第一篇：我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的模式及創(chuàng)新

我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的模式及創(chuàng)新

（二）姜海軍 惠嘵峰 2009-10-12 15:36:08 中國工商銀行的投行業(yè)務模式

中國工商銀行充分發(fā)揮資金、客戶、網(wǎng)絡、信息等強大資源優(yōu)勢，依靠專業(yè)化的投資銀行附帶 國工商銀行在重組并購、銀團貸款及結(jié)構(gòu)化融資、資產(chǎn)證券化等主要投行業(yè)務領域全面出擊，經(jīng)營運作了一批技術(shù)含量高、市場影響力大的項目。2002年，中國工商銀行成立投資銀行部，當年境內(nèi)分行實現(xiàn)投行1.9億元，2003年，2004年，2005年，2006年，2007年分別實現(xiàn)投行收入，4.82億元，10.34億元，18.02億元，27.6億元，45億元，投行業(yè)務收入快速增長，由1.9億元到場45億元中間中隔4年。

2003年~2007年投資銀行業(yè)務收入占全行中間業(yè)務比分別為6%，9%，13%，14%，13%。2005年以來，投行業(yè)務收入戰(zhàn)史間業(yè)務收入的比例穩(wěn)定在13%左右，投行業(yè)務與中間業(yè)務呈同步增長的態(tài)勢。

中國民生銀行的投行業(yè)務模式

民生銀行投行部目前已形成傳統(tǒng)業(yè)務、次新業(yè)務和新業(yè)務三個業(yè)務層次。其中，傳統(tǒng)業(yè)務主要包括投行部承擔的不良資產(chǎn)清收、貸款重組等業(yè)務，這完全是商業(yè)銀行的業(yè)務；次新業(yè)務主要包括房地產(chǎn)融資、顧問擔保與信用增級、過橋融資等業(yè)務，這部分業(yè)務同傳統(tǒng)業(yè)務緊密聯(lián)系，但完全是投行思維運作；新業(yè)務主要包括結(jié)構(gòu)融資、資產(chǎn)證券化、并購重組、股本融資顧問、債務重組顧問、銀團貸款、機構(gòu)理財、受托不良資產(chǎn)處置及處置顧問等業(yè)務。民生銀行把房地產(chǎn)封閉金融作為自己的品牌業(yè)務，建立了穩(wěn)定的業(yè)務模式和收費方式。在民生銀行內(nèi)部，為了保證投行項目能在有效控制風險的前提下高效審批，2006年還專門成立了投行業(yè)務審批委員會，對投行項目進行審批決策。

中國光大銀行的投行業(yè)務模式

中國光大銀行把投資銀行業(yè)務作為創(chuàng)新業(yè)務加以重點扶持和培育，以短期融資為突破口，通過政策支持短期內(nèi)實現(xiàn)了投資銀行業(yè)務突破，確立了光大銀行短期融資券業(yè)務品牌。目前，光大銀行的業(yè)務除短期融資券承銷以外，在銀行同業(yè)占比都不超過5%，短期融資券承銷金額在銀行同業(yè)中占比卻超過16%，2007年承銷金額達543.55億元，名列第二，與第一名中國建設銀行的承銷額596.75億元差距不大，中國光大銀行短期融資券承銷業(yè)務在銀行同業(yè)處于領先地位，樹立了短券承銷業(yè)務品牌。

在“做大做強”和“做多做大”這兩類投資銀行業(yè)務模式中，“做大做強”模式適合具有龐大資金、客戶、網(wǎng)絡和信息優(yōu)勢的國有商業(yè)銀行，例如中國工商銀行攜強大的商業(yè)銀行資源優(yōu)勢，在投資銀行業(yè)務領域全面開花，通過運營大項目和有影響力的項目，對專業(yè)投資銀行形成了強有力的競爭。而新興的中小股份制銀行則適合采用“做多做大”模式發(fā)展投資銀行業(yè)務，從自身具有比較優(yōu)勢的業(yè)務資源出發(fā)，圍繞提高為企業(yè)提供綜合金融服務的能力，通過對傳統(tǒng)商業(yè)銀行價值鏈的分解整合，有效地融合商業(yè)銀行業(yè)務和投資銀行業(yè)務資源，發(fā)揮想象力地打造具有差異化和行業(yè)競爭力的價值鏈條，通過做多投資銀行業(yè)務，逐步培養(yǎng)運營重大項目的能力。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務所處的階段及特征

要分析我國商業(yè)銀行投行業(yè)務所處的階段，首先要分析國際商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務的情況，下面選取有代表性的花旗銀行為例。

（一）2007年前花旗銀行投行業(yè)務的情況

目前花旗集團的收入結(jié)構(gòu)按照部門的角度劃分大致為全球零售與消費者部門收入占比約50%，全球企業(yè)與投資銀行部門收入占比約30%；按照收入性質(zhì)的角度劃分，利息收入占比約60%，非利息收入占比約40%。

花旗集團的利息收入主要來自中小企業(yè)信貸，投資銀行業(yè)務成為為大企業(yè)服務的主要手段和收入主要來源，大企業(yè)的利息收入萎縮的同時，非收入在穩(wěn)步增加，信貸業(yè)務成為撬動對大企業(yè)投資銀行業(yè)務和留住客戶的手段。近年來，盡管大企業(yè)客戶的貸款業(yè)務占比有所下降，但花旗通過對大企業(yè)提供以投資銀行為主的綜合服務增加了非利息收入，穩(wěn)定了客戶的貢獻度。

（二）我國商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務所處的階段及特征

2006年花旗銀行企業(yè)與投資銀行集團凈收益結(jié)構(gòu)中，資本市場和銀行占80%，交易業(yè)務占比20%?；?，資本市場和銀行部門收益結(jié)構(gòu)中，貸款利息收入只占9%，投行類收入，包括固定收益市場、股票市場和投資銀行占91%。說明花旗銀行完成了兩個轉(zhuǎn)變，一是為大企業(yè)的服務方式由信貸業(yè)務向投行業(yè)務轉(zhuǎn)變；二是投行業(yè)務由財務顧問業(yè)務向投資和交易業(yè)務轉(zhuǎn)變。

財務顧問業(yè)務和投資及交易業(yè)務是商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務的兩個階段。在財務顧問業(yè)務階段，商業(yè)銀行發(fā)揮資金、客戶、網(wǎng)絡和信息等資源優(yōu)勢，順應企業(yè)金融需求由信貸市場向資本市場的轉(zhuǎn)變，為企業(yè)提供飾物信貸市場和資本市場的多元化金融服務。此時的投行業(yè)務主要與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務結(jié)合。

在投資和交易業(yè)務階段，商業(yè)銀行在金融脫媒和資本快速發(fā)展的推動下，投資銀行業(yè)務強調(diào)多樣化的資產(chǎn)組合，獲取與投資風險相稱的收益。此時的投行業(yè)務主要與資金交易業(yè)務結(jié)合。

如果按照以上角度劃分商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務的階段，我國商業(yè)銀行處于第一階段，即財務顧問業(yè)務階段。

（三）2007年花旗投行業(yè)務情況

2007年是花旗銀行特殊的財務年份，營業(yè)收入、凈利潤、每股凈收益、凈資產(chǎn)回報率等主要經(jīng)營指標下降。2006年的營業(yè)凈收入和凈利潤分別為896億元和215億元，2007年兩項指標分別下降為817億元和36億元。2006年市場和銀行集團的營業(yè)收入和凈利潤分別為272億元和71.2億元，2007年這兩項指標分別將為了105億元和-52.3億元。

2007年花旗銀行的虧損來自證券和銀行部門，營業(yè)收入和凈利潤分別為27億元和-76億元，2006年的相應數(shù)字為212億元和58億元。

受次貸危機的影響，在證券和銀行部門虧損的帶動下，花旗銀行的主要經(jīng)營指標大幅下降。2006年花旗銀行的每股凈收益為4.33元，2007年降為0.73元。2006年花旗銀行的凈資產(chǎn)收益率為18.8%，2007年為2.9%。

2007年代謝銀行資產(chǎn)減值損失204億美元，截至2007年12月牙31日，還有373億美元與次貸相關的風險敞口，信用成本同比增加了106億美元，所有者權(quán)益同比下降62億美元，近期籌集了約300億美元充實資本金。

花旗銀行2007年的經(jīng)營實踐表明商業(yè)銀行由信貸市場業(yè)務向資本市場業(yè)務轉(zhuǎn)變，投行業(yè)務由財務顧問業(yè)務向投資和交易業(yè)務轉(zhuǎn)變，其過程中防控風險的重要性。

三、我國商業(yè)發(fā)展投行業(yè)務的創(chuàng)新

創(chuàng)新是發(fā)展投行業(yè)務的活水源頭，針對我國商業(yè)銀行在發(fā)展投行業(yè)務過程中存在的幾方面突出的問題，結(jié)合我國商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務階段特征，以下從發(fā)展戰(zhàn)略、激勵機制、政策配套措施、業(yè)務模式等創(chuàng)新方面提出有針對性的措施。

（一）理清思路，制定科學合理的投行業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略

商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務，發(fā)展應該緊緊圍繞結(jié)構(gòu)調(diào)整、增長方式轉(zhuǎn)變和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的資金、客戶、品牌、信息等資源優(yōu)勢，逐步健全投資銀行產(chǎn)品體系，完善投資銀行業(yè)務功能，著眼于提高為客戶提供綜合化金融服務的能力。

當前，綜合化經(jīng)營已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行經(jīng)營模式的主流，隨著監(jiān)管政策的松動，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營正在穩(wěn)步推進，商業(yè)銀行大多把業(yè)務綜合化作為突出的戰(zhàn)略重點，正在大力發(fā)展中間業(yè)務，提高業(yè)務收入中非利息收入占比，減少對利差收入的依賴，加快推進由傳統(tǒng)商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變。

投資銀行業(yè)務作為連接資金市場和資本市場的橋梁和紐帶，是商業(yè)銀行在國內(nèi)資本市場快速發(fā)展、企業(yè)客戶的金融需求逐漸轉(zhuǎn)向資本市場的情況下，介入資本市場為企業(yè)客戶提供多元化服務的突破口，投資銀行業(yè)務是綜合業(yè)務結(jié)構(gòu)中不可缺少的重要組成部分；是為企業(yè)提供綜合化服務密切銀企關系的重要手段；是非利息收入增長的重要來源；是推動結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要力量。

根據(jù)國外商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗，商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務應走投資銀行業(yè)務與信貸業(yè)務等傳統(tǒng)業(yè)務互動發(fā)展的模式。即走投資銀行業(yè)務與商業(yè)銀行業(yè)務相互推動、協(xié)調(diào)發(fā)展之路。立足于發(fā)揮商業(yè)銀行的資金、客戶、品牌、信息等資源優(yōu)勢，以投資銀行業(yè)務為突破口，從開展與信貸業(yè)務相關的投資銀行業(yè)務入手，通過投資銀行業(yè)務撬動信貸業(yè)務的發(fā)展并帶動其他業(yè)務的發(fā)展；同時商業(yè)銀行的資金、客戶、資源等優(yōu)勢可以對發(fā)展投資銀行業(yè)務形成強有利地推動。尤其在目前國家宏觀調(diào)控形勢趨緊，信貸規(guī)模緊縮，以及直接融資工具對信貸業(yè)務形成明顯替代效應的情況下，商業(yè)銀行更應調(diào)整信貸資金投向，積極發(fā)揮資金優(yōu)勢支持投行業(yè)務的發(fā)展，提高資金使用的綜合效益，在獲得利息收入的同時，增加非利息收入，走投行業(yè)務與傳統(tǒng)業(yè)務互動、協(xié)調(diào)發(fā)展之路。

由此，可以確立商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務的戰(zhàn)略指導方針為：依托商業(yè)銀行的資金、客戶、品牌和信息等資源優(yōu)勢，順應企業(yè)客戶金融需求向資本市場的轉(zhuǎn)變，立足于為客戶提供包括跨金融市場多元化業(yè)務的綜合解決方案。提高為企業(yè)客戶提供綜合金融服務的能力，推動商業(yè)銀行業(yè)務結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，進而加快推進商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

（未完待續(xù)）

第二篇：淺談我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的模式

淺談我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務的模式

隨著我國金融業(yè)改革繼續(xù)向縱深發(fā)展，面對加入WTO后日益激烈的國內(nèi)外金融形勢，國內(nèi)商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，鑄就持久競爭力。開展投資銀行業(yè)務成為國內(nèi)商業(yè)銀行普遍采用的重要創(chuàng)新途徑之一。目前，國內(nèi)主要商業(yè)銀行都紛紛成立了投資銀行部，并逐步探索出了一條適合目前國內(nèi)監(jiān)管框架、金融市場環(huán)境以及內(nèi)外部經(jīng)營約束條件的投行業(yè)務發(fā)展道路。

一、發(fā)展投行業(yè)務，是商業(yè)銀行的必然選擇

投資銀行業(yè)務是一個動態(tài)發(fā)展的概念。從國際上來看，各大投行早期業(yè)務主要是承銷、交易和經(jīng)紀業(yè)務，隨后逐漸擴展到重組并購、財務顧問、結(jié)構(gòu)化融資、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理、衍生產(chǎn)品交易、股權(quán)直接投資等業(yè)務。

當前，我國銀行業(yè)已對外資全面開放，以工商銀行、中國銀行、建設銀行為代表的大型國有銀行也已成功實現(xiàn)上市，金融業(yè)綜合化經(jīng)營正在穩(wěn)步推進，利率市場化改革正逐步實施。面對這些新形勢和新挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行有必要大力發(fā)展投資銀行業(yè)務。

應對融資格局變化和收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的必然選擇。我國金融市場正在發(fā)生深刻變化，資本市場得以較快發(fā)展，直接融資比例不斷擴大。證券市場股票、債券和資產(chǎn)管理計劃等直接融資產(chǎn)品發(fā)行額不斷提高。從國外銀行的情況來看，直接融資對銀行的沖擊首先體現(xiàn)在大型優(yōu)質(zhì)客戶信貸業(yè)務方面。與西方國家轉(zhuǎn)型階段的情況相似，隨著我國直接融資的發(fā)展，大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)對銀行貸款的需求將逐步降低，用貸款價格競爭大型優(yōu)質(zhì)客戶的效果將大打折扣。商業(yè)銀行應深入拓展以直接融資市場為主戰(zhàn)場的投行業(yè)務，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，發(fā)展資產(chǎn)證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務，更好地滿足企業(yè)多元化金融服務需求。

應對經(jīng)濟金融發(fā)展形勢的必然選擇。目前，流動性過剩的矛盾依舊突出。今年國際收支雙順差可能會進一步加劇，人民幣升值預期以及國內(nèi)資本市場、房地產(chǎn)市場的高位運行，繼續(xù)刺激國外資金通過各種渠道涌入，有可能造成資產(chǎn)價格的膨脹。這為國內(nèi)商業(yè)銀行提高資金營運效率、控制信用風險提出了新的要求。利用投行業(yè)務撬動資產(chǎn)業(yè)務，拓展新的盈利來源就顯得更為重要。國內(nèi)銀行提高其核心競爭力，投資銀行業(yè)務是重要的利潤增長點。如果能夠充分運用現(xiàn)有的各類優(yōu)勢，選擇好清晰的發(fā)展思路和平臺，商業(yè)銀行將迎來投行業(yè)務做大做強的時代。

完善服務功能及培育核心競爭力的必然選擇。隨著銀行業(yè)競爭日益激烈，傳統(tǒng)業(yè)務同質(zhì)化現(xiàn)象已經(jīng)越來越嚴重，加快發(fā)展知識密集、高附加值的投行業(yè)務，健全企業(yè)服務功能，成為商業(yè)銀行擺脫低水平同質(zhì)競爭、培育核心競爭力的必然選擇。

推進綜合化經(jīng)營和應對國際競爭的必然選擇。我國金融市場已經(jīng)按照WTO協(xié)定全面向外資開放，花旗、匯豐、德意志銀行、瑞士銀行、高盛、美林等國外大型金融集團將以各種方式參與國內(nèi)金融市場的競爭，為高端客戶提供銀行、證券、保險等全方位金融服務，這進一步擠占了國內(nèi)銀行的業(yè)務和利潤空間。為了更好地應對外資的挑戰(zhàn)，有必要組建能夠同國外金融集團抗衡的大型綜合化經(jīng)營金融企業(yè)。以國有控股大型商業(yè)銀行為主體收購或設立證券公司，全面開展投資銀行業(yè)務，是較為可行的一種綜合化經(jīng)營模式。

二、發(fā)展投行業(yè)務，要有自己的特色和亮點

相比其他金融機構(gòu)而言，國內(nèi)大型商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務具有自身獨特的比較優(yōu)勢。首先是品牌和產(chǎn)品優(yōu)勢。大型商業(yè)銀行在多年的經(jīng)營過程中已經(jīng)形成了品牌和知名度，易于提高客戶對投行業(yè)務的認知度和認同感，增強市場開拓能力。其次是資金優(yōu)勢。大型商業(yè)銀行資金實力雄厚，在風險隔離的情況下適當互動，可以為開展投行業(yè)務提供有力的支持。第三是銀行間市場的主導地位。大型商業(yè)銀行是銀行間債券市場的最主要參與者，這為開展短期融資券、資產(chǎn)證券化以及將來的中長期企業(yè)債券業(yè)務創(chuàng)造了非常有利的條件。第四是客戶和網(wǎng)絡優(yōu)勢。大型銀行擁有完備的海內(nèi)外機構(gòu)網(wǎng)絡和先進的信息網(wǎng)絡，在長期的業(yè)務經(jīng)營中與大部分客戶和地方政府建立了穩(wěn)定、互信的關系，對于客戶需求具有較高的敏感度和快速的反應能力。

盡管與國際頂尖投行相比，國內(nèi)大型銀行尚不具備機制、人才、經(jīng)驗以及國際化網(wǎng)絡等方面的優(yōu)勢，暫時還難以與其在特大型企業(yè)的海外上市、重組并購等領域進行直接的正面競爭，但在企業(yè)境內(nèi)資產(chǎn)證券化、銀團安排與結(jié)構(gòu)化融資、重組并購、股權(quán)私募、上市發(fā)債顧問、常年財務顧問和企業(yè)資信服務等方面仍具有相對優(yōu)勢。

三、發(fā)展投行業(yè)務，要處理好的幾個問題

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行還必須依據(jù)自身條件，處理好以下幾方面的問題和關系。

1、發(fā)展路徑選擇

國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務，必須要在借鑒國外銀行業(yè)的經(jīng)驗下，充分考慮自身的特殊性，例如：國內(nèi)監(jiān)管政策取向、金融市場趨勢以及內(nèi)部經(jīng)營約束條件等。利用行內(nèi)設立的投行機構(gòu)全面開拓股票債券發(fā)行承銷交易經(jīng)紀、直接投資、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)牌照類投行業(yè)務，促進行內(nèi)外各項投行業(yè)務齊頭并進，行內(nèi)外投行機構(gòu)協(xié)調(diào)配合、相互促進，形成完整的投行產(chǎn)品體系，逐步使投行業(yè)務成為與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務并列的重要業(yè)務板塊，投行業(yè)務成為大客戶金融服務的主要手段及盈利來源。

2、資金優(yōu)勢與投行業(yè)務的關系

國際金融機構(gòu)往往將過橋融資、擔保資源作為撬動并購顧問、承銷等投行業(yè)務的手段，反過來投行業(yè)務也能成為拉動貸款和其他融資需求的重要因素。國內(nèi)商業(yè)銀行在擔當優(yōu)勢企業(yè)的并購活動時，可以在合規(guī)經(jīng)營和風險可控的前提下，考慮單獨拿出一定的專項并購貸款額度，嚴格經(jīng)信貸決策流程審批通過后用于并購等業(yè)務。此外，商業(yè)銀行還應在有效防范風險的前提下利用擔保業(yè)務資源撬動投行業(yè)務機會，提高綜合收益。一方面在所有與資產(chǎn)收益計劃、企業(yè)發(fā)債、結(jié)構(gòu)化融資（如信托貸款）等投行業(yè)務相關的擔保業(yè)務審批流程中，將投行部門出具的投行結(jié)構(gòu)審查意見作為必須的輔助審查環(huán)節(jié)，從投行業(yè)務角度防范擔保業(yè)務風險；另一方面可變被動為主動，合理利用擔保資源配合直接融資業(yè)務的發(fā)展，為企業(yè)設計可以替代資產(chǎn)收益計劃、企業(yè)發(fā)債等的融資方案，提升商業(yè)銀行在企業(yè)直接融資中的參與程度和角色地位，提高銀行的整體收益。

3、人才和機制

投資銀行是智力密集型的業(yè)務，優(yōu)秀的人才和有效的機制至關重要。要促進投資銀行業(yè)務的更好更快發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行有必要進一步完善和優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，加快投行專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進工作。對于優(yōu)秀的投行人員，要借鑒國外先進投行和國內(nèi)證券公司等機構(gòu)的經(jīng)驗，真正實現(xiàn)收入與業(yè)績掛鉤的機制，做到能吸引人、培養(yǎng)人、留住人，發(fā)揮人才在競爭中的核心作用。

4、風險防范與協(xié)同效應

首先是要從組織和體制上實現(xiàn)業(yè)務風險隔離，要確保商業(yè)銀行各業(yè)務主體相互獨立，風險自擔；其次是要在商業(yè)銀行內(nèi)建立整體的、自上而下的風險控制體系，增設專門的投資銀行業(yè)務風險管理體系，負責監(jiān)控和管理資本市場直接融資類業(yè)務的風險管理；此外還要有效控制操作風險，理順業(yè)務流程，加強制度管理，并強化從業(yè)人員的職業(yè)道德和風險防范意識。

第三篇：我國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務發(fā)展分析

我國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務發(fā)展分析

【摘 要】隨著世界經(jīng)濟一體化的發(fā)展，在于2001年《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》出臺后，商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行總行審批備案后可以辦理金融衍生業(yè)務、代理證券、各類投資基金托管和信息咨詢等投資銀行業(yè)務。由此，我國商業(yè)銀行有了發(fā)展中間業(yè)務的法律依據(jù)和巨大空間。因此積極發(fā)展投資銀行業(yè)務是我國商業(yè)銀行應對融資格局變化和優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實需要。但在快速發(fā)展的過程中我們也發(fā)現(xiàn)了一系列的問題。

【關鍵詞】投資銀行業(yè)務；面臨問題；優(yōu)化改進

一、我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀：

隨著銀行業(yè)競爭日益激烈市場環(huán)境和客戶金融意識的逐步增強，更多的客戶已經(jīng)不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統(tǒng)服務，而要求銀行提供包括重組并購、企業(yè)理財?shù)韧缎袠I(yè)務在內(nèi)的一系列綜合金融服務。因此大力發(fā)展投行業(yè)務是推進綜合化經(jīng)營和提高自身的核心競爭力。也是我國個大商業(yè)銀行的普便共識。中間業(yè)務的大力發(fā)展帶來的營業(yè)收入的快速上升，也越來越引起我國各個商業(yè)銀行的重視。投行業(yè)務也在逐步的調(diào)整與發(fā)展中與其他傳統(tǒng)業(yè)務，商業(yè)銀行信貸業(yè)務相互補充、相互促進，從而提高市場競爭力，迎接更好的發(fā)展。

二、我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務存在的問題

在投行業(yè)務快速的發(fā)展過程的情況下，隨著市場需求的改變與發(fā)展和一系列的潛在或者是一些偶然或者不可控因素的出現(xiàn)，在積極發(fā)展投行業(yè)務的同時，也出現(xiàn)了許多的問題和一些發(fā)展的瓶頸以至于和預計效果產(chǎn)生較大的出入。因此在對于這種出現(xiàn)的不利的結(jié)果進行分析。即發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)這種情況的主要原因有以下3種：1.市場經(jīng)濟體制不健全，2.經(jīng)營理念不先進，3.產(chǎn)品創(chuàng)新力度較差因此分別對于這3種原因進行簡潔的解釋與闡述。

（一）市場經(jīng)濟體制不健全

首先我國經(jīng)濟市場起步較晚，國民綜合對市場經(jīng)濟的了解不夠深入，也對大部分的投行業(yè)務不太熟悉從而引起對某些投行業(yè)務的一部分抵觸和誤解，因此對部分投行業(yè)務的發(fā)行帶來不利的潛在因素。其次對于在經(jīng)濟市場中信息的不對稱和傳遞的丟失性所帶來滯后性的操作和對市場及時判斷也是對投行業(yè)務的發(fā)展的一個重大的不利因素。我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展要依賴統(tǒng)一、開放、競爭、有序的市場體系和完善市場價格機制。但我們市場上壟斷現(xiàn)象、市場分割現(xiàn)象依然比較嚴重。此外，我國也在不斷的為經(jīng)濟市場的穩(wěn)定和有序性，提供法律保障但由于起步較晚或新問題的出現(xiàn)，也還需要不斷的完善，當市場波動性較大時，民眾多以觀望為主，而參與性的積極性不太高。因此對投行業(yè)務的發(fā)展也帶來或多或少的問題。

（二）經(jīng)營理念不先進

1.對于我國來講，投資銀行業(yè)務屬于一類新型具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務類型，也在逐步發(fā)展之中逐步變得越來越重要。但在我國商業(yè)銀行之中普遍存在一種共同的現(xiàn)象與弊端，從事投行業(yè)務的工作人員除總行以外其他普遍分支機構(gòu)專業(yè)性人才不足，而其分支機構(gòu)也未對這類業(yè)務如人員的專門的分化和培訓。以至于在工作人員在其宣傳過程之中引起的關鍵信息的缺少。從而缺乏市場競爭力。在各個分支機構(gòu)之中相較于當?shù)氐氖袌鲂枨髞碇v也缺乏相當匹配的從業(yè)人員和專職人員。2.對于投行業(yè)務的開展對于從職人員業(yè)務分配和獎勵的機制也存在相當大的缺陷，機構(gòu)員工對于一件成功的投行業(yè)務的辦理所得到的獎勵，由于制度的模糊性從而員工的積極性要受到一定程度的打擊。3.對于目標客戶和潛在客戶的選擇和培養(yǎng)上，還存在許多的局限性，由于機構(gòu)業(yè)務的授權(quán)和從業(yè)人員員工素質(zhì)的原因從而會使一大部分的潛在客戶和目標客戶的流失。4.由于投資業(yè)務也具有一定的風險性而相對于我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)銀行業(yè)務的風險控制標準來講具有很大的差異性。因此要建立一套二者兼顧的標準也是至關重要的一點。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新力度較差

我國經(jīng)濟體制在不斷的完善與發(fā)展，投行業(yè)務所帶來的收益和地位也不斷的提高，但隨著投行業(yè)務的品種的增多，但各個品種直接的差異性較小，各個品種之間沒有確定的標志性。因此提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性也是一個重要的一點。

三、我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務發(fā)展措施

對于以上出現(xiàn)的種種現(xiàn)象，對此經(jīng)營發(fā)展過程中提出一些合理化的建議措施：

（一）創(chuàng)新經(jīng)營模式

對參與投行業(yè)務機構(gòu)進行合理的劃分，明確當前經(jīng)濟市場的發(fā)展前景與趨勢，利用充分發(fā)揮資金、客戶、網(wǎng)絡、信息等強大資源優(yōu)勢，去提升自身業(yè)務的差異性和核心競爭力，對于各個機構(gòu)部門明確一套合理化的激勵機制。以提高員工的積極性，根據(jù)市場的需求和對信息的集中，各個機構(gòu)設立專業(yè)化的部門，集中機構(gòu)的優(yōu)勢，去提高投行業(yè)務的品質(zhì)，提高其各種投行業(yè)務的差異性，利用集中化的優(yōu)勢去打造其各自的專屬特點。

（二）創(chuàng)建監(jiān)督管理體系

由于投行業(yè)務的風險性的控制標準與其他傳統(tǒng)業(yè)務有所差異，如果按照同一的標準開辦業(yè)務，不僅會造成投行業(yè)務在市場上的缺失，還會帶來一些比較大的風險危害。因此職門部門的專業(yè)性分化，和專門性的監(jiān)督管理的辦法也由為重要。在嚴格按照規(guī)范我國商業(yè)銀行不規(guī)范的措施辦法以外，合理處理在投行業(yè)務辦理的過程中出現(xiàn)的一些問題與關系，堅持客戶自愿的原則和物有所值的理念。在業(yè)務辦理的前中后期三個階段，進行有力的監(jiān)督和規(guī)范。防止一些不和諧的現(xiàn)象發(fā)生和一些人為因素所帶來的額外的風險。將開辦的每筆業(yè)務都要記錄在案，保障做到有帳可查可依。

（三）培養(yǎng)專業(yè)化人才

我國商業(yè)銀行各分支機構(gòu)普遍現(xiàn)象是專業(yè)化人員配備不足，在業(yè)務的宣傳辦理之中，不可避免的造成業(yè)務的流失，對于專業(yè)化人員的培訓也尤為重要，根據(jù)市場的需求，打造專業(yè)化的團隊，根據(jù)不同的市場行情，進行專門的分析研究，提供更優(yōu)質(zhì)的服務和更加有競爭力創(chuàng)新力的品種。

結(jié)語：

在我國市場體制不斷的完善之中，投行業(yè)務的發(fā)展的迅速和所帶來的經(jīng)濟效益。對于社會各個階層都有很大的認識，投行業(yè)務的發(fā)展也成為各個商業(yè)銀行提高自身核心競爭力的一個有力措施。雖在發(fā)展之中出現(xiàn)了許多的問題但也在不斷的改善，相信以后也會有更多具有標志性的投行業(yè)務品種和更多具有創(chuàng)新意義的運行模式的出現(xiàn)。我國金融市場正在發(fā)生深刻變化，資本市場得以較快發(fā)展，直接融資比例不斷擴大，證券市場股票、債券和資產(chǎn)管理計劃等直接融資產(chǎn)品發(fā)行額不斷提高，商業(yè)銀行應深入拓展以直接融資市場為主戰(zhàn)場的投行業(yè)務，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，發(fā)展資產(chǎn)證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務，更好地滿足企業(yè)多元化的金融服務需求。

【參考文獻】

[1]陳珍。我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務現(xiàn)狀及建議[J]時代金融，2011，（7）：64-68

[2]云步.我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務的思考[J].遼寧經(jīng)濟，2010（11）

[3]汪橋紅.我國證券公司投資銀行業(yè)務現(xiàn)狀及創(chuàng)新方向研究[D].東南大學，2006

第四篇：淺析我國商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務

黑龍江外國語學院學院 2011-2012學年 第1學期Term 12011-2012 Academic YearHeilongjiang International University

淺析我國商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務

網(wǎng)上銀行又稱網(wǎng)絡銀行,其實質(zhì)是為各種通過Internet進行商務活動的客戶提供電子支付、結(jié)算手段。網(wǎng)上銀行以其方便、快捷、跨時空、低成本的特點,極大的提高了銀行業(yè)的服務效率和服務質(zhì)量。以高科技、高智能為支持的AAA式銀行,即任何時候(Anytime)、任何地點(Anywhere)、任何方式(Anyhow)為客戶提供服務的網(wǎng)絡電子銀行。在中國,1996年6月,中國銀行在Internet上設立網(wǎng)站,開始通過國家Internet向社會提供服務。我國開始通過國家Internet向社會提供服務。之后,我國各大商業(yè)銀行陸續(xù)開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務。

目前國際金融界的發(fā)展狀況表明,盡管不同的銀行有其不同的發(fā)展戰(zhàn)略,目前正處在不同的發(fā)展階段,但有一點是肯定的,即隨著Internet的不斷發(fā)展,隨著金融業(yè)的不斷創(chuàng)新,網(wǎng)上銀行必將包含銀行所有的業(yè)務,成為銀行主要的業(yè)務手段。

一、商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行的概述

（一）網(wǎng)上銀行的定義及特點

網(wǎng)絡銀行又稱為網(wǎng)上銀行、在線銀行。采用Internet數(shù)字通信技術(shù),以Internet作為基礎的交易平臺和服務渠道,在線為公眾提供辦理結(jié)算、信貸服務的商業(yè)銀行和金融機構(gòu),也可以理解為Inter-net上的銀行柜臺。用戶可以通過個人電腦、掌上電腦、手機或者其他數(shù)字終端設備,采用撥號連接、專線連接、無線連接等方式,登陸Interne,t享受網(wǎng)上銀行服務。它用互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬銀行代替銀行大廳和營業(yè)網(wǎng)點，但沒有改變傳統(tǒng)銀行作為信用中介和支付中介的根本性質(zhì)。

網(wǎng)上銀行是電子銀行的代表。流通的是執(zhí)行支付“預付支付機制”即通常稱為的“數(shù)字現(xiàn)金”的電子貨幣。

網(wǎng)上銀行的特征可概括為5W：實現(xiàn)為任何人（whoever）在任何時間（whenever）和任何地點（wherever）與任何賬戶（whomever）用任何方式（however）的安全支付和結(jié)算。具有以下五大優(yōu)點：提高工作效率、改善服務質(zhì)量、有利于提供更多金融服務項目和支付手段、加速資金周轉(zhuǎn)、提高經(jīng)營管理水平，因而在世界范圍內(nèi)迅猛發(fā)展。

與傳統(tǒng)銀行的比較主要有一下幾個方面的不同：

1、挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行理念；

2、網(wǎng)上銀行將極大的降低銀行服務的成本；

3、可以更大范圍內(nèi)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟；

4、網(wǎng)上銀行擁有更廣泛的客戶群體；

5、網(wǎng)上銀行將會使傳統(tǒng)的銀行競爭格局發(fā)生變化。

（二）網(wǎng)上銀行的運行特點

1、金融業(yè)務創(chuàng)新的平臺。

2、業(yè)務智能化、虛擬化。

3、服務個性化。

二、我國商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

網(wǎng)上銀行的發(fā)展可分為4 個階段。第一階段，銀行在互聯(lián)網(wǎng)上開設網(wǎng)站，宣傳經(jīng)營理念，介紹銀行的業(yè)務，這個階段網(wǎng)上銀行的特點是為客戶提供信息層面的服務。第二階段，商業(yè)銀行將傳統(tǒng)銀行業(yè)務移植到互聯(lián)網(wǎng)渠道上，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道提供更高效率的服務，同時降低成本，延長服務時間，這個階段網(wǎng)上銀行的特點是為客戶提供基本交易服務。第三階段，銀行傳統(tǒng)業(yè)務網(wǎng)絡化已經(jīng)基本成熟和完備，網(wǎng)上銀行已經(jīng)成為銀行服務不可缺少的 1

重要組成部分，客戶對網(wǎng)上銀行產(chǎn)生嚴重的依賴，這個階段網(wǎng)上銀行的特點是能夠提供成熟和完備的交易服務。第四階段，網(wǎng)上銀行要建立以網(wǎng)絡渠道為核心的運營平臺，以網(wǎng)絡經(jīng)濟為服務對象或者主要服務對象，建立新型的網(wǎng)絡金融服務體系，創(chuàng)新業(yè)務品種，經(jīng)營范圍大量涉及非銀行金融業(yè)務以及商貿(mào)、工業(yè)等其他相關領域。

2010年以來中國網(wǎng)上銀行市場發(fā)展迅速，交易額規(guī)模實現(xiàn)爆發(fā)式增長，各大銀行將所有的銀行業(yè)務都搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，并以交易量為主。近年來網(wǎng)銀交易額也保持了持續(xù)增長。

目前使用網(wǎng)銀服務的人群大多為23-35歲、高學歷的白領人群。同時，以招商銀行為代表的商業(yè)銀行網(wǎng)銀的用戶大多為企業(yè)職員用戶、高收入人士，而國有四大行的用戶則主要是“黨政機構(gòu)事業(yè)單位工作者”。對此，《2010年中國網(wǎng)上銀行調(diào)查報告》指出，國內(nèi)網(wǎng)上銀行發(fā)展已經(jīng)從“用戶培育期”進入“用戶教育期”。當前網(wǎng)銀發(fā)展的真正障礙不在于技術(shù)，而在于使用網(wǎng)銀的信心;只有當網(wǎng)銀用戶具有足夠的信心，才能夠真正在使用頻率和支付金額方面具有較大的突破?？傮w而言，服務推廣和用戶教育應當是未來一段時間各銀行最重要的工作。

三、網(wǎng)上銀行存在的問題及應對措施

（一）目前我國網(wǎng)上銀行存在的問題

除了看到我國網(wǎng)上銀行蓬勃發(fā)展的態(tài)勢外，不能否認，我國網(wǎng)上銀行的發(fā)展也面臨著很多的問題和挑戰(zhàn)。

1、安全性和易用性的博弈

網(wǎng)上銀行越來越普及，人們在享受網(wǎng)上銀行便利性的同時，對網(wǎng)上銀行的安全性也感到擔憂。網(wǎng)上銀行在如今存在鎖與鑰匙的博弈：鎖，就是銀行設置的各類安全措施，鑰匙則是通過便捷方式讓用戶享受網(wǎng)絡的“易用性”。

2、我國網(wǎng)上銀行的市場發(fā)展不均衡

從網(wǎng)銀的經(jīng)營主體來看，國有銀行和股份制商業(yè)銀行網(wǎng)上業(yè)務占比較高，而小型銀行及金融機構(gòu)的網(wǎng)上業(yè)務占比普遍低于10%。招商銀行、工商銀行、建設銀行等為首的佼佼者已經(jīng)走在了網(wǎng)絡銀行業(yè)務發(fā)展的第一梯隊，在客戶群、業(yè)務發(fā)展上形成了一定的業(yè)務規(guī)模。原因主要是由于一方面，大中型銀行資金實力強，投入多，更注重信息化國際化發(fā)展，因而網(wǎng)上業(yè)務發(fā)展起步早，逐漸替代傳統(tǒng)業(yè)務渠道。另一方面，大中型銀行的客戶相對更為高端，對網(wǎng)上銀行等較為現(xiàn)代化的服務接受程度高，普及推廣相對容易。

3、我國有關網(wǎng)上銀行的法律法規(guī)不完善

雖然我國在網(wǎng)上銀行的監(jiān)管方面有所創(chuàng)新，但與網(wǎng)上銀行的發(fā)展相比，還是相對滯后。

（二）解決我國網(wǎng)上銀行存在的問題的措施

1、針對安全性和易用性問題

銀行應當引導用戶正確認識電子銀行以及掌握基本的安全使用常識。銀行在為客戶辦理網(wǎng)銀時，最好先對客戶電腦有初步了解，做出適當指導。此外，要完善客戶服務，在客戶安裝證書出現(xiàn)技術(shù)難題時，提供適當?shù)纳祥T服務援助。同時網(wǎng)上銀行需要加強金融創(chuàng)新，提升硬件技術(shù)和設施，提升軟件服務的人性化。以網(wǎng)銀安全性為借口犧牲操作的便利性。

2、針對我國網(wǎng)上銀行發(fā)展不平衡問題

加強網(wǎng)上銀行業(yè)務合作及技術(shù)開發(fā)，在業(yè)務上,各商業(yè)銀行在發(fā)展電子化進程中要加強交流與合作,統(tǒng)一的發(fā)展規(guī)劃、統(tǒng)一的標準和統(tǒng)一的規(guī)范。

3、針對我國網(wǎng)上銀行法律法規(guī)問題

加強網(wǎng)絡系統(tǒng)安全的金融監(jiān)管，加強網(wǎng)上銀行風險控制，建立安全認證中心,以確保網(wǎng)絡金融業(yè)務的安全;防范和化解金融風險的同時還要建立完善的社會信用制度,以減少網(wǎng)絡銀行的交易風險,促進網(wǎng)絡銀行的規(guī)范發(fā)展，此外還要完善網(wǎng)絡系統(tǒng)安全保護條例, 發(fā)展網(wǎng)絡安全產(chǎn)品。

四、商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行未來的發(fā)展趨勢

（一）網(wǎng)絡銀行業(yè)務將向多樣化、創(chuàng)新化發(fā)展。

網(wǎng)絡銀行利用現(xiàn)代金融技術(shù)，大力開展網(wǎng)上交易，網(wǎng)上支付和清單業(yè)務，拓寬業(yè)務范圍、增加業(yè)務收入，利用網(wǎng)上銀行為企業(yè)和居民進行資金余額查詢、賬戶轉(zhuǎn)移、第三方支持，銀行業(yè)務通知等基本業(yè)務服務，還利用互聯(lián)網(wǎng)作為營銷渠道，交叉出售產(chǎn)品和服務。

（二）網(wǎng)絡銀行業(yè)務的創(chuàng)新將會推動金融市場網(wǎng)絡化發(fā)展。

（三）網(wǎng)絡銀行全球化、國際化發(fā)展趨勢明顯。

隨著經(jīng)濟全球化和金融國際化發(fā)展步子的加快，世界各國銀行業(yè)運用并購重組方式積極向海外擴張，采取“打出去，請進來”等多種途徑、多種方式擴展業(yè)務，占領世界市場。目前，我國海外銀行的分支機構(gòu)多達600多家，引進外資金融機構(gòu)200多家。

當代經(jīng)濟社會中，銀行業(yè)務呈現(xiàn)出“全球趨同”化的特征。我國加入WTO 后，金融業(yè)的國際接軌是一個必然的趨勢，這使得我們可以借鑒西方發(fā)達國家的情況和國內(nèi)業(yè)務的特殊性，對網(wǎng)上網(wǎng)銀系統(tǒng)做一些前瞻性的規(guī)劃。網(wǎng)上銀行不僅僅體現(xiàn)在網(wǎng)絡化的實現(xiàn)，更重要的是為銀行創(chuàng)造新的商業(yè)機會。網(wǎng)絡技術(shù)的應用打破了傳統(tǒng)銀行的專業(yè)分工，模糊了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)之間的界限，網(wǎng)絡銀行不僅克服了銀行在時間、空間上的限制，而且實現(xiàn)了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)以及資訊業(yè)的交叉。

我國網(wǎng)上銀行的發(fā)展毫無疑問取得了令人矚目的成就，雖然我國上銀行發(fā)展過程中還存在著許多懸而未解的問題，但總體看來我國網(wǎng)上銀行的發(fā)展前景的美好的，前途是光明的。

參考文獻：

[1] 張福德.電子商務與網(wǎng)絡銀行[M].北京:中國城市出版社, 2007

[2] 中國金融認證中心.《2009中國網(wǎng)上銀行調(diào)查報告》

[3] 張庭模:網(wǎng)絡銀行的營銷問題及對策[J].商業(yè)時代，2010年12月

[4] 王向東,李成增.未來幾年我國網(wǎng)上銀行的發(fā)展方向[J].商業(yè)文化(學術(shù)版),2009,2

第五篇：我國商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務經(jīng)營模式

我國商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務經(jīng)營模式

內(nèi)容摘要:伴隨經(jīng)濟的高速發(fā)展,我國居民私人財富亦不斷增長,個人財富管理服務的需求強勁,私人銀行業(yè)務正越來越顯示出巨大的增長潛力。我國私人銀行業(yè)務應該通過增強產(chǎn)品創(chuàng)新,加強配套體系的建設,加強風險控制、增強混業(yè)合作,采用多形式、全方位的產(chǎn)品銷售等措施來促進其發(fā)展。

關鍵詞:私人銀行業(yè)務;商業(yè)銀行;綜合化服務

財富的集中和富裕階層的增加是私人銀行業(yè)發(fā)展的主要因素。我國開展私人銀行業(yè)務潛力巨大,一方面是市場的巨大需求;另一方面,國內(nèi)還沒有真正意義上的專門向這部分高凈值客戶提供高質(zhì)量全方位服務的私人銀行。金融機構(gòu)的私人銀行業(yè)務收入由于相對收入穩(wěn)定,利潤率高等特點,必將成為內(nèi)外資金融機構(gòu)爭奪的熱點。

一、私人銀行業(yè)務的基本界定

私人銀行業(yè)務所提供的是從繼承遺產(chǎn)開始到接受教育,為其打理龐大的繼承財產(chǎn),然后協(xié)助接管企業(yè)、運營企業(yè),一直顧問到客戶年老體衰,辭世前安排遺產(chǎn)。這是專門面向富有階層的個人財產(chǎn)投資與管理服務,這項業(yè)務的特點是根據(jù)客戶需求提供量身定做的金融服務。服務涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣等廣泛領域,由專職財富管理顧問提供一對一服務及個性化理財產(chǎn)品組合。因此,從嚴格意義上講,私人銀行業(yè)務和國內(nèi)目前通常提及的銀行零售業(yè)務、個人理財服務都有著明顯的區(qū)別。其核心是資產(chǎn)管理,以高層次人才為支撐,研究分析為手段,專業(yè)化經(jīng)營為特色,立足于制定一整套解決客戶金融服務問題方案,來滿足客戶復雜多樣的需求、提升商業(yè)銀行與客戶合作價值,延長客戶關系價值鏈。

二、我國發(fā)展私人業(yè)務的必要性與可行性

(一)我國開展私人銀行業(yè)務的必要性

西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占的比例已遠超過利息收入,個別大銀行的中間收入甚至占總收入的70%以上,成為利潤的主要來源。作為現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展方向,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務對于提高國有商業(yè)銀行整體競爭力和抗風險能力具有重要意義。

1.社會財富增加是開展私人銀行業(yè)務的基礎

我國社會財富增加是從兩方面來體現(xiàn)的,一是財富總量增長,二是財富集中度提高。居民整體收入水平提高,隨著20多年來的改革開放和社會發(fā)展,居民私人財富不斷積累,個人金融資產(chǎn)持續(xù)增長,截至2007年三季度末,我國城鄉(xiāng)居民個人金融資產(chǎn)高達50萬億元。與此

同時,財富集中化趨勢也很明顯,富裕家庭的存款已經(jīng)占到中國個人銀行存款的60%以上。中國的富裕人口集中度非常高,體現(xiàn)在財富集中度上,目前約有25萬人,掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國外匯儲蓄總額的60%;不到0.5%的家庭擁有全國個人財富的60%以上?，F(xiàn)金大約占他們?nèi)控敻坏?1%,而全球平均水平是34.6%,總而言之 ,社會財富格局的變化為商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務提供了廣闊的空間,并將極大催生對私人銀行業(yè)務的需求。

2.開展私人銀行業(yè)務是銀行新的利潤增長點

從長遠來講,利率市場化改革是一個必然趨勢,隨著銀行業(yè)競爭的不斷加劇,存貸差將逐步縮小,極大的削弱了我國銀行業(yè)賴以生存和發(fā)展的傳統(tǒng)壟斷利潤,商業(yè)銀行必須在激烈的競爭中尋找新的利潤增長點。

私人銀行業(yè)務以其批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的特點日益得到各大銀行和其他金融機構(gòu)的青睞,并得到迅猛發(fā)展。2007年全球私人銀行平均稅前利潤率為39.96%,遠遠高于存貸業(yè)務,各大金融機構(gòu)注重私人銀行業(yè)務,也是因為其高額回報率。

3.發(fā)展私人銀行業(yè)務是與外資銀行競爭的需要

自 2006年12月底生效的《中華人民共和國外資銀行管理條例》以來,匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行共8家外資銀行向銀監(jiān)會提交申請,在中國境內(nèi)注冊為外資法人銀行。這意味著在全球經(jīng)濟一體化、金融自由化的大背景下,中國市場中更完全的市場競爭環(huán)境正在形成。

(二)開展私人銀行業(yè)務的現(xiàn)狀

1.我國商業(yè)銀行私人銀行已初露端倪

為了提升私人銀行的服務水平,國內(nèi)各銀行紛紛從高端理財服務展開競爭。2005年6月6日,中國建設銀行成立高端客戶部,率先在國有銀行中設置了一個專門針對特定客戶群體的總行一級管理部門。高端客戶部負責主管全行“富?？蛻簟钡臓I銷管理,其客戶的流動性金融資產(chǎn)門檻達到300萬人民幣元以上,而一般大眾理財業(yè)務的經(jīng)營管理,則分置于原有的個人銀行部;2005年4月11日,招商銀行“財富管理賬戶”正式面市,傳承招商銀行一貫“鼠標十水泥”模式的營銷理念,它將銀行卡、賬戶管理、資金調(diào)度等業(yè)務整合在一個賬戶上,并突出了綜合投資理財?shù)姆展δ堋Ｖ袊裆y行則以重金購入一套客戶信息管理系統(tǒng)(CRM),并欲尋找業(yè)內(nèi)頂尖的合作伙伴,在此CRM的基礎上開發(fā)非常先進的個人財富管理業(yè)務平臺,圖謀以高起點進軍個人理財業(yè)務市場;我國私人銀行業(yè)務已經(jīng)開始發(fā)展起來。

2.我國商業(yè)人銀行私人業(yè)務水平低

對國內(nèi)銀行來說,所開展的私人金融業(yè)務整體還比較初級,僅僅停留在概念的炒作上,缺乏實質(zhì)內(nèi)容,業(yè)務概念狹窄、品種匾乏、無法滿足客戶的多樣化需求以及理財人員素質(zhì)參差不齊等問題比較突出。

私人銀行業(yè)務的核心是資產(chǎn)管理,包括豐富的個人金融產(chǎn)品和服務,銀行既要綜合考慮客戶在稅務、保險、房地產(chǎn)、藝術(shù)品投資等方面的具體情況,又要分析客戶的財產(chǎn)結(jié)構(gòu),為客戶提供長期財產(chǎn)組合方案。這些產(chǎn)品和服務在我國目前都很缺乏,不能為外資私人銀行業(yè)務拓展提供有效的工具。因此,我國商業(yè)銀行各項私人銀行業(yè)務指標與發(fā)達國家相比,總體規(guī)模上的差距非常明顯。

3.銀行缺少私人銀行要求的人才機制

私人銀行業(yè)務是國內(nèi)新興的金融業(yè)務,是知識密集型行業(yè),要求知識面廣、業(yè)務能力強、實踐經(jīng)驗豐富、敢于競爭、開拓性強、懂技術(shù)、會管理、善營銷的復合型人才,其決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應的能力,掌握相關的業(yè)務理論及操作技能,目前我國商業(yè)銀行的人才還不能完全適應私人銀行業(yè)務發(fā)展的需要,需要進一步的培訓和提高。一般來說,私人銀行為客戶配備一對一的專職客戶經(jīng)理,每個客戶經(jīng)理身后都有一個投資團隊做服務支持;通過一個客戶經(jīng)理,客戶可以打理分布在貨幣市場、資本市場、保險市場、基金市場和房地產(chǎn)、大宗商品、私人股本等各類金融資產(chǎn)。但在中國,這還完全做不到。

4.營銷體系不健全,售后服務不到位

目前仍有商業(yè)銀行對營銷的認識存在偏差,沒有設置專門的營銷部門,沒有配備專業(yè)的市場營銷人員和完備的營銷網(wǎng)絡來進行個人金融產(chǎn)品的銷售。隨著電子化進程的加快和科技的應用,個人金融產(chǎn)品往往具備一定的技術(shù)含量,需要通過具體形象的演示才能夠得到客戶的認可和接受,而往往由于宣傳方式及營銷手段的落后,使銀行推出的新產(chǎn)品往往無人問津。此外,商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新,相關的業(yè)務咨詢、功能介紹、金融導購等售后服務卻嚴重滯后,使得許多居民個人對個人金融服務項目一知半解,無法真正享有服務。

5.客戶對對金融機構(gòu)的信任程度不高

在西方,全權(quán)委托理財是盈利最大、成本最低的服務項目,因此往往被作為推銷的重點和客戶服務的目標。但在中國,金融機構(gòu)的專業(yè)理財水平和信譽還沒有達到令客戶全權(quán)委托的程度。

6.開展私人銀行的一些基礎性工作尚未做好

例如,我國尚未建立個人信用評估機構(gòu),也沒有全社會統(tǒng)一的個人信用評估標準,銀行間信息無法共享,整個金融系統(tǒng)又缺乏一套合理的個人信用衡量監(jiān)督制度.因此,商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務承擔著相當大的風險。

三、國外私人銀行發(fā)展經(jīng)驗對我國的啟示

截止2007年,全球私人銀行業(yè)共管理著超過7萬億美元的資產(chǎn),分布在日內(nèi)瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、邁阿密、新加坡和香港等金融中心。其中,瑞士是最早開展私人銀行業(yè)務的國家,也是當今世界的離岸私人銀行中心,其私人銀行業(yè)務的發(fā)展歷史對我們具有較多的參考價值。美國的私人銀行業(yè)務雖然開始時間較瑞士晚,但美國卻是當前世界最大的在岸私人銀行市場,規(guī)模位居世界第一,代表著私人銀行業(yè)務的發(fā)展趨勢,通過了解和分析西方商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務,為我國發(fā)展私人銀行業(yè)務得出以下啟示:

(一)發(fā)展以零售業(yè)務為基礎的私人銀行業(yè)務

美國20世紀發(fā)展私人銀行的環(huán)境與目前的中國有很多的相似之處,如金融行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管,居民個人財富大幅增加,個人理財方興未艾等。從2004年開始,我國銀行業(yè)務出現(xiàn)了大舉由批發(fā)向零售轉(zhuǎn)移的趨勢,個人理財業(yè)務得到迅猛發(fā)展,個人理財產(chǎn)品不斷豐富,各商業(yè)銀行開發(fā)了大量的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務,通過這些年來的發(fā)展,我國各商業(yè)銀行都已經(jīng)積累了一定的個人理財業(yè)務經(jīng)驗,為將來開展私人銀行業(yè)務打下了良好的基礎。

(二)我國應以發(fā)展在岸私人業(yè)務為主

瑞士是全球富人的“避稅天堂”,幾個世紀以來能夠一直保持世界金融中心的地位,絕非偶然。仔細審視瑞士私人銀行的成功要素,顯然其中有很多條件都是目前的中國所不具備的,比如說政治中立,客戶保密制度,低稅收體制,貨幣的自由兌換以及長期以來形成的良好的銀行業(yè)聲譽等,而這些都是開展離岸私人銀行業(yè)務所必不可少的,所以客觀的說,我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀,決定了我們暫時尚不具備開展離岸私人銀行業(yè)務所必須的一些基本條件。

四、我國發(fā)展私人銀行業(yè)務的策略

由于我國市場的特殊性,全套照搬目前西方的服務模式、業(yè)務種類和組織架構(gòu)是不可行的,發(fā)展西方意義上的“私人銀行業(yè)務”在短期內(nèi)也是不可能的。但是,可以采取措施,逐步提供西方成熟的“個人銀行服務”。

(一)增強產(chǎn)品創(chuàng)新

由于國內(nèi)銀行私人銀行業(yè)務發(fā)展比較晚,在產(chǎn)品創(chuàng)新方面也應該循序漸進。首先應該完善各種產(chǎn)品體系,包括:優(yōu)化普通銀行產(chǎn)品服務、完善資產(chǎn)管理服務、提供專業(yè)化高端產(chǎn)品、咨詢顧問服務等。

(二)加強配套體系的建設

首先,是建立市場營銷新機制。銀行的市場競爭歸根到底是對客戶資源的競爭,在今后的私人銀行業(yè)務中,銀行必須爭取相當?shù)母辉Ｋ饺丝蛻羧?而為獲得這組客戶群,就必須盡快建立一套主動的市場營銷新機制,并配套建立目標客戶動態(tài)檔案跟蹤管理制度。

其次,是建立金融產(chǎn)品信息反饋體系和客戶信息資源的開發(fā)運用體系.由于現(xiàn)代商業(yè)銀

行更加注重客戶對銀行的貢獻度,因此國內(nèi)銀行的私人銀行業(yè)務應適應發(fā)展,從以產(chǎn)品管理為主轉(zhuǎn)向以客戶管理為主,從無差異服務轉(zhuǎn)變?yōu)椴町惢铡?/p>

(三)加快培養(yǎng)和引進私人銀行業(yè)務專業(yè)人才

目前國際私人銀行業(yè)務中的許多產(chǎn)品都涉及相關的專業(yè)人才,如證券人才、會計師人才等。對我國銀行來說,當務之急是應該加快建立一支高素質(zhì)的私人銀行業(yè)務從業(yè)隊伍,積極引入和完善國際個人理財規(guī)劃師(CFP)資格認證制度,同時,更重要的是還要解決我國金融機構(gòu)如何保證私人銀行業(yè)務私密性的問題,這些都將成為未來我國私人銀行業(yè)務健康發(fā)展的關鍵。

(四)加強風險控制

2004 年9月,花旗銀行因涉嫌從事洗錢等多項違法業(yè)務被日本金融廳勒令關閉其在日本的私人銀行業(yè)務。2004年10月,花旗銀行的私人銀行業(yè)務在韓國也受到了監(jiān)管機構(gòu)的調(diào)查。因此,面對未來中國私人銀行的迅猛發(fā)展,必須學習借鑒國外的先進監(jiān)管經(jīng)驗,依法規(guī)范私人銀行業(yè)務,嚴格控制經(jīng)營風險。

(五)加強混業(yè)合作,拓展金融產(chǎn)品

在混業(yè)經(jīng)營已成為我國金融業(yè)大勢所趨的情況下,各商業(yè)銀行必須努力加強與保險、證券等非銀行金融機構(gòu)及其他非金融機構(gòu)的合作,進一步拓展服務的范圍,提升服務的層次。商業(yè)銀行應按照營銷管理的思想,以差別服務為特色,以先進的計算機設備和軟件為依托,由銀行專家型人才根據(jù)客戶需求,對各種個人金融產(chǎn)品進行有針對性的業(yè)務組合和創(chuàng)新,開發(fā)出能夠滿足中高層個人客戶增值、保值資產(chǎn)及安全、方便投資需求的個人綜合金融產(chǎn)品,努力為客戶提供綜合化、全能化、個性化的私人銀行服務。

(六)多形式全方位進行產(chǎn)品銷售

在銀行的各種業(yè)務中,由于私人銀行私密性、個性化的特點,其對營銷的要求也是最高的,可以說,如果沒有卓有成效的營銷,發(fā)展私人銀行只能是紙上談兵。對我國商業(yè)銀行而言,私人銀行的產(chǎn)品大多是新產(chǎn)品,被人們所接受更要建立在營銷的基礎上。

參考文獻:

[1] 杜芹平,張洪營.商業(yè)銀行服務營銷[M].上海:上海財經(jīng)人學出版社,2005.[2] 任丁秋.私人銀行業(yè)與資產(chǎn)管理[M].北京:經(jīng)濟科學出版社,2006.[3] 連建輝.走近私人銀行[M].北京:社會科學文獻出版社,2006.[4] 王金龍.財政風險與金融風險[M].北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2004.[5] 龔明華.發(fā)展中經(jīng)濟金融制度與銀行體系研究[M].北京:中國人民人學出版社,2004.[6] 丁秋.私人銀行業(yè)與資產(chǎn)管理— 瑞士的范例[M].北京:經(jīng)濟科學出版社,2005.[7] 邢天才.中外資本市場比較研究[M].大連:東北財經(jīng)大學出版社,2003.[8] 小詹姆斯,法雷爾,沃爾特.雷哈特.投資組合管理理論及應用[M].北京:機械業(yè)出版,2004.[9] JaneE.Hughes,scotB.MacDonald.國際銀行管理:教程與案例[M].北京:清華大學出版社,2003.[10]Anthonysaunders.金融機構(gòu)管理——現(xiàn)代方法[M].北京:清華大學出版社,2001.[11]樓宏.美國銀行的個人理財服務[J].中國金融家,2004(3).