第一篇：融資平臺公司債務(wù)等有關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查統(tǒng)計

融資平臺公司債務(wù)等有關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查統(tǒng)計

附表填報說明

一、附表1-1至附表1-6說明

1.附表1-1“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位債務(wù)余額情況總表”是附表1-3“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位債務(wù)余額情況明細(xì)表”的匯總數(shù)據(jù)。

2.表1-2“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位有關(guān)債務(wù)償債資金來源情況匯總表”是表1-4“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位有關(guān)債務(wù)余額情況明細(xì)表”、表1-5“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位為公益性項目舉借由非財政性資金償還的債務(wù)表”、表1-6“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位為公益性項目舉借由非財政性資金償還并由政府提供擔(dān)保的債務(wù)表”的匯總數(shù)據(jù)。

3.表1-3“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位債務(wù)余額情況明細(xì)表”統(tǒng)計地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位等債務(wù)單位舉借的所有債務(wù)情況（包括2014年末清理甄別結(jié)果中地方政府債務(wù)、或有債務(wù)，截至2016年末、2017年4月末尚未臵換或償還的部分）。

表1-4“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位有關(guān)債務(wù)余額情況明細(xì)表”統(tǒng)計各債務(wù)單位為公益性項目舉借由財政性資金償還的債務(wù)（已納入2014年末清理甄果中地方政府債務(wù)、或有債務(wù)的債務(wù)，截至2016年末、2017年4月末尚未臵換或償還的無需填報）。

表1-5“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位為公益性項目舉借由非財政性資金償還的債務(wù)表”統(tǒng)計各債務(wù)單位為公益性項目舉借但由非財政性資金償還的債務(wù)（已納入2014年末清理甄別結(jié)果中地方政府債務(wù)、或有債務(wù)的債務(wù)，截至2016年末、2017年4月末尚未臵換或償還的無需填報）。

表1-6“**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市地方政府融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位為公益性項目舉借由非財政性資金償還并由政府提供擔(dān)保的債務(wù)表”在表1-5統(tǒng)計的債務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，統(tǒng)計各債務(wù)單位為公益性項目舉借但由非財政性資金償還并由政府提供擔(dān)保的債務(wù)（已納入2014年末清理甄別結(jié)果中地方政府債務(wù)、或有債務(wù)的債務(wù)，截至2016年末、2017年4月末尚未臵換或償還的無需填報）。

4.表1-

1、表1-2數(shù)據(jù)單位為“億元”、表1-

3、表1-

4、表1-

5、表1-6數(shù)據(jù)單位為“萬元”。

二、附表2-1和附表2-2說明

5.表2-1《**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政支出事項情況總表》按照類型匯總，以“億元”為單位，請根據(jù)表2-2數(shù)據(jù)對應(yīng)匯總表2-1數(shù)據(jù)。表2-2《**省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政支出事項明細(xì)表》按照項目逐項填寫，統(tǒng)計截至2016年末、2017年4月末已經(jīng)簽訂合同（協(xié)議）的，地方政府在以后年度有財政支出事項的公益性資本支出，以“萬元”單位。

6.表2-1中，政府及其部門擔(dān)保、政府及其部門承諾其他出資人本金回購、政府及其部門承諾其他出資人最低收益為表2-2相應(yīng)列中填寫“是”的對應(yīng)金額合計數(shù)。

7.表2-2中，區(qū)劃編碼、區(qū)劃名稱，按照經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，民政部發(fā)布的國標(biāo)行政區(qū)劃填列。

8.表2-2中，“類型”選擇“國開專項建設(shè)基金”、“農(nóng)發(fā)專項建設(shè)基金”、“政府投資基金”、“股權(quán)融資計劃”、“PPP項目”、“政府購買服務(wù)項目”、“融資租賃用于公益性項目”、“國開行貸款用于公益性項目”、“農(nóng)發(fā)行貸款用于公益性項目”、“商業(yè)銀行貸款用于公益性項目”、“信托融資資金用于公益性項目”、“其他涉及政府支出事項情況”等12個類型。具體如下：

（1）國開專項建設(shè)基金：通過國開專項建設(shè)基金方式融資，將回購資金或固定收益列入政府預(yù)算的專項建設(shè)基金。

（2）農(nóng)發(fā)專項建設(shè)基金：通過農(nóng)發(fā)專項建設(shè)基金方式融資，將回購資金或固定收益列入政府預(yù)算的專項建設(shè)基金。（3）政府投資基金: 由地方政府及其部門根據(jù)章程約定的出資方案將政府出資額或回購資金、固定收益納入政府預(yù)算的政府投資基金。相關(guān)文件依據(jù)：《政府投資基金暫行管理辦法》（財預(yù)?2015?210號），第五章第二十二條“各級政府出資設(shè)立投資基金，應(yīng)由同級財政部門根據(jù)章程約定的出資方案將當(dāng)年政府出資額納入年度政府預(yù)算”。

（4）股權(quán)融資計劃: 通過信托、基金、集合債券等股權(quán)投資形式融資，由政府分年度回購股權(quán)并將回購資金列入政府預(yù)算的股權(quán)融資。

（5）PPP項目: 通過政府和社會資本合作（PPP）模式實施公益性項目建設(shè)，將補貼資金列入政府預(yù)算的情形。相關(guān)文件依據(jù)：《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺運行的通知》財金?2015?166號，正文

三、（八）“未納入綜合信息平臺項目庫的項目，不得列入各地PPP項目目錄，原則上不得通過財政預(yù)算安排支出事項”。

（6）政府購買服務(wù)項目: 通過政府購買服務(wù)用于公益性項目建設(shè)，包括棚戶區(qū)改造、農(nóng)村公路建設(shè)、易地扶貧搬遷服務(wù)等政府購買服務(wù)。相關(guān)文件依據(jù)：《政府購買服務(wù)管理辦法（暫行）》財綜?2014?96號，第五章第二十三條“政府購買服務(wù)所需資金，應(yīng)當(dāng)在既有財政預(yù)算中統(tǒng)籌安排”；《財政部交通運輸部關(guān)于推進交通運輸領(lǐng)域政府購買服務(wù)的指導(dǎo)意見》財建?2016?34號，正文

三、（五）“政府向社會力量購買服務(wù)所需資金列入財 政預(yù)算，從部門預(yù)算經(jīng)費或經(jīng)批準(zhǔn)的專項資金等既有預(yù)算中統(tǒng)籌安排。購買主體根據(jù)交通運輸服務(wù)需求及預(yù)算安排，在編制年度預(yù)算時提出政府購買服務(wù)項目，確定購買內(nèi)容和數(shù)量，納入政府采購預(yù)算管理”；《關(guān)于規(guī)范土地儲備和資金管理等相關(guān)問題的通知》財綜?2016?4號，正文七“地方國土資源主管部門應(yīng)當(dāng)積極探索政府購買土地征收、收購、收回涉及的拆遷安臵補償服務(wù)。土地儲備機構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極探索通過政府采購實施儲備土地的前期開發(fā)，包括與儲備宗地相關(guān)的道路、供水、供電、供氣、排水、通訊、照明、綠化、土地平整等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”；《關(guān)于印發(fā)“十三五”時期易地扶貧搬遷工作方案的通知》（發(fā)改地區(qū)?2015?2769號，正文二“省級以下政府可在財政可承受能力范圍內(nèi)安排預(yù)算資金，特別是要用好城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤政策，土地出讓形成的純收益優(yōu)先用于向投融資主體及項目實施主體購買易地扶貧搬遷服務(wù)”；《國務(wù)院關(guān)于進一步做好城鎮(zhèn)棚戶區(qū)和城鄉(xiāng)危房改造及配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有關(guān)工作的意見》（國發(fā)?2015?37號），正文

三、（一）“各?。▍^(qū)、市）應(yīng)根據(jù)棚改目標(biāo)任務(wù)，統(tǒng)籌考慮財政承受能力等因素，制定本地區(qū)政府購買棚改服務(wù)的管理辦法。市、縣人民政府要公開擇優(yōu)選擇棚改實施主體，并與實施主體簽訂購買棚改服務(wù)協(xié)議”。

（7）融資租賃用于公益性項目:通過融資租賃用于公益性項目建設(shè)，政府及其部門分年度向出租人支付租金列入政府預(yù)算的情形。（8）國開行貸款用于公益性項目：通過國開行貸款用于公益性項目建設(shè)，政府及其部門將還本付息資金列入政府預(yù)算的情形。

（9）農(nóng)發(fā)行貸款用于公益性項目：通過農(nóng)發(fā)行貸款用于公益性項目建設(shè)，政府及其部門將還本付息資金列入政府預(yù)算的情形。

（10）商業(yè)銀行貸款用于公益性項目：通過商業(yè)銀行貸款用于公益性項目建設(shè)，政府及其部門將還本付息資金列入政府預(yù)算的情形。

（11）信托融資資金用于公益性項目: 通過信托融資用于公益性項目建設(shè)，政府及其部門將還本付息資金列入政府預(yù)算的情形。

（12）其他涉及政府支出事項情況：其他要求政府及其部門將還本付息列入預(yù)算、納入政府購買服務(wù)、提供承諾等情況：其他需要地方政府列入中長期財政支出的情形。

9.表2-2中，協(xié)議（合同）名稱：按照單位簽訂的協(xié)議（合同）全稱填列。

10.表2-2中，簽訂部門/單位（全稱）、簽訂協(xié)議的企事業(yè)單位組織機構(gòu)代碼，涉及多家簽訂部門或單位的，需要在備注中填列。例如：協(xié)議簽訂單位涉及A、B、C三家部門或單位，填列時，“簽訂部門/單位（全稱）”、“簽訂協(xié)議的企事業(yè)單位組織機構(gòu)代碼”中填列A單位信息，B、C單位的信息在備注中填列。11.表2-2中，簽訂日期：按照協(xié)議（合同）簽訂的日期填列。

12.表2-2中，協(xié)議（合同）投資額：按照協(xié)議（合同）簽訂的投資額填列。若協(xié)議（合同）涉及多個不同類型的項目，按照項目類型（詳見說明19）拆分，根據(jù)實際投資額填列。

13.表2-2中，政府及其部門是否承諾其他出資人本金回購。下拉選擇“是”、“否”填列。地方政府及其部門承諾出資人本金回購情形的，選擇“是”，反之填列“否”。

14.表2-2中，政府及其部門是否承諾其他出資人最低收益。下拉選擇“是”、“否”填列。地方政府及其部門承諾其他出資人最低收益情形的，選擇“是”，反之填列“否”。

15.表2-2中，協(xié)議（合同）地方政府中長期支出事項是否列入預(yù)算。下拉選擇“是”、“否”填列。協(xié)議（合同）明確地方政府中長期支出事項納入同級政府預(yù)算的，選擇“是”，反之填列“否”。

16.表2-2中，約定地方政府中長期支出事項規(guī)模合計，反映2016年末、2017年4月末之前約定的地方政府中長期支出事項總規(guī)模，即等于“2016年末/2017年4月末”至第21項“2022年及以后”的合計數(shù)。若協(xié)議（合同）未具體明確到每年的，按照合同實際情況填列。

17.表2-2中，2016年末/2017年4月末、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年、2022年及以后年度，分別反映協(xié)議（合同）明確的、尚未支出的分年度地方政府補貼支出等政府支出事項以及政府投資基金、股權(quán)融資計劃約定的分年度出資額。若有按照協(xié)議（合同）約定在2016年末/2017年4月末以前應(yīng)當(dāng)支出、但實際尚未支出的，將相應(yīng)金額計入2017年中一并反映。

18.表2-2中，項目名稱，按照協(xié)議（合同）約定的地方政府中長期支出事項用于建設(shè)項目的項目、或政府投資基金、股權(quán)融資計劃全稱填列。

19.表2-2中，項目類型，按照政府性債務(wù)管理系統(tǒng)中項目類型標(biāo)準(zhǔn)碼表填列。

20.表2-2中，項目單位，按照協(xié)議（合同）約定實施建設(shè)項目的單位全稱填列。

21.表2-2中，項目總投資的合計項、財政補助項。有項目立項批復(fù)文件的，按照項目批復(fù)文件有關(guān)內(nèi)容填列；無項目立項批復(fù)文件的，按照會議紀(jì)要、協(xié)議等確定的有關(guān)內(nèi)容填列。

22.表2-2中，開工日期。按照建設(shè)項目實際開工日期填列。23.表2-2中，竣工日期。如建設(shè)項目已竣工，則填列竣工日期；如建設(shè)項目未竣工，則不填列。

三、關(guān)于表

1、表2有交叉部分的數(shù)據(jù)統(tǒng)計

24.關(guān)于企事業(yè)單位舉債，政府同時與其簽訂PPP、政府購買服務(wù)協(xié)議的情況。在表1和表2中同時填列。表1中如實填列該單位舉債情況，表2中如實填列政府與該單位簽訂的有政府支 出事項的協(xié)議情況。需要強調(diào)的是，如需填列此類情況，必須在表2-2 H列“簽訂協(xié)議的企事業(yè)單位(全稱)”中填列企事業(yè)單位全稱和企事業(yè)單位組織機構(gòu)代碼，名稱和代碼必須與表1-

3、表1-

4、表1-

5、表1-6中填列的名稱完全一致。

25．關(guān)于企事業(yè)單位舉債，其償債資金主要是政府與其簽訂PPP、政府購買服務(wù)協(xié)議約定的財政補貼或購買服務(wù)資金的情況。這類情況舉借的債務(wù)在表1-3中、表1-4填列，其中表1-3中填列所有舉債情況，表1-4中填列政府承擔(dān)對其支出事項的債務(wù)情況，如果債務(wù)已納入2014年末清理甄別結(jié)果中地方政府債務(wù)、或有債務(wù)，在1-4中不需要填報，在1-3中需要填報。

四、其他問題說明

26.表2-

1、2-2的填報范圍包括哪些？

答：表2-

1、2-2的填報范圍包括2016年末、2017年4月末之前約定的所有地方政府中長期支出事項。

27.2014年債務(wù)清理甄別時納入擔(dān)保或救助債務(wù)，但協(xié)議中未明確政府支出事項的債務(wù)此次是否填報？清理甄別時未納入政府性債務(wù)，但此次統(tǒng)計中新發(fā)現(xiàn)有政府支出事項的債務(wù)，截止2016年底/2017年4月末已償還完畢的是否填報？

答： 2014年債務(wù)清理甄別時已納入政府債務(wù)、政府或有債務(wù)的請在表1-

1、1-3中填列；表1-

2、1-

4、1-

5、1-6中不填列。凡是協(xié)議中明確政府支出事項的在表2中填列，未明確政府支出事項的不需填報，已償還完畢的不需填報。28.政府同意擔(dān)保，但尚未簽訂協(xié)議的項目是否納入政府支出事項統(tǒng)計？政府承諾兜底或救助但沒有具體明確金額的政府支出事項如何填報？

答：尚未簽訂協(xié)議的項目不納入政府支出事項統(tǒng)計范圍。政府承諾兜底或救助但沒有具體明確金額的支出事項，按最大可能承擔(dān)的兜底或救助責(zé)任填報。

29.PPP項目已中標(biāo)但未正式簽訂合同，或中標(biāo)后只有草簽協(xié)議，是否需要填列？

答：未簽訂正式合同的不填報。

30.表2是否包括存量政府性債務(wù)對應(yīng)的政府支出事項？如需填報，根據(jù)“除地方政府債券外的所有涉及政府支出事項的舉債融資行為”的統(tǒng)計口徑，其中已使用臵換債券臵換的項目是否可以不填報？

答：表2不包括清理甄別認(rèn)定的存量政府性債務(wù)對應(yīng)的政府支出事項。此次統(tǒng)計范圍不包括地方政府債券，已臵換成政府債券的項目不需填報。

31.地方政府部門、事業(yè)單位除政府性債務(wù)以外的拖欠的工程款、采購款、物資款是否列入政府支出事項統(tǒng)計范圍？如果需要，該往附表中的那個位臵填列？

答：地方政府部門除清理甄別認(rèn)定的政府性債務(wù)以外的拖欠的工程款、采購款、物資款，如屬于財政已安排支出預(yù)算，但因為工程竣工決算、采購和物資招標(biāo)程序未進行完畢等原因造成的 拖欠，不列入統(tǒng)計范圍；若屬于未安排支出預(yù)算并且事實上已經(jīng)產(chǎn)生拖欠，應(yīng)當(dāng)納入統(tǒng)計范圍列入表2政府支出事項填報范圍，并在“（12）其他涉及政府支出事項情況”類型填列，同時備注有關(guān)情況。事業(yè)單位若有除政府性債務(wù)以外的拖欠的工程款、采購款、物資款也請按照前述原則列入表1中的統(tǒng)計范圍，在“

四、供應(yīng)商應(yīng)付款-其他應(yīng)付款”中填列。

32.表1-3需要填報的所有全口徑債務(wù)是否包括融資平臺、國有企業(yè)、事業(yè)單位與地方財政的往來欠款、融資平臺等之間的往來欠款，以及各級政府之間的往來欠款？

答：往來欠款不填列。

33.高校、醫(yī)院這類事業(yè)單位通過銀行貸款建設(shè)本單位自用的公益性項目。此類單位是否應(yīng)納入統(tǒng)計范圍？

答：高校、醫(yī)院等應(yīng)當(dāng)作為事業(yè)單位納入統(tǒng)計范圍。34.部分平臺公司在市本級和區(qū)（市）同時開展融資建設(shè)業(yè)務(wù)，在統(tǒng)計時是否應(yīng)按“誰承擔(dān)償還責(zé)任、誰來統(tǒng)計”的原則填報，即由市本級財政承擔(dān)償還責(zé)任的統(tǒng)計在市本級，由區(qū)（市）財政承擔(dān)償還責(zé)任的統(tǒng)計在各區(qū)（市）？

答：是。

35.年末債務(wù)余額是否需要填利息？ 答：不需要填報利息。

36.表2-1中截止2016年末/2017年4月末已償還完畢的是否填報？ 答：已償還完畢的不需再填報。

37.政府投資基金設(shè)立后，財政資金已到位，尚未與引入的社會資本簽訂協(xié)議，即政府支出事項規(guī)模還不確定，是否需要填入表2？受托管理政府投資基金的國有企業(yè)是否屬于融資平臺？

答：未簽訂協(xié)議的不納入填報范圍。融資平臺公司范圍，按照（國發(fā)[2010]19號）定義認(rèn)定，關(guān)鍵在于是否“承擔(dān)政府投資項目融資職能”。

38.打捆項目是否需要拆包，按項目分別填報？ 答：需要拆包按逐個項目填報。

39.表1-1中的基金融資是指金融機構(gòu)正常基金業(yè)務(wù)還是指政府部門成立的產(chǎn)業(yè)基金？金融機構(gòu)正?；饦I(yè)務(wù)很難統(tǒng)計,如何處理? 答：表1-1中的基金融資是指金融機構(gòu)正?；饦I(yè)務(wù)，如統(tǒng)計工作確有困難，可暫請地方自行申報。

40.表2-2中“協(xié)議（合同）名稱”是指什么協(xié)議，是指能證明政府有支出事項的協(xié)議，還是指融資平臺公司與債權(quán)單位簽訂的協(xié)議？

答：政府及其所屬部門與其他出資人簽訂的，反映政府支出事項的協(xié)議。融資平臺公司作為企業(yè)與債權(quán)單位簽訂的協(xié)議不納入填報范圍。

41.表1-2填報需要財政性資金償還的債務(wù)余額，其中“財政性資金償還”是否指最終的還款資金來源包括財政性資金？即 財政性資金是否包括政府未來年度承擔(dān)的購買服務(wù)支出或PPP協(xié)議中政府補助資金？

答：關(guān)于企事業(yè)單位舉債，其償債資金主要是政府與其簽訂PPP、政府購買服務(wù)協(xié)議約定的財政補貼或購買服務(wù)資金的情況。這類情況舉借的債務(wù)在表1-3中、表1-4填列，其中表1-3中填列所有舉債情況，表1-4中填列政府對其承擔(dān)支出事項的債務(wù)情況。已納入2014年末清理甄別結(jié)果中的地方政府債務(wù)、或有債務(wù)的債務(wù)，不要在表1-

2、1-

4、1-

5、1-6中填報，但需要在表1-3中填報。

42.省本級融資平臺公司統(tǒng)一向有關(guān)銀行貸款（應(yīng)填列附表1）后，全部轉(zhuǎn)貸市縣級融資平臺公司使用，實際的政府支出事項在市縣政府列支（應(yīng)填列附表2）。請問此類債務(wù)如何統(tǒng)計？

答：請按照最終用款人原則填報，請省級融資平臺公司填報時，扣減轉(zhuǎn)貸下級融資平臺公司的債務(wù)規(guī)模；若涉及政府支出事項，請市縣級財政局填報時，列入表2政府支出事項填報范圍。不要重復(fù)統(tǒng)計。

43.除融資平臺公司、事業(yè)單位、國有企業(yè)以外的主體，如機關(guān)，舉借的債務(wù)是否需統(tǒng)計？鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府和園區(qū)管委會都有舉債行為，并且2014年清理甄別時未納入政府債務(wù)統(tǒng)計，請問此類債務(wù)在表1中填在“融資平臺公司、國有企業(yè)、事業(yè)單位”哪一類中？

答：如確有地方政府機關(guān)舉借政府債務(wù)的，除政府債券及清 理甄別認(rèn)定的非債券形式政府債務(wù)外，其他債務(wù)請在表2-2中，按照對應(yīng)類型逐項填報，并如實填報明細(xì)數(shù)據(jù)信息。

44.關(guān)于財政性資金的口徑問題。是否包括學(xué)費收入、醫(yī)院收費收入和車輛通行費收入？還是僅指四本預(yù)算和專戶？

答：財政性資金的口徑問題，仍按照2013年審計口徑執(zhí)行，學(xué)費收入、醫(yī)院收費收入和車輛通行費收入視同非財政性資金。

45.政府平臺公司自身實體經(jīng)營過程中，產(chǎn)生的企業(yè)債務(wù)，政府對這些債務(wù)并未出具擔(dān)保，承諾函等，與政府無任何關(guān)系的債務(wù)需不需要填列？如果需要，在表1中需要填列那些表格？

答：融資平臺公司自身與政府無關(guān)的經(jīng)營性債務(wù)，填入表1-3，并匯總到1-1，其他表格不需要填列。

46.表1-3要求填列“含政府債務(wù)在內(nèi)的債務(wù)單位所有全口徑債務(wù)數(shù)據(jù)”，其中，國有企業(yè)的全口徑債務(wù)數(shù)據(jù)是否依然指“涉及政府支出事項的舉債融資行為”？

答：表1-3中需填列國有企業(yè)的全口徑債務(wù)數(shù)據(jù)，不僅包含涉及政府支出事項的融資行為，也包含經(jīng)營性債務(wù)。

47.政府支出事項是否包括表1-2中統(tǒng)計的財政性資金償還的債務(wù)在未來年度的還本付息支出？

答：不包括。

48.對于簽訂政府購買服務(wù)合同同時又與銀行簽訂貸款協(xié)議的項目，兩份協(xié)議金額相差很大，在表2中如何填列？按照哪個協(xié)議金額填列政府支出事項？如：2016年簽訂政府購買服務(wù)合 同金額為100億，同時簽訂貸款協(xié)議10億元，表2中“政府支出事項規(guī)?！睉?yīng)按購買服務(wù)合同金額填列還是貸款協(xié)議金額填列？

答：對應(yīng)貸款協(xié)議小于購買服務(wù)協(xié)議金額的情況，表2中“政府支出事項規(guī)?！闭埌凑召J款協(xié)議金額填列。

49.地方化解存量債務(wù)過程中，存在將政府債務(wù)轉(zhuǎn)為企業(yè)債務(wù)的情況，不作為政府性債務(wù)管理，是否統(tǒng)計上報？如進行統(tǒng)計上報，是否可以進行打捆填列，或按照項目對應(yīng)單位分列填報各項目單位的合計數(shù)？

答：只要涉及政府支出事項的債務(wù)就應(yīng)當(dāng)納入統(tǒng)計，應(yīng)盡可能區(qū)分項目進行統(tǒng)計。

50.企業(yè)墊資的土儲債務(wù)，在沒有進行招拍掛及成本核算之前，用不用統(tǒng)計？如統(tǒng)計，是全額計算還是打折計算？

答：已簽訂協(xié)議的，按政府可能承擔(dān)的最大支出事項統(tǒng)計。未簽訂協(xié)議的不統(tǒng)計。

51.表2-2中的協(xié)議簽訂是指政府與企業(yè)簽訂的協(xié)議嗎？請給予明確。

答：既包括政府及其所屬部門與融資平臺公司等企事業(yè)單位簽訂的協(xié)議，也包括與政府投資基金、股權(quán)融資計劃的其他投資人簽訂的反映政府支出事項的協(xié)議。

52.表1-1與表1-2的填報債務(wù)余額總量是否一致，如表1-1是否需要反映企業(yè)全部舉債情況（含企業(yè)自營項目的債務(wù)），如 非公益性自營項目的舉債情況是否需要納入統(tǒng)計范圍？

答：不需一致，表1-1反映包含企業(yè)自身經(jīng)營性債務(wù)在內(nèi)的全口徑債務(wù)。

53.“關(guān)于企事業(yè)單位舉債，其償債資金主要是政府與其簽訂PPP、政府購買服務(wù)協(xié)議約定的財政補貼或購買服務(wù)資金的情況?！逼渲小爸饕比绾谓缍ǎ欠裼斜壤拗?，如是否超過50%就是主要，還是有其他的界定量化標(biāo)準(zhǔn)？

答：凡是政府與融資平臺公司等簽訂PPP、政府購買服務(wù)協(xié)議的情況，則對應(yīng)的債務(wù)情況要在表1和表2中同時填列。表1中如實填列該單位舉債情況，表2中如實填列政府與該單位簽訂的由政府支出事項的協(xié)議情況。

54.地方政府與相關(guān)企業(yè)簽定協(xié)議，企業(yè)承諾該債務(wù)與政府無關(guān)的，是否作為地方隱性債務(wù)進行統(tǒng)計？

答：在表1-

1、表1-3中作為企業(yè)債務(wù)填報。

四、與上次統(tǒng)計口徑的差異

主要差異有3個：

1.已納入2014年末清理甄果中地方政府債務(wù)、或有債務(wù)，截至2016年末、2017年4月末尚未臵換或償還的部分，在表1-

2、1-

4、1-

5、1-6中的無需填報。

2.表2-

1、2-2中政府中長期支出事項“類型”由8類進一步明細(xì)為“國開專項建設(shè)基金”、“農(nóng)發(fā)專項建設(shè)基金”、“政府投資基金”、“股權(quán)融資計劃”、“PPP項目”、“政府購 買服務(wù)項目”、“融資租賃用于公益性項目”、“國開行貸款用于公益性項目”、“農(nóng)發(fā)行貸款用于公益性項目”、“商業(yè)銀行貸款用于公益性項目”、“信托融資資金用于公益性項目”、“其他涉及政府支出事項情況”12類。

3.表2-2中，簽訂部門/單位（全稱）、簽訂協(xié)議的企事業(yè)單位組織機構(gòu)代碼，涉及多家簽訂部門或單位的，由財預(yù)明電[2016]4號、5號并列填在同一單元格調(diào)整為在在備注中填列。

例如：協(xié)議簽訂單位涉及A、B、C三家部門或單位，填列時，“簽訂部門/單位（全稱）”、“簽訂協(xié)議的企事業(yè)單位組織機構(gòu)代碼”中填列A單位信息，B、C單位的信息在備注中填列。

4.其他細(xì)節(jié)調(diào)整用黑體字標(biāo)示。

第二篇：地方政府融資平臺公司債務(wù)融資相關(guān)法律法規(guī)

加強地方政府融資平臺公司管理

實施細(xì)則

參閱資料

目 錄

政策法規(guī)

1．關(guān)于貫徹國務(wù)院加強地方政府融資平臺公司管理通知

財預(yù)[2010]412號……………………………………………………（3）2．國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知 國發(fā)〔2010〕19號……………………………………………………（8）3．關(guān)于進一步規(guī)范地方政府投融資平臺公司發(fā)行債券行為有關(guān)問題的通 知 發(fā)改辦財金【2010】2881號………………………………………（12）領(lǐng)導(dǎo)講話、會議紀(jì)要、工作動態(tài)

1．財政部、銀監(jiān)會等部門負(fù)責(zé)人就《關(guān)于貫徹國務(wù)院關(guān)于加強地方政府 融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知>相關(guān)事項的通知》答記者問……（14）2．四部委詳解地方融資平臺公司管理……………………………………（18）3．地方融資平臺風(fēng)險控制需靠長效防范機制………………………………（21）關(guān)于貫徹國務(wù)院加強地方政府融資平臺公司管理通知

財預(yù)[2010]412號

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳(局)、發(fā)展改革委，中國人民銀行上?？偛?、各分行、營業(yè)管理部、省會(首府)城市中心支行、副省級城市中心支行，各銀監(jiān)局：

為切實貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》(國發(fā)[2010]19號，以下簡稱《通知》)，現(xiàn)就相關(guān)事項通知如下：

一、關(guān)于抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務(wù)

清理核實融資平臺公司債務(wù)是規(guī)范管理的前提。納入此次清理核實范圍的融資平臺公司是指截至2010年6月30日，由地方政府及其部門和機構(gòu)、所屬事業(yè)單位等通過財政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，具有政府公益性項目投融資功能，并擁有獨立企業(yè)法人資格的經(jīng)濟實體，包括各類綜合性投資公司，如建設(shè)投資公司、建設(shè)開發(fā)公司、投資開發(fā)公司、投資控股公司、投資發(fā)展公司、投資集團公司、國有資產(chǎn)運營公司、國有資本經(jīng)營管理中心等，以及行業(yè)性投資公司，如交通投資公司等。

清理核實的債務(wù)是指截至2010年6月30日，融資平臺公司通過直接借入、拖欠或因提供擔(dān)保、回購等信用支持形成的債務(wù)。

融資平臺公司債務(wù)經(jīng)清理核實后按以下原則分類：融資平臺公司因承擔(dān)公益性項目建設(shè)運營舉借、主要依靠財政性資金償還的債務(wù)；融資平臺公司因承擔(dān)公益性項目建設(shè)運營舉借、項目本身有穩(wěn)定經(jīng)營性收入并主要依靠自身收益償還的債務(wù)；融資平臺公司因承擔(dān)非公益性項目建設(shè)運營舉借的債務(wù)。

《通知》中“公益性項目”是指為社會公共利益服務(wù)、不以盈利為目的，且不能或不宜通過市場化方式運作的政府投資項目，如市政道路、公共交通等基礎(chǔ)設(shè)施項目，以及公共衛(wèi)生、基礎(chǔ)科研、義務(wù)教育、保障性安居工程等基本建設(shè)項目。

《通知》中“融資平臺公司因承擔(dān)公益性項目建設(shè)舉借、主要依靠財政性資金償還的債務(wù)”，是指融資平臺公司因承擔(dān)公益性項目融資任務(wù)舉借，根據(jù)協(xié)議約定、項目性質(zhì)或相關(guān)政策規(guī)定確定，償債資金70%以上(含70%)來源于一般預(yù)算資金、政 府性基金預(yù)算收入、國有資本經(jīng)營預(yù)算收入、預(yù)算外收入等財政性資金的債務(wù)。上述財政性資金暫不包括已注入融資平臺公司的土地使用權(quán)出讓收入、因承擔(dān)政府公益性項目建設(shè)獲得的土地使用權(quán)出讓收入返還、車輛通行費等專項收費收入。

《通知》中“在建項目”是指截至2010年6月30日，經(jīng)相關(guān)投資主管部門依照有關(guān)規(guī)定完成審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)，并已開工建設(shè)的項目。為避免損失浪費，防止出現(xiàn)“半拉子”工程，應(yīng)當(dāng)妥善安排在建項目的后續(xù)資金?！皩€款來源主要依靠財政性資金的公益性在建項目，除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，不得再繼續(xù)通過融資平臺公司融資”中的“法律和國務(wù)院另有規(guī)定”是指對按照《中華人民共和國公路法》、《國務(wù)院關(guān)于加強國有土地資產(chǎn)管理的通知》(國發(fā) [2001]15號)等法律和國務(wù)院規(guī)定可以融資的項目，以及經(jīng)國務(wù)院核準(zhǔn)或?qū)徟闹卮箜椖?，如城市快速軌道交通項目等，可暫繼續(xù)執(zhí)行既定融資計劃。

《通知》中“信貸審慎管理規(guī)定”是指人民銀行和銀監(jiān)會發(fā)布的相關(guān)信貸政策與管理規(guī)定及銀行自身信貸管理要求，如《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》(中國銀行(3.49,0.01,0.29%)業(yè)監(jiān)督管理委員會令2009年第2號)、《流動資金貸款管理暫行辦法》(中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2010年第1號)、《項目融資業(yè)務(wù)指引》(銀監(jiān)發(fā)[2009]71號)等。

《通知》中“對不符合上述要求的項目，地方政府要盡快進行清理，妥善處置”，是指地方政府應(yīng)根據(jù)實際情況，按照國家產(chǎn)業(yè)政策、土地政策、環(huán)境保護政策、信貸審慎管理規(guī)定及宏觀調(diào)控政策等要求，對相關(guān)項目采取整改、終止等措施，妥善處置。對于整改后仍不符合上述要求的項目，銀行不得再發(fā)放新的貸款。如果融資平臺公司貸款風(fēng)險緩釋措施不到位，必須按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定采取足額追加抵質(zhì)押等措施，否則銀行不能追加貸款。

《通知》中“逐包打開”是指要將貸款包內(nèi)的每筆貸款一一對應(yīng)到合格的項目，甄別貸款包的潛在風(fēng)險，確實存在合規(guī)性問題和風(fēng)險問題的，要采取相應(yīng)保全措施。

《通知》中“逐筆核對”是指對融資平臺公司貸款進行逐筆核實查對，從借款主體、擔(dān)保主體、貸款管理等方面查找貸款存在的風(fēng)險和問題?！锻ㄖ分小爸匦略u估”是指重新評估貸款對應(yīng)的項目的合規(guī)性和可行性，項目的效益性以及還款來源的充足性和持續(xù)性，項目資本金的可靠性，項目融資需求的合理性，項目資金使用的真實性等方面存在的風(fēng)險和問題，確保項目債務(wù)水平與還款水平相匹配?！锻ㄖ分小罢谋Ｈ笔侵羔槍ψ圆榘l(fā)現(xiàn)的風(fēng)險和問題，在制度建設(shè)、項目合規(guī)性、貸款管理、操作流程、還款來源、抵押擔(dān)保等方面采取的整改保全措施。按照“規(guī)范退出、保全分離”的原則，對于清理規(guī)范后自身具有穩(wěn)定的經(jīng)營性現(xiàn)金流，能夠全額償還貸款本息且符合一般商業(yè)公司經(jīng)營性質(zhì)的融資平臺公司，銀行應(yīng)將該類公司的貸款整體納入一般公司類貸款進行管理；對于清理規(guī)范后自身具有一定的經(jīng)營性現(xiàn)金流，能夠部分償還貸款本息的融資平臺公司，銀行應(yīng)采取補充完善合同手續(xù)、增加新的借款主體和擔(dān)保主體等整改保全措施，強化還款約束，將其中規(guī)范后滿足一般公司類貸款條件的貸款從融資平臺公司貸款中剝離，納入一般公司類貸款管理。

二、關(guān)于對融資平臺公司進行清理規(guī)范

對融資平臺公司進行清理規(guī)范時，對于其他兼有不同類型融資功能的融資平臺公司，包括為政府投資項目(含公益性項目)融資而組建，不承擔(dān)具體項目建設(shè)、項目經(jīng)營管理職能，且與下屬子公司僅是股權(quán)關(guān)系的國有資產(chǎn)運營公司、國有資本經(jīng)營管理中心等類型的融資平臺公司，也要按照規(guī)定原則進行清理規(guī)范。

《通知》中“承擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)營性收入的公益性項目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)”，是指融資平臺公司因承擔(dān)公益性項目融資任務(wù)舉借，且償債資金70%以上(含70%)來源于公司自身收益。融資平臺公司自身收益除項目本身經(jīng)營性收益外，還包括已注入融資平臺公司的土地的出讓金收入和車輛通行費等其他經(jīng)營性收入。

《通知》中“今后地方政府確需設(shè)立融資平臺公司的，必須嚴(yán)格依照有關(guān)法律法規(guī)辦理，足額注入資本金，學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)不得作為資本注入融資平臺公司”的“今后”是指2010年7月1日以后(含7月1日)；“公益性資產(chǎn)”，是指為社會公共利益服務(wù)，且依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定不能或不宜變現(xiàn)的資產(chǎn)，如學(xué)校、醫(yī)院、公園、廣場、黨政機關(guān)及經(jīng)費補助事業(yè)單位辦公樓等，以及市政道路、水利設(shè)施、非收費管網(wǎng)設(shè)施等不能帶來經(jīng)營性收入的基礎(chǔ)設(shè)施等。

三、關(guān)于加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業(yè)金融機構(gòu)等的信貸管理 融資平臺公司融資和擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)行《通知》中相關(guān)規(guī)定。經(jīng)清理整合后保留的融資平臺公司，其融資行為必須規(guī)范?！锻ㄖ分小跋蜚y行業(yè)金融機構(gòu)申請貸款須落實到項目，以項目法人公司作為承貸主體”的規(guī)定，是指貸款資金應(yīng)用于項目本 身，承貸主體應(yīng)為具有獨立承擔(dān)民事責(zé)任的市場主體?！锻ㄖ分小胺矝]有穩(wěn)定現(xiàn)金流作為還款來源的，不得發(fā)放貸款”，是指對于自身沒有穩(wěn)定經(jīng)營性現(xiàn)金流或者沒有可靠償債資金來源的融資平臺公司，銀行業(yè)金融機構(gòu)等不得發(fā)放貸款。

銀行業(yè)金融機構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)范信貸管理，切實加強風(fēng)險識別和風(fēng)險管理。銀行業(yè)金融機構(gòu)的項目貸款審查流程、程序、授權(quán)授信等要嚴(yán)格按照商業(yè)貸款審查標(biāo)準(zhǔn)，不得放松信貸管理條件?！锻ㄖ分小跋蛉谫Y平臺公司新發(fā)貸款要直接對應(yīng)項目，并嚴(yán)格執(zhí)行國家有關(guān)項目資本金的規(guī)定”的“項目”是指要符合《通知》第一部分所要求的“符合國家產(chǎn)業(yè)政策、土地政策、環(huán)境保護政策、信貸審慎管理規(guī)定及宏觀調(diào)控政策等要求的項目”。

四、關(guān)于堅決制止地方政府違規(guī)擔(dān)保承諾行為

《通知》明確，地方政府在出資范圍內(nèi)對融資平臺公司承擔(dān)有限責(zé)任，實現(xiàn)融資平臺公司債務(wù)風(fēng)險內(nèi)部化。自《通知》下發(fā)之日起，對于融資平臺公司的新增債務(wù)，地方政府僅以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。如果債務(wù)人無法償還全部債務(wù)，債權(quán)人也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

《通知》中“直接、間接形式為融資平臺公司提供擔(dān)?！卑ǖ幌抻谙铝懈鞣N形式：為融資平臺公司融資行為出具擔(dān)保函；承諾在融資平臺公司償債出現(xiàn)困難時，給予流動性支持，提供臨時性償債資金；承諾當(dāng)融資平臺公司不能償付債務(wù)時，承擔(dān)部分償債責(zé)任；承諾將融資平臺公司的償債資金安排納入政府預(yù)算。

五、關(guān)于加強組織領(lǐng)導(dǎo)，確保工作落實各省(區(qū)、市)人民政府財政部門要會同發(fā)展改革部門、人民銀行分支機構(gòu)、銀監(jiān)會派出機構(gòu)等，抓緊制定具體實施方案，建立協(xié)調(diào)機制，配備專職人員，加強對這項工作的指導(dǎo)監(jiān)督。

各省(區(qū)、市)人民政府財政部門要于2010年10月31日前將地方政府融資平臺公司債務(wù)清理核實情況報告報送財政部，抄送發(fā)展改革委、人民銀行和銀監(jiān)會。報告應(yīng)由各省(區(qū)、市)人民政府負(fù)責(zé)人簽字并加蓋公章，包括以下內(nèi)容：本次融資平臺公司債務(wù)清理核實工作的組織實施情況；債務(wù)核實情況(包括債務(wù)總量、分類、分級等情況)；特殊事項及說明；問題及政策建議等。

各省(區(qū)、市)人民政府按照《通知》要求于2010年12月31日前上報國務(wù)院的加強地方政府融資平臺公司管理工作落實情況報告應(yīng)由各省(區(qū)、市)人民政府負(fù)責(zé)人簽字并加蓋公章，包括以下內(nèi)容：組織實施情況；債務(wù)總量、分類、分級等情況； 在建項目后續(xù)資金安排情況；規(guī)范管理的具體措施及效果；特殊事項及說明；問題及政策建議等。

財政部 發(fā)展改革委 人民銀行 銀監(jiān)會

二○一○年七月三十日國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知

國發(fā)〔2010〕19號

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu)：

近年來，地方政府融資平臺公司（指由地方政府及其部門和機構(gòu)等通過財政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體）通過舉債融資，為地方經(jīng)濟和社會發(fā)展籌集資金，在加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及應(yīng)對國際金融危機沖擊中發(fā)揮了積極作用。但與此同時，也出現(xiàn)了一些亟須高度關(guān)注的問題，主要是融資平臺公司舉債融資規(guī)模迅速膨脹，運作不夠規(guī)范；地方政府違規(guī)或變相提供擔(dān)保，償債風(fēng)險日益加大；部分銀行業(yè)金融機構(gòu)風(fēng)險意識薄弱，對融資平臺公司信貸管理缺失等。為有效防范財政金融風(fēng)險，加強對地方政府融資平臺公司管理，保持經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展和社會穩(wěn)定，現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

一、抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務(wù)

地方各級政府要對融資平臺公司債務(wù)進行一次全面清理，并按照分類管理、區(qū)別對待的原則，妥善處理債務(wù)償還和在建項目后續(xù)融資問題。

納入此次清理范圍的債務(wù)，包括融資平臺公司直接借入、拖欠或因提供擔(dān)保、回購等信用支持形成的債務(wù)。債務(wù)經(jīng)清理核實后按以下原則分類：（1）融資平臺公司因承擔(dān)公益性項目建設(shè)舉借、主要依靠財政性資金償還的債務(wù)；（2）融資平臺公司因承擔(dān)公益性項目建設(shè)舉借、項目本身有穩(wěn)定經(jīng)營性收入并主要依靠自身收益償還的債務(wù)；（3）融資平臺公司因承擔(dān)非公益性項目建設(shè)舉借的債務(wù)。

對原計劃由融資平臺公司承擔(dān)融資的在建項目，對其后續(xù)資金應(yīng)根據(jù)不同情況妥善處理。地方各級政府要嚴(yán)格審核項目投資預(yù)算和資金來源，各類資金要集中用于項目續(xù)建和收尾，嚴(yán)格控制新開工項目，防止出現(xiàn)“半拉子”工程。經(jīng)地方政府審核后，對還款來源主要依靠財政性資金的公益性在建項目，除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，不得再繼續(xù)通過融資平臺公司融資，應(yīng)通過財政預(yù)算等渠道，或采取市場化方式引導(dǎo)社會資金解決建設(shè)資金問題。對使用債務(wù)資金的其他在建項目，原貸款銀行等要重新進行審核，凡符合國家產(chǎn)業(yè)政策、土地政策、環(huán)境保護政策、信貸審慎管理規(guī)定及宏觀調(diào)控政策等要求的項目，要繼續(xù)按協(xié)議提供貸款，推進項目建設(shè)；對不符合上述要求的項目，地方政府要盡快進行清理，妥善處置。

對融資平臺公司貸款，銀行業(yè)金融機構(gòu)要堅持按照“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的原則進行全面清理，及時采取補救措施，確保信貸資產(chǎn)安全。

地方各級政府要采取有效措施，落實有關(guān)債務(wù)人償債責(zé)任。對融資平臺公司存量債務(wù)，要按照協(xié)議約定償還，不得單方面改變原有債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不得轉(zhuǎn)嫁償債責(zé)任和逃廢債務(wù)。融資平臺公司等要統(tǒng)籌安排資金，制定償債計劃，明確償債時限，切實承擔(dān)還本付息責(zé)任。

二、對融資平臺公司進行清理規(guī)范

在本通知下發(fā)前已經(jīng)設(shè)立的融資平臺公司，要按以下要求進行清理規(guī)范：對只承擔(dān)公益性項目融資任務(wù)且主要依靠財政性資金償還債務(wù)的融資平臺公司，今后不得再承擔(dān)融資任務(wù)，相關(guān)地方政府要在明確還債責(zé)任，落實還款措施后，對公司做出妥善處理；對承擔(dān)上述公益性項目融資任務(wù)，同時還承擔(dān)公益性項目建設(shè)、運營任務(wù)的融資平臺公司，要在落實償債責(zé)任和措施后剝離融資業(yè)務(wù)，不再保留融資平臺職能。對承擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)營性收入的公益性項目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)的融資平臺公司，以及承擔(dān)非公益性項目融資任務(wù)的融資平臺公司，要按照《中華人民共和國公司法》等有關(guān)規(guī)定，充實公司資本金，完善治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)商業(yè)運作；要通過引進民間投資等市場化途徑，促進投資主體多元化，改善融資平臺公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。對其他兼有不同類型融資功能的融資平臺公司，也要按照上述原則進行清理規(guī)范。

今后地方政府確需設(shè)立融資平臺公司的，必須嚴(yán)格依照有關(guān)法律法規(guī)辦理，足額注入資本金，學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)不得作為資本注入融資平臺公司。

三、加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業(yè)金融機構(gòu)等的信貸管理

融資平臺公司融資和擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。經(jīng)清理整合后保留的融資平臺公司，其融資行為必須規(guī)范，向銀行業(yè)金融機構(gòu)申請貸款須落實到項目，以項目法人公司作為承貸主體，并符合有關(guān)貸款條件的規(guī)定。融資項目必須符合國家宏觀調(diào)控政策、發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和土地利用總體規(guī)劃等要求，按照國家有關(guān)規(guī)定履行項目審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)。要嚴(yán)格按照規(guī)定用途使用資金，講求效益，穩(wěn)健經(jīng)營。

銀行業(yè)金融機構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)范信貸管理，切實加強風(fēng)險識別和風(fēng)險管理。要落實借款人準(zhǔn)入條件，按商業(yè)化原則履行審批程序，審慎評估借款人財務(wù)能力和還款 來源。凡沒有穩(wěn)定現(xiàn)金流作為還款來源的，不得發(fā)放貸款。向融資平臺公司新發(fā)貸款要直接對應(yīng)項目，并嚴(yán)格執(zhí)行國家有關(guān)項目資本金的規(guī)定。嚴(yán)格執(zhí)行貸款集中度要求，加強貸款風(fēng)險控制，堅持授信審批的原則、程序與標(biāo)準(zhǔn)。要按照要求將符合抵質(zhì)押條件的項目資產(chǎn)或項目預(yù)期收益等權(quán)利作為貸款擔(dān)保。要認(rèn)真審查貸款投向，確保貸款符合國家規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策要求。要加強貸后管理，加大監(jiān)督和檢查力度。適當(dāng)提高融資平臺公司貸款的風(fēng)險權(quán)重，按照不同情況嚴(yán)格進行貸款質(zhì)量分類。

四、堅決制止地方政府違規(guī)擔(dān)保承諾行為

地方政府在出資范圍內(nèi)對融資平臺公司承擔(dān)有限責(zé)任，實現(xiàn)融資平臺公司債務(wù)風(fēng)險內(nèi)部化。要嚴(yán)格執(zhí)行《中華人民共和國擔(dān)保法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，地方各級政府及其所屬部門、機構(gòu)和主要依靠財政撥款的經(jīng)費補助事業(yè)單位，均不得以財政性收入、行政事業(yè)等單位的國有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接形式為融資平臺公司融資行為提供擔(dān)保。

五、加強組織領(lǐng)導(dǎo)，確保工作落實

各地區(qū)、各部門要從大局出發(fā)，牢固樹立科學(xué)發(fā)展觀和正確政績觀，充分認(rèn)識加強融資平臺公司管理工作的重要性和緊迫性，統(tǒng)一思想，加強領(lǐng)導(dǎo)，精心組織，結(jié)合本地區(qū)、本部門實際認(rèn)真抓好落實。財政部、發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會等部門和機構(gòu)，要抓緊制定具體實施方案，完善相關(guān)政策，加強對這項工作的指導(dǎo)監(jiān)督。財政部要會同有關(guān)部門加快建立融資平臺公司債務(wù)管理信息系統(tǒng)、會計核算和統(tǒng)計報告制度，以及融資平臺公司債務(wù)信息定期通報制度，實現(xiàn)對融資平臺公司債務(wù)的全口徑管理和動態(tài)監(jiān)控。審計部門要加強對融資平臺公司的審計監(jiān)督。要研究建立地方政府債務(wù)規(guī)模管理和風(fēng)險預(yù)警機制，將地方政府債務(wù)收支納入預(yù)算管理，逐步形成與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)、管理規(guī)范、運行高效的地方政府舉債融資機制。

地方各級政府和有關(guān)部門、單位都要嚴(yán)格遵守法律制度規(guī)定，確保有法必依，違法必究。對清理規(guī)范中檢查出來的問題要及時予以糾正，對清理規(guī)范后仍然違反《中華人民共和國預(yù)算法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等規(guī)定的要依法依規(guī)嚴(yán)肅處理，并追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

各?。▍^(qū)、市）人民政府要切實履行職責(zé)，抓緊落實相關(guān)工作，并將工作落實情況于2010年12月31日前上報國務(wù)院，抄送財政部、發(fā)展改革委、人民銀行和銀 監(jiān)會。

國務(wù)院

二○一○年六月十日關(guān)于進一步規(guī)范地方政府投融資平臺公司發(fā)行債券行為有關(guān)問題的通知

發(fā)改辦財金【2010】2881號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展改革委：

為了貫徹《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》（國發(fā)【2010】19號）精神，進一步規(guī)范投融資平臺公司的債券融資行為，有效防范投融資平臺公司和地方政府債務(wù)風(fēng)險，更好地發(fā)揮債券融資對地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極作用，促進企業(yè)債券市場健康發(fā)展，現(xiàn)就進一步規(guī)范投融資平臺公司發(fā)行企業(yè)債券問題通知如下：

一、繼續(xù)支持符合條件的投融資平臺公司通過債券市場直接融資

地方政府投融資平臺公司（以下簡稱“投融資平臺公司”），是指由地方政府及其部門和機構(gòu)等通過財政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，從事政府指定或委托的公益性或準(zhǔn)公益性項目的融資、投資、建設(shè)和運營，擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體。近年來，投融資平臺公司通過發(fā)行企業(yè)債券籌集資金，一方面按照募集資金投向，推動了地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運營體制改革，改善了城鎮(zhèn)生產(chǎn)、生活條件，促進了地方經(jīng)濟發(fā)展；另一方面按照規(guī)范、公開、透明的要求，改善了公司治理結(jié)構(gòu)，為提高企業(yè)直接融資比重、降低融資風(fēng)險、促進債券市場發(fā)展，做出了積極貢獻。今后，要在有效防范風(fēng)險，加強規(guī)范管理，合理引導(dǎo)投向的基礎(chǔ)上，繼續(xù)支持符合《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》（國發(fā)【2010】19號）文件規(guī)定、符合企業(yè)債券發(fā)行條件的投融資平臺公司發(fā)行企業(yè)債券，提高直接融資的比重。

二、防范投融資平臺公司債券融資風(fēng)險

為了有效防范投融資平臺公司債券風(fēng)險以及連帶的地方政府債務(wù)風(fēng)險，投融資平臺公司應(yīng)不斷增強公司的自營性經(jīng)營收入，提高可持續(xù)經(jīng)營能力。凡是申請發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺公司，其償債資金來源70%以上（含70%）必須來自公司自身收益，且公司資產(chǎn)構(gòu)成等必須符合國發(fā)【2010】19號文件的要求。經(jīng)營收入主要來自承擔(dān)政府公益性或準(zhǔn)公益性項目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過30%的投融資平臺公司發(fā)行企業(yè)債券，除滿足現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定的企業(yè)債券發(fā)行條件外，還必須向債券發(fā)行核準(zhǔn)機構(gòu)提供本級政府債務(wù)余額和綜合財力的完整信息（政府債務(wù)余額和綜合財力的統(tǒng)計口徑見附表），作為核準(zhǔn)投融資平臺公司發(fā)行企業(yè)債券的參考。如果該類投融資平臺公司所在地政府負(fù)債水平超過100%，其發(fā)行企業(yè)債券的申請將不予受理。

三、規(guī)范融資擔(dān)保行為

根據(jù)《擔(dān)保法》和國發(fā)【2010】19號文件有關(guān)規(guī)定，為了進一步規(guī)范對投融資平臺公司的融資擔(dān)保行為，有效隔離投融資平臺公司債務(wù)與地方政府債務(wù)風(fēng)險的關(guān)系，除法律法規(guī)和國務(wù)院另有規(guī)定外，各級政府及其所屬部門、機構(gòu)和主要依靠財政撥款的經(jīng)費補助事業(yè)單位，均不得以財政性資金、行政事業(yè)單位等的國有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接方式，為投融資平臺公司發(fā)行債券提供擔(dān)?；蛟鲂拧Ｒ再Y產(chǎn)抵（質(zhì)）押方式為投融資平臺公司發(fā)債提供增信的，其抵（質(zhì)）押資產(chǎn)必須是可依法合規(guī)變現(xiàn)的非公益性有效資產(chǎn)。

四、確保公司資產(chǎn)真實有效 申請發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺公司，必須依法嚴(yán)格確保公司資產(chǎn)的真實有效，必須具備真實足額的資本金注入，不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)作為資本注入投融資平臺公司?！肮嫘再Y產(chǎn)”是指主要為社會公共利益服務(wù)，且依據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)不得或不宜變現(xiàn)的資產(chǎn)。對于已將上述資產(chǎn)注入投融資平臺公司的，在計算發(fā)債規(guī)模時，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。

五、強化籌集資金用途監(jiān)管

投融資平臺公司發(fā)行企業(yè)債券所募資金，應(yīng)主要用于對經(jīng)濟社會發(fā)展和改善人民群眾生活具有重要作用的基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)領(lǐng)域。所投項目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，符合固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)規(guī)定。對于發(fā)債資金主要用于節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)保、保障性住房、城市軌道交通、新疆和藏區(qū)發(fā)展、重大自然災(zāi)害災(zāi)區(qū)重建，以及其他國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展領(lǐng)域項目建設(shè)的，可在同等條件下優(yōu)先獲得核準(zhǔn)。發(fā)行人應(yīng)按照核準(zhǔn)的投向使用企業(yè)債券募集資金，不得擅自改變資金用途。各級發(fā)展改革部門要加強對本地企業(yè)債券募集資金使用的監(jiān)督檢查，防止發(fā)行人隨意改變并挪用發(fā)債所募資金。

六、認(rèn)真履行中介機構(gòu)職責(zé)

債券承銷機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等債券市場中介服務(wù)機構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行各自職責(zé)，提供公正、客觀、準(zhǔn)確的相關(guān)文件，不得弄虛作假，以錯誤信息和文件誤導(dǎo)投資人和核準(zhǔn)機構(gòu)。信用評級機構(gòu)在對投融資平臺公司進行信用評級時，應(yīng)參考公司所在地政府債務(wù)余額和綜合財力等指標(biāo)進行綜合評價，并給出合理的評級結(jié)果。會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所應(yīng)按照有關(guān)要求對投融資平臺公司資產(chǎn)構(gòu)成、收入構(gòu)成、償債資金來源構(gòu)成等出具專業(yè)意見。債券承銷機構(gòu)應(yīng)協(xié)調(diào)其他中介機構(gòu)，做好投融資平臺公司發(fā)債申報材料編制工作，確保申報材料完整合規(guī)。

七、完善還本付息監(jiān)督與管理

債券發(fā)行人應(yīng)加強內(nèi)部管理，制定償債資金計劃，并在銀行建立“償債資金專戶”，在債券存續(xù)期過半后各，提前安排必要的還本資金，保證按時還本付息。債券承銷機構(gòu)對于所承銷債券，應(yīng)該在債券存續(xù)期內(nèi)督促債券發(fā)行人按時還本付息，以及債券回售安排的履約。地方政府及有關(guān)部門應(yīng)切實履行出資人的職責(zé)，加強對投融資平臺公司還本付息工作的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)。

八、加強發(fā)債企業(yè)信息披露

投融資平臺公司發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)加強信息披露，確保相關(guān)信息的真實、準(zhǔn)確、完整。在債券存續(xù)期間，發(fā)行人除應(yīng)按照交易場所的規(guī)定，及時披露財務(wù)報告和企業(yè)的重大事項外，還應(yīng)按時披露償債資金專戶的資金籌集情況。債券承銷機構(gòu)也應(yīng)加強對所承銷債券的后端管理，提醒并督促債券發(fā)行人按照有關(guān)規(guī)定和要求，及時披露企業(yè)經(jīng)營等方面的相關(guān)信息。

自本通知下發(fā)之日起，投融資平臺公司申請發(fā)行企業(yè)債券，均按本通知各項規(guī)定執(zhí)行。

附表：地方政府債務(wù)余額及綜合財力統(tǒng)計表

二〇一〇年十一月二十日 財政部、銀監(jiān)會等部門負(fù)責(zé)人就《關(guān)于貫徹國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知>相關(guān)事項的通知》

答記者問

財政部、發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于貫徹<國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知>相關(guān)事項的通知》（以下簡稱“《通知》”）。財政部、銀監(jiān)會等部門負(fù)責(zé)人就有關(guān)問題回答了記者提問。

1.請介紹一下出臺《通知》的背景是什么？

答：改革開放以來，隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程的加快，地方建設(shè)性融資需求快速增長。上世紀(jì)90年代起，一些地方政府開始嘗試通過設(shè)立融資平臺公司來對外融資，并逐漸形成了一定規(guī)模的融資平臺公司債務(wù)?？傮w看來，在地方政府缺乏規(guī)范的融資渠道，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的情況下，通過地方政府融資平臺公司，把銀行資金優(yōu)勢、政府信用優(yōu)勢和市場力量結(jié)合起來，支持薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，對促進地方經(jīng)濟發(fā)展、特別是加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面發(fā)揮了一定的積極作用。尤其是2008年四季度以來，為應(yīng)對國際金融危機沖擊、保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，融資平臺公司發(fā)揮了重要作用。但與此同時，也出現(xiàn)了一些需要關(guān)注的問題，主要是融資平臺公司舉債融資規(guī)模增長過快，運作不夠規(guī)范；地方政府違規(guī)或變相提供擔(dān)保，償債風(fēng)險加大；部分銀行業(yè)金融機構(gòu)風(fēng)險意識薄弱，對融資平臺公司信貸管理缺失等。為有效防范財政金融風(fēng)險，加強對地方政府融資平臺公司管理，保持經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展和社會穩(wěn)定，6月10日，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》（國發(fā)[2010]19號，以下簡稱“國發(fā)19號文”），對加強地方政府融資平臺公司管理工作進行了全面部署。為切實貫徹落實國發(fā)19號文件精神，指導(dǎo)和督促各地區(qū)、各部門做好各項工作，財政部會同銀監(jiān)會、發(fā)展改革委、人民銀行等部門制定具體實施方案，細(xì)化相關(guān)政策，研究出臺了《通知》，主要是對國發(fā)19號文件中的一些概念和政策內(nèi)容進行了細(xì)化和說明，并提出加強組織領(lǐng)導(dǎo)、確保工作落實的具體要求等。

2.有報道認(rèn)為，近年來融資平臺公司舉債增長較快主要是為了完成中央投資項目地方配套任務(wù)。請問這種說法是否屬實？

答：地方政府融資平臺公司舉債增長較快，有需要完成中央投資項目地方配套任務(wù)的原因，但更主要的原因是滿足地方安排的公益性項目建設(shè)的資金需要。2008年四季度，面對嚴(yán)峻復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢，黨中央、國務(wù)院審時度勢，實施積極財政政策和適度寬松的貨幣政策，并提出了包括4萬億投資計劃在內(nèi)的一系列政策措施，其中中央政府安排1.18萬億元，地方政府配套1.25萬億元。為了解決地方配套資金來源問題，2009年、2010年中央代理發(fā)行了地方政府債券4000億元，由地方主要安排用于中央投資公益性建設(shè)項目地方配套。除了地方政府債券資金外，地方還通過一般預(yù)算、政府性基金等渠道積極籌措配套資金。據(jù)統(tǒng)計，2008年四季度以來，地方政府配套資金中，來源于融資平臺公司融資的資金占10%左右，地方融資平臺公司舉債融資主要用于地方安排的保障性安居工程、農(nóng)村民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、社會事業(yè)、生態(tài)環(huán)保、自主創(chuàng)新等方面公益性項目建設(shè)。

3.有媒體認(rèn)為，目前中國地方政府融資平臺公司貸款風(fēng)險較大，可能形成系統(tǒng)性風(fēng)險。請問如何看待這個問題？

答：融資平臺公司貸款的確存在一定風(fēng)險，但目前整體風(fēng)險可控，不會形成系統(tǒng)性風(fēng)險。一是從貸款增速看，融資平臺公司貸款增速逐漸下降。據(jù)有關(guān)部門不完全統(tǒng)計，今年上半年融資平臺公司貸款新增額占上半年全部新增貸款的比例比2009年全年下降約三分之一，融資平臺公司貸款占全部貸款的比例比年初也有所下降。二是從風(fēng)險程度看，多數(shù)貸款項目能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、充足的現(xiàn)金流量，可覆蓋貸款本息。另有部分貸款確實存在還款來源不足的問題，但通過變更貸款主體、增加押品或追加擔(dān)保等風(fēng)險緩釋措施，其風(fēng)險狀況會得到進一步改善。這些貸款不會全部形成不良貸款，更不會全部成為損失。三是從風(fēng)險抵補看，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)整體貸款撥備非常充足，撥備覆蓋率都在150%以上，高者可達170%甚至190%。也就是說，即使融資平臺公司貸款中有一部分形成不良甚至損失，也有足夠的撥備進行抵 補。四是從風(fēng)險化解看，銀監(jiān)會正在督促各銀行做好整改、保全和分類管理工作。通過項目剝離、公司重組、增加新的借款主體和擔(dān)保主體、補充抵質(zhì)押等各種方式，也能夠化解一些有問題的貸款。

4.請問當(dāng)前如何加強地方政府融資平臺公司管理？

答：國發(fā)19號文對加強地方政府融資平臺公司管理工作進行了全面部署，主要包括：一是清理核實并妥善處理融資平臺公司債務(wù)。對地方政府融資平臺公司債務(wù)，區(qū)分不同情況，分別進行清理核實，做到底數(shù)清楚；妥善處理對原計劃由融資平臺公司承擔(dān)融資的在建項目后續(xù)資金，切實防止出現(xiàn)“半拉子”工程，防止造成損失浪費；明確存量債務(wù)償還責(zé)任，不得單方面改變原有債權(quán)債務(wù)關(guān)系，防范道德風(fēng)險。二是對融資平臺公司進行清理規(guī)范。對已經(jīng)設(shè)立的融資平臺公司，分類清理規(guī)范；新設(shè)立融資平臺公司的，必須嚴(yán)格依照有關(guān)法律法規(guī)辦理。三是加強融資平臺公司的融資管理和銀行業(yè)金融機構(gòu)等的放貸管理。融資平臺公司融資和擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，融資項目必須符合有關(guān)政策要求，融資資金要嚴(yán)格按照規(guī)定用途使用；銀行業(yè)金融機構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)范對融資平臺公司放貸管理，切實加強還本付息現(xiàn)金流缺失等各種風(fēng)險識別和風(fēng)險管理。四是堅決制止地方政府違規(guī)擔(dān)保承諾行為。地方政府在出資范圍內(nèi)對融資平臺公司承擔(dān)有限責(zé)任，實現(xiàn)融資平臺公司債務(wù)風(fēng)險內(nèi)部化；嚴(yán)禁地方政府違反《擔(dān)保法》等相關(guān)規(guī)定為各種融資行為提供直接或變相擔(dān)保。同時，要求各地區(qū)、各部門加強組織領(lǐng)導(dǎo)和指導(dǎo)監(jiān)督，抓緊制定實施方案，認(rèn)真抓好落實，對清理規(guī)范后仍然違反規(guī)定的要依法依規(guī)嚴(yán)肅處理。目前，有關(guān)部門和地方政府正按照上述要求，抓緊組織實施。

5.如何建立規(guī)范地方政府債務(wù)管理的長效機制？

答：目前，財政部會同有關(guān)部門正在按照國務(wù)院的統(tǒng)一部署，抓緊研究建立規(guī)范地方政府債務(wù)管理、防范財政金融風(fēng)險的長效機制。一是要逐步建立規(guī)范的地方政府債務(wù)管理機制。研究建立地方政府債務(wù)規(guī)模管理和風(fēng)險預(yù)警機制，將地方政府債務(wù)收支納入預(yù)算管理，逐步形成與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)、管理規(guī)范、運 行高效的地方政府舉債融資機制。二是要建立有效、審慎的信貸風(fēng)險管理長效機制。結(jié)合融資平臺公司貸款的清查規(guī)范工作，全面推進信貸管理制度調(diào)整和完善，提升銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險管理水平，更好地幫助銀行業(yè)金融機構(gòu)落實銀監(jiān)會“三個辦法一個指引”等有效、審慎的風(fēng)險管理長效機制，確保信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟和關(guān)系國計民生的重要項目。四部委詳解地方融資平臺公司管理

財政部、發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于貫徹<國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知>相關(guān)事項的通知》(以下簡稱“《通知》”)。財政部、銀監(jiān)會等部門負(fù)責(zé)人就有關(guān)問題回答了記者提問。

改革開放以來，隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程的加快，地方建設(shè)性融資需求快速增長。上世紀(jì)90年代起，一些地方政府開始嘗試通過設(shè)立融資平臺公司來對外融資，并逐漸形成了一定規(guī)模的融資平臺公司債務(wù)?？傮w看來，在地方政府缺乏規(guī)范的融資渠道，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的情況下，通過地方政府融資平臺公司，把銀行資金優(yōu)勢、政府信用優(yōu)勢和市場力量結(jié)合起來，支持薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，對促進地方經(jīng)濟發(fā)展、特別是加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面發(fā)揮了一定的積極作用。

但與此同時，也出現(xiàn)了一些需要關(guān)注的問題，主要是融資平臺公司舉債融資規(guī)模增長過快，運作不夠規(guī)范；地方政府違規(guī)或變相提供擔(dān)保，償債風(fēng)險加大；部分銀行業(yè)金融機構(gòu)風(fēng)險意識薄弱，對融資平臺公司信貸管理缺失等。

為有效防范財政金融風(fēng)險，加強對地方政府融資平臺公司管理，保持經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展和社會穩(wěn)定，國務(wù)院下發(fā)《通知》，對加強地方政府融資平臺公司管理工作進行了全面部署。

地發(fā)公益性項目建設(shè)至舉債快

地方政府融資平臺公司舉債增長較快，有需要完成中央投資項目地方配套任務(wù)的原因，但更主要的原因是滿足地方安排的公益性項目建設(shè)的資金需要。2008年四季度，面對嚴(yán)峻復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢，黨中央、國務(wù)院審時度勢，實施積極財政政策和適度寬松的貨幣政策，并提出了包括4萬億投資計劃在內(nèi)的一系列政策措施，其中中央政府安排1.18萬億元，地方政府配套1.25萬億元。為了解決地方配套資金來源問題，2009年、2010年中央代理發(fā)行了地方政府債券 4000億元，由地方主要安排用于中央投資公益性建設(shè)項目地方配套。除了地方政府債券資金外，地方還通過一般預(yù)算、政府性基金等渠道積極籌措配套資金。據(jù)統(tǒng)計，2008年四季度以來，地方政府配套資金中，來源于融資平臺公司融資的資金占10%左右，地方融資平臺公司舉債融資主要用于地方安排的保障性安居工程、農(nóng)村民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、社會事業(yè)、生態(tài)環(huán)保、自主創(chuàng)新等方面公益性項目建設(shè)。

整體可控 無系統(tǒng)性風(fēng)險

融資平臺公司貸款的確存在一定風(fēng)險，但目前整體風(fēng)險可控，不會形成系統(tǒng)性風(fēng)險。一是從貸款增速看，融資平臺公司貸款增速逐漸下降。據(jù)有關(guān)部門不完全統(tǒng)計，今年上半年融資平臺公司貸款新增額占上半年全部新增貸款的比例比2009年全年下降約三分之一，融資平臺公司貸款占全部貸款的比例比年初也有所下降。二是從風(fēng)險程度看，多數(shù)貸款項目能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、充足的現(xiàn)金流量，可覆蓋貸款本息。另有部分貸款確實存在還款來源不足的問題，但通過變更貸款主體、增加押品或追加擔(dān)保等風(fēng)險緩釋措施，其風(fēng)險狀況會得到進一步改善。這些貸款不會全部形成不良貸款，更不會全部成為損失。三是從風(fēng)險抵補看，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)整體貸款撥備非常充足，撥備覆蓋率都在150%以上，高者可達170%甚至190%。也就是說，即使融資平臺公司貸款中有一部分形成不良甚至損失，也有足夠的撥備進行抵補。四是從風(fēng)險化解看，銀監(jiān)會正在督促各銀行做好整改、保全和分類管理工作。通過項目剝離、公司重組、增加新的借款主體和擔(dān)保主體、補充抵質(zhì)押等各種方式，也能夠化解一些有問題的貸款。

部署加強管理

國發(fā)19號文對加強地方政府融資平臺公司管理工作進行了全面部署，主要包括：一是清理核實并妥善處理融資平臺公司債務(wù)。對地方政府融資平臺公司債務(wù)，區(qū)分不同情況，分別進行清理核實，做到底數(shù)清楚；妥善處理對原計劃由融資平臺公司承擔(dān)融資的在建項目后續(xù)資金，切實防止出現(xiàn)“半拉子”工程，防止造成損失浪費；明確存量債務(wù)償還責(zé)任，不得單方面改變原有債權(quán)債務(wù)關(guān)系，防范道德風(fēng)險。二是對融資平臺公司進行清理規(guī)范。對已經(jīng)設(shè)立的融資平臺公司，分類清理規(guī)范；新設(shè)立融資平臺公司的，必須嚴(yán)格依照有關(guān)法律法規(guī)辦理。三是加強融資平臺公司的融資管理和銀行業(yè)金融機構(gòu)等的放貸管理。融資平臺公司融資和擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，融資項目必須符合有關(guān)政策要求，融資資金要嚴(yán)格按照規(guī)定用途使用；銀行 業(yè)金融機構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)范對融資平臺公司放貸管理，切實加強還本付息現(xiàn)金流缺失等各種風(fēng)險識別和風(fēng)險管理。四是堅決制止地方政府違規(guī)擔(dān)保承諾行為。地方政府在出資范圍內(nèi)對融資平臺公司承擔(dān)有限責(zé)任，實現(xiàn)融資平臺公司債務(wù)風(fēng)險內(nèi)部化；嚴(yán)禁地方政府違反《擔(dān)保法》等相關(guān)規(guī)定為各種融資行為提供直接或變相擔(dān)保。同時，要求各地區(qū)、各部門加強組織領(lǐng)導(dǎo)和指導(dǎo)監(jiān)督，抓緊制定實施方案，認(rèn)真抓好落實，對清理規(guī)范后仍然違反規(guī)定的要依法依規(guī)嚴(yán)肅處理。目前，有關(guān)部門和地方政府正按照上述要求，抓緊組織實施。

目前，財政部會同有關(guān)部門正在按照國務(wù)院的統(tǒng)一部署，抓緊研究建立規(guī)范地方政府債務(wù)管理、防范財政金融風(fēng)險的長效機制。一是要逐步建立規(guī)范的地方政府債務(wù)管理機制。研究建立地方政府債務(wù)規(guī)模管理和風(fēng)險預(yù)警機制，將地方政府債務(wù)收支納入預(yù)算管理，逐步形成與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)、管理規(guī)范、運行高效的地方政府舉債融資機制。二是要建立有效、審慎的信貸風(fēng)險管理長效機制。結(jié)合融資平臺公司貸款的清查規(guī)范工作，全面推進信貸管理制度調(diào)整和完善，提升銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險管理水平，更好地幫助銀行業(yè)金融機構(gòu)落實銀監(jiān)會“三個辦法一個指引”等有效、審慎的風(fēng)險管理長效機制，確保信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟和關(guān)系國計民生的重要項目。地方融資平臺風(fēng)險控制需靠長效防范機制

6月10日,國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》(以下簡稱“國發(fā)19號文”),對加強地方政府融資平臺公司管理工作進行了全面部署。

日前,財政部、發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于貫徹〈國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知〉相關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》),進一步明確了相關(guān)細(xì)則。

財政部、銀監(jiān)會等部門負(fù)責(zé)人表示,這一《通知》,主要是對“國發(fā)19號文”中的一些概念和政策內(nèi)容進行了細(xì)化和說明,并提出加強組織領(lǐng)導(dǎo)、確保工作落實的具體要求等。

在2008年全球爆發(fā)金融危機和我國為應(yīng)對金融危機出臺4萬億元投資計劃的大背景下,人們很容易把近年來融資平臺公司舉債增長較快與地方為了完成中央投資項目地方配套任務(wù)聯(lián)系在一起?！暗胤秸谫Y平臺公司舉債增長較快,有需要完成中央投資項目地方配套任務(wù)的原因,但更主要的原因是滿足地方安排的公益性項目建設(shè)的資金需要?！必斦?、銀監(jiān)會等部門負(fù)責(zé)人如是說。

4萬億元投資計劃在內(nèi)的一系列政策措施,其中中央政府安排1.18萬億元,地方政府配套1.25萬億元。為了解決地方配套資金來源問題,“地方債”重新得以發(fā)行,4000億元主要流向了中央投資公益性建設(shè)項目地方配套。此外,財政部、銀監(jiān)會等部門負(fù)責(zé)人指出,除了地方政府債券資金外,地方還通過一般預(yù)算、政府性基金等渠道積極籌措配套資金。據(jù)統(tǒng)計,2008年四季度以來,地方政府配套資金中,來源于融資平臺公司融資的資金占10%左右,地方融資平臺公司舉債融資主要用于地方安排的保障性安居工程、農(nóng)村民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施、社會事業(yè)、生態(tài)環(huán)保、自主創(chuàng)新等方面公益性項目建設(shè)。

在當(dāng)前歐洲主權(quán)債務(wù)危機的影響下,人們不僅開始擔(dān)心我國地方政府融資平臺公司貸款風(fēng)險是否可能形成系統(tǒng)性風(fēng)險。記者在采訪諸多財稅專家時,基本上都表示不太可能。財政部、銀監(jiān)會等部門負(fù)責(zé)人強調(diào)說,“融資平臺公司貸款的確存在一定風(fēng)險,但目前整體風(fēng)險可控,不會形成系統(tǒng)性風(fēng)險?！?/p>

具體來看,首先,從貸款增速看,融資平臺公司貸款增速逐漸下降。據(jù)有關(guān)部門不完全統(tǒng)計,今年上半年融資平臺公司貸款新增額占上半年全部新增貸款的比例比2009年全年下降約三分之一,融資平臺公司貸款占全部貸款的比例比年初也有所下降。其次,從風(fēng)險程度看,多數(shù)貸款項目能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、充足的現(xiàn)金流量,可覆蓋貸款本息。另有部分貸款確實存在還款來源不足的問題,但通過變更貸款主體、增加抵押品或追加擔(dān)保等風(fēng)險緩釋措施,其風(fēng)險狀況會得到進一步改善。這些貸款不會全部形成不良貸款,更不會全部成為損失。再次,從風(fēng)險抵補看,我國銀行業(yè)金融機構(gòu)整體貸款撥備非常充足,撥備覆蓋率都在150%以上,高者可達170%甚至190%。也就是說,即使融資平臺公司貸款中有一部分形成不良甚至損失,也有足夠的撥備進行抵補。最后,從風(fēng)險化解看,銀監(jiān)會正在督促各銀行做好整改、保全和分類管理工作。通過項目剝離、公司重組、增加新的借款主體和擔(dān)保主體、補充抵質(zhì)押等各種方式,也能夠化解一些有問題的貸款。

在加強防范融資平臺公司貸款風(fēng)險的同時,對于各式各樣的地方政府融資平臺公司如何進行管理,“國發(fā)19號文”對加強地方政府融資平臺公司管理工作進行了全面部署。據(jù)介紹,目前,有關(guān)部門和地方政府正按照上述要求,抓緊組織實施。

雖然目前來看地方融資平臺出現(xiàn)了一些需要關(guān)注的問題,但是我們也應(yīng)該看到,上世紀(jì)90年代起,一些地方政府開始嘗試通過設(shè)立融資平臺公司來對外融資,并逐漸形成了一定規(guī)模的融資平臺公司債務(wù)?？傮w看來,在地方政府缺乏規(guī)范的融資渠道,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的情況下,通過地方政府融資平臺公司,把銀行資金優(yōu)勢、政府信用優(yōu)勢和市場力量結(jié)合起來,支持薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展,對促進地方經(jīng)濟發(fā)展、特別是加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面發(fā)揮了一定的積極作用。尤其是2008年四季度以來,為應(yīng)對國際金融危機沖擊、保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展,融資平臺公司發(fā)揮了重要作用。

因此,如何建立規(guī)范地方政府債務(wù)管理的長效機制至關(guān)重要。財政部、銀監(jiān)會等部門負(fù)責(zé)人表示,目前,財政部會同有關(guān)部門正在按照國務(wù)院的統(tǒng)一部署,抓緊研究建立規(guī)范地方政府債務(wù)管理、防范財政金融風(fēng)險的長效機制。

一方面,要逐步建立規(guī)范的地方政府債務(wù)管理機制。研究建立地方政府債務(wù)規(guī)模管理和風(fēng)險預(yù)警機制,將地方政府債務(wù)收支納入預(yù)算管理,逐步形成與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)、管理規(guī)范、運行高效的地方政府舉債融資機制。另一方面,要建立有效、審慎的信貸風(fēng)險管理長效機制。結(jié)合融資平臺公司貸款的清查規(guī)范工作,全面推進信貸管理制度調(diào)整和完善,提升銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險管理水平,更好地幫助銀行業(yè)金融機構(gòu)落實銀監(jiān)會“三個辦法一個指引”等有效、審慎的風(fēng)險管理的規(guī)章制度,確保信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟和關(guān)系國計民生的重要項目。

第三篇：融資平臺

? 銀監(jiān)會即將抽查地方政府融資平臺貸款

消息人士透露，近日，銀監(jiān)會召集相關(guān)部門人士開會，布置即將展開的地方政府融資平臺貸款抽查工作。

按照此前的計劃，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行在三季度末之前，對平臺貸款必須做到準(zhǔn)確分類、提足撥備。年底之前，必須完成對壞賬的核銷，做到賬銷、案存、權(quán)在，繼續(xù)關(guān)注時效，在有效期內(nèi)保全和回收。

今年以來，銀監(jiān)會一直對地方政府融資平臺貸款保持了較高的警惕，多次就平臺貸款的風(fēng)險警示商業(yè)銀行。

近期，銀監(jiān)會還對平臺貸款的監(jiān)管辦法提出了三項要求：

一是對地方政府融資平臺貸款實施動態(tài)臺賬管理。要求在前期清查規(guī)范的基礎(chǔ)上，盡快建立地方政府融資平臺臺賬，明確名單、貸款金額和還款來源。在平臺企業(yè)凈現(xiàn)金流的核算方面，對于土地收入返還，只有平臺企業(yè)確實擁有土地所有權(quán)證的土地所產(chǎn)生的土地收入返還才能計入凈現(xiàn)金流收入；對于股權(quán)收益，只有平臺企業(yè)名下股權(quán)所產(chǎn)生的投資收益才能夠計入凈現(xiàn)金流收入。按照現(xiàn)金流覆蓋比例將貸款劃分為全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋等四類風(fēng)險定性，實施定期動態(tài)管理。銀監(jiān)會還將建立相應(yīng)的平臺貸款統(tǒng)計監(jiān)測制度。

二是商業(yè)銀行需按現(xiàn)金流覆蓋原則開展分類處置工作。依據(jù)平臺公司自身經(jīng)營性現(xiàn)金流覆蓋情況，平臺貸款可通過整改為公司類貸款、保全分離為公司類貸款、清理回收、仍按平臺貸款處理等四種方式進行分類處置。

有關(guān)負(fù)責(zé)人要求，不論平臺貸款形態(tài)或分類發(fā)生何種變化，原有借款主體和擔(dān)保主體的責(zé)任沒有變，絕不允許任何形式的“一風(fēng)吹”。

三是切實加強平臺貸款押品、項目現(xiàn)金流和還貸條件以及資產(chǎn)分類、撥備計提的管理。對各類平臺貸款要定期開展押品價值評估，及時補充抵(質(zhì))押物，防范減值風(fēng)險。要持續(xù)、動態(tài)測算貸款項目現(xiàn)金流狀況，提前采取應(yīng)對措施。并規(guī)定平臺貸款到期后不應(yīng)展期或隨意重組，要按照項目現(xiàn)金流、押品價值、還款能力和意愿等因素，對各類形態(tài)的平臺貸款實行嚴(yán)格分類，并做好撥備計提。其中，平臺貸款的撥備覆蓋率及貸款撥備率，不得低于一般貸款撥備水平。

第四篇：數(shù)據(jù)統(tǒng)計

一．?dāng)?shù)據(jù)統(tǒng)計（2013年北一經(jīng)營情況）

收入：4096267元 其中自營3296845元

成本：自營部分 直接成本72.1%，水電、社保、維修、其他成本8.52%

員工工資成本：17.53%毛利：19.5%

檔口收入：799422元 提點凈收入：103785元

二．情況分析

1.員工工資發(fā)放比例過高。

2.毛利率偏低。

3.餐廳員工個人人均產(chǎn)值未足1.2萬元，用工過多。

4.餐廳輔助成本過大，（主要是水電、社保、維修）。

分析原因：

1.兩個假期拖后腿，特別是寒假值班，收支嚴(yán)重不平衡，特別是輔助成本過大。

2.由于餐廳自身面積大，設(shè)計不合理，導(dǎo)致餐廳固定支出加大，特別是員工的人數(shù)增

多。

3.由于餐廳定位于雙效兼顧，突出服務(wù)，服務(wù)性、公益性品種過多，導(dǎo)致利潤點低。

4.餐廳有浪費情況，要加強細(xì)節(jié)管理。

三．工作思路（2014年北一預(yù)估情況）

根據(jù)餐飲中心的要求（強推一碗制及半份菜兩項工作），結(jié)合北一餐廳實際情況（經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整），準(zhǔn)備從以下幾個方面來展開工作：

自營部分分成4個小組：

1.大伙組：常規(guī)大伙部分的經(jīng)營，人員 14人 ； 人均產(chǎn)值 1.3萬；毛利率19-21%

2.白案水煮組：人員2人；人均產(chǎn)值 2萬；毛利率23-25%

3.紅案外賣組：人員5人；人均產(chǎn)值2萬元；毛利率28-30

4.服務(wù)組（半數(shù)人員算到自營部分）： 人員13人，工資2.1萬，按15%返回比例需

要14萬銷售來支撐。

形勢評估：

自營部分：收入32.2萬/月*9=289.8萬毛利23-25%。

（備注：人均產(chǎn)值1.2萬元，員工工資原情況下）

工作要求：

1.形成激勵機制，多勞多得。

2.嚴(yán)格執(zhí)行小組承包，單獨核算。

3.為了提高積極性，降低員工風(fēng)險，建議設(shè)保底工資。

4.承包小組細(xì)則借鑒于北二特色中炒組。

檔口部分：（共13個檔口）

1.根據(jù)2013年和2014年檔口的數(shù)量和經(jīng)營模式及品種結(jié)構(gòu)來預(yù)估:

收入1.5*30*9=405萬

凈提點40.5萬

2.工作要求：按照各自所簽合同來協(xié)調(diào)管理。

北一餐廳：陳捷

2014年3月22日

第五篇：政府融資平臺

政府融資平臺：負(fù)債過度與資產(chǎn)閑置的解決方案

[摘 要]在經(jīng)歷了2009年的信貸大潮和“4萬億”的投資刺激之后,2010年初,一場規(guī)范和排查地方融資平臺風(fēng)險的行動日期而至。2010年1月19日,在國務(wù)院第四次全體會議上,國務(wù)院總理溫家寶公開提出把“盡快制定規(guī)范地方融資平臺的措施,防范潛在財政風(fēng)險”列入今年宏觀政策方面重點抓好的工作之一。地方融資平臺是否合理規(guī)范是關(guān)系到地方經(jīng)濟建設(shè)能否順利進行的重要問題。文章就我國地方政府融資平臺的現(xiàn)狀進行了論述,并且結(jié)合地方融資平臺存在的過度負(fù)債和資產(chǎn)閑置的現(xiàn)象提出了相應(yīng)的對策。

一、地方政府投融資平臺的形成與現(xiàn)狀

1、地方政府投融資平臺產(chǎn)生的背景

1994年實行分稅制改革以來，基本實現(xiàn)了改革的預(yù)期目標(biāo)：中央財政所占比重逐步提高，大方向是正確的。但是當(dāng)初改革時，分了財權(quán)，未分事權(quán)；于是在實施過程中出現(xiàn)了：財權(quán)層層上收、重心上移，事權(quán)層層下放、重心下移的局面，導(dǎo)致地方政府財力緊張，地方政府隱性債務(wù)不斷增長。1994年《預(yù)算法》第28條規(guī)定：地方各級預(yù)算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債。

在這種背景下，近年來，為了促進地方經(jīng)濟發(fā)展、推進城市化進程，一些地方政府進行了投融資體制創(chuàng)新，相繼建立了一些隸屬于地方政府的投融資平臺。將原屬于財政撥款的項目拿到銀行去貸款融資，以解決資金不足的問題。

2、對地方政府投融資平臺的定義 所謂“地方政府投融資平臺”，是指由地方政府發(fā)起設(shè)立，通過劃撥土地、不動產(chǎn)、股權(quán)、規(guī)費、債券、稅費返還等資產(chǎn)，組建一個資產(chǎn)和現(xiàn)金流均可達到融資標(biāo)準(zhǔn)的地方國有企業(yè)或企業(yè)集團；必要時輔之以地方財政的變相擔(dān)?；蛴傻胤饺舜蟪鼍摺鞍参亢弊鳛檫€款承諾，以實現(xiàn)平臺的對外融資，并將融到的資金主要投入于市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及公用事業(yè)等領(lǐng)域。

二、地方政府投融資平臺設(shè)立的現(xiàn)實必要性

一直以來，我國地方政府融資平臺由于其政府背景，受到許多學(xué)者的質(zhì)疑。但對地方政府投融資平臺起源及發(fā)展歷程看，創(chuàng)建地方政府投融資平臺對于解決地方政府資金不足、提高財政資金運作效率、創(chuàng)新財政管理體制等多個方面有其存在發(fā)展的現(xiàn)實必要性。

（一）在現(xiàn)行的財政體制下，地方政府經(jīng)常性收入不足，無法彌補資本性投資的需要，政府有巨大的融資需求

一方面，隨著我國經(jīng)濟高速發(fā)展，城鎮(zhèn)化加速推進，地方政府資本性投入支出需求越來越大。特別是在我國高速城鎮(zhèn)化進程中，地方政府肩負(fù)著管理城市、經(jīng)營城市、發(fā)展城市、繁榮地方經(jīng)濟的重任，面臨著嚴(yán)峻的發(fā)展壓力。改革開放30年來，我國城鎮(zhèn)化率從1978年的17.9%提高到2008年的45.7%，30年提高了27.8個百分點，平均每年提高0.93個百分點，特別是1996～2008年，城市化率從30.5%提高到45.7%，提高了15.2個百分點，年均提高1.27個百分點。數(shù)以億計的農(nóng)村人口以各種方式涌入城市，形成了對各類城市基礎(chǔ)設(shè)施、公用設(shè)施的巨大需求，這都要求地方政府對城市建設(shè)的巨資投入。

另一方面，在現(xiàn)行的財政體制下，特別是1994年分稅制改革后，中央和地方的事權(quán)和財權(quán)的分配出現(xiàn)了事實上的事權(quán)重心下移和財權(quán)重心上移。特別是基層地方政府的收入組成中既缺乏主體稅種，又沒有獨立稅權(quán)，而財政支出又要受到 上級財政的制約，其可用財力十分有限。盡管地方政府收入中除稅收外，以基金、各類收費組成的非稅收入也占據(jù)了相當(dāng)大的比重，但這些非稅收入一般都有固定的支出途徑，很難為地方政府所用，因此地方政府真正能調(diào)動的財力十分有限。而且根據(jù)《預(yù)算法》規(guī)定，地方各級預(yù)算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。在財權(quán)和事權(quán)改革沒有同步的情況下，地方政府可支配財力遠遠無法滿足資金需求，特別是一些資本性的支出，城市建設(shè)，公共事業(yè)支出等。這就需要地方政府另謀出路，自建融資平臺成為一個現(xiàn)實選擇。

（二）在現(xiàn)行的制度環(huán)境中，地方政府掌握大量資源，為其進行融資提供便利

應(yīng)該看到，在現(xiàn)行的制度環(huán)境中，我國地方政府掌握了大量的資源財富，許多政府部門掌握著大量的經(jīng)營性資產(chǎn)、非經(jīng)營性資產(chǎn)、國有企業(yè)資產(chǎn)、自然資源等，而在工業(yè)化發(fā)展的過程中，這些資源得到很大升值。此外，地方政府還有一些隱形財富也不容忽視，尤其是在城市化進程中，政府掌握的城市資產(chǎn)大量升值。特別是在現(xiàn)行的土地制度下，城市土地升值已經(jīng)成為地方政府的重要財富，而這些并沒有反映在政府收入中。地方政府完全有條件和能力利用這些資源進行融資，在不能發(fā)城市債的情況下，組建政府投融資平臺成為很好的選擇。投資平臺的出現(xiàn)，使得地方政府能對其掌握的各種資源進行綜合運用，也為其吸納商業(yè)銀行貸款搭建一個重要的媒介。

地方政府將其掌握的隱形資源注入投融資平臺，讓這些財富公開化市場化，也能能起到預(yù)防腐敗，防止國有資產(chǎn)流失的作用。在過去，這些隱形資源往往成為地方政府腐敗的溫床。

（三）利用市場手段整合經(jīng)營政府資源，也是解決政府投資效率低下、防范風(fēng)險的重要舉措

地方政府投融資平臺成功的一個重要特征是將政府投資行為，特別是城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目市場化、專業(yè)化。這與過去的情況已有很大的不同，從前是各個政府部門自辦“投資公司”、“信托公司”、“市政公司”等等，部門各自為政，大肆借錢，最后出現(xiàn)問題還不起債時，由政府財政去兜底，這種方式不僅管理混亂而且蘊含了很大的風(fēng)險。地方政府投融資平臺組建后，可以將原有“分割”于各個部門的政府建設(shè)職能，在投融資平臺的基礎(chǔ)上進行整合，使投資、融資、項目規(guī)劃和管理、項目維護、監(jiān)管這些職權(quán)在統(tǒng)一的政府投融資體制機制下協(xié)調(diào)運行。既整合了政府資源，利用市場化等手段，為政府募集重大項目的配套資金，補充基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足，而且通過市場手段進行資源配置，也能解決政府資金效率低下的問題。同時，政府投融資平臺對原有的政府投資模式也有很大的創(chuàng)新，地方政府投融資平臺將政府投資行為置于市場條件下，讓政府行為和市場有效結(jié)合起來，大大提高政府投資效率。上海的模式看，在成熟的市場環(huán)境中，市場還會對政府投資行為形成約束，避免政府投資行為的盲目性。

三、地方政府投融資平臺的現(xiàn)存過度負(fù)債與資產(chǎn)閑置問題 1.融資平臺公司債務(wù)規(guī)模大，潛在風(fēng)險顯現(xiàn)。

一些城市依托政府融資平臺公司等方式過度舉債已接近極限，導(dǎo)致債務(wù)風(fēng)險急劇擴大。據(jù)審計署2011年《全國地方政府性債務(wù)審計結(jié)果》顯示，2010年底融資平臺公司政府性債務(wù)余額49710.68億元，占地方政府性債務(wù)余額的46.38%。從債務(wù)償還看，有358家融資平臺公司通過借新還舊方式償還政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)和其他相關(guān)債務(wù)1059.71億元，借新還舊率平均為55.20%；有148家融資平臺公司存在逾期債務(wù)80.04億元，逾期債務(wù)率平均為16.26%。首先，債務(wù)缺少第一還款來源。地方政府融資平臺公司投資投向單一，大多用于公益性項目，項目普遍沒有自償性或自償性不足，銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險凸顯。其次，債務(wù)第二還款來源不充足。平臺公司負(fù)債率通常較高，抵押資產(chǎn)不足，平臺公司之間互?，F(xiàn)象普遍，公司自身缺乏經(jīng)營性收入來源，債務(wù)償還主要依靠土地出讓收入、財政性資金和借新還舊的方式。政府償還債務(wù)能力與土地市場收入高度相關(guān)，還債能力極易受到政府土地政策和宏觀調(diào)控的影響，一旦地價下行，地方政府財政風(fēng)險就會加大，銀行出現(xiàn)壞賬的可能性增大。

最后，可能引發(fā)現(xiàn)金流風(fēng)險。土地出讓收入減少、信貸政策的調(diào)控、缺乏資金和成本管理經(jīng)驗等，均可能產(chǎn)生現(xiàn)金斷流和不足的風(fēng)險，導(dǎo)致出現(xiàn)“半拉子”工程現(xiàn)象。同時，由于一些地方舉債存在一定的盲目性，有的資金投向未落實，有的項目準(zhǔn)備不充分，還有部分因擔(dān)心銀根緊縮而為項目超前融資等原因，導(dǎo)致部分政府性債務(wù)資金未及時安排使用并發(fā)揮效益，從而產(chǎn)生現(xiàn)金流閑置。此外，融資平臺公司貸款規(guī)模的擴大擠壓了中小企業(yè)授信規(guī)模，不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。

2、資產(chǎn)閑置問題。

長期以來，我市國有土地、房產(chǎn)、股權(quán)分散儲備、各自占有，可利用的國有資產(chǎn)底數(shù)不清，缺乏統(tǒng)一掌控的資產(chǎn)管理平臺，造成一方面急需現(xiàn)實利用的國有資產(chǎn)嚴(yán)重短缺，一方面大量的國有資產(chǎn)閑置無用，資產(chǎn)價值得不到充分挖掘利用，致使平臺公司因抵押物不足而被拒之門外，難以實現(xiàn)新增融資業(yè)務(wù)。

一些平臺公司因土地抵押不能及時到位，已形成的貸款有可能被提前收回，正在募集的資金受到不利影響。而且從市屬國有企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)濟實力來衡量，選擇第三方企業(yè)擔(dān)保也顯得力不從心，很難滿足金融機構(gòu)對貸款融資的擔(dān)保要求。平臺公司之間缺乏橫向紐帶，尚未形成資金互通互融、融資相互擔(dān)保的利益共享格局。

四、兩個問題的解決方案

1、加強債務(wù)監(jiān)管，嚴(yán)控負(fù)債規(guī)模，增加社會監(jiān)督

第一，要建立健全地方政府債務(wù)管理體制。其一，各級地方政府要對投融資平臺統(tǒng)籌規(guī)劃,量力負(fù)債。地方政府應(yīng)該明確一個主管部門進行監(jiān)測，建議由國資部門或財政部門負(fù)責(zé)，調(diào)度當(dāng)?shù)赝度谫Y平臺貸款的情況，要結(jié)合當(dāng)?shù)谿DP和財政收入狀況合理評估財政承受能力,切實做到貸款總量控制，均衡市場融資。其二，加強地方政府對平臺債務(wù)的集中統(tǒng)一管理，克服目前地方投融資平臺債務(wù)多頭管理、各自為政、地方政府對平臺債務(wù)規(guī)模與債務(wù)資金使用及償債能力缺乏全面把握的不利局面。要將平臺債務(wù)統(tǒng)一納入財政監(jiān)管體制下，嚴(yán)控財政風(fēng)險。同時，探索將政府投融資平臺的資產(chǎn)負(fù)債表納入政府統(tǒng)一管理?？茖W(xué)地綜合運用債務(wù)負(fù)擔(dān)率(債務(wù)余額與GDP的比率)、債務(wù)依存度(當(dāng)年債務(wù)增加額與總支出的比率)、償債率(當(dāng)年債務(wù)償還率與當(dāng)年可支配收入的比率)等指標(biāo),從政府應(yīng)債能力、政府支出與融資平臺債務(wù)的依存度、融資平臺償債支出與財政支出的承受范圍來具體衡量和評判各級地方財政融資平臺形成債務(wù)的支付能力。

第二，建立一個地方政府投融資責(zé)任機制。要制約政府過度負(fù)債、盲目投資的沖動,讓投融資平臺成為一個受約束的平臺?？梢钥紤]建立政府投融資平臺的考評制度，設(shè)立債務(wù)率與地方政府績效相掛鉤的控制機制,在嚴(yán)重資不抵債、不能有效清償?shù)那闆r下,追究領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任和影響政績考評,以起到制約缺乏自我約束能力的地方政府對信貸資金的低效率濫用的效果。要規(guī)范地方政府通過投融資平臺的貸款行為,地方政府的債務(wù)規(guī)模必須與財力相匹配。第三，引入外部監(jiān)控機制。各地國資部門、財政部門（或履行同等職責(zé)的部門）應(yīng)依法對投融資公司履行出資人職責(zé)，按照“權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)、管人、管事相結(jié)合”原則，加強監(jiān)管，依法享有資產(chǎn)收益，參與重大決策和選擇管理者等出資人權(quán)利。投融資公司還要自覺接受財政、監(jiān)察、審計等部門的監(jiān)督檢查。

2.整合資產(chǎn)資源，增強綜合實力。

針對目前地方政府融資平臺公司現(xiàn)狀，一方面，要按照《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》（國發(fā)[2010]19號）等文件規(guī)定進行清理規(guī)范，防止平臺公司數(shù)量盲目增加、債務(wù)規(guī)模不斷擴大。另一方面，應(yīng)進一步完善投融資體制，對現(xiàn)有資產(chǎn)資源進行優(yōu)化整合，夯實公司資本金實力，要通過引進民間投資等市場途徑，促進投資主體多元化，改善平臺公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，形成一批規(guī)模大、實力優(yōu)、抗風(fēng)險能力強的投融資平臺公司，使其真正成為地方政府強化宏觀調(diào)控能力、合理調(diào)配資源、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要平臺。

五、結(jié)束語

地方政府作為區(qū)域財政政策的執(zhí)行和落實者,在國家擴大內(nèi)需,加大地方基礎(chǔ)建設(shè)的過程中,通過建立有效的投融資平臺突破資金短缺問題,推動地方經(jīng)濟的繁榮和發(fā)展,成為當(dāng)前地方政府共同的需要。但是應(yīng)該看到地方政府投融資平臺現(xiàn)存的負(fù)債過度和資產(chǎn)閑置問題以及潛在的風(fēng)險,切實加強政府性債務(wù)管理,增強內(nèi)外部約束力,有效防范和化解潛在的財政風(fēng)險,以保證我國地方政府投融資平臺在以后的經(jīng)濟發(fā)展中起到更重要的作用。