第一篇：文華程序化交易模型 外匯交易的條件

外匯交易的條件

對(duì)于一個(gè)個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在要做外匯是件比較容易的事情。你只需要具備一下條件：

1、一臺(tái)電腦

2、比較好的網(wǎng)絡(luò)。最好是可靠的寬帶網(wǎng)絡(luò)連接，雖然我也曾經(jīng)在最普通的56k網(wǎng)絡(luò)上做過(guò)外匯交易，但我不推薦使用這樣的低速網(wǎng)絡(luò)。你我必須承認(rèn)：在這世界上，100%保證能絕對(duì)賺錢的交易方法是不存在的。如果有這樣的方法，那么滿街都是百萬(wàn)富翁了，但留心便可發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)中總有那么一部分人能穩(wěn)定贏利、在長(zhǎng)期交易中不敗??難道他們都是能預(yù)知未來(lái)的交易之神？請(qǐng)百度搜索“云易匯”為您獨(dú)家揭秘！

3、一個(gè)外匯交易賬戶?，F(xiàn)在有些地方的開(kāi)戶最低限額已經(jīng)降到了幾百美元，開(kāi)戶這對(duì)多數(shù)人來(lái)說(shuō)都是容易做到的。

4、你還需要一套觀察外匯交易圖表和技術(shù)指標(biāo)的軟件?，F(xiàn)在許多地方都免費(fèi)提供外匯交易數(shù)據(jù)和圖表，并配有相當(dāng)完善的技術(shù)分析功能和技術(shù)指標(biāo)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，比較簡(jiǎn)單易用。

以上就是你在開(kāi)始外匯交易時(shí)的基本條件。當(dāng)然有一點(diǎn)是最重要的，就是你對(duì)這一行業(yè)真正的熱愛(ài)和全身心地投入。就像任何一項(xiàng)工作一樣，你只有全心全意地投入進(jìn)去，而不是抱著一夜暴富的賭徒心理，才可以在這個(gè)市場(chǎng)上長(zhǎng)期的穩(wěn)定盈利。

對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，在外匯交易中獲得成功最困難的一點(diǎn)是，首先要丟掉在其他行業(yè)和股票投資中形成的壞習(xí)慣和錯(cuò)誤的思維方式。如果我們抱著我們?cè)谶^(guò)去多年中形成的這樣那樣的成見(jiàn)來(lái)進(jìn)行外匯交易的話，原來(lái)心理上的各種問(wèn)題，就會(huì)在我們的外匯交易實(shí)踐當(dāng)中體現(xiàn)出來(lái)，就很容易帶來(lái)意想不到的困難和損失。這一點(diǎn)，值得很多人引起重視！

在我們使用外匯行情圖表的時(shí)候，就我個(gè)人的觀察和經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)許多新人喜歡使用各種各樣復(fù)雜的技術(shù)指標(biāo)，實(shí)際上這是沒(méi)有必要的。每一個(gè)技術(shù)指標(biāo)都有它自身的優(yōu)勢(shì)和不足的地方。我認(rèn)為重要的是使用好少數(shù)幾個(gè)重要的指標(biāo)，并且堅(jiān)持不斷的改進(jìn)自己的應(yīng)用能力，而不是不斷的去嘗試不同指標(biāo)。許多人喜歡今天用一下這個(gè)指標(biāo)，明天用一下另一個(gè)指標(biāo)。有時(shí)候有的指標(biāo)特別靈驗(yàn)，但是他沒(méi)有意識(shí)到任何指標(biāo)都有不靈驗(yàn)的時(shí)候，屆時(shí)他又會(huì)換新的指標(biāo)使用。結(jié)果是指標(biāo)用了一大堆，交易方案始終不能固定，最后卻于事無(wú)補(bǔ)，甚至于造成很多虧損。

炒外匯實(shí)戰(zhàn)技巧集錦

炒外匯不能只靠運(yùn)氣和直覺(jué)

如果您沒(méi)有固定的交易方式，那么你的獲利很可能是很隨機(jī)，即靠運(yùn)氣。這種獲利是不能長(zhǎng)久的?；蛘哒f(shuō)某一天運(yùn)氣不好將有同樣虧損。交易的直覺(jué)很重要，但只靠直覺(jué)去做交易則是個(gè)冒險(xiǎn)行為，了解獲利產(chǎn)生的原因及發(fā)展出你個(gè)人的獲利操作手法才是最重要。

善用停損單減低風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)你做交易的同時(shí)應(yīng)確立可容忍的虧損范圍，善用停損交易，才不致于出現(xiàn)巨額虧損，虧損范圍依帳戶資金情形。萬(wàn)一止損了也不要婉息，因?yàn)槟阋殉バ星槔^續(xù)轉(zhuǎn)壞，損失無(wú)限擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。

善用理財(cái)預(yù)算，切忌用生活必需資金為資本

切忌用你的生活資金做為交易的資本，資金壓力過(guò)大會(huì)誤導(dǎo)你的投資策略，徒增交易風(fēng)險(xiǎn)，而導(dǎo)致更大的錯(cuò)誤。

善用免費(fèi)模擬帳戶，學(xué)習(xí)炒外匯

初學(xué)者要耐心學(xué)習(xí)，循序漸進(jìn)，勿急于開(kāi)立真實(shí)交易帳戶。可先試用模擬帳戶，在模擬交易的學(xué)習(xí)過(guò)程中，你的主要目標(biāo)是發(fā)展出個(gè)人的操作策略與型態(tài)，當(dāng)你的獲利機(jī)率日益提高，每月獲利額逐漸提升，表示你可開(kāi)立真實(shí)交易帳戶進(jìn)行炒外匯了。注意要以真實(shí)交易的心態(tài)去做模擬交易，你越快進(jìn)入狀況，就越快可以發(fā)展出可應(yīng)用于真實(shí)交易的適當(dāng)技巧。必需將模擬交易當(dāng)成真實(shí)交易來(lái)進(jìn)行，是因?yàn)槟闼l(fā)展出的合直技巧為你的交易的成功所在。

量力而為

應(yīng)依帳戶金額衡量交易量，勿過(guò)度交易。一般來(lái)說(shuō)，每次交易風(fēng)險(xiǎn)不要超過(guò)賬戶資金的10%依據(jù)這個(gè)規(guī)則，可有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，一次交易過(guò)多的口數(shù)是不明智的做法，很容易產(chǎn)生失控性的虧損。

學(xué)會(huì)徹底執(zhí)行交易策略，勿找借口推翻原有的決定

為了避免這個(gè)致命性錯(cuò)誤的產(chǎn)生，必需記住一個(gè)簡(jiǎn)單的規(guī)則：不要讓風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)原已設(shè)定的可容忍范圍，一旦損失已至原設(shè)定的限度，不要猶豫，立即平倉(cāng)！

交易資金要充足

帳戶金額越少，交易風(fēng)險(xiǎn)越大，因此要避免讓交易帳戶僅夠50點(diǎn)波動(dòng)水平，這樣的帳戶金額是不容許犯下一個(gè)錯(cuò)誤，但是，即使經(jīng)驗(yàn)豐富的炒外匯人也有判斷錯(cuò)誤的時(shí)侯。

錯(cuò)誤難免，要記取教訓(xùn)，切勿重蹈覆轍

錯(cuò)誤及損失的產(chǎn)生在所難免，不要責(zé)備你自己，重要的是從中記取教訓(xùn)，避免再犯同樣的錯(cuò)誤，你越快學(xué)會(huì)接受損失，記取教訓(xùn)，獲利的日子越快來(lái)臨。另外，要學(xué)會(huì)控制情緒，不要因賺了錢而驕傲，也不用因損失而沮喪。交易中，個(gè)人情緒越少，你越能看清市場(chǎng)的情況并做出正確的決定。要以冷靜的心態(tài)面對(duì)得失，要了解交易人不是從獲利中學(xué)習(xí)，而是從損失中成長(zhǎng)，當(dāng)了解每一次損失的原因時(shí)，即表示你又向獲利之途邁進(jìn)一步，因?yàn)槟阋颜业秸_的方向。

自己最大的敵人

交易人最大的敵人是自己-貪婪、急燥、失控的情緒、沒(méi)有防備心、過(guò)度自我等等，很容易讓你忽略市場(chǎng)走勢(shì)而導(dǎo)致錯(cuò)誤的交易決定。不要單純?yōu)榱撕芫脹](méi)有進(jìn)場(chǎng)交易或是無(wú)聊而進(jìn)行交易，這里沒(méi)有一定的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定必需于某一期間內(nèi)交易多少量。

記錄決定交易的因素

每日詳細(xì)記錄決定交易的因素，當(dāng)時(shí)是否有什么事件消息或是其他原因讓你做了交易決定，做了交易后再加以分析并記錄盈虧結(jié)果。如果是個(gè)獲利的交易結(jié)果，表示你的分析正確，當(dāng)相似或同樣的因素再次出現(xiàn)時(shí)，你的所做的交易記錄將有助于你迅速做出正確的交易決定；當(dāng)然虧損的交易記錄可讓你避免再次犯同樣的錯(cuò)誤。你無(wú)法將所有交易經(jīng)驗(yàn)全部記在腦海中，所以這個(gè)記錄有助于提升你的交易技巧及找出錯(cuò)誤何在。

順勢(shì)操作，勿逆勢(shì)而行

要記住市場(chǎng)古老通則：虧損部位要盡快終止，獲利部位能持有多久就放多久。另一重要守則是不要讓虧損發(fā)生在原已獲利的部位上，面對(duì)市場(chǎng)突如其來(lái)的反轉(zhuǎn)走勢(shì)，與其平倉(cāng)于沒(méi)有獲利的情形也不要讓原已獲利的倉(cāng)位變成虧損的情形。

切勿有急于翻身的交易心態(tài)

面對(duì)虧損的情形，切記勿急于開(kāi)立反向的新倉(cāng)位欲圖翻身，這往往只會(huì)使情況變的更糟。只有在你認(rèn)為原來(lái)的預(yù)測(cè)及決定完全錯(cuò)誤的情況之下，可以盡快了結(jié)虧損的倉(cāng)位再開(kāi)一個(gè)反向的新倉(cāng)位。不要跟市場(chǎng)變化玩猜一猜的游戲，錯(cuò)失交易機(jī)會(huì)，總比產(chǎn)生虧損來(lái)的好。

每次都是獨(dú)立交易

切忌把兩次或以上的交易聯(lián)系起來(lái)！記住每次交易都是獨(dú)立的交易。

例如在121.00沽日元后在120.50止損。3天后，經(jīng)過(guò)分析，認(rèn)為美元將上漲現(xiàn)價(jià)可以買入美元沽日元，但現(xiàn)價(jià)為120.80，這時(shí)，不要認(rèn)為上次交易在120.50止損，現(xiàn)在要在120.80沽很不劃算，非要等回落至上次止損位120.50以下才入市。這樣的聯(lián)系不但沒(méi)有幫助，而且容易錯(cuò)失良機(jī)！只要經(jīng)過(guò)分析，確定本次交易的入市、止損、獲利價(jià)位，就可果斷入市。

第二篇：股指期貨日內(nèi)程序化交易模型(銀河期貨兵器譜)

產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)

銀河程序化交易兵器譜

-------------銀河期貨程序化交易模型簡(jiǎn)介

程序化交易簡(jiǎn)介

一、程序化交易概念與特點(diǎn)：

程序化交易系統(tǒng)是指將設(shè)計(jì)人員交易策略的邏輯與參數(shù)在電腦程序運(yùn)算后，并將交易策略系統(tǒng)化。當(dāng)趨勢(shì)確立時(shí)，系統(tǒng)發(fā)出多空訊號(hào)鎖定市場(chǎng)中的價(jià)量模式，并且有效掌握價(jià)格變化的趨勢(shì)，讓投資人不論在上漲或下跌的市場(chǎng)行情中，都能輕松抓住趨勢(shì)波段，進(jìn)而賺取波段獲利。優(yōu)點(diǎn)如下：（1）首先執(zhí)行速度快，電腦下單比手動(dòng)操作快，同樣的機(jī)會(huì)，電腦下單能抓住，手動(dòng)下單未必能抓住。（2）有了電腦程序，一個(gè)人可以讓多臺(tái)電腦同時(shí)去執(zhí)行自己的交易思想，個(gè)人可以操作更多的賬戶，更多的資金。

（3）程序執(zhí)行的客觀性、紀(jì)律性可以克服人的情緒化交易，做到真正的“知行合一”。

二、程序化交易是證券投資的必然趨勢(shì)：

首先，從交易特點(diǎn)來(lái)分析，程序化交易事先驗(yàn)證、交易專業(yè)、反應(yīng)迅速、紀(jì)律嚴(yán)明和交易理性的特點(diǎn)，符合期貨交易的內(nèi)在要求，是期貨市場(chǎng)和信息技術(shù)發(fā)展的必然結(jié)果。

其次，從長(zhǎng)期投資收益而言，程序化交易代表著期貨投資的未來(lái)方向。程序化交易代表人物是西蒙斯，他管理的文藝復(fù)興技術(shù)公司1989 至2007 年的年均收益率高達(dá)38%，傲視群雄。而同期索羅管理的量子基金年均收益率為22%左右，巴菲特的伯克希爾公司投資的年均收益率為20%左右。在2008 年全球金融危機(jī)的重挫中，西蒙斯管理的基金回報(bào)率更是高達(dá)80%，程序化交易的威力可見(jiàn)一斑。

最后，從發(fā)展進(jìn)程來(lái)看，程序化交易是投資者的必然選擇。目前程序化交易在金融交易中的占比在歐美已經(jīng)達(dá)到一個(gè)比較高的比例。在我國(guó)，越來(lái)越多的投資者已經(jīng)開(kāi)始使用程序化交易，同時(shí)潛在需求旺盛，隨著融資融券、股指期貨等業(yè)務(wù)的日益發(fā)展，我們相信程序化交易一定會(huì)得到長(zhǎng)足的發(fā)展。

三、銀河期貨程序化交易：

2010年年初，我公司在業(yè)內(nèi)率先成立程序化交易研究團(tuán)隊(duì)，專注于程序化交易的研究。經(jīng)過(guò)一年多發(fā)展，銀河期貨程序化交易逐步形成了自己的特色和優(yōu)勢(shì)，成為業(yè)內(nèi)的翹楚。

產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)

銀河程序化交易兵器譜

-------------現(xiàn)將我們研發(fā)的“銀河期貨程序化交易兵器譜系列”交易策略主要思路和測(cè)試結(jié)果介紹如下：

投資理念：拿起合適的武器再進(jìn)入期貨市場(chǎng)交易，能達(dá)到事半功倍！

銀河程序化交易兵器譜是我們研發(fā)的一系列程式化交易的策略，旨在為我們客戶提供期貨交易的武器，作為程式化交易工具，它將進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)、止贏止損、資金分配等策略系統(tǒng)化設(shè)計(jì)，排除情緒的干擾，客觀的尋找交易機(jī)會(huì)，它不是印鈔機(jī)，它的效果依賴于市場(chǎng)機(jī)會(huì)和使用它的人對(duì)系統(tǒng)化交易思維的理解和執(zhí)行，幫助投資人實(shí)現(xiàn)期貨市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利。

銀河期貨程序化交易兵器譜之“孔雀翎”

——期貨有效區(qū)間交易策略

1、產(chǎn)品簡(jiǎn)介：

孔雀翎是古龍小說(shuō)中的一種武器。我們開(kāi)發(fā)的這一款策略屬于日內(nèi)交易策略，精準(zhǔn)地博取日內(nèi)短期價(jià)差，不留隔夜倉(cāng)，就像孔雀翎一樣，屬于快速操作的武器。在國(guó)外投行使用了20 多年，至今依然在使用，經(jīng)久不衰，而孔雀翎稱霸300 年，本策略未來(lái)也有望像孔雀翎一樣，長(zhǎng)期戰(zhàn)勝市場(chǎng)，獲得長(zhǎng)期的收益。

孔雀翎在書(shū)中象征的是自信，參悟了這一條，才能所向無(wú)敵；而本策略正需要投資者長(zhǎng)期堅(jiān)持，因?yàn)樗蟹€(wěn)定的概率作為基礎(chǔ)，在連續(xù)小幅虧損導(dǎo)致失敗后，很可能很快就會(huì)迎來(lái)大的勝利。如果不自信，難以使用好該策略，因?yàn)樵摬呗允找鎸儆谛≠r大賺型，很可能在你失去信心，沒(méi)有堅(jiān)持的那一天，該策略出現(xiàn)了大賺。所以，用好這個(gè)策略，信心非常重要。

本產(chǎn)品所使用的交易策略是借鑒了由著名趨勢(shì)交易大師Mark.Fisher創(chuàng)立，在國(guó)外大投行使用了近20年，至今依然在使用的交易策略。策略的核心在于有效交易區(qū)間，通過(guò)設(shè)定合適的有效交易區(qū)間，制定出開(kāi)倉(cāng)與平倉(cāng)、止損法則，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期高收益。我們通過(guò)借鑒該策略的基本原理，結(jié)合國(guó)內(nèi)股指期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)進(jìn)行了一些改進(jìn)，特別是針對(duì)國(guó)內(nèi)股票指數(shù)在日內(nèi)具有跳空幅度小、單邊趨勢(shì)明顯的特點(diǎn)，制定出獨(dú)特的交易模式。

產(chǎn)品特點(diǎn)：在日內(nèi)把握趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，如果日內(nèi)走勢(shì)趨勢(shì)明顯通脹能大賺，而如果日內(nèi)震蕩調(diào)整則導(dǎo)致止損小賠，總體上是小賠大賺型。

2、策略的測(cè)試：

（1）測(cè)試收益曲線：

（二）測(cè)試報(bào)告: 產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)

銀河程序化交易兵器譜

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3、策略的評(píng)價(jià):（1）本策略成功概率具有一定的穩(wěn)定性

累積成功率逐漸趨于50%附近，成功率有一定的穩(wěn)定性；說(shuō)明該策略從長(zhǎng)期來(lái)看具有穩(wěn)定性。

（2）歷史每日收益點(diǎn)數(shù)顯示策略達(dá)到預(yù)期效果 產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)

銀河程序化交易兵器譜

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從上圖每日收益點(diǎn)數(shù)可以看出，多次盈利多達(dá)100 點(diǎn)以上，而幾乎沒(méi)有虧損在50 點(diǎn)以上時(shí)候；符合我們對(duì)策略小賠大賺的預(yù)期。本策略屬于日內(nèi)趨勢(shì)型，建議資金規(guī)模5000 萬(wàn)以內(nèi)。

銀河程序化交易產(chǎn)品使用說(shuō)明

《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)管理試行辦法》（下稱“試行辦法”）征求意見(jiàn)稿已經(jīng)在一定的范圍內(nèi)開(kāi)始征求意見(jiàn)。這是監(jiān)管層推動(dòng)“積極穩(wěn)妥發(fā)展期貨市場(chǎng)”政策的一步。證券公司及證券投資者咨詢公司從事股指期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，以及期貨公司從事與期貨相關(guān)的投資咨詢業(yè)務(wù)將在接下來(lái)跟進(jìn)研究后推出。公司為應(yīng)對(duì)行業(yè)變革，特向客戶推出“銀河程序化交易兵器譜”。使用條件：在銀河期貨開(kāi)戶的交易者 使用時(shí)間：1年 使用費(fèi)用：待定

優(yōu)惠政策：資金量達(dá)到500萬(wàn)以上的客戶可以免費(fèi)使用1年，后續(xù)將按咨詢業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行收費(fèi)。

產(chǎn)品免責(zé)聲明：內(nèi)部使用，不作外部銷售。程序化交易所發(fā)出的買賣信號(hào)，是依據(jù)特定數(shù)學(xué)公式計(jì)算所的結(jié)果，僅供交易參考?？蛻魮?jù)此入市，由此造成的損失由您自行承擔(dān)。請(qǐng)您謹(jǐn)慎選擇，本公司不對(duì)您的程序化交易的結(jié)果負(fù)責(zé)。附件：

產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)

銀河程序化交易兵器譜

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銀河期貨簡(jiǎn)介

銀河期貨有限公司是經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在國(guó)家工商行政管理總局注冊(cè)，隸屬中國(guó)銀河金融控股有限責(zé)任公司旗下，由中國(guó)銀河證券股份有限公司控股的專業(yè)型金融企業(yè)，現(xiàn)注冊(cè)資本金為3 億元人民幣，2010 年獲得業(yè)內(nèi)最高評(píng)級(jí)。銀河期貨是國(guó)內(nèi)第一家中外合資的期貨公司，也是國(guó)內(nèi)唯一一家同時(shí)具有著名國(guó)內(nèi)投資銀行和國(guó)際商業(yè)銀行股東背景的期貨公司。銀河期貨擁有全國(guó)四家期貨交易所的會(huì)員資格，可代理國(guó)內(nèi)所有品種的期貨交易。作為國(guó)內(nèi)最具成長(zhǎng)性的期貨公司，銀河期貨擁有國(guó)際化的服務(wù)理念、精英化的團(tuán)隊(duì)、高端的技術(shù)平臺(tái)和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，依靠強(qiáng)大的股東背景，可以提供期貨、股票、基金、債券理財(cái)、企業(yè)融資等綜合性服務(wù)，其未來(lái)的發(fā)展目標(biāo)是致力于打造國(guó)內(nèi)一流的國(guó)際化金融投資服務(wù)平臺(tái)。

中方國(guó)有股東——中國(guó)銀河證券股份有限公司：

中國(guó)銀河證券股份有限公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由中國(guó)銀河金融控股有限責(zé)任公司作為主發(fā)起人，對(duì)原中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司進(jìn)行重組設(shè)立的全國(guó)性綜合類證券公司。公司注冊(cè)資本金為60億元人民幣,總部設(shè)在北京。

外方股東——蘇格蘭皇家銀行：

蘇格蘭皇家銀行(RBS)于1727 年根據(jù)皇家憲章創(chuàng)建, 是歐洲歷史最悠久的銀行之一。目前，蘇格蘭皇家銀行的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)已擴(kuò)展到全球50 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在全球擁有的客戶超過(guò)4000 萬(wàn)個(gè)。蘇格蘭皇家銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)包括環(huán)球銀行及市場(chǎng)、全球現(xiàn)金管理及貿(mào)易融資服務(wù)、財(cái)富管理、零售及商業(yè)金融，在中國(guó)共有20 個(gè)分支機(jī)構(gòu)。

研發(fā)服務(wù)體系簡(jiǎn)介：

銀河期貨研究中心秉承“投資、保值、穩(wěn)健發(fā)展”的研發(fā)理念，著重打造四大特色：

【客觀】構(gòu)建眾多的產(chǎn)業(yè)鏈一手信息點(diǎn)，采用行業(yè)協(xié)會(huì)的專業(yè)數(shù)據(jù)，使用國(guó)際領(lǐng)先的專業(yè)資訊系統(tǒng)，同時(shí)聘請(qǐng)行業(yè)專家，充分利用股東的國(guó)內(nèi)外金融專業(yè)人才資源，為客戶提供客觀、全面、專業(yè)、迅捷的研發(fā)支持和資訊服務(wù)。

【全面】研究中心目前已擁有40 余名成員，設(shè)有宏觀、策略研究、金融（股指）期貨、有色金屬、鋼鐵、能源化工、農(nóng)產(chǎn)品和軟商品等子部門，研究覆蓋四大交易所的所有上市品種。專職研究人員中有博士2 名，碩士16 名，海歸6 名及從產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)招聘的專業(yè)人士3名。并有多位分析師被交易所和知名媒體評(píng)為優(yōu)秀分析師，2009 年更榮獲交易所“十大研發(fā)團(tuán)隊(duì)”稱號(hào)。

【專業(yè)】除傳統(tǒng)研發(fā)產(chǎn)品外，我們還提供宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析、行業(yè)研究專題（調(diào)研）報(bào)告、交易策略、賬戶分析、程序化交易產(chǎn)品以及期貨業(yè)務(wù)培訓(xùn)、高端行業(yè)論壇、企業(yè)套保風(fēng)控組織架構(gòu)的搭建等多種形式的專業(yè)化增值服務(wù)。

【迅捷】短信、電話、QQ、郵件、網(wǎng)站，客戶可選擇任一方式獲取迅捷的資訊服務(wù)，并可提出需求與建議，我們會(huì)在第一時(shí)間做出回應(yīng)。盤中極端走勢(shì)的及時(shí)提醒與預(yù)判；重要數(shù)據(jù)、重大事件及時(shí)解讀和提示，無(wú)處不在的迅捷服務(wù)也是客戶“投資、保值、穩(wěn)健發(fā)展”的重要保障。

第三篇：趕上程序化交易時(shí)代

趕上程序化交易時(shí)代

----DTS量化策略平臺(tái)培訓(xùn)小結(jié)

編輯 楊升紅

DTS策略交易平臺(tái)第二期培訓(xùn)順利結(jié)束，我有幸參加了這一次的培訓(xùn)。培訓(xùn)期間，我們通過(guò)汪建斌總經(jīng)理和兩位老師的介紹，充分理解了程序化交易的內(nèi)涵，實(shí)質(zhì)，和DTS平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)與便利。這里就培訓(xùn)內(nèi)容談?wù)勛约旱男牡?、體會(huì)。

一、程序化交易

可以說(shuō)程序化交易就如潘多拉的魔盒，他打開(kāi)了一扇傳統(tǒng)交易中從未涉足的領(lǐng)域。和傳統(tǒng)的趨勢(shì)，波段的法則不同，程序化交易的盈利模式集中在高頻交易，套利交易。通過(guò)程序的操作，捕捉市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。還記得汪總在培訓(xùn)期間形容道，程序化交易和傳統(tǒng)交易最大的不同在于兩點(diǎn)，第一，他是通過(guò)數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)分析，程序執(zhí)行，避免了人類貪婪，恐懼的諸多弱點(diǎn)。第二，他是機(jī)械化交易，能極大地延伸投資者的眼，手，腦，達(dá)到以前所不能達(dá)到的領(lǐng)域。對(duì)這兩點(diǎn)我深有感觸，曾想多少投資者在地板上割肉，又在高位追進(jìn)，他們就是抵不住人性的弱點(diǎn)，犯下了投資者常犯的錯(cuò)誤。而又有多少的投資機(jī)會(huì)，時(shí)時(shí)刻刻在瞬息萬(wàn)變的資本市場(chǎng)匆匆而過(guò)，自己卻未能捕捉。程序化交易能幫助我們克服這一切，還能獲取非凡的收益。難怪在08年金融危機(jī)時(shí)，股神巴菲特的伯克希爾哈撒韋虧損近20%，而西蒙斯旗下的量化投資基金大獎(jiǎng)?wù)聟s能逆勢(shì)獲得80%的收益率。這么看來(lái)量化投資是將來(lái)市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)也不為過(guò)。

二、新交易平臺(tái)，新交易模式

在課堂上，我們除了從汪總那里了解到了量化投資的原理和背景，我們還從宋老師和朱老師那里學(xué)習(xí)到了一些基本的程序化交易的方法和實(shí)際操作。如ETF套利，期限套利等。套利獲取價(jià)差收益的魅力非常誘人，雖然現(xiàn)在市場(chǎng)機(jī)會(huì)已經(jīng)不多，但一旦出現(xiàn)，便可以坐等收益，還是非常令人羨慕。在上機(jī)操作的環(huán)節(jié)，我們有幸試用了DTS交易平臺(tái)，新的DTS平臺(tái)，簡(jiǎn)單，實(shí)用，直觀，是個(gè)相當(dāng)優(yōu)秀的平臺(tái)。與國(guó)內(nèi)的其它交易平臺(tái)相比，它最大優(yōu)勢(shì)在于背靠大智慧，可以獲取非常詳實(shí)的歷史數(shù)據(jù)，行情數(shù)據(jù)，基本面數(shù)據(jù)，給量化策略的回測(cè)打下堅(jiān)實(shí)可靠的基礎(chǔ)，大大增強(qiáng)量化策略回測(cè)的質(zhì)量。它還能做到其它軟件不具備的分布式運(yùn)算，閃存存儲(chǔ)等。對(duì)于券商，期貨公司來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑提供了非常好的交易策略交易平臺(tái)，和良好的數(shù)據(jù)支持。

另外，我們還有幸目睹了正在開(kāi)發(fā)之中的DTS投研平臺(tái)，DTS產(chǎn)投研一體化平臺(tái)是基于大智慧金融工程終端和DTS程式化交易平臺(tái)高效結(jié)合的一款全新產(chǎn)品，秉承了金融工程終端對(duì)海量數(shù)據(jù)的分析和挖掘。從框架上看，投研平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)：策略設(shè)計(jì)、數(shù)量分析、策略開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)策略庫(kù)與策略指數(shù)、歷史回測(cè)等功能。通過(guò)圖形化的對(duì)話窗口，幫助投資者非常方便的實(shí)現(xiàn)策略的開(kāi)發(fā)和研究。這對(duì)于大部分券商、期貨和私募機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，都能幫助他們節(jié)省人力、物力再去研究編譯和開(kāi)發(fā)的環(huán)境，而簡(jiǎn)化了的策略編寫(xiě)語(yǔ)言，也能大大縮減策略的開(kāi)發(fā)周期?？梢哉f(shuō)DTS平臺(tái)是一個(gè)非常優(yōu)秀的平臺(tái)，是一個(gè)從策略開(kāi)發(fā)到策略實(shí)現(xiàn)一體化的平臺(tái)，是一個(gè)真正能幫助投資者實(shí)現(xiàn)量化投資的平臺(tái)。

三、展望未來(lái)

全新的DTS策略化投資交易平臺(tái)，給大智慧公司產(chǎn)品注入了新的血液，也給我們員工帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。我想?yún)⒓覦TS程式化交易培訓(xùn)不僅僅是學(xué)習(xí)一些新知識(shí)、新技能，還是升華自己投資理念、觀點(diǎn)、視野的一種途徑。如果把這種轉(zhuǎn)變?nèi)谌氲阶约旱墓ぷ髦?，那么在將?lái)的投資之路上，將會(huì)找到更多的程序化交易機(jī)會(huì)。

第四篇：程序化交易研究心得體會(huì)

程序化交易研究心得體會(huì)

一、對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)

1、市場(chǎng)短期走勢(shì)是隨機(jī)的，這是交易的成本所在；

2、市場(chǎng)中長(zhǎng)期是有趨勢(shì)的，這是交易的利潤(rùn)所在；

3、當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)確認(rèn)之時(shí)，趨勢(shì)基本上已經(jīng)完成了三分之一或著二分之一以上，這說(shuō)明抄底摸頂對(duì)絕大多數(shù)人來(lái)說(shuō)是件困難的事情；

4、市場(chǎng)上大多數(shù)人一定虧損，這是市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)，是改變不了的現(xiàn)象，自己如果不想成為大多數(shù)人，那就請(qǐng)你努力變成其余那一小部分人，否則還是離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)的好；

5、要用概率的思維方式來(lái)看待這個(gè)市場(chǎng)上的一切，這也是為什么許多在實(shí)業(yè)、行政、管理領(lǐng)域內(nèi)非常優(yōu)秀的人，無(wú)法在期貨市場(chǎng)里站穩(wěn)的原因，因?yàn)樗麄冊(cè)械某晒Ψ椒ǎ⒉灰欢ㄟm合這個(gè)市場(chǎng)；

6、資金是市場(chǎng)波動(dòng)的主要?jiǎng)恿Γ虼?，不能主觀認(rèn)定某件事情，因?yàn)槟悴豢赡艽_定性的了解除了你之外的其他任何一個(gè)人此刻的想法，更不可能了解市場(chǎng)主力當(dāng)下的想法。

二、對(duì)交易的認(rèn)識(shí)

1、兩種交易模式

個(gè)人認(rèn)為，期貨、股票市場(chǎng)上參加交易的人，基本上有兩種交易模式： 第一種：買在支撐位，賣在壓力位，這種模式很容易獲得暴利。采用這種交易模式的是高手。但這種模式不易量化，因?yàn)榇_定支撐位和壓力位需要參考的要素比較多，更難的是支撐位和壓力位不破為有效，破了就無(wú)效，這個(gè)原則很難量化。

第二種：追漲殺跌。采用這種交易模式的主要是廣大低手所為，不容易獲得暴利，還常常做的和高手模式正好相反：買在壓力位，賣在支撐位，進(jìn)場(chǎng)就虧。高手只有在市場(chǎng)非常強(qiáng)勢(shì)時(shí)才迫不得已采用。但種交易模式容易量化，因此適合電腦程序化交易。

2、成功的交易模式：

第一種，是能夠把握住行情波段起、終點(diǎn)并及時(shí)進(jìn)、出場(chǎng)的交易模式，這就是所謂的波段操作。但是，能真正做到的人并不多，能持續(xù)做到的人更不多。第二種，是系統(tǒng)化交易，總結(jié)出一套簡(jiǎn)單易行的操作規(guī)則，然后嚴(yán)格的根據(jù)信號(hào)規(guī)則進(jìn)出場(chǎng)。這種方式，說(shuō)起來(lái)容易，每個(gè)人都能做到，但，很少有人能持續(xù)地堅(jiān)持下去，因?yàn)椋惆创诵盘?hào)進(jìn)場(chǎng)后不一定就能盈利，相反，更多的情況是，你會(huì)虧損。

三、采用程序化交易的好處

1、實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)交易，因?yàn)?，所有最終能在市場(chǎng)上良好、長(zhǎng)久地生存下去的人，一定是系統(tǒng)交易者；

2、可以做到客觀看待市場(chǎng)，由電腦判斷上漲市就做多，下跌市就做空，沒(méi)有任何主觀色彩；

3、克服人性的弱點(diǎn)，如恐懼、貪婪、隨意、懶惰，等等；

4、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。最近體會(huì)非常深刻，天天泡在行情里手動(dòng)操作，神經(jīng)緊張不說(shuō)，常常會(huì)把盈利變成虧損，一段時(shí)間下來(lái)，實(shí)際上不掙錢反可能虧錢。使用程序化交易，由電腦時(shí)時(shí)刻刻替你在盤中追漲殺跌，一段時(shí)間下來(lái)，一定會(huì)穩(wěn)定盈利。當(dāng)然，這首先需要你的模型是經(jīng)過(guò)考驗(yàn)?zāi)軖赍X的才成。

四、研究程序化交易心得

1、設(shè)計(jì)交易模型是比較困難的一件事情，因?yàn)樾盘?hào)確定唯一時(shí)，行情已經(jīng)發(fā)展縱深，盈利空間大大縮小，在這種條件下，設(shè)計(jì)一個(gè)好模型是不容易的，這也是模型原創(chuàng)者一般不愿意告訴別人的主要原因。

2、一個(gè)模型使用的人多了，這個(gè)模型就會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響，反作用就是造成該模型的失效。因此，那些公開(kāi)發(fā)售的模型一般是沒(méi)什么效用的。

3、市場(chǎng)存在趨勢(shì)市和震蕩市，存在不同品種、不同周期、不同強(qiáng)弱、不同趨勢(shì)，各種市場(chǎng)狀態(tài)下都能盈利和模型是不存在的，就是在狀況相近的品種、周期等情況下，模型使用的參數(shù)也是不一樣的。這說(shuō)明在期貨和股票市場(chǎng)上不能使用同一個(gè)參數(shù)的指標(biāo)打遍天下。

4、模型越簡(jiǎn)單，越容易判斷模型的優(yōu)劣。

5、價(jià)格越高、波動(dòng)越大的，越容易操作，容易獲得利潤(rùn)。這說(shuō)明玩期貨，不能玩那些價(jià)格低、波動(dòng)小的品種，要玩就玩大的，玩刺激的才有意思，也才容易有收獲。

6、程序化交易不能獲得暴利，但能做到長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利。巴菲特為什么被人稱為股神，就是因?yàn)樗龅搅碎L(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利。因此，如果你程序化交易做好了，你也有可能成為巴菲特，還可能比真巴菲特更容易，是不是？

7、程序化交易中，虧損的交易次數(shù)常常會(huì)大于盈利的交易次數(shù)，大多數(shù)情況下，虧損交易占到總交易次數(shù)的了60%。但是，只要剩下那40%的交易盈利之和大過(guò)了總虧損額，那你最終就是盈利的。這實(shí)際上也反映了交易的實(shí)質(zhì)：虧損是盈利的基礎(chǔ)。

8、在你的程序化交易模型中，加入了止盈、止損指令后，你的模型效率會(huì)大大降低，也就是說(shuō)，你可能在一筆虧損交易中大大減少了虧損額，但同時(shí)你也失去了大機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)電腦替你賺大錢的機(jī)會(huì)。

五、如何學(xué)習(xí)編制交易模型和指令

1、把自己的交易理念用流程圖表示出來(lái)，并對(duì)各種可能發(fā)生的情況都要有對(duì)策。

2、把你的進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)、對(duì)策等進(jìn)行量化，形成可以用公式反映出來(lái)的模型。

3、選擇一個(gè)你想使用的程序化交易軟件，如TB，文華等等。

4、學(xué)習(xí)軟件自帶的幫助教程，沒(méi)有的到網(wǎng)上查。

5、學(xué)習(xí)軟件自帶的程序、公式、函數(shù)，了解軟件程序結(jié)構(gòu)，那些最基礎(chǔ)的語(yǔ)句、函數(shù)及其用法。

6、把自己的交易模型編成交易指令，檢查更正，使電腦能最終通過(guò)編譯。

7、大量的進(jìn)行各品種、各周期的測(cè)試，找出讓你滿意的參數(shù)。

8、開(kāi)始進(jìn)行模擬行情測(cè)試，看信號(hào)是不是如預(yù)期時(shí)間、價(jià)位發(fā)出來(lái)。

9、以上工作都都好了后，OK，你可以用小資金開(kāi)始進(jìn)行實(shí)盤測(cè)試了。當(dāng)你對(duì)你的模型和程序都很有信心后，你就可以加大資金量進(jìn)行操作了，股神也開(kāi)始向你招手了……..

第五篇：程序化交易的“五指山”

程序化交易的“五指山”

經(jīng)歷了市場(chǎng)的跌宕起伏，罰過(guò)了程序化交易的供應(yīng)商，抓了火中取栗的高管、高官。在這個(gè)秋天投資者們終于等來(lái)了程序化交易的嚴(yán)刑峻法――《證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》。

這個(gè)《管理辦法》可以說(shuō)嚴(yán)字當(dāng)頭。如果把程序化交易比作市場(chǎng)中神通廣大的孫悟空，那么《證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》就是壓住孫大圣的五指山。

下面《英才》記者將具體來(lái)揭示《管理辦法》的條款，正是這五方面的措施猶如“五指山”壓得中國(guó)的程序化難逃監(jiān)管“掌心”。

五指山第一指――真實(shí)

第三條：程序化交易者應(yīng)當(dāng)只用一個(gè)賬戶從事程序化交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第五條：證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，建立客戶程序化交易核查制度，遵循“了解你的客戶”原則，嚴(yán)格審查客戶身份的真實(shí)性、資金來(lái)源、交易賬戶及交易操作的合規(guī)性，嚴(yán)格落實(shí)賬戶實(shí)名制和反洗錢制度。

第八條：客戶將其程序化交易系統(tǒng)接入證券公司、期貨公司信息技術(shù)系統(tǒng)的，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立程序化交易系統(tǒng)接入核查制度，在接入之前對(duì)其進(jìn)行驗(yàn)證測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，重點(diǎn)檢查其風(fēng)控功能。禁止證券公司、期貨公司接入未經(jīng)核查的程序化交易系統(tǒng)。

《證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》的三、五、八條均突出表現(xiàn)對(duì)于進(jìn)行程序化交易賬戶真實(shí)性的約束。當(dāng)然，以上表格中由于三、五、八條內(nèi)容比較多，這里只是列出了重點(diǎn)部分。

熟悉程序化交易的投資者肯定知道，有很多程序化交易系統(tǒng)一個(gè)戶頭下可以派生N多子賬戶，這種“拖拉機(jī)賬戶”嚴(yán)重影響了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于程序化交易的監(jiān)管。所以這次管理辦法開(kāi)篇第三條就提出一賬戶原則，之后五條、八條對(duì)賬戶實(shí)名、接入審核做出跟進(jìn)管理，確保監(jiān)管落地，監(jiān)測(cè)準(zhǔn)確，杜絕無(wú)主、無(wú)頭、無(wú)評(píng)估的三無(wú)程序化賬戶擾亂市場(chǎng)。

五指山第二指――透明

第四條：證券公司、期貨公司的客戶進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)事前將身份信息、策略類型、程序化交易系統(tǒng)技術(shù)配置參數(shù)、服務(wù)器所在地址以及聯(lián)絡(luò)人等信息及變動(dòng)情況向

接受其交易委托的證券公司、期貨公司申報(bào)，證券公司、期貨公司核查后方可接受該客戶的程序化交易委托，并在委托協(xié)議中對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行約定。客戶申報(bào)信息不實(shí)或拒不申報(bào)相關(guān)信息的，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)拒絕接受其程序化交易委托。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的程序化交易相關(guān)信息向接受其交易申報(bào)的證券期貨交易所報(bào)備。

證券期貨交易所會(huì)員自營(yíng)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、租用證券公司交易單元的基金管理公司進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)事先向證券期貨交易所申報(bào)程序化交易相關(guān)信息，由證券期貨交易所負(fù)責(zé)核查；交易所核查后，方可進(jìn)行程序化交易。

申報(bào)、核查及報(bào)備的內(nèi)容、方式、時(shí)限等要求，由證券期貨交易所另行制定。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)監(jiān)管執(zhí)法需要，可以要求程序化交易者提供交易程序源代碼、交易策略詳細(xì)說(shuō)明等相關(guān)材料。

第四條是《證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》嚴(yán)格的集中體現(xiàn)，更是對(duì)程序化交易透明的一種近乎偏執(zhí)的要求。不光要將身份、參數(shù)服務(wù)器、聯(lián)絡(luò)人上報(bào)審核，而且在必要情況下還要提供交易程序源代碼、交易策略詳細(xì)說(shuō)明。

五指山第三指――隔離

第十三條：證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)將程序化交易客戶與非程序化交易客戶的報(bào)盤通道隔離，并設(shè)置單獨(dú)的流量控制。

證券公司、期貨公司自營(yíng)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、租用證券公司交易單元的基金管理公司進(jìn)行程序化交易的，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)程序化交易和非程序化交易分別使用不同的報(bào)盤通道，分別設(shè)置流量控制。

第十五條：證券期貨交易所可以根據(jù)程序化交易申報(bào)、撤單等情況，制定差異化收費(fèi)管理辦法，對(duì)程序化交易收取額外費(fèi)用。

《管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）的第十三條規(guī)定將對(duì)程序化交易實(shí)行通道隔離，當(dāng)然這種做法的直接結(jié)果是可以對(duì)流量進(jìn)行管控，類似于交通管制。設(shè)置流量控制意味著程序化交易原來(lái)一個(gè)筋斗十萬(wàn)八千里，現(xiàn)在只能在如來(lái)佛祖的手心里打轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)了。除了隔離、限流，監(jiān)管者還給程序化交易加了類似托賓稅的額外費(fèi)用，真是給飛速進(jìn)行的高頻交易揚(yáng)了把沙子。

五指山第四指――消減

第二十條：證券期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照公平原則提供機(jī)柜托管服務(wù)。

證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)合理使用證券期貨交易所機(jī)柜托管服務(wù)，按照公平原則分配交易單元或席位并配置流量，不得為不同客戶提供申報(bào)速度存在明顯差異的服務(wù)。

作為程序化交易的代表，極速交易一直是大機(jī)構(gòu)的殺手锏。很多機(jī)構(gòu)利用自己的設(shè)備和流量?jī)?yōu)勢(shì)賺取交易差價(jià)，快速搶單，然后賣給市場(chǎng)中已經(jīng)掛單的買家，這樣賺取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。第二十條的出現(xiàn)可以有效對(duì)此類現(xiàn)象進(jìn)行干預(yù)，不能說(shuō)完全消滅但是可以使此種方式威力大減。

五指山第五指――可追溯

第十七條：證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶程序化交易的信息，對(duì)客戶信息承擔(dān)保密義務(wù)。

證券、期貨公司自營(yíng)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、租用證券公司交易單元的基金管理公司進(jìn)行程序化交易的，公司應(yīng)當(dāng)按照證券期貨交易所規(guī)定，妥善保存程序化交易的相關(guān)資料。

相關(guān)信息和資料的保存期限不得少于20年。

這一條的出現(xiàn)是為了杜絕機(jī)構(gòu)利用后臺(tái)偷窺客戶信息，利用這些信息牟利。有些機(jī)構(gòu)故意銷毀程序化交易資料，造成監(jiān)管部門調(diào)查困難，無(wú)法追責(zé)。20年的保存期，以后機(jī)構(gòu)再也不能以資料、信息丟失為理由逃避追查。

總體看，基于我國(guó)資本市場(chǎng)個(gè)人投資者多、交易換手率高、價(jià)格波動(dòng)性大等特點(diǎn)，《證券期貨市場(chǎng)程序化交易管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》將使程序化交易被嚴(yán)格管理、限制發(fā)展、盡量發(fā)揮其符合現(xiàn)階段市場(chǎng)情況的長(zhǎng)處。