第一篇：淺析影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響及對(duì)策

淺析影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響及對(duì)策

摘 要：近年來(lái)，美國(guó)金融危機(jī)的定期爆發(fā)，使得影子銀行成為了社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)?，F(xiàn)階段，我們國(guó)家的貨幣政策逐步文件，使得越來(lái)越多的商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)一步步被壓縮。商業(yè)銀行在發(fā)展的過(guò)程中，影子銀行業(yè)得到了有效的發(fā)展。影子銀行的發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成了重要的影響。因此，需要加強(qiáng)對(duì)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而有效避免對(duì)商業(yè)銀行造成的不利影響。

關(guān)鍵詞：影子銀行；業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；流動(dòng)性；影響；對(duì)策

近些年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模已經(jīng)越來(lái)越受到限制，市場(chǎng)加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行貸款的監(jiān)督和管理。但是，各大企業(yè)的貸款需求卻在不斷加強(qiáng)。相對(duì)而言，影子銀行的監(jiān)管環(huán)境比較松，這使得影子銀行不斷發(fā)展，并發(fā)揮出其獨(dú)特的作用。但是，由于我們國(guó)家的金融制度并不是十分完善，使得影子銀行在發(fā)展的過(guò)程中，銀行資金出現(xiàn)了嚴(yán)重的錯(cuò)配問(wèn)題，這樣就大大的減少了銀行內(nèi)的可用資金，這就使得商業(yè)銀行體系的流動(dòng)性有了顯著的降低。

一、影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正在不斷的改革與發(fā)展的過(guò)程中，一些國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行在這個(gè)過(guò)程中取得了顯著的成就。但是，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模在進(jìn)一步被控制，使得很多企業(yè)不能在商業(yè)銀行中貸到相應(yīng)的款項(xiàng)。因此，影子銀行出現(xiàn)，有效的推動(dòng)了商業(yè)銀行的發(fā)展，也使得商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的銀行模式上進(jìn)行創(chuàng)新，也擴(kuò)大了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，這對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展起到了有效的補(bǔ)充作用。不過(guò)，由于影子銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展得都比較快，這就使得商業(yè)銀行的發(fā)展存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，需要加強(qiáng)對(duì)影子銀行的管理，降低其對(duì)銀行業(yè)務(wù)造成的影響，只有這樣才能夠避免影子銀行對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成嚴(yán)重的影響。

這幾年來(lái)，我們國(guó)家的民間融資規(guī)模正在進(jìn)一步的擴(kuò)大中，這使得一部分民營(yíng)企業(yè)的資金壓力有了顯著的降低。這種形式的融資方式，金融監(jiān)督管理的力度比較低，這屬于影子銀行的范圍內(nèi)，但是這種形式的影子銀行，卻不斷的滋生出了高利貸的形式，為資金管理帶來(lái)一定的難度，這都對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)造成了非常嚴(yán)重的影響。

二、影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

1.增加了商業(yè)銀行的客戶提款需求

目前，國(guó)家不斷的加強(qiáng)對(duì)利率的市場(chǎng)化建設(shè)，對(duì)一些金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管理已經(jīng)基本放開(kāi)。但是，我們國(guó)家的利率現(xiàn)階段并沒(méi)有完全的實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。很多商業(yè)銀行的貸款利率都受到央行的嚴(yán)重控制，這就使得很多企業(yè)在貸款過(guò)程中的需求不能被有效的滿足。但是，影子銀行的種類比較紛繁復(fù)雜，其收益率比銀行存款的利率也要高得多，這就使得很多企業(yè)和個(gè)人以及投資者都愿意將資金放到影子銀行當(dāng)中，這樣能夠收到更高的利益。很多影子銀行在這個(gè)過(guò)程中，吸收了大部分的銀行存款，使得很多商業(yè)銀行的存款都被嚴(yán)重的分流，使得銀行客戶的取款需求有了顯著的增加，這就在無(wú)形之中，降低了商業(yè)銀行的負(fù)債期限，使得商業(yè)銀行的流動(dòng)性嚴(yán)重的降低，致使商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中遇到嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

2.增加了商業(yè)銀行的到期支付需求

影子銀行與商業(yè)銀行相比，一個(gè)主要的優(yōu)點(diǎn)就是其存款和貸款的期限都比較短，投資者能夠在短時(shí)間內(nèi)取得一定的收益，這就使得很多人都將商業(yè)銀行中的活期存款，或者是到期的定期存款取出來(lái)，放到影子銀行當(dāng)中，使得商業(yè)銀行的各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)都受到了嚴(yán)重的影響。商業(yè)銀行中，越來(lái)越多的客戶的取款需求額度有了顯著的上升，還無(wú)形之中增加了商業(yè)銀行到期償還的需求，使得越來(lái)越多的商業(yè)銀行的可用資金都比較少，致使商業(yè)銀行的流動(dòng)性嚴(yán)重降低。與此同時(shí)，影子銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，本質(zhì)上也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上都使得商業(yè)銀行的違約支付需求嚴(yán)重增加。在影子銀行的發(fā)展過(guò)程中，其收到的管理和制約相對(duì)比較少，其風(fēng)險(xiǎn)較之傳統(tǒng)的銀行，有過(guò)之而無(wú)不及，且影子銀行太過(guò)依賴市場(chǎng)，對(duì)很多資產(chǎn)的價(jià)格都具有強(qiáng)烈的敏感性，這就使得影子銀行不能對(duì)市場(chǎng)的沖擊進(jìn)行有效的抵抗。盡管影子銀行在發(fā)展的過(guò)程中，需要投資者自己承擔(dān)贏利和虧損，銀行并沒(méi)有保證投資者收益的義務(wù)，不過(guò)，影子銀行在實(shí)際的發(fā)展中，是利用商業(yè)銀行進(jìn)行擔(dān)保的，這就使得一旦影子銀行出現(xiàn)了問(wèn)題，很多商業(yè)銀行就會(huì)代替支付相應(yīng)的本金和利息，目的就是為了維護(hù)自身的信譽(yù)。但是，這樣就使得商業(yè)銀行的債務(wù)支付需求大大的增加了，也就使得商業(yè)銀行的流動(dòng)性進(jìn)一步降低了。

3.加劇了商?I銀行的體系期限錯(cuò)配現(xiàn)象

在商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，期限錯(cuò)配是一種比較常見(jiàn)的現(xiàn)象。一些商業(yè)銀行為了追求更高的利潤(rùn)，會(huì)利用一些款起存款來(lái)支撐長(zhǎng)期貸款。這樣就造成了銀行資產(chǎn)與銀行的負(fù)債期間的不匹配，就會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的期限錯(cuò)配的現(xiàn)象。一旦期限錯(cuò)配嚴(yán)重，就會(huì)使得商業(yè)銀行的流動(dòng)資金出現(xiàn)缺口，進(jìn)而加大了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，期限錯(cuò)配已經(jīng)成為影子銀行在發(fā)展過(guò)程中的主要特征，這主要是因?yàn)橐恍┯白鱼y行會(huì)利用投資和的資金來(lái)進(jìn)行房地產(chǎn)和信托等投資，影子銀行通過(guò)出售理財(cái)產(chǎn)品來(lái)贏得相應(yīng)的資金，一旦投資者停止投入資金，影子銀行就不能獲得有效的資金，這樣就會(huì)出現(xiàn)影子銀行的現(xiàn)金流短缺的現(xiàn)象，甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的金融危機(jī)。也會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性存在風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行的資金流動(dòng)性的缺口越來(lái)越大，致使其資金流動(dòng)性嚴(yán)重降低。與此同時(shí)，影子銀行的資金可以全部放出去，這樣就更加增加了商業(yè)銀行的期限錯(cuò)配程度，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成了嚴(yán)重的影響。

在對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)影響的分析過(guò)程中，能夠發(fā)現(xiàn)，影子銀行短期資金緩解流動(dòng)性的壓力，可能會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的債務(wù)償還能力造成影響，也對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)水平造成了十分嚴(yán)重的影響。在這個(gè)過(guò)程中，影子銀行降低商業(yè)銀行的流動(dòng)性，可能意味著商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金率也會(huì)受到影子銀行的影響而嚴(yán)重降低，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展，造成了嚴(yán)重的影響。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)影子銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的有效控制。

三、應(yīng)對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效策略

1.對(duì)影子銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范

（1）加強(qiáng)監(jiān)管力度

為了更好的降低影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該對(duì)影子銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范，在這個(gè)過(guò)程中，最為重要的就是加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)督與管理。將影子銀行體系納入到央行的管理對(duì)象中，這樣有利于央行對(duì)社會(huì)融資情況的有效監(jiān)督與管理，同時(shí)，應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，加強(qiáng)央行對(duì)影子銀行的宏觀調(diào)控，這樣就能夠加強(qiáng)對(duì)影子銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的約束，也能夠?yàn)橛白鱼y行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的有效開(kāi)展提供強(qiáng)有力的保障，這樣就極大的降低了影子銀行對(duì)商業(yè)銀行造成的負(fù)面影響。與此同時(shí)，還應(yīng)該定期對(duì)影子銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)的監(jiān)督與管理，一旦影子銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)出現(xiàn)較高的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠及時(shí)進(jìn)行監(jiān)督與管理，避免對(duì)商業(yè)銀行造成影響。

（2）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

影子銀行內(nèi)部應(yīng)該建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，這樣才能夠?qū)τ白鱼y行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的監(jiān)督與管理，也能夠?qū)τ白鱼y行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度進(jìn)行有效的限制。在這個(gè)過(guò)程中，需要一些非銀行機(jī)構(gòu)，建立比較完善的流動(dòng)資金應(yīng)急方案，并不斷的提高相關(guān)人員的任職資格，這樣就能夠有效的提高公司內(nèi)部的管理水平。與此同時(shí)，還應(yīng)該建立現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督管理制度，這樣就能夠加強(qiáng)對(duì)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，避免產(chǎn)生嚴(yán)重的資金外溢效應(yīng)。還應(yīng)該在商業(yè)銀行和影子銀行之間，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防火墻，這樣就能夠?qū)τ白鱼y行的融資情況進(jìn)行有效的控制，避免商業(yè)銀行的資金流入影子銀行中，避免對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成嚴(yán)重的影響。

2.對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理

（1）完善管理機(jī)制

為了有效的避免影子銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成的嚴(yán)重影響，應(yīng)該完善商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在這個(gè)過(guò)程中，應(yīng)該加強(qiáng)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及各個(gè)管理層之間的職責(zé)，并建立比較完善的考核制度，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。在監(jiān)督的過(guò)程中，如果商業(yè)銀行出現(xiàn)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，董事會(huì)應(yīng)該承擔(dān)全面的責(zé)任，監(jiān)事會(huì)也應(yīng)該承擔(dān)必要的監(jiān)督責(zé)任，作為商業(yè)銀行的管理層，應(yīng)該制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并在銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中抽離出來(lái)，這樣才能夠更好的行使監(jiān)督權(quán)力，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。

（2）優(yōu)化管理策略

在對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理過(guò)程中，應(yīng)該制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管策略，在制定的過(guò)程中，各個(gè)商業(yè)銀行應(yīng)該針對(duì)自身的特點(diǎn)進(jìn)行制定，綜合分析銀行內(nèi)部的財(cái)務(wù)實(shí)力和市場(chǎng)影響力，并對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的分析，進(jìn)而制定出控制銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的策略，這樣就能夠有效的加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，也能夠建立新的機(jī)構(gòu)，并開(kāi)發(fā)出新的產(chǎn)品，將商業(yè)銀行的各種經(jīng)營(yíng)和管理模式都納入到風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，這樣就有效的降低了影子銀行的業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，促進(jìn)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的更好開(kāi)展。

（3）加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

在影子銀行高速發(fā)展的今天，其業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成了嚴(yán)重的影響，為了有效的規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。加強(qiáng)對(duì)銀行內(nèi)部的現(xiàn)金流量分析，并制定一些應(yīng)急計(jì)劃，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性薄弱環(huán)節(jié)的管理，只有這樣，才能夠幫助銀行對(duì)自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別，并在識(shí)別的基礎(chǔ)上進(jìn)行規(guī)避，有效的促進(jìn)了商業(yè)銀行的發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，影子銀行的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)造成了嚴(yán)重的影響。在這個(gè)過(guò)程中，應(yīng)該采取相應(yīng)的措施，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避，只有這樣才能夠降低影子銀行對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性造成的影響，進(jìn)而有效的促進(jìn)了商業(yè)銀行的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第二篇：同業(yè)拆借對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

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同業(yè)拆借對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

同業(yè)拆借對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

【摘要】近年來(lái)同業(yè)拆借成為銀行投資與融資的有力渠道，但是去年的兩次“錢荒”事件給銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理敲響了警鐘，防范同業(yè)拆借帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的當(dāng)務(wù)之急。本文分析了“錢荒”產(chǎn)生的原因并在此基礎(chǔ)上提出了相關(guān)建議。

【關(guān)鍵字】同業(yè)拆借，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，錢荒

一、銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與同業(yè)拆借市場(chǎng)簡(jiǎn)介

銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)法及時(shí)獲得或者無(wú)法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長(zhǎng)或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性是銀行的生命之本，因?yàn)樘热翥y行發(fā)生嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，就可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的重要任務(wù)之一。

同業(yè)拆借一般用于調(diào)劑臨時(shí)的資金余缺，彌補(bǔ)存款準(zhǔn)備金的不足和季節(jié)性資金的需求。全國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成立于1996年，經(jīng)過(guò)十幾年的快速發(fā)展，已經(jīng)成為銀行重要的投資融資渠道之一。

目前同業(yè)拆借市場(chǎng)的市場(chǎng)參與者已經(jīng)達(dá)到965家，是市場(chǎng)建立之初的十幾倍，交易量連年上升。2012年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債大幅增長(zhǎng)，截至2012年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例達(dá)15.13%，比年初上升1.8個(gè)百分點(diǎn)。同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債比例為13.87%，較年初上升1.23個(gè)百分點(diǎn)。同業(yè)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)使得銀行資產(chǎn)、負(fù)債的結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大程度的變化，掌控同業(yè)業(yè)務(wù)帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。

二、“錢荒”事件及其原因分析

2013年6月，多家銀行都出現(xiàn)了資金緊張，具體表現(xiàn)為上海銀行間同業(yè)拆借利率持續(xù)走高，最高達(dá)到13.44%；銀行為吸引資金發(fā)行大量高收益理財(cái)產(chǎn)品，提高短期存款利率，甚至減少了部分貸款的發(fā)放。12月，“錢荒”再次上演。同樣表現(xiàn)為同業(yè)拆借利率飆升，雖然較6月時(shí)上升幅度小，但是同業(yè)拆借利率和回購(gòu)利率均突破了

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8%；同時(shí)，一些銀行的同業(yè)存款出現(xiàn)到期不能兌付現(xiàn)象。顯然，在“錢荒”期間，一些銀行出現(xiàn)流動(dòng)性缺口、違約、不惜高價(jià)獲取資金使其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)驟增。

兩次“錢荒”出現(xiàn)的主要原因在于：第一，季節(jié)性流動(dòng)性需求的影響。第二，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了嚴(yán)重的期限錯(cuò)配，這也是“錢荒”出現(xiàn)的根本原因。

季節(jié)性流動(dòng)性需求通常表現(xiàn)為一定時(shí)間內(nèi)銀行自身或客戶一致性的流動(dòng)性需求，如存款準(zhǔn)備金上繳、重要節(jié)日的資金需求等。季節(jié)性因素，會(huì)導(dǎo)致銀行存款來(lái)源大幅減少，取款需求增加。如果銀行沒(méi)有合理的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略，在季節(jié)性因素發(fā)生時(shí)很容易產(chǎn)生流動(dòng)性缺口。季節(jié)性因素引發(fā)流動(dòng)性需求時(shí)市場(chǎng)一般處于資金短缺狀態(tài)，倘若銀行此時(shí)出現(xiàn)流動(dòng)性短缺，銀行會(huì)承擔(dān)較大的成本，這必將擾亂銀行正常的流動(dòng)性管理。兩次“錢荒”中，6月銀行要接受存貸規(guī)模考核，12月面臨著銀行存款準(zhǔn)備金的上繳以及節(jié)日取款，這些都屬于季節(jié)性流動(dòng)性需求。

銀行的同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債在近年來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)，而其中隱含的期限錯(cuò)配越來(lái)越嚴(yán)重。期限錯(cuò)配，是存款的期限短于貸款期限，這就形成存貸款期限錯(cuò)配。期限錯(cuò)配本身是銀行盈利的方式，但是期限錯(cuò)配的加重會(huì)使得銀行風(fēng)險(xiǎn)增加。如果銀行借入的資金期限多為短期，而借出的資金多為中長(zhǎng)期，中長(zhǎng)期的貸款依靠短期的資金來(lái)支持，會(huì)產(chǎn)生更大的流動(dòng)性缺口。近年來(lái)同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，銀行在同業(yè)拆借市場(chǎng)上借入短期資金投入到流動(dòng)性差的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)中，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)有著流動(dòng)性差、期限長(zhǎng)的特點(diǎn)，過(guò)度的短借長(zhǎng)貸構(gòu)成了嚴(yán)重的期限錯(cuò)配。

三、對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）完善同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行應(yīng)該健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)，充分考慮同業(yè)拆借可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，制定相關(guān)的管理策略和程序，有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

首先，在壓力測(cè)試中加入有關(guān)同業(yè)拆借市場(chǎng)的極端變化因素，比如拆借利率短期大幅上升、市場(chǎng)參與者拆借意愿下降、債權(quán)銀行違約

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等情況，并根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果對(duì)可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、拆出拆入限額進(jìn)行調(diào)整。

其次，應(yīng)約束銀行同業(yè)拆借資金的用途，限制非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資。銀監(jiān)會(huì)在2013年3月下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》中針對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)做出了要求，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。該通知通過(guò)約束理財(cái)資金的投向間接規(guī)范了同業(yè)拆借的資金用途，銀行應(yīng)調(diào)節(jié)自身的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資。

（二）調(diào)整期限錯(cuò)配情況

雖然期限錯(cuò)配是正常的盈利手段，但是過(guò)度的期限錯(cuò)配勢(shì)必使流動(dòng)性水平下降，如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)危及銀行自身甚至引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)傳染。銀行應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)測(cè)不同時(shí)期的期限錯(cuò)配情況，計(jì)算不同時(shí)間段的流動(dòng)性缺口和流動(dòng)性缺口率。期限錯(cuò)配情況的分析和監(jiān)測(cè)應(yīng)當(dāng)涵蓋從隔夜、7天、14天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、3年、5年到超過(guò)5年等多個(gè)時(shí)間段。對(duì)期限錯(cuò)配嚴(yán)重的進(jìn)行調(diào)整，執(zhí)行穩(wěn)健的期限錯(cuò)配標(biāo)準(zhǔn)，使期限錯(cuò)配維持在安全限度內(nèi)。

（三）要完善流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)體系。

目前我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的監(jiān)管指標(biāo)有流動(dòng)性比例、存貸比、人民幣超額備付金率，巴塞爾協(xié)議III中最新提出的分別針對(duì)短期和中長(zhǎng)期流動(dòng)性水平的指標(biāo)流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率還未實(shí)施。目前的指標(biāo)體系非常薄弱，而且欠缺專門的同業(yè)拆借監(jiān)管指標(biāo)。面對(duì)同業(yè)拆借發(fā)展的現(xiàn)狀，建立監(jiān)測(cè)銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的指標(biāo)是必要的。此外，當(dāng)前的監(jiān)管方法對(duì)銀行流動(dòng)性欠缺動(dòng)態(tài)性分析，同時(shí)忽略了季節(jié)和政策等因素變化帶來(lái)的對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的影響。完善指標(biāo)體系，應(yīng)建立獨(dú)立的同業(yè)拆借監(jiān)管指標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 季?民.銀行間市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響[C].中國(guó)管理科學(xué)與工程研究進(jìn)展，2006：422-425

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第三篇：商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）（征求意見(jiàn)稿）

總 則

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的治理結(jié)構(gòu)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制 管理信息系統(tǒng) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方法和手段 附 則

關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求的說(shuō)明

關(guān)于流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例的說(shuō)明 關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)參考指標(biāo)的說(shuō)明 關(guān)于外資銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)的說(shuō)明

第一章 總 則

第一條 為加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)銀行體系安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行適用本辦法。

第三條 本辦法所稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指商業(yè)銀行無(wú)法及時(shí)獲得或者無(wú)法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長(zhǎng)或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)既可能來(lái)自商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配，以及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等其他類別風(fēng)險(xiǎn)向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化，也可能來(lái)自市場(chǎng)流動(dòng)性對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響，即由于外部融資市場(chǎng)深度不足或市場(chǎng)動(dòng)蕩，導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格變現(xiàn)或抵押資產(chǎn)以獲得流動(dòng)性支持。

第四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本辦法建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保其流動(dòng)性需求能夠及時(shí)以合理成本得到滿足。

第五條 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）依法對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)督管理。

第二章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

第六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團(tuán)層面建立與其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括以下基本要素：

（一）健全的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。

（二）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。

（三）有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。

（四）完備的管理信息系統(tǒng)。

第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的治理結(jié)構(gòu)

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)，明確董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）、高級(jí)管理層及其專門委員會(huì)、以及相關(guān)部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)及報(bào)告路線，建立適當(dāng)?shù)目己思皢?wèn)責(zé)機(jī)制。

第八條 商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，履行以下職責(zé)：

（一）審核批準(zhǔn)并至少每年審議一次可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、重要的政策和程序。

（二）監(jiān)督高級(jí)管理層對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理和控制。

（三）持續(xù)關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期獲得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，及時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、管理狀況

第一章 第二章 第一節(jié) 第二節(jié) 第三節(jié) 第四節(jié) 第三章 第一節(jié) 第二節(jié) 第三節(jié) 第四章 附件一 附件二 附件三 附件四 及其重大變化。

（四）審批流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)信息披露內(nèi)容，保證披露信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

（五）其他有關(guān)職責(zé)。

董事會(huì)可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會(huì)履行其部分職責(zé)。

第九條 商業(yè)銀行的高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）及時(shí)測(cè)算并在必要時(shí)調(diào)整可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平，并提請(qǐng)董事會(huì)審議。

（二）根據(jù)董事會(huì)批準(zhǔn)的可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平，制定、定期審議并監(jiān)督執(zhí)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。

（三）建立完備的管理信息系統(tǒng)，支持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。

（四）組織開(kāi)展壓力測(cè)試，并將壓力測(cè)試結(jié)果應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)決策。

（五）充分了解并定期評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及管理狀況，及時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化，并向董事會(huì)定期報(bào)告。

（六）制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃并組織演練。在觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的事件發(fā)生時(shí)，迅速組織實(shí)施應(yīng)急計(jì)劃。

（七）確保銀行具有足夠的資源獨(dú)立、有效地開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（八）其他有關(guān)職責(zé)。

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專門部門負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職能應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立。

第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部定價(jià)以及考核激勵(lì)等相關(guān)制度中充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，在考核分支機(jī)構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益時(shí)應(yīng)當(dāng)納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本，防范因過(guò)度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利潤(rùn)而放松對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制。

第十二條 監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)及高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，至少每年一次向股東大會(huì)（股東）報(bào)告董事會(huì)及高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)的范疇，定期審查和評(píng)價(jià)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)當(dāng)涵蓋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于：

（一）相關(guān)的管理體系、制度和實(shí)施程序是否能夠有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序是否得到有效執(zhí)行。

（三）現(xiàn)金流分析和壓力測(cè)試的基本假設(shè)是否適當(dāng)。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理是否有效。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是否完備。

（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告是否準(zhǔn)確、及時(shí)、有效。

第十四條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)直接提交董事會(huì)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)針對(duì)內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，督促高級(jí)管理層及時(shí)采取整改措施。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)適時(shí)對(duì)整改措施的實(shí)施情況進(jìn)行后續(xù)審計(jì)，并及時(shí)向董事會(huì)提交后續(xù)審計(jì)報(bào)告。

商業(yè)銀行在境外設(shè)有分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其管理模式，針對(duì)銀行整體及分國(guó)別或地區(qū)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分別進(jìn)行審計(jì)。

第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力、融資能力、總體風(fēng)險(xiǎn)偏好及市場(chǎng)影響力，在充分考慮其他風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相互影響與轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上，確定在正常和壓力情景下可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平，制定書面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序應(yīng)當(dāng)涵蓋銀行的表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)外所有可能對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)，并包括正常和壓力情景下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

第十七條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)當(dāng)涵蓋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)、整體模式以及主要政策和程序。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序包括但不限于：

（一）現(xiàn)金流管理。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額。

（四）負(fù)債和融資管理。

（五）日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

（六）壓力測(cè)試。

（七）應(yīng)急計(jì)劃。

（八）優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備管理。

（九）跨機(jī)構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

（十）對(duì)影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素，以及其他類別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和分析。

第十八條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新技術(shù)，建立新機(jī)構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門前，應(yīng)當(dāng)在可行性研究中充分評(píng)估其可能對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響，完善相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序，并獲得負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門同意。

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場(chǎng)變化等因素，至少每年對(duì)可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序進(jìn)行一次評(píng)估，并根據(jù)需要進(jìn)行修訂。

第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系，確保資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配程度保持在可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)、具有多元化和穩(wěn)定的負(fù)債、具有與自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備，并具備充分的外部市場(chǎng)融資能力。

第二十一條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系應(yīng)當(dāng)包括完整的現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，能有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制現(xiàn)金流缺口?，F(xiàn)金流測(cè)算和分析框架應(yīng)當(dāng)至少涵蓋以下內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)和負(fù)債的未來(lái)現(xiàn)金流。

（二）或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的潛在現(xiàn)金流。

（三）對(duì)重要幣種現(xiàn)金流的單獨(dú)測(cè)算分析。

（四）代理、清算和托管等業(yè)務(wù)對(duì)現(xiàn)金流的影響。

第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，運(yùn)用包括現(xiàn)金流缺口在內(nèi)的一系列方法和模型，對(duì)銀行在正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備情況進(jìn)行前瞻性分析。

商業(yè)銀行在運(yùn)用上述方法和模型時(shí)應(yīng)當(dāng)使用審慎合理的假設(shè)前提，定期對(duì)各項(xiàng)假設(shè)前提進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)需要進(jìn)行修正，并保留書面記錄。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，監(jiān)測(cè)可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特定情景或事件，及時(shí)分析其對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響，并建立適當(dāng)?shù)念A(yù)警指標(biāo)體系?？蓞⒖嫉那榫盎蚴录ǖ幌抻冢?/p>

（一）資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。

（二）資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升。

（三）貨幣錯(cuò)配程度增加。

（四）負(fù)債平均期限下降。

（五）多次接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

（六）特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)下降或風(fēng)險(xiǎn)增加。

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財(cái)務(wù)狀況顯著惡化。

（八）負(fù)面的公眾報(bào)道。

（九）信用評(píng)級(jí)下調(diào)。

（十）股票價(jià)格下降或債務(wù)成本上升。

（十一）批發(fā)和零售融資成本上升。

（十二）交易對(duì)手要求增加額外的擔(dān)保或拒絕進(jìn)行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信額度。

（十四）零售存款大量流失。

（十五）獲得長(zhǎng)期融資的難度加大。

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度應(yīng)當(dāng)至少包括

以下內(nèi)容：

（一）根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平和外部市場(chǎng)發(fā)展變化情況，確定各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理限額，包括現(xiàn)金流缺口限額、負(fù)債集中度限額、集團(tuán)內(nèi)部融資和交易限額等。

（二）制定和調(diào)整限額的授權(quán)制度和審批流程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少每年對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

（三）對(duì)限額遵守情況的監(jiān)督檢查制度。

（四）超限額情況應(yīng)當(dāng)依規(guī)定程序得到事前審批，對(duì)未經(jīng)批準(zhǔn)的超限額情況應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查并合理問(wèn)責(zé)，對(duì)超限額情況的審批和處理應(yīng)當(dāng)保留書面記錄。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立并完善融資策略，提高負(fù)債的多元化和穩(wěn)定程度。商業(yè)銀行實(shí)施融資管理應(yīng)當(dāng)滿足以下條件，包括但不限于：

（一）負(fù)債的提高表內(nèi)外負(fù)債品種、幣種、期限、交易對(duì)手、融資抵押品、融資市場(chǎng)等的分散化程度，適當(dāng)設(shè)置集中度限額。

（二）加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與融資交易對(duì)手的關(guān)系，保持在市場(chǎng)上的適當(dāng)活躍程度，并定期檢驗(yàn)市場(chǎng)融資能力。

（三）加強(qiáng)對(duì)融資抵押品的管理，準(zhǔn)確計(jì)量可以用作抵押品的資產(chǎn)數(shù)額，評(píng)估資產(chǎn)的抵押能力，提高通過(guò)抵押融資迅速獲取資金的能力。

（四）密切監(jiān)測(cè)主要金融市場(chǎng)的交易量、價(jià)格等重要指標(biāo)情況，評(píng)估市場(chǎng)流動(dòng)性對(duì)銀行外部市場(chǎng)融資能力的影響。

第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)立適當(dāng)?shù)娜臻g流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，確保具有充足的日間流動(dòng)性頭寸，滿足正常及壓力情景下的支付結(jié)算需求。

第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試制度，分析銀行承受壓力事件的能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）實(shí)施壓力測(cè)試的頻度應(yīng)當(dāng)與其規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)水平及市場(chǎng)影響力相適應(yīng)，至少每季度應(yīng)當(dāng)進(jìn)行一次常規(guī)壓力測(cè)試。出現(xiàn)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)等情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)加大壓力測(cè)試頻度。

（二）壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)在法人和集團(tuán)層面實(shí)施，針對(duì)流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制等情況，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)單獨(dú)實(shí)施壓力測(cè)試。

（三）壓力測(cè)試的假設(shè)情景應(yīng)當(dāng)審慎合理，對(duì)假設(shè)理由應(yīng)當(dāng)進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。

（四）應(yīng)當(dāng)明確抵御流動(dòng)性危機(jī)的最短生存期，最短生存期應(yīng)當(dāng)不低于一個(gè)月。

（五）壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)充分考慮各類風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，市場(chǎng)流動(dòng)性對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響和壓力情景對(duì)各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要素的影響及其反作用。必要時(shí)，應(yīng)當(dāng)針對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)要素的相互作用實(shí)施多輪壓力測(cè)試。

（六）在可能情況下，應(yīng)當(dāng)參考以往出現(xiàn)的銀行或市場(chǎng)流動(dòng)性危機(jī)，對(duì)壓力測(cè)試結(jié)果實(shí)施事后檢驗(yàn)。壓力測(cè)試結(jié)果和事后檢驗(yàn)應(yīng)當(dāng)有書面記錄。

（七）根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果制定有效的應(yīng)急計(jì)劃，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，并具有充足的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)抵御流動(dòng)性壓力。

（八）測(cè)算可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、確定風(fēng)險(xiǎn)限額、制定業(yè)務(wù)發(fā)展和財(cái)務(wù)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果。

第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平、組織架構(gòu)及其市場(chǎng)影響力，制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：

（一）設(shè)定觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的情景，至少應(yīng)當(dāng)包括銀行評(píng)級(jí)被大幅降低的情況。

（二）明確董事會(huì)、高管層及各部門在應(yīng)急計(jì)劃實(shí)施中的權(quán)限和職責(zé)。

（三）包括資產(chǎn)方應(yīng)急措施和負(fù)債方應(yīng)急措施，列明壓力情況下的應(yīng)急資金來(lái)源和量化信息，合理估計(jì)可能的籌資規(guī)模和所需時(shí)間，充分考慮跨境、跨機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來(lái)源可靠、充分。

（四）區(qū)分法人和集團(tuán)層面，并視需要針對(duì)重要幣種和境外主要業(yè)務(wù)區(qū)域制定專門的應(yīng)急計(jì)劃。對(duì)于受到流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制影響的分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)制定專門的應(yīng)急計(jì)劃。

（五）至少每年一次對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行評(píng)估，必要時(shí)進(jìn)行修訂，并不定期對(duì)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演練，確保 在緊急情況下的順利實(shí)施。

（六）出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與交易對(duì)手、客戶及公眾的溝通，最大限度減少信息不對(duì)稱可能給銀行帶來(lái)的不利影響。

第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有與可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備，確保其滿足壓力情景下的支付結(jié)算和資金流出需要。優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備管理應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）在使用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備獲取資金時(shí)沒(méi)有法律、監(jiān)管和操作上的障礙。

（二）對(duì)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備的可交易性及變現(xiàn)程度進(jìn)行定期檢驗(yàn)，確保其具有足夠的流動(dòng)性，并避免在壓力時(shí)期出售資產(chǎn)所帶來(lái)的負(fù)面影響。在特殊情況下應(yīng)當(dāng)加大檢驗(yàn)頻度。

（三）制定明確的書面制度，確保負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門對(duì)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備擁有實(shí)際控制權(quán)。其他部門動(dòng)用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備的額度，應(yīng)當(dāng)事前獲得負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門的同意。

第三十條 商業(yè)銀行實(shí)施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的并表管理，既要考慮銀行集團(tuán)的整體流動(dòng)性水平，又要考慮附屬機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況及其對(duì)銀行集團(tuán)的影響。商業(yè)銀行無(wú)論采用集中、分散或二者相結(jié)合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式，都應(yīng)當(dāng)確保對(duì)集團(tuán)層面、法人層面和各附屬機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立集團(tuán)內(nèi)部融資和交易限額，分析銀行集團(tuán)內(nèi)部負(fù)債集中度對(duì)流動(dòng)性可能帶來(lái)的負(fù)面影響，防止分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)過(guò)度依賴集團(tuán)內(nèi)部負(fù)債，減少壓力情景下的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分了解境外分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)所在國(guó)家或地區(qū)與流動(dòng)性管理相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，充分考慮流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制、資本管制以及金融市場(chǎng)發(fā)展差異程度等因素對(duì)并表流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本外幣合計(jì)和重要幣種分別進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，對(duì)其他幣種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行合并管理。

重要幣種是指以該貨幣計(jì)價(jià)的負(fù)債占商業(yè)銀行負(fù)債總額5%以上的貨幣。

第三十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)審慎評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等其他類別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完備的管理信息系統(tǒng)，準(zhǔn)確、及時(shí)、全面計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下功能：

（一）每日計(jì)算各個(gè)設(shè)定期限的現(xiàn)金流入、流出及缺口。

（二）按時(shí)計(jì)算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和監(jiān)測(cè)指標(biāo)，并根據(jù)需要加大監(jiān)測(cè)頻率。

（三）支持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額控制。

（四）支持對(duì)大額資金流動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

（五）支持對(duì)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)價(jià)值和構(gòu)成的監(jiān)測(cè)。

（六）支持在不同假設(shè)情景下實(shí)施壓力測(cè)試。

第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，明確各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容、形式、頻率和報(bào)送范圍，確保董事會(huì)、高級(jí)管理層和其他管理人員及時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理情況。

第三章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)

第三十五條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、存貸比和流動(dòng)性比例。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)達(dá)到本辦法所規(guī)定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)最低標(biāo)準(zhǔn)。

第三十六條 流動(dòng)性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴(yán)重流動(dòng)性壓力情景下，能夠保持充足的、無(wú)變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，并通過(guò)變現(xiàn)這些資產(chǎn)來(lái)滿足未來(lái)30日的流動(dòng)性需求。其計(jì)算公式為：

優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是指滿足本辦法附件二規(guī)定的基本特征，在無(wú)損失或極小損失的情況下可以容易、快速變現(xiàn)的資產(chǎn)。

未來(lái)30日現(xiàn)金凈流出量是指在設(shè)定的壓力情景下，未來(lái)30日的預(yù)期現(xiàn)金流出總量減去預(yù)期現(xiàn)金流入總量。

商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%。第三十七條 凈穩(wěn)定資金比例旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運(yùn)用與資金來(lái)源的期限錯(cuò)配，增加長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對(duì)穩(wěn)定資金的需求。其計(jì)算公式為：

可用的穩(wěn)定資金是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來(lái)源的權(quán)益類和負(fù)債類資金。

所需的穩(wěn)定資金等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險(xiǎn)暴露項(xiàng)目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，穩(wěn)定資金需求系數(shù)是指各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險(xiǎn)暴露項(xiàng)目需要由穩(wěn)定資金支持的價(jià)值占比。

商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定資金比例應(yīng)當(dāng)不低于100%。

第三十八條 存貸比的計(jì)算公式為： 存貸比=各項(xiàng)貸款余額/各項(xiàng)存款余額*100%

商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不高于75%。

第三十九條 流動(dòng)性比例的計(jì)算公式為：

流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額*100%

商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例應(yīng)當(dāng)不低于25%。

第四十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團(tuán)層面，分別計(jì)算未并表和并表的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，并表范圍比照《商業(yè)銀行資本管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

在計(jì)算并表流動(dòng)性覆蓋率時(shí)，如集團(tuán)內(nèi)部存在跨境或跨機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制，相關(guān)附屬機(jī)構(gòu)滿足自身流動(dòng)性需要之外的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)不能計(jì)入集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)中。

第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

第四十一條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況、負(fù)債的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況以及市場(chǎng)流動(dòng)性等方面，定期對(duì)商業(yè)銀行和銀行體系的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)。

銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)充分考慮單一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)或監(jiān)測(cè)工具在反映商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面的局限性，綜合運(yùn)用多維度的方法和工具對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)。

第四十二條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行的所有表內(nèi)外項(xiàng)目在不同時(shí)間段的合同期限錯(cuò)配情況。合同期限錯(cuò)配情況的分析和監(jiān)測(cè)應(yīng)當(dāng)涵蓋從隔夜、7天、14天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、3年、5年到超過(guò)5年等多個(gè)時(shí)間段。相關(guān)參考指標(biāo)可以包括上述各個(gè)時(shí)間段的流動(dòng)性缺口和流動(dòng)性缺口率。

第四十三條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行負(fù)債的多元化和穩(wěn)定程度，并分析其對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)按照重要性原則，分析商業(yè)銀行的表內(nèi)外負(fù)債在融資工具、交易對(duì)手、幣種等方面的集中度。相關(guān)參考指標(biāo)可以包括核心負(fù)債比例、同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例、最大十戶存款比例及最大十家同業(yè)融入比例等。

銀監(jiān)會(huì)對(duì)負(fù)債集中度的分析，應(yīng)當(dāng)涵蓋1個(gè)月以下、1-3個(gè)月、6個(gè)月-1年和1年以上等多個(gè)時(shí)間段。

第四十四條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量、類別和所在地，包括庫(kù)存現(xiàn)金、存放中央銀行的準(zhǔn)備金、以及向中央銀行或市場(chǎng)融資時(shí)可以用作抵押品的流動(dòng)性資產(chǎn)。

商業(yè)銀行用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)向中央銀行或市場(chǎng)進(jìn)行融資時(shí)，銀監(jiān)會(huì)還應(yīng)當(dāng)監(jiān)測(cè)抵押率以及優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的預(yù)期可變現(xiàn)價(jià)值。

第四十五條 銀監(jiān)會(huì)可以根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模、貨幣錯(cuò)配帶來(lái)的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)市場(chǎng)的影響等因素決定是否對(duì)商業(yè)銀行重要幣種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行單獨(dú)監(jiān)測(cè)。相關(guān)參考指標(biāo)可包括重要幣種的流動(dòng)性覆蓋率等。

第四十六條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)密切跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整和金融市場(chǎng)變化對(duì)銀行體系流動(dòng)性的影響，分析、監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)的整體流動(dòng)性狀況。銀監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)流動(dòng)性緊張、融資成本提高、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)能力下降或喪失、流動(dòng)性資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移受限等跡象，應(yīng)當(dāng)及時(shí)分析其對(duì)銀行外部市場(chǎng)融資能力的影響。

銀監(jiān)會(huì)分析市場(chǎng)流動(dòng)性時(shí)，相關(guān)參考指標(biāo)可以包括銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借利率及成交量、銀行間市場(chǎng)回購(gòu)利率及成交量、國(guó)庫(kù)定期存款招標(biāo)利率、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率及證券市場(chǎng)相關(guān)指數(shù)等。

第四十七條 除本辦法列出的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)測(cè)參考指標(biāo)外，銀監(jiān)會(huì)還應(yīng)當(dāng)根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)模式、復(fù)雜程度和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，采用商業(yè)銀行內(nèi)部的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等其他工具，實(shí)施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。

第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方法和手段

第四十八條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定，通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查以及與商業(yè)銀行的董事、高級(jí)管理人員的監(jiān)督管理談話等方式，運(yùn)用流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)測(cè)工具，在法人和集團(tuán)層面，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理有效性進(jìn)行評(píng)估。

第四十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和其他報(bào)告。委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行審計(jì)的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送相關(guān)的外部審計(jì)報(bào)告。

銀監(jiān)會(huì)可以根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)模式、復(fù)雜程度和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)決定商業(yè)銀行報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表和報(bào)告的內(nèi)容和頻率。

第五十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于每年4月底前向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，包括可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、主要政策和流程、內(nèi)部監(jiān)測(cè)指標(biāo)和限額、應(yīng)急計(jì)劃及其演練情況等主要內(nèi)容。

商業(yè)銀行對(duì)上述策略、政策和程序進(jìn)行重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)書面報(bào)告調(diào)整情況。

第五十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按季向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送壓力測(cè)試報(bào)告，包括壓力情景和假設(shè)、壓力測(cè)試結(jié)果、必要時(shí)進(jìn)行的事后檢驗(yàn)結(jié)果，以及根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果對(duì)可承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急計(jì)劃的調(diào)整情況。

第五十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告下列重大事項(xiàng)、擬采取的應(yīng)對(duì)措施和相關(guān)的流動(dòng)性安排。

（一）商業(yè)銀行評(píng)級(jí)出現(xiàn)重大下調(diào)。

（二）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動(dòng)性。

（三）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈。

（四）外部市場(chǎng)流動(dòng)性狀況發(fā)生重大不利變化。

（五）本機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件。

（六）對(duì)資產(chǎn)或抵押品跨境轉(zhuǎn)移政策出現(xiàn)不利于流動(dòng)性管理的重大調(diào)整。

（七）集團(tuán)、母行和境外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況、信用評(píng)級(jí)或所在國(guó)家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生重大的不利變化。

（八）集團(tuán)或母行出現(xiàn)流動(dòng)性困難。

（九）其他可能對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況產(chǎn)生不利影響的重大事件。

外資法人銀行境內(nèi)本外幣資產(chǎn)低于境內(nèi)本外幣負(fù)債、集團(tuán)內(nèi)跨境資金凈流出比例超過(guò)25%，以及外國(guó)銀行分行跨境資金凈流出比例超過(guò)50%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第五十三條 銀監(jiān)會(huì)可以根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況的評(píng)估結(jié)果決定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)場(chǎng)檢查的內(nèi)容、范圍和頻率。

第五十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期披露有關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其管理信息，包括但不限于：

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系和治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)當(dāng)特別說(shuō)明董事會(huì)及其專門委員會(huì)、高級(jí)管理層及相關(guān)部門的職責(zé)和作用。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略以及重要政策和程序。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

（四）識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要方法和程序。

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要監(jiān)測(cè)指標(biāo)及簡(jiǎn)要分析。

（六）影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。

（七）壓力測(cè)試情況。

第五十五條 對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在明顯缺陷、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)要求其限期整改。對(duì)于逾期未整改的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)采取下列措施：

（一）與商業(yè)銀行高級(jí)管理層、董事會(huì)進(jìn)行審慎性會(huì)談。

（二）要求商業(yè)銀行進(jìn)行更嚴(yán)格的壓力測(cè)試、提交更有效的應(yīng)急計(jì)劃。

（三）要求商業(yè)銀行增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的頻率和內(nèi)容。

（四）增加對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率。

（五）限制商業(yè)銀行開(kāi)展收購(gòu)或其他大規(guī)模業(yè)務(wù)擴(kuò)張活動(dòng)。

（六）要求商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。

（七）要求商業(yè)銀行增加優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備。

（八）提高對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率要求。

（九）《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。

對(duì)于集團(tuán)或母公司出現(xiàn)流動(dòng)性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)可以對(duì)其與集團(tuán)或母公司之間的資金往來(lái)提出限制性要求。

根據(jù)外資銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，銀監(jiān)會(huì)可以對(duì)其境內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債比例、跨境資金凈流出比例提出限制性要求。

第五十六條 對(duì)于未遵守流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)要求其限期整改，并視情形采取《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條、第四十六條規(guī)定的監(jiān)管措施或行政處罰。

第五十七條 對(duì)于未按規(guī)定提供流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表或報(bào)告、未按規(guī)定進(jìn)行信息披露或提供虛假報(bào)表、報(bào)告的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)可以視情形實(shí)施《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條、第四十七條規(guī)定的行政處罰。

第五十八條 銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)與境內(nèi)相關(guān)部門及境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)合作，共同建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置聯(lián)動(dòng)機(jī)制，并制定商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案。

在影響單家機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)的流動(dòng)性事件發(fā)生時(shí)，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)在與境內(nèi)相關(guān)部門及境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分溝通協(xié)作的基礎(chǔ)上，適時(shí)啟動(dòng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案，降低上述事件對(duì)金融體系及宏觀經(jīng)濟(jì)的負(fù)面沖擊。上述流動(dòng)性事件包括但不限于：

（一）銀行財(cái)務(wù)狀況明顯惡化。

（二）銀行通過(guò)市場(chǎng)融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。

（三）銀行信用評(píng)級(jí)大幅調(diào)低。

（四）集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間或跨境的流動(dòng)性轉(zhuǎn)移出現(xiàn)重大不利變化。

（五）出現(xiàn)嚴(yán)重的市場(chǎng)紊亂，對(duì)支付清算系統(tǒng)造成明顯沖擊。

第四章 附 則

第五十九條 除另有規(guī)定外，政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、外國(guó)銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本辦法執(zhí)行。

第六十條 外資法人銀行應(yīng)當(dāng)具備獨(dú)立的本地流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。外資法人銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)保持對(duì)本行資金調(diào)撥的最高權(quán)限。

第六十一條 附件

一、附件

二、附件

三、附件四是本辦法的組成部分。

第六十二條 商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2013年底前達(dá)到流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2016年底前達(dá)到凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

第六十三條 本辦法由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第六十四條 本辦法自2012年1月1日起實(shí)施。本辦法實(shí)施前出臺(tái)的有關(guān)規(guī)章及規(guī)范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。

第四篇：加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

創(chuàng)新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理思維

本報(bào)訊 針對(duì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》即將出臺(tái)，為增強(qiáng)我行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性壓力沖擊的能力。長(zhǎng)沙分行提出創(chuàng)新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的思路。

主動(dòng)轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理思維。近期貨幣市場(chǎng)利率飆升情況顯示出央行以市場(chǎng)化手段進(jìn)行宏觀流動(dòng)性管理的堅(jiān)定決心。我們應(yīng)主動(dòng)轉(zhuǎn)變國(guó)家“兜底”的 思維，降低對(duì)央行、政府支持的依賴，增強(qiáng)主動(dòng)式風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債和流動(dòng)性管理。首先，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性影響因素的研判，做好各種應(yīng)對(duì)預(yù)案。其次，合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu)管理。最后，規(guī)范開(kāi)展市場(chǎng)交易。建立現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。我行應(yīng)積極適應(yīng)形勢(shì)變化，完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債剩余期限管理、宏觀經(jīng)濟(jì)及利率走勢(shì)研判，按照成本效益原則和差異化策略，合理確定利率策略、利率水平、變動(dòng)規(guī)則及違約責(zé)任，降低由于期限或重定價(jià)不對(duì)稱導(dǎo)致重新定價(jià)等利率風(fēng)險(xiǎn)及其損失。

優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。我行應(yīng)始終堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)要求，以建設(shè)“最高效中小企業(yè)銀行”和打造“最佳中高端零售銀行”為戰(zhàn)略方向，提升專業(yè)化、差異化經(jīng)營(yíng)水平，推進(jìn)業(yè)務(wù)和客戶下沉，做好中小微金融服務(wù)。

未雨綢繆應(yīng)對(duì)未來(lái)監(jiān)管可能的調(diào)整。應(yīng)將流動(dòng)性管理提升到與資本管理并重的新高度。在“貸存比”和“流動(dòng)性比例”監(jiān)管指標(biāo)以外，引入“流動(dòng)性覆蓋率”和“凈穩(wěn)定融資比例”兩個(gè)指標(biāo)，并加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性相關(guān)指標(biāo)的考核。

第五篇：金融危機(jī)對(duì)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的影響及對(duì)策

金融危機(jī)對(duì)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的影響及對(duì)策

關(guān)鍵詞： 流動(dòng)性；風(fēng)險(xiǎn)管理；金融危機(jī)；銀行

摘要：金融危機(jī)對(duì)美國(guó)乃至世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大影響，加劇了全球金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。次貸危機(jī)產(chǎn)生了嚴(yán)重的流動(dòng)性問(wèn)題，一些商業(yè)銀行、國(guó)際投資銀行因此而倒閉，這嚴(yán)重影響了金融行業(yè)的盈利能力和股票市值穩(wěn)定?？梢哉f(shuō)，金融危機(jī)對(duì)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的挑戰(zhàn)。

由于受金融危機(jī)的影響，全球金融市場(chǎng)繼續(xù)表現(xiàn)疲弱，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)依然沒(méi)有好轉(zhuǎn)。

這場(chǎng)始于美國(guó)房?jī)r(jià)暴跌的信貸危機(jī)已經(jīng)觸發(fā)全球經(jīng)濟(jì)“惡性循環(huán)”，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩周期將進(jìn)一步延長(zhǎng)，次級(jí)貸款損失萬(wàn)億美元。美國(guó)金融危機(jī)對(duì)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)要遵循的盈利性、安全性和流動(dòng)性三原則中，流動(dòng)性處于關(guān)鍵的地位，資產(chǎn)流動(dòng)性管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的重要標(biāo)志。新巴塞爾協(xié)議和現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)銀行業(yè)的要求雖然很多也很復(fù)雜，但是并未強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在，從美國(guó)次級(jí)貸款危機(jī)中我們可以看到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的代價(jià)是慘重的。因此，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)強(qiáng)化對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，即使是在目前存貸比都比較高的情況下，也應(yīng)做好充分準(zhǔn)備，完善未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇情況下的流動(dòng)性管理工作。

一、金融危機(jī)對(duì)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

（一）金融危機(jī)加劇了銀行業(yè)資金回收的困難

由于金融危機(jī)的影響，發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)資金緊縮，從而引發(fā)其對(duì)外放貸更加謹(jǐn)慎，貸款總量也由持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為呈現(xiàn)出近年來(lái)首次大幅減速的趨勢(shì)。據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)統(tǒng)計(jì)，2008年前三季度美國(guó)商業(yè)銀行對(duì)國(guó)內(nèi)工商業(yè)的貸款余額同比增速比上年同期下降約4個(gè)百分點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)放貸緊縮使得美、歐等國(guó)的進(jìn)口商融資難度增加，資金周轉(zhuǎn)情況比以前明顯惡化，而對(duì)我國(guó)出口企業(yè)的直接影響就是國(guó)外進(jìn)口商的償付能力下降，貨款收回的風(fēng)險(xiǎn)加大。據(jù)調(diào)查，信用較好的進(jìn)口商在過(guò)去交貨后20~30天內(nèi)會(huì)將預(yù)付款以外的貨款結(jié)清，但自金融危機(jī)以來(lái)，付款周期普遍延長(zhǎng)到了40~50天。這極大地影響了出口企業(yè)資金流動(dòng)性，甚至波及國(guó)內(nèi)供貨商，從而在更廣泛的范圍內(nèi)影響到我國(guó)銀行資金的回收，加劇了資金回收的困難。

另外，金融危機(jī)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展減緩，國(guó)際市場(chǎng)需求萎縮，這對(duì)我國(guó)的出口企業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。2008年，金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的出口影響逐月增加，從11月開(kāi)始首次出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，11月份當(dāng)月我國(guó)口1149.9億美元，下降2.2%，中國(guó)外貿(mào)單月進(jìn)出口首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；12月份當(dāng)月我國(guó)出口1111.6億美元，下降2.8%。企業(yè)尤其是對(duì)危機(jī)的嚴(yán)重程度沒(méi)有準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的企業(yè)，生產(chǎn)的大批產(chǎn)品出口無(wú)路，庫(kù)存積壓，占用了大量資金，致使企業(yè)資金鏈斷裂，無(wú)法償還銀行貸款，銀行資金回收更加困難。

（二）金融危機(jī)加大了銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險(xiǎn)性

1.銀行資產(chǎn)組成方面

從資產(chǎn)組成看，商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金包括存放中央銀行和存放同業(yè)、托收未達(dá)的現(xiàn)金等。商業(yè)銀行的資產(chǎn)中固定資產(chǎn)流動(dòng)性最差，現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性最強(qiáng)，貸款和證券視期限和性質(zhì)而具備不同的流動(dòng)性。一些針對(duì)基本客戶發(fā)放的短期流動(dòng)性資金貸款，雖然期限較短，但往往不具有流動(dòng)性。

我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分表現(xiàn)為貸款，結(jié)構(gòu)單一，基本沒(méi)有流動(dòng)性二級(jí)儲(chǔ)備，一級(jí)儲(chǔ)備的大部分又滯留在中央銀行里，銀行很難根據(jù)流動(dòng)性需要，隨時(shí)抽回，做自主性調(diào)劑。雪上加霜的是，金融危機(jī)導(dǎo)致銀行的貸款回收難度加大，加劇了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行資產(chǎn)期限方面

從資產(chǎn)期限上看，由于信貸資產(chǎn)占據(jù)了資產(chǎn)的絕大部分，該部分的資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的中長(zhǎng)期流動(dòng)性具有很大的影響，因此中長(zhǎng)期貸款增加、短期貸款收縮是商業(yè)銀行面臨的一個(gè)主要問(wèn)題。從目前的狀況來(lái)看：一方面，金融危機(jī)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)入一個(gè)“寒冬”階段，貨款回收困難，企業(yè)在短期內(nèi)都不可能籌集大量資金，而有可能靠銀行的中長(zhǎng)期貸款“過(guò)冬”；另一方面，金融危機(jī)以來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)驟然降溫，國(guó)家出臺(tái)了眾多優(yōu)惠政策，支持房地產(chǎn)消費(fèi)。結(jié)果，個(gè)人消費(fèi)信貸快速發(fā)展并以住房抵押貸款為主。從以上兩個(gè)方面我們可以看出，銀行中長(zhǎng)期貸款比例是不斷上升的。

（三）金融危機(jī)使金融市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程有所放緩

從理論上講，金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與商業(yè)銀行的流動(dòng)性是一種既矛盾又互相促進(jìn)的關(guān)系，金融市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行的資金來(lái)源競(jìng)爭(zhēng)就越激烈，對(duì)負(fù)債的流動(dòng)性管理就會(huì)越困難，但從流動(dòng)性來(lái)源來(lái)講商業(yè)銀行可以更加容易在發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)上取得流動(dòng)性資金來(lái)源和變現(xiàn)自己的流動(dòng)性資產(chǎn)以彌補(bǔ)自身流動(dòng)性不足。

之前，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是不爭(zhēng)的事實(shí)；現(xiàn)在，金融危機(jī)使我國(guó)的政策制定者更加偏于謹(jǐn)慎，金融危機(jī)使金融市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)程有所放緩，束縛了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、銀行相應(yīng)對(duì)策分析

（一）透析國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策適時(shí)調(diào)整的目的

宏觀經(jīng)濟(jì)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)適時(shí)的調(diào)整，是避免經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)的重要手段。美國(guó)政府接管“兩房”的救市舉措提醒我們，要密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的走勢(shì)和最新變化，努力應(yīng)對(duì)并化解次貸危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面效應(yīng)，在加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)，關(guān)鍵還在于及時(shí)果斷采取應(yīng)對(duì)措施救市和治市，包括建立平準(zhǔn)基金或暫時(shí)以匯金公司代行平準(zhǔn)基金職責(zé)，財(cái)政政策刺激方案，以減緩國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)我國(guó)金融體系和經(jīng)濟(jì)的沖擊。銀行業(yè)要及時(shí)關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，抓住調(diào)整的實(shí)質(zhì)，以預(yù)測(cè)國(guó)家貨幣和財(cái)政政策的走向。

例如，面對(duì)次貸危機(jī)不斷惡化導(dǎo)致的全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩的局面，中國(guó)人民銀行從2008年9月16日起下調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率和中小金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率。隨后面對(duì)美國(guó)金融危機(jī)不斷蔓延的情況，央行又加強(qiáng)對(duì)貨幣政策工具調(diào)整的力度，自10月9日起下調(diào)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各0.27個(gè)百分點(diǎn)，其他期限檔次也相應(yīng)調(diào)整；自15日起下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。

“存款準(zhǔn)備金率”和“存貸款基準(zhǔn)利率”作為中央銀行最具影響力的貨幣政策工具，能夠直接調(diào)控貨幣供給。利率和準(zhǔn)備金率的“雙降”表明政策操作已經(jīng)由“防通脹”轉(zhuǎn)向“保增長(zhǎng)”。上述降息舉措無(wú)疑放松了銀根，向市場(chǎng)注入了流動(dòng)性，在某種意義上說(shuō)是配合全球央行穩(wěn)定金融市場(chǎng)的政策，同時(shí)，在某種程度上對(duì)房地產(chǎn)等資金鏈緊張的行業(yè)無(wú)疑是“雪中送炭”。這一貨幣政策的調(diào)整也預(yù)示著未來(lái)一系列政策調(diào)整的開(kāi)始，包括減稅刺激資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，如降低印花稅，對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得暫免征收個(gè)人所得稅，降低房地產(chǎn)交易稅費(fèi)，提高出口退稅率以刺激出口等財(cái)政政策的出臺(tái)。

（二）加強(qiáng)預(yù)警

針對(duì)全球金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，美國(guó)金融危機(jī)不斷蔓延的現(xiàn)狀，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注以下方面并及時(shí)預(yù)警：

首先，外匯管理方面。匯率變動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)要實(shí)時(shí)關(guān)注手持主要外匯的匯價(jià)變動(dòng)情況，必要時(shí)通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)組合的種類或者比率及時(shí)止損。

其次，抵押信用債券市場(chǎng)方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注抵押信用債券市場(chǎng)的發(fā)展，保持對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度，及時(shí)評(píng)估，審慎計(jì)提相應(yīng)減值準(zhǔn)備，相機(jī)抉擇出售相關(guān)的抵押支持債券及資產(chǎn)支持債券等，最大限度維護(hù)資產(chǎn)安全，保障我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

再次，對(duì)國(guó)際游資的關(guān)注方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)國(guó)際游資進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)保持警惕，關(guān)注其中國(guó)股市和房市的沖擊，主動(dòng)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的加大，尤其是資產(chǎn)證券化衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，也要注意美元反彈后游資回流美元市場(chǎng)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格下降泡沫破滅的風(fēng)險(xiǎn)，合理分析和判斷利率、匯率走勢(shì)，為把握投資和交易機(jī)會(huì)做好充分的準(zhǔn)備。

（三）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能力

作為銀行自身，強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能力需要加強(qiáng)以下幾方面工作：

1.加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理要充分利用社會(huì)征信系統(tǒng)對(duì)貸款人的資信狀況和還款能力進(jìn)行充分評(píng)估，完善貸前審查評(píng)估和貸后跟蹤程序。在評(píng)估的過(guò)程中，嚴(yán)格按照銀行系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定，避免任何“地下貸款”的現(xiàn)象，最大限度地減少銀行不良資產(chǎn)比率。

2.推行資產(chǎn)證券化、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷深入發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)逐步與國(guó)際接軌。在這一要求下，資本充足率是困擾我國(guó)商業(yè)銀行的一個(gè)很大問(wèn)題。目前我國(guó)銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)單一，資本補(bǔ)充渠道狹窄，在暫時(shí)不能有更好外來(lái)資本補(bǔ)充渠道的時(shí)候，推行資產(chǎn)證券化，不實(shí)為降低資產(chǎn)整體風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的有效方法，能相對(duì)提高資產(chǎn)充足率，同時(shí)對(duì)盤活存量資產(chǎn)的流動(dòng)性也具有現(xiàn)實(shí)意義。

但是同時(shí)我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該吸取此次金融危機(jī)的教訓(xùn)，注意證券化資產(chǎn)的質(zhì)量以及杠桿比率，把資產(chǎn)證券化變?yōu)殂y行業(yè)改善流動(dòng)性管理的有效途徑，而不是加大銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索！

我國(guó)商業(yè)銀行目前導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配的最大因素就是個(gè)人住房抵押信貸的高速增長(zhǎng)，加上國(guó)際游資對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的投機(jī)對(duì)銀行房信資產(chǎn)價(jià)格的潛在影響，建立與住房抵押貸款證券化有關(guān)的法律法規(guī)，穩(wěn)步推行住房信貸資產(chǎn)證券化不僅是實(shí)行銀行資產(chǎn)證券化的良好開(kāi)端，也是防范銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效方式。

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