第一篇：商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)—投資銀行業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)—投資銀行業(yè)務(wù)

投資銀行業(yè)務(wù)（簡稱投行業(yè)務(wù)）相對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)而言，業(yè)務(wù)范圍廣并且在不斷開拓新的領(lǐng)域。按照國際慣例，投行業(yè)務(wù)主要包含八類核心業(yè)務(wù)：證券承銷、證券交易、資產(chǎn)管理、企業(yè)并購、理財(cái)顧問、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)證券化。投行業(yè)務(wù)發(fā)展離不開直接融資的發(fā)展，2010年以來，隨著我國直接融資規(guī)模在社會(huì)融資總額中的占比逐漸超過50%，商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)也日漸發(fā)展起來。

商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)最初是以非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的承銷發(fā)行為核心內(nèi)容。所謂債務(wù)融資工具，是指通過交易商協(xié)會(huì)注冊發(fā)行的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，包括短融、超短融、中票、定向工具、資產(chǎn)支持票據(jù)和中小企業(yè)集合票據(jù)等信用債產(chǎn)品。自2007年9月人民銀行下屬的交易商協(xié)會(huì)成立以來，以市場化的注冊制管理方式，推出了一系列創(chuàng)新產(chǎn)品。截至2013年年底，非金融企業(yè)債務(wù)存量規(guī)模超過5萬億元，在中國信用債券市場的占比接近70%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了發(fā)改委主管的企業(yè)債存量和證監(jiān)會(huì)主管的公司債存量。在交易商協(xié)會(huì)批準(zhǔn)的主承銷商中，A類主承銷商有32家，包括了20家全國性商業(yè)銀行和12家券商，B類為11家城商行。商業(yè)銀行不僅可以通過主承銷商資格為企業(yè)發(fā)債獲取中間業(yè)務(wù)收入，還可以為銀行帶來巨大的綜合效益。

我國投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展概況

我國投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀。自2010年起貨幣政策調(diào)整所引致的信貸規(guī)模收縮，使得包括投行業(yè)務(wù)在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)，愈加成為國內(nèi)商業(yè)銀行寄予厚望的新興利潤增長點(diǎn)。2013年，多家上市銀行的投行業(yè)務(wù)擴(kuò)張。金融脫媒給商業(yè)銀行帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)，也帶來了新的業(yè)務(wù)增長機(jī)會(huì)。隨著債券市場的快速發(fā)展，上市銀行在債務(wù)融資工具和債券承銷與發(fā)行等投行業(yè)務(wù)方面發(fā)展迅速，而在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，企業(yè)并購重組的需求激增，也促進(jìn)了商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)發(fā)展。

目前我國商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容。一是企業(yè)直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)行承銷商，如：短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債發(fā)行等。業(yè)務(wù)側(cè)重為發(fā)行方案的設(shè)計(jì)、顧問咨詢、撰寫報(bào)告、報(bào)送審批、簿記、發(fā)行等；二是企業(yè)的融資咨詢顧問，業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)是企業(yè)提供資金融通方案的建議和咨詢，提供可行性方案等；三是銀信合作模式下為企業(yè)提供融資業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)側(cè)重通過信托貸款模式為企業(yè)融通資金；四是企業(yè)集團(tuán)的資金管理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)側(cè)重對大型企業(yè)集團(tuán)的資金管理和通過理財(cái)實(shí)現(xiàn)其資金有效增值而收取手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)；五是兼并、重組的投資顧問業(yè)務(wù)及并購貸款業(yè)務(wù)，側(cè)重提供國企重組兼并和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的投資顧問方案，對產(chǎn)業(yè)鏈整合出具整合方案，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，進(jìn)而按并購貸款的規(guī)則給與一定的并購貸款資金支持；六是托管類業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，為企業(yè)投資提供信息和方案，業(yè)務(wù)側(cè)重為通過資金類托管和對風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化管理收取托管費(fèi)和管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)；七是銀團(tuán)貸款融資牽頭組團(tuán)、離岸融資業(yè)務(wù)咨詢，業(yè)務(wù)側(cè)重為通過銀團(tuán)貸款的牽頭組團(tuán)收取一定的牽頭管理費(fèi)和承諾費(fèi)，以及對企業(yè)的離岸業(yè)務(wù)需求代為聯(lián)系離案金融機(jī)構(gòu)并定制融資方案。

商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)。首先，投資銀行業(yè)務(wù)在銀行收入結(jié)構(gòu)中已占據(jù)一定比重。實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營、滿足客戶多樣性的融資需求、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，是商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的重要?jiǎng)訖C(jī)。目前，國內(nèi)主要商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)收入已占據(jù)一定的比重，在維護(hù)客戶關(guān)系、拓展收入來源中做出了重要貢獻(xiàn)。其次，產(chǎn)品創(chuàng)新與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)緊密結(jié)合。創(chuàng)新是投資銀行用以分散風(fēng)險(xiǎn)、拓展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。國內(nèi)主要商業(yè)銀行高度重視以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為依托進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，并取得了良好的效果。例如工行依托信貸資產(chǎn)，大力開發(fā)間接銀團(tuán)產(chǎn)品，目前該產(chǎn)品已成為工行最主要的投行收入來源之一。此外，民生銀行也借助傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，大力拓展融資策劃、信用增級(jí)等投資銀行產(chǎn)品，不僅獲得了良好的收益，而且鞏固了與高端客戶的銀企關(guān)系。最后，組織架構(gòu)、專業(yè)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)成型。經(jīng)過若干年的發(fā)展，國內(nèi)主要商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)初步形成了比較完善的組織體系，培養(yǎng)了一支專業(yè)隊(duì)伍。工行、建行、交行等各主要銀行，均在總行和發(fā)達(dá)地區(qū)分行設(shè)立了獨(dú)立的投資銀行部，并在其他部分分行設(shè)立了投資銀行二級(jí)部，建立覆蓋經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的、比較完整的投資銀行業(yè)務(wù)體系。以工行為例，目前已經(jīng)在1/3以上的分行設(shè)立了獨(dú)立的投資銀行部，在1/3的分行設(shè)立了投資銀行二級(jí)部。此外，目前國內(nèi)大多數(shù)投資銀行部定位為統(tǒng)籌全行投資銀行業(yè)務(wù)的綜合部門，理順了內(nèi)部關(guān)系。部分銀行還通過高管人員的人事安排，理順了投資銀行部與境外機(jī)構(gòu)的關(guān)系。在組織保障下，各行通過幾年的業(yè)務(wù)發(fā)展，初步建立了一支專業(yè)隊(duì)伍。

主要銀行投資銀行業(yè)務(wù)收入情況。根據(jù)2013年上市商業(yè)銀行披露的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)整體業(yè)績增速正在下滑，但是銀行中間業(yè)務(wù)收入?yún)s仍保持高速增長。數(shù)據(jù)顯示，2013年多家銀行投行業(yè)務(wù)的增長率超過50%（如表1所示）。

2013年，工行實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)收入294.86億元，其中工行著力發(fā)展的銀團(tuán)安排、并購重組、股權(quán)融資、結(jié)構(gòu)化融資等業(yè)務(wù)收入增長較快；交行2013年實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)收入77.00億元，占全部中間業(yè)務(wù)收入的26.19%，全行全年境內(nèi)累計(jì)主承銷債務(wù)融資工具149支，主承銷發(fā)行金額達(dá)人民幣3104.11億元；中信銀行在2013年通過投資銀行業(yè)務(wù)累計(jì)為客戶提供了4944.88億元的融資規(guī)模，同比增長35.02%，并實(shí)現(xiàn)投資銀行非利息收入40.48億元；招商銀行2013年實(shí)現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)收入21.08億元，全年累計(jì)主承銷直接債務(wù)融資工具199支，主承銷金額達(dá)1475.40億元；北京銀行2013年度的債券承銷、銀團(tuán)貸款、結(jié)構(gòu)融資、并購融資等投行業(yè)務(wù)板塊均衡發(fā)展，債券承銷項(xiàng)目總規(guī)模達(dá)到1676億元，銀團(tuán)、并購以及結(jié)構(gòu)融資業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，累計(jì)實(shí)現(xiàn)融資規(guī)模超過500億元。

我國投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展問題

業(yè)務(wù)范圍受限制。在“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”現(xiàn)狀下，我國商業(yè)銀行只能從事部分簡單的，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資銀行業(yè)務(wù)，而與資本市場、資本運(yùn)作相關(guān)的一些復(fù)雜的，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)項(xiàng)目受到嚴(yán)格限制或監(jiān)管。例如，目前所有商業(yè)銀行都無法獲得IPO經(jīng)營資格，堵住了商業(yè)銀行為客戶直接融資的大門?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得從事股票業(yè)務(wù)，不得向企業(yè)投資，這就使得商業(yè)銀行無法在股票包銷和證券交易上服務(wù)客戶。雖然禁止銀行從事某些高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的投行業(yè)務(wù)，在風(fēng)險(xiǎn)防范方面起到了積極作用，但也在一定程度上束縛了那些風(fēng)險(xiǎn)防控優(yōu)秀的銀行的投行業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。

金融自主創(chuàng)新不足，投行業(yè)務(wù)產(chǎn)品線不夠豐富。長期以來，我國商業(yè)銀行，特別是中小銀行在開展投行業(yè)務(wù)時(shí)自主創(chuàng)新能力和動(dòng)力不足，多以吸納和移植為主，即通過簡單模仿同業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行“研發(fā)”。因此，投行業(yè)務(wù)不僅產(chǎn)品種類相對匱乏，無法滿足客戶的多樣化需求；且同質(zhì)化傾向嚴(yán)重，各行在產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、客戶定位、營銷渠道和盈利模式等方面均大同小異，難以形成進(jìn)取向上的良性競爭態(tài)勢。

專業(yè)人才匱乏，績效考核機(jī)制滯后。投資銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高度專業(yè)化的金融中介服務(wù)，它要求有一支精通金融、財(cái)務(wù)、法律等專業(yè)知識(shí)，并具有一定從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)人才隊(duì)伍作為業(yè)務(wù)支撐。商業(yè)銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)比較單一，不能完全勝任投行業(yè)務(wù)的開展，在較大程度上形成人力資源的瓶頸制約。人才的缺乏會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面存在較大不足和隱患。在績效考核機(jī)制方面，一些銀行未能妥善處理總行投行部與分支行之間的“條”、“塊”關(guān)系，在業(yè)績分配問題上存在利益沖突。

收入結(jié)構(gòu)單一，對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)依賴嚴(yán)重。目前，多數(shù)商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)收入仍主要依賴于債務(wù)融資工具承銷和常年財(cái)務(wù)顧問等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；而IPO及再融資配套服務(wù)、并購重組、信貸資產(chǎn)證券化、綠色金融、結(jié)構(gòu)化銀團(tuán)、高端財(cái)務(wù)顧問等新興業(yè)務(wù)還處于發(fā)展初期，尚未形成規(guī)模。

風(fēng)險(xiǎn)防控面臨多重挑戰(zhàn)。投行業(yè)務(wù)屬于典型的輕資本業(yè)務(wù)，無需占用或較少占用商業(yè)銀行的資本，因而風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對較低。但銀行開展投行業(yè)務(wù)時(shí)仍要注重防控風(fēng)險(xiǎn)。

總結(jié)

在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)高度全球化、一體化的時(shí)代，越來越多的企業(yè)要隨時(shí)應(yīng)對不斷變化了的市場，這勢必導(dǎo)致其融資模式的轉(zhuǎn)變，企業(yè)的融資需求不再局限于傳統(tǒng)簡單的貸款和結(jié)算，而更多的是通過金融工具和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以及服務(wù)模式的創(chuàng)新得以滿足。傳統(tǒng)銀行的盈利模式因息差收窄而受到挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)在金融市場中的作用也逐步弱化，包括金融市場完善、金融工具和產(chǎn)品創(chuàng)新在內(nèi)的金融深化亟待加強(qiáng)。固守在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的規(guī)模擴(kuò)張必然在資本方面給商業(yè)銀行帶來嚴(yán)峻考驗(yàn)和巨大的擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)。而日益擴(kuò)大的以中間業(yè)務(wù)為核心的投資銀行業(yè)務(wù)必然成為商業(yè)銀行最大的利潤增長點(diǎn)。

第二篇：我國商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)

財(cái)務(wù)顧問：我國商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)

在我國，商業(yè)銀行開展財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的時(shí)間不長，但發(fā)展的步伐卻是很快。近兩年來商業(yè)銀行與政府、企業(yè)簽訂財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的協(xié)議不時(shí)地見諸于報(bào)端，如2003年3月和7月中國工商銀行分別與云南省政府、鄭州市政府簽訂了《銀政合作協(xié)議》，為它們提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)；4月中國銀行和中國建設(shè)銀行也分別以1000億元人民幣授信北京市政府，并通過《金融合作協(xié)議》為其提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)等。財(cái)務(wù)顧問這項(xiàng)中間業(yè)務(wù)開始變得炙手可熱起來?；诖?，現(xiàn)階段探討如何規(guī)范、發(fā)展財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)對于我國商業(yè)銀行來說就顯得尤為重要。

一、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的內(nèi)涵

財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行依托自身在長期經(jīng)營過程中形成的網(wǎng)絡(luò)、資金、信息、人才和客戶群方面的優(yōu)勢，為客戶提供策劃、咨詢、分析、方案設(shè)計(jì)等服務(wù)并從中收取一定咨詢費(fèi)的業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)顧問的對象有兩大類：一類是資金籌集者，包括國內(nèi)外工商企業(yè)和各級(jí)政府部門，對工商企業(yè)而言，主要是為其提供并購重組顧問、風(fēng)險(xiǎn)管理顧問、項(xiàng)目融資顧問等；對政府來說，則主要涉及實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策，制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，就區(qū)域經(jīng)濟(jì)和行業(yè)經(jīng)濟(jì)的整合提出決策方案，委托銀行進(jìn)行公共工程的可行性分析、籌資安排和資金運(yùn)用，進(jìn)行國有資產(chǎn)的估價(jià)、出售和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換等；另一類是投資者，包括中小投資者或機(jī)構(gòu)投資者，主要內(nèi)容是為投資者進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析和市場分析，為其提供投資項(xiàng)目策劃和投資方案等。不同層次的商業(yè)銀行根據(jù)自身經(jīng)營的特點(diǎn)和發(fā)展戰(zhàn)略側(cè)重領(lǐng)域又會(huì)有所不同。這一業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是銀行為客戶提供專業(yè)化、個(gè)性化的服務(wù)，專門為客戶“量體裁衣”，以提升銀行的服務(wù)層次與核心競爭力。它使商業(yè)銀行走出一條“融資”與“融智”相結(jié)合的道路，也體現(xiàn)了21世紀(jì)知識(shí)管理的新思維。

二、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)興起的原因分析

（一）從商業(yè)銀行角度審視

1.迎接外資銀行挑戰(zhàn)的需要。隨著入世過渡期的即將結(jié)束，我國商業(yè)銀行將面臨外資銀行強(qiáng)大的競爭壓力。但受國內(nèi)市場環(huán)境、信用體系或成本費(fèi)用等因素的限制，外資銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上與中資銀行全面爭鋒的可能性不大，那么潛在市場巨大的中間業(yè)務(wù)將是外資銀行競爭的著眼點(diǎn)，而在中間業(yè)務(wù)中外資銀行又可能會(huì)憑借其運(yùn)作的嫻熟和經(jīng)驗(yàn)的豐富選擇財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)作為突破口。目前外資銀行收入結(jié)構(gòu)中非利差收入已經(jīng)占到40%～70%，其中具有高智力含量的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入占20%～30%.到2003年，我國四大國有商業(yè)銀行平均非利差收入不足10%.可見，中間業(yè)務(wù)的興盛，已經(jīng)對我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大沖擊，只有進(jìn)行贏利模式的脫胎換骨，我國商業(yè)銀行才有同外資銀行競爭的資格。

2.拓展贏利空間的需要。目前我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已進(jìn)入了一個(gè)微利時(shí)代，存貸市場已由賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場，銀行的存貸利差縮小，經(jīng)營成本增加，贏利空間有收窄的趨勢。據(jù)中國建設(shè)銀行的分析統(tǒng)計(jì)，存貸利差每收窄1個(gè)百分點(diǎn)，效益將減少100億元以上。隨著資本市場的進(jìn)一步發(fā)展和利率的市場化，這種趨勢會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。商業(yè)銀行要擺脫目前的這種困境，必須要尋求新的利潤增長點(diǎn)。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是一種不直接占有資金成本，不產(chǎn)生壞賬的低風(fēng)險(xiǎn)高收益的黃金業(yè)務(wù)，積極拓展不僅可以增加商業(yè)銀行的收入，使收入結(jié)構(gòu)多元化，而且它可以通過對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和內(nèi)外部資源的整合，創(chuàng)造市場需求，引導(dǎo)客戶去使用銀行新的產(chǎn)品和服務(wù)。開展財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)具有不可估量的滾動(dòng)效應(yīng)和聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。

3.建立新型銀政、銀企關(guān)系的需要。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，政府是銀行的頂頭上司，在銀行眼中政府不是客戶，在政府心中，銀行也不是真正的服務(wù)機(jī)構(gòu)。經(jīng)過十幾年市場經(jīng)濟(jì)的洗禮，銀行與政府的關(guān)系發(fā)生了本質(zhì)上的變化。從政府財(cái)務(wù)顧問可以看出，政府不但是銀行的“新”客戶，而且是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，其結(jié)果是雙贏的格局：政府得到了銀行的專業(yè)服務(wù)，銀行增加了利潤收入和影響力。從銀企關(guān)系來看，近年來，資本市場的發(fā)展導(dǎo)致以傳統(tǒng)信貸關(guān)系為主要紐帶的銀企關(guān)系受到了挑戰(zhàn)，外資銀行的進(jìn)入也使業(yè)已建立的銀企關(guān)系格局發(fā)生了變化。銀行通過擔(dān)任企業(yè)財(cái)務(wù)顧問，對企業(yè)的經(jīng)營管理有廣泛的參與性和極強(qiáng)的滲透性，通過提前參與企業(yè)的項(xiàng)目或發(fā)展，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營管理有廣泛的參與性和極強(qiáng)的滲透性，實(shí)現(xiàn)銀行營銷戰(zhàn)略性前移，達(dá)到穩(wěn)定和控制優(yōu)質(zhì)高端客戶的目的；此外，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問，對企業(yè)進(jìn)行深入了解，有利于解決信息不對稱的問題，加強(qiáng)銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制。

4.經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變的需要。在現(xiàn)有法律的框架下，我國商業(yè)銀行實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營模式，這是我國現(xiàn)階段合乎邏輯的必然選擇。但隨著市場化程度的提高，以為客戶提供最佳金融服務(wù)為中心的混業(yè)經(jīng)營是未來發(fā)展的必然趨勢，毋庸置疑我國商業(yè)銀行要融入到這一潮流中。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行在不違背分業(yè)經(jīng)營禁令的前提下逐步向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的正的服務(wù)機(jī)構(gòu)。經(jīng)過十幾年市場經(jīng)濟(jì)的洗禮，銀行與政府的關(guān)系發(fā)生了本質(zhì)上的變化。從政府財(cái)務(wù)顧問可以看出，政府不但是銀行的“新”客戶，而且是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，其結(jié)果是雙贏的格局：政府得到了銀行的專業(yè)服務(wù)，銀行增加了利潤收入和影響力。從銀企關(guān)系來看，近年來，資本市場的發(fā)展導(dǎo)致以傳統(tǒng)信貸關(guān)系為主要紐帶的銀企關(guān)系受到了挑戰(zhàn)，外資銀行的進(jìn)入也使業(yè)已建立的銀企關(guān)系格局發(fā)生了變化。銀行通過擔(dān)任企業(yè)財(cái)務(wù)顧問，對企業(yè)的經(jīng)營管理有廣泛的參與性和極強(qiáng)的滲透性，通過提前參與企業(yè)的項(xiàng)目或發(fā)展，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營管理有廣泛的參與性和極強(qiáng)的滲透性，實(shí)現(xiàn)銀行營銷戰(zhàn)略性前移，達(dá)到穩(wěn)定和控制優(yōu)質(zhì)高端客戶的目的；此外，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問，對企業(yè)進(jìn)行深入了解，有利于解決信息不對稱的問題，加強(qiáng)銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制。

4.經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變的需要。在現(xiàn)有法律的框架下，我國商業(yè)銀行實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營模式，這是我國現(xiàn)階段合乎邏輯的必然選擇。但隨著市場化程度的提高，以為客戶提供最佳金融服務(wù)為中心的混業(yè)經(jīng)營是未來發(fā)展的必然趨勢，毋庸置疑我國商業(yè)銀行要融入到這一潮流中。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行在不違背分業(yè)經(jīng)營禁令的前提下逐步向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的突破口。開展財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)不僅本身能帶來豐厚的回報(bào)，而且可以大大改善國內(nèi)銀行“一條腿走路”的不利局面，為未來混業(yè)經(jīng)營積累經(jīng)驗(yàn)、鍛煉人才、儲(chǔ)備客戶，可以說是混業(yè)經(jīng)營的前哨戰(zhàn)。

（二）從客戶方面考察

1.以股份制改造、上市、兼并、收購和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換等為主要形式的結(jié)構(gòu)大調(diào)整、企業(yè)大重組的經(jīng)驗(yàn)改革將全面推進(jìn)，企業(yè)并購戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)方案的制訂、并購目標(biāo)企業(yè)的尋找以及融資服務(wù)安排都需要財(cái)務(wù)顧問支持。

2.國內(nèi)很多私營企業(yè)已超越粗放經(jīng)營階段，正處在向規(guī)?；缕脚_(tái)躍升的當(dāng)口，也迫切需要經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)務(wù)顧問提供指導(dǎo)，以實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。比如聘請商業(yè)銀行當(dāng)財(cái)務(wù)顧問已成為溫州老板的時(shí)髦之舉。據(jù)介紹，財(cái)務(wù)顧問極大地增強(qiáng)了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的造血功能。財(cái)務(wù)顧問不僅解決了企業(yè)發(fā)展急需的資金問題，而且為企業(yè)提供了發(fā)展的“金點(diǎn)子”，便于企業(yè)做大做好。

3.伴隨全球化、信息化撲面而來，企業(yè)正在實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營到資本經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，而企業(yè)可使用的資本擴(kuò)張工具、競爭工具更多，難度更大，專業(yè)要求更高，如何合理地利用信息化手段，如何利用國內(nèi)國外兩種資源、兩個(gè)市場等復(fù)雜的情況使越來越多的企業(yè)難以獨(dú)立應(yīng)對，需要尋求“外腦”的支持。

4.隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入進(jìn)行，如何振興地方經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)；如何促進(jìn)當(dāng)?shù)貒薪?jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)；如何招商引資，分析投資環(huán)境；如何支持基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目建設(shè)等等關(guān)系到國計(jì)民生。對于非專業(yè)化的地方政府而言，迫切需要銀行等金融機(jī)構(gòu)“融智”。

三、開展財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)應(yīng)注意的幾個(gè)問題

（一）防范新的金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生

在新的銀政合作模式下，銀行和政府過于“親密接觸”，有可能醞釀新的金融風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)?，一方面政府在選擇誰充當(dāng)財(cái)務(wù)顧問的過程中沒有充分市場化運(yùn)作，選擇的過程不太明晰；另一方面，政府需要過問的項(xiàng)目大多涉及國有大中型企業(yè)，而這些企業(yè)又多半是銀行的高端客戶。在這種情況下，有些銀行可能為了獲取財(cái)務(wù)顧問資格、收取業(yè)務(wù)費(fèi)用而盲目加大對這些客戶的貸款，從而制造出新的問題貸款。

（二）建立健全相關(guān)法規(guī)政策

目前的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行辦法》只是一個(gè)指導(dǎo)性文件，缺乏具體的業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則。可在其基礎(chǔ)上盡快頒布《商業(yè)銀行財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》作為其必要的補(bǔ)充，對財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)

準(zhǔn)、業(yè)務(wù)范圍、操作規(guī)程、監(jiān)督管理等作更具體、更明確的規(guī)定。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)可出臺(tái)《財(cái)務(wù)顧問法》，以規(guī)范業(yè)務(wù)的開展。如誰來監(jiān)管財(cái)務(wù)顧問，如何防范個(gè)人“尋租”現(xiàn)象的發(fā)生，都是當(dāng)前急需解決的問題。

（三）培養(yǎng)專業(yè)的業(yè)務(wù)人才

財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)專業(yè)人才的欠缺與拓展業(yè)務(wù)的緊迫性形成了十分突出的矛盾，為此須加大人才資源的開發(fā)力度，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，不斷壯大專業(yè)人才隊(duì)伍。一是加強(qiáng)對現(xiàn)有員工的教育培訓(xùn)，提高現(xiàn)有員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)，以適應(yīng)業(yè)務(wù)的急需；二是從現(xiàn)有人員中選拔一批敢于開拓創(chuàng)新，懂技術(shù)、精管理的人員進(jìn)行培訓(xùn)，努力使他們既專又通，為業(yè)務(wù)的拓展奠定基礎(chǔ)；三是加大中高級(jí)專業(yè)人才的引進(jìn)力度，提高專業(yè)人才隊(duì)伍的力量；四是要建立一個(gè)科學(xué)而又合理的人才激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)他們的主動(dòng)性、積極性與創(chuàng)造性。

（四）營造業(yè)務(wù)開展的良好環(huán)境

金融管理部門在商業(yè)銀行開展財(cái)務(wù)顧問銀行的過程中，應(yīng)充分發(fā)揮監(jiān)督管理作用，創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，防止惡意競爭，對惡意競爭的商業(yè)銀行應(yīng)采取及時(shí)的違規(guī)處罰措施，維護(hù)競爭的公平性。杜絕各商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行與其他專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)之間的不規(guī)范行為，為我國商業(yè)銀行拓展財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)創(chuàng)造一個(gè)健康、公平而又規(guī)范的環(huán)境。

（五）組建專門的業(yè)務(wù)部門

為推動(dòng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的有序開展，應(yīng)組建專門的業(yè)務(wù)部門。其主要職責(zé)有：（1）負(fù)責(zé)制定業(yè)務(wù)統(tǒng)一發(fā)展規(guī)劃，明確目標(biāo)定位；（2）負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的研究設(shè)計(jì)、市場調(diào)研、宣傳及營銷工作；（3）制定有關(guān)的規(guī)章制度、操作程序和業(yè)務(wù)考核體系；（4）負(fù)責(zé)選拔培訓(xùn)和引進(jìn)專業(yè)人才；（5）負(fù)責(zé)總結(jié)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，組織經(jīng)驗(yàn)交流等等。其下面又可以設(shè)不同的子部門，比如企業(yè)并購部門、信息咨詢部門等，這樣使業(yè)務(wù)開展更加有的放矢。

（六）各商業(yè)銀行之間應(yīng)進(jìn)行協(xié)同競爭

伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，開放和合作正變得與競爭同樣重要。面對國外商業(yè)銀行的強(qiáng)力挑戰(zhàn)，國內(nèi)商業(yè)銀行必須擺脫那種粗放型的低層次的競爭，取而代之的是合作基礎(chǔ)上的協(xié)同競爭。協(xié)同競爭觀的實(shí)質(zhì)是從追求獨(dú)家利益到互惠互利，從你死我活勢不兩立到雙贏、多贏。因此，在拓展財(cái)務(wù)顧問這一知識(shí)密集型業(yè)務(wù)的過程中，處于相對劣勢的各商業(yè)銀行應(yīng)樹立一種長遠(yuǎn)的、全局的競爭理念，摒棄狹隘的自我意識(shí)，最大限度地發(fā)揮資源、信息、人才、網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢，通過資源共享，優(yōu)勢互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)協(xié)同競爭，增強(qiáng)整體核心競爭力，為我國銀行參與國際化競爭創(chuàng)造有利條件。

參考文獻(xiàn)：

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[3]張成鳳，王道亮。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)：金融創(chuàng)新的亮點(diǎn)[N].大眾日報(bào)，2003 10 20.[4]許占濤，劉晶。商業(yè)銀行開展財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、問題與對策[J].投資研究，2001，7.[5]楊曉依。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)新亮點(diǎn)———金融財(cái)務(wù)顧問正在成為服務(wù)主要角色之一

[N].金融時(shí)報(bào)，2003 11 13.

第三篇：商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)論文

蓮山 課件 w ww.5 Y

K J.CO

M 4

摘 要：隨著國際金融業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管趨勢逐漸放松，在政策上商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)成為可能，對商業(yè)銀行來說，開展投資銀行業(yè)務(wù)對其具有重大意義。本文從我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的重要意義出發(fā)，提出了商業(yè)銀行如何順利開展投資銀行業(yè)務(wù)的建設(shè)性建議。

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行 投資銀行 業(yè)務(wù)

2001年7月中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，進(jìn)一步明確商業(yè)銀行經(jīng)央行審批后可以辦理金融衍生業(yè)務(wù)、代理證券、投資基金托管、信息咨詢、財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)。這使得商業(yè)銀行在現(xiàn)有的政策和法律框架內(nèi)探索投資銀行業(yè)務(wù)擁有了巨大的實(shí)踐空間和發(fā)展空間。

一、國內(nèi)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的重大意義

1.大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)，可以更好滿足客戶的需要

近年來，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)相繼推出信貸資產(chǎn)證券化、銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法、短期融資券管理辦法等資本市場改革措施，股票市場的股權(quán)分置改革也穩(wěn)步推進(jìn)。資本市場的改革為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資提供了更加多樣化的渠道和更低的融資成本。

這種外部市場環(huán)境的變化，一方面，使得大型企業(yè)有更多的機(jī)會(huì)來發(fā)展自己，提高自身實(shí)力；另一方面，這些大型企業(yè)又需要更多和更好的金融需求，需要有實(shí)力的銀行對其給予幫助和支持。開展投資銀行業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行在新形勢下滿足大型優(yōu)質(zhì)客戶需求、搶抓市場機(jī)遇的必然選擇。

2.大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)，是增強(qiáng)商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的需要

隨著中國加入WTO過渡期的結(jié)束，我國的金融市場對外完全打開，越來越多的外資銀行進(jìn)入我國市場，在方便消費(fèi)者的同時(shí)，也對我國國內(nèi)的商業(yè)銀行造成不小的沖擊。

隨著外資銀行的逐漸進(jìn)入，商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，而從事投行業(yè)務(wù)有利于增強(qiáng)國內(nèi)商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在：通過拓展投資銀行業(yè)務(wù)可以拓寬收入來源渠道，實(shí)現(xiàn)收入多元化，提高風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力；通過對客戶提供存貸款傳統(tǒng)服務(wù)的同時(shí)，滿足客戶融資、并購重組、上市財(cái)務(wù)顧問等多種需求，提高銀行客戶服務(wù)水平，增強(qiáng)對優(yōu)質(zhì)客戶的綜合營銷能力；通過為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問等投行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以更好地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況，為商業(yè)銀行的定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理提供有效的信息等。

3.有利于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

面對利率市場化改革的深入，國內(nèi)資本市場的發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行需要調(diào)整其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以適應(yīng)外部市場環(huán)境的變化。業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型主要是通過大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和符合未來綜合經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)、增值服務(wù)，提高非利息收入占比來實(shí)現(xiàn)，而投資銀行業(yè)務(wù)則是高附加值的中間業(yè)務(wù)，具有占用資本少、風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的特點(diǎn)。因此，大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)成為當(dāng)前商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、盈利模式轉(zhuǎn)變的重要手段。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略分析

1.平衡好商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的關(guān)系

投資銀行業(yè)務(wù)，是一項(xiàng)技術(shù)含量高、高附加值的業(yè)務(wù)，其直接效益體現(xiàn)在能夠取得顧問費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，形成新的收入來源；其間接效益體現(xiàn)在能夠促進(jìn)商業(yè)銀行占領(lǐng)新興市場、競爭高端客戶、營銷優(yōu)質(zhì)貸款、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、化解不良貸款和保全信貸資產(chǎn)等，帶動(dòng)并促進(jìn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

因此，在兼顧投資銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)將投資銀行業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)主體業(yè)務(wù)，注重和追求投資銀行業(yè)務(wù)自身的發(fā)展，只有這樣，才有可能真正形成依托傳統(tǒng)業(yè)務(wù)促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，通過投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的良性循環(huán)，才能真正體現(xiàn)發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的初衷。2.以投資銀行部為核心，建立與行內(nèi)和行外機(jī)構(gòu)的有效合作

投資銀行業(yè)務(wù)的拓展需要與公司業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)等部門進(jìn)行有效的合作，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的綜合優(yōu)勢，在競爭中形成合力。另一方面，進(jìn)入中國市場的外資銀行，大多在投資銀行業(yè)務(wù)方面具有較強(qiáng)的實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)，我國商業(yè)銀行在保證自身權(quán)利的同時(shí)，應(yīng)該多向外資銀行學(xué)習(xí)這方面業(yè)務(wù)，多開展一些相互交流學(xué)習(xí)的活動(dòng)，借鑒他人的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)來發(fā)展自己。

另外，投資銀行部可與行外金融機(jī)構(gòu)建立策略聯(lián)盟，并借助其他金融機(jī)構(gòu)的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投行業(yè)務(wù)的需求。

3.提高投行從業(yè)人員的整體素質(zhì)，塑造一支優(yōu)秀的專業(yè)的投資銀行家團(tuán)隊(duì)

投資銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高度專業(yè)化的智力密集型金融中介業(yè)務(wù)，需要一支過硬的專業(yè)人才隊(duì)伍作為支撐，所以，商業(yè)銀行既要培養(yǎng)一批精通金融、財(cái)務(wù)、企業(yè)管理等知識(shí)的綜合型人才，又要引進(jìn)證券、法律、營銷、IT通訊、房地產(chǎn)等各方面的專業(yè)人才為投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展奠定人力資源基礎(chǔ)。因此，塑造一個(gè)具有“能力縱深”并具有合作精神的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，是實(shí)現(xiàn)投資銀行專業(yè)化和個(gè)性化服務(wù)的前提。

4.金融主管部門應(yīng)完善法律法規(guī)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

改革開放以來，我國不斷完善法律法規(guī)，但目前國內(nèi)法律、法規(guī)的不健全仍是商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的主要障礙之一。因此，金融主管部門應(yīng)盡快予以完善，商業(yè)銀行也應(yīng)該規(guī)范自身業(yè)務(wù)，積極參與相關(guān)法規(guī)的討論與建設(shè)。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)相融合，需要有效隔離風(fēng)險(xiǎn)。對于金融控股公司，可以根據(jù)其主要業(yè)務(wù)范圍確定具體監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)對整個(gè)控股公司的監(jiān)管，同時(shí)各個(gè)子公司監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對其范圍內(nèi)的監(jiān)管責(zé)任，明確其業(yè)務(wù)范圍，禁止一些風(fēng)險(xiǎn)大的業(yè)務(wù)。建立投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，注意培養(yǎng)員工職業(yè)道德和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在業(yè)務(wù)流程上建立健全風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制、建立內(nèi)部防火墻，規(guī)范內(nèi)核制度，積極研究創(chuàng)新改善和轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)的途徑。

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第四篇：便利店作為加油站新的利潤增長點(diǎn)

便利店作為加油站新的利潤增長點(diǎn)，在歐美國家迅猛發(fā)展。在這些國家，加油站的便利店建設(shè)日趨成熟，已形成有站就有便利店的標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展程度。便利店實(shí)行統(tǒng)一形象、統(tǒng)一標(biāo)識(shí)、統(tǒng)一配送的“三統(tǒng)一”管理體制，加油站與便利店整合經(jīng)營，已成為歐美加油站的重要特征。與國外加油站便利店相比，中國石化便利店發(fā)展也有幾年時(shí)間，可發(fā)展為什么就始終止步不前呢？

制約因素

筆者認(rèn)為，制約中國石化便利店經(jīng)營發(fā)展中有兩大因素：加油站運(yùn)營體制和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

首先，國外加油站與國內(nèi)的運(yùn)營體制不同。例如歐美的加油站大部分都是自助加油機(jī)，司機(jī)加完油后要到加油站便利店柜臺(tái)付錢或刷卡，這就決定了國外加油站便利店的“入店率”很高。而國內(nèi)多采取的是加油員加完油后收錢，司機(jī)根本不用下車，就可以完成整個(gè)加油過程，從而導(dǎo)致便利店的“入店率”很低，甚至可以達(dá)到零。因此，便利店裝修的再漂亮，貨品擺放的再如何整齊、豐富，沒有司機(jī)進(jìn)店消費(fèi)，也是沒有什么意義的事情。

其次，中國雖然經(jīng)歷了改革開放近三十年的洗禮，經(jīng)濟(jì)得到長足發(fā)展，國內(nèi)私家車正在逐年增加，司機(jī)這一職業(yè)也在慢慢淡化，但職業(yè)司機(jī)依舊在國內(nèi)占有很大一部分比例。對于職業(yè)司機(jī)來講，無論是從消費(fèi)水平，還是從消費(fèi)自主性上來看，沒有辦法與歐美等“生活在車輪上的國家”消費(fèi)能力相提并論。

另據(jù)專業(yè)期刊上報(bào)到，便利店業(yè)務(wù)本身需要人均GDP達(dá)到3000美元以后才能快速發(fā)展，相比歐美國家的收入水平，僅以湖北省為例，人均GDP剛剛跨過2000美元這條線沒多久，因而目前整體便利店業(yè)務(wù)發(fā)展還處于起步階段。

那么，在這期間沒有什么捷徑可走呢？例如，有的加油站為了沖高便利店的銷售額，不顧企業(yè)發(fā)行加油卡對顧客的承諾，私自幫公車司機(jī)套取卡上現(xiàn)金購買加油站便利店內(nèi)商品。公司主管部門看到加油站的銷售數(shù)據(jù)滿臉喜悅，甚至對套現(xiàn)行為睜一只眼，閉一只眼。筆者認(rèn)為此舉萬萬不可，并且應(yīng)該立刻禁止！殊不知，短時(shí)間的經(jīng)濟(jì)效益，會(huì)給中國石化品牌形象帶來嚴(yán)重?fù)p害。

解決策略

既然便利店經(jīng)營沒有捷徑，那么是否要坐等中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，自身不做任何努力呢？筆者認(rèn)為，此舉也不可取。中國石化便利店要發(fā)展，應(yīng)該是緊張有序，穩(wěn)步發(fā)展。主要可以從以下幾個(gè)方面著手：

一是堅(jiān)持獎(jiǎng)勵(lì)政策。筆者作為加油站便利店的直接管理者，對此有很深刻的認(rèn)識(shí)。在加油站，當(dāng)便利店剛剛開始經(jīng)營，公司對銷售提成還沒有明確政策的時(shí)候。無論筆者如何做員工的思想工作，員工對賣水的興趣始終不大，并且還有抵觸情緒，認(rèn)為自己的分內(nèi)工作是加油，賣水只是額外增加我們的負(fù)擔(dān)。因此，每天的銷售只是寥寥幾筆，甚至還有零銷售?？梢坏┕久鞔_了10%的利潤提成，筆者將這一政策傳達(dá)給員工的時(shí)候，便利店的銷售可以說是發(fā)生了翻天覆地的變化。筆者所在加油站最高峰，單飲料這一品種，日銷售可達(dá)1000元。由此可見，偏重獎(jiǎng)勵(lì)的政策是促進(jìn)便利店業(yè)績增長點(diǎn)的一個(gè)重要手段。

二是設(shè)專職人員，提高入店率。針對目前加油站普遍取消收銀員，而由員工自己收銀趨勢，我們可以采取保持員工自己收銀這一格局不變，在用工條件允許的情況下，設(shè)置專職售貨員。油品發(fā)票及IC卡小票統(tǒng)一由專職售貨員負(fù)責(zé)，目的是把顧客“請”進(jìn)店內(nèi)，同時(shí)也可以減輕加油員的工作壓力。在給顧客開票的同時(shí)，專職售貨員建議顧客是否需要購買飲料等便利店內(nèi)商品。由于專職售貨的工資與便利店銷售掛鉤，“推銷商品”也不會(huì)是空談?？梢韵胂蟾呷氲曷屎蜕唐吠其N，對便利店銷售業(yè)績的提高，勢必會(huì)起到推波助瀾的作用。

三是開展多種業(yè)務(wù)，偏重強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。從國外“服務(wù)站”成功經(jīng)驗(yàn)可以看到，除了開展便利店經(jīng)營以外，還可以提供汽車美容，快餐，甚至是汽車旅館等服務(wù)。但由于國內(nèi)外加油站體制不同，在普遍觀念沒有轉(zhuǎn)變過來的情況下，各個(gè)石油公司也不能急于求成，不宜短時(shí)間內(nèi)開展過多的非油品業(yè)務(wù)，這樣一來勢必會(huì)帶來更多的負(fù)面效應(yīng)，引發(fā)一系列問題。因此，只能逐步展開，有條不紊的進(jìn)行。可強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合卻不一樣，由于借助了對方最優(yōu)勢的資源，取長補(bǔ)短，越早開展起來，對中國石化帶來的效益越大。武漢石油龍陽湖加油站與麥當(dāng)勞成功的一次“聯(lián)姻”就是很好的例證。

因此便利店經(jīng)營，有一個(gè)漫長的發(fā)展過程。期間，我們要一步一個(gè)腳印，穩(wěn)步發(fā)展。切忌走捷徑，也不能盲目突進(jìn)。

第五篇：我國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展分析

我國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展分析

【摘 要】隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，在于2001年《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》出臺(tái)后，商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行總行審批備案后可以辦理金融衍生業(yè)務(wù)、代理證券、各類投資基金托管和信息咨詢等投資銀行業(yè)務(wù)。由此，我國商業(yè)銀行有了發(fā)展中間業(yè)務(wù)的法律依據(jù)和巨大空間。因此積極發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行應(yīng)對融資格局變化和優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)需要。但在快速發(fā)展的過程中我們也發(fā)現(xiàn)了一系列的問題。

【關(guān)鍵詞】投資銀行業(yè)務(wù)；面臨問題；優(yōu)化改進(jìn)

一、我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀：

隨著銀行業(yè)競爭日益激烈市場環(huán)境和客戶金融意識(shí)的逐步增強(qiáng)，更多的客戶已經(jīng)不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統(tǒng)服務(wù)，而要求銀行提供包括重組并購、企業(yè)理財(cái)?shù)韧缎袠I(yè)務(wù)在內(nèi)的一系列綜合金融服務(wù)。因此大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)是推進(jìn)綜合化經(jīng)營和提高自身的核心競爭力。也是我國個(gè)大商業(yè)銀行的普便共識(shí)。中間業(yè)務(wù)的大力發(fā)展帶來的營業(yè)收入的快速上升，也越來越引起我國各個(gè)商業(yè)銀行的重視。投行業(yè)務(wù)也在逐步的調(diào)整與發(fā)展中與其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)，從而提高市場競爭力，迎接更好的發(fā)展。

二、我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)存在的問題

在投行業(yè)務(wù)快速的發(fā)展過程的情況下，隨著市場需求的改變與發(fā)展和一系列的潛在或者是一些偶然或者不可控因素的出現(xiàn)，在積極發(fā)展投行業(yè)務(wù)的同時(shí)，也出現(xiàn)了許多的問題和一些發(fā)展的瓶頸以至于和預(yù)計(jì)效果產(chǎn)生較大的出入。因此在對于這種出現(xiàn)的不利的結(jié)果進(jìn)行分析。即發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)這種情況的主要原因有以下3種：1.市場經(jīng)濟(jì)體制不健全，2.經(jīng)營理念不先進(jìn)，3.產(chǎn)品創(chuàng)新力度較差因此分別對于這3種原因進(jìn)行簡潔的解釋與闡述。

（一）市場經(jīng)濟(jì)體制不健全

首先我國經(jīng)濟(jì)市場起步較晚，國民綜合對市場經(jīng)濟(jì)的了解不夠深入，也對大部分的投行業(yè)務(wù)不太熟悉從而引起對某些投行業(yè)務(wù)的一部分抵觸和誤解，因此對部分投行業(yè)務(wù)的發(fā)行帶來不利的潛在因素。其次對于在經(jīng)濟(jì)市場中信息的不對稱和傳遞的丟失性所帶來滯后性的操作和對市場及時(shí)判斷也是對投行業(yè)務(wù)的發(fā)展的一個(gè)重大的不利因素。我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要依賴統(tǒng)一、開放、競爭、有序的市場體系和完善市場價(jià)格機(jī)制。但我們市場上壟斷現(xiàn)象、市場分割現(xiàn)象依然比較嚴(yán)重。此外，我國也在不斷的為經(jīng)濟(jì)市場的穩(wěn)定和有序性，提供法律保障但由于起步較晚或新問題的出現(xiàn)，也還需要不斷的完善，當(dāng)市場波動(dòng)性較大時(shí)，民眾多以觀望為主，而參與性的積極性不太高。因此對投行業(yè)務(wù)的發(fā)展也帶來或多或少的問題。

（二）經(jīng)營理念不先進(jìn)

1.對于我國來講，投資銀行業(yè)務(wù)屬于一類新型具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)類型，也在逐步發(fā)展之中逐步變得越來越重要。但在我國商業(yè)銀行之中普遍存在一種共同的現(xiàn)象與弊端，從事投行業(yè)務(wù)的工作人員除總行以外其他普遍分支機(jī)構(gòu)專業(yè)性人才不足，而其分支機(jī)構(gòu)也未對這類業(yè)務(wù)如人員的專門的分化和培訓(xùn)。以至于在工作人員在其宣傳過程之中引起的關(guān)鍵信息的缺少。從而缺乏市場競爭力。在各個(gè)分支機(jī)構(gòu)之中相較于當(dāng)?shù)氐氖袌鲂枨髞碇v也缺乏相當(dāng)匹配的從業(yè)人員和專職人員。2.對于投行業(yè)務(wù)的開展對于從職人員業(yè)務(wù)分配和獎(jiǎng)勵(lì)的機(jī)制也存在相當(dāng)大的缺陷，機(jī)構(gòu)員工對于一件成功的投行業(yè)務(wù)的辦理所得到的獎(jiǎng)勵(lì)，由于制度的模糊性從而員工的積極性要受到一定程度的打擊。3.對于目標(biāo)客戶和潛在客戶的選擇和培養(yǎng)上，還存在許多的局限性，由于機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的授權(quán)和從業(yè)人員員工素質(zhì)的原因從而會(huì)使一大部分的潛在客戶和目標(biāo)客戶的流失。4.由于投資業(yè)務(wù)也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性而相對于我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)來講具有很大的差異性。因此要建立一套二者兼顧的標(biāo)準(zhǔn)也是至關(guān)重要的一點(diǎn)。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新力度較差

我國經(jīng)濟(jì)體制在不斷的完善與發(fā)展，投行業(yè)務(wù)所帶來的收益和地位也不斷的提高，但隨著投行業(yè)務(wù)的品種的增多，但各個(gè)品種直接的差異性較小，各個(gè)品種之間沒有確定的標(biāo)志性。因此提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性也是一個(gè)重要的一點(diǎn)。

三、我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展措施

對于以上出現(xiàn)的種種現(xiàn)象，對此經(jīng)營發(fā)展過程中提出一些合理化的建議措施：

（一）創(chuàng)新經(jīng)營模式

對參與投行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理的劃分，明確當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展前景與趨勢，利用充分發(fā)揮資金、客戶、網(wǎng)絡(luò)、信息等強(qiáng)大資源優(yōu)勢，去提升自身業(yè)務(wù)的差異性和核心競爭力，對于各個(gè)機(jī)構(gòu)部門明確一套合理化的激勵(lì)機(jī)制。以提高員工的積極性，根據(jù)市場的需求和對信息的集中，各個(gè)機(jī)構(gòu)設(shè)立專業(yè)化的部門，集中機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，去提高投行業(yè)務(wù)的品質(zhì)，提高其各種投行業(yè)務(wù)的差異性，利用集中化的優(yōu)勢去打造其各自的專屬特點(diǎn)。

（二）創(chuàng)建監(jiān)督管理體系

由于投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性的控制標(biāo)準(zhǔn)與其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有所差異，如果按照同一的標(biāo)準(zhǔn)開辦業(yè)務(wù)，不僅會(huì)造成投行業(yè)務(wù)在市場上的缺失，還會(huì)帶來一些比較大的風(fēng)險(xiǎn)危害。因此職門部門的專業(yè)性分化，和專門性的監(jiān)督管理的辦法也由為重要。在嚴(yán)格按照規(guī)范我國商業(yè)銀行不規(guī)范的措施辦法以外，合理處理在投行業(yè)務(wù)辦理的過程中出現(xiàn)的一些問題與關(guān)系，堅(jiān)持客戶自愿的原則和物有所值的理念。在業(yè)務(wù)辦理的前中后期三個(gè)階段，進(jìn)行有力的監(jiān)督和規(guī)范。防止一些不和諧的現(xiàn)象發(fā)生和一些人為因素所帶來的額外的風(fēng)險(xiǎn)。將開辦的每筆業(yè)務(wù)都要記錄在案，保障做到有帳可查可依。

（三）培養(yǎng)專業(yè)化人才

我國商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)普遍現(xiàn)象是專業(yè)化人員配備不足，在業(yè)務(wù)的宣傳辦理之中，不可避免的造成業(yè)務(wù)的流失，對于專業(yè)化人員的培訓(xùn)也尤為重要，根據(jù)市場的需求，打造專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)，根據(jù)不同的市場行情，進(jìn)行專門的分析研究，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和更加有競爭力創(chuàng)新力的品種。

結(jié)語：

在我國市場體制不斷的完善之中，投行業(yè)務(wù)的發(fā)展的迅速和所帶來的經(jīng)濟(jì)效益。對于社會(huì)各個(gè)階層都有很大的認(rèn)識(shí)，投行業(yè)務(wù)的發(fā)展也成為各個(gè)商業(yè)銀行提高自身核心競爭力的一個(gè)有力措施。雖在發(fā)展之中出現(xiàn)了許多的問題但也在不斷的改善，相信以后也會(huì)有更多具有標(biāo)志性的投行業(yè)務(wù)品種和更多具有創(chuàng)新意義的運(yùn)行模式的出現(xiàn)。我國金融市場正在發(fā)生深刻變化，資本市場得以較快發(fā)展，直接融資比例不斷擴(kuò)大，證券市場股票、債券和資產(chǎn)管理計(jì)劃等直接融資產(chǎn)品發(fā)行額不斷提高，商業(yè)銀行應(yīng)深入拓展以直接融資市場為主戰(zhàn)場的投行業(yè)務(wù)，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，發(fā)展資產(chǎn)證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，更好地滿足企業(yè)多元化的金融服務(wù)需求。

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