第一篇：探究證券業(yè)與其它金融行業(yè)的混業(yè)監(jiān)管趨勢發(fā)展與協(xié)調(diào)

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司訴 訟

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是什么？

探究證券業(yè)與其它金融行業(yè)的混業(yè)監(jiān)管趨勢

探究證券業(yè)與其它金融行業(yè)的混業(yè)監(jiān)管趨勢

作者

趙楠楠

各國的金融管理體制分為分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理和混業(yè)經(jīng)營、綜合管理兩種不同體制。每個國家根據(jù)本國的金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r選擇適合本國的管理體制，同時(shí)也要考慮世界金融行業(yè)管理體制的發(fā)展趨勢，從而進(jìn)一步與國際接軌。

無論分業(yè)或是混業(yè)，都對證券業(yè)的監(jiān)管體制有著極為重要的影響。本文將對目前世界證券業(yè)與其它金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營、綜合管理的新趨向進(jìn)行初步探討，從而尋找我國證券業(yè)與其它金融行業(yè)關(guān)系的新定位。

一、西方國家證券業(yè)與其它金融行業(yè)的關(guān)系

縱觀西方國家證券業(yè)與銀行業(yè)、信托業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)之間的關(guān)系，大致經(jīng)歷了三個階段：

1933年以前為第一階段。證券業(yè)的發(fā)展環(huán)境較為寬松，此時(shí)，就美國而言，證券交易主要受州的管理，現(xiàn)代的證券市場法規(guī)多未出臺，因此證券業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)相互交叉，沒有嚴(yán)格的界限。

這一狀況一方面對證券業(yè)發(fā)展起了巨大的推動作用，另一方面也由此滋生了大量的投機(jī)行為，嚴(yán)重影響證券市場的健康發(fā)展和金融秩序的穩(wěn)定。1929年發(fā)生的股市大崩潰，迫使西方國家認(rèn)識到銀證分業(yè)經(jīng)營的必要性，從而改變銀證混業(yè)經(jīng)營的狀況。

1933年，以美國頒布《格拉斯——斯蒂格爾法》為標(biāo)志，銀證關(guān)系進(jìn)入了第二個階段——分業(yè)經(jīng)營階段?！啊陡窭埂沟俑駹柗ā窂闹贫壬辖⒘硕沤^風(fēng)險(xiǎn)的防火墻，要求商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司徹底分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理。《聯(lián)邦銀行法》管轄下的銀行與其證券子公司完全分離；商業(yè)銀行除國債和地方債 1

以外，不得從事證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)；禁止私人銀行兼管存款業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)。由此，美國走了近70年的分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理道路。”

1日本在二戰(zhàn)以后，作為戰(zhàn)敗國按美國的要求制定了日本證券法，也確立了銀證分業(yè)制度。英國、韓國也實(shí)行了這一制度。

20世紀(jì)80年代初以來，西方各國的證券界滋生了一股強(qiáng)大的自由化浪潮，商業(yè)銀行與證券業(yè)的傳統(tǒng)區(qū)分逐漸消失，銀證又出現(xiàn)再次融合的趨勢，成為第三個發(fā)展階段。首先體現(xiàn)在英國的“金融大爆炸”（Big Bang）。1986年10月倫敦證券交易所實(shí)行了重大的金融改革，1、允許商業(yè)銀行直接進(jìn)入交易報(bào)從事證券交易；

2、取消交易最低傭金的規(guī)定，公司與客戶可以直接談判決定傭金數(shù)額；

3、準(zhǔn)許非交易所成員收購交易所成員的股票；

4、取消經(jīng)紀(jì)商和營業(yè)商的界限，允許二者的業(yè)務(wù)交叉和統(tǒng)一；

5、實(shí)行證券交易手段電子化和交易方式國際化?！?/p>

2這一重大改革主要是允許銀行兼并證券公司，從而拆除了銀證之間的防火墻。這些措施吸引了許多外國銀行的大量資金，提高了英國證券市場的國際競爭力。美、日面對英國這一重大措施，也采取了相應(yīng)的對策。美國從80年代以后，對銀證分業(yè)制度逐步松動。

1987年，美聯(lián)儲授權(quán)部分銀行有限度地從事證券業(yè)務(wù)，并授權(quán)一些銀行的子公司進(jìn)行公司債券和股票的募集資金活動。日本也在1998年提出金融改革方案。到目前為止，銀證融合的趨勢還在進(jìn)一步加強(qiáng)，更多的國家對證券業(yè)自由化動作給予了配合和響應(yīng)。

可以這樣看，銀證分業(yè)經(jīng)營是在1929——1933年大危機(jī)之后，政府為保護(hù)金融市場所采取的干預(yù)行為，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場逐步強(qiáng)大，政府必然要逐步減少和放寬對這一領(lǐng)域的干預(yù)。這是證券業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

二、我國證券業(yè)與銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理體制

我國證券市場在發(fā)展最初都是由銀行全資設(shè)立或控股設(shè)立。但后來，我們逐漸認(rèn)識到銀證混業(yè)經(jīng)營的許多問

題。由于我國證券市場很不成熟，投機(jī)成分過大，市場泡沫過多，價(jià)格起伏劇烈，若實(shí)行銀證混業(yè)，勢必將廣大儲戶置于高風(fēng)險(xiǎn)之中，不利于銀行體系的安全和儲戶利益的保護(hù)。1995年《商業(yè)銀行法》通過，該法明確了商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。成為我國銀證分業(yè)經(jīng)營的法律依據(jù)。

我國證券業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)也是分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理的。我國《保險(xiǎn)法》第104條規(guī)定：“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其它資金運(yùn)用形式。保險(xiǎn)公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和向企業(yè)投資?！?/p>

由此，證券業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)的分業(yè)經(jīng)營也有了明確的法律依據(jù)。

我國新近出臺的《信托法》并未像《商業(yè)銀行法》和《保險(xiǎn)法》那樣明確規(guī)定證券業(yè)與信托業(yè)的分業(yè)經(jīng)營，而是較為寬泛地規(guī)定了受托人的誠信義務(wù)。

由于信托并不像銀行與保險(xiǎn)那樣牽扯社會上多數(shù)人的利益，法律給予了信托業(yè)更廣泛的空間，允許自然人作為受托人從事信托活動，而將調(diào)整的重點(diǎn)放在了對“信用”的保護(hù)，強(qiáng)調(diào)受托人誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效的管理義務(wù)。

三、關(guān)于我國證券業(yè)與其它金融行業(yè)關(guān)系的新定位

我們知道，金融業(yè)的分業(yè)與混業(yè)，其本身并無優(yōu)劣可言。采取哪一種制度，關(guān)鍵取決于一個國家的經(jīng)濟(jì)狀況，在某一特定的經(jīng)濟(jì)狀況下，無論采用分業(yè)或是混業(yè)都會各有利弊，立法者權(quán)衡利弊從而決定分業(yè)或是混業(yè)，這種利弊的權(quán)衡也當(dāng)然會隨經(jīng)濟(jì)狀況的變化而變化。在我國目前的經(jīng)濟(jì)狀況下，采取分業(yè)經(jīng)營制度，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為還是符合我國國情的。

雖然采取混業(yè)經(jīng)營，使業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，能提高經(jīng)濟(jì)效益，但同時(shí)也使大量資金置于高風(fēng)險(xiǎn)之中，一旦證券價(jià)格下跌，勢必牽連銀行與保險(xiǎn)公司的其它業(yè)務(wù)，甚至面臨支付困難的境況。同時(shí)，我國金融立法尚不健全，《證券法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》都只對相關(guān)方面作了較為抽象的規(guī)定，在具體實(shí)施過程中不斷面臨的問題需要更多的細(xì)則法規(guī)定。

因此，法制環(huán)境也成為制約我國金融業(yè)發(fā)展的另一因素。

中國人民銀行研究局副局長景學(xué)成在2002年4月11日舉行的“入世后中國金融業(yè)的應(yīng)對措施”高峰論壇上指出，我國實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策是正確的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)執(zhí)行。同時(shí)指出，在較長的時(shí)間內(nèi)，我國仍將對銀行、證券、保險(xiǎn)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管。

這是出于對金融市場的穩(wěn)定的考慮。但筆者認(rèn)為適當(dāng)?shù)姆謽I(yè)雖有利于保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)自身的安全，但完全將證券業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)人為阻斷，并不利于金融業(yè)的繁榮。

首先，我們不應(yīng)只注重分業(yè)經(jīng)營管理的優(yōu)點(diǎn)，而忽視混業(yè)經(jīng)營也有其優(yōu)勢。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營一方面可以吸引大量銀行、保險(xiǎn)資金混入，增加證券市場規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，從而引發(fā)國際融資手段的進(jìn)一步證券化，另一方面也將更有力地推動證券市場朝著國際化目標(biāo)迅猛發(fā)展。

這些都是金融業(yè)繁榮壯大的積極因素，也是提高本國證券市場國際競爭力的重要方式。我國銀行業(yè)與發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)相比仍處于相對較低的水平。我國銀行業(yè)主要利潤來源仍靠傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，由于呆、壞賬比例較高，使銀行不得不提高對貸款人的要求，因此中小企業(yè)普遍貸款困難，銀行也缺乏貸款營銷的積極性，從而又制約了銀行的發(fā)展。

而發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)相當(dāng)大部分的利潤來源于中間業(yè)務(wù)，這就使呆、壞賬比例大大降低，銀行也不用停留在爭奪居民小額儲戶的低水平競爭層次上了。怎樣拓展銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)以外的中間業(yè)務(wù)，筆者認(rèn)為目光應(yīng)放在證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和信托業(yè)上。

其次，我們應(yīng)該仔細(xì)考察我國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析分業(yè)經(jīng)營在我國是否行得通，是否能夠取得相應(yīng)的利益。

與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國的金融業(yè)起步較晚，發(fā)展不很成熟，市場投機(jī)比率過大，而抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。但是否就完全不具備適當(dāng)混業(yè)經(jīng)營的客觀條件，或者說，實(shí)行適當(dāng)混業(yè)經(jīng)營是否會完全破壞金融業(yè)的運(yùn)作秩序呢？答案并非如此。

就借鑒西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)而言，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營有其具體的時(shí)代背景，即大危機(jī)的爆發(fā)。當(dāng)時(shí)西方資本主義國家面對經(jīng)濟(jì)危機(jī)有些選擇戰(zhàn)爭轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，而另一部分（尤指美國）采用了國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的辦法，由于在資本主義完全市場經(jīng)濟(jì)的條件下首次實(shí)行了這一政策，資本主義國家也需要摸索。雖然美國等主要西方國家在金融業(yè)里選

擇了完全分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的制度，這并不意味著這種制度就是完美無缺的，即使放入當(dāng)時(shí)的歷史條件下，也應(yīng)是這樣。

在隨后的發(fā)展過程中，許多國家先后松動了原本完全隔離的證券業(yè)與銀行業(yè)。這一行動表明西方國家在探索分業(yè)與混業(yè)經(jīng)營制度過程中改進(jìn)了自己的做法。

我們在向西方學(xué)習(xí)的過程中，也要將學(xué)習(xí)看作是一個發(fā)展變化的過程，也應(yīng)該考慮方法改進(jìn)的原因。由于證券業(yè)、銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)的界限不可能十分明顯，必然有所交叉，那么完全一刀切的方法就是不符合實(shí)際情況的。

就我國目前的金融管理體制來看，原則上應(yīng)采取分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理，但在某些方面應(yīng)當(dāng)逐漸松動分業(yè)的限制，采納適當(dāng)?shù)幕鞓I(yè)經(jīng)營。

單就保險(xiǎn)業(yè)與證券業(yè)的關(guān)系來說，國際上保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入證券市場投資已十分普遍?！艾F(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，就是增加保險(xiǎn)收益，降低費(fèi)率，減輕投保人負(fù)擔(dān)，從而擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面。”3自1996年以來，我國連續(xù)7次降低銀行的存款利率，由于保險(xiǎn)資產(chǎn)有40%~60%的資金沉淀在銀行里，經(jīng)歷降息之后，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成本不斷擴(kuò)大，保值能力卻不斷縮小。

為此，國務(wù)院于1999年10月批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司購買證券投資基金。雖然保險(xiǎn)基金目前只能循序漸進(jìn)地間接進(jìn)入股市，但這已表明適當(dāng)混業(yè)經(jīng)營是有其優(yōu)勢和合理性的，我國今后必然要向這一趨勢發(fā)展。在信托業(yè)方面，也必然出現(xiàn)委托進(jìn)行證券投資的需要，可將信托的相關(guān)制度引入證券投資領(lǐng)域，從而使證券監(jiān)管的法律淵源進(jìn)一步擴(kuò)大、完善。

若向銀行業(yè)引入保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)和信托業(yè)，我們可以采取一個相對折衷的方式。由銀行設(shè)立控股公司，下設(shè)保險(xiǎn)公司、證券公司和信托公司等相互獨(dú)立的子公司。

這樣做既可以拓寬銀行的業(yè)務(wù)范圍，又可以使子公司的業(yè)務(wù)不至相互影響，母公司可以根據(jù)各子公司的經(jīng)營情況適當(dāng)調(diào)整資金運(yùn)用，大大提高了銀行的競爭實(shí)力。

引入混業(yè)經(jīng)營的有關(guān)做法之后，對證券監(jiān)管的法治化就提出了更高的要求。

為此我們在進(jìn)行相關(guān)立法的過程中就必須糾正一些法律思想的偏誤。同時(shí)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善自律組織及新聞傳

媒等市場監(jiān)管的配套建設(shè)。

總之，保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)、信托業(yè)與證券業(yè)的適當(dāng)融合是符合國際金融市場發(fā)展需要的，因此與之相配套的混業(yè)監(jiān)管體制也應(yīng)成為我國證券監(jiān)管制度改革的方向。

① 作者：趙楠楠 大連海事大學(xué)法學(xué)院碩士研究生 國際法學(xué)專業(yè)國際經(jīng)濟(jì)法研究方向《證券法理論與實(shí)務(wù)》 徐杰主編 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社 2000年6月版 第330頁《中國證券市場發(fā)展、規(guī)范與國際化》 曹鳳岐主編 中國金融出版社 1998年5月版

第253頁《證券法理論與實(shí)務(wù)》 徐杰主編 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社 2000年6月版 第333頁

第二篇：我國金融分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營淺析

我國金融分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營淺析

戴綠嬪07120831

分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營是金融業(yè)運(yùn)營的兩種模式，各有其優(yōu)劣勢。

分業(yè)經(jīng)營的主要優(yōu)勢:（1）專業(yè)化經(jīng)營（2）避免利益沖突（3）對監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其監(jiān)管工作較混業(yè)經(jīng)營簡單輕松。分業(yè)經(jīng)營培養(yǎng)從事各類金融業(yè)務(wù)的專業(yè)技術(shù)和專業(yè)管理水平，防止商業(yè)銀行將過多資金用在高風(fēng)險(xiǎn)的活動；其劣勢:（1）因?yàn)榻?jīng)營單一業(yè)務(wù)而使（2）規(guī)模效率低。分業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)集中抑制競爭，銀證難以優(yōu)勢互補(bǔ)。

混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢:（1）易實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)（2）業(yè)務(wù)多樣化而風(fēng)險(xiǎn)分散（3）易于實(shí)現(xiàn)靈活調(diào)整?；鞓I(yè)經(jīng)營銀證優(yōu)勢互補(bǔ)，全能銀行可以充分了解企業(yè)經(jīng)營狀況；其缺點(diǎn)是（:1）對于尚未實(shí)行全面混業(yè)經(jīng)營體制的國家，存在不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)（2）最大風(fēng)險(xiǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)傳遞性。混業(yè)經(jīng)營會形成壟斷，內(nèi)部協(xié)調(diào)困難。

但是，受金融業(yè)創(chuàng)新等因素的影響，混業(yè)經(jīng)營成為世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢。我國金融業(yè)采取的是分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管模式，由于其本身的局限性使其面臨著眾多挑戰(zhàn)為了適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展趨勢的要求，我國宜采取金融控股公司的運(yùn)營模式，穩(wěn)妥地推進(jìn)金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)變，同時(shí)建立牽頭監(jiān)管體制，保證金融業(yè)運(yùn)營的安全。

1、入世后來自于國外金融巨頭的挑戰(zhàn)

根據(jù)入世協(xié)議規(guī)定，我國于2006年全面開放金融市場，外資銀行保險(xiǎn)公司證券公司以各種形式進(jìn)入，而它們大多是“全能型”企業(yè)，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及銀行保險(xiǎn)證券及信托投資等多個方面，可以說是無所不包，可以為客戶提供“一站式”服務(wù)，他們可以充分享有混業(yè)經(jīng)營帶來的較低的交易成本和范圍經(jīng)濟(jì)，大大降低了服務(wù)成本，具有很強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。因此，入世后我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局受到巨大挑戰(zhàn)。

2、來自于金融企業(yè)經(jīng)營創(chuàng)新的挑戰(zhàn)

我國《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》以及《公司法》都明確規(guī)定了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局，但同時(shí)也預(yù)留了進(jìn)行金融業(yè)經(jīng)營創(chuàng)新的空間，我國已經(jīng)出現(xiàn)了一批混業(yè)經(jīng)營模式的金融控股集團(tuán)，如中信公司光大集團(tuán)中國銀行建設(shè)銀行平安集團(tuán)等但是，我國分業(yè)經(jīng)營的基本模式嚴(yán)重制約了金融企業(yè)的創(chuàng)新。

3、來自于養(yǎng)老保險(xiǎn)投資對金融業(yè)發(fā)展的需求

從世界經(jīng)驗(yàn)來看，養(yǎng)老基金對于本國金融市場的發(fā)展和金融工具的創(chuàng)新具有重要的推動作用。我國必將會形成規(guī)模龐大的養(yǎng)老基金，為了實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保值增值，基金進(jìn)入資本市場運(yùn)營成為必然，但是分業(yè)經(jīng)營的限制，將嚴(yán)重制約運(yùn)營商的選擇范圍，無法形成通過激烈的市場競爭激勵管理主體采取積極行為的局面；同時(shí)，分業(yè)經(jīng)營模式，也將限制投資管理主體的投資組合選擇，不利于養(yǎng)老基金風(fēng)險(xiǎn)既定情況下收益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

4、分業(yè)監(jiān)管模式不適應(yīng)經(jīng)營模式發(fā)展的需要

我國采取的分業(yè)監(jiān)管的模式，保監(jiān)會證監(jiān)會銀監(jiān)會各司其職，負(fù)責(zé)所屬行業(yè)的監(jiān)督管理之責(zé)，這雖然客觀上有利于提高監(jiān)管能力和監(jiān)管技術(shù)，但也造成了各監(jiān)管主體之間的壁壘，不利于信息的互補(bǔ)，尤其是在我國現(xiàn)階段出現(xiàn)了金融控股公司等混業(yè)經(jīng)營形式的情況下，分業(yè)監(jiān)管的模式已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法適應(yīng)形勢的需要。

5、分業(yè)監(jiān)管不利于信息互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)各監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)

分業(yè)監(jiān)管模式一方面提高了企業(yè)的運(yùn)營成本，因?yàn)椴煌谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)都有各自的監(jiān)管指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，為了達(dá)到相應(yīng)的指標(biāo)要求，必然要付出許多的“合規(guī)成本”，這就加大了運(yùn)營成本；另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在某些指標(biāo)上存在互通之處，但是由于各自獨(dú)立的模式，必然要做出重復(fù)審查，造成了監(jiān)管資源的浪費(fèi)。

6、分業(yè)監(jiān)管易產(chǎn)生監(jiān)管真空

隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，各金融機(jī)構(gòu)及其相應(yīng)的業(yè)務(wù)界限越來越模糊，很難區(qū)分它們是什么類型機(jī)構(gòu)，更不用說國內(nèi)的一些金融控股公司，對此目前國內(nèi)還沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)如信托投資公司的證券營業(yè)部為吸收資金，采取證券回購，代客理財(cái)?shù)仁侄胃呦⑽召Y金，變相開展銀行業(yè)務(wù)，這種行為本應(yīng)該受到查處，但由于實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，銀監(jiān)會和證監(jiān)會在這個問題上沒有明確規(guī)定，造成了監(jiān)管真空。

如上所述，我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的運(yùn)營模式受到了很大挑戰(zhàn)。為了促進(jìn)金融業(yè)的快速發(fā)展，與世界發(fā)達(dá)國家接軌，保證金融業(yè)的安全，必須進(jìn)行改革由分業(yè)到混業(yè)經(jīng)營成為我們的必然選擇，并應(yīng)建立適合我國國情的金融業(yè)監(jiān)管體制。

第三篇：金融結(jié)構(gòu)監(jiān)管與發(fā)展論文

一、金融結(jié)構(gòu)內(nèi)涵及變動

1．金融結(jié)構(gòu)內(nèi)涵。美國金融學(xué)家戈德史密斯教授在《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》一書中提出，“金融結(jié)構(gòu)即金融工具和金融機(jī)構(gòu)的相對規(guī)?！保案鞣N金融工具和金融機(jī)構(gòu)的形式、性質(zhì)及其相對規(guī)模共同構(gòu)成了一國金融結(jié)構(gòu)的特征?！辈⑶?，金融結(jié)構(gòu)“隨時(shí)間而變化的方式在各國不盡相同”(戈德史密斯，1969)代寫論文。其核心思想是認(rèn)為，一國現(xiàn)存的金融工具與金融機(jī)構(gòu)之和構(gòu)成該國的金融結(jié)構(gòu)，其中包括各種現(xiàn)存金融工具與金融機(jī)構(gòu)的相對規(guī)模、經(jīng)營特征和經(jīng)營方式，金融中介中各種分支機(jī)構(gòu)的集中程度等，并且，金融結(jié)構(gòu)隨著時(shí)間推移而發(fā)生變動。因此，戈德史密斯教授主要是從宏觀上來研究金融結(jié)構(gòu)。我認(rèn)為，金融結(jié)構(gòu)實(shí)際上包含宏觀和微觀兩個層次，在宏觀層次上是指在金融體系中金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融資產(chǎn)等各個組成部分的比例、相互關(guān)系及其變動趨勢，在微觀層次上是指上述各個組成部分內(nèi)部的構(gòu)成、比例關(guān)系及其變動趨勢。

在宏觀層次上，金融結(jié)構(gòu)可以概括為四個方面：一是金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)——銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等不同行業(yè)在整個金融產(chǎn)業(yè)體系中的比重、地位與發(fā)展趨勢，包括融資規(guī)模、客戶數(shù)量、占全部金融資產(chǎn)的比重等。金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)反映金融產(chǎn)業(yè)中不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的地位與發(fā)展?fàn)顩r。二是金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)——金融機(jī)構(gòu)的形式、種類、數(shù)量和各類金融機(jī)構(gòu)所占的比重。在不同歷史時(shí)期，一個國家金融機(jī)構(gòu)的組織形式及各種不同金融機(jī)構(gòu)所占的比重不盡相同，特別是金融創(chuàng)新使得新的金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)，不斷地改變著這個結(jié)構(gòu)。三是金融工具與金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)——金融工具與金融資產(chǎn)的主要形式及其在金融市場中所占的比重。此外，從金融業(yè)拓展的空間范圍角度看，宏觀金融結(jié)構(gòu)還表現(xiàn)為國內(nèi)金(融業(yè)務(wù)與國際金融業(yè)務(wù)兩大板塊，金融全球化背景下，國際金融業(yè)務(wù)是金融業(yè)的重要方面，并日益深刻地影響著國內(nèi)宏觀金融結(jié)構(gòu)的變動，它是衡量宏觀金融結(jié)構(gòu)的第四方面——金融業(yè)務(wù)國際結(jié)構(gòu)。

在微觀層次上，金融結(jié)構(gòu)是從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部角度進(jìn)行考察，可以分為三個方面：一是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)——所擁有的資產(chǎn)量及其構(gòu)成比例。由于各種不同金融機(jī)構(gòu)主要從事相對集中并各具特色的金融活動，因此其擁有的資產(chǎn)量和結(jié)構(gòu)的變化，一方面反映了金融機(jī)構(gòu)自身的變化，另一方面也反映出整個金融業(yè)的變化論文。例如在金融轉(zhuǎn)型時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化非常明顯。二是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)——同一金融機(jī)構(gòu)在銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等不同金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)比重。例如，在分業(yè)經(jīng)營體制下，一種金融機(jī)構(gòu)主要從事一定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)，但隨著混業(yè)趨勢的加深，金融機(jī)構(gòu)通過各種創(chuàng)新逐漸地?cái)U(kuò)大或改變其業(yè)務(wù)范圍，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變動反映了金融趨向混業(yè)的程度代寫經(jīng)濟(jì)論文。三是金融機(jī)構(gòu)的收益結(jié)構(gòu)——金融機(jī)構(gòu)在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的收益在總收益中的比重。收益結(jié)構(gòu)在很大程度上反映了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，但有時(shí)也存在背離的情形。

2．金融結(jié)構(gòu)變動。(1)宏觀金融結(jié)構(gòu)變動。從宏觀層面看，金融結(jié)構(gòu)有一個不斷高級化的動態(tài)發(fā)展進(jìn)程，首先，金融業(yè)由最初比較單一的銀行信貸業(yè)發(fā)展到現(xiàn)代的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)四業(yè)并舉階段，是金融產(chǎn)業(yè)的升級與發(fā)展，也是最重大的結(jié)構(gòu)變動；其次，在各業(yè)并舉的過程中，各種金融機(jī)構(gòu)也不斷產(chǎn)生，從而豐富和改變著金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)；再次，從金融工具、金融資產(chǎn)方面分析，由于金融創(chuàng)新與發(fā)展，金融工具、金融產(chǎn)品日益增多，金融資產(chǎn)的存在形式也日益多樣化，金融工具與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向著全面發(fā)展的形態(tài)演進(jìn)；最后，從金融業(yè)務(wù)的國內(nèi)與國際結(jié)構(gòu)看，在當(dāng)代國際金融業(yè)全球一體化趨勢日益增強(qiáng)的條件下，世界各國獨(dú)立的國內(nèi)金融市場不斷融合成一個整體，隨之發(fā)展起來的跨國金融集團(tuán)在全球市場上開展業(yè)務(wù)，國際業(yè)務(wù)已經(jīng)成為重要的甚至是主導(dǎo)的業(yè)務(wù)。

(2)微觀金融結(jié)構(gòu)變動。在微觀層次上，宏觀金融結(jié)構(gòu)不斷發(fā)展與完善的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)本身及其資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、收益結(jié)構(gòu)也發(fā)生著持續(xù)的變革。在銀行統(tǒng)治信貸市場階段，存貸款業(yè)務(wù)居于主導(dǎo)地位，而隨著直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，債券、股票發(fā)行業(yè)務(wù)地位日漸突出，適應(yīng)這種變化以及市場需求的多樣化和日益加劇的競爭，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍逐漸擴(kuò)展。例如，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中與證券相關(guān)的業(yè)務(wù)逐漸增加，證券公司也向商業(yè)銀行領(lǐng)域滲透，將證券業(yè)務(wù)與信貸等業(yè)務(wù)逐漸結(jié)合起來。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化直接影響收益結(jié)構(gòu)的變動，同時(shí)，為適應(yīng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也會發(fā)生相應(yīng)的變動。由于金融業(yè)的快速發(fā)展，微觀金融結(jié)構(gòu)始終處于持續(xù)復(fù)雜的變動之中。

二、金融結(jié)構(gòu)及變動與金融監(jiān)管及變革的關(guān)系

1．金融結(jié)構(gòu)與金融監(jiān)管。(1)金融結(jié)構(gòu)直接影響金融監(jiān)管制度與分工結(jié)構(gòu)。金融結(jié)構(gòu)及其引致的金融風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)直接影響金融監(jiān)管制度與結(jié)構(gòu)。不同的金融結(jié)構(gòu)會引致不同的金融風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，而風(fēng)險(xiǎn)控制是金融監(jiān)管的首要任務(wù)，適應(yīng)金融結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，金融監(jiān)管也需要形成相應(yīng)的制度安排與分工結(jié)構(gòu)。因此，可以說有什么樣的金融結(jié)構(gòu)就有什么樣的監(jiān)管制度與結(jié)構(gòu)。代寫

金融監(jiān)管史反映了金融結(jié)構(gòu)及其引致的金融風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是如何影響甚至決定金融監(jiān)管制度與分工結(jié)構(gòu)。早期金融業(yè)是以銀行為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)，包括證券、保險(xiǎn)等在內(nèi)的其他金融業(yè)務(wù)很不發(fā)達(dá)，金融風(fēng)險(xiǎn)也主要表現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)這種需要，各國都建立了中央銀行，作為國家進(jìn)行監(jiān)管金融的機(jī)構(gòu)，由于銀行業(yè)的主導(dǎo)地位，因而其監(jiān)管重點(diǎn)是監(jiān)察商業(yè)銀行的經(jīng)營行為。隨著證券、保險(xiǎn)、信托等作為獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來，成為與銀行業(yè)并重的金融部門，新的金融結(jié)構(gòu)和金融風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)下，金融監(jiān)管的分工結(jié)構(gòu)也有了新的安排，出現(xiàn)了專司證券、保險(xiǎn)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，在立法、執(zhí)法、機(jī)構(gòu)設(shè)置等各個方面均得到重視。在金融分業(yè)體制下，適應(yīng)這種金融結(jié)構(gòu)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷多元化，監(jiān)管體系不斷完善?？疾焓澜缰饕l(fā)達(dá)國家，在20世紀(jì)80年代之前，金融監(jiān)管制度與結(jié)構(gòu)的發(fā)展歷程無不如此。

(2)金融監(jiān)管影響金融結(jié)構(gòu)，特別是微觀金融結(jié)構(gòu)。金融監(jiān)管要適應(yīng)金融結(jié)構(gòu)的需要，但這并非意味著在金融結(jié)構(gòu)與金融監(jiān)管關(guān)系中，金融監(jiān)管只是被動適應(yīng)的一方，金融監(jiān)管同樣也影響著金融結(jié)構(gòu)，特別是對微觀金融結(jié)構(gòu)而言。這主要體現(xiàn)在當(dāng)金融監(jiān)管不適應(yīng)金融結(jié)構(gòu)的需要會阻礙金融結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展，即金融監(jiān)管的“雙刃劍”效應(yīng)。監(jiān)管當(dāng)局對某項(xiàng)金融業(yè)務(wù)或某個金融領(lǐng)域的抑制將直接阻礙該金融業(yè)務(wù)或領(lǐng)域的發(fā)展。1929～1933年的大危機(jī)之后，美國金融監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)迫投資銀行業(yè)與商業(yè)銀行業(yè)的分離實(shí)際上是直接改變了美國的金融結(jié)構(gòu)，而此后對投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的嚴(yán)格監(jiān)管也直接影響了該行業(yè)的成長，加之經(jīng)濟(jì)環(huán)境的原因，投資銀行業(yè)直到20世紀(jì)70年代才開始有較大發(fā)展，并隨著80年代以來對該領(lǐng)域監(jiān)管的日益放松而出現(xiàn)快速成長。從微觀金融結(jié)構(gòu)看，金融監(jiān)管的影響體現(xiàn)得更為明顯，無論是市場準(zhǔn)入監(jiān)管還是業(yè)務(wù)范圍監(jiān)管，都直接影響金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)，從而影響著金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。美國金融業(yè)在20世紀(jì)90年代呼吁放松對金融機(jī)構(gòu)探索混業(yè)經(jīng)營的管制，其重要理由就是這種監(jiān)管導(dǎo)致美國金融機(jī)構(gòu)因規(guī)模偏小，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一而影響國際競爭力。中國目前嚴(yán)格實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管，使得銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)均十分單一也是很好的例證。

論文中國金融結(jié)構(gòu)、監(jiān)管與發(fā)展來自

2．金融結(jié)構(gòu)變動與金融監(jiān)管變革。為促進(jìn)金融發(fā)展，要求金融結(jié)構(gòu)的變動與金融監(jiān)管的變化相互適應(yīng)，實(shí)現(xiàn)兩個因素的動態(tài)協(xié)調(diào)。在某種意義上，金融結(jié)構(gòu)變動趨勢直接影響甚至決定了金融監(jiān)管的變革取向，而金融監(jiān)管在適應(yīng)金融結(jié)構(gòu)變動的同時(shí)，也直接影響金融結(jié)構(gòu)變動的路徑和時(shí)間進(jìn)程。

(1)宏觀金融結(jié)構(gòu)變動與金融監(jiān)管變革。宏觀金融結(jié)構(gòu)變動與金融監(jiān)管的關(guān)系是最重要的宏觀金融關(guān)系之一，二者的及時(shí)適應(yīng)與協(xié)調(diào)能夠有力地促進(jìn)金融發(fā)展，而二者的錯位與失調(diào)則直接抑制金融發(fā)展，甚至?xí)鸾鹑趧邮?。在金融現(xiàn)實(shí)中，金融結(jié)構(gòu)變動與金融監(jiān)管變革的協(xié)調(diào)幾乎都不是一帆風(fēng)順的，需要經(jīng)過一段歷程的磨合方能實(shí)現(xiàn)，有些是以漸進(jìn)改革的方式子穩(wěn)實(shí)現(xiàn)的，有些則是以金融“大震”的方式劇烈實(shí)現(xiàn)的。宏觀金融結(jié)構(gòu)變動與金融監(jiān)管的動態(tài)協(xié)調(diào)中，金融結(jié)構(gòu)變動速度及其量變積累直接決定金融監(jiān)管變革的方向和速度。宏觀金融結(jié)構(gòu)迅速變動的時(shí)期，也是金融監(jiān)管迅速調(diào)整的時(shí)期；金融結(jié)構(gòu)變動積累越多，金融監(jiān)管變革的幅度也越大。宏觀金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動及其完善過程改變了金融監(jiān)管，促進(jìn)了監(jiān)管結(jié)構(gòu)制度與結(jié)構(gòu)的變化。證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)作為相對獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)其產(chǎn)生晚于銀行業(yè)，但隨著這些金融部門的逐步壯大，這種金融結(jié)構(gòu)變動在根本上改變了監(jiān)管當(dāng)局的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)，使得一元化監(jiān)管走向多元化監(jiān)管。

(2)微觀金融結(jié)構(gòu)變動與金融監(jiān)管變革。由于金融業(yè)競爭的日益加劇，金融創(chuàng)新使得金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)日益相互交叉滲透，金融機(jī)構(gòu)向著綜合化、全能化的方向發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)日益成為功能齊全的金融超市，各金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化、業(yè)務(wù)綜合化成為突出現(xiàn)象。微觀金融結(jié)構(gòu)的這種變動要求金融監(jiān)管作出相應(yīng)的調(diào)整。金融監(jiān)管由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變是微觀金融結(jié)構(gòu)變動影響金融監(jiān)管，以及金融監(jiān)管主體結(jié)構(gòu)適應(yīng)金融結(jié)構(gòu)變動需要的典型例證。在金融創(chuàng)新帶來金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化、業(yè)務(wù)趨同化、綜合化條件下，與機(jī)構(gòu)監(jiān)管相比，功能監(jiān)管易于避免兩種傾向：一是在某些監(jiān)管領(lǐng)域可能出現(xiàn)雙重或多重監(jiān)管，造成監(jiān)管過度；二是在某些領(lǐng)域因缺乏協(xié)調(diào)而造成監(jiān)管不足，形成監(jiān)管真空，特別是對業(yè)務(wù)多元化的金融集團(tuán)而言，更容易出現(xiàn)這種情形。金融監(jiān)管朝著功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變的趨勢反映出其不斷適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化、綜合化的微觀金融結(jié)構(gòu)變動要求。

例如，在英國，改革前傳統(tǒng)的監(jiān)管體制是典型的多元化體制，金融立法體系也相當(dāng)復(fù)雜，在不同的法律規(guī)定下設(shè)置不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，形成不同的監(jiān)管分工。然而隨著20世紀(jì)80年代以來英國金融業(yè)的持續(xù)變革，銀行、證券、保險(xiǎn)等金融各業(yè)相互滲透、融合日益深入，彼此的界限變得越來越模糊，原來由不同機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管不同業(yè)務(wù)的多元化監(jiān)管體制變得越來越不適應(yīng)現(xiàn)實(shí)要求，不但監(jiān)管效率低下，而且給金融機(jī)構(gòu)帶來許多不必要的負(fù)擔(dān)。特別是1986年英國金融“大爆炸”改革以后，矛盾更加突出。為適應(yīng)金融結(jié)構(gòu)的變化，英國政府在1997年提出了改革金融監(jiān)管體制的方案，成立了超級監(jiān)管機(jī)構(gòu)——金融服務(wù)監(jiān)管局(Financial Service Authority，F(xiàn)SA)，經(jīng)過兩年多的改革，1999年《金融服務(wù)與市場法》頒布后，F(xiàn)SA"成為世界上監(jiān)管范圍最廣的金融管理者”(Eva Lomnicka，1999)。正在進(jìn)行的德國金融監(jiān)管改革也推出了對“德聯(lián)邦貸款監(jiān)督局”、“德聯(lián)邦股票交易監(jiān)督局”、“德聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)督局”進(jìn)行“合三為一”改革的方案。

三、中國金融結(jié)構(gòu)與金融監(jiān)管問題的思考

改革以來，中國金融業(yè)迅速成長，在金融總量實(shí)現(xiàn)巨大增長的同時(shí)，金融結(jié)構(gòu)也發(fā)生了深刻的變化?；诮鹑诒O(jiān)管與金融結(jié)構(gòu)的相互作用機(jī)制，對目前的已顯滯后的金融監(jiān)管進(jìn)行改革，已經(jīng)成為新形勢下促進(jìn)中國金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要求。

1．改革以來中國金融結(jié)構(gòu)的變化。(1)從宏觀金融結(jié)構(gòu)方面分析。從金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，銀行業(yè)一統(tǒng)江山的局面有了很大改變，20世紀(jì)90年代初開始形成的證券業(yè)發(fā)展很快，保險(xiǎn)業(yè)在最近幾年也有了較大發(fā)展，信托業(yè)不斷得到規(guī)范。但總體來說，仍然是銀行業(yè)占絕對主導(dǎo)地位，未能完全實(shí)現(xiàn)各業(yè)的均衡發(fā)展。從金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)看，機(jī)構(gòu)總量增長巨大，并向多元化方向有一定發(fā)展，但尚未形成完善的金融機(jī)構(gòu)體系，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后。從金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，在資產(chǎn)總量巨大增長的同時(shí)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一定程度上實(shí)現(xiàn)了多樣化，但由于金融創(chuàng)新緩慢，金融產(chǎn)品種類少，金融工具缺乏，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)尚不合理。

(2)從微觀金融結(jié)構(gòu)方面分析。在嚴(yán)格的分業(yè)體制下，我國商業(yè)銀行的突出特征之一是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，由此導(dǎo)致收益結(jié)構(gòu)單一。商業(yè)銀行70％以上的資產(chǎn)為貸款，由于貸款對象以國有企業(yè)為主，形成大量不良資產(chǎn)。因其主要貸款對象國有企業(yè)效益低下，為避免產(chǎn)生新的不良資產(chǎn)，銀行出現(xiàn)了一定程度上的“過分惜貸”現(xiàn)象，造成資金閑置。為解決由此帶來的問題，商業(yè)銀行迫切需要拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，涉足證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率，調(diào)整收益結(jié)構(gòu)和增強(qiáng)盈利能力。從證券機(jī)構(gòu)看，十余年來證券業(yè)有了較快發(fā)展，但卻受到資金嚴(yán)重不足的限制。一是券商的自有資金嚴(yán)重不足，二是受分業(yè)制的相關(guān)限制，券商的外部融資渠道十分狹窄，僅能利用的銀行同業(yè)拆借市場作用不大。資金不足造成證券公司業(yè)務(wù)范圍狹小，無力拓展新業(yè)務(wù)，各家券商只能在有限的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行“低水平重復(fù)建設(shè)”，因此迫切需要打通從商業(yè)銀行融資的通道。另外，從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來看，保險(xiǎn)業(yè)在近幾年的較快發(fā)展，保費(fèi)積累很快，但1995年《保險(xiǎn)法》對投資渠道的嚴(yán)格限制，使得保險(xiǎn)資金運(yùn)用成為制約保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要問題。目前，受品種單調(diào)、利率低、期限短的限制，使保險(xiǎn)資金特別是長期壽險(xiǎn)資金無以匹配，投資收益低，甚至連保值增值的目的都難以達(dá)到，從而危及到保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)迫切需要獲得直接證券投資等新的投資渠道，以及包括股票、股權(quán)在內(nèi)的金融資產(chǎn)，以改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)。

2.深入開展混業(yè)經(jīng)營實(shí)踐，促進(jìn)金融監(jiān)管變革，推動金融結(jié)構(gòu)高級化發(fā)展。改革以來中國金融結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，但這與當(dāng)代發(fā)達(dá)國家金融業(yè)發(fā)展水平的差距仍然十分巨大。當(dāng)前金融全球一體化深入發(fā)展，混業(yè)經(jīng)營成為世界主流趨勢，中國也已加入WTO，將逐步開放金融業(yè)，在此大背景下，中國金融業(yè)要成功迎接國外挑戰(zhàn)和參與國際競爭，必須繼續(xù)推進(jìn)金融結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化，包括推進(jìn)以多業(yè)并舉為主要特征的宏觀金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化，和推進(jìn)以金融機(jī)構(gòu)全能化為主要特征的微觀金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

實(shí)現(xiàn)這一任務(wù)的有效措施就是推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營實(shí)踐，以金融結(jié)構(gòu)變革促進(jìn)金融監(jiān)管制度與結(jié)構(gòu)的改革，并形成良性作用機(jī)制，最終目標(biāo)是：在宏觀上，改變目前銀行業(yè)占絕對主導(dǎo)地位，其他金融行業(yè)相對弱小的扭曲狀態(tài)，通過推進(jìn)金融領(lǐng)域的產(chǎn)權(quán)改革，重構(gòu)金融產(chǎn)權(quán)，培育真正具有競爭力的市場主體，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，健全金融市場體系，形成銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等多業(yè)并舉，并且各行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化的宏觀金融結(jié)構(gòu)。在微觀上，以金融控股公司為混業(yè)的目標(biāo)模式，有計(jì)劃、有步驟地推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的全能化，并由此實(shí)現(xiàn)其資產(chǎn)、收益結(jié)構(gòu)的多元化，形成真正具有市場競爭力的全能型金融機(jī)構(gòu)。目前，中信公司、光大集團(tuán)、平安保險(xiǎn)等已經(jīng)初步具備了金融控股公司的雛形，但還很不完善，也不夠規(guī)范。改革的思路是以現(xiàn)有金融控股公司為先導(dǎo)，分梯次、有步驟地推進(jìn)金融控股的發(fā)展。具體策略上，可以將現(xiàn)有準(zhǔn)備向金融控股公司轉(zhuǎn)型的機(jī)構(gòu)分為兩個梯次，以現(xiàn)有的股份制商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司為第一梯次，組建真正意義上的金融控股公司，而以國有商業(yè)銀行等巨型金融機(jī)構(gòu)為主體和第二梯次，借鑒第一梯次經(jīng)驗(yàn)，以漸進(jìn)方式向混業(yè)過渡。這樣，在混業(yè)進(jìn)程中既實(shí)現(xiàn)金融資源的合理配置，又有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)，推動中國金融業(yè)的發(fā)展。

3．適應(yīng)中國金融結(jié)構(gòu)變化，改革和調(diào)整金融監(jiān)管，促進(jìn)金融發(fā)展。基于金融監(jiān)管應(yīng)適應(yīng)金融結(jié)構(gòu)變化的理由，中國金融結(jié)構(gòu)在過去20多年里發(fā)生的變化以及未來的發(fā)展趨勢，要求金融監(jiān)管必須進(jìn)行相應(yīng)的改革與調(diào)整，在有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，促進(jìn)中國金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。改革金融監(jiān)管分為兩個方面：一是改革金融監(jiān)管制度，適應(yīng)國際混業(yè)潮流與國內(nèi)金融業(yè)交叉經(jīng)營、滲透融合的趨勢，漸進(jìn)推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營；二是改革金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)，完善金融監(jiān)管體系。通過監(jiān)管制度與監(jiān)管結(jié)構(gòu)的改革促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)的高級化發(fā)展。

在金融監(jiān)管制度改革方面，要在結(jié)合國情的基礎(chǔ)上對混業(yè)進(jìn)程進(jìn)行總體考慮，逐步改革監(jiān)管制度，為向混業(yè)體制轉(zhuǎn)軌提供法律支持與保障，而不應(yīng)該成為混業(yè)的實(shí)際障礙。當(dāng)前，應(yīng)適當(dāng)放松對混業(yè)行為的管制，有計(jì)劃、有步驟的改革監(jiān)管制度，放松某些監(jiān)管規(guī)則，給金融機(jī)構(gòu)一定的自由創(chuàng)新空間，鼓勵風(fēng)險(xiǎn)能得到有效控制的金融創(chuàng)新，如銀證合作、銀保合作、證保合作，以及金融控股公司實(shí)踐等。在逐步改革監(jiān)管制度與法律的基礎(chǔ)上，在混業(yè)進(jìn)程的適當(dāng)時(shí)點(diǎn)，全面改革監(jiān)管的法律框架和內(nèi)容，過渡到“混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管”。在金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)改革方面，可以分三步走：第一步可以考慮將中國人民銀行的貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能分離開，成立單獨(dú)的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)——銀行監(jiān)督管理委員會，專司銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管，以提高監(jiān)管效率，央行則繼續(xù)制定和執(zhí)行貨幣政策，同時(shí)，在適當(dāng)?shù)那闆r下，隨著信托業(yè)的規(guī)范和壯大，對信托業(yè)的監(jiān)管也可以考慮獨(dú)立進(jìn)行。在完善目前機(jī)構(gòu)型監(jiān)管體系的同時(shí)，加強(qiáng)監(jiān)管聯(lián)席會議的作用。第二步，在對銀行、證券、保險(xiǎn)、信托的上述金融監(jiān)管體系已經(jīng)完善、監(jiān)管能力有較大增強(qiáng)的基礎(chǔ)上，根據(jù)金融混業(yè)的進(jìn)程，成立專門的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會代替目前的聯(lián)席會議，強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與合作，準(zhǔn)備向單一機(jī)構(gòu)的功能型監(jiān)管過渡。第三步，在適當(dāng)時(shí)間，與監(jiān)管制度的全面改革相協(xié)調(diào)，成立統(tǒng)一的國家金融監(jiān)督管理局，形成統(tǒng)一的超級功能型監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由多元化監(jiān)管走向一元化監(jiān)管，由機(jī)構(gòu)型監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能型監(jiān)管。

第四篇：資管混業(yè)監(jiān)管與創(chuàng)新 課后測試

資管混業(yè)監(jiān)管與創(chuàng)新 課后測試 單選題

1.127號文規(guī)定，單家商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負(fù)債總額的（）√ A B C D 二分之一 三分之一 四分之一 五分之一

正確答案： B 2.銀監(jiān)會規(guī)定，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)投資非標(biāo)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)規(guī)模，不得超過本行同業(yè)負(fù)債的（）√ A B C D 0.2 0.25 0.3 0.35 正確答案： C 3.農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)投資非標(biāo)資產(chǎn)的，非標(biāo)資產(chǎn)投資總余額不得高于上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的（）√ A B C D 0.02 0.03 0.04 0.05 正確答案： C 4.境內(nèi)代理行對境外參加行的人民幣賬戶融資比例，不得超過該境內(nèi)代理銀行人民幣各項(xiàng)存款上年末余額的（）√ A B C D 0.02 0.03 0.04 0.05 正確答案： B 多選題

5.宏觀監(jiān)管努力的方向包括（）√ A B C D 做到“穿透識別” 多部門信息共享 建立統(tǒng)一登記平臺 建立多個登記平臺

正確答案： A B C 6.《關(guān)于遠(yuǎn)期售匯宏觀審慎管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，代客遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)包括（）√ A B C D 客戶買入或賣出期權(quán)業(yè)務(wù) 多個期權(quán)的期權(quán)組合業(yè)務(wù)

人民幣購售業(yè)務(wù)中的遠(yuǎn)、掉期業(yè)務(wù)

客戶在近端不交換本金、遠(yuǎn)端換入外匯的貨幣掉期

正確答案： A B C D 判斷題

7.RQDII是有投資額度限制的?！?/p>

正確 錯誤

正確答案： 錯誤

8.國家外匯管理局規(guī)定，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得以任何形式轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)賣投資額度給其他機(jī)構(gòu)使用?！?/p>

正確 錯誤 正確答案： 正確

9.境外參加行只能通過當(dāng)?shù)氐娜嗣駧徘逅阈匈徺I人民幣?！?/p>

正確 錯誤

正確答案： 錯誤

10.開戶銀行為存款銀行開立投融資性同業(yè)銀行結(jié)算賬戶的，應(yīng)當(dāng)為開戶銀行一級分行及以上營業(yè)機(jī)構(gòu)。×

正確 錯誤

正確答案： 錯誤

第五篇：新金融會計(jì)準(zhǔn)則對銀行監(jiān)管的影響發(fā)展與協(xié)調(diào)

公

司訴 訟

理由

是什么？

新金融會計(jì)準(zhǔn)則對銀行監(jiān)管的影響

【摘要】本文從會計(jì)目標(biāo)與監(jiān)管目標(biāo)的差異性、會計(jì)口徑與監(jiān)管口徑的差異性、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提與貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的沖突等方面, 分析新會計(jì)準(zhǔn)則對銀行監(jiān)管的影響,提出了適應(yīng)新會計(jì)準(zhǔn)則變化的銀行監(jiān)管的若干建議。

2006年財(cái)政部發(fā)布的《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》等四項(xiàng)金融會計(jì)準(zhǔn)則在相關(guān)規(guī)定、會計(jì)核算、財(cái)務(wù)報(bào)告等方面發(fā)生了一系列變革,使我國的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)得到進(jìn)一步科學(xué)與規(guī)范。但從國際銀行業(yè)監(jiān)管的實(shí)踐看,由于許多監(jiān)管指標(biāo)依賴于會計(jì)數(shù)據(jù),會計(jì)準(zhǔn)則的重大變化必然影響相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算口徑,因此,包括公允價(jià)值、資產(chǎn)減值損失在內(nèi)的一系列變革給我國銀行業(yè)監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。

一、現(xiàn)行銀行監(jiān)管體系及其監(jiān)管職能的履行

我國金融監(jiān)管是一種多元監(jiān)管體制。目前,中國人民銀行、銀監(jiān)會、審計(jì)機(jī)關(guān)都在不同層面履行著監(jiān)管職能,形成了以銀監(jiān)會監(jiān)管為基本出發(fā)點(diǎn)、相互補(bǔ)充的有機(jī)整體。

根據(jù)《中華人民共和國人民銀行法》,目前人民銀行的主要職責(zé)為“制定和執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)”。但為了實(shí)施貨幣政策和維護(hù)金融穩(wěn)定,人民銀行仍有監(jiān)管銀行間外匯市場、黃金市場等監(jiān)管職責(zé),并有權(quán)對金融機(jī)構(gòu)及其他單位和個人的存款準(zhǔn)備金執(zhí)行情況以及對執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的情況等直接進(jìn)行檢查。

2003年4 月, 中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會共同組成了中國金融監(jiān)管的“三駕馬車”。銀監(jiān)會主要負(fù)責(zé)審查、批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍,對股東的資金來源、財(cái)務(wù)狀況、資本補(bǔ)充能力和誠信狀況進(jìn)行審查,對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)品種審查批準(zhǔn)或備案等。

國家審計(jì)機(jī)關(guān)對國有金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債、損益進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。近年來,中華人民共和國審計(jì)署連續(xù)對銀行業(yè)進(jìn)行審計(jì),查出中國銀行股份有限公司違規(guī)發(fā)放貸款55.14億元,交通銀行股份有限公司違規(guī)放貸19.38億元,招商銀行股份有限公司違規(guī)放貸19.04億元等問題。

二、新金融會計(jì)準(zhǔn)則對銀行監(jiān)管的影響

新的會計(jì)準(zhǔn)則整體框架中,金融工具確認(rèn)和計(jì)量、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值和金融工具列報(bào)四項(xiàng)準(zhǔn)則各有側(cè)重、相互關(guān)聯(lián)、邏輯一致,形成了有機(jī)整體。同時(shí),公允價(jià)值計(jì)量模式的運(yùn)用、衍生金融工具表內(nèi)核算等具體準(zhǔn)則的調(diào)整,也對我國現(xiàn)行金融監(jiān)管產(chǎn)生了重大影響。

(一)會計(jì)目標(biāo)與監(jiān)管目標(biāo)的差異

目前, 理論界對商業(yè)銀行的會計(jì)目標(biāo)主要有兩種觀點(diǎn): 受托責(zé)任觀和決策有用觀。受托責(zé)任觀認(rèn)為: 會計(jì)應(yīng)為資源所有者, 甚至是為所有的委托人提供經(jīng)營者履行受托責(zé)任情況的信息,認(rèn)定和解除委托方和受托方之間的委托責(zé)任。由此推論,國有銀行的會計(jì)目標(biāo)是向國家報(bào)告、股份制銀行的會計(jì)目標(biāo)是向股東報(bào)告銀行管理者受托管理銀行資產(chǎn)的責(zé)任,會計(jì)核算應(yīng)用歷史成本客觀、準(zhǔn)確地反映受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任。決策有用觀認(rèn)為: 會計(jì)的基本目標(biāo)是為現(xiàn)實(shí)和潛在的投資者、債權(quán)人和其他的信息使用者提供決策有用的財(cái)務(wù)信息,在會計(jì)計(jì)量上不僅要采用歷史成本, 還要采用非歷史成本。目前,我國的會計(jì)準(zhǔn)則目標(biāo)主要是決策有用觀,是為了保護(hù)處于信息劣勢的群體,降低信息不對稱,這與維護(hù)金融穩(wěn)定的金融監(jiān)管的根本目標(biāo)存在差異。

(二)會計(jì)口徑與監(jiān)管口徑的差異

銀監(jiān)會2004 年制定的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中,其核心資本是實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)的合計(jì),附屬資本是重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)的合計(jì),可見,監(jiān)管資本是依據(jù)過去的《金融企業(yè)會計(jì)制度》劃分的。2006年12月,中國銀監(jiān)會修訂了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》,在附屬資本中增加了“混合資本債券”項(xiàng)目,并規(guī)定:“對計(jì)入所有者權(quán)益的可供出售的債券公允價(jià)值正變動可計(jì)入附屬資本,計(jì)入部分不得超過正變動的50%;公允價(jià)值負(fù)變動應(yīng)全額從附屬資本中扣減”,這是結(jié)合2006年新會計(jì)準(zhǔn)則所作的調(diào)整。但附屬資本中“一般準(zhǔn)備”項(xiàng)目在新會計(jì)準(zhǔn)則中已不存在或至少說已發(fā)生變化,如《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中的“首先從貸款賬面價(jià)值中扣除專項(xiàng)準(zhǔn)備”,而 “專項(xiàng)準(zhǔn)備”是否還存在、如何計(jì)量等,顯然與新準(zhǔn)則的會計(jì)口徑已不完全對應(yīng)。

新準(zhǔn)則將原被置于表外核算的衍生金融工具納入表內(nèi)核算,有利于金融企業(yè)及時(shí)了解高風(fēng)險(xiǎn)金融投資的有關(guān)信息,有利于防范衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn),但這種做法會使銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模發(fā)生變化或顯著膨脹。在金融監(jiān)管中起著重要參考作用的流動性資產(chǎn)/流動性負(fù)債的比例、貸款余額/存款余額的比例等資產(chǎn)負(fù)債比例管理的有關(guān)監(jiān)管指標(biāo)隨著會計(jì)核算的變化將有可能失去原本意義。

(三)公允價(jià)值與歷史成本的背離

目前,我們的會計(jì)目標(biāo)是決策有用性,資產(chǎn)負(fù)債表上的金融資產(chǎn)更多地按照公允價(jià)值計(jì)量,而不同的計(jì)價(jià)模式對銀行利潤的影響是顯著的。從以下金融類上市公司在編制報(bào)告時(shí)聘請境內(nèi)和境外會計(jì)師事務(wù)所實(shí)施“雙重審計(jì)”后的審計(jì)利潤差異可見, 審計(jì)結(jié)果的利潤差異較大(見表1)。

如深發(fā)展2002年境內(nèi)審計(jì)凈利潤3.13億元,比境外審計(jì)凈利潤3.87億元低了0.74億元,差異率為-19.6%;華夏銀行2005年境內(nèi)審計(jì)凈利潤1.3億元,境外審計(jì)凈利潤1.4億元,出現(xiàn)這些差異的主要原因是國際會計(jì)準(zhǔn)則按公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)與負(fù)債,而我國當(dāng)時(shí)還用歷史成本計(jì)量。

(四)資產(chǎn)負(fù)債類別與現(xiàn)行監(jiān)管框架的偏差

新準(zhǔn)則以持有目的為分類標(biāo)準(zhǔn), 將金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)等四類,金融負(fù)債分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債兩類。這種劃分使存款業(yè)務(wù)不再按期限劃分活期存款和定期存款,也不再按存款對象區(qū)分為單位存款及個人存款,符合決策有用觀的會計(jì)目標(biāo),但這種分類方法使每筆活期存款都可歸入“交易性金融負(fù)債”,其間的流動性負(fù)債、派生存款數(shù)量則不得而知。而我們在監(jiān)管貸款業(yè)務(wù)及防范貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí),毫無疑問地要考慮貸款的流動性、安全性,考慮貸款與存款的配比。從新的資產(chǎn)負(fù)債表看,資產(chǎn)負(fù)債的項(xiàng)目類別與現(xiàn)行的監(jiān)管框架不相吻合,給非現(xiàn)場監(jiān)管的相關(guān)指標(biāo)計(jì)算帶來了困難。

(五)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提與貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的沖突

新準(zhǔn)則將貸款減值損失界定為貸款的賬面余額與使用其初始實(shí)際利率折現(xiàn)得到的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額,而且“有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的,應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備”,并規(guī)定:債務(wù)工具減值損失轉(zhuǎn)回可計(jì)入當(dāng)期損益,而可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失,不得通過損益轉(zhuǎn)回。這些規(guī)定縮小了金融企業(yè)利潤操縱的空間,但與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)存在一定差異。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)是用經(jīng)濟(jì)增長時(shí)期貸款準(zhǔn)備金的儲備來吸收經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的損失,以預(yù)提方式防止將來的貸款損失,如2002年《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》中指出:“一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的、用于彌補(bǔ)尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備”。2006 年6月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的《貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健評估》(Sound credit risk assessment and valuation for loans)也強(qiáng)調(diào),應(yīng)“確保根據(jù)信用損失估計(jì)值計(jì)算貸款損失準(zhǔn)備金的方法合理且符合審慎性原則”。

三、新會計(jì)準(zhǔn)則體系下的金融監(jiān)管策略

(一)加強(qiáng)監(jiān)管與會計(jì)部門的有效溝通, 減少監(jiān)管與會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的差異

2004年,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議: 修訂框架》表示,“委員會及其成員國計(jì)劃繼續(xù)與會計(jì)當(dāng)局進(jìn)行積極對話, 以盡量減少監(jiān)管和會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)之間不應(yīng)存在的差異”。因

此,在新會計(jì)準(zhǔn)則體系下,應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管部門間、監(jiān)管與會計(jì)部門間的溝通、協(xié)作與信息共享。2001年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布《銀行內(nèi)審、監(jiān)管當(dāng)局與內(nèi)外審的關(guān)系》,2002年頒布《銀行內(nèi)審、監(jiān)管當(dāng)局與內(nèi)外審的關(guān)系:調(diào)查報(bào)告》以及國際審計(jì)實(shí)務(wù)委員會于2002年發(fā)布《銀行監(jiān)管與外部審計(jì)之間關(guān)系》等報(bào)告,都為合作與協(xié)作提供了理論依據(jù)。

(二)改革相關(guān)指標(biāo)及其數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),調(diào)整監(jiān)管口徑與會計(jì)口徑的差異

針對監(jiān)管口徑與會計(jì)口徑出現(xiàn)的一定差異,應(yīng)對以會計(jì)資料為基礎(chǔ)計(jì)算出來的關(guān)鍵監(jiān)管指標(biāo)及關(guān)鍵數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)進(jìn)行改革。如“銀行資本充足率”,可根據(jù)監(jiān)管資本的特性,對會計(jì)準(zhǔn)則中影響監(jiān)管資本的要素進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,以適應(yīng)非現(xiàn)場監(jiān)管的需要。2006年12月,中國銀監(jiān)會提出《關(guān)于修改的決定》中增加了“商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí),應(yīng)將計(jì)入資本公積的可供出售債券的公允價(jià)值從核心資本中轉(zhuǎn)入附屬資本”,以使監(jiān)管指標(biāo)與新準(zhǔn)則相協(xié)調(diào),消除會計(jì)準(zhǔn)則變化對監(jiān)管指標(biāo)的影響。

(三)研究新會計(jì)科目體系的變化,降低監(jiān)管指標(biāo)的偏差

金融監(jiān)管當(dāng)局獲取信息、掌握信息是進(jìn)行有效監(jiān)管的前提與基礎(chǔ)。一般商業(yè)銀行根據(jù)“新準(zhǔn)則” 并結(jié)合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》,重新設(shè)計(jì)了會計(jì)科目體系和財(cái)務(wù)核算辦法,如有些行在“資產(chǎn)減值損失”科目下增設(shè)了“提取貸款損失準(zhǔn)備”、“提取壞賬準(zhǔn)備”等二級科目,有的行在會計(jì)核算時(shí)還增設(shè)了三級科目。因此,利用現(xiàn)行監(jiān)管指標(biāo)時(shí)一定要注意這一新變化,如:分析貸款流動性指標(biāo)時(shí),則需要將資產(chǎn)負(fù)債表的“發(fā)放貸款和墊款”項(xiàng)目拆分為“長期貸款”“短期貸款”;分析存貸比指標(biāo)時(shí),則需要將“吸收存款”項(xiàng)目拆分為“長期存款”“短期存款”等,同時(shí)注意相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債比例,必要時(shí)還需要進(jìn)一步考慮單位存款和個人儲蓄問題,以綜合判斷其派生存款和原始存款。

(四)制訂新的貸款資產(chǎn)監(jiān)管辦法,化解貸款風(fēng)險(xiǎn)管理沖突

貸款監(jiān)管的重要目標(biāo)之一是防范風(fēng)險(xiǎn)。新會計(jì)準(zhǔn)則的“借:資產(chǎn)減值損失,貸:貸款損失準(zhǔn)備”使貸款損失準(zhǔn)備不再預(yù)提。因此,應(yīng)制訂新的貸款監(jiān)管辦法,如:對商業(yè)銀行進(jìn)行貸款減值監(jiān)管時(shí),要檢查商業(yè)銀行

確定的單項(xiàng)金額重大的貸款標(biāo)準(zhǔn)是否切實(shí)根據(jù)自身管理水平和業(yè)務(wù)特點(diǎn),整體評估貸款損失準(zhǔn)備金的框架設(shè)計(jì)是否合理,信用風(fēng)險(xiǎn)評估和貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提所涉及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型是否與實(shí)際經(jīng)營狀況相吻合等,以化解減值準(zhǔn)備計(jì)提與貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的沖突。

(五)以新會計(jì)準(zhǔn)則及會計(jì)信息為基礎(chǔ),創(chuàng)新金融監(jiān)管方式

綜合的、完善的會計(jì)準(zhǔn)則是金融體系穩(wěn)健的先決條件。就目前情況看,銀行監(jiān)管要以會計(jì)信息為基礎(chǔ),并適應(yīng)金融監(jiān)管的需要。非現(xiàn)場監(jiān)管是通過收集金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),運(yùn)用各種模型、計(jì)算機(jī)軟件及相關(guān)比例分析,研究分析金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的總體狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、合規(guī)情況等,再結(jié)合監(jiān)管指標(biāo)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題,因此,現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管的結(jié)合應(yīng)是今后金融監(jiān)管的主要方式。