第一篇：如何做好關(guān)聯(lián)方及交易的審計(jì)

如何做好關(guān)聯(lián)方及交易的審計(jì)

摘要：2006年財(cái)政部頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)—關(guān)聯(lián)方披露》對關(guān)聯(lián)方及其交易的信息披露進(jìn)行了規(guī)范，對關(guān)聯(lián)方及其交易的信息披露作了較為具體的要求。但由于關(guān)聯(lián)交易形式日益復(fù)雜，方法帶有隱蔽性，上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)可以拐幾道彎進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，使得表面上看起來毫不相關(guān)的企業(yè)實(shí)際上均成關(guān)聯(lián)方，這使得對關(guān)聯(lián)方及其交易的判定變得非常復(fù)雜。這給注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)造成了很大的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。本文就關(guān)聯(lián)方交易中常見的問題及如何識(shí)別和審計(jì)進(jìn)行闡述，希望能對審計(jì)同行有所幫助。關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方 關(guān)聯(lián)方交易 審計(jì)

一、關(guān)聯(lián)方及其交易審計(jì)的目標(biāo)及范圍

《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定及關(guān)聯(lián)方交易特點(diǎn)，決定了注冊會(huì)計(jì)師對關(guān)聯(lián)方及其交易的審計(jì)目標(biāo)是：①確定涉及關(guān)聯(lián)方及其交易的內(nèi)部控制是否存在，是否執(zhí)行；②是否建立關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露制度，是否得到有效執(zhí)行；③關(guān)聯(lián)方關(guān)系是否確實(shí)存在；④關(guān)聯(lián)方交易的記錄是否真實(shí)、完整、合法；⑤關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露是否恰當(dāng)，是否按準(zhǔn)則要求的格式和內(nèi)容披露。

在關(guān)聯(lián)方及其交易的審計(jì)過程中，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)充分了解被審計(jì)單位管理當(dāng)局的職責(zé)分工、被審計(jì)單位各組成部分及其相互關(guān)系等事項(xiàng)，并考慮是否存在錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)關(guān)聯(lián)方及其交易的情況。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求識(shí)別和披露關(guān)聯(lián)方及其交易是被審計(jì)單位管理當(dāng)局的責(zé)任。實(shí)施必要的審計(jì)程序，獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以確定被審計(jì)單位是否按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求識(shí)別和披露關(guān)聯(lián)方及其交易是注冊會(huì)計(jì)師的責(zé)任。但由于關(guān)聯(lián)方及其交易的復(fù)雜性及內(nèi)部控制、審計(jì)測試的固有限制，注冊會(huì)計(jì)師依據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)，并不能保證發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方及其交易的所有錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)。

二、如何識(shí)別關(guān)聯(lián)方及其交易

為了做好審計(jì)工作，注冊會(huì)計(jì)師必須首先充分了解被審計(jì)單位的經(jīng)營業(yè)務(wù)及所屬行業(yè)的基本情況，以便弄清楚對會(huì)計(jì)報(bào)表具有重大影響的事項(xiàng)、交易和業(yè)務(wù)。在制訂審計(jì)計(jì)劃時(shí)，要編制被審計(jì)單位的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖和被審計(jì)單位提供的關(guān)聯(lián)方清單，初步確定被審計(jì)單位可能存在的關(guān)聯(lián)方，并將其作為重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域。

在實(shí)施審計(jì)階段，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)實(shí)施以下審計(jì)程序，以發(fā)現(xiàn)是否存在其他關(guān)聯(lián)方：①在連續(xù)審計(jì)的情況下，應(yīng)查閱以前年度的工作底稿，以查出已知的關(guān)聯(lián)方名稱。②在初次審計(jì)的情況下，向其他注冊會(huì)計(jì)師及前任注冊會(huì)計(jì)師詢問是否存在其他關(guān)聯(lián)方及被審計(jì)單位管理部門涉及相關(guān)交易的程度。③向政府有關(guān)主管部門查詢被審計(jì)單位的關(guān)聯(lián)方的情況，審核所得稅申報(bào)資料及報(bào)送政府機(jī)構(gòu)、交易所等的其他相關(guān)資料。④向董事會(huì)和高級職員詢問本單位同其他單位的隸屬關(guān)系，分析雙方或多方是否存在控制與被控制關(guān)系。⑤檢查股東登記簿，以確定主要股東姓名，確定其是否為主要投資者。根據(jù)《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》 規(guī)定，這里的主要投資者個(gè)人是指直接或間接地控制一個(gè)企業(yè)10%或以上表決權(quán)資本的個(gè)人投資者，但不包括法人投資者。審計(jì)時(shí)，注冊會(huì)計(jì)師還必須遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，以某股東是否直接或間接控制被審計(jì)單位為標(biāo)準(zhǔn)來判定其是否為主要投資者個(gè)人。⑥查閱關(guān)鍵管理人員名單并確定被審計(jì)單位的關(guān)鍵管理人員。按《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，這里的關(guān)鍵管理人員是指有權(quán)力并負(fù)責(zé)進(jìn)行計(jì)劃、指揮和控制企業(yè)活動(dòng)的人員。例如，董事、總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、主管各項(xiàng)事務(wù)的副總經(jīng)理，以及行使類似政策職能的人員，他們對企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策起決定性的作用。⑦了解主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員和與其相關(guān)的其他單位的關(guān)系，確定受主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員直接控制的其他單位的名稱。⑩了解評價(jià)被審計(jì)單位識(shí)別和處理關(guān)聯(lián)方及其交易的程序。

注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)有關(guān)交易活動(dòng)的過程中，如果發(fā)現(xiàn)有以下類型的交易，應(yīng)注意識(shí)別交易對象是否為關(guān)聯(lián)方：①與無正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個(gè)人發(fā)生的重大交易；②價(jià)格、利率、租金及付款等條件異常的交易；③與特定顧客或供應(yīng)商發(fā)生的大額交易；④實(shí)質(zhì)與形式不符的交易；⑤易貨交易；⑥明顯缺乏商業(yè)理由的交易；⑦資產(chǎn)負(fù)債表日前后發(fā)生的重大交易；⑧處理方式異常的交易。

關(guān)聯(lián)方交易是指本單位與關(guān)聯(lián)方單位之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。判斷關(guān)聯(lián)方交易的存在應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則。對于關(guān)聯(lián)方交易的處理西方有兩種方案，一種是在會(huì)計(jì)報(bào)表中用公允的計(jì)價(jià)重新計(jì)量交易，即將關(guān)聯(lián)方交易按照在不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的情況下的相應(yīng)市場價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，使得整個(gè)交易符合公平交易的要求；另一方案是在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露關(guān)聯(lián)方交易的各項(xiàng)特性和內(nèi)容。我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)方交易的處理采用了第二種方案。注冊會(huì)計(jì)師要審計(jì)關(guān)聯(lián)方交易的披露是否恰當(dāng)，首先應(yīng)當(dāng)實(shí)施以下審計(jì)程序，以識(shí)別有關(guān)交易是否為關(guān)聯(lián)方交易：①查閱股東大會(huì)、董事會(huì)會(huì)議及其他重要會(huì)議記錄，查明并確定已授權(quán)或擬授權(quán)的關(guān)聯(lián)方交易。②審閱被審計(jì)單位管理當(dāng)局聲明書，評價(jià)被審計(jì)單位確認(rèn)的關(guān)聯(lián)方交易，判斷是否存在虛構(gòu)的交易，并對其進(jìn)行適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理。③了解被審計(jì)單位與其主要顧客、供應(yīng)商和債權(quán)人的交易性質(zhì)與范圍，獲取被審計(jì)單位關(guān)于與其主要顧客、供應(yīng)商和債權(quán)人的交易性質(zhì)與范圍的申明，確定是否存在尚未發(fā)現(xiàn)的關(guān)聯(lián)交易。④向被審計(jì)單位會(huì)計(jì)人員和其他有關(guān)人員詢問是否存在已經(jīng)發(fā)生但未進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的交易。⑤查閱會(huì)計(jì)記錄中數(shù)額較大的、異常的及不經(jīng)常發(fā)生的交易或余額，尤其是資產(chǎn)負(fù)債表日前后確認(rèn)的交易。⑥審查是否存在關(guān)聯(lián)方之間的代理、租賃、資金借貸的業(yè)務(wù)，是否存在研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移，是否存在關(guān)聯(lián)方一方使用另一方商標(biāo)等特許使用權(quán)的許可協(xié)議，是否存在關(guān)聯(lián)方的擔(dān)保關(guān)系（可以通過查閱有關(guān)存款、借款的詢證函）。⑦審查被審計(jì)單位支付給關(guān)鍵管理人員報(bào)酬的金額和方式。

三、如何審查關(guān)聯(lián)方交易

1、詢問管理當(dāng)局，以了解關(guān)聯(lián)方交易的目的及定價(jià)政策。定價(jià)政策是關(guān)聯(lián)方及其交易的一個(gè)核心問題。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其指南只說明在關(guān)聯(lián)交易中要披露定價(jià)政策，但何種定價(jià)政策為法律所允許，在何種情況下適用，準(zhǔn)則中并未提及。因此，上市公司對關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)政策五花八門，有正常市價(jià)、批發(fā)價(jià)、基本市價(jià)、合同價(jià)、出廠價(jià)、協(xié)議價(jià)、計(jì)劃價(jià)、進(jìn)價(jià)調(diào)撥、原料+約定工繳等等。定價(jià)關(guān)鍵在于說明和市價(jià)的關(guān)系，只要不是市價(jià)，就會(huì)發(fā)生利潤在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移的問題，利潤轉(zhuǎn)移就必然涉及對股東利益影響，給市場監(jiān)管帶來難度。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格作了規(guī)范，通常允許存在三種定價(jià)方法：①不受控可比價(jià)格法。即根據(jù)一個(gè)經(jīng)濟(jì)上可比較的市場向與賣方無關(guān)聯(lián)的買方出售可比產(chǎn)品的情況來定價(jià)。②再銷售價(jià)格法。以買方把貨物再銷售給非關(guān)聯(lián)企業(yè)所取得的收入，減去應(yīng)發(fā)生的合理費(fèi)用和正常利潤后的余額，作為轉(zhuǎn)售者應(yīng)付給關(guān)聯(lián)交易賣方的交易價(jià)格。③成本加成法。即將關(guān)聯(lián)交易賣方的貨物成本加上合理費(fèi)用和正常利潤后作為關(guān)聯(lián)交易價(jià)格。

2、檢查有關(guān)發(fā)票、協(xié)議、合同，以及其他有關(guān)商品和資產(chǎn)的購銷活動(dòng)的文件。確定被審計(jì)單位與關(guān)聯(lián)方之間的購銷業(yè)務(wù)是否按獨(dú)立企業(yè)之間公平價(jià)格作價(jià)，相關(guān)的原始憑證是否齊全，對存貨的計(jì)價(jià)應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)測試。以計(jì)劃成本核算的要特別注意材料成本差異賬戶的差異分配是否合理，有無重大偏離市場價(jià)格以轉(zhuǎn)移利潤的情況。比較常見的做法是高價(jià)購進(jìn)原材料、設(shè)備，低價(jià)賣出產(chǎn)成品，或向關(guān)聯(lián)方企業(yè)攤?cè)氩缓侠碣M(fèi)用加大其成本。對購銷價(jià)格嚴(yán)重偏離公允價(jià)格的應(yīng)按以下順序進(jìn)行調(diào)整：①不受控可比價(jià)格法；②再銷售價(jià)格法；③成本加成法。

3、審查被審計(jì)單位與關(guān)聯(lián)方相互提供勞務(wù)的活動(dòng)。相互提供勞務(wù)的關(guān)聯(lián)方交易若不按獨(dú)立企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來收取和支付費(fèi)用的，應(yīng)參照類似勞務(wù)活動(dòng)的正常收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

4、審計(jì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間融資所支付或收取的利息。融資利息如果偏高或偏低甚至免息，應(yīng)參照金融企業(yè)和金融市場正常利率和國家有關(guān)法規(guī)進(jìn)行認(rèn)定調(diào)整。

5、取得被審計(jì)單位與關(guān)聯(lián)方之間資金借貸的有關(guān)合同、文件，檢查雙方或多方之間的債權(quán)債務(wù)的真實(shí)性、完整性，對應(yīng)收應(yīng)付關(guān)聯(lián)方的賬款及長短期借款進(jìn)行函證，并對相關(guān)業(yè)務(wù)的合法性進(jìn)行核實(shí)。抽查大額收支業(yè)務(wù)，核對有關(guān)原始憑證的記錄是否與相應(yīng)賬戶相符，業(yè)務(wù)的發(fā)生是否真實(shí)，有無以虛假的交易來達(dá)到逃避稅收和轉(zhuǎn)移利潤的不合法情況。關(guān)聯(lián)方之間的融資往往不是通過長期借款、短期借款賬戶來反映的，因此審計(jì)關(guān)聯(lián)方之間的債權(quán)債務(wù)應(yīng)格外重視往來賬戶發(fā)生額的具體內(nèi)容，以及期末余額是否正確。

第二篇：關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)淺析論文

[摘要]關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)是企業(yè)的戰(zhàn)略性行為，但也是企業(yè)逃稅避稅和操縱財(cái)務(wù)報(bào)告、轉(zhuǎn)移資金的常用手段。關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的規(guī)范主要包括稅務(wù)調(diào)整和信息披露。正常交易原則是稅務(wù)調(diào)整的基本原則，但調(diào)整的方法有多種，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況靈活選用。為了使會(huì)計(jì)信息使用者正確認(rèn)識(shí)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易，從而評價(jià)企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)交方易轉(zhuǎn)移定價(jià)的。

[關(guān)鍵詞]關(guān)聯(lián)方交易；轉(zhuǎn)移定價(jià)；稅務(wù)調(diào)整；信息披露

轉(zhuǎn)移定價(jià)問題最先引起注意的是跨國公司的出現(xiàn)，導(dǎo)致稅收的國際分配問題。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是企業(yè)集團(tuán)的不斷增多，轉(zhuǎn)移定價(jià)已不僅僅是一個(gè)國際稅收問題。企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、轉(zhuǎn)移上市公司資金和利潤，已成為證券市場上人所矚目的現(xiàn)象。本文擬對關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)、影響、調(diào)整和信息披露問題作簡要的探討。

一、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易

《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準(zhǔn)則規(guī)定：“在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，本?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方。”具體包括：直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)；合營企業(yè)；聯(lián)營企業(yè)；主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員；受主要投資者、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。

所謂關(guān)聯(lián)方交易，是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或業(yè)務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款，主要有：購銷商品或其他資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）、提供或接受勞務(wù)、代理、租賃、融資、擔(dān)保和抵押、管理合同、研究開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移許可仇議等。

由于關(guān)聯(lián)關(guān)系的存在，將可能影響關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。關(guān)聯(lián)方之間的交易，在非關(guān)聯(lián)方之間可能不會(huì)發(fā)生，即使發(fā)生，關(guān)聯(lián)方之間交易可能不會(huì)按與非關(guān)聯(lián)方之間交易的金額進(jìn)行。因?yàn)槠髽I(yè)與非關(guān)聯(lián)方之間的交易一般是按照公允市價(jià)進(jìn)行，但是由于投資企業(yè)對被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營決策有著重大的影響，因而關(guān)聯(lián)方之間的交易的定價(jià)較為靈活，往往高于或低于公允市價(jià)。根據(jù)美國學(xué)者對164家美國跨國公司的調(diào)查表明，在內(nèi)部交易中采取正常交易價(jià)格的只占35%.關(guān)聯(lián)方交易行為的不確定性和交易價(jià)格的非市場性、多樣性，使其定價(jià)政策成為交易的核心內(nèi)容。

二、關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的動(dòng)機(jī)

關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)主要包括關(guān)聯(lián)方之間貨物和勞務(wù)購銷活動(dòng)的轉(zhuǎn)移定價(jià)，貸款利息、無形資產(chǎn)、租賃資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移定價(jià)及資產(chǎn)、股權(quán)的轉(zhuǎn)移定價(jià)。從理論上來講，企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)制定的方法主要有以市價(jià)為基礎(chǔ)和以成本為基礎(chǔ)兩種。但企業(yè)在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，往往根據(jù)其戰(zhàn)略需要進(jìn)行調(diào)整。因此，關(guān)聯(lián)方交易的實(shí)際轉(zhuǎn)移價(jià)格往往與理論價(jià)格有差異。在有些情況下，關(guān)聯(lián)方交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)甚至與其成本或市價(jià)相差甚遠(yuǎn)。

關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移定價(jià)主要有以下目的：

1.減輕稅負(fù)。利用關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅，一方面是利用不同企業(yè)、不同地區(qū)稅率及免稅條件的差異，將利潤轉(zhuǎn)移到稅率低或可以免稅的關(guān)聯(lián)企業(yè)；另一方面是將盈利企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)的稅負(fù)最小化。我國在稅制改革以后，國內(nèi)企業(yè)之間稅率差別變小了，但不同地區(qū)不同企業(yè)的稅務(wù)政策仍有差異，如特區(qū)的企業(yè)與一般地區(qū)企業(yè)的稅率、高新技術(shù)企業(yè)與一般企業(yè)在稅率和免稅優(yōu)惠上，仍存在相當(dāng)大的差別。企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常通過在關(guān)聯(lián)企業(yè)間人為地抬高或降低交易價(jià)格，調(diào)節(jié)各關(guān)聯(lián)企業(yè)的成本和利潤，以達(dá)到減輕其稅負(fù)，使各關(guān)聯(lián)企業(yè)的共同體獲取最大利潤的目的。

2.調(diào)節(jié)利潤以樹立新建公司在當(dāng)時(shí)的形象。關(guān)聯(lián)企業(yè)間的母公司為使其控股的新建公司占有市場，往往通過低價(jià)向新建公司提供原材料、零部件或勞務(wù)，而高價(jià)購買其產(chǎn)品的做法，提高新建公司的利潤率和競爭力，使其在市場競爭中站穩(wěn)腳跟。上市公司的控股股東往往以低廉的價(jià)格通過關(guān)聯(lián)交易將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到上市公司，以增強(qiáng)上市公司的獲利能力，改善其財(cái)務(wù)狀況。

3.將企業(yè)資產(chǎn)和利潤轉(zhuǎn)移到主要投資者、關(guān)鍵管理人員及其家屬所控制或有重大影響的企業(yè)，從而達(dá)到為少數(shù)人謀取私利的目的。

4.出于證券市場的壓力，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，蒙騙會(huì)計(jì)報(bào)表使用者。通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)，可使與其有關(guān)的上市公司利潤虛增，蒙蔽投資人，使投資人高估其獲利能力和經(jīng)營狀況。

5.轉(zhuǎn)移資金。許多國家在國內(nèi)資金和外匯相對短缺的情況下，大都采取一些限制資金轉(zhuǎn)移的措施，此時(shí)，跨國公司往往通過轉(zhuǎn)移定價(jià)以高價(jià)向處于該國的子公司發(fā)運(yùn)貨物或提供勞務(wù)等方法，實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移。國內(nèi)企業(yè)控股股東與上市公司之間也經(jīng)常為了轉(zhuǎn)移資金而以非公允價(jià)格進(jìn)行交易。

6.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?？鐕就ㄟ^轉(zhuǎn)移價(jià)格，可將利潤轉(zhuǎn)出，以躲避東道國政治風(fēng)險(xiǎn)，降低預(yù)期的外匯風(fēng)險(xiǎn)，減少通貨膨脹損失。對于國內(nèi)企業(yè)而言，通過關(guān)聯(lián)交方易轉(zhuǎn)移定價(jià)可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移與優(yōu)化。

7.基于內(nèi)部考核與激勵(lì)的轉(zhuǎn)移定價(jià)?，F(xiàn)代責(zé)任會(huì)計(jì)中為了考核各個(gè)利潤中心的業(yè)績，往往通過制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)，來考核各中心的盈利能力。

三、關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的影響

一定的關(guān)聯(lián)交易，可以降低交易費(fèi)用，改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，因此，關(guān)聯(lián)交易有其一定的積極作用。但是，由于關(guān)聯(lián)交易與市場公允價(jià)格之間的差異導(dǎo)致不同形式的利潤轉(zhuǎn)移，過分偏離市場價(jià)格的關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)勢必對市場各參與主體的利益產(chǎn)生影響。主要表現(xiàn)在：

1.上市公司通過關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行稅負(fù)轉(zhuǎn)移，減少企業(yè)總體稅負(fù)，造成國家稅收收入損失。

2.上市公司通過轉(zhuǎn)移定價(jià)操縱利潤，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。為了取得配股資格、避免被ST、PT摘牌下市，實(shí)現(xiàn)預(yù)定的盈利指標(biāo)，以及其他經(jīng)濟(jì)和政治的原因，每到年末，關(guān)聯(lián)交易便大大增加。上市公司往往通過不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易，虛增公司的利潤。盈余信息是財(cái)務(wù)報(bào)表的重心，是投資者進(jìn)行決策的重要依據(jù)。大量的非正常關(guān)聯(lián)交易，使得投資者無法區(qū)分高質(zhì)量的公司和低質(zhì)量的“檸檬”，從而導(dǎo)致社會(huì)資源配置的低效率。

3.非正常定價(jià)的關(guān)聯(lián)交易可能使上市公司成為控股股東的提款機(jī)，損害中小股東的利益。相當(dāng)部分上市公司的控股股東利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資金至母公司或其控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)，如低價(jià)向上市公司收購產(chǎn)品再以市場價(jià)格出售以獲取差價(jià)、向上市公司高價(jià)提供原料、無償或低于正常利率占用上市公司資金、向上市公司高價(jià)轉(zhuǎn)讓低質(zhì)量資產(chǎn)等。這實(shí)際上是吮吸了上市公司的營運(yùn)能力、盈利能力和償債能力，侵蝕了中小股東的利益。

4.非正常定價(jià)的關(guān)聯(lián)交易有悖于公平交易原則。一些關(guān)聯(lián)企業(yè)利用轉(zhuǎn)移定價(jià)展開不正當(dāng)競爭，壟斷市場，干擾市場交易秩序。

5.一些外資企業(yè)的外商投資者可能利用轉(zhuǎn)移定價(jià)低價(jià)向其國外公司銷售商品或原材料，或者高價(jià)從其國外公司進(jìn)口原材料或機(jī)器設(shè)備等，來轉(zhuǎn)移在我國賺取的盈利，達(dá)到少交或不交所得稅的目的。這嚴(yán)重?fù)p害了我國的國家利益。

四、關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的稅務(wù)調(diào)整與規(guī)范

理論上，關(guān)聯(lián)方交易是企業(yè)通過與關(guān)聯(lián)方發(fā)生資產(chǎn)或債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)移，達(dá)到企業(yè)預(yù)期目的的一種自主性企業(yè)行為，是不可避免的，轉(zhuǎn)移定價(jià)是企業(yè)自身的戰(zhàn)略行為，不應(yīng)予以干涉。但關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)對國家稅收、投資者和其他企業(yè)的利益都有著較大影響，如果沒有一個(gè)游戲規(guī)則，將擾亂正常的市場秩序，損害證券市場和整個(gè)社會(huì)的效率。因此，有必要對關(guān)聯(lián)方交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行調(diào)整與規(guī)范。

1.國外對關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移定價(jià)的規(guī)范

判別轉(zhuǎn)移價(jià)格是否合理，必須有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，美國倡導(dǎo)的“正常交易準(zhǔn)則”目前已被各國廣泛接受。依據(jù)此原則，在確認(rèn)跨國公司某一項(xiàng)轉(zhuǎn)移價(jià)格是否合理時(shí)，稅務(wù)部門將參照同類產(chǎn)品在相似的銷售條件下，由相互獨(dú)立的買賣雙方交易時(shí)形成的價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)價(jià)，將二者進(jìn)行比較，得出結(jié)論。如果轉(zhuǎn)移價(jià)格超越了“正常交易準(zhǔn)則”確定的標(biāo)準(zhǔn)，稅務(wù)部門有權(quán)實(shí)施“轉(zhuǎn)移價(jià)格審計(jì)”，調(diào)整并重新分配該公司的利潤、扣除額及其他收入項(xiàng)目，按照調(diào)整后的數(shù)額確定納稅人的真實(shí)應(yīng)稅所得額，強(qiáng)制其交納稅款及罰款。為了評價(jià)跨國公司的轉(zhuǎn)移定價(jià)是否符合“正常交易準(zhǔn)則”，美國稅法中規(guī)定了三種計(jì)算交易價(jià)格的方法：（1）可比不受控制定價(jià)法。該法要求母公司將產(chǎn)品銷售給子公司的價(jià)格應(yīng)與同種貨物由獨(dú)立的買賣雙方交易時(shí)的價(jià)格相一致，并將交易所得同與其經(jīng)營活動(dòng)相類似的獨(dú)立企業(yè)的獲利相比較，得出可比利潤的上下限。此法最能體現(xiàn)“正常交易準(zhǔn)則”的要求。但是在質(zhì)量、數(shù)量、商標(biāo)、品牌甚至市場的經(jīng)濟(jì)水平的差別等方面，直接對比并非易事。（2）轉(zhuǎn)售定價(jià)法。此法將從事交易的母、子公司視為相互獨(dú)立的供銷雙方，它要求供應(yīng)方的轉(zhuǎn)移價(jià)格相當(dāng)于銷售方轉(zhuǎn)售給第三方的價(jià)格減去合理的銷售毛利。合理的銷售毛利是指轉(zhuǎn)售者獲得的毛利要與市場上同類商品的其他銷售者的毛利相一致。（3）成本加成定價(jià)法。此法是在生產(chǎn)者或銷售商的實(shí)際成本上加毛利來確定轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法，毛利的確定須參照執(zhí)行同種職能的獨(dú)立公司所享有的毛利水平。當(dāng)無法取得可比價(jià)格或無法取得可參照信息時(shí)，稅務(wù)部門將利用“利潤分配法”來評估轉(zhuǎn)移價(jià)格。此法將跨國公司的整體利潤按各成員所占用的資產(chǎn)、履行的職責(zé)及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例進(jìn)行分配，通過考察各成員的利潤間接評估轉(zhuǎn)移價(jià)格的合理性?？鐕居袡?quán)依據(jù)自己的情況選擇一種訂價(jià)策略，一旦選定，就必須嚴(yán)格按該法的具體規(guī)定轉(zhuǎn)移價(jià)格，并前后期一致?？鐕究膳c稅務(wù)部門事先達(dá)成“預(yù)訂價(jià)格協(xié)議”，明確轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法，然后依協(xié)議行事。這樣，跨國公司可按規(guī)定，在一定時(shí)期內(nèi)避免稅務(wù)部門的轉(zhuǎn)移價(jià)格審計(jì)。

0ECD1996年最新指南規(guī)定，符合正常交易原則的認(rèn)定方法有五種，即可比非受控定價(jià)法（CUP）、轉(zhuǎn)售定價(jià)法（RPM）、成本加成定價(jià)法（CPM）、交易凈利潤率法（TNMM）和利潤分割法（PSM）。前三種是傳統(tǒng)交易法，是確定關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易是否正常的直接方法，但由于交易的商品質(zhì)量、生產(chǎn)時(shí)間、地點(diǎn)、條件等因素的不同，要確定一個(gè)使納稅雙方及不同征稅機(jī)關(guān)都接受的正常交易價(jià)格并非易事，因此0ECD規(guī)定，在上述三種方法無法實(shí)施時(shí)，可采用后兩種方法，以利潤為基礎(chǔ)，通過比較具體交易項(xiàng)目的利潤，推斷轉(zhuǎn)移價(jià)格是否合理，從而將應(yīng)稅所得調(diào)整到合理正常。

2.我國對轉(zhuǎn)移定價(jià)的調(diào)整與規(guī)范

《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》第十條規(guī)定，納稅人與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來，應(yīng)當(dāng)按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用。不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用，而減少其應(yīng)稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整。根據(jù)稅收征管法及外商投資企業(yè)與外國企業(yè)所得稅法實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，對于購銷活動(dòng)，其調(diào)整順序是：（1）按獨(dú)立企業(yè)之間進(jìn)行相同或者類似業(yè)務(wù)活動(dòng)的價(jià)格；（2）按再銷售給無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三者價(jià)格所應(yīng)取得的利潤水平；（3）按成本加合理的費(fèi)用和利潤；（4）按其他合理的方法。這里的前三種方法與國外類似。但是，我國對于其他合理方法，并無相應(yīng)的具體規(guī)定，在實(shí)際稅收征管中，往往采用核定利潤率調(diào)整，其結(jié)果往往有違正常交易原則。對于調(diào)整次序，0ECD1979年開始制定轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南時(shí)就不贊成對各種方法規(guī)定機(jī)械的順序，而鼓勵(lì)靈活實(shí)用地選擇合適的調(diào)整方法。1995年，0ECD再次重申了這一點(diǎn)，只不過指出，只有在傳統(tǒng)交易法不適用的情況下才能采用交易利潤法（包括交易凈利潤率法、利潤分割法）。美國1992年也宣布取消對使用次序的規(guī)定，只要求對方法的選擇應(yīng)列出相應(yīng)的理由以證明其符合最優(yōu)法規(guī)定。因此，對于人為地規(guī)定調(diào)整方法的選擇次序，并無依據(jù)，只要符合正常交易原則，就可以采用。同時(shí)，我國對轉(zhuǎn)移定價(jià)調(diào)整方法的規(guī)定也過于簡單，缺乏可操作性。

筆者認(rèn)為，應(yīng)借鑒0ECD關(guān)于轉(zhuǎn)移定價(jià)調(diào)整的規(guī)定，對調(diào)整方法作出詳細(xì)規(guī)范，并引進(jìn)交易利潤法，以便在無法取得可比市場交易價(jià)格時(shí)通過比較利潤推斷轉(zhuǎn)移價(jià)格是否合理。同時(shí)，為了節(jié)省調(diào)整成本，可擴(kuò)大采用目前國外較為普遍的預(yù)約定價(jià)協(xié)議制度，即企業(yè)向稅務(wù)機(jī)關(guān)事先報(bào)告關(guān)聯(lián)方交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)方法，經(jīng)認(rèn)可后作為計(jì)征所得稅的依據(jù)。對于轉(zhuǎn)移定價(jià)方法的選擇，應(yīng)規(guī)定企業(yè)保持前后一致，不得隨意變更。

五、關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的信息披露

對關(guān)聯(lián)萬交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行調(diào)整，往往是稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行的，其目的在于防止企業(yè)利用轉(zhuǎn)移定價(jià)逃稅避稅，但是，轉(zhuǎn)移定價(jià)影響的不僅僅是稅收，尤其對上市公司而言，財(cái)務(wù)粉飾和轉(zhuǎn)移資金的考慮往往要超過避稅的考慮。因此，會(huì)計(jì)也應(yīng)對關(guān)聯(lián)方交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行充分的反映，以便信息使用者能夠正確評價(jià)企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易及其影響，鑒別企業(yè)真正的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

對于關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的會(huì)計(jì)處理有兩種思路，一是在會(huì)計(jì)報(bào)表中用公允市價(jià)重新計(jì)量，即按照不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行調(diào)整；二是在財(cái)務(wù)報(bào)告中詳盡披露關(guān)聯(lián)方交易的信息。由于許多交易具有不可比性，對各種交易按照公允市價(jià)重新計(jì)量幾乎是不可能的，會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，主要是反映經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，而不應(yīng)重新對交易進(jìn)行定價(jià)。因此，對于關(guān)聯(lián)方交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)，比較可行的是在財(cái)務(wù)報(bào)告中詳細(xì)披露轉(zhuǎn)移定價(jià)的要素。事實(shí)上，目前國際上大多數(shù)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)也是這么做的。如加拿大，企業(yè)不但要披露關(guān)聯(lián)交易所使用的計(jì)量基礎(chǔ)，而且應(yīng)鼓勵(lì)披露有關(guān)交易價(jià)格如何決定的信息，以幫助使用者評估該企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的影響。對于以賬面價(jià)值計(jì)量的交易，應(yīng)揭示其賬面價(jià)值與交易價(jià)值的差異。英國FRS指南也認(rèn)為，理解財(cái)務(wù)報(bào)表所必要的關(guān)聯(lián)交易的其他要素，包括了對重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)移金額與正常市場價(jià)格之間的差異的說明。而香港聯(lián)交所則要求發(fā)行H股的上市公司，若發(fā)生非國家政策或計(jì)劃規(guī)定的、與關(guān)聯(lián)方的交易，如控股股東向上市公司提供原材料、水電等，不單要有足夠的披露，更要公司能確認(rèn)這樣的安排是否符合企業(yè)的利益。

我國1997年發(fā)布了《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準(zhǔn)則，要求在發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易時(shí)，應(yīng)在報(bào)表附注中披露關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)、交易類型及其交易要素，要披露的交易要素包括：交易的金額或相應(yīng)比例；未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例；定價(jià)政策。準(zhǔn)則《指南》對定價(jià)政策的解釋是：“指關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行交易時(shí)確定交易價(jià)格的原則，例如，交易價(jià)格的確定是否與非關(guān)聯(lián)方價(jià)格相一致。如果關(guān)聯(lián)方交易沒有金額或只有象征性金額的交易，也應(yīng)當(dāng)披露是如何進(jìn)行交易的”。中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》規(guī)定，上市公司關(guān)聯(lián)方交易的價(jià)格與交易對象的賬面價(jià)值或其市場通行價(jià)格存在較大差異，且對公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的，董事會(huì)應(yīng)對定價(jià)依據(jù)等作出充分披露。注冊會(huì)計(jì)師在審計(jì)中應(yīng)對交易的真實(shí)性、合法性、有效性，交易價(jià)格的公允性，信息披露的充分性與準(zhǔn)確性予以適當(dāng)關(guān)注，并恰當(dāng)?shù)乇硎緦徲?jì)意見。《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號(hào)<報(bào)告的內(nèi)容與格式>》規(guī)定，報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易，若對于某一關(guān)聯(lián)方，報(bào)告期內(nèi)累計(jì)交易總額高于3000萬元或占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)5%以上或占本期凈利潤的10%以上的，須披露。如果發(fā)生的交易屬不同類型，應(yīng)按以下要求分別披露：（1）購銷商品、提供勞務(wù)發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易，至少應(yīng)披露以下內(nèi)容：關(guān)聯(lián)交易方、交易內(nèi)容、定價(jià)原則、交易價(jià)格、交易金額、占同類交易金額的比例、結(jié)算方式及關(guān)聯(lián)方交易事項(xiàng)對公司利潤的影響?？梢垣@得同類交易市場價(jià)格的，應(yīng)披露市場參考價(jià)格，實(shí)際交易價(jià)格與市場參考價(jià)格差異較大的，應(yīng)說明原因。（2）資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)方交易，至少應(yīng)披露：關(guān)聯(lián)交易方、交易內(nèi)容、定價(jià)原則、資產(chǎn)的賬面價(jià)值、評估價(jià)值、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、結(jié)算方式及獲得的轉(zhuǎn)讓收益，轉(zhuǎn)讓價(jià)格與賬面價(jià)值或評估價(jià)值差異較大的，應(yīng)說明原因。（3）公司與關(guān)聯(lián)方（包括未納入合并范圍的子公司）存在債權(quán)、債務(wù)往來、擔(dān)保等事項(xiàng)的，應(yīng)披露形成的原因及其對公司的影響。（4）其他重大關(guān)聯(lián)方交易。同時(shí)規(guī)定，監(jiān)事會(huì)應(yīng)對關(guān)聯(lián)方交易是否公平，有無損害上市公司利益等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見。應(yīng)該說，這些要求還是較為嚴(yán)格的。

但從實(shí)際情況來看，上市公司關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移定價(jià)的披露存在較多問題：很多公司沒有披露交易金額或定價(jià)政策，對關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)的確定依據(jù)或未作說明，或說明的定價(jià)方式各式各樣，缺乏可比性和可理解性，往往只列示“按協(xié)議價(jià)格”、“按市場價(jià)格”或“評估價(jià)”、“優(yōu)惠價(jià)”、“成本價(jià)”，沒有具體說明制定價(jià)格的方法和基礎(chǔ)，只有少數(shù)企業(yè)披露優(yōu)惠的具體比例、成本加成比例。實(shí)際上，正常市價(jià)、批發(fā)價(jià)、合同價(jià)、協(xié)議價(jià)、計(jì)劃價(jià)格等方法，是概念模糊的提法，并未明確其與市價(jià)的關(guān)系，披露所能傳遞的信息十分有限，信息使用者往往無法對關(guān)聯(lián)交易作出判斷。之所以會(huì)出現(xiàn)這樣的情況，一是上市公司在年底為了取得配股權(quán)等目的，便借助關(guān)聯(lián)交易來使公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績更加好看，也就是進(jìn)行盈余操縱，因此，在監(jiān)管不嚴(yán)的情況下，上市公司對關(guān)聯(lián)方交易的轉(zhuǎn)移定價(jià)便故意三緘其口，以掩蓋企業(yè)的真實(shí)情況。二是部分企業(yè)擔(dān)心過分的披露會(huì)泄露企業(yè)的商業(yè)秘密。因?yàn)檗D(zhuǎn)移定價(jià)的披露會(huì)涉及到企業(yè)的成本、銷售價(jià)格等，這些往往是企業(yè)的商業(yè)秘密，一旦為競爭對手知曉，可能造成企業(yè)的競爭逆勢，因此企業(yè)往往不愿主動(dòng)披露詳細(xì)的轉(zhuǎn)移價(jià)格信息。三是目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和其他信息披露規(guī)則還很不完善，缺乏詳細(xì)的可操作性強(qiáng)的規(guī)定。如《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準(zhǔn)則要求披露關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)政策，但是，無論是準(zhǔn)則還是指南都缺乏具體的細(xì)節(jié)，沒有要求企業(yè)披露決定該定價(jià)政策的基本因素及其與市價(jià)的可比性，從而將模糊性帶人披露中，成為監(jiān)管規(guī)范的一個(gè)漏洞，致使一些上市公司在具體操作中無所適從，而另一些上市公司則據(jù)以逃避披露監(jiān)管。事實(shí)上，轉(zhuǎn)移定價(jià)是關(guān)聯(lián)方交易中的核心問題，因此，關(guān)聯(lián)方交易的信息披露尤其應(yīng)側(cè)重披露轉(zhuǎn)移定價(jià)信息。

筆者認(rèn)為，為了防止上市公司利用轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行財(cái)務(wù)操縱，必須要加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)信息披露的監(jiān)管。首先，應(yīng)當(dāng)在準(zhǔn)則或證監(jiān)會(huì)披露規(guī)則中對轉(zhuǎn)移定價(jià)的披露做出詳細(xì)而可行的規(guī)定，要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告中詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的基本要素，包括轉(zhuǎn)移定價(jià)制定的方法、成本或者（可比）市價(jià)、再售價(jià)格、凈利潤率或毛利率、選擇該方法的理由、與公平市價(jià)的差異及對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響等信息，并提供由獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問簽發(fā)的關(guān)于交易是否公平的聲明。對于涉及到企業(yè)的商業(yè)秘密，并可能導(dǎo)致競爭逆勢的信息，在進(jìn)行成本效益權(quán)衡后，認(rèn)為披露不符合成本效益原則的，可以向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)申請披露豁免。但如果關(guān)聯(lián)方交易顯失公平且對企業(yè)的經(jīng)營成果或財(cái)務(wù)狀況有重大影響，則不得豁免。對于重大的交易的詳細(xì)信息報(bào)證交所。其次，加大對信息披露違規(guī)公司的處罰力度，對于故意隱瞞重大關(guān)聯(lián)交易，給投資者造成損失的，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)給予嚴(yán)厲的處罰，并可鼓勵(lì)投資者對其提出訴訟，追究其民事和刑事責(zé)任。第三，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師對關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)，確定企業(yè)是否在財(cái)務(wù)報(bào)告中充分公允地披露了關(guān)聯(lián)交易的基本要素，尤其是轉(zhuǎn)移價(jià)格，審查企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易是否符合公平原則，看是否存在利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)來轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出利潤、操縱利潤的現(xiàn)象。

[參考文獻(xiàn)]

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第三篇：內(nèi)部控制活動(dòng)—關(guān)聯(lián)方交易業(yè)務(wù)流程

8.7 關(guān)聯(lián)方交易業(yè)務(wù)流程

8.7.1 業(yè)務(wù)目標(biāo)

1.經(jīng)營目標(biāo)

按照公平合理的定價(jià)原則和交易方式實(shí)現(xiàn)交易，確保關(guān)聯(lián)交易規(guī)范進(jìn)行，防止非正常利潤轉(zhuǎn)移，確保資產(chǎn)安全完整，達(dá)到預(yù)期經(jīng)營管理目標(biāo)。

2.財(cái)務(wù)目標(biāo)

確保關(guān)聯(lián)交易數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，確保恰當(dāng)關(guān)聯(lián)交易信息披露，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)控，防止差錯(cuò)和舞弊，防止利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假。

3.合規(guī)目標(biāo)

符合當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)機(jī)構(gòu)對關(guān)聯(lián)方交易管理規(guī)定，（上市公司）應(yīng)遵守上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求。

確保關(guān)聯(lián)方交易業(yè)務(wù)符合國家財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及國家有關(guān)部門的要求，防止因重大關(guān)聯(lián)交易不合法規(guī)導(dǎo)致違法、違規(guī)行為。

8.7.2 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

由于關(guān)聯(lián)方交易管理業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)不合理或控制不當(dāng)，可能導(dǎo)致非正常轉(zhuǎn)移利潤，損害股東利益；財(cái)務(wù)報(bào)告不能真實(shí)反映公司的經(jīng)營狀況，從而導(dǎo)致股東對公司的訴訟。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于對關(guān)聯(lián)方定義界定得不清楚，使公司對關(guān)聯(lián)方識(shí)別發(fā)生錯(cuò)誤，從而導(dǎo)致高估或者低估關(guān)聯(lián)交易金額，財(cái)務(wù)核算不準(zhǔn)確和財(cái)務(wù)報(bào)告披露不準(zhǔn)確。由于將與關(guān)聯(lián)方的交易費(fèi)用或者收入提前或推后入帳，造成財(cái)務(wù)核算失真和財(cái)務(wù)報(bào)告披露不準(zhǔn)確。

3.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

可能導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)違反國家有關(guān)部門相關(guān)規(guī)定，交易行為被界定成關(guān)聯(lián)交易違規(guī)，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的懲戒。

8.7.3 業(yè)務(wù)流程步驟與控制點(diǎn)

1.界定關(guān)聯(lián)關(guān)系定義

根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或者間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則它們之間存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系；如果兩方或多方同受一方控制，則它們之間也存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。在我國新《公司法》中，關(guān)聯(lián)關(guān)系具體為公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。

★2.確定關(guān)聯(lián)方

公司的關(guān)聯(lián)方包括關(guān)聯(lián)法人、關(guān)聯(lián)自然人和潛在關(guān)聯(lián)人。（1）公司的關(guān)聯(lián)人是指：

a.直接或間接地控制公司，以及與公司同受某一企業(yè)控制的法人（包括但不限于母公司、子公司、與公司受同一母公司控制的子公司）。

b.關(guān)聯(lián)自然人直接或間接控制的企業(yè)。（2）公司的關(guān)聯(lián)自然人是指：

a.主要投資人（我國一般指持有公司5%以上股份的個(gè)人股東）。b.公司的董事、監(jiān)事及高級管理人員。c.與前兩條所述人關(guān)系密切的家庭成員。

（3）因與公司關(guān)聯(lián)法人簽署協(xié)議或作出安排，在協(xié)議生效后符合關(guān)聯(lián)法人和關(guān)聯(lián)自然人規(guī)定的，為公司潛在關(guān)聯(lián)人。公司法律事務(wù)部門組織外部律師編制并定期（按季或半年）更新公司和子公司的關(guān)聯(lián)方清單，由相關(guān)負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)后交管理層審閱。為確保關(guān)聯(lián)方名單真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，清單中應(yīng)該列示所有關(guān)聯(lián)方企業(yè)、個(gè)人，無論他們之間有無交易發(fā)生。如關(guān)聯(lián)方為企業(yè)，應(yīng)列明企業(yè)名稱、企業(yè)類型、法定代表人、注冊地、注冊資本及其變化、主營業(yè)務(wù)、公司所持或者權(quán)益變化等內(nèi)容。

3.確認(rèn)關(guān)聯(lián)交易的決策程序

公司根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況確定關(guān)聯(lián)交易的決策權(quán)限，相關(guān)負(fù)責(zé)人在各自權(quán)限內(nèi)履行審批、報(bào)告義務(wù)。關(guān)聯(lián)交易決策權(quán)限一般按關(guān)聯(lián)交易額度的大小或其占公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的比例進(jìn)行劃分。

（1）在管理層權(quán)限范圍內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易一般由相關(guān)職能部門將關(guān)聯(lián)交易情況以書面形式匯報(bào)給總經(jīng)理或總經(jīng)理辦公室，由總經(jīng)理或總經(jīng)理辦公室審查通過后負(fù)責(zé)實(shí)施。

（2）在董事會(huì)權(quán)限范圍內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易要由總經(jīng)理負(fù)責(zé)將關(guān)聯(lián)交易相關(guān)適宜制定成詳細(xì)的書面報(bào)告，并及時(shí)匯報(bào)給董事會(huì)，董事會(huì)在收到相關(guān)報(bào)告后應(yīng)即使召開董事會(huì)會(huì)議對該關(guān)聯(lián)交易的必要性和合理性進(jìn)行審查與討論。在董事會(huì)對該關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行表決的過程中，關(guān)聯(lián)董事要執(zhí)行回避表決措施。獨(dú)立董事對于該關(guān)聯(lián)交易要發(fā)表明確的獨(dú)立意見。

（3）對于重大關(guān)聯(lián)交易，董事會(huì)在股東大會(huì)召開之前按照相關(guān)程序?qū)υ摰汝P(guān)聯(lián)交易作出決議，并在決議后兩個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行公告，最后交由股東大會(huì)審核批準(zhǔn)。股東大會(huì)審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東不應(yīng)當(dāng)參與投票表決。對于上述關(guān)聯(lián)交易，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對該交易是否對公司有利發(fā)表意見，同時(shí)公司應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問就該關(guān)聯(lián)交易對全體股東是否公平、合理發(fā)表意見，并說明理由、主要假設(shè)及考慮因素。

★4.判斷是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易并確定關(guān)聯(lián)交易的范圍

當(dāng)公司及其下屬控股子公司發(fā)生交易活動(dòng)時(shí)，相關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)仔細(xì)查閱關(guān)聯(lián)方名單，審慎判斷是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。如果構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，公司法律事務(wù)部門組織有關(guān)部門個(gè)子公司確認(rèn)關(guān)聯(lián)交易的范圍，子公司法律事務(wù)部門組織本公司相關(guān)部門根據(jù)交易內(nèi)容確定未來三年的持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易的范圍。

一般而言，公司的關(guān)聯(lián)交易范圍包括：購買或銷售商品、購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)、提供或接受勞務(wù)、代理、租賃、提供資金（包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问剑?、?dān)保、管理方面的合同、研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移、許可協(xié)議、贈(zèng)與、債務(wù)重組、非貨幣性交易、關(guān)聯(lián)雙方共同投資、交易所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)屬于關(guān)聯(lián)交易的其他事項(xiàng)。

★5.規(guī)劃關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目及預(yù)算額度

公司財(cái)務(wù)部門組織有關(guān)部門和子公司以相關(guān)標(biāo)的為基礎(chǔ)對當(dāng)年全年累計(jì)發(fā)生的同類關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目進(jìn)行確認(rèn)并對其額度進(jìn)行合理預(yù)計(jì)，對于持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目，子公司財(cái)務(wù)部門組織本公司相關(guān)部門就其教育內(nèi)容進(jìn)行確認(rèn)，并預(yù)測未來三年內(nèi)將會(huì)發(fā)生的額度，根據(jù)公司統(tǒng)一的方式進(jìn)行匯總并審核調(diào)整子公司的持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目和額度，并以書面的形式匯報(bào)給公司的總經(jīng)理或董事會(huì)，由其審核。

經(jīng)審核的關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目，經(jīng)預(yù)算委員會(huì)批準(zhǔn)，向子公司下達(dá)關(guān)聯(lián)交易預(yù)算。各子公司根據(jù)預(yù)算，將各類關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目和預(yù)算額度落實(shí)到各分公司。

★6.審核關(guān)聯(lián)交易的合理性

公司在審查有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的合理性時(shí)，須仔細(xì)審核并慎重考慮以下因素：（1）交易標(biāo)的的真實(shí)狀況，包括交易標(biāo)的運(yùn)營現(xiàn)狀、贏利能力，是否存在抵押、凍結(jié)等權(quán)利瑕疵和訴訟、仲裁等法律糾紛。

（2）交易對方的誠信記錄、資信狀況、履約能力等情況，審慎選擇交易對方。

（3）如該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易屬于向關(guān)聯(lián)方采購或銷售商品的，則必須調(diào)查該交易對公司是否更有利。當(dāng)公司向關(guān)聯(lián)方購買或銷售產(chǎn)品可降低公司生產(chǎn)、采購或銷售成本的，董事會(huì)應(yīng)確認(rèn)該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易存在具有合理性。

（4）如該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易屬于提供或接受勞務(wù)、代理、租賃、抵押和擔(dān)保、管理、研究和開發(fā)、許可等項(xiàng)目，則公司必須取得或要求關(guān)聯(lián)方提供確定交易價(jià)格的合法、有效的依據(jù)，作為簽訂該項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格依據(jù)。（5）關(guān)聯(lián)交易應(yīng)以合理的價(jià)格進(jìn)行。該價(jià)格的確定應(yīng)按如下順序進(jìn)行：按照國家相關(guān)行業(yè)定價(jià)；按照國家相關(guān)行業(yè)指導(dǎo)價(jià)；按照獨(dú)立企業(yè)之間進(jìn)行的相同或者類似業(yè)務(wù)活動(dòng)的價(jià)格；按照銷售給無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三者的價(jià)格；按照成本加合理的費(fèi)用和利潤；按照協(xié)商或是其他合理的方法。如果交易價(jià)格與上述原則確定的價(jià)格有較大差異時(shí)，則業(yè)務(wù)部門需要提供合理的解釋。

公司認(rèn)為有必要時(shí)，應(yīng)聘請中介機(jī)構(gòu)對交易標(biāo)的進(jìn)行審計(jì)或評估。

★7.簽訂關(guān)聯(lián)交易合同

各業(yè)務(wù)部門在本部門負(fù)責(zé)的關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目的預(yù)算范圍內(nèi)，與關(guān)聯(lián)方協(xié)商交易價(jià)格并草擬關(guān)聯(lián)交易合同（或協(xié)議）。草擬的關(guān)聯(lián)交易合同由財(cái)務(wù)部門、法律事務(wù)部門及相關(guān)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行審核，根據(jù)權(quán)限由相關(guān)負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)后，簽訂正式的關(guān)聯(lián)交易合同（或協(xié)議）。正式簽訂關(guān)聯(lián)交易合同（或協(xié)議）后，應(yīng)在合同上明顯標(biāo)示關(guān)聯(lián)交易字樣。當(dāng)公司發(fā)現(xiàn)新的關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目或預(yù)計(jì)關(guān)聯(lián)交易將超過聯(lián)交所豁免額度時(shí)，應(yīng)按規(guī)定及時(shí)通知外部律師，并根據(jù)聯(lián)交所和律師意見進(jìn)行通告，及時(shí)召開股東大會(huì)審議有關(guān)事項(xiàng)。

8.結(jié)算關(guān)聯(lián)交易、匯總并上報(bào)關(guān)聯(lián)交易信息

財(cái)務(wù)部門進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)備注關(guān)聯(lián)交易，并定期（按月或按季）匯總關(guān)聯(lián)交易的余額和發(fā)生額，將發(fā)生額提供給業(yè)務(wù)部門，以便掌握關(guān)聯(lián)交易的情況。

★（1）財(cái)務(wù)部門會(huì)同各相關(guān)業(yè)務(wù)部門定期與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行對賬，包括關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)生額、期末余額、列賬會(huì)計(jì)科目等內(nèi)容。對賬均應(yīng)采用書面方式進(jìn)行。如出現(xiàn)差異，應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)查找原因并進(jìn)行必要的調(diào)整。對賬雙方均應(yīng)保留彼此蓋章確認(rèn)的對賬單。

（2）財(cái)務(wù)部門根據(jù)公司要求定期填報(bào)關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)報(bào)表，經(jīng)部門負(fù)責(zé)人審核簽字確認(rèn)后上報(bào)。

★9.披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系和交易信息

公司董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)關(guān)聯(lián)方關(guān)系和交易信息的披露，財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)匯總、審核關(guān)聯(lián)交易的各種資料，以保證披露信息的完整、真實(shí)、準(zhǔn)確。披露信息由公司董事會(huì)辦公室、財(cái)務(wù)部門、法律事物部門、公司管理層和獨(dú)立董事審核，報(bào)公司董事會(huì)核準(zhǔn)后披露。該信息報(bào)獨(dú)立董事之前應(yīng)交由獨(dú)立審計(jì)師審核。

★10.監(jiān)控關(guān)聯(lián)交易行為并制定相應(yīng)防范措施

公司獨(dú)立董事、監(jiān)事應(yīng)履行相應(yīng)的監(jiān)督職責(zé)，適時(shí)查閱公司與關(guān)聯(lián)方之間的資金往來情況，了解公司是否存在被控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用、轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)及其他資源的情況，如發(fā)現(xiàn)異常情況，及時(shí)提請公司董事會(huì)采取相應(yīng)措施。公司如果發(fā)生因關(guān)聯(lián)方占用或轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)或其他資源而給公司造成損失或可能造成損失的，公司董事會(huì)應(yīng)及時(shí)采取訴訟、財(cái)產(chǎn)保全等保護(hù)性措施避免或減少損失。

8.7.4 關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)流程圖

關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)流程如圖8-9所示。

關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)流程相關(guān)業(yè)務(wù)部門財(cái)務(wù)部門法律部門總經(jīng)理辦公室董事會(huì)N★ ★關(guān)聯(lián)交易界定審批確定關(guān)聯(lián)方Y(jié)財(cái)務(wù)存檔關(guān)聯(lián)交易清單N規(guī)劃關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目預(yù)算關(guān)聯(lián)交易難度★審批★形成書面報(bào)告Y財(cái)務(wù)存檔★關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)確定關(guān)聯(lián)交易范圍★判定關(guān)聯(lián)交易決策程序★確定關(guān)聯(lián)交易價(jià)格★★審核關(guān)聯(lián)交易合理性結(jié)算關(guān)聯(lián)交易匯總審核各種關(guān)聯(lián)交易資料簽訂關(guān)聯(lián)交易合同Y★審批★披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易信息★監(jiān)控關(guān)聯(lián)交易行為

圖8-9 關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)流程圖

第四篇：我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易行為分析

我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易行為分析

摘要：在上市公司與控股公司及子公司之間的關(guān)聯(lián)交易大量增加的情況下，雖然規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易確實(shí)可減少交易成本，提高企業(yè)效率，但存在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全和外部監(jiān)管不完善的問題。本文對上市公司關(guān)聯(lián)交易的一些問題進(jìn)行了相關(guān)分析。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方交易 信息披露 關(guān)聯(lián)關(guān)系 上市公司關(guān)聯(lián)方交易的非關(guān)聯(lián)化

按市場經(jīng)濟(jì)原則，一切企業(yè)間的交易都應(yīng)在市場競爭的原則下進(jìn)行，但關(guān)聯(lián)方交易缺乏公平競爭的市場環(huán)境，與市場經(jīng)濟(jì)的基本原則不相符。由于交易雙方有利益牽扯，存在各種各樣的關(guān)聯(lián)關(guān)系，在完全公開競爭的條件下進(jìn)行交易體現(xiàn)不出這種親密結(jié)合的關(guān)系。

關(guān)聯(lián)交易客觀上雖屬于中性經(jīng)濟(jì)范疇，但會(huì)給企業(yè)帶來或壞或好的影響。因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，有利的一面，交易雙方進(jìn)行公道關(guān)聯(lián)方交易，充分行使行政干預(yù)保證優(yōu)先執(zhí)行商業(yè)合同，節(jié)省談判等交易成本，提升經(jīng)營效率和交易效率，達(dá)成最終目標(biāo)，促進(jìn)規(guī)模經(jīng)營和減少交易過程中的不確定性；不利一面，由于可利用行政力量撮合交易，從而在非競爭條件下，交易價(jià)格、方式等可能出現(xiàn)不公正，侵犯股東或部分股東權(quán)益。

雖國家政策法規(guī)對關(guān)聯(lián)方交易有限制控制，但“上有政策，下有對策”，產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，類似手法更隱蔽，也更可怕，把本質(zhì)上關(guān)聯(lián)方間的交易變?yōu)榉顷P(guān)聯(lián)交易，達(dá)到粉飾業(yè)績的目的。

通過參閱報(bào)表，關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化的主要方式總結(jié)如下：①騰挪變身――通過中止接受相關(guān)股份或出售股權(quán)，名義上解除關(guān)聯(lián)關(guān)系；②瞞天過海――通過產(chǎn)品鏈上下游關(guān)聯(lián)，隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，或作為第三方來承擔(dān)債務(wù)或放棄債權(quán)等交易，或雖法律上放棄關(guān)聯(lián)方，但行政傳達(dá)上存在關(guān)鍵管理人等。比如，用出售技術(shù)使用權(quán)給某個(gè)毫不知情的關(guān)聯(lián)企業(yè)，只需刻意隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，可計(jì)入營業(yè)外收入；③化整為零――把一筆關(guān)聯(lián)交易，變成兩筆。例如，將資產(chǎn)高價(jià)賣給非關(guān)聯(lián)方，通過其他方式彌補(bǔ)非關(guān)聯(lián)方損失，或反過來再以相同高價(jià)從非關(guān)聯(lián)方處回購資產(chǎn)，這樣就是非關(guān)聯(lián)交易，可逃避約束，確認(rèn)高價(jià)出售資產(chǎn)得到的收益；④提前謀劃――在關(guān)聯(lián)方關(guān)系形成前，實(shí)施關(guān)聯(lián)交易。非常規(guī)交易達(dá)成前提是形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，為完成相關(guān)交易非關(guān)聯(lián)化，經(jīng)過系列安排，把關(guān)聯(lián)交易真相移到關(guān)聯(lián)關(guān)系法律形式落地前，達(dá)成相關(guān)交易。

同屬政府的企業(yè)一般不是關(guān)聯(lián)方，但是若交易按政府指令進(jìn)行，主管部門干預(yù)了兩家企業(yè)間的交易，從而交易雙方的關(guān)系就應(yīng)視為關(guān)聯(lián)方交易；若雖同屬于政府的企業(yè)，但相關(guān)交易不是按政府計(jì)劃指令進(jìn)行時(shí)屬于非關(guān)聯(lián)方交易。某些上市公司為何操縱關(guān)聯(lián)方交易

由于關(guān)聯(lián)交易行為的不確定性和交易價(jià)格的非市場性及多樣性，意圖用關(guān)聯(lián)交易達(dá)到粉飾報(bào)表和包裝利潤的目標(biāo)。雖我國法律法規(guī)對其有規(guī)范，保證了大部分公司的報(bào)表質(zhì)量，但仍有某些公司或?yàn)橛喙芾淼男枰?，或追求配股指?biāo)，或經(jīng)理層夸大業(yè)績?yōu)樯鲜谢I資等方針，用關(guān)聯(lián)交易來或增或減利潤。

2.1 潛在因素 盡管當(dāng)期關(guān)聯(lián)交易可在公平交易原則上進(jìn)行，將來也可能以非公平交易的形式出現(xiàn)。為提升公眾形象，或從自身利益出發(fā)，或?yàn)檎蔑@掌舵人的經(jīng)營業(yè)績，或其他目的，在財(cái)報(bào)中常用非公平交易基礎(chǔ)上的關(guān)聯(lián)交易，粉飾財(cái)務(wù)狀況，提供虛假信息和經(jīng)營成果。進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的原因如下：①籌措持續(xù)經(jīng)營所需但現(xiàn)狀缺乏的資金――往往會(huì)在大額債務(wù)到期日前，憑借關(guān)聯(lián)交易籌措確保其持續(xù)所需的資金；②彌補(bǔ)前期過分樂觀的盈利預(yù)期――盈利預(yù)測到期日前，為實(shí)現(xiàn)預(yù)測目標(biāo)，與能實(shí)施控制或重大影響的企業(yè)進(jìn)行非公平交易；③支撐股價(jià)、融資等目的，試圖保持優(yōu)異盈利記錄――資產(chǎn)負(fù)債表日前后進(jìn)行重大關(guān)聯(lián)交易，美化財(cái)報(bào)；④應(yīng)對已出現(xiàn)或即將出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)危機(jī)――行業(yè)顯露產(chǎn)業(yè)危機(jī)時(shí)，因日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所獲利潤有限度，會(huì)有用關(guān)聯(lián)交易彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)危機(jī)造成的損失需求；⑤解決產(chǎn)能過剩問題――當(dāng)產(chǎn)能過剩庫存積壓無銷路時(shí)，企業(yè)可能向關(guān)聯(lián)方強(qiáng)行銷售過剩產(chǎn)品，維持良好的業(yè)績增長態(tài)勢；⑥應(yīng)對已發(fā)生重大訴訟，特別是股東與高管間訴訟――當(dāng)股東與高管訴訟時(shí)，高管可利用其對經(jīng)營權(quán)控制進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，提高經(jīng)營業(yè)績，實(shí)現(xiàn)判定無罪或免于起訴；⑦應(yīng)對面臨的行業(yè)劣勢，尤其是技術(shù)淘汰風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)――技術(shù)淘汰風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，是指技術(shù)含量較高的行業(yè)，包括電腦、彩電、數(shù)碼產(chǎn)品等行業(yè)；技術(shù)更新?lián)Q代時(shí)，易受嚴(yán)重沖擊，進(jìn)行大量關(guān)聯(lián)交易來減少?zèng)_擊；⑧對能維持良好盈利記錄但依賴單一或較少的產(chǎn)品、客戶或交易事項(xiàng)的企業(yè)，由于依賴度的存在使關(guān)聯(lián)交易的可能性很大。

2.2 操縱關(guān)聯(lián)方交易的作用

2.2.1 粉飾業(yè)績?？毓煞胶蜕鲜泄鹃g盤根錯(cuò)節(jié)關(guān)聯(lián)，為實(shí)現(xiàn)盈利指標(biāo)或?yàn)槟承┙?jīng)濟(jì)或政治目標(biāo)，同關(guān)聯(lián)方進(jìn)行產(chǎn)品購銷業(yè)務(wù)，降低生產(chǎn)成本或提高銷售收入，提高獲利能力。

2.2.2 降低稅賦。一些企業(yè)用關(guān)聯(lián)方交易，把多余利潤轉(zhuǎn)移到這些企業(yè)，實(shí)現(xiàn)避稅目的；一面降低整體稅賦，國家受稅收損失；另一面由于稅前利潤減少，侵蝕中小投資者應(yīng)得利益。

2.2.3 轉(zhuǎn)移利潤。①隱藏利潤。業(yè)績好時(shí)把利潤轉(zhuǎn)移到母公司，若以后經(jīng)營業(yè)績不佳再把利潤調(diào)回來，預(yù)防因經(jīng)營業(yè)績不佳，或被ST，或被摘牌?；騿适涔少Y格。②滿足少數(shù)人利益。例如，把利潤轉(zhuǎn)移給大股東、關(guān)鍵管理人員及其家屬可控制或重大影響的企業(yè)，使上述人員從中掠奪利益，但侵蝕中小投資者應(yīng)合法享有的利益。

2.2.4 透過關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，繞過監(jiān)管。例如，高價(jià)把產(chǎn)品賣給非關(guān)聯(lián)方，再由關(guān)聯(lián)方對非關(guān)聯(lián)方補(bǔ)償，或由關(guān)聯(lián)方以同樣的高價(jià)從第三方處買過來，使關(guān)聯(lián)方交易不易被察覺且被隱藏。關(guān)聯(lián)交易信息不規(guī)范披露的違規(guī)動(dòng)機(jī)

①創(chuàng)建“經(jīng)營前景良好”形象，吸引投資者購買股票；②前期盈利預(yù)測不準(zhǔn)確，為使實(shí)際值與期望值相近，操縱關(guān)聯(lián)交易，使報(bào)告期盈利水平達(dá)到或接近盈利預(yù)測水平；③借助關(guān)聯(lián)交易避稅，大多數(shù)上市公司所得稅率為15%，一般企業(yè)為25%，稅率存在較大的差異；從避稅角度看，可通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤到上市公司；④以保護(hù)商業(yè)秘密為由，關(guān)聯(lián)交易目的可推斷為聯(lián)合關(guān)聯(lián)企業(yè)打擊競爭對手。

規(guī)范我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易的改善措施

4.1 增強(qiáng)獨(dú)立性，實(shí)施法人治理結(jié)構(gòu) ①優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善法人治理結(jié)構(gòu)。徹底轉(zhuǎn)變總經(jīng)理、大股東和董事長的關(guān)聯(lián)關(guān)系，禁止三者重疊，在董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員中增補(bǔ)代表中小股東等代表，保持獨(dú)立性。②制定股東表決制度、股東派生訴訟制度、股東責(zé)任制度等，形成股東權(quán)利制衡機(jī)制。表決制度，允許股東親自到股東大會(huì)投票或委托投票，制定有關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系股東、董事回避和表決的具體程序；派生訴訟制度，指當(dāng)損害到股東和其他相關(guān)者利益時(shí)，監(jiān)事會(huì)等部門拒絕行使訴訟權(quán)時(shí)，股東可以代表公司向法院提起訴訟；目標(biāo)是成立為中小股東聲張正義的機(jī)制，杜絕董事、控股股東和管理層濫用職權(quán)，為私利損害公司利益，侵犯中小股東利益，形成有效監(jiān)控。在關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜和交易形式多邊隱蔽情形下，對制止關(guān)聯(lián)交易和保護(hù)中小投資者合法權(quán)益有積極作用。責(zé)任制度，創(chuàng)建控股股東誠信制度，控股股東對其控股公司應(yīng)依法行使出資義務(wù)，不能用特殊地位取額外利益，不能用資產(chǎn)重組等方式損害公司和其他股東合法權(quán)益。③發(fā)揮獨(dú)董作用，完善獨(dú)董制度。獨(dú)董對禁止內(nèi)部人控制，形成董事會(huì)制衡，有積極作用；完善獨(dú)董選任聘請制度，使獨(dú)董獨(dú)立，創(chuàng)建獨(dú)董自律組織和信息平臺(tái)，為聘任獨(dú)董提供客觀公正平臺(tái)，建立獨(dú)董實(shí)施職責(zé)的獎(jiǎng)懲制度，確定獨(dú)董職責(zé)權(quán)利。

4.2 完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易及信息披露

①雖遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則，但信息披露具體運(yùn)用依賴財(cái)務(wù)人員職業(yè)判斷，對某些敏感交易仍缺乏披露。②定價(jià)政策上，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易價(jià)格規(guī)范定價(jià)政策具體細(xì)節(jié)，可用不可控可比價(jià)格法、再銷售價(jià)格法、成本加成法等方法，來規(guī)范關(guān)聯(lián)方價(jià)格制定。③實(shí)施關(guān)聯(lián)交易事前披露制度。關(guān)聯(lián)交易一般在發(fā)生后在報(bào)表中才披露，當(dāng)中小投資者看到披露時(shí)，利益已被侵犯，且事先沒經(jīng)過中小股東同意，與保護(hù)中小投資者利益的出發(fā)點(diǎn)嚴(yán)重相悖。④規(guī)范關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露。我國規(guī)定的關(guān)聯(lián)方關(guān)系范圍小，由此為鉆空子提供了可乘之機(jī)，監(jiān)督執(zhí)法部門執(zhí)行會(huì)很被動(dòng)，所以要改善措施是適當(dāng)借鑒國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，充分披露關(guān)聯(lián)關(guān)系。結(jié)論

管理交易對我國資本市場的健康發(fā)展有十分重要的影響，因此必須嚴(yán)格監(jiān)督審查不合理的關(guān)聯(lián)交易，提高關(guān)聯(lián)交易的公開性、透明性，保護(hù)中小投資者的利益。

參考文獻(xiàn)：

[1]李端生.關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)研究[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010：

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134.[3]管強(qiáng).關(guān)聯(lián)交易內(nèi)幕[M].中華工商聯(lián)合出版社，2008：65-123.作者簡介：孟園園（1982-），女，河北泊頭人，管理咨詢師、助教、助理會(huì)計(jì)師、信息處理技術(shù)員，工學(xué)學(xué)士、電氣技術(shù)教育本科、會(huì)計(jì)學(xué)本科，研究方向：企業(yè)管理、人力資源管理、項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理等。

第五篇：上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問題探討

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問題探討

摘要

關(guān)聯(lián)方交易是一種特殊的交易形式，已為社會(huì)廣泛關(guān)注。關(guān)聯(lián)交易是經(jīng)濟(jì)生活中不可回避的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的全面推進(jìn)和資本市場的發(fā)展，上市公司的關(guān)聯(lián)交易對公司信息披露、公司行為、公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響越來越深刻，其信息披露問題引起了廣大投資者的廣泛關(guān)注。通過分析目前我國上市公司在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其交易信息披露方面存在的問題，揭示了不充分披露關(guān)聯(lián)交易信息的危害，進(jìn)一步從完善信息披露制度、制定關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策、加大關(guān)聯(lián)交易審計(jì)力度等方面提出了規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)交易及其信息披露的建議。正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易無可厚非，但不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的負(fù)面影響，必須引起重視。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方關(guān)系；交易；信息披露

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目 錄

前言····························································6

1.關(guān)聯(lián)交易的信息披露

1.1關(guān)聯(lián)交易的信息披露原則····································7

1.2關(guān)聯(lián)交易信息披露的現(xiàn)有規(guī)范································7

1.2.1新舊準(zhǔn)則比較·········································7

1.2.2關(guān)聯(lián)交易信息披露的國際比較···························8 1.3不充分披露的動(dòng)機(jī)和危害···································9

1.3.1關(guān)聯(lián)方交易的動(dòng)機(jī)與目的的具體表現(xiàn)·····················9

1.3.2信息披露不充分給關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易帶來危害的主要表現(xiàn)··10 2.我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露存在的問題及原因

2.1 我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露的總體狀態(tài)····················10 2.2 我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露存在的問題····················10 2.2.1利用政策法規(guī)的不完善,掩飾非正常關(guān)聯(lián)交易············11 2.2.2信息披露不及時(shí)、不準(zhǔn)確·····························11 2.2.3 對關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容披露含糊不清······················11 2.2.4通過關(guān)聯(lián)企業(yè)分?jǐn)傎M(fèi)用、向上市公司轉(zhuǎn)移利潤···········11 2.2.5采用托管經(jīng)營的手段來操縱利潤·······················12

2.3 我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露不規(guī)范的原因··················12 2.3.1 上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中························12 2.3.2 公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不理想························12

2.3．3 公司的外部治理結(jié)構(gòu)有缺陷·························12.3.4 我國上市公司關(guān)聯(lián)交易制度的缺陷····················13

2.3.4.1 我國現(xiàn)行立法層次低，法律效力低··············13

2.3.4.2 我國現(xiàn)有規(guī)范體系不和諧，存在諸多法律沖突·····14

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2.3.4.3 我國責(zé)任追究制度不完善·······················14 3，規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)方交易及其信息披露的建議

3.1要加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)，完善對關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度········14 3.2制定適合我國上市公司的關(guān)聯(lián)交易政策························15 3.2.1 加強(qiáng)對新上市公司的審核管理··························15 3.2.2完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)·································15 3.2.3通過資本運(yùn)作，解決已上市公司改制不徹底問題···········15 3.2.4 制定一套比較靈活的、操作性強(qiáng)的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策······16 3.2.5 培育對關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)評估等市場中介機(jī)構(gòu)··············16 3.2.6解決國有股、法人股的流通問題·························16 3.3 加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的審計(jì)力度········16 3.4 加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)，提高對關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)識(shí)························17 4.結(jié)束語························································17 參考文獻(xiàn)·························································18 致謝·····························································19

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前 言

關(guān)聯(lián)交易是指上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。關(guān)聯(lián)交易具有兩面性。一方面，它有利于企業(yè)集團(tuán)充分利用內(nèi)部的市場資源，降低交易成本，提高整個(gè)集團(tuán)的資本運(yùn)營能力和上市公司的營運(yùn)效率，也可以幫助實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、多元化經(jīng)營、進(jìn)入新的行業(yè)領(lǐng)域以及獲取專項(xiàng)資產(chǎn)等；但另一方面，與非關(guān)聯(lián)交易完全不同的是，由于交易價(jià)格由雙方協(xié)商確定，關(guān)聯(lián)交易為規(guī)避稅負(fù)、轉(zhuǎn)移利潤、取得公司控制權(quán)、形成市場壟斷、轉(zhuǎn)嫁投資風(fēng)險(xiǎn)，提供了合法外衣下的交易途徑，尤其是上市公司利用非公允關(guān)聯(lián)交易操縱報(bào)表，嚴(yán)重?fù)p害了投資者和債權(quán)人利益。

上市公司關(guān)聯(lián)交易一直是市場關(guān)注的熱點(diǎn)問題，關(guān)聯(lián)方交易在各國的公司運(yùn)作中都廣泛存在。我國上市公司由于大部分是由原有的國有企業(yè)改制而成，上市公司與控股公司及其所屬公司之間普遍存在千絲萬縷的關(guān)聯(lián)關(guān)系及其關(guān)聯(lián)交易，利用關(guān)聯(lián)交易來調(diào)節(jié)上市公司的業(yè)績已是不爭的事實(shí)。1997年5月，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》，同年7月，中國證監(jiān)會(huì)首次要求上市公司在中報(bào)中按照該準(zhǔn)則詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，這對我國證券市場會(huì)計(jì)信息披露的完善是一大進(jìn)步。

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1.關(guān)聯(lián)交易的信息披露

1.1 關(guān)聯(lián)交易的信息披露原則

關(guān)聯(lián)交易的信息披露原則是重要性原則。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的信息披露包括數(shù)字說明和文字描述，從而達(dá)到充分披露的要求，但充分披露并不等于過分披露。要達(dá)到充分又適當(dāng)，上市公司對關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露時(shí)應(yīng)遵循重要性原則。重要性原則要求對關(guān)聯(lián)交易的披露，應(yīng)視關(guān)聯(lián)交易對上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度來確定是否需要披露。我國的準(zhǔn)則中重要性原則主要體現(xiàn)在以下方面：對存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，無論是否發(fā)生交易，都應(yīng)在報(bào)表附注中披露其基本情況；對于零星的關(guān)聯(lián)交易，如果對上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響較小或幾乎沒有影響的，可以不予披露；類型相同的非重大關(guān)聯(lián)交易可以合并披露，但以不影響會(huì)計(jì)報(bào)表使用者正確理解為前提；對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果有影響的關(guān)聯(lián)交易，如果屬于重大關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別關(guān)聯(lián)方以及交易類型予以披露。

1.2 關(guān)聯(lián)交易信息披露的現(xiàn)有規(guī)范

1.2.1 新舊準(zhǔn)則比較

(1)新準(zhǔn)則在“披露”一章有關(guān)應(yīng)當(dāng)在附注中披露的與母公司和子公司有關(guān)信息中增加了“母公司不是該企業(yè)最終控制方的，還應(yīng)當(dāng)披露最終控制方的名稱。母公司和最終控制方均不對外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的，還應(yīng)當(dāng)披露母公司之上與其最相近的對外提供財(cái)務(wù)報(bào)表的母公司名稱”的要求，以保證存在多層投資控制關(guān)系的企業(yè)集團(tuán)，有效披露其多層關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。

(2)新準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易時(shí)，要求披露關(guān)聯(lián)方的性質(zhì)，同時(shí)加強(qiáng)和

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細(xì)化了對關(guān)聯(lián)方交易和未結(jié)算金額的披露要求，規(guī)定至少包括以下內(nèi)容：交易的金額；未結(jié)算項(xiàng)目的金額條款和條件起及有關(guān)提供和取得擔(dān)保的信息；未結(jié)算應(yīng)收項(xiàng)目的壞賬準(zhǔn)備金額；定價(jià)政策。對于關(guān)聯(lián)交易，必須披露交易金額和未結(jié)算金額，只披露關(guān)聯(lián)方交易和未結(jié)算金額所占的比例是不充分的。而原準(zhǔn)則規(guī)定金額和比例只披露一項(xiàng)即可。

(3)新準(zhǔn)則增加了

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或取得擔(dān)保的信息；未結(jié)算應(yīng)收項(xiàng)目的壞賬準(zhǔn)備金額；定價(jià)政策)；關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)當(dāng)分別關(guān)聯(lián)方以及交易類型予以披露，類型相似的關(guān)聯(lián)方交易，在不影響財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀者正確理解關(guān)聯(lián)方交易對財(cái)務(wù)報(bào)表影響的情況下，可以合并披露；企業(yè)只有在提供確鑿證據(jù)的情況下，才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易。

在我國新準(zhǔn)則中要求企業(yè)必須披露對關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)政策信息，而ISA24中沒有此類要求；關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生交易后，各國準(zhǔn)則都規(guī)定除了關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)以外，還應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易的類型和關(guān)聯(lián)交易要素，但關(guān)聯(lián)交易要素包含的內(nèi)容各國略有差異?？傮w來說，美國、英國、澳大利亞在準(zhǔn)則方面，尤其是關(guān)聯(lián)交易的信息披露方面相對而言較為完善，值得我國借鑒。

1.3 不充分披露的動(dòng)機(jī)和危害

1.3.1 關(guān)聯(lián)方交易的動(dòng)機(jī)與目的的具體表現(xiàn)：

（1）粉飾業(yè)績。為了取得配股資格，避免被ST、PT、摘牌下市，實(shí)現(xiàn)預(yù)定的盈利指標(biāo)，以及其他經(jīng)濟(jì)和政治原因，上市公司往往通過有利的轉(zhuǎn)讓價(jià)格和虛假銷售來實(shí)現(xiàn)收入的增長或成本的降低，提高特定關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤率和競爭力；或是通過資產(chǎn)重組等方式，以低價(jià)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)企業(yè)，剝離其不良資產(chǎn)，增強(qiáng)其獲利能力，改善其財(cái)務(wù)狀況。

（2）降低稅負(fù)。利用關(guān)聯(lián)交易避稅，一方面是利用不同企業(yè)、不同地區(qū)稅率及免稅條件的差異，將利潤轉(zhuǎn)移到稅率低或可以免稅的關(guān)聯(lián)企業(yè)；另一方面是將盈利企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)的稅負(fù)最小化。盡管我國在稅制改革以后，國內(nèi)企業(yè)之間稅率差別變小，但是，不同地區(qū)不同企業(yè)的稅收政策仍然不同，如特區(qū)的企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)與一般企業(yè)在稅率的免稅優(yōu)惠上，仍存在相當(dāng)大的差別。企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常通過在關(guān)聯(lián)企業(yè)間人為地抬高或降低交易價(jià)格來調(diào)節(jié)各關(guān)聯(lián)企業(yè)的成本和利潤，以達(dá)到其減輕稅負(fù)，使各關(guān)聯(lián)企業(yè)的共同體獲取最大利潤的目的。

（3）轉(zhuǎn)移資金。許多國家在國內(nèi)資金和外匯相對短缺的情況下，大都采取一些閑置資金轉(zhuǎn)移的措施。此時(shí)，跨國公司往往通過高于市場的價(jià)格向處于該國的子公司發(fā)運(yùn)貨物或提供勞務(wù)，或該國的子公司通過低于市場的價(jià)格把產(chǎn)品銷往其跨國公司，從而實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移。

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（4）將企業(yè)資產(chǎn)和利潤轉(zhuǎn)移到主要投資者、關(guān)鍵管理人員及其家屬所控制或有重大影響的企業(yè)，從而達(dá)到為少數(shù)人牟利的目的。相當(dāng)一部分上市公司的控股股東利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利益至母公司或其控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)，如低價(jià)向上市公司收購產(chǎn)品再以市場價(jià)格出售以獲取價(jià)差，向上市公司高價(jià)提供原料，向上市公司轉(zhuǎn)讓低質(zhì)量資產(chǎn)等，這實(shí)際上是吮吸了從屬公司的營運(yùn)能力、營業(yè)能力和償債能力，侵蝕了從屬公司中小股東的利益。

1.3.2信息披露不充分對關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易帶來的危害主要表現(xiàn)

（1）對關(guān)聯(lián)交易價(jià)格披露的不充分，使得上市公司能夠利用稅負(fù)轉(zhuǎn)移減少企業(yè)總體稅負(fù)，造成國家稅收收入的損失。另外不少外商投資者就是利用低價(jià)向其國外公司銷售商品或高價(jià)從其國外公司進(jìn)口原材料或機(jī)器設(shè)備等手段來轉(zhuǎn)移在我國賺取的盈利，達(dá)到少交或不交所得稅的目的，嚴(yán)重?fù)p害了我國的國家利益。

（2）會(huì)計(jì)信息是投資者用來評價(jià)被投資企業(yè)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，從而做出投資決策的重要信息來源，而盈余信息更是財(cái)務(wù)報(bào)表的重心。關(guān)聯(lián)交易（尤其是大量非正常關(guān)聯(lián)交易）信息披露的不充分，使得投資者無法區(qū)分公司質(zhì)量的高低，信息使用者無法正確評價(jià)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易、鑒別企業(yè)真正的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而導(dǎo)致社會(huì)資源配置的低效率，侵害廣大投資者的利益。

2.我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露存在的問題及原因

2.1 我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露的總體狀態(tài)

關(guān)聯(lián)交易在我國上市公司中普遍存在，多數(shù)集中于上市公司與其母公司之間或與母公司下屬其他子公司之間。近幾年，我國上市公司的關(guān)聯(lián)交易從關(guān)聯(lián)購銷發(fā)展到股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)置換，從有形資產(chǎn)的交易發(fā)展到無形資產(chǎn)的交易，形式繁多，愈演愈烈。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1997年，深滬兩市719家上市公司中有609家披露存在不同程度的關(guān)聯(lián)交易，占上市公司總家數(shù)的84.6%，1998年這一比例為80%。2000年這一比例達(dá)到93.2%，呈現(xiàn)出大幅上升的趨勢。

2.2 我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露存在的問題

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2.2.1利用國家政策法規(guī)的不完善,掩飾非正常關(guān)聯(lián)交易

利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或其他政策法規(guī)的不完善，掩飾非正常關(guān)聯(lián)交易。將實(shí)質(zhì)上的關(guān)聯(lián)交易通過特定方式轉(zhuǎn)化為非關(guān)聯(lián)交易，從而逃避對其進(jìn)行披露。目前我國對于關(guān)聯(lián)交易的管理缺乏高層次的、系統(tǒng)的法律規(guī)范，缺乏對上市公司故意將某些關(guān)聯(lián)交易信息隱藏不報(bào)或拒不披露的懲罰性規(guī)定和相關(guān)的禁止性規(guī)定，即使發(fā)現(xiàn)上市公司在關(guān)聯(lián)交易中的不當(dāng)行為，監(jiān)管部門也無法律依據(jù)和合適途徑加以阻止和進(jìn)行相應(yīng)懲罰。

2.2.2信息披露不及時(shí)、不準(zhǔn)確

某些應(yīng)該披露的關(guān)聯(lián)交易未作披露，或在其他事項(xiàng)中披露，不利于業(yè)外人士認(rèn)清企業(yè)的真實(shí)業(yè)績。如中科健在2001年1月1日至2001年6月30日半年間，銷售給智雄公司（公司

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度交納的有關(guān)費(fèi)用退回等。如：藍(lán)田股份2000年在中央電視臺(tái)投放的巨額廣告費(fèi)用是由“中國藍(lán)田總公司”投放的，但實(shí)際上，藍(lán)田股份的飲料產(chǎn)品通過集團(tuán)公司遍布于全國的銷售網(wǎng)點(diǎn)銷售，僅占公司全部銷售量的1.9%.可見，藍(lán)田股份利用集團(tuán)公司分?jǐn)偛缓侠淼母哳~廣告費(fèi)用支出的方法，虛增了利潤。

2.2.5采用托管經(jīng)營的手段來操縱利潤[3] 由于法規(guī)制度尚未對資產(chǎn)托管經(jīng)營形成有效的規(guī)范，導(dǎo)致一些控股股東與上市公司之間進(jìn)行的托管經(jīng)營有很大的隨意性，成為調(diào)節(jié)利潤的一種手段。具體表現(xiàn)形式是：上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營，定額收取回報(bào)，在避免不良資產(chǎn)虧損的同時(shí)，憑空獲得一塊利潤；母公司將穩(wěn)定、獲利能力高的資產(chǎn)以較低的托管費(fèi)用委托上市公司經(jīng)營，虛構(gòu)上市公司的經(jīng)營業(yè)績等。

2.3 我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易披露不規(guī)范的原因

2.3.1.上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中

我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是相當(dāng)特殊的，多數(shù)是由國家股、法人股和社會(huì)公眾股三部分組成，其中占總股本大部分的國家股和法人股不能流通。所以，大部分上市公司名義上是公眾公司，實(shí)際上是控股股東的公司。因此，上市公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象相當(dāng)突出，關(guān)聯(lián)交易能否保持公平取決于內(nèi)部人的狀況。一旦內(nèi)部人利益與中小股東利益不一致，由于缺乏約束，往往會(huì)發(fā)生不利于中小股東利益的關(guān)聯(lián)交易。

2.3.2 公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不理想

不少公司上市后，領(lǐng)導(dǎo)體制、決策過程依舊，管理制度、管理方法依舊，經(jīng)營機(jī)制、政企關(guān)系依舊。公司法人治理結(jié)構(gòu)嚴(yán)重扭曲，有的控股股東公司的董事長直至總經(jīng)理、副總經(jīng)理，與上市公司的董事長、經(jīng)理班子重合，使上市公司經(jīng)營者從未真正感受到要對股東負(fù)責(zé)的壓力和來自股東的鞭策。另外，上市公司董事會(huì)中沒有代表中小投資者利益的代表或代表全體股東利益的獨(dú)立董事。在許多西方國家，企業(yè)聘請獨(dú)立董事已成為一種趨勢，有數(shù)據(jù)表明，公司董事會(huì)中獨(dú)立董事所占的比例，美國為62%，英國為34%，法國為29%。

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2.3．3 公司的外部治理結(jié)構(gòu)有缺陷

公司的外部治理結(jié)構(gòu)是指當(dāng)股東對該公司不滿時(shí)，可以在市場上拋售所持的股票。這樣，當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度，市場必然引入新的投資者收購這家企業(yè)，更換公司的權(quán)力層和管理層。但是，由于目前國有股不能流通，外部治理結(jié)構(gòu)就難以起作用，公司的管理層就受不到來自外部的約束。因此，我國上市公司的資產(chǎn)重組多以協(xié)議收購為主，這也給關(guān)聯(lián)交易提供了存在的基礎(chǔ)。

2.3.4 我國上市公司關(guān)聯(lián)交易制度的缺陷

在發(fā)達(dá)國家的證券市場，上市公司關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制目的在于：遏制非公允關(guān)聯(lián)交易，保護(hù)中小投資者利益；維護(hù)投資者對市場的信心；保護(hù)關(guān)聯(lián)交易中債權(quán)人的利益。當(dāng)前國際上比較通行的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管體系為《公司法》對關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)性限制規(guī)定以及《證券法》對關(guān)聯(lián)交易的強(qiáng)制信息披露義務(wù)的規(guī)定。

各國通過不斷在立法上完善關(guān)聯(lián)交易的表決及生效制度，使關(guān)聯(lián)交易具有靈活性，并借助程序規(guī)則的設(shè)計(jì)，在程序上最大限度地過濾關(guān)聯(lián)交易的利益沖突因素，保證關(guān)聯(lián)交易的公平和公正；通過完善信息披露制度，提高關(guān)聯(lián)交易的透明度，防止暗箱操作，并為關(guān)聯(lián)交易的表決和監(jiān)管提供條件。這些制度包括股東大會(huì)批準(zhǔn)制度、關(guān)聯(lián)股東回避表決制度、信息披露制度和有效的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)機(jī)制。隨著“股東會(huì)中心主義”向“董事會(huì)中心主義”的轉(zhuǎn)變，內(nèi)部人控制現(xiàn)象的大量出現(xiàn)，各國逐步認(rèn)識(shí)到除了通過完善股東表決權(quán)機(jī)制來約束控股股東的行為之外，還有必要建立獨(dú)立董事制度、累積投票權(quán)制度和監(jiān)事制度，以實(shí)現(xiàn)對公司董事會(huì)的有效約束和激勵(lì)。重要的是，為保護(hù)中小投資者利益，監(jiān)管當(dāng)局對非公允關(guān)聯(lián)交易建立了事后的救濟(jì)措施，主要包括有股東大會(huì)決議的無效、撤銷或不存在、股東派生訴訟制度、股份收買請求權(quán)制度和法人人格否定制度。

通過比較國內(nèi)外上市公司關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管制度，我們發(fā)現(xiàn)我國上市公司關(guān)聯(lián)交易制度大量借鑒了國外的經(jīng)驗(yàn)，但我國現(xiàn)有的有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的法律法規(guī)存在很多不足

2.3.4.1 我國現(xiàn)行立法層次低，法律效力低

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問題探討

我國《公司法》對關(guān)聯(lián)交易僅有部分原則性的規(guī)定，這些規(guī)定并不涵蓋關(guān)聯(lián)交易的所有主體，也缺乏可操作性。而我國的《證券法》對非公允關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制則未作規(guī)定，這與《證券法》作為規(guī)范證券市場根本大法的地位是不相符的。目前對關(guān)聯(lián)交易的規(guī)制起主要作用的主要是財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)制定的部門規(guī)章和規(guī)范性文件，以及滬深兩交易所的《股票上市規(guī)則》。從法的淵源看，這些法的層次低，法律效力也低，無法有效規(guī)制不公平關(guān)聯(lián)交易。

2.3.4.2 我國現(xiàn)有規(guī)范體系不和諧，存在諸多法律沖突

如前所述，我國現(xiàn)有規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的法律法規(guī)的關(guān)系較混亂，作為規(guī)范上市公司的基本法律《公司法》、《證券法》均未對此形成統(tǒng)領(lǐng)的地位。而從財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)及證券交易所的這些具體的規(guī)范來看，在關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易的信息披露等方面又多有沖突之處。

2.3.4.3 我國責(zé)任追究制度不完善

目前對上市公司有關(guān)人員的責(zé)任追究，多數(shù)都停留在行政處罰領(lǐng)域，對于涉及金額巨大、情節(jié)嚴(yán)重的關(guān)聯(lián)交易沒有形成一個(gè)全面的責(zé)任體系，將行政、刑事、民事責(zé)任有機(jī)結(jié)合。尤其是關(guān)于民事追責(zé)制度，更是責(zé)任追究制度上的一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)。

3.規(guī)范上市公司關(guān)聯(lián)方交易及其信息披露的建議

3.1要加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)，完善對關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度

一項(xiàng)國家社科基金資助項(xiàng)目對滬深兩地證券交易所上市公司的問卷調(diào)查結(jié)果表明：對關(guān)聯(lián)方及其交易信息披露規(guī)范的急需程度，在38項(xiàng)具體準(zhǔn)則項(xiàng)目中名列

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問題探討

務(wù)報(bào)表的做法“花樣翻新”，因此，必須進(jìn)一步完善與關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度體系的制定工作，提高關(guān)聯(lián)方交易信息披露的及時(shí)性、完整性、真實(shí)性和透明度。首先，應(yīng)將減少不公平的關(guān)聯(lián)方交易作為制定各項(xiàng)具體準(zhǔn)則的出發(fā)點(diǎn)，同時(shí)準(zhǔn)則的制定應(yīng)保持系統(tǒng)性，爭取從各環(huán)節(jié)、多方面切斷利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤的通道。其次，準(zhǔn)則和制度的制定應(yīng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)調(diào)整的過程，要根據(jù)上市公司關(guān)聯(lián)交易中出現(xiàn)的新情況和新特點(diǎn)及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)充和完善，并且還應(yīng)具有一定的前瞻性，爭取能最大限度地避免不公平的關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)生[4].3.2制定適合我國上市公司的關(guān)聯(lián)交易政策

3.2.1 加強(qiáng)對新上市公司的審核管理

加強(qiáng)對新上市公司的審核管理，堵住不公平關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的源頭，這是從根本上解決不公平關(guān)聯(lián)交易的重要措施。對于新改制擬發(fā)行上市的公司，應(yīng)按照中國證監(jiān)會(huì)1998(259)號(hào)文的精神，根據(jù)具有獨(dú)立完整生產(chǎn)線和具有獨(dú)立面向市場的經(jīng)營能力的要求進(jìn)行改制、規(guī)范，杜絕上市公司的原料和市場兩頭面向控股的集團(tuán)公司的情況發(fā)生。

3.2.2完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)制推行獨(dú)立非執(zhí)行董事制度。在上市公司中建立獨(dú)立董事制度，由獨(dú)立董事代表或關(guān)注中小股東利益，并對上市公司的關(guān)聯(lián)交易發(fā)表獨(dú)立的意見。與此同時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)該根據(jù)目前的信息披露法規(guī)，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易信息披露制度的執(zhí)法和懲罰力度，以保證上市公司有效執(zhí)行關(guān)聯(lián)交易的披露制度。證交所應(yīng)借鑒海外經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步發(fā)揮在關(guān)聯(lián)交易方面的監(jiān)督作用。

3.2.3通過資本運(yùn)作，解決已上市公司改制不徹底問題

通過資本運(yùn)作，解決已上市公司改制不徹底問題。對于那些缺乏獨(dú)立能力的上市公司，通過集團(tuán)公司與上市公司相關(guān)資產(chǎn)的置換，進(jìn)行業(yè)務(wù)重整，將上市公司主營業(yè)務(wù)需要的上下游業(yè)務(wù)(或其中之一)從母公司置換進(jìn)來，或者

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問題探討

通過將上市公司目前的主營業(yè)務(wù)資產(chǎn)置換回母公司，置換進(jìn)其他可以獨(dú)立運(yùn)作的資產(chǎn)。譬如，首鋼股份正積極發(fā)展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，杭鋼股份正在積極發(fā)展電子商務(wù)、生物醫(yī)藥等非鋼業(yè)務(wù)。

3.2.4 制定一套比較靈活的、操作性強(qiáng)的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策

在此，我們可以參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格作規(guī)范，關(guān)聯(lián)雙方在購買和銷售過程中，通常允許存在3種定價(jià)方法：①不受控可比價(jià)格法；②再銷售價(jià)格法；③成本加成法；按照獨(dú)立核算原則規(guī)范關(guān)聯(lián)交易定價(jià)。對提供或接受資金等非生產(chǎn)性關(guān)聯(lián)交易可按同期銀行利率計(jì)算利息收支，以規(guī)范關(guān)聯(lián)方的定價(jià)[5].3.2.5 培育對關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)評估等市場中介機(jī)構(gòu)

培育對關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)評估等市場中介機(jī)構(gòu)。市場中介的審計(jì)評估可以對上市公司的關(guān)聯(lián)交易作出市場公平的評價(jià)，這種評價(jià)有利于公司獨(dú)立非執(zhí)行董事和股東大會(huì)以及投資者對公司的關(guān)聯(lián)交易作出正確的判斷。因此，可以起到事前預(yù)防董事會(huì)濫用關(guān)聯(lián)交易的作用。按國際慣例，在關(guān)聯(lián)交易中，對交易項(xiàng)目的評估應(yīng)由少數(shù)股東聘請中介機(jī)構(gòu)，以避免對評估結(jié)果的爭議。

3.2.6解決國有股、法人股的流通問題

解決國有股、法人股的流通問題，這可以從源頭上減少關(guān)聯(lián)交易，有助于從公司內(nèi)外部治理結(jié)構(gòu)上限制不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的基礎(chǔ)。這方面，有關(guān)監(jiān)管部門已有一些措施，已要求上市公司在發(fā)行新股時(shí)要出售10%的國有股，并將出售所得資金轉(zhuǎn)入國家社會(huì)保障基金賬戶。

3.3 加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對重大關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的審計(jì)力度

通過對上市公司實(shí)行注冊會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)制度，加大社會(huì)審計(jì)、監(jiān)督力度，提高關(guān)聯(lián)方交易的透明度和可信度。在上市公司報(bào)告審計(jì)中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對某些上市公司的關(guān)聯(lián)方交易披露的重大關(guān)聯(lián)交易出具了保留意見。其中主要原因在于這些關(guān)聯(lián)交易對上市公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響，或明顯缺乏公允性。這些審計(jì)保留意見可以幫助投資者正確地認(rèn)識(shí)這些公司的真

上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露問題探討

實(shí)業(yè)績和潛在的關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)[6].3.4 加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)，提高對關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)識(shí)

由于關(guān)聯(lián)交易本身具有復(fù)雜性和隱蔽性的特點(diǎn)，加之我國會(huì)計(jì)人員整體素質(zhì)不高，不少會(huì)計(jì)人員對《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準(zhǔn)則較為陌生，對某些概念和關(guān)系認(rèn)識(shí)不清。另外，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露是在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行的，而會(huì)計(jì)報(bào)表附注在我國會(huì)計(jì)理論界研究不夠深入，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界也缺乏認(rèn)識(shí)。因此，只有加大宣傳和培訓(xùn)力度，切實(shí)提高廣大會(huì)計(jì)人員對報(bào)表附注重要性的認(rèn)識(shí)，通曉并掌握包括關(guān)聯(lián)交易在內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表附注編制的技能與技巧，才能更好地保證關(guān)聯(lián)交易相關(guān)法規(guī)的順利實(shí)施，適應(yīng)證券市場日趨規(guī)范的信息披露要求。

4.結(jié)束語

對關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易進(jìn)行披露，有助于投資者了解上市公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以防止上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易或虛假關(guān)聯(lián)方交易侵害廣大投資者的利益，也為防止某些大戶利用虛假信息操縱股市，侵害中小投資者的利益起到了一定的防范作用。在完善關(guān)聯(lián)方交易信息披露的同時(shí)，還應(yīng)注意一些相關(guān)的方面，例如對廣大中小投資者的教育、證券市場監(jiān)管機(jī)制的健全、獨(dú)立審計(jì)人員的公正鑒證和大力發(fā)揮獨(dú)立董事的作用等。只有各個(gè)方面的相互配合，才能在目前中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期將股權(quán)結(jié)構(gòu)所帶來的問題加以很好地解決，并進(jìn)一步促進(jìn)中國證券市場的健康良性發(fā)展。

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