第一篇：公司治理與技術(shù)創(chuàng)新的建議論文

摘要:本文在開始階段對(duì)公司治理以及技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行了相關(guān)概述，重點(diǎn)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新方面的一些特點(diǎn)進(jìn)行了分析和討論。并對(duì)有關(guān)公司治理同技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)系內(nèi)容進(jìn)行了論述，并結(jié)合前人的研究，將公司治理作為研究視角，將公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)、人力資源以及籌資方式作為研究層面，分析了公司治理對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響作用，并在最后針對(duì)我國企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新的道路上，應(yīng)該如何完善公司治理提出了相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞:技術(shù)創(chuàng)新;公司治理;所有權(quán)結(jié)構(gòu)

一個(gè)企業(yè)要想維持長期穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就必須采取卓有成效的創(chuàng)新手段，確保企業(yè)能夠不斷的提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的有力保障是企業(yè)保證處在持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新工作情況下?，F(xiàn)階段我國的一些出口商品，大部分還是處在低附加值的層次，并且不能充分的掌握商品的核心價(jià)值，由此可見，我國企業(yè)迫切需要發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新這一技術(shù)手段。企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)的發(fā)展迄今為止，依然緊密的依托于一定的企業(yè)制度框架的構(gòu)建，然而公司治理機(jī)制作為企業(yè)內(nèi)部的有力決定機(jī)制，才是能夠保證企業(yè)有效運(yùn)行的具有戰(zhàn)略性意義的決策機(jī)制。由此可見，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新必然會(huì)受公司的治理方式影響。因此，將公司的治理作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研究的視角，對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，對(duì)于提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力來說，是具有非常重要的一項(xiàng)改革措施。

一、公司治理和技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)容概述

(一)公司治理的內(nèi)容分析

公司治理的本質(zhì)內(nèi)容概括來說可以認(rèn)為是企業(yè)將所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)進(jìn)行分離的一種行為。而從狹義的角度出發(fā)，進(jìn)行分析，我們可以認(rèn)為公司的治理內(nèi)容指的是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和制衡的行為，并且能夠解決存在于兩者之間的一些代理問題。從廣義的角度出發(fā)，我們可以認(rèn)為公司治理指的是企業(yè)協(xié)調(diào)公司和其他利益者之間利益關(guān)系的一種行為制度。

(二)技術(shù)創(chuàng)新概念分析以及其發(fā)展的特點(diǎn)分析

技術(shù)創(chuàng)新可以歸納總結(jié)為通過集成和綜合知識(shí)等手段針對(duì)新產(chǎn)品及新流程進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)，由此可見，技術(shù)的創(chuàng)新一方面需要員工進(jìn)行長時(shí)間的、集體性的學(xué)習(xí)，另一方面需要企業(yè)具備資源的長期投入能力。分析技術(shù)創(chuàng)新的概念，針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，總結(jié)下來，一共需要考慮的因素有以下三個(gè)：

1、投資的專一性

投資的專一性指的是投資和技術(shù)創(chuàng)新過程的積累性和集體性有著非常緊密的聯(lián)系，并且每項(xiàng)技術(shù)的發(fā)展都同參與者們的相互交流和學(xué)習(xí)的效果息息相關(guān)，要想產(chǎn)生創(chuàng)新性專業(yè)技能，必須重視投資的專一性。

2、技術(shù)創(chuàng)新結(jié)果的高度不確定性

創(chuàng)造任何一個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品，都必須經(jīng)歷一個(gè)積極探索的過程，并且這個(gè)過程需要耗費(fèi)大量的物力、資金和人力，除此之外，還會(huì)同非常多的環(huán)節(jié)和因素有著密切的關(guān)系，但是不論怎樣，最終是否能夠產(chǎn)生新產(chǎn)品，并不能從一開始就有一個(gè)定論，因此說技術(shù)創(chuàng)新具有很大的不確定性。

3、技術(shù)創(chuàng)新成果的未來回報(bào)具有非常大的不可預(yù)見性

之所以說，技術(shù)創(chuàng)新的成果具有很大的不可預(yù)見性，是因?yàn)榫退阍趧?chuàng)新的過程中，企業(yè)采取了最新的知識(shí)、最新的產(chǎn)品或者是最新的技術(shù)來進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的改革，最終也不一定能夠取得預(yù)期的效果。

二、關(guān)于公司治理和技術(shù)創(chuàng)新之間關(guān)系的一些理論依據(jù)分析

一些傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)認(rèn)為，公司和公司相互之間是具有相似性的，而技術(shù)的創(chuàng)新不過就是一些利益追求者要求取得最大化利益而已。然而，現(xiàn)在看來，這一觀點(diǎn)是有偏差的。實(shí)際上，公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)以及組織上不是完全相同的。

(一)委托代理理論和利益相關(guān)者理論的內(nèi)容概述

“股東利益至上”的看法是建立在委托代理理論基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種觀點(diǎn)，具體指的是股東通過促使經(jīng)理層工作，來確保以最大化股東財(cái)富的形式經(jīng)營公司，關(guān)于這個(gè)理論，從廣義的角度來說，那些能夠提升公司績效的行為都隸屬于股東對(duì)經(jīng)營的行為和決策的控制力范圍，并且，股東作為唯一一個(gè)在無任何確定收益的情況下還對(duì)公司進(jìn)行積極投資的群體，公司的其他成員則全都是受雇于股東名下的。由此可見，對(duì)于這個(gè)理論，總結(jié)下來，其認(rèn)為只有股東才是一個(gè)企業(yè)收益權(quán)利的實(shí)際擁有者，而其他的贊助者都不是必要存在的。而理論相關(guān)者理論占據(jù)了完全相反的理論支持，該理論將公司看成是大量利益相關(guān)者的集合，這個(gè)理論總結(jié)下來，我們可以看出，其認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新所需要的財(cái)產(chǎn)來源并不僅限于股東投入的資源。更重要的是，在技術(shù)創(chuàng)新方面，企業(yè)中的人力資源和股東投入的實(shí)物資源具有同等重要的地位。并且，不論股東還是其他員工，這些人都在企業(yè)上下了賭，因此，針對(duì)公司中的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展來說，我們必須考慮可能影響創(chuàng)新過程發(fā)展的所有因素。

(二)不完全契約框架

在合同不完善的情況下，面臨創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)分配問題時(shí)，消費(fèi)者扮演的是創(chuàng)新成本承擔(dān)者的角色，往往是消費(fèi)者使得創(chuàng)新的產(chǎn)品商業(yè)化。在這樣的經(jīng)營模式的影響下，消費(fèi)者和研究機(jī)構(gòu)必須緊密結(jié)合在一起，才能大大減小套牢問題的出現(xiàn)，并且，只有當(dāng)資本投入和人力投入相當(dāng)?shù)臅r(shí)候，才能維持創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展。與此同時(shí)，第三方擁有者必須是不對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生任何貢獻(xiàn)的普通投資方。并且，對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展來說，一個(gè)公司的技術(shù)是在創(chuàng)新的過程中逐漸發(fā)展成熟的，因此，失敗的創(chuàng)新過程是通過哪一個(gè)公司可能會(huì)變得不必要，基于這種理論，過去參與過投資的人可能會(huì)主張進(jìn)行索取，但是他們所擁有的已經(jīng)不是那么重要了，這種情況會(huì)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)程有一定的阻礙作用。

(三)組織控制理論內(nèi)容概述

“組織控制理論”是由那些關(guān)注創(chuàng)新過程中基礎(chǔ)性組織條件的外國學(xué)者們提出的，這些人認(rèn)為一個(gè)企業(yè)要想進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，必須擁有以下三個(gè)條件：(1)戰(zhàn)略性控制，這一社會(huì)條件指的是，針對(duì)投資策略公司必須能夠?qū)ξ锪腿肆Y源進(jìn)行分配；(2)組織整合，這一社會(huì)條件指的是，公司必須能夠在技術(shù)創(chuàng)新的過程中，充分調(diào)動(dòng)起團(tuán)隊(duì)成員對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的積極態(tài)度；(3)資金支持，這一社會(huì)條件指的是，公司在資金投入方面，必須能夠持續(xù)的進(jìn)行資金的投入，直到看到經(jīng)濟(jì)回報(bào)。

三、三大因素對(duì)公司治理過程中對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響

公司治理過程中的三大要素指的是：第一要素指的是公司對(duì)所有權(quán)、剩余收益權(quán)以及經(jīng)營權(quán)的分配權(quán)力。這個(gè)要素從本質(zhì)上分析來說，指的是公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)，一個(gè)公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)決定著該公司的決策者對(duì)資源分配的控制能力以及該公司的決策者對(duì)投資的熱情；第二個(gè)要素指的是籌資方式對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的影響，不同的籌資方式對(duì)應(yīng)著不同的管理機(jī)制，而這些管理機(jī)制強(qiáng)烈的影響著公司的投資決策能力；第三種要素是關(guān)于人力資源的要素，出于傳統(tǒng)原因，公司在治理的過程中，往往都忽視了這個(gè)要素，但實(shí)際上，人力資源這一要素是公司在治理過程中的一個(gè)核心要素。

(一)企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)的資源配置結(jié)構(gòu)是由公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)來決定的，并且不可避免的對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展產(chǎn)生著重大的影響。從傳統(tǒng)層面來說，財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)集中程度對(duì)公司的機(jī)構(gòu)建設(shè)起著決定性的作用，目前針對(duì)如何處理所有權(quán)結(jié)構(gòu)和技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系，有以下兩種方式作為處理手段：(1)第一種手段是基于委托代理理論提出的一種方法，該種理論認(rèn)為企業(yè)將所有權(quán)進(jìn)行集中之后，可以加大對(duì)管理層的監(jiān)督力度，進(jìn)而有可能降低與技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生的相關(guān)代理費(fèi)用；(2)第二種手段是面對(duì)在不完全契約建設(shè)情況下，強(qiáng)調(diào)公司多元所有權(quán)結(jié)構(gòu)和不同的執(zhí)行方式之間的聯(lián)系。

(二)籌資方式對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新支出的影響作用分析

針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，企業(yè)是否能夠源源不斷的獲得資金支持是非常重要的一項(xiàng)決定因素。作為具有可選擇的性金融工具，債務(wù)籌資和股權(quán)籌資還是一種有效的治理結(jié)構(gòu)。從一方面來說，發(fā)行新股可能會(huì)導(dǎo)致股東監(jiān)管力度的降低；但另一方面來說，發(fā)行債券又可能會(huì)導(dǎo)致股東承擔(dān)過度的風(fēng)險(xiǎn)，分析造成這兩種現(xiàn)象的原因，可能是因?yàn)楣蓶|面對(duì)著可能成功的項(xiàng)目，都是可以獲得收益的，而債權(quán)人卻獨(dú)自承擔(dān)著由于失敗而可能出現(xiàn)的損失。

(三)人力資源

企業(yè)的特定技能可以歸納總結(jié)為創(chuàng)新產(chǎn)品的基本輸入，但是不管是從公司治理理論還是從公司技術(shù)創(chuàng)新理論出發(fā)，我們發(fā)現(xiàn)，這些理論的內(nèi)容都很少涉及到人力資源的投資問題。因此，按照目前的理論來說，一個(gè)員工在接受一個(gè)公司的技能培訓(xùn)后，很可能會(huì)跳槽去了其他公司，如果發(fā)生這種現(xiàn)象，那么該員工進(jìn)行的技能培訓(xùn)對(duì)提高生產(chǎn)率不會(huì)產(chǎn)生任何的促進(jìn)作用，同時(shí)，這種現(xiàn)象還會(huì)造成該員工在新公司不能得到與之前培訓(xùn)相匹配的薪水。因此，這種情況有機(jī)會(huì)造成雇主事后調(diào)低薪水。而如果員工在之前就預(yù)期到了這種行為，那么在其學(xué)習(xí)的過程中就有可能避免學(xué)習(xí)關(guān)于特地公司的技能，因?yàn)槠湓诤笃诘幕貓?bào)是不可預(yù)知的。而在技術(shù)創(chuàng)新過程中，這種現(xiàn)象更容易造成惡性循環(huán)。

四、對(duì)于基本建議的分析

總結(jié)之前的論述和分析，我國企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展方面可以從以下幾點(diǎn)對(duì)公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善：

(一)改善之前的所有權(quán)結(jié)構(gòu)

不同的股東對(duì)待企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投資都有著自己的看法，根據(jù)國內(nèi)外的研究表明，適度的進(jìn)行股權(quán)集中對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展來說，具備著一定的促進(jìn)作用，造成這種現(xiàn)象的原因是因?yàn)闀?huì)有一定數(shù)量的股東在獲取企業(yè)長期利益發(fā)展的過程中，都會(huì)積極的對(duì)開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品進(jìn)行投資。但是，如果股權(quán)過度集中，企業(yè)則會(huì)出現(xiàn)片面追求穩(wěn)定的情況，就會(huì)阻礙創(chuàng)新的發(fā)展；而當(dāng)股權(quán)又處于過度分散狀態(tài)時(shí)，又會(huì)不可避免的出現(xiàn)企業(yè)決策效率低下的現(xiàn)象。就目前的情況來看，我國的很多上市公司還是國有股在絕對(duì)控股，這種局面，阻礙了機(jī)構(gòu)投資者在公司治理中的作用，不利于公司開展技術(shù)創(chuàng)新。因此，我們需要改變股權(quán)結(jié)構(gòu)，使得機(jī)構(gòu)的投資者擁有一定的公司治理能力，并能夠積極的參與公司管理的長期投資項(xiàng)目，促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。

(二)提高員工的參與管理程度

分析一些企業(yè)在發(fā)展特定人力資源的時(shí)候，出現(xiàn)的各種協(xié)調(diào)失敗的問題，我們發(fā)現(xiàn)可以通過改變公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，達(dá)到提高員工在進(jìn)行公司決策過程中的參與度的效果。具體措施可以通過組織員工參與管理，這種方法在一定程度上可以起到提升雇員和雇主之間的信任度的作用，并且可以使員工在管理的過程中積極的發(fā)表自己的看法。另一方面，企業(yè)必須重點(diǎn)開發(fā)人力資源，大力的鼓勵(lì)員工進(jìn)行再深造，并積極為員工提供培訓(xùn)機(jī)會(huì)，通過這種形式，為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展提供更優(yōu)秀的人力資源。并且切實(shí)的實(shí)行員工的持股計(jì)劃，真正的使得員工利益同企業(yè)的利益緊密聯(lián)系起來，促使員工投入更多的精力到技術(shù)創(chuàng)新中去。

(三)完善激勵(lì)約束的機(jī)制

經(jīng)營者對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的態(tài)度對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響作用，企業(yè)在進(jìn)行發(fā)展的過程中，對(duì)于經(jīng)營者的工作能力和工作態(tài)度有著很高的要求，尤其是在面對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的時(shí)候，有效的激勵(lì)政策不僅可以提高企業(yè)經(jīng)營者的積極性，還會(huì)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的具體情況，來采取有效的激勵(lì)措施，將短期激勵(lì)同長期激勵(lì)相結(jié)合，采取多種激勵(lì)手段搭配使用，達(dá)到對(duì)經(jīng)營者的激勵(lì)作用。

(四)改善外部環(huán)境

創(chuàng)新的環(huán)境對(duì)于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新來說有著不能忽視的作用，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，創(chuàng)造出一個(gè)適合企業(yè)發(fā)展、有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的外部環(huán)境，是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要方面。就目前來說，很多企業(yè)已經(jīng)開始向技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行轉(zhuǎn)變，所以，政府更應(yīng)該在政策上給予大力的支持，為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供便利。與此同時(shí)，要進(jìn)一步加強(qiáng)我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，只有技術(shù)創(chuàng)新的成果受到合理的保護(hù)，才能促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的積極性。當(dāng)前市場(chǎng)的情況瞬息萬變，企業(yè)要想在嚴(yán)峻的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制中維持不變的競(jìng)爭(zhēng)力度，需要不斷的進(jìn)行技術(shù)上的創(chuàng)新，而技術(shù)創(chuàng)新同公司治理息息相關(guān)，本文詳細(xì)的闡述了，目前企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在公司治理過程中存在的問題，并提出了具體的強(qiáng)化措施，能夠有效的維持企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展力度，幫助企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新不斷的擴(kuò)展新的經(jīng)營領(lǐng)域，占領(lǐng)新的市場(chǎng)，獲得更多的收益，同時(shí)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)和發(fā)展，促進(jìn)我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

參考文獻(xiàn)：

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第二篇：公司治理論文

公司治理論文

公司治理及民生銀行案例分析

物流2班 1004080209

公司治理伴隨著企業(yè)制度逐步產(chǎn)生、發(fā)展和完善，而隨著公司制企業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)代公司呈現(xiàn)出股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離等重要特征，使得治理問題的產(chǎn)生，使得治理問題成為公司的焦點(diǎn)和核心。公司治理的內(nèi)涵

公司治理的內(nèi)涵界定存在著爭(zhēng)論，不管是國內(nèi)還是國外。所謂公司治理是指通過一套正式或非正式的、內(nèi)部或外部的制度或機(jī)制還協(xié)調(diào)公司與所有的利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)化，從而最終維護(hù)公司各方面的利益的一種制度安排。公司治理的目標(biāo)不僅是股東的利益的最大化，而且還要保證公司決策的科學(xué)化，從而保證公司各方面的利益相關(guān)者的利益最大化?，F(xiàn)代公司的重要特征

1、高度分散化的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

高度分散化的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，對(duì)公司運(yùn)行產(chǎn)生了重要的影響，就有利的一方而言，第一，明確清晰的財(cái)產(chǎn)權(quán)力關(guān)系為資本市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)奠定了牢固的制度基礎(chǔ)。不管公司是以個(gè)人持股為主，還是以機(jī)構(gòu)持股為主，公司的終極所有權(quán)或所有者始終是清晰可見的，所有者有明確的產(chǎn)權(quán)份額以及追求相應(yīng)權(quán)益的權(quán)利與承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。第二，高度分散化的產(chǎn)權(quán)制度是現(xiàn)代公司賴以生存和資本市場(chǎng)得以維持和發(fā)展的潤滑劑。高分散化的股權(quán)結(jié)構(gòu)意味著作為公司所有權(quán)的供給者和需求者都很多，當(dāng)股票的購買者數(shù)量越多，股票的交投就越活躍，股票的轉(zhuǎn)讓就越容易，股市的規(guī)模發(fā)展越快，公司通過資本市場(chǎng)投資就越便捷。同時(shí)公司股權(quán)分散化也對(duì)公司經(jīng)營造成了不利的影響。首先，股權(quán)分散化的最直接的影響是公司的股東們無法在集體行動(dòng)上達(dá)成一致，從而造成治理成本的提高。其次，是對(duì)公司耳朵經(jīng)營者的監(jiān)督弱化，特別是存在大量的小股東，他們不僅缺乏參與公司決策和對(duì)公司高層管理人員進(jìn)行監(jiān)督的積極性，也不具備這樣的能力。再次，分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得股東和公司的其他利益相關(guān)者處于被機(jī)會(huì)主義行為損害、掠奪的風(fēng)險(xiǎn)之下。

2、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離

在古典企業(yè)里，所有者與經(jīng)營管理者合二為一，不會(huì)產(chǎn)生所有者與經(jīng)營者的利益分歧，而所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，自然是在兩個(gè)利益主體之間的分割，由此產(chǎn)生了公司的行為目標(biāo)的沖突，產(chǎn)生了利益之間的競(jìng)爭(zhēng)。大多數(shù)的股份制企業(yè)是所謂的公眾公司，他們?cè)谏鐣?huì)范圍內(nèi)募集資本，向全社會(huì)發(fā)行股票，在這里，股票所有者或者不再參與公司的經(jīng)營管理，或者作為經(jīng)營者參與公司的經(jīng)營事務(wù)，只擁有小部分本公司的股權(quán)，在這樣的條件下，股東利益目標(biāo)就有可能與經(jīng)營管理者的利益目標(biāo)發(fā)生偏離、沖突。公司治理理論及其局限性

1、股東利益至上理論

股東利益至上是指股東是企業(yè)的所有者，企業(yè)的才財(cái)產(chǎn)是由他們投入的實(shí)物資本形成的，他們承擔(dān)了剩余風(fēng)險(xiǎn)，理所當(dāng)然就應(yīng)該享受企業(yè)的剩余控股權(quán)和剩余索取權(quán)。股東利益至上理論的基本理念是管理者服務(wù)于股東，股東是公司剩余風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，股東擁有使用、處置、轉(zhuǎn)讓其產(chǎn)權(quán)的權(quán)力。管理者的目標(biāo)是追求股東利益最大化。

在現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，隨著企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化、企業(yè)之間相互參股的增加、企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的發(fā)展以及知識(shí)資本對(duì)企業(yè)經(jīng)營的重要性，企業(yè)僅是資本所有者的企業(yè)以及股東是公司剩余風(fēng)險(xiǎn)的唯一承擔(dān)者存在一定的局限性主要表現(xiàn)在：

? 企業(yè)價(jià)值增值的來源不僅僅是股東最初投入的物質(zhì)資本要素，企業(yè)的非物質(zhì)要素（企業(yè)的商譽(yù)、專利技術(shù)、勞動(dòng)者技能、組織的運(yùn)營效率）也逐漸構(gòu)成企業(yè)價(jià)值增值的重要因素在現(xiàn)代企業(yè)之中，有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)相對(duì)比例發(fā)生了變化，無形資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的份額日益提高，知識(shí)資本發(fā)揮著重要的價(jià)值增值作用。? 人力資源是企業(yè)價(jià)值增值的重要資源，企業(yè)職工也與股東一樣承擔(dān)了與企業(yè)經(jīng)營效益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)職工勞動(dòng)獲取事先約定的工資，企業(yè)經(jīng)營失敗時(shí)可以轉(zhuǎn)移其勞動(dòng)力資源，職工不承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)，然而在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，職工的勞動(dòng)技能從過去演變到現(xiàn)在的專屬性和知識(shí)性，其投入的時(shí)間、精力和資金而形成的勞動(dòng)力價(jià)值與企業(yè)價(jià)值密切相關(guān)。

? 股權(quán)的分散和流動(dòng)降低了股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注企業(yè)的積極性減弱。資本市場(chǎng)的發(fā)展使得股東可以通過投資組合來分散風(fēng)險(xiǎn)，股東與企業(yè)之間的利益紐帶關(guān)系逐漸弱化。

? 經(jīng)營環(huán)境的變化使越來越多的個(gè)人和群體的禮儀受到企業(yè)業(yè)績的影響，企業(yè)越來越演變?yōu)椤吧鐣?huì)的企業(yè)”受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響，承擔(dān)剩余收益和風(fēng)險(xiǎn)的不僅僅是股東，還有更為廣闊的社會(huì)層面。

2、利益相關(guān)者理論

利益相關(guān)者包括股東、企業(yè)員工、債權(quán)人、供應(yīng)商、零售商、消費(fèi)者、競(jìng)爭(zhēng)者、中央政府、地方政府以及社會(huì)活動(dòng)團(tuán)體、媒體，等等。利益相關(guān)者理論提出股東并不是唯一的所有者，他們只能擁有一部分的企業(yè)，也并不是只有股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)員工、債權(quán)人、供應(yīng)商等都可能成為剩余風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。

詹森對(duì)利益相關(guān)者理論提出質(zhì)疑

? 利益相關(guān)者理論將股東利益至上的企業(yè)單一目標(biāo)轉(zhuǎn)向服務(wù)于滿足相關(guān)利益者的多目標(biāo)，實(shí)際導(dǎo)致公司無目標(biāo)。當(dāng)管理者被告知同時(shí)滿足最大化公司利潤、股票價(jià)格社會(huì)福利及任何相關(guān)利益主體提出的要求時(shí)，經(jīng)理不可能制定出合理的決策。

? 企業(yè)所有的利益相關(guān)者參與的公司治理成本高，決策效率低

? 強(qiáng)調(diào)滿足各利益相關(guān)者的利益，要求企業(yè)管理者對(duì)所有的禮儀相關(guān)者都負(fù)有責(zé)任，相當(dāng)于讓他們對(duì)誰都不負(fù)責(zé)任。

企業(yè)存在的問題

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

（1）股權(quán)過分集中

在一股獨(dú)大的情況下，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東會(huì)形同虛設(shè)，在公司進(jìn)入到規(guī)?；?、多元化經(jīng)營后。缺乏制衡機(jī)制，使得決策失誤的可能性增加，企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)隨著公司實(shí)力的增強(qiáng)而同步增大。

（2）持股比例過于平均化

公司各股東比例相近或相同，沒有大小股東之分，其他的小股東或者小股東的股權(quán)比例極低的情況，如公司兩個(gè)股東，各50%股權(quán)，或者三個(gè)股東，股權(quán)分別是30%、30%、40%等

2、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)權(quán)責(zé)不清或不對(duì)稱

董事會(huì)是常設(shè)機(jī)構(gòu)，執(zhí)行股東會(huì)的決議，并在休會(huì)期間代表股東對(duì)公司的重要經(jīng)營做出決策，負(fù)責(zé)召集股東會(huì)會(huì)議、執(zhí)行股東會(huì)的決議、決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案、制定公司的財(cái)務(wù)預(yù)算及決算方案等細(xì)節(jié)內(nèi)容，主要的職能總結(jié)為戰(zhàn)略決策和監(jiān)督兩大職能。懂事具有董事會(huì)議上的表決權(quán)、董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議召集的提議權(quán)、參與行使董事會(huì)職權(quán)的權(quán)利。

監(jiān)事會(huì)能對(duì)董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建議，董事、高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事、高級(jí)管理人員予以糾正。因?yàn)槎聲?huì)與監(jiān)事會(huì)均有監(jiān)督的職能，在現(xiàn)有企業(yè)之中，往往會(huì)存在董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)權(quán)責(zé)不清的狀況。

3、國有企業(yè)的劣根性

作為大股東的國家不是一個(gè)以利潤最大化為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)人，企業(yè)的剩余價(jià)值由國家索取，機(jī)構(gòu)投資者在其中起不到作用。企業(yè)在經(jīng)營運(yùn)作、財(cái)務(wù)管理方面都很不規(guī)范，缺乏有效的制衡和監(jiān)督，一些領(lǐng)導(dǎo)者不積極以及企業(yè)的盲目導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)入圈錢游戲之中。

以中國民生銀行為例：

2007年，中國民生銀行因?yàn)槟承┻`規(guī)事件受到銀監(jiān)會(huì)的調(diào)查，而此前民生銀行的公司治理制度一直作為我國商業(yè)銀行的典 范，因此該案例在銀行界引起了強(qiáng)烈的反響。

我們發(fā)現(xiàn)在民生銀行的眾多違規(guī)現(xiàn)象中，有一條最為引人注目。民生銀行第四屆董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)第一次會(huì)議審議研究了激勵(lì)政策：建立董事會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)基金：建立融資和投資并購工作獎(jiǎng)勵(lì)制度：對(duì)第三屆經(jīng)營班子實(shí)施5000萬元一次性獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)股權(quán)分置改革領(lǐng)導(dǎo)小組和相關(guān)人員實(shí)施2000萬元一次性獎(jiǎng)勵(lì)。從民生銀行公司章程中，我們可以看到 該委員會(huì)并沒有這項(xiàng)權(quán)力，這種做法明顯屬于越權(quán)行為，而且做出該獎(jiǎng)勵(lì)決定的人員大多既是 “運(yùn)動(dòng)員”又是“裁判員”。而這種情況出現(xiàn)的原因我們可以從以下幾個(gè)方面加以分析： ? 從民生銀行各部門的權(quán)力義務(wù)來看

董事會(huì)與管理層、董事會(huì)各委員會(huì)之間的權(quán)力界限不明確，職責(zé)不清晰 很容易導(dǎo)致 權(quán)力的濫用，權(quán)力出現(xiàn)越位現(xiàn)象嚴(yán)重。民生銀行下設(shè)的董事會(huì)專門委員會(huì)之間的權(quán)力義務(wù)不明確 致使董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)做出明顯越權(quán)的行為卻沒有得到有效制止 而是聽之任之。戰(zhàn)略管理委員會(huì)本來的職責(zé)應(yīng)是負(fù)責(zé)制定商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)和長期發(fā)展戰(zhàn)略，監(jiān)督檢查經(jīng)營計(jì)劃、投資方案的執(zhí)行情況，但民生銀行的戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)卻越權(quán)行使了股東大會(huì)的權(quán)力，薪酬制度與經(jīng)營戰(zhàn)略關(guān)系紊亂將導(dǎo)致不良后果。? 從民生銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看

民生銀行的股權(quán)較為分散，股權(quán)分散本是公司治理的良好基礎(chǔ)?？梢员苊狻耙还瑟?dú)大”現(xiàn)象發(fā)生，但是在我國的現(xiàn)實(shí)情況下，股權(quán)太過分散可能會(huì)導(dǎo)致“一股獨(dú)大”現(xiàn)象出現(xiàn)，所有的股東都不愿監(jiān)督公司的運(yùn)營，都希望在公司的成長過程中“搭便車”，導(dǎo)致股東大會(huì)不能有效地行使自己的權(quán)利 發(fā)揮自己應(yīng)有的作用，監(jiān)督董事會(huì)的運(yùn)行，致使董事會(huì)出現(xiàn)越權(quán)行為也沒有得到有效的遏制。? 從監(jiān)事會(huì)的職責(zé)來看

監(jiān)事會(huì)應(yīng)監(jiān)督公司的一切經(jīng)營活動(dòng)，以董事會(huì)和總經(jīng)理為監(jiān)督對(duì)象，在監(jiān)督過程中 隨時(shí)要求董事會(huì)和經(jīng)理人員糾正違反公司章程的越權(quán)行為 但是，在民生銀行的運(yùn)營 過程中，監(jiān)事會(huì)明顯處于缺位狀態(tài)流于形式，沒有起到對(duì)董事會(huì)的全面監(jiān)督責(zé)任。致使董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)做出越權(quán)行為，損害股東和其他利益相關(guān)者的利益時(shí)未能起到有效地監(jiān)督作用。通過對(duì)民生銀行的公司治理案例分析可以看到，我國商業(yè)銀行的公司治理機(jī)制還存在多處待完善之處，不僅僅是商業(yè)銀行的公司治理機(jī)制不完善，需要在以后的運(yùn)營當(dāng)中逐步加強(qiáng)和完善。企業(yè)改善治理的途徑方式

1、構(gòu)建合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)

大股東的持股比例不要太高，易形成一股獨(dú)大，股份吸收可多元化，從多渠道吸收投資，可以進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，將公司的股份轉(zhuǎn)移給高層管理者，使管理者同企業(yè)的目標(biāo)相一致，提高管理者的工作效率。同時(shí)為吸引人才，可以拿出部分的股份給與部分的高級(jí)人才，享受投票和分紅的權(quán)利。

2、完善公司治理機(jī)制

完善公司治理的有效機(jī)制建立健全內(nèi)部制衡機(jī)制，在完成組建股東大會(huì)---董事會(huì)---經(jīng)理層---監(jiān)事會(huì)的公司治理結(jié)構(gòu)后還應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)這幾個(gè)部門分工協(xié)作、相互制衡的作用，保證銀行決策的正確性 經(jīng)營的高效性，監(jiān)管的有效性，保證風(fēng)險(xiǎn)得到及時(shí)的關(guān)注和控制。應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)董事會(huì)各專門委員會(huì)的作用明確各委員會(huì)的權(quán)利和義務(wù)，其運(yùn)作規(guī)則和溝通平臺(tái)需要進(jìn)一步研究搭建進(jìn)一步理清董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)專門委員會(huì)，經(jīng)營班子之間的職責(zé)邊界。

3、明晰權(quán)責(zé)關(guān)系

針對(duì)董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)權(quán)責(zé)不清，要做到的是權(quán)責(zé)清晰，各司其職，盡心盡職。董事會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的建立健全和有效的措施，監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)建立與實(shí)施內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督，經(jīng)理層負(fù)責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制的日常進(jìn)行。

總結(jié)：經(jīng)濟(jì)不斷的向前發(fā)展，與此同時(shí)，企業(yè)的形式不斷的改變，問題也是不斷的出現(xiàn)，企業(yè)需要做到的發(fā)現(xiàn)問題解決問題，更可能的是在問題的幼苗期使其停止生長。

第三篇：公司治理對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究

公司治理對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響研究

摘 要：提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵在于促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新效率的提高關(guān)于在于公司治理。本文從企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的要素和條件角度，詳細(xì)分析了公司治理同企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系，這種關(guān)系主要體現(xiàn)在公司治理對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在制度基礎(chǔ)、動(dòng)力機(jī)制和資源投入方面的作用。在此基礎(chǔ)上從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)治理和經(jīng)營者激勵(lì)三個(gè)方面具體分析公司治理對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，探討從完善公司治理的角度提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的路徑。

關(guān)鍵詞：公司治理；技術(shù)創(chuàng)新；股權(quán)結(jié)構(gòu)；董事會(huì)治理；經(jīng)營者激勵(lì)

一、引言

企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主體，不斷提升技術(shù)創(chuàng)新能力是企業(yè)具有持續(xù)發(fā)展的重要因素。企業(yè)在進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新實(shí)踐中時(shí)常常會(huì)遇到各種難題，追究其中的根本原因，這些難題有些來自于技術(shù)本身，但更多難題與由公司治理引起的，與公司治理相關(guān)的組織制度、組織結(jié)構(gòu)和管理對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的形成和發(fā)展具有重大影響。通過建立有效的公司治理激勵(lì)機(jī)制，可以實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和提高公司的決策效率，進(jìn)而顯著地影響企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。研究公司治理與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)聯(lián)性，探討股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)治理及經(jīng)營者激勵(lì)同企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系，有利于促進(jìn)企業(yè)從完善公司治理的角度來提升技術(shù)創(chuàng)新能力，有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

二、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的要素、條件與公司治理

1.企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部要素與公司治理

首先，企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)需要一定的物質(zhì)資源與人力資源，各種資源要素具有異質(zhì)性，影響著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的高低。企業(yè)使用的各種資源要素來自于企業(yè)的利益相關(guān)者，企業(yè)通過契約的規(guī)定，決定每個(gè)利益相關(guān)者資源投入和利益分配。即公司治理通過契約的制定及其治理機(jī)制來實(shí)現(xiàn)其配置企業(yè)資源的功能，從而作用于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的資源要素。

其次，企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)還需要“關(guān)鍵人”要素這一特殊資源，作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程的重要角色，企業(yè)家在公司治理中常常作為主要決策者。企業(yè)家在企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)中所展現(xiàn)各種經(jīng)營管理能力成為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要資源，這些資源影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效，影響著企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)家作為技術(shù)創(chuàng)新的“關(guān)鍵人”是公司治理的主要對(duì)象，他們的經(jīng)營管理行為受到公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制的影響，進(jìn)而對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)和績效產(chǎn)生重要影響。

再次，企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)也依賴必要的組織管理要素，由于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有高風(fēng)險(xiǎn)性和高回報(bào)性兩種特征，作為企業(yè)制度安排的公司治理需要發(fā)揮其資源配置、利益分配等功能。

2.企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條件與公司治理

就企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力條件而言，首先，公司治理通過契約的制定來明確各利益相關(guān)者的資源投入、權(quán)責(zé)及利潤分配，為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新意愿提供制度保障；其次，公司治理通過其利益分配職能及激勵(lì)機(jī)制作用的發(fā)揮，驅(qū)動(dòng)組織成員產(chǎn)生從事技術(shù)創(chuàng)新行為的意愿；再次，公司治理對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)揮傳遞作用，股東通過與經(jīng)營管理者簽訂的契約來表達(dá)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的意愿，經(jīng)營管理者按照簽訂的契約約定，依據(jù)股東會(huì)和董事會(huì)的意愿來管理公司，同時(shí)，經(jīng)營管理者向組織中的其他員工表達(dá)創(chuàng)新的意愿，驅(qū)使他們產(chǎn)生技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力，簽訂契約，層層往下，以此展開企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

就企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的能力條件而言，來自于企業(yè)利益相關(guān)者的擁有的物質(zhì)資源與人力資源是企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新所需要的資源能力，公司治理作為一種配置手段，合理地優(yōu)化了企業(yè)資源投入者的回報(bào)，同時(shí)公司治理質(zhì)量的高低又會(huì)影響企業(yè)資源的投入，進(jìn)而影響企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，因此公司治理與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的能力條件息息相關(guān)。

就企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的制度條件而言，公司治理作為現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，從根本上為公司的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供制度保障，同時(shí)，公司治理又可以優(yōu)化資源配置，提高企業(yè)決策效率，根本上建立了企業(yè)創(chuàng)新強(qiáng)有力的動(dòng)力機(jī)制。

三、公司治理與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的具體分析

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

一方面，集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)驅(qū)使控股股東有較強(qiáng)的動(dòng)力去監(jiān)督管理者，緩解了管理者與外部股東之間的“代理沖突”問題。通過降低代理成本，選擇能力更強(qiáng)的經(jīng)營者，約束管理者行為，有效地解決了搭便車問題，提升了公司的整體價(jià)值。這些在一定程度上有利于促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。但另一方面，由于控股股東與其他外部投資者的差異性，控股股東往往趨于追求個(gè)人利益最大化，從而產(chǎn)生“侵占效應(yīng)”。因此，應(yīng)積極引導(dǎo)控股股東對(duì)技術(shù)創(chuàng)新等長期投資的偏好，通過建立和完善控股股東的約束與激勵(lì)機(jī)制，降低其侵占效應(yīng)，抑制他們對(duì)短期目標(biāo)的追逐。

不同的股東由于其性質(zhì)與能力的差異，對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新也會(huì)產(chǎn)生不同的影響。國有股東由于產(chǎn)權(quán)主體不清晰，經(jīng)營目標(biāo)多元化，導(dǎo)致國有股東及其代理人的沒有較強(qiáng)的積極性去監(jiān)督經(jīng)營管理者，不利于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。而個(gè)人大股東的產(chǎn)權(quán)主體清晰，主要目的是追求利潤最大化，這與技術(shù)創(chuàng)新的根本目的相一致。另外，個(gè)人大股東通常都在其投資的企業(yè)擔(dān)任經(jīng)營者或主要決策者的角色，很少存在代理問題，這為技術(shù)創(chuàng)新創(chuàng)造了有利條件。

2.董事會(huì)治理與技術(shù)創(chuàng)新

董事會(huì)在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中占據(jù)核心地位，董事會(huì)在企業(yè)的日常實(shí)踐中對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的決策具有決定性的作用，董事會(huì)結(jié)構(gòu)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新績效的高低。董事會(huì)規(guī)模、獨(dú)立董事比例等董事會(huì)結(jié)構(gòu)因素都會(huì)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響。

董事會(huì)規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)會(huì)產(chǎn)生雙重影響。一方面，董事會(huì)規(guī)模的擴(kuò)大，會(huì)使企業(yè)在實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新過程中所必須的專業(yè)技術(shù)知識(shí)、管理知識(shí)等傳播到董事會(huì)內(nèi)部，擴(kuò)大信息來源，企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新決策過程中接收各種不同的意見，提高技術(shù)創(chuàng)新的效率。另一方面，董事會(huì)規(guī)模的擴(kuò)大也會(huì)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生不利影響，主要為以下三個(gè)表現(xiàn)：第一董事會(huì)成員之間的協(xié)調(diào)成本變高；第二董事會(huì)決策時(shí)間長，信息傳速度慢，效率低下，第三董事會(huì)產(chǎn)生“搭便車”的現(xiàn)象。因此，董事會(huì)規(guī)模與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間呈現(xiàn)倒U形曲線關(guān)系。

獨(dú)立董事是外部董事的一種，提高獨(dú)立董事的比例可以提高董事會(huì)的獨(dú)立性。獨(dú)立董事的引入能夠有效抑制各種機(jī)會(huì)主義與投機(jī)主義，提高企業(yè)的相對(duì)獨(dú)立性，引導(dǎo)董事及高管從公司長遠(yuǎn)利益層面進(jìn)行考慮和決策問題，讓企業(yè)吸取各種不同種類的創(chuàng)新意見，從而對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有明顯的促進(jìn)效應(yīng)。

3.經(jīng)營者激勵(lì)與技術(shù)創(chuàng)新

技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)對(duì)于股東而言是極具有吸引力的，但對(duì)于經(jīng)營者來說并非如此，代理問題的存在導(dǎo)致經(jīng)營者主要追求權(quán)力威望以及個(gè)人效用最大化，因而會(huì)嚴(yán)重降低和抑制他們對(duì)創(chuàng)新的重視。因此，企業(yè)需要降低代理成本、解決代理問題。而經(jīng)營者激勵(lì)可以成為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的手段，它消除了技術(shù)創(chuàng)新的外部性，實(shí)現(xiàn)外部性的內(nèi)部化轉(zhuǎn)變，提高經(jīng)營者對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的重視程度。其中，作為經(jīng)營者激勵(lì)主要手段的股權(quán)激勵(lì)，是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。

四、結(jié)論及政策建議

作為現(xiàn)代企業(yè)制度的核心內(nèi)容，公司治理影響和決定著企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中所需的資源和要素，股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)規(guī)模、管理層激勵(lì)等治理要素都會(huì)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的績效。具體而言，集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新具有促進(jìn)和抑制的雙重效應(yīng)，適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生積極的影響；董事會(huì)規(guī)模與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間呈現(xiàn)倒U形的關(guān)系，同時(shí)存在促進(jìn)和抑制兩種情況；適度的經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生有效的影響。

為了提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的效率，增強(qiáng)企業(yè)自身的價(jià)值和利益，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)一步完善公司治理：一是積極完善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，既要防止過度集中化，又要避免過于分散化；二是從公司的獨(dú)立董事制度入手，完善公司獨(dú)立董事制度的外部環(huán)境，保持公司的相對(duì)獨(dú)立性；三是注重對(duì)經(jīng)營者實(shí)施激勵(lì)，加快推行公司高管人員股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，適當(dāng)加大高管人員持股比例。

參考文獻(xiàn)：

[1]梁彤纓，雷鵬，陳修德.管理層激勵(lì)對(duì)企業(yè)研發(fā)效率的影響研究――來自中國工業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].管理評(píng)論，2015，（05）：145-156.[2]滕飛，仇冬芳.高新技術(shù)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特征與技術(shù)創(chuàng)新績效關(guān)系研究[J].科技與經(jīng)濟(jì)，2015，（02）：6-10.[3]王雷，詹夢(mèng)皎.公共資本支出、管理層薪酬激勵(lì)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2014，（22）：163-166.[4]徐向藝，湯業(yè)國.董事會(huì)結(jié)構(gòu)與技術(shù)創(chuàng)新績效的關(guān)聯(lián)性研究――來自中國中小上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].經(jīng)濟(jì)與管理研究，2013，（02）：35-41.[5]魯銀梭，郝云宏.公司治理與技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)性綜述[J].科技進(jìn)步與對(duì)策，2012，（05）：156-160.作者簡(jiǎn)介：薛菲（1992-），女，漢，江蘇無錫人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，研究方向：經(jīng)營管理

第四篇：人事科技術(shù)創(chuàng)新會(huì)議建議

大學(xué)生座談會(huì)發(fā)言材料

目前我們車間有55名大學(xué)生，其中研究生5人，全日制本科生50人，這里面有53人為13年至15年補(bǔ)充到的運(yùn)用一線隊(duì)伍當(dāng)中的。所學(xué)專業(yè)涵蓋了機(jī)械、計(jì)算機(jī)、車輛工程、熱能與動(dòng)力、測(cè)控技術(shù)、軟件工程、電氣工程、化工、鐵道車輛7個(gè)專業(yè)。從大學(xué)生整體結(jié)構(gòu)分析上來看，隊(duì)伍年輕，學(xué)歷層次較高，專業(yè)知識(shí)面廣泛，具備很高的創(chuàng)新挖掘潛質(zhì)。但同時(shí)還存在著行車經(jīng)驗(yàn)不足，運(yùn)用專業(yè)知識(shí)掌握不系統(tǒng)、不全面、不深入，自我約束控制力不強(qiáng)等問題。在13年一次性接收17名大學(xué)生以后，車間面對(duì)大學(xué)生隊(duì)伍的不斷壯大，針對(duì)管理中暴露出的問題，始終也在大學(xué)生管理和培養(yǎng)上尋找新思路、新途徑和突破口，也做了一些嘗試，取得了一定成效。在此，針對(duì)大學(xué)生管理中的問題，梳理了幾個(gè)不成熟的建議，請(qǐng)各位領(lǐng)導(dǎo)和同事指正。

一、加強(qiáng)創(chuàng)新思維的早期培養(yǎng)。目前大學(xué)生接受科技創(chuàng)新方面知識(shí)的培訓(xùn)，主要還是集中在剛?cè)肼返囊娏?xí)生培訓(xùn)階段，科技創(chuàng)新課程多是以文件解讀為主，講解略顯單一，新入路大學(xué)生對(duì)文件的認(rèn)知能力有限，效果不明顯。我們車間14級(jí)大學(xué)生侯董，在車間科技創(chuàng)新專題會(huì)召開后，一次拿出8個(gè)課題找到我那，問我是否可行，這都是大學(xué)時(shí)期做的一些畢業(yè)設(shè)計(jì)，其中有3個(gè)具有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值，后來通過溝通了解才知道中間存在的問題，一是鐵路科技創(chuàng)新方向不清楚，不知道所學(xué)專業(yè)在鐵路中的創(chuàng)新走向；二是鐵路科技創(chuàng)新的技術(shù)水平不清楚，總覺得科技創(chuàng)新高不可攀；三是科技創(chuàng)新的申報(bào)流程不清楚，茶壺里煮餃子，肚子里有東西沒渠道。針對(duì)這個(gè)問題，能不能對(duì)一些典型的科技創(chuàng)新案例做一解讀，或是編制一些機(jī)務(wù)系統(tǒng)科技期刊進(jìn)行發(fā)放，這樣科技創(chuàng)新更直觀更有吸引力，也有助于大學(xué)生深入理解文件，找準(zhǔn)努力方向。

二、進(jìn)一步發(fā)揮傳幫帶作用。目前段上有“毛澤東號(hào)”的創(chuàng)新工作室和大師工作室兩個(gè)專業(yè)的創(chuàng)新平臺(tái)，除在其中工作的少數(shù)成員外，運(yùn)用一線的大學(xué)生比較難以參與到這兩個(gè)創(chuàng)新平臺(tái)的科研工作當(dāng)中，盼望兩個(gè)創(chuàng)新工作室能夠更加的敞開心扉，一些在研課題呢，適當(dāng)?shù)奈{一部分大學(xué)生給帶一帶，給他們一個(gè)學(xué)習(xí)磨練的機(jī)會(huì)，而且兩個(gè)工作室很多在研課題，車間一線部分大學(xué)生具備一定的專業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)，如果能夠參與其中，不但帶動(dòng)大學(xué)生的創(chuàng)新積極性，也能夠?yàn)榭蒲泄ぷ鞯耐苿?dòng)提供一份幫助。

三、構(gòu)建大學(xué)生創(chuàng)新平臺(tái)。像“毛澤東號(hào)”創(chuàng)新工作室和技術(shù)科大師工作室，已經(jīng)形成了很成熟的科技創(chuàng)新管理體系，取得了很可觀的創(chuàng)新成果，反觀大學(xué)生隊(duì)伍，雖然學(xué)歷層次較高，人員數(shù)量眾多，但創(chuàng)新工作的組織開展仍然比較零散，管理制度、人員培訓(xùn)、設(shè)備支持均存在不同程度的缺失，鑒于大學(xué)生隊(duì)伍的不斷壯大，能不能在大學(xué)生隊(duì)伍中組建一個(gè)創(chuàng)新工作室，給予一定的場(chǎng)所和設(shè)備支持，逐步形成較為完善的管理、創(chuàng)新機(jī)制，為大學(xué)生開展科技創(chuàng)新提供條件。

四、組織形成技術(shù)業(yè)務(wù)交流體系。我們車間針對(duì)不同批次大學(xué)生的技術(shù)業(yè)務(wù)水平特點(diǎn)，由高年級(jí)大學(xué)生為指導(dǎo)老師，以老帶新，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的幫助指導(dǎo)后入路的大學(xué)生，大學(xué)生幫扶交流體系建立后，我們進(jìn)而以月為單位組織開展了大學(xué)生講堂活動(dòng)，均取得了不錯(cuò)的效果，培訓(xùn)學(xué)習(xí)的針對(duì)性和時(shí)效性得到了很大提高。但車間上下級(jí)大學(xué)生的幫促機(jī)制局限性很大，只能是在運(yùn)用車間的知識(shí)體系中轉(zhuǎn)圈，對(duì)于其他部門的知識(shí)沒有機(jī)會(huì)接觸。能否建立不同部門間大學(xué)生的交流體系，或組織運(yùn)用一線大學(xué)生到其他科室、部門進(jìn)行階段性學(xué)習(xí)，提高學(xué)習(xí)的廣度，促使大學(xué)生對(duì)機(jī)務(wù)系統(tǒng)整體工作有一個(gè)系統(tǒng)了解。

五、管理嚴(yán)格的車隊(duì)的大學(xué)生要比管理較松的車隊(duì)的大學(xué)生更有工作認(rèn)同感和成就感，不怕用、怕的是不用、不管、不聞不問，存在感的確實(shí)直接導(dǎo)致了大學(xué)生工作負(fù)面情緒的滋長。

3.線路交疊更替。線路的互換，廣泛吸收運(yùn)用知識(shí)，自動(dòng)閉塞、半自動(dòng)閉塞，4.向先進(jìn)學(xué)習(xí)。向主席號(hào)學(xué)習(xí)。5.多溝通。

對(duì)段科技創(chuàng)新(管理/安全/質(zhì)量/技術(shù))的建議;科技創(chuàng)新如何發(fā)揮大學(xué)生作用 大學(xué)生培養(yǎng)使用方面的建議 對(duì)段各項(xiàng)管理的建議 其他方面的建議

第五篇：產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新論文

淺談投資項(xiàng)目可行性研究

機(jī)械與能源工程系 車輛工程********

摘要：可行性研究是項(xiàng)目投資的第一節(jié)點(diǎn)，它是項(xiàng)目投資收益的重要保障。本文著重闡述了項(xiàng)目可行研究的關(guān)鍵點(diǎn)，可研即要保證項(xiàng)目投資合理，又要保證項(xiàng)目在實(shí)施階段造價(jià)可控，還要使項(xiàng)目投資收益理想。

關(guān)鍵詞：三個(gè)調(diào)研 現(xiàn)金流量 靜態(tài)投資 動(dòng)態(tài)投資 投資收益率

0引言

任何項(xiàng)目投資都存在著風(fēng)險(xiǎn)，投資者在投資前必須對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析。以此判斷擬建項(xiàng)目在技術(shù)上的先進(jìn)性與可行性；在經(jīng)濟(jì)上的合理性與盈利性，為決策者提供決策依據(jù)。筆者通過深入淺出的方法論述投資項(xiàng)目可行性研究具體的操作實(shí)務(wù)。

項(xiàng)目可行性研究通俗地說，就是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行三個(gè)方面的調(diào)查與研究，即市場(chǎng)調(diào)查研究、技術(shù)調(diào)查研究和經(jīng)濟(jì)調(diào)查研究。具體的工作流程如圖1所示。

1市場(chǎng)研究

市場(chǎng)研究的目的是：通過市場(chǎng)研究來論證項(xiàng)目擬建的必要性、擬建規(guī)模、建造地區(qū)和建造地點(diǎn)、需要多少投資？資金如何籌措？具體說，就是通過市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)生產(chǎn)性投資項(xiàng)目應(yīng)了解目前市場(chǎng)對(duì)某種產(chǎn)品的需求量和供應(yīng)量。從而，掌握當(dāng)前該產(chǎn)品的市場(chǎng)空間。市場(chǎng)空間的大小，決定著項(xiàng)目擬建的必要性；對(duì)于非生產(chǎn)性項(xiàng)目則比較簡(jiǎn)單，僅根據(jù)需要就可以決定項(xiàng)目擬建的必要性。并為決策者確定擬建規(guī)模提供決策依據(jù)；為技術(shù)研究和經(jīng)濟(jì)研究提供必要的依據(jù)。

市場(chǎng)調(diào)研應(yīng)收集的資料如下：

1.1 為論證擬建的必要性、確定擬建規(guī)模、確定建造地點(diǎn)、選擇工藝和設(shè)備等應(yīng)調(diào)研以下資料：

1.1.1 了解該產(chǎn)品市場(chǎng)需求量、現(xiàn)已有各廠家的供應(yīng)量和廠址。根據(jù)市場(chǎng)需求量與供應(yīng)量之差，確定擬建產(chǎn)品的市場(chǎng)空間。

市場(chǎng)空間＝需求量－供應(yīng)量

市場(chǎng)空間越大，就越有擬建的必要，擬建規(guī)模也相應(yīng)增大。但擬建規(guī)模并不等于市場(chǎng)空間。否則，建成后可能導(dǎo)致產(chǎn)品供過于求。應(yīng)根據(jù)當(dāng)時(shí)、當(dāng)?shù)氐木唧w投資環(huán)境確定。一般情況下，擬建規(guī)模應(yīng)為市場(chǎng)空間30%左右。擬建規(guī)模的大小還取決于投資者自身的條件，如：資金條件好，規(guī)?？梢赃m當(dāng)大些。反之，則小些。

1.1.2 了解現(xiàn)有各供應(yīng)廠家的規(guī)模和工藝設(shè)備型號(hào)及費(fèi)用，為選擇技術(shù)與設(shè)備和投資估算提供的參考數(shù)據(jù)。

1.2 為估算投資造價(jià)應(yīng)收集以下資料：

1.2.1 類似廠家的主要生產(chǎn)項(xiàng)目中，工藝設(shè)備購置費(fèi)；

1.2.2 類似廠家主要生產(chǎn)項(xiàng)目中，其他專業(yè)單位工程投資占工藝設(shè)備購置費(fèi)的比例。其他專業(yè)單位工程投資是指：土建、給排水、電器照明、暖氣、通風(fēng)、空凋、工業(yè)管道以及其他機(jī)械設(shè)備和自動(dòng)化控制儀表等單位工程的投資；

1.2.3 類似廠家輔助生產(chǎn)項(xiàng)目、生活福利項(xiàng)目、公共設(shè)施項(xiàng)目、廠區(qū)道路以及其他構(gòu)筑物等各項(xiàng)投資占主要生產(chǎn)項(xiàng)目投資的比例；

1.2.4 類似廠家財(cái)務(wù)決算中，除上述工程費(fèi)以外的工程建設(shè)其他費(fèi)用占主要生產(chǎn)項(xiàng)目投資的比例，或是占整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的比例。

1.3 為論證擬建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上的合理性、可行性應(yīng)收集以下資料：

1.3.1 目前市場(chǎng)銷售價(jià)格；

1.3.2 現(xiàn)有供應(yīng)廠家的年平均收益率、類似廠家的年經(jīng)營成本；

1.3.3 國家規(guī)定的各種稅率：銷售及附加稅率、所得稅率以及進(jìn)口設(shè)備應(yīng)計(jì)取的各項(xiàng)從屬費(fèi)用的費(fèi)率。諸如：國外運(yùn)輸費(fèi)率或運(yùn)輸費(fèi)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、國外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率、銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率、外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率、關(guān)稅稅率、進(jìn)口設(shè)備增值稅率以及海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)率等。

2技術(shù)研究

技術(shù)研究的目的是：選定了擬建規(guī)模、就應(yīng)該選擇技術(shù)、工藝和設(shè)備，確定投資額和融資方案。選擇的原則是：盡量立足于國內(nèi)技術(shù)和國產(chǎn)設(shè)備。但不絕對(duì)，究竟是選用國內(nèi)技術(shù)和國產(chǎn)設(shè)備，還是選用引進(jìn)技術(shù)備和進(jìn)口設(shè)備；是采用中等適用的工藝技術(shù)，還是選用先進(jìn)可行的工藝技術(shù)，均要根據(jù)擬建規(guī)模和資金狀況來決定。擬建規(guī)模大和資金狀況良好，應(yīng)選擇先進(jìn)可行的工藝和技術(shù)；反之，則選用中等使用的工藝和技術(shù)。

市場(chǎng)研究、技術(shù)研究完成后，通過投資估算確定項(xiàng)目所需投資額和相應(yīng)的融資方案。3經(jīng)濟(jì)研究

經(jīng)濟(jì)研究是可行性研究的核心內(nèi)容，通過經(jīng)濟(jì)研究論證擬建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上的盈利性和合理性，并以此最后確定擬建項(xiàng)目的可行性。經(jīng)濟(jì)上的盈利性與合理性，包括：融資前財(cái)務(wù)分析和融資后財(cái)務(wù)分析。

融資前財(cái)務(wù)分析應(yīng)以動(dòng)態(tài)分析為主，靜態(tài)財(cái)務(wù)分析為輔。編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資內(nèi)部收益率等動(dòng)態(tài)盈利能力分析指標(biāo)；計(jì)算項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期。融資后財(cái)務(wù)分析應(yīng)以融資前分析為基礎(chǔ)，考察在擬定融資條件下的盈利能力和償債能力，判斷項(xiàng)目在融資條件下的可行性。主要通過編制項(xiàng)目利潤與利潤分配表，計(jì)算項(xiàng)目資本金利凈潤率和總投資收益率等靜態(tài)盈利能力分析指標(biāo)和償還能力。

完成以上三個(gè)方面的研究后應(yīng)編寫可行性研究報(bào)告。可行性研究報(bào)告一般涵蓋以下十個(gè)方面的內(nèi)容和一份附件：①擬建什么項(xiàng)目？②為什么要建？③建多大規(guī)模？④在什么地方、什么地點(diǎn)建？⑤選用何種工藝和技術(shù)？⑥選用什么規(guī)格、型號(hào)的設(shè)備？⑦需要多少錢？⑧資金如何籌措？（提供融資方案）⑨建造工期有多長？⑩經(jīng)濟(jì)上的可行性和盈利性如何？