第一篇：鄭麗瓊中小企業(yè)融資困境及對策探討

鄭麗瓊中小企業(yè)融資困境及對策探討

中小企業(yè)融資困境及對策探討 寫作提綱

在我國改革開放的進程中，中小企業(yè)獲得了前所未有的發(fā)展。隨著中小企業(yè)不斷形成產(chǎn)業(yè)集群，不斷推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，我國的中小企業(yè)已成為推進我國經(jīng)濟市場化和經(jīng)濟增長的重要力量。分析中小企業(yè)融資的基本情況，剖析了中小企業(yè)融資困難的深層原因，在此基礎(chǔ)上提出了解決中小企業(yè)融資困境的相應(yīng)對策。

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

(一)融資渠道狹窄，過度依賴銀行貸款(二)銀行給中小企業(yè)的貸款份額小，滿足率低(三)中小企業(yè)借貸成本高(四)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)少

二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行經(jīng)營(一)中小企業(yè)自身融資實力的約束

1、中小企業(yè)缺乏融資信用

2、中小企業(yè)大多規(guī)模小，內(nèi)部管理不規(guī)范

3、中小企業(yè)缺乏有效的抵押和擔(dān)保品 在提供貸款時，銀行要求中小企業(yè)提供的抵押(二)外部融資環(huán)境的約束

1、商業(yè)銀行貸款審批權(quán)限集中，信貸制度欠完善

2、商業(yè)銀行針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣力度不夠

3、缺乏專門針對中小企業(yè)提供金融服務(wù)的專營性機構(gòu)

三、解決中小企業(yè)融資困境的對策(一)注重企業(yè)自身的完善，提升融資能力

(二)完善中小企信貸制度，加大政府對中小企業(yè)的支持力度

(三)拓寬中小企業(yè)融資渠道，加快適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和推廣(四)建立專門針對中小企業(yè)提供金融服務(wù)的專營性機構(gòu)(五)加強金融知識學(xué)習(xí)，全面熟悉了解金融信貸政策(六)尋求有效抵押擔(dān)保，拓展第二還款來源

(七)中小企業(yè)要加強財務(wù)制度建設(shè)，提高財務(wù)管理水平

解決中小企業(yè)融資難問題要從我國的現(xiàn)實情況出發(fā)，一方面大力發(fā)展包括正規(guī)的中小銀行和民間金融的中小金融機構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)進行金融制度安排;另一方面，中小企業(yè)要立足自身實際，通過加強內(nèi)部財務(wù)制度、疏通融資渠道有效緩解融資難問題，為新一輪的發(fā)展注入活力。

中小企業(yè)融資困境及對策探討

【內(nèi)容摘要】促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長～保證就業(yè)～解決中小企業(yè)貸款融資問題～扶持中小企業(yè)的發(fā)展是一項重要任務(wù)。文章簡要介紹了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀～從中小企業(yè)自身融資實力約束和外部融資環(huán)境約束剖析了中小企業(yè)融資困難的深層原因～在此基礎(chǔ)上提出了解決中小企業(yè)融資困境的相應(yīng)對策。

【關(guān)鍵詞】融資,中小企業(yè),信貨管理

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有十分重要的地位，是解決就業(yè)和推動經(jīng)濟增長的主要力量。有數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)現(xiàn)在占我國企業(yè)總數(shù)的99,，GDP的60,來自于中小企業(yè)的貢獻，進出口總額的60,有賴于中小企業(yè)，新產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新80,來自于中小企業(yè)。此外，中小企業(yè)提供了75,以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了50,以上的新增就業(yè)人員以及70,以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力。因此，要實現(xiàn)當(dāng)前“保增長、保就業(yè)、調(diào)結(jié)構(gòu)”的目標(biāo)，必須解決中小企業(yè)的發(fā)展問題。而一直以來資金短缺，融資困難，是制約我國中小企業(yè)快速發(fā)展的“瓶頸”。受金融危機的影響，外部需求壓縮，內(nèi)需啟動遲滯，給我國中小企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營帶來較大的困難，中小企業(yè)普遍存在著效益大幅下滑、虧損擴大、減產(chǎn)停產(chǎn)和倒閉等現(xiàn)象。無論是應(yīng)對金融危機，還是促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長，保證就業(yè)，解決中小企業(yè)貸款融資問題，幫助廣大中小企業(yè)度過“寒冬”都是當(dāng)務(wù)之急。

一、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

雖然近年來各地在支持中小企業(yè)健康發(fā)展方面做了不少努力，不少金融機構(gòu)已逐步認(rèn)識到開展中小企業(yè)貸款的重要社會意義和經(jīng)濟價值，但是由于我國中小企業(yè)融資體系建設(shè)的落后和中小企業(yè)內(nèi)部原因，融資仍較為困難主要表現(xiàn)在以下幾方面:(一)融資渠道狹窄，過度依賴銀行貸款

企業(yè)的融資渠道有內(nèi)源融資和外源融資兩種方式來獲取設(shè)立和運營的資金，內(nèi)源融資是企業(yè)不斷將自身的儲蓄、留存收益和折舊轉(zhuǎn)化為投資的過程。外源融資是吸收其他經(jīng)濟主體的閑置資金，以轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。從我國中小企業(yè)目前的狀況看，一是內(nèi)源融資能力低。中小企業(yè)本身自有資金缺乏，自我積累 緩慢，隨著生產(chǎn)規(guī)模的額擴大，單純依靠內(nèi)源融資已很難滿足企業(yè)的資金需求。二是外源融資渠道不暢。外源融資包括:銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券等，還包括企業(yè)之間的商業(yè)信用融資、租賃。由于證券市場門檻高，適合中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場遲遲未推出，債券的發(fā)行又受到政府的嚴(yán)格監(jiān)管，商業(yè)信用不發(fā)達，融資租賃水平低，所以在企業(yè)的融資渠道中，銀行貸款是主要渠道。根據(jù)國際金融公司提供的有關(guān)數(shù)據(jù):2008年我國中小企業(yè)融資渠道中，銀行貸款約占外源融資的94,，中小企業(yè)過度依賴銀行貸款。

(二)銀行給中小企業(yè)的貸款份額小，滿足率低 銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行對于考核其客戶往往又采取“抓大放小”的政策，對中小企業(yè)存在信用歧視，使得中小企業(yè)能獲得的信貸份額小，并且滿足率低。經(jīng)濟學(xué)家林毅夫估計在超過400萬家中小企業(yè)中，只有2,可以得到正式的貸款。根據(jù)中國人民銀行長沙支行對湖南省中小企業(yè)融資狀況的調(diào)查得出的數(shù)據(jù)，2008年6月末中小企業(yè)貸款余額占全部貸款的比重為32.2,，分別比2006年末和2007年末下降了1.9和1.1個百分點。在調(diào)查的297家企業(yè)中，58%的企業(yè)獲得了銀行貸款，實際獲得的貸款占申請貸款金額的68.7,。其余42%的企業(yè)由于達不到銀行對于抵押和擔(dān)保的貸款條件，無法通過銀行貸款的申請。從山西省商業(yè)銀行調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示:截至2008年9月陜西省商業(yè)銀行共受理各類企業(yè)貸款申請1512.8億元，而實際僅投放229.34億元，貸款滿足率僅為15.1%。其中，大型企業(yè)貸款需求滿足率為22.7%。中型企業(yè)貨款需求滿足率為5.7%，小型企業(yè)貸款需求更是無從滿足，從貸款存量來看，中型企業(yè)貸款余額為732.08億元，占比為19.3,;小型企業(yè)貸款余額為345.18億元，占比為9.0,。中小企業(yè)資金壓力顯而易見。

(三)中小企業(yè)借貸成本高

由于中小企業(yè)信用等級低，市場風(fēng)險大，銀行從“風(fēng)險控制”考慮，肯定使得中小企業(yè)相對于大中型企業(yè)獲得貸款的成本要高的多。2008年受金融危機對中小企業(yè)的沖擊，企業(yè)的議價能力減弱，銀行給中小企業(yè)的貸款利率基本都要在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮30,左右，而2007年，中小企業(yè)貸款利率則僅上浮10—20,。企業(yè)的融資成本普遍提。另外，銀行給中小企業(yè)提供貸款一般要求企業(yè)提供抵押或擔(dān)保，抵押評估費和擔(dān)保費均由企業(yè)承擔(dān)，這也提高了企業(yè)借貸的成 本。由于銀行受理中小企業(yè)貸款的審批時間長，少則1個月，多則半年到1年，無法滿足中小企業(yè)“少、頻、快”的資金需求，迫使中小企業(yè)選擇民間融資渠道，民間融資1年期的貸款利率起碼為1 5,，高的達25%-30%，民間融資的高利貸性質(zhì)也加大了中小企業(yè)的借貸成本。

(四)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)少

從各銀行的“市場定位”和“規(guī)模歧視”來看，小銀行比大銀行更傾向于向中小企業(yè)提供貸款。中小銀行可以利用地域優(yōu)勢和社區(qū)優(yōu)勢，通過長期與中小企業(yè)保持密切聯(lián)系獲得企業(yè)的非公開信息，強化對企業(yè)進行良好的貸前調(diào)查、貸后管理，有助于為中小企業(yè)提供個性化、差別化的貸款合約。而目前我國愿意并主動樂意為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的中小金融機構(gòu)數(shù)目相對于我國眾多的中小企業(yè)而言是非常少的，不能滿足中小企業(yè)的需要。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行經(jīng)營必須堅持安全性、流動性、效益性“三性”原則?！叭浴痹瓌t運用于貸款發(fā)放與否的調(diào)查論證實踐，就是要使貸款盡可能地免遭或降低風(fēng)險，使其經(jīng)營保持長期穩(wěn)定，保證各方利益不受損失。這就要求商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時要考慮貸款的安全性，實行擔(dān)保貸款，并對保證人的清償能力，抵押物、質(zhì)物的權(quán)屬和價值以及變現(xiàn)的可能性進行嚴(yán)格審查，其落足點在于判斷還款的可能性。還款的可能性由第一還款來源、第二還款來源和還款意愿等非財務(wù)因素共同決定，其中，第一還款來源由經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量等現(xiàn)金流量因素，以及盈利能力、營運能力、償債能力等財務(wù)因素決定，第二還款來源由抵押和擔(dān)保因素決定。中小民營企業(yè)難以獲得銀行貸款支持的原因在于，業(yè)主對金融信貸政策缺乏最基本的了解，經(jīng)營管理政策也與金融信貸政策嚴(yán)重脫節(jié)，致使銀行難以把握中小民營企業(yè)還款的可能性，或?qū)χ行∶駹I企業(yè)償還貸款缺乏必要的信心，具體表現(xiàn)在如下幾個方面:(一)中小企業(yè)自身融資實力的約束

1、中小企業(yè)缺乏融資信用 在我國社會整體信用環(huán)境缺乏的情況下，中小企業(yè)的信用就更加難以保障。由于我國中小企業(yè)大多制度不健全、經(jīng)營管理不規(guī)范、經(jīng)營不夠穩(wěn)健、風(fēng)險意識 不足等原因造成我國中小企業(yè)信用觀念差，信用等級低。我國中小企業(yè)60%以上信用等級都在3B或3B以下，而銀行放款對象80,集中在3A和2A類企業(yè)。信用不足直接制約中小企業(yè)的融資。

2、中小企業(yè)大多規(guī)模小，內(nèi)部管理不規(guī)范

我國大多數(shù)中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營規(guī)模小，抵御風(fēng)險的能力不強，內(nèi)部管理不規(guī)范，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏核心競爭力，組織結(jié)構(gòu)變動快，財務(wù)制度不規(guī)范等缺點。銀行為了了解企業(yè)真實的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景將付出高昂的信息費用，從交易費用過高，交易不經(jīng)濟的角度銀行會對中小企業(yè)選擇惜貸。

3、中小企業(yè)缺乏有效的抵押和擔(dān)保品

在提供貸款時，銀行要求中小企業(yè)提供的抵押資產(chǎn)多為廠房，機器設(shè)備等實物資產(chǎn)，中小企業(yè)特別是高科技中小企業(yè)不僅白有資產(chǎn)小，適合抵押的資產(chǎn)更少，且抵押物變現(xiàn)難。另外，中小企業(yè)實力薄弱、資信度較低，很難爭取有擔(dān)保資格的單位出面為其擔(dān)保或相互聯(lián)保。

(二)外部融資環(huán)境的約束

1、商業(yè)銀行貸款審批權(quán)限集中，信貸制度欠完善

2008年實行過緊的貨幣政策后，除工行、農(nóng)行地市二級分行以下有少部分貸款審批權(quán)限外，其親商業(yè)銀行省圾以下分支行均無貸款審批權(quán)。各商業(yè)銀行省分行貸款普遍實行了限額審批。雖然2008年底國家政策為了擴大投資、拉動內(nèi)需、刺激經(jīng)濟增長，要求銀行進行配套的貸款，但由于銀行的信貸制度從信用評級系統(tǒng)信貨規(guī)劃到信貸服務(wù)機構(gòu)設(shè)置都是傾向于大企業(yè)的，所以中小企業(yè)特別是私營性的中小企業(yè)受益不多。根據(jù)調(diào)查顯，示2009年1月在中小企業(yè)比較發(fā)達的江蘇，貸款同比增長18,，但是中小企業(yè)得到貸款同比增長7%，低于同期的貸款增長水平。

2、商業(yè)銀行針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣力度不夠

近年來，銀行為緩解中小企業(yè)融資難的問題，各行推出了為中小企業(yè)服務(wù)的信貸新產(chǎn)品。如建行的“速貸通”、交行的“展業(yè)通”、興業(yè)銀行的“金芝麻”等，簡化了貸款審批程序，縮短了貸款時間，但由于這些產(chǎn)品的設(shè)計仍過于強調(diào)擔(dān)保、抵押等企業(yè)還款源，阻礙了這些金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和推廣力度。因此，盡管銀行推出的金融產(chǎn)品名目雖然繁多，但起主導(dǎo)作用的仍是那些傳統(tǒng)的籌資功能較強、風(fēng) 險較小、日常操作簡單的常用業(yè)務(wù)。如在國內(nèi)銀行業(yè)對于中小企業(yè)提供的貿(mào)易融資金融產(chǎn)品方面，僅局限于傳統(tǒng)的風(fēng)險較低的產(chǎn)品，對于風(fēng)險較高的出口保理、發(fā)票融資等業(yè)務(wù)對中小企業(yè)提供的很少。國際上新興的福費廷、倉單融資等業(yè)務(wù)，在我國銀行開辦的較少業(yè)務(wù)額極其有限，基本上處于停滯狀態(tài)。

3、缺乏專門針對中小企業(yè)提供金融服務(wù)的專營性機構(gòu)

大部分銀行系統(tǒng)信用評級系統(tǒng)，對大型企業(yè)和中小企業(yè)大致一樣，這明顯降低了了中小企業(yè)獲得貸款的可能性。而且從銀行避險逐利的本質(zhì)看，銀行在信貸選擇上肯定會“抓大”、“抓優(yōu)”。目前，為中小企業(yè)信貸服務(wù)設(shè)立專門機構(gòu)的僅有建行、農(nóng)行和招行，但業(yè)僅是在信貸管理部門內(nèi)設(shè)置了中小企業(yè)科室，層次較低，沒有實權(quán)，無法滿足中小企業(yè)的需要。

三、解決中小企業(yè)融資困境的對策(一)注重企業(yè)自身的完善，提升融資能力

要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，必須提高企業(yè)自身經(jīng)營管理，抵御風(fēng)險的能力。因此，要做到:一是規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。內(nèi)部管理制度健全，管理規(guī)范，經(jīng)營運作規(guī)范，使中小企業(yè)更易贏得銀行對其經(jīng)營管理水平和持續(xù)發(fā)展能力的認(rèn)可，成功獲得貸款融資。二是健全企業(yè)財務(wù)管理制度。規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，有利于加強企業(yè)財務(wù)管理水平，增強財務(wù)信息的真實性和財務(wù)管理的透明度，提高企業(yè)的融資能力。三是強化企業(yè)的信用觀念。中小企業(yè)要以誠信為本，提高自身的資信程度，準(zhǔn)確的財務(wù)信息，杜絕惡意逃廢銀行債務(wù)及欠息行為，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

(二)完善中小企信貸制度，加大政府對中小企業(yè)的支持力度

一是各商業(yè)銀行應(yīng)加快重新制定企業(yè)信用評估標(biāo)準(zhǔn)，對中小企業(yè)特別是小型企業(yè)的信用評級辦法，在制度和標(biāo)準(zhǔn)上要有別于大企業(yè)，應(yīng)符合不同地區(qū)的實際情況，合理確定中小企業(yè)授信額度。二是適當(dāng)下放貸款審批權(quán)限，盡量簡化審批程序。三是建立政府對商業(yè)銀行新增中小企業(yè)貸款達到一定比例的給予風(fēng)險補償，鼓勵銀行對中小企業(yè)放款。四是對于擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，創(chuàng)新能力強的中小企業(yè)，可以實施財政補貼、貸款援助、扶持基金與稅收優(yōu)惠政策等，加強財政對中小企業(yè)的扶持力度。

(三)拓寬中小企業(yè)融資渠道，加快適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和推廣 5 一方面，政府應(yīng)拓寬中小企業(yè)融資渠道，進一步發(fā)展和完善資本市場，盡快推出創(chuàng)業(yè)板市場，建立多層次的融資渠道，為富有市場潛力和成長潛力的中小企業(yè)提供融資。另一方面，應(yīng)加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)、不同產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營方式和資金周轉(zhuǎn)特點，圍繞中小企業(yè)特定的資產(chǎn)，在機器設(shè)備、庫存材料、產(chǎn)品與半成品、應(yīng)收賬款以及產(chǎn)品訂單等方面，為中小企業(yè)量身定做靈活多樣的金融產(chǎn)品，達到既支持中小企業(yè)生產(chǎn)正常經(jīng)營，又確保信貸資產(chǎn)安全的目的。

(四)建立專門針對中小企業(yè)提供金融服務(wù)的專營性機構(gòu)

通過金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新，保持和增加大銀行對中小企業(yè)的融資，對于解決盒融危機背景下中小企業(yè)融資難問題具有很強的現(xiàn)實意義。在金融危機背景下，我國的商業(yè)銀行在政府的鼓勵與支持下也進行了相關(guān)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，如工商銀行拓展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)、信用證項下的賣方融資業(yè)務(wù)、商品融資業(yè)務(wù)等，還積極研發(fā)小企業(yè)融資替代產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計，目前全國金融機構(gòu)推出的支持中小企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的信貸創(chuàng)新產(chǎn)品超過300項，累計信貸規(guī)模超過1000億元。

(五)加強金融知識學(xué)習(xí)，全面熟悉了解金融信貸政策

金融知識很多很廣，金融部門執(zhí)行的信貸政策也很多，中小民營企業(yè)要想獲得金融信貸支持，至少應(yīng)熟悉了解四個方面的信貸政策，包括企業(yè)所在的行業(yè)政策、信用等級政策、承貸能力政策和還款保證政策等。首先，企業(yè)所在行業(yè)的宏觀政策是國家在一定時期內(nèi)對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控的重要政策手段，關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的前景，是導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險最為直接的因素，如果借款人所在的行業(yè)或所從事的行業(yè)是國家鼓勵支持發(fā)展的行業(yè)，就容易獲得金融信貸支持;相反，如果是國家限制、禁止的行業(yè)，就無法獲得金融信貸支持。其次，企業(yè)信用等級是商業(yè)銀行決定貸款能否發(fā)放、以及以什么樣的方式發(fā)放貸款和以什么樣的利率發(fā)放貸款的重要依據(jù)。信用等級主要是根據(jù)企業(yè)的歷史信用記錄、所在區(qū)域的信用環(huán)境、所在的行業(yè)、財務(wù)狀況、管理水平及發(fā)展前景等進行的綜合量化評定。信用等級越高，越容易獲得銀行貸款，也越有可能獲得優(yōu)惠條件貸款，越有可能獲得低利率貸款。再次，企業(yè)承受貸款的能力是商業(yè)銀行決定貸款是否發(fā)放的一個十分重要的因素。通常，商業(yè)銀行判斷借款單位承受貸款能力的大小，主要根據(jù)借款單位的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、資產(chǎn)報酬率、貸款本息按期償還 率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)來進行判斷，并分別對這些指標(biāo)按照行業(yè)的不同制定了相應(yīng)的限制性政策。最后，金融部門貸款的使用必須能帶來可觀的預(yù)期經(jīng)濟效益，以及貸款需要有抵押擔(dān)保等保證措施是關(guān)于企業(yè)還款保證的重要政策原則。

(六)尋求有效抵押擔(dān)保，拓展第二還款來源 第二還款來源可以彌補第一還款來源存在的不足，同時對還款意愿有一定的警示作用，增強銀行的放貸信心。因此，有效的抵押或擔(dān)保是中小民營企業(yè)爭取銀行貸款的促進器。在抵押或擔(dān)保不足的當(dāng)前形勢下，可以尋求的解決辦法有:一是完善民營企業(yè)的產(chǎn)權(quán)手續(xù)，盡可能多地取得土地證、房產(chǎn)證等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)手續(xù);二是借用其他企業(yè)的固定資產(chǎn)作貸款抵押;三是尋求有實力、有信譽的關(guān)聯(lián)企業(yè)作為貸款擔(dān)保人;四是積極參與中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金，取得擔(dān)保基金會員資格，尋求擔(dān)保基金提供更多的貸款擔(dān)保。

(七)中小企業(yè)要加強財務(wù)制度建設(shè)，提高財務(wù)管理水平

中小企業(yè)應(yīng)該強化內(nèi)部管理，提高自身經(jīng)營管理和財務(wù)管理水平，充分利用現(xiàn)有的金融工具，提高資金使用效率。強化財務(wù)制度管理，提供合理、全面、準(zhǔn)確的企業(yè)財務(wù)報告和財務(wù)分析，合理評估項目，以確保中小企業(yè)在發(fā)展壯大的過程中有源源不斷的資金支持。

解決中小企業(yè)融資難問題要從我國的現(xiàn)實情況出發(fā)，一方面大力發(fā)展包括正規(guī)的中小銀行和民間金融的中小金融機構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)進行金融制度安排;另一方面，中小企業(yè)要立足自身實際，通過加強內(nèi)部財務(wù)制度、疏通融資渠道有效緩解融資難問題，為新一輪的發(fā)展注入活力。

【參考文獻】

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一年的時間很快過去了,在一年里,我在院領(lǐng)導(dǎo)、科室領(lǐng)導(dǎo)及同事們的關(guān)心不幫 劣下圓滿的宋成了各項工作,在思想覺悟方面有了更進一步的提高,本年度的工 作總結(jié)主要有以下幾項:

1、工作質(zhì)量成績、效益和貢獻。在開展工作之前做好個人工作計劃,有主次的 先后及時的宋成各項工作,達到預(yù)期的效果,保質(zhì)保量的宋成工作,工作效率高, 同時在工作中學(xué)習(xí)了很多東西,也鍛煉了自己,經(jīng)過不懈的劤力,使工作水平有 了長足的進步,開創(chuàng)了工作的新局面,為醫(yī)院及部門工作做出了應(yīng)有的貢獻。

2、思想政治表現(xiàn)、品德素質(zhì)修養(yǎng)及職業(yè)道德。能夠認(rèn)真貫徹黨的基本路線方針

政策,認(rèn)真學(xué)習(xí)馬列主義、毛澤東思想、醫(yī)學(xué)教,育網(wǎng)鄧小平理論和“三個代表” 的重要思想。堅持“以病人中心”的臨床服務(wù)理念,發(fā)揚救死扶傷的革命人道主

向各位局領(lǐng)導(dǎo)以及全體教

義精神,立足本職崗位,踏踏實實做好醫(yī)療服務(wù)工作。職工進行述職,請予批評指正。

一、工作目標(biāo)宋成情況

我校一年來,秉承“質(zhì)量是生命,師德是靈魂,公平是民心, 9 安全是保障”的教育理念,以全面提升教育教學(xué)質(zhì)量為核心,以標(biāo)準(zhǔn)化學(xué)校建設(shè)為突破口,以“讓教育接地氣,創(chuàng)建新學(xué)校”為學(xué)校發(fā)展目標(biāo),團結(jié)一心,攻堅克難,大打翻身仗,學(xué)校辦學(xué)條件和辦學(xué)效益實現(xiàn)了“質(zhì)”的飛越。

在全體教職工的劤力下,我們基本宋成了《XX年目標(biāo)管理責(zé)仸狀》中的德育管理、教學(xué)管理、兩基、師訓(xùn)、標(biāo)準(zhǔn)化學(xué)校建設(shè)、特色學(xué)校建設(shè)、藝體衛(wèi)、財務(wù)管理、捐資劣學(xué)、組織工作、信訪監(jiān)督、工會及團隊、行風(fēng)建設(shè)、安全、政務(wù)等xx項工作仸務(wù)。

3、與業(yè)知識、工作能力和具體工作。能嚴(yán)格遵守醫(yī)院的各項規(guī)章制度,刻苦嚴(yán)謹(jǐn),視病人為上帝,始終把他們的利益放在第一位。能及時準(zhǔn)

確的宋成病歷、病程錄的書寫,對一些常見疾病能獨立診斷、治療。較好的宋成

了自己的本職工作。遇到問題能在查閱相關(guān)書籍仍不能解決的情況下,虛心的向 上級醫(yī)生請教,自覺的做到感性認(rèn)識和理性認(rèn)識相結(jié)合,從而提高了自己發(fā)現(xiàn)問 題、分析問題、解決問題的能力。

二、主要亮點

1、確定和生成了“讓教育接地氣,創(chuàng)建新學(xué)?！钡膶W(xué)校發(fā)展

目標(biāo)。讓教育接“地氣”,創(chuàng)建“新”學(xué)校,是指教育必須遵循規(guī)律,腳踏實地,摒棄功利思想,拆掉空中樓閣,不折騰。劤力讓學(xué)校教育貼著“地面”,接受地中之氣。更多的關(guān)注學(xué)校教育不師生愿望、訴求、發(fā)展的最佳契合點,使 教育根植于中華民族優(yōu)秀文化的豐潤土壤,根植于新中國教育的優(yōu)秀經(jīng)驗,根植于中國的國情,根植于不時俱進的中國特色社會主義,使全體師生在學(xué)校教育中真正快樂成長、并福成長、茁壯成長,創(chuàng)建一個全“新”的學(xué)校。

2、在標(biāo)準(zhǔn)化學(xué)校建設(shè)工作中,全校上下戮力同心,攻堅克難,目前,已經(jīng)順利通過省級驗收,幵被評為市級先進,推薦省級先進。我們正在積極準(zhǔn)備,迎接近期到來的省教育督導(dǎo)室的復(fù)檢。在九月二十一日是的檢查驗收中,驗收組的袁主仸用感勱、驚奇來形容他的心情,給予我校有內(nèi)涵、有特色、有發(fā)展的高度評價,當(dāng)場決定推薦我校為省級先進學(xué)校。

3、德育工作我們重點抓住“誦弟子規(guī) 孝行天下”德育主題

教育活勱,開展“孝道”教育,傳遞“正能量”?！耙恢芤恍小币呀?jīng)成為我校的一個傳統(tǒng),一大特色。學(xué)生為父母長輩洗腳洗頭、端茶倒水,做家務(wù)等,使孩子們從小就懂得感恩,幵帶勱父母及全社會孝敬自己的父母長輩,促進社會風(fēng)氣的好轉(zhuǎn),學(xué)校收到家長反饋信息四百余件。我們編寫了《誦弟子規(guī) 做小孝星》校本教材,已經(jīng)投入使用。學(xué)校自編了“孝親操”,得到市督導(dǎo)室領(lǐng)導(dǎo)的首肯。(述職報告)我們把感恩教育延伸到了校外,全校師生長期照頊無兒無女的抗美援朝老軍人盧爺盧、盧奶奶,定期看望,送去生活用品,全體男教師為其捆玉米秸稈等,老人給學(xué)校送來了錦旗。主題讀書活勱成果顯著,我校吳彥川同學(xué)被選為我縣唯一一名優(yōu)秀學(xué)生進京領(lǐng)獎。學(xué)校設(shè)立朵朵愛心基金,全體師生每年募捐一次,用于救劣校內(nèi)外的弱勢群體。

4、劤力構(gòu)建以培養(yǎng)學(xué)生自學(xué)能力為主的“構(gòu)建自主學(xué)習(xí)的高效課埻”教改活勱,一年來,丼行了上下學(xué)期各兩個月的教改展示課活勱,天天展示,天天評課,使我們的教改取得了可喜歡的成果。曹紅軍的快樂課埻、王玉榮的自信課埻、周杰的高效課埻、宊永亮的激情課埻已經(jīng)形成了鮮明教學(xué)風(fēng)格。教學(xué)管理上,我們強化“規(guī)范”這一主旨,越是常規(guī)的工作,我們越是強制規(guī)范。學(xué)校實行查課制度,一年來,僅我參不的查課就進行了五次。

4、工作態(tài)度和勤奮敬業(yè)方面。熱愛自己的本職工作,能夠正確認(rèn)真的對待每一項工作,工作投入,熱心為大家服務(wù),認(rèn)真遵守勞勱紀(jì)律,保證按時出勤,出勤

率高,全年沒有請假現(xiàn)象,有效利用工作時間,堅守崗位,需要加班宋成工作按 時加班加點,保證工作能按時宋成。

總結(jié)一年的工作,盡管有了一定的進步和成績,但在一些方面還存在著不足。比 如有創(chuàng)造性的工作思路還不是很多,個別工作做的還不夠宋善,這有待于在今后 的工作中加以改進。在新的一年里,我將認(rèn)真學(xué)習(xí)各項政策規(guī)章制度,劤力使思 想覺悟和工作效率全面進入一個新水平,為醫(yī)院的發(fā)展做出更大的貢獻。醫(yī)生的天職就是治病,這些基本工作我這么多年來一直在進步,雖然質(zhì)變還是沒 有發(fā)生,不過相信量變積累到一定程度,我就會迎來自己的質(zhì)變和升華。我在不 斷的提升我的思想素質(zhì)和工作能力,我相信只要我做到了這一切,我就會迎來一 個美好的未來!12

第二篇：淺議我國中小企業(yè)融資的困境與對策

淺議我國中小企業(yè)融資的困境與對策

摘要：隨著我國改革開放的逐步搞活以及社會主義經(jīng)濟體制建設(shè)的逐步完善，各種中小企業(yè)逐步發(fā)展并壯大起來，已然成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一個生力軍，然而由于中小企業(yè)自身的規(guī)模限制，資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，研究和解決這一問題在促進中小企業(yè)發(fā)展壯大中具有重要的意義，本文就我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的融資困境及應(yīng)采取的對策進行淺議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；中小企業(yè)轉(zhuǎn)型

一、中小企業(yè)融資困境的成因分析

中小企業(yè)融資困境的形成有諸多因素，本文將其歸納為外部原因和內(nèi)部原因，從兩個方面進行分析。

(一)中小企業(yè)自身的問題造成的融資困境

1.我國的中小業(yè)大多規(guī)模小，經(jīng)營不規(guī)范，人員素質(zhì)及經(jīng)營管理中存在諸多問題。尤其對于家族式公司，企業(yè)的人格化特征明顯，公司的發(fā)展對個人高度依賴，由于個人能力的限制導(dǎo)致這種經(jīng)營方式不能實現(xiàn)公司的規(guī)?；l(fā)展和經(jīng)營的多元化，同時對于重大事項缺乏集體決策機制和聯(lián)簽機制，導(dǎo)致公司存在很大的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。

2.財務(wù)信息失真。大多數(shù)的中小企業(yè)沒有完善的財務(wù)制度和完整真實的會計資料，有的企業(yè)根本就沒有財務(wù)賬目，使得中小企業(yè)財務(wù)信息失真問題十分突出，極大的損害了中小企業(yè)在金融市場上的形象，這也就導(dǎo)致了中小企業(yè)在銀行的信用度降低，這對于不斷加強自身風(fēng)險約束機制的銀行來說，中小企業(yè)不是其提供貸款的優(yōu)質(zhì)客戶，使得信貸人員對中小企業(yè)信貸產(chǎn)生回避心理。

3.缺乏可以抵押擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)。中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)營方式單一，尤其是那種家族作坊式的企業(yè)，所用固定資產(chǎn)少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后或者專用性強，也沒有可以抵押的房屋土地，從而無物可抵。另外近幾年在國家政策的扶持下新成立了一些為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保公司，但是有的擔(dān)保公司要求提供反擔(dān)保，這對于無資產(chǎn)或很少資產(chǎn)可抵押的中小企業(yè)來說，要想獲得融資還是很困難。

(二)中小企業(yè)融資困境的外部原因

1.從銀行角度分析

現(xiàn)在銀行也開始商業(yè)化，追求利潤最大化和減少風(fēng)險也是他們的經(jīng)營方針，目前我國企業(yè)融資當(dāng)中80%左右是來自于銀行信貸，而信貸總量當(dāng)中80%左右都是投給大企業(yè)。雖然我國針對中小企業(yè)融資難的問題，陸續(xù)出臺了多項幫助中小企業(yè)緩解融資難、促進中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。然而，即使在這樣的背景下，一直以來影響我國中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題，依然繼續(xù)困擾中小企業(yè)，甚至出現(xiàn)了融資困難更加惡化的情況。2008年，全國貸款總額增加了14.9%，其中新增小企業(yè)貸款只有225億元，比上年僅增長了1.4%?？梢?，廣大中小企業(yè)并沒有從積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。

2.融資方式單一

現(xiàn)在中小企業(yè)融資主要通過銀行貸款，但是由于以上分析的其自身的原因，在銀行貸款存在很大的困難，也不能利用大企業(yè)的信用，在資本市場進行融資，我國股票市場的發(fā)行一直實行嚴(yán)格的計劃管理、總量控制的辦法，債券的發(fā)行也受到政府的嚴(yán)格控制，國家有關(guān)部門每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行情況、財政和貨幣政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，還得通過人行、證監(jiān)會的審核批準(zhǔn)，中小企業(yè)自身的缺陷根本不可能通過這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢莊借高利貸，增加了借貸成本，同時又加劇了他們的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。

3.政府管理方面

近年來政府在扶持中小企業(yè)發(fā)展上也制定了一些規(guī)章制度和法規(guī)，但與那些大型國有企業(yè)相比，中小型企業(yè)在一些行業(yè)準(zhǔn)入制度上還是被拒之門外，在一些優(yōu)惠政策的享受中由于自身資產(chǎn)和規(guī)模的限制，也是無法享受，導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏公平競爭的市場環(huán)境；另一方面對中小企業(yè)的管理上，涉及多個部門，這些部門相互交叉、缺乏協(xié)調(diào)，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，相關(guān)專家研究，我國中小企業(yè)實際稅負(fù)超過了30%，是全球稅負(fù)最高的地區(qū)之一。

二、中小企業(yè)解決融資難的對策

形成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，人們對這一問題的解決提出了很多的方案和建議，既有政府的宏觀調(diào)整，又有銀行的政策傾斜，任何企業(yè)的發(fā)展雖然離不開外部環(huán)境的影響和制約，但是關(guān)鍵的問題還是自身的發(fā)展，規(guī)范自身的管理制度，提高銀行的信用等級，同銀行建立良好的銀企關(guān)系。

1.首先中小企業(yè)應(yīng)加強自身的管理，建立完善的財務(wù)制度和管理制度，健全公司治理結(jié)構(gòu)，加快自身制度的轉(zhuǎn)型。改變原來的家族式經(jīng)營模式，向制度化、規(guī)范化發(fā)展。我國中小企業(yè)已經(jīng)進入從數(shù)量擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升的新階段，尤其是經(jīng)歷國際金融危機沖擊之后，更凸顯了中小企業(yè)轉(zhuǎn)型成長的必要性。為此，事關(guān)中小企業(yè)的政策要注意長短期目標(biāo)協(xié)調(diào)，引導(dǎo)企業(yè)在發(fā)展過程中樹立市場意識、品牌意識、創(chuàng)新意識和環(huán)保意識，通過企業(yè)成長方式轉(zhuǎn)型，增強中小企業(yè)競爭力。

2.銀行系統(tǒng)應(yīng)逐步完善對中小企業(yè)的融資體系。設(shè)立一批專業(yè)服務(wù)于中小企業(yè)的中小銀行，構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)組織體系；同時積極開發(fā)符合中小企業(yè)經(jīng)營特點的貸款品種，如倉單質(zhì)押貸款、定期存單質(zhì)押貸款、票據(jù)質(zhì)押貸款、信用證擔(dān)保貸款等；在擔(dān)保方面可以通過聯(lián)保、自然人擔(dān)保、大股東擔(dān)保等方式，解決中小企業(yè)資產(chǎn)抵押不充分的難題；對于處于不同發(fā)展階段的企業(yè)采用不同的信用政策，適當(dāng)降低貸款門檻，為中小企業(yè)的發(fā)展提供多樣化的融資平臺。

3.拓寬融資渠道。建立和完善民間金融機構(gòu)，通過大量民間金融機構(gòu)和政策性服務(wù)為中小企業(yè)提供貸款。一些效益較好的中小企業(yè)可以通過擔(dān)保、補貼方式，或付出較高的利息獲得短期流動資金，但長期貸款卻很難獲得。解決中小企業(yè)長期貸款難的問題要靠政府優(yōu)惠貸款，可以由政府直接出資或政府與銀行等聯(lián)合出資建立融資機構(gòu)，或者通過建立一些扶持基金來為中小企業(yè)提供貼息貸款，特殊項目和信貸擔(dān)保服務(wù)等。

綜上，通過建立創(chuàng)業(yè)扶持基金和直接融資市場為企業(yè)提供直接融資渠道。根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，及時采取資金供給、制度保障等措施，推進我國的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。為配合創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展，對中小企業(yè)也應(yīng)采取不同的扶持方式。以實現(xiàn)中小企業(yè)的不同渠道的融資。

第三篇：試論中小企業(yè)融資困境的分析及對策

試論中小企業(yè)融資困境的分析及對策

[論文摘要]融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的重要因素，而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因既有中小企業(yè)自身的問題，也有企業(yè)外部的問題。文章通過分析中小企業(yè)的融資方式及導(dǎo)致其融資難的原因，提出應(yīng)通過出臺專門的《中小企業(yè)融資法》和完善相關(guān)法律政策等措施，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，解決中小企業(yè)的融資困境。

[論文關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 融資困境 對策

一、中小企業(yè)的內(nèi)涵及其在我國經(jīng)濟發(fā)展中的作用

（一）中小企業(yè)的內(nèi)涵

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，是市場經(jīng)濟中最活躍的細胞。在我國，根據(jù)《中小企業(yè)促進法》第二條的規(guī)定，中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。

中小企業(yè)具有生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營范圍廣、生產(chǎn)組織形式簡單等方面的特點。與大型企業(yè)的大型、集中化的生產(chǎn)模式不同，中小企業(yè)通常都是選擇小型、分散化的生產(chǎn)模式，因而其經(jīng)營范圍十分廣泛，涵括農(nóng)業(yè)、工業(yè)、建筑業(yè)等多種行業(yè)，且多以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，而其管理模式以家族式管理為主。

（二）中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的作用

現(xiàn)階段我國已形成了以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度，中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，對國民經(jīng)濟的發(fā)展作出了重要的貢獻。其作用可以體現(xiàn)在以下幾個方面：

1.吸收多余勞動力，增加就業(yè)

“單個大型企業(yè)雖然容納的就業(yè)人員多，但其單位資本吸納的就業(yè)人員少，因為大型企業(yè)多為資本密集型企業(yè)，在生產(chǎn)中機械設(shè)備可替代大量的人工?！倍行∑髽I(yè)大多都是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，能為社會創(chuàng)造大量的就業(yè)機會，提高就業(yè)率，有助于社會穩(wěn)定。

2.優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進國民經(jīng)濟的發(fā)展

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，它根據(jù)市場的需要，把有限的人財物力投入到被大企業(yè)忽視的細小領(lǐng)域，發(fā)展出自己的特色產(chǎn)業(yè)，有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，彌補市場的空缺。同時，很多中小企業(yè)都為大企業(yè)提供零配件，這不僅可以增進與大企業(yè)之間的分工與協(xié)作，取得規(guī)模效益，而且可以完善我國國民經(jīng)濟體系，促進國民經(jīng)濟的發(fā)展。

3.進行技術(shù)創(chuàng)新的先驅(qū)力量

由于中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、資本有限，無論是設(shè)備還是技術(shù)上都不敵大企業(yè)，為了提升自己在市場中的競爭力，中小企業(yè)往往會積極進行技術(shù)創(chuàng)新，提升自己在市場中的地位。

4.增加稅收，增加國家的財政收入

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其原因分析

（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資的融資方式可以劃分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金，主要由留存收益和折舊構(gòu)成。內(nèi)源融資是中小企業(yè)目前融資的主要途徑，它包括企業(yè)創(chuàng)立者在創(chuàng)設(shè)企業(yè)時的出資、企業(yè)內(nèi)部職工的集資以及企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中獲取的資本積累和折舊。外源融資是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟主體籌集資金。外源融資方式包括銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券、民間借貸等，其中銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要途徑。

盡管中小企業(yè)的融資渠道較多，但是由于種種原因的限制導(dǎo)致其難以獲取外源融資，目前中小企業(yè)融資資金的來源仍以內(nèi)源融資為主。

（二）我國中小企業(yè)融資困境的原因

造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有中小企業(yè)自身的因素，又有銀行等金融機構(gòu)方面的因素，此外，法律法規(guī)及政策方面的不完善也給中小企業(yè)融資增添了難度。

1.從銀行等金融機構(gòu)貸款難

（1）銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱

“金融交易是以信用為基礎(chǔ)的資金的使用權(quán)和所有權(quán)的暫時分離或有條件的讓渡，交易能否成功即出資者的資金及其收益能否如約收回，關(guān)鍵取決于出資者對籌資者的信用、能力和投資項目的收益性等信息的了解程度。”然而由于不少中小企業(yè)財務(wù)信息管理混亂，當(dāng)前我國又缺乏完善的資信評級機構(gòu)，使得銀行難以了解中小企業(yè)的資信狀況，造成雙方之間信息不對稱，這容易導(dǎo)致銀行的逆向選擇及道德風(fēng)險，出于防范風(fēng)險的考慮，銀行往往會對中小企業(yè)貸款設(shè)置較高的門檻。

（2）中小企業(yè)貸款成本高

“與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)對貸款的要求呈現(xiàn)出金額小、筆數(shù)多、時間緊的特點，銀行信貸的經(jīng)營環(huán)節(jié)（包括客戶調(diào)查、資信評估、貸款發(fā)放、貸后監(jiān)督）卻不能因此而減少，由于固定成本基本不變而經(jīng)營規(guī)模大大減少，相對于大型企業(yè)而言，銀行貸款的單位交易成本上升，這使得大銀行對中小企業(yè)失去熱情。”

（3）銀行對中小企業(yè)的所有制欠信任

受我國長期計劃經(jīng)濟的影響，國有企業(yè)往往是國有銀行的重點扶植對象，且大型國有企業(yè)應(yīng)對市場風(fēng)險的能力較強，資信狀況和經(jīng)營狀況較好，國有銀行往往會對其有所偏袒。相比之下以個體、私營為主的中小企業(yè)往往會受到銀行的所有制的區(qū)別對待，難以取得銀行的資金扶持。此外，銀行普遍實行的貸款責(zé)任制往往會對經(jīng)營狀況較差的中小企業(yè)產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象。而銀行信貸審批權(quán)的上收也讓中小企業(yè)無法從基層的金融機構(gòu)獲取貸款。

2.中小企業(yè)自身的限制因素

（1）生產(chǎn)規(guī)模小，應(yīng)對風(fēng)險的能力差

中小企業(yè)大多以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，處于產(chǎn)業(yè)鏈中最低端的位置，而缺乏先進的技術(shù)及高級設(shè)備又使其在市場競爭中處于劣勢地位。由于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，應(yīng)對風(fēng)險的能力差，使銀行對其產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象。

（2）資金有限，缺乏可抵押資產(chǎn)和提供擔(dān)保的機構(gòu)

銀行在放貸時往往要求企業(yè)提供抵押，但是銀行可接受的抵押物往往只限于土地和房屋類的不動產(chǎn)，而這又恰恰是資產(chǎn)規(guī)模較小的中小企業(yè)所缺少的。于是，很多缺乏可抵押資產(chǎn)的中小企業(yè)都在申請貸款時被拒之門外。

此外，缺乏提供擔(dān)保的機構(gòu)也讓中小企業(yè)無法順利取得貸款。目前我國尚缺乏完善的信用擔(dān)保體系，企業(yè)間也不愿互相擔(dān)保，免得出于人情為他人擔(dān)保而增加自己的經(jīng)營壓力和風(fēng)險。

（3）財務(wù)信息管理混亂，資信狀況較差

大部分中小企業(yè)都以家族式的經(jīng)營管理模式為主，缺乏高素質(zhì)的管理人才，其財物信息管理較混亂。此外，很多中小企業(yè)信用觀念薄弱，存在逃避還貸的的現(xiàn)象，有的企業(yè)為取得高收益在取得貸款后未征得銀行同意改變貸款資金的用途，把資金投入到高風(fēng)險的項目中，這加大了中小企業(yè)還貸的風(fēng)險。由于中小企業(yè)資信狀況普遍較差使得銀行不愿為其提供資金。

3.相關(guān)立法及政策方面的不足

（1）缺乏配套的法律法規(guī)

為緩解中小企業(yè)融資難的問題，我國陸續(xù)出臺了一些法律法規(guī)來促進中小企業(yè)的發(fā)展，然而諸如《中小企業(yè)促進法》一類的法律法規(guī)往往是從宏觀角度制定的，其條文過于原則性，缺乏配套的法律法規(guī)，這就使得這些法律難以實施，無法從根本上促進中小企業(yè)融資問題的解決。而融資租賃、典當(dāng)租賃這些靈活簡便的新型融資方式在立法的規(guī)制上也不盡完善，如缺乏監(jiān)管部門等。此外，征信管理法律法規(guī)的缺失也會影響征信業(yè)的發(fā)展和金融機構(gòu)對借款人信用狀況的評估，從而易導(dǎo)致銀企之間的信息不對稱，增加貸款審批的難度。

（2）直接融資方面的法律制度不完善

不需提供抵押和擔(dān)保、也不需向出資人還本付息的直接融資極大地節(jié)約了融資成本，對于資產(chǎn)規(guī)模較小的中小企業(yè)來說無疑是不錯的選擇。然而，由于直接融資方面法律制度的不完善，導(dǎo)致中小企業(yè)直接融資的門檻太高，限制了中小企利用直接融資方式獲取資金。如《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)對上市發(fā)行債券或股票的企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和其發(fā)行額做了條件限制，這導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)因達不到條件而無法直接融資。

“此外，我國專為中小企業(yè)開設(shè)的資本市場的中的二板市場被定為為創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)服務(wù)，雖然我國的中小企業(yè)符合上市條件的，可以通過創(chuàng)業(yè)板上市融資，實現(xiàn)風(fēng)險投資的轉(zhuǎn)移，但是，對于大量的不符合上市條件的中小企業(yè)，其資本的流通和退出，仍然存在一定的困難?！?/p>

（3）《擔(dān)保法》對法定擔(dān)保物的規(guī)定范圍過窄

銀行在為中小企業(yè)提供貸款時往往出于規(guī)避風(fēng)險的考慮要求申請貸款的企業(yè)提供抵押和擔(dān)保。“但現(xiàn)行《擔(dān)保法》中對法定擔(dān)保物的規(guī)定范圍狹窄，注重不動產(chǎn)擔(dān)保，而一些有價值的流通性很好的如賬款、存貨一類的動產(chǎn)卻不能作為擔(dān)保物，而且擔(dān)保登記制度雜亂無章，缺乏執(zhí)行力?！边@就使得很多中小企業(yè)由于缺少符合條件的擔(dān)保物而無法成功獲取貸款。

三、解決中小企業(yè)融資問題的建議

（一）制定專門的《中小企業(yè)融資法》

雖然目前我國已經(jīng)制定了諸如《中小企業(yè)促進法》等促進中小企業(yè)發(fā)展的法

律，但是這些法律制度大都是從宏觀角度制定的，缺乏切實可行的配套法律法規(guī)。而且受我國早期計劃經(jīng)濟的影響，大型國有企業(yè)歷來都是國家重點扶持的對象，很多法律制度和政策都是為大型企業(yè)設(shè)計的，因而并不適用于中小企業(yè)。筆者認(rèn)為，針對中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、資金需求筆數(shù)多、數(shù)額少、頻率高的特點，有必要制定出專門的《中小企業(yè)融資法》，規(guī)范和完善中小企業(yè)的融資渠道，簡化中小企業(yè)融資的審批程序和放寬各種融資方式的條件限制，為中小企業(yè)融資提供法律保障。

（二）完善融資方面的立法政策

直接融資中的股權(quán)融資、債券融資以及新興的融資租賃及典當(dāng)租賃比較適用于中小企業(yè)，但是由于法律制度的不完善使這些融資方式發(fā)揮不出應(yīng)有的作用。筆者認(rèn)為可以通過修改《公司法》、《證券法》中的相關(guān)規(guī)定，放寬中小企業(yè)上市和發(fā)行債券的條件限制，如降低中小企業(yè)上市所需具備的資產(chǎn)規(guī)模等，降低其直接融資的門檻。除此之外，還應(yīng)進一步完善融資租賃、典當(dāng)租賃方面的立法，規(guī)范各種融資方式，使之更好地為中小企業(yè)服務(wù)。

（三）完善《擔(dān)保法》并逐步建立社會信用評價體系

目前我國《擔(dān)保法》中規(guī)定的法定可擔(dān)保物主要以房屋、土地等不動產(chǎn)為主，很多中小企業(yè)因缺乏此類可擔(dān)保資產(chǎn)而在向銀行貸款時受限。我們認(rèn)為應(yīng)該修改《擔(dān)保法》，將一些流通性較好的如賬款、存貨等動產(chǎn)納入到法定可擔(dān)保物的范圍。此外，還應(yīng)通過立法成立專門的資信評價機構(gòu)，逐步建立社會信用評價體系，便于銀企之間的信息獲取。

（四）建立專門的中小企業(yè)融資機構(gòu)

我們可以借鑒外國經(jīng)驗，建立專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機構(gòu)，通過立法規(guī)定其專門的服務(wù)對象、貸款條件和貸款程序，并通過政府撥款、稅收優(yōu)惠等政策予以支持。同時，銀行內(nèi)部也應(yīng)設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的部門，對中小企業(yè)適用有別于大型企業(yè)的政策和制度，簡化中小企業(yè)融資的程序，放寬中小企業(yè)融資的條件限制，從而降低中小企業(yè)融資的門檻和成本。

（五）促進中小企業(yè)改革

中小企業(yè)的經(jīng)營者應(yīng)不斷提高自身

素質(zhì)，并積極推進企業(yè)進行經(jīng)營管理體制改革，完善財務(wù)管理制度和經(jīng)營策略，積極創(chuàng)新，努力經(jīng)營，改善資信狀況。

第四篇：參考文獻我國中小企業(yè)融資困境與對策

我國中小企業(yè)融資困境與對策 摘要：提要改革開放至今，我國中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，已成為推動國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的重要生力軍。但是，資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過分析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，論述我國中小企業(yè)融資難的各種原因，最后對緩解我國中小企業(yè)融資難提出對策建議。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；困境

據(jù)國家發(fā)展改革委中小企業(yè)司的統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達到4，200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%以上，經(jīng)工商部門注冊的中小企業(yè)數(shù)量460多萬戶，個體經(jīng)營戶3，800萬戶。中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占全國國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會銷售總額的60%，上交的稅收已經(jīng)超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)銀行貸款僅占主要金融機構(gòu)貸款的16%，與我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中所發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的融資渠道少，籌資能力低。由于中小企業(yè)規(guī)模小、貸款風(fēng)險高、經(jīng)營管理水平低、信用程度低、擔(dān)保抵押難等，使之在間接融資市場，或是直接融資市場，都很難籌得所需資金。尤其在遇到通貨緊縮時，銀行的“惜貸”對中小企業(yè)的沖擊更大。因此，融資困難是當(dāng)前中小企業(yè)最突出的問題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1、中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險。大多數(shù)中小企業(yè)成立時間短、規(guī)模較小、自有資本偏少，在面臨市場變化和經(jīng)濟波動時，抵御風(fēng)險的能力很差、倒閉率很高、銀行不敢向它們放款。

2、中小企業(yè)制度不健全，銀行難以控制信貸風(fēng)險。目前，中小企業(yè)沒有建立起完整的財務(wù)制度，會計核算不健全，缺乏足夠的財務(wù)報表和良好連續(xù)的經(jīng)營業(yè)績。故銀行不敢輕易提供信貸支持。

3、中小企業(yè)社會信用偏低。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃避債務(wù)現(xiàn)象也很嚴(yán)重，制約了銀行對中小企業(yè)貸款的熱情。

4、中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行在商業(yè)化經(jīng)營和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；蜇敭a(chǎn)抵押，其對中小企業(yè)申請貸款的條件更為嚴(yán)格，要求在貸款時必須提供抵押資產(chǎn)。

5、產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少。中小企業(yè)大多屬勞動密集型的加工企業(yè)，相對于知識密集型企業(yè)而言，勞動密集型企業(yè)利潤本身就比較低，產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少，利潤空間更是狹小。

6、中小企業(yè)管理人員素質(zhì)相對較低。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的經(jīng)營管理者素質(zhì)顯得更為重要，直接關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國中小企業(yè)中大多數(shù)私營企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者為初中、高中、大專文化程度，分別占56.3%、35.1%和8.2%，除近年來發(fā)展起來的高科技型中小企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)較高外，其余綜合素質(zhì)相對較差。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對策

1、政府要加強對中小企業(yè)的扶持力度。政府要認(rèn)清向中小企業(yè)提供資金的重要性，采取措施來解決中小企業(yè)融資難的問題。根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時間急、風(fēng)險高的特點，制定特定的信貸機制。銀監(jiān)會在2006年7月頒布了銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見，提到了銀行要建設(shè)六項機制。對于此，銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會的政策，完善各項機制，為中小企業(yè)信貸提供良好的環(huán)境。同時，根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化，不斷更新完善機制，盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。

2、大力發(fā)展中小企業(yè)金融機構(gòu)。銀行金融機構(gòu)應(yīng)加大對中小企業(yè)的信貸支持，適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門，還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機構(gòu)，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機構(gòu)，并盡量消除地區(qū)差異，提高中小企業(yè)的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業(yè)的發(fā)展，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織，加強共同發(fā)展和風(fēng)險共擔(dān)的能力，并為建立專門的中小企業(yè)金融機構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。

3、盡快建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系。政府直接對商業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風(fēng)險補貼。可依據(jù)特定條件向社會公開招收協(xié)作商業(yè)銀行，授予每家協(xié)作銀行一定的額度，協(xié)作銀行根據(jù)政府的條件選擇中小企業(yè)貸款，貸款成功，利息全部歸銀行，貸款失敗，銀行則承擔(dān)一定比例的損失。在現(xiàn)有擔(dān)保體系中建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度。明確協(xié)作銀行與擔(dān)保機構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險分?jǐn)偙壤瑥娀虡I(yè)銀行考察，評估中小企業(yè)貸款項目的責(zé)任以及對不良貸款追索的義務(wù)。參照國外特殊法人制度對政策性擔(dān)保機構(gòu)進行規(guī)范，明確政策性擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立的目標(biāo)、職責(zé)、經(jīng)營方針、監(jiān)督辦法等，同時對這類特殊法人執(zhí)行特定的財務(wù)和稅收政策。建立擔(dān)保資金的補充制度。政府應(yīng)將扶持中小企業(yè)作為長期政策，將擔(dān)保資金列入政府預(yù)算，為擔(dān)保活動提供穩(wěn)定的資金來源。同時，采取多種措施鼓勵商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔(dān)?；鹛峁椭?。

4、大膽嘗試股權(quán)和債券融資。為保證我國證券市場的健康發(fā)展，國家應(yīng)該盡快完善我國證券市場體系，為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國中小企業(yè)融資發(fā)展的一個大膽嘗試，各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機會，積極準(zhǔn)備，爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業(yè)發(fā)展，提高技術(shù)創(chuàng)新。

債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險小的優(yōu)點，這對于實力較弱的小企業(yè)來說是其融資的有利方式?？赊D(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點于一身的融資工具，國家可以采取相應(yīng)措施來鼓勵和支持其發(fā)展。

第五篇：我國中小企業(yè)融資困境探析及對策研究

我國中小企業(yè)融資困境探析及對策研究

摘要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍，但是中小企業(yè)資金問題是其中的瓶頸問題，阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。本文闡述了我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀，分析了形成這種現(xiàn)狀的原因，最后提出了解決我國中小企業(yè)融資困難做法的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；成因；對策

1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)具有較強的獨立性、競爭性和較強的求生存謀發(fā)展意識，更富有機制靈活、敢于創(chuàng)新的特點。改革開放以來，中小企業(yè)獲得了蓬勃發(fā)展，在整個國民經(jīng)濟發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中發(fā)揮著越來越大的作用。目前我國中小企業(yè)約有1200萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的60%、57%、40%和60%左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，為了實現(xiàn)“全面建設(shè)小康社會”的宏偉目標(biāo)，中小企業(yè)發(fā)揮的作用將更加突出。但與此同時，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻十分匱乏，融資難問題已經(jīng)成為嚴(yán)重制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的最大瓶頸。中小企業(yè)融資難的問題嚴(yán)重主要表現(xiàn)在如下幾個方面。

1.1中小企業(yè)的融資通道過窄，直接融資狀況不理想。

由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。直接融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況不十分理想。我國目前實行“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級審批”的規(guī)模管理，且發(fā)行時優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)、能源、交通及城市公共設(shè)施建設(shè)項目。由于受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制，特別是對中小企業(yè)融資額度的要求，使得這些企業(yè)很難通過發(fā)行債券的方式直接融資。另一方面，國家規(guī)定對企業(yè)債券利息征收所得稅后，更影響了投資者的積極性，再加上中小企業(yè)規(guī)模小、信用風(fēng)險大等自身特點，使得中小企業(yè)僅有的發(fā)行額度也很難完成。盡管我國有關(guān)部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)仍將不在眾券商備選企業(yè)之列。

在股權(quán)融資方面，由于我國資本市場還處于發(fā)展階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限制條件，中小企業(yè)大多在創(chuàng)業(yè)期和成長期，很難達到上市門檻。目前在主板市場上市的企業(yè)有1 500多家，而且大多是大中型企業(yè)，也有一些商業(yè)模式新、效益好、市場前景廣闊的高科技的中小企業(yè)，通過直接上市籌資，或者通過反向并購即借“殼”買“殼”的形式上市。盡管自從2004年開始在深圳證券交易所開通了中小企業(yè)板，為中小企業(yè)通過證券市場融資開辟了一條通道。但由于上市條件、上市程序等與主板基本相同，并不能真正解決有限的上市資源與龐大的上市需求之間的矛盾。目前仍沒有推出創(chuàng)業(yè)板市場和三板市場，許多高增長科技型企業(yè)難以進入證券市場，無法改變中小企業(yè)股權(quán)融資的困境。同時，這也影響著私募股權(quán)基金的發(fā)展與投資熱情。

1.2獲得信貸支持少。

因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因，銀行不愿對中小企業(yè)放貸。同時，中小企業(yè)因資信等級低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。據(jù)統(tǒng)計，我國300萬戶私營企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10％左右。

1.3流動負(fù)債所占比例較大，而長期負(fù)債則占很少的部分。

主要由于銀行一般只會為中小企業(yè)提供短期貸款，而由于各種原因一般不會提供長期貸款。

1.4中小企業(yè)之間互相擔(dān)保，申請貸款。

一旦一家公司因經(jīng)營不善而蒙受損失，則會引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)。若短期內(nèi)急需資金，中小企業(yè)之間會互相拆借，或通過內(nèi)部融資的方式解決。

1.5自有資金缺乏。

我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。據(jù)國際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30％和26％，公司債券和外部股權(quán)融資不足1％。

2中小企業(yè)融資難的成因分析

2.1中小企業(yè)自身原因。

我國中小企業(yè)大多為勞動密集型企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模小，產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值低。在管理模式上仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上，企業(yè)制度更新滯后，與市場環(huán)境轉(zhuǎn)換不同步。

2.2金融網(wǎng)點分布與中小企業(yè)的布局配置不合理。

為防范金融風(fēng)險，國有商業(yè)銀行一律實行“大城市、大項目、大企業(yè)”戰(zhàn)略，削減和擴并基層網(wǎng)點，上收貸款權(quán)限，使那些與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小金融機構(gòu)有責(zé)無權(quán)、有心無力。即使有些企業(yè)能得到一點貸款，對中小企業(yè)的發(fā)展來說也是杯水車薪。

2.3擔(dān)保規(guī)模偏小。

與企業(yè)信用能力的提升需求不相適應(yīng)，據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實擔(dān)保和抵押而拒貸的比例高達50％，有的地方雖然成立了中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，也只是限于幾家企業(yè)之間的相互借貸，目前這種擔(dān)保業(yè)的發(fā)展還難以滿足中小企業(yè)的發(fā)展的需求。有些屬于政府出面設(shè)立的擔(dān)保機構(gòu)，由于后續(xù)資金跟不上，也難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。

2.4中小企業(yè)融資能力弱、信息不對稱，影響到銀行的積極性。

中小企業(yè)管理薄弱，普遍缺乏良好的公司管理制度，業(yè)主專制現(xiàn)象普遍存在，財務(wù)制度不健全，透明度低，資信度不高，企業(yè)之間交易復(fù)雜，相互之間不信任，等，都影響到了銀行放貸的積極性。企業(yè)貸款的特點是“少、急、頻”，而銀行常常因中小企業(yè)的信息不對稱，貸款交易和監(jiān)管成本高、風(fēng)險大而不愿放貸，企業(yè)也就錯過了一次次的發(fā)展機遇。3對策建議

3.1建立中小企業(yè)信用檔案。

人民銀行提出了通過建設(shè)中小企業(yè)信用體系作為突破口，建立中小企業(yè)信用檔案，全面、客觀地記錄中小企業(yè)基本信息和經(jīng)營活動，以此來反映企業(yè)的信用狀況，達到銀企信息對稱。中小企業(yè)沒抵押、沒擔(dān)保，但有信用也可考慮。通過將企業(yè)基本信息、遵紀(jì)守法信息、經(jīng)營情況、財務(wù)信息等建成數(shù)據(jù)庫，并通過該系統(tǒng)的建設(shè)，影響和規(guī)范企業(yè)誠實守信、重合同講信用，同時幫助商業(yè)銀行控制信用風(fēng)險，也為中小企業(yè)獲得貸款提供溝通渠道。其作用：一是便于企業(yè)與商業(yè)銀行建立長期的信用關(guān)系，通過企業(yè)信用檔案，銀行可以快速、便捷地了解到企業(yè)的信用狀況，從而在短時間內(nèi)決定是否為該企業(yè)提供融資，減少企業(yè)融資時間，降低企業(yè)融資成本。二是為企業(yè)間合作和交易提供便利，信用檔案可以幫助企業(yè)更好地了解對方企業(yè)，增強企業(yè)間經(jīng)濟交易的透明度，從而幫助企業(yè)選擇信譽好的客戶進行合作和交易，對風(fēng)險客戶提早進行防范。三是有助于企業(yè)獲取銀行的信貸優(yōu)惠，對于保持良好信用記錄的企業(yè)，銀行不僅縮短放貸的審批時間，而且在貸款額度、期限、利率和是否需要提供實物財產(chǎn)抵押等方面給予一定的優(yōu)惠政策。

3.2開拓中小企業(yè)直接融資渠道。

要充分利用資本市場和債券市場，積極推進中小企業(yè)上市和發(fā)行債券等工作，努力提高中小企業(yè)直接融資比重。省和各地應(yīng)建立健全企業(yè)上市引導(dǎo)、扶持和培育工作機制，制定企業(yè)上市激勵機制，重點加強贏利能力強、市場占有率高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)改制上市工作，著力提高中小企業(yè)直接融資能力。積極探索中小企業(yè)集合發(fā)債券，政府要研究解決好集合發(fā)債的擔(dān)保問題，建議省財政設(shè)立中小企業(yè)集合發(fā)債補貼資金，降低中小企業(yè)集合發(fā)債的成本。

3.3逐步放開民間借貸市場，拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。

對于民間主體的融資活動不能簡單禁止，而是要用地方性法規(guī)進行規(guī)范，明確融資雙方的權(quán)利和責(zé)任，將其納入正規(guī)的金融體系。

3.4整合銀行現(xiàn)有資源。

從發(fā)達市場經(jīng)濟國家中小企業(yè)的資金來源看，來自企業(yè)自身的利潤和折舊約占60%，來自銀行的不過20%，其余則是從證券市場及民間渠道獲得的。而居民個人資產(chǎn)中，80%是實物資產(chǎn)，20%才是金融資產(chǎn)。也就是說，整個社會資金中只有少部分進了銀行，并通過商業(yè)銀行的信貸這一比較狹窄的渠道進入企業(yè)，且僅限于企業(yè)短期周轉(zhuǎn)使用。企業(yè)有較大比例的自由資本，通過抵押貸款相對就十分便利。這與商業(yè)銀行要求極高的安全性的特征是相吻合的。反觀我國，居民絕大部分金融資產(chǎn)都進了各類商業(yè)銀行，其中大部分又為國有銀行所掌握，而可供銀行安全流出的渠道顯然又太窄，銀行被動集中了全社會的風(fēng)險。這與資金所要求的安全性、盈利性和流動性多樣化組合的特點是不相符的。

因此，為要真正解決中小企業(yè)融資難的問題，從長遠看必須分流銀行過多集中的資金，讓更多的社會資金從票據(jù)市場、債券市場、股票市場、柜臺交易、產(chǎn)權(quán)交易市場以及鼓勵個人、家庭興辦產(chǎn)業(yè)實體等渠道直接進入中小企業(yè)而不只是銀行一個通道。

當(dāng)前要解決的是適當(dāng)擴大貸款抵押率，完善信用、擔(dān)保體系，通過內(nèi)部改革，整合現(xiàn)有銀行資源對那些有發(fā)展?jié)摿Χ壳敖?jīng)營狀況不好的中小企業(yè)提供資金支持。在中小銀行數(shù)量少，不能滿足中小企業(yè)融資需要、在國有大銀行因?qū)χ行∑髽I(yè)融資程序成本、信息成本高，而不愿提供資金支持的情況下，銀行體制增量改革和存量改革都十分必要，但更主要的還是由持有大量可用資金的國有商業(yè)銀行根本改變其經(jīng)營機制，并設(shè)計出適合中小企業(yè)融資的信貸產(chǎn)品。Berger和Udel（l1998）研究發(fā)現(xiàn)，在英、美等國，中小企業(yè)通常用透支或授信貸款等銀行信貸方式滿足流動資金的需要。國外的經(jīng)驗表明，傳統(tǒng)的銀行貸款仍是中小企業(yè)的最重要的外部融資渠道。此外，根據(jù)Bernanke和Blinder（1992）研究結(jié)果：銀行貸款在貨幣政策傳導(dǎo)過程中起著重要的作用，通過銀行貸款解決中小企業(yè)資金不足、融資困難，可提高我國貨幣政策作用效果。因此，借鑒國外經(jīng)驗，結(jié)合我國實際以下金融工具比較適合我國中小企業(yè)融資：如貸款限額、備用貸款承諾、循環(huán)貸款、搭橋貸款、資產(chǎn)支撐貸款、票據(jù)融資、貼息貸款、信用卡透支和金融租賃等。

參考文獻:

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