第一篇：企業(yè)融資理論文獻(xiàn)綜述

融資就是是企業(yè)對(duì)資金的籌集行為。一個(gè)企業(yè),在初期資本注入后,后期的資金投入都將會(huì)是相對(duì)巨大的。下面是關(guān)于企業(yè)融資理論文獻(xiàn)綜述，歡迎閱讀。

企業(yè)融資理論文獻(xiàn)綜述

資金是企業(yè)生存與發(fā)展的前提條件。充足的資金有利于企業(yè)降低營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，更好的拓展業(yè)務(wù)，追求利潤(rùn)最大化。企業(yè)的資金來(lái)源包括內(nèi)源融資和外源融資兩個(gè)渠道，外源融資又有直接融資和間接融資兩種方式。隨著經(jīng)濟(jì)技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，單純依靠?jī)?nèi)源籌資已很難滿足企業(yè)的資金需求，外源籌資已逐漸成為企業(yè)籌資的主要方式。改革開(kāi)放30年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有了質(zhì)的飛躍，法制、稅收、監(jiān)管等方面有顯著的改善,為企業(yè)籌資提供了各式各樣的渠道，但是總體而言，我國(guó)企業(yè)籌資仍存在許多問(wèn)題。目前，許多學(xué)者對(duì)企業(yè)籌資存在的問(wèn)題進(jìn)行了研究總結(jié)，并對(duì)影響企業(yè)籌資的各種環(huán)境因素進(jìn)行了詳細(xì)分析，探索出當(dāng)前形勢(shì)下企業(yè)進(jìn)行籌資的創(chuàng)新方式，并指出了中國(guó)企業(yè)有效融資的途徑。

關(guān)于企業(yè)籌資過(guò)程中存在的一些問(wèn)題，諸多學(xué)者提出了自己的見(jiàn)解。趙艷榮（2010）指出企業(yè)籌資過(guò)程中存在的問(wèn)題有：主要依賴銀行貸款；重視股權(quán)籌資，輕視債權(quán)籌資；盲目追求籌資數(shù)額，忽視資金保值增值。楊琦（2010）認(rèn)為中小企業(yè)由于信用意識(shí)不強(qiáng)，內(nèi)部管理水平落后導(dǎo)致間接融資渠道不暢，籌資難成為發(fā)展的極大障礙。曲立峰（2010）認(rèn)為從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)迅速成長(zhǎng)階段，企業(yè)籌資難成為一個(gè)普遍現(xiàn)象，并且直接制約著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。而實(shí)際上，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間儲(chǔ)蓄、企業(yè)資本和國(guó)家財(cái)政的規(guī)模不斷的擴(kuò)大，這就意味著籌資難并非真正意義上的資金供應(yīng)不足，而是資金管理缺乏科學(xué)指導(dǎo)，企業(yè)選擇籌資渠道不正確。

許多學(xué)者對(duì)影響企業(yè)籌資的各種環(huán)境因素進(jìn)行了詳細(xì)的分析。楊帆（2010）認(rèn)為自2009年以來(lái)，由于人民幣升值預(yù)期、外匯儲(chǔ)備過(guò)多等諸多因素的影響，我國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格不斷上漲。同時(shí)，在全球范圍，隨著主要經(jīng)濟(jì)體逐漸擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，大宗商品價(jià)格、生產(chǎn)資料的價(jià)格不斷上漲，這必將向消費(fèi)領(lǐng)域傳遞，通脹預(yù)期有可能在2010年上半年就成為現(xiàn)實(shí)。作為企業(yè)籌措資金的重要手段，貸款的成本將會(huì)隨著貸款利率的上漲而增加。鄒劍峰（2010）認(rèn)為在通貨膨脹的影響之下，雖然利率在不斷提高，但是往往是趕不上物價(jià)上漲的幅度的。所以，從某種角度上來(lái)說(shuō)，利率不但沒(méi)有上升，反而是下降了的，有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)利率的情況。因此，在這樣的情況下，企業(yè)如果采用借款的方式籌措資金，是十分有效的。楊琦（2010）認(rèn)為貨幣政策對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)，會(huì)使企業(yè)資金供應(yīng)充足或緊張；貨幣政策調(diào)節(jié)利率水平，使企業(yè)籌資成本變化，進(jìn)而改變其資本的供求；貨幣政策影響物價(jià)變動(dòng)，間接影響企業(yè)生產(chǎn)、流通。岳緒朝（2009）認(rèn)為外部環(huán)境籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制措施主要從利率、匯率的變動(dòng)趨勢(shì)，國(guó)家法律、法規(guī)，宏觀調(diào)控政策對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度入手進(jìn)行研究。當(dāng)利率處于高水平時(shí)或處于由高向低過(guò)渡時(shí)期，應(yīng)盡量少籌資；當(dāng)利率處于低水平時(shí)，籌資較為有利，但應(yīng)避免過(guò)度籌資。另外，因經(jīng)濟(jì)全球化，資金在國(guó)際間自由流動(dòng)，國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)交往日益增多，匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響也越來(lái)越大。所以，相關(guān)企業(yè)應(yīng)根據(jù)匯率的變動(dòng)情況及時(shí)調(diào)整籌資方案。

許多學(xué)者針對(duì)如何進(jìn)行有效籌資問(wèn)題提出了自己的看法。楊帆（2010）指出為了維持企業(yè)的生存與發(fā)展，企業(yè)應(yīng)合理利用財(cái)務(wù)杠桿來(lái)應(yīng)對(duì)多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。為此，應(yīng)增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿水平的彈性；根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，在相關(guān)行業(yè)積極利用財(cái)務(wù)杠桿；財(cái)務(wù)杠桿水平應(yīng)與企業(yè)預(yù)期的經(jīng)營(yíng)收益和現(xiàn)金流量相匹配。楊琦（2010）從三點(diǎn)指出如何拓寬融資渠道，一是建議政府組織開(kāi)展多種形式中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的融資合作。二是盡快建立和完善縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)兩級(jí)中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金。建立和完善包括信用擔(dān)保、互助擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保在內(nèi)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，切實(shí)解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題。三是創(chuàng)造條件，盡可能多建立小額貸款公司，直接滿足企業(yè)部分資金需求。同時(shí)創(chuàng)建良好的社會(huì)環(huán)境。建立健全民營(yíng)企業(yè)服務(wù)體系中的人才服務(wù)、市場(chǎng)服務(wù)、技術(shù)服務(wù)、信息咨詢服務(wù)等一系列服務(wù)體系。此外，還應(yīng)建立健全與民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保相關(guān)的企業(yè)評(píng)級(jí)、項(xiàng)目評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估、代償制度等配套制度，為民營(yíng)企業(yè)融資擔(dān)保提供一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境。劉慧（2010）指出要發(fā)展我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng),形成多種債務(wù)形式推動(dòng)上市公司并購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展。適當(dāng)簡(jiǎn)化發(fā)行公司債券的審批手續(xù),擴(kuò)大債券發(fā)行規(guī)模。同時(shí)應(yīng)該發(fā)展和完善二級(jí)市場(chǎng)。關(guān)于如何進(jìn)行籌資創(chuàng)新，袁振宇、何萍（2007）建議擴(kuò)大QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）范圍，使建立良好內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的大型企業(yè)可以直接投資于境外股票市場(chǎng)，尤其是符合《境外投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策》的領(lǐng)域，支持企業(yè)通過(guò)間接投資的方式控制、影響上游資源，同時(shí)拓寬國(guó)有資產(chǎn)保值增值的渠道。金融與經(jīng)濟(jì)特約評(píng)論員（2009）指出政府投融資平臺(tái)要通過(guò)不斷創(chuàng)新融資方式，拓展融資渠道，努力拓寬平臺(tái)的融資渠道。在繼續(xù)取得銀行貸款支持的基礎(chǔ)上，一是要通過(guò)發(fā)行市政債券、企業(yè)債、企業(yè)中期票據(jù)等形式，拓展直接融資渠道；二是要通過(guò)項(xiàng)目建設(shè)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的出讓及回購(gòu)、公私合作經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)支持證券、居民投資理財(cái)、信托產(chǎn)品和私募基金等形式，拓展民間融資渠道；三是要通過(guò)把礦產(chǎn)、森林、土地、收費(fèi)權(quán)等資源作為抵（質(zhì)）押物，拓展間接融資渠道。張巖，張新艷（2010）根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)和理論支持提出:創(chuàng)業(yè)板采取“寬進(jìn)嚴(yán)管制”的辦法會(huì)使得二板市場(chǎng)更加具有效率，同時(shí)維護(hù)股民的利益。“寬進(jìn)”是指具有足夠的潛力的話就可以進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板，以給中小企業(yè)提供更多的發(fā)展機(jī)會(huì)?！皣?yán)管制”是指在經(jīng)營(yíng)操作中對(duì)上市公司進(jìn)行嚴(yán)格的管理和退出機(jī)制，嚴(yán)格規(guī)定上市企業(yè)的信息披露情況，嚴(yán)格審計(jì)和政府監(jiān)督制度，使廣大股民能夠第一時(shí)間獲得上市公司的情況，做出判斷，防止被虛假信息、上市公司的舞弊或者管理層和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的串通作弊。

以上學(xué)者針對(duì)企業(yè)籌資環(huán)境相關(guān)問(wèn)題的論述具有現(xiàn)實(shí)意義，使筆者受益匪淺。但是，上述學(xué)者側(cè)重從外部環(huán)境分析企業(yè)籌資存在的問(wèn)題，如從通貨膨脹，央行的貨幣政策，國(guó)家法律、法規(guī)，宏觀調(diào)控政策等角度進(jìn)行研究。但筆者更重視企業(yè)內(nèi)部因素的論述，目前中國(guó)企業(yè)籌資渠道眾多，但中小企業(yè)籌資難的問(wèn)題仍很嚴(yán)峻，這與資本市場(chǎng)上沒(méi)有形成專門為中小企業(yè)提供金融支持、管理咨詢、人員培訓(xùn)的中介機(jī)構(gòu)有一定關(guān)系，但不能忽略企業(yè)自身的因素。眾所周知，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者(少數(shù)中小高科技企業(yè)除外)普遍素質(zhì)較差，人才缺乏，且技術(shù)裝備水平偏低，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)。加之財(cái)務(wù)制度不健全，透明度比較低，使得中小企業(yè)在生產(chǎn)管理、營(yíng)銷管理、財(cái)務(wù)管理、人事管理等方面跟不上發(fā)展的需要，導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)加劇。而且，我國(guó)中小企業(yè)信用觀念普遍不強(qiáng)——不按時(shí)歸還銀行貸款，企業(yè)間相互拖欠貨款，偷漏稅行為，使得中小企業(yè)的信用度大大降低，不利于其籌集資金。所以，企業(yè)籌資時(shí)在充分利用國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有政策的基礎(chǔ)上，應(yīng)注重企業(yè)內(nèi)部管理，提高整體實(shí)力；維護(hù)自身形象，加強(qiáng)企業(yè)信用觀念；加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，增加財(cái)務(wù)信息透明度。

[參考文獻(xiàn)]

[1]趙艷榮.我國(guó)企業(yè)籌資存在的問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施[J/OL].企業(yè)戰(zhàn)略.2010(10)：P1-P2.[2]曲立峰.企業(yè)籌資策略與籌資方式的選擇研究[J].中國(guó)礦業(yè), China Mining Magazine.2010（11）：P57-P59.[3]楊琦.我國(guó)貨幣政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資影響[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì).2010(6)：P74-P75.[4]楊帆.合理利用財(cái)務(wù)杠桿，優(yōu)化企業(yè)籌資效益[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息.2010年:P122.[5]鄒劍峰.試論通貨膨脹對(duì)企業(yè)籌資決策的影響[J].中國(guó)總會(huì)計(jì)師, China Chief Financial Officer.2010(07)：P109-P110.[6]岳緒朝.企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)類型及控制策略[J].財(cái)會(huì)通訊綜合(中).2009(12):P137.[7]袁振宇,何萍.建議允許中國(guó)企業(yè)進(jìn)行境外證券投資[J].中國(guó)外匯.2007(4):P63.[8]金融與經(jīng)濟(jì)特約評(píng)論員.政府投融資平臺(tái)的規(guī)范與發(fā)展[J].金融與經(jīng)濟(jì),Finance and Economy.2009(7):P1.[9]張巖，張新艷.用好創(chuàng)業(yè)板構(gòu)建和諧的籌資環(huán)境[J].現(xiàn)代商業(yè)Modern Business.2010年：P32-P33

[10]劉慧.中國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的融資問(wèn)題分析[J].管理縱橫.2010:P1-P2.[11]張?jiān)龀?，許建亮.我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的籌資問(wèn)題及對(duì)策研究[J].財(cái)會(huì)研究, Research of Finance and Accounting.2010（3）：P47-P49.[12]任碧芳.中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)根源分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),Modern Business Trade Industry.2010(8)：P136.[13]蘭玉琳,姚冬梅.我國(guó)中小企業(yè)籌資問(wèn)題的研究[J].濰坊教育學(xué)院學(xué)報(bào), Journal of Weifang Educational College.2010(3)：P15-P16，P27.

第二篇：企業(yè)融資文獻(xiàn)綜述

中小型高新技術(shù)企業(yè)融資分析文獻(xiàn)綜述

摘 要

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的全球一體化進(jìn)程中，我國(guó)中小高新技術(shù)企業(yè)的生存與發(fā)展受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，融資難已成為制約我國(guó)中小高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。實(shí)踐證明，發(fā)展經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，必須大力發(fā)展中小企業(yè)。中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分，也是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化創(chuàng)新的重要力量。融資困難一直是阻礙我國(guó)中小高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題之一。應(yīng)針對(duì)我國(guó)當(dāng)前中小高新技術(shù)企業(yè)融資的環(huán)境特征，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，盡快建立中小高新技術(shù)企業(yè)誠(chéng)信系統(tǒng)，有效降低銀行的信息成本，建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，加快風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)發(fā)展，為中小高新技術(shù)企業(yè)提供強(qiáng)大的資本支持等，以改善中小高新技術(shù)企業(yè)融資環(huán)境。

關(guān)鍵詞：高新技術(shù) 中小企業(yè) 融資環(huán)境

前 言

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中只重視改善大型企業(yè)的生存環(huán)境，而對(duì)中小企業(yè)發(fā)展尤其是中小高新技術(shù)企業(yè)的融資問(wèn)題沒(méi)有引起足夠的重視，造成了中小高新技術(shù)企業(yè)融資難的困境。而這些企業(yè)的融資意識(shí)也非常薄弱。政府對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)融資的政策扶持力度也不夠。西方國(guó)家政府扶持中小高新技術(shù)企業(yè)融資的政策措施有貼息貸款、政府優(yōu)惠貸款、銀行貸款信用擔(dān)保等。我國(guó)政府為了支持中小高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，先后出臺(tái)了一些支持高科技中小企業(yè)融資的政策，但力度相當(dāng)有限。一方面，針對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)的貼息貸款、優(yōu)惠貸款有限，另一方面在中小高新技術(shù)企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)方面也顯得滯后。而部分發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家在對(duì)待這個(gè)問(wèn)題上，已經(jīng)積累了比較久的經(jīng)驗(yàn)，有了一些較成熟的政策和措施，值得我們學(xué)習(xí)借鑒。

國(guó)外現(xiàn)狀研究及借鑒

周慧在《事業(yè)財(cái)會(huì)》發(fā)表《中小高新技術(shù)企業(yè)融資環(huán)境的國(guó)際比較》一文，（2004，2.），調(diào)查指出，為消除不利于中小企業(yè)發(fā)展的社會(huì)因素，確保中小企業(yè)的活力和競(jìng)爭(zhēng)力，美國(guó)（1890）制定了《反托拉斯法》來(lái)避免壟斷對(duì)中小企業(yè)的不利影響。美國(guó)聯(lián)邦政府設(shè)立了小企業(yè)管理局，授權(quán)其向中小企業(yè)提供貸款，對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行指導(dǎo)，并為中小企業(yè)獲得政府的訂貨合同提供幫助。高新技術(shù)企業(yè)融資的稅收、金融政策環(huán)境，也提供了很大的支持。1958年美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《企業(yè)投資法》后成立了小企業(yè)投資公司。這類公司是由小企業(yè)管理局審批和管理的私有金融機(jī)構(gòu)，它可以從小企業(yè)管理局那里得到長(zhǎng)期貸款，其職能是向小企業(yè)提供長(zhǎng)期信貸和資金。風(fēng)險(xiǎn)投資基金是以具有發(fā)展?jié)摿Φ鄙儋Y本的中小型高科技企業(yè)為主要投資對(duì)象，且具有高風(fēng)險(xiǎn)和高投資回報(bào)率的一種投資基金。隨著近20年來(lái)高新技術(shù)的迅猛發(fā)展，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模日益擴(kuò)大，為高新技術(shù)中小企業(yè)提供了主要的資金支持。政府也帶頭支持風(fēng)險(xiǎn)投資，為高新技術(shù)小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造條件。

周青康在《青海金融》發(fā)表《金融支持中小高新技術(shù)企業(yè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及借鑒》（2007，7.），指出，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家中，日本可以說(shuō)是有關(guān)中小企業(yè)的立法最健全的國(guó)家。而立法方面的得力舉措，又得益于其政策理念的適時(shí)調(diào)整與更新。日本于1963年制定了《中小企業(yè)基本法》，這部法律對(duì)日本中小企業(yè)的發(fā)展做出了綱領(lǐng)性的規(guī)定，因此一向被譽(yù)為日本的中小企業(yè)憲法。日本制定了促進(jìn)中小科技企業(yè)發(fā)展的許多法律和法令，其中不少是為了保障獲得發(fā)展所需資金，如《中小企業(yè)現(xiàn)代化促進(jìn)法》、《信用金庫(kù)法》、《信用保證協(xié)會(huì)法》、《中小企業(yè)信用保險(xiǎn)法》和《中小企業(yè)信用保險(xiǎn)金庫(kù)法》。此外，還制定了維持競(jìng)爭(zhēng)秩序的《獨(dú)占禁止法》，以及保護(hù)中小企業(yè)利益的《中小企業(yè)基本法》。上述一系列法規(guī)，促進(jìn)了公正自由的競(jìng)爭(zhēng)，避免了壟斷對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的不利影響。

周慧（2004）調(diào)查指出，印度信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展自20世紀(jì)90年代以來(lái)引人矚目。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口額1998年為30億美元。軟件業(yè)在1999年全部收入達(dá)到39億美元，接近硬件制造業(yè)的4倍，且在90年代后期的年增長(zhǎng)率超過(guò)55%。印度對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的鼓勵(lì)有三個(gè)特點(diǎn)：一是對(duì)特定的行業(yè)進(jìn)行鼓勵(lì)，而對(duì)其他行業(yè)采取歧視性政策。這一特點(diǎn)突出體現(xiàn)在對(duì)軟件業(yè)的傾斜政策。二是主要針對(duì)企業(yè)投資和進(jìn)出口等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行稅收和金融優(yōu)惠。三是對(duì)產(chǎn)業(yè)研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)和技術(shù)轉(zhuǎn)移的支持較少且不力。在印度，工業(yè)界一向?qū)ρ芯块_(kāi)發(fā)的投資很少，在政府的一再敦促和各種刺激下，工業(yè)界的研究開(kāi)發(fā)投入份額才從20世紀(jì)60年代中期以前的不到3%，增長(zhǎng)到70年代的10%以上。

國(guó)內(nèi)中小高新技術(shù)企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀及原因

（一）、企業(yè)融資渠道狹窄且成本高

郭明杉，高娜，張陸洋在《北方經(jīng)貿(mào)》上發(fā)表《中小高新企業(yè)融資問(wèn)題研究》（2007，5）一文中指出：企業(yè)融資渠道狹窄主要表現(xiàn)在：一是以銀行信貸為依托的間接融資渠道存在較大障礙。和其他非金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的商業(yè)銀行在為中小企業(yè)貸款服務(wù)方面存在較多障礙。主要原因有：首先，中小高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量眾多，一次性貸款的數(shù)額較小，與銀行對(duì)大型企業(yè)或項(xiàng)目的貸款業(yè)務(wù)相比，中小高新技術(shù)企業(yè)貸款會(huì)明顯增加銀行的業(yè)務(wù)量和經(jīng)營(yíng)。其次，中小高新技術(shù)企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，資金占用時(shí)間長(zhǎng)，商業(yè)銀行一般不愿承擔(dān)此類貸款風(fēng)險(xiǎn)。另外，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)提供貸款需要嚴(yán)格的擔(dān)保程序，而中小高新技術(shù)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中，往往資產(chǎn)質(zhì)量不佳、負(fù)債率高，難以提供合適有效的擔(dān)保方式。

中小高新技術(shù)企業(yè)外部融資主要是通過(guò)銀行貸款，但目前國(guó)內(nèi)銀行的貸款主要傾向于大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)，真正通過(guò)銀行能解決融資問(wèn)題的中小高新技術(shù)企業(yè)很少，而且對(duì)多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于貸款額度低、期限短，總的成本偏高，因此不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

（二）、企業(yè)融資意識(shí)薄弱

多數(shù)中小高新技術(shù)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中還局限于通過(guò)內(nèi)部融資來(lái)解決企業(yè)的資金問(wèn)題，而通過(guò)其他途徑來(lái)解決資金問(wèn)題的意識(shí)不強(qiáng)，主動(dòng)性和積極性不夠。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)所需資金的70%主要來(lái)源于內(nèi)部融資，30%是通過(guò)外部融資，而這30%中只有一半左右是通過(guò)銀行貸款。

（三）、政府在中小企業(yè)融資方面尚未盡到自己的責(zé)任

高新技術(shù)企業(yè)所面臨的最大問(wèn)題來(lái)自于融資渠道不暢，企業(yè)發(fā)展后勁不足。在號(hào)稱中國(guó)硅谷的“中關(guān)村”，聚集了大量的高新技術(shù)特別是IT企業(yè)，但是其面臨的融資及提高研發(fā)水平擴(kuò)大再生產(chǎn)的問(wèn)題同樣十分突出，多數(shù)海歸企業(yè)成功拿到的大額融資，大多來(lái)自海外。專家分析認(rèn)為，這是因?yàn)閲?guó)內(nèi)缺乏成熟的風(fēng)險(xiǎn)投資商和多層次的資本市場(chǎng)。特別值得注意的問(wèn)題是，目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)在國(guó)內(nèi)還很難作為質(zhì)押物獲得貸款，而事實(shí)上，大部分回國(guó)創(chuàng)業(yè)的海歸最大的優(yōu)勢(shì)和最主要的財(cái)產(chǎn)就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，最缺的就是銀行認(rèn)可的抵押物。1995年頒布的《擔(dān)保法》規(guī)定，專利權(quán)可以作為擔(dān)保用于銀行質(zhì)押貸款，一些銀行也開(kāi)設(shè)了相關(guān)的金融產(chǎn)品，開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。但是《擔(dān)保法》實(shí)施多年來(lái)，單純利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押得到貸款的企業(yè)寥寥無(wú)幾。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，銀行對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物興趣不高，是因?yàn)槟壳拔覈?guó)缺乏專業(yè)、權(quán)威的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)價(jià)體系和規(guī)范、有序的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，一旦借款人出現(xiàn)還款危機(jī)，銀行無(wú)法將手中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物流通。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長(zhǎng)王國(guó)剛認(rèn)為:“園區(qū)企業(yè)融資困局其實(shí)凸顯我國(guó)金融體制改革進(jìn)程已經(jīng)明顯滯后，表明我國(guó)還缺乏一個(gè)服務(wù)層次清晰的多層次資本市場(chǎng)體系”。對(duì)此，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)張承惠也持類似觀點(diǎn)。他認(rèn)為，中國(guó)特別需要區(qū)域性的資本市場(chǎng)。他說(shuō)，區(qū)域性資本市場(chǎng)體系的發(fā)育，其外部環(huán)境非常重要?！爱?dāng)前，園區(qū)企業(yè)遇到的融資困局，突顯出政府在中小企業(yè)融資方面沒(méi)有盡到自己的責(zé)任。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)融資難，很多融資難不能靠市場(chǎng)來(lái)解決，需要政府提供一些特殊的支持手段?！蹦壳拔覈?guó)在對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)體系上仍然存在著一些問(wèn)題，這些問(wèn)題主要為：缺乏專門的資金供應(yīng)渠道；中小高新技術(shù)企業(yè)直接融資渠道不暢通；貸款擔(dān)保或保險(xiǎn)制度不完善；銀行貸款抵押、擔(dān)保成本高且條件苛刻，手續(xù)復(fù)雜；缺乏對(duì)中小企業(yè)貸款的優(yōu)惠措施；沒(méi)有成立統(tǒng)一的政府機(jī)構(gòu)來(lái)支持中小企業(yè)的發(fā)展。

三、解決我國(guó)中小高新技術(shù)企業(yè)融資難的建議

（一）、國(guó)家應(yīng)對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)成立專門的管理機(jī)構(gòu).韓新春（2006）和陳昭鋒（2003）認(rèn)為，管理機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)企業(yè)制定法律法規(guī)，規(guī)范市場(chǎng)，消除制度缺陷，建立資本體系結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)體系，并對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)有一定的扶持政策，通過(guò)采取多種方式幫助企業(yè)消除融資困難，促進(jìn)企業(yè)和資本市場(chǎng)之間的溝通，形成交流媒介，真正解決中小企業(yè)的融資瓶頸。

（二）、加大銀行信貸體系和吸納民間資本

李洪梅在《經(jīng)濟(jì)研究》上發(fā)表《流動(dòng)性過(guò)剩下的中小高新技術(shù)企業(yè)融資難問(wèn)題研究》（2006）中指出我國(guó)銀行尤其是商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)的支持力度，對(duì)潛力大、信譽(yù)好、管理好、技術(shù)先進(jìn)的企業(yè)提供貸款，從政策上對(duì)企業(yè)進(jìn)行了解，從技術(shù)上進(jìn)行有效控制，從手段上對(duì)企業(yè)進(jìn)行資金扶持；同時(shí)，中小企業(yè)自身也應(yīng)努力樹(shù)立良好形象，廣泛吸納民間資本。通過(guò)調(diào)查中小型高新技術(shù)企業(yè)的資金缺口情況和民間金融資本存量，可以看出顯著的矛盾。絕大部分的中小型高新技術(shù)企業(yè)都表示融資有困難，大大的制約了企業(yè)的發(fā)展。而新華網(wǎng)上有數(shù)據(jù)顯示，2006年末全國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額為161587億元，加上居民持有的現(xiàn)金，國(guó)債等，估計(jì)民間金融資本存量可逾18萬(wàn)億。2007年的數(shù)據(jù)為年末居民儲(chǔ)蓄存款余額為172534億元。如果能有效利用這些閑置資金，導(dǎo)入中小型高新技術(shù)企業(yè)的融資環(huán)節(jié)中，必能大大緩解其資金不足的問(wèn)題。

（三）、規(guī)范中小高新技術(shù)企業(yè)信譽(yù)體系

喬曉華（2007）認(rèn)為，對(duì)我國(guó)中小高新技術(shù)企業(yè)，由于其自身發(fā)展原因，使得投資者對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)的信譽(yù)認(rèn)可度不高，對(duì)目前的許多中小高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在提高自身的信譽(yù)度方面應(yīng)有待加強(qiáng)；同時(shí)相關(guān)部門也應(yīng)在制度和體系上對(duì)企業(yè)從體制上進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)督，這樣使中小高新技術(shù)企業(yè)有“外在”壓力，接受社會(huì)監(jiān)督，建立良好信譽(yù)，加大社會(huì)依存度，從而有利于企業(yè)在融資時(shí)更具有競(jìng)爭(zhēng)力。目前，我國(guó)還未形成有效的信用擔(dān)保體系，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)和中小高新技術(shù)企業(yè)之間信息不對(duì)稱，從而影響了融資的可行性。

（四）、廣泛吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的參與

王雄偉在《財(cái)會(huì)月刊》上發(fā)表《風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)的影響》（2006，5）的一文中認(rèn)為：風(fēng)險(xiǎn)投資不同于傳統(tǒng)的投融資模式，在解決中小高新技術(shù)企業(yè)投融資問(wèn)題上，能發(fā)揮最有效的作用。美國(guó)中小高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展至少有50%得到風(fēng)險(xiǎn)投資的幫助，我國(guó)僅為2%。中小高新技術(shù)企業(yè)要想突破融資難，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的吸引和依賴將是一個(gè)主要手段。風(fēng)險(xiǎn)投資的概念在國(guó)內(nèi)的歷史相當(dāng)短暫，因而很多人還沒(méi)有接受它的理念。很多搞技術(shù)起家創(chuàng)建公司的技術(shù)人員，在對(duì)外融資、增資擴(kuò)股時(shí)，不愿意放棄對(duì)公司的控制權(quán)，堅(jiān)持要自己進(jìn)行管理。但是，技術(shù)人員常常對(duì)市場(chǎng)和管理并不在行，由他們一手包攬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，是否能取得良好效果，投資者肯定是有疑問(wèn)的。很多公司在整體布局的時(shí)候，沒(méi)有進(jìn)行完善的規(guī)劃，常常是缺乏資金的時(shí)候才想起融資。公司的發(fā)展應(yīng)該始終在按照計(jì)劃穩(wěn)步前進(jìn)，什么時(shí)候需要資金、資金用來(lái)做什么、技術(shù)開(kāi)發(fā)的前景等等，都必須要在掌握之中。而作為股東的風(fēng)險(xiǎn)投資者有能力和意愿提供這樣的幫助，這樣的雙贏的合作方式會(huì)使得整個(gè)管理層既穩(wěn)定，又有信心。風(fēng)險(xiǎn)投資者為正在發(fā)展中的中小型高新技術(shù)企業(yè)帶來(lái)的好處，不僅僅是大量的資金和職業(yè)化的管理層，更是頗具前瞻性的經(jīng)營(yíng)方式。通過(guò)閱讀分析歷史上成功融資的案例，都可以發(fā)現(xiàn)，作為大股東的風(fēng)險(xiǎn)投資者發(fā)揮了舉足輕重的作用。

（五）、加快建立我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和柜臺(tái)交易市場(chǎng)體系

徐良平在《中國(guó)證券報(bào)》上發(fā)表《創(chuàng)業(yè)板成功的關(guān)鍵——尋求合理的市場(chǎng)定位》（2002，7，24.）中指出，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)由于具有上市標(biāo)準(zhǔn)低、風(fēng)險(xiǎn)程度高、監(jiān)管體制嚴(yán)格及信息披露要求高等特點(diǎn)，使其

能吸引大量需要資金的中小高新技術(shù)企業(yè)直接申請(qǐng)上市，既避免了企業(yè)股權(quán)分散，又節(jié)約了成本。我國(guó)股票市場(chǎng)建立的初衷是為了推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革,因而在政策取向上主要服務(wù)于國(guó)有企業(yè)改革和重組。為了保證這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),國(guó)家沿用了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制改革時(shí)期的行政審批制度、在股票發(fā)行、上市方面都對(duì)經(jīng)營(yíng)年限資產(chǎn)規(guī)模等做出一系列的要求,這在一定程度上都抑制了民營(yíng)企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票上市籌措資金。從債券市場(chǎng)看,仍然是由于政策上的原因,民營(yíng)企業(yè)幾乎不可能涉足。目前只有少數(shù)經(jīng)營(yíng)狀況好、經(jīng)濟(jì)效益佳、信譽(yù)良好的民營(yíng)大中型企業(yè)能夠通過(guò)債券市場(chǎng)融資。根據(jù)我國(guó)《證券法》（2006）規(guī)定，我國(guó)深滬交易所要求上市公司注冊(cè)資本在5000萬(wàn)元以上,這使處于成長(zhǎng)期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場(chǎng)。同時(shí)債券市場(chǎng)上,注冊(cè)資本的門檻也使中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金,因此直接融資渠道基本沒(méi)有。直接融資的不暢，我國(guó)中小企業(yè)在間接融資上也不樂(lè)觀。

通過(guò)對(duì)以上文獻(xiàn)的閱讀和分析。可以了解我國(guó)需要解決科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題的必要性和國(guó)內(nèi)目前在這方面的狀況。也能了解目前國(guó)際上在這方面做得比較好的國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)和具體做法。例如，相關(guān)政策法規(guī)的頒布和實(shí)行，以及具體落實(shí)到金融措施時(shí)的方法和尺度。并結(jié)合我國(guó)的國(guó)情進(jìn)行借鑒吸收。

第三篇：社會(huì)福利理論文獻(xiàn)綜述

社會(huì)福利理論文獻(xiàn)綜述

在準(zhǔn)備課題《推進(jìn)新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度改革研究》的過(guò)程中，筆者對(duì)相關(guān)國(guó)內(nèi)外著作進(jìn)行了選讀，并對(duì)已發(fā)表的相關(guān)領(lǐng)域論文進(jìn)行了研究，以此尋求研究領(lǐng)域的發(fā)展歷程、現(xiàn)狀，了解與本論文有關(guān)的理論觀點(diǎn)和研究方法，總結(jié)已解決的問(wèn)題和尚存的問(wèn)題，從而在他人研究的基礎(chǔ)上吸取經(jīng)驗(yàn)，并有所創(chuàng)新。

（一）福利、社會(huì)保障、社會(huì)福利 ?福利?一詞，英文為?Welfare?，意指人、動(dòng)物或群體的健康、安全、快樂(lè)的一種總體狀態(tài)，亦指多由政府為有需要的人或者動(dòng)物提供生活條件、經(jīng)濟(jì)幫①助等等。我國(guó)社會(huì)保障學(xué)專家鄭功成對(duì)從社會(huì)學(xué)的意義上對(duì)?福利?概念作了一個(gè)簡(jiǎn)明扼要的定義：?福利包括個(gè)人福利和社會(huì)福利，其中個(gè)人福利通常被解釋為‘幸福’、‘快樂(lè)’的同義語(yǔ)，是指?jìng)€(gè)人對(duì)物質(zhì)生活的需要與個(gè)人精神生活的需要的滿足；而社會(huì)福利是一個(gè)整體的概念，指一個(gè)社會(huì)全體成員的個(gè)人福利的總和或個(gè)人福利的集合②。對(duì)于社會(huì)福利（Social Welfare）而言，它的內(nèi)涵和外延很難確定，至少可以從三個(gè)層次上去理解。在最廣泛意義上，社會(huì)福利是指一切改善和提高人民物質(zhì)生活和精神生活的社會(huì)措施，不僅包括社會(huì)保障的內(nèi)容，也包括就業(yè)政策、公共文化、免費(fèi)教育、公共衛(wèi)生和家庭津貼等等。其覆蓋對(duì)象是全體國(guó)民，包含著物質(zhì)生活和精神生活兩方面。在英國(guó)出版的《新大不列顛百科全書》中，?社會(huì)保障?不單獨(dú)列目，而在?社會(huì)福利?條目下包括兩個(gè)主要的子項(xiàng)目：一是社會(huì)工作——個(gè)人社會(huì)服務(wù)；二是社會(huì)保障——政府的福利項(xiàng)目。在中層意義上，社會(huì)福利基本上是社會(huì)保障的同義語(yǔ)，是西方普遍用來(lái)替代社會(huì)保障的一個(gè)概念，涵蓋了政府和社會(huì)為國(guó)民提供的各種服務(wù)設(shè)施和社會(huì)保障的各項(xiàng)內(nèi)容。狹義上的社會(huì)福利是社會(huì)保障體系中的一個(gè)組成部分。張海鷹（1993）認(rèn)為社會(huì)福利作為國(guó)家的社會(huì)政策，由國(guó)家或社會(huì)為立法或政策范圍內(nèi)的所有公民普遍提供旨在保證一定的生活水平和盡可能提高生活質(zhì)量的資金和服務(wù)的社會(huì)保障制度③。因此，陳良瑾（1994）認(rèn)為在中國(guó),社會(huì)福利僅僅是社會(huì)保障體系的一個(gè)組成部分,屬于狹義社會(huì)福利范疇④。

對(duì)于社會(huì)保障和社會(huì)福利之間的關(guān)系，在我們國(guó)家，目前學(xué)術(shù)界對(duì)?社會(huì)保障?一般的用法，是將其作為統(tǒng)率社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)福利、社會(huì)救助和優(yōu)撫安臵四大項(xiàng)目的大概念，而把社會(huì)福利視為社會(huì)保障體制的主要組成部分。我國(guó)目前的社會(huì)保障體制就是以此認(rèn)識(shí)為出發(fā)點(diǎn)而設(shè)計(jì)的，如2004年發(fā)表的《中國(guó)社會(huì)保障與政策白皮書》指出，社會(huì)保障制度包括社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)救濟(jì)、社會(huì)福利、優(yōu)撫措施、住宅保障五個(gè)方面。董保華認(rèn)為，在我國(guó)，社會(huì)保障大體包括社會(huì)保險(xiǎn)制度，社會(huì)福利制度，社會(huì)救助、優(yōu)待和撫恤制度。概括起來(lái)是三方面的內(nèi)容，即社會(huì)救濟(jì)、社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)福利⑤。

從社會(huì)公正的理念上來(lái)理解社會(huì)福利。美國(guó)社會(huì)工作協(xié)會(huì)（NASW）在1999年出版的《社會(huì)工作百科全書》中對(duì)社會(huì)福利給出了這樣的一個(gè)解釋：社會(huì)福利可能最好被理解為一種關(guān)于一個(gè)公正社會(huì)的理念，這個(gè)社會(huì)為工作和人類的價(jià)值提供機(jī)會(huì)，為其成員提供合理程度的安全，使他們免受匱乏和暴力，促進(jìn)公正和 ①② 參見(jiàn)美國(guó)傳統(tǒng)詞典第4版、牛津高階英語(yǔ)詞典、柯林斯高級(jí)英語(yǔ)學(xué)習(xí)詞典第5版

鄭功成，社會(huì)保障學(xué)，商務(wù)印書館，2000年版，第76頁(yè)。③ 張海鷹，《社會(huì)保障詞典》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，1993年版，第320頁(yè)。④ 陳良瑾，《中國(guó)社會(huì)工作百科全書》，中國(guó)社會(huì)出版社，1994年版，第419頁(yè)。⑤ 董保華，《社會(huì)保障的法學(xué)觀》，北京大學(xué)出版社，2005年版，第4頁(yè)?；趥€(gè)人價(jià)值的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，這一社會(huì)在經(jīng)濟(jì)上是富于生產(chǎn)性和穩(wěn)定的①。可見(jiàn)，要促成社會(huì)公正的實(shí)現(xiàn)，因而必須為人們提供平等的發(fā)展機(jī)會(huì)，并保證社會(huì)資源的公平分配。

從價(jià)值的角度上考慮社會(huì)福利。江治強(qiáng)提出，社會(huì)福利是一個(gè)充滿了價(jià)值判斷的領(lǐng)域。這種判斷一方面是物質(zhì)性的，另一方面又帶有社會(huì)性。對(duì)于不同的人和社群，相同的物質(zhì)、精神生活狀況，卻有不同的主觀感受，因而，對(duì)社會(huì)福利的評(píng)價(jià)就會(huì)從個(gè)體和社群的感受上升為社會(huì)性的價(jià)值判斷②。因此，作為?價(jià)值?的社會(huì)福利有兩層界定：一是有助于改善人們生活狀況的物質(zhì)性條件，廣義上是指促進(jìn)人們幸福的行動(dòng)，狹義上則是作為改善生活質(zhì)量的制度和政策③。二是如美國(guó)學(xué)者科懷特所說(shuō)，社會(huì)福利是人們對(duì)滿意社會(huì)生活的追求④。作為價(jià)值概念的社會(huì)福利，包含了一種理想化的欲求目的。不管是在個(gè)人主義傳統(tǒng)還是反個(gè)人主義傳統(tǒng)的理論中，將這種理念付諸于實(shí)踐，必然涉及社會(huì)成員利益關(guān)系的平衡

⑤和重大社會(huì)制度的構(gòu)建。

作為制度來(lái)理解的社會(huì)福利。尚曉媛提出，狹義的社會(huì)福利指為幫助特殊的社會(huì)群體、療救社會(huì)病態(tài)而提供的服務(wù)，又稱福利服務(wù)。這種服務(wù)在社會(huì)生活中的作用是?補(bǔ)缺?性的,所涉及的項(xiàng)目是傳統(tǒng)的社會(huì)工作的內(nèi)容。而廣義的社會(huì)

⑥福利制度的概念強(qiáng)調(diào)社會(huì)福利制度在促進(jìn)和實(shí)現(xiàn)人類共同福利中的作用?？梢?jiàn)，社會(huì)福利的實(shí)踐形態(tài)是制度及其運(yùn)行。美國(guó)著名社會(huì)學(xué)家米基利（1997）對(duì)社會(huì)福利的主要制度安排的描述如下：一是非正式的社會(huì)福利制度。包括個(gè)人、家庭、鄰里和社區(qū)為增進(jìn)社會(huì)福利，履行文化和道德責(zé)任所承擔(dān)的各種活動(dòng)，如個(gè)人幫助和照料家庭成員的活動(dòng)。二是正式的社會(huì)福利制度。正式的社會(huì)福利制度安排是由非正式的社會(huì)福利制度產(chǎn)生出來(lái)的，其最重要的內(nèi)容是宗教的慈善活動(dòng)。三是國(guó)家的社會(huì)福利制度。包括五大服務(wù)：一是社會(huì)保障或收入保障服務(wù)，如社會(huì)保險(xiǎn)和社會(huì)救助；二是醫(yī)療服務(wù)；三是教育；四是住房；五是社會(huì)工作服務(wù)和對(duì)個(gè)人的社會(huì)服務(wù)⑦。

（二）國(guó)外相關(guān)研究

一、關(guān)于社會(huì)福利的模式研究

西方國(guó)家關(guān)于社會(huì)福利理論和政策的研究，有著悠久的歷史。歐洲的福利國(guó)家從產(chǎn)生之日起到當(dāng)前的福利改革，經(jīng)歷了從古典自由主義——中間道路學(xué)派——右派自由主義——社會(huì)民主義?第三條道路?的理論演變。伴隨著理論的變遷，歐洲國(guó)家的社會(huì)福利政策也經(jīng)歷著不斷的調(diào)整。西方學(xué)者一般從剩余型、制度型和發(fā)展型三個(gè)層次對(duì)社會(huì)福利政策做出理解。

1、剩余型社會(huì)福利模式的研究

剩余型社會(huì)福利和制度型社會(huì)福利的劃分是由威倫斯基（Harold Wi1ensk）和萊博克斯（Charles Lebeaux）在1958年出版的《工業(yè)社會(huì)和社會(huì)福利》一書中提出的。剩余型社會(huì)福利的觀點(diǎn)認(rèn)為：在通常情況下，家庭和市場(chǎng)是滿足個(gè)人需求的自然渠道，但是當(dāng)發(fā)生諸如家庭解體、較大范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)蕭條或者個(gè)人年老、疾病等的特殊情況下，家庭和市場(chǎng)就不能滿足個(gè)人的正常需求，這時(shí)候就需 ①② 吳桂英主編，《新型社會(huì)福利體系研究》，中國(guó)社會(huì)出版社，2007年版，第5頁(yè)。

江治強(qiáng)，社會(huì)福利概念、緣起與我國(guó)社會(huì)福利發(fā)展方向，中國(guó)民政，決策版，第27頁(yè)。③ 周永新，社會(huì)福利的概念與制度，中華書局，1998年版。④ 威廉姆·H·科懷特，當(dāng)今世界的社會(huì)福利，法律出版社，2003年版。⑤ 江治強(qiáng)，社會(huì)福利概念、緣起與我國(guó)社會(huì)福利發(fā)展方向，中國(guó)民政，決策版，第27頁(yè)。⑥ 尚曉媛，社會(huì)福利與社會(huì)保障再認(rèn)識(shí)，中國(guó)社會(huì)科學(xué)，2001年第3期，第116頁(yè)。⑦ Midgley，Social Welfare in Global Context，Sage，1997。要作為滿足個(gè)人需求的第三種社會(huì)機(jī)制即社會(huì)福利制度的介入，當(dāng)通常的制度恢復(fù)正常以后，社會(huì)福利制度就會(huì)撤回。所以，這種機(jī)制常常被看作是家庭和市場(chǎng)的支持系統(tǒng)，起到支持和防止意外的作用。由于剩余型社會(huì)福利的暫時(shí)性和替代性，常常被視為帶有?施舍?和?慈善?的印記，福利的接受者也往往被認(rèn)為是社會(huì)的弱者或者是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的失敗者，從而帶有?蒙羞?的社會(huì)標(biāo)簽。

2、制度型社會(huì)福利模式的研究

制度型社會(huì)福利觀點(diǎn)的最著名的代表是英國(guó)社會(huì)政策學(xué)創(chuàng)始人蒂特姆斯（Riehard Titmuss，1959）。他把社會(huì)中的活動(dòng)分為兩個(gè)基本的范疇：利潤(rùn)取向的市場(chǎng)活動(dòng)和福利取向的集體介入。換句話說(shuō)，所有的非市場(chǎng)的活動(dòng)都可以視為社會(huì)福利。從制度型社會(huì)福利的角度看，社會(huì)福利不是在家庭和市場(chǎng)滿足不了個(gè)人需求時(shí)才介入的，而是社會(huì)結(jié)構(gòu)中常規(guī)化的和永久性的重要組成部分，是一種不同于家庭和市場(chǎng)的再分配利益機(jī)制。社會(huì)福利的對(duì)象從弱勢(shì)群體擴(kuò)展到社會(huì)全體公民，從而實(shí)現(xiàn)了選擇性社會(huì)福利到普遍性社會(huì)福利的轉(zhuǎn)變。社會(huì)福利的接受者也不再被視為社會(huì)的弱者，福利也不再被視為是施舍而是公民的一項(xiàng)正當(dāng)社會(huì)權(quán)利，從而不再帶有?蒙羞?的社會(huì)標(biāo)簽?？梢哉f(shuō)，?福利國(guó)家是一個(gè)長(zhǎng)期的公民權(quán)演進(jìn)過(guò)程所達(dá)到的最高峰?。但是，由于福利國(guó)家的明顯特征是推行高補(bǔ)貼、高福利、高稅收和高保護(hù)的政策，在抑制強(qiáng)弱懸殊和收入分化、保證社會(huì)公平的同時(shí)卻削弱了市場(chǎng)力量，妨礙了競(jìng)爭(zhēng)，制約了生產(chǎn)效率。隨著20世紀(jì)70年代西方世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的到來(lái)，高失業(yè)率，退休金和健康醫(yī)療費(fèi)用不斷增長(zhǎng)，對(duì)服務(wù)的需求和支出在不斷擴(kuò)大，社會(huì)福利成為經(jīng)濟(jì)和財(cái)政的沉重負(fù)擔(dān)，引起社會(huì)上不同階層利益群體的不滿。

3、發(fā)展型社會(huì)福利模式的研究

80年代初，以撒切爾夫人為代表的新保守主義政黨在英國(guó)執(zhí)政，首先在英國(guó)，最后在整個(gè)歐洲大陸都開(kāi)始了大規(guī)模的削減社會(huì)福利的新自由主義的政治攻勢(shì)。英國(guó)社會(huì)福利政策改革的方針，就是削減或取消政府在社會(huì)福利方面的開(kāi)支，把社會(huì)福利的某些項(xiàng)目交給社會(huì)和私人辦理，鼓勵(lì)私人醫(yī)療和私立教育的發(fā)展。這一系列相關(guān)政策的推行讓許多發(fā)達(dá)國(guó)家的公共福利轉(zhuǎn)變?yōu)樗接行再|(zhì)，這一傾向在20世紀(jì)80年代末期達(dá)到了頂峰，導(dǎo)致了福利危機(jī)。由于社會(huì)福利制度關(guān)系到千百萬(wàn)居民的切身利益，若過(guò)多的觸動(dòng)群眾的這些利益，則必然會(huì)遭到反抗甚至**，社會(huì)的穩(wěn)定將會(huì)遭到破壞。西方國(guó)家政黨為爭(zhēng)取更多的選民，都不敢貿(mào)然削減社會(huì)福利計(jì)劃。20世紀(jì)90年代以來(lái)至今，隨著經(jīng)濟(jì)全球化帶來(lái)的一系列新的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，西方福利國(guó)家的社會(huì)福利制度面臨更加嚴(yán)峻的形勢(shì)和挑戰(zhàn)。上世紀(jì)90年代末，倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)安東尼〃吉登斯在《第三條道路:社會(huì)民主主義的復(fù)興》一書中明確提出，應(yīng)當(dāng)以?積極的?或?主動(dòng)的?福利政策代替目前的傳統(tǒng)的福利模式。他要求福利國(guó)家從觀念到結(jié)構(gòu)的更新：重新界定政府與個(gè)人之間的契約關(guān)系，改?福利國(guó)家?為?社會(huì)投資型國(guó)家?，從個(gè)人爭(zhēng)取政府的保護(hù)，轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人求?自主與自我發(fā)展?，政府的功能應(yīng)當(dāng)從提供經(jīng)濟(jì)援助改變?yōu)檫M(jìn)行人力投資，政府與公民之間的關(guān)系要全面調(diào)整。他明確提出了社會(huì)投資福利戰(zhàn)略和積極福利制度、福利社會(huì)等概念，提出培育一個(gè)國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人三者彼此協(xié)調(diào)負(fù)責(zé)、積極互動(dòng)、充滿創(chuàng)新和活力的公民社會(huì)。而在國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人這三者的關(guān)系中，培養(yǎng)和提升個(gè)人的社會(huì)責(zé)任感和生存技能是新政策中至關(guān)重要的部分。

綜上所述，西方國(guó)家福利模式經(jīng)歷了從剩余型、制度型到發(fā)展型的變遷，在這過(guò)程中，西方國(guó)家總是在尋求一種適應(yīng)本國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的福利模式?？偨Y(jié)其發(fā)展的過(guò)程，對(duì)于我國(guó)社會(huì)福利政策的發(fā)展有一定的借鑒意義。

國(guó)外關(guān)于社會(huì)福利的研究起步很早，研究領(lǐng)域也很廣泛，從古希臘時(shí)代一直到近代，社會(huì)福利的思想一直在不斷更新與發(fā)展，與生產(chǎn)力的進(jìn)步、生產(chǎn)關(guān)系的變更、社會(huì)意識(shí)的發(fā)展息息相關(guān)。

二、（三）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

1、對(duì)社會(huì)福利制度歷史發(fā)展過(guò)程的研究

我國(guó)傳統(tǒng)的社會(huì)福利制度是指改革開(kāi)放之前計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的社會(huì)福利制度。它呈現(xiàn)出一種制度性供給與補(bǔ)缺型福利并存的二元格局。這種福利模式是與我國(guó)城鄉(xiāng)分割的二元經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的。在城市，社會(huì)福利屬于制度化再分配型福利，是保障程度和福利水平很高的國(guó)家福利模式。這種模式與充分就業(yè)的就業(yè)制度緊密相聯(lián)。絕大多數(shù)城市居民通過(guò)自己就業(yè)的單位得到全面而優(yōu)厚的社會(huì)福利待遇。在農(nóng)村，我國(guó)的社會(huì)福利是典型的補(bǔ)缺型的集體福利模式。國(guó)家基本上不對(duì)農(nóng)村的社會(huì)福利承擔(dān)責(zé)任，而是由農(nóng)村的集體組織（如人民公社、生產(chǎn)隊(duì)等）承擔(dān)有限的責(zé)任，即對(duì)農(nóng)村的孤老殘幼等?三無(wú)?人員實(shí)行?五保?供養(yǎng)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，國(guó)家包攬、高水平的城市福利與項(xiàng)目殘缺、救濟(jì)型的農(nóng)村福利相互分割，形成了鮮明的對(duì)比。

20世紀(jì)70年代末，中國(guó)進(jìn)人了改革開(kāi)放的新的歷史時(shí)期。為適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的日益改變，社會(huì)福利制度也于20世紀(jì)80年代中期走上了改革之路。在實(shí)踐中表現(xiàn)為原有的以社會(huì)救濟(jì)為特征、政府包辦、只面向?三無(wú)?對(duì)象和?五保戶?的模式向政府負(fù)責(zé)社會(huì)福利費(fèi)用、全社會(huì)興辦社會(huì)福利、面向社會(huì)上有需求的所有公民、福利機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的新型社會(huì)福利模式轉(zhuǎn)變。這個(gè)過(guò)程國(guó)有社會(huì)福利機(jī)構(gòu)的改革發(fā)端，然后開(kāi)展面向社會(huì)全體公民的社區(qū)服務(wù)，之后逐步形成一套社會(huì)福利社會(huì)化的思路。

比較中外之間的社會(huì)福利制度發(fā)展過(guò)程，我們可以發(fā)現(xiàn)：西方發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家建立的社會(huì)福利保障制度追求的目標(biāo)，從開(kāi)始的解困濟(jì)貧、緩解社會(huì)危機(jī)到現(xiàn)在的提高社會(huì)成員生活質(zhì)量，保證每個(gè)人能夠體面的生活，享受現(xiàn)代文明成果。均是在政府的干預(yù)下，解決市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的分配失衡問(wèn)題，緩解社會(huì)矛盾，使每個(gè)社會(huì)成員均能非因自身原因分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。因而社會(huì)福利保障制度作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要支柱，被喻為社會(huì)的?穩(wěn)定器?，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的?減震器?和實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平的?調(diào)節(jié)器?。而我國(guó)的社會(huì)福利保障制度是在社會(huì)主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上建立起來(lái)的，主要是為改善職工生活質(zhì)量，從而提高工作效率服務(wù)，帶有濃厚的?單位色彩?，功能單一，其社會(huì)性較弱。當(dāng)國(guó)家實(shí)行改革開(kāi)放，由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變后，社會(huì)福利保障制度在救濟(jì)弱者，維護(hù)社會(huì)公正方面，顯得比較軟弱。直到最近幾年，國(guó)家加快了制度改革與建設(shè)的步伐。

2、社會(huì)福利制度存在的問(wèn)題 然而在改革過(guò)程中，也出現(xiàn)了一些函待解決的問(wèn)題。針對(duì)我國(guó)社會(huì)福利保障制度在實(shí)施過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題，成保良指出如下六點(diǎn)：

1、社會(huì)化程度低，待遇水平存在較大差別。

2、社會(huì)福利的覆蓋面小，起不到應(yīng)有的作用。

3、國(guó)家、集體包辦社會(huì)福利事業(yè)，社會(huì)動(dòng)員不足，且行業(yè)組織缺失造成效率的低下。

4、社會(huì)特殊福利資金投入不足，福利方面供需矛盾十分突出。

5、國(guó)有企業(yè)負(fù)擔(dān)加重，福利基金嚴(yán)重不足。

6、立法建設(shè)上的不足影響社會(huì)福利進(jìn)程①。

① 成保良，《社會(huì)保障概論》，第237—239頁(yè)

3、社會(huì)福利制度的發(fā)展方向。

我國(guó)社會(huì)福利制度的發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。對(duì)此，鄭功成提出：

1、重視社會(huì)福利的法制建設(shè)。

2、采取多種措施擴(kuò)大福利資金的來(lái)源。資金短缺是困擾中國(guó)社會(huì)福利發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題之一，擴(kuò)充福利資金的來(lái)源應(yīng)當(dāng)成為發(fā)展福利事業(yè)的主要努力方向。

3、推進(jìn)福利社會(huì)化，它包括：一是官辦福利設(shè)施應(yīng)當(dāng)面向社會(huì)而不能再局限于孤老殘幼（盡管其面向社會(huì)的前提是確保孤老殘幼享受到相應(yīng)的福利待遇）；二是通過(guò)對(duì)企業(yè)或用人單位舉辦的福利設(shè)施的剝離，使托幼機(jī)構(gòu)、老年保鍵服務(wù)、職工療養(yǎng)院等社會(huì)福利設(shè)施社會(huì)化；三是發(fā)揮數(shù)以十萬(wàn)計(jì)的社團(tuán)機(jī)構(gòu)的作用，鼓勵(lì)社會(huì)公益事業(yè)組織的建沒(méi)與發(fā)展，使之成為主要的、社會(huì)化的福利實(shí)施機(jī)構(gòu)；四是引導(dǎo)并扶持社區(qū)服務(wù)，使社區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、普遍化；

4、調(diào)整福利項(xiàng)目的地位，以舊補(bǔ)新，促進(jìn)發(fā)展；

5、建立統(tǒng)一的管理與監(jiān)督機(jī)構(gòu)①。

在今年中國(guó)人均GDP達(dá)到22698元后，對(duì)于如何規(guī)劃社會(huì)發(fā)展，王振耀（2010）提出可以從三個(gè)方面入手：

1、中國(guó)急需建立與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的社會(huì)福利制度。我國(guó)長(zhǎng)期被低經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展所限制，已經(jīng)形成了一種低水平的社會(huì)政策理念，實(shí)際上這是新發(fā)展水平條件下的僵化狀態(tài)。我國(guó)的當(dāng)務(wù)之急就是建立與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的社會(huì)福利制度。

2、要建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的社會(huì)福利體系，當(dāng)務(wù)之急是需要準(zhǔn)確定義民生問(wèn)題。

3、建立與中等發(fā)展水平相適應(yīng)的社會(huì)福利制度需要工作方式轉(zhuǎn)型。學(xué)會(huì)以處理社會(huì)問(wèn)題的方式來(lái)解決社會(huì)問(wèn)題，而不是以解決政治問(wèn)題的方式來(lái)處理社會(huì)問(wèn)題②。

竇玉沛（2006）指出構(gòu)建有中國(guó)特色的社會(huì)福利制度必須從實(shí)際出發(fā)，確定符合中國(guó)國(guó)情的發(fā)展道路：

1、逐步拓展社會(huì)福利保障范圍推進(jìn)社會(huì)福利制度由補(bǔ)缺型向適度普惠型轉(zhuǎn)變；

2、堅(jiān)持家庭、社區(qū)和福利機(jī)構(gòu)相結(jié)合，進(jìn)一步健全社會(huì)福利服務(wù)體系；

3、堅(jiān)持政府主導(dǎo)與社會(huì)參與相結(jié)合進(jìn)一步完善促進(jìn)社會(huì)福利事業(yè)發(fā)展的保障機(jī)制；

4、堅(jiān)持法制化、標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化相結(jié)合，提升中國(guó)社會(huì)福利事業(yè)發(fā)展水平③。

（四）醫(yī)療保障制度的研究

1、對(duì)醫(yī)療保障制度概念的研究

醫(yī)療保障制度(Medical Security Scheme)是指國(guó)家和社會(huì)團(tuán)體對(duì)勞動(dòng)者或公民因疾病或其他自然事件(如生育、傷殘等)造成的收入損失和發(fā)生的醫(yī)療費(fèi)用給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償而實(shí)施的各種制度的統(tǒng)稱。醫(yī)療保障制度可以有幾種基本的實(shí)現(xiàn)方式，如采取醫(yī)療救助的形式、醫(yī)療保險(xiǎn)的形式或免費(fèi)醫(yī)療等方式，因此，醫(yī)療保障制度在各國(guó)可以有不同的制度模式和組織形式。

2、對(duì)醫(yī)療保障制度發(fā)展過(guò)程的研究

研究各國(guó)包括醫(yī)療保障制度在內(nèi)的社會(huì)保障制度的發(fā)展歷史，離不開(kāi)對(duì)同一時(shí)期經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)社會(huì)保障制度的影響的研究，這不僅有助于我們了解各國(guó)不同的醫(yī)療保障制度體系產(chǎn)生和發(fā)展的原由，而且對(duì)今后的制度建設(shè)也有重要的指導(dǎo)意義。

英國(guó)政府為了維護(hù)其階級(jí)統(tǒng)治和社會(huì)穩(wěn)定，在1601年頒布了《濟(jì)貧法》（舊濟(jì)貧法），這是歷史上第一個(gè)對(duì)社會(huì)救助做出的制度安排。濟(jì)貧法制度規(guī)定了對(duì)貧困人群的救濟(jì)政策，其中包括對(duì)患病者和身體不健全者提供救濟(jì)和醫(yī)療服務(wù)。這部濟(jì)貧法成為現(xiàn)代醫(yī)療保障的最早的制度法規(guī)。1883年，德國(guó)頒布了全世界 ①② 鄭功成，論中國(guó)社會(huì)福利制度的未來(lái)發(fā)展，社會(huì)保障，理論版，第7 頁(yè)。

王振耀，加強(qiáng)社會(huì)發(fā)展規(guī)劃 建立適當(dāng)?shù)纳鐣?huì)福利制度，國(guó)家行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2010年第1期，第16頁(yè)。③ 竇玉沛，中國(guó)社會(huì)福利的改革與發(fā)展，社會(huì)福利，2006年第10期，第4頁(yè)。第一個(gè)醫(yī)療保障法律《企業(yè)工人疾病保險(xiǎn)法》，標(biāo)志著用社會(huì)保險(xiǎn)的機(jī)制實(shí)現(xiàn)醫(yī)療保障的一種新制度的誕生，使德國(guó)成為最早建立社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)制度的國(guó)家。

西方的福利經(jīng)濟(jì)學(xué)及其社保政策對(duì)醫(yī)療保障制度產(chǎn)生了很大影響。1920年庇古的《福利經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書的出版是福利經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生的標(biāo)志。庇古把福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的對(duì)象界定在對(duì)增進(jìn)世界或一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)福利的研究。1929-1933年西方世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后，產(chǎn)生了新福利經(jīng)濟(jì)學(xué)，盡管新舊福利經(jīng)濟(jì)學(xué)在理論上有很大不同，但是作為福利主義的出發(fā)點(diǎn)和關(guān)切點(diǎn)是相通的，那就是關(guān)注公平和效率以及社會(huì)福利的實(shí)現(xiàn)。1941年，英國(guó)政府委托曾任勞工介紹所所長(zhǎng)和倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)的貝弗里奇教授制定戰(zhàn)后實(shí)行社會(huì)保障的計(jì)劃，并于1942年底發(fā)表題為《社會(huì)保障及有關(guān)的服務(wù)》的報(bào)告，即?貝弗里奇報(bào)告?。這標(biāo)志著在福利經(jīng)濟(jì)學(xué)主張下福利國(guó)家的建立。福利國(guó)家是指企業(yè)生產(chǎn)物質(zhì)產(chǎn)品，而政府則提供越來(lái)越多的旨在提高文明和文化水準(zhǔn)所必不可少的社會(huì)服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施（包括社會(huì)保障、公共衛(wèi)生保健、住房、文化教育等內(nèi)容）的國(guó)家。按照貝弗里奇的設(shè)計(jì)，英國(guó)政府于1946-1948年間通過(guò)并實(shí)施了一整套社會(huì)保障法規(guī)，如：家庭補(bǔ)助法、國(guó)民衛(wèi)生保健服務(wù)法、工傷保險(xiǎn)法、國(guó)民救助法、等社會(huì)保障法規(guī)。其中，國(guó)民衛(wèi)生保健服務(wù)法全面貫徹了貝弗里奇報(bào)告的基本原則，實(shí)施了為全體國(guó)民提供的、由政府直接舉辦的、保障項(xiàng)目齊全的醫(yī)療保障制度，是比較典型的福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的政策體現(xiàn)。

1936年，凱恩斯發(fā)表了《就業(yè)、利息和貨幣通論》，該著作主要是為了尋找資本主義大蕭條的原因及其救治措施。凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)以需求管理為基礎(chǔ)，提出國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的思想，從根本上論證了社會(huì)保障制度存在的合理性和必要性。雖然凱恩斯本人沒(méi)有直接提出社會(huì)保障的思想，但其理論體系和分析方法卻開(kāi)拓了一個(gè)全新的視角，即社會(huì)保障制度對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的均衡效應(yīng)。西方國(guó)家不僅在建立社會(huì)保障體制時(shí)運(yùn)用凱恩斯理論，在加強(qiáng)政府對(duì)包括社會(huì)保障制度在內(nèi)的公共事業(yè)的干預(yù)時(shí)，也將該理論作為實(shí)踐的基礎(chǔ)，由此可見(jiàn)，盡管不是專門的社會(huì)保障理論，但凱恩斯理論在對(duì)推動(dòng)建立醫(yī)療保障制度也起了重要的作用。

二戰(zhàn)后隨著資本主義經(jīng)濟(jì)中?滯脹?問(wèn)題的出現(xiàn)，西方社會(huì)保障雖然仍以公平與效率為其理論核心，但更關(guān)注經(jīng)濟(jì)效率。醫(yī)療服務(wù)中的效率主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是醫(yī)療費(fèi)用的有效控制；二是醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量。作為新自由主義理論影響社會(huì)保障制度建設(shè)的典型案例，在醫(yī)療保障方面當(dāng)推美國(guó)的醫(yī)療保障制度。美國(guó)的醫(yī)療保障基本上是按照新自由主義的原則，由市場(chǎng)來(lái)運(yùn)作的，而政府僅僅是承擔(dān)了有限的責(zé)任，對(duì)老人和窮人進(jìn)行醫(yī)療照顧和救助。換言之，只有無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)解決的政府才介入。新自由主義對(duì)醫(yī)療保障體系建立的影響表現(xiàn)在國(guó)際上越來(lái)越多的國(guó)家采用多層次的醫(yī)療保障制度。主要表現(xiàn)在兩個(gè)部分：一是由政府承諾滿足的基礎(chǔ)性社會(huì)保障；另一個(gè)是由多元主體提供，自主選擇參與的社會(huì)合作制度。

縱觀西方醫(yī)療發(fā)展制度建立和發(fā)展的歷史，無(wú)論是從17世紀(jì)初英國(guó)實(shí)施《濟(jì)貧法》算起，還是從19世紀(jì)末德國(guó)建立醫(yī)療保險(xiǎn)制度算起，發(fā)達(dá)國(guó)家的醫(yī)療保障制度都經(jīng)過(guò)了一個(gè)漫長(zhǎng)的歷史發(fā)展時(shí)期。研究其中的發(fā)展和演變可以看出，幾乎所有國(guó)家的醫(yī)療保障都是從最初的僅僅涉及貧困人群的醫(yī)療救助制度和少數(shù)產(chǎn)業(yè)工人的醫(yī)療保險(xiǎn)制度等，逐步發(fā)展到針對(duì)各類不同人群以及不同需求的各種不同制度的組合，即多層次的醫(yī)療保障體系。

3、對(duì)我國(guó)醫(yī)療保障制度的研究

對(duì)于我國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革的發(fā)展方向問(wèn)題，顧昕（2006）認(rèn)為，就醫(yī)療體制改革問(wèn)題，政府最大職責(zé)之一應(yīng)該是推動(dòng)建立一個(gè)普遍覆蓋的醫(yī)療保障體系，也就是?全民醫(yī)療保障?。全民醫(yī)療社會(huì)保險(xiǎn)正是醫(yī)治?看病貴?、?看病難?的妙藥，建立一個(gè)全民醫(yī)療保障體系，是社會(huì)發(fā)展與和諧一個(gè)標(biāo)志。他認(rèn)為，我國(guó)醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)不公平，低收入人群醫(yī)療可及性下降，醫(yī)療服務(wù)水平改善幅度有限。政府有責(zé)任推進(jìn)全民醫(yī)療保險(xiǎn)，在基本的制度構(gòu)架上只有選擇強(qiáng)制性的醫(yī)療保險(xiǎn)。政府要推動(dòng)全民醫(yī)保，在基本的制度架構(gòu)上，只有兩種選擇：一是公費(fèi)醫(yī)療模式，即政府直接從國(guó)家稅收中為民眾的醫(yī)療服務(wù)買單；二是實(shí)行強(qiáng)制性醫(yī)療保險(xiǎn)，也就是社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，讓民眾個(gè)人、工作單位和政府都出一點(diǎn)錢，共同分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用。在世界上，凡是實(shí)現(xiàn)全民醫(yī)保的國(guó)家，要么實(shí)行公費(fèi)醫(yī)療制，要么實(shí)行社會(huì)保險(xiǎn)制①。

蓋伊〃卡琳（2005）認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)醫(yī)療保險(xiǎn)的全面覆蓋與普及，使某個(gè)共同體或國(guó)家中的所有成員分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)值得稱贊的目標(biāo)。而要使某一關(guān)鍵醫(yī)療政策目標(biāo)更為公平，必須有更多的公眾愿意參與到醫(yī)療服務(wù)富人速效和組織中來(lái)。對(duì)中國(guó)這樣一個(gè)發(fā)展中國(guó)家而言，醫(yī)療保險(xiǎn)的全面覆蓋存在困難主要是由于在金融團(tuán)結(jié)程度、醫(yī)療服務(wù)提供難題和管理能力欠缺等方面缺乏探討與共識(shí)。

何佳頤（2008）認(rèn)為?全民醫(yī)保?意義重大。全民醫(yī)保也是使用或應(yīng)用現(xiàn)代金融的手段，是一個(gè)保險(xiǎn)，而不是全福利性的，可以通過(guò)靈活有效的制度安排，調(diào)動(dòng)社會(huì)所有資源。只有政府的參與、政府的作為是遠(yuǎn)不夠的，醫(yī)療保險(xiǎn)這個(gè)手段賦權(quán)給了每個(gè)國(guó)民，每個(gè)國(guó)民都能夠參與這個(gè)過(guò)程，而國(guó)民的參與、國(guó)民的賦權(quán)是任何一個(gè)社會(huì)走向致富、走向地位公平、走向更為發(fā)展的一個(gè)非常必要的制度改革。他認(rèn)為，強(qiáng)行的價(jià)格管理只會(huì)使總量越來(lái)越嚴(yán)重，價(jià)格管理對(duì)于促進(jìn)生產(chǎn)力的發(fā)展，提高效率配臵資源是沒(méi)有好處的，從短期看不能解決總量，從長(zhǎng)期看更是災(zāi)難性的問(wèn)題。回歸公益性跟社會(huì)資金、民營(yíng)資本參與不僅不沖突，而且應(yīng)該是協(xié)調(diào)的，并不是說(shuō)公益性就不需要資本進(jìn)入②。

4、對(duì)城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保障制度的研究

福利經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保障制度產(chǎn)生過(guò)較大影響。英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家霍布森指出，為了保證?最大社會(huì)福利?，國(guó)家必須干預(yù)社會(huì)生活，實(shí)行?國(guó)家社會(huì)主義?不僅在分配領(lǐng)域通過(guò)征稅消除財(cái)富不均，實(shí)行免費(fèi)醫(yī)療、老年撫恤金、失業(yè)救濟(jì)等?合理健全的社會(huì)政策?，還要在生產(chǎn)領(lǐng)域通過(guò)對(duì)一些企業(yè)的直接管制實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益與社會(huì)利益的調(diào)和，使?最大多數(shù)人的最大幸福?。老人，兒童學(xué)生及其他非從業(yè)者由于自身經(jīng)濟(jì)條件差或者無(wú)經(jīng)濟(jì)能力，無(wú)力參加醫(yī)療保障，一旦患病即使去經(jīng)濟(jì)來(lái)源，又會(huì)增加經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，更重要的是會(huì)失去勞動(dòng)力影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及導(dǎo)致貧富分化。因此，政府必須通過(guò)干預(yù)，增加公共開(kāi)支，發(fā)展社會(huì)福利事業(yè)，推行城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度，以此縮小收入分配差距，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展③。

在社會(huì)價(jià)值取向的轉(zhuǎn)變上，一個(gè)社會(huì)的價(jià)值觀與意識(shí)形態(tài)影響著社會(huì)醫(yī)療保④險(xiǎn)制度。傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)家的價(jià)值觀念是?平均主義?，所以近于免費(fèi)的勞保醫(yī)療和公費(fèi)醫(yī)療是主要的醫(yī)保形式。但隨著改革開(kāi)放和經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，?效率優(yōu)先，兼顧公平?的價(jià)值觀念深入人心，所以過(guò)去的勞保醫(yī)療和公費(fèi)醫(yī)療轉(zhuǎn)變?yōu)槌擎?zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度和城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度。

①② 顧昕，走向全民醫(yī)保，南方周末，2006年2月16日。

何佳頤，醫(yī)改將回歸公益性專家解讀“全民醫(yī)?！?，中國(guó)醫(yī)藥指南，2008年5月。③ 霍布森，財(cái)富的科學(xué)，上海人民出版社，1958年。④ 肖寓桐，城鎮(zhèn)醫(yī)療保障制度改革研究，新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2004年。

5、對(duì)新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度的研究 王俊華（2006）認(rèn)為應(yīng)該將新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度劃定為是介于社會(huì)救助與社會(huì)保險(xiǎn)之間的非盈利的、以自助共濟(jì)為目的、政府主持和農(nóng)民自愿參加并共同籌資基金的社會(huì)保障制度。在這個(gè)前提下，進(jìn)一步明確新制度中政府、集體、個(gè)人所應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任和確定制度運(yùn)行機(jī)制、選擇實(shí)施模式才會(huì)比較準(zhǔn)確、有說(shuō)服力和具有可操作性、可持續(xù)性。目前,新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度是具有成效、受農(nóng)民歡迎的制度,應(yīng)當(dāng)加以鞏固和完善，但由于存在制度缺陷，對(duì)有條件的東部地區(qū)農(nóng)村應(yīng)當(dāng)允許開(kāi)展多種模式的農(nóng)民健康保障模式試點(diǎn)，并鼓勵(lì)探索逐步向社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)轉(zhuǎn)變的路徑①。

林閩鋼（2006）提出建議，要實(shí)行強(qiáng)制性合作醫(yī)療制度，控制逆向選擇，來(lái)保障合作醫(yī)療基金的籌集，使合作醫(yī)療可持續(xù)發(fā)展。新型合作醫(yī)療已經(jīng)具有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)的特征，但農(nóng)民參加新型合作醫(yī)療還是采用自愿的方式，所以，實(shí)行強(qiáng)制性合作醫(yī)療制度應(yīng)是新型合作醫(yī)療制度治理的主要內(nèi)容之一。在具體操作過(guò)程中，籌資的標(biāo)準(zhǔn)可以設(shè)計(jì)出多套方案，相應(yīng)的待遇也不一樣，供農(nóng)民選擇。在保障對(duì)象上，可以是一戶，或是一個(gè)自然村等等②。

綜上所述，國(guó)外對(duì)社會(huì)福利制度的研究時(shí)間早，范圍廣，影響深遠(yuǎn)。從多個(gè)流派、觀點(diǎn)對(duì)社會(huì)福利進(jìn)行了闡釋。國(guó)外的社會(huì)福利理論主要是圍繞國(guó)家參與、公平與效率、社會(huì)發(fā)展與穩(wěn)定等主題來(lái)進(jìn)行研究和實(shí)踐的。而國(guó)內(nèi)，由于在社會(huì)福利的概念上與西方產(chǎn)生了分歧，因而在實(shí)際的運(yùn)用中也與西方的理論所述和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)有所偏離。并且，在不斷尋求改革的醫(yī)療保險(xiǎn)制度也因?yàn)闅v史、體制等原因遲遲不能進(jìn)入改革的正軌。因此，需要社會(huì)福利等理論給予進(jìn)一步的觀點(diǎn)支撐。不論是社會(huì)福利制度還是隸屬于其中的醫(yī)療保險(xiǎn)制度，歸根結(jié)底，都是為了讓大眾享有最基本的福利保障，多元化、多層次、多渠道地得到社會(huì)的保障和回報(bào)，共享人類社會(huì)發(fā)展的成果。而我們需要做的就是真正使我們國(guó)家的社會(huì)福利制度做到政府主導(dǎo)，全民參與，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)，保證基本，靈活適度。

已搜集的文獻(xiàn)資料存在以下特點(diǎn)：

1、社會(huì)福利理論的國(guó)外資料研究時(shí)間長(zhǎng)，研究角度多，提供了許多切入點(diǎn)。

2、在大量文獻(xiàn)之中，關(guān)于醫(yī)療制度改革的方法研究更多的集中在經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，給從社會(huì)學(xué)出發(fā)進(jìn)行研究提供了空間。并且可以結(jié)合社會(huì)福利的理論，進(jìn)行各個(gè)國(guó)家、地區(qū)醫(yī)療保障制度的比較研究。

3、針對(duì)我們要研究的社會(huì)基本醫(yī)療保障制度方面，社會(huì)福利理論中的相關(guān)研究較少，更多的是掛靠在社會(huì)保障制度的研究下，而并沒(méi)有結(jié)合我們國(guó)家社會(huì)保障與社會(huì)福利的特殊關(guān)系進(jìn)行相關(guān)改變。因此，可將社會(huì)福利的特點(diǎn)結(jié)合我國(guó)醫(yī)療制度改革的現(xiàn)狀和發(fā)展來(lái)進(jìn)行進(jìn)一步的理論挖掘。

存在問(wèn)題：社會(huì)福利理論的資料內(nèi)容十分龐雜，范圍十分廣泛。而我閱讀和整理材料的時(shí)間較短，格式也不規(guī)整，尤其是國(guó)外研究的部分，主要是一些整合過(guò)的資料，不夠全面。請(qǐng)王老師多多批評(píng)指正。我隨后立即修改。

① 王俊華，新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度進(jìn)展現(xiàn)狀、存在問(wèn)題及對(duì)策研究，中國(guó)衛(wèi)生事業(yè)管理，2006年第2期，第73頁(yè) ② 林閩鋼，我國(guó)農(nóng)村合作醫(yī)療制度演變及其治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)決策參考，2006年第1期，第33頁(yè)。謝謝王老師！

第四篇：關(guān)于中小企業(yè)融資文獻(xiàn)概述

文獻(xiàn)摘要 13會(huì)計(jì)專接本

小組成員：（組長(zhǎng)）劉燕

楊蕾

劉曉笙

張厚振

徐昊辰

《當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策探析》

金融機(jī)構(gòu)因向中小企業(yè)放貸成本與風(fēng)險(xiǎn)較高而收益卻相對(duì)較低，一定程度制約了金融機(jī)構(gòu)放貸的積極性。在缺乏民間融資機(jī)構(gòu)的大環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)相互之間又缺乏競(jìng)爭(zhēng)性，從而使得貸方占市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，更加加大了中小企業(yè)的融資難度。

在中小企業(yè)方面，一些中小企業(yè)對(duì)其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力的認(rèn)知上存在偏差，有著較高的停業(yè)率或倒閉，而根源就是信息不對(duì)稱。因?yàn)樾畔⑷狈?，是的貸款者在借貸市場(chǎng)上處于不利地位，其自身的認(rèn)識(shí)和內(nèi)部的種種問(wèn)題，嚴(yán)重影響著各類金融機(jī)構(gòu)對(duì)其融資。

通過(guò)積極發(fā)展民營(yíng)銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)發(fā)展典當(dāng)業(yè)和租賃業(yè)，可為中小企業(yè)提供更為靈活便捷的融資服務(wù)，與此同時(shí)，加強(qiáng)中小企業(yè)建設(shè)和提升企業(yè)素質(zhì)，嘗試探索數(shù)戶聯(lián)保、設(shè)立聯(lián)合擔(dān)?；?，也可減小融資難度。

《中小企業(yè)融資中的稅收政策研究》

中小企業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和創(chuàng)新過(guò)程中功不可沒(méi)。然而，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨很大的困難和挑戰(zhàn)，突出表現(xiàn)為融資困難。

稅收，是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方向的一個(gè)重要因素。

從中小企業(yè)的角度看，延長(zhǎng)水手寬期限、對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行加計(jì)扣除、提高固定資產(chǎn)折舊率。是目前降低中小企業(yè)融資的資金壓力的較為有效的辦法。

從銀行的角度看，像不同貸款對(duì)象收取的利息收入?yún)^(qū)別征稅、針對(duì)不同貸款對(duì)象的呆賬準(zhǔn)備分級(jí)予以稅前扣除，一方面創(chuàng)造有力空間鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)正規(guī)渠道貸款；另一方面，可以降低利率市場(chǎng)化推行過(guò)程中利率上升帶來(lái)的對(duì)中小企業(yè)融資的負(fù)面影響。

《山西省中小企業(yè)融資問(wèn)題研究》

山西省企業(yè)中絕大多數(shù)都是中小型企業(yè)，現(xiàn)有的貸款規(guī)模與比例與中小企業(yè)的數(shù)量是極不協(xié)調(diào)的，還不能夠滿足中小企業(yè)快速發(fā)展的資金需求。

從融資渠道分類，有內(nèi)部融資和外部融資，但內(nèi)部融資的方式對(duì)于中小企業(yè)是不適應(yīng)的，信貸問(wèn)題就成了中小企業(yè)融資的主要融資問(wèn)題。但山西省缺乏規(guī)范的服務(wù)類金融機(jī)構(gòu)，不健全的資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制也阻礙了中小企業(yè)的外部融資，中小企業(yè)想要通過(guò)資本市場(chǎng)融資幾乎是不可能的。

《大銀行信貸與中小企業(yè)融資的適配性問(wèn)題研究》

由于中國(guó)目前中小企業(yè)發(fā)展迅速，中小企業(yè)融資難成為當(dāng)下的重點(diǎn)問(wèn)題，而企業(yè)的融資對(duì)象銀行對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)意愿卻相對(duì)較低。問(wèn)題的焦點(diǎn)在于大銀行能否獲得充分的企業(yè)信息，其中，信息披露首當(dāng)其沖。

銀行在甄選貸款對(duì)象時(shí)，如果根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)、抵押品、財(cái)務(wù)報(bào)表等“硬信息”來(lái)識(shí)別企業(yè)家才能，毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)休閑選擇資金實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，但是這樣的甄選機(jī)制和中小企業(yè)融資需要并不匹配，銀行也是充當(dāng)錦上添花的角色而非雪中送炭。

由于中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、盈利能力、發(fā)展階段、行業(yè)特點(diǎn)等等千差萬(wàn)別，如果盲目地要求大銀行向中小企業(yè)按比例放貸，也會(huì)加大銀行自身風(fēng)險(xiǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)高收益型企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)并不符合大銀行追求穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的要求；低風(fēng)險(xiǎn)高收益企業(yè)，應(yīng)該成為銀行服務(wù)的重點(diǎn)；低風(fēng)險(xiǎn)低收益的企業(yè)，銀行也可將這類企業(yè)作為服務(wù)對(duì)象；高風(fēng)險(xiǎn)低收益企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)與銀行借貸不匹配。

大銀行是否適合中小企業(yè)并不能一概而論，政府一味的要求大銀行提高中小企業(yè)貸款比例，只是從扶持中小企業(yè)的角度考慮，并沒(méi)有權(quán)衡銀行的風(fēng)險(xiǎn)和利益回報(bào)。

《山西省農(nóng)村中小企業(yè)融資行為研究》

農(nóng)村中小企業(yè)具有“一頭連市場(chǎng)一頭連農(nóng)戶”作用，關(guān)系到增加農(nóng)民收入、農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移、農(nóng)村城鎮(zhèn)化的進(jìn)程。然而農(nóng)村金融服務(wù)體系還不完善；正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村小企業(yè)的“惜貸、拒貸”和民間信貸不規(guī)范都在一定程度上造成了中小企業(yè)發(fā)展資金短缺，這些都嚴(yán)重影響了農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

農(nóng)村中小企業(yè)融資行為的發(fā)生過(guò)程就是企業(yè)從資金需要發(fā)展到融資動(dòng)機(jī)，再由融資動(dòng)機(jī)發(fā)展到融資行為。當(dāng)農(nóng)村中小企業(yè)面對(duì)新市場(chǎng)商機(jī)時(shí)，企業(yè)是否進(jìn)行融資取決于企業(yè)融資成本與融資后的預(yù)期收益的比較，其均衡點(diǎn)是企業(yè)融資的邊際成本等于融資的邊際收益。

充分發(fā)揮農(nóng)村信用社的公共性作用，使其成為推動(dòng)農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量；針對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的差異性和不平衡性發(fā)展建立多層次的中小金融機(jī)構(gòu)；商業(yè)銀行建立服務(wù)于農(nóng)村中小企業(yè)的專門機(jī)構(gòu)；鼓勵(lì)農(nóng)村非正式金融機(jī)構(gòu)的的發(fā)展，彌補(bǔ)正是金融服務(wù)的缺口；強(qiáng)化金融社會(huì)責(zé)任增加信貸行為的透明程度，促進(jìn)農(nóng)村中國(guó)小企業(yè)融資；建立健全的農(nóng)村中小企業(yè)融資的制度，這些都能促進(jìn)農(nóng)村中小企業(yè)融資行為正規(guī)化。

《關(guān)系型貸款視角下的中小企業(yè)融資問(wèn)題研究》

在關(guān)系型貸款中，中小企業(yè)及其投資人的私人信息是銀行做出貸款決策的主要依據(jù)。

由于關(guān)系型貸款的發(fā)放不拘泥于借款企業(yè)能否提供足夠的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保和合格的財(cái)務(wù)報(bào)表信息，因此，這種貸款模式比較適合中小企業(yè)，但必須提及的是，關(guān)系型貸款需要以銀行金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間建立并保持穩(wěn)定的、長(zhǎng)期的、緊密的交易關(guān)系為前提。

關(guān)系型貸款在中小企業(yè)融資中的作用有以下三點(diǎn)：有助于提高融資效率；可以有效的解決中小企業(yè)融資困難，改善其資金短缺的狀況；可以降低銀行的信息成本，獲得高額的回報(bào)。

因?yàn)橛辛己玫纳鐣?huì)文化背景，“差序格局”能促進(jìn)信貸資源的優(yōu)化配置，從而為關(guān)系型貸款在我國(guó)的發(fā)展提供了肥沃的土壤。企業(yè)集群還可以降低銀行貸款的信息成本，使貸款市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。這就為銀行提供了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的信貸市場(chǎng)，在貸款業(yè)務(wù)上不會(huì)出現(xiàn)大起大落，從而有助于銀行信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。但是因?yàn)橹行∑髽I(yè)素質(zhì)不高；融資市場(chǎng)體系不完善；非正規(guī)金融發(fā)展欠規(guī)范，有效促進(jìn)關(guān)系型貸款制度在我國(guó)的推行，是需要解決的又一課題。

為發(fā)展關(guān)系型貸款，應(yīng)加強(qiáng)中小企業(yè)自身素質(zhì)，提高管理者自身管理經(jīng)營(yíng)水平，強(qiáng)化企業(yè)的法制觀念，增強(qiáng)契約理念，誠(chéng)實(shí)守信，依法履行合同義務(wù)，都是不容或缺的。關(guān)系型貸款是通過(guò)銀行與中小企業(yè)在長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系中得以建立的，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，為銀行與中小企業(yè)之間的關(guān)系性貸款常遭良好的市場(chǎng)環(huán)境，是關(guān)系型貸款制度得以實(shí)施的關(guān)鍵。另一方面，我國(guó)應(yīng)當(dāng)完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，降低準(zhǔn)入門檻，讓更多的優(yōu)秀中小企業(yè)活的上市融資的機(jī)會(huì)。

《我國(guó)中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀的實(shí)證研究》

由于中小企業(yè)具有需求急、時(shí)效性強(qiáng)的特點(diǎn)，往往一筆貸款下來(lái)，卻錯(cuò)過(guò)了最佳的經(jīng)營(yíng)時(shí)期。因此很多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)缺乏向銀行貸款的積極性。其次，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)不高，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理存在一定的問(wèn)題導(dǎo)致其在管理效果上出現(xiàn)較多問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理水平直接影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。第三，政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠，而擴(kuò)大政府扶持力度，進(jìn)一步明確政府干預(yù)的原則尺度，是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的重點(diǎn)所在。第四，融資渠道較為單一，由于我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)育還不夠完善，對(duì)中小企業(yè)參與資本市場(chǎng)，發(fā)行股票、債券有嚴(yán)格的程序與限制條件這也堵死了其直接融資渠道。第五，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善，各地對(duì)中小企業(yè)融資信用擔(dān)保規(guī)定中，均對(duì)中小企業(yè)取得信用擔(dān)保規(guī)定了較高的條件，使中小企業(yè)的實(shí)際需求無(wú)法得到滿足。

通過(guò)假設(shè)分析，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)正向影響企業(yè)的融資方式；企業(yè)財(cái)務(wù)狀況影響企業(yè)的融資方式，其中資產(chǎn)項(xiàng)會(huì)正向影響企業(yè)融資方式負(fù)債會(huì)負(fù)向影響企業(yè)融資方式；企業(yè)規(guī)模不同，企業(yè)在銀行融資方式存在顯著差異。三點(diǎn)假設(shè)部分成立。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況對(duì)企業(yè)融資方式的影響程度大于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)的影響程度則完全成立。

中小企業(yè)要真正解決融資困境，要從多方面共同努力，提高自身的管理能力；改革和完善商業(yè)銀行的信貸管理制度；提高政府的引導(dǎo)、扶持力度，進(jìn)一步拓寬融資渠道。都能解決部分中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。

《中小銀行發(fā)展與中小企業(yè)融資約束》

——新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論視角下得經(jīng)驗(yàn)研究

中小企業(yè)以靈活的運(yùn)行機(jī)制和較強(qiáng)的市場(chǎng)適應(yīng)能力成為了推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。而與此不同的是，由于投資項(xiàng)目難以獲得足夠的外部融資的支持，融資約束成為橫亙?cè)谥行∑髽I(yè)面前的一個(gè)重要問(wèn)題。

分析表明，中國(guó)現(xiàn)階段的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)要求中小銀行應(yīng)在銀行業(yè)中占有舉足輕重的地位，以滿足中小企業(yè)發(fā)展對(duì)外部融資的需求。在此提出一個(gè)有待實(shí)證的假說(shuō)，即中小銀行更快發(fā)展有助于緩解中小企業(yè)面臨的融資約束。

信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度越高，企業(yè)外部融資成本越高，企業(yè)面臨的外部融資約束問(wèn)題也就越嚴(yán)重。外部融資約束使企業(yè)投資更依賴于成本較低的企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流，因此在理論上企業(yè)融資約束程度與企業(yè)投資對(duì)現(xiàn)金流的敏感性呈正相關(guān)性。

中小企業(yè)發(fā)展是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，當(dāng)前中國(guó)最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)應(yīng)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展需要，滿足其發(fā)展對(duì)外部資金的需求。由于在為中小企業(yè)提供信貸上具有比較優(yōu)勢(shì)，中小銀行在最優(yōu)結(jié)構(gòu)中印在局十分重要的地位。對(duì)能夠通過(guò)股票市場(chǎng)融資的上市中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果中小銀行發(fā)展能有效緩解其融資約束，那么意味著中小銀行發(fā)展能夠有效緩解其融資約束，那么意味著中小銀行發(fā)展對(duì)緩解非上市中小企業(yè)融資約束或許更加重要。加快推進(jìn)中小銀行以打破銀行業(yè)壟斷局面應(yīng)在中國(guó)金融改革中占據(jù)優(yōu)先位置。只有這樣，才能形成與最優(yōu)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相匹配的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)，維持經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)。

《論戰(zhàn)略管理理論中企業(yè)資源學(xué)派與企業(yè)能力學(xué)派的分歧》 在企業(yè)戰(zhàn)略理論中一個(gè)非常重要的方面是企業(yè)獲得能力的來(lái)源問(wèn)題。資源學(xué)派的主要理論觀點(diǎn)為：企業(yè)內(nèi)部的組織能力、資源和知識(shí)的積累是解釋企業(yè)獲得超額收益、保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。資源學(xué)派認(rèn)為，企業(yè)的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)源于企業(yè)的戰(zhàn)爭(zhēng)資源。一項(xiàng)資源要成為戰(zhàn)略資源，要滿足價(jià)值性、稀缺性、不可替代性。其次是形成優(yōu)化配置這種戰(zhàn)略資源的獨(dú)特能力，即核心能力。同時(shí)，資源學(xué)派對(duì)產(chǎn)業(yè)分析的重要性表示肯定，認(rèn)為企業(yè)資源只有在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中才能體現(xiàn)出重要性。

能力學(xué)派的主要觀點(diǎn)為：能力是分析企業(yè)的恰當(dāng)切入點(diǎn)，是企業(yè)擁有的一種智力資本，是企業(yè)決策和創(chuàng)新的源泉。

資源學(xué)派與能力學(xué)派的不同點(diǎn)在于：研究的出發(fā)點(diǎn)不同；對(duì)企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的作用機(jī)制的解釋不同；資源學(xué)派將核心能力作為企業(yè)資源的一部分，而能力學(xué)派則強(qiáng)調(diào)對(duì)資源的配置和整合能力是核心能力的一部分；在戰(zhàn)略的制定和實(shí)施上，資源學(xué)派則強(qiáng)調(diào)基于資源的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，而能力學(xué)派強(qiáng)調(diào)使企業(yè)成為一個(gè)能力基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)者。

第五篇：財(cái)務(wù)治理理論文獻(xiàn)綜述

財(cái)務(wù)治理理論文獻(xiàn)綜述

摘要：財(cái)務(wù)治理是以公司治理為前提和基礎(chǔ)，是公司治理的重要組成部分。20世紀(jì)末，世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的巨大變化促使理論界和實(shí)務(wù)界深入思考財(cái)務(wù)治理的問(wèn)題。西方理論界和實(shí)務(wù)界通過(guò)對(duì)公司治理理論和公司財(cái)務(wù)理論的綜合研究，形成了財(cái)務(wù)治理理論的基礎(chǔ)。中國(guó)學(xué)者在國(guó)外研究的基礎(chǔ)上和我國(guó)財(cái)務(wù)實(shí)踐的推動(dòng)下進(jìn)行了獨(dú)立的財(cái)務(wù)治理研究，形成了財(cái)務(wù)治理理論。本文通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)治理相關(guān)的國(guó)內(nèi)外研究成果進(jìn)行了回顧，展示了財(cái)務(wù)治理理論的形成過(guò)程。

關(guān)鍵字：財(cái)務(wù)治理；公司治理；財(cái)務(wù)治理研究；財(cái)務(wù)治理理論

一、財(cái)務(wù)治理的萌芽與發(fā)展——西方財(cái)務(wù)界初步探索

（一）財(cái)務(wù)治理兩大理論：公司財(cái)務(wù)理論和公司治理理論

西方理論界與實(shí)務(wù)界并未專門研究財(cái)務(wù)治理問(wèn)題。西方有關(guān)財(cái)務(wù)治理的研究主要散見(jiàn)于企業(yè)財(cái)務(wù)和公司治理等研究中。西方財(cái)務(wù)界對(duì)公司財(cái)務(wù)理論的研究可追溯到15、16世紀(jì)時(shí)期。1900年法國(guó)學(xué)者貝奇里爾（Bachelier,L）發(fā)表的博士論文《投機(jī)理論》開(kāi)始將財(cái)務(wù)學(xué)從經(jīng)濟(jì)學(xué)中獨(dú)立出來(lái)。

現(xiàn)代西方財(cái)務(wù)理論發(fā)展，是以馬科維茲（M arkwitz）的投資組合理論（1952）、莫迪格利尼（Modigliani）和米勒（M iller）的資本結(jié)構(gòu)理論（1958）為基礎(chǔ)發(fā)展而來(lái)的。兩大理論加之以后發(fā)展起來(lái)的資本資產(chǎn)定價(jià)理論、資本市場(chǎng)有效理論、期權(quán)定價(jià)理論等，共同構(gòu)成了現(xiàn)代西方財(cái)務(wù)的理論基石。

公司治理問(wèn)題的提出是在20世紀(jì)80年代前后，而正式展開(kāi)公司治理理論研究，可以追溯到1932年美國(guó)學(xué)者伯利（Berle）和米恩斯（Means）發(fā)表的經(jīng)典論文《現(xiàn)代公司和私有產(chǎn)權(quán)》。經(jīng)過(guò)60年代前后鮑莫爾（Baumol）、馬瑞斯（Marris）等人的進(jìn)一步發(fā)展，公司治理理論已經(jīng)成為當(dāng)今西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)，成果十分豐富。特別是近些年企業(yè)理論的發(fā)展、成熟，深化了公司治理理論研究，為其進(jìn)一步深入拓展提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。

（二）公司財(cái)務(wù)理論與公司治理理論的融合性研究

隨著財(cái)務(wù)理論、公司治理理論的發(fā)展，為解決日趨復(fù)雜的公司財(cái)務(wù)與治理問(wèn)題，僅僅從各自學(xué)科出發(fā)，獨(dú)立研究財(cái)務(wù)或治理問(wèn)題已經(jīng)不能滿足學(xué)科發(fā)展和經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的需要了。理論研究需要拓展視野，進(jìn)行交叉性學(xué)科研究。

詹森和梅克林（Jensen and Meckling,1976）提出資本結(jié)構(gòu)的代理理論，該理論從代理成本角度研究股權(quán)和債券的財(cái)務(wù)治理作用。該理論認(rèn)為，企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使股權(quán)和債權(quán)兩種融資方式的編輯代理成本相等，從而實(shí)現(xiàn)總代理成本的最小化。他們還認(rèn)為，為了降低代理成本，所有者必須合理設(shè)置激勵(lì)與監(jiān)督機(jī)制，只有當(dāng)經(jīng)營(yíng)者的薪酬與監(jiān)管成本之和小于代理成本時(shí)，治理結(jié)構(gòu)才有效。

威廉姆森（Williamson，1988）在《公司財(cái)務(wù)與公司治理》（Corporate Finance and Corporate Governance）一文中明確指出：應(yīng)綜合考察公司財(cái)務(wù)與公司治理問(wèn)題，如負(fù)債與股權(quán)融資，不僅僅是可相互替代的融資工具，更是可相互替代的治理結(jié)構(gòu)。文章在比較了“交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)”分析方法與“代理理論”分析方法基礎(chǔ)上，闡釋了公司融資方式選擇受交易費(fèi)用因素影響，主要取決于資產(chǎn)的特性。此外，該文還就其他一些相關(guān)治理問(wèn)題進(jìn)行了初步探討，為進(jìn)一步綜合研究公司財(cái)務(wù)與治理問(wèn)題奠定了一定的理論基礎(chǔ)。

1992年12月，世界第一部公司治理原則文獻(xiàn)———卡德伯瑞（Cadbury）報(bào)告在英國(guó)產(chǎn)生。該報(bào)告由英國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)、倫敦證券交易所等機(jī)構(gòu)合作成立的公司治理委員會(huì)起草并發(fā)布。報(bào)告的題目是《公司治理的財(cái)務(wù)方面》（The Finance Aspects of Corporate Governance），著重突出了公司治理中財(cái)務(wù)的重要性。報(bào)告注重了董事會(huì)的控制與報(bào)告職能以及審計(jì)人員的角色，尤其注重公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，對(duì)公司財(cái)務(wù)治理理論建立與發(fā)展，影響深遠(yuǎn)。

二、財(cái)務(wù)治理理論形成與建立——國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)界深入研究

（一）國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)治理體系的初步探索和形成

郭復(fù)初（1993）出版了著作《國(guó)家財(cái)務(wù)論》，初步形成了國(guó)家財(cái)務(wù)理論框架，提出了國(guó)家財(cái)務(wù)獨(dú)立論等五大理論，對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)理論全面發(fā)展，對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革、國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)體系建設(shè)等財(cái)務(wù)實(shí)踐工作，指導(dǎo)意義非常重大。

劉貴生（1994）指出財(cái)務(wù)本質(zhì)上是擁有分配權(quán)的所有者對(duì)財(cái)務(wù)資源的一種分配活動(dòng)，這種分配活動(dòng)反映著不同所有者之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)分配權(quán)在財(cái)務(wù)研究中的重要地位，這是國(guó)內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)治理研究的開(kāi)創(chuàng)性探索。

干勝道（1995）結(jié)合經(jīng)營(yíng)權(quán)泛濫而所有權(quán)弱化這一問(wèn)題，從所有權(quán)的角度研究財(cái)務(wù)，提出了所有者財(cái)務(wù)論。所有者財(cái)務(wù)論闡明了所有者在公司財(cái)務(wù)中的地位，指出了公司財(cái)務(wù)治理中所有者財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)相對(duì)獨(dú)立又相互依存，強(qiáng)調(diào)了所有者財(cái)務(wù)的治理作用，對(duì)認(rèn)識(shí)和發(fā)展財(cái)務(wù)治理理論意義重大。

李心合（1996）開(kāi)創(chuàng)性地提出了財(cái)會(huì)治理結(jié)構(gòu)的概念，提出財(cái)會(huì)治理結(jié)構(gòu)是以財(cái)、會(huì)、審分離為基礎(chǔ)、完善總會(huì)計(jì)師制度為保證，通過(guò)增設(shè)財(cái)務(wù)委員會(huì)，理順上下級(jí)財(cái)務(wù)部門關(guān)系的一種制度安排。

湯谷良、謝志華、王斌（1997）系統(tǒng)地提出了在財(cái)務(wù)理論界影響廣泛的“財(cái)務(wù)分層理論”。將企業(yè)產(chǎn)權(quán)機(jī)制引入到現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)理論研究中，充分揭示、論證了公司財(cái)務(wù)層次性，提出了現(xiàn)代企業(yè)分層管理架構(gòu)，對(duì)現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論發(fā)展意義重大。

伍中信（1998）在《財(cái)政研究》第 2 期發(fā)表了“財(cái)權(quán)流：財(cái)務(wù)本質(zhì)理論的恰當(dāng)表述”一文，初步提出了“財(cái)權(quán)流理論”，并在專著《現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)論》中，對(duì)財(cái)權(quán)性質(zhì)、內(nèi)涵、特點(diǎn)及財(cái)權(quán)配置等問(wèn)題進(jìn)行了全面深入研究，提出了“財(cái)權(quán)流”概念，并將其作為財(cái)務(wù)本質(zhì)一般表述——“本金投入與收益活動(dòng)”在新的歷史條件下，體現(xiàn)現(xiàn)代財(cái)務(wù)本質(zhì)特點(diǎn)的特殊表述。同時(shí)，進(jìn)一步闡明了財(cái)權(quán)作為現(xiàn)代財(cái)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的根本標(biāo)志，以及其在企業(yè)財(cái)務(wù)中處于核心地位，從而將財(cái)權(quán)配置等相關(guān)問(wèn)題研究提高到了另一個(gè)理論高度。

這個(gè)階段處于財(cái)務(wù)治理的探索階段，學(xué)者們不同程度地涉及到了有關(guān)財(cái)務(wù)治理的觀點(diǎn)。但在這一時(shí)期，財(cái)務(wù)治理的基本概念和理論體系尚未明確的提出。

（二）我國(guó)國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)治理理論研究

1、財(cái)務(wù)治理主體主要觀點(diǎn)述評(píng)。

關(guān)于財(cái)務(wù)治理主體的內(nèi)涵，目前我國(guó)財(cái)務(wù)理論界進(jìn)行了一些有益的探索，形成了一些有代表性的觀點(diǎn)。馮建（1999）認(rèn)為，財(cái)務(wù)主體是指“獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)管理為之服務(wù)的特定單位，通常是指具有獨(dú)立或相對(duì)獨(dú)立的物質(zhì)利益的經(jīng)濟(jì)實(shí)體”

油曉峰（2005）從交易成本的角度，認(rèn)為參與財(cái)務(wù)治理的主體不可能太多，因?yàn)樘嗟闹黧w容易使交易成本上升。因此，財(cái)務(wù)治理主體是在企業(yè)中投入專用性資產(chǎn)的（下了“賭注”的）人或團(tuán)體，符合這類定義的只有股東、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)管理者，因?yàn)楣蓶|、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)管理者具有高的資產(chǎn)專用性。

楊淑娥、金帆（2002）將財(cái)務(wù)治理利益主體分為兩類：第一類是依賴公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理保障其利益的主體，主要包括大股東和董事會(huì)及經(jīng)理層，一般都掌握著公司的控制權(quán)，在財(cái)務(wù)治理中居于相對(duì)主動(dòng)地位；第二類是依賴公司外部財(cái)務(wù)治理保障其利益的主體，主要包括小股東、政府、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者，其進(jìn)行公司財(cái)務(wù)治理的難度大于第一類主體，利益容易受到侵害，處于相對(duì)被動(dòng)的地位。

張敦力（2002）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理的主體，即誰(shuí)參加財(cái)務(wù)治理?，F(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為企業(yè)治理的主體就是“利益相關(guān)者”，財(cái)務(wù)治理處于公司治理的核心地位，其主體是代表企業(yè)利益相關(guān)者、具有財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)人員所組成的集團(tuán)，如股東等出資者的財(cái)務(wù)總監(jiān)、代表經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)經(jīng)理及財(cái)務(wù)人員、債權(quán)人或其委托的專業(yè)人員、職工代表等。

章鐵生、林鐘高（2005）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理行為主體是指擁有特定財(cái)權(quán)并參與財(cái)務(wù)治理的自然人和法人，包括直接行為主體和間接行為主體，確定財(cái)務(wù)治理行為主體的核心問(wèn)題是考慮參與財(cái)務(wù)治理的行為主體是否有能力和動(dòng)力來(lái)行使其權(quán)力。一般來(lái)說(shuō)，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制構(gòu)成了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容，他們各司其職，相互制衡，即治理行為主體也主要為以上四者。

衣龍新（2004）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理主體是有能力、有資格、有意愿參與公司財(cái)務(wù)活動(dòng)，并在公司治理中占有一定地位的內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)、個(gè)體與法人。主要包括股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層和債權(quán)人。在規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)中，政府等公司外部利益相關(guān)者對(duì)公司財(cái)務(wù)直接影響不大，其主體資格很難得到體現(xiàn)，并且公司員工乃至財(cái)務(wù)人員直接參與財(cái)務(wù)活動(dòng)的機(jī)會(huì)很少，即使有資格在重大治理問(wèn)題方面有一定影響，也大多通過(guò)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、職代會(huì)等機(jī)構(gòu)中的代理人行使權(quán)力，因而不應(yīng)列為財(cái)務(wù)治理主體。

2、財(cái)務(wù)治理客體主要觀點(diǎn)述評(píng)

理論界對(duì)財(cái)務(wù)治理客體的研究很少。具有代表性的主要觀點(diǎn)是張敦力博士和楊淑娥教授的論述。

李維安（2002）認(rèn)為，公司治理客體是指公司治理所要解決的問(wèn)題。與公司治理主體發(fā)展一樣，在企業(yè)演進(jìn)過(guò)程中，公司治理客體也從如何保護(hù)股東利益，演變到通過(guò)各種制度安排、機(jī)制設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)設(shè)置，維護(hù)企業(yè)內(nèi)部成員、外部成員的合法權(quán)益。

張敦力（2002）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理的客體，即財(cái)務(wù)治理對(duì)象，取決于財(cái)務(wù)治理的屬性。財(cái)務(wù)治理的核心在于明確出資人、董事會(huì)、經(jīng)理人和企業(yè)財(cái)務(wù)人員在財(cái)權(quán)流動(dòng)和分割中所處的地位和作用，而財(cái)權(quán)體現(xiàn)為剩余索取權(quán)和控制權(quán)的對(duì)稱分布，在利益相關(guān)者之間合理配置剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)成為財(cái)務(wù)治理的現(xiàn)實(shí)內(nèi)容。因此，如何在各利益相關(guān)者之間進(jìn)行剩余索取權(quán)和控制權(quán)的合理分配是財(cái)務(wù)治理的客體，具體表現(xiàn)為籌資、投資、資本運(yùn)營(yíng)收益及分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)及其所形成的財(cái)務(wù)關(guān)系。

楊淑娥（2004）首先將財(cái)務(wù)治理的客體定位于財(cái)務(wù)信息的治理，具體應(yīng)該包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的生成、呈報(bào)和披露。第一類利益主體治理的任務(wù)是保證信息生成、呈報(bào)的真實(shí)性和可靠性，第二類利益主體應(yīng)該將信息的監(jiān)督、檢查以及披露的治理作為自己的任務(wù)，從而以保證上市公司所披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。在此同時(shí)，將財(cái)務(wù)治理的客體定位在財(cái)權(quán)的合理配置上。其實(shí)，公司治理的實(shí)質(zhì)就是一種權(quán)力配置和利益分配問(wèn)題，在公司中誰(shuí)掌握了財(cái)權(quán)，誰(shuí)就在很大程度上占了主動(dòng)、占了上風(fēng)，所以爭(zhēng)奪財(cái)權(quán)的斗爭(zhēng)歷來(lái)是公司各種權(quán)力斗爭(zhēng)的核心。財(cái)權(quán)具體包括財(cái)務(wù)決策權(quán)、財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)和財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，“三權(quán)”之間相互配合、相互補(bǔ)充、相互制衡，使所有者的“剩余控制權(quán)”得到落實(shí)，其“剩余索取權(quán)”也就能有效保證。最后，研究財(cái)務(wù)治理的客體還應(yīng)該與治理的目標(biāo)相聯(lián)系，即財(cái)務(wù)治理的最終理想是使相關(guān)者的利益得到保證，而財(cái)權(quán)配置的“動(dòng)態(tài)均衡”和“激勵(lì)約束機(jī)制”的形成正是這一目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。

3、財(cái)務(wù)治理目標(biāo)主要觀點(diǎn)的述評(píng)

財(cái)務(wù)目標(biāo)是財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的最終目的。關(guān)于財(cái)務(wù)治理目標(biāo)，目前并沒(méi)有達(dá)成一個(gè)普遍的認(rèn)識(shí)，不同的學(xué)者有不同的看法，提出了許多有意義的觀點(diǎn)，主要有“經(jīng)濟(jì)效益最大化” 張先治，1997）、“權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化”（王慶成，1999），“企業(yè)價(jià)值最大化”（王化成，2000）等。

鄭紅亮（1998）認(rèn)為，公司治理的目標(biāo)有兩個(gè)方面：一方面，要給經(jīng)營(yíng)者以充分的自由去管理好企業(yè)，股東不能對(duì)其作過(guò)多的干預(yù)；另一方面，要保證經(jīng)營(yíng)者以股東的利益為準(zhǔn)繩運(yùn)用這些自由去管理企業(yè)，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)者能夠得到有效的監(jiān)督和約束。

李維安（2002）認(rèn)為，公司治理的目標(biāo)不僅是股東利益的最大化，而且是要保證公司決策的科學(xué)性，從而保證公司各方面的利害相關(guān)者的利益最大化。同時(shí)，公司治理的目的不是相互制衡，至少最終目的不是制衡，而是保證公司科學(xué)決策的方式和途徑。

張敦力（2002）認(rèn)為，“考察財(cái)務(wù)治理的對(duì)象，不難發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的權(quán)責(zé)利關(guān)系，合理分配剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以促使利益相關(guān)者利益最大化，為順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供基礎(chǔ)?！?/p>

李秉祥、曹艷玲（2002）指出，考察財(cái)務(wù)治理的對(duì)象，不難發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的權(quán)責(zé)利關(guān)系，合理分配剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以促使利益相關(guān)者利益最大化，為順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)提供基礎(chǔ)。

姚曉民、何存華（2003）認(rèn)為，公司財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部和外部利益相關(guān)者的信息對(duì)稱和利益制衡。他認(rèn)為，財(cái)權(quán)的合理配置對(duì)實(shí)現(xiàn)公司治理目標(biāo)起著至關(guān)重要的作用。由于存在信息不對(duì)稱問(wèn)題，公司各利益相關(guān)者運(yùn)用其財(cái)權(quán)的基本途徑是編制、呈報(bào)或?qū)忛嗀?cái)務(wù)報(bào)表，因此，財(cái)務(wù)治理的實(shí)質(zhì)就是對(duì)財(cái)務(wù)信息生成程序、生成質(zhì)量和呈報(bào)機(jī)制等的規(guī)范，對(duì)公司各利益相關(guān)者財(cái)權(quán)的配置與再配置等。

衣龍新(2004)認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理目標(biāo)最終從屬于財(cái)務(wù)總體目標(biāo)，也是公司治理目標(biāo)的具體財(cái)務(wù)表述。依據(jù)財(cái)務(wù)治理自身的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)是形成科學(xué)合理的財(cái)務(wù)治理體制、制度和行為規(guī)范。這些治理體制、制度和行為規(guī)范是對(duì)財(cái)務(wù)治理主體的直接約束，是財(cái)務(wù)治理體系要取得的最終運(yùn)作成果，也是財(cái)務(wù)決策科學(xué)以及本金增值的根本保證。

4、財(cái)務(wù)治理內(nèi)容主要觀點(diǎn)述評(píng)

黃菊波（2002）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)權(quán)利的配置問(wèn)題，而財(cái)務(wù)治理的內(nèi)容包括：投融資、股利政策；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的執(zhí)行；財(cái)務(wù)報(bào)告的及時(shí)、準(zhǔn)確與充分。

張敦力（2002）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理是界定與協(xié)調(diào)各利益相關(guān)主體在財(cái)權(quán)流動(dòng)和分割中所處地位和作用，最終實(shí)現(xiàn)各主體在財(cái)權(quán)上相互約束、相互制衡關(guān)系，促使企業(yè)提高資源配置效率和效果的公司治理。

程宏偉（2002）認(rèn)為財(cái)務(wù)治理是財(cái)務(wù)治理主體對(duì)企業(yè)財(cái)力的統(tǒng)治和支配，即關(guān)于企業(yè)財(cái)權(quán)的安排，它決定財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所采取的財(cái)務(wù)政策。

姚曉民（2003）認(rèn)為公司財(cái)務(wù)治理是通過(guò)財(cái)權(quán)在利益相關(guān)者之間的不同配置，從而調(diào)整利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)體制中的地位和作用，以提高公司治理效率的制度安排。

林鐘高、葉德剛（2003）認(rèn)為財(cái)務(wù)治理是一組聯(lián)系各利益相關(guān)主體的正式的和非正式的制度安排和結(jié)構(gòu)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，其根本目的在于試圖通過(guò)這種制度安排，以達(dá)到利益相關(guān)主體之間的權(quán)利、責(zé)任和利益均衡，實(shí)現(xiàn)效率和公平的合理統(tǒng)一。

饒曉秋（2003）認(rèn)為，財(cái)務(wù)治理的實(shí)質(zhì)是一種財(cái)務(wù)權(quán)限劃分，從而形成相互制衡關(guān)系的財(cái)務(wù)管理體制

參考文獻(xiàn)：

[1]程宏偉，《論利益相關(guān)者財(cái)務(wù)治理——一個(gè)財(cái)務(wù)治理的分析性框架》，《經(jīng)濟(jì)師》第6期，2002年

[2]馮建，《財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)研究》，立信會(huì)計(jì)出版社，1999 [3]馮巧根，《財(cái)務(wù)范式新論》，立信會(huì)計(jì)出版社, 2000 [4]干勝道，《所有者財(cái)務(wù)：一個(gè)全新的領(lǐng)域》，《會(huì)計(jì)研究》第6期，1995年 [5]郭復(fù)初，《國(guó)家財(cái)務(wù)論》.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,1993 [6]李秉祥，曹艷玲，《論公司治理結(jié)構(gòu)中的財(cái)務(wù)治理》，《西部財(cái)會(huì)》第2期，2003年,(2)[7]李連華，《股權(quán)配置中心論：完善公司治理結(jié)構(gòu)的新思路》，《會(huì)計(jì)研究》第10期，2002年

[8]李維安，《現(xiàn)代公司治理研究》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2002 [9]李心合，《利益相關(guān)者財(cái)務(wù)論》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社, 2003 [10]林鐘高，葉德剛，《財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)：框架、核心和實(shí)現(xiàn)路徑》，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》第4期，2003年

[11]林鐘高,章鐵生，《公司治理與公司會(huì)計(jì)》，經(jīng)濟(jì)管理出版社, 2003 [12]劉貴生，《論產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)主體》，《會(huì)計(jì)研究》第6期，1995年 [13]饒曉秋，《財(cái)務(wù)治理實(shí)質(zhì)是一種財(cái)權(quán)劃分與制衡的財(cái)務(wù)管理體制》，《當(dāng)代財(cái)經(jīng)》第5期，2003年

[14]湯谷良，《經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)論——兼論企業(yè)財(cái)務(wù)分層管理架構(gòu)》，《會(huì)計(jì)研究》第5期，1997年

[15]湯谷良，《現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的產(chǎn)權(quán)思考》，《會(huì)計(jì)研究》第5期，1994年 [16]王慶成，《財(cái)務(wù)管理理論探索》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，1999 [17]吳淑琨，席酉民，《公司治理與中國(guó)企業(yè)改革》，機(jī)械工業(yè)出版社, 2000 [18]伍中信，《財(cái)權(quán)流：財(cái)務(wù)本質(zhì)理論的恰當(dāng)表述》，《財(cái)政研究》第2期，1998年

[19]伍中信，《我國(guó)公司財(cái)務(wù)治理理論研究評(píng)述》，《財(cái)會(huì)通訊》第2期，2006年

[20]伍中信，《現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)論》，立信會(huì)計(jì)出版社, 1999 [21]楊淑娥，《公司財(cái)務(wù)治理要素,框架及治理效果評(píng)價(jià)》，《第九屆全國(guó)高等院校財(cái)務(wù)學(xué)科建設(shè)暨理論研究會(huì)大會(huì)會(huì)議簡(jiǎn)報(bào)》第2期，2004年

[22]楊淑娥,金帆，《關(guān)于公司財(cái)務(wù)治理問(wèn)題的思考》，《會(huì)計(jì)研究》第1期，2002年

[23]姚曉民，何存華，《公司財(cái)務(wù)治理效率:利益相關(guān)者的信息對(duì)稱和利益制衡》，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》第2期，2003年

[24]衣龍新，《財(cái)務(wù)治理理論研究》，博士學(xué)位論文，2004 [25]衣龍新，《公司財(cái)務(wù)治理論》，清華大學(xué)出版社, 2005 [26]油曉峰，《中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理研究》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社, 2005 [27]于東智、王化成，《獨(dú)立董事與公司治理：理論、經(jīng)驗(yàn)與實(shí)踐》，《會(huì)計(jì)研究》第8期，2003年

[28]張敦力，《公司治理的核心:財(cái)務(wù)治理》，《中國(guó)審計(jì)》第4期,2002年 [29]章鐵生,林鐘高等《財(cái)務(wù)治理:結(jié)構(gòu)、機(jī)制與行為研究》，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2005 [30]鄭紅亮，《公司治理理論與中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革》，《經(jīng)濟(jì)研究》第10期，1998年

[31]Jenson,M.C.and Meckling,W.(1976),“Theory of Firm : Managerial Behavior , Agency Costs , and Capital Structure”, Journal of Financial Economics,3,305-360 [32]Modigliani,Franco and Miller,Merton(1958),“The Cost of Capital,Corporate Finance and the Theory of Investment: Comment”, American Economic Review,48, 261-297 [33]Williamson,O.E.(1988),“Corporate Finance and Corporate Governance” , Journal of Finance , 43 , 567-591