核心，滲透性的金融創(chuàng)新模式，其特點(diǎn)是通過(guò)不同賬戶(hù)類(lèi)型的確定將金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)進(jìn)行分離，煩是允許金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)之間進(jìn)行適量的滲透。利用適當(dāng)?shù)墓膭?lì)政策幫助企業(yè)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)進(jìn)行人民幣跨境結(jié)算，催生人民幣的存款和貸款的需求，推動(dòng)兩者進(jìn)入良性循環(huán)。

（三）將金融市場(chǎng)化作為導(dǎo)向，構(gòu)建起金融創(chuàng)新試驗(yàn)場(chǎng)

自?huà)炫埔詠?lái)，上海自貿(mào)區(qū)先后出臺(tái)了多條支持金融自貿(mào)區(qū)的政策措施，自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行逐漸開(kāi)始了利率市場(chǎng)化和支付結(jié)算等業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，既是自貿(mào)區(qū)金融支持建設(shè)的結(jié)果，也是自貿(mào)區(qū)有序平穩(wěn)發(fā)展的動(dòng)力。金融創(chuàng)新模式的主體不只是局限于商業(yè)銀行，還有股權(quán)投資等非銀行機(jī)構(gòu)。各種類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)都加入到自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新中來(lái)，在一定程度上表明了自貿(mào)區(qū)作為開(kāi)放及創(chuàng)新平臺(tái)給金融主體帶來(lái)了多重可能性，向金融主體提供了創(chuàng)新模式的研究開(kāi)發(fā)可行性。但任何金融主體在金融創(chuàng)新模式中都需要做到尊重群眾創(chuàng)造和市場(chǎng)規(guī)律。在自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式中需要注意兩點(diǎn)，一是要發(fā)揮出其溢出效應(yīng)，二是要基于金融服務(wù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)要求，在可控風(fēng)險(xiǎn)中快速創(chuàng)新。

（四）金融創(chuàng)新模式的助推器

上海自貿(mào)區(qū)自?huà)炫埔詠?lái)，引人關(guān)注是對(duì)金融領(lǐng)域的改革，人民幣匯率自由化、利率市場(chǎng)化、資本項(xiàng)目開(kāi)放和離岸金融業(yè)務(wù)等都是創(chuàng)新模式中不可缺少的內(nèi)容。上海自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域的改革在表面上是將對(duì)外開(kāi)放及自由貿(mào)易作為重點(diǎn)，其實(shí)其深層次目的是為了改革市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制而做的鋪墊。面對(duì)創(chuàng)新程度較高的領(lǐng)域，下一步重點(diǎn)是對(duì)金融領(lǐng)域的開(kāi)放和創(chuàng)新，這一過(guò)程涉及到國(guó)內(nèi)的體制性變革，必然會(huì)產(chǎn)生帶動(dòng)效應(yīng)，對(duì)國(guó)內(nèi)體制的更新改革都會(huì)帶來(lái)示范效果。

二、上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式的啟示

上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新在一定程度上會(huì)形成顯著的示范作用，可能深化金融體系的市場(chǎng)化創(chuàng)新，推動(dòng)我國(guó)從經(jīng)濟(jì)大國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诖髧?guó)，讓虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間形成良性互動(dòng)，有力地突破目前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的悖論。

（一）有助于形成金融市場(chǎng)穩(wěn)定前進(jìn)的良性預(yù)期

上海自貿(mào)區(qū)的金融市場(chǎng)逐漸與國(guó)際市場(chǎng)接軌，包括在制度層面、技術(shù)層面等，讓金融市場(chǎng)形成良性的運(yùn)轉(zhuǎn)體制機(jī)制，有助于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。就微觀角度而言，上海自貿(mào)區(qū)在資金、制度等方面構(gòu)成兩元結(jié)構(gòu)，會(huì)提升市場(chǎng)參與者的熱情，加快人民幣的國(guó)際化步伐，推動(dòng)人民幣與外國(guó)貨幣體系的對(duì)接。就宏觀角度而言，上海自貿(mào)區(qū)體現(xiàn)的是政府深化改革的決心，通過(guò)釋放改革紅利，形成能夠支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持久性增長(zhǎng)動(dòng)力，可以構(gòu)建起國(guó)際社會(huì)對(duì)我國(guó)的預(yù)期。

（二）提高區(qū)內(nèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)了銀行業(yè)的大發(fā)展

金融創(chuàng)新對(duì)借貸款者帶來(lái)的巨大動(dòng)力，也帶來(lái)的壓力，這就需要他們?cè)诮档统杀竞吞岣呤找嬷卸x一。由于金融創(chuàng)新可以把市場(chǎng)的供求關(guān)系關(guān)系反應(yīng)出來(lái)，促使金融信息越來(lái)越準(zhǔn)確和公開(kāi)，最大程度地實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，減少銀行與銀行之間、商品與商品之間的資金來(lái)回流動(dòng)限制。同時(shí)，金融創(chuàng)新模式給金融業(yè)帶來(lái)了多重盈利空間和機(jī)會(huì)。金融的自由化及創(chuàng)新促使金融資本的形成，為金融企業(yè)提供發(fā)展空間，也帶來(lái)了較為靈活的運(yùn)營(yíng)方式。

（三）確定金融創(chuàng)新的漸進(jìn)性定位

因?yàn)樽再Q(mào)區(qū)是探索和建設(shè)同時(shí)進(jìn)行的，多項(xiàng)政策沒(méi)有參照對(duì)象和時(shí)間表，金融創(chuàng)新及金融開(kāi)放與預(yù)期存在一定差距。金融創(chuàng)新模式是為了與國(guó)際更好的接軌，找到金融監(jiān)管的創(chuàng)新模式，建立起現(xiàn)代金融體系機(jī)制，給國(guó)內(nèi)的金融改革提供可以推廣和可以復(fù)制的經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)金融自貿(mào)區(qū)發(fā)揮應(yīng)用的效用和功能，明確自身的發(fā)展定位，提升自身的國(guó)際影響力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，促進(jìn)了國(guó)際社會(huì)發(fā)展需要，實(shí)現(xiàn)國(guó)際金融和自貿(mào)區(qū)金融的對(duì)接，滿(mǎn)足相關(guān)跨過(guò)投資和貿(mào)易服務(wù)的要求，促使金融創(chuàng)新開(kāi)放和發(fā)展的基調(diào)具有一致性，推動(dòng)符合條件的資本項(xiàng)目及外匯機(jī)構(gòu)全面創(chuàng)新。金融企業(yè)的發(fā)展會(huì)受到企業(yè)本身的改革決心以及改革力度的影響，若自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)完全依靠政府部門(mén)的保護(hù)，不實(shí)行自負(fù)盈虧，其自身效益肯定不高，很難促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展。

三、結(jié)束語(yǔ)

自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新模式形成了一定的示范作用，對(duì)金融市場(chǎng)和金融體系的深化有重要的促進(jìn)作用，是實(shí)現(xiàn)建設(shè)國(guó)際金融中心城市的重要手段。

第三篇：自貿(mào)區(qū)判斷題

FTU賬號(hào)為同業(yè)機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)，其適用對(duì)象為銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，證券公司及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。（F）

區(qū)內(nèi)外商投資企業(yè)的外匯資本金可以實(shí)行意愿結(jié)匯。外商投資企業(yè)應(yīng)在外匯資本金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)銀行開(kāi)立一一對(duì)應(yīng)的人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)，用于存放資本金結(jié)匯所得人民幣資金，按照真實(shí)交易原則通過(guò)該賬戶(hù)辦理各類(lèi)支付手續(xù)。（T）

中國(guó)人民銀行上海總部根據(jù)非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)情況以及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)大小向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)可分為Ⅰ級(jí)（重度風(fēng)險(xiǎn)）、Ⅱ級(jí)（中毒風(fēng)險(xiǎn)）、Ⅲ級(jí)（輕度風(fēng)險(xiǎn)）。（F）自由貿(mào)易賬戶(hù)中的資金余額暫不納入現(xiàn)行外債管理。（T）部分自由貿(mào)易賬戶(hù)可以辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)。（F）機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)與境內(nèi)（含區(qū)內(nèi)）機(jī)構(gòu)非自由貿(mào)易賬戶(hù)之間產(chǎn)生的資金劃轉(zhuǎn)（含同名賬戶(hù)）應(yīng)以人民幣進(jìn)行，并視同跨境業(yè)務(wù)管理。（T）

同一非金融機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)與其開(kāi)立的境內(nèi)其他銀行結(jié)算賬戶(hù)之間，可以通過(guò)人民幣資金劃轉(zhuǎn)的方式辦理無(wú)條件償還貸款。（F）

金融機(jī)構(gòu)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元吸收的自由貿(mào)易賬戶(hù)外幣資金余額，可暫時(shí)存放境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。（F）

金融機(jī)構(gòu)辦理的上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)應(yīng)納入其境外法人機(jī)構(gòu)的資本充足率統(tǒng)一管理，統(tǒng)一計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。（F）

機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)可使用電子商業(yè)匯票，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)自由貿(mào)易賬戶(hù)簽發(fā)和轉(zhuǎn)讓的電子商業(yè)匯票進(jìn)行相應(yīng)的審核。（T）外幣流動(dòng)性管理需求以及幣種敞口，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定在市場(chǎng)上平盤(pán)，同時(shí)需納入其境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)的結(jié)售匯頭寸進(jìn)行綜合管理。（F）

監(jiān)管當(dāng)局對(duì)FTU的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)嚴(yán)格遵守不得突破。根據(jù)監(jiān)管部門(mén)細(xì)則要求，F(xiàn)TU人民幣清算賬戶(hù)月內(nèi)日終累計(jì)凈額應(yīng)小于等于0。（F）

區(qū)內(nèi)企業(yè)自由貿(mào)易賬戶(hù)與其開(kāi)立的境內(nèi)其他銀行結(jié)算賬戶(hù)之間，可償還自身名下且存續(xù)期6個(gè)月以?xún)?nèi)的上海市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的RMB貸款，償還貸款資金必須直接劃入開(kāi)立在貸款銀行的同名賬戶(hù)。（F）

上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元可直接進(jìn)入境內(nèi)銀行間市場(chǎng)開(kāi)展拆借或回購(gòu)交易，無(wú)需再經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)。（F）

區(qū)內(nèi)企業(yè)自由貿(mào)易賬戶(hù)與其開(kāi)立的境內(nèi)其他銀行結(jié)算賬戶(hù)之間，可辦理新建投資，并購(gòu)?fù)顿Y，增資等事業(yè)投資業(yè)務(wù)項(xiàng)下的RMB自己劃轉(zhuǎn)。（T）

上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)從境外借用人民幣資金應(yīng)用于國(guó)家宏觀調(diào)控方向相符的領(lǐng)域，接入后可用于投資理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理類(lèi)產(chǎn)品。（F）自由貿(mào)易賬戶(hù)可辦理經(jīng)常項(xiàng)下和資本項(xiàng)下的跨境資金結(jié)算。（F）

我行的上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元是指開(kāi)發(fā)銀行上海市分行為開(kāi)展上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)，在上海分行內(nèi)部建立的自由貿(mào)易專(zhuān)用賬務(wù)核算體系。（T）

我行自貿(mào)分賬核算業(yè)務(wù)在為自貿(mào)賬戶(hù)辦理本外幣資金的出賬、清算、兌換、入賬等業(yè)務(wù)時(shí)，自貿(mào)賬戶(hù)的前綴標(biāo)識(shí)在前置業(yè)務(wù)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)過(guò)程中全程體現(xiàn)。（T）我行應(yīng)對(duì)分賬核算業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃、可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)以及重大事項(xiàng)等向中國(guó)人民銀行上海總部專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告。（T）

在政策的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)條件下，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元的資金來(lái)源與運(yùn)用配置應(yīng)全面覆蓋自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，資金以自求平衡為主。（T）上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元出現(xiàn)流動(dòng)性不足時(shí)，應(yīng)通過(guò)試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元間的區(qū)內(nèi)市場(chǎng)貨境外市場(chǎng)自行解決。在依靠自身難以解決的情況下，由總行提供必要的流動(dòng)性支持。（T）上海自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)是指上海市金融機(jī)構(gòu)依據(jù)《意見(jiàn)》設(shè)立分賬核算單元，并通過(guò)自由貿(mào)易賬戶(hù)為區(qū)內(nèi)主體提供《意見(jiàn)》第三部分的投融資創(chuàng)新等相關(guān)業(yè)務(wù)，以及按準(zhǔn)入后國(guó)民待遇原則為境外機(jī)構(gòu)提供的相關(guān)金融服務(wù)。（F）

同一非金融機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)與其境內(nèi)其他銀行賬戶(hù)之間可辦理經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)的人民幣資金劃轉(zhuǎn)。（T）

自由貿(mào)易賬戶(hù)是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶(hù)需要在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元開(kāi)立的規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶(hù)。（T）

機(jī)構(gòu)自貿(mào)賬戶(hù)資金劃轉(zhuǎn)可使用電子商業(yè)匯票，銀行不需要對(duì)自貿(mào)賬戶(hù)簽發(fā)和轉(zhuǎn)讓的電子商業(yè)匯票進(jìn)行相應(yīng)審核。（F）

自貿(mào)分賬核算單元可以在境內(nèi)開(kāi)立清算賬戶(hù)。（T）在為FTE賬戶(hù)辦理境內(nèi)付款業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)在匯款附言中分別注明“境外機(jī)構(gòu)FT賬戶(hù)劃出”。（F）自貿(mào)賬戶(hù)與境外賬戶(hù)、境內(nèi)區(qū)外的非居民機(jī)構(gòu)賬戶(hù)，以及自貿(mào)賬戶(hù)之間的資金劃轉(zhuǎn)，應(yīng)要按照展業(yè)三原則進(jìn)行審核，憑首付款指令就可辦理。（T）

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)人行的支付清算系統(tǒng)或同城綜合支付系統(tǒng)辦理自貿(mào)賬戶(hù)跨行人民幣資金首付，并確保賬號(hào)前綴標(biāo)示全程體現(xiàn)。（T）自貿(mào)賬戶(hù)中的資金余額需納入現(xiàn)行外債管理。（F）

自貿(mào)賬戶(hù)發(fā)生的國(guó)際收支應(yīng)該按照國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)要求進(jìn)行申報(bào)。（T）

分賬核算單元在上級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)立的人民幣專(zhuān)用賬戶(hù)，其資金存放細(xì)則要符合《實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定，人行上海總部對(duì)分賬核算業(yè)務(wù)與境內(nèi)其他業(yè)務(wù)之間的滲透設(shè)置參數(shù)（宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)）進(jìn)行管理，并可進(jìn)行調(diào)整。（T）

金融機(jī)構(gòu)辦理自貿(mào)分鐘內(nèi)核算業(yè)務(wù)產(chǎn)生的外幣流動(dòng)性敞口管理需求，可通過(guò)其境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)金融境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)平盤(pán)管理。（F）

分賬核算單元出現(xiàn)流動(dòng)性不足時(shí)，應(yīng)通過(guò)分賬核算單元間的區(qū)內(nèi)市場(chǎng)或境外市場(chǎng)自行解決。分賬核算業(yè)務(wù)可不納入境內(nèi)法人機(jī)構(gòu)的資本充足率統(tǒng)一管理們不需要統(tǒng)一進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。（F）銀行可以自行決定開(kāi)班自貿(mào)分賬核算業(yè)務(wù)。（F）分賬核算業(yè)務(wù)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理需求，可通過(guò)國(guó)際金融市場(chǎng)衍生工具進(jìn)行管理，由此產(chǎn)生的對(duì)外負(fù)債無(wú)需納入金融宏觀審慎管理框架管理。

開(kāi)發(fā)銀行將以上海分行為單位一點(diǎn)接入中國(guó)人民銀行上?？偛康腇TZMIS系統(tǒng)。（T）客戶(hù)可以自行決定在自貿(mào)賬戶(hù)下開(kāi)辦境內(nèi)外證券投資等投融資匯兌業(yè)務(wù)。（F）自貿(mào)資金檢測(cè)數(shù)據(jù)報(bào)送可以由上海分行各處室單獨(dú)報(bào)送。（F）自由貿(mào)易賬戶(hù)標(biāo)示FT一定要用在賬號(hào)的開(kāi)頭。（T）機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)可使用支票辦理業(yè)務(wù)。（F）

自由貿(mào)易賬戶(hù)只給客戶(hù)一個(gè)主賬戶(hù)，客戶(hù)收款及付款時(shí)統(tǒng)一使用該賬戶(hù)。（T）自由貿(mào)易賬戶(hù)必須給客戶(hù)一個(gè)主賬號(hào)和一個(gè)子賬號(hào)。（F）

自貿(mào)賬戶(hù)與境內(nèi)（含區(qū)內(nèi)）其他銀行結(jié)算賬戶(hù)之間的資金流動(dòng)按宏觀審慎原則管理。（F）機(jī)構(gòu)自貿(mào)賬戶(hù)與境外賬戶(hù)、境內(nèi)區(qū)外的非居民機(jī)構(gòu)賬戶(hù)，以及自由貿(mào)易賬戶(hù)之間的資金劃轉(zhuǎn)需要按照跨境業(yè)務(wù)管理逐筆審核業(yè)務(wù)材料。（F）

開(kāi)發(fā)銀行關(guān)于自貿(mào)分賬核算提息項(xiàng)下賬戶(hù)資金劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)操作需貫徹執(zhí)行展業(yè)三原則的相關(guān)規(guī)定。（T）

自貿(mào)分賬核算業(yè)務(wù)項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算，僅指上海分行為客戶(hù)通過(guò)在我行開(kāi)立的自由貿(mào)易賬戶(hù)辦理經(jīng)常項(xiàng)下的跨境人民幣資金結(jié)算。（F）區(qū)內(nèi)企業(yè)辦理境外人民幣借款，經(jīng)辦行應(yīng)嚴(yán)格按照《中國(guó)人民銀行上?？偛筷P(guān)于支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境使用的通知》。（T）

區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)適用對(duì)象為其其他金融機(jī)構(gòu)的試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元和境外金融機(jī)構(gòu)。（F）境外機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)使用對(duì)象為境外機(jī)構(gòu)，只能開(kāi)立在區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。（T）FTU自由貿(mào)易賬戶(hù)適用對(duì)象為區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊(cè)的個(gè)體工商戶(hù)。（F）機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)是一個(gè)本外幣一體化的賬戶(hù)。（T）機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶(hù)可以辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)。（F）

經(jīng)批準(zhǔn)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分賬核算單元可在一定額度內(nèi)進(jìn)入境內(nèi)銀行間開(kāi)展拆借或回購(gòu)交易。（T）

區(qū)內(nèi)主體是指在上海自貿(mào)實(shí)驗(yàn)區(qū)內(nèi)依法成立的企業(yè)（包括法人和非法人）（F）自貿(mào)賬戶(hù)與境外賬戶(hù)、境內(nèi)區(qū)外的非居民機(jī)構(gòu)賬戶(hù)，以及自由貿(mào)易賬戶(hù)之間的資金流動(dòng)根據(jù)有限滲透加嚴(yán)格管理的原則按跨境業(yè)務(wù)管理。（F）

境外機(jī)構(gòu)是指在境外（含港澳臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立的法人和其他組織。自由貿(mào)易賬戶(hù)與境內(nèi)區(qū)外NRA賬戶(hù)之間的資金劃轉(zhuǎn)視同跨境業(yè)務(wù)，應(yīng)采取有限滲透的原則。（F）

上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)注冊(cè)企業(yè)目前仍采取企業(yè)年檢制度，需要檢驗(yàn)。（F）上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)目前設(shè)計(jì)了大量稅收改革，具有多項(xiàng)稅收優(yōu)惠，與國(guó)外同類(lèi)型自貿(mào)區(qū)比較具備明顯稅收優(yōu)勢(shì)。（F）

美國(guó)友邦保險(xiǎn)公司如果要在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)立FT賬戶(hù)，其對(duì)應(yīng)的賬戶(hù)是FTU賬戶(hù)。（F）

機(jī)構(gòu)自貿(mào)賬戶(hù)與境內(nèi)（含區(qū)內(nèi)）機(jī)構(gòu)非自貿(mào)賬戶(hù)之間產(chǎn)生的資金劃轉(zhuǎn)（含同名賬戶(hù)）只能以RMB進(jìn)行。（T）

自貿(mào)區(qū)企業(yè)名單來(lái)自自貿(mào)區(qū)管委會(huì)定期公布的自貿(mào)區(qū)企業(yè)名錄，通過(guò)人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS系統(tǒng)）可進(jìn)行查詢(xún)。（T）

經(jīng)盡職調(diào)查確認(rèn)滿(mǎn)足成為上海分行自貿(mào)區(qū)客戶(hù)要求的客戶(hù)，即可在客戶(hù)關(guān)系管理系統(tǒng)開(kāi)立客戶(hù)。（F）

自貿(mào)區(qū)分賬核算單元開(kāi)展人民幣二代支付往來(lái)業(yè)務(wù)時(shí)，核心系統(tǒng)將進(jìn)行黑名單自動(dòng)篩選，客戶(hù)經(jīng)理需在提交業(yè)務(wù)申請(qǐng)前確認(rèn)CRM系統(tǒng)中相關(guān)客戶(hù)信息（客戶(hù)名稱(chēng)、客戶(hù)法人名稱(chēng)、客戶(hù)主要股東及實(shí)際控制人名稱(chēng)、首付款賬戶(hù)名稱(chēng)）是否已更新至與審批表一致。（T）在保證交易真實(shí)性和數(shù)據(jù)采集完整的條件下，允許區(qū)內(nèi)外商直接投資項(xiàng)下的外匯資金意愿結(jié)匯。

試驗(yàn)區(qū)內(nèi)金融租賃公司及中資融資租賃公司境內(nèi)融資租賃只能收取本幣租金。（F）營(yíng)運(yùn)經(jīng)辦人員辦理貨物貿(mào)易項(xiàng)下自貿(mào)區(qū)跨境結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)首先登陸檢測(cè)系統(tǒng)查詢(xún)企業(yè)名錄和分類(lèi)狀態(tài)，按規(guī)定進(jìn)行合理審查，只能為《貿(mào)易外匯收支企業(yè)名錄》中貨物貿(mào)易分類(lèi)等級(jí)為A的企業(yè)辦理，對(duì)于不在名錄的企業(yè)或分類(lèi)為B、C的企業(yè)，不得直接辦理FTU貿(mào)易跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。（T）

第四篇：自貿(mào)區(qū)學(xué)習(xí)心得

上周，為期三天的自貿(mào)區(qū)視頻培訓(xùn)順利結(jié)束，作為張江管委會(huì)下屬的火炬園投資部，在管委會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，共有5名員工參加了自貿(mào)區(qū)試驗(yàn)區(qū)專(zhuān)題培訓(xùn)班。通過(guò)這次的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，使我們收獲頗豐。首先，市委韓正書(shū)記在第一課堂上提出的“解放思想，抓好干部隊(duì)伍”的主旨精神讓在座的所有學(xué)員對(duì)這句話(huà)有了更為深刻的理解與領(lǐng)悟。通過(guò)韓正書(shū)記對(duì)過(guò)去三十年浦東改革開(kāi)放過(guò)程中的追憶，讓大家更加堅(jiān)定了唯有解放思想，真抓實(shí)干，勇于創(chuàng)新才是未來(lái)浦東反戰(zhàn)的核心驅(qū)動(dòng)力。其次，在學(xué)習(xí)市政府各主要領(lǐng)導(dǎo)的重要講話(huà)的精神中，體會(huì)到市領(lǐng)導(dǎo)對(duì)自貿(mào)區(qū)及整個(gè)浦東在今后工作中提出的要求是“對(duì)標(biāo)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)標(biāo)企業(yè)需求”。市政府的要求是對(duì)我們每一位同志提出了工作上的新思路、新方向，我們要努力把這些要求轉(zhuǎn)化為推進(jìn)本職工作的強(qiáng)大動(dòng)力。

“解放思想是先行先試、保持先發(fā)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)。保持先發(fā)優(yōu)勢(shì)不容易，沒(méi)有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，就不存在先行先試?！表n正指出，要牢牢把握“三個(gè)堅(jiān)持”。一是堅(jiān)持把制度創(chuàng)新作為核心任務(wù)，重在形成可復(fù)制可推廣的制度成果。上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)之后制度創(chuàng)新的核心任務(wù)，要圍繞構(gòu)建開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)新體制、探索區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作新模式、建設(shè)國(guó)際化法制化的營(yíng)商環(huán)境等方面，率先挖掘改革潛力，破解制度性難題。二是堅(jiān)持發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，以轉(zhuǎn)變政府職能為關(guān)鍵，更好處理政府與市場(chǎng)的關(guān)系。要明確政府管理的領(lǐng)域、職責(zé)和范圍，通過(guò)改革創(chuàng)新，探索在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化的開(kāi)放環(huán)境下，政府職能如何轉(zhuǎn)變，怎樣推進(jìn)簡(jiǎn)政放權(quán)、放管結(jié)合、提供更好的服務(wù)，給市場(chǎng)騰出更大空間，從而進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)主體活力和動(dòng)力。三是堅(jiān)持以開(kāi)放促改革、促發(fā)展，用好用足擴(kuò)大開(kāi)放的優(yōu)勢(shì)和潛能。開(kāi)放，從來(lái)就是上海的最大優(yōu)勢(shì)。開(kāi)放成就了上海，越開(kāi)放越能發(fā)揮上海經(jīng)濟(jì)中心城市的功能作用，越有利于在高原中形成高峰。

學(xué)習(xí)了韓正記講話(huà)的精神，我了解到，思想是工作的靈魂、工作路線(xiàn)的指南針，思想也是一種生產(chǎn)力，解放思想就是與時(shí)俱進(jìn)、思想開(kāi)放就是發(fā)展進(jìn)步，只有不斷解放思想，才能破除怕的思想，深化改革，不斷創(chuàng)新著充滿(mǎn)活力的體制機(jī)制；只有不斷解放思想，才能破除懶惰思想，振奮精神，善于抓住發(fā)展機(jī)遇。只有不斷解放思想，才能破除僵化思想，著眼于新的實(shí)踐和新的發(fā)展。而我們作為一基層的從事業(yè)務(wù)的人員，將從本職出發(fā)，打破思想禁錮，激發(fā)工作活力，把“解放思想”的要求落實(shí)到實(shí)際工作當(dāng)中，并已工作為切入點(diǎn)提出以下幾點(diǎn)感悟：

一、充分發(fā)揮國(guó)有創(chuàng)投的功能性，以國(guó)有資本撬動(dòng)社會(huì)資本，給企業(yè)創(chuàng)造良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。沈曉明書(shū)記在接受關(guān)于《浦東將率先形成三大創(chuàng)新功能的專(zhuān)訪(fǎng)》中提到，“政府應(yīng)投資早期創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，進(jìn)行天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資，因?yàn)檫@個(gè)階段，市場(chǎng)往往失靈，更需要政府介入。而我們現(xiàn)在倒過(guò)來(lái)了，只投能賺錢(qián)的項(xiàng)目，在市場(chǎng)失靈的地方，政府缺位；在市場(chǎng)活躍的地方，政府搶位，和市場(chǎng)搶項(xiàng)目。浦東新區(qū)將加大天使和風(fēng)險(xiǎn)投資的力度，還將于近期出臺(tái)政策，為風(fēng)投企業(yè)買(mǎi)“保險(xiǎn)”，以此吸引全球一流的風(fēng)投企業(yè)落戶(hù)浦東，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供更好的融資環(huán)境?！?/p>

我認(rèn)為這是對(duì)我們目前種子投資工作的鼓勵(lì)，我們的目標(biāo)就是不斷的發(fā)掘園區(qū)那些在細(xì)分領(lǐng)域上的關(guān)鍵創(chuàng)新，并且可以在我們的投資和長(zhǎng)期服務(wù)下做強(qiáng)，發(fā)揮長(zhǎng)板效應(yīng)，有點(diǎn)及面的促進(jìn)其他領(lǐng)域的發(fā)展，比如我們投資的項(xiàng)目中有全球領(lǐng)先的新型人機(jī)交互技術(shù)，可以解決包括智能眼鏡、智能電視，機(jī)器人控制等眾多產(chǎn)品的交互問(wèn)題，再比如我們投資的虛擬現(xiàn)實(shí)開(kāi)發(fā)引擎，是國(guó)內(nèi)最優(yōu)秀的全平臺(tái)虛擬現(xiàn)實(shí)開(kāi)發(fā)引擎之一，對(duì)游戲、動(dòng)漫等很多領(lǐng)域都能帶來(lái)新的機(jī)會(huì)。

從另一個(gè)層面講，我認(rèn)為政府對(duì)科技創(chuàng)新類(lèi)企業(yè)的早期投資，最終是可以形成很大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的，因?yàn)槲业睦斫狻皠?chuàng)新”本質(zhì)上是一種商業(yè)行為，之所以要去創(chuàng)新，根本的動(dòng)力，是在于追求創(chuàng)新帶來(lái)的超額利潤(rùn)，它一定是超過(guò)成熟產(chǎn)品能夠提供的價(jià)值，這才是新的技術(shù)讓人趨之若鶩的原因。比如我們投的一個(gè)項(xiàng)目叫做精靈天下，做互聯(lián)網(wǎng)出版的，在多年的技術(shù)積累后，技術(shù)獲得了眾多大型出版集團(tuán)的追捧，也得到較多產(chǎn)業(yè)投資商的關(guān)注，這一輪融資估值融由上次的4000萬(wàn)增到3.5個(gè)億。

二、學(xué)習(xí)自貿(mào)區(qū)改革政策并加以運(yùn)用，快馬加鞭的促進(jìn)和服務(wù)于張江科技城的建設(shè)，張江高科技園區(qū)，始建于1992年，是國(guó)家級(jí)的重點(diǎn)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，1999年上海提出“聚焦張江”戰(zhàn)略以來(lái)進(jìn)入了快速發(fā)展階段。目前，張江高科技園區(qū)地域面積約79.9平方公里，其中張江核心區(qū)40平方公里。2014年底，伴隨著上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)，其中的37.2平方公里核心區(qū)入自貿(mào)區(qū)范圍。作為上海正在打造的具有全球影響力科創(chuàng)中心核心功能區(qū)的一部分，張江被賦予新使命，要從科技園區(qū)，轉(zhuǎn)型成為科技城。以張江高科技園區(qū)為主體，以康橋工業(yè)園、國(guó)際醫(yī)學(xué)園區(qū)和周邊鎮(zhèn)級(jí)工業(yè)園區(qū)為支撐，形成一個(gè)完整科技城。與此同時(shí)，以張江科技城為核心，北聯(lián)金橋、外高橋，向南呼應(yīng)臨港，還將構(gòu)建一條創(chuàng)新走廊。為推進(jìn)張江科技城建設(shè)，上海成立了市區(qū)兩級(jí)聯(lián)合的工作組。相關(guān)研究工作從三方面展開(kāi)的，分別是空間布局、產(chǎn)業(yè)功能定位、體制機(jī)制配套，目前正在做相應(yīng)的規(guī)劃和策劃。

作為張江地區(qū)最活躍的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，我們要努力為張江打造良好的融資環(huán)境、提供完善的配套設(shè)施、建立健全的科技服務(wù)體系、營(yíng)造濃厚的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍，并圍繞創(chuàng)新鏈完善資金鏈，建立健全適合科技企業(yè)輕資產(chǎn)特征的融資體系、覆蓋科技企業(yè)全生命周期的投資體系和多層次的科技金融服務(wù)體系，切實(shí)緩解科技中小微企業(yè)融資難問(wèn)題。由此，為張江科技城的建設(shè)添磚加瓦。

三、將自貿(mào)區(qū)政策運(yùn)用與園區(qū)發(fā)展，打造成企業(yè)，政府與社會(huì)機(jī)構(gòu)之間的溝通橋梁，逐步增強(qiáng)張江高科技園區(qū)企業(yè)的根植性，打造產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)

目前張江高科技園區(qū)需進(jìn)行管理模式的創(chuàng)新，探索政府支持和市場(chǎng)運(yùn)作相結(jié)合的管理機(jī)制，并形成多樣化的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)模式。早期的園區(qū)發(fā)展，多以園區(qū)硬環(huán)境建設(shè)為主，受制于財(cái)力有限和認(rèn)識(shí)局限，較少涉及產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)和培育。從園區(qū)層面看，對(duì)產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)主要體現(xiàn)在招商引資上，對(duì)產(chǎn)業(yè)的扶持主要體現(xiàn)在優(yōu)惠政策上。隨著園區(qū)經(jīng)濟(jì)的深化發(fā)展，園區(qū)開(kāi)發(fā)應(yīng)逐漸從孤立的房產(chǎn)開(kāi)發(fā)走向綜合的產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)，從片面的硬環(huán)境建設(shè)走向全方位的產(chǎn)業(yè)培育，在打造一流硬環(huán)境的同時(shí)，開(kāi)始重視園區(qū)文化氛圍、創(chuàng)新機(jī)制、公共服務(wù)等軟環(huán)境的建設(shè)。公共服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)，一般是植根于園區(qū)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)價(jià)值鏈上，特別是針對(duì)中小企業(yè)群的薄弱環(huán)節(jié)，如融資、技術(shù)、設(shè)備、市場(chǎng)、人才等等。公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)的好，不僅有利于降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，也有利于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新、開(kāi)拓市場(chǎng)，從而增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，有效地提升園區(qū)產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力。

第五篇：上海自貿(mào)區(qū)金融牌有看點(diǎn)

上海自貿(mào)區(qū)金融牌有看點(diǎn)

津 閩粵自貿(mào)區(qū)掛牌在即，各地金融創(chuàng)新動(dòng)作頻頻，成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。觀察人士向《航運(yùn)交易公報(bào)》記者表示，上海憑借多種優(yōu)勢(shì)，最可能在金融創(chuàng)新領(lǐng)域有大作為。

“新51條”即將出臺(tái)

據(jù)了解，目前上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革已步入“3.0版”時(shí)代，其最大特征是上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革與上海國(guó)際金融中心建設(shè)聯(lián)動(dòng)。知情人士向《航運(yùn)交易公報(bào)》記者透露，上海聯(lián)合“一行三會(huì)”制定的上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革與上海國(guó)際金融中心建設(shè)聯(lián)動(dòng)方案（“新51條”）已進(jìn)入報(bào)審程序，有望為擴(kuò)區(qū)后的上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)以及整個(gè)浦東新區(qū)金融改革創(chuàng)新提供政策支持。

上海市金融服務(wù)辦主任鄭楊近日在浦東新區(qū)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)專(zhuān)題培訓(xùn)班上透露，“新51條”包括五大方面的內(nèi)容，分別為加快人民幣資本項(xiàng)目可兌換先行先試、擴(kuò)大人民幣跨境使用、擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放、建設(shè)面向國(guó)際的金融市場(chǎng)以及完善金融監(jiān)管。其中，人民幣資本項(xiàng)目可兌換被認(rèn)為是重中之重，其包括自由貿(mào)易賬戶(hù)外幣業(yè)務(wù)啟動(dòng)、自由貿(mào)易賬戶(hù)功能拓展和雙向跨境證券投資等內(nèi)容。

“此前，央行和國(guó)家外匯管理局已對(duì)自由貿(mào)易賬戶(hù)的人民幣業(yè)務(wù)進(jìn)行了兩輪評(píng)估，爭(zhēng)取盡早開(kāi)放外幣業(yè)務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)本外幣一體化的自由貿(mào)易賬戶(hù)體系?！编崡钔嘎?，最初將允許企業(yè)在一定限額內(nèi)進(jìn)行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴(kuò)大，最終實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的可兌換。

鄭楊表示，在擴(kuò)大人民幣跨境使用方面，“新51條”將實(shí)現(xiàn)貿(mào)易、實(shí)業(yè)投資和金融投資并重，進(jìn)一步完善人民幣回流機(jī)制，如允許外國(guó)企業(yè)到上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)發(fā)行人民幣債券，用于區(qū)內(nèi)和境外的業(yè)務(wù)拓展等，同時(shí)爭(zhēng)取發(fā)債的資金一定額度用于國(guó)內(nèi)其他城市的業(yè)務(wù)開(kāi)展;在金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放方面，繼華瑞銀行試營(yíng)業(yè)后，未來(lái)上海還將爭(zhēng)取設(shè)立2～3家具有業(yè)務(wù)特色和獨(dú)特商業(yè)模式的民營(yíng)銀行，而合資證券企業(yè)中外資持股比例（目前上限是49%）也有望在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)有所突破;在面向國(guó)際金融市場(chǎng)方面，原油期貨計(jì)劃二至三季度上市。而上海證券交易所正在打造的上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融資產(chǎn)交易平臺(tái)，將先從債券開(kāi)始，鼓勵(lì)國(guó)外機(jī)構(gòu)到區(qū)內(nèi)發(fā)行債券。

3月29日，上海市政府發(fā)展研究中心主任肖林在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)的“上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)征文頒獎(jiǎng)儀式”上進(jìn)一步透露，“新51條”看點(diǎn)頗多，值得期待。

肖林分析稱(chēng)，“新51條”中金融管理的理念和模式都在創(chuàng)新。金融監(jiān)管從事前管理轉(zhuǎn)向事中事后審查，同時(shí)加快建設(shè)人民幣離岸中心，實(shí)現(xiàn)在岸中心與離岸中心聯(lián)動(dòng)發(fā)展?！斑@種聯(lián)動(dòng)發(fā)展包括逐步拓展離岸保險(xiǎn)、離岸證券、離岸基金、離岸信托、離岸貨幣、離岸同業(yè)拆借等離岸金融業(yè)務(wù);加強(qiáng)離岸金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，探索符合國(guó)際慣例和便利業(yè)務(wù)開(kāi)展的審慎監(jiān)管模式;不斷完善離岸金融法律體系，抓緊制定以離岸銀行業(yè)務(wù)管理、離岸賬戶(hù)管理、離岸業(yè)務(wù)稅收、離岸公司登記注冊(cè)為主要內(nèi)容的法律法規(guī)?！?/p>

肖林補(bǔ)充道：“還要擴(kuò)大境外機(jī)構(gòu)投資證券市場(chǎng)規(guī)模。推動(dòng)債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，放寬投資主體范圍、準(zhǔn)入資格和額度限制，加快上海人民幣國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)展。穩(wěn)妥推動(dòng)衍生品市場(chǎng)開(kāi)放，有序引導(dǎo)境外金融機(jī)構(gòu)參與商品期貨和金融期貨業(yè)務(wù)?！?/p>

渣打銀行（中國(guó)）有限公司華東區(qū)行政總裁莊?槐硎荊?上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革最值得一提的就是跨境雙向人民幣資金池方面的成就。隨著人民幣資本項(xiàng)目在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)更加開(kāi)放，人民幣成為世界儲(chǔ)備貨幣的可能性正在增大。

“不斷完善金融監(jiān)管、切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)”也是“新51條”的內(nèi)容之一。據(jù)透露，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)將探索金融信用體系建設(shè)以及金融監(jiān)管信息平臺(tái)共享，有利于各方對(duì)企業(yè)和機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)，同時(shí)探索多元化的金融糾紛解決機(jī)制，完善法律環(huán)境。

試驗(yàn)田在浦東新區(qū)

鄭楊介紹，擴(kuò)區(qū)后的上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)約有企業(yè)5.8萬(wàn)家，較原來(lái)的28.78平方公里區(qū)域的企業(yè)數(shù)增加3.8萬(wàn)家，企業(yè)和客戶(hù)量大了，金融創(chuàng)新和壓力測(cè)試的騰挪空間和余地也大了。同時(shí)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易如何在新區(qū)域?qū)嵤┡c推進(jìn)，也面臨巨大挑戰(zhàn)。

鄭楊表示，要實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)先行先試，必須做好多方面的準(zhǔn)備，如整個(gè)區(qū)域內(nèi)的資金流、物流和訂單流等狀況的分析，整個(gè)區(qū)域 “反洗錢(qián)、反恐怖和反逃稅”是否符合要求等。“率先可兌換，大量的外國(guó)資金自由進(jìn)出該區(qū)域，這需要很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，我們的金融安全網(wǎng)、金融分析網(wǎng)是否到位？”鄭楊進(jìn)一步透露，擴(kuò)區(qū)并不意味著二線(xiàn)的邊際從海關(guān)立刻擴(kuò)展到黃浦江，“管理能力和分析監(jiān)測(cè)到位后才能跨越”。

上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革的主陣地顯然在陸家嘴金融片區(qū)。在鄭楊看來(lái)，作為全國(guó)金融業(yè)的主戰(zhàn)場(chǎng)，陸家嘴金融片區(qū)的功能定位是“金融市場(chǎng)建設(shè)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新的核心區(qū)域”，在建成全球人民幣在岸金融中心同時(shí)，借助上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，布局離岸業(yè)務(wù)。

鄭楊透露，在張江高科技片區(qū)，金融創(chuàng)新將與科技創(chuàng)新相結(jié)合，形成科技金融創(chuàng)新的示范效應(yīng)。4月份，在浦東新區(qū)開(kāi)發(fā)開(kāi)放25周年之際，上海股權(quán)托管中心將推出“四新板”，以解決中小科技企業(yè)融資難問(wèn)題;在金橋開(kāi)發(fā)區(qū)片區(qū)，將主要加強(qiáng)對(duì)先進(jìn)制造業(yè)的金融支持。作為特殊海關(guān)監(jiān)管區(qū)，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)原28.78平方公里的區(qū)域具有保稅貿(mào)易的優(yōu)勢(shì)，金融創(chuàng)新將加強(qiáng)對(duì)離岸貿(mào)易的支持，為離岸業(yè)務(wù)提供更多創(chuàng)新機(jī)會(huì)。

航運(yùn)物流企業(yè)受益顯著

觀察人士向《航運(yùn)交易公報(bào)》記者分析稱(chēng)，航運(yùn)物流業(yè)是上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)運(yùn)行18個(gè)月以來(lái)受益最直接最明顯的領(lǐng)域。得益于擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易、實(shí)現(xiàn)貿(mào)易便利化等舉措，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)進(jìn)出口規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，由此帶來(lái)貨物轉(zhuǎn)運(yùn)、航運(yùn)服務(wù)等業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，尤其是上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)從28.78平方公里擴(kuò)展到120.72平方公里后企業(yè)數(shù)量驟增，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的空間廣闊，金融與航運(yùn)物流聯(lián)動(dòng)發(fā)展重要性凸顯。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)進(jìn)出口貨值7623.8億元，同比增長(zhǎng)8.3%，增速高于全國(guó)平均3.7個(gè)百分點(diǎn)。通關(guān)效率大幅提升，進(jìn)口平均通關(guān)時(shí)間較區(qū)外減少41.3 %，出口平均通關(guān)時(shí)間較區(qū)外減少36.8%。與之相對(duì)應(yīng)，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)航運(yùn)物流服務(wù)收入實(shí)現(xiàn)1180億元，同比增長(zhǎng)15%。

3月28日，全國(guó)首只自貿(mào)區(qū)主題投資基金――上海自貿(mào)區(qū)股權(quán)投資基金與東航集團(tuán)和上海暢聯(lián)國(guó)際物流股份有限公司（暢聯(lián)物流）簽署戰(zhàn)略投資合作意向書(shū)，成為暢聯(lián)物流的長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資者。上海自貿(mào)區(qū)股權(quán)投資基金將發(fā)揮金融控股集團(tuán)股東的綜合優(yōu)勢(shì)，為暢聯(lián)物流今后的發(fā)展提供持續(xù)有效的綜合金融支持。上海自貿(mào)區(qū)股權(quán)投資基金方面表示，除了金融支持外，更關(guān)鍵的是為投資對(duì)象提供具有行業(yè)深度優(yōu)勢(shì)的增值服務(wù)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源整合，實(shí)現(xiàn)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大、能級(jí)提升。

據(jù)了解，作為上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)物流行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，暢聯(lián)物流管理著50萬(wàn)平方米現(xiàn)代化倉(cāng)庫(kù)，120萬(wàn)種電子、機(jī)械部件庫(kù)存品種，日均處理貨物進(jìn)出庫(kù)訂單4500份，實(shí)現(xiàn)年均進(jìn)出庫(kù)總值超1000億元，為近50家世界500強(qiáng)企業(yè)提供精益供應(yīng)鏈管理服務(wù)。目前暢聯(lián)物流以海運(yùn)和陸運(yùn)為主，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)股權(quán)投資基金和東航集團(tuán)成為戰(zhàn)略投資者后將彌補(bǔ)暢聯(lián)物流在空運(yùn)方面的不足。

上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)股權(quán)投資基金方面表示，基于各個(gè)片區(qū)的不同定位，金融資源也需要尋找到與各片區(qū)的最佳結(jié)合點(diǎn)。該基金將立足于自身的定位，通過(guò)與各開(kāi)發(fā)集團(tuán)的深度合作，在陸家嘴金融片區(qū)、金橋開(kāi)發(fā)區(qū)片區(qū)和張江高科片區(qū)尋找包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的新興金融、先進(jìn)制造業(yè)、高科技行業(yè)等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，服務(wù)于上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。

金融與科技聯(lián)動(dòng)

日前，上海浦東新區(qū)區(qū)長(zhǎng)孫繼偉在部署今年重點(diǎn)工作時(shí)指出，要發(fā)揮陸家嘴、金橋、張江已有的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的試驗(yàn)樣本，進(jìn)一步提升金融、貿(mào)易、航運(yùn)等核心功能。孫繼偉特別強(qiáng)調(diào)浦東新區(qū)的“試驗(yàn)田”優(yōu)勢(shì)，提出將把金融與科技結(jié)合起來(lái)，給科技插上金融的翅膀。

孫繼偉表示，浦東新區(qū)很早就在科技金融領(lǐng)域進(jìn)行探索和嘗試，并取得了一定成效。接下來(lái)，浦東新區(qū)要進(jìn)一步探索創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變理念、創(chuàng)新方式，更多地利用市場(chǎng)化機(jī)制，撬動(dòng)社會(huì)資本，發(fā)揮企業(yè)的主體作用。通過(guò)成立類(lèi)似于天使投資基金之類(lèi)的方式推動(dòng)國(guó)資國(guó)企改革，引導(dǎo)市場(chǎng)發(fā)揮作用，解決科技小微企業(yè)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，打通資本進(jìn)入和退出的通道，幫助科技企業(yè)特別是“四新”企業(yè)利用場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行融資。