第一篇：有關中小企業(yè)融資論文

關于中小企業(yè)融資的問題，你有怎樣的看法，社會的現(xiàn)狀又是怎么樣的呢？以下是小編整理的中小企業(yè)融資論文，歡迎參考閱讀！

中小企業(yè)融資論文

1【摘要】融資租賃自從引進我國以來，就一直發(fā)展的比較迅速。但是相對于西方發(fā)達國家來說，我國的融資租賃發(fā)展的比較緩慢，存在著不同程度上的問題，然而融資租賃的存在確實對中小企業(yè)的發(fā)展起到了很好的促進作用。對于XX省來說，融資租賃的發(fā)展較其他發(fā)達地區(qū)來說還是比較落后的，但是它對XX省經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮著推動作用。所以我們還是應該重視融資租賃在XX省的發(fā)展，政府和企業(yè)都應該重視融資租賃的發(fā)展。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資租賃 創(chuàng)新

一、XX省中小企業(yè)融資租賃存在的問題

1、社會認知程度不高。融資租賃的發(fā)展是相對較慢，改革開放之后，人們對這個行業(yè)的理解依舊相當比較少。對于大多數(shù)的人來說，還是比較傾向于傳統(tǒng)的方式和經(jīng)驗，尤其是認為企業(yè)所有權(quán)與融資租賃是沖突的，所以會有抵觸情緒。同時，XX省對于融資租賃的推廣方式相對落后，使得融資租賃在經(jīng)濟中的作用鮮為人知，融資租賃的融資優(yōu)勢不為人們所了解，甚至全行業(yè)的統(tǒng)計信息都不夠完善和規(guī)范。

2、政策環(huán)境不完善。在國外，融資租賃業(yè)的發(fā)展非常迅速，這與政府的鼓勵和支持引導政策存在著密不可分的關系。西方發(fā)達國家融資租賃的發(fā)展與它們的工業(yè)發(fā)展是分不開的，而且稅收優(yōu)惠政策涵蓋面廣，如加速計提折舊和投資抵免稅等優(yōu)惠政策。中國的融資租賃環(huán)境與西方發(fā)達國家存在很大的差距，XX省在這方面的缺陷尤其突出。同時，稅收政策也是影響融資租賃發(fā)展的一個重要因素。在融資租賃方面上，稅收是不合理、不完善、不系統(tǒng)的，這對融資租賃的發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。

3、承租人惡意拖欠租金。金融租賃公司在中國發(fā)展的一個主要原因是客戶的需要，領先的融資租賃公司因為資金流動性帶來的不便，多數(shù)企業(yè)已經(jīng)超過15%欠款，甚至高達70%，這種情況導致融資租賃公司的正常業(yè)務無法進行。此外，中國在拖欠租金方面的政策規(guī)定還不夠完善，具體規(guī)定政策也并不能完全執(zhí)行，很難給融資租賃企業(yè)一個法律保障，不利于企業(yè)利益的維護。

4、思想觀念落后。融資租賃在促進金融和貿(mào)易的發(fā)展方面扮演著重要角色，這種融資方式能將所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。由于傳統(tǒng)融資觀念在人們心中根深蒂固，XX省的一些中小企業(yè)不重視融資租賃這條新生融資渠道，導致融資租賃行業(yè)很難滲透到小微企業(yè)融資市場。在固定資產(chǎn)經(jīng)營投資方面，XX省的許多中小型企業(yè)的首選方式是購買，很少考慮通過融資租賃的方式，這種現(xiàn)象也成為阻礙融資租賃發(fā)展的重要原因。

二、XX省中小企業(yè)融資租賃創(chuàng)新發(fā)展的建議

1、樹立信用觀念。首先，XX省政府應該重視發(fā)展融資租賃業(yè)，在發(fā)展融資租賃的過程中，我們應該加強對它的宣傳力度，另外在理論研究方面我們也要格外重視，使人們對它的作用和意義有一個深層次的理解；其次，要改變所有權(quán)人的觀念，摒棄舊觀念，意識到融資租賃的優(yōu)勢，提高企業(yè)的法律意識，完善融資渠道，促進融資租賃業(yè)的發(fā)展。

2、開辟長期融資渠道。融資租賃公司的資金，除了自己的資金之外其他的就是銀行的短期貸款，所以無論是數(shù)量或期限結(jié)構(gòu)無法滿足融資租賃業(yè)務的需要。XX省政府可以通過實施一系列的措施來幫助融資租賃業(yè)的發(fā)展：允許融資租賃公司吸收企業(yè)和投資人的存款，通過吸收存款，滿足企業(yè)在經(jīng)營方面對資金的需求；另外，可以發(fā)行金融債券來進行融資，從一定程度上來說，還可以對融資租賃業(yè)產(chǎn)生一定促進作用。與此同時，對于資金、信用良好的金融租賃公司可以允許其轉(zhuǎn)型為股份制公司，通過發(fā)行股票和債權(quán)的方式來進行籌資。這些措施不僅降低了企業(yè)的經(jīng)營成本，而且解決了企業(yè)融資難的問題，促進了融資租賃業(yè)務的發(fā)展。

3、加強對專業(yè)人員的培訓。融資租賃本身具有的靈活性，其從業(yè)人員應當具有會計、稅務、金融、國際貿(mào)易、法律、工程項目評估等方面的知識。然而，我國在從事融資租賃方面的人才只有兩千多人，與實際需求量存在著很大的差距，XX省在融資租賃方面也存在著人才稀少的缺陷。因此，融資租賃公司應當組織專業(yè)的培訓來提高員工的專業(yè)素質(zhì)，同時，還可以從各大高校招聘一些優(yōu)秀人才，增強融資租賃公司的軟實力。XX省政府應當加大引進和培養(yǎng)融資租賃人才的步伐，在對融資租賃人才的招聘方面應該有相應的傾斜措施來留住他們，讓他們在融資租賃領域發(fā)光發(fā)熱。

4、政府加強扶持力度。XX省政府應該出面，幫助豐富XX省融資租賃公司的資金來源。融通資金能力的大小，將直接關系到融資租賃業(yè)發(fā)展的速度和規(guī)模。融資租賃的創(chuàng)新發(fā)展應當考慮到融資租賃行業(yè)的特點，可以放寬對融資租賃業(yè)吸收資金的某些限制。具體做法上，一是擴大金融租賃公司的資金來源，豐富融資租賃公司業(yè)務范圍。如允許一些信譽良好的金融租賃公司進入股份公司行列，通過發(fā)行債券和股票來進行融資。二是在嚴格把控風險的前提下，適當放寬金融業(yè)對融資租賃行業(yè)融資的限制，克服租賃企業(yè)短期資金緊張的困難。

三、總結(jié)

融資租賃對企業(yè)的發(fā)展有著巨大的促進作用，不管是企業(yè)還是政府都應該要重視融資租賃的促進作用。XX省的融資租賃公司必須根據(jù)自身的特點，對公司的經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展方向和風險等特征建立和調(diào)整公司治理結(jié)構(gòu)，嚴格規(guī)范公司的管理。XX省政府應當注意融資租賃發(fā)展過程中遇到的問題，集中優(yōu)勢力量采取有效措施解決問題，為融資租賃的發(fā)展創(chuàng)造有利的環(huán)境，從而促進融資租賃的迅速發(fā)展。

中小企業(yè)融資論文

2摘要：當前，世界各國的經(jīng)濟發(fā)展表明，中小企業(yè)已成為世界各國的國民經(jīng)濟支柱，加速中小企業(yè)的發(fā)展，可以促使國民經(jīng)濟持續(xù)健康穩(wěn)定的增長。然而，中小企業(yè)的發(fā)展道路上布滿了各種障礙，其面對的許多困難中最突出是其融資難的問題。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；對策

一、前言

中小企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展對我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整具有重大的意義，我國經(jīng)濟的穩(wěn)定增長和社會安定離不了中小企業(yè)的健康發(fā)展。融資困難是我國中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙問題之一，并且一直伴隨著我國社會主義市場經(jīng)濟下的中小企業(yè)的發(fā)展歷程。今后相當大的一段時期，融資難還將是中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙，解決中小企業(yè)融資難這一問題，是政府及社會必須重視的一個問題。文章通過對現(xiàn)今中小企業(yè)融資難這一問題進行深度研究和分析，并尋找合理的途徑去解決這個問題。

二、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)。

我國中小企業(yè)獲取資金的來源比較單一，來自各類金融機構(gòu)的貸款占據(jù)67．5%，債務日融資只占到1．8%，企業(yè)權(quán)益融資占33．3%，融資的其它來源占16．4%，從所占比例可以看出中小企業(yè)融資主要的資金來源還是金融機構(gòu)的貸款。

（二）中小企業(yè)融資方式和渠道。

我國大多數(shù)中小企業(yè)都是由創(chuàng)辦人出資創(chuàng)立起來的，企業(yè)的規(guī)模小，產(chǎn)品被市場接受的程度不高，前景發(fā)展具有較大的風險，以至于外部融資相對比較困難。而注冊資本、留存收益以及關系融資中的民間資本是中小企業(yè)獲取資金的有效方式。根據(jù)國際金融公司對我國中小企業(yè)研究可知，業(yè)主資本占我國中小企業(yè)資金來源的30%，留存收益占我國中小企業(yè)資金來源的26%，公司債券和外部股權(quán)融資占我國中小企業(yè)資金來源不足1%。即使如此，自有資金缺乏是我國中小企業(yè)普遍的現(xiàn)象，企業(yè)的發(fā)展還必須借助外部融資。

（三）中小企業(yè)融資所存在的問題。

1、內(nèi)援資金不足：內(nèi)援融資相對于其它融資方式，是一種低成本融資手段，但是對于處于初創(chuàng)期的企業(yè)，由于財務管理不善，內(nèi)部控制制度欠缺等，很難滿足企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需求。

2、外援融資的困難：對中小企業(yè)而言其外部融資面臨渠道單一，資金來源過分的依賴于銀行；商業(yè)信用融資難；上民間借貸成本高，缺乏有效的法律保障，風險高，中小企業(yè)也難以承受民間借貸；此外中小企業(yè)也難以達到要債券和股票的融資等方式的要求。

三、中小企業(yè)的融資難的原因及其解決對策

（一）中小企業(yè)的融資難的原因

1、信息不對稱，銀行信貸風險大：中國的中小企業(yè)大部分是由個人和家族創(chuàng)建，發(fā)展中缺乏規(guī)范的財務制度和內(nèi)部管理制度，財務報表所顯示企業(yè)的基本信息很難真實的反應企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，銀行等金融機構(gòu)更是無法對這些中小企業(yè)獲得可信度的信息，所以銀行等金融機構(gòu)無法判斷中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務風險、貸款動力、償還能力，使得其處于信息劣勢地位，為了減少道德風險，銀行等金融機構(gòu)更愿意貸款融資給實力比較雄厚的大型企業(yè)。

2、中小企業(yè)自身實力不足，財務制度不規(guī)范：中小企業(yè)在經(jīng)營管理中，由于財務制度不規(guī)范，可能會產(chǎn)生幾個對于企業(yè)融資不利的影響，一方面財務觀念的落后，會產(chǎn)生資金越多越好的觀念，易造成資金的閑置浪費，另一方面缺乏資金安排計劃，購置不動產(chǎn)過多，造成資金的流動性過差，容易陷入資金短缺的困境，這些都會削弱內(nèi)部融資渠道，更削弱了中小企業(yè)的外部融資渠道。

3、中小企業(yè)缺乏擔保抵押的資產(chǎn)，融資困難：據(jù)調(diào)查，小微企業(yè)因無法落實擔保而被拒絕貸款的比例為23．8%，而因無法落實抵押而被拒絕貸款的比例為32．3%，合計為56．1%。于中小企業(yè)資本匿乏，固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的存量都相對較少，更是缺乏銀行普遍愿意接受抵押的土地使用權(quán)、商品房、門面房等不動產(chǎn)，因此無法迎合銀行的貸款偏好，從銀行獲得抵押貸款的難度比較大。

4、金融機構(gòu)的體系存在缺陷：銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)的融資支持不夠，在利益最大化的驅(qū)使下，銀行等金融機構(gòu)不愿意把錢給有著高風險、貸款不良回收率的中小企業(yè)，如果沒有政策直接干預下，銀行往往不愿意做這些吃力不討好的事情。

5、政府支持的力度不夠：政府支持的力度不夠也是我國中小企業(yè)融資難的一個原因，相關法律法規(guī)的不完善，政策扶持體系的不完整，是的中小企業(yè)的融資困境得不到幫助，雖然說近幾年國家相關扶持中小企業(yè)的政策已經(jīng)開始逐步建立，但是仍然杯水車薪，每年仍舊有大量的中小企業(yè)由于資金鏈的斷裂面臨倒閉。

6、信用擔保體系不完善：目前我國現(xiàn)有信用擔保業(yè)是一體兩翼四層”的格局，也就是政策性擔保為主體、商業(yè)性擔保和互助性擔保為兩翼、中央、省、市、縣四層的格局，這種格局行政色彩十分濃厚，運轉(zhuǎn)很不規(guī)范，信用擔保體系的不完善，很難滿足小微企業(yè)融資擔保的需求。此外，現(xiàn)有的擔保機構(gòu)數(shù)量有限、擔保基金貴而偏小、擔保實力薄弱，能提供的擔保支持力度不夠。

（二）面對中小企業(yè)融資難的一些對策

1、健全現(xiàn)代企業(yè)的制度、提高企業(yè)的內(nèi)源融資能力：健全現(xiàn)有中小企業(yè)的制度，首先建立健全的管理制度，我國大數(shù)中小企業(yè)都有規(guī)模小、家族式的特點，所以公司常常是一人說算，管理團隊意見和建議一般不被高層采納，導致企業(yè)不能與時俱進，思想落后，公司發(fā)展緩慢，甚至倒退。另外一方面需要完善企業(yè)的財務制度，改善財務報告的不準確性和審計報告的不真實性，加強企業(yè)自身的檢查和外部監(jiān)督的介入，實現(xiàn)財務執(zhí)行備查和自查相結(jié)合。從而提高企業(yè)的內(nèi)源融資能力。

2、改善企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，增強信息的透明度：中小企業(yè)應當根據(jù)自身的發(fā)展需求，利用精算細化測算，嚴格控制融資的數(shù)額，制定適宜的融資計劃，尋找多種融資渠道，要降調(diào)融資成本，降低經(jīng)營風險，有利于企業(yè)的長期發(fā)展。和大型企業(yè)相比，中小型企業(yè)面臨著信息不透明的困境，所以在融資問題上遇到困境，所以一方面中小型企業(yè)需要主動出擊，把企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，財務狀況、融資使用方向等信息提供給金融機構(gòu)，獲取金融機構(gòu)的信任，從而增加從金融機構(gòu)融資的可能性。另外一方面，加強對社會大眾信息的公開，使得社會大眾對企業(yè)的了解，從而增加向互聯(lián)網(wǎng)融資和眾籌及社會投資者主動進入鋪墊道路。

3、拓展中小企業(yè)的融資渠道：改革開放以來，商業(yè)銀行已經(jīng)成為支持我國企業(yè)經(jīng)濟主要債權(quán)金融機構(gòu)，目前情況，中小企業(yè)的在銀行進行借貸融資，受到有別于大企業(yè)、國企的歧視，因此改善中小企業(yè)融資環(huán)境從商業(yè)銀行開始，加強對商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸部分的優(yōu)化，提高其對中小企業(yè)的優(yōu)化，提高其對中小企業(yè)審核工作效率。近年來，民間金融己經(jīng)逐漸發(fā)展成為我國中小企業(yè)融資的又一途徑，民間閑散資金逐漸被中小企業(yè)所關注，但其風險大、成本高、不確定性強的持性要求政府必須對此加強監(jiān)管和規(guī)范。政府相關部口應建立完備的民間金融監(jiān)管辦法而不是局限于地方性法規(guī)層面，為民間金融提供有力的法律依據(jù)與保護；正規(guī)化民間金融組織、嘗試通過銀行搭建平臺開展專門的民間融資業(yè)務。合理有效的開展民間金融，對于緩解我國中小企業(yè)融資問題幫助首大。

4、加強政府管理力度與政策支持力度：自身資質(zhì)的改善和融資渠道的拓寬固然能夠在一定程度上緩解我國中小企業(yè)融資問題，但是要想從根本上解決我國中小企業(yè)融資難的問題，政府從政策和法律制度的層面上進行優(yōu)化必不可少，通過政策支持、立法支持，才能夠為我國中小企業(yè)解決融資問題，快速健康發(fā)展營造一個良好的外部融資環(huán)境?？傊瑸榱司徑饽壳拔覈行∑髽I(yè)融資難的問題，提出以上幾方面對策，本文章中所提問題和解決的對策還存在很多不足之處，希望讀者能給予更多的好的建議和意見。

第二篇：論文 中小企業(yè)融資

中小企業(yè)融資問題探索

班級：投資與理財081 學號：08236152姓名：朱瑤瑤 指導教師：朱佳俊

[摘要]從企業(yè)、銀行和政府三個方面分析了金融危機下中小企業(yè)融資難的原因，指出，中小企業(yè)應強化自身素質(zhì)建設，全面提升融資能力；銀行等金融機構(gòu)應加大改革力度，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務；要發(fā)揮政府扶持和引導作用，改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會環(huán)境。

[關鍵詞]中小企業(yè)融資；企業(yè)信用；金融危機

中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營與發(fā)展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人，籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種經(jīng)濟活動。一般來說，企業(yè)融資能力與其資產(chǎn)規(guī)模、信用程度、企業(yè)未來成長的期望等因素成正相關，與企業(yè)風險成負相關。我國中小企業(yè)由于資金規(guī)模較小、經(jīng)營風險較大、抗沖擊能力較弱等客觀制約因素制約，融資困難。據(jù)2007年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)創(chuàng)造的CDP占到全國的60％，貢獻了50％的稅收，并解決了75％以上的就業(yè)崗位，毫無疑問，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟持續(xù)、快速發(fā)展的重要推動力?；谶@一現(xiàn)實，近年來，各級政府部門、金融監(jiān)管機構(gòu)以及銀行業(yè)金融機構(gòu)分別從政策環(huán)境、監(jiān)管體系、服務機制、金融產(chǎn)品等不同層次，不斷優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，解決中小企業(yè)融資難題。

一、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)中小企業(yè)自身原因

1．中小企業(yè)融資渠道狹窄。目前我國中小企業(yè)融資主要渠道是商業(yè)性貸款。信貸資金僅僅是企業(yè)融資渠道的一部分，企業(yè)融資渠道還應該包括股權(quán)融資、債券融資、項目融資、融資租賃、并購融資、票據(jù)貼現(xiàn)等?。但這些融資形式門檻高，在我國中小企業(yè)中還沒有得到廣泛的應用。

2．中小企業(yè)面臨嚴重的信用危機。目前我國中小企業(yè)的信用問題是融資難的最根本原因，突出表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，財務信用缺失。財務信用缺失是我國中小企業(yè)的一個普遍現(xiàn)象，是信用缺失的一個突出點。我國多數(shù)中小企業(yè)所有權(quán)歸屬于個人，很少具備健全的內(nèi)控制度和財務制度。而為達到融資目的，大量中小企業(yè)與社會審計機構(gòu)串通，提供虛假財務報告，造成銀行對企業(yè)的信息收集和分析成本加大，使銀行很難對其真實的資信狀況進行考察。這無疑使得銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款。第二，融資信用不足。一些中小企業(yè)缺乏對融資信用的重視，不愿意守信還貸，信用風險偏高，銀行不愿意放貸。企業(yè)得不到銀行的貸款，無法做大做

強，就不能創(chuàng)造更大的效益，另一方面，銀行發(fā)放的貸款少，獲得的收益也就相應減少。這樣就嚴重地損害了銀企的互利關系，導致我國中小企業(yè)融資信用環(huán)境的惡化。第三，商業(yè)信用缺失。中小企業(yè)是市場經(jīng)濟中最活躍的部分，大量的商業(yè)往來都發(fā)生在中小企業(yè)之間。企業(yè)為了節(jié)約成本和擴大銷售，常常使用信用交易方式。但是實際上，信用交易的背后是大量的違約行為。這就極大地限制了中小企業(yè)的短期商業(yè)性融資。

中小企業(yè)信用的普遍缺失造成了整個社會信用環(huán)境的低下，惡劣的信用環(huán)境反過來導致了中小企業(yè)的擔保難、抵押難、融資難。

(二)銀行方面的原因

1．城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社掀起聯(lián)合重組浪潮，“服務中小”的市場定位受到?jīng)_擊。在我國的銀行金融機構(gòu)中，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社是中小企業(yè)金融服務的主要提供者。特別是城市商業(yè)銀行，自成立伊始就確立了“立足地方、堅持中小”的市場定位，在中小企業(yè)服務方面進行了積極探索，并形成特色。但近兩年來，一些省政府出于做大金融以促進經(jīng)濟發(fā)展的考慮，對省內(nèi)具有獨立法人資格的城市商業(yè)銀行實施聯(lián)合重組，組建規(guī)模更大的省級地方銀行。而資產(chǎn)規(guī)模和資本規(guī)模的急速放大，進一步誘發(fā)了銀行做大項目、大客戶的沖動，離中小企業(yè)越來越遠。此類改革使得專門為中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)的數(shù)量逐漸減少，中小企業(yè)融資不可避免因此受到影響。

2．抵押條件過于苛刻，貸款程序復雜，貸款成本高。銀行雖然實行抵押擔保制度，但落實起來卻很困難，貸款手續(xù)繁雜，尤其是抵押手續(xù)，使很多中小企業(yè)貸不到款或不愿貸款。中小企業(yè)普遍具有規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、土地、房產(chǎn)等抵押物不足的特點，提供一定數(shù)量和質(zhì)量的抵押物用于貸款抵押的難度較大，擁有較大規(guī)模廠房和先進設備的個體、私營企業(yè)更是微乎其微，有的企業(yè)甚至只是租賃經(jīng)營，更沒有有效的資產(chǎn)可用于貸款抵押。評估登記部門分散、手續(xù)繁瑣、收費高昂。企業(yè)資產(chǎn)評估登記要涉及土地、房產(chǎn)、機動車、工商行政及稅務等眾多管理部門，而且各個部門都要收費、收稅，如果再加上正常貸款利息，所需費用幾乎與民間借貸利率相近，普通中小企業(yè)難以承受。

3．國有銀行改制，加強了風險意識，使得銀行“惜貸”。隨著國有商業(yè)銀行股份制改革，銀行信貸體制對貸款責任人的責任追究很重，而激勵機制不足。“貸款終身責任制”的實施，使得國有商業(yè)銀行的信貸員出現(xiàn)恐貸心理，喪失了開展貸款業(yè)務的動力。

(三)政府方面的原因

1．資本市場不完善。自1990年上海證券交易所正式開業(yè)以來，我國股市經(jīng)歷了幾次暴漲暴跌，國家為了維護金融市場穩(wěn)定，在政策上限制了企業(yè)股權(quán)融資的門檻。中國的中小企業(yè)只有很少部分能越過這個門檻。

2．政府對民間金融的政策過于簡單，行政干預過多。20世紀90年代末期，我國政府曾經(jīng)對農(nóng)村合作基金會和供銷社股金服務部進行了整頓，當時政府出臺這些政策是有其特定歷史背景的，對于穩(wěn)定金融秩序十分重要。但是，多次反復整頓金融秩序也很容易給公眾造成民間金融就是風險的錯覺。民間金融對正規(guī)金融有不可替代的補充作用，然而，許多地方政府為了防止?jié)撛诘慕鹑陲L險，對民間借貸加以嚴格限制，而無視它給中小企業(yè)所帶來的種種便利。雖然，2005年底人民銀行開始為民間融資正名，并選定了4個省份的農(nóng)村進行“只貸不存”的民間金融試點工作，但各方面還不完善。

3．中小企業(yè)服務體系不健全。我國尚沒有廣泛建立一批為中小企業(yè)服務的信息咨詢機構(gòu)，提供咨詢、教育、信息、技術、產(chǎn)品開發(fā)和市場開發(fā)等方面的服務。中小企業(yè)急需各種技術服務，以便能更好地進行產(chǎn)品創(chuàng)新，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級做出貢獻；職工和管理層需要積極參加多種形式的教育培訓，以提高企業(yè)人才素質(zhì)，進一步吸引更多人才。而政府在諸如此類的方面卻沒有能為其提供及時有效的幫助。雖然部分省市已經(jīng)構(gòu)建了中小企業(yè)服務體系，但還處于初步探索階段，遠未成熟。

二、緩解我國中小企業(yè)融資難的對策

(一)強化自身素質(zhì)建設，全面提升中小企業(yè)融資能力

1．強化財務管理，杜絕造假現(xiàn)象。中小企業(yè)提供給銀行的會計報表資料應該數(shù)據(jù)準確、真實有效，如實反映企業(yè)的財務狀況及經(jīng)營成果。中小企業(yè)要贏得銀行的信任與支持，就必須提高認識，建立健全各項規(guī)章制度，強化內(nèi)部財務管理，規(guī)范經(jīng)營，自我約束，確保企業(yè)的各項經(jīng)濟活動和財務收支必須在國家的法律、法規(guī)及規(guī)章允許的范圍內(nèi)進行，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性，這也是中小企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、謀求最佳經(jīng)濟效益和社會效益所要求的。

2．加強企業(yè)自身信用建設。對于中小企業(yè)自身而言，在目前直接融資渠道還不暢通的情況下，要想通過間接融資解決資本不足的問題，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，市場競爭是公平競爭。它拒絕欺詐，排斥投機取巧，鄙視一切不講信譽的行為。作為中小企業(yè)，要相互信任、恪守信用、以誠為本。3．積極拓寬中小企業(yè)融資渠道。目

前，我國中小企業(yè)融資主要是通過銀行機構(gòu)來實現(xiàn)的，渠道單一。企業(yè)過度依賴銀行貸款，不僅會產(chǎn)生資金來源不足和資金緊張的后果，而且也不符合市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。因此，應積極發(fā)展資本市場，并鼓勵和引導中小企業(yè)直接融資，以改變企業(yè)主要依賴銀行獲得資金的現(xiàn)狀。

(二)加大銀行等金融機構(gòu)的改革力度，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務

1．發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機構(gòu)。我國應大力發(fā)展中小型金融機構(gòu)，在股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行、城市信用社或商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社及未來的社區(qū)銀行中擴充針對中小企業(yè)的金融業(yè)務，以滿足廣大中小企業(yè)的需要。

2．完善信貸人員考核制度，適當下放基層行貸款審批權(quán)限。根據(jù)<銀行開展小企業(yè)授信工作指導意見》，銀行應制定專門的業(yè)績考核和獎懲機制，突出對分支機構(gòu)和授信人員的正向激勵。并且銀行應將小企業(yè)授信情況納入對分支機構(gòu)的考核范圍。對小企業(yè)授信人員的考核，可采取薪酬與其業(yè)務、效益和授信質(zhì)量等綜合績效指標掛鉤的方式。另外，適當下放貸款的審批權(quán)限，確需上收的，上級行要提高審批效率；銀行應根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平、經(jīng)濟和金融管理能力、信貸資金占用和使用情況、金融風險狀況等因素，實行區(qū)別授信。

3．放寬抵押貸款條件，適當擴大貸款抵押率。銀行應進一步放寬抵押品的范圍。根據(jù)《銀行開展小企業(yè)授信工作指導意見，銀行可接受房產(chǎn)和商鋪抵押，商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，倉單、提單質(zhì)押，基金份額、股權(quán)質(zhì)押，應收賬款質(zhì)押，存貨抵押，出口退稅稅單質(zhì)押，資信良好企業(yè)供銷合同質(zhì)押，小企業(yè)業(yè)主或主要股東個人財產(chǎn)抵押、質(zhì)押以及保證擔保等。還應完善抵押物拍賣市場和中介機構(gòu)，降低抵押成本和減少抵押手續(xù)。

(三)發(fā)揮政府扶持和引導作用，改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會環(huán)境

1．完善風險投資機制和資本市場，為中小企業(yè)融資提供良好環(huán)境。風險投資是一項高風險的戰(zhàn)略投資。由于我國在政策環(huán)境、退出機制、企業(yè)制度、個人信用等方面尚存在諸多問題，VC在投資總量上也只占很小的比例。政府必須有與之配套的有利于風險投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟體制、金融秩序等外部環(huán)境。政府應該培育我國真正的風險投資主體，為風險投資創(chuàng)造良好環(huán)境和出臺優(yōu)惠政策。盡快降低中小企業(yè)進行股權(quán)融資的門檻，拓寬企業(yè)直接融資渠道。

2．要放松金融管制，引導民間資本發(fā)展中小銀行和小額貸款公司，鼓勵民間融資。中小企業(yè)將持續(xù)發(fā)展，大型商業(yè)銀行肯定不能滿足融資的需要。中國民間資本并不稀缺，稀缺的是民間銀行。國家可在高新技術開發(fā)區(qū)和民營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)試點民間銀行，然后加以推廣。民間融資

是利國利民的大好事。簡便、快捷的民間融資是中小型民營企業(yè)融資的最重要渠道。凡是民間融資發(fā)達地區(qū)，就是民營經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，民間融資不發(fā)達地區(qū)，就一定是民營經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)。

3．政府規(guī)范和引導中小企業(yè)，構(gòu)建中小企業(yè)信用擔保體系。為解決中小企業(yè)融資難的問題，我們應借鑒<中小企業(yè)法》《中小企業(yè)投資法》和《擔保法》等法規(guī)，構(gòu)建以互助性擔保為主的中小企業(yè)信用擔保體系?；ブ該５膬?yōu)勢來自于民間擔保的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、社區(qū)性和互助、互督、互保機制。當面臨風險時，政策性擔保機構(gòu)通常的做法是將風險轉(zhuǎn)移給政府，而互助性擔保機構(gòu)承擔的風險最終由會員分擔，容易被潛在的被擔保者接受，擔保審批人與擔保申請人相互較為了解，緩解了信息不對稱問題；互助性擔保將銀行或政府擔保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性；處于劣勢的中小企業(yè)通過互助性擔保聯(lián)系起來，在和銀行談判時可以爭取到較優(yōu)惠的貸款條件；互助性擔保減輕了政府財政負擔，可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道，容易獲得政府的支持。為適應今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建以互助性擔保機構(gòu)為主、政策性擔保機構(gòu)和商業(yè)性擔保機構(gòu)為補充的擔保機構(gòu)為基礎，以地區(qū)和市級、省級、全國三級再擔保機構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。

4．制定和完善相關的法律、法規(guī)，提供基本的制度保障。政府在法律法規(guī)體系建設方面做出了很大的努力，但我們還需要更努力。應根據(jù)《中小企業(yè)促進法》，從融資角度，進一步加大對中小企業(yè)的支持力度?？芍种贫?中小企業(yè)信用擔保管理條例》和<中小企業(yè)融資基金管理條例》等配套的法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的法律環(huán)境。必須制訂專門的《信用法》，使治理我國的信用環(huán)境有法可依。

解決我國中小企業(yè)融資難的問題是一項龐大的系統(tǒng)工程，需要結(jié)合我國的具體國情，所處的發(fā)展階段，以及社會、經(jīng)濟、金融在內(nèi)的各項綜合改革的進程，并通過政府、企業(yè)、金融機構(gòu)及社會等多方面的共同努力，才能使我國中小企業(yè)最終走出融資困境。

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第三篇：中小企業(yè)融資經(jīng)濟學論文

我國中小企業(yè)融資問題及對策研究

【摘 要】 我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應當以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。這樣，這一傳統(tǒng)問題必將會得到良好的解決，中小企業(yè)必將達到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設當中發(fā)揮越來越重要的作用。

【關鍵詞】 中小企業(yè) 融資現(xiàn)狀信用國家政策

我國中小企業(yè)具有較強的獨立性、競爭性和較強的求生存謀發(fā)展意識，更富有機制靈活、敢于創(chuàng)新的特點。改革開放以來，中小企業(yè)獲得了蓬勃發(fā)展，在整個國民經(jīng)濟發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中發(fā)揮著越來越大的作用。目前我國中小企業(yè)約有1 200萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的 60 %、57 %、40%和60 %左右；流通領域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90 %以上，中小企業(yè)還提供了大約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，為了實現(xiàn)“全面建設小康社會”的宏偉目標，中小企業(yè)發(fā)揮的作用將更加突出。但與此同時，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻十分匱乏，融資難問題已經(jīng)成為嚴重制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的最大瓶頸。

一、當前我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

目前我國中小企業(yè)的融資渠道主要有：經(jīng)營積累、民間借貸、內(nèi)部集資、占用客戶資金和向金融機構(gòu)貸款等，其融資現(xiàn)狀是：

（一）中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想

大多數(shù)中小企業(yè)融資主要通過投資人經(jīng)營積累，企業(yè)發(fā)展資金絕大部分來源于自有資本和內(nèi)部收益留存，近年來比例一直保持在80%以上。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關部門即將

1出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10%。

（二）通過直接融資解決資金短缺

企業(yè)融資的主要方式有：一是通過募集股份（內(nèi)部集資）。對一些規(guī)模較大，職工人數(shù)較多的中小企業(yè)通過內(nèi)部集資的方式可部分解決企業(yè)資金短缺。二是通過民間借貸。我國許多中小企業(yè)都有民間借貸的發(fā)生以滿足臨時性資金的需求。即使是一些規(guī)模較大的中小企業(yè)，在銀行貸款無望的情況下，民間借貸則成為企業(yè)融資的主要來源。三是通過占用客戶資金。有些企業(yè)通過預收客戶的貨款、賒銷商品和原材料等來周轉(zhuǎn)資金。

（三）通過向銀行等金融機構(gòu)貸款

中小企業(yè)貸款難的問題非常突出，除少部分規(guī)模較大、經(jīng)濟效益較好的中小企業(yè)較易獲得銀行貸款外，大部分中小企業(yè)很難獲得足夠的銀行貸款。據(jù)統(tǒng)計銀行貸款占中小企業(yè)全部資金來源的比例不到10%，中小企業(yè)獲得的銀行貸款占全部銀行貸款的比例也不到10%。

（四）一些區(qū)域性的中小金融機構(gòu)發(fā)展不規(guī)范

我國經(jīng)濟中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機構(gòu)，本來應以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實際中，這些金融機構(gòu)在業(yè)務發(fā)展上與國有金融機構(gòu)有趨同的趨勢，不能真正面向中小企業(yè)，存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機構(gòu)將大量資金上存或購買國債，對急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務的金融機構(gòu)，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，其他新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業(yè)的融資。

二、我國中小企業(yè)融資困境探析

造成中小企業(yè)融資困境的原因眾多，既有其內(nèi)在的原因也有外界因素的影響。

（一）內(nèi)在原因

1．中小企業(yè)實力較弱，資信程度不高。我國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模普遍較小，生產(chǎn)設備陳舊，技術落后，創(chuàng)新能力較差，實力較弱，抵抗市場風險的能力不強，償債能力較差，普遍存在生產(chǎn)資金短缺和缺乏可供抵押的資產(chǎn)。由于中小企業(yè)這些自身存在的不足，使得他們的資信程度普遍不高，這是形成中小企業(yè)融資困境的最根本原因。

2．中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范。許多中小企業(yè)內(nèi)部管理混亂，不具科學性和規(guī)范性。企業(yè)領導層管理能力較差，規(guī)章制度不健全，往往存在家族式管理方式。特別在財務管理方面，刻意編制多套財務報表，“假憑證、假帳簿、假報表”的三假現(xiàn)象普遍存在，使得會計信息嚴重失真。銀行很難獲得真實會計信息和經(jīng)營狀況，考慮到資金的安全性不敢輕易放貸。

3．中小企業(yè)信用觀念淡薄。部分中小企業(yè)以種種方式懸空、逃避銀行債務，嚴重影響中小企業(yè)的整體信用形象。銀行為保護貸款的安全性，維持自身經(jīng)營，勢必減少甚至停止對有些中小企業(yè)的貸款。銀行信貸的緊縮，企業(yè)資金不足，又直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和技術改造。

（二）外在原因

1．融資的法律環(huán)境不健全。我國融資的法律環(huán)境不健全是導致中小企業(yè)融資渠道不暢和融資方式單一的主要原因，具體表現(xiàn)為：(1)只有國有企業(yè)才能利用國家財政資金；(2)只有外商投資企業(yè)才能直接利用外商資金；(3)只有銀行金融機構(gòu)才能從事貸款業(yè)務；(4)只有股份有限公司和改組為股份有限公司的企業(yè)才能通過發(fā)行股票的方式籌集資金；(5)只有有限責任公司和股份有限公司才能采取發(fā)行公司債券方式籌集資金。以上規(guī)定決定了中小企業(yè)只能采用企業(yè)自留資金和銀行信貸資金等融資渠道籌集資金，對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其自留資金是有限的，這就使得這些企業(yè)的資金主要來源于銀行信貸，必然形成高負債。

2．金融機構(gòu)不健全。國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款意識不強，在強化約束機制的同時缺乏激勵機制，在機構(gòu)設置、信用評級、內(nèi)部管理等方面，不能完全適應中小企業(yè)對金融服務的需要，金融支持體系不健全。這是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。例如：從信貸審批體制來看，目前我國四大國有商業(yè)銀行都上收了縣市一級支行的信貸審批權(quán)限，實行集中管理，分級審批的經(jīng)營體制?；鶎又?/p>

行作為與中小企業(yè)直接接觸的信貸部門，與上級信貸審批部門和風險保全部門對申請貸款的中小企業(yè)的評判標準及結(jié)果往往出入較大，信貸審批部門和風險保全部門由于過分強調(diào)風險因素而不愿放貸。再如：我國雖然設立了民生銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等民間金融機構(gòu)，但這些金融機構(gòu)的服務網(wǎng)絡尚未形成，為中小企業(yè)提供貸款的能力十分有限。

3．政府支持不足。研究表明，我國的政策環(huán)境在總體上對中小企業(yè)持歧視態(tài)度，中小企業(yè)所處的政策環(huán)境惡劣，這也是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)基本沒有獲得平等的競爭機會。盡管近年來大企業(yè)效益下降，紛紛倒閉，使政策有所變化，但沒有發(fā)生實質(zhì)性改變。特別是現(xiàn)階段國家仍然在大規(guī)模實行對國有企業(yè)的優(yōu)惠政策，由于中小企業(yè)一般都是非國有企業(yè)，自然就不能享受這些優(yōu)惠政策。雖然近年來國家已經(jīng)建立了專門促進中小企業(yè)發(fā)展的機構(gòu)，出臺了一些針對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，使得中小企業(yè)面臨的政策環(huán)境有所改變，但是由于時間短，國家有關政策要真正發(fā)揮效力，尚需時日。

三、解決中小企業(yè)融資困境的對策思考

解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)、國家、金融部門、地方政府和全社會共同努力，必須采取綜合措施。

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，樹立社會信譽

1．深化產(chǎn)權(quán)制度改革，規(guī)范內(nèi)部管理，開展技術創(chuàng)新，提高中小企業(yè)的整體實力。中小企業(yè)要想解脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。首先，要深化產(chǎn)權(quán)制度改革。通過改組、聯(lián)合、兼并、租賃承包經(jīng)營、股份合作制、出售等多種形式推動中小企業(yè)改革，使其獲得最大的自主權(quán)，真正成為自主經(jīng)營，自負盈虧的法人實體和市場競爭的主體。通過改制，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品在市場上的競爭力，培養(yǎng)一批懂管理、善經(jīng)營的優(yōu)秀企業(yè)家，推動中小企業(yè)的發(fā)展。其次，是要強化內(nèi)部管理。建立健全中小企業(yè)內(nèi)部管理制度，推行科學化管理和規(guī)范化管理。特別是要規(guī)范中小企業(yè)的財務制度，提高財務管理水平，防止會計信息失真，充分運用現(xiàn)有的金融工具，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率。再次，要大力開展技術創(chuàng)新。阻礙中小企業(yè)發(fā)展的關鍵因素是中小企業(yè)的技術創(chuàng)新能力較弱，要提升中小企業(yè)的整體實力，必須充分利用其靈活的優(yōu)勢，大力開展技術創(chuàng)新，提高科技含量，使中小企業(yè)從依靠量的擴大轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的擴張。

2．提高信譽，改善融資環(huán)境。中小企業(yè)在加快發(fā)展的同時，要不斷提高社會信譽，增強重合同、守信用的自我約束意識，要充分認識到誠信的重要性，堅持信譽第一的原則，不做假帳，保證會計信息真實可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業(yè)的形象，增強銀行貸款的信心，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，拓展融資渠道。

（二）修訂和完善相關的法律法規(guī)和政策

國家應該對現(xiàn)有的不利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)進行修訂，政策進行調(diào)整，增加關于中小企業(yè)融資方面的規(guī)定，例如：允許中小企業(yè)利用國家財政資金；允許中小企業(yè)利用外商資金來籌集資金；設立多層次的證券交易市場，允許中小企業(yè)通過資本市場來直接融資等。從而拓寬中小企業(yè)的融資渠道，實現(xiàn)融資方式多樣化。

（三）建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機制

1．建立健全中小企業(yè)信貸服務的組織體系。國有商業(yè)銀行應建立專門為中小企業(yè)服務的信貸部門，把培育和發(fā)展中小企業(yè)作為一項重要的發(fā)展戰(zhàn)略。對銀行來說，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營風險，降低成本，防止貸款過度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風險。因此，商業(yè)銀行應進一步轉(zhuǎn)變觀念，從根本上認識到支持中小企業(yè)與自身發(fā)展的一致性，牢固樹立“搞活企業(yè)就是搞活銀行”的戰(zhàn)略思想，強化對中小企業(yè)的服務意識，幫助其脫離融資困境。

2．建立中小企業(yè)信用擔保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔保上，建立中小企業(yè)信用擔保體系，可以從根本上解決中小企業(yè)貸款時的擔保問題，從而保證貸款的順利進行。中小企業(yè)信用擔保體系可以由發(fā)展互相擔保和建立中小企業(yè)信貸擔保公司組成。

3．適當下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限。商業(yè)銀行要根據(jù)不同地區(qū)的實際情況以及各分支行信貸管理水平和風險控制能力，合理落實各級行的貸款審批權(quán)。對中小企業(yè)流動資金貸款的審批權(quán)，各商業(yè)銀行應適當下放。

4．對符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。商業(yè)銀行對經(jīng)過貸款審查、評估，確認資信良好，確實能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對評定為本行優(yōu)質(zhì)客戶的中

小企業(yè)，可以發(fā)放信用貸款。

（四）轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務

地方政府應該充分發(fā)揮其職能，通過政策設計和引導，調(diào)動金融部門的積極性和社會各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。通過招商引資，為中小企業(yè)引進外資，搭建好舞臺。在招商引資過程中要扮演好組織者和促進者的角色，當好企業(yè)的參謀，不搞行政指定，把決定權(quán)留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。

四、結(jié)論

我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應當以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。中小企業(yè)融資問題是個系統(tǒng)工程，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國家主導的多層次的資本市場和良好的外部環(huán)境支持，也需要金融機構(gòu)在控制風險條件下的信貸市場創(chuàng)新，只有相關各方協(xié)調(diào)利益、互相合作，困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問題才能得到解決。

[參考文獻]

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第四篇：中小企業(yè)融資問題論文3000字

內(nèi)部和外部兩個方面解決中小企業(yè)融資難的問題，這是由中小企業(yè)自身的問題和外部政策大環(huán)境決定的。如下小編就為大家收集了中小企業(yè)融資問題論文3000字，歡迎閱讀！

摘 要：近年來我國中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，在調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、緩解就業(yè)壓力、推動技術創(chuàng)新、推動農(nóng)村工業(yè)化、城市化等方面，發(fā)揮著重要的作用。然而，融資不暢一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的一個重要瓶頸。中小企業(yè)在資金融通方面獲得的支持與其發(fā)揮的重要作用相比卻相當不協(xié)調(diào)：占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占有的貸款數(shù)額不超過總貸款額20%。如何解決中小企業(yè)融資難的問題，再一次被社會各界所關注。本文對國內(nèi)外學者關于中小企業(yè)融資問題研究的成果進行了簡單的綜述，將美國、日本中小企業(yè)的融資方式和政府支持方面做了比較分析，分析了我國中小企業(yè)的融資方式、渠道以及融資難的原因，提出了改善我國中小企業(yè)融資難問題的對策。

關鍵詞：中小企業(yè)；企業(yè)融資；融資難

一、國內(nèi)對中小企業(yè)融資研究的綜述

關于中小企業(yè)融資困境原因的研究方面，李揚、楊xx（20xx）對中小企業(yè)自身的缺陷影響其融資進行了研究。關于中小企業(yè)自身素質(zhì)問題，楊楹源（20xx），李長友（2004）自身的素質(zhì)是融資困難的根本原因。關于中小企業(yè)信用缺失，從規(guī)模效應的角度對中小企業(yè)融資進行了研究。

在制度原因方面，陳xx等（1xxx），陳xx（20xx）則從制度缺陷，融資體系缺失，創(chuàng)新不足的角度分析了中小企業(yè)融資困境。董xx（20xx），胡旭陽（20xx），陳xx（2006）從金融監(jiān)管和金融服務水平方面進行了研究。王xx（20xx），劉xx（20xx）從政府行為方面分析了中小企業(yè)融資困境的原因。

二、中小企業(yè)融資方式和政策支持的國際比較

1.美國中小企業(yè)融資方式和政策支持

美國十分重視中小企業(yè)的發(fā)展，由于資本市場較為發(fā)達，所以美國的中小企業(yè)融資以證券融資為主。同時，美國中小企業(yè)的融資方式也較為多樣化，但主要還是內(nèi)源融資。

美國為了滿足中小企業(yè)的融資需求，政府提供了全面的政策支持，具體是提供一般性貸款，建立多層次的信用擔保體系，通過實施優(yōu)惠的信貸政策，鼓勵私營企業(yè)投資公司成立，從而刺激風險資本的迅速增長，為中小企業(yè)的發(fā)展提供支持。美國的中小企業(yè)融資支持體系由一國中小企業(yè)局、美國進出口銀行、NASDDAQ、QTCBB、SSBIC等聯(lián)合構(gòu)成。

2.日本中小企業(yè)融資方式和政策支持

日本在亞洲是第一個為中小企業(yè)建立融資支持體系的國家，日本中小企業(yè)的融資渠道較美國中小企業(yè)相比要少，主要依靠外源融資，外源融資較少。絕大多數(shù)是通過銀行融資，且銀行一定比例參股，這也是日本中小企業(yè)融資的特點。同時，日本較多的民間金融機構(gòu)也以互助的方式為企業(yè)提供融資服務。

三、我國中小企業(yè)融資方式及融資難的原因分析

其實在影響中小企業(yè)融資困境的原因，除了自身的內(nèi)因外，還有以下外因：

首先，我國目前的資本市場所不具備對中小企業(yè)進行細分，研究各類中小企業(yè)的特點，風險以及經(jīng)營規(guī)律，構(gòu)建多樣化的資本市場，為中小企業(yè)服務的功能。同時中小企業(yè)一般很難達到發(fā)行債券進行融資的標準，這就使其很難通過發(fā)行債券進行融資。在1994年之后，中央政府頒布法令，嚴禁以各種形式向社會募集資金，這就使中小企業(yè)通過社會集資的融資途徑變成不可能。

其次，四大商業(yè)銀行的服務對象大多是國有大中型企業(yè)，特別是近些年來，國有銀行在經(jīng)營管理上推行一級法人管理制度，加強對風險的管理，強化成本核算，導致中小企業(yè)很難從國有銀行得到資金支持，融資矛盾加大。商業(yè)銀行的大集團客戶選擇機制，也會導致貸款向大型企業(yè)不斷集中，中小企業(yè)貸不到款的不公平現(xiàn)象。銀行信貸管理體制不能滿足中小企業(yè)靈活多樣的金融服務需求。在中小企業(yè)分布相對集中的縣域，缺乏配套的金融機構(gòu)為之服務。四大國有銀行門極較高，縣級以下分支機構(gòu)少之又少。

最后，目前，我國針對中小企業(yè)的信用擔保體系己初具規(guī)模，但該體系在組織結(jié)構(gòu)設置與經(jīng)營體制上還存在著諸多問題。僅靠政府出資為中小企業(yè)擔保，遠遠不能滿足中小企業(yè)貸款多樣，涉及范圍廣以及企業(yè)數(shù)量多的需求。應該大力發(fā)展民間資本與商業(yè)擔保的數(shù)量，降低政府政策性擔保機構(gòu)在中小企業(yè)信用擔保體系中的比例，減少政府干預，使擔保機構(gòu)真正實現(xiàn)市場化運作。

四、改善我國中小企業(yè)融資難問題的對策分析

通過比較美國和日本的中小企業(yè)融資方式，及其政府在這方面做的政策支持，我們知道美國的資本市場較為發(fā)達，其中小企業(yè)以證券融資為主，同時其融資方式以內(nèi)源融資為主的多樣化融資方式，而日本的中小企業(yè)以外源融資方式為主，主要通過銀行進行融資。在政策支持方面，美國政府積極出臺支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但政府充當“最后的貸款人”，還是以市場為主。而日本則政府在支持中小企業(yè)發(fā)展方面起主導作用。

1.加強中小企業(yè)自身建設，提高企業(yè)自身融資能力

建立健全各種管理制度。中小企業(yè)必須從自身做起，建立規(guī)范的財務核算體系，完善財務管理制度，加強內(nèi)部監(jiān)督，保證會計信息真實完整；不斷加強公司治理，科學的構(gòu)建公司管理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，完善組織結(jié)構(gòu)；提高企業(yè)形象意識，加強企業(yè)文化內(nèi)涵建設，樹立信用觀念，做到不濫用貸款，合理使用資金，嚴格資金管理，專款專用，為企業(yè)融資創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。健全企業(yè)財務制度。中小企業(yè)應規(guī)范財務制度，提供準確、及時的財務報告。提高企業(yè)會計信息透明度，為銀企雙方降低融資風險與成本。企業(yè)應加強與銀行的信息交流，使銀行深入了解企業(yè)，改變銀行“惜貸”現(xiàn)狀，這樣也便于銀行對放貸資金的監(jiān)督，降低銀行風險。

2.完善中小企業(yè)間接融資體系

完善信貸服務組織體系。銀行必須根據(jù)中小企業(yè)客戶實際需求，不斷開發(fā)金融產(chǎn)品，有針對性的滿足不同行業(yè)、不同地域、不同層次企業(yè)的發(fā)展需求。靈活調(diào)整產(chǎn)品營銷組合，在產(chǎn)品設計，信貸流程，審批手續(xù)等環(huán)節(jié)改善工作流程，提高工作效率。鼓勵銀行大膽創(chuàng)新，結(jié)合實際情況給中小企業(yè)在貸款條件、貸款方式、利率、擔保、信用考核等方面提供寬松的環(huán)境，甚至還可以成立專門的組織機構(gòu)為中小企業(yè)服務，切實改善中小企業(yè)的融資難問題。政府應大力支持有利于中小企業(yè)融資的金融創(chuàng)新活動。許多股份制商業(yè)銀行、城市銀行、農(nóng)村信用社等逐步以中小企業(yè)為服務對象，加強了對中小企業(yè)的結(jié)算、財務咨詢、投資管理等金融服務。

五、小結(jié)

中小企業(yè)在中國的經(jīng)濟發(fā)展中扮演著重要的角色。必須從內(nèi)部和外部兩個方面解決中小企業(yè)融資難的問題，這是由中小企業(yè)自身的問題和外部政策大環(huán)境決定的。所以，一定要始終關注中小型企業(yè)，及時解決中小型企業(yè)融資中存在的各種問題，在未來，中小企業(yè)將創(chuàng)造更多的社會價值和經(jīng)濟價值，會有更加光明的未來。通過社會的努力，中小企業(yè)融資難問題將逐步得到改善，社會資金得到進一步優(yōu)化，對于促進中小企業(yè)的發(fā)展以及整個國民經(jīng)濟的發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實的意義。

參考文獻：

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第五篇：淺論科技型中小企業(yè)融資論文

企業(yè)成長理論認為，企業(yè)既是一個社會經(jīng)濟組織，同時也是一個生命有機體，也像生物有機體一樣，有一個從生到死、由盛轉(zhuǎn)衰的過程。以下是小編整理的淺論科技型中小企業(yè)融資論文的內(nèi)容，歡迎閱讀。

科技型企業(yè)的內(nèi)涵決定了其發(fā)展周期既有一般企業(yè)的周期的共性規(guī)律，同時又有其特性?？萍夹推髽I(yè)的生命周期可劃分為以下4個時期。

科技型中小企業(yè)融資缺陷

1、企業(yè)缺乏現(xiàn)代融資觀念，市場運作意識不強

目前，我國許多科技型中小企業(yè)普遍未能用現(xiàn)代財務管理的理論與方法來指導企業(yè)的融資決策。表現(xiàn)為對融資規(guī)律、融資基本知識和原則缺乏學習與了解;融資缺乏明確計劃和目的，難以提供令銀行和投資者滿意的經(jīng)營計劃和財務報告;融資缺乏自覺性、主動性和適應性，缺乏資金時間價值、機會成本和信息融資、知識融資、依法融資等新的融資觀念

2、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)非均衡，融資市場化水平較低

我國科技型中小企業(yè)所依靠的主要是內(nèi)部積累和代價高昂的民間借貸，銀行貸款比重偏小，直接融資比例微乎其微，企業(yè)基本上沒有什么其他的直接融資渠道，導致一大批科技型中小企業(yè)成了被排除在資本市場以外的融資困難企業(yè)。

3、企業(yè)融資機制創(chuàng)新動力不足，融資效果有限

近年來，盡管我國政府和社會各界為扶持科技型中小企業(yè)的發(fā)展，采取了諸多創(chuàng)新機制和措施，但總體上看，科技型中小企業(yè)的融資效果仍然有限。突出表現(xiàn)在：第一，創(chuàng)業(yè)投資對科技型中小企業(yè)發(fā)展的支持力度不足。第二，創(chuàng)新基金對科技型中小企業(yè)的支持方式有待進一步改善。

科技型中小企業(yè)融資缺陷的根源

1、金融體系與融資政策環(huán)境的制約

(1)銀行體制管理機制不合理，政策支持力度不夠。

一是國有商業(yè)銀行存在體制性缺陷，國有銀行偏向國有企業(yè)的融資。二是對現(xiàn)行銀行管理機制支持不力。如信貸管理權(quán)限過分上收，在強化約束機制的同時缺乏激勵機制。三是銀行信貸資金風險與收益不對稱的問題尚未解決，加劇了具有高風險本質(zhì)的中小科技企業(yè)潛在的逆向選擇和道德風險。

(2)信用擔保體系不健全。

目前我國中小企業(yè)信用擔保體系建設仍處于起步階段，基層中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)發(fā)育緩慢，擔保機構(gòu)資金來源單一，實力薄弱;擔保登記和評估手續(xù)繁雜，耗時費力;擔保行業(yè)立法嚴重滯后，行業(yè)監(jiān)管缺位;擔保尚未形成風險分散與后續(xù)的補償機制;缺乏再擔保、反擔保或第三方擔保機構(gòu)，以及政府的干預等。

(3)資本市場發(fā)育不健全。

首先，資本市場發(fā)展不平衡，一板市場發(fā)展較快，二板市場發(fā)展較慢;上市交易發(fā)展較快，柜臺交易發(fā)展較慢等。其次，設置門檻較高，除了股本規(guī)模設置較小外，上市的標準與主板完全一致。