第一篇：船舶保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析及對策思1

船舶保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析及對策思考

一、船舶市場分析

中國造船業(yè)自2005年起步入景氣發(fā)展時(shí)期，并隨著全球第三大造船國地位的鞏固而更多的參與到國際競爭之中，以承接世界范圍內(nèi)的散貨船、油船、集裝箱船等技術(shù)含量較低的船舶為主向大規(guī)模的VLCC、海上石油鉆采設(shè)備等高附加值的船舶建造轉(zhuǎn)型，并形成了以國有大型船舶制造廠為主、地方和民營船舶修造廠為輔的梯次性建造布局。2007年國際船舶市場延續(xù)了2006年的火爆，新船價(jià)格創(chuàng)歷史最高水平，據(jù)英國Clarkson研究公司統(tǒng)計(jì)，新船訂單達(dá)到2.45億載重噸，比上年增長四成以上，再次創(chuàng)出歷史新紀(jì)錄。

1、散貨船市場：2007年散貨船市場表現(xiàn)突出，散貨船價(jià)格不斷攀升。由于大宗貨物運(yùn)輸需求增長快于運(yùn)力投放，壓港與運(yùn)距加長也降低了有效運(yùn)力，短期內(nèi)的供需矛盾推動散貨船市場持續(xù)于高位運(yùn)行，運(yùn)價(jià)指數(shù)屢創(chuàng)新高，成為當(dāng)之無愧的“散貨船年”。2007年底波羅的海運(yùn)價(jià)指數(shù)雖有下跌，但隨著鐵礦石談判的結(jié)束，該指數(shù)迅速反彈，仍表現(xiàn)出高位運(yùn)行的態(tài)勢。

2008年散貨船市場運(yùn)輸仍將維持高位運(yùn)行，但影響供需的主要因素均發(fā)生變化，振蕩將會加大。需求方面，中國鐵礦石的進(jìn)口和世界糧食的進(jìn)出口會持續(xù)支撐散貨運(yùn)輸市場需求；老齡散貨船拆解數(shù)量的增加也將推動散貨船需求的穩(wěn)定增長。供給方面，隨著新港口的陸續(xù)投入使用和倉庫的建設(shè)，散貨船壓港現(xiàn)象將逐步得到緩解，釋放的運(yùn)力間接增加了散貨船市場的供應(yīng)；而未來3年內(nèi)大批散貨船訂單的實(shí)際交付將極大緩解供應(yīng)緊張的局面。

圖表2：未來3年內(nèi)全球老齡船及新交付船數(shù)據(jù)

同時(shí)由于新的共同規(guī)范的實(shí)施等也引發(fā)一輪單殼VLCC改造成干散貨船的高峰期，對全球散貨船供應(yīng)也起到了較大的影響。鑒于此，我們認(rèn)為對散貨船新訂單的承接要進(jìn)行仔細(xì)分析，那些有實(shí)際更新需求的擁有船隊(duì)的船東、交船期較早的訂單及融資銀行有保障的國際大型運(yùn)輸公司或租船公司成為我們首要選擇的目標(biāo)客戶。

2、油輪市場：2007年油品運(yùn)輸整體處于疲軟狀態(tài)，年初由于油價(jià)高漲抑制了需求，運(yùn)力過剩抑制了運(yùn)價(jià)的上漲，原油管道運(yùn)輸?shù)膽?yīng)用使得全球原油運(yùn)輸市場一直疲軟不振，成為2007年船舶建造市場井噴式發(fā)展中最大的輸家。但2007年底，在大批單殼油輪改造成礦沙船和散貨船及“河北精神”號等原油溢漏事故的頻繁發(fā)生刺激下油輪運(yùn)輸市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，2007年底的強(qiáng)勢反彈意義重大，預(yù)示著2008年起將出現(xiàn)盤整和爬升行情。長期來看油品需求增長的趨勢仍將持續(xù)，預(yù)計(jì)2007年-2009年油品運(yùn)輸需求增 幅為4.8%、5%和4.6%，中國原油進(jìn)口量的增長趨勢會增強(qiáng)投資者的信心，油船價(jià)格將會保持較好的水平。而油輪運(yùn)力供給方面雖將也有較快增長（預(yù)計(jì)2007-2009年運(yùn)力增幅分別為7.6%、8.1%和6%），但目前的油船船隊(duì)中，單殼油船仍占四分之一以上，2010年前需要淘汰的單殼油船為9000萬載重噸左右，很大程度上抵消了新船交付對市場上運(yùn)力的供給增加，仍將支撐油船價(jià)格在高位盤整。我分行仍將持續(xù)關(guān)注油輪訂單的市場，努力篩選較好訂單提供融資支持。

3、集裝箱船市場：2007年集裝箱船運(yùn)輸形勢好轉(zhuǎn)，逐步回升，在太平洋航線總體低迷的情況下，亞歐航線驚人增長，集裝箱運(yùn)費(fèi)有效恢復(fù)，萬箱級集裝箱船隊(duì)規(guī)模迅速擴(kuò)大。自2004年起至2008年，集裝箱船市場的供求基本處于均衡狀態(tài)，船東訂單也 呈現(xiàn)理性增長的態(tài)勢。如下表所示，2008年首次出現(xiàn)供大于求的情況，但整體仍處于平衡態(tài)勢，保持較良性的運(yùn)力供求關(guān)系。由于前幾年集裝箱船的大批量訂造，未來兩三年內(nèi)將迎來一個(gè)交船的高峰。短期看來集裝箱船市場難有好的表現(xiàn)，因此也難激起船東的下單熱情。但長期而言，隨著全球自由貿(mào)易進(jìn)程的加速和交往的增加，該市場始終向好。對我行而言，由于集裝箱船東下單的理性體現(xiàn)，決定了該類船東的實(shí)力和謹(jǐn)慎性，出現(xiàn)棄船的可能性很小，該部分訂單仍將會是我分行積極關(guān)注的重點(diǎn)，選擇合適的訂單和優(yōu)秀的船東提供融資支持。

綜上所述，完成了2007年爆發(fā)式的船舶市場行情后，進(jìn)入2008年，世界造船業(yè)的景氣將持續(xù)一段時(shí)間，世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展以及國際貿(mào)易持續(xù)繁榮將繼續(xù)推動造船業(yè)的發(fā)展，造船市場賣方格局短期內(nèi)仍將持續(xù)，預(yù)計(jì)造船行業(yè)的景氣將至少持續(xù)到2010年，并且船價(jià)在短期內(nèi)很難出現(xiàn)較大幅度的下跌。由于散貨船、油輪、集裝箱船三大類船舶市場呈現(xiàn)不完全同步的發(fā)展?fàn)顩r，我們將根據(jù)不同的產(chǎn)品細(xì)分市場，采取不同的經(jīng)營和營銷策略：散貨船訂單已能夠基本滿足未來市場需求，新造船市場將保持平穩(wěn)；油輪將逐步取代散貨船成為市場新的熱點(diǎn)；集箱船市場基本飽合，短期內(nèi)難有表現(xiàn)。我行將加大對油輪訂單的關(guān)注和營銷力度，同時(shí)密切關(guān)注散貨船和集裝船市場的走向，隨時(shí)調(diào)整營銷策略。

二、匯率變動影響 2007年人民幣兌美元的匯率自年初的7.8升至年底的7.3，升值幅度接近7%，由于2007年中歐峰會，歐元區(qū)三巨頭同時(shí)訪華并達(dá)成協(xié)議，人民幣匯率的靈活性將增強(qiáng)，因此2008年人民幣有望維持小幅漸進(jìn)升值步伐。匯率變動的影響對船舶出口企業(yè)的利潤影響較大，雖然分節(jié)點(diǎn)付款的結(jié)算方式能夠規(guī)避部分匯率損失，但仍將對船廠造成較大經(jīng)營壓力。我行的遠(yuǎn)期結(jié)售匯產(chǎn)品目前的報(bào)價(jià)不具備競爭性，其他產(chǎn)品，如應(yīng)收款買斷或出口保理預(yù)付款融資等方式由于存在利息成本或費(fèi)用成本等，客戶的認(rèn)可程度仍不足，我分行將在此方面為客戶提供更多的解決方案，也將積極向總行國際部或資金部門請教，向客戶推介更多的金融產(chǎn)品，在規(guī)避客戶匯率風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上增加我行的金融衍生產(chǎn)品收益。

三、次貸危機(jī)影響

次貸危機(jī)的發(fā)生對船舶制造行業(yè)的影響主要是通過船東融資銀行造成的。由于全球船東購買船只大約65%-70%的船款來自第三方融資，船東無法自融資銀行取得資金支持后使得船東的資 金鏈斷裂，新訂船只計(jì)劃中止，直接導(dǎo)致船廠接單量的減少。我分行在今后的業(yè)務(wù)營銷中，將主動選擇較大的船東和世界較強(qiáng)的融資銀行參預(yù)的新建船舶項(xiàng)目提供融資支持，將因此原因造成的船東棄船風(fēng)險(xiǎn)降至最低。在對船東和融資銀行的考察上，我們將主動通過鄧白氏、海事局、Clarkson及互聯(lián)網(wǎng)等中介多方調(diào)查和了解船東資信狀況，并擬和總行國際業(yè)務(wù)部、總行集團(tuán)客戶部、廣東、大連、天津、江蘇分行等建立日常信息溝通機(jī)制，互通有無，統(tǒng)一認(rèn)識，更好地了解船東和船東融資銀行的詳細(xì)信息，同時(shí)定期向上海Clarkson等第三方機(jī)構(gòu)搜集數(shù)據(jù)信息，為我行業(yè)務(wù)發(fā)展提供更多詳實(shí)可靠可供決策的信息來源。我分行與代理公司、船廠等建立的聯(lián)合研究小組也將加強(qiáng)對市場的分析和研究，為我行船舶營銷和出口融資業(yè)務(wù)發(fā)展提供更好的支持。

四、風(fēng)險(xiǎn)防范措施

按照總行風(fēng)險(xiǎn)管理部的要求，我分行對已執(zhí)行項(xiàng)目的管理措施進(jìn)行了梳理，除嚴(yán)格按照總行風(fēng)險(xiǎn)管理部的措施建議及總行國際業(yè)務(wù)部的管理要求，對已經(jīng)辦項(xiàng)目和擬營銷項(xiàng)目采取嚴(yán)格的審查、受理、審批和貸后管理措施外，還采取了以下措施：

1、嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入條件。由于船舶代理出口制在國際船舶市場上是一種較為通行的做法，具有較大的市場份額。因此我分行將針對船舶代理業(yè)務(wù)的各個(gè)主體，在充分考慮到陜西代理商特點(diǎn)和對產(chǎn)品充分細(xì)分的前提條件下，認(rèn)真選擇合作對象。在船廠的選擇上重點(diǎn)挑選那些具備建造和交付同類型船舶歷史記錄的有 經(jīng)驗(yàn)的船廠進(jìn)行合作；在進(jìn)出口代理公司（共同賣方中的Trading House)的選擇上也將提高標(biāo)準(zhǔn)，除進(jìn)出口代理公司本身在我行有有效額度和必要的信用評級外，還須擁有具備實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)人員和專家方可受理。在今后的進(jìn)出口公司提供的申請資料中將要求客戶提供具體操作人員的業(yè)務(wù)履歷和評價(jià)，以便對此項(xiàng)條件進(jìn)行嚴(yán)格審查。這樣即使進(jìn)出口公司在船舶建造過程中發(fā)生問題，也能夠憑借專業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)有效的協(xié)調(diào)和處理船東、船廠、代理、船級社等各方關(guān)系，保障船舶建造進(jìn)度順利實(shí)施。同時(shí)提高對進(jìn)出口代理的資信要求也能夠加強(qiáng)我行信貸業(yè)務(wù)的保障程度，為我行的信貸資產(chǎn)安全多設(shè)一道“防火墻”。在對船東的選擇方面，除通過船廠、代理提交的資料外，還將通過互聯(lián)網(wǎng)、鄧白氏、Clarkson等進(jìn)行資信調(diào)查，并要求船東盡可能的提供船舶建造資金來源的相關(guān)信息，以便我行對船東狀況進(jìn)行綜合評價(jià)。

2、嚴(yán)格項(xiàng)目準(zhǔn)入條件。我們將選擇那些批量建造訂單的船型優(yōu)先支持。批量建造的訂單使船廠能夠形成較為穩(wěn)定的建造習(xí)慣和進(jìn)度安排，能夠更好的滿足對按期保質(zhì)保量交船的要求。相同船型的批量建造還有利于更進(jìn)一步的規(guī)避船東棄船的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低我行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、加大行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。我行認(rèn)為不同類型和級別的船廠有著不同的銷售對象、不同的管理模式和不同的競爭對手，而每種類型的船舶均有自己的運(yùn)行空間；因此船廠優(yōu)劣評價(jià)還要結(jié)合具體的船舶項(xiàng)目進(jìn)行分析。我行對業(yè)務(wù)的營銷仍將以訂 單營銷為主，評價(jià)項(xiàng)目的重點(diǎn)將放在船廠的建造能力是否與對應(yīng)的船舶相適應(yīng)，船廠的綜合管理水平是否能夠達(dá)到項(xiàng)目的要求，預(yù)付款比例是否能夠滿足基本的建造資金要求等。對于那些技術(shù)含量達(dá)不到國家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)或未安排計(jì)劃進(jìn)行設(shè)備改造以便達(dá)到國家、國際標(biāo)準(zhǔn)的船廠嚴(yán)格堅(jiān)決實(shí)施退出策略。對軟硬件基礎(chǔ)好或已安排設(shè)備改造能夠在可預(yù)期的時(shí)間內(nèi)達(dá)到國家標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，將是我行大力營銷的基礎(chǔ)客戶。

4、設(shè)置充足擔(dān)保條件。除進(jìn)出口代理公司和船廠提供相應(yīng)擔(dān)保外，還要求辦理在建船舶抵押。江蘇省海事局、發(fā)改委對在建船舶抵押登記制訂了一套嚴(yán)格的管理方法和流程，抵押物的價(jià)值我行將要求按照抵押登記機(jī)關(guān)的規(guī)定聘請專門的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。我行將同時(shí)要求船廠和代理在我行指定的保險(xiǎn)公司投保在建船舶險(xiǎn)，保單的第一受益人為我行。

5、強(qiáng)化貸后管理。我分行2007年初在國際業(yè)務(wù)部成立了國外保函業(yè)務(wù)任務(wù)型團(tuán)隊(duì)，專門進(jìn)行船舶預(yù)收付款保函的市場營銷、業(yè)務(wù)受理和審查審批及貸后管理工作；我分行已擬定和實(shí)施了《中國建設(shè)銀行股份有限公司陜西省分行出口船舶保函業(yè)務(wù)操作規(guī)程（試行）》（建發(fā)2007-165號），為出口船舶保函代理業(yè)務(wù)的申請、受理、審核與審批、開立與修改、后期管理、檔案管理等提出了制度要求，特別對資金監(jiān)管提出了詳細(xì)的操作流程，確保建設(shè)資金確實(shí)投入船舶建造中，避免出現(xiàn)資金挪用，出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在一年多的操作實(shí)踐中，船舶團(tuán)隊(duì)在業(yè)務(wù)拓展和管理方 面起到了積極的作用，保障了省分行船舶出口保函業(yè)務(wù)和相關(guān)金融服務(wù)順利有效的實(shí)施，并將在今后的管理和發(fā)展中繼續(xù)發(fā)揮作用。

6、幫助客戶規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。除積極向總行資金部門請教，向客戶推介合適的金融衍生產(chǎn)品以便規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)外，還將充分利用貿(mào)易融資工具實(shí)現(xiàn)早收匯早結(jié)匯，將不可控的匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移為可計(jì)算的利率或費(fèi)用成本，切實(shí)降低企業(yè)因匯率變動導(dǎo)致虧損現(xiàn)象發(fā)生，提高船廠抗匯率風(fēng)險(xiǎn)能力和船舶建造成本控制能力。

7、加強(qiáng)對行業(yè)的了解。我分行除設(shè)立專門的市場研究小組外，還將加強(qiáng)同兄弟分行（如江蘇省分行、大連分行、廣州分行、上海分行等）的聯(lián)系和溝通，實(shí)現(xiàn)信息共享，并請總行國際業(yè)務(wù)部國外保函處進(jìn)行協(xié)調(diào)和安排，以便促進(jìn)此項(xiàng)工作的順利進(jìn)行。我分行二月下旬由分管副行長帶隊(duì)同江蘇省分行及有關(guān)經(jīng)辦行進(jìn)行了座談，雙方就船舶市場發(fā)展、船廠經(jīng)營情況分析和風(fēng)險(xiǎn)防范措施、同業(yè)競爭情況等信息進(jìn)行了充分溝通，感到受益匪淺，我們也打算將這種能夠相互借鑒的有益方式保留下去，并力爭擴(kuò)大交流范圍，以便獲得更多好的風(fēng)險(xiǎn)防范措施、做法和市場信息。

船舶代理出口保函及其相應(yīng)的融資業(yè)務(wù)為我分行帶來較好的中間業(yè)務(wù)收入和存款沉淀。截止2008年2月底，我分行提供融資支持的代理出口船舶合同總價(jià)已達(dá)6.62億美元，合計(jì)246.93萬載重噸，已開出保函金額合計(jì)3.3億美元，累計(jì)生效保函金額2.41億美元，已實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入1029萬元（包括保函手續(xù)費(fèi)收 入、結(jié)售匯收益、國際結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入及存款收益等），結(jié)售匯量1.74億美元，沉淀存款本幣2.45億元，外幣存款24.83萬美元，并將在船舶建造期間繼續(xù)為我行貢獻(xiàn)更大的收益。從近期對我行保函項(xiàng)下的有關(guān)船廠跟蹤的情況看（我們對有關(guān)船廠有不間斷的跟蹤分析制度），造船、交船進(jìn)度都比較正常，其中一度引起爭議的江蘇熔盛重工的狀況更是讓我們增添信心：高盛等著名投行的資金注入基本解決了其基建投資不足的困難，第一條船已經(jīng)于二月底提前交付并獲得挪威船級社的高度認(rèn)可，我分行保函項(xiàng)下的船舶也完全可以如期進(jìn)塢建造，其相關(guān)船塢的基建項(xiàng)目已于近日得到國家發(fā)改委的核準(zhǔn)，等等。

下一步，我分行將繼續(xù)抓住市場機(jī)遇，加強(qiáng)營銷，充分利用省內(nèi)有限的寶貴資源，與客戶簽訂長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，為保障今后船舶出口保函業(yè)務(wù)的市場份額打下更好的基礎(chǔ)。同時(shí)，在總行的指導(dǎo)下，通過細(xì)致的工作提早發(fā)現(xiàn)和有效規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)、避免操作風(fēng)險(xiǎn)，確保船舶建造項(xiàng)目的順利實(shí)施，不斷獲取更大的收益。

第二篇：保函業(yè)務(wù)

? 保函業(yè)務(wù) ?

保函業(yè)務(wù)是指擔(dān)保公司應(yīng)客戶的申請而開立的有擔(dān)保性質(zhì)的書面承諾文件，一旦申請人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時(shí)，由擔(dān)保公司履行擔(dān)保責(zé)任。

1、工程保函········································································?

工程保函是指為了保證建筑工程雙方按規(guī)定履約，預(yù)防與控制建設(shè)合同履約風(fēng)險(xiǎn)，融通擔(dān)保所開立的保函，主要產(chǎn)品有：

? 銀行保函

? 履約保函

? 支付保函

? 投標(biāo)保函

產(chǎn)品優(yōu)勢：

? 融通擔(dān)保與中信銀行、廣發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)及東莞市建設(shè)局建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；? 融通擔(dān)保是東莞市最早開創(chuàng)工程保函的擔(dān)保機(jī)構(gòu)之一，產(chǎn)品完善，操作便捷，我公司開立的保函在東莞市具有很高的公信力。

2、訴訟保函········································································?

訴訟保函又稱“訴訟保全擔(dān)?！?，是申請人在向法院申請進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全時(shí)，由融通擔(dān)保向法院提供的保函對因財(cái)產(chǎn)保全不當(dāng)給被申請人所造成的損失進(jìn)行賠償?shù)膿?dān)保業(yè)務(wù)。融通擔(dān)保提供的訴訟保函分為訴前財(cái)產(chǎn)保全和訴中財(cái)產(chǎn)保函。

產(chǎn)品優(yōu)勢：

? 融通擔(dān)保訴訟保函業(yè)務(wù)方便、快捷，不占用申請人的自有資產(chǎn)；

? 具有高度公信力的融通擔(dān)保能夠有力保障了申請人的合法權(quán)益。

第三篇：船舶融資中預(yù)付款退款融資保函的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

船舶融資中預(yù)付款退款融資保函的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析(2008-01-17 22:04:23)

轉(zhuǎn)載

標(biāo)簽：

船舶保函

銀行風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)經(jīng)

基于世界經(jīng)濟(jì)和航運(yùn)市場的景氣現(xiàn)狀，銀行也看準(zhǔn)船舶融資的巨大市場，發(fā)力船舶融資，發(fā)展船舶融資業(yè)務(wù)比較好的銀行一般集合了經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)融資人員、市場分析人員、業(yè)內(nèi)專家，法律人員，組成船舶融資專家小組，為船舶融資產(chǎn)品的順利實(shí)施提供有力的支持，力爭將船舶融資產(chǎn)品作為銀行的一項(xiàng)品牌業(yè)務(wù)來作，并同國內(nèi)船廠和專業(yè)船舶代理的外貿(mào)公司廣泛接觸和合作。

出口船舶預(yù)付款退款保函業(yè)務(wù)主要用于向國外船東指定的銀行提供擔(dān)保，保證如出口船舶合同因船廠方原因無法履行時(shí)，先期支付的預(yù)付款能全額退款。2007年以來我行受理了較多客戶申請開立出口船舶預(yù)付款退款保函業(yè)務(wù)，我行受理業(yè)務(wù)客戶有國內(nèi)船廠和專業(yè)船舶代理的外貿(mào)公司兩種。對于這種新型業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)管理部與李滄支行、國際業(yè)務(wù)部、信貸審批部到江蘇靖江新世紀(jì)船廠、新時(shí)代船廠的實(shí)地考察，并和江蘇靖江支行船舶融資業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)人員的座談交流，認(rèn)為船舶保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要存在于船廠履約能力、產(chǎn)品（所造船形）、船東實(shí)力與信譽(yù)、船級社的實(shí)力與信譽(yù)、資金監(jiān)管使用、保函合同文本等六個(gè)方面。

（一）船廠的履約能力

船廠的履約能力是船舶融資保函的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，船舶融資的基礎(chǔ)建立在船廠能否如期向船東交船。船廠按時(shí)按質(zhì)交付船舶的能力，是銀行實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控的關(guān)鍵要素，也是銀行關(guān)注的重點(diǎn)。

調(diào)查船廠的履約能力，首先要詳細(xì)調(diào)查船廠的信譽(yù)；是否發(fā)生過重大違約風(fēng)險(xiǎn)事件，重點(diǎn)調(diào)查船廠是否有拖期交船遭罰記錄、是否有因造船質(zhì)量爭議而陷入國內(nèi)外仲裁（訴訟）的記錄及裁決（判決）結(jié)果、是否發(fā)生過重大安全事故等； 其次調(diào)查船廠的履約能力；調(diào)查船廠有無建造類似船舶，對于沒有類似船舶建造經(jīng)驗(yàn)的船廠，還需深入了解船廠主要管理層及技術(shù)骨干的管理經(jīng)驗(yàn)和從業(yè)背景、特別是他們以前所擔(dān)任的職位和所負(fù)責(zé)建造的船舶類型、船廠是否聘請相關(guān)機(jī)構(gòu)作為技術(shù)顧問或項(xiàng)目管理支持、船廠焊工隊(duì)伍中外包工人所占比例和獲船級社認(rèn)可的各類焊工數(shù)量、船廠質(zhì)量控制體系與安全生產(chǎn)體系的健全性等軟實(shí)力；若船廠尚處于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的，還需調(diào)查船廠投資方整體實(shí)力、船廠建設(shè)資金到位情況、管理層經(jīng)營理念的穩(wěn)健性等情況。我行目前就有一造船廠處于在建過程中。

考察這一風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)要關(guān)注兩點(diǎn)：

1、生產(chǎn)能力≠履約能力

一個(gè)船廠的生產(chǎn)能力很強(qiáng)不代表履約能力很強(qiáng)，履約能力與船廠的制造水平、信譽(yù)、訂單數(shù)量、船廠處于的發(fā)展階段有關(guān)系。

2、交船數(shù)量。關(guān)注的重點(diǎn)是交船數(shù)量，而不是停在碼頭中的船舶數(shù)量，有些船廠生產(chǎn)的船舶數(shù)量很多，碼頭里面停了許多已建成的船舶，這是一種危險(xiǎn)信號，船廠在交船環(huán)節(jié)有問題。我行在前幾年停辦船舶保函業(yè)務(wù)的原因，就是因?yàn)橛锌蛻粢蚪淮瑔栴}發(fā)生違約，我行墊付款項(xiàng)。目前該客戶生產(chǎn)能力很強(qiáng)，仍有較多的訂單，但交船方面一直不暢。

（二）保函對應(yīng)所制造的船型

保函項(xiàng)下船型整體設(shè)計(jì)是否成熟、其他船廠是否建造過該船型及建造過程的順利程度、船廠是否具有該船型的建造經(jīng)驗(yàn)、該船型是否為船廠的長線產(chǎn)品，調(diào)查船廠近期是否有重大資本重組、與該船型相關(guān)的主要技術(shù)及管理人員是否發(fā)生變更、船廠手持訂單情況及在建船舶的履約進(jìn)度、門吊船臺（或船塢）等主要造船設(shè)施是否存在重大隱患和缺陷以及船廠與主要船用設(shè)備供應(yīng)商之間的合作情況；相對來說復(fù)雜船形的風(fēng)險(xiǎn)較大，大陸貨船形相對成熟風(fēng)險(xiǎn)較小。

常見的船形類別，海運(yùn)船只三大主力船型分別為散貨船、油船、集裝箱船。我行近期開出保函較多的是散貨船。

散貨船是大陸船型，比較成熟。常見的散貨船如下：

1、巴拿馬型散貨船（Panamax bulk carrier）：

該型船是指在滿載情況下可以通過巴拿馬運(yùn)河的最大型散貨船，即主要滿足船舶總長不超過274.32米，型寬不超過32.30米的運(yùn)河通航有關(guān)規(guī)定。根據(jù)需要，調(diào)整船舶的尺度、船型及結(jié)構(gòu)來改變載重量，該型船載重量一般在6－7.5萬噸之間。

2、好望角型散貨船（Capesize bulkcarrier）：

指載重量在15萬噸左右的散貨船，該船型以運(yùn)輸鐵礦石為主，由于尺度限制不可能通過巴拿馬運(yùn)河和蘇伊士運(yùn)河，需繞行好望角和合恩角，臺灣省稱之為“海岬”型。由于近年蘇伊士運(yùn)河當(dāng)局已放寬通過運(yùn)河船舶的吃水限制，該型船多可滿載通過該運(yùn)河。

3、靈便型散貨船（Handysize bulk carrier）：

指載重量在2－5萬噸左右的散貨船，其中超過4萬噸的船舶又被稱為大靈便型散貨船（Handymax bulk carrier)。眾所周知，干散貨是海運(yùn)的大宗貨物，這些

噸位相對較小的船舶具有較強(qiáng)的對航道、運(yùn)河及港口的適應(yīng)性，載重噸量適中，且多配有起卸貨設(shè)備，營運(yùn)方便靈活，因而被稱之為“靈便型”。

4、湖型散貨船（Lake bulk carrier）：

指經(jīng)由圣勞倫斯水道航行于美國、加拿大交界處五大湖區(qū)的散貨船，以承運(yùn)煤炭、鐵礦石和糧食為主。該型船尺度上要滿足圣勞倫斯水道通航要求，船舶總長不超過222.50米，型寬不超過23.16米，且橋樓任何部分不得伸出船體外，吃水不得超過各大水域最大允許吃水，桅桿頂端距水面高度不得超過35.66米，該型船一般在3萬噸左右，大多配有起卸貨設(shè)備。

常見的集裝箱船型：

1、第一、二、三代集裝箱船：

60年代，橫穿太平洋、大西洋的17000-20000總噸集裝箱船可裝載700-1000TEU，這是第一代集裝箱船。進(jìn)入70年代，40000-50000總噸集裝箱船的集裝箱裝載數(shù)增加到1800-2000TEU，航速也由第一代的23節(jié)提高到26-27節(jié)，這個(gè)時(shí)期的集裝箱船被稱為第二代。1973年石油危機(jī)以來，第二代集裝箱船被視為不經(jīng)濟(jì)船型的代表，故而被第三代集裝箱船取代，這代船的航速降低至20-22節(jié)，但由于增大了船體尺寸，提高了運(yùn)輸效率，致使集裝箱的裝載數(shù)達(dá)到了3000TEU，因此，第三代船是高效節(jié)能型船。

2、第四代集裝箱船：

80年代后期，集裝箱船的航速進(jìn)一步提高，集裝箱船大型化的限度則以能通過巴拿馬運(yùn)河為準(zhǔn)繩，這一時(shí)期的集裝箱船被稱為第四代。第四代集裝箱船集裝箱裝載總數(shù)增加到4400個(gè)。由于采用了高強(qiáng)度鋼，船舶重量減輕了25%；大功率柴油機(jī)的研制，大大降低了燃料費(fèi)，又由于船舶自動化程度的提高，減少了船員人數(shù)，集裝箱船經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步提高。

3、第五代集裝箱船

作為第五代集裝箱船的先鋒，德國船廠建造的5艘APLC-10型集裝箱可裝載4800TEU，這種集裝箱船的船長/船寬比為7~8，使船舶的復(fù)原力增大，被稱為第五代集裝箱船。

4、第六代集裝箱船

1996年春季竣工的Rehina Ｍaersk號集裝箱船，最多可裝載8000TEU，該型船已建造了6艘，人們說這個(gè)級別的集裝箱船拉開了第六代集裝箱船的序幕。據(jù)有關(guān)方面預(yù)測，不久的將來，可裝載10000個(gè)集裝箱的巨輪將會在歐洲問世。常見的油船種類

1、阿芙拉型油船（aframac tanker）：指載重量在8-10萬噸級的油船。該型船設(shè)計(jì)吃水一般控制在12.20米，設(shè)計(jì)載重量不超過8萬載重噸，此船舶可以停靠大部分北美港口，并可獲得最佳經(jīng)濟(jì)性。該型船最大載重量通過調(diào)整結(jié)構(gòu)吃水獲得。一般又被稱為“運(yùn)費(fèi)型船”或“美國油輪船”

2、蘇伊士型油船（suezmax tanker）指滿載狀況下可以通過蘇伊士運(yùn)河的最大油船，即吃水不超過58英尺。該船型以裝載100萬噸原油為設(shè)計(jì)載重量，載重量一般不超過15萬噸，因此又常被稱為“百萬桶級油船”。目前，蘇伊士運(yùn)河當(dāng)局正計(jì)劃通過對運(yùn)河的改造使大型船舶通行。

3、VLCC/ULCC(very large crude oil carrier/ultra large crude oil carrier)指巨型油船和超大型油船。VLCC最早出現(xiàn)在1967年，載重量一般小于30萬噸；ULCC載重量多在30萬噸以上，1969年出現(xiàn)。兩型油船是由于中東戰(zhàn)爭導(dǎo)致波斯灣向歐洲和北美運(yùn)輸石油距離大幅上升所致。目前VLCC更多用于中東-遠(yuǎn)東航線，而ULCC大多改作海上儲油船使用。

4、穿梭油船（shuttle tanker）指專門用于海上油田向陸地運(yùn)送石油的一型油船。由于海上石油轉(zhuǎn)運(yùn)技術(shù)要求較高，該型船大多配備一系列復(fù)雜的裝卸油系統(tǒng)，同時(shí)船舶大多配備動力定位系統(tǒng)、直升機(jī)平臺設(shè)施，造價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同等噸位油船。目前穿梭油船的載重量多在8-15萬噸間。

常見天然氣船：超大型液化石油天然氣運(yùn)輸船（VLGG）、中型液化天然氣船

（三）船東的實(shí)力與信譽(yù)

船東的實(shí)力和信譽(yù)是保函履約的另一方重要保證。

調(diào)查船東實(shí)力，主要調(diào)查公司主營業(yè)務(wù)及整體規(guī)模及船型種類、是否有船東和船東銀行付款保函與預(yù)付款保函相對應(yīng)，船東是否擁有船隊(duì)，是判斷船東實(shí)力的標(biāo)準(zhǔn)；受益人自有船隊(duì)規(guī)模較大、從事航運(yùn)歷史較長、且經(jīng)營情況良好的，可在相關(guān)條件滿足的情況下積極拓展船舶預(yù)付款保函業(yè)務(wù)。

若船東無自有船隊(duì)、以信托資金或合伙資金或私募資金投機(jī)造船以獲得船市價(jià)差、交船期時(shí)間跨度較長、船市已處于價(jià)格高位、且無船東銀行開出足額付款保函的，銀行不能進(jìn)入，以避免船東棄船風(fēng)險(xiǎn)；或船東自有船隊(duì)較小的，銀行需綜合考慮受益人的財(cái)務(wù)狀況以決定是否介入相關(guān)業(yè)務(wù)；

如何進(jìn)行船東信譽(yù)調(diào)查。通過鄧百氏、海事局、海外分行或代理行等渠道詳細(xì)了解船東的信用狀況和整體實(shí)力，是銀行實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的必需環(huán)節(jié)。首先要了解船東在中國及其他國家的訂單履約情況、在相關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)或當(dāng)?shù)劂y行的信用評級，發(fā)現(xiàn)受益人有不良信用記錄或信用等級屬高風(fēng)險(xiǎn)級別的，不能進(jìn)入。

（四）船級社的信譽(yù)與實(shí)力

船級社的定義

船級社（classification societies）從事船舶檢驗(yàn)的機(jī)構(gòu)。通常為民間組織。中國從事船舶檢驗(yàn)的部門為政府的一個(gè)部門。世界上最早的船級社是1760年成立的英國勞氏船級社。此后航運(yùn)發(fā)達(dá)的國家相繼成立了船級社，并在世界主要港口設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，如美國船舶局、挪威船級社、法國船級社和日本海事協(xié)會等。德國GL,英國LR,美國ABS,法國BV,挪威DNV,日本NK,中國CCS等世界著名船級社。船級社主要業(yè)務(wù)是對新造船舶進(jìn)行技術(shù)檢驗(yàn)，合格者給予船舶的各項(xiàng)安全設(shè)施并授給相應(yīng)證書；根據(jù)檢驗(yàn)業(yè)務(wù)的需要，制定相應(yīng)的技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)；受本國或他國政府委托，代表其參與海事活動。有的船級社也接受陸上工程設(shè)施的檢驗(yàn)業(yè)務(wù)。

船級社的作用。

在法律意義上講，它是出于保險(xiǎn)或其他目的根據(jù)船舶的狀況對船舶進(jìn)行檢驗(yàn)和分類的組織。每個(gè)船級社有一套規(guī)則規(guī)定檢驗(yàn)要求，對船舶來說，要保持其級別就必須遵守這些規(guī)則。在多數(shù)國家船東并無義務(wù)使其船舶分等級，但是通常這是船舶保險(xiǎn)的一個(gè)條件，也是多數(shù)租船人和發(fā)貨人的要求，因此，如果船舶沒有分等級的話，在貿(mào)易上就有相當(dāng)多的困難。船級社也監(jiān)督和批準(zhǔn)集裝箱的建造。這個(gè)組織在多數(shù)的主要海運(yùn)國家都存在。

如何進(jìn)行船級社的資質(zhì)、信譽(yù)調(diào)查。

通過鄧白氏調(diào)查船級社的資質(zhì)與信譽(yù)，船級社主要作用是對船舶在建造時(shí)和建造后進(jìn)行定期檢驗(yàn)的組織，目的是設(shè)定和維持船舶及其設(shè)備的建造和維修標(biāo)準(zhǔn)，若資質(zhì)較差、信譽(yù)不好的船級社在市場發(fā)生變化或船東的不良企圖時(shí)，可能發(fā)生船級社與船東合伙，欺詐船廠，造成保函履約困難。

（五）資金監(jiān)管使用

預(yù)付款退款保函開出后，船東匯入預(yù)付款，能否保證該筆預(yù)付款用于船東的船是控制我行預(yù)付款退款保函奉獻(xiàn)的關(guān)鍵。目前預(yù)付款的監(jiān)管使用相對較難，大造船企業(yè)銀行監(jiān)管人員無話語權(quán)，各種常規(guī)的監(jiān)管手段很難落實(shí)。我們走訪的兩家企業(yè)，大的企業(yè)當(dāng)著經(jīng)辦行人員直言不諱的說，訂單爆滿，預(yù)付款太多，無法同時(shí)開工，挪用了預(yù)付款進(jìn)行固定資產(chǎn)建設(shè)，建造船塢。小企業(yè)躲躲閃閃的承認(rèn)某一筆預(yù)付款還了另一銀行的到期貸款。

從船舶預(yù)付款保函的風(fēng)險(xiǎn)特性來看，有效的內(nèi)部管理至少應(yīng)包括以下幾個(gè)方面。一是建立健全業(yè)務(wù)操作規(guī)范，制定相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則與操作指引，從規(guī)章制度上消除管理盲區(qū)與重復(fù)管理并存等問題造成的操作風(fēng)險(xiǎn)；二是在審貸分離、前臺業(yè)務(wù)經(jīng)營與中后臺管理分離的基礎(chǔ)上，成立船舶預(yù)付款保函業(yè)務(wù)專項(xiàng)小組，形成分工明確、溝通及時(shí)、市場反應(yīng)快速的工作運(yùn)行機(jī)制，提高部門之間和上下級行之間的溝通協(xié)調(diào)效率；三是實(shí)行項(xiàng)目緊密跟蹤制度，選派業(yè)務(wù)素質(zhì)高、責(zé)任心強(qiáng)的專門人員定期實(shí)地了解船舶出口企業(yè)和第三方擔(dān)保人生產(chǎn)經(jīng)營情況、及船舶建造

進(jìn)度，消除保函開出后無人管問的操作風(fēng)險(xiǎn)隱患；如船廠與經(jīng)辦行分屬異地的，經(jīng)辦行需通過與船廠所在地分支行的合作來擴(kuò)大有效監(jiān)管半徑；四是加強(qiáng)預(yù)付款支用的監(jiān)管，對船舶預(yù)付款實(shí)行專戶監(jiān)管的同時(shí)，嚴(yán)格核對實(shí)地了解的情況、船舶建造進(jìn)度表、生產(chǎn)進(jìn)度安排表、相關(guān)原材料及主輔設(shè)備購銷合同、及其他證明文件之間的匹配情況，防止船舶出口企業(yè)挪用或不合理支用保函項(xiàng)下的預(yù)付款專項(xiàng)資金。

（六）保函合同文本

船舶預(yù)付款保函從屬于船舶出口合同，在設(shè)計(jì)保函文本時(shí)，除要求保函文本清晰明了、前后條款無自相矛盾外，還要使用一些與船舶出口合同條款相匹配的特殊條款，來提高對受益人索賠形式有效性和內(nèi)容合理性的審查標(biāo)準(zhǔn)，確保在預(yù)付款保函項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)合理可控，其中最常用的特殊條款有三種：

一是爭議仲裁或訴訟條款；在船舶建造過程符合相關(guān)協(xié)議并得到買賣雙方及船級社代表認(rèn)可的情況下，爭議仲裁或訴訟條款不僅能有效防止原受益人在船市大跌或其他外來沖擊時(shí)單方面棄船后欺詐或無理索賠的風(fēng)險(xiǎn)，還能有效規(guī)避船舶出口合同轉(zhuǎn)讓及船東變更等可能引起的擔(dān)保銀行風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大；

二是款項(xiàng)讓渡條款；該條款既能較好便利船東與船東銀行之間的融資安排，也能滿足船東出租、轉(zhuǎn)賣或抵押船舶等經(jīng)營需要，還能有效防止船東融資銀行等其他相關(guān)利益主體自身經(jīng)營不善及其與船東之間其他債務(wù)糾紛等風(fēng)險(xiǎn)向擔(dān)保銀行的不合理傳染與擴(kuò)散；

三是保函生效與增減額條款；該條款使得保函在船舶出口企業(yè)實(shí)際收到預(yù)付款后方生效，并確保保函金額隨著船東實(shí)際預(yù)付款比例的增加而增加、隨擔(dān)保銀行或船舶出口企業(yè)對船東的預(yù)付款賠付而減少，能在一定程度上降低船舶出口合同倒簽給銀行帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，較好地實(shí)現(xiàn)了銀行、受益人、和船舶出口企業(yè)三方在保函項(xiàng)下權(quán)利義務(wù)的平衡；此外，保函適用相對完善的英國法律或倫敦海事仲裁規(guī)則、保函效期與船舶出口合同預(yù)定交船期匹配、索賠鑒定條款等也是確保銀行擔(dān)保責(zé)任公平合理的重要條款。

另外，專業(yè)船舶代理的外貿(mào)公司申請保函方式，選擇有豐富專業(yè)船舶代理經(jīng)驗(yàn)的外貿(mào)公司至關(guān)重要，目前青島市去年有外貿(mào)公司成功開立保函后，許多外貿(mào)公司蠢蠢欲動，但初期銀行選擇外貿(mào)公司代理開立保函的原因是銀行沒有船舶專業(yè)人員而無法對整個(gè)過程過程無法監(jiān)控，借助于專業(yè)船舶代理的外貿(mào)公司的專業(yè)人員和經(jīng)驗(yàn)，而沒有經(jīng)驗(yàn)的外貿(mào)公司來經(jīng)辦船舶代理業(yè)務(wù)，如同盲人騎瞎馬，風(fēng)險(xiǎn)巨大。

第四篇：長期業(yè)務(wù)保函

長期業(yè)務(wù)保函

保函編號：

鑒于： XXX（公司名）（以下簡稱本公司）委托新時(shí)代國際運(yùn)輸服務(wù)有限公司上海分公司（以下簡稱貴司）提供航空貨物運(yùn)輸代理服務(wù)；

故本公司特出具本保函，向貴司保證：

一． 本公司委托貴司的所有業(yè)務(wù)和提供的所有單證均符合國家法律法規(guī)的規(guī)

定，本公司具備進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的資格、資質(zhì)。

二． 就貴司為本公司墊付的費(fèi)用，本公司自墊付之日起天內(nèi)向貴司支付墊付的全部費(fèi)用。（關(guān)稅、增值稅等）（如果有）

三． 就業(yè)務(wù)中發(fā)生的空運(yùn)費(fèi)、報(bào)關(guān)費(fèi)、報(bào)檢費(fèi)、拖車費(fèi)等一切必要的費(fèi)用，本

公司按下列月結(jié)方式支付給貴司：

（一）出口貨物，航班起飛日在本月1日至本月最后一日的所有費(fèi)用，本公

司于下一月1號起天內(nèi)支付（本月為N，則下一月為N+1）

（二）進(jìn)口貨物, 航班抵達(dá)日在本月1日至本月最后一日的所有費(fèi)用, 本公

司于下一月1號起天內(nèi)支付（本月為N，則下一月為N+1）

四． 就貴司給予本公司的元（大寫）的信用額度

1.本公司將在應(yīng)付費(fèi)用達(dá)到信用額度時(shí)立即支付，不受第三條規(guī)定的限制。

2.就超出上述額度的費(fèi)用貴司無須代為墊付。

五.就發(fā)生的貨物毀損、滅失，運(yùn)輸延遲等與貴司發(fā)生爭議主張賠償?shù)模瑧?yīng)當(dāng)

與貴司協(xié)商解決，協(xié)商不成，無法就索賠數(shù)額達(dá)成一致意見的，可以根據(jù)本合同十一條的規(guī)定進(jìn)行訴訟，但不得以索賠等為由拒絕支付、拖延支付、或者扣押各項(xiàng)已到期費(fèi)用。就提起的訴訟，敗訴方應(yīng)該承擔(dān)勝訴方為此支付的律師費(fèi)用、差旅費(fèi)用、調(diào)查費(fèi)用、公證和認(rèn)證費(fèi)用、翻譯費(fèi)用等額外開支。

六.本公司與貴司就業(yè)務(wù)往來中的爭議，協(xié)商無法解決的，應(yīng)該提交運(yùn)輸始發(fā)

地法院提起訴訟。本保函未盡事宜適用中國人共和國相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定處理。

以下為簽字信息：

出具保函人：（蓋章）：

日期：

第五篇：履約保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

淺談?chuàng)９鹃_展履約保函業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

履約保函作為承包人履約保證的一種形式，是現(xiàn)在建筑工程領(lǐng)域中的通行做法。建設(shè)工程類履約業(yè)務(wù)在我國的擔(dān)保行業(yè)中是除融資性擔(dān)保以外開展較多的一類擔(dān)保業(yè)務(wù)，從國家到地方有關(guān)招投標(biāo)的各種規(guī)定，都預(yù)示著建筑市場會越來越規(guī)范，要求進(jìn)行規(guī)范性招標(biāo)的范圍將越來越廣，建筑企業(yè)對擔(dān)保公司信用保函的需求量也會越來越大。保函業(yè)務(wù)已經(jīng)從過去的以銀行保函為主，逐步向擔(dān)保公司信用保函和銀行保函齊頭并進(jìn)發(fā)展，因此擔(dān)保公司必須重視保函業(yè)務(wù)的開展。

履約保函是保函受益人對中標(biāo)人履約行為的約束，中標(biāo)人在簽訂工程施工合同后，為避免發(fā)生受益人索賠造成損失，就必須遵守合同約定，加強(qiáng)建筑工程質(zhì)量和安全管理。對擔(dān)保公司來說，能否對工程履約保函的當(dāng)事人可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并有效控制，同時(shí)將自身的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，關(guān)系到公司的可持續(xù)發(fā)展。有些擔(dān)保公司的內(nèi)部管理制度規(guī)定，保函業(yè)務(wù)的跟蹤管理要對保函項(xiàng)下主合同所涉及工程項(xiàng)目的技術(shù)難度、投標(biāo)人是否有意壓價(jià)、項(xiàng)目的詳細(xì)進(jìn)展情況等進(jìn)行審查，這樣的要求過于苛刻。一般的擔(dān)保企業(yè)不但沒有足夠的人員、精力、時(shí)間進(jìn)行調(diào)查，也不可能有這樣的能力。進(jìn)行這樣調(diào)查的成本會很大，且保函辦理的緊迫性要求也無法提供足夠的時(shí)間，結(jié)果不是業(yè)務(wù)無法開展就是規(guī)定無法得到執(zhí)行。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否有能力對這種獨(dú)立性信用保函項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的預(yù)測、分析和控制，是衡量其核心競爭力的關(guān)鍵因素之一。我們不可能對工程建設(shè)活動中存在的所有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)都了如指掌加以規(guī)避，只能采取更加務(wù)實(shí)和操作性更強(qiáng)的方法進(jìn)行分析和預(yù)測。

（一）來自保函申請人的風(fēng)險(xiǎn)。

履約保函擔(dān)保的是申請人的履約行為，所以，申請人對于主合同的履行情況很大程度上決定著保函的索賠風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司對來自申請人的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和判斷最為重要。一是因?yàn)閾?dān)保企業(yè)是根據(jù)申請人的請求開具保函的；二是因?yàn)樵诒：乃挟?dāng)事人中，申請人是保函風(fēng)險(xiǎn)的最直接轉(zhuǎn)嫁方；三是因?yàn)樯暾埲艘话銇碚f就是投標(biāo)人或承包方，直接關(guān)系著主合同的履行，直接處理著與受益人的關(guān)系。那么，來自于申請人的風(fēng)險(xiǎn)究竟有多大呢？即申請人不履約的可能性究竟有多大呢？為回答這一問題，除了需了解申請人的情況外，還得再聯(lián)系市場的實(shí)際來看。

目前的建筑市場競爭激烈，處于絕對的買方市場狀態(tài)，一般不可能發(fā)生中標(biāo)后放棄簽約或隨意終止履約的情況。信譽(yù)、能力等均較良好的建筑企業(yè)，在市場價(jià)格不發(fā)生大幅度波動的情況下，一般對其投標(biāo)價(jià)格都會有比較科學(xué)合理的測算，一般也不可能發(fā)生因中標(biāo)價(jià)過低而拒絕履約的情況。在施工過程中，由于一般都需先投入一部分的建設(shè)資金，在收到進(jìn)度款之后方可收回先期投資，施工企業(yè)一般不敢冒違約的風(fēng)險(xiǎn)。如此，對于在建筑市場有著豐富經(jīng)驗(yàn)、雄厚技術(shù)力量、較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力和與擔(dān)保企業(yè)有著多年業(yè)務(wù)往來關(guān)系的優(yōu)秀建筑施工類客戶，擔(dān)保企業(yè)經(jīng)過多年的合作，比較了解，由他們申請而出具的履約保函的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是比較小的。對于這樣的客戶，應(yīng)該大力發(fā)展履約保函業(yè)務(wù)，并降低辦理的要求和條件。對于資信、能力等都較差或認(rèn)識、了解不清的申請人，特別是非通過招投標(biāo)的工程，因風(fēng)險(xiǎn)較大或不確定而應(yīng)該提高保函業(yè)務(wù)的辦理門檻。

工程履約保函是擔(dān)保公司為保函申請人向受益人做出的一種履約保證，時(shí)效性很強(qiáng)，我們想法設(shè)法做到對保函申請人的風(fēng)險(xiǎn)快速審查就顯得尤為重要。實(shí)務(wù)中可以從以下幾方面入手：

1、對項(xiàng)目的審查 在對申請人的資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)、信譽(yù)有較充分了解的基礎(chǔ)上，對項(xiàng)目本身作大致了解即可。因?yàn)?，業(yè)主在招標(biāo)時(shí)就會對投標(biāo)方進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查，在議標(biāo)時(shí)更會對投標(biāo)人的能力進(jìn)行仔細(xì)審查，項(xiàng)目的中標(biāo)者也即意味著他有能力從事該項(xiàng)工程的建設(shè)，這實(shí)際上已經(jīng)替我們進(jìn)行了相關(guān)內(nèi)容的審查。

2、對投標(biāo)報(bào)價(jià)的審查。

如果承包商的中標(biāo)價(jià)格低于次低報(bào)價(jià)超過5%以上,就應(yīng)該引起警惕,分析其原因,如果由于漏算、誤算、報(bào)價(jià)計(jì)算錯誤造成的,就會大大增加承包商的承包風(fēng)險(xiǎn),承包商就難以按照合同規(guī)定的義務(wù)來履行,也就相應(yīng)加大了出具履約保函的風(fēng)險(xiǎn)。

3、對申請人的審查

（1）對申請人資質(zhì)的審查。要考察承包商的資質(zhì)信譽(yù),承包類似工程的經(jīng)驗(yàn)技術(shù)裝備以及管理人員與施工技術(shù)人員的素質(zhì)。施工企業(yè)往往會有政府管理部門頒發(fā)的一級、二級、三級等施工資質(zhì)并定期接受年檢。某些省市的有關(guān)管理部門還會定期對施工企業(yè)進(jìn)行考核評定，并公布結(jié)果，可以通過這些證書對企業(yè)資質(zhì)了解。

（2）對申請人財(cái)務(wù)狀況、履約能力的審查。如銀行存款,應(yīng)收賬款,應(yīng)付賬款,可變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)以及所涉及過的項(xiàng)目等情況。

（3）對申請人進(jìn)行綜合評價(jià),確定凈擔(dān)?？傤~,其計(jì)算方法可參照現(xiàn)在通行的做法： 凈擔(dān)?？傤~=擔(dān)保限額-未完工程總額

擔(dān)保限額=(速動資產(chǎn)-負(fù)債)乘數(shù)+固定資產(chǎn)

乘數(shù)值由承包商的經(jīng)營狀況與工程的規(guī)模及復(fù)雜程度來確定,一般取10～20;未完工程總額=己擔(dān)保的未完工程總額+未擔(dān)保的未完工程總額-分包擔(dān)保額

當(dāng)工程總額 10%<凈擔(dān)保總額時(shí),可以出具履約保函,反之則需慎重考慮。這里的工程總額是指承包商申請擔(dān)保工程的中標(biāo)價(jià)。

4、對反擔(dān)保措施的審查

反擔(dān)保措施是承包商違約后保證人的補(bǔ)救措施。這些措施包括承包商的保證金、反擔(dān)保人償還、變現(xiàn)抵押物,在擔(dān)保合同中也可規(guī)定擔(dān)保人賠付后,享有承接工程的權(quán)利。在要求申請人提交第三方反擔(dān)保的情況下，向外賠付后，若申請人無力償還，第三方擔(dān)保人的信用和支付能力就非常重要。一般來說，履約保函的風(fēng)險(xiǎn)較常規(guī)的融資性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)來說要小得多，因此在反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)上相對而言要更弱化，很多情況下為了保證保函的時(shí)效性，房地產(chǎn)抵押來不及，除了保證外，如應(yīng)收賬款質(zhì)押等也是可考慮的方式。

（二）考察保函受益人的風(fēng)險(xiǎn)

考察保函受益人的風(fēng)險(xiǎn)主要看其實(shí)力和職業(yè)道德。對大多數(shù)建設(shè)工程來講，往往有投資大、建設(shè)周期較長的特點(diǎn)。一個(gè)項(xiàng)目是否能順利竣工，從業(yè)主方來說，就要看其資金實(shí)力和應(yīng)對市場變化的能力。

（1）業(yè)主的資金實(shí)力。如果建設(shè)方自有資金充足或融資能力強(qiáng)，就能確保項(xiàng)目即使在原材料價(jià)格有較大輻度上升的情況下，也能得到充足的資金保證，使之順利實(shí)施。否則，施工方在得不到建設(shè)方及時(shí)付款的情況下，往往會停止施工，從而拉長建設(shè)周期，打亂業(yè)主的經(jīng)營計(jì)劃，造成惡性循環(huán)，進(jìn)而雙方互相指責(zé)，產(chǎn)生矛盾而動用保函；

（2）業(yè)主應(yīng)對市場變化的能力。市場供求狀況的變化，往往會影響一個(gè)項(xiàng)目的效益情況。那些財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健、經(jīng)營管理能力強(qiáng)的企業(yè)，有較強(qiáng)的抗市場擊打能力，有利于項(xiàng)目按計(jì)劃施行。但是，那些財(cái)務(wù)狀況不良、負(fù)債經(jīng)營嚴(yán)重、經(jīng)營管理差的企業(yè)，往往不得不中途放棄或暫停在建項(xiàng)目，從而與施工方產(chǎn)生分歧，引發(fā)保函的索賠風(fēng)險(xiǎn)。如果承包方信用良好，按約履行自已的職責(zé)，而受益人卻無理索賠的話，那就涉及受益人的道德品行問題。所以，擔(dān)保企業(yè)應(yīng)盡可能調(diào)查了解業(yè)主的實(shí)力和道德品質(zhì)。在施工過程中，業(yè)主與承包商發(fā)生矛盾、發(fā)生爭執(zhí)是較平常、普遍的事情，一般雙方都會從大局出發(fā)，通過友好協(xié)商，妥善處理好這些矛盾，業(yè)主一般不會隨意動用保函，將矛盾惡化。因?yàn)橐坏┏邪竭M(jìn)場施工后，可以說工程的施工進(jìn)程、質(zhì)量等在某種程度上就取決于承包商了，如果雙方矛盾惡化，發(fā)生人為停工等事件，對業(yè)主的影響恐怕就不一定是動用保函所能彌補(bǔ)的。所以，沒有特殊原因或困難，發(fā)生保函索賠的可能性不是太大。

（3）業(yè)主即受益人的品行。獨(dú)立的、無條件的保函為受益人的索賠提供了極大方便。那么，在這種情況下碰到品行不良的受益人的欺詐性索賠，擔(dān)保企業(yè)又該如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢？盡管人們普遍接受了保函獨(dú)立性的觀點(diǎn)，但是受益人濫用權(quán)利的行為，也使得大多數(shù)信用擔(dān)保企業(yè)將“欺詐例外原則”作為對信用保函獨(dú)立性的限制，以對保函項(xiàng)下的欺詐進(jìn)行防范和控制。將“欺詐例外原則”寫入保函，作為保函的一項(xiàng)內(nèi)容，即若受益人索賠時(shí)存在欺詐或?yàn)E用權(quán)利的話，擔(dān)保企業(yè)有權(quán)以此作為抗辯拒絕付款，這是與法律中的誠實(shí)信用原則相一致的。我國許多立法都將欺詐規(guī)定為一種無效的法律行為。擔(dān)保企業(yè)在實(shí)際索賠案例中，應(yīng)充分運(yùn)用這一法律原則去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在審核受益人的索賠文件中，不僅要審查其提交的單據(jù)是否表面上與保函的規(guī)定相一致，還要會同申請人判斷受益人是否有欺詐行為，若能證明欺詐的存在，應(yīng)該向法院提出抗辯。當(dāng)然，對于欺詐行為的認(rèn)識，不同人士有不同的看法，對欺詐行為的判定有時(shí)也很復(fù)雜，擔(dān)保企業(yè)在實(shí)踐中，應(yīng)以不損害自身的信譽(yù)為前提。若保函申請人是分包商，則要關(guān)注總包商的信譽(yù)和實(shí)力。如果總包商的資信較差，當(dāng)項(xiàng)目施工發(fā)生矛盾時(shí)，保函受業(yè)主（當(dāng)分包商的保函直接開給業(yè)主時(shí)）和總包商索賠的可能性就較大。

綜合來看，履約保函業(yè)務(wù)雖然存在一定風(fēng)險(xiǎn)，但和融資性擔(dān)保相比風(fēng)險(xiǎn)仍然較低，只要管理嚴(yán)謹(jǐn)、風(fēng)險(xiǎn)測評與識別技術(shù)先進(jìn)、審查到位、手續(xù)齊全、反擔(dān)保措施落實(shí)，其中的風(fēng)險(xiǎn)是可以得到控制的，擔(dān)保企業(yè)就可以將此作為一項(xiàng)重要的競爭手段和公司發(fā)展的一條重要途徑。