第一篇：公司概論第3章

一、根據(jù)財產的組織形式，企業(yè)有幾種形式？

按照企業(yè)財產組織形式的不同，企業(yè)分為三種最基本的形式。

1．個人業(yè)主制企業(yè)

個人業(yè)主制企業(yè)，又稱獨資企業(yè)、個人企業(yè)，是指由個人出資興辦，并且歸個人所有和控制的企業(yè)。在個人業(yè)主制企業(yè)中，自然人的財產與企業(yè)財產是合一的，所有者的利益與經營者的利益完全是重合的，業(yè)主有充分的積極性去對生產經營過程進行監(jiān)督；利潤獨享，風險自擔，因而精打細算；建立與歇業(yè)的程序簡單易行，經營方式靈活，決策迅速；信息渠道單一，經營的保密性強。然而，業(yè)主以其個人財產對企業(yè)債務負有完全責任；業(yè)主只有一人，因而財力有限，加之受償債能力的限制，取得貸款的能力也較差，因而規(guī)模有限，難于經營需要大量投資的事業(yè)；企業(yè)的存在完全取決于企業(yè)主，一旦業(yè)主終止經營，如市場競爭失敗或自然死亡，企業(yè)生命也會由此終止。

業(yè)主制企業(yè)由于規(guī)模較小，在小型加工、零售商業(yè)、服務業(yè)等領域較為活躍。當個人業(yè)主制企業(yè)需要擴大規(guī)模時，業(yè)主之間便會出現(xiàn)“合伙”的情況。

2．合伙制企業(yè)

合伙制企業(yè)，也稱合伙企業(yè)，是由兩個或兩個以上業(yè)主共同出資，合伙經營，共同對企業(yè)債務負連帶無限清償責任的企業(yè)。合伙企業(yè)是若干自然人的協(xié)作，他們通過協(xié)議合同來規(guī)范各自的權責利，企業(yè)經營風險由合伙人全體共同承擔。因此，合伙企業(yè)具有諸多優(yōu)點：擴大了資金來源和信用能力；提高了經營水平與決策能力；組建較為簡單和容易。缺點是：合伙人承擔無限連帶責任，面對如此的風險，愿意加入合伙者隊伍的人必然是有限的；企業(yè)很容易夭折；重大決策需所有合伙人參加，如果意見分歧，很容易造成決策上的延誤。

由于上述缺陷，合伙企業(yè)的數(shù)量不如個人業(yè)主制企業(yè)和公司制企業(yè)多。合伙企業(yè)一般局限于農業(yè)、零售商業(yè)這類小型私人企業(yè)，至多存在于類似自由職業(yè)者的企業(yè)，如律師事務所、廣告事務所、會計師事務所和私人診所等等。

．公司制企業(yè)

公司制企業(yè)是典型的法人企業(yè)，企業(yè)擁有法人資格和法人財產權，實行所有權與經營權的分離。公司制企業(yè)具有許多突出的優(yōu)點：公司以其現(xiàn)有的資產為限對債務和虧損負有限責任；有限責任使公司能廣泛地籌措社會上分散的閑置資金，提高企業(yè)的規(guī)模效益；公司實現(xiàn)了所有權與經營權的分離，公司聘請受過專門訓練的各方面專家來管理企業(yè)，能夠實現(xiàn)有效的管理；公司有一套規(guī)范、嚴密而靈活的產權轉讓機制。缺點是：公司的組建程序復雜，創(chuàng)辦周期較長，費用也較高；政府對公司的限制較多，如公司的開辦、股票的上市、產權的轉讓、合并與分立、破產與終止、公司的財務管理制度等，政府都制定有一整套相應的法律法規(guī)，并有權進行檢查和監(jiān)督；公司經營必須有透明度，公司在財務及股權方面的變動情況是幾乎無密可保。

二、為什么要建立現(xiàn)代企業(yè)制度？

計劃經濟體制下我國實行的企業(yè)制度是工廠制度。其主要特征是，企業(yè)并不具備典型意義上企業(yè)的基本特征，企業(yè)成為各級行政機關的附屬物，產需脫節(jié)、企業(yè)的浪費嚴重，企業(yè)激勵約束機制軟化、生產效率低下，企業(yè)平均主義現(xiàn)象嚴重。針對工廠制度的弊端，從1978年開始進行國有企業(yè)改革試點，先后經歷擴權讓利、利改稅、經營承包和轉換企業(yè)經營機制四個階段。從國企改革的發(fā)展歷程我們看到，國有企業(yè)存在的問題，既不是一個簡單的放權讓利就可以解決的問題，也不是一個單純的經營機制轉換問題，而是從產權組織形式、領導體制、管理制度、經營機制等都不合理。要真正搞好國有企業(yè)的改革，必須解決深層次矛盾，必須把改革的思路從“政策調整”轉向“制度創(chuàng)新”，按照社會化大生產和現(xiàn)代市場經濟的客觀要求，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是實現(xiàn)制度創(chuàng)新思路的根本途徑。建立現(xiàn)代企業(yè)制度是建立社會主義市場經濟的必然要求，是促進社會資源最佳配置的需要，是適應政府轉變職能、改革國有資產產權管理體制的需要，是解決國家與企業(yè)分配關系的有效機制，是解決企業(yè)社會負擔過重問題的有效方式。

三、現(xiàn)代企業(yè)制度的特征

1．產權清晰

產權清晰是指產權在兩個方面的清晰：一是法律上的清晰；二是經濟上的清晰。產權在法律上的清晰是指有具體的部門和機構代表國家對國有

產權在經濟上的清晰是指產權在現(xiàn)實經濟運行過程中是清晰的，它包括產權的最終所有者對產權具有極強的約束力，以及企業(yè)在運行過程中要真正實現(xiàn)自身的責權利的內在統(tǒng)一。

2．權責明確

權責明確是指合理區(qū)分和確定企業(yè)所有者、經營者和勞動者各自的權利和責任。所有者按其出資額，享受資產受益、重大決策和選擇管理者的權利，對企業(yè)債務承擔相應的有限責任；公司在其存續(xù)期間，對由各個投資者投資形成的企業(yè)法人財產擁有占有、使用、處置和收益的權利，并以全部法人財產對其債務承擔責任；經營者受所有者的委托，享有在一定時期和范圍內經營企業(yè)資產及其他生產要素并獲取相應收益的權利；勞動者按照與企業(yè)的合約擁有就業(yè)和獲取相應收益的權利。

3．政企分開

政企分開，一方面要求政府將原來與政府職能合一的企業(yè)經營職能分開后還給企業(yè)；另一方面，要求企業(yè)將原來承擔的社會職能如住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、社區(qū)服務等分離后，交還給政府和社會。政企分開的基本含義是實現(xiàn)所謂的三分開。一是實現(xiàn)政資分開，即政府的行政管理職能與國有資產的所有權職能的分離。二是在政府所有權職能中，實現(xiàn)國有資產的管理職能同國有資產的營運職能的分離。三是在資本營運職能中，實現(xiàn)資本金的經營同財產經營的分離。

4．管理科學

管理科學是一個含義寬泛的概念。從較寬的意義上說，它包括了企業(yè)組織合理化的含義，如“橫向一體化”、“縱向一體化”、公司結構的各種形態(tài)等。一般而論，規(guī)模較大、技術和知識含量較高的企業(yè)，其組織形態(tài)趨于復雜。從較窄的意義上說，管理科學要求企業(yè)管理的各個方面，如質量管理、生產管理、供應管理、銷售管理、研究開發(fā)管理、人事管理等方面的科學化。

四、現(xiàn)代企業(yè)制度目前存在的問題

經過多年的改革，我國在建立現(xiàn)代企業(yè)制度方面取得了一定程度的進

需要重點研究和解決的問題。

1．國有資本所有者“缺位”的問題依然存在一是缺少具體、明確的機構承擔起國有資產所有者的職能；二是與多頭管理、職責不清相聯(lián)系，國有資產保值增值的責任和風險在多數(shù)情況下仍然未能落到實處。經常的情況是有了好處都想抓一把，出了問題則互相推諉，承擔風險更是難以明確到位，所有者負責任的問題仍未得到真正解決。

2．內部人控制問題仍未得到解決

內部人控制是在所有權與控制權分離的條件下生成的。在兩權分離的條件下，不掌握企業(yè)經營權的分散的股東成為企業(yè)的外部成員，企業(yè)實際上由不擁有股權或只擁有很小份額股權的經理階層所控制，經理人員事實上或依法掌握了企業(yè)的控制權。內部人控制本身是公司制不成熟和不規(guī)范的產物，它往往會給公司規(guī)范運行和健康發(fā)展帶來一系列弊端。

3．企業(yè)辦社會及對職工的“隱形負債”，使企業(yè)改組和發(fā)展步履維艱

經過多年的努力，傳統(tǒng)體制下企業(yè)辦社會的問題有所減輕，但在住房、醫(yī)療、養(yǎng)老等方面，職工對企業(yè)仍然有不同程度的依賴。由于國有企業(yè)經營不善，目前企業(yè)在養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)救濟、住房等方面對職工存在著高達近萬億的“隱形負債”，這是社會保障制度建立和完善進展遲緩的重要原因。在這種背景下，減人增效、企業(yè)重組等涉及到職工安置的舉措往往遇到很大困難。

4．企業(yè)負債率偏高，融資渠道發(fā)育不足

負債率偏高是國有企業(yè)普遍存在的問題。相當數(shù)量的國有企業(yè)經營不善，不僅負債率高，而且不良負債的比率高，這樣就形成了國有企業(yè)日常經營和轉制、兼并、破產中棘手的債務負擔。經過近年來呆壞帳沖減的政策扶持，部分企業(yè)的負債率有所降低，但情況并沒有根本性改變。另一方面，企業(yè)直接融資的渠道尚未理順，證券市場雖然有較快發(fā)展，但能獲得上市融資機會的企業(yè)仍屬少數(shù)，直接融資占總投資的比重仍然很低，這樣企業(yè)不得不仍以銀行貸款為融資的主要渠道。

5．企業(yè)組織形式和內部管理體制仍存在較大缺陷

總體上看，包括國有企業(yè)在內的多數(shù)企業(yè)的專業(yè)化分工協(xié)作仍處在較低水平，企業(yè)分散、重復、小規(guī)模、低技術含量的問題尤為突出。在供求關系發(fā)生重大變化、生產過剩較為普遍的新形勢下，又出現(xiàn)了一定程度的過渡競爭。此外，企業(yè)內部基礎管理仍屬薄弱，有些企業(yè)還出現(xiàn)管理滑坡，人浮于事、形式主義等現(xiàn)象在企業(yè)管理中仍不少見。

五、完善現(xiàn)代企業(yè)制度的途徑

1．建立現(xiàn)代企業(yè)制度的總體構想

當前國有經濟的布局面太寬，不但控制了國民經濟命脈，而且囊括了一般的競爭性行業(yè)。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，必須從戰(zhàn)略上對國有經濟的布局進行調整，采取多種形式，區(qū)別對待。對涉及國家安全、國防、尖端技術、某些特定行業(yè)、特殊產品的企業(yè)，由國家直接控制和管理，但應盡量不搞一家公司的全行業(yè)壟斷；對基礎產業(yè)和支柱產業(yè)中的骨干企業(yè)，國家要實行控股，其余可不同程度的參股，并吸收非國有資金入股；積極穩(wěn)妥地發(fā)展一批以資產為連接紐帶的跨地區(qū)、跨行業(yè)的大型企業(yè)集團，發(fā)揮其在促進結構調整，提高規(guī)模效益，加快新技術、新產品開發(fā)，增強國際競爭力等方面的重要作用；對國有小型企業(yè)，有的改組為有限責任公司，有的改組為股份合作制企業(yè)，有的采取承包、租賃方式實行國有民營，有的拍賣、實行產權轉讓。

2．建立科學有效的法人治理結構

內部人控制不利于公司的健康發(fā)展，通過構建完善的治理結構能有效地解決內部人控制問題?？茖W有效的公司治理結構必須在產權明晰和改革國有資產管理體制的基礎上，通過公司股權結構的多元化，強化所有者的約束，進一步明確董事會的權力、責任和法律地位，對經營者實行有效的監(jiān)督與激勵機制。同時，應按公司法的規(guī)范要求，進一步理順轉軌時期新老三會之間的關系，準確地界定黨委會在公司中的保證監(jiān)督作用，加強工會和企業(yè)職工在公司治理結構中參與民主管理的組織制度建設。

3．降低企業(yè)負債率，加快發(fā)展資本市場

解決企業(yè)債務問題，當務之急是防止不良債務比率的繼續(xù)上升，采取

地發(fā)展資本市場，運用發(fā)行債券和股票等方式籌措資金。為此，我國應建立一個有效的債券市場和股票市場，不斷擴大債券品種，加快發(fā)展股票市場，適度擴大企業(yè)直接融資比例，并為企業(yè)融資結構的合理化創(chuàng)造不可缺少的外部環(huán)境，使企業(yè)能夠順利地通過資本市場取得所需發(fā)展資金。

4．建立和完善社會保障體系

建立和完善社會保障體系已屬當務之急，其中的一個主要環(huán)節(jié)就是彌補社會保障基金缺口，解決對職工的“隱形負債”問題。而這個問題不是單靠企業(yè)和地方政府能夠解決的，應當由中央政府提出全局性的解決方案。鑒于新舊體制轉換時期社會保障改革任務的艱巨性，國家應承擔較多的社會保障責任。建立和完善社會保障的運行機制，應實行統(tǒng)一費率、統(tǒng)一基數(shù)、統(tǒng)一辦法、統(tǒng)一管理，按照權利與義務對等的原則，促進社會保險基金的良性運作。

5．面向市場著力轉換企業(yè)經營機制

面向市場著力轉換企業(yè)經營機制，逐步形成企業(yè)優(yōu)勝劣汰、經營者能上能下、人員能進能出、收入能增能減、技術不斷創(chuàng)新等機制?，F(xiàn)代企業(yè)制度是不是建立起來了，從是否形成了上述六個機制可以比較清楚地檢驗出來。

第二篇：公司概論

公司概論 02任務

1.業(yè)主制、合伙制和公司制三種企業(yè)制度之間的關系是替代關系。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

2.最初占主導地位的企業(yè)組織形式是合伙制企業(yè)。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

3.公司就是企業(yè)，企業(yè)就是公司。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

4.在業(yè)主制企業(yè)中，產權主體唯一的。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

5.母公司可以依靠行政命令控制子公司。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

6.母公司和子公司之間的控制關系是以股權的占有為基礎的。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

7.政企分開是建立現(xiàn)代企業(yè)產權制度、現(xiàn)代企業(yè)組織制度和現(xiàn)代企業(yè)管理制度的基礎。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分 8.有限責任公司與股份有限公司在設立方面的最大區(qū)別是只能采取發(fā)起設立方式。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

9.法人產權包含收益權的內容，經營權不僅包含收益權的內容，還包含處置權的內容。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

10.一人有限責任公司的注冊資本最低限額為人民幣3萬元,股東應一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。

A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

11.股份有限公司采取發(fā)起設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

12.公司的法人財產既包括股本及其增值部分，也包括負債所形成的財產。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

13.公司設立時出資者出資形成的財產不屬于公司的法人財產。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

14.股東權益與公司的凈資產兩者數(shù)額相等。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

15.股份有限公司必須由全體股東制定公司章程。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

16.公司產權制度的關鍵是公司成為不依賴于股東獨立存在的法人。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

17.凡在我國批準登記設立的公司均為我國公司。包括中外合資企業(yè)、中外合作經營公司和外商獨資公司。

A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

18.我國《公司法》規(guī)定，以募集方式設立股份有限公司的，發(fā)起人所認購的股份，不得低于公司股票總數(shù)的35%。

A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

19.有限公司和股份公司以工業(yè)產權（包括非專利技術）作價出資的金額不得超過公司注冊資本的30%。

A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

20.召開公司創(chuàng)立大會是募集設立獨有的一項設立程序，因此，發(fā)起設立方式不必召開創(chuàng)立會。A.錯誤 B.正確

滿分：2 分

1.公司起源于：（）A.中世紀的歐洲 B.封建社會 C.16世紀末 D.18世紀初

滿分：2 分

2.現(xiàn)代公司產生于：（）A.17-18世紀

B.封建社會解體，資本主義迅速發(fā)展時期 C.資本主義由自由競爭到壟斷的過渡時期 D.產業(yè)革命爆發(fā)時

滿分：2 分

3.以下哪一個不是傳統(tǒng)的企業(yè)制度？（）A.業(yè)主制企業(yè) B.合伙制企業(yè) C.公司制企業(yè) D.康枚達組織

滿分：2 分

4.以下哪一點是股份有限公司的缺點？（）A.承擔無限責任 B.組建程序簡單 C.信用程度低 D.籌集資本較難

滿分：2 分

5.我國《公司法》規(guī)定，以募集方式設立股份有限公司的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的（）。

A.35% B.10% C.15% D.20% 滿分：2 分

6.現(xiàn)代企業(yè)制度是以（）為主要形式的。A.個人業(yè)主制企業(yè) B.合伙制企業(yè) C.工廠制度

D.股份有限公司和有限責任公司

滿分：2 分

7.關于公司資產是指：（）。A.股東權益 B.負債

C.股東權益+負債 D.股東權益-負債

滿分：2 分

8.關于無形財產出資，以下哪種說法不正確？（A.要求聘請專門的評估機構進行評估 B.允許分期給付 C.必須作價

D.對股份有限公司只限于發(fā)起人

滿分：2 分

9.下列關于產權的說法不正確的是：（）A.產權的基礎和核心是所有權 B.產權是一組權利

C.產權的各項權能可以分離 D.產權的各項權能不能轉化

滿分：2 分

10.下列關于所有權的說法不正確的是：（）A.強調財產關系的社會屬性）B.強調財產關系的物質屬性 C.表明財產的最終歸屬關系 D.是產權的核心

滿分：2 分

11.下列哪個不是私有產權的特征？（）A.排他性 B.可分割性 C.非排他性 D.完全的排他性

滿分：2 分

12.產權強調的是財產關系的（）。A.社會屬性 B.物質屬性

C.財產的最終歸屬關系 D.占有權

滿分：2 分

13.產權制度最基本的功能是 A.界區(qū)功能 B.激勵功能 C.約束功能 D.交易功能

滿分：2 分

14.哪一種權利的載體是股票或債權（A.原始所有權 B.派生所有權 C.法人財產權）。D.經營權

滿分：2 分

15.下列哪個不屬于股份有限公司創(chuàng)立大會的職權？ A.制定公司章程 B.通過公司章程

C.選舉董事會、監(jiān)事會成員

D.審議發(fā)起人關于公司籌辦情況的報告

滿分：2 分

三、多項選擇題（共 10 道試題，共 30 分。）1.下列企業(yè)中，具有法人資格的有：（）A.有限責任公司 B.股份有限公司

C.計劃經濟體制下的工廠制度 D.獨資企業(yè)和合伙企業(yè)

滿分：3 分

2.下列哪些是公司制企業(yè)的優(yōu)點？（）A.分散風險 B.籌資方便

C.企業(yè)的管理水平高 D.組建程序簡單

滿分：3 分

3.個人業(yè)主制的優(yōu)點有：（）A.組建簡單容易 B.經營方式靈活 C.經營的保密性強 D.企業(yè)的壽命長 滿分：3 分

4.對股份有限公司敘述不正確的是：（）A.股東承擔有限責任 B.股本轉讓困難 C.公司容易組建

D.公司可以發(fā)行股票和公司債

滿分：3 分

5.以下哪兩個是構建現(xiàn)代公司的兩大基石：（）A.公司財產 B.公司人格獨立 C.股東有限責任 D.科學的管理制度

滿分：3 分

6.產權是法定主體所擁有的各項權能，這里的“法定主體”包括（A.原始所有者 B.企業(yè)法人 C.公司董事 D.經營者

滿分：3 分

7.股東權益包括（）。A.股本 B.資本公積 C.盈余公積 D.未分配利潤

滿分：3 分

8.公司資本的法律意義表現(xiàn)在：（）A.是公司進行生產經營的物質基礎

。）B.是股東對公司承擔責任的界限 C.是公司向外投資的基礎 D.是公司承擔債務責任的基礎

滿分：3 分

9.股東的出資方式包括：（）A.貨幣出資 B.實物作價出資 C.工業(yè)產權出資 D.勞務和信用出資

滿分：3 分

10.產權的形態(tài)包括（）。A.實物形態(tài) B.股權形態(tài) C.債權形態(tài) D.知識產權形態(tài)

滿分：3 分

2014年中央電大春季 《公司概論》形成測試3答案

一、判斷題（共 20 道試題，共 40 分。）

1.有限責任制起源于美國。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

2.公司有限責任的含義就是指股東對其公司或公司的債權人沒有履行支付超出其股份出資額的義務。A.錯誤 B.正確

正確答案：B

滿分：2 分

3.股份有限公司的董事必須是股東。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

4.在有限責任制的條件下，債權人的權益得到了有力的保護。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

5.有限責任產生的結果是公司的人格與其成員的人格的分離。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

6.財產混合是指公司與其成員之間或其他公司之間沒有嚴格的區(qū)別。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

7.公司法人治理結構中的信任托管關系是指董事會與經理人員之間的關系。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

8.在CEO存在的條件下，董事會不再對重大經營決策拍板，其主要功能是如何選擇、考評和制定以CEO為中心的管理層。A.錯誤 B.正確

正確答案：B

滿分：2 分

9.有限責任是鼓勵投資的最有效的一種法律形式。A.錯誤 B.正確

正確答案：B

滿分：2 分

10.在股份公司中，董事長與總經理職務集于一身時，能夠有效制衡。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

11.公司治理問題產生的根源在于公司所有權與經營權的分離。A.錯誤 B.正確

正確答案：B

滿分：2 分

12.企業(yè)集團是一個企業(yè)聯(lián)合體，自身不是法人實體。A.錯誤 B.正確

正確答案：B

滿分：2 分

13.母公司、子公司和關聯(lián)公司共同組成一個獨立的法人實體。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

14.專業(yè)性控股公司的經營往往集中于一個產業(yè)。A.錯誤 B.正確

正確答案：B

滿分：2 分

15.公司人格否定制度不是對法人制度的否定，反而是對法人制度的必要補充和升華。A.錯誤 B.正確

正確答案：B

滿分：2 分

16.現(xiàn)代公司不僅要強化監(jiān)事會的內部監(jiān)督，更要接受公眾監(jiān)督。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

17.CEO與總裁或總經理只是稱謂不同。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

18.公司治理與公司管理是一回事。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

19.企業(yè)集團與其下屬的事業(yè)部或子公司存在行政著隸屬關系。A.錯誤 B.正確

正確答案：A

滿分：2 分

20.純粹控股公司本身不從事生產經營活動。A.錯誤 B.正確

正確答案：B

滿分：2 分

二、單項選擇題（共 15 道試題，共 30 分。）

得分：0 1.直索責任是指：（）A.承認公司的獨立人格 B.公司人格否定論

C.保護股東免受債權人的直接追索 D.彌補有限責任的缺陷

正確答案：B

滿分：2 分 2.控股公司的職能主要是：（）A.資本運營

B.產品的生產經營 C.國際貿易 D.市場開發(fā)

正確答案：A

滿分：2 分

3.關于有限責任制的缺陷，下列哪種說法不正確？（）A.忽略了對股東的保護 B.忽略了對債權人的保護

C.為董事濫用公司的法律人格提供了機會 D.對侵權責任的規(guī)避

正確答案：B

滿分：2 分

4.以下哪一個不是有限責任制的功能？（）A.風險減少和轉移 B.管理效率的提高 C.鼓勵投資

D.促進資本流動

正確答案：B

滿分：2 分

5.公司法人人格否認制度可以在濫用行為出現(xiàn)后，最大限度地保護（）的權益。A.股東 B.消費者 C.債權人 D.董事

正確答案：C

滿分：2 分 6.下列職權中，屬于董事會的有：（）A.修改公司章程

B.制定公司增減資本、發(fā)行公司債券的方案 C.提請聘任或解聘公司的副總經理和財務負責人 D.選舉監(jiān)事會成員

正確答案：B

滿分：2 分

7.總經理和CEO之間的關系，下列哪種說法是正確的？（A.二者只是稱謂不同 B.CEO比總經理的職位高 C.CEO比總經理的權利大 D.CEO比總經理的責任重

正確答案：C

滿分：2 分

8.下列哪種權力需要股東付出而不是得到？（）A.投票權 B.分紅權 C.轉讓權 D.A和B 正確答案：A

滿分：2 分 9.董事會和監(jiān)事會的關系是：（）A.監(jiān)事會是董事會的下屬機構 B.董事會是監(jiān)事會的下屬機構 C.董事會與監(jiān)事會平等制約 D.董事會與監(jiān)事會毫不相干 正確答案：C

滿分：2 分

10.以下哪一點不是企業(yè)集團在戰(zhàn)略上的優(yōu)勢？（）A.多元化經營 B.拓展經營邊界 C.風險規(guī)避 D.專業(yè)化程度高

正確答案：D

滿分：2 分 11.國有控股公司的出資者是：（））A.個人 B.集體 C.多元的 D.國家

正確答案：D

滿分：2 分

12.在一個多法人聯(lián)合體的企業(yè)集團中，公司治理的邊界要（）公司的法人邊界。A.小于 B.等于 C.大于 D.沒關系

正確答案：C

滿分：2 分

13.在決定董事人選時，股東（大）會的投票方式常采用：（A.間接投票 B.累積投票 C.分類投票 D.非比例投票

正確答案：B

滿分：2 分

14.董事會及董事長應承擔（）的責任。A.收益減少 B.決策失誤 C.經營管理不善 D.瀆職

正確答案：B

滿分：2 分

15.以下哪一個不應是母公司對子公司的控制機制？（）A.行政控制 B.股權控制 C.戰(zhàn)略控制 D.財務控制

正確答案：A

滿分：2 分

三、多項選擇題（共 10 道試題，共 30 分。）

得分：0 1.公司應以其全部財產對債務負責，是由什么決定的？（A.公司的獨立人格 B.應履行的法律義務 C.民事責任的一般原則 D.經濟因素

正確答案：AC

滿分：3 分

2.在什么情況下，對公司的獨立人格予以否定？（）A.財產混合 B.業(yè)務混同 C.人員混同 D.內部人控制

正確答案：ABC

滿分：3 分 3.公司有限責任的含義是指：（）））

A.公司以其全部財產承擔責任 B.公司以其財產的一部分承擔責任 C.股東以其出資額承擔責任

D.股東以其全部個人財產承擔責任 正確答案：AC

滿分：3 分 4.公司總經理是：（）A.公司法人代表的代理人 B.公司行政工作首腦 C.公司法人代表 D.董事會的雇員

正確答案：ABD

滿分：3 分 5.獨立董事是（）。A.執(zhí)行董事 B.非執(zhí)行董事 C.公正董事 D.專家董事

正確答案：CD

滿分：3 分 6.公司法人治理結構形成的原因是：（）A.彌補股東的功能性缺陷 B.克服責任無人承擔的缺陷 C.維護股東和公司利益 D.相互制衡

正確答案：ABC

滿分：3 分

7.股份公司出現(xiàn)哪些情形必須召開臨時股東大會？（A.選舉董事會和監(jiān)事會成員

B.決定公司的利潤分配方案和預決算方案 C.持有公司股份10%以上股東請求

D.公司未彌補的虧損達股本總額的三分之一 正確答案：CD

滿分：3 分

8.以下哪些是企業(yè)集團在戰(zhàn)略上的優(yōu)勢？（）A.多元化經營 B.拓展經營邊界 C.風險規(guī)避

D.專業(yè)化程度高

正確答案：ABC

滿分：3 分

9.下列哪些是公司的合議制機構？（）A.權力機構 B.決策機構 C.執(zhí)行機構 D.監(jiān)督機構

正確答案：ABD

滿分：3 分

10.對公司管理不善，總經理應承擔的責任是：（A.經濟上 B.行政上））。

C.職務上 D.法律上

正確答案：ACD

滿分：3 分

公司概論第四次網上作業(yè)

專題分析：

在所有權和經營權分離的現(xiàn)代公司中，作為委托人的股東擁有公司的最終控制權，作為代理人的經營者擁有公司的經營管理權，因而產生代理問題。請闡述為什么要對經營者進行激勵和約束，在我國目前情況下，怎樣對經營者進行激勵和約束？

要求：學生根據(jù)題目范圍上網查閱、收集相關資料，在給定的主題范圍內，自行確定一個標題，撰寫一篇小論文。小論文字數(shù)在1000～1500之間。要求主題突出，觀點明確，聯(lián)系實際，有自己的見解。

經營者階層的異化是所有權與經營權分離帶來的副產品。所有權與經營權分離，即分權模式在東歐原社會主義國家的經濟體制改革中扮演過重要角色。它從理論上對改革實踐進行了概括與闡釋，并成為指導改革的重要經濟理論之一。波蘭經濟學家W·布魯斯首先提出了分權理論。布魯斯認為選擇分權模式的目的是賦予國有制“社會所有制的特征”，從而使社會主義國家的生產資料所有制能夠符合社會所有制的兩個基本標準：第一，對所有制對象的處置必須是為了社會利益；第二，所有制對象必須是由社會來加以處置。分權模式與傳統(tǒng)的社會主義經濟運行模式——集權模式的區(qū)別在于：集權模式在中央和企業(yè)兩級均采用集中決策方式，只是在個人消費決策上采取分散方式，而分權模式將“一般的或日常的微觀經濟決策”分散化，即由企業(yè)主要依據(jù)市場機制自主決策。由中央和企業(yè)分別掌握宏觀經濟決策權和企業(yè)微觀經濟決策權的經濟運行模式，即是分權模式。作為社會化大生產發(fā)展的產物，所有權與經營權相分離的趨勢首先產生于現(xiàn)代資本主義的生產方式中。作為一種經濟機制，分權結構的不穩(wěn)定性也首先表現(xiàn)于資本主義條件下。早在30年代，美國經濟學家阿道夫·貝利就明確指出了西方現(xiàn)代企業(yè)中所有權與經營權分離現(xiàn)象并加以闡述。他指出：“公司制度的興起，以及伴之而來的由于工業(yè)在公司形式下的集中而產生的所有權與管理權的分離，乃是20世紀中頭一個重要變化?！痹诂F(xiàn)代資本主義條件下，經營權膨脹及經營者侵占所有者權益的最突出、最集中的表現(xiàn)莫過于日本的“經理革命”。所謂“經理革命”，就是在日本資本主義發(fā)展過程中，企業(yè)的經營者——經理階層憑借其經營者地位，逐漸以職能資本家的身份躋身于資產階級的過程?，F(xiàn)代西方社會中，資本家階級日益分為所有者(投資人)和經營者(代理人)兩大階層，是所有權與經營權分離的人格化表現(xiàn)。在日本，作為職能資本家的經理階層，經過長期的經營，打破了自明治維新以后家族資本壟斷日本經濟的局面，成為一個在數(shù)量上遠遠超過家族資本集團與個別資本家的新資產者階層。由經營者對所有者權益的侵占造成的分權結構的不穩(wěn)定性，在現(xiàn)代經濟活動中普遍存在。東歐改革中分權結構的不穩(wěn)定性也表露了出來。前南斯拉夫著名經濟學家杜尚·比蘭契奇在1973年發(fā)表的《南斯拉夫社會發(fā)展的思想和實踐(1945-1973)》一書中指出：“60年代開始前，政治結構在社會上占統(tǒng)治地位，而后，特別是從1965年經濟改革起，社會進程日益使‘經理’和‘專家治國論者’執(zhí)政。工人自治的根本原則和目的是把政治結構論者管理經濟的權利奪過來，并交給工人集體管理。但是,‘轉移’給工人集體的權利，大部分是轉給了工人集體中的領導集團，而很少交給直接生產者。這種并不完善的自治概念獲得了一個政治思想的合法稱號，即所謂的‘專家治國論結構’。”可見，比蘭契奇在當時就已注意到了，南斯拉夫所實行的“工人自治”的動機與效果并不統(tǒng)一。而這種現(xiàn)象，正是分權模式的邏輯矛盾在現(xiàn)實中的反映。其他一些東歐國家也存在類似情況。波蘭著名學者雅羅舍夫斯基在80年代中期指出：“技術貴族——官僚主義的管理體制逐漸使直接生產者不能再對經濟、社會——政治決定施加影響，并削弱了代表機關和工人自治的作用”?！耙谎砸员沃?，促使了全民所有制向‘私人集團’所有制的轉化?！苯洜I者階層在“分權”過程中崛起。伴隨這一過程，社會利益分配格局也發(fā)生了變化。比蘭契奇寫道：“在‘管理階級’與工人群眾分開的同時，開始出現(xiàn)了社會差別和發(fā)財致富的過程。形成了某種所謂的‘中等階級’。根據(jù)某些研究人員的估計，我國約占人口總數(shù)的2%達到了高度發(fā)達國家的所謂的‘中等階級’的標準；約占10%的人口(即工資最優(yōu)厚者)接近這個水平；另一方面，20%左右的人口生活在最低生存標準線之內?！笔聦嵣希瑢嵭蟹謾嗄Ｊ降臇|歐國家中確實出現(xiàn)了嚴重的社會分化。將70年代末、80年代初兩個西方國家，美國和日本與兩個采取分權模式的東歐國家，南斯拉夫和匈牙利的社會財富分配狀況加以比較，即可發(fā)現(xiàn)：南、匈兩國社會分化水平已與美、日兩國大體相當。如果將居民按收入高低等分為5個組別，最低20%和最高20%居民的收入占總收入的比例，美國為5.3%和39.9%，日本為8.7%和37.5%，南斯拉夫為6.6%和38.7%，匈牙利為6.9%和35.8%。其中，南斯拉夫的社會貧富差距甚至比日本還要大一些。然而，兩權分離可能導致的社會結果，即對生產關系和上層建筑產生的影響，在不同的社會條件下卻是不同的。在資本主義條件下，獨立的經營者階層的出現(xiàn)意味著資本家隊伍的擴大，它沖破了財產世襲制，具有一定的進步意義，但在總體上，對資本主義生產資料私人占有制仍是一種肯定。在社會主義條件下情況則復雜得多，兩權分離可能既瓦解了國有制，又未帶來社會所有制。正如科爾奈指出的，市場社會主義時期的經營者直接成為政治制度劇變之后商人和經理階層的候選人。從社會主義的企業(yè)家直接轉變?yōu)樗接兄茥l件下的資本家，成為“新生”的資本主義制度的社會基礎。

公司概論形成性考核05任務答案

一、判斷題

1.期股激勵適用于上市公司。A A.錯誤 B.正確

2.資本市場能夠約束經營者的行為，其中，股票市場對經營者行為的約束強度大于債券市場。A A.錯誤 B.正確

3.實行股票期權激勵，如果未來的股票市價高于“施權價”，則期權持有者的股票毫無價值可言。A A.錯誤 B.正確

4.經營者的效益年薪是指經營者應得到的與企業(yè)經營狀況掛鉤的經營風險收入。B A.錯誤 B.正確

5.股票的內在價值取決于兩個因素：一是預期的股息收入，它與股價成反比，二是銀行的利率，它與股價成正比。A A.錯誤 B.正確

6.無償增資發(fā)行股票，公司是以籌措資金為目的。A A.錯誤 B.正確

7.公司股票和公司債券的收益都具有穩(wěn)定性。A A.錯誤 B.正確

8.股息和紅利都必須從公司的盈利中發(fā)放。B A.錯誤 B.正確

9.公司合并后，各消滅公司的股東自然取得了經合并后存續(xù)或另立公司的股東資格。B A.錯誤 B.正確

10.股價指數(shù)是反映某一時點各種股票價格波動情況的相對指標。A A.錯誤 B.正確

11.股份有限公司與有限責任公司合并后的存續(xù)公司，可以是股份有限公司，也可以是有限責任公司。A A.錯誤 B.正確

12.股份公司分立后，新成立的公司必須是股份有限公司。A A.錯誤 B.正確

13.公司清算的直接目的是終結公司尚未了解的法律關系。B A.錯誤 B.正確

14.期股與期權收益獲得的來源是一樣的。A A.錯誤 B.正確

15.股票實質上代表了股東對股份公司的所有權。B A.錯誤 B.正確

16.股票價格波動主要由經濟因素引起，非經濟因素如戰(zhàn)爭、政局變動等一般不會影響股價。A A.錯誤 B.正確

17.上證綜合指數(shù)是以1991年7月15日為基期編制的。A A.錯誤 B.正確

18.公司公開發(fā)行新股必須經國務院證券監(jiān)督管理機構核準。B A.錯誤 B.正確

19.以吸收合并的方式進行合并，合并雙方的地位是平等的。A A.錯誤 B.正確

20.法院在破產清算程序中如果發(fā)現(xiàn)債務人有挽救的希望，即可以自行啟動重整程序。A A.錯誤 B.正確

二、單項選擇題（共 15 道試題，共 30 分。）1.下列哪種說法不正確？（C）A.股票的風險大于債券的風險 B.股票的收益沒有債券的收益穩(wěn)定 C.股票比債券的期限長 D.股票與債券的性質不同 2.期股激勵適用于：（B）A.上市公司 B.未上市公司 C.獨資企業(yè) D.合伙企業(yè)

3.期股期權激勵的對象主要是：（B）A.基層管理者 B.中上層管理者 C.員工

D.公司的監(jiān)事

4.顯示經營者的績效和經營能力的市場是：（A）A.產品市場 B.資本市場 C.經理市場 D.勞動力市場

5.狹義地講，經理人員的激勵機制是指：（B）A.精神激勵機制 B.報酬激勵機制

C.業(yè)務方面的培訓與深造 D.A和B 6.以下哪一個不是期股期權激勵的特點？（C）A.激勵的長期性 B.激勵對象的有限性 C.激勵的低成本性 D.激勵的有效性

7.下列價格或價值中，決定股票市場價格的是：（D）A.票面價格 B.發(fā)行價格 C.賬面價值 D.內在價值

8.無償增資發(fā)行的發(fā)行對象是：（A）A.原股東

B.與公司有特定關系的第三者 C.社會公眾 D.內部職工

9.促使股票價格上漲的因素是（D）A.利率提高

B.貨幣供給量減少 C.戰(zhàn)爭

D.企業(yè)盈利提高 第2/4頁

10.從理論上講，股票的清算價值與下列哪個一致（C）A.票面價格 B.發(fā)行價格 C.賬面價值 D.內在價值

11.公司重整的權力機構是（C）。

A.檢查人、重整監(jiān)督人、重整人組成的機構 B.債權人會議 C.關系人會議 D.股東大會

12.下列價格中表現(xiàn)為股東權益的是（C）。A.票面價 B.發(fā)行價 C.賬面價 D.清算價

13.信譽度最高、利率最低的債券是（D）。A.外國債券 B.金融債券 C.公司債券 D.國家債券 14.兼并指的是：（A）A.吸收合并 B.新設合并

C.承擔債務式合并 D.購買式合并

15.以下哪一個不是吸收合并的特點？（D）A.降低合并的費用 B.手續(xù)簡便

C.可以保持公司的連續(xù)性

D.易于公平協(xié)調員工之間的關系

三、多項選擇題（共 10 道試題，共 30 分。）1.下列哪些公司可以發(fā)行公司債券？（ABC）A.股份有限公司 B.國有獨資公司

C.兩個以上的國有投資主體設立的有限責任公司 D.所有的有限責任公司

2.公司合并與公司聯(lián)合的區(qū)別表現(xiàn)在：（ABD）A.合并行為會引起原主體資格的變更 B.合并行為會引起公司全部資本的轉移 C.合并行為會引起公司部分資本的轉移 D.合并與聯(lián)合具有不同的法律程序

3.下列哪些屬于公司合并的特點？（ACD）A.是一種法律行為

B.引起原主體資格的變更

C.與公司聯(lián)合具有相同的法律程序 第3/4頁

D.涉及公司全部資本的轉移

4.經營者激勵與約束問題產生的根源在于委托人與代理人之間的：（ABC）A.利益目標不一致 B.信息不對稱

C.責任和風險不對等 D.收益不同

5.資本市場的約束包括：（ABD）A.債券市場 B.股票市場 C.企業(yè)利潤 D.主銀行制度

6.我國股票期權受益人的范圍主要限定為以下哪幾類？（ABCD）A.企業(yè)的高級管理人員 B.技術骨干 C.經營骨干

D.有突出貢獻的員工

7.公司債券與股票的相同之處表現(xiàn)在：（ABCD）A.都是籌資手段 B.都是虛擬資本

C.價格形成具有特殊性 D.具有流動性

8.下列哪些公司可以發(fā)行公司債券？（ABC）A.股份有限公司 B.國有獨資公司

C.兩個以上的國有投資主體設立的有限責任公司 D.所有的有限責任公司

9.公司債券的發(fā)行目的包括（BCD）A.增加自有資本 B.擴大資金來源 C.減少稅收支出 D.降低資金成本

10.許多專家認為，標準普爾指數(shù)比道.瓊斯指數(shù)更能全面地反映股票市場價格的變動，是因為標準普爾指數(shù)（ABD）A.包括的股票范圍廣泛 B.樣本股票是隨機抽樣的 C.析股現(xiàn)象增加

D.以股票的交易額為權數(shù)計算得出

06任務-001 鷹牌控股新加坡上市

成績優(yōu)異的鷹牌控股偏居于廣東省佛山石灣鎮(zhèn)的一個小地方，1987年，龐潤流出任廠長，將鷹牌的產品定位調整為高檔陶瓷產品，開發(fā)出當時中國國內罕有、在國際上也屬于前沿的大規(guī)格瓷磚和用于圓柱及弧面墻壁裝飾的瓷磚。此舉大獲成功，鷹牌稱為當時國內唯一大規(guī)模制造一平方米大磚片的生產商，在這一領域的利潤達50%以上。在新加坡上市前夕，鷹牌已有12家子公司，1998年銷售額超過11億元人民幣，利潤超過2億元人民幣。

1999年2月8日，鷹牌控股首次在新加坡股市公開交易，這是中國第一家在新加坡上市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。鷹牌控股上市時機不佳，因為1998年適逢亞洲股票狀態(tài)最差的一年，新加坡的股票發(fā)行只及1997年的40%。更糟糕的是該公司財務總監(jiān)黎汝雄到達香港開始做巡回路演的同一天，以香港為基地的廣東粵海集團因負債30億元而倒閉，這則壞消息在每個人的心里都投下了一片陰影。出人意料的是，鷹牌1月28日在新加坡正式開始招股，招股說明書剛剛發(fā)出，90%的配售股票就被私人機構搶購一空。剩下10%的配售股票在新交所掛牌上市時也被超額認購。此次鷹牌共發(fā)售2.3億股，籌資超過3300萬美元，獲得2.54倍的認購額，發(fā)行市盈率為7.3倍。與過去中國企業(yè)海外上市幾十倍甚至幾百倍的認購額相比，雖此結果不算理想，但在當時已實屬不易。鷹牌控股的主承銷商、新加坡發(fā)展銀行資本市場部高級副總裁簡錫霖宣布“這是新加坡1998年以來美元計價的最大的一次成功招股活動”。鷹牌控股打算上市時，選擇在香港還是新加坡，曾有一段時間舉棋不定，最終鷹牌控股的“新加坡背景”決定了在新加坡上市。1996年，鷹牌與新加坡的財團開始結識。當時，新加坡政府投資公司希望吸引中國企業(yè)赴新加坡上市，他們到中國國家建材局詢問，中國哪家企業(yè)在未來的市場競爭中會保持強勢。當時國家建材局推薦了鷹牌。經過9個月的調查，新加坡政府投資公司決定與鷹牌合作，購買了鷹牌30%的股份，成為鷹牌控股的第二大股東。鷹牌還向風隆國際有限公司、華登國際投資集團和中國國際金融投資控股有限公司轉讓了部分股權。選擇在新加坡上市的另外原因是，新加坡股票交易所給予鷹牌控股上市豁免優(yōu)惠。

按照慣例，外資企業(yè)在新加坡上市，公眾持有該企業(yè)上市證券的最低百分比必須為已發(fā)行股本的25%，而鷹牌股票的總發(fā)行量只占鷹牌經擴股后總資本的20%。香港也要求企業(yè)上市證券最低為總股本的25%。鷹牌控股財務總監(jiān)黎汝雄表示，面對市盈率偏低的狀況，他們要預留部分股票作日后之用。鷹牌公司首先在百慕大注冊一家鷹牌控股公司作為上市的“殼”，好處是注冊程序簡單，可以得到減少風險、逃避外匯管制和合法避稅等便利和優(yōu)惠。

接下來就是要獲得中國證監(jiān)會的批準，幸運的是，鷹牌通過保薦人中國國際金融公司向中國證監(jiān)會申請時，證監(jiān)會認為只要公司向當?shù)卣暾埍憧?。鷹牌很容易就獲得廣東省證券委員會的批文。這一事件被證券業(yè)內稱為“第二豁免”，此前只有珠光發(fā)展被獲準無需中國證監(jiān)會的正式批文?！斑@可能和外方持有的鷹牌控股股份超過半數(shù)有關”，一位投資銀行人士說。不過，按照當時剛公布的中國《證券法》第二十九條規(guī)定：“境內企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在海外上市交易，必須經國務院證券監(jiān)督管理機構批準?！币簿褪钦f，無論是民營企業(yè)，還是在境內注冊的外資企業(yè)，到境外上市都必須經過證監(jiān)會批準。對此，一位業(yè)內人士的解釋是，批準并不等于審批，備案也是批準的一種形式。當時香港聯(lián)交所的人士希望中國證監(jiān)會在處理大陸民營企業(yè)或者其他境內企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市的問題上能以備案形式解決，而證監(jiān)會也傾向于采用這種模式。不管怎么說，鷹牌一路順風。鷹牌控股的一位人士說：“幸運的不敢讓人相信。”

認真閱讀以上案例，回答以下問題： 1．鷹牌為什么會如此幸運？ 2．鷹牌成功的關鍵因素有哪些？

要求：案例分析采用討論的形式，先在網上下載案例與問題，自己獨立分析后寫出分析報告（或叫發(fā)言提綱），小組討論可以在網上進行，也可在網下進行，由試點單位根據(jù)當?shù)厍闆r決定。無論采取哪種方式，指導教師都應給予指導。討論完畢后，每小組網上提交一份討論與分析報告，內容包括：小組內每位學生的發(fā)言提綱、討論題目、討論時間與地點、參加者名單、討論過程記錄、討論結論報告。發(fā)言提綱不少于500字，討論結論不少于800字。

答：

組長姜紅發(fā)言：鷹牌為什么會如此幸運呢？從鷹牌在新加坡上市的一帆風順我們可以看到，雖然諸多方面的豁免大大加快了它上市的進程，但是市場畢竟是理性的，不會總建立在偶然因素上運作。任何一個具有市場主體地位的企業(yè)想獲得真正成功就要經得起市場的持久考驗和積淀。因此，在該企業(yè)幸運上市的背后，我們更應該注意的是鷹牌控股在同行業(yè)的良好業(yè)績，這也是任何企業(yè)能夠成功上市的首要條件。即使是在逆市的情況下，穩(wěn)固的利潤保證和管理者的有效協(xié)調同樣能獲得理性的投資者的認同。新加坡的投資者正是看到了鷹牌在建筑陶瓷生產行業(yè)領域，特別是在中高檔產品上的不俗表現(xiàn)，再加上有一批“懂得如何控制成本、設計新產品并把新產品成功推向市場”的領導團隊，理應能取得不錯的銷售額。即使它只是一家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，也同樣是一塊值得雕刻的璞玉。

組員王棟梁發(fā)言：鷹牌作為當時國內唯一大規(guī)模制造一平方米大磚片的和產商，在這一領域的利潤達50%以上。在新加坡上市前夕，鷹牌已有12家子公司，1998年銷售額超過11億元人民幣，利潤超過2億元人民幣。該企業(yè)幸運上市的背后，我們更應該注意的是鷹牌控股在同行業(yè)的良好業(yè)績。這也是任何企業(yè)能夠成功上市的首要條件。即使是在逆市的情況下，穩(wěn)固的利潤保證和管理者的有效協(xié)調同樣能獲得理性的投資者的認同。

組員張澤發(fā)言：在香港上市碰了釘子，鷹牌正在不知所措之時，新加坡發(fā)展銀行卻主動找到了和鷹牌一直在密切聯(lián)系的中金公司，表示愿意助鷹牌在新加坡交易所上市。新加坡發(fā)展銀行之所以看中了鷹牌，主要是鷹牌的輝煌吸引了他們當時鷹牌陶瓷銷售額已超10億，已經能生產1米長的磚，設計師全從意大利請來的，當時哪家廠的磚都趕不上鷹牌。而且為了幫助鷹牌上市，石灣政府在新加坡成立sm art a ssets有限公司，并將45%的股份轉讓給了新加坡發(fā)展銀行等幾家境外公司，石灣政府保留了55%的股權。至上市攤薄后，石灣政府就以sm art a ssets有限公司持有鷹牌控股33%的股權，成為最大股東?！叭绻fpeonyinternational有限公司是‘爸爸公司’的話，那么sm art a ssets有限公司就是公司‘爺爺’，都是石灣政府當初為了籌備鷹牌上市而設立的百分百控股企業(yè)。因此，鷹牌在新加坡成功上市，當?shù)卣Σ豢蓻]。

組長姜紅發(fā)言：鷹牌成功的關鍵因素有：中國企業(yè)尤其是中小企業(yè)到海外上市具有強烈的意愿。2000年以前，中國證券市場實行首發(fā)配額制。2001年起上市發(fā)股實施通道制，通道仍然有限，加之全國具有主承銷資格的券商有限，每年只能推薦一定的企業(yè)首發(fā)，且企業(yè)在進行重組后仍需經過一年的輔導期方可上市，因而企業(yè)在國內上市需要有較長的等待時間。另一方面，我國政府積極實施“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵國內企業(yè)到海外上市，以加快現(xiàn)代企業(yè)制度的建設。

組員楊曉雨發(fā)言：中國經濟持續(xù)高速增長，使得海外投資者尤其是機構投資者逐漸看好中國概念股、據(jù)悉，近年投資在新加坡的新上市中資企業(yè)的回報可高達50%甚至數(shù)倍，遠高于一般風險基金30%左右的回報率。

中資企業(yè)在新加坡上市具有其比較優(yōu)勢，新加坡證交所是亞洲最具國際化的股市，上市公司中1/5來自海外，外國公司市值占38%；上市的600多家公司中，制造業(yè)和高科技產業(yè)占36%，含高科技的服務業(yè)也占10%；股票的相對流通性（交易值與市值之比）較大，中資企業(yè)股票的平均換手率更高達100%；新交所的上市標準較為寬松，入市的門檻較低，二級市場成熟，企業(yè)增發(fā)股票沒有時間限制，也不受利潤表現(xiàn)限制。

組員王棟梁發(fā)言：同時，新加坡是國際金融中心，又是中西文化的交匯點，具有自由的經商環(huán)境，具有自由的經商環(huán)境，可享有政府優(yōu)惠稅收政策，新交所則具備健全和透明的監(jiān)管制度，當?shù)氐膰H基金機構和經理交易活躍。

小結：新加坡政府積極鼓勵中資企業(yè)到新加坡上市。中國入世之后，新加坡提出了“搭乘中國經濟順風車”的“中國戰(zhàn)略”，政府設立了跨部門研究小組專門研究如何吸引和協(xié)助更多包括中資企業(yè)在內的外國企業(yè)到新加坡上市。2002年3月，新加坡經濟發(fā)展局計劃在近3年內吸引至少100家的中資企業(yè)到新加坡安家落戶，并進一步吸引其在新加坡上市，新加坡證券交易所也擬在近兩三年內每年可以吸引多達20家中資企業(yè)到新加坡上市。

第三篇：公司概論

1公司設立的兩種方式及各自適應性？

發(fā)起設立方式：是指由發(fā)起人認足全部資本額而設立公司的設立方式。在我國，有限責任公司和股份有限公司均可以采取這種方式設立。

募集設立方式：是指發(fā)起人只認購公司的一部分資本，其余部分向社會公開募集而設立公司的設立方式。在所有公司形態(tài)中，只有股份公司和股份兩合公司可以采取這種方式設立。

2.公司股票和債券有哪些不同點？

（1）兩者權利不同（2）兩者本質不同（3）兩者的期限不同（4）兩者收益不同（5）兩者風險不同

3．產權的定義及所有權區(qū)別？

產權是建立在某種所有制基礎上的財產所有權以及財產的所有者運用其財產的權利。

區(qū)別：（1）反映財產關系的角度不同（2）外延不同

（3）內涵不同（4）運動屬性不同

4.公司重整定義及程序？

公司重整是指公開發(fā)行股票或公司債券的公司，由于財務上的困難，已經暫停營業(yè)，或具有停止營業(yè)的危險時，經法院裁定，依法律程序予以整頓，使之得以復興的一種法律行為。

程序：（1）重整程序的啟動（2）重整關系人的確定

（3）重整計劃的制定和執(zhí)行（4）重整程序的結束

5.在我國有限責任公司和股份有限公司設立程序有那些？

前者：（1）訂立股東協(xié)議（2）制定公司章程（3）必要的行政審批（4）股東繳納出資（5）確定組織機構

（6）申請設立登記

后者：（1）發(fā)起人發(fā)起（2）制定公司章程（3）認購公司股份（4）召開創(chuàng)立大會（5）建立組織機構（6）申請設立登記

6.股東出資方式？

（1）貨幣出資方式（2）實物出資方式（3）知識產權出資方式（4）土地使用權出資方式

7.有限責任制定義與特征？

定義：一是指公司以其全部法人財產對其債務承擔有限責任；二是指公司破產時股東僅以其出資額為限，對公司承擔有限責任

特征：一是公司具有與其投資者（股東）個人互相分離的獨立人格；二是公司股東對公司負有出資的義務，股東以其認購的出資額承擔對公司的責任

8.業(yè)主制企業(yè)的主要特征有哪些？

（1）產權主體是唯一的（2）企業(yè)自負盈虧（3）主要依靠個人積累，謀求企業(yè)發(fā)展（4）企業(yè)內部的組織管理結構簡單（5）企業(yè)規(guī)模小，經營產品單一

9.在我國對國有企業(yè)經營者基薪設計考慮因素有哪些？

基薪的確定一方面要體現(xiàn)經營者承擔的經營責任和經營風險大小，另一方面要在滿足經營者勞動力再生產的基礎上，體現(xiàn)經營者的人力資本價值。

考慮以下因素：（1）企業(yè)規(guī)模（2）企業(yè)平均工資水平（3）行業(yè)工資水平（4）行業(yè)之間的差距

10.法人治理結構形成的原因及特征有哪些？

形成原因：（1）彌補股東的功能性缺陷（2）滿足快速、便捷和正確決策的需要（3）克服責任無人承擔的缺陷（4）維護股東和公司權益

特征：（1）職權分明又相互制衡（2）民主和法制相結合11.兩種公司合并定義、特征及動機？

定義：吸收合并是指一個公司吸收其他公司加入本公司，合并后被吸收加入的公司解散，吸收其他公司加入的公司繼續(xù)存在。

新設合并是指一個公司與一個或一個以上有其他公司合并成立一個新公司，原合并各方解散，又被稱為創(chuàng)設合并。

特征：（1）公司合并是公司之間合二為一或合多為一的法律行為（2）公司合并基于公司本身，而非公司股東（3）公司合并是依法和依約并按法定程序進行的法律行為（4）公司合并必然會引起公司變更的法律后果（5）公司合并必須簽訂合并協(xié)議（6）合并的主體可以有多種公司形式

動機：（1）減少競爭對手（2）發(fā)展協(xié)作和多元化經營，迅速打開市場（3）加速擴大公司規(guī)模（4）在無力經營時，與大公司合并，減少風險，避免破產

12.公司制企業(yè)特征與優(yōu)缺點？

特征：（1）公司投資主體多元化，產權界定清晰（2）投資者的責任是有限的，股東以出資額為限來承擔責任（3）公司有一套規(guī)范、嚴密而靈活的產權轉讓機制（4）公司法律地位明確，合法權益不受侵犯，除非公司自愿終止或破產，其他因素一般不會影響公司的持續(xù)發(fā)展

優(yōu)點：（1）分散風險（2）籌資方便（3）企業(yè)管理水平高

缺點：（1）組建程序復雜，費用高（2）政府對公司的限制較多（3）保密性較差

13.母公司對子公司控制手段？

（1）股權控制（2）戰(zhàn)略控制（3）人事控制（4）財務控制（5）文化控制

14.公司資本與公司資產股東權益定義及三者關系？ 公司資本：指公司登記注冊的資本總額

公司資產：指由過去的交易或事項所形成，并由企業(yè)擁有或控制資源，該資源預期會給該企業(yè)帶來經濟利益，包括各種財產、債權和其他權利

股東權益：指公司總資產中扣除負債所余下的部分。關系：公司資本是股東權益的一部分，股東權益是公司資產的一部分，公司資產最大

15.公司人格否定的特征與什么情況下對人格否定？ 特征：（1）其是對特定法律關系中公司獨立人格的否認（2）其是對失衡的公司利益關系的事后司法規(guī)制（3）其是對法人制度的必要補充和發(fā)展 否定的情況：（1）公司人格混亂（2）公司資本顯著不足（3）關聯(lián)法人之間的過度控制（4）利用公司人格逃避契約義務（5）虛擬股東 16.有限公司有股份公司特點及區(qū)別？ 有限責任公司特點：股東人數(shù)較少;公司資本不劃分為等額的股份；公司成立、歇業(yè)、解散的程序比較簡單 股份有限公司特點：是最典型的法人組織；全部資本劃分成均等的股份；股東人數(shù)必須達到法定數(shù)目；實現(xiàn)了出資者所有權與公司法人財產權的分離；披露財務狀況 區(qū)別：股份有限公司的資本必須劃分為均等的股份；股份有限公司可以采取公開發(fā)行股票的方式；股份有限公司規(guī)模大，有限責任公司一般為中小企業(yè)；股東投票表決權不一樣；所有權與經營權分離程度不同；股份有限公司的設立和管理復雜，成本較高 17.公司治理和管理的區(qū)別？ 主體不同；對象不同；實施基礎不同；手段不同；具體目標不同 18.公司設立的條件？ 股東或發(fā)起人符合法定人數(shù)；制定公司章程；股東出資達到法定資本最低限額；有公司名稱、組織機構和公司住所 19.期權與期股兩者的區(qū)別？ 獲得物不同；收益獲得的來源不同；收益獲得的方式不同 20.股東大會職權？ 決定公司經營方針和投資計劃；審議批準董事會、監(jiān)事會報告；選舉或更換公司董事和監(jiān)事，決定有關董事、監(jiān)事的報酬事項；審批公司財務預算方案利潤分配方案和彌補虧損方案；決定公司增加或減少資本；決定公司債券的發(fā)行；決定公司分立、合并、變更、解散和清算；修改公司章程；公司章程規(guī)定的其他職權 21.公司分立方式及程序？ 方式：新設分立指公司將其全部財產分割，新設立兩個或兩個以上的公司，原公司應按法律規(guī)定進行清算；派生分立指一個公司將原來公司一部分財產或業(yè)務分離出去，成立一個或數(shù)個新公司，原公司繼續(xù)存在，只是股東人數(shù)、注冊資本等方面發(fā)生變化 程序：擬定分立方案；通過分立協(xié)議；編制資產負債表和財產清單；財產、負債分割；通知、公告?zhèn)鶛嗳?；辦理公司變更、注銷、設立登記

第四篇：公司概論

公司概論

在業(yè)主制企業(yè)中產權主體唯一的。

母公司和子公司之間的控制關系是以股權的占有為基礎的。

政企分開是建立現(xiàn)代企業(yè)產權制度、現(xiàn)代企業(yè)組織制度和現(xiàn)代企業(yè)管理制度的基礎。

有限責任公司與股份有限公司在設立方面的最大區(qū)別是有限責任公司只能采取發(fā)起實力方式。

公司的法人財產既包括股本及其增值部分，也包括負債所形成的財產。

股東權益與公司的凈資產兩者數(shù)額相等。

公司產權制度的關鍵是公司成為不依賴于股東獨立存在的法人。

凡在我國批準登記設立的公司均為我國公司。包括中外合資企業(yè)、中外合作經營公司和外商獨資公司。

我國《公司法》規(guī)定，以募集方式設立股份有限公司的，發(fā)起人所認購的股份，不得低于公司股票總數(shù)的35%。召開公司創(chuàng)立大會是募集設立獨有的一項設立程序，因此，發(fā)起設立方式不必召開創(chuàng)立會。

公司有限責任的含義就是指股東對其公司或公司的債權人沒有履行支付超出其股份出資的義務。

在CEO存在的條件下，董事會不再對重大經營決策拍板，其主要功能是如何選擇、考評和制定以CEO為中心的管理層。有限責任是鼓勵投資的最有效的一種法律形式。

公司治理問題產生的根源在于公司所有權與經營權的分離。

企業(yè)集團是一個企業(yè)聯(lián)合體，自身不是法人實體。

專業(yè)性控股公司的經營往往集中于一個產業(yè)。

經營者的效益年薪是指經營者應得到的與企業(yè)經營狀況掛鉤的經營風險收入。

股息和紅利都必須從公司的盈利中發(fā)放。

公司合并后，各消滅公司的股東自然取得了經合并后存續(xù)或另立公司的股東資格。

公司清算的直接目的是終結公司尚未了解的法律關系。

分公司不具有獨立的法人資格。

公司法人人格獨立是指公司作為法人而具有的獨立的民事主體資格。

股票實質上代表了股東對股份公司的所有權。

在一般情況下，股東權益大于公司資本，它表明在股東出資基礎上所形成的那部分公司資產值，是全體股東對公司資產量化了的財產權利。

減少和轉移風險是有限責任制的一個重要功能。

我國按照投資主體的不同，有四種股權形式，即：國有股、法人股、個人股、外資股。

在法律上，母公司、子公司和關聯(lián)公司各自具有獨立的法人地位和人格。

純粹控股公司本身不從事生產經營活動。

股票是一種虛擬資本，本身沒有價值，卻因其能帶來一定收益而具有價格。

為了增加董事會對股東的責任感，公司董事應擁有一定數(shù)量的股票或期權。

控制權約束機制主要是通過企業(yè)內部機制來實現(xiàn)的。

股票的內在價值取決于兩個因素：一是預期的股息收入，它與股價成正比，二是銀行的利率，它與股價成反比。財產混同是指公司財產與股東或其他公司財產之間沒有嚴格的區(qū)分。

有限責任是減少投資風險的最佳形式。

現(xiàn)代公司不僅要強化監(jiān)事會的內部監(jiān)督，更要接受公眾監(jiān)督。

股價指數(shù)是反映股市總體價格或者某類股票價格變動走勢的指標。

公司起源于----------中世紀的歐洲

現(xiàn)代公司產生于----------資本主義由自由競爭到壟斷的過度時期

以下哪一個不是傳統(tǒng)的企業(yè)制度---------公司制企業(yè)

以下哪一點是股份有限公司的缺點---------信用程度低

現(xiàn)代企業(yè)制度是以（）為主要形式的--------股份有限公司和有限責任公司

關于公司資產是指-------股東權益+負債

關于無形財產出資，以下哪種說法不正確--------允許分期給付

第五篇：公司概論4

所有權和經營權分離的解決方式

1、所有權和經營權分離的基礎 企業(yè)多數(shù)采取單業(yè)主制和合伙制形式階段，企業(yè)主兼所有權和經營權為一身。在這兩種組織結構里，不存在所有權與經營權的分離問題，產權組織本身在其規(guī)模內是有效率的。只有股份公司的出現(xiàn)不可避免地導致所有權與經營權的分離，重新討論所有權與經營權分離的動因和條件是必要的，因為我國經濟體制改革的出發(fā)點正是循著“兩權分離”的思路進行的。

2、為什么要對經營者進行激勵和約束

所有權與控制權一旦分離開來，就出現(xiàn)了所有者與經營者之間風險分享、收益分配和動力機制的關系問題，處理這些關系是管理人員的監(jiān)督問題。

3、怎樣對經營者進行激勵和約束 所有權對經營權的控制問題。在一定的產權結構下，所有者要使產權更有效率必須考慮兩個問題，一、在產權結構如何委托經理管理得更有效率，由于資產的專用性，經營權越是獨立于所有權之外，經營的效率可能更高。

2、避免所有權的利潤被侵蝕超過可承受的界限，或者說盡量維持在最低的水平上。所以只有通過對經營者的激勵和約束來要想避免或減少這些問題的發(fā)生。

約束機制則有助于防止經營者為謀取私利而損害公司和所有者利益的不良行為，通過企業(yè)的現(xiàn)狀，制定職責范圍！審批權限,通過激勵企業(yè)現(xiàn)有的資源，制定能數(shù)字化的數(shù)據(jù)標準加以獎勵和處罰，已提升該代理人之工作有效性和積極性。

激勵機制有助于激發(fā)經營者努力工作，取得最大經營績效的欲望，沒有激勵就沒有好的動力，激勵可以改變進步方向，激勵在不同時期是不同的，要想一個企業(yè)有好的發(fā)展趨勢，不只真對于業(yè)務，激勵和約束同時要相輔相成。

激勵方式可以分為物質激勵和精神激勵。物質激勵，主要包括年薪、福利和津貼等短期激勵，以及經營者持股、股票期權長期激勵

精神激勵，主要分為事業(yè)激勵、聲譽激勵、地位激勵、榮譽激勵、權力激勵、晉升激勵等。約束方式，主要包括企業(yè)內部約束、市場約束、法律約束、銀行約束等等 激勵約束機制是在一定環(huán)境條件下形成、發(fā)揮作用的.這些環(huán)境條件主要包括：

1)企業(yè)的外部環(huán)境：就是企業(yè)所處的外部市場環(huán)境，通常包括聲譽機制與外部經理市場、資本市場、產品市場、債權人、政府制定的與公司運作有關的法律和法規(guī)、一些組織制定的非強制性的公司治理準則等。

2)企業(yè)的內部環(huán)境指企業(yè)內部的組織結構、各方面的制度、產品結構和財務政策、股權結構和人事安排等。