第一篇：電商與金融疊加并進催生未來超級混業(yè)金融

電商與金融疊加并進催生未來超級混業(yè)金融

傳統(tǒng)混業(yè)金融

銀行、證券公司、保險公司等機構(gòu)的業(yè)務互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業(yè)務的范圍稱為金融混業(yè)經(jīng)營?；鞓I(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢在于規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢（Economy of Scale）、范圍經(jīng)濟優(yōu)勢（Economy of Scope）、協(xié)同效用優(yōu)勢（Synergies）和風險遞減優(yōu)勢（Risk Decreasing）。

隨著全球金融一體化和自由化浪潮的不斷高漲，混業(yè)經(jīng)營已成為國際金融業(yè)發(fā)展的主導趨向，世界上大多數(shù)國家，包括美國、歐洲和日本等，都實行混業(yè)經(jīng)營，因此，實施混業(yè)經(jīng)營也是中國金融業(yè)發(fā)展的一個大方向，它將促進金融業(yè)的全面繁榮。1999年11月12日美國《金融現(xiàn)代化法》正式生效，從而開辟了美國金融業(yè)銀行、證券和保險“混業(yè)經(jīng)營”的新時代。

包括中國在內(nèi)的全球金融混業(yè)經(jīng)營雖有進展，但非常有限，一個非常重要的基礎就是金融混業(yè)經(jīng)營必須建立在最新的技術和商業(yè)模式模式基礎上。混業(yè)金融是當今全球金融業(yè)的發(fā)展趨勢，是時代發(fā)展的必然產(chǎn)物。市場競爭的日益加劇，銀行、保險和資產(chǎn)管理三者之間將不斷互相滲透。在傳統(tǒng)經(jīng)濟向互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型大背景下，銀行、證券、保險三業(yè)態(tài)混業(yè)的傳統(tǒng)金融混業(yè)正在向基于電子商務的超級混業(yè)金融發(fā)展演進。

基于電子商務的超級混業(yè)金融

超級混業(yè)金融是指基于電子商務與金融業(yè)態(tài)相互滲透融合形成的超越傳統(tǒng)金融、證券、保險混業(yè)金融的“一站式”滿足客戶消費、投資、理財、融資、收款等“支”與“收”貨幣流動性應用需求的金融業(yè)態(tài)。

在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟時代，要實現(xiàn)金融混業(yè)經(jīng)營缺交易平臺、缺支付工具、缺大數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析共享平臺，而電子商務無疑為金融混業(yè)經(jīng)營提供了前所未有的工具、手段和商業(yè)模式。未來的金融業(yè)，將是一個綜合金融集團和經(jīng)營單一業(yè)務的專業(yè)機構(gòu)并存發(fā)展的市場，客戶既可以找到專業(yè)機構(gòu)購買一種產(chǎn)品，也可以在電商平臺獲得一站式的全面金融服務。無論是哪種模式，誰能夠充分利用現(xiàn)代技術，讓客戶得到實實在在的方便和好處，誰就掌握了金融市場的競爭優(yōu)勢和主動地位。

超級混業(yè)金融“你中有我，我中有你”

電子商務企業(yè)進入金融領域

淘寶網(wǎng)于2003年5月10日由阿里巴巴集團投資創(chuàng)立。除了服務外，淘寶網(wǎng)本身并不銷售任何商品，而是連接買賣雙方的網(wǎng)絡交易平臺。在發(fā)展過程中，淘寶網(wǎng)連續(xù)攻克制約網(wǎng)絡零售產(chǎn)業(yè)發(fā)展，變網(wǎng)絡遠程交易可能為現(xiàn)實的“支付”、“物流”與“信用”“三座大山”；2004年12月支付寶橫空出世，并與眾多網(wǎng)上銀行合作形成戰(zhàn)略聯(lián)盟。

淘寶網(wǎng)從創(chuàng)立之初的數(shù)千種商品門類發(fā)展到今天，交易客體在滿足“合法”與“道德”底線的肆意擴張……交易商品門類從汽車、房產(chǎn)等大額耐用商品，到黃金、鉆石、珠寶等奢侈品，到服飾、家居用品、食品等生活必需品，到生鮮農(nóng)活產(chǎn)品和冷鏈食品，再到網(wǎng)店運營培訓、托管、裝修、攝影、網(wǎng)貨質(zhì)檢等服務。據(jù)統(tǒng)計，2011年，在淘寶網(wǎng)上的交易網(wǎng)貨已達100余個大品類、1000余個亞品類、10000種小類、100000種商品、1000000種型號、款式、顏色、10000000種線下與線下服務型產(chǎn)品與創(chuàng)意產(chǎn)品。

除實體商品線擴張外，淘寶另一個交易客體的擴張是金融產(chǎn)品線。2008年10月支付寶正式推出一站式公共事業(yè)繳費服務，意味著人們從此以后無須忍受在便利店、銀行等繳費網(wǎng)點之間奔波排隊的痛苦，只需坐在電腦前輕點幾下鼠標，就可以輕松完成水、電、煤以及通信費等日常費用繳費。光大銀行電子銀行部與支付寶、財付通等第三方支付進行的合作以銷售光大的金融服務和理財產(chǎn)品。2009年10月，友邦保險與支付寶達成合作協(xié)議，共同拓展電子商務保險銷售渠道。該業(yè)務將首先針對友邦保險在線和支付寶的活躍會員和潛在客戶展開網(wǎng)上支付推廣服務，用戶只要登錄友邦保險在線使用支付寶購買自己所需要的保險產(chǎn)品，就可以獲得支付寶所提供的積分。該活動范圍將覆蓋友邦保險在全國所有的經(jīng)營區(qū)域，這無疑為習慣于網(wǎng)絡購物的客戶提供新的購買保險的平臺。目前，我國九大保險公司入駐淘寶保險頻道，單一家保險公司僅車險電商網(wǎng)上銷售年已經(jīng)達40億，除了單純的保險產(chǎn)品外，連投險也在網(wǎng)上大行其道。2011年1月，支付寶與快彩樂合作，為彩票玩家充值提供便利，所有支付寶會員都可以使用支付寶帳號登錄購彩，這彩民們提供了一種更安全、嶄新、便捷的充值方式。2012年7月23日，交通銀行與阿里巴巴聯(lián)合宣布推出“交通銀行淘寶旗艦店”（jtyh.tmall.com），這成為國內(nèi)銀行業(yè)首家在淘寶開店的銀行。阿里于2013年3月推出的“虛擬信用卡”，可以讓客戶在沒有任何實體信用卡的情況下，由支付寶進行授信。支付寶將根據(jù)用戶交易數(shù)據(jù)，在一定模型計算基礎上，給出具體的信用額度，對用戶進行授信，具體額度從200-5000元不等。信用額度可用于在淘寶等購物支付，最長可以獲得38天免息期。支付寶官網(wǎng)透露，符合“信用支付”要求的買家已經(jīng)達到8000萬?！疤摂M信用卡”今年4月份將在湖南、浙江率先上線，9月底將覆蓋全國大部分城市……

目前，淘寶網(wǎng)在金融產(chǎn)品線的業(yè)務還包括，保險、證券、彩票、擔保、信貸、拍賣、貴金屬（黃金、白銀、），提供入口通道、收付款工具、數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析等增值業(yè)務。還包括手機充值、網(wǎng)絡游戲裝備交易區(qū)、虛擬貨幣交易區(qū)等。未來還可能延伸到資金“收”一條線：稅和費。對交易課稅和行政事業(yè)性收費、交通罰款、學費等?！爸А币粭l線：低保補助金、五保金、物價上漲補助金、特殊困難群體補助金等領域。這些交易客體品類在交易（政府二次分配等不屬于交易）中基本不需要物流或很少依賴物流支撐，這就極大地減少了電商平臺企業(yè)對物流這一耗資巨大的基礎設施的投入成本，而僅靠網(wǎng)絡技術和數(shù)據(jù)庫就可以解決，但其注入到電商資金池的資金總量和流通速度遠遠大于實體商品交易。

在2013年“婦女節(jié)”來臨之際，阿里巴巴集團董事局主席馬云發(fā)布內(nèi)部郵件，任命彭蕾為阿里小微金融服務集團（籌）首席執(zhí)行官（CEO），直接負責阿里系所有為小微企業(yè)和消費者服務的金融創(chuàng)新業(yè)務。阿里已擁有第三方支付、小額貸款、擔保、保險等金融牌照，此次籌建的阿里小 微金融服務集團將涵蓋支付、小貸、保險、擔保等業(yè)務領域，這意味著阿里將向所有與金融相關的縱深領域擴展、挺進，構(gòu)建基于電子商務的金融全產(chǎn)業(yè)鏈框架，阿里“大金融”版圖已清晰呈現(xiàn)。

除了阿里從電子商務向金融領域切入除，我國其他電商如騰訊、京東、蘇寧等也紛紛進入金融領域，或進入水電氣物管等收繳費服務，或開設公司提供小額信貸或融資擔保服務等。

金融企業(yè)進入電子商務領域

銀行是圍繞貨幣的生產(chǎn)和出售等提供相關服務的企業(yè)，貨幣的性質(zhì)，決定了銀行業(yè)是適合應用信息化的行業(yè)。銀行業(yè)一直是使用信息技術最廣泛、最深入、最先進的行業(yè)。在過去10多年，我國銀行業(yè)已經(jīng)依托技術信息化，在很大程度上改變傳統(tǒng)的經(jīng)營管理，如依托專用網(wǎng)絡，使信用卡即時結(jié)算。經(jīng)過一段時間的發(fā)展，我國各大商業(yè)銀行在電子商務的進程中取得了一些成就。我國銀行業(yè)電子化營業(yè)網(wǎng)點覆蓋率達到95%以上，通過計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)，全面支持銀行從柜面客戶服務、交易信息處理、業(yè)務經(jīng)營管理到辦公自動化等多項業(yè)務活動。我國銀行的服務都已建立在電子化和信息化的服務交易平臺上，幾乎所有的銀行都建有網(wǎng)上銀行或手機銀行系統(tǒng)，銀行業(yè)信息化程度較高。銀行傳統(tǒng)業(yè)務由實體柜臺向網(wǎng)上銀行和手機銀行客戶端遷移，并向客戶提供消費購物、理財、投融資等多種服務。

2012年6月，建設銀行電子商務金融服務平臺“善融商務”正式上線開業(yè)，提供B2B和B2C客戶操作模式，業(yè)務涵蓋商品批發(fā)、商品零售和房屋交易等領域，并為客戶提供信息發(fā)布、交易撮合、社區(qū)服務、在線財務管理、在線客服等配套服務，這成為國內(nèi)銀行業(yè)中首批搭建并運營綜合性電商平臺的“吃螃蟹者”。截止2012年12月26日，僅半年時間，善融電商平臺日成交額達到1700萬元，總交易額突破30億元。建設銀行還通過與電子商務平臺合作，在國內(nèi)首創(chuàng)“網(wǎng)絡銀行信貸業(yè)務模式”，將網(wǎng)絡銀行金融服務與中小電子商務企業(yè)網(wǎng)絡信息、資金流、物流相融合，打造了一個全新的服務平臺，小企業(yè)主只要點點鼠標即可獲得貸款。目前，建設銀行已與阿里巴巴、金銀島、敦煌網(wǎng)、全球網(wǎng)等知名電子商務平臺合作，推出了“E貸通”、“E單通”、“E商通”、“E保通”、“E點通”等系列產(chǎn)品。截至2011年4月末，建設銀行已累計向近1萬家中小企業(yè)電子商務客戶發(fā)放超過360億元網(wǎng)絡銀行貸款。

工商銀行金融超市是以工商銀行門戶網(wǎng)站為載體，集各種金融產(chǎn)品展示、營銷推薦、自助選擇、所購產(chǎn)品一次性付款和綜合信息服務等于一體，銷售我行自有產(chǎn)品和代理產(chǎn)品，為客戶提供全面的金融服務。中國工商銀行在全國銀行業(yè)中率先創(chuàng)辦了工商銀行網(wǎng)上商城，為工行個人客戶提供安全、放心的購物平臺。

招商銀行和深圳本地網(wǎng)上商城將“名品特賣會”搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，特賣會首日訂單量較平時增長一倍。作為國內(nèi)首次以網(wǎng)絡形式舉辦的名品特賣會，主辦方希望借助電子商務平臺分享用戶，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。招商銀行為“一卡通”持卡人提供網(wǎng)上支付和結(jié)算，如網(wǎng)上購物、訂購機票、彩票投注、網(wǎng)上訂房、支付上網(wǎng)費、打國際長途電話等。

交通銀行淘寶旗艦店于2012年7月23日正式開業(yè)，成為首家登陸淘寶網(wǎng)的銀行。目前，交行的淘寶旗艦店界面分為貴金屬、基金、保險、個貸及小企業(yè)貸款、貴賓客戶服務和銀行卡等六個模塊。

此外，中信銀行建立了一個類似淘寶的獨立金融商城，采用開架式銷售的基金、理財產(chǎn)品、信用卡、個人貸款等金融產(chǎn)品放在商城銷售。目前該商城正在進行內(nèi)部公測。交通銀行的“交博匯”、中國銀行的“云購物”獨立電商平臺也紛紛推出，工商銀行和中信銀行、華夏銀行等也開始籌建自已的獨立電商平臺。

中國工商銀行廣東省分行營業(yè)部與易網(wǎng)通旅行(Et-china)達成電子商務全面合作，專門為企業(yè)客戶提供B2B在線商旅服務，向企業(yè)客戶提供立體的、個性化的、多樣化的旅行服務支持。該系統(tǒng)提供了具有保障的金融支付系統(tǒng)和商旅服務，并具有實時性和自助性。它為每家企業(yè)提供一個專用賬號，通過互聯(lián)網(wǎng)登陸后，客戶可通過平臺預訂機票或酒店等，并可通過工商銀行網(wǎng)銀完成支付，同時，企業(yè)也可以通過該系統(tǒng)查詢歷史交易信息。

2010年8月10日，“中信銀行B2B電子商務產(chǎn)品發(fā)布會”在南京召開電子商務產(chǎn)品和服務體系發(fā)布會，這是國內(nèi)商業(yè)銀行首次針對即期現(xiàn)貨類交易市場提供集資金監(jiān)管、分戶賬管理、訂單管理、資金管理、支付結(jié)算、線上融資等于一體的全方位、全流程創(chuàng)新型電子商務解決方案。

銀行開展推出電商業(yè)務，不僅是將柜臺前移，更是實現(xiàn)網(wǎng)絡全能化的一個核心戰(zhàn)略步驟。隨著在電商平臺的交易數(shù)據(jù)的增多，個人客戶和企業(yè)客戶量的積累，電商金融平臺一方面能在外部業(yè)務上給銀行帶來新的客戶、客戶的資金信息和金融消費，包括貸款、支付甚至理財，另一方面能在內(nèi)部業(yè)務流程上實現(xiàn)交易數(shù)據(jù)、上下游、信貸審批部門、產(chǎn)品監(jiān)管部門通過網(wǎng)絡聯(lián)系起來，讓貸款更有針對性，風控體系更加明晰。隨著電商平臺由傳統(tǒng)PC端向手機端的轉(zhuǎn)變，銀行的電商業(yè)務也借助手機APP向移動商務與支付延伸。

超級混業(yè)金融新特性

平臺一站式滿足貨幣流動性應用需求

超級混業(yè)金融根本效用和經(jīng)濟性在于低成本、高效率地滿足服務提供與需求者之間消費、投資、理財、融資、收款等“支”與“收”貨幣流動性應用需求的金融業(yè)態(tài)。在同一平臺一站式滿足客戶的多種需求會極大地降低服務提供方與需求方的交易成本，并形成消費、投資、理財、融資、收款等“支”與“收”貨幣流動性大數(shù)據(jù)，為數(shù)據(jù)挖掘提供了大數(shù)據(jù)來源。

電商金融化和金融電商化二者疊加并進已經(jīng)早已遠遠超出了其原來電子商務行業(yè)或零售行業(yè)或金融行業(yè)的產(chǎn)業(yè)歸屬的范疇了，也遠遠超出了傳統(tǒng)金融混業(yè)經(jīng)營的范疇了，已經(jīng)混業(yè)到了社會公共事業(yè)收繳費，未來還會混業(yè)到社會二次分配……正是電商開放平臺（Open Platform）商業(yè)模式和大數(shù)據(jù)分享技術為超級混業(yè)金融提供了可能性。同一個平臺萬千種業(yè)態(tài)

回顧人類商業(yè)數(shù)千年的商業(yè)和金融發(fā)展史，從小到小商鋪、雜貨店，大到百貨公司、SHOPPINGMALL、商圈、金融街、國際城市等商業(yè)業(yè)態(tài)，人類經(jīng)歷了在某一空間地域上的交易商品品類不斷擴張的過程。但直到出現(xiàn)電子商務開放平臺，交易商品首次實現(xiàn)了從量變到質(zhì)變的飛躍，即在一個虛擬而不是空間實體的互聯(lián)網(wǎng)平臺上實現(xiàn)了數(shù)億種有形商品與無形商品匯聚交易，并根據(jù)不同的商品品類特性形成不同的交易方式。

從商品品類的豐富度來講，亞洲乃至全球最大網(wǎng)絡交易平臺淘寶網(wǎng)交易客體都創(chuàng)造了一個超越人類自商業(yè)史以來任何交易市場、電商平臺等商業(yè)業(yè)態(tài)理解的范疇，是一個超級電商平臺，是一個社會商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。據(jù)此，阿里深知只有始終稟持開放的至高理念，使電商平臺的生態(tài)系統(tǒng)更加市場化、平臺化、數(shù)據(jù)化和物種多樣化，才能最終實現(xiàn)“同一個生態(tài)，千萬家公司”的良好社會商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。

同一資金池儲水流動

“同一個生態(tài)，千萬家公司”的良好社會商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的核心是在同一資金帳戶上形成一個資金池，然后千萬家公司接入的資金收付分帳戶以大小不一的管道接入資金池總帳戶，不斷在這個同一的資金池完成從注水到抽水的時間和資金量上的循環(huán)往復，并由此大幅提升資金在該資金池的累積、資金池水位線提升和資金流動性，從而產(chǎn)生總帳戶大資金效應、貨幣流動效應、貨幣時滯效應、貨幣演生效應。

超級混業(yè)金融的商業(yè)文明——開放、透明、分享、責任

超級混業(yè)金融已開始形成獨特的商業(yè)文明，并擁有獨特的贏利模式。電商金融化或金融化電商化，使金融不等于銀行，也不代表一定要成為金融交易中的一方，更不意味著要獲取金融產(chǎn)業(yè)鏈中的全部或絕大部分利潤才能擁有贏利模式。在超級混業(yè)金融時代，通過構(gòu)建開放生態(tài)系統(tǒng)，為更高效、更優(yōu)質(zhì)地為金融交易提供服務，把商業(yè)機構(gòu)和社會上的力量匯聚起來，形成龐大的優(yōu)質(zhì)交易，在做大蛋糕的同時獲取核心服務的合理利潤，遠比自己成為一家金融機構(gòu)或者銀行要更好。這就意味著，成為交易的優(yōu)質(zhì)服務商而不是交易方，為交易搭建良好的生態(tài)系統(tǒng)。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)靠什么改變金融？除了數(shù)據(jù)、用戶、技術和支付渠道，還有就是互聯(lián)網(wǎng)的思想。Facebook（臉譜）8.4億實名制的客戶形成了巨大的網(wǎng)絡社區(qū)，在這個社區(qū)里，信息充分共享。其中有很多提供存款，也有很多需要資金，將來可以通過搜索引擎讓資金供給和需求進行有序排列，通過云計算和資訊體系的完善，確定風險成交的價格，每個人手里有一個移動終端，都可以在手上完成，這種互聯(lián)網(wǎng)技術和思想所帶來的金融革命，將與信息對稱、金融脫媒以及個體選擇緊密相連。若是金融的交易完全互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)將會成為一個巨大的公開的交易所，而不需要銀行作為中介。正如阿里金融希望成為的運用互聯(lián)網(wǎng)開放、分享、平等、自由的技術和理念，讓金融數(shù)據(jù)可以自由安全流轉(zhuǎn)，并為中小企業(yè)和消費者服務的一個金融系統(tǒng)。

未來超級混業(yè)金融也許會演變?yōu)橐粋€巨大的在線金融數(shù)據(jù)和信用中介服務商，或者一個虛擬的交易所。無疑，超級混業(yè)金融將借助于人類有史以來最新的互聯(lián)網(wǎng)技術和技術，在支付，小貸，保險，擔保等領域里徹底開拓創(chuàng)新，讓現(xiàn)代金融更加透明、平等、開放，更好地服務于未來的商業(yè)和民眾生活，讓金融回歸服務本質(zhì)。

第二篇：德國金融混業(yè)經(jīng)營之路

德國金融混業(yè)經(jīng)營之路

所謂金融混業(yè)經(jīng)營，是相對于金融分業(yè)經(jīng)營而言的。既可以從事商業(yè)銀行業(yè)務，同時，又可以從事投資銀行業(yè)務，就是混業(yè)經(jīng)營。20世紀60年代以來，德國經(jīng)濟從二戰(zhàn)后的一片廢墟中迅速崛起，一舉成為歐洲最大、世界第三的經(jīng)濟強國，被經(jīng)濟學家譽為“經(jīng)濟奇跡”。德國經(jīng)濟取得的成就與其獨樹一幟的金融制度密切相關。德國是實行金融混業(yè)經(jīng)營最為典型的國家，其金融體系的特征是全能銀行在國民經(jīng)濟中占據(jù)主導地位，全能銀行不受金融業(yè)務分工的限制，不僅能夠全面經(jīng)營商業(yè)銀行、投資銀行、保險等各種金融業(yè)務，為企業(yè)提供中長期貸款、有價證券的發(fā)行交易、資產(chǎn)管理、財產(chǎn)保險等全面的金融服務(在不同的發(fā)展時期，德國全能銀行的信貸與證券業(yè)務有不同側(cè)重)，而且還可以經(jīng)營不具備金融性質(zhì)的實業(yè)投資。

德國全能銀行體系的框架

德國混業(yè)經(jīng)營制度是以全能銀行對社會大眾的服務供給，又通過一系列的專業(yè)性銀行和特殊信貸機構(gòu)加以補充為特點的。全能銀行是可以提供包括商業(yè)銀行業(yè)務、證券投資業(yè)務在內(nèi)的全套金融服務的綜合性銀行；較之全能銀行，德國專業(yè)銀行只提供專項服務，包括抵押按揭銀行，基建信貸聯(lián)合會，投資公司，指導銀行和德意志清算代理處以及其他具有特殊職能的銀行。還有特殊職能銀行，比如夏興信貸銀行、出口信貸公司等。德國還有一些準銀行機構(gòu)的財務公司，比如保險公司、租賃公司、信用卡公司、投資顧問公司等；還有由非銀行機構(gòu)主辦的提供融資服務的公司，如大汽車公司主辦的汽車銀行等。此外，還有郵政匯劃和郵政儲蓄機構(gòu)等。全能銀行又可以分成商業(yè)銀行、儲蓄銀行和合作銀行三大種類。商業(yè)銀行包括大銀行、地區(qū)性銀行和其它商業(yè)銀行、外國銀行分行以及私人銀行等。在德國，最有代表性的大銀行是德意志銀行、德國工商銀行和德累斯頓銀行三大商業(yè)銀行。這三大銀行都是股份制全能銀行，通過發(fā)行股票籌集資金而使自有資本符合資本充足率的要求。大銀行的特點是設施完備、業(yè)務量大，并有遍布全國的分支機構(gòu)。地區(qū)性銀行和其它商業(yè)銀行各自的規(guī)模，形式和業(yè)務不盡相同。有一些較大的地區(qū)性銀行也在全國范圍內(nèi)開展業(yè)務，比如巴伐利亞統(tǒng)一抵押銀行，BHF銀行及BFG銀行等。儲蓄銀行是由三級體系構(gòu)成的，鄉(xiāng)鎮(zhèn)儲蓄所、地區(qū)儲蓄銀行及匯劃中心，還有德意志匯劃中心銀行。儲蓄銀行是公共法人的銀行。儲蓄銀行最初的任務是針對中小客戶的存貸款業(yè)務，但隨著居民收入的提高和金融業(yè)的發(fā)展，儲蓄銀行也發(fā)展成了全能銀行。合作銀行，它原來由三級構(gòu)成，初級信用合作社、地區(qū)信貸合作銀行和全國性的德國合作銀行。合作銀行業(yè)務活動的中心是促進其成員的經(jīng)營活動，它主要為中小企業(yè)及建筑公司提供中長期貸款。同時，它也吸收儲蓄存款。德國合作銀行是公共法人性質(zhì)的機構(gòu)，也是全能銀行。

德國商業(yè)銀行對證券市場的參與

德國的商業(yè)銀行是典型的全能銀行，是集銀行、證券、保險等多種金融中介業(yè)務于一體的金融混合體，能夠從事吸收存款、發(fā)放短期、中期和長期貸款、托收承付、買賣證券、信托投資、財產(chǎn)代管、投資咨詢，外匯交易、國內(nèi)外匯兌等業(yè)務，進行的是混業(yè)經(jīng)營。德國的全能銀行享有以機構(gòu)投資者進行證券投資的獨占權(quán)。德國全能銀行和不發(fā)達的證券市場之間是此消彼長的關系。由于銀行可以參加包括保險業(yè)務在內(nèi)的所有金融業(yè)務，所以銀行在資本籌措的過程中起到?jīng)Q定性的作用，從而抑制了證券市場成為具有競爭性的融資手段的可能性。證券市場缺乏競爭力是全能銀行發(fā)展的根本原因。德國全能銀行的發(fā)展也得益于其參與證券市場業(yè)務的不受阻礙。當然，德國全能銀行是商業(yè)銀行為主體參與證券市場的。而商業(yè)銀行對證券市場的參與主要集中在以下幾個方面：證券的保管業(yè)務；證券的承銷業(yè)務；證券的自營和代理業(yè)務和其他證券業(yè)務。除了參與傳統(tǒng)的證券保管、證券承銷和證券交易外，德國商業(yè)銀行還積極參與衍生金融工具交易業(yè)務和國際證券業(yè)務。表現(xiàn)突出的是參與期貨、期權(quán)交易，也參與各類債券創(chuàng)新工具操作，如“債券化貸款”、“浮動利率債券”及各類“金融債券”等。

德國金融混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管

德國是西方國家中銀行監(jiān)管制度較完善，監(jiān)管效果較理想的國家之一。雖然德國一直堅持混業(yè)經(jīng)營的制度，但20世紀30年代的世界性經(jīng)濟大危機也是德國無法避免的。德國的銀行業(yè)也是倍受沖擊。不過，德國并沒有因此而實施嚴格的分業(yè)經(jīng)營制度，德國政府更加注重全國性，統(tǒng)一性的金融監(jiān)管。而第二次世界大戰(zhàn)以后，德國銀行業(yè)一直運行平穩(wěn)，其重要原因就在于有效的金融監(jiān)管對金融體系的穩(wěn)定運行起到了“保護傘”的作用。嚴格的金融監(jiān)管，保證了德國金融業(yè)的健康發(fā)展，也促進了社會市場經(jīng)濟的穩(wěn)定與增長。從1997年6月開始的東南亞金融危機以及隨后而來的全球性金融動蕩，波及面大，連美國這樣的金融霸主也受到很大影響，但德國金融業(yè)卻能相對穩(wěn)定。這也從一個側(cè)面充分反映了德國金融監(jiān)管嚴格的作用。

現(xiàn)代德國金融監(jiān)管的突出特點就是內(nèi)部監(jiān)管(即自我監(jiān)管)與外部監(jiān)管(即社會監(jiān)管與聯(lián)邦銀行、聯(lián)邦金融監(jiān)管局監(jiān)管)相結(jié)合。自我監(jiān)管以建立金融機構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)為基礎，建立股東大會、理事會、監(jiān)事會之間的相互制約和制衡機制，以業(yè)務報告和股東大會為依據(jù)。社會監(jiān)管則通過一些銀行設立獨立的審計機構(gòu)，對銀行資產(chǎn)營運做出結(jié)論，并將其審計報告報送聯(lián)邦金融監(jiān)管局。這些社會性質(zhì)的審計機構(gòu)要對其審計結(jié)果負相關責任。德國金融監(jiān)管的另一大特點是對大銀行分支機構(gòu)實行“并賬管理”。德國中央銀行和聯(lián)邦金融監(jiān)管局在對大銀行的監(jiān)管中，除要求各大銀行必須建立內(nèi)部自我約束機制和內(nèi)部監(jiān)控體系以防范風險外，還要求各大銀行將國內(nèi)外各分支機構(gòu)及銀行集團的資本、資產(chǎn)及負債進行匯總，從整體上對其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、抵御風險的能力、債務清償能力、資產(chǎn)的流動性等進行定期的分析評價。德國的大型全能銀行大多是股份制銀行，產(chǎn)權(quán)關系明確，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)督機制健全。另外，以法律為準繩進行金融監(jiān)管，把全部金融活動都納入法律范疇，制定一套嚴格而慎密的金融法律制度體系，這是德國金融監(jiān)管的另一個顯著特點。

在歐洲經(jīng)濟一體化的大環(huán)境下，為使證券監(jiān)管和執(zhí)法與歐盟的要求相協(xié)調(diào)，德國一直按照歐盟的法律理念進行監(jiān)管體系和執(zhí)法制度的改革。

德國的金融監(jiān)管機構(gòu)主要有聯(lián)邦銀行、銀行業(yè)監(jiān)管局、有價證券交易監(jiān)管局和保險監(jiān)管局。德國的銀行監(jiān)管由政府和私人兩部分組成，前者包括聯(lián)邦銀行監(jiān)管局(FBSO)和德意志聯(lián)邦銀行(德國中央銀行)。這兩個聯(lián)邦機構(gòu)與外部審計師和私人銀行協(xié)會共同承擔了監(jiān)督管理的職責。

金融管理當局在金融監(jiān)管方面具有權(quán)威性，有關監(jiān)管的一整套法規(guī)制度及管理辦法為監(jiān)管當局履行這一職能提供了充分的法律保障，較好地體現(xiàn)了穩(wěn)定性、效率性和公平性的要求，完備的監(jiān)管體系使其能從容面對各種困難和危機，為保障德國金融體系的穩(wěn)

定和發(fā)展發(fā)揮了重要作用。德國能夠堅持混業(yè)經(jīng)營制度的重要原因在于具備了一套高效而且適合金融業(yè)發(fā)展規(guī)律的監(jiān)管制度，充分利用了上層建筑對于經(jīng)濟的促進作用。德國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營特點以及嚴格的監(jiān)管體系使得德國的金融業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，即使在全球發(fā)生金融危機時也保持了相對的穩(wěn)定。

中國金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營

在中國，改革開放以后，金融業(yè)實行的是混業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行也可以經(jīng)營銀行信托、證券等業(yè)務。但是，后來出現(xiàn)的證券熱促使大量銀行信貸資金進入了證券市場，擾亂了金融秩序。1995年，中國以《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的立法形式確立了中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局。其后，又相繼頒布了《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國保險法》，構(gòu)筑了中國金融分業(yè)經(jīng)營的法律基礎。由中國人民銀行和證監(jiān)會分別監(jiān)管銀行業(yè)和證券業(yè)。2003年，又成立了銀行監(jiān)督委員會，代替中央銀行統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構(gòu)。中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式已經(jīng)形成。中國現(xiàn)階段實行的分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理的金融制度，主要是為了減少信用擴張風險，防止資金過多流向證券和房地產(chǎn)部門而導致經(jīng)濟秩序紊亂，這對于保證中國尚不成熟的證券市場和商業(yè)銀行的規(guī)范運作是十分必要的，短期內(nèi)中國銀行、證券和保險分業(yè)經(jīng)營的格局不會被打破。從實踐情況看，這種銀行與證券分業(yè)經(jīng)營模式，在中國金融市場發(fā)育、制度建設及監(jiān)管體系還不十分健全的情況下，有其存在的必然性和合理性。但是，隨著國內(nèi)外金融形勢的急劇發(fā)展，中國分業(yè)經(jīng)營制度已面臨著極其嚴峻的挑戰(zhàn)。面對國際金融界混業(yè)經(jīng)營的趨勢和中國金融業(yè)尚未成熟的現(xiàn)狀，要兼顧“控制風險”和“與國際接軌”是相當困難的。這種現(xiàn)實決定了中國不可能一下子全面推向金融混業(yè)經(jīng)營，必須維持目前，金融分業(yè)經(jīng)營總格局相對穩(wěn)定。這是中國國情和目前金融業(yè)的發(fā)展狀況所決定的。中國推行金融分業(yè)管制不是一時沖動，而是經(jīng)過長時間綜合權(quán)衡和深入考慮后做出的選擇。金融分業(yè)管制實施時間不長，可能有一些不足和問題，但總體上是利大干弊的。當然，我們必須注意的是，全球金融一體化已對中國分業(yè)經(jīng)營體制提出了挑戰(zhàn)，中國目前的一些舉措也顯現(xiàn)出了混業(yè)經(jīng)營的跡象：從宏觀上看，貨幣市場已向資本市場的參與者(如證券公司和基金管理公司)微啟，且有更加開放之勢；從微觀上看，網(wǎng)上交易、銀證合作已使銀行業(yè)和證券業(yè)在一定程度上共享客戶資源，遍布全國的兩千多家證券營業(yè)部吸引了越來越多的居民存款，扮演著某種儲蓄機構(gòu)的角色。從長期來看，中國應該采取金融混業(yè)經(jīng)營的模式。在當今世界國際金融市場全球化一體化的形勢下，特別是中國加入WTO以后，國際上實力雄厚，集貸款、信托投資、證券功能為一體的大型金融集團將沖擊中國的金融業(yè)。中國只有逐步實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，才能整合金融資源，提高金融資源的配置效率。而且，混業(yè)經(jīng)營可以擴大中國銀行業(yè)務范圍，進行多元化經(jīng)營，提高金融機構(gòu)的綜合營運能力，運用金融創(chuàng)新工具，積累經(jīng)驗，從而有實力與外資銀行競爭。當然，混業(yè)經(jīng)營制度運作需要具備一些前提條件，金融機構(gòu)本身具備完善的內(nèi)部建制，有風險意識和風險控制能力。政府金融監(jiān)管體系要高效完備，監(jiān)督手段先進，要有健全的法律框架。目前，中國實行混業(yè)經(jīng)營的時機還不成熟，前提條件還沒有完全具備。因此，中國金融業(yè)應加快進行金融改革和整頓，解決金融領域多年來遺留的問題與風險，并加快有關法規(guī)的制定。只有在此基礎上，才能實行混業(yè)經(jīng)營制度。

(作者單位：天津社會科學院)

第三篇：我國金融分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營淺析

我國金融分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營淺析

戴綠嬪07120831

分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營是金融業(yè)運營的兩種模式，各有其優(yōu)劣勢。

分業(yè)經(jīng)營的主要優(yōu)勢:（1）專業(yè)化經(jīng)營（2）避免利益沖突（3）對監(jiān)管機構(gòu)，其監(jiān)管工作較混業(yè)經(jīng)營簡單輕松。分業(yè)經(jīng)營培養(yǎng)從事各類金融業(yè)務的專業(yè)技術和專業(yè)管理水平，防止商業(yè)銀行將過多資金用在高風險的活動；其劣勢:（1）因為經(jīng)營單一業(yè)務而使（2）規(guī)模效率低。分業(yè)經(jīng)營風險集中抑制競爭，銀證難以優(yōu)勢互補。

混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢:（1）易實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟（2）業(yè)務多樣化而風險分散（3）易于實現(xiàn)靈活調(diào)整。混業(yè)經(jīng)營銀證優(yōu)勢互補，全能銀行可以充分了解企業(yè)經(jīng)營狀況；其缺點是（:1）對于尚未實行全面混業(yè)經(jīng)營體制的國家，存在不容忽視的風險（2）最大風險在于風險傳遞性?；鞓I(yè)經(jīng)營會形成壟斷，內(nèi)部協(xié)調(diào)困難。

但是，受金融業(yè)創(chuàng)新等因素的影響，混業(yè)經(jīng)營成為世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢。我國金融業(yè)采取的是分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管模式，由于其本身的局限性使其面臨著眾多挑戰(zhàn)為了適應金融業(yè)發(fā)展趨勢的要求，我國宜采取金融控股公司的運營模式，穩(wěn)妥地推進金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)變，同時建立牽頭監(jiān)管體制，保證金融業(yè)運營的安全。

1、入世后來自于國外金融巨頭的挑戰(zhàn)

根據(jù)入世協(xié)議規(guī)定，我國于2006年全面開放金融市場，外資銀行保險公司證券公司以各種形式進入，而它們大多是“全能型”企業(yè)，其業(yè)務領域涉及銀行保險證券及信托投資等多個方面，可以說是無所不包，可以為客戶提供“一站式”服務，他們可以充分享有混業(yè)經(jīng)營帶來的較低的交易成本和范圍經(jīng)濟，大大降低了服務成本，具有很強的競爭優(yōu)勢。因此，入世后我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局受到巨大挑戰(zhàn)。

2、來自于金融企業(yè)經(jīng)營創(chuàng)新的挑戰(zhàn)

我國《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》以及《公司法》都明確規(guī)定了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局，但同時也預留了進行金融業(yè)經(jīng)營創(chuàng)新的空間，我國已經(jīng)出現(xiàn)了一批混業(yè)經(jīng)營模式的金融控股集團，如中信公司光大集團中國銀行建設銀行平安集團等但是，我國分業(yè)經(jīng)營的基本模式嚴重制約了金融企業(yè)的創(chuàng)新。

3、來自于養(yǎng)老保險投資對金融業(yè)發(fā)展的需求

從世界經(jīng)驗來看，養(yǎng)老基金對于本國金融市場的發(fā)展和金融工具的創(chuàng)新具有重要的推動作用。我國必將會形成規(guī)模龐大的養(yǎng)老基金，為了實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的保值增值，基金進入資本市場運營成為必然，但是分業(yè)經(jīng)營的限制，將嚴重制約運營商的選擇范圍，無法形成通過激烈的市場競爭激勵管理主體采取積極行為的局面；同時，分業(yè)經(jīng)營模式，也將限制投資管理主體的投資組合選擇，不利于養(yǎng)老基金風險既定情況下收益最大化目標的實現(xiàn)。

4、分業(yè)監(jiān)管模式不適應經(jīng)營模式發(fā)展的需要

我國采取的分業(yè)監(jiān)管的模式，保監(jiān)會證監(jiān)會銀監(jiān)會各司其職，負責所屬行業(yè)的監(jiān)督管理之責，這雖然客觀上有利于提高監(jiān)管能力和監(jiān)管技術，但也造成了各監(jiān)管主體之間的壁壘，不利于信息的互補，尤其是在我國現(xiàn)階段出現(xiàn)了金融控股公司等混業(yè)經(jīng)營形式的情況下，分業(yè)監(jiān)管的模式已經(jīng)遠遠無法適應形勢的需要。

5、分業(yè)監(jiān)管不利于信息互補，實現(xiàn)各監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)

分業(yè)監(jiān)管模式一方面提高了企業(yè)的運營成本，因為不同的監(jiān)管機構(gòu)都有各自的監(jiān)管指標和標準規(guī)范，為了達到相應的指標要求，必然要付出許多的“合規(guī)成本”，這就加大了運營成本；另一方面，監(jiān)管機構(gòu)在某些指標上存在互通之處，但是由于各自獨立的模式，必然要做出重復審查，造成了監(jiān)管資源的浪費。

6、分業(yè)監(jiān)管易產(chǎn)生監(jiān)管真空

隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，各金融機構(gòu)及其相應的業(yè)務界限越來越模糊，很難區(qū)分它們是什么類型機構(gòu)，更不用說國內(nèi)的一些金融控股公司，對此目前國內(nèi)還沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)如信托投資公司的證券營業(yè)部為吸收資金，采取證券回購，代客理財?shù)仁侄胃呦⑽召Y金，變相開展銀行業(yè)務，這種行為本應該受到查處，但由于實行分業(yè)監(jiān)管，銀監(jiān)會和證監(jiān)會在這個問題上沒有明確規(guī)定，造成了監(jiān)管真空。

如上所述，我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的運營模式受到了很大挑戰(zhàn)。為了促進金融業(yè)的快速發(fā)展，與世界發(fā)達國家接軌，保證金融業(yè)的安全，必須進行改革由分業(yè)到混業(yè)經(jīng)營成為我們的必然選擇，并應建立適合我國國情的金融業(yè)監(jiān)管體制。

第四篇：金融與大學生未來

《金融與大學生未來》專題報告

不得不說這學期的金融專題報告課真的非常的有意思，不是空洞的理論知識，不是刻板古怪的金融公式，不是泛泛而談。而是從大到占領華爾街事件這樣的大事小到我們家里可升值老錢這樣的小事來給我們詮釋了金融在我們生活中的樣子。深入簡出的為我們解開了金融的神秘面紗，在輕松愉悅的課堂氣氛中讓我們更好的了解金融，從而聯(lián)系到我們自身思考自己的將來的金融人生。

（一）金融與生活品質(zhì)

夏老師以朋友聊天的方式從與我們聯(lián)系最為密切的社會熱點問題入手帶我們?yōu)g覽和解讀了當今發(fā)生在我們身邊的經(jīng)濟事件。

夏老師以自己家真實的南匯買房事件為例，聯(lián)系迪士尼的興建和川沙近幾年房價的猛漲幅度向我們解釋了房價與一系列因素之間的關系，分析大城市房地產(chǎn)市場的下滑和中小城市房地產(chǎn)市場走熱的前景。聯(lián)系2010年至今十二次上調(diào)存款準備金率上調(diào)、加息等金融政策與這些金融事件的相互聯(lián)系和影響讓我們了解了宏觀經(jīng)濟政策的實施對普通老百姓生活的影響。

從丟掉鐵飯碗下海經(jīng)商，萬元戶的榮耀到房地產(chǎn)市場興起很動人家里變得富裕到Q寵企鵝再到世博紀念品發(fā)行時夏老師家人的真知灼見率先搶購到了升值空間巨大的世博紀念品的事例再到今年年黃金價格的漲跌也告訴了我們金融無處不在道理，要開闊眼界真正的學會知識，學以致用。

夏老師也和我們分享了自己以前沒有強烈的金融意識的時候所總結(jié)的教訓，比如沒有發(fā)現(xiàn)自己家里舊東西的價值。也讓我有了這樣收藏升值的意識。自己的收獲：通過了解這些發(fā)生在我們身邊跟金融有關的大小事，發(fā)現(xiàn)金融與生活品質(zhì)密切的關系，也許只是小的發(fā)現(xiàn)就能改變家庭的命運改變自己的人生我想我作為金融專業(yè)的學生必須要培養(yǎng)自己的金融素養(yǎng)，不僅要對財經(jīng)信息敏銳，而且也要留心自己身邊的事件。學會把金融和生活聯(lián)系起來。

（二）金融與就業(yè)

在這一部分，夏老師就我們專業(yè)的學生分析了將來就業(yè)的前景，給我們展示了我們將來可以就業(yè)的崗位和需要需要具備的素質(zhì)。

首先，是關于整個金融機構(gòu)的認識。

其次，我們所處的上海2020年將成為國際金融中心，每年需新增10萬金融人才，現(xiàn)在正處大發(fā)展時期，金融人才稀缺。

我們金融專業(yè)畢業(yè)后有四個就業(yè)方向是銀行、保險、證券投資和公司財務管理。

最后，夏老師向我們介紹了到證券公司、銀行、保險公司就業(yè)的職位種類和各自的特點。讓我明確了自己將來就的領域和方向。了解了什么樣的職位要求什么樣的素質(zhì)，現(xiàn)在我要著手學的知識和考什么證。

還有很重要的一點就是讓我意識到了抓住就業(yè)機遇和培養(yǎng)職場修養(yǎng)的重要性。

（三）金融與創(chuàng)業(yè)

這部分，夏老師從溫州老板們創(chuàng)業(yè)案例入手結(jié)合自己的創(chuàng)業(yè)理念讓我們了解了創(chuàng)業(yè)所需要具備的條件，同時也為我們介紹了在上海創(chuàng)業(yè)和家鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的鼓勵政策。

我是第一個上臺講出自己回家鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)規(guī)劃的人，同時也是計劃最不周全的人。經(jīng)過研究其可行性后，我又重新制訂了我的家鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)方案，不是從那么多的方面去思考而是專注的做好一個項目。下面是我初步的計劃。

方向：旅游經(jīng)濟業(yè)與金融投資結(jié)合模式：經(jīng)營旅游業(yè)為證券投資提供資本，投資收益為旅游業(yè)擴張?zhí)峁┵Y金。階段：起步一到兩年而后擴張

創(chuàng)業(yè)資金：四十萬（貸款30萬、與伙伴合作共同出資10萬）

宣傳手段：主要是網(wǎng)絡宣傳吸引外地游客，與網(wǎng)站合作、廣告植入、在微博搞有獎轉(zhuǎn)發(fā)等方式。

戰(zhàn)略選擇：著重旅游路線的開發(fā)，在現(xiàn)有的14條精品旅游路線的基礎上開發(fā)更新奇更吸引人的項目。

從事旅游業(yè)的的優(yōu)勢：我的家鄉(xiāng)三門峽市位于三門峽地處中原豫、晉、陜?nèi)〗唤缣?，是一座歷史悠久的城市，隨著舉世聞名的萬里黃河第一壩——三門峽大壩的建設而崛起的一座新興城市。每年入冬以后到次年初春這段風寒雪飄的季節(jié)，這座美麗的城市總會迎來西伯利亞的朋友-----白天鵝。在三門峽庫區(qū)廣闊明澈、碧波蕩漾的湖面上，成千上萬只白天鵝自由自在地飛翔、飄游、嬉水、覓食，安詳?shù)匦蒺B(yǎng)生息，三門峽也因此有了“天鵝城”的美譽。

一、歷史文化悠久。地處黃河岸邊的三門峽市華夏文明的發(fā)祥地之一。它的歷史文化成為華夏浩瀚文化的重要組成部分。有仰韶文化、虢國文化及由老子《道德經(jīng)》衍化而來的道家、道教文化等。

二、旅游資源豐富。彩陶、仰韶文化遺址、虢國墓地、李家窯遺址、函谷關、寶塔寺、三門峽大壩、亞武山國家級森林公園；“四面環(huán)山三面水，半城煙村半城田”的陜州老城風景區(qū)（陜州公園）；風光旖旎、景觀險勝、古跡遍布的三門峽黃河游覽區(qū)。品中原美食的必去之地和特產(chǎn)豐收區(qū)：靈寶蘋果、大棗、貴妃杏、牛心肺、猴頭、黃河鯉魚、大鯢、仰韶酒、大營麻花、水花佛手糖糕、觀音堂牛肉等

三、交通便利。地處三省交界處，途徑隴海線、連霍高速、310國道、鄭西高鐵。

（四）個人未來規(guī)劃

個人基本情況：我來自河南省三門峽市，為人熱情開朗、樂觀向上、學習能力強，但不夠沉穩(wěn)內(nèi)斂。喜歡新鮮事物，喜歡挑戰(zhàn)自己，喜歡與人交流和表現(xiàn)自己?，F(xiàn)在正在讀金融保險專業(yè)，專科，大二。

職業(yè)興趣：證券公司或銀行崗位

我本人對金融領域有很大的興趣，并不是以賺大錢入金融領域為目的，而是因為高中時期華爾街金融危機時，家人在股票市場上投資的失敗讓我們家里遭受了巨大的損失。從那時起，我就對證券行業(yè)產(chǎn)生了特別的情緒。從恨它，到對它迷茫不了解，到對它有了初步認識到最后愛上它的奇妙。所以，我非常想在證券市場有所作為，不是失敗地被操縱而是掌握它變成成功者。

比起產(chǎn)品的設計和研究的后臺部門我更樂意進入以銷售和管理的前臺。所以我需要有很強的與人溝通的能力，數(shù)字分析與處理上也要具備一定的專業(yè)能力。

現(xiàn)在我需要做的：

學歷問題：我現(xiàn)在大二，馬上大三就要準備專升本的考試。因為，我想從事的崗位并不是大專學歷就能應聘上的。專升本升應該會升到財務專業(yè)深入地學習財務會計知識為自己將來的工作做準備。等將來工作之后會盡力考研，方向應該還是會選擇金融方向。

證書問題：首先，大二考過四級，大三考過六級和中級口譯。出于興趣所學的韓語也會堅持下去的，在畢業(yè)之前起碼考過一級證書。其次，已經(jīng)開始考的證券從業(yè)資格證只考了一門，再考一門證券交易就能拿到證券從業(yè)資格證，當然這是遠遠不夠的，要學到真知識，把五門都考試考過才行。打算專升本后開始考會計，注冊會計師這個屬于我更遠期的打算。當然我知道證書只是表面形式最重要還是要自己學會這些東西。

職業(yè)規(guī)劃：

短期目標：打算留在上海，剛畢業(yè)實習時，銀行做引導員、做儲戶招募員、基金銷售員、證券公司業(yè)務員等流失量大，薪酬低，壓力大的工作，讓自己留下來成為真正的精英。在這個階段最重要的就是積累經(jīng)驗，多學習了解這個行業(yè)需要我怎么做，經(jīng)驗問題：從我在迪卡儂做兼職的經(jīng)驗來看，學歷并不是衡量你是否優(yōu)秀的唯一標準。經(jīng)驗也是很重要的。一個初出茅廬的高材生必然不如一個從底層摸爬滾打上來的經(jīng)驗豐富老員工。所以，經(jīng)驗也是我要積累的。最后，不僅要提升自己的專業(yè)素質(zhì)，也要在職場素養(yǎng)上培養(yǎng)自己，多學多看，勇于表現(xiàn)自己的同時也要謙虛學習。

中期目標：進入證券公司的管理崗位，或成為那些大客戶的經(jīng)理。加強人脈關系，開發(fā)市場，或者進入研究部門做金融產(chǎn)品的研究和開發(fā)。

長期目標：回到三門峽，開發(fā)我們家鄉(xiāng)的金融市場，帶動家鄉(xiāng)經(jīng)濟的發(fā)展。總結(jié)

通過學習夏老師的這門課，發(fā)現(xiàn)了金融和我們的生活之間的密切關系，了解了金融市場和我們金融專業(yè)學生畢業(yè)后的就業(yè)形式和崗位聯(lián)系到我自身思考自己的 人生規(guī)劃，明確目標然后努力去實現(xiàn)它，掌握自己的金融人生。

資料來源：夏老師資料三門峽信息港

第五篇：電商企業(yè)發(fā)展供應鏈金融案例研究

電商企業(yè)發(fā)展供應鏈金融案例研究

以阿里、京東和蘇寧為例

隨著電商行業(yè)的快速發(fā)展，對供應鏈的要求也越來越高。未來的電商之間的競爭是整條供應鏈的競爭，誰在供應鏈運轉(zhuǎn)上更具效力，誰就可以占據(jù)先機。而通過供應鏈金融在電商行業(yè)的創(chuàng)新應用，可以帶動整個鏈條向前流動，從而實現(xiàn)供應鏈的整合。

在電商行業(yè)，阿里、京東、蘇寧三大巨頭都在經(jīng)營各自的供應鏈金融系統(tǒng)。那么三家的供應鏈金融到底是怎么做的呢？

阿里供應鏈金融：行業(yè)先行者

第一個寫阿里，是因為阿里小貸是供應鏈金融的先行者。早在2002年，阿里推出誠信通，開始對商戶數(shù)據(jù)進行量化評估并建立信用評核模型；2007年，阿里便開始與建行、工行合作推出貸款產(chǎn)品，銀行放貸，阿里提供企業(yè)信用數(shù)據(jù)；2010年，浙江阿里小貸正式成立；2011 年，阿里成立重慶阿里小貸，經(jīng)特批后開始向全國各地的商戶發(fā)放貸款，同一年阿里不再和任何銀行合作供應鏈金融服務。

阿里小貸供應鏈金融的相繼開發(fā)出阿里信用貸款、淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款等微貸產(chǎn)品。相關資料顯示，阿里小貸的貸款額度一般為5-100萬，期限一般為一年，采取循環(huán)貸加固定貸的模式。2012年到2016年，阿里小貸每年為中小企業(yè)提供大量的貸款。由于兩家小貸公司資本金有限，同時還要承擔花唄、借唄等消費金融的放貸需求，為了解決資金難題，阿里小貸進行了多輪資產(chǎn)證券化項目。

2010年11月阿里巴巴收購深圳一大通，開始中小企業(yè)對外貿(mào)易提供“外貿(mào)資訊”到“外貿(mào)交易”一站式服務鏈條。2014年，阿里成立商誠保理基于資金管理結(jié)算系統(tǒng)推出出國購物退稅保理業(yè)務。2015年6月25日，作為國內(nèi)首批試點的5家民營銀行之一，背靠阿里巴巴旗下螞蟻金服的浙江網(wǎng)商銀行正式開業(yè)。日前，網(wǎng)商銀行首次公布了開業(yè)8個月成績單：小微企業(yè)客戶數(shù)量突破了80萬家，累計提供信貸資金450億元。

京東供應鏈金融：驚人的創(chuàng)新者

京東這家電商企業(yè)的基因極具狼性，創(chuàng)新效率和效果驚人。和阿里的路徑相似，2012年，京東開始與銀行合作試水供應鏈金融。2013年，京東便放棄了和銀行的合作，開始獨立做供應鏈金融。由于京東是中國最大的自營電商，京東供應鏈金融的首款產(chǎn)品“京保貝”是具有互聯(lián)網(wǎng)特點的供應鏈保理融資業(yè)務?！熬┍Ｘ悺笔菢I(yè)內(nèi)首個通過數(shù)據(jù)集成完成線上風控的產(chǎn)品，使得京東供應商可以憑借采購、銷售等財務數(shù)據(jù)直接獲得融資，放款周期短至3分鐘?！熬┍Ｘ悺币逊战鼉汕Ъ夜蹋玫饺谫Y的供應商在京東的貿(mào)易量增長超過200%。2014年，京東供應鏈金融上線了“京小貸”。“京小貸”目前主要服務于京東開放平臺商家，極大地改善了小微商家長期面臨的融資難、融資成本高的處境。上線一年來，累計為超過3萬個店鋪開通了貸款資格。

京東供應鏈金融最新有個很有時代意義的創(chuàng)新產(chǎn)品——動產(chǎn)融資。傳統(tǒng)動產(chǎn)融資有三大困局：一是抵質(zhì)押物范圍小，廣大中小企業(yè)動產(chǎn)價值難以評估并用來質(zhì)押；二是缺乏全國性的、電子化的動產(chǎn)質(zhì)押登記平臺，導致重復質(zhì)押等風險事件頻發(fā)；三是質(zhì)押方式死板，貨物一旦用來融資，流動性將大大降低，不能隨著買進賣出自動調(diào)整融資額度。以上問題導致大量中小企業(yè)不能被納入動產(chǎn)融資服務的覆蓋范圍。京東供應鏈金融設計了一款可以同時解決以上問題的底層架構(gòu)，可以通過數(shù)據(jù)和模型化的方式自動評估商品價值，他們與有“互聯(lián)網(wǎng)+”特點的倉配企業(yè)合作，全面整合了質(zhì)押商品從生產(chǎn)、運輸、存儲到銷售的全鏈條數(shù)據(jù)交叉驗證，實現(xiàn)動態(tài)質(zhì)押。這款產(chǎn)品一經(jīng)推出，就迅速實現(xiàn)單月放貸破億。動產(chǎn)融資還在向B2B平臺采購的經(jīng)銷商提供服務。

基本上，京東供應鏈金融的創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)在為各類場景、特點的企業(yè)服務，覆蓋了很多傳統(tǒng)融資觸達不到的群體。去年末，京東供應鏈金融宣布將與企業(yè)理財打通，讓企業(yè)缺錢時借錢，有錢時理財。作為一家僅僅提供供應鏈金融3年的企業(yè)，京東供應鏈金融的創(chuàng)新速度和展業(yè)速度令人吃驚。

蘇寧供應鏈金融：后起之秀

蘇寧作為從傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型而來的電商企業(yè)，一路都在力求上進。其供應鏈金融的發(fā)展的路徑也和阿里、京東相似。

2011年，蘇寧就提出了布局供應鏈金融的戰(zhàn)略規(guī)劃，同年獲得第一張第三方支付牌照；2012年，蘇寧創(chuàng)建“重慶蘇寧小額貸款有限公司”，推出“蘇寧小貸”，蘇寧小貸的產(chǎn)品有兩種，其中“省心貸”固定借款期限最長90天。而“隨心貸”采用的是隨借隨還的形式，能夠滿足供應商短期資金需求。2014年，蘇寧推出“供應商成長專項基金”，以10億的資金規(guī)模幫助供應鏈中的中小微企業(yè)實現(xiàn)融資。蘇寧供應鏈金融服務主要開展訂單融資、庫存融資以及應收賬款融資類基于真實貿(mào)易的融資服務。除了 “蘇寧小貸”融資業(yè)務之外，蘇寧與眾多銀行合作推出“銀行保理”，已成為目前國內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務覆蓋銀行數(shù)量最多的電商平臺。

和京東相同的是，蘇寧也有自己的倉儲和物流。和阿里、京東不同的，蘇寧還有近1700家線下門店。蘇寧供應鏈金融謀求“物流、商流、資金流、信息流”為一體，通過對蘇寧線上線下供應鏈資源進行有效整合，為客戶信用評級模型提供持續(xù)、準確、實時的數(shù)據(jù)支持，為供應商融資難的狀況提供完整的解決方案。雖然近1700家線下門店是蘇寧做供應鏈的特有優(yōu)勢，但想做到全國范圍內(nèi)線上到線下同時提供供應鏈金融解決方案，創(chuàng)新、風控難度還是不小。

縱觀行業(yè)，從京東、阿里、蘇寧等電商巨頭的供應鏈金融發(fā)展布局現(xiàn)狀分析，電商巨頭依托平臺和長期積累的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，較好的切入了供應鏈金融領域不斷開墾。京東除了服務京東電商體系，已經(jīng)依靠快速發(fā)展的大數(shù)據(jù)科技風控優(yōu)勢，謀求服務體系外的更多細分垂直領域，通過新型融資產(chǎn)品盤活客戶供應鏈，覆蓋更多傳統(tǒng)融資觸達不到的群體；阿里小貸則為攤大阿里電商上游，不斷的進行將商戶與平臺進行了深層次捆綁；蘇寧則是希望以“四流”一體的數(shù)據(jù)為支撐，為供應商提供一整套融資解決方案。

在當前宏觀經(jīng)濟下行壓力下，深處產(chǎn)業(yè)上端的供應鏈金融和下端的消費金融，將成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的兩大新趨勢。而電商平臺可謂近水樓臺，先發(fā)優(yōu)勢已然明顯。