第一篇：中國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀及改革建議論文

摘要：

美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，不僅考驗(yàn)著美國(guó)的監(jiān)管智慧，而且考驗(yàn)著全球的監(jiān)管智慧，其后許多國(guó)家都在反思現(xiàn)有金融監(jiān)管的有效性，并且提出了很多改革措施來遏制危機(jī)的進(jìn)一步蔓延和深化。中國(guó)雖然保持著高速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但中國(guó)的經(jīng)濟(jì)與金融無疑也受到了重創(chuàng)，反思中國(guó)的金融監(jiān)管體制，我們發(fā)現(xiàn)有很多不足與值得改進(jìn)的地方。

關(guān)鍵詞：機(jī)構(gòu)監(jiān)管；功能監(jiān)管；中央銀行；行業(yè)自律

一、我國(guó)金融體制現(xiàn)狀及問題。

金融發(fā)展日新月異，金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)之間的界限也越來越模糊，在中國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式下，也孕育出了一些大型的金融控股公司，如中信，光大等金融控股公司。而隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的逐漸開放，外資金融機(jī)構(gòu)也對(duì)本國(guó)的金融機(jī)構(gòu)形成了強(qiáng)大的沖擊，但中國(guó)的分業(yè)模式對(duì)于提高中國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力還有著很大的制約，對(duì)于金融控股公司以及伴隨著金融改革的深化和利率市場(chǎng)化等未來金融發(fā)展的監(jiān)管，將會(huì)使中國(guó)金融監(jiān)管體制面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國(guó)目前還是傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，在“一行三會(huì)”的分工模式下，以金融機(jī)構(gòu)的類型如銀行，保險(xiǎn)，證券等作為劃分監(jiān)管權(quán)限的依據(jù)，隨著金融的不斷發(fā)展，機(jī)構(gòu)監(jiān)管暴露了很多的問題：

（一）金融機(jī)構(gòu)往往提供功能相似的金融產(chǎn)品，而這些業(yè)務(wù)卻受到不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管，形成不合理的監(jiān)管差別，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件出現(xiàn)差別，不利于金融機(jī)構(gòu)間的公平競(jìng)爭(zhēng)和金融市場(chǎng)的發(fā)展。

（二）機(jī)構(gòu)監(jiān)管還容易造成監(jiān)管重疊，不僅浪費(fèi)人力物力，而且容易引起矛盾糾紛；同時(shí)還可能導(dǎo)致監(jiān)管真空，因?yàn)橄嚓P(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能對(duì)于監(jiān)管對(duì)象新興的金融業(yè)務(wù)了解不夠，監(jiān)管力度不夠，而這些監(jiān)管真空往往蘊(yùn)藏著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）分業(yè)監(jiān)管模式也極大限制了金融的發(fā)展，使得機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)比較緩慢，在嘗試金融創(chuàng)新的路上不敢大施拳腳，與國(guó)外的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)相比，競(jìng)爭(zhēng)力很弱，而機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)不一致也不利于金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。

二、功能監(jiān)管對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體制的借鑒意義。

功能監(jiān)管以金融業(yè)務(wù)作為劃分監(jiān)管權(quán)限的標(biāo)準(zhǔn)，在功能監(jiān)管模式下，從事同一類業(yè)務(wù)的不同金融機(jī)構(gòu)會(huì)受到統(tǒng)一的監(jiān)管，功能監(jiān)管對(duì)于我國(guó)金融體制改革的重要意義在于：

（一）功能監(jiān)管是金融創(chuàng)新發(fā)展的客觀需要。

金融創(chuàng)新化和自由化是不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，而中國(guó)金融市場(chǎng)也已經(jīng)體現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢(shì)，機(jī)構(gòu)監(jiān)管暴露出來的監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊的問題使得其有效性在如今的金融環(huán)境下大大降低，而功能監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)將會(huì)得到體現(xiàn)。

（二）功能監(jiān)管有更強(qiáng)的專業(yè)性，針對(duì)性和預(yù)見性。

功能監(jiān)管以金融業(yè)務(wù)為監(jiān)管對(duì)象，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠針對(duì)所監(jiān)管的業(yè)務(wù)進(jìn)行更深入的研究，積累更豐富的經(jīng)驗(yàn)，從而能達(dá)到更強(qiáng)的專業(yè)性，使得監(jiān)管真空和監(jiān)管漏洞的問題能得到很大程度的解決。同時(shí)，功能監(jiān)管帶來的專業(yè)性和經(jīng)驗(yàn)累積也使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)更有預(yù)見性，能更好采取有前瞻性的監(jiān)管措施，促使創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)，從而更好地促進(jìn)金融的發(fā)展。

（三）功能監(jiān)管能更好地促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)和金融市場(chǎng)的發(fā)展。

以業(yè)務(wù)為監(jiān)管對(duì)象的功能監(jiān)管，能保證同一類業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管措施的統(tǒng)一性，能避免監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一帶來的矛盾糾紛和不公平競(jìng)爭(zhēng)，體現(xiàn)市場(chǎng)公平的內(nèi)在要求，同時(shí)能極大地促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展，提升我國(guó)相關(guān)金融業(yè)務(wù)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

三、功能監(jiān)管也不是完美無缺的，功能監(jiān)管的缺點(diǎn)有。

（一）功能監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在協(xié)調(diào)問題。

金融市場(chǎng)的發(fā)展是一個(gè)全面發(fā)展的過程，需要銀行，證券，保險(xiǎn)等共同協(xié)調(diào)發(fā)展，而金融業(yè)務(wù)之間又是有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏足夠的合作，會(huì)使得全面協(xié)調(diào)發(fā)展這個(gè)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

（二）金融業(yè)務(wù)之間界限模糊，也有可能導(dǎo)致監(jiān)管真空。

雖然功能監(jiān)管以業(yè)務(wù)為監(jiān)管對(duì)象，但隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融業(yè)務(wù)互相滲透，可能使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間可能相互推諉，出現(xiàn)監(jiān)管真空，或是不能達(dá)成監(jiān)管共識(shí)，從而帶來矛盾糾紛。

（三）增加了金融機(jī)構(gòu)的成本，降低了金融機(jī)構(gòu)的效率。

在機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式下，金融機(jī)構(gòu)基本只用面臨一種監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而在功能監(jiān)管下，從事了不同業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)會(huì)面臨多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，將會(huì)更加頻繁地應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管，極大地增加了其成本，在多重壓力下，金融機(jī)構(gòu)也可能放緩本應(yīng)正常進(jìn)行的金融創(chuàng)新，這也不利于整個(gè)金融的發(fā)展。

四、建立協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，加大行業(yè)自律監(jiān)管。

協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)可以由人民銀行牽頭設(shè)立，無論在任何監(jiān)管模式下，中央銀行的監(jiān)管者角色總是不可或缺的。同時(shí)在其監(jiān)管過程中，可以積累豐富的經(jīng)驗(yàn)，為更好地執(zhí)行貨幣政策打下良好的基礎(chǔ)，能更有利于其職責(zé)的實(shí)現(xiàn)。在人民幣國(guó)際化，加快資本金融賬戶開放的過程中，國(guó)際資金利用金融衍生品對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的沖擊更加強(qiáng)烈，監(jiān)管部門要加大對(duì)金融衍生品的監(jiān)管，做到監(jiān)管與創(chuàng)新并重。

同時(shí)行業(yè)自律組織也應(yīng)該扮演更為積極的角色，這是符合全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)的，在政府監(jiān)管的剛性約束下，行業(yè)自律能發(fā)揮更為靈活的作用，并且能更敏銳地察覺行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的最新動(dòng)向，能起到更為及時(shí)和前瞻的監(jiān)管。同時(shí)，監(jiān)管過程中積累的經(jīng)驗(yàn)對(duì)于政府標(biāo)準(zhǔn)的制定和監(jiān)管措施的采取有著巨大的借鑒作用。所以，要充分發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管的作用，這樣形成相互協(xié)調(diào)配合的多層次的監(jiān)管能更為有效地達(dá)到監(jiān)管目標(biāo)，促進(jìn)金融發(fā)展和金融穩(wěn)定。

希望在后金融危機(jī)時(shí)代，金融監(jiān)管體制能切實(shí)得到革新和完善，使其監(jiān)管有效性能得到更充分的發(fā)揮，以便更好地促進(jìn)金融市場(chǎng)的平穩(wěn)有效發(fā)展，這樣，中國(guó)的金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)才能對(duì)于金融的進(jìn)一步改革開放和利率市場(chǎng)化等一系列舉措做好準(zhǔn)備。

參考文獻(xiàn)：

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5、尹繼志 《加強(qiáng)中央銀行宏觀審慎監(jiān)管職能的思考》 《南方金融》 2011年9期

第二篇：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的改革建議論文

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展對(duì)中國(guó)金融產(chǎn)生了巨大的影響。它提高了信息透明度，降低了交易成本，使得金融業(yè)的開放性和競(jìng)爭(zhēng)性更強(qiáng)，但同時(shí)使得金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加大，而針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管一直在舉步不前，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為風(fēng)險(xiǎn)積聚的行業(yè)。本文試圖通過分析探討中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管改革的最佳選擇，從而為監(jiān)管者提供有效的建議和對(duì)策。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管回顧

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題一直備受關(guān)注。國(guó)外學(xué)者關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是從消費(fèi)者的角度，如Michel（2002）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為投資者提供了機(jī)會(huì)的同時(shí)也為其帶來了大量的風(fēng)險(xiǎn)，從而容易陷入一些騙局，而這些騙局是不容易監(jiān)測(cè)到的。James和 Paul 肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的積極意義，他們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融激活和提高了經(jīng)濟(jì)活力，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是24小時(shí)服務(wù)，提供了其他金融機(jī)構(gòu)如銀行提供不了的持續(xù)性服務(wù)，但互聯(lián)網(wǎng)金融安全性是其主要問題，所以他們認(rèn)為金融監(jiān)管應(yīng)該保證其安全性。由此可見，國(guó)外學(xué)者在肯定互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的好處之上，更多的關(guān)注是其安全性問題，在這點(diǎn)上，更多的學(xué)者認(rèn)為應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。

國(guó)內(nèi)學(xué)者更多的從宏觀角度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融及其監(jiān)管。陳林（2013）指出，互聯(lián)網(wǎng)金融加速了貨幣的流通速度，使得中央銀行制定的貨幣政策實(shí)施起來增加了難度，同時(shí)他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)信息安全問題也是不容忽視的，所以他建議盡快建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。于宏凱（2013）也認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了貨幣政策的針對(duì)性和有效性。但張曉樸（2014）認(rèn)為對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管需要適度，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種有別于其他金融創(chuàng)新的供給性金融創(chuàng)新，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有雙重影響，在某些方面可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但也有可能通過某些途徑如特許權(quán)價(jià)值或者網(wǎng)絡(luò)安全等渠道放大風(fēng)險(xiǎn)。曹東（2014）等人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的金融創(chuàng)新不斷推動(dòng)了金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善，不斷提高經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率，但其同時(shí)產(chǎn)生大量的金融風(fēng)險(xiǎn)，只有在金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新達(dá)到博弈均衡時(shí)，金融市場(chǎng)才能健康發(fā)展。同時(shí)國(guó)內(nèi)也存在著傾向于支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而放松監(jiān)管的觀點(diǎn)。毛玲玲（2014）基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制難題的分析，從法律監(jiān)管的角度提出，完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)與分析，提高數(shù)據(jù)的真實(shí)性和充分性，并通過建立對(duì)應(yīng)的強(qiáng)制信息披露制度，并加快互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定來更好的控制風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到完善監(jiān)管的目的。同時(shí)，她還提出應(yīng)建立以金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)為基點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融民事責(zé)任體系，并從反欺詐的角度防范和懲治互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。謝平和鄒傳偉（2012）指出互聯(lián)網(wǎng)金融模式為人們提供了新的融資渠道，是現(xiàn)有銀行體系的補(bǔ)充，雖然存在著一定風(fēng)險(xiǎn)，但不能因噎廢食，要對(duì)其發(fā)展抱有信心。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管看法既有支持也有反對(duì)，不一而足。所以本文認(rèn)為應(yīng)該梳理清互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與金融監(jiān)管模式之間的關(guān)系，從保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的角度對(duì)監(jiān)管模式進(jìn)行改革，以期提出有效的建議和對(duì)策，從而促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

三、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.與商業(yè)銀行相類似的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)雖然未將互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)列入金融機(jī)構(gòu)范圍，但是其業(yè)務(wù)類型本質(zhì)是金融，發(fā)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，要面臨著與傳統(tǒng)商業(yè)銀行一樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融系統(tǒng)中最突出和最直接的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行來說，信用風(fēng)險(xiǎn)是其貸款活動(dòng)中最明顯的風(fēng)險(xiǎn)，貸款是銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，借款人違約造成銀行壞賬，這就構(gòu)成了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱現(xiàn)象的存在，信用風(fēng)險(xiǎn)總是無法消除的。同時(shí)借款人的信用情況也可能隨著其經(jīng)濟(jì)能力的變化而發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致無法履約，從而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，同樣的存在信用風(fēng)險(xiǎn)。融資者的個(gè)人信用情況并不能得到很好的保障，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在定位上不屬于金融機(jī)構(gòu)，尚不能與央行的征信系統(tǒng)對(duì)接，無法獲得正規(guī)渠道的信用信息，因而跟商業(yè)銀行相比較來說，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)要相對(duì)大一些。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行來說，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來?yè)p失，匯率變動(dòng)便是其中一個(gè)最為明顯的體現(xiàn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在是一樣的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，與商業(yè)銀行一樣，都是資金的流入流出，所承擔(dān)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)是一致的。

（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法提供充足有效的資金來滿足市場(chǎng)的流動(dòng)性需求，也就是說在市場(chǎng)上有資金需求時(shí)，銀行不能及時(shí)的出售資產(chǎn)或者融資而得到充足的資金，從而出現(xiàn)損失。在銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)普遍存在著。如長(zhǎng)期貸款過多，如果出現(xiàn)存款人在某一時(shí)間集中提款，則會(huì)造成該商業(yè)銀行流動(dòng)性不足，出現(xiàn)損失，甚至有可能使該銀行出現(xiàn)倒閉?；ヂ?lián)網(wǎng)金融同樣存在著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)來說，長(zhǎng)標(biāo)過多的話就極有可能出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于余額寶類的互聯(lián)網(wǎng)基金來說，由于其為吸引投資者將資金存入余額寶而允諾投資者可以隨時(shí)將投入的資金提現(xiàn)，但余額寶將大部分資金投入到貨幣基金市場(chǎng)，如果后續(xù)流入資金無法形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，則會(huì)致使投資者無法及時(shí)提現(xiàn)，余額寶此時(shí)會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。

2.與傳統(tǒng)商業(yè)銀行不同的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在歸類上尚不屬于金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融是金融依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展，因而具有一些不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

（1）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)安全問題是所有涉及到金融時(shí)必須要認(rèn)真考慮和防范的問題。網(wǎng)絡(luò)是互聯(lián)網(wǎng)金融的載體，如果忽視網(wǎng)絡(luò)安全問題，投資者就有遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)安全問題根據(jù)載體主要分為兩類：網(wǎng)站安全問題、軟件安全問題。對(duì)于網(wǎng)站來說，尤其是P2P網(wǎng)站，經(jīng)常會(huì)遭受hacker攻擊。據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心數(shù)據(jù)顯示，在2015年2月23日到3月1日這一周內(nèi)，中國(guó)境內(nèi)感染網(wǎng)絡(luò)病毒的主機(jī)數(shù)量高達(dá)61.6萬(wàn)臺(tái)。中國(guó)境內(nèi)被篡改網(wǎng)站總數(shù)為3 355個(gè)，境內(nèi)被植入后門網(wǎng)站總數(shù)為961個(gè)。

（2）道德風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)雖然在一定程度上降低了信息不對(duì)稱，但對(duì)于平臺(tái)本身來說，缺乏一定監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍存在著大量的道德風(fēng)險(xiǎn)。這種現(xiàn)象在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和眾籌平臺(tái)尤為明顯。

P2P在迅速發(fā)展的同時(shí)累積了大量的風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年2月底，P2P平臺(tái)全國(guó)共有2 568家，其中倒閉478家，剩余了2 090家，倒閉的P2P平臺(tái)占全國(guó)的18.61%。這個(gè)數(shù)據(jù)在面臨經(jīng)濟(jì)下行的狀態(tài)下還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。不斷累積的風(fēng)險(xiǎn)使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)失聯(lián)或者無力承擔(dān)違約成本而關(guān)閉，致使大量投資者出現(xiàn)損失，無法收回本金。而總結(jié)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉的原因時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，道德風(fēng)險(xiǎn)是其倒閉的主要因素。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)更多是針對(duì)客戶層面的?；ヂ?lián)網(wǎng)屬于新興技術(shù)，電腦和智能手機(jī)的普及使得互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了廣泛的推廣，但互聯(lián)網(wǎng)金融近些年才發(fā)展起來的原因除了網(wǎng)絡(luò)安全問題外，另一個(gè)因素是人們學(xué)習(xí)操作的成本?？蛻粼谑褂玫谌街Ц镀脚_(tái)轉(zhuǎn)賬時(shí)，經(jīng)常會(huì)輸錯(cuò)賬號(hào)或者收款人信息等，這無疑增加了客戶的使用成本。同時(shí)，由于存在著木馬釣魚鏈接，如果使用者不能很好的甄別，在使用第三方支付平臺(tái)或者P2P網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)，很容易錯(cuò)將木馬鏈接當(dāng)成真的平臺(tái)而進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出行為，從而遭受損失。所以，操作風(fēng)險(xiǎn)也是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展時(shí)應(yīng)該考慮的問題。

（4）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸模式在中國(guó)處在行業(yè)初步發(fā)展階段，有很多地方都處在摸索階段，從而出現(xiàn)了一些諸如從業(yè)人員專業(yè)技能不夠、平臺(tái)收費(fèi)不合理、平臺(tái)赤字運(yùn)營(yíng)等現(xiàn)象，這些問題不斷積累擴(kuò)大，使得一些網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善的問題，被迫倒閉。

四、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管改革建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有賴于其自身的信息低成本優(yōu)勢(shì)，通過資金聚集來克服供需雙方在信息、風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模上的不匹配，進(jìn)而通過拓展客戶范圍來增強(qiáng)其規(guī)模優(yōu)勢(shì)。具體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)或方向，就是利用互聯(lián)網(wǎng)金融的成本優(yōu)勢(shì)和包容性優(yōu)勢(shì)，其服務(wù)對(duì)象勢(shì)必轉(zhuǎn)向占絕大多數(shù)的底層客戶群體，并與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，對(duì)中國(guó)農(nóng)村和中小企業(yè)存在的金融排斥問題的解決提供可能性。

1.完善信息披露制度。短期內(nèi)，監(jiān)管當(dāng)局可以做的有完善信息披露制度和進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。完善信息披露制度，讓監(jiān)管者、投資者、其他市場(chǎng)主體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況都能及時(shí)、準(zhǔn)確的了解，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融體系運(yùn)營(yíng)的透明度，降低信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，避免欺詐、龐氏騙局等行為的發(fā)生，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)范發(fā)展。同時(shí)可以提高投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)整體的認(rèn)可度，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的聲譽(yù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康的發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)。建立完善的信息披露制度同樣可以幫助監(jiān)管當(dāng)局有效制定監(jiān)管措施，保持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的活力。信息披露制度需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)公開財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息，這一點(diǎn)需要監(jiān)管當(dāng)局從法律法規(guī)上進(jìn)行規(guī)定，保持其強(qiáng)制性；同時(shí)需要監(jiān)管當(dāng)局建立有效的信息甄別機(jī)制，定期評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性，建立懲罰機(jī)制，對(duì)沒有按照規(guī)定進(jìn)行披露的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)暫停、曝光信息等懲罰，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

2.進(jìn)行動(dòng)態(tài)持續(xù)監(jiān)管。動(dòng)態(tài)監(jiān)管要求監(jiān)管當(dāng)局對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相關(guān)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)不斷的監(jiān)督，特別需要指出的是，第三方支付和規(guī)模較大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)尤其需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，從而確保其不發(fā)生大規(guī)模的違約風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是靈活性和持續(xù)性，因而定期評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)，定位其影響和風(fēng)險(xiǎn)水平是動(dòng)態(tài)監(jiān)管需要做的基礎(chǔ)工作。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大的和影響力比較高的領(lǐng)頭羊企業(yè)進(jìn)行比較具有針對(duì)性的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，其他相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，則采取信息披露、行業(yè)自律等方式進(jìn)行監(jiān)管。動(dòng)態(tài)監(jiān)管需要大量的人力財(cái)力，全面監(jiān)管將大大加大監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管成本，也會(huì)抑制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展活力。動(dòng)態(tài)監(jiān)管不僅要求針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的變化做出監(jiān)管程度大小的變化，監(jiān)管方式、監(jiān)管內(nèi)容也應(yīng)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的變化而及時(shí)做出適應(yīng)性的變化。

3.健全法律體系。從美德互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)來看，健全的法律法規(guī)制度是保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的重要保障，因而通過法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)界定，明確互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向，確定在互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的權(quán)利與義務(wù)，杜絕互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)、無序競(jìng)爭(zhēng)等現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融引領(lǐng)的金融創(chuàng)新已經(jīng)沖擊到了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，促使其進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，因而后者也涉及到了互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域。根據(jù)統(tǒng)一監(jiān)管的原則，對(duì)這些涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，無論其在線上還是線下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都應(yīng)該堅(jiān)持一致的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，因而修改《商業(yè)銀行法》、《證券法》等就有了現(xiàn)實(shí)的必要性。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，尚未有自己行業(yè)的發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)，因而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展多少有些混亂。加快制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并賦予其一定強(qiáng)制力，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供制度保障。

4.以市場(chǎng)為導(dǎo)向引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)的創(chuàng)新與發(fā)展，要從市場(chǎng)需求出發(fā)，把握時(shí)代脈搏，把立足點(diǎn)和歸宿點(diǎn)放在方便快捷資金供需雙方進(jìn)行交易、解決中小企業(yè)融資難等問題上來，從而切實(shí)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。從中長(zhǎng)期來看，很多互聯(lián)網(wǎng)金融模式處在發(fā)展的初級(jí)階段，不宜對(duì)其實(shí)行過于嚴(yán)格的監(jiān)管，以免抑制其發(fā)展，扼制了金融創(chuàng)新。因而，在金融監(jiān)管保證其穩(wěn)定的前提下，以市場(chǎng)為導(dǎo)向引導(dǎo)、鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融健康穩(wěn)定發(fā)展。以市場(chǎng)為導(dǎo)向要求監(jiān)管部門準(zhǔn)確把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展奠定基調(diào)。定期評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)處在萌芽或起步階段的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要放松監(jiān)管，允許這些企業(yè)的試錯(cuò)行為，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷創(chuàng)新，保持金融發(fā)展活力。建立相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)，如建立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)是把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向的一個(gè)重要手段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)可以部分替代監(jiān)管的任務(wù)，可以進(jìn)行行業(yè)自律，可以把握行業(yè)動(dòng)態(tài)，從而規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，有效發(fā)揮市場(chǎng)導(dǎo)向的作用。

第三篇：改革我國(guó)目前金融監(jiān)管體制的建議

朱镕基總理在2001年初的全國(guó)銀行證券保險(xiǎn)工作座談會(huì)上強(qiáng)調(diào)：“當(dāng)前金融領(lǐng)域存在的問題不可低估，潛伏的金融風(fēng)險(xiǎn)不可忽視，在即將加入世貿(mào)組織又要加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新形勢(shì)下，金融系統(tǒng)面臨新的挑戰(zhàn)，金融系統(tǒng)的同志要加強(qiáng)責(zé)任感和緊迫感”?！扒袑?shí)加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，是金融工作的重點(diǎn)，也是解決我國(guó)金融領(lǐng)域存在問題、保證金融平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵”?！敖衲赉y行、證券、保險(xiǎn)系統(tǒng)的工作要把主要精力放到加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管上，金融改革也要圍繞加強(qiáng)監(jiān)管的制度建設(shè)和創(chuàng)新上來”。如何按此要求，對(duì)我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管體制、制度進(jìn)行跨越式改革，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行，我們認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面著手。

一、應(yīng)對(duì)世貿(mào)改革監(jiān)管體制

(一)改革金融監(jiān)管框架。

第一種方案是由中央銀行統(tǒng)一監(jiān)管。將三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一在人民銀行的領(lǐng)導(dǎo)下，將證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)隸屬于人民銀行，在人民銀行內(nèi)部設(shè)立銀行監(jiān)管局、保險(xiǎn)監(jiān)管局和證券監(jiān)管局，統(tǒng)一監(jiān)管貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。這種體制的好處是更有利于人民銀行掌握全面情況，制定并實(shí)施合理的貨幣政策。

第二種方案是成立金融監(jiān)管局。將人民銀行的金融監(jiān)管職能分離出來，與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)合并成立中國(guó)金融監(jiān)管局，獨(dú)立于政府和人民銀行，按監(jiān)管的對(duì)象設(shè)立內(nèi)部機(jī)構(gòu)。好處是將三個(gè)監(jiān)管部門合并，可以制定出統(tǒng)一的監(jiān)管和保護(hù)公眾利益的標(biāo)準(zhǔn)，改革后的人民銀行專司貨幣政策業(yè)務(wù)，強(qiáng)化監(jiān)管部門的獨(dú)立性。

第三種方案是成立金融監(jiān)管委員會(huì)。保留現(xiàn)有三大監(jiān)管主體，適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)要求，成立獨(dú)立于中國(guó)金融工委的中國(guó)金融監(jiān)管委員會(huì)，專門負(fù)責(zé)管理、協(xié)調(diào)三大監(jiān)督管理體制主體的監(jiān)管工作，建立“有分有合，目標(biāo)一致，運(yùn)行高效的金融行政監(jiān)管體系”。三個(gè)部門相對(duì)獨(dú)立，在交叉業(yè)務(wù)上協(xié)同監(jiān)管、信息共享，對(duì)從事混業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行聯(lián)合監(jiān)管。

(二)進(jìn)一步改革央行管理體制。

1．撤銷人民銀行縣級(jí)支行。結(jié)合 農(nóng)村 信用社體制改革，對(duì)市縣兩級(jí)支行進(jìn)行改革，撤銷縣一級(jí)支行，將其監(jiān)管職能和業(yè)務(wù)骨干合并到市(地)中心文行。理由是：(1)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的內(nèi)控和行業(yè)自律在不斷加強(qiáng)；(2)國(guó)有商業(yè)銀行的縣級(jí)機(jī)構(gòu)逐步撤出，人民銀行縣級(jí)支行的監(jiān)管范圍越來越?。?3)總行將縣級(jí)支行的職能定位在主要對(duì)農(nóng)村信用社的監(jiān)管上，隨著信用社行業(yè)組織的成立，縣級(jí)文行監(jiān)管范圍已相當(dāng)狹窄；(4)縣級(jí)支行撤銷后，部分人員可以充實(shí)到農(nóng)村信用社；(5)監(jiān)管成本太大，每年數(shù)百萬(wàn)元的費(fèi)用，與發(fā)揮的效用相比得不償失；(6)地方化傾向明顯，在上級(jí)行指令和地方之間經(jīng)常徘徊不定；(7)充實(shí)后的中心支行完全有能力承擔(dān)起對(duì)全轄區(qū)的監(jiān)管責(zé)任。

2．市中心支行實(shí)行跨區(qū)域設(shè)置。撤銷現(xiàn)有的中心支行，仿設(shè)立大區(qū)行的模式，重新按區(qū)域設(shè)置中心支行，數(shù)量在現(xiàn)有基礎(chǔ)上削減l／3。為解決縣級(jí)支行撤銷后的監(jiān)管問題，按區(qū)域設(shè)置的市中心支行要成立金融監(jiān)管110服務(wù)中心，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)違法行為迅速出擊，從快、從嚴(yán)、從重處理。

3．撤銷大區(qū)行派駐各省監(jiān)管辦。將監(jiān)管辦與大區(qū)行合并，原監(jiān)管辦所承擔(dān)的現(xiàn)場(chǎng)檢查職能，由大區(qū)行統(tǒng)一組織，這樣不僅可以充實(shí)大區(qū)行的人員，也可理順大區(qū)行與省會(huì)城市中心支行的關(guān)系，提高監(jiān)管效率。

4．重新定位省會(huì)城市中心支行職能。剝離省會(huì)城市中心支行對(duì)所在省中心支行部分業(yè)務(wù)的管理職能，明確其只負(fù)責(zé)對(duì)省會(huì)城市金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理。

通過改革，使央行形成總行、分行、中心支行三級(jí)體制，可以大大減少人員數(shù)量，杜絕人浮于事現(xiàn)象，提高監(jiān)管效率，節(jié)約監(jiān)管成本，形成 科學(xué)、高效、穩(wěn)定的央行監(jiān)管組織框架。

二、妥善處理各種監(jiān)管關(guān)系

1．處理好監(jiān)管與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。要處理好央行與地方政府間的關(guān)系，在確保監(jiān)管職能獨(dú)立性、權(quán)威性的同時(shí)，積極為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展出謀劃策，爭(zhēng)取地方黨政領(lǐng)導(dǎo)對(duì)監(jiān)管工作的配合與支持。

2．要處理好監(jiān)管與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系。既要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)違法行為嚴(yán)懲不貸，又要運(yùn)用金融監(jiān)管的靈活性，具體問題具體 分析，確保金融業(yè)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展。處理好監(jiān)管與服務(wù)的關(guān)系，寓監(jiān)管于服務(wù)之中，通過服務(wù)來體現(xiàn)監(jiān)管，在監(jiān)管中加強(qiáng)服務(wù)。達(dá)到既要管住金融機(jī)構(gòu)，又不損害其正當(dāng)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管目的。

3．處理好監(jiān)管與業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新的關(guān)系。創(chuàng)新與監(jiān)管是一對(duì)矛盾統(tǒng)一體，是一個(gè)問題的兩個(gè)方面，是一把“雙刃劍”，處理不好就會(huì)制約業(yè)務(wù)的發(fā)展，付出監(jiān)管的負(fù)面代價(jià)。在現(xiàn)實(shí)條件下，對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)來說，創(chuàng)新顯得特別重要，作為監(jiān)管部門應(yīng)鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，支持機(jī)構(gòu)發(fā)展 網(wǎng)絡(luò) 銀行等新業(yè)務(wù)，同時(shí)，又要防止發(fā)生新的金融風(fēng)險(xiǎn)。

4．協(xié)調(diào)好各有關(guān)監(jiān)管部門之間的關(guān)系。(1)處理好與地稅、國(guó)稅、審計(jì)、財(cái)政、司法和國(guó)務(wù)院派駐的監(jiān)事會(huì)等其他非專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系。作為專職監(jiān)管部門要加強(qiáng)與他們的協(xié)作和聯(lián)系。(2)樹立人民銀行監(jiān)管的核心地位，要以 法律 形式保證其獨(dú)立實(shí)施貨幣政策和監(jiān)管職能，使其不受來自各方面行政干預(yù)的 影響。(3)處理好三個(gè)監(jiān)管部門間的關(guān)系。在強(qiáng)化中央銀行監(jiān)管中心作用的同時(shí)，對(duì)證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管給予同等的重視，并與銀行業(yè)的監(jiān)管結(jié)合起來，防止“監(jiān)管漏洞”產(chǎn)生。(4)處理好與中資金融機(jī)構(gòu)東道國(guó)、外資金融機(jī)構(gòu)母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系，加強(qiáng)和國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流與合作，強(qiáng)化對(duì)海外機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

5．處理好監(jiān)管與金融穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)系。在防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展中保平安、化風(fēng)險(xiǎn)。

第四篇：分析中國(guó)金融監(jiān)管體制

分析中國(guó)金融監(jiān)管體制

一、中國(guó)金融監(jiān)管體制的概述

金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責(zé)和權(quán)利分配的方式和組織制度,其要解決的是由誰(shuí)來對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管、按照何種方式進(jìn)行監(jiān)管以及由誰(shuí)來對(duì)監(jiān)管效果負(fù)責(zé)和如何負(fù)責(zé)的問題。由于歷史發(fā)展、政治經(jīng)濟(jì)體制、法律與民族文化等各方面的差異,各國(guó)在金融監(jiān)管體制上也存在著一定的差別。

二、中國(guó)金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀

金融監(jiān)管是指一國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局以法律法規(guī)為依據(jù),對(duì)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理的行為。目前,世界各國(guó)及地區(qū)的金融監(jiān)管體制并沒有一個(gè)統(tǒng)一的模式。為適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展,我國(guó)政府一直在摸索符合國(guó)情的金融監(jiān)管模式。目前,我國(guó)實(shí)行的是以中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)(即所謂的“一行三會(huì)”)為主的金融業(yè)分立監(jiān)管體制,并建立了銀、證、保三方的“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”。國(guó)務(wù)院是金融監(jiān)管的主體,它和三大金融監(jiān)管部門實(shí)際上是一種委托代理關(guān)系,金融監(jiān)管部門在國(guó)務(wù)院的授權(quán)下發(fā)揮監(jiān)管的職能,發(fā)揮著核心作用。2003年10月,經(jīng)修訂的《中國(guó)人民銀行法》保留了中國(guó)人民銀行為履行其央行職責(zé)所必要的金融監(jiān)管權(quán)力。至此,形成了我國(guó)目前的金融監(jiān)管體制。目前,我國(guó)實(shí)行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制,并依據(jù)人民銀行法、商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法和銀行業(yè)監(jiān)管法的規(guī)定實(shí)施具體的金融監(jiān)管。從體制上看,我國(guó)的金融監(jiān)管體制應(yīng)屬于“一元多頭”,即金融監(jiān)管權(quán)力集中于中央政府,由中央政府設(shè)立的金融主管機(jī)關(guān)和相關(guān)機(jī)關(guān)分別履行金融監(jiān)管職能,即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及市場(chǎng),中國(guó)人民銀行、審計(jì)機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)等分別履行部分國(guó)家職能。在這種分業(yè)監(jiān)管體制中,中國(guó)人民銀行處于核心地位,是全國(guó)金融業(yè)的最高主管機(jī)關(guān),它不僅負(fù)責(zé)銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管,還要從宏觀上對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管予以指導(dǎo),以保證整個(gè)金融業(yè)的健康發(fā)展;銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管,證監(jiān)會(huì)作為國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理;保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)和保險(xiǎn)市場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管。同時(shí),我國(guó)法律還規(guī)定有有金融業(yè)的自律監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)管作為輔助監(jiān)管。自律監(jiān)管包括金融機(jī)構(gòu)自我監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管,社會(huì)監(jiān)管主要是指中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

三、現(xiàn)在監(jiān)管制度存在的問題

(一)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性不夠

監(jiān)管協(xié)調(diào)性差是分業(yè)監(jiān)管體制的固有弊端,加之我國(guó)特有的行政體制和行政文化,導(dǎo)致三家監(jiān)管部門之間以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中央銀行等宏觀調(diào)控部門之間的協(xié)調(diào)難度大,效果差。這些部門均為獨(dú)立的正部級(jí)單位,自成系統(tǒng),各司其職,條塊分割,易形成部門利益,造成監(jiān)管真空和磨擦,給跨業(yè)違規(guī)以可乘之機(jī)。此外,當(dāng)發(fā)現(xiàn)問題時(shí),由誰(shuí)牽頭,由誰(shuí)做出最終決定等,都有一定難度。隨著金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展,這些問題將更為突出,并嚴(yán)重影響監(jiān)管效率的提高。

(二)監(jiān)管目標(biāo)不夠明確

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家,金融監(jiān)管目標(biāo)與中央銀行貨幣政策目標(biāo)是不同的。貨幣政策目標(biāo)是宏觀目標(biāo),借助貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標(biāo)較為具體,突出強(qiáng)調(diào)保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》(1994)和《商業(yè)銀行法》(1995)的內(nèi)容看,我國(guó)的金融監(jiān)管目標(biāo)具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國(guó)家貨幣政策和宏觀調(diào)控措施的有效實(shí)施,又要防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)存款人利益,保障平等競(jìng)爭(zhēng)和金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益,維護(hù)金融體系的安全。

(三)沒有形成統(tǒng)一規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)性的監(jiān)管

目前我國(guó)的金融監(jiān)管體系主要是行政監(jiān)管,并且在具體的運(yùn)作中大多數(shù)是一次性的、分散的和孤立的,沒有形成一個(gè)有效的全方位的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)警和防范金融監(jiān)管體系,缺乏早期預(yù)警和早期控制,往往是忙于事后救火。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查的結(jié)合效率不高。信息的不對(duì)稱,沒有建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管信息庫(kù)和信息網(wǎng)絡(luò),缺乏金融監(jiān)管體系數(shù)據(jù)的收集、整理、加工、分析系統(tǒng),社會(huì)中介機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)審計(jì)等社會(huì)監(jiān)督作用沒有充分發(fā)揮。信息披露制度不完善,市場(chǎng)約束力薄弱,金融監(jiān)管信息沒有得到充分的利用。

(四)金融業(yè)開放缺乏整體戰(zhàn)略,單純的分業(yè)監(jiān)管無法對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管

首先,我國(guó)實(shí)行“一行三會(huì)”模式下的分業(yè)監(jiān)管體制,在該體制下,以證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)為主,與其他一些監(jiān)管部門如主要管理國(guó)債市場(chǎng)的財(cái)政部、管理企業(yè)債券市場(chǎng)的國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)、管理外匯的國(guó)家外匯管理局等一起.在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上,共同實(shí)現(xiàn)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管。在當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尚未完全有效建立,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同配合仍需加強(qiáng)的情況下,行業(yè)監(jiān)管區(qū)隔和多頭監(jiān)管的并存,往往導(dǎo)致金融監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)的難以避免,在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境中尤其如此。其次,在金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)監(jiān)護(hù)人功能缺失的情況下,國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)管作用相對(duì)薄弱,自我約束、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制難以形成,金融監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求未能轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理需求,從而使金融監(jiān)管部門承擔(dān)了過多的責(zé)任,提高了金融監(jiān)管成本,降低了金融監(jiān)管效率。

第五篇：中國(guó)金融監(jiān)管體制概況

中國(guó)金融監(jiān)管體制概況

金融監(jiān)管是一國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融目標(biāo)，依據(jù)法律法規(guī)對(duì)全國(guó)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及其金融活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理的總稱。它作為政府提供的一種糾正市場(chǎng)失靈現(xiàn)象的金融制度安排，目的是最大限度地提高金融體系的效率和穩(wěn)定性。

我國(guó)金融監(jiān)管體制的建設(shè)大體分為兩個(gè)階段：

第一階段是1998年以前由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一實(shí)施金融監(jiān)管。

第二階段是從1998年開始，對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管從中國(guó)人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管中分離出來，分別由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，形成了由中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三家分業(yè)監(jiān)管的格局。

2003年中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)正式組建，接管了中國(guó)人民銀行的銀行監(jiān)管職能，由此我國(guó)正式確立了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管、三會(huì)分工的金融監(jiān)管體制。

我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。按照金融監(jiān)管的分工，銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行、農(nóng)村合作銀行（信用社）、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管。而證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)則分別負(fù)責(zé)證券、期貨、基金和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)成立后，中國(guó)人民銀行著重加強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，負(fù)責(zé)金融體系的支付安全，發(fā)揮中央銀行在宏觀調(diào)控和防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用。

我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制不僅統(tǒng)一了監(jiān)管框架，加強(qiáng)了監(jiān)管專業(yè)化，提高了監(jiān)管效率，而且還有利于中央銀行更加有效的制定與執(zhí)行貨幣政策。從其實(shí)際運(yùn)行以來所取得的成效來看，在總體上是值得肯定的。但是，近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展迅猛，金融業(yè)開放加快，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已顯現(xiàn)出明顯的不適應(yīng)，其本身所固有的問題也逐漸顯露出來。

１、混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)

“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”，指在一個(gè)法人主體下，同時(shí)經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等不同業(yè)務(wù)。隨著我國(guó)金融體制的不斷深化，我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)開始顯露，已經(jīng)出現(xiàn)了各種形式的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融控股公司；同時(shí)以市場(chǎng)、產(chǎn)品、服務(wù)等為方式的銀證合作、銀保合作和證保合作都在廣泛開展。然而，我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制是建立在分業(yè)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的，在混業(yè)經(jīng)營(yíng)格局下仍然實(shí)行分業(yè)監(jiān)管架構(gòu)，就會(huì)出現(xiàn)制度落后于市場(chǎng)的弊病，導(dǎo)致監(jiān)管失靈和低效。２、外資金融機(jī)構(gòu)的涌入對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)

隨著金融業(yè)的日益開放，越來越多的跨國(guó)金融集團(tuán)開始進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)，它們中的大部分，是兼營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)等多種金融業(yè)務(wù)的金融控股公司。我國(guó)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的多業(yè)經(jīng)營(yíng)之間的競(jìng)爭(zhēng)，孰優(yōu)孰劣一目了然。另外，國(guó)際金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，新型金融衍生工具不斷出現(xiàn)，既增大了金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又會(huì)使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度、監(jiān)管手段失效。顯然，對(duì)于在傳統(tǒng)金融監(jiān)管方面尚缺乏經(jīng)驗(yàn)的我國(guó)來說，對(duì)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)武裝起來的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管將會(huì)是力不從心。